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綠拇指工業公佈2022年第二季度業績

芝加哥和温哥華,不列顛哥倫比亞省,2022年8月3日-綠拇指工業公司(Green Thumb)(CSE:GTII)(場外交易市場代碼:GTBIF),領先的全國大麻消費品包裝公司和Rise藥房的所有者,今天公佈了截至2022年6月30日的第二季度財務業績。財務結果按照美國公認會計原則(GAAP)進行報告,所有貨幣均以美元計價。

截至2022年6月30日的第二季度和六個月的重點:

營收環比增長4.8%,同比增長14.6%,至2.543億美元。

與2021年上半年相比,2022年上半年的收入增長了19.4%,達到4.969億美元。

GAAP淨收入連續第八個季度為正,基本收益為2440萬美元,每股基本收益為0.11美元,稀釋後每股收益為0.10美元。

調整後的營業EBITDA環比增長17.4%,至7870萬美元,佔收入的31.0%。

運營現金流為3990萬美元 年初至今。

請參閲本新聞稿中其他地方的非GAAP衡量標準的定義和對賬。

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我們對第二季度的業績感到滿意,特別是在這種具有挑戰性的經濟環境下。5%的收入增長和上一季度調整後EBITDA利潤率超過300個基點的改善 表明了我們關注的結果。我們繼續保持強勁的資產負債表,這為我們提供了足夠的靈活性來支持我們的增長計劃,Green Thumb創始人、董事長兼首席執行官本·科夫勒表示。

儘管面臨宏觀和消費者方面的逆風,但我們的團隊繼續執行並建立勢頭。美國大麻的複雜性使我們每天都更加努力和聰明地工作,為我們所有的利益相關者創造長期價值。我們對我們的戰略充滿信心,我們相信我們的品牌,我們致力於通過大麻的力量為美國人民增進福祉,科夫勒總結道。

2022年第二季度財務概述


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2022年第二季度總收入為2.543億美元,環比增長4.8%,較上年同期的2.219億美元增長14.6%。收入增長的主要原因是新澤西州的零售額增加,反映成人用大麻合法化;伊利諾伊州的零售額增加;與去年第二季度相比增加了19個零售點,以及該公司77家開業和運營的零售店的客流量增加。

Green Thumb的所有15個州市場都為第二季度的收入做出了貢獻:加利福尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州、佛羅裏達州、伊利諾伊州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、明尼蘇達州、內華達州、新澤西州、紐約州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、羅德島州和弗吉尼亞州。該公司 繼續投資,以擴大其整個足跡的種植和製造能力。

2022年第二季度的毛利潤為1.258億美元,佔收入的49.5%,而去年同期為1.229億美元,佔收入的55.4%。毛利表現受到公司零售業務銷售額增加、新店開張、新澤西州成人用品銷售以及伊利諾伊州市場持續增長的推動。

第二季度的銷售、一般和管理費用總額為6,350萬美元,佔收入的25.0%,而2021年第二季度為7,210萬美元,佔收入的32.5%。總支出的減少主要反映了與收購有關的或有負債的非現金減少。

2022年第二季度,公司應佔淨收益為2440萬美元,或每股基本收益0.11美元,每股稀釋後收益0.10美元,而上一年同期的淨收益為2210萬美元,或每股基本收益和稀釋後收益0.10美元。

2022年第二季度,EBITDA為8,650萬美元,佔收入的34.0%,而同期為6,590萬美元,佔收入的29.7%。調整後的營業EBITDA不包括680萬美元的非現金股票薪酬和其他1460萬美元的非營業調整,為7870萬美元,佔收入的31.0%,而2021年第二季度為7930萬美元,佔收入的35.7%。

有關這些非GAAP財務衡量標準的更多信息,請參見下面的非GAAP財務信息。

資產負債表和流動性

截至2022年6月30日,流動資產為3.115億美元,包括1.453億美元的現金和現金等價物。未償債務總額為2.534億美元。

截至2022年6月30日止三個月的已發行基本及攤薄加權平均股份總數分別為2.368億股及2.378億股。

包裝消費品業務


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截至2022年6月30日,Green Thumb的一系列消費品牌,包括Rythm、遛狗、超人、Beboe、博士所羅門、Good Green和&Shine已在全國各地的零售點生產、分銷和銷售。

Good Green是該公司的最新品牌,已擴展到七個市場,並將在今年晚些時候推出更多市場。

消費包裝商品毛收入環比持平,公司間銷售額環比增長17.1%。 新澤西州成人使用銷售的推出是公司間銷售額增長的主要驅動力。

零售業務發展

Green Thumb第二季度的收入包括來自以下州的77家零售店的銷售額:加利福尼亞州、康涅狄格州、佛羅裏達州、伊利諾伊州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、明尼蘇達州、內華達州、新澤西州、紐約州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州、羅德島州和弗吉尼亞州。

零售收入環比增長11.7%。可比銷售額增長(開業至少12個月的門店)在56家門店的基礎上下降了1.5%。在73家門店的基礎上,季度環比可比銷售額增長了9.9%。

該公司在明尼蘇達州新開了一家零售店,名為Rise Mankato。銷售第一天的利潤被捐贈給明尼蘇達州仁人家園(明尼蘇達州人居)。

資本市場與融資

2022年7月14日,Green Thumb宣佈行使其權利,將其優先非經紀債務的到期日 從2024年4月30日延長一年至2025年4月30日。本公司的高級擔保票據(債券)本金總額約為2.5億美元,利息年利率為7.0%,按季度支付。延長到期日並不涉及對債券作出任何修訂,亦不涉及對現有貸款人作出任何額外考慮。

2022年6月29日,該公司與Innovative Industrial Properties,Inc.簽訂了與其一個種植和生產設施相關的現有租賃協議的第三修正案(修正案)。修正案提供了額外的租户改善津貼5,500萬美元,用於設施的改善。

社區中的園藝大拇指

2022年6月2日,該公司向501(C)3個組織開放了第三輪良好綠色贈款申請,這些組織涵蓋了該品牌三大支柱中的一個或多個:教育、就業和淘汰。Good Green是一個花卉品牌,提供高質量、負擔得起的產品 ,回饋受


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禁毒戰爭。Green Thumb計劃在年底前通過Good Green捐贈超過100萬美元的贈款。有關申請和更多信息,請訪問www.Good.green。

非GAAP財務信息

本新聞稿包括美國證券交易委員會定義的某些非GAAP財務指標。這些非GAAP財務指標與根據GAAP計算和提出的最直接可比財務指標的對賬包含在本新聞稿所附的財務時間表中。這些信息應視為補充信息, 不能替代或優於根據公認會計準則編制的任何業績衡量標準。

定義

EBITDA:扣除利息、税項、其他收入或費用以及折舊和攤銷前的收益。

調整後的營業EBITDA:扣除其他收入、非現金股票薪酬、一次性交易相關費用或其他非營業成本調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益。

電話會議和網絡廣播

Green Thumb將於2022年8月3日(星期三)美國東部時間下午5:00主持電話會議,討論其2022年第二季度截至2022年6月30日的財務業績。可以通過撥打 進入收益電話會議844-883-3895(免費)或412-317-5797(國際)。此次電話會議的現場音頻網絡直播還將在Green Thumb網站(https://investors.gtigrows.com)的投資者關係部分提供,並將 存檔以供重播。

關於綠拇指工業公司:

綠拇指工業公司(Green拇指)是一家全國性的大麻消費包裝商品公司和零售商,通過大麻的力量促進福祉,同時回饋其服務的社區。Green Thumb製造和經銷一系列品牌大麻產品組合,包括&Shine、Beboe、Dogwalkers、Doctor On所羅門s、Good Green、Incredible和Rythm。該公司還擁有並運營着快速增長的全國性大麻零售商店,名為Rise。Green Thumb總部設在伊利諾伊州芝加哥,在美國15個市場擁有17個製造工廠、77個開放零售點和業務。Green Thumb成立於2014年,擁有約4,000名員工,每年為數百萬名患者和客户提供服務。該公司在2021年和2022年被克雷恩評為芝加哥商業快速50強,並在2018年、2019年和2021年被MG零售商雜誌評為最佳工作場所。欲瞭解更多信息,請訪問www.GTIrows.com。


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關於前瞻性信息的注意事項

本新聞稿包含我們認為是或可能被認為是前瞻性陳述的陳述。除了本文檔中包含的有關本行業前景或我們的前景、計劃、財務狀況或業務戰略的歷史事實陳述外,所有其他陳述均可構成前瞻性陳述。此外,前瞻性陳述一般可以通過使用前瞻性詞彙來識別,如:可能、將、期望、意向、估計、預見、機會、項目、潛在、風險、預測、相信、計劃、預測、繼續、暗示可能或否定、或這些術語或類似術語或類似含義的表達。此外,前瞻性聲明可能包括在我們向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交的各種文件中,或者我們的一名授權高管做出的或經其批准的口頭聲明中。儘管我們相信這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能向您保證這些預期將被證明是正確的。這些前瞻性陳述受某些已知和未知的風險和不確定性以及可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中反映的結果大不相同的假設的影響。這些已知和未知的風險包括但不限於:根據美國聯邦法律,大麻仍然是非法的, 大麻法律的執行可能發生變化;該公司可能受到美國聯邦政府的行動;州政府對大麻的監管不確定;該公司可能受到加拿大監管機構的更嚴格審查;該公司可能面臨大麻許可證所有權的限制;該公司可能受到美國食品和藥物管理局或美國酒精局的限制, 煙草和槍支; 大麻業務受適用的反洗錢法律和法規的約束,獲得銀行和其他金融服務的機會受到限制;該公司無法獲得美國的破產保護;該公司可能面臨獲得額外融資的困難;該公司在一個高度受監管的部門運營,在其開展業務的所有司法管轄區中,可能並不總是完全遵守適用的監管要求;該公司的商標保護有限;該公司在執行合同方面可能面臨困難;大麻業務受到不利的税收待遇;大麻業務可能被民事資產沒收;本公司受制於犯罪法規的收益;本公司面臨欺詐或非法活動;本公司使用合資企業可能使其面臨與共同所有投資相關的風險;本公司面臨與其產品相關的風險;本公司依賴消費者對本公司品牌組合的接受程度;本公司的業務受到農業運營固有風險的影響;本公司面臨與其信息技術系統相關的風險和潛在的網絡攻擊和安全漏洞;本公司面臨產品責任和類似索賠的固有風險;本公司的產品可能受到產品召回;公司可能面臨不利的宣傳或消費者認知;公司面臨激烈的競爭;公司的表決權控制權集中;公司的資本結構和表決權控制權可能導致不可預測性;我們的股東在公開市場上出售公司下屬的大量有表決權的股份可能會有


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該公司受加拿大不列顛哥倫比亞省公司法管轄,在某些情況下,該公司法對股東的影響與美國特拉華州的公司法不同。有關這些和其他可能影響公司業務和財務狀況以及經營結果的潛在因素的詳細信息,請參閲公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的風險因素部分,以及公司提交給美國證券交易委員會的其他文件中的其他部分,這些文件可在美國證券交易委員會網站或https://investors.gtigrows.com.上查閲。提醒讀者不要過度依賴本文件中包含的任何前瞻性陳述,這些陳述僅反映了截至本文發佈之日管理層的意見。除法律另有要求外,我們沒有義務修改或公開發布對任何前瞻性陳述的任何修改結果。不過,我們建議您參考我們在提交給美國證券交易委員會的報告中所做的任何額外披露。歸因於我們或代表我們行事的人士的所有後續書面和口頭前瞻性陳述,其全部內容均明確符合本文件中包含的警示聲明。

冠狀病毒大流行

2020年3月,世界衞生組織將2019年冠狀病毒病(及其變種新冠肺炎)列為全球大流行。新冠肺炎繼續在美國和世界其他國家傳播,目前尚不清楚其影響的持續時間和嚴重程度。本公司繼續實施和評估加強其財務狀況和支持其業務和運營的連續性的行動。 本公司在此提交的未經審計的中期簡明和綜合財務報表反映了管理層作出的估計和假設,這些估計和假設影響到財務報表日期的或有資產和負債的報告金額,以及報告期間的收入和支出金額。該等估計及假設影響(其中包括)本公司的商譽、長期資產及無形資產;經營租賃使用權資產及經營租賃負債;遞延所得税的估值;呆賬準備;評估本公司的租賃及非租賃合同開支;以及計量獎金及其他補償計劃的補償成本。雖然公司的收入、毛利和營業收入在2022年前六個月沒有受到影響,但新冠肺炎傳播的不確定性和全國性疫苗計劃影響的不確定性可能會影響公司的業務運營,原因包括公司員工或其供應鏈合作伙伴的員工可能受到隔離。

加拿大證券交易所不對本新聞稿的充分性或準確性承擔責任。

投資者聯繫方式: 媒體聯繫人:
安迪·格羅斯曼 馬蒂奧通信公司


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資本市場及投資者關係部執行副總裁 郵箱:gti@mattio.com
郵箱:InvestorRelationship@gtirows.com
312-471-6720

資料來源:綠拇指工業公司


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未經審計的中期簡明合併經營報表要點

截至2022年6月30日、2022年3月31日及2021年6月30日的三個月

(以千美元表示的數額,但股份數額除外)

截至三個月
June 30, 2022 March 31, 2022 June 30, 2021
(未經審計) (未經審計) (未經審計)

扣除折扣後的收入

$ 254,311 $ 242,600 $ 221,872

銷貨成本,淨額

(128,513 ) (119,660 ) (98,961 )

毛利

125,798 122,940 122,911

費用:

銷售、一般和管理

63,535 68,388 72,056

總費用

63,535 68,388 72,056

營業收入(虧損)

62,263 54,552 50,855

其他收入(支出):

其他收入(費用),淨額

5,583 11,435 6,830

利息收入,淨額

624 900 296

利息支出,淨額

(5,399 ) (6,070 ) (4,680 )

其他收入(費用)合計

808 6,265 2,446

未計提所得税準備金和非控股權益前的收入

63,071 60,817 53,301

所得税撥備

38,340 31,131 30,027

扣除非控股權益前的淨收益

24,731 29,686 23,274

可歸因於非控制性利息的淨收入

294 747 1,223

綠拇指工業公司的淨收入。

$ 24,437 $ 28,939 $ 22,051

每股淨收益-基本

$ 0.11 $ 0.12 $ 0.10

每股淨收益-稀釋後

$ 0.10 $ 0.12 $ 0.10

加權平均流通股數--基本

236,783,625 235,838,947 220,323,622

加權平均流通股數--稀釋

237,762,903 238,225,420 224,843,155


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未經審計中期簡明綜合資產負債表要點

(金額以千美元表示)

6月30日,
2022
(未經審計)

現金和現金等價物

$ 145,277

其他流動資產

166,249

財產和設備,淨額

467,252

使用權資產,淨額

244,269

無形資產,淨額

659,595

商譽

641,718

其他長期資產

112,043

總資產

$ 2,436,403

流動負債總額

$ 131,973

應付票據,扣除當期部分和債務貼現

252,429

租賃負債,扣除當期部分

249,149

其他長期負債

114,798

總股本

1,688,054

負債和權益總額

$ 2,436,403


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關於非公認會計準則財務指標的補充信息(未經審計)

截至2022年6月30日、2022年3月31日及2021年6月30日的三個月

(金額以千美元表示)

EBITDA和調整後的營業EBITDA是非GAAP衡量標準,在GAAP下沒有標準化定義。我們對每個術語的定義如下:

(1)EBITDA定義為扣除利息、税項、其他收入或費用以及折舊和攤銷前的收益。

(2)調整後營業EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊及攤銷前利潤(EBITDA),經其他收入、非現金股份薪酬、一次性交易相關費用或其他營業外成本調整後的收益。

以下信息提供了本文提出的補充非公認會計準則財務計量與根據公認會計準則計算和列報的最直接可比財務計量的對賬。本公司提供了非GAAP財務指標,這些非GAAP財務指標沒有按照GAAP計算或列報,作為補充信息,並補充了根據GAAP計算和列報的財務指標。提出這些非公認會計原則的補充財務指標是因為管理層評估了包括和不包括調整項目的財務結果,並相信提出的補充非公認會計原則財務指標在分析業務的核心經營業績時提供了額外的視角和洞察力。這些補充的非GAAP財務措施不應被視為優於、替代或替代提出的GAAP財務措施,並應與提出的GAAP財務措施一起考慮。

截至三個月
調整後的營業EBITDA June 30, 2022 March 31, 2022 June 30, 2021
(金額以千美元表示) (未經審計) (未經審計) (未經審計)

扣除非控制利息前淨收益(虧損)(GAAP)

$ 24,731 $ 29,686 $ 23,274

利息收入,淨額

(624 ) (900 ) (296 )

利息支出,淨額

5,399 6,070 4,680

所得税

38,340 31,131 30,027

其他(收入)費用,淨額

(5,583 ) (11,435 ) (6,830 )

折舊及攤銷

24,198 22,990 15,073

扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)(非公認會計準則衡量標準)

$ 86,461 $ 77,542 $ 65,928

基於股份的薪酬,非現金

6,833 4,651 5,672

收購、交易和其他非運營成本

(14,557 ) (15,154 ) 7,684

調整後的營業EBITDA(非GAAP 衡量標準)

$ 78,737 $ 67,039 $ 79,284