美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
b
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) |
(國際税務局僱主身分證號碼) |
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(主要執行辦公室地址)
(
註冊人的電話號碼,包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券: |
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每個班級的標題 |
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交易符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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加速文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是,☐不是
截至2022年7月27日,註冊人擁有
目錄表
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頁面 |
第一部分: |
財務信息 |
2 |
第1項。 |
財務報表(未經審計): |
2 |
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合併資產負債表 |
2 |
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合併損益表 |
3 |
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綜合全面收益表 |
4 |
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股東權益合併報表 |
5 |
|
合併現金流量表 |
6 |
|
合併財務報表附註(未經審計) |
7 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
17 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
25 |
第四項。 |
控制和程序 |
25 |
第二部分。 |
其他信息 |
26 |
第1項。 |
法律訴訟 |
26 |
第1A項。 |
風險因素 |
26 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
26 |
第三項。 |
高級證券違約 |
26 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
26 |
第五項。 |
其他信息 |
26 |
第六項。 |
陳列品 |
27 |
簽名 |
28 |
1
第一部分--融資AL信息
項目1.融資所有報表(未經審計)。
Cars.com Inc.
合併資產負債表
(單位為千,每股數據除外)
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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(未經審計) |
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資產: |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款淨額 |
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預付費用 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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商譽 |
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無形資產,淨額 |
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投資和其他資產,淨額 |
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總資產 |
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負債和股東權益: |
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流動負債: |
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應付帳款 |
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應計補償 |
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長期債務的當期部分,淨額 |
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其他應計負債 |
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流動負債總額 |
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非流動負債: |
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長期債務,淨額 |
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其他非流動負債 |
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非流動負債總額 |
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總負債 |
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股東權益: |
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按面值計算的優先股,$ |
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普通股按面值計算,$ |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
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累計其他綜合損失 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
2
Cars.com Inc.
整合階段收入的衡量標準
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的六個月, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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收入: |
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經銷商 |
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OEM和國家 |
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其他 |
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總收入 |
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運營費用: |
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收入和運營成本 |
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產品和技術 |
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市場營銷和銷售 |
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一般和行政 |
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折舊及攤銷 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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營業外費用: |
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利息支出,淨額 |
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其他(費用)收入,淨額 |
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營業外總費用(淨額) |
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所得税前收入 |
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所得税支出(福利) |
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淨收入 |
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加權平均已發行普通股: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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每股收益: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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|
附註是綜合財務報表的組成部分。
3
Cars.com Inc.
合併報表綜合收入的比例
(單位:千)
(未經審計)
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的六個月, |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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淨收入 |
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其他綜合收入,税後淨額: |
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累計其他綜合利息損失的重新分類 |
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其他全面收入合計 |
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綜合收益 |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
4
Cars.com Inc.
合併報表論股東權益
(單位:千)
(未經審計)
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優先股 |
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普通股 |
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其他內容 |
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累計 |
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累計 |
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股東的 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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損失 |
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權益 |
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2021年12月31日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合收益,税後淨額 |
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普通股回購 |
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與以下事項相關而發行的股份 |
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基於股票的薪酬 |
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2022年3月31日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合收益,税後淨額 |
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普通股回購 |
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與以下事項相關而發行的股份 |
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基於股票的薪酬 |
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2022年6月30日的餘額 |
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優先股 |
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普通股 |
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其他內容 |
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累計 |
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累計 |
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股東的 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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損失 |
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權益 |
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2020年12月31日餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合收益,税後淨額 |
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與以下事項相關而發行的股份 |
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基於股票的薪酬 |
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2021年3月31日的餘額 |
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其他綜合收益,税後淨額 |
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與以下事項相關而發行的股份 |
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基於股票的薪酬 |
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2021年6月30日的餘額 |
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( |
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( |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
5
Cars.com Inc.
合併報表現金流
(單位:千)
(未經審計)
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截至六個月 |
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2022 |
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2021 |
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經營活動的現金流: |
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淨收入 |
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將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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折舊 |
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無形資產攤銷 |
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累計其他利率掉期綜合虧損攤銷 |
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基於股票的薪酬 |
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遞延所得税 |
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壞賬準備 |
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債務發行成本攤銷 |
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與Accu-Trade收購相關的遞延收入攤銷 |
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其他,淨額 |
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經營性資產和負債的變動,扣除收購: |
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應收賬款 |
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預付費用和其他資產 |
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應付帳款 |
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應計補償 |
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其他負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流: |
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收購付款,扣除所獲得的現金 |
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購置財產和設備 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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( |
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融資活動的現金流: |
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循環貸款借款的收益 |
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償還長期債務 |
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( |
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基於股票的薪酬計劃的付款,淨額 |
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( |
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( |
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普通股回購 |
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( |
) |
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支付債務發行成本和其他費用 |
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( |
) |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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( |
) |
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現金和現金等價物淨減少 |
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( |
) |
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( |
) |
期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 |
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$ |
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$ |
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補充現金流信息: |
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繳納(收到)所得税的現金 |
|
$ |
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$ |
( |
) |
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支付利息和掉期的現金 |
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|
附註是綜合財務報表的組成部分。
6
Cars.com Inc.
綜合報刊須知財務報表
(未經審計)
注1.描述N of Business和重要會計政策摘要
業務描述。Cars.com Inc.(“公司”或“汽車”)是一家領先的汽車市場平臺,提供一套強大的數字解決方案,將購車者與賣家聯繫起來。該公司為購物者提供所需的數據、資源和數字工具,以做出明智的購買決定,並與汽車零售商無縫連接。在快速變化的市場中,汽車使經銷商和汽車製造商(“OEM”)能夠通過創新的技術解決方案和數據驅動的智能,更好地接觸和影響隨時可以購買的購物者,增加庫存週轉率,並獲得市場份額。
除了汽車網,該公司的品牌還包括網站和數字解決方案提供商Dealer Inspire®,使經銷商能夠通過互聯的數字體驗提高效率;Fuel®,一個廣告解決方案,為經銷商和原始設備製造商提供利用定向數字視頻營銷的好處,面向Cars.com的市場購車者;DeerRater®,領先的汽車經銷商評論和聲譽管理技術解決方案;CreditIQ?,數字融資技術和Accu-Trade?,車輛估值和評估技術。該公司的品牌組合還包括Auto.com、PickupTrucks.com和NewCars.com®。
陳述的基礎。該等隨附之未經審核中期綜合財務報表(“綜合財務報表”)乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)中期財務報表之規則及規定編制。因此,根據美國證券交易委員會的規則和規定,按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或遺漏。這些合併財務報表應與截至2021年12月31日的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀,這些報表包括在公司於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中(“2021年12月31日財務報表”)。
編制這些綜合財務報表時使用的重要會計政策的適用基礎與2021年12月31日財務報表所反映的基礎一致。管理層認為,綜合財務報表包含所有必要的調整(由正常的經常性性質組成),以公平地反映公司截至所述日期和期間的財務狀況、經營業績、現金流和股東權益變化。截至2022年6月30日的三個月和六個月的未經審計的運營結果不一定表明截至2022年12月31日的一年可能預期的結果。
估計的使用。根據美國公認會計原則編制隨附的綜合財務報表要求管理層作出影響綜合財務報表和隨附披露中所報告金額的估計和假設。雖然這些估計是基於管理層對當前事件和公司未來可能採取的行動的最佳瞭解,但實際結果可能與這些估計不同。
更正與以前發佈的財務報表有關的某些金額。在2022年第一季度,該公司確定了一筆
7
Cars.com Inc.
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
合併資產負債表 |
|
||||||||||
|
截至2021年12月31日 |
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|||||||||
財務報表行項目 |
如報道所述 |
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調整,調整 |
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|
調整後的 |
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|||
遞延税項負債 |
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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非流動負債總額 |
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總負債 |
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合併資產負債表和股東權益表 |
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||||||||||
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截至2021年12月31日 |
|
|||||||||
財務報表行項目 |
如報道所述 |
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|
調整,調整 |
|
|
調整後的 |
|
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累計赤字 |
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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股東權益總額 |
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|||
股東權益合併報表 |
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||||||||||
|
截至2021年6月30日的六個月 |
|
|||||||||
財務報表行項目 |
如報道所述 |
|
|
調整,調整 |
|
|
調整後的 |
|
|||
截至2020年12月31日的累計赤字餘額 |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
截至2020年12月31日的股東權益餘額總額 |
|
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|
|
|
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|||
截至2021年3月31日的累計赤字餘額 |
|
( |
) |
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( |
) |
|
截至2021年3月31日的股東權益總額 |
|
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|
|||
2021年6月30日累計赤字餘額 |
|
( |
) |
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( |
) |
|
截至2021年6月30日的股東權益總額 |
|
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|
|
|
這些調整對綜合現金流量表的經營活動提供的現金淨額、投資活動使用的現金淨額或融資活動提供(用於)的現金淨額沒有影響。此外,這些調整對綜合損益表沒有影響以及截至2021年6月30日的三個月和六個月的每股收益。
注2.收入
收入摘要. 在下表中(以千為單位),收入按主要產品和服務分列。該公司僅有
|
|
截至6月30日的三個月, |
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|
截至6月30日的六個月, |
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||||||||||
主要產品和服務 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
|
|
2021 |
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訂閲廣告和數字解決方案 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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展示廣告 |
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按銷售線索付費 |
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其他 |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
附註3.商譽、無限期無形資產和企業合併
商譽和無限期無形資產的賬面價值變動情況如下(單位:千):
|
2021年12月31日 |
|
|
加法 |
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|
調整,調整(1) |
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減損 |
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June 30, 2022 |
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商譽 |
$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
— |
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|
$ |
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活生生的無限無形資產 |
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— |
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|
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— |
|
|
|
— |
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|
|
企業合併。以下交易已作為業務合併入賬。
Accu-Trade收購。 2022年3月1日,公司收購了Accu-Trade,LLC;Accu-Trade Canada,LLC;Galves Market Data;HeadStart物流,LLC d/b/a/Made物流(統稱為,
8
Cars.com Inc.
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
“Accu-Trade”),為經銷商提供車輛VIN專用估價和評估數據、即時保證報價能力和物流技術(“Accu-Trade收購”)。
本公司已支出的收購總成本為$。
初步採購價格分配。分配給收購的有形和無形資產及承擔的負債的初步公允價值是根據管理層的估計和假設以及管理層彙編的其他信息確定的,包括利用慣常估值程序和技術的第三方估值,例如多期超額收益和特許權使用費減免方法。這些初步公允價值在一年計量期內可能會發生變化。
|
|
初步 |
|
|
現金對價 |
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$ |
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|
其他注意事項(1) |
|
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或有對價(2) (3) |
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購買總對價(3) |
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$ |
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收購的資產(4) |
|
$ |
|
|
已確認的無形資產(5) |
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收購的總資產 |
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承擔的總負債(6) |
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( |
) |
可確認淨資產 |
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|
商譽(3) |
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|
購買總對價(3) |
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$ |
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|
收購日期 |
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攤銷期限 |
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收購的軟件 |
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$ |
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商號 |
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客户關係 |
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總計 |
|
$ |
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Cars.com Inc.
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
善意。關於Accu-Trade收購,該公司記錄的商譽金額為#美元。
CreditIQ收購。 2021年11月5日,本公司收購了汽車金融科技汽車貸款平臺CreditIQ,Inc.的全部流通股(“CIQ收購”),該平臺提供即時在線貸款篩選和審批,為在線購車提供便利。通過對CIQ的收購,該公司將為經銷商提供跨CARS平臺的先進數字融資技術。
本公司已支出的收購總成本為$。
初步採購價格分配。分配給收購的有形和無形資產及承擔的負債的公允價值是根據管理層的估計和假設以及管理層彙編的其他信息確定的,包括利用慣常估值程序和技術的第三方估值,例如多期超額收益和特許權使用費減免方法。收購的所有資產和承擔的負債的初步公允價值在一年計量期內可能會發生變化。
|
|
初步 |
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|
現金對價(1) |
|
$ |
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或有對價(2) |
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出入境檢驗檢疫收購未歸屬股權獎勵的現金結算(3) |
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( |
) |
購買總對價 |
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$ |
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收購的資產(4) |
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$ |
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已確認的無形資產(5) |
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收購的總資產 |
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承擔的總負債(6) |
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( |
) |
可確認淨資產 |
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商譽 |
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購買總對價 |
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$ |
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現金對價 |
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$ |
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減去:CIQ收購的未歸屬股權獎勵的現金結算(3) |
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( |
) |
減去:獲得的現金 |
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( |
) |
收購出入境檢驗檢疫的付款,扣除收購的現金 |
|
$ |
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Cars.com Inc.
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
|
|
收購日期 |
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攤銷期限 |
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商號 |
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$ |
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收購的軟件 |
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總計 |
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$ |
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善意。與收購CIQ有關,該公司記錄的商譽金額為#美元。
注4.債務
截至2022年6月30日,該公司遵守了其債務協議下的契約。
定期貸款。截至2022年6月30日,定期貸款項下的未償還本金金額為#美元
循環貸款。截至2022年6月30日,循環貸款下的未償還借款為#美元。
優先無擔保票據。2020年10月,該公司發行了美元
公允價值。本公司的債務在公允價值等級中被歸類為第二級,公允價值是根據可比交易價格、評級、行業、息票和類似工具的到期日來計量的。截至2022年6月30日,未償債務的公允價值約為 $
注5.利率互換
本公司定期貸款和循環貸款項下的借款利率為浮動利率,因此會受到波動的影響。為管理2020年10月再融資前定期貸款及循環貸款項下借款利率變動所帶來的風險,本公司訂立利率掉期(“掉期”),自2018年12月31日起生效。根據掉期條款,該公司被鎖定在固定利率為
掉期於2022年5月31日到期,因此不再計入綜合資產負債表。截至2021年12月31日,掉期的公允價值為未實現虧損1美元。
11
Cars.com Inc.
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
支付了$
附註6.承付款和或有事項
本公司及其附屬公司不時參與涉及其業務附帶事宜的法律及行政訴訟。這些事項,無論是懸而未決的、威脅的還是未確定的,如果作出對本公司不利的決定或得到解決,可能會導致對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的負債。當公司認為很可能會發生損失並且損失金額可以合理估計時,公司記錄負債。本公司至少每季度評估其可能影響先前應計負債金額的法律事項的發展,並作出適當的調整。要確定概率和估計的金額,需要做出重大判斷。
附註7.股東權益
2022年2月,公司董事會授權
注8.基於股票的薪酬
受限股份單位(“RSU”)。RSU代表在歸屬時獲得公司普通股的無限制股份的權利,但受任何限制在個人獲獎協議中註明的。RSU受到分級歸屬的約束,通常範圍為和年,且RSU的公允價值等於本公司於授權日的普通股價格。截至2022年6月30日的六個月RSU活動情況如下(單位:千,加權平均授予日公允價值除外):
|
|
數 |
|
|
加權平均 |
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截至2021年12月31日的未償還債務 |
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$ |
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授與 |
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||
既得和交付 |
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( |
) |
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被沒收 |
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( |
) |
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截至2022年6月30日未償還(1) |
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|
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|
|
|
績效共享單位(“PSU”)。PSU代表在歸屬時獲得公司普通股的非限制性股票的權利。PSU的公允價值等於公司在授予之日的普通股價格。當有可能達到性能條件時,確認與PSU相關的費用。應該授予的PSU的百分比將從
12
Cars.com Inc.
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
|
|
數 |
|
|
加權平均 |
|
||
截至2021年12月31日的未償還債務 |
|
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$ |
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||
授與 |
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||
既得和交付 |
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( |
) |
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|
被沒收 |
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( |
) |
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|
截至2022年6月30日未償還 |
|
|
|
|
|
|
股票期權。股票期權NS代表在歸屬時購買公司普通股的權利,但受個人持有者授予協議中規定的任何限制的限制。股票期權受制於
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|
選項數量 |
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|
加權平均 |
|
|
加權平均剩餘合同期限(年) |
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集料 |
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||||
截至2021年12月31日的未償還債務 |
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$ |
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$ |
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||||
授與 |
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既得和交付 |
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||||
被沒收 |
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|
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||||
截至2022年6月30日未償還 |
|
|
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|
||||
自2022年6月30日起可行使 |
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|
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— |
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|
— |
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|
— |
|
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月內授予的股票期權的公允價值在授予日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計,採用以下假設:
|
2022 |
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|
2021 |
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||
無風險利率 |
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% |
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% |
||
加權平均波動率 |
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% |
|
|
% |
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股息率 |
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% |
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|
% |
||
運動前的預計年數 |
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|
|
|
|
注9.每股收益
每股基本收益的計算方法是淨收入除以已發行普通股的加權平均股數。稀釋每股收益的計算方法類似,只是計算中包括了基於股票的補償計劃下假定發行的股票的稀釋效應,除非納入該等股份會產生反稀釋效應。
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的六個月, |
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||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
淨收入 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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||||
基本加權平均已發行普通股 |
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||||
稀釋性股票補償獎勵的效果(1) |
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||||
稀釋加權平均已發行普通股 |
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基本每股收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||
稀釋後每股收益 |
|
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|
|
|
|
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|
13
Cars.com Inc.
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注10.所得税
遞延税項資產和估值準備。該公司已得出結論,截至2022年6月30日,其遞延税項資產需要計入估值撥備。在得出這一結論時,根據美國公認會計原則,公司評估了所有可獲得的積極和消極證據,並確定公司最近的虧損歷史,主要是由於商譽和無限期無形資產減值,是需要計入估值撥備的充分的重大負面證據。因此,本公司已計入估值準備金,以將截至2022年6月30日的遞延税項資產減少至未來更有可能變現的金額。在每個報告日期,管理層都會考慮新的證據,無論是積極的還是消極的,這可能會影響其對遞延税項資產未來變現的看法。
實際税率。通過計算所得税支出(收益)佔所得税前收入的百分比表示的實際所得税税率為(
(除百分比外,以千為單位) |
|
截至2022年6月30日的三個月 |
|
|
截至2022年6月30日的六個月 |
|
||||||||||
按法定税率計提所得税準備金 |
|
$ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
% |
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州所得税,扣除聯邦所得税優惠後的淨額 |
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基於股票的薪酬 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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不確定的税收狀況 |
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|
— |
|
|
|
— |
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|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
估值免税額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他,淨額 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税支出(福利) |
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$ |
|
|
|
% |
|
$ |
( |
) |
|
|
( |
)% |
14
關於前瞻性陳述的説明
本報告包含聯邦證券法所指的“前瞻性陳述”。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述。這些陳述通常包括諸如“相信”、“期望”、“計劃”、“預期”、“展望”、“打算”、“戰略”、“計劃”、“估計”、“目標”、“尋求”、“將會”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“預測”、“使命”、“奮鬥”、“更多,“目標”或類似的表達方式。因此,我們的實際財務結果、業績、成就、戰略行動或前景可能與這些前瞻性陳述中表達或暗示的內容大不相同。前瞻性表述基於我們當前的預期、信念、戰略、估計、預測和假設,基於我們在該行業的經驗,以及我們對歷史趨勢、現狀、預期未來發展、當前關於新冠肺炎疫情的發展、全球供應鏈短缺、燃料價格上漲和其他我們認為合適的因素的看法。這些前瞻性陳述必須基於估計和假設,雖然我們和我們的管理層基於我們對商業和行業(包括供應鏈)的瞭解和了解認為這些估計和假設是合理的,但這些估計和假設本質上是不確定的。這些陳述是出於善意表達的,我們相信這些判斷是合理的;然而,您應該明白,這些陳述並不是戰略行動、業績或結果的保證。我們的實際結果和戰略行動可能與前瞻性聲明中所表達的大不相同。鑑於這些不確定性, 在作出投資決策時,不應依賴前瞻性陳述。對本期和上期的結果進行比較,不是為了表示任何未來的趨勢或未來業績的跡象,除非這樣表述,而應僅將其視為歷史數據。這種前瞻性聲明是否真的實現,將取決於未來發生的事件,其中一些事件是我們無法控制的。
可能導致實際結果或事件與預期結果或事件大相徑庭的重要因素包括:
15
有關其中許多風險和不確定性的詳細討論,請參閲我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的“第一部分,第1A項,風險因素”和“第二部分,第7項,管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”,以及我們目前提交給美國證券交易委員會的8-K表格報告和其他文件,這些文件可在我們的網站Investor.cars.com或通過EDGAR網站www.sec.gov查閲。本報告中包含的所有前瞻性陳述均受這些警告性陳述的限制。您應在這些風險和不確定性的背景下評估本報告中的所有前瞻性陳述。本報告所載前瞻性陳述僅以我們目前掌握的信息為依據,僅在本報告發表之日發表。除法律可能要求外,我們沒有義務更新或修改任何前瞻性或警告性陳述,以反映假設的變化、意外事件或其他事件的發生,或未來經營業績隨時間或其他方面的變化。本報告中的前瞻性陳述旨在受聯邦證券法提供的安全港保護。
16
項目2.管理層的討論和分析財務狀況及經營業績
以下對我們的業務、財務狀況、經營結果以及定量和定性披露的討論和分析應與我們的綜合財務報表和本季度報告中Form 10-Q的其他部分包含的相關注釋一起閲讀。本討論和分析還包含前瞻性陳述,應與本Form 10-Q季度報告中“關於前瞻性陳述的説明”中所包含的披露和信息一起閲讀。下文討論幷包含在本季度報告10-Q表其他部分的財務信息可能不一定反映我們未來的財務狀況、經營結果和現金流。
本討論和分析中提及的“我們”、“我們”、“我們”和類似術語是指Cars.com Inc.及其子公司,除非上下文另有説明。
業務概述
我們是領先的汽車市場平臺,提供一套強大的數字解決方案,將購車者與賣家聯繫起來。我們為購物者提供所需的數據、資源和數字工具,以做出明智的購買決定,並與汽車零售商無縫連接。在快速變化的市場中,我們通過創新的技術解決方案和數據驅動的智能,使經銷商和汽車製造商(“OEM”)能夠更好地接觸和影響現成的購物者,增加庫存週轉率,並獲得市場份額。
除了Cars.com?,我們的品牌還包括網站和數字解決方案提供商Dealer Inspire®,使經銷商能夠通過聯網的數字體驗提高效率;Fuel?,這是一個廣告解決方案,為經銷商和原始設備製造商提供利用定向數字視頻營銷的優勢,面向Cars.com的市場上的汽車購物者;Deert Rater®,領先的汽車經銷商評論和聲譽管理技術解決方案;CreditIQ?,數字融資技術和Accu-Trade?,車輛估值和評估技術。我們的品牌組合還包括Auto.com、PickupTrucks.com和NewCars.com®。
成果總覽
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||
(單位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
收入 |
|
$ |
162,873 |
|
|
$ |
155,530 |
|
|
$ |
321,080 |
|
|
$ |
308,825 |
|
淨收入 |
|
|
5,545 |
|
|
|
5,966 |
|
|
|
9,885 |
|
|
|
11,244 |
|
2022年亮點和趨勢
Accu-Trade收購。於2022年3月,我們收購了Accu-Trade,LLC;Accu-Trade Canada,LLC;Galves Market Data;以及HeadStart物流,LLC d/b/a Made物流(統稱為“Accu-Trade”)的某些資產和承擔了某些負債,包括實時、特定於VIN的評估和估值數據、即時保證報價能力和物流技術(“Accu-Trade收購”)。這筆交易的對價包括6480萬美元的現金和530萬美元的其他對價。作為交易的一部分,在實現某些財務目標後,我們可能需要向前所有者支付額外的現金和股票對價。.
CreditIQ收購。2021年11月,我們收購了汽車金融科技汽車貸款平臺CreditIQ,Inc.的全部流通股(簡稱CIQ收購),該平臺提供即時在線貸款篩選和審批,為在線購車提供便利。通過對CIQ的收購,我們將為經銷商提供跨CARS平臺的先進數字融資技術。使用手頭的現金,我們在成交時支付了3000萬美元,不包括交易費用和支出。作為交易的一部分,我們可能需要支付高達5000萬美元的額外現金對價,這是基於未來三年的表現,以及雙方商定的第四年的選擇權。
股份回購計劃。2022年2月,我們的董事會批准了一項為期三年的股票回購計劃,以收購至多2億美元的公司普通股。我們可以根據適用的聯邦證券法和其他適用的法律要求,在我們的禁售期內,不時在公開市場交易中或通過私下協商的交易回購股票。我們將主要用運營現金為股票回購計劃提供資金。在截至2022年6月30日的六個月內,該公司以每股11.34美元的平均價格回購並註銷了210萬股股票,價格為2330萬美元。
17
關鍵運營指標
我們定期審查一些關鍵指標,以評估我們的業務,衡量我們的業績,確定影響我們業務的趨勢,制定財務預測,並做出運營和戰略決策。這些關鍵指標中最關鍵的如下:
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截至三個月 |
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|
|
截至六個月 |
|
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||||||||||||
(單位:千) |
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2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
||||||
車流 |
|
|
148,010 |
|
|
|
158,438 |
|
|
|
(7 |
)% |
|
|
296,500 |
|
|
|
315,042 |
|
|
|
(6 |
)% |
月平均獨立訪問量 |
|
|
27,079 |
|
|
|
26,391 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
26,820 |
|
|
|
26,174 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
June 30, 2022 |
|
|
June 30, 2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|
March 31, 2022 |
|
|
更改百分比 |
|
|||||
經銷商客户 |
|
|
19,517 |
|
|
|
18,845 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
19,500 |
|
|
|
0 |
% |
每個經銷商的月平均收入 |
|
$ |
2,326 |
|
|
$ |
2,299 |
|
|
|
1 |
% |
|
$ |
2,291 |
|
|
|
2 |
% |
流量(“訪問”)。交通是我們業務的基礎。網站和移動應用程序組成的汽車網絡的流量在受眾、知名度、關注度和轉化率方面為我們的廣告商提供了價值。除了跟蹤流量和來源外,我們還監控我們酒店的活動,使我們能夠創新和改進面向消費者的產品。流量被定義為使用Adobe Analytics衡量的訪問汽車桌面和移動物業(響應網站和移動應用程序)的次數。流量不包括到經銷商激勵網站的流量。流量提供了我們消費者覆蓋範圍的指標。儘管我們的消費者覆蓋範圍並不直接帶來收入,但我們相信我們接觸到市場上的汽車購物者的能力對我們的經銷商客户和全國廣告商具有吸引力。
截至2022年6月30日的三個月和六個月的流量下降主要是由於去年同期的流量增加,這與消費者信心的增強以及截至2021年6月30日的六個月期間實施的聯邦經濟刺激計劃帶來的消費者需求增加有關。
月平均獨立訪問者(“UV”)。我們網站和移動應用網絡的獨立訪問者和消費者流量的增長增加了我們可以通過盈利來賺錢的印象、點擊、線索和其他活動的數量。我們將給定月份的UV定義為該月與我們平臺互動的不同訪問者數量。當用户第一次訪問個人設備/瀏覽器組合上的個人汽車物業或在個人設備上安裝我們的移動應用程序時,訪問者就會被識別出來。如果訪問者訪問我們的多個網絡屬性或應用程序,或者使用多個設備或瀏覽器,則這些獨特的屬性/瀏覽器/應用程序/設備組合中的每一個都會計入UV的數量。UV不包括經銷商激勵UV。我們使用Adobe Analytics測量UV。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,無人機的增長與流量的下降相比,主要是由於流量組合的變化以及我們營銷戰略的轉變,以推動市場份額的更大增長。此外,由於車輛庫存水平持續下降,我們相信我們的用户現在的購物週期更短,購買汽車的次數更少。
每個經銷商的平均收入(“ARPD”)。我們相信,我們發展ARPD的能力是我們平臺價值主張的指標。我們將ARPD定義為交易商收入,不包括數字廣告服務,除以同期交易商客户的月平均數量。在截至2022年6月30日的三個月中,Accu-Trade被包括在我們的ARPD指標中,這對ARPD產生了無形的影響;然而,沒有重新預測之前的期間,因為這樣做是不切實際的。
在截至2022年6月30日的三個月中,ARPD分別比截至2021年6月30日和2022年3月31日的三個月增長了1%和2%,這主要是由於數字解決方案的增長以及燃料收入的增長。
經銷商客户。經銷商客户代表在每個報告期結束時使用我們產品的經銷商。每個實體或虛擬經銷商地點都是單獨計算的,無論它是單一地點的獨資企業還是大型合併經銷商集團的一部分。同一地點的多家特許經銷店被算作一家經銷商。截至2022年6月30日,這一關鍵運營指標包括Accu-Trade;然而,沒有對之前的期間進行重新預測,因為這樣做是不可行的。
自2021年6月30日以來,經銷商客户增加了4%,原因是保留率持續高企,對經銷商客户的新銷售強勁,以及納入了180家Accu-Trade Only經銷商。
18
經銷商客户與2022年3月31日基本持平,因為納入180家Accu-Only Trade經銷商被 與單個數字經銷商相關的取消。剔除與單一數字經銷商相關的Accu-Trade和取消訂單的影響,交易商客户在此期間將略有增加。
影響我們業績的因素。我們的業務受到更大汽車生態系統變化的影響,包括庫存供應和供應鏈中斷,由於關鍵材料短缺而繼續承受壓力,與汽車廣告相關的變化以及其他宏觀經濟因素,包括通脹、利率上升和潛在的經濟衰退。美國汽車銷量的變化也影響了原始設備製造商和經銷商增加對技術解決方案和汽車市場(如Cars.com)的投資的意願,並可能影響我們的定價策略和/或收入組合。
我們的長期成功在一定程度上將取決於我們繼續發展業務的能力,使我們的業務朝着多方面的數字解決方案套件發展,以補充我們的在線市場產品。我們 我們相信,我們的核心戰略優勢,包括強大的品牌組合、不斷增長的高質量受眾以及為廣告商和銷售和服務團隊提供的一套專業數字解決方案,將有助於我們駕馭快速變化的汽車環境。此外,我們還專注於為我們的經銷商客户配備數字解決方案,使他們能夠在增加很多買車的顧客都在網上購物。這些解決方案包括數字融資、車輛評估、虛擬展廳和針對市場買家的數字廣告產品。我們持續成功的基礎是我們為客户提供的價值,我們相信我們龐大的市場購車者羣體和創新的解決方案為我們的客户提供了顯著的價值。
新冠肺炎大流行的未來影響仍然是未知的,並取決於許多我們無法控制的因素。然而,我們相信,我們的市場、廣告和數字解決方案在幫助我們的客户應對疫情的某些挑戰方面仍然至關重要。我們還相信,我們的解決方案在未來將繼續是我們的客户的重要工具,特別是可能有助於減輕大流行的潛在未來影響。
經營成果
截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(除百分比外,以千為單位) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
經銷商 |
|
$ |
143,987 |
|
|
$ |
136,866 |
|
|
$ |
7,121 |
|
|
|
5 |
% |
OEM和國家 |
|
|
14,144 |
|
|
|
16,329 |
|
|
|
(2,185 |
) |
|
|
(13 |
)% |
其他 |
|
|
4,742 |
|
|
|
2,335 |
|
|
|
2,407 |
|
|
|
103 |
% |
總收入 |
|
|
162,873 |
|
|
|
155,530 |
|
|
|
7,343 |
|
|
|
5 |
% |
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入和運營成本 |
|
|
29,504 |
|
|
|
28,219 |
|
|
|
1,285 |
|
|
|
5 |
% |
產品和技術 |
|
|
23,117 |
|
|
|
19,434 |
|
|
|
3,683 |
|
|
|
19 |
% |
市場營銷和銷售 |
|
|
54,655 |
|
|
|
51,309 |
|
|
|
3,346 |
|
|
|
7 |
% |
一般和行政 |
|
|
17,211 |
|
|
|
15,615 |
|
|
|
1,596 |
|
|
|
10 |
% |
折舊及攤銷 |
|
|
23,001 |
|
|
|
25,298 |
|
|
|
(2,297 |
) |
|
|
(9 |
)% |
總運營費用 |
|
|
147,488 |
|
|
|
139,875 |
|
|
|
7,613 |
|
|
|
5 |
% |
營業收入 |
|
|
15,385 |
|
|
|
15,655 |
|
|
|
(270 |
) |
|
|
(2 |
)% |
營業外費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出,淨額 |
|
|
(9,047 |
) |
|
|
(9,839 |
) |
|
|
792 |
|
|
|
(8 |
)% |
其他費用,淨額 |
|
|
(54 |
) |
|
|
(39 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
|
38 |
% |
營業外總費用(淨額) |
|
|
(9,101 |
) |
|
|
(9,878 |
) |
|
|
777 |
|
|
|
(8 |
)% |
所得税前收入 |
|
|
6,284 |
|
|
|
5,777 |
|
|
|
507 |
|
|
|
9 |
% |
所得税支出(福利) |
|
|
739 |
|
|
|
(189 |
) |
|
|
928 |
|
|
*** |
|
|
淨收入 |
|
$ |
5,545 |
|
|
$ |
5,966 |
|
|
$ |
(421 |
) |
|
|
(7 |
)% |
*沒有意義
經銷商收入。經銷商收入包括銷售給經銷商客户的市場和數字解決方案。經銷商收入是我們最大的收入來源,佔截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月總收入的88%。與截至2021年6月30日的三個月相比,經銷商收入增加了710萬美元,增幅為5%,這是由於經銷商客户增加了4%,以及ARPD比2021年6月30日增加了1%。
19
OEM和國家税收。原始設備製造商和國家收入包括銷售給原始設備製造商、廣告公司、汽車經銷商協會和汽車鄰近企業的展示廣告和其他解決方案。在截至2022年和2021年6月30日的三個月裏,OEM和國家收入分別佔總收入的9%和10%。OEM和國家收入下降了13%,主要是由於與生產延遲和短缺相關的某些OEM支出的回落,這兩個因素都是由供應鏈中斷推動的。
收入和運營成本.收入和運營費用成本主要包括與處理經銷商車輛庫存、按銷售線索付費產品、產品交付以及產品交付和客户服務團隊的補償成本相關的成本。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月,收入和運營支出成本佔總收入的18%。收入成本和運營費用增加,主要是由於薪酬成本上升。
產品和技術。 產品團隊創建和管理面向消費者和經銷商的創新和用户體驗。技術團隊開發和支持我們的產品、網站和移動應用程序。產品和技術費用包括薪酬成本、諮詢成本、硬件和軟件維護、軟件許可、數據中心和其他基礎設施成本。在截至2022年和2021年6月30日的三個月裏,產品和技術支出分別佔總收入的14%和12%。產品和技術支出增加,主要是由於薪酬和諮詢成本上升,包括與Accu-Trade和CreditIQ收購相關的成本。
市場營銷和銷售.營銷及銷售支出主要包括流量及銷售線索收購成本(包括搜索引擎及其他網上營銷)、電視及數碼展示及視頻廣告及創意製作、市場調查、貿易活動、營銷、銷售及銷售支援團隊的薪酬及差旅費用,以及與壞賬準備相關的壞賬支出。在截至2022年和2021年6月30日的三個月裏,營銷和銷售費用分別佔總收入的34%和33%。營銷和銷售費用增加,主要是由於對流量產生的持續投資 in 2022.
一般和行政. 一般和行政費用主要包括某些行政、財務、法律、人力資源、設施和其他行政僱員的補償費用。此外,一般和行政費用包括辦公用房租金、法律、會計等專業服務、交易相關費用、遣散費、改造等退出成本以及與資產核銷和損失相關的成本。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月,一般和行政費用分別佔總收入的11%和10%。一般和行政費用增加,主要是因為第三方成本和薪酬成本上升。
折舊和攤銷。折舊和攤銷費用減少,主要是因為與上一年同期相比,某些資產進行了全額折舊和攤銷,但部分被購置的額外資產的折舊和攤銷所抵消。
利息支出,淨額. 利息支出淨額比上年同期減少80萬美元,原因是利率互換到期和債務總額減少。有關我們債務的資料,請參閲本季度報告第I部分第1項“財務報表(未經審計)”所附的綜合財務報表附註4(債務)和附註5(利率互換)。
所得税支出(福利). 截至2022年6月30日的三個月,通過計算所得税支出(福利)佔所得税前收入的百分比表示的實際所得税税率為11.8%,所得税支出為70萬美元。實際所得税率低於21%的法定聯邦所得税率,主要是由於部分釋放估值免税額而實現的税收優惠,但部分被州所得税的影響所抵消。
20
截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(除百分比外,以千為單位) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
經銷商 |
|
$ |
284,403 |
|
|
$ |
269,824 |
|
|
$ |
14,579 |
|
|
|
5 |
% |
OEM和國家 |
|
|
29,318 |
|
|
|
34,398 |
|
|
|
(5,080 |
) |
|
|
(15 |
)% |
其他 |
|
|
7,359 |
|
|
|
4,603 |
|
|
|
2,756 |
|
|
|
60 |
% |
總收入 |
|
|
321,080 |
|
|
|
308,825 |
|
|
|
12,255 |
|
|
|
4 |
% |
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入和運營成本 |
|
|
57,256 |
|
|
|
56,050 |
|
|
|
1,206 |
|
|
|
2 |
% |
產品和技術 |
|
|
44,424 |
|
|
|
36,194 |
|
|
|
8,230 |
|
|
|
23 |
% |
市場營銷和銷售 |
|
|
111,749 |
|
|
|
104,520 |
|
|
|
7,229 |
|
|
|
7 |
% |
一般和行政 |
|
|
33,771 |
|
|
|
28,881 |
|
|
|
4,890 |
|
|
|
17 |
% |
折舊及攤銷 |
|
|
47,554 |
|
|
|
50,978 |
|
|
|
(3,424 |
) |
|
|
(7 |
)% |
總運營費用 |
|
|
294,754 |
|
|
|
276,623 |
|
|
|
18,131 |
|
|
|
7 |
% |
營業收入 |
|
|
26,326 |
|
|
|
32,202 |
|
|
|
(5,876 |
) |
|
|
(18 |
)% |
營業外費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出,淨額 |
|
|
(18,377 |
) |
|
|
(19,840 |
) |
|
|
1,463 |
|
|
|
(7 |
)% |
其他收入(費用),淨額 |
|
|
154 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
155 |
|
|
*** |
|
|
營業外總費用(淨額) |
|
|
(18,223 |
) |
|
|
(19,841 |
) |
|
|
1,618 |
|
|
|
(8 |
)% |
所得税前收入 |
|
|
8,103 |
|
|
|
12,361 |
|
|
|
(4,258 |
) |
|
|
(34 |
)% |
所得税(福利)費用 |
|
|
(1,782 |
) |
|
|
1,117 |
|
|
|
(2,899 |
) |
|
*** |
|
|
淨收入 |
|
$ |
9,885 |
|
|
$ |
11,244 |
|
|
$ |
(1,359 |
) |
|
|
(12 |
)% |
*沒有意義
經銷商收入。經銷商收入是我們最大的收入來源,分別佔截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月總收入的89%和87%。與截至2021年6月30日的六個月相比,經銷商收入增加了1460萬美元,增幅為5%,這是由於經銷商客户增加了4%,以及ARPD比2021年6月30日增加了1%。
OEM和國家税收。在截至2022年和2021年6月30日的六個月裏,OEM和國家收入分別佔總收入的9%和11%。OEM和國家收入下降了15%,主要是由於與持續的生產延遲和短缺相關的某些OEM支出的回落,這兩個因素都是由供應鏈中斷推動的。
收入和運營成本.截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月,收入成本和運營費用分別佔總收入的18%。收入和運營費用成本增加,主要是由於薪酬成本上升,但部分被第三方成本下降所抵消。
產品和技術。 在截至2022年和2021年6月30日的六個月裏,產品和技術支出分別佔總收入的14%和12%。產品和技術支出增加,主要是由於薪酬和諮詢成本上升,包括與Accu-Trade和CreditIQ收購相關的成本,以及更高的許可和其他技術成本。
市場營銷和銷售.在截至2022年和2021年6月30日的六個月裏,營銷和銷售費用分別佔總收入的35%和34%。營銷和銷售支出增加,主要是由於2022年繼續對營銷進行投資,包括重返因大流行而減少的面對面行業活動。
一般和行政. 截至2022年和2021年6月30日的六個月,一般和行政費用分別佔總收入的11%和9%。一般和行政費用增加,主要是由於補償成本增加,包括基於股票的補償,以及與Accu-Trade收購有關的第三方成本和交易相關成本。
折舊及攤銷. 折舊和攤銷費用減少,主要是因為與上一年同期相比,某些資產已全部折舊和攤銷,但部分被購置的額外資產的折舊和攤銷所抵消。
利息支出,淨額. 利息支出淨額比上年同期減少150萬美元,原因是債務總額減少和掉期到期。有關我們債務的資料,請參閲本季度報告10-Q表格第一部分“財務報表”所附綜合財務報表附註4(債務)和附註5(利率互換)。
21
所得税(福利)費用. 截至2022年6月30日的6個月,通過計算所得税(福利)支出佔所得税前收入的百分比表示的實際所得税税率為(22.0%),所得税優惠為180萬美元。實際所得税率低於法定的聯邦所得税率21%,主要是由於部分釋放估值免税額、基於股票的薪酬以及不確定税收狀況的影響而實現的税收優惠。
22
流動性與資本資源
概述。我們的主要流動資金來源是運營的現金流、可用現金儲備和我們信貸安排下可用的債務能力。我們的正營運現金流,連同我們下文所述的循環貸款,提供足夠的流動資金來滿足我們的業務需求,包括投資、股票回購和戰略收購的需求。然而,我們能否為未來的業務保持充足的流動性取決於許多因素,包括我們的收入、宏觀經濟狀況、我們控制成本(包括資本支出)和收回應收賬款的能力,以及各種其他因素,其中許多因素不是我們直接控制的。
如下文所述,吾等須遵守吾等債務協議中所載的某些財務及其他契約,該等契約經修訂,包括信貸協議第三修正案。有關經修訂的信貸修正案的相關資料,請參閲我們於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的附註7(債務)第8項“財務報表及補充數據”。
我們未來還可能尋求通過債務或股權融資來籌集資金,為符合我們戰略的運營、重大投資或收購提供資金。如果我們需要進入資本市場,就不能保證可能會以有吸引力的條款獲得融資,如果真的有的話。截至2022年6月30日,現金和現金等價物為1810萬美元,包括我們未提取的循環貸款,我們的總流動資金為2.031億美元。
負債累累。截至2022年6月30日,我們的債務未償還本金總額為5.175億美元,利率為5.8%,其中定期貸款項下的未償還本金為7,250萬美元,利率為4.3%;循環貸款的未償還借款為4,500萬美元,利率為3.7%;未償還優先無擔保票據為4,000萬美元,利率為6.375%。在截至2022年6月30日的6個月中,我們支付了500萬美元的強制性定期貸款。截至2022年6月30日,我們的循環貸款可借入1.85億美元。我們的借款受到我們的高級擔保槓桿率和綜合利息覆蓋率的限制,這兩個比率是根據我們的信貸協議計算的,截至2022年6月30日分別為0.7倍和5.2倍。
利率互換。我們定期貸款和循環貸款項下的借款利率是浮動的,因此受到波動的影響。為了管理2020年10月再融資前定期貸款利率變化帶來的風險,我們簽訂了利率互換(“互換”)協議,自2018年12月31日起生效。根據掉期條款,我們被鎖定在2.96%的固定利率外加適用的保證金,名義金額為3億美元,直到2022年5月31日。儘管互換最初被指定為利率風險的現金流對衝,但對衝會計於2020年6月停止。當時計入累計其他全面虧損的套期保值虧損已於掉期餘下期間攤銷至綜合收益表。
掉期於2022年5月31日到期,因此不再計入綜合資產負債表。截至2021年12月31日,互換的公允價值為未實現虧損350萬美元,計入綜合資產負債表的其他應計負債。在截至2022年和2021年6月30日的六個月內,240萬美元和280萬美元分別從累積的其他綜合虧損中重新歸類,並分別計入利息支出和淨額。在截至2022年6月30日的六個月內,我們支付了330萬美元與掉期相關的款項,40萬美元從累積的其他全面虧損中重新歸類為税收優惠,計入綜合收益表的所得税支出(福利)。
現金流。我們的現金流詳情如下(單位:千):
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截至6月30日的六個月, |
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2022 |
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2021 |
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變化 |
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提供的現金淨額(用於): |
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經營活動 |
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$ |
42,280 |
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$ |
79,619 |
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|
$ |
(37,339 |
) |
投資活動 |
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(73,325 |
) |
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|
(13,095 |
) |
|
|
(60,230 |
) |
融資活動 |
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|
10,110 |
|
|
|
(82,058 |
) |
|
|
92,168 |
|
現金和現金等價物淨變化 |
|
$ |
(20,935 |
) |
|
$ |
(15,534 |
) |
|
$ |
(5,401 |
) |
經營活動。 這個經營活動提供的現金變化主要與經營資產和負債的變化有關,特別是由於供應商付款的時間,因為與截至2021年6月30日的六個月相比,截至2022年6月30日的六個月包括了額外一週的供應商付款。此外,在截至2021年6月30日的六個月內,我們收到了910萬美元的退税,這與因CARE法案而產生的聯邦和州所得税淨運營虧損有關。
23
投資活動。用於投資活動的現金變化主要與Accu-Trade收購有關,但被本年度資本支出減少部分抵消。
融資活動。在截至2022年6月30日的六個月內,融資活動提供的現金主要與Accu-Trade收購相關的循環貸款借款收益4500萬美元有關,但被普通股回購和與股權獎勵投資相關的税款部分抵消。在截至2021年6月30日的6個月內,用於融資活動的現金主要涉及7500萬美元的債務償還,其中7000萬美元是自願預付款。有關我們的債務和普通股回購的信息,請參閲本季度報告第一部分第1項“財務報表(未經審計)”中所附合並財務報表的附註4(債務)和附註7(股東權益)。
承諾和或有事項。有關承付款和或有事項的資料,見本季度報告第一部分第1項“財務報表(未經審計)”所附合並財務報表附註6(承付款和或有事項)。
表外安排。我們沒有任何實質性的表外安排。
關鍵會計政策。有關關鍵會計政策的信息,請參閲我們於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的年度報告第II部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中的“關鍵會計政策和估計”,以及本季度報告第I部分第1項“財務報表(未經審計)”所附合並財務報表的附註1(業務説明和主要會計政策摘要)。在截至2022年6月30日的六個月內,我們的關鍵會計政策沒有任何變化。
最近的會計聲明。期內並無適用於本公司的重大新會計聲明。
24
項目3.定量和合格IVE關於市場風險的披露
有關市場風險的定量和定性披露,請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告10-K表第二部分第7A項中的“關於市場風險的定量和定性披露”,該報告於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)。自2021年12月31日以來,我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。
項目4.控制S和程序
披露控制和程序。管理層在我們首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序(該術語在《交易所法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期,我們的披露控制和程序有效,可以合理地確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關必要披露的決定。
管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理人員在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時,必須運用其判斷。
財務報告內部控制的變化。在本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化(定義見《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條)。
25
第二部分--其他信息
項目1.法律法規法律程序文件
有關法律訴訟的資料,見本季度報告10-Q表第一部分“財務報表(未經審計)”所附綜合財務報表附註6(承付款和或有事項)。
第1A項。國際扶輪SK因素
我們的業務和我們普通股的所有權會受到許多風險和不確定性的影響,包括我們在截至2022年2月25日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年度報告中第I部分第1A項“風險因素”中描述的那些風險和不確定性,這些風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和未來業績產生重大影響。與我們在Form 10-K年度報告中描述的風險因素相比,沒有實質性的變化。
項目2.未登記的Eq銷售額信託基金證券和收益的使用
發行人出售未登記證券
沒有。
發行人購買股權證券
截至2022年6月30日的三個月,我們的股票回購活動如下:
期間 |
購買的股份總數(1) |
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每股平均支付價格(1) |
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作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(2) |
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根據計劃或計劃可購買的股票的最高美元價值(以千為單位) (3) |
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||||
2022年4月1日至4月30日 |
|
472,006 |
|
$ |
12.62 |
|
|
472,006 |
|
$ |
189,043 |
|
2022年5月1日至5月31日 |
|
628,874 |
|
|
10.11 |
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|
628,874 |
|
|
182,685 |
|
2022年6月1日至6月30日 |
|
616,031 |
|
|
9.73 |
|
|
616,031 |
|
|
176,691 |
|
|
|
1,716,911 |
|
|
|
|
1,716,911 |
|
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|
伊特M3.高級證券違約
沒有。
它EM 4.煤礦安全信息披露
不適用。
項目5.其他資料
沒有。
26
項目6.eXhibit
展品索引
展品 數 |
|
描述 |
10.1* |
|
Cars.com LLC與Angelique Strong Marks於2022年2月25日簽署的信函協議 |
10.2* |
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Cars.com LLC與Jeanette Tomy於2022年3月30日簽署的信函協議 |
10.3* |
|
Cars.com LLC與詹姆斯·羅傑斯於2022年4月30日簽署的信函協議 |
31.1* |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 |
31.2* |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對首席財務官進行認證。 |
32.1* |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
32.2* |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
104 |
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本季度報告的封面為截至2022年6月30日的Form 10-Q,格式為內聯XBRL(包含在附件101中) |
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*現送交存檔。
27
標牌縫隙
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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|
Cars.com Inc. |
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|
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日期:2022年8月3日 |
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發信人: |
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/s/T.亞歷克斯·維特 |
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|
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亞歷克斯·維特 |
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|
|
首席執行官 |
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|
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|
日期:2022年8月3日 |
|
發信人: |
|
/s/珍妮特·湯米 |
|
|
|
|
珍妮特·湯米 |
|
|
|
|
首席財務官 |
28