美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
(標記一)
截至本季度末
或
的過渡期 至
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(法團或組織的州或其他司法管轄區) |
(税務局僱主身分證號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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“納斯達克”股票市場 ( |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義：
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☒ |
加速文件管理器 |
☐ |
非加速文件服務器 |
☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註冊人普通股的流通股數量，截至最後可行日期：截至2022年7月27日，有
1
目錄
本季度報告採用Form 10-Q格式的順序和表示方式與傳統的美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)Form 10-Q格式不同。我們認為，我們的格式更好地呈現了本文件的相關部分，並增強了可讀性。有關傳統美國證券交易委員會Form 10-Q格式的交叉引用索引，請參閲其他信息中的“Form 10-Q交叉引用索引”。
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財務報表 |
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頁面 |
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簡明合併業務報表(未經審計) |
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3 |
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簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計) |
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4 |
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簡明綜合資產負債表(未經審計) |
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5 |
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簡明合併現金流量表(未經審計) |
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6 |
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股東權益簡明合併報表(未經審計) |
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7 |
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簡明合併財務報表附註(未經審計) |
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8 |
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管理層討論與分析(MD&A) |
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概述 |
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24 |
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按事業部劃分的經營業績 |
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28 |
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流動性與資本資源 |
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32 |
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新會計準則 |
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34 |
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關鍵會計政策 |
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34 |
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其他信息 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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35 |
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控制和程序 |
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35 |
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法律訴訟 |
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35 |
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風險因素 |
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35 |
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未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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36 |
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陳列品 |
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37 |
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表格10-Q對照索引 |
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38 |
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簽名 |
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39 |
2
ODP型公司
簡明合併業務報表
(單位：百萬，每股除外)
(未經審計)
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13周結束 |
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26周結束 |
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6月25日， |
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6月26日， |
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6月25日， |
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6月26日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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銷售額 |
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貨物成本和入住費 |
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毛利 |
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銷售、一般和行政費用 |
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資產減值 |
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合併、重組和其他營業費用，淨額 |
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營業收入 |
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其他收入(支出)： |
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利息收入 |
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利息支出 |
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其他收入，淨額 |
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未計收入前的持續經營收入 賦税 |
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所得税費用 |
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持續經營淨收益 |
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非連續性業務，扣除税金後的淨額 |
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淨收益(虧損) |
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每股基本收益(虧損) |
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持續運營 |
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停產經營 |
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每股基本淨收益 |
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稀釋後每股收益(虧損) |
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持續運營 |
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停產經營 |
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稀釋後每股淨收益 |
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閲讀本報告時，應結合本報告中的簡明綜合財務報表附註和2022年2月23日提交的《ODP10-K表格年度報告》(“2021年10-K表格”)中的綜合財務報表附註。
3
ODP型公司
簡明綜合全面收益表(損益表)
(單位：百萬)
(未經審計)
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13周結束 |
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26周結束 |
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6月25日， 2022 |
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6月26日， 2021 |
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6月25日， 2022 |
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6月26日， 2021 |
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淨收益(虧損) |
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其他綜合收益(虧損)，税後淨額，如適用： |
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外幣折算調整 |
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外幣換算調整的重新分類 在處置業務時變現 |
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其他 |
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扣除税後的其他全面收益(虧損)總額，其中 適用 |
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綜合收益(虧損) |
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) |
閲讀本報告時應結合本報告中的簡明合併財務報表附註和2021年Form 10-K合併財務報表附註。
4
ODP型公司
簡明合併資產負債表
(百萬，不包括每股和每股金額)
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6月25日， |
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12月25日， |
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2022 |
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2021 |
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(未經審計) |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款淨額 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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持有待售流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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商譽 |
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其他無形資產，淨額 |
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遞延所得税 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付貿易帳款 |
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應計費用和其他流動負債 |
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應付所得税 |
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短期借款和長期債務的當期期限 |
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持有待售流動負債 |
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流動負債總額 |
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遞延所得税和其他長期負債 |
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養卹金和退休後債務淨額 |
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長期債務，扣除本期債務 |
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經營租賃負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項 |
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股東權益： |
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普通股-授權 流通股- 2021年12月25日 |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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累計赤字 |
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庫存股，按成本價- 股票於2021年12月25日 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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閲讀本報告時應結合本報告中的簡明合併財務報表附註和2021年Form 10-K合併財務報表附註。
5
ODP型公司
簡明合併現金流量表
(單位：百萬)
(未經審計)
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26周結束 |
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6月25日， |
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6月26日， |
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2022 |
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2021 |
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經營活動的現金流： |
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淨收益(虧損) |
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非持續經營所得(虧損)，税後淨額 |
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持續經營淨收益 |
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將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額： |
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折舊及攤銷 |
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應收賬款和存貨損失的費用 |
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資產減值 |
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資產處置收益，淨額 |
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基於股份支付的補償費用 |
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遞延所得税和遞延税項資產估值免税額 |
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週轉資金和其他經營活動的變化 |
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( |
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持續經營的經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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( |
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用於非連續性業務的經營活動的現金淨額 |
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( |
) |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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( |
) |
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投資活動產生的現金流： |
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資本支出 |
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收購的業務，扣除收購的現金 |
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處置資產所得收益 |
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公司擁有的人壽保險保單的結算 |
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用於持續經營的投資活動的現金淨額 |
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非持續經營的投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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融資活動的現金流： |
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長期和短期借款的淨付款 |
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債務清償 |
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為納税而購買的股票，扣除基於員工股票交易的收益 |
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( |
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用於國庫的普通股回購 |
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其他融資活動 |
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用於持續業務籌資活動的現金淨額 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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現金和現金等價物淨減少 |
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( |
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( |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物--持續經營 |
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關於非現金投融資活動的補充資料 |
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以新的融資租賃負債換取的使用權資產 |
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以新的經營租賃負債換取的使用權資產 |
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為換取普通股發行而獲得的業務 |
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通過處置停產業務獲得的其他應收賬款 |
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因處置停產業務而獲得的應收本票 |
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從處置停產業務中獲得的應收收益 |
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將新增實收資本轉入庫存股，用於最終結算 加速股份回購協議 |
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閲讀本報告時應結合本報告中的簡明合併財務報表附註和2021年Form 10-K合併財務報表附註。
6
ODP型公司
簡明合併股東權益報表
(百萬，不包括每股和每股金額)
(未經審計)
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截至2022年6月25日的26周 |
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普普通通 庫存 股票 |
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普普通通 庫存 金額 |
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其他內容 已繳費 資本 |
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累計 其他 全面 損失 |
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累計 赤字 |
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財務處 庫存 |
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總計 權益 |
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2021年12月25日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合收益 |
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激勵股票的行使和釋放 (包括所得税優惠和 扣繳) |
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長期激勵攤銷 股票贈與 |
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其他 |
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2022年3月26日的餘額 |
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激勵股票的行使和釋放 (包括所得税優惠和 扣繳) |
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最終結算的加速 股份回購協議 |
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2022年6月25日的餘額 |
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截至2021年6月26日的26周 |
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普普通通 庫存 股票 |
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普普通通 庫存 金額 |
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其他內容 已繳費 資本 |
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累計 其他 全面 損失 |
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累計 赤字 |
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財務處 庫存 |
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總計 權益 |
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2020年12月26日餘額 |
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激勵股票的行使和釋放 (包括所得税優惠和 扣繳) |
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與發行普通股有關的 BuyerQuest收購 |
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2021年3月27日的餘額 |
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淨虧損 |
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其他綜合收益 |
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激勵股票的行使和釋放 (包括所得税優惠和 扣繳) |
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長期激勵攤銷 股票贈與 |
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2021年6月26日的餘額 |
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閲讀本報告時應結合本報告中的簡明合併財務報表附註和2021年Form 10-K合併財務報表附註。
7
ODP型公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
附註1.主要會計政策摘要
陳述的基礎
這個安普索公司，包括其合併子公司(“安普拉”或“公司”)，是一家為中小型企業提供商業服務和用品、產品和數字工作空間技術解決方案的領先供應商。該公司通過其直接和間接子公司運營，並保持着一個完全整合的企業對企業(B2B)分銷平臺，擁有數千名專門的銷售和技術服務專業人員、在線業務和
截至2022年6月25日，公司擁有
截至2022年6月25日的簡明綜合財務報表，以及截至2022年6月25日的13周和26週期間(分別稱為“2022年第二季度”和“2022年上半年”)和2021年6月26日(分別稱為“2021年第二季度”和“2021年上半年”)未經審計。然而，管理層認為，這些簡明綜合財務報表反映了所有必要的正常經常性調整，以公平地列報公司的財務狀況、經營業績和列報期間的現金流量。2021年的業務收購自收購之日起前瞻性地包括在內，因此影響了本報告中10-Q表格所列期間公司財務報表的可比性。
本公司是根據美國證券交易委員會的規則和規定編制本報告所載的簡明合併財務報表。一些信息和附註披露通常會包括在按照美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制的全面年度財務報表中，但根據這些“美國證券交易委員會”規則和規定，這些信息和附註披露已被精簡或遺漏。在編制這些簡明綜合財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的金額。為了更好地瞭解公司及其簡明綜合財務報表，公司建議將這些簡明綜合財務報表與已審計財務報表一起閲讀，這些財務報表包含在公司2021年Form 10-K中。這些中期業績不一定代表全年應有的業績。
將所有運營企業保持在共同所有制下
2021年5月，公司董事會一致通過了一項計劃，尋求將公司拆分為兩家獨立的上市公司，代表其B2B和消費者業務，計劃通過剝離其消費者業務來實現。2022年1月14日，該公司宣佈，其董事會決定推遲先前宣佈的上市公司分離，以評估出售公司消費者業務的可能性，並且除了之前收到的USR母公司收購公司消費者業務的提案外，還收到了另一家第三方的非約束性提案。
2022年6月21日，公司董事會在其財務和法律顧問的協助下，完成了對公司收到的收購其消費者業務的兩份提案的審查，並一致認為，目前不剝離消費者業務符合公司及其股東的最佳利益。此外，由於目前的市場狀況，公司董事會還決定此時不恢復公司先前計劃的消費者業務剝離，而是將所有業務保持在共同所有權下。
關於本公司宣佈將其所有業務維持在共同所有權下，該公司宣佈，它正在將其業務重新調整為名為Office Depot的消費者業務，以及三個不同的B2B業務和數字部門，即ODPBusiness Solutions、Veyer和Varis。截至第二季度末，公司繼續轉移支持其B2B和消費者業務的資產，作為這種重新調整的一部分。
8
ODP型公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)-(續)
現金管理
現金管理程序一般採用零餘額賬户，規定每天結算有關的付款和現金集中賬户。尚未向零餘額付款賬户呈交的金額#美元。
截至2022年6月25日和2021年12月25日，美國境外持有的現金和現金等價物為#美元
附註2.合併、重組和其他活動
該公司已採取行動優化其資產基礎並提高運營效率。這些行動包括收購有利可圖的企業、關閉表現不佳的零售店和非戰略性分銷該股的主要任務是加強基礎設施、鞏固職能活動、消除多餘職位以及處置非戰略性業務和資產。與這些活動直接相關的支出和確認的任何收入計入合併、重組和其他運營支出，在簡明綜合經營報表中單獨列明，以便除向客户銷售和提供服務所產生的支出外確定這些活動。這些費用不計入事業部營業收入的確定。
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第二季度 |
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上半年 |
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(單位：百萬) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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合併和交易相關費用 |
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交易與整合 |
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合併和交易相關費用總額 |
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重組費用 |
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遣散費 |
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專業費用 |
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設施關閉、合同終止和其他費用，淨額 |
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重組費用總額(淨額) |
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其他運營費用 |
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專業費用 |
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其他運營費用合計 |
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合併、重組和其他營業費用合計，淨額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
合併和交易相關費用
9
ODP型公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)-(續)
在第二 季 和上半場of 2022，該公司做到了
重組費用
最大限度地提高B2B重組計劃
2020年5月，公司董事會批准了一項重組計劃，以調整公司的運營重點，以支持其“企業對企業”解決方案和IT服務業務部門，並改善成本(“最大化B2B重組計劃”)。最大限度地實施B2B重組計劃預計將在2023年底基本完成。最大化B2B重組計劃旨在通過優化公司的零售足跡、消除直接支持零售業務的成本以及實施全公司低成本業務模式的額外措施來節省成本，然後投資於加快公司B2B平臺的增長。該計劃比該公司過去實施的重組計劃範圍更廣，包括關閉和/或整合零售店和分銷設施，以及減少最多
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(a) |
遣散費約為$ |
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(b) |
設施關閉成本約為5美元 |
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(c) |
促進執行最大化B2B重組計劃的其他費用，包括合同終止費用，約為#美元 |
總成本高達美元
在2022年第二季度和上半年，公司產生了
在2021年第二季度，公司產生了$(
10
ODP型公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)-(續)
其他運營費用
如上文附註1所述，本公司一直在評估分拆其消費者業務的事宜，首先是通過分拆，然後是通過潛在的出售。2022年6月21日，公司董事會在其財務和法律顧問的協助下，完成了對公司收到的收購其消費者業務的兩份提案的審查，並一致認為，目前不剝離消費者業務符合公司及其股東的最佳利益。此外，由於目前的市場狀況，公司董事會還決定此時不恢復公司先前計劃的消費者業務分離，而是將所有業務保持在共同所有權下。該公司產生了$
其他運營費用：$
合併、重組和其他應計項目
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截止日期的餘額 |
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截止日期的餘額 |
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12月25日， |
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收費(積分) |
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現金 |
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6月25日， |
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(單位：百萬) |
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2021 |
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已招致 |
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付款 |
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2022 |
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離職福利： |
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最大限度地提高B2B重組計劃 |
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租賃和合同債務、設施應計項目 關閉和其他成本： |
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最大限度地提高B2B重組計劃 |
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( |
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全面業務回顧 |
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— |
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之前計劃的消費者業務分離 |
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總計 |
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這些負債的短期和長期部分分別計入應計費用和其他流動負債以及遞延所得税和其他長期負債，分別計入簡明綜合資產負債表。
11
ODP型公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)-(續)
注3.收入確認
收入
由於CompuCom部門列報為非持續業務，該公司的服務收入水平低於該公司所有列報期間總收入的10%。因此，服務和產品的收入和銷售成本沒有在公司的簡明綜合經營報表中單獨披露。本公司根據本列報更新了本文披露的主要收入類別，上期金額已重新分類，以符合本期列報。
下表提供了按各司和主要收入類別分列的持續業務收入情況。
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2022年第二季度 |
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(單位：百萬) |
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商業解決方案 師 |
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零售 師 |
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其他 |
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總計 |
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主要收入類別 |
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技術 |
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傢俱和其他 |
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複印和打印 |
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總計 |
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2021年第二季度 |
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(單位：百萬) |
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商業解決方案 師 |
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零售 師 |
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其他 |
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總計 |
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主要收入類別 |
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傢俱和其他 |
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複印和打印 |
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總計 |
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2022年上半年 |
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(單位：百萬) |
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業務解決方案 師 |
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零售 師 |
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其他 |
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總計 |
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主要收入類別 |
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技術 |
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傢俱和其他 |
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複印和打印 |
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總計 |
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2021年上半年 |
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(單位：百萬) |
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業務解決方案 師 |
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零售 師 |
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其他 |
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總計 |
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主要收入類別 |
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總計 |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
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12
ODP型公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)-(續)
收入包括銷售：
|
|
• |
紙張、書寫工具、辦公用品、清潔和休息室用品、個人防護裝備和產品訂閲等用品； |
|
|
• |
與技術相關的產品，如碳粉和墨水、打印機、計算機、平板電腦和配件、第三方軟件的電子存儲和銷售，以及公司零售店提供的技術支持服務，如安裝和維修； |
|
|
• |
傢俱和其他產品，如桌子、座椅、行李、禮品卡和保修；以及 |
|
|
• |
複印和打印服務，包括託管打印和履行服務。 |
該公司通過其商業解決方案和零售部門銷售其用品、技術、傢俱和其他產品。客户可以通過該公司的呼叫中心、通過其互聯網網站或通過其零售店購買產品。來自用品、技術、傢俱和其他產品銷售的收入在客户獲得對公司產品的控制權時確認，這發生在某個時間點，通常是在交付給客户時。
傢俱和其他產品還包括這樣的安排，客户可以根據自己的需求定製特殊的傢俱室內設計和安裝訂單。與這些安排有關的履約義務將隨着時間的推移得到履行。
公司幾乎所有的複印、印刷和技術支持服務產品都在某個時間點上得到了滿足，收入也得到了確認。大多數複印和印刷產品，包括印刷、複印和數字成像，都通過零售店履行，相關的履行義務在短時間內(通常在同一天內)得到履行。
收入確認和重大判斷
收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認，金額反映了公司有權獲得的這些產品或服務的對價。對於產品銷售，控制權轉移發生在某個時間點，通常是在交付給客户之後。對於服務提供，履行義務的控制權和履行義務的轉移是隨着時間的推移或在某個時間點進行的。隨着時間的推移，當履行義務得到履行時，本公司將評估每個報告期的交付和進展模式，並在必要時調整業績衡量標準和相關收入確認。收入是在扣除退税和從客户那裏收取的任何税款後確認的，這些税款隨後匯給政府當局。運輸和搬運成本被視為履行活動，並在公司銷售貨物成本中確認。
與客户的合同可能包括承諾將多種產品和服務轉讓給客户。確定產品和服務是否被認為是不同的績效義務，應該分開核算，而不是放在一起核算，這可能需要做出重大判斷。確定獨立的銷售價格也需要判斷。該公司在2022年和2021年上半年沒有從此類合同中產生的大量收入。
產品的銷售通常具有返回權，公司可能會提供其他激勵措施，如回扣和優惠券，在估計要確認的收入金額時，這些激勵措施將被列為可變考慮因素。該公司在合同開始時估計回報和獎勵，並在交易價格中計入不可能出現重大逆轉的金額。這些估計數在每個報告期結束時隨着獲得更多信息而更新。
該公司提供客户忠誠度計劃，為客户提供獎勵，可用於未來的購買或其他激勵措施。忠誠獎勵作為單獨的履約義務入賬，遞延收入計入分配給獎勵的交易價格金額，包括估計破壞的影響。忠誠度獎勵的估計破壞是基於忠誠度計劃下經歷的歷史兑換率。收入在忠誠度獎勵兑換或到期時確認。截至2022年6月25日和2021年12月25日，該公司擁有
公司在產品交付前的某些情況下確認收入(通常稱為票據持有交易)。票據持有交易的收入在滿足票據持有安排下控制權轉移的所有具體要求時確認，其中包括客户要求保留產品以備將來按計劃交付。對於這些提單並暫掛的安排，關聯的產品庫存被單獨標識為屬於客户，並準備進行實物轉移。
13
ODP型公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)-(續)
合同餘額
確認收入的時間可能與向客户開具發票的時間不同。應收賬款在公司交付貨物或提供服務期間確認，並按發票金額扣除壞賬準備入賬。應收賬款也被確認為非賬單服務，如果公司的對價權利是無條件的，並根據時間和材料的估計進行記錄。付款條款和條件因合同類型而異，儘管條款通常包括在20至60天內付款的要求。在確認收入的時間與開具發票的時間不同的情況下，公司已確定合同不包括重要的融資部分。該公司發票條款的主要目的是為客户提供購買其產品和服務的簡化和可預測的方式。
該公司根據合同賬單時間表從客户那裏獲得付款。合同資產包括與遞延合同收購成本有關的金額(請參閲下文“獲得合同的成本”一節)，以及公司根據合同完成履行的有條件對價權利(如適用)。下表中合同資產的短期和長期部分分別包括在簡明綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產以及其他資產。合同負債包括合同履行之前收到的款項，這些款項在履行合同義務完成時確認為收入，以及應計合同收購成本、與公司忠誠度計劃有關的負債和禮品卡。下表中合同負債的短期和長期部分分別計入應計費用和其他流動負債，以及合併綜合資產負債表中的遞延所得税和其他長期負債。
下表提供了與客户簽訂的合同中的應收款、合同資產和合同負債的信息：
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6月25日， |
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12月25日， |
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(單位：百萬) |
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2022 |
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2021 |
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應收貿易賬款淨額 |
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短期合同資產 |
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長期合同資產 |
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短期合同負債 |
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長期合同負債 |
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在2022年和2021年上半年，該公司沒有 有任何與附條件權利有關的合同資產。該公司確認的收入為#美元
大多數與客户合同有關的採購訂單和工作説明書要求在一年或更短時間內交付產品或服務。對於超過一年的某些服務合同，公司按其有權為所提供的服務開具發票的金額確認收入。因此，本公司對未履行的履約義務適用現行收入確認標準規定的可選豁免，不披露合同未履行的履約義務的價值。
獲得合同的費用
如果公司預計獲得與客户合同的增量成本的收益超過一年，則確認這些成本的資產。公司已確定某些返利激勵計劃符合資本化要求。這些成本定期審查減值，並在預期受益期內按直線攤銷。截至2022年6月25日和2021年12月25日，上表中的短期合同資產和長期合同資產代表資本化收購成本。在2022年第二季度和上半年，攤銷費用為
14
ODP型公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)-(續)
注4.細分市場信息
A2022年6月25日，公司擁有
以前包括在前國際事業部的保留的全球採購業務以及作為公司新的數字平臺技術業務的Varis事業部的經營業績並不重要，已作為其他業務列報。
商業解決方案事業部和零售事業部提供的產品和服務相似。這些
以下是各部門和其他部門的銷售和營業收入(虧損)彙總，並與合併總額進行了核對。
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銷售額 |
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第二季度 |
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上半年 |
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(單位：百萬) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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業務解決方案事業部 |
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零售部 |
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其他 |
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總計 |
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部門營業收入(虧損) |
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第二季度 |
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上半年 |
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(單位：百萬) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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業務解決方案事業部 |
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零售部 |
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其他 |
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總計 |
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$ |
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15
ODP型公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)-(續)
本司營業收入計量與所得税前持續業務綜合收入的對賬如下：
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第二季度 |
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上半年 |
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(單位：百萬) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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分部營業收入合計 |
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加/(減)： |
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資產減值 |
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合併、重組和其他營業費用，淨額 |
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未分配費用 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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其他收入，淨額 |
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所得税前持續經營所得 |
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$ |
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下表按部門列出了商譽的構成部分：
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業務 解決方案 |
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零售 |
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(單位：百萬) |
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師 |
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師 |
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其他 |
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總計 |
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截至2021年12月25日的餘額 |
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$ |
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截至2022年6月25日的餘額 |
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$ |
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商譽和無限期無形資產自財政年度12月1日起每年進行減值測試，或更頻繁地在事件或環境變化表明可能發生減值時進行減值測試。最近的年度減值評估是在2021年第四季度進行的，對合同和Varis報告單位進行了定量評估，對直接和零售報告單位進行了定性評估。量化評估結合了收入法和市場法估值方法，得出結論認為，合同和Varis報告單位的公允價值超過了賬面價值。合同報告股的通過幅度為
該公司正在監測其合同報告部門的業績，該部門曾受到新冠肺炎的負面影響，自2021年以來，隨着疫情對其商業客户的影響開始消退，該部門已部分恢復。合同報告單位的經營業績和未來展望與本公司在最近一次量化年度減值測試中確定公允價值估計時使用的預測一致。因此，截至2022年6月25日，沒有為本報告單位確定任何減值指標。該公司也沒有確定與其其他報告單位相關的減值指標，這些單位的表現一直符合預測。本公司將繼續每年在報告單位層面評估商譽的可回收性，並在事件或情況變化表明可能存在潛在減值時評估商譽的可回收性。如果未來本公司報告單位的經營業績惡化，可能會導致一個或多個報告單位的公允價值低於其賬面價值，從而產生商譽減值費用。
注5.所得税
2022年至2021年期間，儘管跨司法管轄區的收入和虧損比例仍然適用，但由於國際業務有限和經營業績改善，影響公司有效税率的因素已變得不那麼重要。該公司的有效税率為
16
ODP型公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)-(續)
該公司繼續對某些美國聯邦抵免和州税收屬性享有美國估值津貼，這與需要某些類型的收入或需要在某些司法管轄區賺取收入才能實現的遞延税項資產有關。公司未來將繼續評估其遞延税項資產在美國和其他外國司法管轄區的變現能力。税前收入預測的變化可能會影響未來期間的這一評價。出售CompuCom導致公司確認了大約#美元的資本損失
該公司在各州和外國司法管轄區提交美國聯邦所得税申報單和其他所得税申報單。除極少數例外，本公司在2021年和2014年前分別不再接受美國聯邦、州和地方所得税審查。被收購的OfficeMax美國合併集團不再接受美國聯邦所得税審查，除極少數例外，2013年前幾年不再接受美國州和地方所得税審查。一般而言，本公司於二零一三年及以後在其國際税務管轄區須接受例行檢查。
預計有#美元。
注6.每股收益
下表是普通股每股收益(虧損)的計算方法--基本收益和稀釋後收益：
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第二季度 |
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上半年 |
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(單位：百萬，每股除外) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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每股基本收益(虧損) |
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分子： |
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持續經營淨收益 |
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非持續經營所得(虧損)，税後淨額 |
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( |
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淨收益(虧損) |
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分母： |
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加權平均流通股 |
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每股基本收益(虧損)： |
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持續運營 |
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停產經營 |
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每股基本淨收益(虧損) |
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稀釋後每股收益(虧損) |
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分子： |
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持續經營淨收益 |
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非持續經營所得(虧損)，税後淨額 |
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淨收益(虧損) |
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分母： |
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加權平均流通股 |
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稀釋性證券的影響： |
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股票期權和限制性股票 |
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稀釋加權平均流通股 |
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每股攤薄收益(虧損)： |
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持續運營 |
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停產經營 |
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每股攤薄淨收益(虧損) |
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( |
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( |
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相當於已發行普通股的額外股份的股票期權和非既得股的獎勵少於
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ODP型公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)-(續)
注7.債務
於2020年4月17日，本公司訂立第三份經修訂及重新簽署的信貸協議(“經第三次修訂的信貸協議”)，該協議規定
根據經第三次修訂信貸協議的規定，於任何給定時間可借入的可用金額以若干未償還應收賬款、信用卡應收賬款、存貨、公司擁有的人壽保險保單的現金價值及本公司若干特定房地產的百分比為基礎。截至2022年6月25日，公司擁有
附註8.股東權益
在適用的情況下，已累計的其他綜合虧損活動的税後淨額見下表：
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外國 |
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更改中 |
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貨幣 |
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延期 |
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翻譯 |
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養老金和 |
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(單位：百萬) |
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調整 |
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其他 |
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總計 |
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2021年12月25日的餘額 |
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改敍前的其他全面損失活動 |
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外幣換算調整的重新分類 在處置業務時變現 |
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— |
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2022年6月25日的餘額 |
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$ |
( |
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庫存股
董事會審查了公司現有的與出售CompuCom相關的配資計劃，並於2021年12月31日，批准了額外的$
2021年11月16日，作為將於2022年6月30日到期的股票回購計劃的一部分，公司簽訂了一項加速股份回購協議(“ASR”)，回購公司普通股股份，以換取預付款$
在2022年6月25日，有
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ODP型公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)-(續)
普通股股息
在……裏面
注9.員工福利計劃
養老金和其他退休後福利計劃-北美
公司北美退休金計劃的定期退休金淨額構成如下：
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第二季度 |
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上半年 |
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(單位：百萬) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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服務成本 |
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利息成本 |
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計劃資產的預期回報 |
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定期養老金淨額 |
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北美合格養老金計劃處於淨資產頭寸，並於2022年6月25日和2021年12月25日計入簡明綜合資產負債表中的其他資產。北美不合格養老金計劃處於淨負債狀態，包括在2022年6月25日和2021年12月25日的簡明綜合資產負債表中的養老金和退休後債務。2022年上半年，美元
養老金計劃-英國
公司在英國(“英國”)的退休金計劃的定期退休金淨額構成如下：
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第二季度 |
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上半年 |
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(單位：百萬) |
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2022 |
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服務成本 |
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計劃資產的預期回報 |
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截至2022年6月25日和2021年12月25日，英國養老金計劃處於淨資產頭寸，並計入簡明綜合資產負債表中的其他資產。2022年上半年，現金捐款為#美元
北美及英國退休金計劃及其他退休後福利計劃(“該等計劃”)的定期退休金淨額於公司層面入賬。這些計劃的服務費用反映在銷售、一般和行政費用中，定期養卹金淨額的其他部分反映在簡明綜合業務報表中的其他收入淨額中。
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ODP型公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)-(續)
附註10.公允價值計量
本公司將公允價值計量為在當前市場條件下，在計量日期市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。在制定其公允價值估計時，該公司使用以下層次結構：
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1級： |
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相同資產或負債在活躍市場上的報價。 |
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第2級： |
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可觀察到的基於市場的投入或得到市場數據證實的不可觀察的投入。 |
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第3級： |
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未經市場數據證實的不可觀察的重大投入。一般而言，這些公允價值計量是基於模型的估值技術，例如使用公司自己的估計和假設或市場參與者預期使用的估計和假設的貼現現金流或期權定價模型。 |
經常性公允價值計量
根據公認會計原則，某些資產和負債需要按公允價值按經常性原則入賬。本公司按公允價值經常性調整的資產和負債為符合現金等價物資格的貨幣市場基金和衍生金融工具，訂立這些工具可能是為了減輕與外幣匯率、燃料和其他商品價格及利率變化有關的風險。《公司》做到了
非經常性公允價值計量
除按公允價值按經常性基礎記錄的資產和負債外，本公司還按照公認會計準則的要求按公允價值按非經常性基礎記錄某些資產和負債。一般而言，由於減值費用的影響，資產在非經常性基礎上按公允價值入賬。於2022年第二季度及上半年，本公司確認資產減值費用為$
本公司定期審查零售商店資產的各個商店層面的減值指標，因為這是可識別現金流的最低水平。當出現減值指標時，進行可恢復性分析，考慮零售店剩餘壽命內的估計未貼現現金流，並使用零售運營以及會計和財務人員的意見。這些投入包括管理層對零售店水平銷售額的最佳估計、毛利率、直接費用、在合理確定將被行使時對未來租約續約選擇權的行使，以及由此產生的現金流，其中自然包括對當前舉措將如何影響未來業績的判斷。這個對零售店的可恢復性分析中使用的假設進行了更新，以考慮本季度零售店的經營業績和作為公司重組計劃一部分的未來零售店關閉的正式計劃，包括零售店關閉的可能性。雖然人們普遍認為，關閉將接近商店的租賃終止日期，但商店業績或其他條件的變化可能會導致所用假設的未來變化。這些假設反映了預測期內銷售額的下降，以及與最近實際結果一致的毛利率和運營成本假設，並考慮了未來計劃。 公司還分析了新冠肺炎疫情對門店資產可回收性的影響。由於所售產品的性質，大多數地方司法管轄區認為零售店是必不可少的，因此，自新冠肺炎爆發以來，這些零售店中的絕大多數都保持營業和運營，並採取了適當的安全措施，包括路邊提貨選項。自2020年第一季度末以來，該公司每天將零售點的工作時間減少一到兩個小時，這一做法在其大部分零售點仍然有效。該公司的可恢復性評估包括評估這些發展的影響。
如果零售商店的未貼現現金流不能支持其資產的賬面價值，如有必要，該資產將減值並減記為估計公允價值。零售店鋪資產的公允價值乃採用貼現現金流量分析釐定，該分析採用經市場數據(例如獨立房地產估值意見)證實的第二級不可觀察投入。具體地説，該分析使用了基於可比地點的市場數據的對每個零售店地點潛在租金的假設。這些在2022年第二季度減值計算中使用的估計現金流以加權平均貼現率
該公司將繼續評估改善業績和降低運營成本的舉措。新冠肺炎大流行、供應鏈和宏觀經濟狀況對未來運營結果的影響存在不確定性，包括可恢復性分析中使用的預測期。在某種程度上，前瞻性銷售和運營假設
20
ODP型公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)-(續)
若未實現減值並隨後減值，可能會產生額外的減值費用。然而，在結束時，第二 季 的2022，確認的減值反映了公司對未來業績的最佳估計。
除零售門店資產外，本公司亦定期評估是否有與其其他受新冠肺炎疫情負面影響的長期資產相關的減值指標。截至2022年6月25日，本公司並未就該等長期資產確定任何減值指標，因此，並無相關減值費用。
其他公允價值披露
現金及現金等價物、應收賬款、應付貿易賬款及應計開支及其他流動負債的公允價值因屬短期性質而接近其賬面值。
下表列出了資產負債表日期的金融工具信息。
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6月25日， |
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12月25日， |
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2022 |
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2021 |
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攜帶 |
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公平 |
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攜帶 |
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公平 |
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(單位：百萬) |
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價值 |
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金額 |
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價值 |
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金融資產： |
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公司所有的人壽保險 |
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財務負債： |
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長期債務： |
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第三次修訂信用證項下的新融資貸款 協議，到期 |
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收入債券，定期以不同的金額到期 穿過 |
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美國及外國電力公司 到期 |
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使用以下方法和假設估計每類金融工具的公允價值：
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公司所有的人壽保險：與2013年的OfficeMax合併有關，該公司收購了公司擁有的某些前僱員的人壽保險單。公司擁有的壽險保單的公允價值是使用可確定的現金退回淨值得出的，即現金退還價值減去任何未償還貸款(第2級衡量標準)。從公司擁有的壽險保單上獲得的死亡撫卹金，在賠付時是免税的，通常會超過其現金退還價值。 |
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長期債務：長期債務(於計量日期並無交易)按計量日期附近的市場報價(如有)進行估值，或採用基於最新可見交易的利率對每種工具的未來現金流進行折現，或採用目前向本公司提供的類似類似債務工具的利率(第2級計量)進行估值。由於利率隨市場利率變化，第三修訂信貸協議項下新融資貸款的賬面值接近公允價值。有關第三次修訂信貸協議的其他資料，請參閲附註7。 |
附註11.承付款和或有事項
法律事務
本公司涉及在正常業務過程中引起的訴訟。雖然不時有人聲稱索償需要一大筆款項(包括不時聲稱可作為集體訴訟維持的訴訟)，但本公司並不認為與該等事項有關的或有負債(包括下文討論的事項)，不論個別或整體，會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
在正常業務過程中，對政府客户的銷售和與政府客户的交易可能會受到與公司合作的政府當局和監管機構的訴訟、調查、審計和審查。其中許多訴訟、調查、審計和審查都是在不對公司產生實質性影響的情況下解決的。雖然這些事項的索賠有時可能會提出大量需求，但本公司不認為與這些事項相關的或有負債，無論是個別或整體，都不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
除上述事項外，OfficeMax在2004年出售某些紙製品和林產品資產之前的若干訴訟、索賠和訴訟中被列為被告，OfficeMax同意保留對這些資產的責任。此外，作為此次出售的一部分，OfficeMax同意保留對所有懸而未決的、受到威脅的和未來的訴訟的責任，這些訴訟指控在出售結束之前紙張和森林產品資產的運營造成與石棉有關的傷害。這個
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ODP型公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)-(續)
公司已為未決訴訟程序的損失撥備。此外，自June 25, 2022，本公司已就危險物質或其他污染物所在或可能所在的某些地點的環境責任作出規定。對於這些債務，該公司的合理可能損失的估計範圍約為#美元。
注12.停產業務
公司於2021年12月31日通過單一處置小組出售了前CompuCom部門。這筆交易是結構化的，並計入了股權出售。相關證券購買協議(“SPA”)規定對價由現金購買價格等於#美元組成。
CompuCom於2021年12月25日被列報為持有待售，從分類到持有待售的損失以其賬面價值或估計公允價值減去出售成本中較低者計量，並計入截至2021年12月25日持有待售流動資產的估值津貼。CompuCom的估計公允價值是基於SPA的條款，總額為#美元。
前CompuCom部門發生的合併和重組費用，以前作為公司費用列報，計入所有列報期間的非持續業務的計量和列報。
下表是對業務簡明合併報表中所列税後非連續性業務主要組成部分的對賬。
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第二季度 |
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上半年 |
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(單位：百萬) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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所得税前非連續性業務的主要組成部分： |
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銷售額 |
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貨物成本和入住費： |
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毛利 |
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銷售、一般和行政費用 |
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資產減值 |
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合併、重組和其他營業費用，淨額 |
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營業虧損 |
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其他收入(支出)： |
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其他收入，淨額 |
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所得税前非連續性業務主要組成部分的虧損 |
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處置停產業務的收益(虧損) |
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所得税前非持續經營的收益(虧損) |
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所得税優惠 |
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非連續性業務，扣除税金後的淨額 |
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( |
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$ |
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$ |
( |
) |
22
ODP型公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)-(續)
下表顯示了截至2021年12月25日在簡明綜合資產負債表中列報的歸類為持有待售的出售集團的主要資產和負債類別。公司於2021年12月31日完成了對CompuCom的出售，因此，截至2022年6月25日，非持續經營中不包括任何資產或負債。
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12月25日， |
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(單位：百萬) |
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2021 |
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包括在非連續性業務中的主要資產類別： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款淨額 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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財產和設備，淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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其他無形資產，淨額 |
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其他資產 |
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減去：估值免税額 |
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歸類為持有待售的處置集團的總資產 |
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非連續性業務中包括的主要負債類別： |
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應付貿易帳款 |
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$ |
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應計費用和其他流動負債 |
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遞延所得税和其他長期負債 |
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經營租賃負債 |
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歸類為持有待售的處置集團的總負債 |
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$ |
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管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
《1995年私人證券訴訟改革法》下的安全港聲明
本文件包括以下討論和分析，包含符合修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節和修訂後的1933年證券法第27A節的“前瞻性陳述”。所有非歷史事實的陳述均為前瞻性陳述。但不限於，當我們在本Form 10-Q季度報告中使用“相信”、“估計”、“計劃”、“預期”、“打算”、“預期”、“繼續”、“可能”、“計劃”、“可能”、“應該”、“可能”、“將會”以及類似的表述時，我們就是在識別前瞻性陳述(該術語在1995年的“私人證券訴訟改革法案”中定義)。這些陳述出現在本討論和分析的多個地方，包括有關本公司、其董事或高級管理人員對以下事項的意圖、信念或當前預期的陳述：影響本公司財務狀況或經營結果的趨勢；本公司實現其戰略計劃的能力；新冠肺炎大流行對我們的業務、流動性、供應商、消費者、客户和員工的潛在影響；我們供應鏈的中斷或效率低下；我們將所有業務保持在共同所有下的戰略轉變；我們有能力緩解或管理新冠肺炎帶來的幹擾、俄羅斯-烏克蘭衝突帶來的不確定性(包括其對美國經濟的影響)、對消費者支出和就業以及對我們產品和服務的需求產生重大影響的全球和美國經濟狀況的變化, 以及訴訟和調查等意外情況的結果。提醒讀者，任何前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，存在風險和不確定性。有關這些可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的風險、不確定因素和其他重要因素的更多信息，請參見本文“風險因素”一節中的“風險因素”，這些信息補充了我們在2022年2月23日提交的10-K表年報(“2021年10-K表年報”)和2021年10-K表年報(“2021年10-K表年報”)中有關“風險因素”的討論。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在為讀者提供信息，幫助他們更好地瞭解和評估我們的財務狀況和經營結果。我們建議將本MD&A與我們的簡明綜合財務報表、本季度報告10-Q表的“財務報表”部分以及我們的2021年10-K表中包含的報表附註一起閲讀。
概述
該公司
我們是為中小型企業提供商業服務和用品、產品和數字工作場所技術解決方案的領先供應商。我們通過我們的直接和間接子公司運營，並保持着一個完全整合的企業對企業(B2B)分銷平臺，擁有數千名專門的銷售和技術服務專業人員、在線業務和1,020家零售店。通過我們的旗艦品牌Office Depot®、OfficeMax®和Grand&Toy®以及其他品牌，我們為客户提供他們專注於啟動、發展和運營業務所需的工具和資源。
截至2022年6月25日，我們的運營被組織為兩個可報告的部門(或“部門”)：業務解決方案部門和零售部門。2021年12月31日，我們通過一個單一的處置小組出售了我們的CompuCom部門。因此，該業務作為非連續性業務列報。
業務解決方案事業部，或BSD，是我們綜合B2B分銷平臺中收入和客户數量最多的組成部分，為我們的客户提供國家品牌和我們的自有品牌辦公用品產品和服務。此外，BSD在美國、波多黎各、美屬維爾京羣島和加拿大通過專門的銷售隊伍、目錄、電話銷售和通過我們的互聯網網站以電子方式提供鄰近產品和服務，包括清潔和休息室用品、個人防護設備、技術服務、複印和打印服務以及辦公傢俱產品和服務。BSD包括我們收購的地區性辦公用品分銷業務，作為我們戰略轉型的一部分，如下文所述。
零售部包括我們在美國、波多黎各和美屬維爾京羣島的連鎖零售店，我們在這些零售店銷售辦公用品、技術產品和解決方案、商業機器和相關用品、打印、清潔、休息室用品和設施產品以及傢俱。此外，我們的零售部還提供一系列針對小型企業的與業務相關的服務、技術支持服務以及打印、複印、郵寄和運輸服務。
24
戰略轉型
2021年5月，我們的董事會一致批准了一項計劃，將公司拆分為兩家獨立的上市公司，代表我們的B2B和消費者業務，計劃通過剝離我們的消費者業務來實現這一目標。2022年1月14日，我們宣佈，我們的董事會決定推遲之前宣佈的上市公司分離，以評估我們消費者業務的潛在出售，除了之前從USR Parent，Inc.收到的收購我們消費者業務的提案外，我們還收到了另一家第三方的非約束性提案。2022年6月21日，我們的董事會在其財務和法律顧問的協助下，完成了對公司收到的收購我們消費者業務的兩項提案的審查，並一致認為，目前不剝離我們的消費者業務符合公司及其股東的最佳利益。此外，由於目前的市場狀況，我們的董事會也決定目前不恢復我們之前計劃的消費者業務的分離，而是將我們的所有業務保持在共同所有的狀態。
我們一直在進行戰略業務轉型，將公司轉變為一個綜合的B2B分銷平臺，目標是擴大我們的產品供應，為我們的客户提供增值服務，並奪取更大的市場份額。利用我們之前完成的控股公司重組所提供的靈活性，我們正在將控股公司結構下的業務轉變為名為Office Depot的消費者業務，以及三個不同的B2B業務和數字細分市場，即ODPBusiness Solutions、Veyer和Varis。我們相信，我們的B2B和消費者業務在我們的控股公司結構下集體運營將提高股東價值，並從規模中獲得好處。我們將繼續將支持我們的B2B和消費者業務的資產作為此過程的一部分進行過渡。在完成這一調整後，我們還將根據業務管理方式重新評估我們的可報告部門，包括關於資源分配的決策和評估部門的業績。
作為轉型的一部分，我們還在開發我們新的數字平臺技術業務Varis，這是我們不斷髮展的B2B業務的一部分。我們的目標是通過滿足對現代、可信、數字B2B平臺的日益增長的需求，來改變B2B採購和採購行業。結合我們在這一領域的發展努力，我們於2021年收購了BuyerQuest Holdings，Inc.，這是一家擁有電子採購平臺的商業服務軟件公司。BuyerQuest的經營結果包含在我們的Varis部門中。我們繼續發展我們的客户和供應商關係，並投資於我們的Varis部門及其平臺的能力，以在龐大且不斷增長的商業商務市場中推動未來的價值。
我們的戰略繼續包括通過我們的聯邦實體擴大我們的覆蓋範圍和分銷網絡，這些實體包括我們隨着時間的推移收購的十幾個有利可圖的地區性辦公用品分銷業務，服務於中小型市場客户。這些客户中的許多人位於我們的網絡以前沒有得到充分服務的地理區域。這些聯邦實體繼續以自己的品牌運營，允許以有效和增值的方式擴大我們的分銷範圍，瞄準新的商業客户，並將我們的產品擴展到傳統辦公用品之外。在2022年第二季度和上半年，我們沒有任何新的收購。此外，我們繼續投資於我們的供應鏈、分銷、採購和全球採購業務，以支持我們的業務以及其他第三方的物流需求。
最後，我們於2021年12月31日出售了我們的CompuCom部門，這使我們能夠加強對上文討論的核心能力和戰略的關注。有關此次銷售的更多信息，請參閲下面的“處置”部分。
性情
代表我們以前的CompuCom部門的CompuCom的出售於2021年12月31日完成。這筆交易是結構化的，並計入了股權出售。相關證券購買協議(“SPA”)規定代價包括相當於1.25億美元的現金購買價格(須按慣例作出調整，包括現金、債務及營運資金)、一張金額為5,500萬美元的有息承付票，以及規定在若干情況下最高可支付1.25億美元的持有費(“賺取”)撥備。這張期票的利息為年息6%，按季度以現金或實物支付，2027年6月30日全額到期。根據盈利條款，如果買方從CompuCom業務獲得的股息或銷售收益相當於(I)其在CompuCom業務的初始資本投資的三(3)倍，加上(Ii)後續資本投資的每年15%，本公司將有權獲得任何後續股息或銷售收益的50%，直至本公司收到總計1.25億美元。本公司亦同意在成交後根據另一份協議向買方提供為期三至十二個月的若干過渡期服務。SPA包含公司和購買者的慣例保證。
出售CompuCom代表着一種具有重大意義的戰略轉變對我們的運營和財務業績的影響。因此，所有列報期間的經營業績和現金流都被歸類為非持續經營。請參閲附註12。簡明合併財務報表附註中的“非持續經營”，以瞭解更多信息。
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新冠肺炎更新
有關新冠肺炎對我們業務影響的討論，請參閲管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中的第7項“新冠肺炎最新情況”、截至2021年12月25日的財政年度Form 10-K年度報告中1A項風險因素中的某些風險因素以及事業部在經營業績中提供的以下信息。
最近的全球事件
我們正在密切關注由於俄羅斯-烏克蘭衝突及其地區和全球影響而發生的事件。我們在烏克蘭或俄羅斯沒有業務，我們的供應鏈也沒有受到影響。雖然我們確實有一些供應商的總部設在烏克蘭，但我們沒有經歷過衝突的影響。目前尚不清楚這種快速變化的局勢帶來的其他影響，如果情況升級到超出當前範圍，更廣泛的經濟影響可能會使我們的業務遭受重大不利後果。
持續經營和流動資金的綜合結果
以下摘要總結了影響我們在截至2022年6月25日的13周和26週期間(分別稱為“2022年第二季度”和“2022年上半年”)和2021年6月26日(也分別稱為“2021年第二季度”和“2021年上半年”)經營業績的更重要因素。
與去年同期相比，我們2022年第二季度的合併銷售額下降了2%。與去年同期相比，我們業務解決方案部門的銷售額增加了6900萬美元，增幅為6%。這一增長是由於對我們的企業對企業客户的銷售額增加了8800萬美元，但我們電子商務平臺的銷售額下降部分抵消了這一增長。我們業務解決方案部門的銷售額增長主要集中在清潔、個人防護設備、休息室、辦公用品、紙張以及複印和打印服務等類別。在我們的與去年同期相比，零售部減少1.03億美元，降幅為11%，主要是由於計劃中的門店關閉和需求下降。我們的零售部門對某些產品類別的需求較低，而這些產品類別在上一年可比季度的銷售額較高，這是由於我們的客户需要幫助應對因新冠肺炎疫情而帶來的挑戰，例如促進持續的遠程工作和虛擬學習環境。
與去年同期相比，我們2022年上半年的合併銷售額下降了1%。與去年同期相比，我們業務解決方案部門的銷售額增加了1.71億美元，增幅為8%。這一增長是由於向我們的B2B客户增加了2.17億美元的銷售額，但我們電子商務平臺的銷售額下降部分抵消了這一增長。我們業務解決方案部門的銷售額增長主要集中在清潔、個人防護設備、休息室、辦公用品、紙張以及複印和打印服務等類別。在我們的與去年同期相比，零售部減少了1.99億美元，降幅為10%，主要是由於計劃中的門店關閉和需求下降。 由於我們的客户需要幫助應對新冠肺炎疫情帶來的挑戰，例如促進持續的遠程工作和虛擬學習環境，我們的零售部門在某些產品類別上的需求較低，而這些產品類別在上一年同期的銷售額較高。
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銷售額 |
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第二季度 |
|
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上半年 |
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||||||||||||||||||
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(單位：百萬) |
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2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
||||||
|
業務解決方案事業部 |
|
$ |
1,215 |
|
|
$ |
1,146 |
|
|
|
6 |
% |
|
$ |
2,445 |
|
|
$ |
2,274 |
|
|
|
8 |
% |
|
零售部 |
|
|
811 |
|
|
|
914 |
|
|
|
(11 |
)% |
|
|
1,754 |
|
|
|
1,953 |
|
|
|
(10 |
)% |
|
其他 |
|
|
8 |
|
|
|
10 |
|
|
|
(20 |
)% |
|
|
13 |
|
|
|
17 |
|
|
|
(24 |
)% |
|
總計 |
|
$ |
2,034 |
|
|
$ |
2,070 |
|
|
|
(2 |
)% |
|
$ |
4,212 |
|
|
$ |
4,244 |
|
|
|
(1 |
)% |
影響公司總體業績和流動性的其他重要因素
|
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• |
總毛利潤相對持平，與2021年同期相比，2022年第二季度略有下降100萬美元。由於銷售額的增加，我們的業務解決方案部門的毛利潤增加了1,200萬美元，但被我們零售部門毛利潤的1,300萬美元的下降所抵消。與2021年同期相比，2022年上半年的毛利潤總額減少了1100萬美元，降幅為1%。由於銷售額增加，我們的業務解決方案部門的毛利潤增加了2600萬美元，但零售部門的毛利潤下降了3800萬美元，抵消了這一增長。2022年第二季度和上半年零售事業部毛利潤的下降是由於銷售額下降的影響，部分抵消了提高了產品利潤率。2022年上半年也有由於門店關閉，運營租賃成本更低。 |
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2022年第二季度和上半年的總毛利率分別為21%和22%，與上年同期的毛利率持平。雖然我們對從中國供應商那裏購買的存貨徵收貿易關税而產生了增量成本，但某些行動，包括改變我們的合同模式、替代採購戰略和選擇性提價轉嫁努力，減輕了此類貿易關税對我們運營結果的影響。 |
26
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銷售、一般和行政費用合計De摺痕通過 $13 百萬和1900萬美元 在第二 季和上半場 of 2022，分別，與同期相比s in 2021. 銷售、一般和行政費用佔總銷售額的百分比降息約30個基點，這個第二 季 2022年上半年與前一年相比年期間s. 《法令》ES w艾爾我們零售部門關閉門店的結果以及某些戰略舉措，包括最大化B2B重組計劃，旨在通過優化我們的零售足跡來節省成本和刪除e相應的丁成本支持英 我們的零售部作為我們的減少了零售業佔地面積,以及實施全公司低成本業務模式的其他措施減少我們在工資和工資相關成本以及其他可自由支配的費用上的支出，如專業費用、臨時勞動力、差旅和營銷。 |
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我們在2022年第二季度和上半年分別記錄了300萬美元和500萬美元的資產減值費用，主要與我們零售店地點相關的經營租賃ROU資產減值相關。請參閲備註10。簡明合併財務報表附註中的“公允價值計量”，以獲取更多信息。 |
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2022年第二季度和上半年，我們分別錄得2300萬美元和3400萬美元的合併、重組和其他運營費用淨額。這兩個時期的費用都與我們之前計劃的消費者業務分離相關的成本有關，主要是第三方專業費用。2022年上半年，支出還包括與重組活動相關的100萬美元。我們在2022年第二季度和上半年沒有記錄任何交易和整合成本。請參閲注2。“合併、重組和其他活動”在簡明合併財務報表附註中提供更多信息。 |
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2022年上半年，我們確認了與股票薪酬獎勵相關的税收優惠。再加上州税收的影響以及美國和非美國司法管轄區的收入和損失的組合，導致我們26%的有效税率與21%的法定税率不同。我們上一期的有效税率主要受確認與股票薪酬獎勵相關的税收優惠，並確認因與美國國税局達成的協議而獲得的税收優惠、州税收以及美國和非美國司法管轄區的收入和虧損組合。請參閲注5。簡明綜合財務報表附註中的“所得税”，以瞭解更多信息。 |
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2022年第二季度，持續運營的稀釋後每股收益為0.39美元，而2021年第二季度為0.35美元。2022年上半年，持續運營的稀釋後每股收益為1.49美元，而2021年上半年為1.47美元。 |
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2022年第二季度，非持續運營的稀釋後每股收益為0.15美元，而2021年第二季度的稀釋後每股虧損為1.93美元。2022年上半年，非持續運營的稀釋後每股收益為0.14美元，而2021年上半年的稀釋後每股虧損為2.10美元。 |
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2022年第二季度每股稀釋後淨收益為0.54美元，而2021年第二季度每股稀釋後淨虧損為1.58美元。2022年上半年每股稀釋後淨收益為1.63美元，而2021年上半年每股稀釋後淨虧損為0.63美元。 |
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我們的董事會審查了與出售CompuCom相關的現有資本分配計劃，並於2021年12月31日批准了根據當時的現有股票回購計劃額外回購2億美元的股票，總授權金額為6.5億美元。該股票回購計劃於2022年6月30日到期，2022年7月，我們的董事會批准了一項高達6億美元的新股票回購計劃，回購期限至2024年6月30日。2021年11月16日，作為將於2022年6月30日到期的股票回購計劃的一部分，公司簽訂了加速股份回購協議，回購公司普通股股份，以換取1.5億美元的預付款N.ASR回購期限一直持續到2022年5月25日，我們收到了70萬股普通股，作為ASR在2022年第二季度的最終結算。根據ASR，我們總共回購了360萬股普通股，每股平均價格為41.46美元。在第二季度和上半年，我們沒有回購任何額外的普通股。2022. |
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截至2022年6月25日，根據第三次修訂信貸協議，我們擁有4.17億美元的現金和現金等價物以及9.53億美元的可用信貸，總流動資金約為1.4億美元 十億美元。2022年上半年，持續業務的經營活動使用的現金為8400萬美元，而上年同期經營活動提供的現金為1.35億美元。有關現金流的更多信息，請參閲“流動性和資本資源”一節。 |
27
經營業績按分區
在我們審查分部業績之後，討論了額外的收入和支出項目，包括材料費用和抵免以及利息和所得税的變化。
業務解決方案事業部
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第二季度 |
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上半年 |
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(單位：百萬) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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銷售額 |
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$ |
1,215 |
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$ |
1,146 |
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$ |
2,445 |
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$ |
2,274 |
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更改百分比 |
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6 |
% |
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12 |
% |
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8 |
% |
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(4 |
)% |
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事業部營業收入 |
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$ |
45 |
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$ |
31 |
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$ |
78 |
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$ |
48 |
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銷售額的百分比 |
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4 |
% |
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3 |
% |
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3 |
% |
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2 |
% |
銷售額與2021年同期相比，我們的業務解決方案部門在2022年第二季度的收入增長了6%。在2022年第二季度，我們的業務解決方案部門在我們的大多數產品類別中都經歷了更高的需求。需求增加是因為我們的企業對企業客户，包括教育部門的客户，由於新冠肺炎疫情的影響，繼續從業務中斷中恢復過來。需求的增加導致我們大部分產品的銷售額增加了8800萬美元，包括紙張、傢俱、休息室、學校和辦公用品、複印和打印服務，以及個人防護設備和清潔用品，為這一增長貢獻了900萬美元。與2021年第二季度相比，我們電子商務平臺的銷售額下降了2000萬美元，部分抵消了我們B2B客户的更高需求。
銷售額與2021年同期相比，我們的業務解決方案部門在2022年上半年的收入增長了8%。在2022年上半年，我們的業務解決方案部門在我們的大多數產品類別中都經歷了更高的需求。需求增加是因為我們的企業對企業客户，包括教育部門的客户，由於新冠肺炎疫情的影響，繼續從業務中斷中恢復過來。需求的增加導致我們大部分產品的銷售額增加了2.17億美元，包括紙張、傢俱、休息室、學校和辦公用品、複印和打印服務，以及個人防護設備和清潔用品，為這一增長貢獻了6600萬美元。與2021年上半年相比，我們電子商務平臺的銷售額下降了4500萬美元，部分抵消了我們B2B客户的更高需求。
我們的業務解決方案部門的銷售在短期內可能會受到許多因素的影響，其中包括美國經濟疲軟、失業率和通脹上升，這些因素對消費者支出、對我們產品和服務的需求以及供應的可用性產生了重大影響。具體地説，我們在一些較大的產品類別中遇到了供應限制，如墨水和科技產品，我們可能會繼續面臨延遲或難以採購這些產品。
2022年新冠肺炎疫情的影響以及我們的業務解決方案部門的銷售將受到多大程度的影響，將在很大程度上取決於新變種導致的大流行持續時間、疫苗分發的影響和速度以及宏觀經濟復甦的實質和速度。然而，如上所述，業務解決方案司在2022年第二季度和上半年的業績受到重大影響，並可能持續到2022年第三季度及以後。此外，工作環境的變化，例如長期或永久轉向混合或持續的遠程工作安排，也可能對業務解決方案司未來的成果產生重大影響。
我們的業務解決方案部門在2022年第二季度的營業收入為4,500萬美元，較2021年第二季度的3,100萬美元增長45%，這主要是由於銷售增加以及銷售、一般和行政費用下降所帶來的流動影響。營業收入佔銷售額的百分比增加了大約100個基點。雖然我們受到新冠肺炎影響導致第三方運輸成本上升，毛利率下降了約60個基點，但這被銷售價格的調整以及銷售、一般和行政費用佔銷售額的百分比的下降所抵消。我們銷售、一般和管理費用的改善歸功於我們最大化B2B重組計劃的成本節約舉措，該計劃降低了工資、廣告和其他運營費用的成本。
我們的業務解決方案部門於2022年上半年的營業收入為7,800萬美元，較2021年上半年的4,800萬美元增長63%，這主要是由於銷售增加以及銷售、一般和行政費用下降所帶來的流動影響。營業收入佔銷售額的百分比增加了大約110個基點。雖然我們受到新冠肺炎影響導致第三方運輸成本上升，毛利率下降了約20個基點，但這被銷售價格的調整以及銷售、一般和行政費用佔銷售額的百分比的下降所抵消。我們銷售、一般和管理費用的改善歸功於我們最大化B2B重組計劃的成本節約舉措，該計劃降低了工資、廣告和其他運營費用的成本。
28
零售事業部
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第二季度 |
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上半年 |
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(單位：百萬) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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銷售額 |
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$ |
811 |
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$ |
914 |
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$ |
1,754 |
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$ |
1,953 |
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更改百分比 |
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(11 |
)% |
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0 |
% |
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(10 |
)% |
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(6 |
)% |
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事業部營業收入 |
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$ |
46 |
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$ |
44 |
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$ |
136 |
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$ |
145 |
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銷售額的百分比 |
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6 |
% |
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5 |
% |
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8 |
% |
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7 |
% |
銷售額與2021年同期相比，我們的零售部門在2022年第二季度和上半年的銷售額分別下降了11%和10%。AS自2021年初以來，疫苗接種率有所上升，新冠肺炎大流行的影響開始消退，我們的更多客户正在過渡到現場工作和麪對面學習。由於這一復甦，我們在2022年第二季度和上半年的複印和印刷服務銷售額分別增加了500萬美元和1200萬美元。這被2022年第二季度和上半年產品銷售交易減少所抵消，這是計劃中的門店關閉和需求下降的結果。具體地説，與2021年同期相比，技術產品、傢俱、辦公用品、清潔用品和個人防護用品在2022年第二季度和上半年的銷售額有所下降。這些類別在前一年經歷了更高的需求，這是由於我們的客户需要幫助應對他們因新冠肺炎疫情而面臨的挑戰，包括促進持續的遠程工作和虛擬學習環境。我們的銷售在短期內可能會受到許多因素的影響，其中包括美國經濟疲軟和失業率上升，這些因素對消費者支出、對我們產品和服務的需求以及供應的可用性產生了實質性影響。具體地説，我們在一些較大的產品類別中遇到了供應限制，如墨水和科技產品，我們可能會繼續面臨延遲或難以採購這些產品。
我們的零售部業績包括網上購買提貨(“BOPIS”)交易，因為它們是通過零售店庫存完成的，並由我們的零售店合作伙伴提供服務。2022年第二季度和上半年，我們的BOPIS銷售額分別為7500萬美元和1.61億美元，而2021年第二季度和上半年的銷售額分別為7900萬美元和1.68億美元。
我們的業務被大多數當地司法管轄區認為是必不可少的，因此，我們的絕大多數零售點在新冠肺炎疫情期間仍保持開放和運營，並採取了適當的安全措施，包括路邊提貨選項。自2020年第一季度末以來，我們每天將零售點的工作時間減少一到兩個小時，這一點在我們的大多數零售點仍然有效。我們認為，我們零售部門的銷售額在2022年第三季度可能會繼續受到不利影響，甚至更長時間。由於大流行病影響的範圍和持續時間存在不確定性，我們目前無法估計全面影響，因為大流行病影響的範圍和持續時間存在不確定性。
我們歷來報告我們的可比門店銷售額，這與開業至少一年的門店有關。商店在關門前一個月從可比銷售額計算中剔除，因為在此期間的銷售額主要與清倉活動有關。在門店改建、因颶風、自然災害或流行病/流行病而關閉門店，或者如果大幅縮減規模期間，門店也被從可比銷售額計算中剔除。我們對可比門店銷售額的衡量在各個時期都得到了一致的應用，但可能與其他公司使用的衡量標準有所不同。由於2020年第一季度末新冠肺炎導致我們零售點工作時間的減少，以及州和地方政府施加的新冠肺炎相關限制的變異性，如入住率和業務法規，可能會影響對我們店內產品和服務的需求，可比門店銷售額對於2022年第二季度和上半年來説不是一個有意義的指標，因此沒有提供。
零售部在2022年第二季度的營業收入為4600萬美元，與2021年第二季度的4400萬美元相比增長了5%。此外，與2021年同期相比，2022年第二季度的營業收入佔銷售額的百分比增加了1%。營業收入的改善主要是由於有利的產品組合導致毛利率上升，抵消了銷售額下降帶來的流動影響。零售部2022年上半年的營業收入為1.36億美元，與2021年上半年的1.45億美元相比下降了6%。減少的主要原因是銷售額下降的流動影響，這抵消了由於不斷努力優化成本、因關閉門店而確認的運營租賃成本下降以及產品利潤率提高而導致的銷售、一般和管理費用的下降。
截至2022年6月25日，零售部在美國、波多黎各和美國經營着1,020家零售店。維爾京羣島與 1,091 末尾的商店2021年第二季度.作為重組計劃的一部分，與關閉門店相關的費用在資產減值和合並、重組及其他運營費用中適當報告，在簡明綜合經營報表中淨額。此外，作為我們對自有零售店和配送中心資產以及經營租賃ROU資產的定期可恢復性評估的一部分，我們在簡明綜合經營報表的資產減值項中確認減值費用。這些費用反映在公司報告中，不包括在部門營業收入的確定中。有關迄今發生的費用的其他信息，請參閲下面的“公司”部分。
29
其他
以前包括在前國際事業部的某些業務，包括我們保留的亞太地區的全球採購和貿易業務，並不重要，已作為其他業務列報。這些業務主要涉及向前合資夥伴銷售產品，在任何時期都不是實質性的。我們的Varis部門是我們新的數字平臺技術業務，其運營業績也並不顯著，並作為其他業務列報。
公司
在我們的簡明綜合經營報表中，作為公司活動包括的項目是資產減值和合並、重組和其他運營費用，淨額。這些活動是在公司一級管理的，因此不包括在為管理報告或對外披露而確定的司收入中。除了這些費用和積分外，某些銷售、一般和行政費用不會分配給各部門，而是在公司層面進行管理。這些費用在下文“未分配費用”一節中述及。
資產減值
我們在2022年第二季度和上半年分別確認了300萬美元和500萬美元的資產減值費用，主要與與我們的零售店地點相關的運營租賃ROU資產的減值有關。我們在2021年第二季度和上半年分別確認了100萬美元和1300萬美元的資產減值準備。在2021年第二季度和上半年的資產減值費用中，分別有100萬美元和1100萬美元與與零售門店相關的經營租賃ROU資產減值相關，其餘與固定資產減值相關。
我們定期檢討零售店鋪資產在個別店鋪層面的減值指標，因為這是可識別現金流的最低水平。當出現減值指標時，進行可恢復性分析，考慮零售店剩餘壽命內的估計未貼現現金流，並使用零售運營以及會計和財務人員的投入。這些投入包括我們對零售店水平銷售額的最佳估計、毛利率、直接費用、在合理確定將被行使時對未來租賃續約選擇權的行使，以及由此產生的現金流，根據其性質，這些現金流包括對當前計劃將如何影響未來業績的判斷。在2022年第二季度和上半年，對零售店的可恢復性分析中使用的假設進行了更新，以考慮本季度零售店的運營結果和作為我們重組計劃的一部分的未來零售店關閉的正式計劃，包括零售店層面的關閉可能性。雖然通常預計關閉將接近商店的租賃終止日期，但商店業績或其他條件的變化可能會導致未來使用的假設發生變化。此外，所使用的假設反映了預測期內銷售額的下降，以及與最近實際結果一致並考慮未來計劃的毛利率和運營成本假設。如果零售店的未貼現現金流不能支持其資產的賬面價值，該資產將減值並減記為估計公允價值。我們在2022年第二季度的零售店資產可回收分析還包括了新冠肺炎疫情對我們零售店運營的影響，如“零售部”一節所述。如上所述，新冠肺炎疫情對我們2022年第三季度及以後運營業績的影響存在不確定性，如果被認為無法恢復，這可能導致未來門店資產的減值。
我們正在監測合同報告部門的業績，這是我們業務解決方案部門的一個組成部分。合同報告部門的經營業績和未來展望與我們在最近一次量化年度減值評估中確定公允價值估計時使用的修訂預測一致，該預測以16%的幅度通過。因此，截至2022年6月25日，沒有為本報告單位確定任何減值指標。我們也沒有確定與我們的其他報告單位相關的減值指標，這些單位主要通過我們的零售店、電子商務平臺和數字B2B平臺服務消費者，並一直根據我們的預測表現。我們將繼續每年在報告單位層面評估商譽的可回收性，並在事件或情況變化表明可能存在潛在減值時評估商譽的可回收性。如果我們報告單位未來的經營業績惡化，可能會導致一個或多個報告單位的公允價值低於其賬面價值，從而產生額外的商譽減值費用。此外，雖然我們目前處於強大的流動性和資本狀況，但顯著惡化可能會對我們未來的流動性和資本產生重大影響。
合併、重組和其他營業費用，淨額
我們已採取行動優化我們的資產基礎並提高運營效率。這些行動包括收購盈利業務、關閉表現不佳的零售店和非戰略性分銷設施、整合功能性活動、消除多餘頭寸以及處置非戰略性業務和資產。此外，在我們的董事會於2022年6月21日決定將消費者業務保留在共同所有之前，我們還通過潛在的出售來分離我們的消費者業務，從而產生了相關成本。與這些活動直接相關的支出和確認的任何收入計入合併、重組和其他運營支出，在簡明綜合經營報表中單獨列明，以便除向客户銷售和提供服務所產生的支出外確定這些活動。這些費用不計入事業部營業收入的確定。合併、重組和其他運營費用，2022年第二季度和上半年的淨額分別為2300萬美元和3400萬美元，相比之下，分別為1100萬美元和2300萬美元
30
在第二 季和上半場的 2021，分別. 請參閲備註2。“合併”,重組以及其他年度簡明合併財務報表附註“活動”其他內容對這些公司指控的分析。
未分配費用
我們將被認為與部門活動直接或密切相關的職能支持費用分配給我們的部門。這些已分配費用計入該司營業收入的計量。其他公司可能會或多或少地向他們的部門收取功能支持費用，因此，我們的結果可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相比較。未分配費用主要包括用於公司總部的大樓和不直接支持各部門的人員，包括某些行政、財務、法律、審計和類似職能。2022年第二季度和上半年的未分配支出分別為2200萬美元和4200萬美元，而2021年第二季度和上半年的未分配支出分別為2700萬美元和4900萬美元。2022年第二季度與上一年同期相比有所下降，主要是由於公司激勵費用減少。2022年上半年較上年同期減少的主要原因是公司獎勵費用和第三方專業費用減少。
其他收入和支出
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第二季度 |
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上半年 |
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(單位：百萬) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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利息收入 |
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$ |
1 |
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$ |
— |
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$ |
2 |
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$ |
— |
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利息支出 |
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(4 |
) |
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(6 |
) |
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(9 |
) |
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(14 |
) |
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其他收入，淨額 |
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3 |
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5 |
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5 |
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17 |
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於2020年4月，吾等訂立第三份經修訂信貸協議，規定本金總額高達13億美元的基於資產的循環信貸安排及基於資產的FILO定期貸款安排將於2025年4月到期。我們在2022年第二季度和上半年分別記錄了100萬美元和200萬美元的利息支出，並在2021年第二季度和上半年分別記錄了與第三次修訂信貸協議相關的100萬美元和200萬美元的利息支出。我們還記錄了與我們的融資租賃義務和收入債券有關的所有期間的利息支出。
其他收入，淨額包括與凍結的OfficeMax退休金和其他福利計劃有關的退休金抵免，以及我們因出售歐洲業務而保留的與英國退休金計劃有關的退休金抵免。我們還記錄了700萬美元的其他收入，這與2021年上半年我們前歐洲業務的某些負債的釋放有關。
所得税
在2022年和2021年期間，雖然仍然適用，但由於國際業務有限和經營業績改善，跨司法管轄區的收入和虧損組合已不再是影響我們有效税率的因素。2022年第二季度和上半年，我們的有效税率分別為29%和26%，2021年第二季度和上半年分別為31%和20%。在2022年上半年，我們的有效比率主要受到今年迄今與股票薪酬獎勵相關的税收優惠的確認的影響。再加上州税收的影響以及美國和非美國司法管轄區的收入和損失的組合，導致我們的有效税率與21%的法定税率不同。於2021年上半年，我們的有效比率主要受年初至今與股票薪酬獎勵相關的税務優惠的確認，以及因與美國國税局就先前的税務狀況達成協議而確認的税務優惠的影響。這些因素，加上州税收的影響以及美國和非美國司法管轄區的收入和損失的組合，導致我們的有效税率與21%的法定税率不同。税前收入預測的變化和不同司法管轄區的收入組合可能會影響未來幾個季度的有效税率。
我們繼續為某些美國聯邦抵免和州税收屬性提供美國估值津貼，這與需要某些類型的收入或在某些司法管轄區賺取收入才能實現的遞延税項資產有關。未來，我們將繼續評估我們的遞延税項資產在美國和其他外國司法管轄區的變現能力。税前收入預測的變化可能會影響未來期間的這一評價。出售CompuCom導致我們確認了約2.1億美元的資本損失(含税)。這部分資本損失約為2000萬美元，可在幾個司法管轄區結轉。這些結轉索賠的税收優惠反映在2021年12月25日的停產業務所得税支出中。我們已經確定，目前更有可能無法實現1.9億美元超額資本損失的好處。考慮到這一風險，我們已為未結轉的超額資本損失提供了全額估值準備金。
我們在各州和外國司法管轄區提交美國聯邦所得税申報單和其他所得税申報單。除了極少數例外，我們在2021年和2014年之前的幾年內不再接受美國聯邦、州和地方所得税審查。被收購的OfficeMax美國合併集團不再接受美國聯邦所得税審查，除極少數例外，2013年前幾年不再接受美國州和地方所得税審查。一般來説，我們在2013年及以後的國際税務管轄區須接受例行檢查。
31
它是預期的那$1 百萬美元税收狀況將在未來12個月內得到解決。另外，我們預計税務機關可能會提出或解決新的問題，可能需要改變未確認的税收優惠餘額；但是，不能合理地估計這種變化在這個時候.
停產運營
請參閲附註12。簡明合併財務報表附註中的“非持續經營”獲取有關計算機通信部門的信息，該部門被視為非連續性業務。
流動資金和資本資源
流動性
於2022年6月25日及2021年12月25日，吾等分別擁有4.17億美元及5.14億美元現金及現金等價物，以及根據經第三次修訂信貸協議(定義見附註7)可用信貸9.53億美元及8.77億美元。簡明綜合財務報表附註中的“債務”)，於兩個期間期末的總流動資金約為14億美元。儘管全球經濟狀況疲軟，以及與新冠肺炎疫情影響相關的不確定性，但我們目前相信，由於我們強大的財務狀況，包括我們手頭的現金和現金等價物、第三次修訂信貸協議下的資金可用性以及未來一年運營產生的現金流，我們將能夠為我們的營運資本、資本支出、債務償還、普通股回購、股息(如果有的話)、合併整合和重組費用、與先前計劃剝離我們的消費業務相關的成本提供資金。以及與我們的戰略增長計劃相一致的未來收購，至少在本季度報告10-Q表日起的未來12個月內。有時，我們可能會提前償還未償債務和/或重組或再融資債務。隨着新冠肺炎疫情對全球和國家經濟以及我們業務的影響不斷演變，我們將繼續評估我們的流動性需求。
融資
2020年4月17日，如附註7所披露。在“債務”方面，我們訂立了第三份經修訂及重新簽署的信貸協議，該協議提供12億美元基於資產的循環信貸安排及1億美元基於資產的FILO定期貸款安排，本金總額最高可達13億美元(“新安排”)。新設施將於2025年4月到期。第三次修訂和重述的信貸協議取代了我們當時修訂和重述的信貸協議，該協議將於2021年5月到期。於2022年第一季度，我們將我們的基於資產的循環信貸安排減少了2億美元至10億美元，並根據第三次修訂信貸協議註銷了4,300萬美元的未償還Filo定期貸款安排貸款。
截至2022年第二季度末，根據第三次修訂信貸協議，我們沒有未償還的循環貸款、未償還的FILO定期貸款工具貸款5,700萬美元和未償還備用信用證4,700萬美元，於2022年6月25日，我們遵守了所有適用的契約。
戰略轉型
除了在此披露的收購外，我們已經評估，並預計將繼續評估與我們的戰略轉型相關的業務和資產的可能收購和處置。此類交易可能是實質性的，可能涉及現金、我們的證券或產生額外的債務。
資本支出
我們估計2022年的資本支出約為1.1億美元，其中包括支持我們業務優先事項的投資。這些支出將通過手頭可用現金和業務現金流提供資金。
資本返還計劃-股份回購和股息
我們的董事會審查了與出售CompuCom相關的現有資本分配計劃，並於2021年12月31日，根據當時的股票回購計劃，批准了額外的2億美元用於股票回購，總授權金額為6.5億美元。該股票回購計劃於2022年6月30日到期，2022年7月，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，金額高達6億美元，有效期至2024年6月30日。新的授權可以隨時暫停或終止。股票回購的確切時間將取決於市場狀況和其他因素，並將通過可用現金餘額籌集資金。
2021年11月16日，作為2022年6月30日到期的股票回購計劃的一部分，公司簽訂了加速股份回購協議(ASR)，回購公司普通股股份，以換取1.5億美元的預付款。ASR回購期限一直持續到2022年5月25日，我們收到了70萬股普通股，作為ASR在2022年第二季度的最終結算。根據ASR，我們總共回購了360萬股普通股，每股平均價格為41.46美元。在2022年第二季度和上半年，我們沒有回購任何額外的普通股。2022年7月，作為新的6億美元股票回購計劃的一部分，該公司進行了荷蘭拍賣
32
要約回購最多$300 百萬 價值普通股的股份, 基於需求。在某些限制和法律要求的限制下，該公司可以在要約收購中回購最多2%的流通股。通過此次要約收購，公司股東有機會以1美元以下的價格出售部分或全部股份。31.50 至$36.00 每股以投標報價文件中所列條件為準。投標報價於7月開始。18, 2022 and 預計將會8月到期12, 2022，除非延長或更早期限由本公司提供。我們希望使用在我們基於資產的循環信貸安排下借入的資金組合和手頭現金，為E購買已接受的股份。
股票回購授權允許我們通過公開市場回購、私下談判交易、10B5-1交易計劃、加速股票回購交易和/或其他衍生品交易的組合，不時回購股票。股票回購的確切數量和時間將取決於市場狀況和其他因素，並將通過可用現金餘額提供資金。我們第三次修訂的信貸協議允許有限制的付款，如普通股回購，但如果我們不滿足所需的最低流動性或固定費用覆蓋比率要求，可能會受到限制。 股票回購計劃下的授權金額不包括費用、佣金或其他費用。
2020年5月，為了在新冠肺炎疫情期間保持流動性，並考慮到疫情持續時間和經濟影響的不確定性，我們的董事會暫停了公司從2020財年第二季度開始的季度現金股息。2022年第二季度和上半年沒有宣佈和支付季度現金股息。我們的季度現金股息仍處於暫停狀態。在暫停之前，由於我們處於累積赤字狀況，股息已被記錄為額外實收資本的減少。我們第三次修訂的信貸協議允許有限制的支付，如股息，但如果我們不滿足所需的最低流動資金或固定費用覆蓋比率要求，可能會受到限制。
我們將繼續適當地評估我們的資本返還計劃。有關未來股票回購和分紅的決定由我們的董事會自行決定，並取決於許多因素，包括一般的商業和經濟狀況，包括新冠肺炎對此類條件的影響，以及本次討論和分析中討論的其他因素，以及我們2021年10-K表格中其他關鍵信息中的“風險因素”。
現金流
持續運營
來自持續業務的業務、投資和融資活動提供(用於)的現金摘要如下：
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上半年 |
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(單位：百萬) |
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2022 |
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2021 |
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持續經營的經營活動 |
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$ |
(84 |
) |
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$ |
135 |
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持續經營的投資活動 |
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(35 |
) |
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(32 |
) |
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為持續業務活動提供資金 |
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(74 |
) |
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(83 |
) |
持續經營所產生的經營活動
2022年上半年，持續經營活動中使用的現金為8400萬美元，而2021年同期經營活動提供的現金為1.35億美元。 經營活動的現金流減少主要是由於營運資本的現金流出增加了2億美元，經非現金費用調整後的淨收入減少了2400萬美元，但遞延税項資產用於本期債務的增加了500萬美元，略有抵消。營運資金受到許多因素的影響，包括期末銷售、貨物流動、信貸條件、促銷時機、供應商生產計劃、新產品推出和營運資本管理。2022年上半年，營運資本使用量增加的主要原因是我們的庫存現金流出增加了9300萬美元，我們的貿易應付賬款和其他負債的變化導致現金流出增加了7300萬美元，應收賬款的變化導致現金流入減少了3400萬美元。庫存的變化主要歸因於採購量。我們應付賬款和其他負債的變化反映了付款的時機。應收賬款的變化是由於新冠肺炎疫情對上一年業務解決方案部門銷售額的影響，以及我們在2022年上半年觀察到的復甦。
有關現金管理的會計政策，請參閲附註1。簡明合併財務報表附註中的“重要會計政策摘要”。
33
投資活動
2022年上半年，持續運營投資活動中使用的現金為3500萬美元，而2021年上半年為3200萬美元。2022年上半年的現金流出是由4300萬美元的資本支出推動的，這些資本支出與我們服務平臺、分銷網絡和電子商務能力的改善有關。這些資金流出被600萬美元的資產出售收益和200萬美元的公司擁有的人壽保險的現金收益部分抵消。.2021年上半年的現金流出來自2,800萬美元的業務收購，扣除收購的現金淨額，以及與我們服務平臺、分銷網絡和電子商務能力改善相關的2,800萬美元資本支出。這些資金外流被我們公司擁有的人壽保險2100萬美元的現金收益和300萬美元的資產出售收益部分抵消。
融資活動
2022年上半年用於持續運營融資活動的現金為7400萬美元，而2021年上半年為8300萬美元。2022年上半年的現金流出主要包括與我們的債務相關的長期和短期借款活動的淨付款1,100萬美元，根據第三次修訂信貸協議支付我們的Filo定期貸款工具貸款4,300萬美元，以及為員工基於股份的交易購買税金淨額1,700萬美元。2021年上半年使用的現金主要包括與我們的債務有關的長期和短期借款活動的淨付款1300萬美元，包括佣金在內的普通股回購4600萬美元，以及用於員工股票交易的減去收益後用於納税的2300萬美元股票購買。.
停產運營
非連續性業務的經營和投資活動提供(用於)的現金摘要如下：
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上半年 |
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(單位：百萬) |
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2022 |
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2021 |
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非持續經營的經營活動 |
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$ |
— |
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$ |
(60 |
) |
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非持續經營的投資活動 |
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74 |
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(1 |
) |
2022年上半年沒有與非持續經營的經營活動相關的現金流。2021年上半年，非持續業務在經營活動中使用的現金為6000萬美元。在比較期間，非持續業務的運營現金流的變化主要是由於我們的CompuCom部門於2021年12月31日出售。
2022年上半年，來自非持續運營的投資活動的現金流為7400萬美元，而2021年上半年來自非持續運營的投資活動的現金為100萬美元。在比較期間，非持續業務的投資現金流的變化反映了2021年12月31日出售我們的CompuCom部門獲得的收益，扣除出售的現金和銷售成本。此外，2022年上半年還包括與2021年惡意軟件事件相關的700萬美元保險收益。
新會計準則
有關新的適用會計準則的説明，請參閲附註1。本季度報告10-Q表簡明綜合財務報表附註中的“重要會計政策摘要”。
關鍵會計政策
我們的簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制這些報表需要管理層作出判斷和估計。一些會計政策對這些財務報表中報告的金額有重大影響。重要會計政策的摘要和被認為是關鍵的會計政策的説明可以在我們的2021年Form 10-K中綜合財務報表附註1和管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析的關鍵會計政策和估計部分找到。除本季度報告10-Q表簡明綜合財務報表附註1“重要會計政策摘要”中所述的我們的會計政策更新外，自2021年12月25日以來，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
34
其他信息
關於市場風險的定量和定性披露
於2022年6月25日，管理層於2021年10-K表格所載財務狀況及經營成果討論及分析中“市場敏感風險及倉位”一節所披露的利率、外匯及商品風險資料並無重大變動。
控制和程序
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保我們的報告中需要披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於需要披露的決定。我們的管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，而管理層在評估可能的控制和程序時，必須運用其判斷。在每個報告期內，我們都會進行一次評價，我們的首席執行官和主要財務官，或執行類似職能的人，根據《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定，我們的披露控制和程序的設計和運作是否有效。
根據管理層的評價，我們的首席執行官和首席財務官結論是，截至2022年6月25日，我們的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保證，即我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且該等信息被積累並傳達給管理層，包括首席執行官和主要財務官，或酌情履行類似職能的人，以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年6月25日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
儘管由於新冠肺炎疫情，我們的大多數員工都在遠程工作，但我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性影響。我們不斷監測和評估新冠肺炎的內部控制情況，以最大限度地減少對其設計和運營有效性的影響。
法律程序
有關我們的法律程序的説明，請參閲附註11。本季報10-Q表格簡明綜合財務報表附註中的“承擔及或有事項”。
風險因素
除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮我們2021年Form 10-K中其他關鍵信息中“風險因素”中討論的因素。
35
未登記的股權證券銷售和收益的使用
在…June 25, 2022，3.14億美元可用於根據目前的股票回購計劃進行額外的回購，該計劃於2022年6月30日到期。
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近似值 |
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總人數 |
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以下股票的價值： |
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總計 |
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購買的股份作為 |
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可能還會是 |
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數 |
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公開的一部分 |
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在以下條件下購買 |
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的股份 |
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平均值 |
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已宣佈的計劃或 |
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回購 |
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購得 |
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支付的價格 |
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計劃 |
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節目 |
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期間 |
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(單位：百萬) |
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每股 |
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(單位：百萬) |
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(單位：百萬) (1) |
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March 27, 2022 — April 23, 2022 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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$ |
342 |
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April 24, 2022 — May 21, 2022 |
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0.3 |
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$ |
39.93 |
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0.3 |
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$ |
328 |
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May 22, 2022 — June 25, 2022 |
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0.4 |
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$ |
38.10 |
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0.4 |
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$ |
314 |
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總計 |
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0.7 |
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$ |
39.00 |
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0.7 |
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(1)2021年5月，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，金額高達3億美元，回購期限至2022年6月30日。O2021年11月16日，我們簽訂了加速股份回購協議(“ASR”)，回購我們普通股的股份，以換取1.5億美元的預付款，並將授權增加到4.5億美元。我們的董事會審查了與出售CompuCom相關的現有資本分配計劃，並於2021年12月31日批准了根據當時的現有股票回購計劃額外回購2億美元的股票，總授權金額為6.5億美元。ASR回購期限一直持續到2022年5月25日，以及我們作為2022年第二季度ASR的最終結算，收到了70萬股我們的普通股。根據ASR，我們總共回購了360萬股普通股，每股平均價格為41.46美元。在2022年第二季度，我們沒有回購任何額外的普通股。2022年7月，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，金額高達6億美元，有效期至2024年6月30日，取代了我們目前6.5億美元的股票回購計劃，該計劃於2022年6月30日到期。授權可隨時暫停或終止。股票回購授權允許我們通過公開市場回購、私下談判交易、10B5-1交易計劃、加速股票回購交易和/或其他衍生品交易的組合，不時回購股票。股票回購的確切數量和時間將取決於市場狀況和其他因素，並將通過我們基於資產的循環信貸安排下借入的資金和手頭現金相結合的方式籌集資金。我們第三次修訂的信貸協議允許有限制的付款，如普通股回購，但如果我們不滿足所需的最低流動性或固定費用覆蓋比率要求，可能會受到限制。股票回購計劃下的授權金額不包括費用、佣金或其他費用。
為了在新冠肺炎疫情期間保持流動性，並考慮到疫情持續時間和經濟影響的不確定性，我們的董事會於2020年5月暫停了公司從2020年第二季度開始的季度現金股息。2022年第二季度和上半年沒有宣佈和支付季度現金股息。我們的季度現金股息仍處於暫停狀態。在暫停之前，由於我們處於累積赤字狀況，股息已被記錄為額外實收資本的減少。我們第三次修訂的信貸協議允許有限制的支付，如股息，但如果我們不滿足所需的最低流動資金或固定費用覆蓋比率要求，可能會受到限制。
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展品
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31.1 |
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證券交易委員會規則第13a-14(A)或15d-14(A)條規定的主要行政人員的證明 |
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31.2 |
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證券交易委員會規則第13a-14(A)或15d-14(A)條規定的首席財務官證書 |
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32 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
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本季度報告10-Q表的封面已採用內聯XBRL格式，幷包含在附件101中。 |
37
表格10-Q對照索引
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項目 |
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頁面 |
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第一部分-財務信息 |
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項目1.財務報表 |
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簡明合併業務報表(未經審計) |
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3 |
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簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計) |
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4 |
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簡明綜合資產負債表(未經審計) |
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5 |
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簡明合併現金流量表(未經審計) |
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6 |
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股東權益簡明合併報表(未經審計) |
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7 |
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簡明合併財務報表附註(未經審計) |
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8 |
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
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24 |
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
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35 |
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項目4.控制和程序 |
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35 |
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第II部分--其他資料 |
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項目1.法律訴訟 |
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35 |
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第1A項。風險因素 |
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35 |
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第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 |
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36 |
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項目3.高級證券違約 |
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不適用 |
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項目4.礦山安全信息披露 |
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不適用 |
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項目5.其他信息 |
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不適用 |
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項目6.展品 |
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37 |
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簽名 |
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39 |
38
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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ODP型公司 |
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(註冊人) |
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日期：2022年8月3日 |
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發信人： |
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/s/Gerry P.Smith |
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格里·P·史密斯 |
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首席執行官 |
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(首席行政主任) |
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日期：2022年8月3日 |
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發信人： |
|
/s/D.Anthony Scaglione |
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D.安東尼·斯卡利昂 |
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常務副祕書長總裁和 |
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首席財務官 |
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(首席財務官和首席會計官)
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39