nvst-20220701
錯誤2022Q2--12-310001757073http://fasb.org/us-gaap/2022#AccountingStandardsUpdate202006Member0.047586200017570732022-01-012022-07-0100017570732022-07-29Xbrli：共享00017570732022-07-01ISO 4217：美元00017570732021-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
____________________________________
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末July 1, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期         至         
    
委託文件編號：001-39054
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1757073/000175707322000087/nvst-20220701_g1.jpg
恩維斯塔控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州83-2206728
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
Kraemer大廈E棟S.Kraemer Blvd.200號92821-6208
佈雷亞，加利福尼亞
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：714-817-7000
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元NVST紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是   ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是   ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒ 加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐ 規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是☐ No ☒
截至2022年7月29日，已發行普通股的數量為163,390,533.



目錄
第一部分財務信息
頁
第1項。
簡明綜合資產負債表
1
簡明綜合損益表
2
簡明綜合全面收益表(損益表)
3
簡明合併股東權益變動表
4
現金流量表簡明合併報表
5
簡明合併財務報表附註
7
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
29
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
41
第四項。
控制和程序
41
第二部分：其他信息
第1項。
法律訴訟
42
第1A項。
風險因素
42
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
42
第三項。
高級證券違約
42
第四項。
煤礦安全信息披露
42
第五項。
其他信息
42
第六項。
陳列品
43



第一部分財務信息
項目1.財務報表
恩維斯塔控股公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(百萬美元，不包括股票金額)
自.起
July 1, 20222021年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$523.1 $1,073.6 
應收貿易賬款減去信貸損失準備#美元19.6及$20.7，分別
372.8 331.9 
庫存，淨額286.0 263.8 
預付費用和其他流動資產202.3 154.3 
持有待售資產4.1 12.2 
流動資產總額1,388.3 1,835.8 
財產、廠房和設備、淨值264.1 264.1 
經營性租賃使用權資產130.5 128.1 
其他長期資產212.4 167.8 
商譽3,389.7 3,132.0 
其他無形資產，淨額1,076.0 1,046.4 
總資產$6,461.0 $6,574.2 
負債和權益
流動負債：
短期債務$508.6 $432.4 
應付貿易帳款182.7 185.8 
應計費用和其他負債539.4 562.3 
經營租賃負債23.8 23.7 
為出售而持有的負債1.7 4.0 
流動負債總額1,256.2 1,208.2 
經營租賃負債123.4 120.4 
其他長期負債201.3 304.2 
長期債務864.1 883.4 
承付款和或有事項
股東權益：
優先股，$0.01面值，15.0授權股數為百萬股；不是於2022年7月1日及2021年12月31日發行或發行的股份
— — 
普通股--$0.01面值，500.0授權股數為百萬股；163.3百萬股已發行和162.82022年7月1日發行的百萬股；162.0百萬股已發行和161.6截至2021年12月31日未償還的百萬美元
1.6 1.6 
額外實收資本3,678.4 3,732.6 
留存收益610.3 466.9 
累計其他綜合損失(274.3)(143.5)
EnVista股東權益總額4,016.0 4,057.6 
非控制性權益— 0.4 
股東權益總額4,016.0 4,058.0 
總負債和股東權益$6,461.0 $6,574.2 
見簡明合併財務報表附註。
1

恩維斯塔控股公司
簡明綜合損益表(未經審計)
($和以百萬為單位的股份，每股金額除外)
 截至三個月截至六個月
 July 1, 2022July 2, 2021July 1, 2022July 2, 2021
銷售額$645.8 $637.2 $1,277.2 $1,249.8 
銷售成本276.0 268.6 533.3 522.8 
毛利369.8 368.6 743.9 727.0 
運營費用：
銷售、一般和行政279.5 259.4 537.7 496.9 
研發25.1 25.9 49.5 51.7 
營業利潤65.2 83.3 156.7 178.4 
營業外收入(費用)：
其他收入0.3 0.3 0.6 0.6 
利息支出，淨額(6.4)(13.6)(12.3)(31.6)
所得税前收入59.1 70.0 145.0 147.4 
所得税支出(福利)14.6 (9.0)30.1 6.6 
持續經營收入，税後淨額44.5 79.0 114.9 140.8 
非持續經營所得的税項淨額(見附註3)2.6 11.1 7.1 21.0 
淨收入$47.1 $90.1 $122.0 $161.8 
每股收益：
持續運營收益--基本收益$0.27 $0.49 $0.71 $0.88 
來自持續運營的收益-稀釋$0.25 $0.44 $0.64 $0.79 
非持續經營收益--基本收益$0.02 $0.07 $0.04 $0.13 
非連續性業務收益--攤薄$0.01 $0.06 $0.04 $0.12 
收入--基本收入$0.29 $0.56 $0.75 $1.01 
攤薄後的收益$0.26 $0.51 *$0.68 $0.91 
已發行普通股和普通股等值股票的平均水平：
基本信息162.9 161.2 162.6 160.8 
稀釋178.5 178.4 179.2 177.2 
*每股收益是根據持續運營的每股收益和非持續運營的每股收益獨立計算的。由於四捨五入，持續經營的每股收益與非持續經營的每股收益之和並不等於每股收益。
見簡明合併財務報表附註。
2

恩維斯塔控股公司
簡明綜合全面收益表(虧損)(未經審計)
(百萬美元)
截至三個月截至六個月
July 1, 2022July 2, 2021July 1, 2022July 2, 2021
淨收入$47.1 $90.1 $122.0 $161.8 
扣除所得税後的其他綜合(虧損)收入：
外幣折算調整(72.9)14.4 (132.5)(39.3)
現金流對衝調整0.5 1.1 1.9 2.5 
養老金計劃調整(0.1)(0.5)(0.2)(0.3)
扣除所得税後的其他綜合(虧損)收入總額(72.5)15.0 (130.8)(37.1)
綜合(虧損)收益$(25.4)$105.1 $(8.8)$124.7 
見簡明合併財務報表附註。
3


恩維斯塔控股公司
簡明合併股東權益變動表(未經審計)
(百萬美元)
截至2022年7月1日的六個月
普通股額外實收資本留存收益累計其他
綜合損失		總計
恩維斯塔
權益		非控制性權益
平衡，2021年12月31日$1.6 $3,732.6 $466.9 $(143.5)$4,057.6 $0.4 
與會計原則變化相關的調整的累積影響。見附註1及13— (77.8)21.4 — (56.4)— 
餘額，2022年1月1日1.6 3,654.8 488.3 (143.5)4,001.2 0.4 
非控股權益的變動— — — — — (0.4)
普通股獎勵活動— 13.1 — — 13.1 — 
淨收入— — 74.9 — 74.9 — 
其他綜合損失— — — (58.3)(58.3)— 
平衡，2022年4月1日1.6 3,667.9 563.2 (201.8)4,030.9 — 
普通股獎勵活動— 10.5 — — 10.5 — 
淨收入— — 47.1 — 47.1 — 
其他綜合損失— — — (72.5)(72.5)— 
平衡，2022年7月1日$1.6 $3,678.4 $610.3 $(274.3)$4,016.0 $— 

截至2021年7月2日的六個月
普通股額外實收資本留存收益累計其他
綜合損失		總計
恩維斯塔
權益		非控制性權益
平衡，2020年12月31日$1.6 $3,684.4 $126.4 $(91.8)$3,720.6 $0.4 
普通股獎勵活動— 6.7 — — 6.7 — 
淨收入— — 71.7 — 71.7 — 
其他綜合損失— — — (52.1)(52.1)— 
平衡，2021年4月2日1.6 3,691.1 198.1 (143.9)3,746.9 0.4 
普通股獎勵活動— 16.5 — — 16.5 — 
淨收入— — 90.1 — 90.1 — 
其他綜合收益— — — 15.0 15.0 — 
平衡，2021年7月2日$1.6 $3,707.6 $288.2 $(128.9)$3,868.5 $0.4 
見簡明合併財務報表附註。

4

恩維斯塔控股公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(百萬美元)
 截至六個月
 July 1, 2022July 2, 2021
經營活動的現金流：
淨收入$122.0 $161.8 
非現金項目：
折舊16.1 19.9 
攤銷50.3 42.0 
信貸損失準備3.6 3.6 
基於股票的薪酬費用15.8 14.3 
出售財產、廠房和設備的收益(1.1)— 
出售KaVo處理單元和儀器業務的收益(8.9)— 
重組費用3.8 0.3 
減值費用4.9 4.1 
使用權資產攤銷11.2 14.3 
攤銷債務貼現和發行成本2.0 12.0 
應收貿易賬款變動(56.6)(1.5)
庫存變動情況(29.5)(47.9)
應付貿易賬款的變動5.9 (23.5)
預付費用和其他資產的變動(17.4)(7.2)
應計費用和其他負債的變動(80.9)(34.2)
經營租賃負債變動(15.5)(20.7)
經營活動提供的淨現金25.7 137.3 
投資活動產生的現金流：
收購，扣除收購現金後的淨額(569.8)— 
增加財產、廠房和設備的付款(31.9)(28.5)
出售KaVo治療單位和儀器業務所得款項，淨額28.8 — 
所有其他投資活動，淨額(13.6)5.7 
用於投資活動的現金淨額(586.5)(22.8)
融資活動的現金流：
支付債務發行和其他遞延融資費用— (2.3)
借款收益0.3 — 
償還借款(0.5)(475.6)
行使股票期權所得收益15.4 13.8 
與股權獎勵淨結算相關的預扣税金(8.1)(5.3)
所有其他融資活動— 6.3 
融資活動提供(用於)的現金淨額7.1 (463.1)
匯率變動對現金及現金等價物的影響3.2 13.6 
現金和現金等價物淨變化(550.5)(335.0)
現金和現金等價物的期初餘額1,073.6 888.9 
現金及現金等價物期末餘額$523.1 $553.9 
補充數據：
支付利息的現金$13.8 $22.1 
5

繳納税款的現金$52.6 $51.1 
以經營租賃債務換取的淨收益資產$18.3 $10.8 
見簡明合併財務報表附註。
6

恩維斯塔控股公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注1。業務和演示基礎
業務概述

該公司提供的產品用於診斷、治療和預防牙齒、牙牀和支撐骨的疾病和疾病，以及改善人類微笑的美感。該公司是一家廣泛的牙科植入物、正畸用具、普通牙科耗材、設備和服務的全球供應商，致力於推動技術創新，幫助牙科專業人員改善臨牀結果和提高生產率。

該公司在以下地區運營二業務細分：特種產品與技術、設備與耗材。
該公司的專業產品與技術部門開發、製造和營銷牙科種植系統、牙科修復體和相關的治療軟件和技術，以及正畸託槽系統、矯正器和實驗室產品。該公司的設備和耗材部門開發、製造和營銷牙科辦公室使用的牙科設備和用品，包括數字成像系統、軟件和其他可視化/放大系統；牙髓治療系統和相關耗材；修復材料和儀器、旋轉毛刺、印模材料、粘合劑和水泥以及感染預防產品。

陳述的基礎
所有與公司業務活動直接相關的收入和成本以及資產和負債都包括在財務報表中。組成本公司的業務之間的所有重大公司間賬户和交易已在隨附的簡明綜合財務報表中註銷。

本公司根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規章制度，未經審計編制本公司的簡明綜合財務報表。按照公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以精簡或遺漏；然而，本公司相信該等披露足以使所呈報的資料不具誤導性。隨附的簡明綜合財務報表包含所有必要的調整(只包括正常的經常性調整和重新分類，以符合本年度的列報)，以公平地反映公司截至2022年7月1日和2021年12月31日的財務狀況、截至2022年7月1日和2021年7月2日的三個月和六個月的經營業績以及截至2022年7月1日和2021年7月2日的六個月的現金流量。本季度報告Form 10-Q中包含的信息應與公司於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中包含的截至2021年12月31日的三年的綜合和綜合財務報表及附註一起閲讀。

如附註3“非持續經營”所述，本公司於2021年12月31日完成出售其KaVo牙科治療單元及儀器業務(“KaVo治療單元及儀器業務”)，該業務為本公司設備及耗材部門的一部分。以前報告的KaVo處理單位和儀器業務的金額已重新歸類為本報告所列所有期間的非連續性業務。所有部門信息和描述均不包括KaVo處理單元和儀器業務。

風險和不確定性

由於新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的大流行，公司受到風險和不確定因素的影響。

在截至2022年7月1日的三個月和六個月期間，儘管由於業務運營迴歸更加正常化，公司運營的許多市場有所改善，但某些市場繼續受到不利影響，直接歸因於新冠肺炎或之前新冠肺炎影響的政策。2022年第一季度末，中國當局在中國某些地區實施了與新冠肺炎相關的封鎖、關閉和限制措施，特別是上海地區，這影響了該公司在中國的運營。這些限制已於2022年6月初取消，但這些限制的持續影響以及未來的任何限制可能會在多大程度上影響我們的運營仍不確定。

7

新冠肺炎大流行對公司業務的影響的嚴重程度將取決於許多因素，包括但不限於，大流行的範圍和持續時間、新變種的出現、對公司客户影響的程度和嚴重程度、已經和可能採取的措施來控制病毒(包括其各種變異)和減輕其影響、美國和外國政府應對全球經濟活動減少的行動、公司繼續生產和採購其產品並以合理價格找到合適的替代產品的能力，公司繼續以經濟高效和及時的方式發運和交付產品的能力、不確定的需求、人員短缺、大流行和相關經濟衰退對公司在需要時獲得資本的能力的影響，以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度，所有這些都是不確定和無法預測的。即使在新冠肺炎疫情消退後，公司的財務狀況和經營業績也可能繼續受到實質性的不利影響。

此外，俄羅斯入侵烏克蘭和全球對此次入侵的反應，包括美國和其他國家實施的制裁，可能會對該公司的業務產生不利影響，包括影響該公司在受影響地區營銷和銷售產品的能力，影響其在俄羅斯執行其知識產權的能力，造成全球供應鏈中斷，並可能對全球經濟、金融市場、能源市場、匯率和其他方面產生不利影響。

新近採用的會計準則

2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08號，企業合併：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(主題805)根據美國會計準則第606號“與客户訂立合約的收入”，收購方須於收購日確認及計量在業務合併中購入的合約資產及合約負債，猶如其訂立合約一樣，而非按公允價值計量。本標準適用於2022年12月15日之後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期，並允許及早採用。公司於2022年1月1日採納了該指引，對公司的簡明合併財務報表沒有產生重大影響。

2020年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-06，“債務--帶有轉換和其他選擇的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自身權益的合同(分主題815-40)，”(“ASU 2020-06”)，簡化了某些具有負債和權益性質的金融工具的會計處理，包括可轉換工具和實體自身權益的合同。該指南是美國財務會計準則委員會簡化計劃的一部分，該計劃旨在降低美國公認會計原則中不必要的複雜性。ASU在2021年12月15日之後的財政年度以及這些財政年度內的過渡期內對公共實體有效。自2022年1月1日起，公司採用修改後的追溯採納法採用ASU 2020-06。這一變化的累積影響被確認為對通過之日留存收益期初餘額的調整。上一年的可比較信息沒有重新列報，並繼續按照這些期間的現行會計準則列報。

採用ASU 2020-06年度的結果是75.02025年到期的可轉換票據賬面價值增加百萬美元，扣除遞延債務發行成本和未攤銷折扣後，額外實收資本減少#美元77.8百萬美元。此外，採用導致了一美元的21.4留存收益增加100萬美元，18.6與減少未攤銷債務貼現和遞延債務發行成本有關的相關遞延税項負債淨額減少100萬歐元。有關採用ASU 2020-06的影響的進一步討論，請參閲附註13。

8

尚未採用的會計準則

2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響它提供了可選的權宜之計和例外，用於將GAAP應用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考利率改革而終止的其他參考利率(如果滿足某些標準)的合同、對衝關係和其他交易。ASU自2020年3月12日起至2022年12月31日對公共實體有效。實體可選擇將修訂適用於截至2020年3月12日的過渡期開始時存在的符合條件的對衝關係，以及適用於在包括2020年3月12日的過渡期開始後簽訂的新的符合條件的對衝關係。如果一個實體選擇對截至2020年3月12日過渡期開始時存在的合格套期保值關係適用任何修正案，則這些選舉產生的任何調整必須在過渡期開始時反映出來，並按照參考匯率改革分專題848-30、848-40和848-50(視情況適用)中的指導予以確認。如果一個實體選擇對自包括2020年3月12日在內的過渡期開始時達成的新套期保值關係適用任何修正案，則這些選擇所產生的任何調整必須在套期保值關係開始時反映出來，並按照參考匯率改革分專題848-30、848-40和848-50(視情況適用)中的指導予以確認。

修正案提供的權宜之計和例外不適用於在2022年12月31日之後訂立或評估的合同修改和套期保值關係，但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外，即實體已為其選擇了某些可選的權宜之計，並在套期保值關係結束時保留。本公司尚未完成對新準則對本公司簡明綜合財務報表的影響的評估。

注2.收購
於2022年4月20日，本公司完成對Carestream Dental Technology母公司(“Carestream”)口腔內掃描儀業務(“口腔內掃描儀業務”)的收購，總代價為$580.0百萬美元，包括或有對價#美元7.5根據日期為2021年12月21日的《股票及資產購買協議》所規定並經日期為2022年4月20日的成交協議修訂的若干慣常調整。口腔內掃描儀業務製造、營銷、銷售、商業化、分銷、服務、培訓、支持和維護口腔內掃描儀和軟件的運營。該公司通過收購某些資產和承擔某些債務，以及收購Carestream某些子公司的全部股權，收購了口腔內掃描儀業務。

公司不斷評估與公司現有投資組合戰略契合的潛在收購，或將公司投資組合擴展到新的和有吸引力的業務領域。該公司已經完成了一些作為業務合併入賬的收購，並在公司的財務報表中確認了商譽。其中，商譽的產生是因為這些業務的收購價格反映了一系列因素，包括這些業務的未來收益和現金流潛力、其他收購方收購類似業務時的收益倍數、現金流和其他因素、公司收購業務過程的競爭性質、避免向關鍵目標市場提供公司現有產品所需的時間和成本(以及將遇到的相關風險)，以及這些業務為現有業務帶來的互補戰略契合和由此產生的協同效應。

本公司根據其對所收購資產和承擔負債的公允價值的理解，在收購日對收購價格進行初步分配。本公司在盡職調查期間及通過其他來源獲得這些信息。在交易完成後的幾個月內，最多12個月，隨着公司獲得收購日存在的有關這些資產和負債的額外信息，它能夠完善公允價值的估計，並更準確地分配收購價格。只有在收購日期存在的項目才會被考慮進行後續調整。收購會計估值評估的最後敲定可能會導致遞延税項資產和商譽的估值發生變化，這可能對本公司的財務報表產生重大影響。下表彙總了截至購置日的購入資產和承擔的負債的公允價值(百萬美元)：
9


April 20, 2022
收購的資產：
現金$2.7 
應收賬款0.1 
盤存6.2 
無形資產129.8 
財產、廠房和設備0.4 
商譽370.1 
非流動遞延税項資產98.5 
其他長期資產1.1 
收購的總資產608.9 
承擔的負債：
應付帳款(0.5)
應計費用和其他負債(27.9)
其他長期負債(0.5)
承擔的總負債(28.9)
收購的總淨資產$580.0 

收購的無形資產包括已開發的技術和分銷商關係。購入無形資產的加權平均攤銷期間為8好幾年了。

收購價格超過分配給所收購資產和承擔的負債的公允價值即為收購所產生的商譽。收購應佔商譽已作為非流動資產入賬，並未攤銷，但至少須按年度進行減值審核。已確認的商譽主要歸因於所收購業務的預期經營效率和擴張機會。商譽已分配至本公司的設備及消耗品應申報分部，不可就所得税扣減。

截至2022年7月1日的三個月和六個月，與收購口腔內掃描儀業務相關的法律、會計和其他專業服務成本為$8.2百萬美元和美元10.7已分別列作銷售、一般及行政開支，並已在簡明綜合收益表中記錄為銷售、一般及行政開支。

截至2022年7月1日的三個月和六個月，口腔內掃描儀業務的收入和收益對簡明綜合收益表並不重要，因此，本次收購的預計影響並未列報。
10

注3.停產經營
於2021年12月31日，根據本公司、Planmeca及作為擔保人的Planmeca Oy之間的總買賣協議(“購買協議”)，本公司完成將KaVo治療單元及儀器業務(“剝離”)出售予德國Planmeca Verwaldongs GmbH(“Planmeca”)。根據購買協議的條款，公司收到現金代價#美元。317.3完成後將達到100萬美元，但仍需進行某些調整。此外，該公司還收到了#美元的分期付款。30.0在2022年的前六個月。

於2021年12月30日，本公司訂立一項購買協議(“修訂”)的修訂，規定在俄羅斯、中國及巴西(“有關司法管轄區”)的淨資產轉讓將延遲至買方在各有關司法管轄區成立實體進行有關資產轉讓，而適用的資產轉讓協議可予籤立及完成(每次該等資產轉讓均為“遞延本地結算”)。除在相關司法管轄區實施延遲本地結算及有關資產的相關事宜外，購買協議的條文、條款及條件並未因修訂而作出重大修訂。修訂沒有改變Planmeca在資產剝離結束時向本公司支付的初步收購價格。該公司確認了一項負債#美元。4.0百萬美元和美元10.8截至2022年7月1日和2021年12月31日與相關司法管轄區相關的收益分別為100萬美元。本公司將在每個相關司法管轄區適用的結案時確認適用的損益。截至2022年7月1日，其中一個相關司法管轄區已關閉。其餘相關司法管轄區預計將在整個2022年的不同時間點關閉。

該公司確認了一項#美元的收益2.7百萬美元和美元7.3在截至2022年7月1日的三個月和六個月內，資產剝離的成本分別為1百萬美元，這主要是由於確認了某些購買價格調整和關閉了一個相關司法管轄區。

在剝離資產的同時，該公司簽訂了一項慣例的過渡服務協議，要求在整個適用的過渡期內向Planmeca提供支持過渡服務。

在截至2022年7月1日的三個月和六個月內，資產剝離繼續符合被歸類為持有以供出售和作為非連續性業務列報的標準。因此，公司將資產剝離的經營結果和財務狀況在隨附的各期簡明綜合損益表和簡明綜合資產負債表中重新歸類為非持續業務。該公司公佈的所有時期的簡明綜合現金流量表包括KaVo治療單位和儀器業務的財務結果。
截至2021年7月2日的6個月，餘額代表整個資產剝離的活動，而截至2022年7月1日的6個月的餘額代表其餘相關司法管轄區的活動。

資產剝離待售資產和負債的賬面價值如下(百萬美元)：
自.起
July 1, 20222021年12月31日
資產
流動資產：
相關司法管轄區的資產$4.1 $12.2 
持有待售流動資產$4.1 $12.2 
負債和權益
流動負債：
有關司法管轄區的法律責任$1.7 $4.0 
持有待售流動負債$1.7 $4.0 
11


資產剝離的經營結果反映在簡明綜合收益表中，不再繼續經營的收入扣除税項後的淨額如下(百萬美元)：
 截至三個月截至六個月
 July 1, 2022July 2, 2021July 1, 2022July 2, 2021
銷售額$2.0 $102.9 $8.9 $199.5 
銷售成本1.1 59.6 7.0 117.3 
毛利0.9 43.3 1.9 82.2 
運營費用：
銷售、一般和行政1.0 23.7 2.1 45.1 
研發— 4.4 — 8.7 
營業(虧損)利潤(0.1)15.2 (0.2)28.4 
所得税費用— 4.1 7.4 
(虧損)非持續經營收入(0.1)11.1 (0.2)21.0 
出售非持續經營業務所得的税後淨額2.7 — 7.3 — 
非持續經營業務的淨收益$2.6 $11.1 $7.1 $21.0 

資產剝離的重大非現金業務項目和資本支出反映在業務現金流量中如下(百萬美元)：
截至六個月
July 1, 2022July 2, 2021
經營活動的現金流
折舊及攤銷1
$— $3.3 
投資活動產生的現金流：
資本支出$— $2.4 
1 自2021年8月27日起，一旦該業務被歸類為非持續經營，折舊和攤銷不再被確認。

注4. 信貸損失

信貸損失準備是從應收賬款中扣除的計價賬户，用於列報預計應收回的淨額。當管理層認為應收賬款餘額確認不可收回時，應收賬款從準備中註銷。

管理層利用從內部和外部來源獲得的與過去事件、當前情況和預測有關的現有相關信息，估計津貼的充分性。過往信貸損失經驗為估計預期信貸損失提供基礎，並會根據現有相關資料在必要時作出調整。當存在類似的風險特徵時，信貸損失準備是以集體為基礎進行計量的。該公司已確定一基於以下風險特徵的投資組合細分：地理區域、產品線、違約率和客户特定因素。

管理層在進行信用損失分析時使用的因素本身就存在不確定性。如果實際結果與管理層的估計和假設不一致，信貸損失準備可能會被誇大或低估，並可能需要計入淨收益(虧損)的費用或信貸。

12

信貸損失準備金的結轉情況摘要如下(百萬美元)：

2021年12月31日的餘額$20.7 
外幣折算(0.9)
信貸損失準備金3.6 
從津貼中扣除的沖銷(2.3)
復甦(1.5)
2022年7月1日的餘額$19.6 

注5.庫存
存貨類別摘要如下(百萬美元)：
July 1, 20222021年12月31日
成品$229.8 $214.3 
Oracle Work in Process26.5 22.0 
原料87.3 88.3 
庫存報廢準備金(57.6)(60.8)
總計$286.0 $263.8 

注6.財產、廠房和設備
不動產、廠房和設備類別摘要如下(百萬美元)：
July 1, 20222021年12月31日
土地和改善措施$10.5 $10.7 
建築物和改善措施156.5 168.7 
機器、設備和其他資產360.3 354.5 
在建工程50.1 45.6 
總財產、廠房和設備577.4 579.5 
減去：累計折舊(313.3)(315.4)
財產、廠房和設備、淨值$264.1 $264.1 

注7.商譽
以下是該公司各部門商譽的前滾(以百萬美元為單位)：
特色產品與技術設備和消耗品總計
2021年12月31日的餘額$2,029.7 $1,102.3 $3,132.0 
採辦— 370.1 370.1 
外幣折算(81.1)(31.3)(112.4)
2022年7月1日的餘額$1,948.6 $1,441.1 $3,389.7 

13

注8.應計費用和其他負債
應計費用和其他負債如下(百萬美元)：
July 1, 20222021年12月31日
當前非電流當前非電流
薪酬和福利$139.8 $17.1 $188.9 $17.9 
與重組相關的員工遣散費、福利和其他17.8 — 21.9 — 
養老金福利5.6 39.2 5.6 41.7 
税收、收入和其他44.2 93.7 48.1 201.4 
合同責任70.8 8.9 60.1 5.1 
銷售和產品折扣72.8 1.4 75.4 1.2 
或有損失8.5 30.9 8.4 30.3 
衍生金融工具— — 19.6 — 
其他179.9 10.1 134.3 6.6 
總計$539.4 $201.3 $562.3 $304.2 

注9.套期保值交易和衍生金融工具
該公司使用交叉貨幣掉期衍生品合約來部分對衝其在外國業務中的淨投資，以應對美元和歐元之間的不利匯率波動。交叉貨幣掉期衍生品合約是將一種貨幣的固定利率支付轉換為另一種貨幣的固定利率支付的協議。該公司就其美元維持交叉貨幣掉期衍生品合約650.0百萬優先無擔保定期貸款安排。這些合同有效地將美元650.0以歐元計價的債務的優先無擔保定期貸款安排，部分抵消了匯率變化對外幣淨投資的影響。該等工具的公允價值變動在隨附的簡明綜合資產負債表中計入累計其他全面權益虧損，部分抵銷本公司相關投資淨額的外幣換算調整，該等淨投資亦計入附註14所示的累計其他全面虧損。投資對衝淨額的任何無效部分將從累計其他全面虧損中重新分類為變動期內的收入。這些掉期的利息收入或支出計入利息支出，淨額計入與標的債務應佔利息支出分類一致的公司簡明綜合收益表。這些工具將於2024年9月到期。

該公司還有外幣計價的長期債務，金額為歐元208.0百萬美元。這項高級無擔保定期貸款安排部分對衝了該公司對外國業務的淨投資，以應對美元和歐元之間的不利匯率波動。歐元優先無擔保定期貸款工具被指定為非衍生品對衝工具，並具有資格。因此，歐元優先無擔保定期貸款的外幣折算計入隨附的簡明綜合資產負債表中的累計其他全面權益損失，抵銷了本公司相關淨投資的外幣折算調整，該淨投資也計入累計其他全面權益虧損(見附註14)。淨投資套期保值的任何無效部分將從累積的其他綜合損失中重新歸類為變動期內的收入。歐元優先無擔保定期貸款安排將於2024年9月到期。有關上述貸款安排的進一步討論，請參閲附註13。
該公司使用利率互換衍生工具合約，以減少與其優先無擔保定期貸款的利息支付有關的現金流的可變性。利率互換合約以浮動利率交換利息支付，以固定利率支付利息。這些工具的公允價值變動計入累計其他全面權益損失(見附註14)。現金流量套期保值的任何無效部分將從累積的其他全面虧損中重新分類為變動期內的收入。這些掉期的利息收入或支出在本公司的簡明綜合收益表中計入利息支出，與標的債務應佔利息支出的分類一致。目前未到期的利率互換將於2022年9月到期。
14

下表彙總了截至2022年7月1日和2021年7月2日的名義價值以及在截至2022年7月1日和2021年7月2日的三個月和六個月中被指定為淨投資對衝和現金流量對衝的工具的公允價值變化的税前影響(單位：百萬美元)：

截至三個月
July 1, 2022		截至三個月
July 2, 2021
名義金額在OCI中確認的收益名義金額在OCI中確認的損益
利率合約$250.0 $0.7 $450.0 $1.5 
外幣合同650.0 36.2 650.0 (6.6)
外幣計價債務216.6 13.1 246.8 (2.1)
總計$1,116.6 $50.0 $1,346.8 $(7.2)
截至六個月
July 1, 2022		截至六個月
July 2, 2021
名義金額在OCI中確認的收益名義金額在OCI中確認的收益
利率合約$250.0 $2.5 $450.0 $3.3 
外幣合同650.0 54.1 650.0 19.0 
外幣計價債務216.6 19.9 246.8 14.1 
總計$1,116.6 $76.5 $1,346.8 $36.4 

與外幣合約和外幣債務有關的損益在附註14的保監處變動附表中列為外幣兑換調整，因為這些項目是由於本公司對其海外業務的淨投資進行對衝所致。於截至2022年7月1日及2021年7月2日止三個月及六個月內，本公司並無將任何與淨投資及現金流量對衝有關的遞延收益或虧損從累積的其他全面虧損重新分類為收益。此外，在截至2022年7月1日和2021年7月2日的三個月和六個月內，公司在淨投資和現金流對衝方面沒有任何無效。與本公司指定為淨投資對衝的衍生合約相關的現金流入和流出在隨附的簡明綜合現金流量表的投資活動中分類。

公司的衍生工具及其被指定為淨投資對衝的非衍生債務工具在公司的簡明綜合資產負債表中分類如下(百萬美元)：
July 1, 20222021年12月31日
衍生資產：
其他長期資產$38.4 $— 
預付和其他流動資產$0.3 $— 
衍生負債：
應計費用和其他負債$— $19.6 
非衍生品對衝工具：
長期債務$216.6 $236.5 
預計在未來12個月內將從累計其他全面虧損重新分類為淨收益的與本公司衍生品相關的金額並不大。

15

注10.公允價值計量
會計準則基於退出價格模型定義公允價值，建立公允價值計量框架，公司的資產和負債要求按公允價值列賬，並規定與會計準則所確立的估值層次中使用的估值方法有關的某些披露。這一層次將投入分為三大層次：第一級投入是指活躍市場上相同資產或負債的報價(未經調整)；第二級投入是活躍市場上類似資產和負債的報價，非活躍市場上相同或類似資產的報價，或資產或負債的其他可見特徵，包括利率、收益率曲線和信用風險，或主要源自可觀察市場數據或通過相關性得到可觀察市場數據證實的投入；第三級投入是基於公司假設的不可觀察投入。層次結構內的金融資產或負債的分類是根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平的投入來確定的。
按公允價值經常性計量的金融資產和負債摘要如下(百萬美元)：
報價在
活躍的市場
(1級)		重要的其他人
可觀測輸入
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)		總計
July 1, 2022:
資產：
交叉貨幣互換衍生品合約$— $38.4 $— $38.4 
利率互換衍生品合約$— $0.3 $— $— 
負債：
遞延補償計劃$— $15.6 $— $15.6 
或有對價$— $— $7.5 $7.5 
2021年12月31日：
負債：
利率互換衍生品合約$— $2.2 $— $2.2 
交叉貨幣互換衍生品合約$— $17.4 $— $17.4 
遞延補償計劃$— $16.5 $— $16.5 
衍生工具
交叉貨幣互換衍生工具合約在公允價值層次中被分類為第二級，因為它們是以相關利率、外幣當前匯率和遠期曲線為輸入，採用收益法進行計量的。利率互換衍生工具合約在公允價值體系中被歸類為第二級，因為它們是以相關利率和遠期曲線為輸入，採用收益法進行計量的。有關更多信息，請參閲注9。
遞延補償計劃
公司的某些管理層員工參加了不合格的遞延薪酬計劃，允許這些員工在税前基礎上推遲部分薪酬。根據本計劃遞延的所有金額均為無資金來源、無擔保債務，並在隨附的簡明綜合資產負債表中作為公司應計費用中應計補償和福利的組成部分列示(請參閲附註8)。參與者可以根據公司401(K)計劃內的投資選項，從他們延期支付的金額的不同收益率中進行選擇。這些計劃下遞延補償負債的變化是根據參與者賬户的公允價值的變化確認的，這些公允價值是基於公司401(K)計劃內投資期權的適用收益率。員工自願遞延到公司股票基金的金額和公司向參與者賬户繳納的金額被視為投資於公司普通股，未來此類捐款的分配將僅以公司普通股股份進行，因此不會反映在上述金額中。
16

或有對價
或有對價是指擬用於與本公司新收購的口腔內掃描儀業務相關的某些負債的現金預留(如附註2中進一步討論的)。或有對價在公允價值層次中被歸類為第三級，因為估計公允價值是使用概率加權貼現現金流量模型計量的。
金融工具的公允價值
該公司金融工具的賬面價值和公允價值如下(百萬美元)：
July 1, 20222021年12月31日
 賬面金額公允價值賬面金額公允價值
資產：
交叉貨幣互換衍生品合約$38.4 $38.4 $— $— 
利率互換衍生品合約$0.3 $0.3 $— $— 
負債：
或有對價$7.5 $7.5 $— $— 
利率互換衍生品合約$— $— $2.2 $2.2 
交叉貨幣互換衍生品合約$— $— $17.4 $17.4 
2025年到期的可轉換優先票據$508.6 $1,003.5 $432.1 $1,162.5 
長期債務$864.1 $864.1 $883.4 $883.4 
長期債務的公允價值接近賬面價值，因為這些借款是基於可變的市場利率。2025年到期的可轉換優先票據的公允價值是根據可轉換優先票據在場外交易市場於2022年7月1日和2021年12月31日的報價確定的。可轉換優先票據被視為公允價值等級的第二級。現金及現金等價物的公允價值主要由貨幣市場基金、定期及活期存款、應收貿易賬款、應付賬款淨額及應付賬款組成，由於這些工具的到期日較短，其公允價值與賬面價值大致相同。

注11.保修
該公司通常在銷售時計入估計的保修成本。一般而言，如果正確使用、正確安裝和適當維護，製造的產品不會出現材料和工藝方面的缺陷。保修期取決於產品的性質，範圍為90直到產品使用壽命的天數。應計保修責任的金額是根據歷史信息確定的，如過去的經驗、產品故障率或修復的單位數量、估計的材料和勞動力成本以及在某些情況下估計的財產損失。應計保修責任每季度審查一次，並可能隨着有關預期保修成本的其他信息的瞭解而進行調整。
以下是該公司累計保修責任的前滾(以百萬美元為單位)：
2021年12月31日的餘額$9.4 
年內發出保修的應計項目7.6 
已建立的定居點(7.5)
外幣折算的影響(0.3)
2022年7月1日的餘額$9.2 

注12.訴訟和或有事項
當可能會產生負債，並且損失金額可以合理估計時，公司記錄與這些法律事項相關的或有損失的應計項目。

17

公司已確定與某些訴訟事項相關的負債是可能的，並可以合理估計，並已累計為$39.4百萬美元和美元38.7截至2022年7月1日和2021年12月31日的應計負債分別為100萬美元，分別列入簡明綜合資產負債表的應計負債。本公司已就該等事項累積應計款項，並將繼續監察每項相關法律事宜，並根據新資料及根據ASC 450-20-25的進一步發展，在可能需要時調整應計款項。法律或有事項的應計數額往往源於對未來事件和不確定性的一系列複雜判斷，這些判斷和不確定性在很大程度上取決於估計數和假設，包括相關付款的時間。作出這種估計和判決的能力可能受到各種因素的影響，除其他外，這些因素包括：訴訟中尋求的損害賠償是否未經證實或不確定；法律證據開示尚未開始或尚未完成；訴訟程序處於早期階段；存在法律不確定性的事項；存在重大爭議的事實；程序性或管轄權問題；潛在索賠數量的不確定性和不可預測性；或涉及眾多當事人。在對本公司作出不利裁決的範圍內，本公司不會記錄應計項目，直到確定可能發生虧損並可以合理估計。本公司認為，根據其對該等事項的審查、迄今的經驗以及與律師的討論，法律程序的最終結果(扣除本公司綜合資產負債表中應計的負債)預計不會對本公司的財務狀況產生重大不利影響。然而，在任何報告期內，解決或增加一個或多個此類事項的應計項目，可能會對公司在該期間的經營業績和現金流產生重大不利影響。

注13.債務和信貸安排
該公司的債務構成如下(百萬美元)：
July 1, 20222021年12月31日
2024年到期的優先定期貸款安排(美元650.0本金總額)(“定期貸款安排”)，扣除遞延債務發行成本#美元2.2及$2.7，分別
$647.8 $647.3 
2024年到期的高級歐元定期貸款安排(歐元208.0本金總額)(“歐元定期貸款安排”)，扣除遞延債務發行成本#美元。0.4及$0.5，分別
216.3 236.1 
2025年到期的可轉換優先票據(美元517.5本金總額)，扣除遞延債務發行成本#美元8.9及$8.9和未攤銷折扣$。0.0及$76.5，分別
508.6 432.1 
其他— 0.3 
債務總額1,372.7 1,315.8 
減：當前部分(508.6)(432.4)
長期債務$864.1 $883.4 
截至2022年7月1日，未攤銷債務發行成本總計為11.5百萬美元。截至2021年12月31日，未攤銷債務發行成本和貼現總額為美元88.6百萬美元。未攤銷債務發行成本和貼現已從上表中相關債務的本金總額中扣除，並在各自債務期限內攤銷為利息支出。
長期負債
信貸協議
於2019年9月20日，本公司與一個銀行銀團訂立信貸協議(“信貸協議”)，根據該協議，enVista借入約$1.3億美元，其中包括三年制 $650.0百萬定期貸款安排和三年制 €600.0百萬歐元定期貸款安排(連同定期貸款安排，即“定期貸款”)。信貸協議還包括五年制, $250.0百萬循環信貸安排(“循環信貸安排”，與定期貸款一起，稱為“高級信貸安排”)。根據分居協議，定期貸款的所有淨收益已支付給Danaher，作為Danaher轉讓給enVista的牙科業務的部分對價。

2021年2月9日，關於信貸協議的修正案，公司償還了#美元472.0其歐元定期貸款安排的100萬歐元。

於2021年6月15日，本公司與作為行政代理(“行政代理”)的美國銀行(北卡羅來納州)等銀行組成的銀團訂立經修訂及重述的信貸協議(“經修訂信貸協議”)。經修訂的信貸協議修訂並重述本公司最初於2019年9月20日訂立的信貸協議(經日期為2020年5月6日的信貸協議第1號修正案、截至2020年5月19日的信貸協議第2號修正案及截至2021年2月9日的信貸協議第3號修正案修訂)。
18


根據經修訂的信貸協議：(A)本公司現有定期貸款的到期日已延長至2024年9月20日，(B)循環信貸安排已從250.0百萬至美元750.0百萬美元，(C)公司可要求進一步增加循環信貸安排，總額不超過$350.0(D)“綜合供資負債”定義中允許淨額的現金和現金等價物的數額已增加到(I)$中的較大者250.0百萬及(Ii)50(E)適用於循環信貸安排及定期貸款安排的歐洲貨幣利率貸款的下限已減至零，並分別受經修訂信貸協議的條款及條件所規限及根據經修訂信貸協議的條款及條件。該公司支付的費用總計約為$2.12,000,000,000美元與經修訂信貸協議有關。

循環信貸安排包括本金總額#美元。750.0百萬美元20.0萬元，用於開具備用信用證。循環信貸安排可用於營運資金和其他一般企業用途。截至2022年7月1日和2021年12月31日，有不是循環信貸安排項下的未償還借款。
根據高級信貸安排，借款的利息如下：(1)歐洲貨幣利率貸款(定義見經修訂信貸協議)的利息為倫敦銀行同業拆息加倫敦銀行同業拆息之間的利差。0.785%和1.625%，視乎本公司截至上一財政季度最後一天的綜合槓桿率(定義見修訂信貸協議)；及(2)基本利率貸款(定義見修訂信貸協議)的浮動利率等於(A)(I)聯邦基金利率(由紐約聯邦儲備銀行不時公佈)加0.50%，(Ii)美國銀行不時公佈的“最優惠利率”及(Iii)歐洲貨幣利率(定義見經修訂的信貸協議)加1.0%，外加(B)介於0.00%和0.625%，取決於公司截至上一財季最後一天的綜合槓桿率。在任何情況下，歐洲貨幣利率貸款或基礎利率貸款的利率都不會低於0.0%。此外，該公司每年須支付以下費用：0.09%和0.225%視乎本公司於上一財政季度最後一天的綜合槓桿率及循環信貸安排下的承諾總額(不論是否提取)而定。
定期貸款安排下的借款利率為2.88%和1.25分別截至2022年7月1日和2021年12月31日。根據歐元定期貸款安排借款的利率為1.08%和0.95分別截至2022年7月1日和2021年12月31日。定期貸款每季度支付一次利息。本公司已就定期貸款訂立利率互換衍生工具合約，詳情見附註9。經修訂信貸協議要求本公司維持綜合槓桿率為3.75至1.00或更低，幷包括最高綜合槓桿率將提高至4.25在緊接本公司或本公司任何附屬公司完成任何收購後的連續四個完整財政季度內，收購價超過$100.0百萬美元。經修訂信貸協議亦要求本公司維持綜合利息覆蓋率(定義見經修訂信貸協議)至少3.00到1.00。經修訂信貸協議載有慣常陳述、保證、先決條件、違約事件、彌償及正面及負面契諾，包括(其中包括)限制或限制本公司及/或本公司附屬公司產生留置權或債務、合併、合併或出售或出售或以其他方式轉移資產、作出股息或分派、與本公司聯屬公司訂立交易及將債務融資所得款項用作準許用途以外的能力的契諾。修訂後的信貸協議還包含違約的慣例事件。一旦發生違約事件並在違約事件持續期間，貸款人可宣佈經修訂的信貸協議項下的未清償墊款及所有其他債務即時到期及應付。截至2022年7月1日，該公司遵守了所有債務契約。
19

可轉換優先債券(以下簡稱“債券”)

2020年5月21日，公司發行了2025年6月1日到期的債券，除非提前回購、贖回或轉換。本金總額，包括最初購買者全數行使購買額外$的選擇權。67.5該批債券的本金為517.5百萬美元。扣除買方折扣及估計發售費用後，是次發行所得款項淨額為$502.6百萬美元。本公司將部分所得款項淨額用於支付下文所述的封頂催繳交易(“封頂催繳”)。該批債券的應計利息為2.375自2020年12月1日起，每年6月1日和12月1日每半年拖欠一次，年利率為%。債券的初始兑換率為每1,000美元債券本金持有47.5862股公司普通股，相當於初始轉換價格約為1,000美元。21.01每股本公司普通股，並會在特定事件發生時作出調整。這些票據受本公司與作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司之間於2020年5月21日簽署的契約(“契約”)管轄。本契約並不包含任何財務契諾或對本公司支付股息、產生優先債務或其他債務或發行或回購本公司證券的任何限制。

在採用ASU 2020-06之前，本公司將票據的賬面價值和產生的總髮行成本分為負債和權益部分。就票據而言，負債部分的賬面值是通過計量沒有相關可換股特徵的類似債務工具的公允價值來計算的，而代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額則是通過從票據的面值中減去負債部分的公允價值來計算的。產生的總髮行成本隨後根據債券的負債和權益部分的相對價值分配給它們。

由於本公司於2022年1月1日採用ASU 2020-06，如附註1所述，所產生的票據和相關發行成本不再需要分為單獨的負債和權益部分。這導致了一筆$75.02025年到期債券的賬面價值增加百萬美元，包括未攤銷折價$76.5百萬美元和遞延債務發行成本1.5100萬美元，並減少額外實收資本#77.8百萬美元。此外，採用ASU 2020-06的結果是21.4留存收益增加100萬美元，18.6與減少未攤銷債務貼現和遞延債務發行成本有關的相關遞延税項負債淨額減少100萬歐元。

截至2022年7月1日，債券的未攤銷債務發行成本為$8.9百萬美元，並將在債券期限內攤銷。

該等票據為本公司的優先無抵押債務，並(I)與本公司現有及未來的優先無抵押債務享有同等的償付權；(Ii)優先於明確從屬於該票據的本公司現有及未來的債務；(Iii)實際上從屬於本公司現有及未來的有擔保債務，但以擔保該債務的抵押品的價值為限；及(Iv)在結構上從屬於所有現有及未來的債務及其他負債，包括應付貿易款項，以及(如本公司並非該等負債的持有人)本公司附屬公司的優先股(如有)。

債券持有人可在二零二四年十二月二日或之後的任何時間轉換債券，直至到期日前第二個預定交易日的辦公時間結束為止。債券持有人亦有權在二零二四年十二月二日前轉換債券，但須在發生指定事項時方可轉換。2021年12月，公司作出不可撤銷的選擇，通過合併結算方式結算所有票據轉換，以現金支付未償還本金，以及超過現金、公司普通股或兩者結合的本金的任何票據轉換價值。如於到期日前發生重大變動，債券持有人可要求本公司以現金回購全部或部分債券，回購價格相等於100.0本金的%，外加任何應計和未付利息。此外，如果特定企業事件在到期日之前發生，本公司將提高持有人在某些情況下選擇與該事件相關的票據轉換的轉換率。截至2022年7月1日和2021年12月31日，股價超過130$的轉換價格的%21.01在……裏面20決賽的日子30截至二零二二年七月一日及二零二一年十二月三十一日止的交易日，已符合容許債券持有人提早轉換的其中一項條件，因此，該批債券被列為短期債務。

20

債券可由本公司選擇在任何時間、不時於2023年6月1日或之後以及緊接到期日前第40個預定交易日或之前贖回全部或部分債券，現金贖回價格相等於須贖回債券的本金，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有的話)，但前提是本公司最後呈報的普通股每股售價超過130.0轉換價格的百分比(I)每項至少20交易日，不論是否連續30(I)截至緊接本公司發出有關贖回通知日期前一個交易日的連續交易日；及(Ii)緊接本公司發出有關贖回通知日期前一個交易日。此外，贖回任何票據將構成對該票據的“完全根本性改變”(如契約所界定)，在此情況下，如該票據在被贖回後再兑換，則適用於該票據轉換的換算率將會在某些情況下增加。

下表列出了與票據有關的已確認利息支出總額(百萬美元)：

截至三個月截至六個月
July 1, 2022July 2, 2021July 1, 2022July 2, 2021
合同利息支出
$3.0 $3.0 $6.1 $6.1 
債務發行成本攤銷
0.8 0.4 1.5 0.9 
債務貼現攤銷
— 4.7 — 9.3 
利息支出總額
$3.8 $8.1 $7.6 $16.3 

於截至2022年7月1日止三個月及六個月內，債務貼現及債務發行成本按年利率3.0%，計入債券期限內的利息支出。

截至二零二二年七月一日及二零二一年十二月三十一日止，債券的折算價值較未償還本金高出$446.4百萬美元和美元592.1分別為100萬美元。

有上限的呼叫交易

關於票據的發售，該公司與某些交易對手進行了上限催繳。每個有上限的看漲期權的初始執行價約為1美元。21.01經若干調整後，相當於票據的初始換股價。有上限的看漲電話的初始上限價格為1美元。23.79每股，但須經某些調整。被封頂的呼叫覆蓋，受反稀釋調整的影響，2.9百萬股本公司普通股。有上限的催繳股款一般旨在減少或抵銷因任何票據轉換而發行的普通股股份的潛在攤薄，但須受基於上限價格的上限所規限。由於有上限的看漲期權交易被視為與本公司本身的股票掛鈎，並被視為股本分類，因此它們被記錄在股本中，而不作為衍生品入賬。美元的成本20.7與上限催繳相關產生的100萬歐元計入額外實收資本的減少額。












21

注14. 累計其他綜合損失
按組成部分分列的累計其他綜合虧損的變動情況摘要如下(以百萬美元計)。

外幣折算調整現金流對衝的未實現(虧損)收益未實現的養老金成本累計其他綜合損失合計
截至2022年7月1日的三個月
平衡，2022年4月1日$(199.2)$(0.3)$(2.3)$(201.8)
改敍前的其他綜合(虧損)收入：
(減少)增加(60.4)0.7 — (59.7)
所得税影響(12.5)(0.2)— (12.7)
重新分類前的其他綜合(虧損)收入，所得税淨額(72.9)0.5 — (72.4)
從累計其他全面虧損中重新歸類的金額：
增加— — — — 
所得税影響— — (0.1)(0.1)
從累計其他綜合虧損中重新分類的金額，扣除所得税後的淨額— — (0.1)(0.1)
本期其他綜合(虧損)收入淨額，所得税淨額(72.9)0.5 (0.1)(72.5)
平衡，2022年7月1日$(272.1)$0.2 $(2.4)$(274.3)
外幣折算調整現金流量套期保值未實現虧損未實現的養老金成本累計其他綜合損失合計
截至2021年7月2日的三個月
平衡，2021年4月2日$(116.2)$(4.9)$(22.8)$(143.9)
改敍前的其他全面收入：
增加12.4 1.5 — 13.9 
所得税影響2.0 (0.4)— 1.6 
改敍前其他綜合收入，扣除所得税後的淨額14.4 1.1 — 15.5 
從累計其他全面虧損中重新歸類的金額：
增加— — (0.4)(0.4)
所得税影響— — (0.1)(0.1)
從累計其他綜合虧損中重新分類的金額，扣除所得税後的淨額— — (0.5)(0.5)
本期其他綜合收入淨額，扣除所得税後的淨額14.4 1.1 (0.5)15.0 
平衡，2021年7月2日$(101.8)$(3.8)$(23.3)$(128.9)
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外幣折算調整現金流對衝的未實現(虧損)收益未實現的養老金成本累計其他綜合損失合計
截至2022年7月1日的六個月
平衡，2021年12月31日$(139.6)$(1.7)$(2.2)$(143.5)
改敍前的其他綜合(虧損)收入：
(減少)增加(114.2)2.5 — (111.7)
所得税影響(18.3)(0.6)— (18.9)
重新分類前的其他綜合(虧損)收入，所得税淨額(132.5)1.9 — (130.6)
從累計其他全面虧損中重新歸類的金額：
增加— — (0.2)(0.2)
所得税影響— — — — 
從累計其他綜合虧損中重新分類的金額，扣除所得税後的淨額— — (0.2)(0.2)
本期其他綜合(虧損)收入淨額，所得税淨額(132.5)1.9 (0.2)(130.8)
平衡，2022年7月1日$(272.1)$0.2 $(2.4)$(274.3)
外幣折算調整現金流量套期保值未實現虧損未實現的養老金成本累計其他綜合損失合計
截至2021年7月2日的六個月
平衡，2020年12月31日$(62.5)$(6.3)$(23.0)$(91.8)
重新分類前的其他綜合(損失)：
(減少)增加(31.0)3.3 — (27.7)
所得税影響(8.3)(0.8)— (9.1)
重新分類前的其他綜合(虧損)收入，所得税淨額(39.3)2.5 — (36.8)
從累計其他全面虧損中重新歸類的金額：
增加— — (0.2)(0.2)
所得税影響— — (0.1)(0.1)
從累計其他綜合虧損中重新分類的金額，扣除所得税後的淨額— — (0.3)(0.3)
本期其他綜合(虧損)收入淨額，所得税淨額(39.3)2.5 (0.3)(37.1)
平衡，2021年7月2日$(101.8)$(3.8)$(23.3)$(128.9)


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注15.收入
下表列出了該公司截至2022年7月1日和2021年7月2日的三個月和六個月按地理區域分列的收入(單位：百萬美元)。從客户那裏收取的銷售税和其他基於用途的税收不包括在收入中。本公司歷來將新興市場定義為全球的發展中市場，在新冠肺炎疫情之前，這些市場的國內生產總值和基礎設施經歷了較長時期的加速增長，包括東歐、中東、非洲、拉丁美洲和亞洲(日本和澳大利亞除外)。該公司將發達市場定義為世界上除新興市場以外的所有市場。
截至2022年7月1日的三個月截至2021年7月2日的三個月
特色產品與技術設備和消耗品總計特色產品與技術設備和消耗品總計
地理區域：
北美$179.5 $160.3 $339.8 $172.3 $165.1 $337.4 
西歐100.5 29.4 129.9 96.5 31.5 128.0 
其他發達市場23.0 10.3 33.3 25.3 11.5 36.8 
新興市場104.7 38.1 142.8 92.1 42.9 135.0 
總計$407.7 $238.1 $645.8 $386.2 $251.0 $637.2 

截至2022年7月1日的六個月截至2021年7月2日的六個月
特色產品與技術設備和消耗品總計特色產品與技術設備和消耗品總計
地理區域：
北美$358.8 $316.6 $675.4 $335.1 $329.6 $664.7 
西歐206.8 61.4 268.2 191.2 62.5 253.7 
其他發達市場47.4 20.6 68.0 50.8 21.8 72.6 
新興市場191.8 73.8 265.6 175.6 83.2 258.8 
總計$804.8 $472.4 $1,277.2 $752.7 $497.1 $1,249.8 

按主要產品組劃分的銷售額：
截至三個月截至六個月
(百萬美元)July 1, 2022July 2, 2021July 1, 2022July 2, 2021
消耗品$544.8 $531.6 $1,074.7 $1,045.6 
裝備101.0 105.6 202.5 204.2 
總計$645.8 $637.2 $1,277.2 $1,249.8 
消耗品包括我們專業產品和技術業務部門的植入物、假體、正畸託槽、矯正器和實驗室產品，以及公司設備和消耗品業務部門的傳統消耗品，如粘合劑和粘固劑、印模材料、感染預防產品和修復產品。該公司的設備產品包括數字成像系統、軟件和其他可視化和放大系統。

剩餘履約義務
剩餘的履約義務包括不可取消的採購訂單、延期保修和服務協議，不包括與客户簽訂的原始期限為一年或更短的合同的收入。
截至2022年7月1日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$46.3百萬美元，公司預計將在下一年確認這筆金額的大部分收入12月份。
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合同責任
公司經常在公司業績之前收到客户的現金付款，從而產生合同債務。根據公司預計確認收入的時間，這些合同負債在簡明綜合資產負債表中被歸類為流動負債或長期負債。截至2022年7月1日和2021年12月31日，合同負債為#美元79.7百萬美元和美元65.2分別列作應計費用及其他負債及附列簡明綜合資產負債表的其他長期負債。在截至2022年7月1日和2021年7月2日的六個月內確認的收入，包括在2021年12月31日和2020年12月31日合同負債餘額中的收入為36.1百萬美元和美元28.1分別為100萬美元。
重要客户
面向公司最大客户的銷售額為12%和11分別佔截至2022年7月1日的三個月和六個月銷售額的百分比。面向公司最大客户的銷售額為13%和12分別佔截至2021年7月2日的三個月和六個月銷售額的百分比。

季節性

根據歷史經驗，該公司下半年的銷售額通常高於上半年，第一季度的銷售額通常是全年最低的。根據歷史客户購買模式，該公司第四季度的銷售額通常比今年其他任何季度都要高，特別是在設備和消耗品部門的資本支出的推動下。由於銷售的這種季節性，設備和消耗品部門的盈利能力在下半年也往往更高。無法保證這些歷史趨勢在未來會繼續下去，正在進行的新冠肺炎疫情可能會影響這些趨勢。

注16.重組活動及相關減值
重組活動
公司的重組活動是根據需要進行的，以實施管理層的戰略，精簡運營，利用現有的能力和資源，並最終實現淨成本降低。這些活動通常涉及現有製造能力的調整和設施的關閉以及其他退出或處置活動，因為它與執行公司的戰略有關，無論是在正常業務過程中還是根據重大重組計劃。
已列入簡明綜合資產負債表應計負債的相關負債摘要如下(百萬美元)：
員工離職率
和相關的		設施出口
和相關的		總計
平衡，2021年12月31日$21.4 $0.5 $21.9 
已招致的費用6.8 3.0 9.8 
已支付/已結算(10.7)(3.2)(13.9)
平衡，2022年7月1日$17.5 $0.3 $17.8 

截至2022年7月1日和2021年7月2日的三個月和六個月的重組相關費用按部門劃分如下(以百萬美元為單位)：
截至三個月截至六個月
July 1, 2022July 2, 2021July 1, 2022July 2, 2021
特色產品與技術$4.2 $3.6 $8.2 $7.0 
設備和消耗品9.3 2.5 8.4 4.4 
其他1.3 1.3 1.9 3.8 
總計$14.8 $7.4 $18.5 $15.2 
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在截至2022年7月1日和2021年7月2日的三個月和六個月期間發生的與重組相關的費用反映在隨附的簡明綜合收益表中的以下標題中(以百萬美元為單位)：
截至三個月截至六個月
July 1, 2022July 2, 2021July 1, 2022July 2, 2021
銷售成本$6.9 $3.1 $6.6 $6.0 
銷售、一般和行政費用7.9 4.3 11.9 9.2 
總計$14.8 $7.4 $18.5 $15.2 

注17.所得税
本公司持續經營的實際税率24.7%和20.8截至2022年7月1日的三個月和六個月的税率分別與美國聯邦法定税率21.0%不同，這主要是由於公司的收益和不同税項的地理組合。本公司持續經營業務的實際税率(12.9)%和4.5截至2021年7月2日的三個月和六個月的税率分別與美國聯邦法定税率21.0%不同，這主要是由於公司的收益地理組合和某些非經常性瑞士離散税收優惠。

注18.  每股收益
每股收益的計算方法是將適用收入除以適用期間已發行普通股的加權平均股數。稀釋每股收益是根據已發行普通股的加權平均數加上期間內已發行的稀釋性潛在股票的影響，採用庫存股方法計算的。稀釋性潛在普通股包括本公司授予的員工股權期權、非歸屬股份和類似工具，以及票據的假設轉換影響。本公司將以現金支付本金，以及超過本公司普通股本金或普通股本金或其任何組合的任何票據轉換價值，以合併結算方式結算任何票據轉換。因此，本公司採用假設轉換票據的庫存股方法計算已發行普通股的加權平均股份攤薄每股收益。由於本公司將於兑換時以現金結算票據本金，因此在本公司普通股平均股價超過換股價$之前，票據不會對本公司的攤薄每股收益產生影響。21.01於任何適用期間內每股盈利。關於截至2022年7月1日和2021年7月2日的三個月和六個月的債券的攤薄影響，請參閲下面的每股收益計算。


就發售債券而言，本公司訂立有上限催繳股款(見附註13進一步討論)，旨在減少或抵銷於轉換債券時發行的普通股股份的潛在攤薄。然而，在計算潛在攤薄股份時不包括這一影響，因為它們的影響是反攤薄的。有上限的贖回將減輕從轉換債券到公司普通股價格$的攤薄。23.79。如債券的兑換價格高於$23.79每股，有上限的催繳將不再減輕轉換票據所產生的攤薄。

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下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(美元和股票，單位為百萬美元，每股金額除外)：
截至三個月截至六個月
July 1, 2022July 2, 2021July 1, 2022July 2, 2021
分子：
持續經營收入，税後淨額$44.5 $79.0 $114.9 $140.8 
非持續經營所得的税後淨額$2.6 $11.1 $7.1 $21.0 
淨收入$47.1 $90.1 $122.0 $161.8 
分母：
加權平均已發行普通股用於每股基本收益(虧損)162.9 161.2 162.6 160.8 
來自以下位置的增量普通股：
假定行使稀釋性期權和歸屬稀釋性限制性股票單位3.3 4.5 3.8 4.5 
假定債券的兑換12.3 12.7 12.8 11.9 
用於稀釋後每股收益(虧損)的加權平均已發行普通股178.5 178.4 179.2 177.2 
每股收益：
持續運營收益--基本收益$0.27 $0.49 $0.71 $0.88 
來自持續運營的收益-稀釋$0.25 $0.44 $0.64 $0.79 
非持續經營收益--基本收益$0.02 $0.07 $0.04 $0.13 
非連續性業務收益--攤薄$0.01 $0.06 $0.04 $0.12 
收入--基本收入$0.29 $0.56 $0.75 $1.01 
攤薄後的收益$0.26 $0.51 *$0.68 $0.91 
*每股收益是根據持續運營的每股收益和非持續運營的每股收益獨立計算的。由於四捨五入，持續經營的每股收益與非持續經營的每股收益之和並不等於每股收益。

下表列出了未計入每股攤薄收益計算的已發行證券的數量，因為它們的影響是反攤薄的(單位：百萬)：

截至三個月截至六個月
July 1, 2022July 2, 2021July 1, 2022July 2, 2021
基於股票的獎勵1.9 1.4 1.3 1.0 
總計1.9 1.4 1.3 1.0 

注19.細分市場信息
本公司經營及報告其業績於二獨立的業務部門，專業產品和技術部門以及設備和消耗品部門。在確定應報告的部門時，本公司根據其相似的經濟和運營特徵對經營部門進行了彙總。營業利潤是指總收入減去營業費用，不包括營業外收入(費用)和所得税。其他分部的營業利潤金額由未分配的公司成本和其他成本組成，其他成本不被視為管理層對應報告分部經營業績評估的一部分。按部門劃分的可識別資產是用於每個部門的運營的資產。區段間金額並不重要，因此會被剔除以得出合併總數。

27

該公司的專業產品和技術產品包括植入物、假體、正畸託槽、矯正器和實驗室產品。公司的設備和耗材產品包括粘結劑和水泥、印模材料、感染預防產品和修復產品等傳統耗材，公司的設備產品包括數字成像系統、軟件和其他可視化和放大系統。

2021年12月31日，公司完成了對其作為公司設備和消耗品部門一部分的KaVo處理單元和儀器業務的出售。以前報告的KaVo處理單位和儀器業務的金額已重新歸類為本報告所列所有期間的非連續性業務。所有部門信息和描述均不包括KaVo處理單元和儀器業務。有關公司非持續經營的更多信息，請參閲附註3。

細分市場相關信息如下所示(單位：百萬美元)：
截至三個月截至六個月
July 1, 2022July 2, 2021July 1, 2022July 2, 2021
銷售：
特色產品與技術$407.7 $386.2 $804.8 $752.7 
設備和消耗品238.1 251.0 472.4 497.1 
總計$645.8 $637.2 $1,277.2 $1,249.8 
營業利潤和持續經營的税前收入的對賬：
特色產品與技術$74.0 $71.7 $144.3 $150.1 
設備和消耗品30.2 40.6 75.7 85.6 
其他(39.0)(29.0)(63.3)(57.3)
營業利潤65.2 83.3 156.7 178.4 
營業外收入(費用)：
其他收入0.3 0.3 0.6 0.6 
利息支出，淨額(6.4)(13.6)(12.3)(31.6)
持續經營的税前收入$59.1 $70.0 $145.0 $147.4 
可識別資產：July 1, 20222021年12月31日
特色產品與技術$3,347.0 $3,498.2 
設備和消耗品2,563.6 1,946.1 
持有待售4.1 12.2 
其他546.3 1,117.7 
總計$6,461.0 $6,574.2 

注20。後續事件
2022年7月5日，公司完成了對Ostegenics Biomedical Inc.、Alltech LLC和Obi Biologics，Inc.(統稱為Ostegenics)的收購，總對價約為$129.42022年5月17日的最終協議中規定的某些習慣調整。Ostegenics為世界各地參與種植牙科的牙周科醫生、口腔和頜面外科醫生以及臨牀醫生開發創新的再生解決方案。


28

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對本公司財務狀況及經營業績的討論及分析應與其他資料一併閲讀，包括本公司的簡明綜合財務報表及載於本10-Q表格第一部分第1項財務資料的相關附註、本公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(“2021年10-K表格”)所載的綜合及綜合財務報表及本10-Q表格第二部分第1A項風險因素。除文意另有所指外，此處所有提及“公司”、“本公司”、“本公司”或“本公司”或類似術語，均指enVista控股公司及其合併子公司。

本季度報告中包含或引用的某些陳述屬於美國聯邦證券法所指的“前瞻性陳述”。除歷史事實信息外，所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於以下陳述：新冠肺炎疫情對我們業務、財務狀況和經營結果的潛在影響；對收入、費用、利潤、利潤率、税率、税收撥備、現金流、養老金和福利義務及資金需求、我們的流動性狀況或其他預計財務措施的預測；管理層對未來經營的計劃和戰略，包括與預期經營業績、成本削減、重組活動、新產品和服務開發、競爭優勢或市場地位、收購及其整合、資產剝離、剝離或其他分配、戰略機會、證券發行、股票回購、股息和高管薪酬有關的陳述；我們向其銷售的市場的增長、下降和其他趨勢；未來監管批准及其時機；未決債權、法律訴訟、税務審計和評估以及其他或有負債；未來外幣匯率和這些匯率的波動；前述任何事項的預期時間；任何前述事項背後的假設；以及涉及enVista打算或相信將或可能在未來發生的事件或發展的任何其他陳述。諸如“相信”、“預期”、“應該”、“可能”、“打算”、“將”、“計劃”、“預期”、“估計”、“項目”、“目標”、“可能”、“可能”、“潛在”等術語, “預測”和“定位”以及對未來期間的類似提及意在確定前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都附有此類詞語。前瞻性陳述是基於我們管理層根據他們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和他們認為合適的其他因素的經驗和看法而作出的假設和評估。這些前瞻性聲明會受到大量風險和不確定性的影響，包括但不限於：新冠肺炎疫情的影響，包括新型病毒變種；我們運營的市場的復甦速度；全球供應鏈中斷和潛在的人員短缺；美國和全球經濟的狀況；我們所服務的市場和金融市場的狀況；我們的債務義務對我們的運營和流動性的影響；貿易政策和法規的發展和不確定性；我們服務的市場的收縮或增長率和週期性。 我們分銷商和客户庫存的波動，關鍵分銷商的損失，我們與渠道合作伙伴的關係和表現，競爭，我們開發和成功營銷新產品和服務的能力，我們員工、代理或業務合作伙伴不當行為的可能性，我們對適用法律和法規(包括與醫療器械和醫療保健行業相關的法規)的遵守情況，我們臨牀試驗的結果和對其的看法，與我們產品的任何標籤外營銷相關的處罰，對需要新的營銷許可或授權的產品的修改，我們有效應對醫療保健行業成本削減和其他變化的能力，我們成功識別和完善適當收購和戰略投資的能力，我們整合我們收購的業務並實現此類收購預期收益的能力，與收購、投資和資產剝離有關的或有負債，我們信息技術系統的安全漏洞或其他破壞或違反數據隱私法的行為，我們充分保護我們知識產權的能力，我們重組活動對我們增長能力的影響，與貨幣匯率有關的風險，適用於跨國公司的税法的變化，訴訟和其他或有負債，包括知識產權和環境，健康和安全問題，與產品、服務或軟件缺陷有關的風險，與產品製造有關的風險，商品成本和附加費，我們調整採購和製造能力以反映市場狀況的能力，對唯一或有限供應來源的依賴，監管對我們產品和服務需求的影響，勞工事務，國際經濟，政治，法律, 與戰爭、恐怖主義、氣候變化、廣泛的抗議和內亂、人為和自然災害、公共衞生問題和其他事件有關的合規和商業因素以及與“項目1A”所列其他風險和不確定因素有關的幹擾。風險因素“在2021年10-K和本季度報告Form 10-Q中。

前瞻性陳述不是對未來業績的保證，實際結果可能與我們的前瞻性陳述中預期的結果、發展和業務決定大不相同。因此，您不應過度依賴任何此類前瞻性陳述。本文所含的前瞻性陳述僅代表截至本季度報告之日的情況。除非適用法律要求，否則我們不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件和事態發展還是其他原因。

29

陳述的基礎
隨附的簡明綜合財務報表根據公認會計原則列示了我們的歷史財務狀況、經營結果、股東權益和現金流量的變化。
出售KaVo治療單元和儀器業務
2021年12月31日，根據我們、Planmeca和Planmeca Oy之間的購買協議，我們完成了對Planmeca的資產剝離。根據購買協議的條款，完成交易時，吾等收到現金代價3173百萬美元，該現金代價仍須作出若干調整。我們在2022年前六個月收到了3000萬美元的分期付款。在截至2022年7月1日的三個月和六個月期間，我們還分別確認了270萬美元和730萬美元的資產剝離收益，這主要是由於確認了某些收購價格調整。
資產剝離是我們從結構上提高長期利潤率的戰略的一部分，代表着一種戰略轉變，對我們的運營和財務業績產生了重大影響，如ASC 205-20所述。此次出售符合作為停產業務入賬的標準。因此，我們已按照ASC 205-20的要求對資產剝離實施了非連續性運營處理。根據ASC 205-20，我們將資產剝離重新分類為截至2022年7月1日和2021年12月31日在我們的簡明綜合資產負債表上待售的資產和負債，並在我們的簡明綜合收益表中對剝離的財務結果進行重新分類。我們截至2022年7月1日和2021年7月2日的六個月的簡明綜合現金流量表包括KaVo治療單位和儀器業務的財務結果。我們還根據ASC 205-20的要求修改了我們對運營和財務業績的討論和陳述，以反映我們的持續運營。所有部門信息和描述均不包括KaVo處理單元和儀器業務。

隨着KaVo治療單元和儀器業務的出售，我們繼續朝着我們的長期目標取得重大進展，即重新調整我們的產品組合，以實現更高增長和更高利潤率的細分市場。資產剝離將我們的收入組合從特種產品和技術以及設備和消耗品部門的約50%分別轉移到特種產品和技術部門的約60%和設備和消耗品部門的約40%。與設備和消耗品部門相比，特種產品和技術部門是一項增長更快、利潤率更高的業務。資產剝離是一種戰略轉變，將使我們能夠更多地專注於更高價值和更高利潤率的消耗品、成像和數字工作流解決方案。

概述
一般信息
我們提供的產品用於診斷、治療和預防牙齒、牙牀和支撐性骨骼的疾病和疾病，以及改善人類微笑的美學。憑藉領先的品牌、創新的技術和重要的市場地位，我們是一家全球領先的牙科植入物、正畸用具、普通牙科耗材、設備和服務的供應商，並致力於推動技術創新，幫助牙科專業人員改善臨牀結果和提高生產率。我們的研發、製造、銷售、分銷、服務和管理設施遍佈北美、亞洲、歐洲、中東和拉丁美洲的30多個國家。
我們經營兩個業務部門：特種產品與技術和設備與耗材。我們的專業產品與技術部門開發、製造和營銷牙科種植系統、牙科修復體和相關的治療軟件和技術，以及正畸託槽系統、矯正器和實驗室產品。我們的設備和耗材部門開發、製造和營銷牙科辦公室使用的牙科設備和用品，包括數字成像系統、軟件和其他可視化/放大系統；牙髓治療系統和相關耗材；以及修復材料和器械、旋轉毛刺、印模材料、粘結劑和水泥以及感染預防產品。
30

截至2022年7月1日的三個月和六個月，來自美國以外客户的銷售額為51.3%，而截至2021年7月2日的三個月和六個月的銷售額分別為51.4%和51.0%。作為牙科耗材、設備和服務的全球供應商，我們的業務受到全球、地區和行業特定經濟和政治因素的影響。鑑於所提供的牙科產品、軟件和服務範圍廣泛，以及所服務的地區不同，我們不使用除一般經濟趨勢以外的任何指數來預測我們的整體前景。我們的個人業務監控主要競爭對手和客户，儘可能包括他們的銷售額，以衡量相對業績和未來前景。
由於我們地理位置和產品線的多樣性，我們面臨着各種機遇和挑戰，包括我們大多數服務市場的快速技術發展、新興市場機會的擴大和演變、與全球勞動力相關的趨勢和成本、我們的競爭對手的整合以及不斷加強的監管。我們在大多數市場競爭激烈的商業環境中運營，我們的長期增長和盈利能力將特別取決於我們在新興地區和細分市場擴大業務、識別、完善和整合適當的收購、開發創新和差異化的新產品和服務、擴大和提高我們銷售隊伍的效率、繼續降低成本、提高運營效率和質量以及有效滿足日益規範的全球環境的需求的能力。我們正在進行重大投資，以應對我們服務市場的快速技術變化，並使我們的製造、研發和麪向客户的資源全球化(特別是在新興市場和我們的牙科植入物業務)，以便響應世界各地的客户並提高我們的運營效率。

影響我們經營結果的主要趨勢和條件
在我們的2021年10-K報告中披露的影響我們運營結果的關鍵趨勢和條件沒有發生實質性變化，但以下情況除外：

新冠肺炎

由於形勢的動態和不斷變化的性質，新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度非常不確定，很難預測。在截至2022年7月1日的三個月和六個月裏，儘管由於業務運營迴歸更加常態化，我們運營的許多市場有所改善，但某些市場繼續受到不利影響，直接歸因於新冠肺炎，或由於之前新冠肺炎影響的政策。2022年第一季度末，中國當局在中國某些地區實施了與新冠肺炎相關的封鎖、關閉和限制措施，特別是上海地區，這影響了我們在中國的業務。這些限制已於2022年6月初取消，但這些限制的持續影響以及未來的任何限制可能會在多大程度上影響我們的運營仍不確定。

新冠肺炎疫情對我們業務的影響的嚴重程度將取決於許多因素，包括但不限於疫情的範圍和持續時間、新變種的出現、對客户影響的程度和嚴重程度、已經並可能採取的措施來遏制病毒(包括其各種變異)並減輕其影響、美國和外國政府為應對全球經濟活動減少而採取的行動、我們繼續生產和採購我們的產品以及以合理的價格找到合適的替代產品的能力。我們繼續以具有成本效益和及時的方式運輸和交付我們的產品的能力、不確定的需求、人員短缺、大流行病和相關的經濟衰退對我們在需要時獲得資本的能力的影響，以及正常的經濟和運營條件可以持續多久和多快，所有這些都是不確定和無法預測的。即使新冠肺炎疫情已經消退，我們的財務狀況和運營結果也可能繼續受到實質性的不利影響。

有關新冠肺炎對我們業務的風險的更多信息，請參閲“第1A項。風險因素--與我們的2021年10-K“新冠肺炎”部分相關的風險。

俄烏衝突
俄羅斯入侵烏克蘭以及全球對此次入侵的反應，包括美國和其他國家實施的制裁，可能會對我們的業務產生不利影響，包括我們在受影響地區營銷和銷售產品的能力，影響我們在俄羅斯執行知識產權的能力，造成全球供應鏈中斷，並可能對全球經濟、金融市場、能源市場、匯率等產生不利影響。截至2022年7月1日以及截至2022年7月1日的三個月和六個月，俄羅斯入侵烏克蘭並未對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。
31

外幣匯率
與2021年同期相比，貨幣匯率對截至2022年7月1日的三個月和六個月的報告銷售額分別產生了3.6%和2.9%的負面影響，這主要是由於美元對大多數主要貨幣的強勢。未來美元對主要貨幣的任何升值都將對我們今年剩餘時間的銷售和經營業績產生負面影響，而美元對主要貨幣的任何貶值將對我們今年剩餘時間的銷售和經營業績產生積極影響。

一般經濟狀況

除了行業特有的因素外，我們和其他企業一樣，也面臨着與全球經濟狀況相關的挑戰，包括通脹上升、經濟增長放緩以及供應鏈持續中斷。牙科費用很大程度上是消費者自掏腰包的，因此使用率可能會因經濟增長而顯著不同。儘管我們的許多產品被患者認為是必需的，無論經濟環境如何，但某些支持自由牙科程序的產品和服務可能更容易受到經濟狀況變化的影響。

收購
我們的增長戰略考慮了未來的收購。我們的業務和結果可能會受到適當收購機會的速度和程度、被收購業務被有效整合以及實現預期的協同效應或成本節約的影響。

2022年4月20日，我們完成了對Carestream口腔內掃描儀業務的收購，總對價約為5.8億美元。口腔內掃描儀業務是我們設備和耗材部門的一部分。在截至2022年7月1日的三個月和六個月內，口腔內掃描儀業務的收入和收益對綜合收益表並不重要。

在截至2022年7月1日的季度之後，我們完成了對Ostegenics Biomedical Inc.、alltech LLC和Obi Biologics，Inc.的收購，總代價約為1.294億美元，取決於日期為2022年5月17日的最終協議中規定的某些慣例調整。Ostegenics為世界各地參與種植牙科的牙周科醫生、口腔和頜面外科醫生以及臨牀醫生開發創新的再生解決方案。

EnVista業務系統
在整個討論中，提到銷售量是指價格和單位銷售額的影響，提到生產率提高通常指的是持續應用enVista商業系統(“EBS”)帶來的成本效益的提高。我們相信，我們對EBS的根深蒂固的承諾有助於推動我們的市場領導地位，並使我們在牙科產品行業脱穎而出。EBS不僅包括精益工具和流程，還包括推動增長、創新和領導能力的方法。在EBS框架內，我們推行一系列與客户洞察挖掘、產品開發和商業化、高效採購以及改進製造和後臺支持相關的持續戰略舉措，所有這些都側重於不斷提高質量、交付、成本、增長和創新。
非GAAP衡量標準
提及核心銷售額的非GAAP衡量標準(也稱為核心收入或現有業務的銷售額/收入)是指根據GAAP計算的銷售額，但不包括：
•被收購企業自收購之日起一年內的銷售；
•停產產品的銷售；以及
•貨幣兑換的影響。
32

停產產品的銷售包括我們作為投資組合重組的一部分而決定停產的主要品牌或主要產品。停產的品牌或產品包括我們(1)不再生產，(2)不再投資於研究或開發，以及(3)預計自決定日期起一年內停止所有重大銷售的品牌或產品。可歸因於停產品牌或產品的銷售額部分按適用的停產品牌或產品逐期淨下降計算。
可歸因於貨幣換算的銷售額部分計算為以下各項之間的差額：
•銷售額的期間變動情況；以及
•將本期匯率用於上一年度期間後銷售額的期間間變化。
核心銷售額增長應被視為銷售額的補充，而不是替代或高於銷售額，並且不能與其他公司報告的類似標題的指標相比較。我們相信，報告核心銷售增長的非GAAP財務指標為投資者提供了有用的信息，因為它有助於識別我們正在進行的業務的潛在增長趨勢，並便於將我們的銷售業績與我們之前和未來幾個時期以及與我們的同行的銷售業績進行比較。我們還使用核心銷售增長來衡量我們的運營和財務表現。我們從停產產品中剔除銷售，是因為停產產品對運營沒有持續的貢獻，管理層認為，排除此類項目為投資者提供了一種評估我們正在進行的運營的手段，並便於與我們的同行進行比較。我們將貨幣換算的影響排除在核心銷售額之外，因為貨幣換算不在我們的控制之下，受到波動性的影響，可能會掩蓋潛在的業務趨勢。
33

行動的結果
以下討論的所有比較、差異、增加或減少是截至2022年7月1日的三個月和六個月與截至2021年7月2日的三個月和六個月的比較。
截至三個月
(百萬美元)July 1, 2022July 2, 2021更改百分比
銷售額$645.8 100.0%$637.2 100.0%1.3 %
銷售成本276.0 42.7%268.6 42.2%2.8 %
毛利369.8 57.3%368.6 57.8%0.3 %
運營成本：
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用279.5 43.3%259.4 40.7%7.7 %
研究與開發(R&D)費用25.1 3.9%25.9 4.1%(3.1)%
營業利潤65.2 10.1%83.3 13.1%(21.7)%
營業外收入(費用)：
其他收入0.3 —%0.3 —%— %
利息支出，淨額(6.4)(1.0)%(13.6)(2.1)%(52.9)%
所得税前收入59.1 9.2%70.0 11.0%(15.6)%
所得税費用14.6 2.3%(9.0)(1.4)%(262.2)%
持續經營收入44.5 6.9%79.0 12.4%(43.7)%
非持續經營所得的税後淨額2.6 0.4%11.1 1.7%(76.6)%
淨收入$47.1 7.3%$90.1 14.1%(47.7)%
持續經營的實際税率24.7 %(12.9)%
截至六個月
(百萬美元)July 1, 2022July 2, 2021更改百分比
銷售額$1,277.2 100.0%$1,249.8 100.0%2.2 %
銷售成本533.3 41.8%522.8 41.8%2.0 %
毛利743.9 58.2%727.0 58.2%2.3 %
運營成本：
SG&A費用537.7 42.1%496.9 39.8%8.2 %
研發費用49.5 3.9%51.7 4.1%(4.3)%
營業利潤156.7 12.3%178.4 14.3%(12.2)%
營業外收入(費用)：
其他收入0.6 —%0.6 —%— %
利息支出，淨額(12.3)(1.0)%(31.6)(2.5)%(61.1)%
所得税前收入145.0 11.4%147.4 11.8%(1.6)%
所得税費用30.1 2.4%6.6 0.5%356.1 %
持續經營收入114.9 9.0%140.8 11.3%(18.4)%
非持續經營所得的税後淨額7.1 0.6%21.0 1.7%(66.2)%
淨收入$122.0 9.6%$161.8 12.9%(24.6)%
持續經營的實際税率20.8 %4.5 %
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公認會計準則對賬
銷售額和核心銷售額增長
截至2022年7月1日的三個月期間與2021年同期相比的變化百分比截至2022年7月1日的六個月期間與2021年同期相比的變化百分比
總銷售額增長(GAAP)1.3 %2.2 %
再加上以下因素的影響：
採辦(0.9)%(0.4)%
貨幣匯率3.6 %2.9 %
核心銷售增長(非公認會計準則)4.0 %4.7 %
與2021年同期相比，截至2022年7月1日的三個月的銷售額和核心銷售額分別增長了1.3%和4.0%。價格對銷售額同比增長2.5%產生積極影響，同時由於銷量增加，整體銷售額增長1.5%。由於西歐的強勁增長和北美的温和增長，發達市場的銷售額有所增加。新興市場銷售額的增長主要是由於新冠肺炎疫情的持續復甦。
與2021年同期相比，截至2022年7月1日的6個月的銷售額和核心銷售額增長分別增長了2.2%和4.7%。價格對銷售額同比增長2.0%產生積極影響，同時由於銷量增加，整體銷售額增長2.7%。發達市場的銷售額增長主要是由於北美和西歐的增長。新興市場銷售額的增長主要是由於繼續從新冠肺炎疫情中恢復，但被中國市場因新冠肺炎疫情相關的本地化停工而減少的部分抵消。

銷售成本和毛利
截至三個月截至六個月
(百萬美元)July 1, 2022July 2, 2021July 1, 2022July 2, 2021
銷售額$645.8 $637.2 $1,277.2 $1,249.8 
銷售成本276.0 268.6 533.3 522.8 
毛利$369.8 $368.6 $743.9 $727.0 
毛利率57.3 %57.8 %58.2 %58.2 %
與2021年同期相比，截至2022年7月1日的三個月的銷售成本增加，主要是由於銷售增加、重組支出、匯率的不利影響以及部分由於通脹導致的不利的期間間材料價格差異。
與2021年同期相比，截至2022年7月1日的六個月的銷售成本增加，主要是由於銷售額增加和匯率的不利影響，以及部分由於通脹導致的不利的期間間材料價格差異，部分被與生產率提高相關的有利的期間間節省部分抵消。
與2021年同期相比，截至2022年7月1日的三個月毛利率百分比下降，主要是由於重組支出增加、匯率的不利影響以及部分由於通脹而導致的期間間材料價格差異的增加的影響，但部分被更高的銷售量、價格和產品組合所抵消。
截至2022年7月1日的六個月的毛利率百分比與2021年同期持平，主要是由於匯率的不利影響，以及部分由於通脹而導致的期間間材料價格差異的增加的影響，但被較高的銷售量和價格所抵消。
35

運營費用
截至三個月截至六個月
(百萬美元)July 1, 2022July 2, 2021July 1, 2022July 2, 2021
銷售額$645.8 $637.2 $1,277.2 $1,249.8 
銷售、一般和行政費用$279.5 $259.4 $537.7 $496.9 
研發費用$25.1 $25.9 $49.5 $51.7 
SG&A佔銷售額的百分比43.3 %40.7 %42.1 %39.8 %
R&D佔銷售額的百分比3.9 %4.1 %3.9 %4.1 %
與2021年同期相比，截至2022年7月1日的三個月和六個月的SG&A費用佔銷售額的百分比有所增加，這主要是由於銷售和營銷費用以及收購相關費用增加，但部分被銷售額增加所抵消。
截至2022年7月1日的三個月和六個月，研發費用佔銷售額的百分比與2021年同期相對持平。
營業利潤
截至2022年7月1日的三個月，營業利潤率為10.1%，而2021年同期的營業利潤率為13.1%。營運利潤率下降主要是由於銷售及市場推廣開支增加、收購相關開支、重組開支及匯率的不利影響，以及部分因通脹而產生的不利期間間材料價格差異，但因銷售量增加而部分抵銷。
截至2022年7月1日的6個月，營業利潤率為12.3%，而2021年同期的營業利潤率為14.3%。營業利潤率的下降主要是由於銷售和營銷增加、收購相關費用和匯率的不利影響，以及部分由於通貨膨脹造成的不利的期間間材料價格差異，但被銷售量增加和與生產力相關的有利的期間間節省部分抵消。
其他收入
包括在其他收入中的定期福利淨成本，截至2022年7月1日和2021年7月2日的三個月為30萬美元，截至2022年7月1日和2021年7月2日的六個月為60萬美元。

利息成本與融資
截至2022年7月1日和2021年7月2日的三個月的利息成本分別為640萬美元和1360萬美元，截至2022年7月1日和2021年7月2日的六個月的利息成本分別為1230萬美元和3160萬美元。與2021年同期相比，截至2022年7月1日止三個月及六個月的利息開支減少，是由於簽訂信貸協議修訂案及於2021年2月部分償還4.72億美元的歐元定期貸款而導致未償還債務利率下降所致。此外，在本年度期間，我們不再因採用ASU 2020-06而產生可轉換債務折價的增值費用。有關可轉換債務工具的進一步討論，請參閲附註13
.
所得税
截至三個月截至六個月
July 1, 2022July 2, 2021July 1, 2022July 2, 2021
持續經營的實際税率24.7 %(12.9)%20.8 %4.5 %

在截至2022年7月1日的三個月和六個月，我們持續經營業務的有效税率分別為24.7%和20.8%，高於2021年的可比時期，主要是因為公司2021年的收益地理組合和2022年不再發生的某些瑞士離散税收優惠。

36

綜合收益(虧損)
截至2022年7月1日的三個月，綜合虧損為2540萬美元，而2021年同期的綜合收益為1.051億美元。截至2022年7月1日的6個月，綜合虧損為880萬美元，而截至2021年7月2日的6個月的綜合收益為1.247億美元。截至2022年7月1日的三個月和六個月的下降主要是由於本季度產生的淨收入減少，加上外幣換算損失增加。
經營成果--業務細分
特色產品與技術
我們的專業產品與技術部門開發、製造和營銷牙科種植系統、牙科修復體和相關的治療軟件和技術，以及正畸託槽系統、矯正器和實驗室產品。
特色產品與技術精選財務數據
截至三個月截至六個月
(百萬美元)July 1, 2022July 2, 2021July 1, 2022July 2, 2021
銷售額$407.7 $386.2 $804.8 $752.7 
營業利潤$74.0 $71.7 $144.3 $150.1 
營業利潤佔銷售額的百分比18.2 %18.6 %17.9 %19.9 %
銷售額和核心銷售額增長
截至2022年7月1日的三個月期間與2021年同期相比的變化百分比截至2022年7月1日的六個月期間與2021年同期相比的變化百分比
總銷售額增長(GAAP)5.6 %6.9 %
再加上以下因素的影響：
貨幣匯率4.0 %3.5 %
核心銷售增長(非公認會計準則)9.6 %10.4 %
銷售額
與2021年同期相比，截至2022年7月1日的三個月的銷售額和核心銷售額分別增長了5.6%和9.6%。價格對銷售額的同比增長產生了1.4%的積極影響，而銷售額增長了8.2%，這是由於種植系統和正畸產品的銷量增加和需求增強。發達市場的銷售額增長主要是由於北美和西歐的增長。新興市場銷售額的增長主要是由於新冠肺炎措施的影響減弱。
與2021年同期相比，截至2022年7月1日的6個月的銷售額和核心銷售額增長分別增長6.9%和10.4%。價格對銷售額的同比增長產生了1.4%的積極影響，而銷售額增長了9.0%，這是由於對種植系統和正畸產品的需求改善導致銷量增加所致。發達市場的銷售額增長主要是由於北美和西歐的增長。新興市場銷售額的增長主要是由於新冠肺炎措施的影響減弱。
營業利潤

截至2022年7月1日的三個月，營業利潤率為18.2%，而2021年同期的營業利潤率為18.6%。截至2022年7月1日的6個月，營業利潤率為17.9%，而2021年同期的營業利潤率為19.9%。三個月和六個月營業利潤率的下降主要是由於銷售和營銷增加、相關薪酬增加、不利的產品組合以及部分由於通貨膨脹造成的不利的同比材料價格差異，但部分被銷售量增加和與生產率提高相關的有利的同比節省所抵消。
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設備和消耗品
我們的設備和耗材部門開發、製造和營銷牙科辦公室使用的牙科設備和用品，包括數字成像系統、軟件和其他可視化/放大系統；牙髓治療系統和相關耗材；修復材料和器械、旋轉毛刺、印模材料、粘結劑和水泥以及感染預防產品。
選定的設備和消耗品財務數據
截至三個月截至六個月
(百萬美元)July 1, 2022July 2, 2021July 1, 2022July 2, 2021
銷售額$238.1 $251.0 $472.4 $497.1 
營業利潤$30.2 40.6 $75.7 $85.6 
營業利潤佔銷售額的百分比12.7 %16.2 %16.0 %17.2 %
銷售額和核心銷售額增長
截至2022年7月1日的三個月期間與2021年同期相比的變化百分比截至2022年7月1日的六個月期間與2021年同期相比的變化百分比
總銷售額增長(GAAP)(5.1)%(5.0)%
再加上以下因素的影響：
採辦(2.2)%(1.1)%
貨幣匯率2.6 %2.1 %
核心銷售增長(非公認會計準則)(4.7)%(4.0)%
銷售額
與2021年同期相比，截至2022年7月1日的三個月的銷售額和核心銷售額增長分別下降了5.1%和4.7%。價格對銷售額的同比增長產生了4.3%的積極影響，而由於對我們的成像產品、感染預防產品和恢復性解決方案的需求下降，銷售額下降了9.0%。收購我們的新口腔掃描儀業務對截至2022年7月1日的三個月的銷售額產生了積極影響。發達市場的銷售額下降主要是由於北美和西歐的銷售額下降。新興市場的銷售額下降主要是由於新冠肺炎疫情相關的本地化停工導致中國銷售額下降。
與2021年同期相比，截至2022年7月1日的6個月的銷售額和核心銷售額增長分別下降了5.0%和4.0%。價格對銷售額的同比增長產生了3.1%的積極影響，而由於對我們的成像產品、感染預防產品和恢復性解決方案的需求下降，銷售額下降了7.1%。收購我們的新口腔掃描儀業務對截至2022年7月1日的六個月的銷售額產生了積極影響。發達市場銷售額下降的主要原因是北美銷售額下降，西歐銷售額上升部分抵消了這一影響。新興市場的銷售額下降主要是由於新冠肺炎疫情相關的本地化停工導致中國銷售額下降。
營業利潤
截至2022年7月1日的三個月，營業利潤率為12.7%，而2021年同期的營業利潤率為16.2%。營業利潤率下降的主要原因是銷售量下降、重組支出增加、無形資產攤銷以及部分由於通貨膨脹造成的不利的期間間材料價格差異，但價格上漲和有利的產品組合部分抵消了這一影響。
截至2022年7月1日的6個月，營業利潤率為16.0%，而2021年同期的營業利潤率為17.2%。營業利潤率的下降主要是由於銷售量下降、薪酬支出增加、無形資產攤銷以及部分由於通貨膨脹造成的不利的期間間材料價格差異增量，但部分被有利的產品組合、較高的價格以及與生產率提高相關的有利期間節省所抵消。

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流動資金和資本資源
我們根據我們產生現金的能力來評估我們的流動性，為我們的運營和投資活動提供資金。我們繼續從經營活動中產生大量現金，並相信我們的經營現金流和其他流動性來源足以使我們能夠在短期和長期基礎上管理我們的資本結構，並繼續投資於現有業務和完成戰略收購。截至2021年7月2日的6個月，餘額代表整個資產剝離的活動，而截至2022年7月1日的6個月的餘額代表其餘相關司法管轄區的活動。
以下是我們現金流和流動性的概述：
現金流和流動性概述
 截至六個月
 July 1, 2022July 2, 2021
經營活動提供的淨現金$25.7 $137.3 
收購，扣除收購現金後的淨額$(569.8)$— 
增加財產、廠房和設備的付款(31.9)(28.5)
出售KaVo處理單元及儀器業務所得款項28.8 — 
所有其他投資活動，淨額(13.6)5.7 
用於投資活動的現金淨額$(586.5)$(22.8)
支付債務發行和其他遞延融資費用— (2.3)
借款收益0.3 — 
償還借款(0.5)(475.6)
行使股票期權所得收益15.4 13.8 
與股權獎勵淨結算相關的預扣税金(8.1)(5.3)
所有其他融資活動— 6.3 
融資活動提供(用於)的現金淨額$7.1 $(463.1)

經營活動
由於營運資金需求以及所得税、重組活動、養老金資金和其他影響報告現金流的項目的支付時間，經營活動的現金流可能會在不同時期大幅波動。

在截至2022年7月1日的6個月中，經營活動提供的現金淨額為2570萬美元，而2021年同期的經營活動提供的現金淨額為1.373億美元，這主要是由於淨收入下降和營運資本產生的現金減少。

投資活動
與投資活動有關的現金流主要包括用於資本支出和購置的現金。資本支出主要用於增加能力、更換設備、支持新產品開發和改進信息技術系統。

截至2022年7月1日的6個月，用於投資活動的現金淨額為5.865億美元，而2021年同期投資活動的現金淨額為2280萬美元，這主要是由於收購口腔內掃描儀業務以及購買物業、廠房和設備的增加，但部分被出售KaVo治療單元和儀器業務的收益所抵消。

融資活動和債務
與融資活動有關的現金流主要包括與債務借款和發行普通股有關的現金流。
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在截至2022年7月1日的六個月內，融資活動提供的現金淨額為710萬美元，而2021年同期融資活動中使用的現金為4.631億美元，主要是由於2021年2月償還了與信貸協議修訂有關的4.72億美元的歐元定期貸款安排。

有關我們截至2022年7月1日的未償債務的描述，請參閲本季度報告Form 10-Q中我們的簡明綜合財務報表的附註13。

我們打算主要通過我們的循環信貸機制來滿足運營現金流和可用現金無法滿足的任何短期流動性需求。

截至2022年7月1日，我們在循環信貸安排下沒有未償還的借款。

現金和現金需求

截至2022年7月1日，我們持有5.231億美元的現金和現金等價物，這些現金和現金等價物存放在金融機構。其中5800萬美元在美國境內，4.651億美元在美國境外。我們將繼續擁有現金需求，以支持營運資金需求、資本支出和收購、支付利息和償債、支付税款和任何相關利息或罰款、根據需要為我們的重組活動和養老金計劃提供資金，並支持其他業務需求。我們一般打算使用我們的循環信貸安排、可用現金和內部產生的資金來滿足這些現金需求，但如果需要額外的流動資金，特別是與收購有關的流動性，我們可能需要進入新的信貸安排或進入資本市場。我們也可能不時進入資本市場，以利用有利的利率環境或其他市場條件。然而，不能保證我們將能夠以商業上合理的條件或根本不能獲得其他融資來源。見“第1A項。風險因素--與我們的業務相關的風險。

雖然一些在美國境外持有的現金可能會受到當地法律的限制，但我們的大部分外國現金可能會匯回美國。在2017年減税和就業法案(TCJA)和相關的過渡税頒佈後，一般來説，現金匯回美國可以不增加美國税；然而，匯回現金可能會讓我們在分配上繳納非美國管轄區的税。我們的非美國子公司持有的用於無限期再投資的現金通常用於資助外國業務和投資，包括收購。適用於該等收益的所得税(如有)，包括我們海外附屬公司的基差，並不容易釐定。

截至2022年7月1日，我們相信我們有足夠的流動性來源來滿足未來12個月及以後的現金需求，包括我們在美國的現金需求。

在截至2022年7月1日的三個月和六個月內，我們的合同義務沒有實質性變化。關於我們剩餘合同義務的説明，如租賃，請參閲2021年10-K號文件中的“項目8.財務報表和補充數據--簡明合併財務報表附註--”附註8.租賃“。

表外安排

2021年10-K報告中描述的公司表外安排沒有重大變化，這將對公司的簡明綜合財務報表產生重大影響。
債務融資交易

有關我們截至2022年7月1日的未償債務的描述，請參閲本季度報告Form 10-Q中我們的簡明綜合財務報表的附註13。

出售KaVo治療單元和儀器業務
資產剝離的收益將使我們能夠以一種有紀律的資本部署方法繼續我們的產品組合轉型。

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關鍵會計估計

我們在2021年10-K報告中描述的關鍵會計估計沒有發生重大變化，對我們的簡明合併財務報表產生了重大影響。

新冠肺炎疫情對我們業務的影響程度高度不確定，難以預測。如果實際結果與管理層用於估值準備、或有事項、潛在減值、收入確認和所得税的估計和假設不一致，相關賬户餘額可能被誇大或低估，並可能需要計入淨收入或貸方。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

關於市場風險的定量和定性披露出現在我們的2021年10-K報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關於市場風險的定性和定量披露”中。在截至2022年7月1日的季度內，我們的2021年10-K報告中報告的這些信息沒有實質性變化。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在總裁、首席執行官以及高級副總裁總裁和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的有效性(該詞的定義見《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)條)。基於上述評估，我們的總裁兼首席執行官以及高級副總裁總裁兼首席財務官得出結論，截至期末，我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2022年7月1日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟

自我們的2021年10-K法案以來，法律程序沒有實質性的變化。有關法律程序的更多信息，請參閲我們的2021 10-K中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--法律程序”。

第1A項。風險因素

你應認真考慮第一部分“第1A項”中討論的因素。風險因素“在我們的2021年10-K和第二部分中，”第1A項。在截至2022年4月1日的季度報告Form 10-Q(“Q1 10-Q”)中提到的“風險因素”，可能會對我們的業務、財務狀況或未來的經營業績產生重大影響。我們在2021年10-K和第一季度10-Q中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或未來的經營結果產生重大不利影響。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

沒有。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

沒有。

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項目6.展品

展品索引
展品
數		描述
3.1
EnVista控股公司第二次修訂和重新註冊證書(參照註冊人截至2021年7月2日季度10-Q表格季度報告的附件3.1，委員會文件第001-39054號)
3.2
EnVista Holdings Corporation於2021年8月23日生效的第二次修訂和重新修訂的章程(通過引用附件3.2併入註冊人於2021年8月27日提交的8-K表格的當前報告，委員會文件第001-39054號)
10.1
EnVista控股公司和Carestream Dental Technology母公司之間於2022年4月20日簽署的結束協議(通過引用註冊人截至2022年4月1日的Form 10-Q季度報告中的附件10.1(委員會文件第001-39054號))
10.2
EnVista控股公司、德國Planmeca Verwaldongs GmbH和Planmeca Oy之間的《總買賣協議第二修正案協議》，日期為2022年4月30日.
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的S-K條例第601(B)(31)項對首席執行官的證明
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《S-K條例》第601(B)(31)項對首席財務官的證明
32.1
根據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的首席執行官和首席財務官的證明
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。

恩維斯塔控股公司
日期：2022年8月3日
發信人：//霍華德·H·餘
餘華德
總裁高級副總裁兼首席財務官(首席財務會計官)

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