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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
| | | | | | | | | | | |
☒ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
|
| | 截至本季度末 | JUNE 30, 2022 |
| 或 |
☐ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期 |
佣金文件編號1-6402-1
國際服務公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 德克薩斯州 | | | 74-1488375 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (税務局僱主身分證號碼) |
1929年艾倫公園路 | | | |
休斯敦 | | | |
德克薩斯州 | | 77019 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(713) 522-5141
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股(面值1美元) | | SCI | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 | 是 | þ | 不是 | ¨ |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 | 是 | þ | 不是 | ¨ |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項): |
大型加速文件服務器 | þ | 加速文件管理器 | ¨ | 非加速文件服務器 | ¨ | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 | ¨ | | | |
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。 | 是 | ☐ | 不是 | þ |
截至2022年8月3日,註冊人普通股的流通股數量為157,674,951(扣除庫藏股)。
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國際服務公司 索引 |
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頁面 |
| 3 |
第一部分財務信息 | 5 |
第1項。 | 財務報表 | 5 |
| 截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明綜合經營報表 | 5 |
| 截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明綜合全面收益表 | 6 |
| 未經審計的簡明綜合資產負債表-2022年6月30日和2021年12月31日 | 7 |
| 未經審計的簡明現金流量表--截至2022年和2021年6月30日止六個月 | 8 |
| 未經審計的簡明權益表--截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月 | 9 |
| 合併財務報表附註 | 11 |
| 1.業務性質 | 11 |
| 2.主要會計政策摘要 | 11 |
| 3.創業型活動 | 14 |
| 4.所得税 | 20 |
| 5.債務 | 20 |
| 6.金融工具的信用風險與公允價值 | 21 |
| 7.權益 | 22 |
| 8.分部報告 | 23 |
| 9.承付款和或有事項 | 24 |
| | |
| 10.每股收益 | 25 |
| 11.與收購和資產剝離有關的活動 | 25 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 27 |
| “公司”(The Company) | 27 |
| 財務狀況、流動性和資本資源 | 27 |
| 經營業績-截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月 | 34 |
| 關鍵會計政策 | 40 |
| 關於前瞻性陳述的警示性聲明 | 40 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
第四項。 | 控制和程序 | 41 |
第二部分:其他信息 | 43 |
第1項。 | 法律訴訟 | 43 |
第1A項。 | 風險因素 | 43 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 43 |
第三項。 | 高級證券違約 | 43 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 43 |
第五項。 | 其他信息 | 43 |
第六項。 | 陳列品 | 44 |
簽名 | 45 |
詞彙表
以下術語是臨終關懷行業的通用術語,在本報告中使用,並具有以下含義:
ATNeed-殯葬,包括火化,以及死亡後出售的墓地安排。
每項服務的平均收入-每項殯葬服務的平均收入,不包括殯葬確認的創業收入、GA收入和某些其他收入的影響。
取消-終止已簽訂的合同,解除我們提供合同中所列貨物和服務的義務。取消訂單可以由客户要求,也可以由我們發起,原因是我們沒有遵守合同規定的付款條款。州或省的法律規定了欠客户的退款金額(如果有)。
關愛信託基金的語料庫-包括在不可提取的永久護理信託中的存款和已實現資本損益淨額。在某些州,部分或全部已實現淨資本收益可以分配,因此不包括在語料庫中。
墓地商品及服務-石頭和青銅紀念碑、標記、外部埋葬容器、花卉擺放、墓地服務、商品裝置、骨灰盒和墓地。
墳場永久關懷信託或養老關懷基金(ECF)-為永久維護墓地和財產而設立的信託基金。對於這些信託,信託的主體將永久保留在信託中,投資收益或選定的分派定期提取,旨在支付我們維護墓地所產生的費用。在某些州,部分或全部已實現淨資本收益也可以分配。此外,一些州允許總回報分配,其中可能包含收入、資本增值和本金的要素。
墓地物業-已開發的地段、草坪墓穴、陵墓空間、壁龕和火葬紀念物業項目(已建成並準備接受安葬)和我們打算開發用於出售安葬權的未開發土地。包括在建造新開發物業項目的前期和施工階段的在建工程平衡。
公墓財產攤銷還是公墓財產攤銷-墓地財產埋藏權的非現金確認費用,通過與每份合同的墓地財產收入進行特定識別來記錄。
墓地產權安置權-確定將被埋葬在特定墓地財產空間的人類遺骸的專有權。另請參閲下文的墓地財產收入。
墓地財產收入-確認出售墓地財產的埋藏權,當應收款被認為是可收集的,並且財產已完全建造並可供埋葬。
組合位置(組合)-殯葬服務地點實際位於SCI擁有的墓地內或毗鄰的地點。
火化-通過高熱將人體遺骸還原為骨頭碎片。
火化紀念碑-專門為紀念和紀念被火化的個人的生命而設計的產品。這些產品包括墳場內可供處置火化遺骸的墳場財產物品,例如長凳、巨石、雕像、玻璃壁龕等。這些物品亦包括紀念牆和書籍,上面刻有個人的名字,但遺骸已散落或由家人保管。
殯葬商品和服務-商品,例如棺材及相關配件、外置骨灰盒、骨灰盒及其他火化容器、棺材及火葬紀念用品、鮮花,以及與葬禮有關的專業服務,包括安排及指揮服務、使用殯葬設施及車輛、移走、準備、防腐、火化、紀念、探訪、旅行保障及飲食服務。
殯葬確認的創業收入-殯葬商品和旅行保護,淨額,按事先簽訂的合同出售,並在死亡發生前交付。
提供殯儀服務-在死亡之日後提供的殯葬服務的數量,包括火化,有時稱為殯葬數量。
政府總署(GA)收入-我們從第三方人壽保險公司收到佣金,將人壽保險銷售給創業客户,以資助創業葬禮安排。支付的佣金率是根據銷售的產品類型、付款期限的長短以及投保人/年金人的健康和年齡確定的。
安葬-將人類遺骸埋葬或最終安放在地下(埋葬)、陵墓(埋葬)、壁龕(保險)或火化紀念財產(保險)。
草坪地窖-在預定的指定區域預先安裝了混凝土和鋼筋建造的地下外部埋葬容器的墓地物業。
標記器-在特定的墓地、墓穴、壁龕或火葬紀念財產中識別死者的方法。永久墓葬和火化紀念碑通常由青銅或石頭製成。
成熟性-當合同所涉商品交付或服務履行時,通常在死亡時。在這一點上,預先簽訂的喪葬合同被轉換為需要的合同(注--某些商品和服務的交付可以發生在死亡之前)。
陵墓-設計用於放置棺材和/或火化骨灰盒的地面結構。
商品和服務信託基金-根據州或省法律建立的信託賬户,我們將客户支付的殯葬、火化或墓地商品和服務所需比例存入該賬户,並在未來交付或提供服務。存入的款項只有在我們履行了合同規定的義務或合同被取消後才能提取。也稱為創業型信託。
外葬箱-一種加固的容器,旨在防止地面下沉,並在棺材被放置到地面後容納它,也稱為墓穴。
創業者-在死亡前購買墓地財產埋藏權或任何商品和服務。
創業收入的積壓或積壓-來自未履行的創業葬禮、火化和墓地合同安排的未來收入。
創業型墓地銷售生產-銷售創業墓地合同。這些銷售記錄在遞延收入,淨額直到商品交付,服務才能完成,或者財產已經建成並可供埋葬。
創業殯葬產品銷售-銷售由創業殯葬信託基金和保險基金資助的合同。創業殯葬信託基金的合同記錄在遞延收入,淨額直到商品發貨或服務完成。我們沒有在我們的未經審計的簡明綜合資產負債表中反映未履行的保險資金創業葬禮合同金額。壽險保單的收益將反映在收入中,因為這些葬禮將由我們在未來舉行。
應收賬款,淨額-我們在死亡發生前交付商品、提供服務或轉讓墓地財產埋藏權控制權時應支付給客户的金額,以及客户根據不可撤銷的創業合同應支付的金額。
出行保護-一種產品,如果購買者在其住所的特定半徑外去世,該產品可以將遺體運送到所選擇的維修殯儀館或墓地,而不會給家人帶來任何額外費用。
信託基金收入-來自我們的商品和服務以及永久護理信託投資的公認投資收益。
在此使用的“SCI”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指國際服務公司和由國際服務公司直接或間接擁有的公司,除非文意另有所指。管理層在公司網站上發佈了一份白皮書,以進一步瞭解創業銷售的會計處理。您可以在http://investors.sci-corp.com的特色文檔下查看白皮書。我們網站上的文件和信息不包含在此作為參考。
項目1.財務報表
國際服務公司
簡明綜合業務報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 |
| (以千為單位,每股除外)
|
收入 | | | | |
財產和商品收入 | $ | 529,816 | | | $ | 519,777 | | | | $ | 1,091,363 | | | $ | 1,074,368 | |
服務收入 | 394,507 | | | 391,617 | | | | 875,116 | | | 855,476 | |
其他收入 | 66,532 | | | 76,141 | | | | 136,779 | | | 135,672 | |
總收入 | 990,855 | | | 987,535 | | | | 2,103,258 | | | 2,065,516 | |
| | | | |
收入成本 | | | | | | | | |
財產和商品的成本 | (262,479) | | | (248,067) | | | | (522,530) | | | (499,759) | |
服務成本 | (217,804) | | | (202,378) | | | | (437,342) | | | (405,356) | |
間接費用和其他費用 | (243,927) | | | (263,766) | | | | (499,828) | | | (504,634) | |
收入成本 | (724,210) | | | (714,211) | | | | (1,459,700) | | | (1,409,749) | |
毛利 | 266,645 | | | 273,324 | | | | 643,558 | | | 655,767 | |
公司一般和行政費用 | (45,721) | | | (33,649) | | | | (87,425) | | | (75,318) | |
資產剝離和減值費用收益,淨額 | 294 | | | 6,162 | | | | 783 | | | 7,428 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
營業收入 | 221,218 | | | 245,837 | | | | 556,916 | | | 587,877 | |
利息支出 | (40,571) | | | (37,435) | | | | (79,599) | | | (73,247) | |
提前清償債務損失,淨額 | (1,225) | | | (5,226) | | | | (1,225) | | | (5,226) | |
其他(費用)收入,淨額 | (1,103) | | | 655 | | | | (975) | | | 996 | |
所得税前收入 | 178,319 | | | 203,831 | | | | 475,117 | | | 510,400 | |
所得税撥備 | (45,173) | | | (46,042) | | | | (122,404) | | | (123,656) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
淨收入 | 133,146 | | | 157,789 | | | | 352,713 | | | 386,744 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | (476) | | | (84) | | | | (530) | | | (160) | |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 132,670 | | | $ | 157,705 | | | | $ | 352,183 | | | $ | 386,584 | |
基本每股收益: | | | | | | | | |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 0.84 | | | $ | 0.94 | | | | $ | 2.20 | | | $ | 2.29 | |
基本加權平均股數 | 158,705 | | | 168,450 | | | | 160,009 | | | 169,180 | |
稀釋後每股收益: | | | | | | | | |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 0.82 | | | $ | 0.92 | | | | $ | 2.17 | | | $ | 2.25 | |
稀釋加權平均股數 | 161,290 | | | 170,863 | | | | 162,568 | | | 171,616 | |
(見未經審計的簡明綜合財務報表附註)
國際服務公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | | |
| | | | 2022 | | 2021 | 2022 | | 2021 | | |
| | | | (單位:千) | |
淨收入 | | | | $ | 133,146 | | | $ | 157,789 | | $ | 352,713 | | | $ | 386,744 | | | |
其他全面收入: | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | | | (13,867) | | | 6,934 | | (6,588) | | | 11,939 | | | |
| | | | | | | | | | | |
綜合收益總額 | | | | 119,279 | | | 164,723 | | 346,125 | | | 398,683 | | | |
可歸因於非控股權益的全面收益總額 | | | | (475) | | | (84) | | (529) | | | (160) | | | |
普通股股東應佔全面收益總額 | | | | $ | 118,804 | | | $ | 164,639 | | $ | 345,596 | | | $ | 398,523 | | | |
(見未經審計的簡明綜合財務報表附註)
國際服務公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (單位為千,不包括份額) |
| | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 206,242 | | | $ | 268,626 | |
應收賬款,扣除準備金#美元5,686及$6,338,分別 | 93,479 | | | 106,051 | |
盤存 | 30,070 | | | 25,935 | |
其他 | 31,979 | | | 40,448 | |
流動資產總額 | 361,770 | | | 441,060 | |
創業應收賬款,扣除準備金#美元23,566及$20,727和信託投資。 | 5,418,621 | | | 6,015,323 | |
墓地物業 | 1,899,554 | | | 1,900,844 | |
財產和設備,淨額 | 2,268,215 | | | 2,252,158 | |
商譽 | 1,913,448 | | | 1,915,082 | |
遞延費用和其他資產,扣除準備金#美元3,771及$4,577,分別 | 1,158,650 | | | 1,169,813 | |
墓地永久看護信託投資 | 1,681,703 | | | 1,996,898 | |
總資產 | $ | 14,701,961 | | | $ | 15,691,178 | |
| | | |
負債與權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款和應計負債 | $ | 635,536 | | | $ | 659,494 | |
長期債務當期到期日 | 63,240 | | | 65,016 | |
應付所得税 | 16,335 | | | 3,751 | |
流動負債總額 | 715,111 | | | 728,261 | |
長期債務 | 3,954,475 | | | 3,901,304 | |
遞延收入,淨額 | 1,583,394 | | | 1,532,749 | |
遞延税項負債 | 437,010 | | | 437,902 | |
其他負債 | 410,597 | | | 438,903 | |
以信託形式持有的遞延收據 | 4,085,657 | | | 4,766,492 | |
關愛信託的語料庫 | 1,676,134 | | | 1,976,118 | |
承付款和或有事項(附註9) | | | |
股本: | | | |
普通股,$1每股面值,500,000,000授權股份,167,575,348和166,821,502分別發行的股份和158,219,257和163,114,202分別發行流通股 | 158,219 | | | 163,114 | |
超出票面價值的資本 | 968,455 | | | 979,096 | |
留存收益 | 679,052 | | | 727,021 | |
累計其他綜合收益 | 33,627 | | | 40,214 | |
普通股股東權益總額 | 1,839,353 | | | 1,909,445 | |
非控制性權益 | 230 | | | 4 | |
總股本 | 1,839,583 | | | 1,909,449 | |
負債和權益總額 | $ | 14,701,961 | | | $ | 15,691,178 | |
(見未經審計的簡明綜合財務報表附註)
國際服務公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 352,713 | | | $ | 386,744 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
| | | |
提前清償債務損失,淨額 | 1,225 | | | 5,226 | |
| | | |
折舊及攤銷 | 86,234 | | | 79,552 | |
無形資產攤銷 | 9,478 | | | 10,127 | |
墳場財產的攤銷 | 47,327 | | | 52,362 | |
貸款成本攤銷 | 3,526 | | | 3,118 | |
預期信貸損失準備金 | 6,756 | | | 6,389 | |
遞延所得税準備(受益於) | (3,723) | | | 1,986 | |
資產剝離和減值費用收益,淨額 | (783) | | | (7,428) | |
出售投資的收益 | (1,169) | | | — | |
基於股份的薪酬 | 7,400 | | | 7,096 | |
| | | |
資產和負債變動,扣除收購和資產剝離的影響: | | | |
應收賬款減少(增加) | 11,878 | | | (1,002) | |
其他資產減少(增加) | 1,680 | | | (31,340) | |
(減少)應付款和其他負債的增加 | (8,582) | | | 56,891 | |
預售產品和到期日的影響: | | | |
應收賬款、淨額和信託投資增加 | (178,619) | | | (160,465) | |
遞延收入淨額增加 | 123,450 | | | 66,107 | |
信託機構持有的遞延收據增加 | 14,094 | | | 14,401 | |
| | | |
| | | |
| | | |
經營活動提供的淨現金 | 472,885 | | | 489,764 | |
投資活動產生的現金流: | | | |
資本支出 | (152,445) | | | (103,161) | |
企業收購,扣除收購現金後的淨額 | (2,000) | | | (3,591) | |
房地產收購 | (3,912) | | | (10,498) | |
資產剝離及出售財產和設備所得收益 | 6,968 | | | 12,232 | |
出售投資所得收益 | 1,169 | | | — | |
公司擁有的人壽保險單的賠付
| (1,690) | | | (3,534) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
用於投資活動的現金淨額 | (151,910) | | | (108,552) | |
融資活動的現金流: | | | |
發行長期債券所得收益 | 143,000 | | | 820,000 | |
發債成本 | — | | | (13,618) | |
按計劃償還債務 | (18,142) | | | (18,070) | |
提早付款和清償債務 | (65,591) | | | (699,837) | |
融資租賃本金支付 | (17,920) | | | (16,091) | |
行使股票期權所得收益 | 16,197 | | | 16,254 | |
| | | |
購買公司普通股 | (360,114) | | | (187,183) | |
股息的支付 | (79,627) | | | (70,920) | |
| | | |
銀行透支及其他 | (5,759) | | | (7,030) | |
| | | |
用於融資活動的現金淨額 | (387,956) | | | (176,495) | |
| | | |
| | | |
外幣的影響 | (1,897) | | | 3,311 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (68,878) | | | 208,028 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 278,555 | | | 238,610 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 209,677 | | | $ | 446,638 | |
(見未經審計的簡明綜合財務報表附註)
國際服務公司
簡明綜合權益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 庫存 | | 財務處 股票, 面值 | | 資本流入 超過 面值 | | 保留 收益 | | 累計其他 全面 收入 | | 非控制性 利息 | | 總計 |
| (以千為單位,每股除外) |
2020年12月31日餘額 | $ | 174,792 | | | $ | (4,075) | | | $ | 981,934 | | | $ | 560,731 | | | $ | 39,366 | | | $ | (127) | | | $ | 1,752,621 | |
| | | | | | | | | | | | | |
綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 228,879 | | | 5,005 | | | 76 | | | 233,960 | |
普通股宣佈的股息(美元0.21每股) | — | | | — | | | — | | | (35,568) | | | — | | | — | | | (35,568) | |
獲得的基於員工股份的薪酬 | — | | | — | | | 3,500 | | | — | | | — | | | — | | | 3,500 | |
股票期權行權 | 99 | | | — | | | 2,265 | | | — | | | — | | | — | | | 2,364 | |
扣除罰沒後的限制性股票獎勵 | 163 | | | — | | | (163) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
購買公司普通股 | — | | | (2,142) | | | (12,304) | | | (91,771) | | | — | | | — | | | (106,217) | |
庫存股的報廢 | (3) | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2021年3月31日的餘額 | $ | 175,051 | | | $ | (6,214) | | | $ | 975,232 | | | $ | 662,271 | | | $ | 44,371 | | | $ | (51) | | | $ | 1,850,660 | |
| | | | | | | | | | | | | |
綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 157,705 | | | 6,934 | | | 84 | | | 164,723 | |
普通股宣佈的股息(美元0.21每股) | — | | | — | | | — | | | (35,352) | | | — | | | — | | | (35,352) | |
獲得的基於員工股份的薪酬 | — | | | — | | | 3,596 | | | — | | | — | | | — | | | 3,596 | |
股票期權行權 | 644 | | | — | | | 13,328 | | | — | | | — | | | — | | | 13,972 | |
扣除罰沒後的限制性股票獎勵 | (3) | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
購買公司普通股 | — | | | (1,542) | | | (8,955) | | | (70,551) | | | — | | | — | | | (81,048) | |
非控制性利息支付 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (60) | | | (60) | |
其他 | 33 | | | — | | | 1,587 | | | — | | | — | | | — | | | 1,620 | |
2021年6月30日的餘額 | $ | 175,725 | | | $ | (7,756) | | | $ | 984,791 | | | $ | 714,073 | | | $ | 51,305 | | | $ | (27) | | | $ | 1,918,111 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
國際服務公司
簡明綜合權益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 庫存 | | 財務處 股票, 面值 | | 資本流入 超過 面值 | | 保留 收益 | | 累計其他 全面 收入 | | 非控制性 利息 | | 總計 |
| (以千為單位,每股除外) |
2021年12月31日的餘額 | $ | 166,822 | | | $ | (3,708) | | | $ | 979,096 | | | $ | 727,021 | | | $ | 40,214 | | | $ | 4 | | | $ | 1,909,449 | |
| | | | | | | | | | | | | |
綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 219,513 | | | 7,279 | | | 54 | | | 226,846 | |
普通股宣佈的股息(美元0.25每股) | — | | | — | | | — | | | (39,964) | | | — | | | — | | | (39,964) | |
獲得的基於員工股份的薪酬 | — | | | — | | | 3,687 | | | — | | | — | | | — | | | 3,687 | |
股票期權行權 | 7 | | | — | | | 265 | | | — | | | — | | | — | | | 272 | |
限制性股票獎勵和單位,扣除沒收的淨額 | 147 | | | — | | | (147) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
購買公司普通股 | — | | | (4,104) | | | (24,613) | | | (227,638) | | | — | | | — | | | (256,355) | |
非控制性利息支付 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (162) | | | (162) | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | (1,127) | | | — | | | — | | | — | | | (1,127) | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年3月31日的餘額 | $ | 166,976 | | | $ | (7,812) | | | $ | 957,161 | | | $ | 678,932 | | | $ | 47,493 | | | $ | (104) | | | $ | 1,842,646 | |
綜合收益 | — | | | — | | | — | | | 132,670 | | | (13,866) | | | 475 | | | 119,279 | |
普通股宣佈的股息(美元0.25每股) | — | | | — | | | — | | | (39,663) | | | — | | | — | | | (39,663) | |
獲得的基於員工股份的薪酬 | — | | | — | | | 3,713 | | | — | | | — | | | — | | | 3,713 | |
股票期權行權 | 574 | | | — | | | 15,351 | | | — | | | — | | | — | | | 15,925 | |
限制性股票獎勵和單位,扣除沒收的淨額 | 2 | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
購買公司普通股 | — | | | (1,545) | | | (9,327) | | | (92,887) | | | — | | | — | | | (103,759) | |
非控制性利息支付 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (141) | | | (141) | |
其他 | 24 | | | — | | | 1,559 | | | — | | | — | | | — | | | 1,583 | |
2022年6月30日的餘額 | $ | 167,576 | | | $ | (9,357) | | | $ | 968,455 | | | $ | 679,052 | | | $ | 33,627 | | | $ | 230 | | | $ | 1,839,583 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
(見未經審計的簡明綜合財務報表附註)
國際服務公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 運營的性質
國際服務公司(SCI)是一家控股公司,所有業務都由其子公司進行。我們是北美最大的死亡護理產品和服務提供商,在美國和加拿大擁有殯葬服務地點和墓地網絡。我們的殯葬服務和墓地業務包括殯葬服務地點、墓地、殯葬服務/墓地組合地點、火葬場和其他相關業務,使我們能夠服務於廣泛的客户需求。我們在需要的時候和在創業的基礎上銷售墓地財產和葬禮和墓地的商品和服務。我們努力為家庭提供卓越的服務,包括策劃生活慶祝活動和個性化的紀念活動。
殯儀館提供與葬禮和火化有關的所有專業服務,包括使用殯葬設施和機動車輛、安排和指導服務、搬運、準備、防腐、火化、紀念、旅行保護和餐飲。殯葬用品,包括棺材及相關配件、骨灰盒及其他火化容器、外葬盒、鮮花、網上及錄影帶悼念物品、文具用品、棺材及火化紀念產品,以及其他附屬商品,均在殯儀服務地點售賣。
我們的墓地提供墓地財產安葬權,包括已開發的地塊、草坪墓穴、陵墓空間、壁龕和其他火葬紀念和安葬選擇。墓地的商品和服務,包括紀念標誌和底座、外部安葬容器、鮮花和花卉擺放、其他附屬商品、墓地悼念服務、商品安裝和安葬,都在我們的墳場銷售。
2. 重要會計政策摘要
合併原則和列報依據
我們未經審計的簡明綜合財務報表包括國際服務公司和我們持有控股權的所有子公司的賬目。公司間餘額和交易已在合併中沖銷。
本公司未經審核的簡明綜合財務報表亦包括商品及服務信託及墓地永久護理信託的賬目,吾等於該等信託中擁有可變權益,併為主要受益人。在合併信託時,我們保留了專門的行業會計原則。雖然我們合併了信託,但這並不改變信託、我們或我們的客户之間的法律關係。客户是這些信託的合法受益人;因此,他們在這些信託中的利益對我們來説是一種負債。
已對上期金額進行了某些重新分類,以符合本期財務報表的列報方式,但不影響我們的綜合淨收入或現金流量。
我們的中期簡明綜合財務報表未經審核,但包括所有調整,包括正常經常性應計項目和任何其他調整,管理層認為這些調整對於公平陳述我們這些時期的業績是必要的。我們未經審計的簡明綜合財務報表的編制方式與我們截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中所述的會計政策一致,除非本文另有披露,應與之一併閲讀。隨附的年終簡明綜合資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。中期的經營業績不一定代表全年的預期業績。
在編制財務報表時使用估計數
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設可能會影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。因此,實際結果可能與這些估計不同。
現金、現金等價物和受限現金
我們認為所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資均為現金等價物。由於這些工具的短期性質,我們的現金和現金等價物的賬面價值接近公允價值。
現金、現金等價物和限制性現金的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (單位:千) |
現金和現金等價物 | $ | 206,242 | | | $ | 268,626 | |
受限現金(1) | | | |
包括在其他流動資產 | 1,192 | | | 7,847 | |
包括在遞延費用和其他資產,淨額 | 2,243 | | | 2,082 | |
受限現金總額 | 3,435 | | | 9,929 | |
現金總額、現金等價物和受限現金 | $ | 209,677 | | | $ | 278,555 | |
(1)這兩個期間的限制性現金主要包括根據國税局準則第1031條存入代管賬户的資產剝離收益和某些保險單下的抵押債務。
應收賬款淨額
的組件應收賬款淨額在未經審計的簡明綜合資產負債表中 具體情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 |
| 阿特尼斯葬禮 | | 阿特內斯公墓 | | 雜類 | | 附註的當前部分 | | 總計 |
| (單位:千) |
應收賬款 | $ | 34,755 | | | $ | 28,674 | | | $ | 35,475 | | | $ | 261 | | | $ | 99,165 | |
信貸損失準備金 | (3,260) | | | (1,929) | | | (348) | | | (149) | | | (5,686) | |
應收賬款淨額 | $ | 31,495 | | | $ | 26,745 | | | $ | 35,127 | | | $ | 112 | | | $ | 93,479 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 阿特尼斯葬禮 | | 阿特內斯公墓 | | 雜類 | | 附註的當前部分 | | 總計 |
| (單位:千) |
應收賬款 | $ | 49,011 | | | $ | 27,461 | | | $ | 35,650 | | | $ | 267 | | | $ | 112,389 | |
信貸損失準備金 | (3,597) | | | (2,231) | | | (344) | | | (166) | | | (6,338) | |
應收賬款淨額 | $ | 45,414 | | | $ | 25,230 | | | $ | 35,306 | | | $ | 101 | | | $ | 106,051 | |
此外,還包含在遞延費用和其他資產,淨額長期雜項應收款淨額和應收票據淨額如下:
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (單位:千) |
應收票據 | $ | 8,372 | | | $ | 8,684 | |
信貸損失準備金 | (2,709) | | | (3,424) | |
應收票據淨額 | $ | 5,663 | | | $ | 5,260 | |
| | | |
長期雜項應收賬款 | $ | 8,038 | | | $ | 8,146 | |
信貸損失準備金 | (1,062) | | | (1,153) | |
長期雜項應收賬款淨額 | $ | 6,976 | | | $ | 6,993 | |
下表按投資組合分類彙總了截至2022年6月30日的六個月的信貸損失準備金活動,不包括附註3中列出的應收賬款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | (撥備)預期信貸損失的利益 | 收購 (資產剝離),淨額 | | | 核銷 | | 復甦 | | 外幣及其他貨幣的影響 | | June 30, 2022 |
| (單位:千) |
應收貿易賬款: | | | | | | | | | | | | | |
喪葬 | $ | (3,597) | | | $ | (2,913) | | $ | (39) | | | | $ | 4,343 | | | $ | (1,098) | | | $ | 44 | | | $ | (3,260) | |
墓地 | (2,231) | | | (137) | | (32) | | | | 601 | | | (130) | | | — | | | (1,929) | |
應收貿易賬款信用損失準備金總額 | $ | (5,828) | | | $ | (3,050) | | $ | (71) | | | | $ | 4,944 | | | $ | (1,228) | | | $ | 44 | | | $ | (5,189) | |
| | | | | | | | | | | | | |
雜項應收款: | | | | | | | | | | | | | |
當前 | $ | (344) | | | $ | (3) | | $ | — | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | (348) | |
長期的 | (1,153) | | | 91 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (1,062) | |
雜項應收賬款信用損失準備金總額 | $ | (1,497) | | | $ | 88 | | $ | — | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | (1,410) | |
| | | | | | | | | | | | | |
應收票據 | $ | (3,590) | | | $ | 17 | | $ | — | | | | $ | 715 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (2,858) | |
截至2022年6月30日,我們的雜項應收賬款和票據應收賬款按發起年度的攤餘成本基礎如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 之前 | | 循環信貸額度 | | 總計 |
| (單位:千) |
雜項應收款: | | | | | | | | | | | | | | | |
當前 | $ | 33,532 | | | $ | 931 | | | $ | 463 | | | $ | 403 | | | $ | 141 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 35,475 | |
長期的 | 1,061 | | | 3,294 | | | 1,534 | | | 1,728 | | | 398 | | | 23 | | | — | | | 8,038 | |
雜項應收賬款合計 | $ | 34,593 | | | $ | 4,225 | | | $ | 1,997 | | | $ | 2,131 | | | $ | 539 | | | $ | 28 | | | $ | — | | | $ | 43,513 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
應收票據 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 71 | | | $ | — | | | $ | 4,896 | | | $ | 3,666 | | | $ | 8,633 | |
截至2022年6月30日,我們的雜項和票據應收賬款的付款情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 逾期 | | | | |
| | | 30-90天 | | 90-180 Days | | >180天 | | 總計 | | 當前 | | 總計 |
| (單位:千) |
雜項應收款: | | | | | | | | | | | | | |
當前 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 34 | | | $ | 213 | | | $ | 247 | | | $ | 35,228 | | | $ | 35,475 | |
長期的 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,038 | | | 8,038 | |
雜項應收賬款合計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 34 | | | $ | 213 | | | $ | 247 | | | $ | 43,266 | | | $ | 43,513 | |
| | | | | | | | | | | | | |
應收票據 | $ | 1 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 1,124 | | | $ | 1,133 | | | $ | 7,500 | | | $ | 8,633 | |
近期發佈的會計準則
企業合併
2021年10月,財務會計準則委員會(“FASB”)修訂了指導方針,要求收購人根據主題606確認和計量在企業合併中收購的合同資產和合同負債。一般來説,這一新指引將導致公司確認合同資產和合同負債,與被收購方在緊接收購日期之前報告的資產和合同負債一致。我們已經採用了新的指導方針,並將在2022年1月1日之後將其應用於通過業務合併獲得的客户合同(如果有)。這一採用對我們的綜合經營業績、綜合財務狀況和現金流沒有影響。
金融工具
2022年3月,財務會計準則委員會修訂了指導意見,要求上市公司披露報告期內應收賬款註銷的年份。從截至2023年3月31日的三個月的10-Q表格開始,我們需要這一新的披露,如果期間的註銷是實質性的,我們將添加額外的披露。經修訂的指引不會影響我們的綜合經營業績、綜合財務狀況及現金流。
公允價值計量
2022年6月,財務會計準則委員會修訂了指導意見,以澄清投資於帶有合同銷售限制的股權工具的公允價值不應因合同限制而貼現。此外,新的指導意見要求披露任何此類證券的公允價值,説明限制的性質和期限,以及可能導致限制失效的情況。新的指導方針從2024年1月1日之後的估值開始對我們有效,預計不會對我們的綜合運營結果、綜合財務狀況和現金流產生任何影響。
3. 創業活動
應收賬款、淨額和信託投資
的組件應收賬款、淨額和信託投資我們未經審計的簡明綜合資產負債表如下: | | | | | | | | | | | |
| |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (單位:千) |
應收賬款淨額 | $ | 1,326,506 | | | $ | 1,243,781 | |
| | | |
市場上的信託投資 | 5,547,990 | | | 6,536,851 | |
| | | |
保險支持的固定收益證券和其他 | 225,828 | | | 231,589 | |
信託投資 | 5,773,818 | | | 6,768,440 | |
減少:墓地永久看護信託投資 | (1,681,703) | | | (1,996,898) | |
創業型信託投資 | 4,092,115 | | | 4,771,542 | |
| | | |
應收賬款、淨額和信託投資 | $ | 5,418,621 | | | $ | 6,015,323 | |
應收賬款淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 |
| 喪葬 | | 墓地 | | 總計 |
| (單位:千) |
預付應收賬款 | $ | 174,770 | | | $ | 1,195,158 | | | $ | 1,369,928 | |
未賺取的財務費用 | (11,429) | | | (8,427) | | | (19,856) | |
應收賬款,按攤銷成本計算 | 163,341 | | | 1,186,731 | | | 1,350,072 | |
信貸損失準備金 | (14,034) | | | (9,532) | | | (23,566) | |
應收賬款淨額 | $ | 149,307 | | | $ | 1,177,199 | | | $ | 1,326,506 | |
| | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 喪葬 | | 墓地 | | 總計 |
| (單位:千) |
預付應收賬款 | $ | 162,183 | | | $ | 1,125,539 | | | $ | 1,287,722 | |
未賺取的財務費用 | (12,038) | | | (11,176) | | | (23,214) | |
應收賬款,按攤銷成本計算 | 150,145 | | | 1,114,363 | | | 1,264,508 | |
信貸損失準備金 | (12,722) | | | (8,005) | | | (20,727) | |
應收賬款淨額 | $ | 137,423 | | | $ | 1,106,358 | | | $ | 1,243,781 | |
截至2022年6月30日,我們的應收賬款按發起年度的攤銷成本基礎如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 之前 | | 總計 |
| (單位:千) |
應收賬款,按攤銷成本計算: | | | | | | | | | | | | | |
喪葬 | $ | 45,242 | | | $ | 54,855 | | | $ | 28,813 | | | $ | 15,829 | | | $ | 5,417 | | | $ | 13,185 | | | $ | 163,341 | |
墓地 | 279,990 | | | 438,945 | | | 252,283 | | | 116,143 | | | 60,011 | | | 39,359 | | | 1,186,731 | |
按攤銷成本計算的應收賬款總額 | $ | 325,232 | | | $ | 493,800 | | | $ | 281,096 | | | $ | 131,972 | | | $ | 65,428 | | | $ | 52,544 | | | $ | 1,350,072 | |
截至2022年6月30日,我們的應收賬款支付情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 逾期 | | | | |
| | | 30-90天 | | 90-180 Days | | >180天 | | 總計 | | 當前 | | 總計 |
| (單位:千) |
應收賬款,按攤銷成本計算: | | | | | | | | | | | | | |
喪葬 | $ | 3,241 | | | $ | 2,743 | | | $ | 1,662 | | | $ | 19,934 | | | $ | 27,580 | | | $ | 135,761 | | | $ | 163,341 | |
墓地 | 33,783 | | | 24,728 | | | 5,538 | | | 4,535 | | | 68,584 | | | 1,118,147 | | | 1,186,731 | |
按攤銷成本計算的應收賬款總額 | $ | 37,024 | | | $ | 27,471 | | | $ | 7,200 | | | $ | 24,469 | | | $ | 96,164 | | | $ | 1,253,908 | | | $ | 1,350,072 | |
下表彙總了截至2022年6月30日的6個月的應收賬款信貸損失準備金活動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 2021年12月31日 | | 預期信貸損失準備 | | | | 核銷 | | | | 外幣的影響 | | June 30, 2022 |
| (單位:千) |
喪葬 | $ | (12,722) | | | $ | (2,950) | | | | | $ | 1,636 | | | | | $ | 2 | | | $ | (14,034) | |
墓地 | (8,005) | | | (1,861) | | | | | 333 | | | | | 1 | | | (9,532) | |
應收賬款信用損失準備金總額 | $ | (20,727) | | | $ | (4,811) | | | | | $ | 1,969 | | | | | $ | 3 | | | $ | (23,566) | |
下表列出了與我們的信託基金相關的某些投資相關活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
存款 | $ | 140,450 | | | $ | 133,819 | | | $ | 268,422 | | | $ | 254,102 | |
提款 | $ | 123,787 | | | $ | 117,578 | | | $ | 246,151 | | | $ | 230,158 | |
購買證券 | $ | 434,659 | | | $ | 379,836 | | | $ | 903,956 | | | $ | 812,567 | |
出售證券 | $ | 429,281 | | | $ | 399,076 | | | $ | 823,683 | | | $ | 831,075 | |
出售證券的已實現收益(1) | $ | 117,684 | | | $ | 174,732 | | | $ | 221,239 | | | $ | 304,919 | |
出售證券的已實現虧損(1) | $ | (52,711) | | | $ | (17,644) | | | $ | (80,643) | | | $ | (33,812) | |
(1)所有已實現的損益均在其他(費用)收入,淨額用於我們的信託投資,並被其他(費用)收入,淨額至信託和關懷信託機構持有的遞延收據。
與按市值記錄的信託投資相關的成本和市場價值詳述如下。成本反映了控制權持有人對信託基金的投資(扣除贖回)。公允價值代表信託持有的標的證券的價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 |
| 公允價值層級 | 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 價值 |
| | | | (單位:千) | | |
固定收益證券: | | | | | | | | |
美國財政部 | 2 | $ | 49,838 | | | $ | 159 | | | $ | (1,480) | | | $ | 48,517 | |
加拿大政府 | 2 | 32,889 | | | 17 | | | — | | | 32,906 | |
公司 | 2 | 1,362 | | | 1 | | | (99) | | | 1,264 | |
住房抵押貸款支持 | 2 | 1,428 | | | 1 | | | (61) | | | 1,368 | |
資產擔保 | 2 | 300 | | | 1 | | | (44) | | | 257 | |
股權證券: | | | | | | | | |
優先股 | 2 | 4,341 | | | — | | | (1,492) | | | 2,849 | |
普通股: | | | | | | | | |
美國 | 1 | 1,723,029 | | | 236,461 | | | (254,580) | | | 1,704,910 | |
加拿大 | 1 | 48,097 | | | 11,750 | | | (14,763) | | | 45,084 | |
其他國際組織 | 1 | 149,430 | | | 8,764 | | | (27,600) | | | 130,594 | |
共同基金: | | | | | | | | |
權益 | 1 | 908,801 | | | 55,050 | | | (130,621) | | | 833,230 | |
固定收益 | 1 | 1,109,802 | | | 9,875 | | | (140,217) | | | 979,460 | |
其他 | 3 | 187 | | | 1 | | | — | | | 188 | |
信託投資,按公允價值計算 | | 4,029,504 | | | 322,080 | | | (570,957) | | | 3,780,627 | |
混合型基金 | | | | | | | | |
固定收益 | | 677,724 | | | 78,464 | | | (73,699) | | | 682,489 | |
權益 | | 234,318 | | | 65,230 | | | (6,194) | | | 293,354 | |
貨幣市場基金 | | 319,375 | | | — | | | — | | | 319,375 | |
另類投資 | | 309,352 | | | 163,765 | | | (972) | | | 472,145 | |
信託投資,按資產淨值計算 | | 1,540,769 | | | 307,459 | | | (80,865) | | | 1,767,363 | |
市場上的信託投資 | | $ | 5,570,273 | | | $ | 629,539 | | | $ | (651,822) | | | $ | 5,547,990 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| 公允價值層級 | 成本 | | 未實現 收益 | | 未實現 損失 | | 價值 |
| | | | (單位:千) | | |
固定收益證券: | | | | | | | | |
美國財政部 | 2 | $ | 51,002 | | | $ | 795 | | | $ | (283) | | | $ | 51,514 | |
加拿大政府 | 2 | 29,881 | | | 28 | | | — | | | 29,909 | |
公司 | 2 | 170 | | | 6 | | | (2) | | | 174 | |
住房抵押貸款支持 | 2 | 1,407 | | | 58 | | | (15) | | | 1,450 | |
資產擔保 | 2 | 274 | | | 2 | | | (10) | | | 266 | |
股權證券: | | | | | | | | |
優先股 | 2 | 4,843 | | | 4 | | | (1,024) | | | 3,823 | |
普通股: | | | | | | | | |
美國 | 1 | 1,648,785 | | | 624,349 | | | (56,092) | | | 2,217,042 | |
加拿大 | 1 | 34,787 | | | 19,617 | | | (898) | | | 53,506 | |
其他國際組織 | 1 | 129,486 | | | 42,171 | | | (9,819) | | | 161,838 | |
共同基金: | | | | | | | | |
權益 | 1 | 875,828 | | | 140,893 | | | (10,116) | | | 1,006,605 | |
固定收益 | 1 | 1,025,327 | | | 12,560 | | | (18,675) | | | 1,019,212 | |
其他 | 3 | 187 | | | 1 | | | — | | | 188 | |
信託投資,按公允價值計算 | | 3,801,977 | | | 840,484 | | | (96,934) | | | 4,545,527 | |
混合型基金 | | | | | | | | |
固定收益 | | 662,125 | | | 115,939 | | | (3,171) | | | 774,893 | |
權益 | | 230,926 | | | 161,125 | | | (114) | | | 391,937 | |
貨幣市場基金 | | 408,762 | | | — | | | — | | | 408,762 | |
另類投資 | | 292,888 | | | 128,197 | | | (5,353) | | | 415,732 | |
信託投資,按資產淨值計算 | | 1,594,701 | | | 405,261 | | | (8,638) | | | 1,991,324 | |
市場上的信託投資 | | $ | 5,396,678 | | | $ | 1,245,745 | | | $ | (105,572) | | | $ | 6,536,851 | |
我們的另類投資包括以有限合夥形式投資的資金,涉及私募股權、私募市場房地產、能源和自然資源、基礎設施、交通運輸和私人債務,包括不良債務和夾層融資。這些投資永遠不能被基金贖回。相反,由於這類投資的性質,分配是通過清算基金的基礎資產來獲得的。這些基金的管理人尚未告知任何清算的時間。
我們以市場為基礎的信託投資具有重大不可觀察投入(第三級)的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
公允價值,期初餘額 | $ | 188 | | | $ | 190 | | | $ | 188 | | | $ | 190 | |
淨已實現和未實現(虧損)包括在其他收入,淨額(1) | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
公允價值、期末餘額 | $ | 188 | | | $ | 189 | | | $ | 188 | | | $ | 189 | |
(1)年確認的所有已實現和未實現(虧損)淨額其他(費用)收入,淨額因為我們的信託投資被其他(費用)收入,淨額至信託和關懷信託機構持有的遞延收據.
我們的固定收益證券的到期日從2022至2040。截至2022年6月30日的固定收益證券(不包括共同基金)到期日估計如下:
| | | | | |
| 公允價值 |
| (單位:千) |
在一年或更短的時間內到期 | $ | 53,260 | |
將在一到五年內到期 | 25,888 | |
在五到十年內到期 | 4,963 | |
此後 | 201 | |
固定收益證券的總估計到期日 | $ | 84,312 | |
與我們的創業信託投資有關的確認信託基金收入(已實現和未實現)為#美元。35.7百萬美元和美元43.8分別為2022年6月30日和2021年6月30日止的三個月。與我們的墓地永久護理信託投資有關的確認信託基金收入(已實現和未實現)為#美元。20.8百萬美元和美元27.0截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月分別為100萬美元。
與我們的創業信託投資有關的確認信託基金收入(已實現和未實現)為#美元。81.5百萬美元和美元88.8截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。與我們的墓地永久護理信託投資有關的確認信託基金收入(已實現和未實現)為#美元。45.3百萬美元和美元47.8截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。
遞延收入,淨額
遞延收入,淨額代表未來收入,包括與未履行的信託資金創業合同相關的分配信託投資收益,這些合同不在信託賬户中持有。在信託賬户中持有的未來收入和信託投資淨收益包括在以信託形式持有的遞延收據.
的組件遞延收入,淨額我們未經審計的簡明綜合資產負債表如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 | | |
| (單位:千) |
遞延收入 | $ | 2,386,552 | | | $ | 2,259,364 | | | |
客户在可取消的創業合同上未履行的履約義務的應付金額 | (803,158) | | | (726,615) | | | |
遞延收入,淨額 | $ | 1,583,394 | | | $ | 1,532,749 | | | |
下表彙總了我們的合同負債活動,這些活動反映在遞延收入,淨額和以信託形式持有的遞延收據:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
期初餘額-遞延收入,淨額和以信託形式持有的遞延收據 | $ | 6,299,241 | | | $ | 5,761,291 | |
合同淨銷售額 | 753,691 | | | 644,559 | |
企業收購(處置),淨額 | 889 | | | (604) | |
淨投資(虧損)收益(1) | (692,181) | | | 312,837 | |
已確認的積壓收入(2) | (301,448) | | | (270,817) | |
本期銷售確認收入 | (312,274) | | | (285,596) | |
未履行履約義務到期數額的變化 | (76,884) | | | (40,933) | |
註銷準備金的變動 | (331) | | | (108) | |
外幣及其他貨幣的影響 | (1,652) | | | 8,170 | |
期末餘額-遞延收入,淨額和以信託形式持有的遞延收據 | $ | 5,669,051 | | | $ | 6,128,799 | |
(1)包括已實現投資(虧損)收益和未實現投資(虧損)收益.
(2)包括截至業績之日的本年度信託基金收入。
4. 所得税
中期所得税支出是根據我們估計的年度有效所得税税率加上任何離散項目計算的,這些項目在發生項目的當期入賬。非連續項目包括(其中包括)由於最終確定納税申報表、税務審計結算、訴訟時效到期以及遞延税項資產估值準備增加或減少而導致的估計變化等事件。我們的實際税率是25.3%和22.6截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月分別為2%。我們的實際税率是25.8%和24.2截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月分別為%。截至2022年6月30日的三個月和六個月的較高有效税率主要是由於金融市場的負回報導致某些人壽保險保單的現金退回價值出現不可抵扣的損失,這增加了我們在本季度的税費支出。截至2022年6月30日止六個月的有效税率高於聯邦法定税率21%,主要是由於州税和外國税費。
未確認的税收優惠
截至2022年6月30日,我們未確認的税收優惠總額為1.3百萬美元,我們的應計利息總額為$0.8百萬美元。
聯邦訴訟時效法規在2018年前的所有納税年度都已過期,我們目前沒有接受美國國税局的審計。然而,根據2017年減税和就業法案,2017納税年度過渡税的訴訟時效要到2024年才會到期。各州司法管轄區正在對2013至2020年進行審計。加拿大目前沒有聯邦或省級審計;然而,2016年之後的年份仍然開放,可能需要進行審查。我們認為,記錄的未確認税收優惠總額可能合理地減少#美元。1.3在未來12個月內審結各項國家税務事項.
5. 債務
債務的組成部分包括:
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (單位:千) |
利率7.5%的優先債券將於2027年4月到期 | $ | 138,274 | | | $ | 152,710 | |
4.625釐優先債券將於2027年12月到期 | 550,000 | | | 550,000 | |
5.125釐優先債券將於2029年6月到期 | 750,000 | | | 750,000 | |
3.375釐優先債券將於2030年8月到期 | 850,000 | | | 850,000 | |
優先債券將於2031年5月到期,息率4.0% | 800,000 | | | 800,000 | |
2024年5月到期的定期貸款 | 552,500 | | | 568,750 | |
2024年5月到期的銀行信貸安排 | 240,000 | | | 155,000 | |
融資租賃項下的債務 | 124,824 | | | 136,847 | |
抵押票據和其他債務,2050年前到期 | 54,201 | | | 48,113 | |
| | | |
未攤銷債務發行成本 | (42,084) | | | (45,100) | |
債務總額 | 4,017,715 | | | 3,966,320 | |
減去:長期債務的當前到期日 | (63,240) | | | (65,016) | |
長期債務總額 | $ | 3,954,475 | | | $ | 3,901,304 | |
截至2022年6月30日的當前債務到期日包括我們定期貸款、抵押票據和其他債務項下的到期金額、下一年到期的融資租賃付款以及預計將在未來12個月確認的未攤銷債務發行成本部分。
我們的合併債務的加權平均利率為3.94%和3.70分別為2022年6月30日和2021年12月31日。大約,78%和79截至2022年6月30日和2021年12月31日,我們總債務的30%為固定利率。
在截至2022年和2021年6月30日的六個月中,我們支付了76.2百萬美元和美元69.0現金利息分別為100萬美元。
銀行信貸安排
銀行信貸安排為我們提供了靈活的營運資金,如果需要,並由我們的大多數國內子公司擔保。附屬擔保是對包括信用證在內的全部貸款承諾未清償金額的擔保。銀行信貸安排包含某些金融契約,包括最低
利息覆蓋率,最高槓杆率,以及某些股息和股票回購限制。截至2022年6月30日,我們遵守了所有債務契約。我們發行了$33.7百萬信用證,併為未使用的承諾支付季度費用,這是0.10% at June 30, 2022. As of June 30, 2022, we had $726.3在銀行信貸安排下的借款能力為100萬美元。銀行信貸安排的利率為2.67%和1.11分別為2022年6月30日和2021年12月31日。
債務發行和增發
在截至2022年6月30日的六個月中,我們提取了135.0在我們的銀行信貸安排上有100萬美元,併發行了8.0其他債務分別為100萬美元,主要用於一般公司用途。
在截至2021年6月30日的六個月內,我們發行或增加了$820.0百萬美元的債務包括:
•$800.02031年5月到期的百萬無抵押4.0%優先債券;以及
•$20.0我們的銀行信貸安排將於2024年5月到期。
在截至2021年6月30日的六個月內,新發行債券的淨收益用於償還2024年5月到期的銀行信貸安排,贖回2021年11月到期的8.0%優先票據,並用於一般企業用途。這些交易導致額外的債務發行成本#美元。13.6百萬美元。
債務清償和減免
在截至2022年6月30日的六個月內,我們總共償還了$83.7用於定期和提前清償債務的百萬美元,包括:
•$50.02024年5月到期的銀行信貸本金總額為百萬美元;
•$16.32024年5月到期的我方定期貸款本金總額為百萬美元;
•$14.4本金總額為7.5%的高級債券,將於2027年4月在公開市場回購;
•$1.1因提前清償債務而支付的保費為百萬美元;以及
•$1.9百萬美元的其他債務。
上述某些交易導致確認損失#美元。1.2百萬美元記錄於提前清償債務損失,淨額在截至2022年6月30日的六個月的綜合運營報表中。
在截至2021年6月30日的六個月內,我們總共償還了$717.9用於定期和提前清償債務的百萬美元,包括:
•$545.02024年5月到期的銀行信貸本金總額為百萬美元;
•$16.32024年5月到期的我方定期貸款本金總額為百萬美元;
•$150.0本金總額為8.0%的優先債券,於2021年11月到期;
•$4.8因提前清償債務而支付的保費為百萬美元;以及
•$1.8百萬美元的其他債務。
上述某些交易導致確認損失#美元。5.2百萬美元記錄於 提前清償債務損失,淨額在截至2021年6月30日的六個月的綜合運營報表中。
6. 金融工具的信用風險與公允價值
公允價值估計
下列金融工具的公允價值估計已使用現有市場信息和適當的估值方法確定。由於該等票據的短期性質,現金及現金等價物、貿易應收賬款及貿易應付款項的賬面值與該等票據的公允價值相若。由於該等合約的條款及條件與我們目前提供的合約相若,故該等合約的應收賬款賬面價值大致為公允價值。
我們的債務工具在2022年6月30日和2021年12月31日的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (單位:千) |
利率7.5%的優先債券將於2027年4月到期 | $ | 146,882 | | | $ | 181,511 | |
4.625釐優先債券將於2027年12月到期 | 520,030 | | | 575,443 | |
5.125釐優先債券將於2029年6月到期 | 708,750 | | | 809,737 | |
3.375釐優先債券將於2030年8月到期 | 696,728 | | | 836,825 | |
優先債券將於2031年5月到期,息率4.0% | 683,000 | | | 813,552 | |
2024年5月到期的定期貸款 | 552,500 | | | 568,750 | |
2024年5月到期的銀行信貸安排 | 240,000 | | | 155,000 | |
抵押票據和其他債務,2050年前到期 | 51,386 | | | 46,878 | |
債務工具的公允價值總額 | $ | 3,599,276 | | | $ | 3,987,696 | |
我們的長期固定利率貸款的公允價值是使用這些貸款的市場價格來估計的,因此它們被歸類在公允價值計量層次的第二級。定期貸款、銀行信貸安排以及抵押貸款和其他債務被歸類於公允價值計量層次結構的第三級。這些工具的公允價值已根據我們對類似借款安排的遞增借款利率,使用貼現現金流分析來估計。投入的增加(減少)導致工具公允價值的方向相反的變化。
7. 權益
(所有股票均以整數報告)
股份回購計劃
在市場條件、正常交易限制和我們債務契約的限制下,我們可以在公開市場或通過我們的股票回購計劃下的私下談判交易進行購買。在截至2022年6月30日的六個月內,我們回購了5,648,791普通股,總成本為$360.1百萬美元,這是每股平均成本為$63.75。在2022年5月,我們的董事會將我們的股票回購授權增加到$600.0百萬美元。在這些回購之後,我們股票回購授權的增加,根據股份回購計劃授權購買的股份的剩餘美元價值為$534.12022年6月30日為100萬人。
在2022年6月30日之後,我們回購了544,382股票價格為$38.2百萬美元,每股平均成本為$70.17。在這些回購後,根據股份回購計劃授權購買的股份的剩餘美元價值為$495.9百萬美元。
8. 細分市場報告
我們的業務既以產品為基礎,也以地域為基礎,下面列出的可報告的運營部門包括我們的葬禮和墓地業務。我們的地理區域包括美國和加拿大,我們在那裏進行葬禮和墓地業務。
我們的可報告分部信息,包括分類收入,如下所示,幷包括毛利潤與我們的所得税前綜合收入的對賬。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
| (單位:千) | | | | |
來自客户的收入: | | | | | | | | | | | |
殯葬收入: | | | | | | | | | | | |
不需要的收入 | $ | 285,991 | | | $ | 282,333 | | | $ | 639,360 | | | $ | 620,403 | | | | | |
成熟的創業收入 | 165,768 | | | 159,452 | | | 360,695 | | | 349,641 | | | | | |
核心殯葬收入 | 451,759 | | | 441,785 | | | 1,000,055 | | | 970,044 | | | | | |
非殯儀館收入 | 17,734 | | | 16,882 | | | 38,544 | | | 36,611 | | | | | |
已確認的創業收入 | 42,570 | | | 33,113 | | | 85,692 | | | 74,862 | | | | | |
其他收入 | 36,749 | | | 39,923 | | | 73,618 | | | 69,624 | | | | | |
殯葬總收入 | 548,812 | | | 531,703 | | | 1,197,909 | | | 1,151,141 | | | | | |
墓地收入: | | | | | | | | | | | |
不需要的收入 | 109,404 | | | 109,030 | | | 232,793 | | | 233,651 | | | | | |
已確認的創業財產收入 | 218,028 | | | 222,866 | | | 439,567 | | | 441,140 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
已確認的創業商品和服務收入 | 84,828 | | | 87,718 | | | 169,828 | | | 173,536 | | | | | |
核心墓地收入 | 412,260 | | | 419,614 | | | 842,188 | | | 848,327 | | | | | |
其他收入 | 29,783 | | | 36,218 | | | 63,161 | | | 66,048 | | | | | |
墓地總收入 | 442,043 | | | 455,832 | | | 905,349 | | | 914,375 | | | | | |
來自客户的總收入 | $ | 990,855 | | | $ | 987,535 | | | $ | 2,103,258 | | | $ | 2,065,516 | | | | | |
毛利: | | | | | | | | | | | |
葬禮毛利 | $ | 116,629 | | | $ | 111,813 | | | $ | 312,612 | | | $ | 306,199 | | | | | |
墓地毛利 | 150,016 | | | 161,511 | | | 330,946 | | | 349,568 | | | | | |
可報告部門的毛利 | 266,645 | | | 273,324 | | | 643,558 | | | 655,767 | | | | | |
公司一般和行政費用 | (45,721) | | | (33,649) | | | (87,425) | | | (75,318) | | | | | |
資產剝離和減值費用收益,淨額 | 294 | | | 6,162 | | | 783 | | | 7,428 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
營業收入 | 221,218 | | | 245,837 | | | 556,916 | | | 587,877 | | | | | |
利息支出 | (40,571) | | | (37,435) | | | (79,599) | | | (73,247) | | | | | |
提前清償債務損失,淨額 | (1,225) | | | (5,226) | | | (1,225) | | | (5,226) | | | | | |
其他(費用)收入,淨額 | (1,103) | | | 655 | | | (975) | | | 996 | | | | | |
所得税前收入 | $ | 178,319 | | | $ | 203,831 | | | $ | 475,117 | | | $ | 510,400 | | | | | |
我們的地理區域信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 加拿大 | | 總計 |
| (單位:千) |
截至6月30日的三個月, | | | | | |
來自外部客户的收入: | | | | | |
2022 | $ | 931,617 | | | $ | 59,238 | | | $ | 990,855 | |
2021 | $ | 933,644 | | | $ | 53,891 | | | $ | 987,535 | |
截至6月30日的六個月, | | | | | |
來自外部客户的收入: | | | | | |
2022 | $ | 1,982,237 | | | $ | 121,021 | | | $ | 2,103,258 | |
2021 | $ | 1,953,614 | | | $ | 111,902 | | | $ | 2,065,516 | |
| | | | | |
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9. 承付款和或有事項
保險損失準備金
我們購買高免賠額的綜合普通責任、殯儀師和墓地職業責任、汽車責任和工傷賠償保險。高免賠額保險計劃意味着我們主要是為這些保單涵蓋的索賠和相關成本和損失進行自我保險。截至2022年6月30日和2021年12月31日,我們的自保準備金為$94.1百萬美元和美元94.3分別為100萬美元。
訴訟和監管事項
我們是各種訴訟和監管事項、調查和訴訟的一方。一些與我們的業務相關的更頻繁的例行訴訟是基於葬禮實踐索賠和與僱傭相關的事項,包括歧視、騷擾以及工資和工時法律法規。對於我們每一項未決的法律問題,我們都會評估案件的是非曲直、我們對該問題的敞口、可能的法律或解決策略以及不利結果的可能性。我們打算在本文所述事項中積極為自己辯護;然而,如果我們確定可能出現不利結果並且可以合理估計,或者如果我們確定我們願意解決問題以避免進一步的成本和風險的金額,我們將建立必要的應計項目。我們持有某些保險單,這些保險單可能會減少現金流出,以應對某些此類事件的不利結果。當有可能獲得賠償並且可以合理估計時,我們就應計此類保險賠償。
工資和工時索賠.我們被列為多起訴訟的被告,指控我們違反了管理工資和時薪的聯邦和州法律,包括但不限於以下所述的Fredeen訴訟。
Lisa Fredeen,一名受屈員工並代表其他受屈員工訴加州公墓和葬禮服務有限責任公司等人;案件編號:BC706930;代表洛杉磯縣的加利福尼亞州高級法院。這起針對SCI子公司的訴訟於2018年5月18日提起,據稱是代表被告在提起訴訟前四年內的現任和前任非豁免加州員工提起的。這起訴訟聲稱,根據加州勞動法和加州私人總檢察長法案,許多人聲稱違反了工資和工時工資。原告要求拖欠工資、補償性和懲罰性損害賠償、民事處罰、律師費和費用以及利息。鑑於這起訴訟的性質,我們無法合理估計可能的損失或損失範圍(如果有的話)。
運營索賠.我們在各種指控運營索賠的訴訟中被指定為被告,包括但不限於下文所述的加利福尼亞州和泰勒訴訟。
加利福尼亞州人民訴國際服務公司,一家德克薩斯州公司,SCI Direct,Inc.一家佛羅裏達公司,S.E.收購加州一家公司,北加州海王星協會,海王星管理公司,一家加州公司,三叉戟協會,一家加州公司,並做1至100,包括,案件編號。RG 19045103;在阿拉米達縣的加利福尼亞州高級法院。2019年7月,我們收到加利福尼亞州司法部長的一封信,聲稱我們的某些火化服務合同和火化商品合同以及相關的創業信託基金之間的價格分配違反了加州商業和行業法規第7735條,這些合同中的條款構成了虛假廣告和欺騙性銷售行為,違反了加州消費者保護法。2019年11月21日,我們提出了申訴,S.E.聯合服務公司,加利福尼亞州北部海王星協會,海王星管理公司,加州公司,三叉戟社會公司訴加利福尼亞州總檢察長澤維爾·貝塞拉,1-50,案件編號34-2019年-00269617;在薩克拉門託縣高級法院尋求聲明性救濟,一般情況下,我們在銷售創業殯葬產品和服務時使用的做法、方法和文件在所有方面都符合加州法律。2019年12月2日,CAAG提出了上述申訴,要求永久禁止做出虛假陳述和參與不正當競爭、將資金投入創業信託、民事處罰、客户退款、律師費和費用。我們相信我們的合同符合適用法律。鑑於這起訴訟的性質,我們無法估計合理可能的損失或損失範圍(如果有的話)。
南希·泰勒代表自己和其他人訴國際服務公司和其他人案,案件編號20-cv-60709;在美國佛羅裏達州南區勞德代爾堡地區法院分部。此案於2020年4月作為佛羅裏達州集體訴訟提起,指控我們的某些火化服務合同和火化商品合同之間的價格分配,以及相關的創業信託資金,以及未能披露與銷售第三方旅行保護計劃相關的佣金和銷售行為,違反了佛羅裏達州《欺騙性和不公平貿易行為法》,構成不當得利。原告要求退款、一般、實際、補償性和懲罰性損害賠償、民事罰款、利息和律師費。雙方已就這起訴訟達成初步和解,其中將包括支付非實質性的律師費,並在某些情況下為消費者提供增強的撤銷權。這項和解還有待法院批准並通知班級。
無人認領財產審計
我們收到了代表39個州無人認領財產部門的審計員關於某些創業葬禮和墓地合同的通知。各州聲稱,這種合同受各州無人認領的財產或欺詐法律的約束,並通常聲稱,如果受益人和/或購買者已經死亡或推定已經死亡,並且沒有提供任何服務或商品,則所有或部分受信任的創業基金是可逃避的。我們收到通知,阿拉巴馬州、肯塔基州、內布拉斯加州、新墨西哥州、俄克拉何馬州、俄勒岡州、南卡羅來納州、南達科他州、德克薩斯州和西弗吉尼亞州沒有額外的房產報告。我們認為這十個州的無人認領財產審計已經解決。我們保留了我們所有的權利、索賠和辯護。鑑於這件事的性質,我們無法合理估計可能的損失或損失範圍(如果有的話)。
我們打算積極為上述所有事項辯護;然而,在一個或多個此類事項上做出不利決定可能會對我們、我們的財務狀況、運營結果和現金流產生實質性影響。
10. 每股收益
基本每股普通股收益(EPS)不包括攤薄,通過除以普通股股東應佔淨收益按當期已發行普通股的加權平均數計算。稀釋每股收益反映瞭如果發行普通股的證券或其他義務被行使或轉換為普通股或導致發行分享我們收益的普通股時可能發生的稀釋。
基本每股收益和稀釋每股收益的分子和分母的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |
| 2022 | | 2021 | 2022 | | 2021 | | | | | |
| (以千為單位,每股除外) | | | | | |
普通股股東應佔金額: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨收益--基本收益和攤薄收益 | $ | 132,670 | | | $ | 157,705 | | $ | 352,183 | | | $ | 386,584 | | | | | | |
加權平均股價: | | | | | | | | | | | |
加權平均股份-基本 | 158,705 | | | 168,450 | | 160,009 | | | 169,180 | | | | | | |
股票期權 | 2,521 | | | 2,363 | | 2,486 | | | 2,382 | | | | | | |
限售股單位 | 64 | | | 50 | | 73 | | | 54 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
加權平均股份-稀釋 | 161,290 | | 170,863 | 162,568 | | 171,616 | | | | | |
普通股股東應佔金額: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.84 | | | $ | 0.94 | | $ | 2.20 | | | $ | 2.29 | | | | | | |
稀釋 | $ | 0.82 | | | $ | 0.92 | | $ | 2.17 | | | $ | 2.25 | | | | | | |
稀釋每股收益的計算不包括某些期間的已發行股票期權和限制性股票單位,在這些期間,計入此類股權獎勵將對列報的期間產生反稀釋作用。目前未計入每股攤薄收益計算的反攤薄期權和限制性股票單位總額如下(單位:股份):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | | |
| 2022 | | 2021 | 2022 | | 2021 | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
反稀釋期權 | 561 | | | 1,612 | | 419 | | | 1,445 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
11.與收購和資產剝離有關的活動
收購
我們花了$2.0百萬美元和美元3.6在截至2022年和2021年6月30日的六個月內,分別用於幾項業務收購的現金淨額為百萬美元,以及3.9百萬美元和美元10.5在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月內,分別用於幾筆房地產收購的現金淨額。
資產剝離相關活動
由於資產剝離發生在正常業務過程中,出售這些地點的收益或損失在未經審計的綜合業務簡明報表項目中確認資產剝離和減值費用收益,淨額,其中包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
資產剝離收益,淨額 | $ | 388 | | | $ | 6,267 | | | $ | 1,089 | | | $ | 7,593 | |
減值損失 | (94) | | | (105) | | | (306) | | | (165) | |
資產剝離和減值費用收益,淨額 | $ | 294 | | | $ | 6,162 | | | $ | 783 | | | $ | 7,428 | |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
“公司”(The Company)
我們是北美最大的臨終關懷產品和服務提供商,擁有在地理規模和覆蓋範圍上無與倫比的葬禮服務地點和墓地網絡。截至2022年6月30日,我們經營着1,459個葬禮服務地點和488個墓地(包括300個葬禮服務/墓地組合地點),這些地點在44個州、8個加拿大省份、哥倫比亞特區和波多黎各具有地理多樣性。我們的殯葬和墓地業務包括殯葬服務地點、墓地、殯葬服務/墓地組合地點、火葬場和其他相關業務,使我們能夠滿足廣泛的客户需求。我們在需要的時候和在創業的基礎上銷售墓地財產和葬禮和墓地的商品和服務。我們努力為家庭提供卓越的服務,包括策劃生活慶祝活動和個性化的紀念活動。我們的尊嚴紀念®品牌每年以專業、同情和對細節的關注為大約600,000個家庭提供服務。
截至2022年6月30日,我們從信託和保險資金創業銷售中積壓的133億美元未來收入改善了我們的財務狀況。創業銷售為我們提供了一個獲得未來市場份額的戰略機會。我們還相信,這增加了我們收入和現金流的穩定性和可預測性。雖然大多數創業商品和服務銷售的收入將推遲到需要時才進行,但創業墓地物業的銷售提供了充分確認當前收入的機會,前提是該物業已開發並可供使用。
我們擁有充足的流動性和有利的債務到期日狀況,這使我們能夠進行再投資和發展業務,並通過股票回購和股息向股東返還資金。
影響我們經營業績的因素包括:人口增長和平均年齡方面的人口趨勢,這會影響死亡率和死亡人數;在強大的當地傳統和關係的支持下,建立和保持領先的市場份額地位;通過銷售補充服務和商品,有效應對日益增長的火化趨勢;控制工資和商品成本;以及行使與我們需要的收入相關的定價槓桿。每份殯葬合約的平均收入受到傳統服務和火葬服務組合的影響,因為我們火葬的平均收入低於傳統埋葬服務。為了進一步增加收入機會,我們繼續專注於火葬客户的偏好和保持相關性,開發額外的紀念商品和服務,專門吸引火葬客户。我們相信,通過我們面向客户的技術展示這些額外的商品和服務,可以減輕管理負擔,讓客户直觀地看到增強的產品和服務,從而改善客户的體驗,我們相信這將有助於推動未來火化平均收入的增加。
近期趨勢
與全球大多數企業一樣,新冠肺炎和最近的通脹和經濟壓力正在影響我們業務運營的各個方面;然而,我們無法確切地預測新冠肺炎和這些壓力將繼續影響我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流的範圍、嚴重性或持續時間。隨着這些趨勢的繼續,我們正從收入和成本的角度積極監測對我們業務運營的潛在影響。
在2022年,我們服務的家庭通常會選擇舉行葬禮和慶祝生命的活動,要麼選擇使用與新冠肺炎疫情爆發前相同的服務和商品水平,要麼選擇使用更強大的服務來慶祝。我們看到,希望獲得更全面紀念服務的家庭數量增加,推動了我們創業銷售額的增長,並對我們每項葬禮服務的平均收入產生了積極影響。我們認為這證明我們的客户繼續重視我們的團隊所做的最好的事情,這是幫助我們的客户家庭通過悲傷、回憶和慶祝的過程獲得結束和治癒的證據。
有關我們的關鍵運營指標的進一步討論,請參閲我們的現金流" and “經營成果“以下各節。
財務狀況、流動性和資本資源
資本配置方面的考慮
我們依賴運營現金流作為重要的流動性來源。我們的經營活動現金流在2022年前六個月提供了4.729億美元。截至2022年6月30日,我們的銀行信貸安排下有7.263億美元的剩餘借款能力。
我們的銀行信貸安排要求我們保持一定的槓桿率和利息覆蓋率。截至2022年6月30日,我們遵守了所有債務契約。我們的槓桿率最近受益於與以下業務相關的強勁收益
在整個新冠肺炎疫情期間,殯葬服務的增加;然而,隨着這些影響在未來幾年消退,我們預計槓桿率將回到3.5x至4.0x的目標槓桿率範圍。
截至2022年6月30日,我們的財務契約要求和實際比率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 根據信貸協議 | | 實際 |
槓桿率 | 4.75 (Max) | | 2.69 | |
利息覆蓋率 | 3.00 (Min) | | 9.54 | |
我們相信,我們有足夠的財務實力和靈活性,通過股份回購和分紅來回報股東,同時保持謹慎的資本結構,並尋求新的盈利增長機會。
我們相信,我們手頭的未支配現金、未來的運營現金流以及我們銀行信貸機制下的可用能力將為我們提供充足的流動性,以滿足我們的短期需求以及我們的長期財務義務。由於居住在加拿大的現金餘額和最低運營現金要求,我們手頭的現金有一部分被佔用。
我們一直在評估我們的現金流的最佳用途,以產生最高的價值和資本回報。我們的資本分配戰略的優先順序如下:
投資收購和建設新的葬禮服務和墓地地點。我們通過專注於戰略收購和建立新的殯葬服務地點來管理我們的足跡,這些地點的預期回報具有吸引力,並遠遠超過我們的加權平均資本成本。我們的目標是客户動態有利和/或可以實現額外規模經濟的業務。我們繼續進行戰略性收購,並在具有規模潛力的地區建立新的殯葬服務地點。
管理債務。相對於其他資本配置機會,我們可能會尋求進行公開市場債務回購,並管理我們的近期債務期限概況。我們有相對穩定的年度現金流,通常能抵禦經濟下行週期。如果我們選擇這樣做,這種現金流和我們的大量流動性可以大幅減少我們的長期債務到期日。
將多餘的現金返還給股東。如果沒有戰略性收購或新的機會,我們打算將多餘的現金返還給股東。我們的季度股息率從2005年的每股0.025美元穩步增長到2022年的每股0.25美元。我們的目標是不包括特殊項目的税後收益的30%至40%的派息率,並打算隨着業務的增長而增加我們的現金股息。雖然我們打算在可預見的未來定期支付季度現金股息,但未來的所有股息都受到我們債務契約的限制,並由我們的董事會在每個季度審查我們的財務業績後做出最終決定。
現金流
我們相信,產生強勁運營現金流的能力是我們的基本財務優勢之一,併為我們在滿足運營和投資需求方面提供了相當大的靈活性。
經營活動
截至2022年和2021年6月30日的六個月,經營活動提供的淨現金分別為4.729億美元和4.898億美元。截至2022年6月30日的6個月,運營現金流與2021年同期相比減少了1690萬美元。2022年比2021年減少的部分包括:
•供應商和其他付款增加了5900萬美元,
•僱員補償金額增加5,700萬元,以及
•現金利息支出增加720萬美元,部分抵消了
•來自客户的現金收入增加了9020萬美元,
•總務(GA)佣金和其他收入增加1020萬美元,
•現金納税減少440萬美元,以及
•信託基金淨撤資增加150萬美元。
投資活動
截至2022年和2021年6月30日的六個月,投資活動的現金流分別使用了1.519億美元和1.086億美元。與2021年相比,2022年的流出增加了4330萬美元,主要原因如下:
•資本支出增加4920萬美元,以及
•資產剝離和資產出售的現金收入減少530萬美元,但被
•用於房地產收購的現金減少了660萬美元,
•扣除收益後,公司擁有的人壽保險單的賠付金額減少了180萬美元,
•用於企業收購的現金支出減少160萬美元,以及
•出售投資收益增加了120萬美元。
融資活動
截至2022年6月30日的6個月,融資活動使用了3.88億美元,而2021年同期為1.765億美元。與2021年相比,2022年的流出增加了2.115億美元,主要原因如下:
•購買公司普通股增加1.729億美元,
•扣除還款後債務收益減少3100萬美元,以及
•股息支付增加了870萬美元。
財務保證
為了支持我們的業務,我們已經與某些擔保公司達成了安排,根據這些安排,這些公司同意代表我們發行擔保債券,作為財務擔保和/或根據現有的州和地方法規的要求。擔保債券用於各種商業目的;然而,已發行和未償還的擔保債券的大部分已用於支持我們的創業銷售活動。這些擔保債券的相關債務在未經審計的簡明綜合資產負債表上記錄為遞延收入,淨額。葬禮和墓地安排之間的擔保債券以及其他活動的擔保債券的細目如下。
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (單位:百萬) |
創業型葬禮 | $ | 68.6 | | | $ | 89.2 | |
創業墓地: | | | |
商品和服務 | 135.9 | | | 147.0 | |
施工前 | 26.7 | | | 24.8 | |
支持創業葬禮和墓地義務的債券 | 231.2 | | | 261.0 | |
支持創業企業許可證的債券 | 8.4 | | | 7.0 | |
其他債券 | 21.1 | | | 20.4 | |
未償還擔保債券總額 | $ | 260.7 | | | $ | 288.4 | |
在出售創業合同時,我們可以在州法律允許的地方發佈擔保債券。我們郵寄擔保債券,而不是信任從客户那裏收到的一定數額的資金。根據適用的州法律,掛牌保證金的金額通常由創業型合同的總金額決定,否則需要信任該合同。
保證債券溢價每年支付,債券可自動續期,直到標的創業合同到期,除非我們收到取消的事先通知。2020年,我們不再使用擔保債券,而不是信任新銷售的創業葬禮和墓地商品和服務。因此,我們預計這些項目的未償還擔保債券金額將繼續下降。在允許的情況下,我們繼續使用擔保債券進行墓地物業的施工前銷售。
除墓地前期建設債券(不可撤銷)外,擔保公司一般有權在適當通知的情況下隨時取消擔保債券。如果一家擔保公司取消擔保保證金,我們需要從另一家擔保公司獲得替代的擔保擔保,或為信託提供資金,其金額通常低於已登記的保證金金額。管理層預計,由於缺乏擔保能力或擔保公司業績不佳,我們不會被要求為與這些擔保債券相關的重大未來金額提供資金。
創業活動和積壓合同
除了在需要的時候向客户家庭銷售我們的產品和服務外,我們還簽訂有價格保證的創業合同,提供未來的葬禮或墓地商品和服務。由於創業的殯葬和墓地商品或服務一般要到未來的某個時候才會提供,大多數州和省都要求按照創業合同從客户那裏收取的全部或部分資金存入商品和服務信託基金,直到商品交付或服務完成。在某些情況下,如上所述,在州或省法律允許的情況下,我們可以發佈擔保保證金,作為創業合同一定金額的財務保證,而不是將資金存入信託賬户。或者,我們也可以出售第三方保險公司的人壽保險或年金保單。
保險資金創業合同
在州或省法律允許的情況下,我們可以銷售第三方保險公司的人壽保險或年金保單,並作為保險公司的總銷售代理賺取佣金。這些一般代理收入是根據每份合同銷售的百分比計算的,並在創業者和第三方保險提供商之間的保險購買交易完成時確認為殯葬收入。因出售保險資金創業合同而產生的所有銷售成本均在發生時計入費用。我們沒有在未經審計的簡明綜合資產負債表中反映未履行的保險資金創業合同金額。人壽保險單或年金合同的收益將在我們舉行葬禮時反映在葬禮收入中。
下表詳細説明瞭我們對保險資金創業生產和到期日的結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
創業保險-資金來源: | | | | | | | |
銷售生產(1) | $ | 173.6 | | | $ | 180.3 | | | $ | 338.3 | | | $ | 313.6 | |
銷售產量(合同數)(1) | 27,942 | | | 30,436 | | | 54,846 | | | 54,225 | |
一般代理收入 | $ | 41.8 | | | $ | 43.1 | | | $ | 84.8 | | | $ | 77.2 | |
到期日 | $ | 92.6 | | | $ | 87.5 | | | $ | 203.0 | | | $ | 198.8 | |
到期日(合同數量) | 15,126 | | | 14,608 | | | 33,278 | | | 33,604 | |
(1) 金額不包括在我們未經審計的簡明綜合資產負債表中。
信託基金創業合同
從客户那裏收取的、州或省法律要求的資金存入信託基金。我們保留任何超過要求存入信託賬户的金額的資金,並將其用於營運資金目的,通常用於抵消我們創業項目的銷售和管理成本。雖然這代表着我們的現金流,但相關收入將推遲到商品交付或服務完成(通常是在到期日)。然後,信託中的資金由專業的基金經理投資,並由獨立受託人根據州和省的法律進行監督。
下表詳細説明瞭我們的創業產量和到期日的結果,不包括保險合同:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
葬禮: | | | | | | | |
創業型信託基金(包括債券): | | | | | | | |
銷售生產 | $ | 130.6 | | | $ | 112.2 | | | $ | 261.6 | | | $ | 229.3 | |
銷售產量(合同數) | 32,630 | | | 28,740 | | | 66,237 | | | 60,469 | |
到期日 | $ | 84.0 | | | $ | 82.3 | | | $ | 180.9 | | | $ | 172.9 | |
到期日(合同數量) | 19,879 | | | 19,265 | | | 42,719 | | | 42,159 | |
墓地: | | | | | | | |
銷售產量: | | | | | | | |
創業者 | $ | 351.4 | | | $ | 359.7 | | | $ | 713.6 | | | $ | 683.9 | |
ATNeed | 107.3 | | | 112.2 | | | 240.3 | | | 242.3 | |
銷售總產量 | $ | 458.7 | | | $ | 471.9 | | | $ | 953.9 | | | $ | 926.2 | |
推遲到積壓的銷售生產: | | | | | | | |
創業者 | $ | 166.8 | | | $ | 150.5 | | | $ | 349.5 | | | $ | 275.4 | |
ATNeed | 75.4 | | | 79.9 | | | 167.2 | | | 169.1 | |
推遲到積壓的銷售總產量 | $ | 242.2 | | | $ | 230.4 | | | $ | 516.7 | | | $ | 444.5 | |
從積壓中確認的收入: | | | | | | | |
創業者 | $ | 105.1 | | | $ | 85.3 | | | $ | 208.5 | | | $ | 170.4 | |
ATNeed | 77.3 | | | 75.7 | | | 158.3 | | | 157.9 | |
從積壓中確認的總收入 | $ | 182.4 | | | $ | 161.0 | | | $ | 366.8 | | | $ | 328.3 | |
積壓的創業合同
下表反映了我們積壓的信託資金遞延創業合同收入,包括與在2022年6月30日和2021年12月31日以信託形式持有的遞延收據相關的金額。此外,該表反映了我們在2022年6月30日和2021年12月31日積壓的未履行保險資金合同(這些合同不包括在我們的未經審計的簡明綜合資產負債表中)。提交的積壓金額包括客户因可取消的創業合同未交付的履約義務而應支付的金額,以達到我們的總積壓遞延收入。該表不包括與待售企業相關的積壓。
該表還反映了我們的應收賬款和與積壓的遞延創業合同收入相關的信託投資,包括客户因可取消創業合同未交付的履約義務而應支付的金額。我們認為下表是有意義的,因為它列出了我們預計將作為創業銷售結果確認的未來收入總額,以及與此收入相關的資金金額。由於未來收入超過資產,未來收入將超過從關聯信託和客户未來收款實際收到的現金分配。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 公允價值 | | 成本 | | 公允價值 | | 成本 |
| (以十億計) |
遞延收入,淨額 | $ | 1.58 | | | $ | 1.58 | | | $ | 1.53 | | | $ | 1.53 | |
客户在可取消的創業合同上未履行的履約義務的應付金額 | 0.80 | | | 0.80 | | | 0.72 | | | 0.72 | |
以信託形式持有的遞延收據 | 4.09 | | | 4.09 | | | 4.77 | | | 3.93 | |
信託投資註銷準備 | (0.28) | | | (0.28) | | | (0.33) | | | (0.27) | |
積壓的信託資金遞延收入,扣除估計註銷準備金後的淨額 | 6.19 | | | 6.19 | | | 6.69 | | | 5.91 | |
積壓的保險資金收入(1) | 7.15 | | | 7.15 | | | 6.97 | | | 6.97 | |
遞延收入的總積壓 | $ | 13.34 | | | $ | 13.34 | | | $ | 13.66 | | | $ | 12.88 | |
| | | | | | | |
應收賬款、淨額和信託投資 | $ | 5.42 | | | $ | 5.42 | | | $ | 6.02 | | | $ | 5.18 | |
客户在可取消的創業合同上未履行的履約義務的應付金額 | 0.80 | | | 0.80 | | | 0.71 | | | 0.71 | |
信託投資註銷準備 | (0.28) | | | (0.28) | | | (0.33) | | | (0.27) | |
與積壓的信託資金遞延收入相關的資產,扣除估計的註銷準備金 | 5.94 | | | 5.94 | | | 6.40 | | | 5.62 | |
與保險資金遞延收入相關的保險單(1) | 7.15 | | | 7.15 | | | 6.97 | | | 6.97 | |
與積壓的創業收入相關的總資產 | $ | 13.09 | | | $ | 13.09 | | | $ | 13.37 | | | $ | 12.59 | |
| | | | | | | |
(1)金額不包括在未經審計的簡明綜合資產負債表中 .
我們的信託投資的公允價值是基於報價的市場價格、可觀察到的投入,如利率或收益率曲線,以及評估的組合。截至2022年6月30日,積壓與資產市場金額之間的差額為1.9億美元,與我們以擔保債券代替信託的合同有關,從客户那裏收取的12.3億美元不需要存入信託,以及信託資產允許的現金分配1.6億美元,部分抵消了13.3億美元交付財產和商品的到期金額。截至2022年6月30日,總積壓的公允價值包括與墓地合同有關的36.9億美元和與葬禮合同有關的96.5億美元。截至2022年6月30日,與積壓的信託資金遞延收入相關的資產的公允價值包括與墓地合同相關的36.3億美元和與葬禮合同相關的23.1億美元。截至2022年6月30日,積壓的71.5億美元保險資金合同相當於我們預計在相應合同履行時從相關保單獲得的收益。
信託投資
除了在需要的時候向客户家庭銷售我們的產品和服務外,我們還簽訂了有價格保證的創業葬禮和墓地合同,其中規定了未來的葬禮或墓地商品和服務。由於創業殯葬和墓地商品或服務一般要到未來某個時候才會提供,大多數州和省要求從創業殯葬和墓地合同客户那裏收取的全部或部分資金必須存入信託和/或託管賬户,直到商品交付或服務完成。與信託投資相關的投資收益預計將緩解未來以銷售時保證的價格提供創業葬禮和墓地商品和服務的通脹成本。此外,州和省的法律要求我們將公墓財產埋藏權的創業或需要出售所得的一部分支付給永久護理信託基金。對於這些投資,原始主體通常永久保留在信託中,收益或選定的分配被撤回,以支付維護墓地財產的費用。雖然許多州要求保留淨資本損益並將其加入語料庫,但某些州允許將已實現資本淨損益計入分配的收益中。此外,一些州允許總回報分配,其中可能包含收入、資本增值和本金的要素。
獨立受託人管理和投資存放在殯葬和墓地商品和服務信託基金以及墓地永久看護信託基金的大部分資金。大多數受託人是根據他們各自的地理足跡和州和省規定的資格來選擇的。大多數受託人聘請的是同樣的獨立投資經理。這些受託人根據SCI全資擁有的註冊投資顧問的意見,制定一項投資政策,作為指導信託投資活動的操作文件,包括資產配置和管理人選擇。這些投資也受到州和省的指導方針的約束。所有的信託基金
尋求通過資產類別、投資風格和多樣化的投資經理組合來控制風險和波動性。
資產分配基於每個葬禮、墓地和永久護理信託的負債結構。根據投資政策中規定的各種標準,投資顧問向受託人推薦投資經理。殯葬及墓地商品及服務信託的主要投資目標包括:1)在可接受的波動及風險水平內保留資本;及2)隨着時間的推移,本金增長至足以維持及增加資產的購買力。創業的葬禮和墓地合同通常需要幾年的時間才能成熟;因此,與這些合同相關的資金往往通過幾個市場週期進行投資。
在國家和省級法規允許的情況下,墓地永久護理信託的主要投資目標是以增長為導向,從信託資產中提供固定的分配率。在這種分配僅限於普通收入的情況下,墓地永久護理信託基金的投資目標強調提供穩定的流動投資收入和一定的資本增值。這兩種類型的分配都用於提供目前和未來墓地財產的維護和美化。
截至2022年6月30日,我們約94%的信託基金由四家大型金融機構控制和託管。美國受託人主要使用四家管理有限責任公司(LLC),每種商品和服務信託類型一家,墓地永久護理信託類型兩家,每一家都有獨立的受託人作為託管人。作為受託人的每個金融機構通過購買適當的有限責任公司的單位,按照投資政策管理其信託資產的分配。對於那些沒有資格參與有限責任公司或某個州的法規包含其他投資限制的賬户,受託人使用符合我們的投資政策或此類州限制的機構共同基金。美國的信託基金包括對另類投資的適度配置。這些另類投資以有限責任公司的形式持有,由某些受託人管理。有資格將其投資的一部分分配給另類投資的信託基金購買各自另類投資有限責任公司的單位。
投資結構
作為受託人的每一家金融機構按照投資政策管理其信託資產的分配,主要是通過購買四家託管有限責任公司中的一家,這些有限責任公司與它們的信託類型相匹配,每一家都有不同的獨立受託人擔任託管人。受管有限責任公司使用以下結構進行投資:
混合基金。這些基金允許信託公司以較低的成本獲得投資組合中其他地方使用的一些相同的投資經理和策略。
共同基金。信託基金在業務或經濟效率較高的情況下使用機構股票型共同基金。這些共同基金被用來投資於各種資產類別,包括美國股票、非美國股票、公司債券、政府債券、高收益債券和大宗商品,所有這些都受到各自招股説明書中概述的指導方針的約束。
單獨管理的帳户。為了降低投資組合的成本,信託公司在適當的情況下使用單獨管理的賬户。
資產類別
固定收益投資旨在保住本金,提供當前收入來源,並降低整體投資組合的波動性。這些信託基金的固定收益配置的大部分投資於機構股份類共同基金。在信託直接投資於個人固定收益證券的情況下,這些投資主要投資於政府和企業工具。
加拿大政府固定收益證券是對加拿大聯邦和省級政府工具的投資。在許多情況下,監管限制規定,在某些加拿大司法管轄區銷售的創業葬禮和墓地合同的銷售資金必須投資於這些工具。
股權投資在歷史上,它們提供的長期資本增值超過了通脹。這些信託直接投資於個人股權證券,主要投資於國內股權投資組合,其中包括不同投資風格(即增長和價值)的大、中、小市值公司。大多數股權分配由專門從事特定目標的專門領域的機構投資經理管理。我們的股權證券面臨市場風險;然而,我們相信這些證券具有很好的多樣性。截至2022年6月30日,最大的單一股票頭寸佔證券投資組合總額的比例不到1%。
另類投資 旨在提供高回報率,降低波動性,降低與上市證券的相關性。這些投資通常期限較長,並按戰略、行業、經理、地理位置和年份進行多元化。這些投資包括許多有限合夥企業,投資於私募股權、私人市場房地產、能源和自然資源、基礎設施、運輸和私人債務,包括不良債務和夾層融資。負責監督各自替代有限責任公司的受託人在做出所有投資決策時與投資顧問密切合作。
信任績效
在截至2022年6月30日的6個月中,標準普爾500指數下跌了20.0%,巴克萊綜合指數下跌了10.4%。相比之下,同期SCI信託基金減少了14.6%。SCI信託基金擁有約55%的股票、29%的固定收益證券、11%的另類投資和其他投資的多元化配置,其餘5%以現金形式提供。
與我們的創業信託投資有關的確認信託基金收入(已實現和未實現)為#美元。81.5百萬美元和美元88.8截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。與我們的墓地永久護理信託投資有關的確認信託基金收入(已實現和未實現)為#美元。45.3百萬美元和美元47.8截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。公認信託基金收入下降的主要原因是2022年上半年的市場回報為負,以及資本收益和其他分配的時間安排。
SCI、受託人和投資顧問持續監督資本市場和信託基金。受託人根據投資顧問的意見,採取必要的謹慎行動,以實現信託的投資目標和目的。
經營業績-截至2022年6月30日的三個月和六個月 2021
截至2022年和2021年6月30日的三個月
管理摘要
2022年第二季度,我們公佈的普通股股東應佔綜合淨收益為1.327億美元(稀釋後每股0.82美元),而2021年第二季度普通股股東應佔淨收益為1.577億美元(稀釋後每股0.92美元)。這些結果受到某些項目的影響,包括:
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| 截至6月30日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:百萬) |
資產剝離和減值費用税前收益,淨額 | $ | 0.3 | | | $ | 6.2 | |
提前清償債務的税前虧損,淨額 | $ | (1.2) | | | $ | (5.2) | |
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| | | |
税前外幣匯兑損失 | $ | (1.5) | | | $ | — | |
上述項目的税收影響 | $ | 0.5 | | | $ | (0.6) | |
不確定儲備金及其他項目的變動 | $ | (0.5) | | | $ | (0.1) | |
除上述項目外,毛利較上年減少主要是由於新冠肺炎相關業務減少及信託基金收入減少、公司及一般行政開支增加以及利息及税項增加,毛利預期下降所致。這些業績被流通股減少以及近期收購和新建殯儀館和墓地的貢獻增加的好處略微抵消。
葬禮結果
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, |
| 2022 | | 2021 | | |
| (百萬美元,不包括每項服務的平均收入) |
綜合殯葬收入 | $ | 548.8 | | | $ | 531.7 | | | |
減去:與收購/新建築相關的收入 | 8.9 | | | 0.2 | | | |
減去:與資產剝離相關的收入 | 0.2 | | | 1.5 | | | |
可比(1)殯葬收入 | 539.7 | | | 530.0 | | | |
減去:可比確認創業收入 | 42.2 | | | 33.1 | | | |
減去:可比的一般機構和其他收入 | 36.3 | | | 39.8 | | | |
調整後的可比葬禮收入 | $ | 461.2 | | | $ | 457.1 | | | |
執行的可比服務 | 84,521 | | | 85,296 | | | |
每項服務的可比平均收入(2) | $ | 5,457 | | | $ | 5,359 | | | |
| | | | | |
綜合殯葬毛利 | $ | 116.6 | | | $ | 111.8 | | | |
減去:與收購/新建築相關的毛利(虧損) | 0.7 | | | (0.2) | | | |
減去:與資產剝離相關的總虧損 | (0.6) | | | (1.0) | | | |
可比(1) 葬禮毛利 | $ | 116.5 | | | $ | 113.0 | | | |
(1) 我們定義了從2021年1月1日到2022年6月30日止的整個期間內,與我們擁有的葬禮地點類似(或相同的商店)運營。
(2) 我們通過將可比殯葬收入除以期間內提供的可比殯葬服務的數量來計算每項服務的可比平均收入,其中不包括一般代理收入、已確認的創業收入和其他收入,以避免扭曲我們的正常殯葬服務收入的平均值。確認創業收入是指在銷售時交付的商品的創業銷售,包括紀念性商品和旅行保護,但由於相關服務尚未提供,因此不包括在我們計算的每項服務的可比平均收入中。
殯葬收入
截至2022年6月30日的三個月,殯葬業務的綜合收入為5.488億美元,而2021年同期為5.317億美元。這1,710萬美元的增長主要是由於收購和新建物業帶來的870萬美元的收入增長,以及下文所述的970萬美元的可比收入增長,部分被後來剝離的物業造成的130萬美元收入的損失所抵消。
在截至2022年6月30日的三個月裏,殯葬業務的可比收入為5.397億美元,而2021年同期為5.3億美元。這970萬美元的增長,或1.8%,主要是由於核心殯葬收入和確認的創業收入分別增長了340萬美元和910萬美元。
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的三個月,每家殯葬服務的可比平均收入增長了1.8%,抵消了同期核心殯葬服務下降2.0%的影響。截至2022年6月30日的三個月,我們的總可比火化比率上升了200個基點,達到61.2%。
殯葬毛利
截至2022年6月30日的三個月,合併葬禮毛利潤比2021年增加了480萬美元,增幅為4.3%。這一增長主要歸因於可比殯葬毛利增長350萬美元,或3.1%,以及收購和新建物業的毛利潤增加90萬美元。可比葬禮毛利增長350萬美元至1.165億美元,可比毛利百分比增長30個基點至21.6%,這主要是由於上述收入增加所致。此外,上一年季度的固定費用較高,與激勵薪酬成本和被壓抑的維修和維護成本的時間安排有關。
墓地結果
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| 截至6月30日的三個月, |
| 2022 | | 2021 | | |
| (單位:百萬) |
綜合墓地收入 | $ | 442.0 | | | $ | 455.8 | | | |
減去:與收購/新建築相關的收入 | 4.5 | | | — | | | |
減去:與資產剝離相關的收入 | — | | | 0.1 | | | |
可比(1)墓地收入 | $ | 437.5 | | | $ | 455.7 | | | |
| | | | | |
綜合墳場毛利 | $ | 150.0 | | | $ | 161.5 | | | |
減去:與收購/新建築相關的毛利(虧損) | 2.6 | | | (0.1) | | | |
減去:與資產剝離相關的毛利 | — | | | 0.1 | | | |
可比(1)墓地毛利 | $ | 147.4 | | | $ | 161.5 | | | |
(1) 我們定義從2021年1月1日開始到2022年6月30日結束的整個時期內,與我們擁有的墓地位置類似(或相同的商店)運營。
墓地收入
截至2022年6月30日止三個月,我們墓地業務的綜合收入較2021年同期減少1,380萬美元,或3.0%,主要是由於可比墓地收入減少1,820萬美元,部分被收購和新建物業帶來的收入增長450萬美元所抵銷。可比墓地收入減少1,820萬美元,降幅為4.0%,主要原因是可比墓地核心收入減少1,170萬美元。這一可比墓地核心收入的下降主要是由於可比墓地銷售產量減少了1,120萬美元,或3.1%,這是由於上一年第一季度受益於對新冠肺炎疫情的高度警覺期的強勁增長。此外,本季度物業銷售的一部分被推遲,隨着出售的未開發物業的建設,這將使我們在未來幾個季度受益。可比墓地其他收入也減少了650萬美元,或18.0%,主要是由於上一年季度的資本收益分配導致養老護理信託基金收入減少,而本季度沒有重複發生。
墓地毛利
截至2022年6月30日止三個月的綜合墓地毛利較2021年同期減少1,150萬美元或7.1%,主要由於可比墓地毛利減少1,410萬美元或8.7%,但因收購及新建物業毛利增加270萬美元而部分抵銷。可比墓地毛利減少1,410萬美元至1.474億美元,毛利百分比減少170個基點至33.7%,主要是由於上述收入的下降。
其他財務報表項目
公司一般和行政費用
公司一般和行政費用與2021年第二季度相比,2022年第二季度增加了1210萬美元,達到4570萬美元。這一增長與上一年季度對工人薪酬以及一般責任和激勵性薪酬成本進行有利調整的時機有關。此外,我們還產生了300萬美元的增加費用,這與我們的長期激勵薪酬計劃有關,該計劃與本季度股東總回報的增加有關。
資產剝離和減值費用收益,淨額
我們在2022年第二季度確認了30萬美元的資產剝離和減值税前淨收益,而2021年第二季度與美國和加拿大的非戰略葬禮和墓地地點相關的資產剝離的税前淨收益為620萬美元。
利息支出
利息支出截至2022年6月30日的三個月增加310萬美元至4060萬美元,主要是由於我們2021年5月的再融資以及我們浮動利率債務的利息上升。
所得税撥備
截至2022年和2021年6月30日的三個月,我們的有效税率分別為25.3%和22.6%。截至2022年6月30日的三個月的較高有效税率主要是由於金融市場的負回報導致某些人壽保險保單的現金退回價值出現不可抵扣的損失,這增加了我們在本季度的税費支出。
加權平均股份
截至2022年6月30日的三個月,稀釋後加權平均流通股數量為1.613億股,而2021年同期為1.709億股。這一減少主要反映了根據我們的股份回購計劃回購的股份的影響。
截至2022年和2021年6月30日的六個月
管理摘要
vt.在.中2022年的前六個月,我們公佈的普通股股東應佔綜合淨收益為3.522億美元(稀釋後每股2.17美元),而2021年同期普通股股東應佔淨收益為3.866億美元(稀釋後每股2.25美元)。這些結果受到某些項目的影響,包括:
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| 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:百萬) |
資產剝離和減值費用税前收益,淨額 | $ | 0.8 | | | $ | 7.4 | |
提前清償債務的税前虧損,淨額 | $ | (1.2) | | | $ | (5.2) | |
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| | | |
税前外幣匯兑損失 | $ | (1.5) | | | $ | — | |
重大項目的税收效應 | $ | 0.3 | | | $ | (0.8) | |
不確定儲備金及其他項目的變動 | $ | (0.9) | | | $ | (0.1) | |
除上述項目外,較上年減少的主要原因是毛利下降、公司及一般行政開支增加、利息及税項增加,但因流通股減少及近期收購及新建殯儀館及墓地的非有機貢獻而略為抵銷。
葬禮結果
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | |
| (百萬美元,不包括每項服務的平均收入) |
綜合殯葬收入 | $ | 1,197.9 | | | $ | 1,151.1 | | | |
減去:與收購/新建築相關的收入 | 21.9 | | | 0.2 | | | |
減去:與資產剝離相關的收入 | 0.7 | | | 3.4 | | | |
可比(1)殯葬收入 | 1,175.3 | | | 1,147.5 | | | |
減去:可比確認創業收入 | 85.1 | | | 74.8 | | | |
減去:可比的一般機構和其他收入 | 72.7 | | | 69.5 | | | |
調整後的可比葬禮收入 | $ | 1,017.5 | | | $ | 1,003.2 | | | |
執行的可比服務 | 187,025 | | | 191,277 | | | |
每項服務的可比平均收入(2) | $ | 5,440 | | | $ | 5,245 | | | |
| | | | | |
綜合殯葬毛利 | $ | 312.6 | | | $ | 306.2 | | | |
減去:與收購/新建築相關的毛利(虧損) | 3.4 | | | (0.3) | | | |
減去:與資產剝離相關的總虧損 | (0.7) | | | (1.9) | | | |
可比(1) 葬禮毛利 | $ | 309.9 | | | $ | 308.4 | | | |
(1) 我們定義了從2021年1月1日到2022年6月30日止的整個期間內,與我們擁有的葬禮地點類似(或相同的商店)運營。
(2) 我們通過將可比殯葬收入除以期間內提供的可比殯葬服務的數量來計算每項服務的可比平均收入,其中不包括一般代理收入、已確認的創業收入和其他收入,以避免扭曲我們的正常殯葬服務收入的平均值。確認創業收入是指在銷售時交付的商品的創業銷售,包括紀念性商品和旅行保護,但由於相關服務尚未提供,因此不包括在我們計算的每項服務的可比平均收入中。
殯葬收入
在截至2022年6月30日的六個月裏,殯葬業務的綜合收入為11.979億美元,而2021年同期為11.511億美元。這4,680萬美元的增長主要是由於收購和新建物業的收入增加了2,170萬美元,以及下文所述的可比收入增加了2,780萬美元,部分被後來剝離的物業造成的270萬美元收入的損失所抵消。
截至2022年6月30日的6個月,殯葬業務的可比收入為11.753億美元,而2021年同期為11.475億美元。這2,780萬美元的增長,即2.4%,主要是由於我們每項服務的可比平均收入增加。此外,我們的可比一般代理和其他收入增加了320萬美元,可比公認的創業收入增加了1030萬美元,這是因為兩者的增長都是由於可比創業葬禮產量的增加。在截至2022年6月30日的6個月裏,受新冠肺炎死亡率嚴重影響,與2021年同期相比,可比服務業績下降了2.2%。
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的六個月,每家殯葬服務的可比平均收入增長了3.7%。這一平均收入增長主要歸因於我們的客户對更全面的服務的渴望,包括餐飲和鮮花等項目。截至2022年6月30日止六個月,我們的總可比火化比率上升170個基點至60.5%。
殯葬毛利
與2021年相比,2022年前六個月的綜合葬禮毛利潤增加了640萬美元,增幅為2.1%。這一增長主要歸因於收購和新建物業的毛利潤增加了370萬美元。可比葬禮毛利增加150萬美元至3.099億美元,可比毛利百分比下降50個基點至26.4%。殯葬利潤率受到上述收入增加以及本年度成本較上年增加的影響,因為與上年相比,人員配置和服務水平因更全面的服務而正常化。
墓地結果
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | |
| (單位:百萬) |
綜合墓地收入 | $ | 905.3 | | | $ | 914.4 | | | |
減去:與收購/新建築相關的收入 | 8.4 | | | — | | | |
減去:與資產剝離相關的收入 | — | | | 0.2 | | | |
可比(1)墓地收入 | $ | 896.9 | | | $ | 914.2 | | | |
| | | | | |
綜合墳場毛利 | $ | 330.9 | | | $ | 349.6 | | | |
減去:與收購/新建築相關的毛利(虧損) | 5.0 | | | (0.1) | | | |
減去:與資產剝離相關的毛利 | — | | | 0.1 | | | |
可比(1)墓地毛利 | $ | 325.9 | | | $ | 349.6 | | | |
(1) 我們定義從2021年1月1日開始到2022年6月30日結束的整個時期內,與我們擁有的墓地位置類似(或相同的商店)運營。
墓地收入
截至2022年6月30日止六個月,我們墓地業務的綜合收入較2021年同期減少910萬美元,或1.0%,主要是由於可比墓地收入減少1,730萬美元,或1.9%,部分被新建和收購物業收入增加840萬美元所抵銷。可比墓地收入減少1,730萬美元,主要是由於可比墓地確認創業收入減少1,270萬美元,或2.1%,以及可比墓地其他收入減少300萬美元,或4.5%,這是由於上一年度的資本收益分配未在2022年發生。
墓地毛利
截至2022年6月30日止六個月的綜合墓地毛利較2021年同期減少1,870萬美元,主要由於可比墓地毛利減少2,370萬美元,部分被新落成及收購物業的收入增加510萬美元所抵銷。可比墓地毛利減少2370萬美元至3.259億美元,毛利百分比減少190個基點至36.3%,主要是由於上述可比墓地收入下降及本年度獎勵薪酬成本下降所致。
其他財務報表項目
公司一般和行政費用
公司一般和行政費用截至2022年6月30日的6個月增加了1210萬美元,達到8740萬美元。這一增長與長期激勵補償計劃有關,該計劃與股東總回報的增加以及工人補償和一般責任保險索賠的增加有關。
資產剝離和減值費用收益,淨額
在截至2022年6月30日的6個月中,我們確認了80萬美元的資產剝離和減值税前收益,而在截至2021年6月30日的6個月中,與處置美國和加拿大的非戰略性葬禮和墓地地點相關的資產剝離的税前收益為740萬美元。
利息支出
利息支出在截至2022年6月30日的六個月中,增加了640萬美元,達到7960萬美元,這主要是由於我們2021年5月的再融資以及我們浮動利率債務的利息上升。
所得税撥備
截至2022年和2021年6月30日的六個月,我們的有效税率分別為25.8%和24.2%。截至2022年6月30日的六個月的較高有效税率主要是由於金融市場的負回報導致某些人壽保險保單的現金退回價值出現不可抵扣的損失,這增加了我們在本季度的税費支出。截至2022年6月30日的6個月的有效税率高於聯邦法定税率21%,這主要是由於州和外國的税收支出。
加權平均股份
截至2022年6月30日的6個月,稀釋後加權平均流通股數量為1.626億股,而2021年同期為1.716億股。這一減少主要反映了根據我們的股份回購計劃回購的股份的影響。
關鍵會計政策、近期會計公告和會計變更
根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響未經審計的簡明綜合財務報表和附註中報告的金額。雖然我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下是合理的各種其他假設,但實際結果可能與我們在任何給定時間點編制財務報表時所依據的估計不同。這些估計的變化可能會對我們的綜合財務狀況、綜合經營業績或現金流產生重大影響。受該等估計及假設影響的重大項目包括收入及開支應計項目、商品及永久護理信託資產的公允價值,以及購買價格與所收購資產的公允價值的分配。我們的關鍵會計政策自2021年12月31日以來沒有重大變化,並在我們的年度報告中披露表格10-K截至2021年12月31日的年度。
近期會計公告和會計變更
關於最近的會計聲明和會計變動的討論,見第一部分,第1項。注2此表格的10-Q。
關於前瞻性陳述的警示性聲明
本10-Q表格中非歷史事實的陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》所提供的安全港保護而作出的前瞻性陳述。這些陳述可能伴隨着“相信”、“估計”、“項目”、“預期”、“預期”、“預測”或其他表達未來事件或結果不確定性的類似詞語。然而,沒有這些詞語並不意味着這些聲明不具有前瞻性。這些陳述是基於我們認為合理的假設;然而,許多重要因素可能會導致我們未來的實際綜合結果與本文以及公司或代表公司發表的任何其他文件或口頭陳述中的前瞻性陳述大不相同。這些因素將在下面討論。我們不承擔任何義務,也不承諾公開更新或修改本文中所作的任何前瞻性陳述或公司所作的任何其他前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
•我們的關聯信託基金擁有證券投資,這些證券受到我們無法控制的市場狀況的影響。
•我們可能需要補充我們的附屬殯葬和墓地信託基金,以滿足最低資金要求,這將對我們的收益和現金流產生負面影響。
•我們執行戰略計劃的能力取決於許多因素,其中一些因素是我們無法控制的。
•我們的結果可能會受到重大天氣事件、自然災害、災難性事件或公共衞生危機的不利影響。
•我們的信用協議包含可能會阻止我們進行某些交易的契約。
•如果我們失去了使用擔保擔保來支持我們的創業活動的能力,我們可能會被要求支付大量現金來資助某些信託基金。
•增加與通過人壽保險或年金合同提供資金的創業合同有關的死亡撫卹金,可能無法彌補未來提供有價格保證的服務費用的增加。
•為我們的創業合同提供資金的第三方人壽保險公司的財務狀況可能會影響我們未來的收入。
•不利的宣傳可能會影響我們的聲譽和業務。
•我們使用保險、自我保險和大額免賠額的組合來管理我們對某些固有風險的敞口;因此,我們可能會面臨意外成本,這可能會對我們的財務業績產生負面影響。
•我們無法控制的整體經濟狀況的下滑可能會減少未來的潛在收益和現金流,並可能導致未來商譽和/或其他無形資產的減值。
•任何未能維護與我們的客户、他們的親人、我們的同事和我們的供應商相關的信息的安全都可能損害我們的聲譽,可能導致我們招致大量額外成本併成為訴訟對象,並可能對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生不利影響。
•我們的加拿大業務使我們面臨運營、經濟和貨幣風險。
•我們的負債水平可能會對我們籌集額外資本為我們的運營提供資金的能力產生不利影響,限制我們對經濟或行業變化的反應能力,並可能阻止我們履行債務義務。
•關鍵信息技術系統或流程的故障可能會擾亂我們的業務並對其產生不利影響。
•未能對財務報告保持有效的內部控制可能會對我們的運營結果、投資者信心和我們的股票價格產生不利影響。
•葬禮和墓地行業競爭激烈。
•如果我們市場的死亡人數下降,我們的現金流和收入可能會減少。死亡人數的變化在不同市場之間或短期內是不可預測的。
•如果我們不能有效地應對不斷變化的消費者偏好,我們的市場份額、收入和/或盈利能力可能會下降。
•北美火化數量的持續上升趨勢可能會導致收入、營業利潤和現金流下降。
•我們的葬禮和墓地業務是高固定成本業務。
•與我們供應鏈相關的風險可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
•監管和合規可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
•訴訟的不利結果可能會對我們的財務報表產生實質性的不利影響。
•墓地埋葬索賠可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
•某些州將無人認領財產法應用於我們的企業葬禮和墓地積壓,可能會對我們的流動性、現金流和財務業績產生實質性的不利影響。
•税收的變化以及量化商業決策的潛在税收影響的固有困難可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
有關這些和其他風險和不確定性的進一步信息,請參閲我們提交給美國證券交易委員會的文件,包括我們以Form 10-K格式提交的2021年年度報告。本文件以及其他美國證券交易委員會備案文件的副本可以從我們的網站www.sci-corp.com獲得。我們不承擔任何義務,也不承諾公開更新或修改本文中所作的任何前瞻性陳述或我們所作的任何其他前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
以下信息的主要目標是提供有關我們潛在的市場風險敞口的前瞻性、定量和定性信息。市場風險是指有價證券的利率和價格變動所產生的收益或損失的風險。這些披露並不是對預期未來收益或虧損的準確指標,而是對合理可能的收益或虧損的指標。這些前瞻性信息為我們如何看待和管理持續的市場風險敞口提供了指標。我們所有對市場風險敏感的工具都是出於交易以外的目的而訂立的。
有價證券和債權證券-價格風險
關於我們的創業經營和銷售,相關的信託基金擁有對當前市場價格敏感的股權和債務證券以及共同基金的投資。截至2022年6月30日的成本和市場價值列於第一部分第1項。注3此表格的10-Q。此外,有關信託投資的討論,請參閲第二項“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”“財務狀況、流動資金及資金來源”一節。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
截至2022年6月30日,我們在首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的監督下,在首席財務官(CFO)的參與下,對我們的披露控制和程序(如1934年修訂的《證券交易法》(The Exchange Act)第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定的)的有效性進行了評估。我們的披露控制和程序旨在確保我們根據交易法提交或提交的美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且此類信息被積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時決定所需披露的信息。根據我們的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,我們的披露控制和程序截至2022年6月30日是有效的,本季度報告Form 10-Q中包含的未經審計的簡明綜合財務報表在所有重要方面都與我們的綜合財務狀況、綜合經營業績和現金流量相一致,符合美國公認會計原則。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年6月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目1.法律訴訟
關於法律程序的信息載於第一部分第1項.財務報表、注9該信息在此通過引用結合於此。
第1A項。風險因素
我們的風險因素在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告第1A項中沒有實質性變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
下表彙總了我們在截至2022年6月30日的三個月內的股票回購:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 總人數 購入的股份 | | 平均價格 按股支付 | | 總數 的股份 購買方式為 公開的一部分 已宣佈的計劃 | | 的近似美元值 分享 可能還會是 根據該計劃購買 |
April 1, 2022 — April 30, 2022 (1) | | 396,223 | | | $ | 67.68 | | | 395,208 | | | $ | 213,560,808 | |
May 1, 2022 — May 31, 2022 (2) | | 547,484 | | | $ | 67.03 | | | 547,253 | | | $ | 574,317,013 | |
June 1, 2022 — June 30, 2022 | | 600,850 | | | $ | 66.97 | | | 600,850 | | | $ | 534,080,967 | |
| | 1,544,557 | | | | | 1,543,311 | | | |
(1) 於2022年4月購買了1,015股股份,與聯營公司交出股份有關,以履行補償計劃下的某些預扣税款義務。這些回購不是我們公開宣佈的計劃的一部分,也不影響我們的股票回購計劃。
(2) 於2022年5月購買了231股股份,與聯營公司交出股份有關,以履行補償計劃下的某些預扣税款義務。這些回購不是我們公開宣佈的計劃的一部分,也不影響我們的股票回購計劃。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有其他消息。
項目6.展品
| | | | | | | | | |
展品編號 | | | 描述 |
3.1 | | — | 重述的公司章程(通過參考表格S-3上第333-10867號註冊説明書的附件3.1合併)。 |
3.2 | | — | 重訂公司章程的修訂細則(參照附表3.1成立為法團,以1996年9月30日止財政季度的表格10-Q為準)。 |
3.3 | | — | 重新註冊的公司章程修正案證書(通過參考2018年5月25日提交的附件3.1至Form 8-K註冊成立)。 |
3.4 | | — | 設立D系列初級參與優先股系列股票的決議聲明,日期為1998年7月27日(參照附件3.2合併,形成截至1998年6月30日的財政季度的10-Q表)。 |
3.5 | | — | 公司章程。(通過引用附件3.4併入2018年5月25日提交的8-K表)。 |
4.1 | | — | 本公司與作為受託人的紐約銀行之間簽署的日期為1993年2月1日的高級契約(2004年9月2日提交的S-4表格通過引用成立為附件4.1(文件編號333-118763))。 |
4.2 | | — | 該公司、紐約銀行和紐約銀行信託公司於2005年12月12日簽署了一項辭職、接受任命的協議,為截至1993年2月1日的高級契約任命了一名繼任受託人(參照附件4.1成立為截至2005年6月30日的財政季度的10-Q表格)。 |
| | | |
| | | |
31.1 | | — | 認證託馬斯·L·瑞安為首席執行官,以滿足2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的要求。 |
31.2 | | — | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節的規定,認證埃裏克·D·坦斯伯格為首席財務官。 |
32.1 | | — | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條的規定,由託馬斯·L·瑞安擔任首席執行官,對定期財務報告進行認證。 |
32.2 | | — | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節的規定,由埃裏克·D·坦斯伯格擔任首席財務官對定期財務報告進行認證。 |
101 | | — | 交互式數據文件,格式為內聯XBRL。 |
104 | | — | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
2022年8月3日 | 國際服務公司 |
| 發信人: | /s/塔米·摩爾 |
| | 塔米·摩爾 總裁副會長與公司主計長 (首席會計主任) |