2022年第二季度收益發布2022年8月3日 戴夫·格拉齊奧西、董事長兼首席執行官弗雷德·博利、高級副總裁總裁和首席財務官如圖99.2
安全港聲明以下 信息包含或可能被視為包含“前瞻性聲明”(定義見1995年美國私人證券訴訟改革法)。“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”以及其他對未來事件和趨勢的預測或指示以及與歷史事項無關的表述屬於前瞻性表述。您不應過度依賴這些前瞻性陳述。雖然前瞻性陳述反映了管理層的真誠信念，但不應依賴前瞻性陳述，因為它們涉及已知和未知的風險、不確定性和其他 因素，這些因素可能導致實際結果、業績或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的預期未來結果、業績或成就大不相同。前瞻性陳述僅在陳述發表之日起 發表。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、情況變化或其他原因。這些前瞻性聲明 會受到許多風險和不確定性的影響，包括但不限於：成本增加、供應中斷或用於製造或運輸我們或我們的客户或供應商的產品的勞動力、運費、原材料或組件短缺，包括烏克蘭戰爭和新冠肺炎疫情；全球經濟狀況；新冠肺炎大流行的持續時間和傳播，包括病毒的新變種以及疫苗和增強劑的速度和可獲得性，減輕政府機構和公眾所做的努力，以及這種疫情對經濟狀況的總體影響, 金融市場波動和我們的業務，包括但不限於我們製造和其他設施的運營、勞動力的可用性、我們的供應鏈、我們對我們產品的分銷流程和需求以及對我們淨銷售額和現金流的相應影響；我們參與 具有競爭力的市場；我們準備、響應併成功實現與技術和市場發展、競爭威脅和不斷變化的客户需求相關的目標的能力，包括電動混合動力和全電動商用車；我們的某些最終用户運營的高度週期性行業；我們經營所處的全球監管和商業環境中的不確定性；我們的淨銷售額集中在我們最大的五個客户中，並失去其中任何一個；北美以外的市場未能更多地採用全自動變速器；我們研發工作的成功，其結果尚不確定；美國和外國國防支出；與我們國際業務相關的風險，包括戰爭行為和日益加劇的貿易保護主義；總體經濟和行業狀況；發現我們產品中的缺陷，導致新車型發佈延遲， 召回活動和/或保修成本增加，以及未來銷售減少或對我們的品牌和聲譽造成損害；我們識別、完善和有效整合收購和合作的能力；勞工罷工、停工或 類似的勞資糾紛, 這可能會嚴重擾亂我們或我們的主要客户或供應商的運營；以及與我們的債務相關的風險。艾利森傳輸不能向您保證，在準備任何前瞻性陳述時所做的假設將被證明是準確的，或者任何長期財務目標將會實現。本演示文稿中包含的所有前瞻性聲明僅表示截至發佈之日的情況，艾莉森變速器不承擔任何義務 公開更新或修改任何此類前瞻性聲明，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。艾莉森變速器特別提醒您，不要過度重視與本文中闡述的潛在增長機會或長期財務目標有關的某些前瞻性陳述。實際結果可能與這些陳述大不相同。艾利森變速器的業務受到許多風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致未來的運營結果與本文提出的結果大相徑庭。可能導致實際結果大不相同的重要因素在艾利森變速器截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K和截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q中討論。
非GAAP財務信息我們使用 調整後EBITDA和調整後EBITDA佔淨銷售額的百分比來衡量我們的運營盈利能力。我們相信，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比為管理層、投資者和債權人提供了衡量我們業務運營結果的有用指標，並增加了我們的運營盈利能力和與其他公司的可比性。調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比也用於計算管理層的激勵性薪酬計劃。對調整後的EBITDA和調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比而言，最直接可比的美國公認會計原則(“GAAP”)分別是淨收益和淨收益 。經調整EBITDA按本公司全資附屬公司Allison Transport，Inc.第二次修訂及重訂信貸協議所界定的扣除利息開支、淨額、所得税開支、無形資產攤銷、物業、廠房及設備折舊及其他調整前收益 計算。調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比計算為調整後的EBITDA除以淨銷售額。我們使用 調整後的自由現金流來評估業務產生的現金數量，在完成維持和發展業務所需的資本投資以及某些強制性償債要求後，可用於償還債務、股東分配和戰略機會，包括投資於我們的業務。我們相信，調整後的自由現金流為管理層加強了對業務現金流的瞭解, 投資者和債權人。調整後的自由現金流也用於計算管理層的激勵性薪酬計劃。與調整後自由現金流量最直接可比的GAAP指標是經營活動提供的淨現金。調整後的自由現金流量按經營活動提供的現金淨額計算，不包括非經常性重組費用，加上長期資產後。
致電議程2022年第2季度績效2022年 指導更新
2022年第二季度業績摘要($以 百萬為單位)2022年第二季度差異淨銷售額$664$603 10%毛利潤$311$2888 8%調整後EBITDA(1)$227$213 7%稀釋後每股收益$1.26$1.01 25%有關淨收入的對賬，請參閲附錄。淨銷售額：主要由以下因素推動：北美駭維金屬加工終端市場淨銷售額增長13%全球駭維金屬加工終端市場淨銷售額增長2,500萬美元服務部件淨銷售額增長8%，支持 設備和其他終端市場北美以外的淨銷售額增長7%-駭維金屬加工終端市場毛利：增長主要是由於某些產品價格上漲和淨銷售額增加，部分被不利的材料成本抵消淨收入：增長主要是由更高的毛利潤推動的，部分被產品計劃支出的增加抵消調整後的EBITDA：增長主要是由更高的毛利潤推動的，部分被增加的產品計劃支出稀釋每股收益所抵消：增長主要是由更高的淨利潤和更低的流通股總數推動的
2022年第2季度淨銷售業績(以百萬美元為單位)終端市場2022年第2季度2021%北美地區差異評論-Hwy$340$302 13%主要受客户對最後一英里送貨需求的持續強勁推動，區域運輸和職業卡車北美公路$20$9 122% 主要是由於對水力壓裂應用的持續需求國防$29$48-40%主要是由於北美以外的履帶式車輛應用需求下降-公路$105$98 7%主要是由於歐洲和南美的需求增加，以及我們在北美以外地區繼續執行增長計劃-公路$32$18 78%主要是由採礦、建築和能源部門的更高需求推動服務零部件、支持設備和其他 $138$128 8%主要由北美服務部件和全球支持設備推動總計$664$603 10%
2022年第二季度財務業績($以 百萬美元為單位，不包括每股數據)2022年第二季度2021年第二季度$Var%Var評論淨銷售額$664$603$61 10%增長的主要原因是某些產品的價格上漲、NA On-駭維金屬加工、全球Off-駭維金屬加工、服務部件、 支持設備和其他以及ONA在駭維金屬加工終端市場上以及繼續執行我們的增長計劃銷售成本$353$315($38)-12%的增長主要是由不利的材料成本和直接材料的增加以及 與淨銷售增長相稱的製造費用推動的毛利潤$311$288$238%的增長主要是由某些產品的漲價和淨銷售額的增加部分抵消了不利的材料成本運營費用 銷售，一般和行政費用$78$80$23%減少主要是由於商業活動支出減少工程-研究和開發$46$41($5)-12%增加主要是由於產品支出增加 計劃支出總額$124$121($3)-2%營業收入$187$167$20 12%利息支出，淨額(30美元)(30美元)$0%其他(費用)收入，淨(3美元)3美元(6美元)-200%的降幅被不利的外匯交易部分抵消了 所得税前可交易證券收入的未實現收益$154$140$14 10%所得税支出(32美元)(30美元)(2美元)-7%的增長主要是由應税收入的增加推動的淨收入$122$110$12 11%的增長主要是由更高的毛利潤推動的，部分被增加的產品計劃支出每股攤薄收益$1.26$1.01$0.25 25%的增長主要由更高的淨收入和更低的總流通股推動(2022年第二季度： ：9700萬股，2021年第二季度：1.09億股)調整後的EBITDA(1)$227$213$247%見附錄，與淨收入進行對賬。
2022年第二季度現金流表現($in 百萬)2022年第二季度$Variance%經營活動提供的淨現金$66$140(74美元)(53%)主要是由於運營週轉資金需求增加和現金所得税增加部分抵消了 較高的毛利資本支出$30$45($15)(33%)主要由年內時序調整自由現金流(1)$36$95$59 62%主要由經營活動提供的淨現金減少推動，部分被較低的資本支出抵消請參閲 附錄以與經營活動提供的淨現金進行對賬。營運資本=應收+存貨-應付(百萬美元)2022年第二季度2021年第二季度$Variance%Variance Comments營運資本(2)淨銷售額的百分比15.9%15.8%N/A淨銷售額增加10個基點被增加的營運資本抵消支付利息現金$31$0%與上年持平支付所得税現金$58$44$14 32%主要受應税收入增加的推動
2022年指導更新(以百萬美元為單位) 指導淨銷售額2,650美元至2,750美元淨收入450美元至500美元調整後EBITDA1美元885美元至955美元經營活動提供的現金淨額590美元至660美元資本支出170美元至180美元調整後自由現金流1 420美元至480美元指導反映了全球駭維金屬加工、全球駭維金屬加工網下和服務部件、支持設備和其他終端市場更高的客户需求、某些產品的漲價以及我們增長計劃的繼續執行我們正在縮小2月16日向市場提供的2022年全年指導範圍。有關指導調節，請參閲附錄。
附錄非GAAP財務信息
非GAAP對賬(第1項，共3項) 調整後的EBITDA對賬
非GAAP對賬(第2項，共3項) 調整後自由現金流對賬
非GAAP對賬(第3項，共3項) 指導對賬