Aviat Networks將收購Ceragon Networks的提議修訂為每股3.08美元
增加的對價將包括每股2.80美元的現金和0.28美元的Aviat股票股權對價，較Ceragon股票2022年6月27日的收盤價溢價47%
現金和股權對價的結合提供了短期和長期價值的平衡，使Aviat和Ceragon的股東都能從合併後公司巨大的價值創造潛力中受益
新網站ValueForCerager.com提供了有關利害關係的信息和高素質獨立董事的名單，這些獨立董事將確保Ceragon追求創造價值的機會
得克薩斯州奧斯汀-2022年8月2日-領先的無線傳輸解決方案專家艾維亞特網絡公司(納斯達克：AVNW)(以下稱“艾維亞特”)今天宣佈，它已向 董事會提交了一份收購賽勒岡網絡有限公司(納斯達克：CRNT)(以下簡稱“賽勒岡”)全部流通股的修訂非約束性建議書(“修訂建議書”)。修訂後的提案提供了比Aviat 2022年6月27日的提案更大的價值，旨在最大限度地提高Ceragon及其股東的價值和確定性，並滿足Ceragon股東提出的有機會從合併後的公司提供的價值中受益的要求。Aviat還宣佈推出一個新網站ValueforCerager.com，該網站為Ceragon股東提供有關利害關係的信息。
根據今天提交給Ceragon首席執行官的修訂後的提議，Ceragon的股東將獲得每股2.80美元的現金和0.28美元的Aviat股票股權對價。現金和股權對價的組合提供了短期和長期價值的平衡，使Aviat和Ceragon的股東都能從合併後公司的顯著上行中受益。這一提議較Ceragon股票2022年6月27日的收盤價2.09美元(Aviat首次公開募股前的最後收盤價)溢價47%，較Ceragon 60天成交量加權平均股價1.88美元溢價64%。
英偉達首席執行官總裁和首席執行官彼得·史密斯表示：“自從我們在2022年6月27日公開宣佈收購Ceragon以來，我們已經與華爾街分析師和許多Ceragon股東進行了交談，他們已經認識到這一合併具有令人信服的戰略邏輯。”除了為Ceragon股東提供直接和一定的價值外，我們的交易還將創造重要的協同機會，併為合併後的公司提供更多創新、擴大收入機會和增強可定位的市場佔領的規模和覆蓋範圍。Ceragon的股東已經明確告訴我們，隨着時間的推移，他們也希望從合併中受益。我們在修訂後的提案中通過增加股權部分解決了這一問題，這為Ceragon股東提供了一個令人信服的機會，可以創造短期和長期價值。
我們仍然致力於完成與Ceragon的交易，並採取一切必要的步驟來實現這一目標。儘管Ceragon最近公佈的季度業績令人失望，標誌着該公司連續第六個季度自由現金流為負，但我們繼續看到合併的價值，並將繼續致力於盡一切可能實現這一目標。我們已經修改了我們的提議，為Ceragon股東提供更大的價值，並相信他們--以及Ceragon董事會--將接受我們修改後的提議。“
Ceragon的股東可以訪問ValueforCerager網站，瞭解擬議交易的好處、Ceragon現有獨立戰略的不足之處、Ceragon現任董事會監督的巨大價值破壞，以及Aviat五名高素質董事會候選人的資格。
2022年8月2日致Ceragon的這封信全文如下：
2022年8月2日
董事會主席佐哈爾·齊薩佩爾先生
首席執行官Doron Arazi先生
賽拉貢網絡有限公司
拉烏爾·瓦倫堡大街24號
特拉維夫69719，以色列
尊敬的齊薩佩爾先生和阿拉齊先生：
作為我們今天早些時候談話的後續行動，並根據我們從Ceragon股東那裏收到的反饋，Aviat現將其對Ceragon所有流通股的報價提高到每股3.08美元，其中包括2.80美元的現金和0.28美元的Aviat股票股權對價(“修訂方案”)。我們認為，修訂後的提議對Ceragon股東來説是一個令人信服的全面價值主張，因為它比Ceragon 60天成交量加權平均股價1.88美元溢價64%，比Ceragon股東2022年6月27日2.09美元的收盤價(我們公開募股前的最後收盤價)溢價47%。此外，我們提案中的股票部分將允許您的股東分享我們兩家公司合併的協同效應。
我們打算用手頭的現金和銀行債務為這筆交易融資。我們已與我們的潛在融資來源再次確認，每個來源都對我們獲得這一水平的債務融資的能力充滿信心。在完成盡職調查和起草雙方均可接受的最終協議後，我們將獲得具有約束力的全額債務融資承諾書，我們相信該協議可以在Ceragon特別股東大會日期之前完成。
與我們最初的提議一樣，交易的完成還需要得到Ceragon股東的批准、慣常的監管批准和其他標準條件。交易的完成將不受任何融資條件的限制。在我們簽署雙方同意的最終協議之前，我們任何一方都不會對這份修訂後的提案或任何交易產生任何具有約束力的義務或承諾。
我們對Aviat和Ceragon的合併仍然非常熱情，並將立即投入資源，迅速向前推進。如果你有任何問題，請不要猶豫打電話給我。
真誠地
彼得·史密斯
Aviat Networks
總裁與首席執行官
關於Aviat網絡公司
Aviat Networks，Inc.是無線傳輸解決方案領域的領先專家，致力於為其客户提供可靠的產品、服務和支持。Aviat向全球170個國家和地區銷售了100多萬個系統，包括州/地方政府、公用事業公司、聯邦政府和國防組織在內的通信服務提供商和專用網絡運營商信任Aviat的關鍵應用程序。加上悠久的微波創新歷史，Aviat提供一整套本地化的專業和支持服務，使客户能夠極大地簡化他們的網絡和生活。70多年來，Aviat的專家提供了高性能的產品、簡化的操作和最佳的整體客户體驗。Aviat Networks的總部設在得克薩斯州奧斯汀。欲瞭解更多信息，請訪問www.aviatnetworks.com或在Twitter、Facebook和LinkedIn上與Aviat Networks聯繫。
前瞻性陳述
本文包含的信息包括符合《1995年美國私人證券訴訟改革法》安全港條款的前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於關於Aviat和Ceragon之間擬議交易的陳述、Ceragon要求召開的股東特別大會的結果、Ceragon與此相關的行動以及任何潛在的相關訴訟。本文中包含的關於前述信念和預期的所有陳述、趨勢分析和其他信息，以及有關Aviat的服務和產品的市場以及收入趨勢的陳述，以及通過使用前瞻性術語確定的其他陳述，包括但不限於“預期”、“相信”、“計劃”、“估計”、“預期”、“目標”、“將”、“看到”、“繼續”、“交付”、“查看”和“打算”。“或這些術語的否定或其他類似表述，構成前瞻性陳述。前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來業績的保證。相反，前瞻性陳述是基於反映Aviat高級管理層目前對其業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來狀況的信念、預期和假設的估計。此類前瞻性陳述涉及許多風險和不確定因素，可能導致實際結果與前瞻性陳述所建議的結果大相徑庭。因此，應根據各種重要因素，包括本文件所載因素，審議前瞻性陳述。因此, 您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的估計或預測大不相同的重要因素包括：
新冠肺炎對我們的業務、運營和現金流的影響；
由於微波傳輸行業競爭加劇，價格和利潤率持續下降；
我們有能力在預期的時間框架內或完全實現任何擬議或最近的收購的預期收益，包括我們與Ceragon的擬議交易，包括擬議或最近的收購無法成功整合的風險；
Ceragon股東特別大會的結果；
我們產品訂單的數量、時間以及客户、產品和地域組合的影響；
我們收到客户的產品或服務付款的時間；
我們有能力滿足預期的新產品開發日期或預期的新產品成本降低；
我們的供應商由於財務狀況、零部件短缺、新冠肺炎或其他供應鏈限制的影響而無法按時履行和交貨；
通貨膨脹的影響以及價格變化的時間和程度，以及我們投入的總體需求和可獲得性；
客户對新產品的接受度；
我們分包商及時履行合同的能力；
全球經濟疲軟影響客户支出；
留住我們的關鍵人員；
我們管理和維護關鍵客户關係的能力；
電信部門不確定的經濟狀況，加上運營商和供應商的合併；
未能保護自己的知識產權或對他人的知識產權侵權主張進行抗辯；
重組工作的成果；
保留和使用我們的淨營業虧損結轉的能力；
貨幣和利率風險的影響；
當前和未來政府法規的影響，包括目前為應對新冠肺炎疫情而對各種商業和經濟活動實施的限制的影響；
總體經濟狀況，包括美國和我們開展業務的其他國家經濟復甦的時間、速度和程度的不確定性；
發展中國家不道德的商業行為；
在我們有重要業務的國家，政治動盪的影響；
關税的影響，採取影響我們產品或供應商的貿易限制，美國退出或重大重新談判貿易協定，發生貿易戰，關閉邊境口岸，以及貿易法規或關係的其他變化；以及
Aviat實施股票回購計劃的能力或其提高長期股東價值的程度。
有關Aviat業務的風險和不確定性的更多信息，請參閲Aviat於2021年8月25日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年度報告中的“風險因素”，以及Aviat不時提交給美國證券交易委員會的其他報告。Aviat不承擔公開更新任何前瞻性聲明的義務，無論是書面的還是口頭的，除非法律要求，即使未來有新的信息或其他事件發生。
附加信息
本文件不構成出售或交換任何證券的要約，或徵求購買或交換任何證券的要約，也不會在任何州或司法管轄區出售任何證券，在這些州或司法管轄區，此類要約或出售或交換在根據任何此類司法管轄區的證券法註冊或資格之前是非法的。除非招股説明書符合1933年《證券法》第10節的要求或獲得豁免，否則不得發行證券。
對於英偉達和Ceragon之間涉及向Ceragon股東發行英偉達股票的任何交易，英偉達將向美國證券交易委員會提交一份註冊聲明。我們敦促投資者在獲得註冊説明書及其修正案和其他可能提交給美國證券交易委員會的相關文件時，仔細完整地閲讀這些文件，因為它們將包含有關交易的重要信息。一旦這些文件向美國證券交易委員會免費提交，投資者還可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上獲得註冊説明書和其他包含每家公司重要信息的文件的副本。
投資者聯繫方式
Aviat Networks
安德魯·弗雷德裏克森
+1-408-501-6214
郵箱：andrew.fredrickson@aviatnet.com
Okapi Partners LLC
布魯斯·戈德法布/查克·加斯克/特蕾莎·Huang
+1-212-297-0720
郵箱：Info@okapipartners.com
媒體聯繫人
阿伯納西·麥格雷戈
悉尼·艾薩克斯/傑裏米·雅各布斯
+1-212-371-5999
電子郵件：sri@abmac.com/jrj@abmac.com