美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至 .
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) |
(國際税務局僱主身分證號碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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僅適用於公司發行人：
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
截至2022年8月2日，有
Live Oak BancShares，Inc.
表格10-Q
截至2022年6月30日的季度報告
目錄
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頁面 |
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第一部分：金融信息 |
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第1項。 |
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財務報表(未經審計) |
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1 |
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截至2022年6月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 |
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1 |
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截至2022年和2021年6月30日止三個月和六個月的簡明綜合損益表 |
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2 |
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截至2022年和2021年6月30日止三個月和六個月簡明綜合全面收益表 |
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3 |
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截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月的簡明股東權益變動表 |
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4 |
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截至2022年6月30日和2021年6月30日止六個月簡明合併現金流量表 |
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6 |
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未經審計的簡明合併財務報表附註 |
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8 |
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第二項。 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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35 |
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第三項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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55 |
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第四項。 |
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控制和程序 |
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56 |
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第二部分：其他信息 |
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第1項。 |
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法律訴訟 |
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57 |
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第1A項。 |
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風險因素 |
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57 |
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第二項。 |
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未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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57 |
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第三項。 |
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高級證券違約 |
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57 |
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第四項。 |
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煤礦安全信息披露 |
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57 |
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第五項。 |
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其他信息 |
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57 |
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第六項。 |
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陳列品 |
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58 |
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展品索引 |
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58 |
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簽名 |
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59 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
Live Oak BancShares，Inc.
簡明綜合資產負債表
截至2022年6月30日(未經審計)和2021年12月31日*
(千美元)
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6月30日， 2022 |
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十二月三十一日， 2021 |
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資產 |
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現金和銀行到期款項 |
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出售的聯邦基金 |
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在其他銀行的存單 |
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可供出售的投資證券 |
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持有待售貸款(包括$ 分別) |
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為投資而持有的貸款和租賃(包括#美元 分別按公允價值計算) |
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貸款和租賃的信貸損失準備 |
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貸款和租賃淨額 |
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房舍和設備，淨額 |
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止贖資產 |
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維修資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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負債 |
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存款： |
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不計息 |
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計息 |
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總存款 |
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借款 |
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其他負債 |
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總負債 |
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股東權益 |
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優先股，面值， 2022年6月30日和2021年12月31日 |
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A類普通股，面值， 和 分別於2021年12月31日 |
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B類普通股，面值， 在2022年6月30日未償還，以及 2021年12月31日 |
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留存收益 |
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累計其他綜合(虧損)收入 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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衍生自經審計的綜合財務報表。 |
見未經審計的簡明合併財務報表附註
1
Live Oak BancShares，Inc.
簡明綜合損益表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月(未經審計)
(千美元，每股數據除外)
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截至三個月 6月30日， |
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截至六個月 6月30日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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利息收入 |
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貸款和貸款費用 |
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投資證券，應税 |
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其他可產生利息的資產 |
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利息收入總額 |
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利息支出 |
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存款 |
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借款 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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貸款和租賃信貸損失準備金 |
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扣除以下撥備後的淨利息收入 貸款和租賃信貸損失 |
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非利息收入 |
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還本付息收入 |
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還本付息資產重估 |
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銷售貸款的淨收益 |
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貸款淨(虧損)收益按公允價值計入 選擇權 |
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權益法投資收益(虧損) |
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股權證券投資收益(虧損)，淨額 |
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租賃收入 |
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管理費收入 |
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其他非利息收入 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出 |
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薪酬和員工福利 |
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差旅費用 |
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專業服務費 |
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廣告費和營銷費 |
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入住費 |
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技術費用 |
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設備費用 |
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其他貸款發放和維護費用 |
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可再生能源税收抵免投資減值 |
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FDIC保險 |
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捐款和捐贈 |
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其他費用 |
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總非利息支出 |
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税前收入 |
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所得税費用 |
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淨收入 |
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基本每股收益 |
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稀釋後每股收益 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註
2
Live Oak BancShares，Inc.
簡明綜合全面收益表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月(未經審計)
(千美元)
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截至三個月 6月30日， |
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截至六個月 6月30日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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淨收入 |
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其他綜合(虧損)税前收益： |
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投資證券未實現(虧損)淨收益 在該期間內產生的 |
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重新定級調整銷售收益 可供出售的證券計入淨收入 |
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其他綜合(虧損)税前收益 |
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所得税優惠(費用) |
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其他綜合(虧損)收入，税後淨額 |
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綜合收益總額 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註
3
簡明合併股東權益變動表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月(未經審計)
(千美元)
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截至三個月 |
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普通股 |
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累計 其他 |
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股票 |
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保留 |
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全面 |
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總計 |
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A類 |
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B類 |
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金額 |
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收益 |
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收入(虧損) |
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股權 |
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2022年3月31日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合損失 |
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發行限制性股票 |
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與歸屬有關的預扣税款 限制性股票及其他 |
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股票期權行權 |
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股票期權補償費用 |
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限制性股票補償費用 |
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從留存收益轉移到其他資產 對於按比例分攤的權益法 被投資人股票補償費用 |
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現金股息(美元) |
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2022年6月30日的餘額 |
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2021年3月31日的餘額 |
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其他綜合收益 |
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發行限制性股票 |
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與歸屬有關的預扣税款 限制性股票及其他 |
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( |
) |
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股票期權行權 |
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股票期權補償費用 |
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限制性股票補償費用 |
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無投票權普通股轉換為 非公開發售中有投票權的普通股 |
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從留存收益轉移到其他資產 對於按比例分攤的權益法 被投資人股票補償費用 |
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現金股息(美元) |
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( |
) |
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2021年6月30日的餘額 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註
4
Live Oak BancShares，Inc.
股東權益變動簡明綜合報表(續)
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月(未經審計)
(千美元)
|
|
|
截至六個月 |
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|
|
普通股 |
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|
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累計 其他 |
|
|
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|
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|
股票 |
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|
保留 |
|
|
全面 |
|
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總計 |
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A類 |
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B類 |
|
|
金額 |
|
|
收益 |
|
|
收入(虧損) |
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股權 |
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|
2021年12月31日的餘額 |
|
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$ |
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$ |
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|
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淨收入 |
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其他綜合損失 |
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發行限制性股票 |
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|
|
— |
|
|
|
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|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
與歸屬有關的預扣税款 限制性股票及其他 |
|
|
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— |
|
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( |
) |
|
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— |
|
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員工購股計劃 |
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股票期權行權 |
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|
— |
|
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|
股票期權補償費用 |
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|
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|
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|
限制性股票補償費用 |
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|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
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|
無投票權普通股轉換為 非公開發售中有投票權的普通股 |
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|
|
|
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|
( |
) |
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— |
|
|
|
— |
|
|
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|
從留存收益轉移到其他 按比例分攤權益法的資產 被投資人股票補償費用 |
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— |
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現金股息(美元) |
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|
— |
|
|
|
( |
) |
|
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— |
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( |
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2022年6月30日的餘額 |
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|
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$ |
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$ |
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2020年12月31日餘額 |
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$ |
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$ |
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淨收入 |
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|
其他綜合損失 |
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( |
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發行限制性股票 |
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|
— |
|
|
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— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
|
|
與歸屬有關的預扣税款 限制性股票及其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
( |
) |
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— |
|
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( |
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員工購股計劃 |
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|
股票期權行權 |
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— |
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股票期權補償費用 |
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|
限制性股票補償費用 |
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— |
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|
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— |
|
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|
|
|
無投票權普通股轉換為 非公開發售中有投票權的普通股 |
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( |
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|
|
— |
|
|
|
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|
|
|
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|
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|
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|
|
從留存收益轉移到其他 按比例分攤權益法的資產 被投資人股票補償費用 |
|
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|
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|
現金股息(美元) |
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— |
|
|
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( |
) |
|
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( |
) |
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2021年6月30日的餘額 |
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|
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$ |
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$ |
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|
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$ |
|
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$ |
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|
見未經審計的簡明合併財務報表附註
5
Live Oak BancShares，Inc.
現金流量表簡明合併報表
截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月(未經審計)
(千美元)
|
|
|
截至六個月 6月30日， |
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2022 |
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2021 |
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經營活動的現金流 |
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|
淨收入 |
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$ |
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$ |
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將淨收入與經營活動提供(使用)的現金淨額進行調整 活動： |
|
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|
折舊及攤銷 |
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|
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|
貸款和租賃信貸損失準備金 |
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|
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|
證券溢價攤銷，摺合淨額 |
|
|
|
|
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|
遞延税費 |
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|
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|
|
|
|
|
持有以供出售的貸款的來源 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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出售持有以供出售的貸款所得款項 |
|
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出售所持待售貸款的淨收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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出售喪失抵押品贖回權資產的淨損失(收益) |
|
|
|
|
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( |
) |
|
按公允價值期權計入的貸款淨虧損(收益) |
|
|
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( |
) |
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維修資產淨減少(增加) |
|
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( |
) |
|
處置長期資產的淨收益 |
|
|
— |
|
|
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( |
) |
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處置財產和設備淨虧損(收益) |
|
|
|
|
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( |
) |
|
房地和設備減值，淨額 |
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— |
|
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|
|
權益法投資(收益)損失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
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|
股權證券投資(收益)損失淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
可再生能源税收抵免投資減值 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
股票期權補償費用 |
|
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|
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|
|
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限制性股票補償費用 |
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|
|
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|
基於股票的薪酬超額税收優惠 |
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|
資產和負債變動情況： |
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租賃使用權資產和負債淨額 |
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其他資產 |
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其他負債 |
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( |
) |
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經營活動提供(使用)的現金淨額 |
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( |
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投資活動產生的現金流 |
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購買可供出售的證券 |
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( |
) |
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( |
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出售、到期、催繳和本金支付的收益 可供出售的證券 |
|
|
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|
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|
|
小企業管理局償還/出售喪失抵押品贖回權資產的收益，淨額 |
|
|
|
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|
|
其他銀行存款證的到期日 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
貸款和租賃發端和本金託收，淨額 |
|
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( |
) |
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|
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出售長期資產所得款項 |
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— |
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出售股權證券投資所得款項 |
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— |
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出售權益法投資的收益 |
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出售房舍和設備所得收益 |
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購置房舍和設備，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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投資活動使用的現金淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
見未經審計的簡明合併財務報表附註
6
Live Oak BancShares，Inc.
現金流量表簡明合併報表(續)
截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月(未經審計)
(千美元)
|
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
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|
|
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2022 |
|
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2021 |
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|
融資活動產生的現金流 |
|
|
|
|
|
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存款淨增量 |
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$ |
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$ |
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借款收益 |
|
|
|
|
|
|
|
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償還借款 |
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( |
) |
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( |
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股票期權行權 |
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|
|
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員工購股計劃 |
|
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|
|
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扣留為代替限制性股票而發行的現金和其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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股東股利分配 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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融資活動提供的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金及現金等價物淨增加情況 |
|
|
|
|
|
|
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|
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現金和現金等價物，從 |
|
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|
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現金和現金等價物，終止 |
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$ |
|
|
|
$ |
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現金流量信息的補充披露 |
|
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支付的利息 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
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已繳納所得税，淨額 |
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非現金經營、投資和融資活動的補充披露 |
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|
可供出售證券的未實現持有虧損，税後淨額 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
從貸款和租賃向喪失抵押品贖回權的房地產和其他 應收款或SBA應收款 |
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|
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止贖房地產和小企業管理局應收賬款之間的淨轉移 |
|
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將為出售而持有的貸款轉移為為投資而持有的貸款和租賃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
將為投資而持有的貸款和租賃轉讓給為出售而持有的貸款 |
|
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|
|
|
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按比例將留存收益轉移到其他資產 投資股票補償費用的方法 |
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有擔保借款的記錄 |
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— |
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權益法投資承諾 |
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— |
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股權證券投資承諾 |
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見未經審計的簡明合併財務報表附註
7
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
注1.列報依據
運營的性質
Live Oak BancShares，Inc.(與其附屬公司，包括Live Oak Banking Company，)是一家銀行控股公司，總部設在北卡羅來納州威爾明頓，於2008年12月根據北卡羅來納州法律註冊成立。本公司主要透過其商業銀行附屬公司Live Oak Banking Company(“本行”)進行業務運作。該銀行於2008年2月25日根據北卡羅來納州的法律成立併成立，並於2008年5月12日開始運營。該銀行專門為全國小企業提供與貸款和存款相關的服務。世行通過特定行業(也稱為垂直行業)內的專業知識，識別並向信用良好的借款人發放貸款，更廣泛地説，向這些行業以外的選定借款人發放貸款。銀行發放的大部分貸款由小企業管理局(“SBA”)根據7(A)貸款計劃和美國農業部(USDA)的“美國農村能源計劃”(“REAP”)、水與環境計劃(“WEP”)和工商貸款計劃(“B&I”)提供擔保。
該公司的全資子公司包括The Bank，Government Loan Solutions，Inc.(“GLS”)、Live Oak Grove，LLC(“Grove”)、Live Oak Ventures，Inc.(“Live Oak Ventures”)和Canapi Advisors，LLC(“Canapi Advisors”)。
該銀行的全資子公司是Live Oak No.1，Inc.，Live Oak Clean Energy Finding LLC(“LOCEF”)和Live Oak Private Wealth，LLC(“Live Oak Private Wealth”)。LIVE Oak one，Inc.持有被銀行取消抵押品贖回權的房產。LOCEF為實體的可再生能源應用提供資金。Live Oak Private Wealth為高淨值個人和家庭提供戰略財富和投資管理服務。2022年第一季度，喬利資產管理公司(Jolley Asset Management，LLC)被合併為Live Oak Private Wealth。Jam之前是Live Oak Private Wealth的全資子公司。
GLS是一家管理和技術諮詢公司，為政府擔保貸款部門的參與者提供建議和解決方案和服務。GLS主要提供與政府擔保貸款的結算、會計和證券化流程相關的服務，包括根據SBA 7(A)貸款計劃發放的貸款和美國農業部擔保貸款。格羅夫為公司員工和商務遊客提供現場餐廳位置。Live Oak Ventures的宗旨是投資於符合公司成為金融技術領先者的戰略計劃的業務。Canapi Advisors為一系列基金提供投資諮詢服務，這些基金專注於向新興金融科技公司提供風險資本。
該公司的收入主要來自淨利息收入，其次是通過發起和銷售政府擔保貸款。留存貸款的收入由利息收入組成。出售貸款的收入包括出售貸款的淨收益以及貸款還本付息收入和相關服務資產的重估。抵消這些收入的是資金來源的成本、貸款和租賃信貸損失準備金、與喪失抵押品贖回權的資產有關的任何成本以及其他運營成本，如工資和員工福利、差旅、專業服務、廣告和營銷以及税費。此外，本公司在金融科技部門的金融科技投資產生的損益亦較少出現。
一般信息
管理層認為，為公平列報本報告所述期間的財務狀況和業務成果，所有必要的調整都已列入，所有公司間交易在合併中都已取消。截至2022年6月30日的三個月和六個月的運營結果不一定表明截至2022年12月31日的一年可能預期的運營結果。截至2021年12月31日的未經審計簡明資產負債表來自本公司於2022年2月24日提交給證券交易委員會(美國證券交易委員會第001-37497號文件)的截至2021年12月31日的財政年度10-K表格中的經審計綜合財務報表(以下簡稱“2021年10-K表格”)。本公司所遵循的主要會計政策的摘要説明載於本公司2021年10-K表格的合併財務報表附註1。這些未經審計的中期簡明綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表和公司2021年Form 10-K中的腳註一起閲讀。
8
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
根據美國公認會計原則或GAAP編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內報告的資產和負債額以及報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
未經審核簡明綜合財務報表附註內所有表格的金額均以千計，但百分比、期間、每股及每股數據或另有註明者除外。
業務細分
經營部門是企業的組成部分，有關於它們的單獨財務信息，由首席經營決策者在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。管理層已確定該公司有兩個應報告的經營部門：銀行和金融科技，這一點在附註11.部門中進行了更全面的討論。在確定分部定義的適當性時，公司考慮了財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)280的標準，細分市場報告.
重新分類
對上一期間未經審計的簡明合併財務報表進行了某些重新分類，以使其與本年度具有可比性。之前報告的淨利潤和股東權益不受這些重新分類的影響.
附註2.最近的會計聲明
2020年3月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》(ASU 2020-04)。ASU 2020-04在一段有限的時間內提供了可選的指導意見，以減輕在核算(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。有關修訂對本公司生效，並可由本公司自
2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-02號“金融工具-信用損失(專題326)：問題債務重組(TDR)和年份披露”(“ASU 2022-02”)。ASU 2022-02取消了ASC 310-40中債權人對TDR的會計指導，應收賬款--債權人的問題債務重組，同時加強對某些貸款再融資和重組的披露要求，當借款人遇到財務困難時。此外，對於公共企業實體，ASU 2022-02要求實體披露ASC 326-20範圍內融資應收賬款和租賃淨投資的本期核銷總額。金融工具--信貸損失--按攤銷成本計量。本標準的修訂將於2023年1月1日起對本公司生效。本公司認為這一準則不會對其合併財務報表產生實質性影響。
2022年6月，FASB發佈了ASU 2022-03號“公允價值計量(主題820)受合同限制的股權證券的公允價值計量”(“ASU 2022-03”)。ASU 2022-03指出，在計量公允價值時不應考慮股權證券的合同銷售限制，但應披露此類限制。本標準的修訂將於2024年1月1日起對本公司生效。本公司認為這一準則不會對其合併財務報表產生實質性影響。
9
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
注3.每股收益
基本每股收益和稀釋後每股收益是根據每期流通股的加權平均數計算的。稀釋每股收益反映了行使股票期權或授予限制性股票時可能發生的潛在稀釋，其中任何一項都將導致發行普通股，然後這些普通股將分享公司的淨收入。
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截至三個月 6月30日， |
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截至六個月 6月30日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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基本每股收益： |
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淨收入 |
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加權平均基本流通股 |
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基本每股收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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稀釋後每股收益： |
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淨收益，稀釋後每股收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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總加權平均基本流通股 |
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加上稀釋性股票期權和限制性股票授予的影響 |
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總加權平均稀釋後已發行股份 |
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稀釋後每股收益 |
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$ |
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反攤薄股份 |
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注4.證券
可供出售
證券的賬面價值及其大約公允價值如下表所示：
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June 30, 2022 |
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攤銷 成本 |
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未實現 收益 |
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未實現 損失 |
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公平 價值 |
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美國政府機構 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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抵押貸款支持證券 |
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市政債券 |
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其他債務證券 |
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總計 |
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2021年12月31日 |
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美國政府機構 |
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— |
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抵押貸款支持證券 |
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市政債券 |
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其他債務證券 |
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— |
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— |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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在截至2022年6月30日的三個月內，
在截至2022年6月30日的六個月內，
可供出售證券的應計利息總額為#美元。
10
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
下表顯示了未實現虧損頭寸中的可供出售的債務證券，該未實現虧損頭寸沒有記錄信貸損失撥備，按投資類別和單個證券處於持續未實現虧損頭寸的時間長短彙總。
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|
少於12個月 |
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12個月或更長時間 |
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總計 |
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June 30, 2022 |
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公平 價值 |
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未實現 損失 |
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公平 價值 |
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未實現 損失 |
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公平 價值 |
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未實現 損失 |
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美國政府機構 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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抵押貸款支持證券 |
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市政債券 |
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其他債務證券 |
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— |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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少於12個月 |
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12個月或更長時間 |
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總計 |
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2021年12月31日 |
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公平 價值 |
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未實現 損失 |
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公平 價值 |
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未實現 損失 |
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公平 價值 |
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未實現 損失 |
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抵押貸款支持證券 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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市政債券 |
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— |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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管理層評估可供出售的債務證券，以確定未實現虧損是由於信貸相關因素還是非信貸相關因素造成的。評估考慮到證券的公允價值低於成本的程度，發行人的財務狀況和近期前景，以及公司在一段時間內保留其在證券上的投資的意圖和能力，以允許任何預期的公允價值回收。
在2022年6月30日，有
這些未實現虧損主要是市場和市場利率非信貸相關波動的結果。由於未實現虧損與證券的可銷售性或發行人履行贖回義務的能力無關，而本公司有意圖和能力持有證券足夠長的時間以彌補未實現虧損，
截至2022年6月30日和2021年12月31日，該公司投資組合中的所有抵押貸款支持證券都由美國政府支持的企業(GSE)支持。
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Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
以下為按到期日劃分的投資證券摘要：
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June 30, 2022 |
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可供出售 |
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攤銷 成本 |
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公平 價值 |
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美國政府機構 |
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一年內 |
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$ |
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$ |
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一到五年 |
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總計 |
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抵押貸款支持證券 |
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一到五年 |
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五到十年 |
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十年後 |
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總計 |
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市政債券 |
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五到十年 |
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十年後 |
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總計 |
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其他債務證券 |
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一年內 |
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一到五年 |
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總計 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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抵押貸款支持證券根據其合同到期日被歸入到期日類別。實際到期日可能與合同到期日不同，因為發行人可能有權催繳或提前償還債務。
有幾個
其他
其他投資主要由非流通股權益投資組成，一般按權益法或權益證券會計入賬，並計入隨附的未經審核簡明綜合資產負債表內的其他資產。下表提供了有關在這兩種方法下計入的投資的補充資料。
12
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
權益法會計
公司在2022年6月30日和2021年12月31日對每項股權投資有重大影響的賬面金額和所有權百分比如下表所示：
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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金額 |
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所有權百分比 |
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金額 |
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所有權百分比 |
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Apiture，Inc. |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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Canapi Ventures SBIC基金，LP(1) (4) |
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% |
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% |
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卡納皮風險投資基金(2) (4) |
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% |
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% |
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Canapi Ventures Fund II，LP(3) (4) |
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% |
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— |
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不適用 |
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金融科技對民營企業的其他投資(5) |
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其他(6) |
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總計 |
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$ |
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$ |
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(1) |
包括未籌措資金的承付款#美元 |
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(2) |
包括未籌措資金的承付款#美元 |
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(3) |
包括未籌措資金的承付款#美元 |
|
(4) |
由於本公司作為投資顧問參與，被投資方按權益法入賬。 |
|
(5) |
截至2022年6月30日，金融科技的其他投資包括Payraz，LLC和Kwip，Inc.。截至2021年12月31日，金融科技的其他投資包括Finxact，Inc.，Payraz，LLC和Kwip，Inc.。2022年4月1日，公司出售了對Finxact，Inc.的投資，產生了$ |
|
(6) |
其他項目包括經濟適用房和太陽能所得税抵免項目。包括未籌措資金的承付款#美元 |
股權證券會計
下表反映了截至2022年6月30日以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月，公司對公允價值無法輕易確定的非上市股權證券投資的賬面價值和在累計收益中確認的金額：
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截至及截至六個月止期間 |
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累計調整 |
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June 30, 2022 |
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June 30, 2021 |
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賬面價值(1) |
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$ |
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$ |
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賬面價值調整： |
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減損 |
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$ |
— |
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— |
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— |
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可觀察到的價格的向上變化(2) |
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可觀察到的價格向下變化 |
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( |
) |
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— |
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— |
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淨向上變化 |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1) |
包括$ |
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(2) |
不包括$ |
截至2022年6月30日止三個月及六個月，本公司確認於報告日期持有的所有股本證券的未實現收益為$
13
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
附註5.為提高投資和信用質量而持有的貸款和租賃
下表列出了為投資而持有的貸款和租賃總額，以及對公司投資組合部門的賬齡分析。如果貸款和租賃在到期之日仍未收到所需的本金和利息，則被視為逾期。
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當前或逾期不到30天 |
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30-89天 逾期 |
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逾期90天或以上 |
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逾期合計 |
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按攤銷成本入賬合計 |
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按公允價值選擇入賬的貸款1 |
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貸款和租賃總額 |
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June 30, 2022 |
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工商業 |
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小企業銀行業務 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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專業貸款 |
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工資保障計劃 |
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— |
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總計 |
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建設與發展 |
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小企業銀行業務 |
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— |
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專業貸款 |
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— |
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— |
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總計 |
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商業地產 |
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小企業銀行業務 |
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專業貸款 |
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總計 |
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商業用地 |
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小企業銀行業務 |
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總計 |
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總計 |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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$ |
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|
$ |
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$ |
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遞延費用淨額 |
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Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
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當前或逾期不到30天 |
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30-89天 逾期 |
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逾期90天或以上 |
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專業貸款 |
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本公司根據FASB ASC小題825-10計量按公允價值出售的某些貸款的留存部分的賬面價值，金融工具：總體。有關其他信息，請參閲附註9.金融工具公允價值。 |
15
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
信用質量指標
下表按投資組合類別和來源年度列出了資產質量指標。有關公司用來管理和監測信用風險的資產質量指標的更多討論，請參閲公司2021年10-K表格中為投資和信用質量持有的貸款和租賃。
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按起始年度分列的定期貸款和租賃攤銷成本基礎 |
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循環貸款攤銷成本基礎 |
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小企業銀行業務 |
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風險等級1-4 |
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風險等級6-8 |
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風險等級1-4 |
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風險等級5 |
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風險等級6-8 |
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風險等級1-4 |
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風險等級5 |
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風險等級6-8 |
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總計 |
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循環貸款攤銷成本基礎 |
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將循環貸款轉換為定期貸款 |
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2021年12月31日 |
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風險等級5 |
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風險等級6-8 |
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風險等級1-4 |
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風險等級5 |
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風險等級6-8 |
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風險等級1-4 |
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風險等級5 |
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風險等級6-8 |
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Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
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(1) |
不包括$ |
下表按資產質量指標列出了有擔保和無擔保的貸款和租賃餘額：
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June 30, 2022 |
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借貸與租賃 天平1 |
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風險等級1-4 |
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借貸與租賃 天平1 |
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風險等級6-8 |
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不包括$ |
非權責發生制貸款和租賃
截至2022年6月30日和2021年12月31日，
截至2022年6月30日和2021年12月31日持有的用於投資的非應計貸款和租賃如下：
|
June 30, 2022 |
|
借貸與租賃 天平1 |
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有保證的 天平 |
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無擔保餘額 |
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不能保證 沒有ACL的情況下暴露 |
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工商業 |
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小企業銀行業務 |
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專業貸款 |
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— |
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— |
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薪資保護計劃 |
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— |
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— |
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總計 |
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建設與發展 |
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小企業銀行業務 |
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— |
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總計 |
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— |
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商業地產 |
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小企業銀行業務 |
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專業貸款 |
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— |
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總計 |
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商業用地 |
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小企業銀行業務 |
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總計 |
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總計 |
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$ |
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|
17
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
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2021年12月31日 |
|
借貸與租賃 天平1 |
|
|
有保證的 天平 |
|
|
無擔保餘額 |
|
|
不能保證 沒有ACL的情況下暴露 |
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工商業 |
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小企業銀行業務 |
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$ |
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— |
|
|
薪資保護計劃 |
|
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總計 |
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— |
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建設與發展 |
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小企業銀行業務 |
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總計 |
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商業地產 |
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小企業銀行業務 |
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專業貸款 |
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總計 |
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商業用地 |
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小企業銀行業務 |
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總計 |
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總計 |
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$ |
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|
$ |
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|
(1) |
不包括按公允價值選擇計入的非應計貸款。有關其他信息，請參閲附註9.金融工具公允價值。 |
下表列出了抵押品依賴型貸款和租賃的攤餘成本基礎，這些貸款和租賃分別進行評估，以確定2022年6月30日和2021年12月31日的預期信貸損失：
|
|
|
抵押品依賴貸款總額 |
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無擔保部分 |
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June 30, 2022 |
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房地產 |
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企業資產 |
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其他 |
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房地產 |
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企業資產 |
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其他 |
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信貸損失準備 |
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工商業 |
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小企業銀行業務 |
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總計 |
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建設與發展 |
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小企業銀行業務 |
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總計 |
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|
商業地產 |
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小企業銀行業務 |
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總計 |
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商業用地 |
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小企業銀行業務 |
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總計 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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18
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
|
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|
抵押品依賴貸款總額 |
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無擔保部分 |
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|
2021年12月31日 |
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房地產 |
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企業資產 |
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其他 |
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|
房地產 |
|
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企業資產 |
|
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其他 |
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信貸損失準備 |
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工商業 |
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小企業銀行業務 |
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總計 |
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建設與發展 |
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專業貸款 |
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總計 |
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商業地產 |
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小企業銀行業務 |
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專業貸款 |
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總計 |
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商業用地 |
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小企業銀行業務 |
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總計 |
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總計 |
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信貸損失準備--貸款和租賃
關於用於估算信貸損失準備的方法的説明，見附註1.公司2021年10-K報表中合併財務報表附註的重要會計政策的組織和摘要。
下表按產品組合細分市場額度詳細介紹了ACL中的活動：
|
截至三個月 |
|
商業廣告 &工業 |
|
|
建築與建築 發展 |
|
|
商業廣告 房地產 |
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商業廣告 土地 |
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總計 |
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June 30, 2022 |
|
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期初餘額 |
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沖銷 |
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復甦 |
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規定 |
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期末餘額 |
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June 30, 2021 |
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期初餘額 |
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沖銷 |
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復甦 |
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規定 |
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期末餘額 |
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19
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
|
截至六個月 |
|
商業廣告 &工業 |
|
|
建築與建築 發展 |
|
|
商業廣告 房地產 |
|
|
商業廣告 土地 |
|
|
總計 |
|
|||||
|
June 30, 2022 |
|
|
|
|
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期初餘額 |
|
$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
沖銷 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
復甦 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
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— |
|
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規定 |
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期末餘額 |
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June 30, 2021 |
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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沖銷 |
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) |
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|
( |
) |
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( |
) |
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|
( |
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( |
) |
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復甦 |
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|
— |
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規定 |
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期末餘額 |
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在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，ACL增加的主要原因是考慮到違約率，沖銷導致損失增加。損失率根據12個月的預測失業率進行調整，然後是12個月的直線回覆期。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間，ACL的增加主要與預測失業率的嚴重性和新冠肺炎疫情的持續發展有關。此外，撥備費用受到貸款和租賃增長以及期內淨沖銷的影響。損失率根據12個月的預測失業率進行調整，然後是12個月的直線回覆期。
下表列出了在本報告所述期間修改為問題債務重組(“TDR”)的貸款類型：
|
|
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截至2022年6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
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僅限利息 |
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延期付款 |
|
|
延長攤銷期限 |
|
|
其他 |
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總TDR(1) |
|
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|
|
|
數量 貸款 |
|
|
期末入賬投資 |
|
|
數量 貸款 |
|
|
期末入賬投資 |
|
|
數量 貸款 |
|
|
期末入賬投資 |
|
|
數量 貸款 |
|
|
期末入賬投資 |
|
|
數量 貸款 |
|
|
期末入賬投資 |
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||||||||||
|
工商業 |
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|
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專業貸款 |
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總計 |
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|
— |
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|
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|
總計 |
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— |
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$ |
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|
$ |
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|
|
|
— |
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|
$ |
— |
|
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|
— |
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$ |
— |
|
|
|
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|
$ |
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|
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(1) |
不包括按公允價值期權計入的貸款。有關其他信息，請參閲附註9.金融工具公允價值。 |
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截至2022年6月30日的六個月 |
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僅限利息 |
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延期付款 |
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延長攤銷期限 |
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其他(1) |
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總TDR(2) |
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數量 貸款 |
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期末入賬投資 |
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數量 貸款 |
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數量 貸款 |
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數量 貸款 |
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數量 貸款 |
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期末入賬投資 |
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工商業 |
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小企業銀行業務 |
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總計 |
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商業地產 |
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小企業銀行業務 |
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總計 |
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總計 |
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(1) |
包括一筆延期攤銷的小企業銀行貸款和一項利率優惠TDR。 |
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Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
|
(2) |
不包括按公允價值期權計入的貸款。有關其他信息，請參閲附註9.金融工具公允價值。 |
|
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截至2021年6月30日的三個月 |
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僅限利息 |
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延期付款 |
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延長攤銷期限 |
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數量 貸款 |
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期末入賬投資 |
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數量 貸款 |
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數量 貸款 |
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數量 貸款 |
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總計 |
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商業地產 |
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小企業銀行業務 |
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總計 |
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總計 |
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(1) |
不包括按公允價值期權計入的貸款。有關其他信息，請參閲附註9.金融工具公允價值。 |
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截至2021年6月30日的六個月 |
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僅限利息 |
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延期付款 |
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延長攤銷期限 |
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其他(1) |
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總TDR(2) |
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期末入賬投資 |
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數量 貸款 |
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期末入賬投資 |
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數量 貸款 |
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期末入賬投資 |
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工商業 |
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總計 |
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商業地產 |
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總計 |
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總計 |
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(1)包括一筆延期攤銷的小企業銀行貸款和一項利率優惠TDR。
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(2) |
不包括按公允價值期權計入的貸款。有關其他信息，請參閲附註9.金融工具公允價值。 |
為改善貸款和租賃業績而做出的讓步都取得了不同程度的成功。
21
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
注6.租約
出租人設備租賃
該公司購買新設備的目的是將該等設備租賃給其垂直市場內的客户。為履行對商業可再生能源項目的承諾而購買的設備根據經營租賃出租，而在可再生能源垂直領域以外的設備租賃通常是直接融資租賃。因此，營運租賃項下的租賃資產計入房舍及設備，而直接融資租賃項下的租賃資產則計入貸款及租賃，以投資於隨附的未經審核綜合綜合資產負債表。
直接融資租賃
直接融資租賃的利息收入在賺取時確認。未賺取利息在租賃期內確認，其基礎是未收回的租賃投資的回報率不變。每份租約的期限一般為
|
|
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June 30, 2022 |
|
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2021年12月31日 |
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應收直接融資租賃付款毛額 |
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$ |
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$ |
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未賺取利息較少 |
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( |
) |
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( |
) |
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直接融資租賃的淨投資 |
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$ |
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$ |
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融資租賃規定的未來最低租賃付款如下：
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截至2022年6月30日 |
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金額 |
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2022 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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總計 |
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$ |
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利息收入#美元
經營租約
每份經營租約的期限一般為
營運租賃的租金收入按直線法於租賃期內確認。租賃設備按成本入賬，並在估計使用年限內按直線折舊至估計剩餘價值。使用壽命一般從
如果本公司決定出售或以其他方式處置租賃設備，則以成本或公允價值減去出售或處置成本中較低者為準。不延長租賃設備壽命的維修和維護費用在發生費用時計入設備費用。
22
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司淨投資為美元
租金收入為$
關於根據不可撤銷經營租賃收到的未來最低租賃付款的到期日分析如下：
|
截至2022年6月30日 |
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金額 |
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2022 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
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|
附註7.維修資產
為他人提供的貸款不包括在隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表中。為需要確認維修資產的其他人償還的貸款本金餘額為#美元。
以下概述了與維修權有關的活動：
|
|
|
截至三個月 6月30日， |
|
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截至六個月 6月30日， |
|
||||||||||
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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期初餘額 |
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添加，淨額 |
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公允價值變動： |
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由於估值投入或假設的變化 |
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( |
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由於本金支出或徑流增加而造成的衰敗 |
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) |
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( |
) |
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期末餘額 |
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$ |
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|
$ |
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|
維修權的公允價值是使用加權平均貼現率確定的
維修權的公允價值對基本假設的變化高度敏感。提前還款速度假設的變化通常對維修權的公允價值有最重大的影響。一般來説，隨着浮動利率貸款利率的上升，由於再融資活動的增加，貸款提前還款額增加，這導致服務資產的公允價值減少，然而，經濟狀況疲軟或利率大幅下降也會增加貸款提前還款活動。公允價值的計量僅限於某一特定時間點的現有條件和使用的假設，如果這些假設在不同的時間應用，則該等假設可能不合適。
23
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
附註8.借款
未償還借款總額包括以下各項：
|
|
|
6月30日， 2022 |
|
|
十二月三十一日， 2021 |
|
||
|
借款 |
|
|
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|
|
|
於2021年3月，本公司訂立 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
2020年4月，公司加入了美國聯邦儲備銀行的薪資保護計劃流動性工具(PPPLF)。根據PPPLF，墊款必須由該公司根據美國小企業管理局名為Paycheck Protection Program的7(A)貸款計劃向小企業提供的貸款承諾來擔保。PPPLF的應計利息為 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年9月，公司續簽了一筆美元 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他短期債務(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
借款總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
包括融資租賃。 |
公司可以通過無擔保的聯邦基金在各代理銀行的信用額度購買聯邦基金，總金額為$
本公司已與第三方訂立回購協議，回購金額最高可達$
24
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
2018年6月18日，本公司與亞特蘭大聯邦住房貸款銀行簽訂借款協議。這些借款必須由亞特蘭大聯邦住房貸款銀行批准的合格抵押品擔保。截至2022年6月30日和2021年12月31日，該公司約有
該公司可以通過聯邦儲備銀行的貼現窗口借入資金。這些借款以符合條件的貸款的一攬子浮動留置權作為擔保，餘額為#美元。
附註9.金融工具公允價值
公允價值層次結構
公允價值層次結構中有三個級別的投入可用於計量公允價值。當估值可以基於活躍市場對相同資產或負債的報價時，金融工具被視為第一級。第2級金融工具的估值採用類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或使用可觀察到的或可由資產或負債的基本完整期限的可觀察市場數據證實的投入的模型。當使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定金融工具的價值，且至少有一個重要的模型假設或投入無法觀察到時，以及當確定公允價值需要重大的管理層判斷或估計時，金融工具被視為第三級。
經常性公允價值
下表提供了第3級權證資產公允價值的前滾。
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
||||||||||
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權證資產 |
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2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
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2021 |
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||||
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期初餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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發行 |
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衍生工具的淨收益 |
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聚落 |
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( |
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( |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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下表列出了按公允價值經常性計量的資產和負債的記錄金額。
|
June 30, 2022 |
|
總計 |
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|
1級 |
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2級 |
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|
3級 |
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可供出售的投資證券 |
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美國政府機構 |
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— |
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$ |
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|
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$ |
— |
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抵押貸款支持證券 |
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|
— |
|
|
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|
|
|
|
— |
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市政債券(1) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
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其他債務證券(2) |
|
|
|
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|
|
— |
|
|
|
|
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持有待售貸款 |
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為投資而持有的貸款 |
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維修資產(3) |
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共同基金 |
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權證資產 |
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— |
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— |
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|
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按公允價值計算的總資產 |
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— |
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$ |
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Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
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2021年12月31日 |
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總計 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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可供出售的投資證券 |
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美國政府機構 |
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抵押貸款支持證券 |
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市政債券(1) |
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其他債務證券(2) |
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— |
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— |
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持有待售貸款 |
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— |
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為投資而持有的貸款 |
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— |
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— |
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維修資產(3) |
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共同基金 |
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權證資產 |
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按公允價值計算的總資產 |
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$ |
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$ |
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(1) |
截至2022年6月30日止三個月及六個月內，本公司錄得公允價值調整虧損$ |
|
(2) |
截至2022年6月30日止三個月及六個月內，本公司錄得公允價值調整虧損$ |
|
(3) |
有關服務資產的經常性第3級公允價值的前滾，請參閲附註7。 |
有關按公允價值經常性計量的2級和3級資產和負債的估值技術和重大投入的更多信息，請參見附註10.本公司2021年10-K表格中金融工具的公允價值。
公允價值期權
該公司歷來選擇按公允價值選擇計入所有政府擔保貸款的留存參與權益，以使會計列報與公司對貸款經濟的觀點保持一致。利息收入對按公允價值報告的貸款的確認方式與對非公允價值貸款的確認方式相同，但發端費用和成本在公允價值選擇後立即確認。從2021年第一季度開始，該公司選擇不為新的政府擔保貸款銷售產生的所有保留參與權益選擇公允價值。不選擇公允價值通常會導致在出售之日記錄更大的折扣。這一折扣隨後利用有效利息法在標的貸款的剩餘期限內增加為利息收入。管理層做出這一選舉變化是為了與其減少波動性和推動更可預測的收入的持續努力保持一致。根據公認會計原則，以前選擇公允價值的任何貸款將繼續按公允價值計量。.
有幾個
26
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
下表提供有關公允價值選擇項下於2022年6月30日及2021年12月31日入賬的公允價值賬面值及未償還本金的更多資料。
|
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June 30, 2022 |
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貸款總額 |
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非應計項目 |
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逾期90天或以上 |
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|
公允價值賬面值 |
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未付本金餘額 |
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差異化 |
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|
公允價值賬面值 |
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未付本金餘額 |
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差異化 |
|
|
公允價值賬面值 |
|
|
未付本金餘額 |
|
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差異化 |
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|
公允價值期權選擇 |
|
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持有待售貸款 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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為投資而持有的貸款 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
貸款總額 |
|
|
非應計項目 |
|
|
逾期90天或以上 |
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
公允價值賬面值 |
|
|
未付本金餘額 |
|
|
差異化 |
|
|
公允價值賬面值 |
|
|
未付本金餘額 |
|
|
差異化 |
|
|
公允價值賬面值 |
|
|
未付本金餘額 |
|
|
差異化 |
|
|||||||||
|
公允價值期權選擇 |
|
|
|
|
|
|
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持有待售貸款 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
|
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$ |
— |
|
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$ |
— |
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
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為投資而持有的貸款 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
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$ |
|
|
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$ |
( |
) |
下表顯示了公允價值變動的淨收益(虧損)。
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
||||||||||
|
按公允價值計入的貸款收益(虧損) 選擇權 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
持有待售貸款 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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為投資而持有的貸款 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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與借款人特定信用風險相關的損失為#美元。
下表彙總了與公允價值選擇項下的貸款有關的活動。
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
||||||||||
|
持有待售貸款 |
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2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
期初餘額 |
|
$ |
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|
|
$ |
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|
|
$ |
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|
$ |
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|
回購 |
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— |
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|
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— |
|
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|
|
|
|
— |
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公允價值變動 |
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( |
) |
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( |
) |
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銷售額 |
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— |
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— |
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— |
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|
— |
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|
聚落 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
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期末餘額 |
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$ |
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|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的六個月， |
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|
為投資而持有的貸款 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
期初餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
回購 |
|
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|
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公允價值變動 |
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( |
) |
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( |
) |
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聚落 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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期末餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
非經常性公允價值
下表列出了在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債的記錄金額。
|
June 30, 2022 |
|
總計 |
|
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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||||
|
抵押品依賴型貸款 |
|
$ |
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$ |
— |
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|
$ |
— |
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$ |
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止贖資產 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
按公允價值計算的總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
2021年12月31日 |
|
總計 |
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
3級 |
|
||||
|
抵押品依賴型貸款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
止贖資產 |
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
按公允價值計算的總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
有關在非經常性基礎上按公允價值計量的2級和3級資產的估值技術和重要投入的更多信息，請參見本公司2021年10-K報表中的附註10.金融工具的公允價值。
28
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
3級分析
對於截至2022年6月30日和2021年12月31日在經常性或非經常性基礎上按公允價值計量的第3級資產和負債，公允價值計量中使用的重大不可觀察投入如下：
June 30, 2022
|
具有重要價值的3級資產 不可觀測的輸入 |
|
公允價值 |
|
|
估價技術 |
|
意義重大 看不見 輸入量 |
|
射程 |
|
||
|
經常性公允價值 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
市政債券 |
|
$ |
|
|
|
貼現預期現金流 |
|
貼現率 提前還款速度 |
|
|
|
|
|
其他債務擔保 |
|
$ |
|
|
|
貼現預期現金流 |
|
貼現率 |
|
|
|
|
|
持有待售貸款 |
|
$ |
|
|
|
貼現預期現金流 |
|
貼現率 提前還款速度 |
|
WAVG |
|
|
|
貸款持有期限： 投資 |
|
$ |
|
|
|
貼現預期現金流 貼現估價 |
|
損失率
貼現率 提前還款速度 評估調整 |
|
(WAVG WAVG |
|
|
|
權證資產 |
|
$ |
|
|
|
布萊克-斯科爾斯期權定價模型 |
|
波動率 無風險利率 適銷性折扣 剩餘生命 |
|
3-10年 |
|
|
|
非經常性公允價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押品依賴 貸款 |
|
$ |
|
|
|
貼現估價 |
|
評估調整(1) |
|
|
|
|
|
止贖資產 |
|
$ |
|
|
|
貼現估價 |
|
評估調整(1) |
|
|
|
% |
2021年12月31日
|
具有重要價值的3級資產 不可觀測的輸入 |
|
公允價值 |
|
|
估價技術 |
|
意義重大 看不見 輸入量 |
|
射程 |
|
|
經常性公允價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市政債券 |
|
$ |
96 |
|
|
貼現預期現金流 |
|
貼現率 提前還款速度 |
|
4.8% 5.0% |
|
持有待售貸款 |
|
$ |
25,310 |
|
|
貼現預期現金流 |
|
貼現率 提前還款速度 |
|
WAVG 17.4% |
|
貸款持有期限： 投資 |
|
$ |
645,201 |
|
|
貼現預期現金流 貼現估價 |
|
損失率
貼現率 提前還款速度 評估調整 |
|
0.0% to 70.2% (WAVG 1.5%) 6.2% to 21.9% WAVG 17.4% 10.0% to 85.0% |
|
權證資產 |
|
$ |
1,672 |
|
|
布萊克-斯科爾斯期權定價模型 |
|
波動率 無風險利率 適銷性折扣 剩餘生命 |
|
26.2% to 88.2% 1.3% to 1.5% 20.0% 4-10年 |
|
非經常性公允價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押品依賴 貸款 |
|
$ |
1,567 |
|
|
貼現估價 |
|
評估調整(1) |
|
10.0% to 99.0% |
|
止贖資產 |
|
$ |
620 |
|
|
貼現估價 |
|
評估調整(1) |
|
9.0% to 10.0% |
|
(1) |
管理層可以根據定製的折扣標準、估計的銷售成本和其他定性調整來調整評估。 |
29
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
其他金融工具的估計公允價值
GAAP還要求披露未經審計的簡明綜合資產負債表中按賬面價值列賬的金融工具的公允價值。
本公司非公允價值經常性或非經常性金融工具的賬面價值和估計公允價值如下：
|
June 30, 2022 |
|
攜帶 金額 |
|
|
報價 處於活動狀態 市場： 相同的資產 /負債 (1級) |
|
|
意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) |
|
|
意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
|
|
總計 公平 價值 |
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金融資產 |
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現金和銀行到期款項 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
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|
|
出售的聯邦基金 |
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— |
|
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|
— |
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在其他銀行的存單 |
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— |
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— |
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持有待售貸款 |
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|
— |
|
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|
— |
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|
|
|
|
|
|
為投資持有的貸款和租賃，淨額 貸款信貸損失準備 和租約 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
|
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金融負債 |
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存款 |
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— |
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|
— |
|
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借款 |
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|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年12月31日 |
|
攜帶 金額 |
|
|
報價 處於活動狀態 市場： 相同的資產 /負債 (1級) |
|
|
意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) |
|
|
意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
|
|
總計 公平 價值 |
|
|||||
|
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和銀行到期款項 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
出售的聯邦基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
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|
在其他銀行的存單 |
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|
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|
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|
|
— |
|
|
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— |
|
|
|
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持有待售貸款 |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
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|
為投資持有的貸款和租賃，淨額 貸款信貸損失準備 和租約 |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
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|
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金融負債 |
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|
|
|
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|
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|
存款 |
|
|
|
|
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— |
|
|
|
|
|
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— |
|
|
|
|
|
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借款 |
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— |
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|
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|
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30
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
附註10.承付款和或有事項
訴訟
在正常業務過程中，本公司涉及各種法律程序。管理層相信，該等訴訟的結果不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
2021年3月12日，美國北卡羅來納州東區地區法院對該公司提起了據稱的集體訴訟，Joseph McAlear，個人和代表所有其他類似案件，訴Live Oak BancShares，Inc.等人。起訴書稱，Company，nCino，Inc.和Apiture，LLC之間存在一項協議，據稱這些公司試圖通過同意不招攬或僱用對方的員工來限制員工的流動，這違反了反壟斷法。起訴書指控違反了聯邦《謝爾曼法》(《美國聯邦法典》第15編第1節)第1節，以及違反了《北卡羅來納州總則》第75-1和75-2條。原告尋求金錢賠償，包括三倍損害賠償、恢復原狀、歸還、律師費以及判決前和判決後的利息。2021年10月12日，本公司與本公司或其全資子公司Live Oak Banking Company，Apiture，Inc.或北卡羅來納州nCino，Inc.在2017年1月27日至2021年3月31日期間的任何時間僱用的擬議類別的所有人員(有某些例外情況)達成和解。在協議中，公司同意支付$
具有表外風險的金融工具
本公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括提供信用證和備用信用證的承諾。這些工具在不同程度上涉及的信用風險超過了資產負債表中確認的金額。
本公司在金融工具的另一方不履行對提供信用證和備用信用證的承諾的情況下面臨的信用損失風險，由這些工具的合同金額表示。該公司在作出承諾和有條件債務時使用與資產負債表內工具相同的信貸政策。
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6月30日， 2022 |
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十二月三十一日， 2021 |
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提供信貸的承諾 |
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備用信用證 |
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無資金來源的表外信用風險總額 |
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提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於許多承付款預計將到期而不動用，因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。該公司根據具體情況評估每個客户的信譽。如果公司認為在信貸延期時需要獲得抵押品，則抵押品的金額取決於管理層對當事人的信用評估。持有的抵押品各不相同，但可能包括應收賬款、庫存、財產和設備、住宅房地產和創收商業地產。承諾書是在信貸部門批准貸款後簽發的，通常是過期的
備用信用證是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。這些擔保主要是為了支持公共和私人借款安排。簽發信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。所持有的抵押品如上文所述有所不同，並在公司認為必要的情況下需要。
表外信貸風險準備金餘額為#美元。
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Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司記錄了為資產負債表內投資提供資本金的未到位資金承諾，金額為#美元
信用風險的集中度
發放信貸的承諾的分佈與未償還貸款的分佈大致相同。本公司並無向任何單一借款人或相關借款人團體提供大量信貸，以致其留存無擔保風險超過$
此外，根據不可撤銷的經營租賃，該公司未來的最低應收租賃付款總額為#美元
本公司可能不時將現金和現金等價物存放在超過聯邦保險限額的金融機構。
注11.分段
公司的管理報告程序根據內部經營結構衡量其經營部門的業績，內部經營結構可能會不時發生變化。因此，本公司的運營
銀行業-這一部門專門為目標行業的全國小企業提供融資服務，並向全國小企業、消費者和其他客户提供與存款相關的服務。這一部分的主要收入來源是淨利息收入，其次是政府擔保貸款的發起和銷售。
金融科技-這一細分市場涉及對新興金融科技公司的戰略投資。這一部門的主要收入來源主要是權益法和權益證券投資及管理費的損益。金融科技業務包括本公司的直接全資附屬公司Live Oak Ventures和Canapi Advisors，以及由這些實體持有的投資，以及本行對Apiture的投資。
32
Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
下表提供了公司各部門的財務信息。在“其他”標題下提供的資料代表不被視為本公司須報告分部及/或一般營運開支的業務，幷包括母公司、其他非銀行附屬公司及抵銷調整，以使經營分部的業績與根據公認會計原則編制的未經審核簡明綜合財務報表一致。
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Live Oak BancShares，Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下是管理層對Live Oak BancShares，Inc.(單獨的，“BancShares”，以及與其子公司，包括Live Oak Banking Company，“公司”)的財務狀況和經營結果的討論和分析。本討論應與本季度報告Form 10-Q和公司截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(“2021年Form 10-K”)中其他部分包含的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註一起閲讀。本10-Q表季度報告所列各時期的業務成果不一定表明今後任何時期將取得的成果。
有關前瞻性陳述的重要説明
這份Form 10-Q季度報告包含管理層認為符合1995年《私人證券訴訟改革法》含義的前瞻性陳述。
這些陳述一般與Live Oak BancShares，Inc.(“本公司”)的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績或業務有關。它們通常可以通過使用前瞻性術語來識別，例如“相信”、“預期”或“預期”、“計劃”、“項目”、“目標”、“估計”、“將”、“可能”、“應該”、“可能”、“將”、“繼續”、“打算”、“展望”或“預期”，或這些或類似詞語的變體，或通過討論涉及風險和不確定因素的戰略。您不應過度依賴這些陳述，因為它們會受到風險和不確定性的影響，包括但不限於本報告所述的風險和不確定性。在考慮這些前瞻性陳述時，您應該牢記這些風險和不確定性，以及管理層可能做出的任何警示性聲明。此外，您應將這些陳述視為僅在作出之日發表，且僅基於公司當時實際已知的信息。管理層不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。本報告中包含的前瞻性陳述基於對公司業務、管理層的信念和假設的當前預期、估計和預測。這些陳述不是對公司未來業績的保證，涉及某些難以預測的風險、不確定因素和假設。因此，實際結果和結果可能與前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。這些風險、不確定因素和假設包括但不限於：
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借款人的財務狀況惡化，導致公司的貸款和租賃損失大幅增加，併為這些損失和對經營結果和財務狀況的其他不利影響撥備； |
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小企業管理局(“SBA”)規則、法規和貸款產品的變化，具體包括第7(A)條計劃、SBA標準操作程序的變化或Live Oak Banking Company(“Bank”)作為SBA優先貸款人的地位變化； |
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改變其他政府貸款項目的規則、法規或程序，包括美國農業部(USDA)的規則、法規或程序； |
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影響存款水平和構成、貸款需求以及貸款抵押品、證券和利息敏感型資產和負債價值的利率變化； |
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為可能的貸款和租賃損失建立準備金的假設失敗； |
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與經濟狀況、審查結論或監管動態相關的貸款承保、資信審查或損失準備金政策的變化； |
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2019年冠狀病毒病(“新冠肺炎”)大流行對貿易(包括供應鏈和出口水平)、旅行、員工生產力和其他可能對金融市場、經濟活動和客户行為產生不穩定和負面影響的經濟活動的持續影響； |
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減少或終止本公司使用對本公司業務模式成功或開發下一代銀行平臺至關重要的基於技術的平臺的能力，包括本公司的運營或安全系統或其第三方服務提供商的系統發生故障或遭到破壞； |
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公司所在地區的國際、國家或地方金融市場狀況的變化，包括業務形成和增長速度的降低、對公司產品和服務的需求、商業和住宅房地產開發和價格、出售貸款的二級市場支付的溢價以及服務權的估值； |
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適用於銀行控股公司和銀行業的會計原則、政策和準則的變化； |
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股權、固定收益、商業票據和其他證券市場的波動，這可能影響可獲得性、市場流動性水平和定價； |
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來自其他商業銀行、非銀行貸款人、消費金融公司、信用社、證券經紀公司、保險公司、貨幣市場和共同基金，以及在本公司所在市場區域和其他地方經營的其他金融服務提供者，包括在區域、國家和國際經營的提供者，以及通過郵件、電話和互聯網提供銀行產品和服務的競爭對手的競爭影響； |
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公司吸引和留住關鍵人才的能力； |
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政府貨幣和財政政策的變化以及其他立法和監管的變化，包括小企業管理局或美國農業部貸款計劃和投資税收抵免方面的變化； |
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政治經濟條件的變化； |
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加強對金融產品和服務的監管審查的影響，主要由消費者金融保護局和各種國家機構牽頭； |
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公司遵守監管機構對其施加的任何要求的能力，以及可能導致的潛在負面後果； |
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運營、合規和其他因素，包括公司開展業務所在地區的條件，如惡劣天氣或貸款收益將用於的服務或產品的可獲得性減少，這些因素可能會阻止或推遲關閉和融資貸款，然後才能在二級市場出售； |
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本公司或本行可能不時參與的任何合併、收購或其他交易的影響，包括管理層成功整合任何收購業務的能力； |
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因未決或未來的訴訟、政府調查或私人行動而產生的不利結果，包括相關費用和開支； |
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公司向美國證券交易委員會提交的報告中不時列出的其他風險因素，包括本報告中“風險因素”項下描述的風險因素；以及 |
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本公司在管理上述風險方面的成功。 |
除非另有披露，否則前瞻性表述不能反映：(I)任何收購、資產剝離或以前未披露的類似交易的影響；(Ii)法律、法規或監管解釋的任何變化；或(Iii)現行股息或回購策略的任何變化，在每種情況下，均發生在作出該等表述之日之後。所有前瞻性陳述僅説明發表此類陳述之日的情況，公司沒有義務更新任何陳述，反映該陳述發表之日之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。
管理層財務狀況和經營業績討論與分析(“MD&A”)中的所有表格中的金額均以千計，但百分比、時間段、股票期權、股票和每股數據或另有説明的情況除外。
36
運營的性質
BancShares是一家金融控股公司和一家銀行控股公司，總部設在北卡羅來納州威爾明頓，於2008年12月根據北卡羅來納州法律成立。本公司主要透過其商業銀行附屬公司Live Oak Banking Company(“本行”)進行業務運作。該銀行於2008年2月成立，是一家北卡羅來納州註冊的商業銀行。該銀行專門為全國小企業提供與貸款和存款相關的服務。世行通過特定行業(也稱為垂直行業)內的專業知識，識別並向特定行業(也稱為垂直行業)內的信用良好借款人提供貸款，更廣泛地説，向這些行業以外的選定借款人發放貸款。銀行發放的貸款中有很大一部分是由SBA根據7(A)貸款計劃和美國農業部(USDA)的美國農村能源計劃(REAP)、水與環境計劃(WEP)和工商業(B&I)貸款計劃提供擔保的。
該公司的全資子公司包括銀行，政府貸款解決方案公司(“GLS”)，Live Oak Grove，LLC(“Grove”)，Live Oak Ventures，Inc.(“Live Oak Ventures”)和Canapi Advisors，LLC(“Canapi Advisors”)。
該銀行的全資子公司是Live Oak No.1，Inc.、Live Oak Clean Energy Finding LLC(“LOCEF”)和Live Oak Private Wealth，LLC(“Live Oak Private Wealth”)。LIVE Oak one，Inc.持有被銀行取消抵押品贖回權的房產。LOCEF為可再生能源應用向實體提供融資，並於2019年第一季度成為世行的全資子公司。Live Oak Private Wealth為高淨值個人和家庭提供戰略財富和投資管理服務。2022年第一季度，喬利資產管理公司(Jolley Asset Management，LLC)被合併為Live Oak Private Wealth。Jam之前是Live Oak Private Wealth的全資子公司。
GLS是一家管理和技術諮詢公司，為政府擔保貸款部門的參與者提供建議和解決方案和服務。GLS主要提供與政府擔保貸款的結算、會計和證券化流程相關的服務，包括根據SBA 7(A)貸款計劃發放的貸款和美國農業部擔保貸款。格羅夫為公司員工和商務遊客提供現場餐廳位置。Live Oak Ventures的宗旨是投資於符合公司成為金融技術領先者的戰略計劃的業務。Canapi Advisors為一系列基金(“Canapi基金”)提供投資諮詢服務，專注於向新興金融科技公司提供風險資本。
該公司的收入主要來自淨利息收入，其次是通過發起和銷售政府擔保貸款。保留貸款的收入主要由利息收入組成。出售貸款的收入包括出售貸款的淨收益以及貸款還本付息收入和相關服務資產的重估。抵消這些收入的是資金來源的成本、貸款和租賃信貸損失準備金、與喪失抵押品贖回權的資產有關的任何成本以及其他運營成本，如工資和員工福利、差旅、專業服務、廣告和營銷以及税費。該公司在金融科技部門的金融技術投資也較少產生常規的損益，這一點將在本部分後面題為“部門經營業績”的部分中進行更全面的討論。
經營成果
性能摘要
截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月
在截至2022年6月30日的三個月中，該公司公佈的淨收益為9700萬美元，或每股稀釋後收益2.16美元，而2021年第二季度的淨收益為6360萬美元，或每股稀釋後收益1.41美元。
淨收入增加的主要原因是以下項目：
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權益法投資收入增加1.213億美元，主要是由於公司出售其在Finxact，Inc.(“Finxact”)的投資帶來的1.205億美元的收益；以及 |
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淨利息收入增加850萬美元，增幅11.9%，主要來自增長貸款和租賃組合的平均收益率和成交量都超過了有息負債的温和增長，加上平均資金成本的增加。 |
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關鍵因素部分抵消了在……裏面2022年第二季度淨收入增長如下：
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股權證券投資收益減少4,260萬美元，原因是公司2021年第二季度投資於綠光金融技術公司(“綠光金融”)； |
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銷售貸款的淨收益減少1,060萬美元(65.3%)，加上償還貸款資產重估虧損增加550萬美元(172.5%)，公允價值期權項下的貸款淨虧損增加560萬美元(493.0%)，這主要是由於利率上升和2022年第二季度市場狀況的更廣泛波動影響了負面市場定價的結果； |
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• |
非利息支出增加2,330萬美元或40.5%，主要包括工資和員工福利增加1,340萬美元或40.7%供款及捐款增加480萬元，增幅為703.9%；及 |
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• |
所得税支出增加1270萬美元，主要是由於上述淨收入的增加。 |
截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月
在截至2022年6月30日的6個月中，該公司報告的淨收益為1.315億美元，或每股稀釋後收益2.92美元，而截至2021年6月30日的6個月的淨收益為1.03億美元，或每股稀釋後收益2.29美元。淨收入的增加主要歸因於以下項目：
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由於上述2022年第二季度Finxact收益1.205億美元，權益法投資收入增加1.204億美元；以及 |
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淨利息收入增加1,630萬美元，增幅11.5%，主要來自增長貸款和租賃組合的平均收益率和成交量都超過了有息負債的温和增長，加上平均資金成本的下降。 |
部分抵消2022年上半年淨收入增長的關鍵因素是：
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減少股權證券投資收益4,270萬美元，原因是上述2021年第二季度綠光資本的公允價值收益為4,410萬美元； |
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還本付息貸款虧損增加850萬美元，或506.5%，以及公允價值期權項下貸款淨虧損增加930萬美元，或173.7%，這也是上述負面市場定價市場狀況的結果； |
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非利息支出增加3,080萬美元，即26.6%，主要包括工資和員工福利增加2,050萬美元，或31.9%；差旅費用增加200萬美元，或92.7%；廣告和營銷費用增加250萬美元，或163.9；捐款和捐贈增加480萬美元，或321.5%；所有這些都被減值費用的減少部分抵消在截至2021年3月31日的三個月內，與可再生能源税收抵免有關的310萬美元；以及 |
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所得税支出增加1,690萬美元，主要是由於上述淨收入的增加。 |
淨利息收入和毛利
淨利息收入是指公司從計息資產獲得的收入與計息負債成本之間的差額。本公司的淨利息收入取決於生息資產和有息負債的數量以及本公司賺取或支付的利率。淨利息收入受生息資產和有息負債的數量和組合變化的影響，稱為“數量變化”。它還受到生息資產的收益率以及計息存款和其他借款資金的利率變化的影響，這些變化被稱為“利率變化”。作為一家沒有分行網絡的銀行，銀行通過互聯網和總部所在社區收集存款。由於無分行銀行的性質，以及收集存款所需的間接費用相對較低，本行提供的利率一般高於業界平均水平。
38
截至三個月June 30, 2022與截止日期的三個月相比June 30, 2021
截至2022年6月30日的三個月，淨利息收入增加了850萬美元，增幅為11.9%，達到7990萬美元，而截至2021年6月30日的三個月的淨利息收入為7150萬美元。這一增長主要是由於貸款和租賃組合的平均收益和成交量的增長超過了有息負債的温和增長，加上平均資金成本的增加。 剔除同期Paycheck Protection Program(“PPP”)貸款淨利息收入水平下降的影響後，這一增幅明顯高於上一年，隨着PPP貸款的償還，PPP貸款淨利息收入一直在下降。扣除120萬美元的購買力平價貸款影響，包括攤銷淨遞延費用加上1%的年化利率減去融資活動的相關利息支出，淨利息收入增加2,010萬美元。截至2022年6月30日的三個月，平均生息資產增加3.568億美元，至82.5億美元，增幅4.5%，而截至2021年6月30日的三個月為78.9億美元，平均生息資產收益率增加35個基點，至4.83%。截至2022年6月30日的三個月，計息負債的資金成本增加了13個基點，達到0.99%，而計息負債的平均餘額比截至2021年6月30日的三個月增加了1.206億美元，即1.6%。平均計息負債增加的主要原因是為大量貸款的產生和增長提供資金。自2021年6月30日以來，主要與PPPLF償還有關的平均借款減少了12.4億美元，抵消了這一增長。如下表所示，以上討論的整體增長反映在利息收入增加1,120萬美元，超過2022年第二季度利息支出280萬美元的增長。截至2021年6月30日止三個月與截至2022年6月30日止三個月比較，淨息差由3.63%升至3.89%。截至2022年6月30日, 該公司賬面上有6140萬美元的購買力平價貸款餘額，其中包括160萬美元的遞延費用淨額，有待確認為未來的利息收入。該公司預計將在2022年確認大部分剩餘的PPP貸款遞延淨費用。
截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月
截至2022年6月30日的6個月，淨利息收入增加1,630萬美元，增幅11.5%，至1.577億美元，而截至2021年6月30日的6個月，淨利息收入為1.414億美元。這一增長主要是由於總貸款和租賃組合的平均收益和數量的增長超過了有息負債的增長，加上平均資金成本的下降。 如果剔除同期購買力平價貸款淨利息收入下降的影響，這一增幅比上一年要高得多。不包括上文定義的530萬美元的購買力平價貸款影響，淨利息收入增加4270萬美元。截至2022年6月30日的6個月，平均生息資產增加3.841億美元，增幅5.0%，至80.5億美元，而截至2021年6月30日的6個月，平均生息資產收益率增加76.7億美元，收益率上升17個基點，至4.81%。截至2022年6月30日的6個月，有息負債的資金成本下降了4個基點至0.90%，而有息負債的平均餘額在截至2021年6月30日的6個月中增加了1.69億美元，增幅為2.3%。平均計息負債的增加也主要是由於大量貸款的產生和增長。自2021年6月30日以來，主要與PPPLF償還有關的平均借款減少了12.億美元，抵消了這一增長。如下面的利率/交易量表所示，上述整體增長反映在利息收入增加1,580萬美元，而截至2022年6月30日的6個月的利息支出與截至2021年6月30日的6個月相比減少49.6萬美元。截至2021年6月30日止六個月與截至2022年6月30日止六個月比較，淨息差由3.72%升至3.95%。
2022年上半年，美聯儲將聯邦基金目標利率上調了150個基點。隨後，2022年7月27日，美聯儲將聯邦基金目標利率進一步上調75個基點，並表示預計正在進行的加息將是適當的。不能保證聯邦基金利率會出現任何上調，如果真的上調，實際上調的金額和時間可能會發生變化。有關公司對利率的敏感性的信息，請參見第3項：關於市場風險的定量和定性披露。
39
平均餘額和收益率。下表列出了資產和負債的平均餘額、來自平均生息資產的利息收入和股息的美元總額、平均計息負債的利息支出總額以及由此產生的平均收益和成本。所示期間的收益和成本的計算方法是將收入或支出分別除以列報期間的資產或負債平均餘額，然後按年率計算結果。貸款費用包括在貸款利息收入中。
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
平均值 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 收益率/比率 |
|
|
平均值 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 收益率/比率 |
|
||||||
|
生息資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他銀行的利息餘額 |
|
$ |
328,014 |
|
|
$ |
848 |
|
|
|
1.04 |
% |
|
$ |
514,232 |
|
|
$ |
234 |
|
|
|
0.18 |
% |
|
出售的聯邦基金 |
|
|
78,216 |
|
|
|
196 |
|
|
|
1.01 |
|
|
|
29,199 |
|
|
|
10 |
|
|
|
0.14 |
|
|
投資證券 |
|
|
915,106 |
|
|
|
4,046 |
|
|
|
1.77 |
|
|
|
764,017 |
|
|
|
2,975 |
|
|
|
1.56 |
|
|
持有待售貸款 |
|
|
1,119,094 |
|
|
|
15,969 |
|
|
|
5.72 |
|
|
|
1,134,259 |
|
|
|
15,216 |
|
|
|
5.38 |
|
|
持有的貸款和租約 投資(1) |
|
|
5,805,907 |
|
|
|
78,188 |
|
|
|
5.40 |
|
|
|
5,447,839 |
|
|
|
69,564 |
|
|
|
5.12 |
|
|
生息資產總額 |
|
|
8,246,337 |
|
|
|
99,247 |
|
|
|
4.83 |
|
|
|
7,889,546 |
|
|
|
87,999 |
|
|
|
4.47 |
|
|
減去：貸款信貸損失撥備 和租約 |
|
|
(62,566 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(51,994 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非息資產 |
|
|
644,495 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
623,895 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
8,828,266 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
8,461,447 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息支票 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
|
$ |
60,439 |
|
|
$ |
86 |
|
|
|
0.57 |
% |
|
儲蓄 |
|
|
3,894,177 |
|
|
|
7,538 |
|
|
|
0.78 |
|
|
|
3,101,733 |
|
|
|
4,309 |
|
|
|
0.56 |
|
|
貨幣市場賬户 |
|
|
93,072 |
|
|
|
56 |
|
|
|
0.24 |
|
|
|
104,826 |
|
|
|
82 |
|
|
|
0.31 |
|
|
存單 |
|
|
3,714,882 |
|
|
|
11,183 |
|
|
|
1.21 |
|
|
|
3,078,789 |
|
|
|
10,343 |
|
|
|
1.35 |
|
|
總存款 |
|
|
7,702,131 |
|
|
|
18,777 |
|
|
|
0.98 |
|
|
|
6,345,787 |
|
|
|
14,820 |
|
|
|
0.94 |
|
|
借款 |
|
|
132,969 |
|
|
|
536 |
|
|
|
1.62 |
|
|
|
1,368,742 |
|
|
|
1,717 |
|
|
|
0.50 |
|
|
計息負債總額 |
|
|
7,835,100 |
|
|
|
19,313 |
|
|
|
0.99 |
|
|
|
7,714,529 |
|
|
|
16,537 |
|
|
|
0.86 |
|
|
無息存款 |
|
|
96,123 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
85,824 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無息負債 |
|
|
55,725 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
45,309 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
841,318 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
615,785 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債和 股東權益 |
|
$ |
8,828,266 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
8,461,447 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入和利息 利差 |
|
|
|
|
|
$ |
79,934 |
|
|
|
3.84 |
% |
|
|
|
|
|
$ |
71,462 |
|
|
|
3.61 |
% |
|
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.89 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.63 |
% |
|
平均利息收益率 資產與平均計息比率 負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
105.25 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
102.27 |
% |
|
(1) |
平均貸款和租賃餘額包括非應計貸款和租賃。 |
40
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
平均值 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 收益率/比率 |
|
|
平均值 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 收益率/比率 |
|
||||||
|
生息資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他銀行的利息餘額 |
|
$ |
276,114 |
|
|
$ |
1,027 |
|
|
|
0.75 |
% |
|
$ |
423,252 |
|
|
$ |
531 |
|
|
|
0.25 |
% |
|
出售的聯邦基金 |
|
|
43,897 |
|
|
|
202 |
|
|
|
0.93 |
|
|
|
28,703 |
|
|
|
16 |
|
|
|
0.11 |
|
|
投資證券 |
|
|
905,403 |
|
|
|
7,445 |
|
|
|
1.66 |
|
|
|
750,164 |
|
|
|
5,904 |
|
|
|
1.59 |
|
|
持有待售貸款 |
|
|
1,117,360 |
|
|
|
31,152 |
|
|
|
5.62 |
|
|
|
1,152,667 |
|
|
|
30,293 |
|
|
|
5.30 |
|
|
持有的貸款和租約 投資(1) |
|
|
5,708,084 |
|
|
|
152,203 |
|
|
|
5.38 |
|
|
|
5,311,939 |
|
|
|
139,480 |
|
|
|
5.30 |
|
|
生息資產總額 |
|
|
8,050,858 |
|
|
|
192,029 |
|
|
|
4.81 |
|
|
|
7,666,725 |
|
|
|
176,224 |
|
|
|
4.64 |
|
|
減去：貸款信貸損失撥備 和租約 |
|
|
(62,649 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(52,155 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非息資產 |
|
|
616,486 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
608,923 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
8,604,695 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
8,223,493 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息支票 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
|
$ |
154,698 |
|
|
$ |
442 |
|
|
|
0.58 |
% |
|
儲蓄 |
|
|
3,750,838 |
|
|
|
12,378 |
|
|
|
0.67 |
|
|
|
2,731,224 |
|
|
|
7,821 |
|
|
|
0.58 |
|
|
貨幣市場賬户 |
|
|
92,272 |
|
|
|
110 |
|
|
|
0.24 |
|
|
|
105,289 |
|
|
|
165 |
|
|
|
0.32 |
|
|
存單 |
|
|
3,633,547 |
|
|
|
20,637 |
|
|
|
1.15 |
|
|
|
3,114,979 |
|
|
|
23,336 |
|
|
|
1.51 |
|
|
總存款 |
|
|
7,476,657 |
|
|
|
33,125 |
|
|
|
0.89 |
|
|
|
6,106,190 |
|
|
|
31,764 |
|
|
|
1.05 |
|
|
借款 |
|
|
197,369 |
|
|
|
1,191 |
|
|
|
1.22 |
|
|
|
1,398,793 |
|
|
|
3,048 |
|
|
|
0.44 |
|
|
計息負債總額 |
|
|
7,674,026 |
|
|
|
34,316 |
|
|
|
0.90 |
|
|
|
7,504,983 |
|
|
|
34,812 |
|
|
|
0.94 |
|
|
無息存款 |
|
|
91,373 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
83,336 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無息負債 |
|
|
53,841 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
33,649 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
785,455 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
601,525 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債和 股東權益 |
|
$ |
8,604,695 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
8,223,493 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入和利息 利差 |
|
|
|
|
|
$ |
157,713 |
|
|
|
3.91 |
% |
|
|
|
|
|
$ |
141,412 |
|
|
|
3.70 |
% |
|
淨息差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.95 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.72 |
% |
|
平均利息收益率 資產與平均計息比率 負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
104.91 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
102.16 |
% |
|
(1) |
平均貸款和租賃餘額包括非應計貸款和租賃。 |
41
速率/體積分析。下表列出了利率和交易量變化對淨利息收入的影響。比率列顯示了比率變化的影響(比率的變化乘以先前的成交量)。體積欄顯示了可歸因於體積變化的影響(體積變化乘以先前的比率)。TOTAL列表示前幾列的總和。就本表而言，不能分開的因費率和交易量變化而引起的增加或減少，已根據費率變化和交易量變化按比例分配。
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
2022 vs. 2021 |
|
|
2022 vs. 2021 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
因…而增加(減少) |
|
|
因…而增加(減少) |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
費率 |
|
|
卷 |
|
|
總計 |
|
|
費率 |
|
|
卷 |
|
|
總計 |
|
||||||
|
利息收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他銀行的利息餘額 |
|
$ |
897 |
|
|
$ |
(283 |
) |
|
$ |
614 |
|
|
$ |
862 |
|
|
$ |
(366 |
) |
|
$ |
496 |
|
|
出售的聯邦基金 |
|
|
116 |
|
|
|
70 |
|
|
|
186 |
|
|
|
147 |
|
|
|
39 |
|
|
|
186 |
|
|
投資證券 |
|
|
443 |
|
|
|
628 |
|
|
|
1,071 |
|
|
|
292 |
|
|
|
1,249 |
|
|
|
1,541 |
|
|
持有待售貸款 |
|
|
963 |
|
|
|
(210 |
) |
|
|
753 |
|
|
|
1,815 |
|
|
|
(956 |
) |
|
|
859 |
|
|
為投資而持有的貸款和租賃 |
|
|
3,927 |
|
|
|
4,697 |
|
|
|
8,624 |
|
|
|
2,241 |
|
|
|
10,482 |
|
|
|
12,723 |
|
|
利息收入總額 |
|
|
6,346 |
|
|
|
4,902 |
|
|
|
11,248 |
|
|
|
5,357 |
|
|
|
10,448 |
|
|
|
15,805 |
|
|
利息支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計息支票 |
|
|
— |
|
|
|
(86 |
) |
|
|
(86 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(442 |
) |
|
|
(442 |
) |
|
儲蓄 |
|
|
1,912 |
|
|
|
1,317 |
|
|
|
3,229 |
|
|
|
1,415 |
|
|
|
3,142 |
|
|
|
4,557 |
|
|
貨幣市場賬户 |
|
|
(18 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
(26 |
) |
|
|
(37 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
|
(55 |
) |
|
存單 |
|
|
(1,186 |
) |
|
|
2,026 |
|
|
|
840 |
|
|
|
(6,114 |
) |
|
|
3,415 |
|
|
|
(2,699 |
) |
|
借款 |
|
|
2,085 |
|
|
|
(3,266 |
) |
|
|
(1,181 |
) |
|
|
3,077 |
|
|
|
(4,934 |
) |
|
|
(1,857 |
) |
|
利息支出總額 |
|
|
2,793 |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
2,776 |
|
|
|
(1,659 |
) |
|
|
1,163 |
|
|
|
(496 |
) |
|
淨利息收入 |
|
$ |
3,553 |
|
|
$ |
4,919 |
|
|
$ |
8,472 |
|
|
$ |
7,016 |
|
|
$ |
9,285 |
|
|
$ |
16,301 |
|
貸款和租賃信貸損失準備
貸款和租賃信貸損失準備金是指從當期收益中計入的必要金額，以將貸款和租賃的折舊維持在本公司認為與貸款和租賃組合中的估計虧損相關的適當水平。
如果貸款的一部分得到SBA或美國農業部的擔保，貸款關係中固有的損失就會減輕。典型的SBA 7(A)和美國農業部擔保範圍從50%到90%不等，這取決於貸款規模和類型，這有助於降低這些貸款的風險。該公司認為，其對法規遵從性的關注以及SBA和美國農業部的指導是管理這一風險的關鍵因素。
2022年第二季度，貸款和租賃信貸損失準備金為530萬美元，而2021年同期為780萬美元，減少了260萬美元。2022年前六個月，貸款和租賃信貸損失準備金為710萬美元，而2021年同期為700萬美元，增加了13萬美元。與2021年第二季度相比，撥備費用減少，與2021年上半年相比名義上也有變化，這主要是因為與就業和違約預期有關的預測顯著改善在以前受到新冠肺炎影響的行業中，與2021年相比，這些行業繼續大幅改善。
截至2022年6月30日，按歷史成本持有的投資貸款和租賃為53.3億美元，比2021年6月30日增加6.314億美元，增幅13.4%。不包括購買力平價貸款和這些貸款的未賺取費用淨額，截至2022年6月30日，按歷史成本計算的用於投資的貸款和租賃餘額為52.7億美元，比2021年6月30日增加15億美元，增幅39.7%。
截至2022年6月30日止三個月，按歷史成本列賬的貸款和租賃的淨撇賬為250萬美元，或按歷史成本按年率列賬的平均季度投資貸款和租賃的0.19%，而淨沖銷截至2021年6月30日的三個月為240萬美元，或0.21%。截至2022年6月30日的6個月，淨沖銷總額為480萬美元，而截至2021年6月30日的6個月為140萬美元，增加了340萬美元，增幅為237.1%。2022年上半年核銷淨額增加的主要原因是政府補貼到期以及恢復到與過去的歷史經驗相符的預期虧損。淨沖銷是本公司估算貸款和租賃信貸損失準備時歷史經驗的一個關鍵因素。
42
此外，根據公允價值選擇，不包括SBA或USDA擔保的不良貸款和租賃(不包括360萬美元和550萬美元)分別於2022年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日佔按歷史成本計入的投資貸款和租賃組合持有的1,200萬美元，佔2022年6月30日按歷史成本計入的投資貸款和租賃組合持有的0.22%，而於2021年6月30日按歷史成本計入的投資貸款和租賃佔0.48%。截至2022年6月30日和2021年6月30日，不受SBA或USDA擔保的以歷史成本計入的不良貸款和租賃分別佔投資貸款和租賃組合持有的歷史成本部分的0.23%和0.60%，不包括PPP貸款。
非利息收入
非利息收入主要包括出售SBA和美國農業部擔保貸款的淨收益，以及貸款服務收入和服務資產的相關重估。出售貸款的收入取決於相關貸款的數量、期限結構和利率，以及在完成貸款融資至銷售結束期間二手市場的定價和資金可獲得性。此外，市場利率和其他基本假設(如提前還款速度和違約率)的變化對貸款服務重估有重大影響。根據公允價值期權計入的貸款淨(虧損)收益也受到市場利率、提前還款速度和固有信用風險變化的重大影響。非利息收入的其他不太一致的因素包括投資收益和虧損。
下表顯示了所列期間非利息收入和美元的構成以及百分比變化。
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
2022/2021年增加(減少) |
|
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
還本付息收入 |
|
$ |
6,477 |
|
|
$ |
6,218 |
|
|
$ |
259 |
|
|
|
4.17 |
% |
|
還本付息資產重估 |
|
|
(8,668 |
) |
|
|
(3,181 |
) |
|
|
(5,487 |
) |
|
|
(172.49 |
) |
|
銷售貸款的淨收益 |
|
|
5,630 |
|
|
|
16,234 |
|
|
|
(10,604 |
) |
|
|
(65.32 |
) |
|
貸款淨(虧損)收益在交易會項下入賬 值選項 |
|
|
(4,461 |
) |
|
|
1,135 |
|
|
|
(5,596 |
) |
|
|
(493.04 |
) |
|
權益法投資收益(虧損) |
|
|
119,056 |
|
|
|
(2,278 |
) |
|
|
121,334 |
|
|
|
5,326.34 |
|
|
股權證券投資收益(虧損)，淨額 |
|
|
1,655 |
|
|
|
44,253 |
|
|
|
(42,598 |
) |
|
|
(96.26 |
) |
|
租賃收入 |
|
|
2,510 |
|
|
|
2,616 |
|
|
|
(106 |
) |
|
|
(4.05 |
) |
|
管理費收入 |
|
|
2,558 |
|
|
|
1,473 |
|
|
|
1,085 |
|
|
|
73.66 |
|
|
其他非利息收入 |
|
|
3,772 |
|
|
|
3,641 |
|
|
|
131 |
|
|
|
3.60 |
|
|
非利息收入總額 |
|
$ |
128,529 |
|
|
$ |
70,111 |
|
|
$ |
58,418 |
|
|
|
83.32 |
% |
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|
2022/2021年增加(減少) |
|
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
還本付息收入 |
|
$ |
12,833 |
|
|
$ |
12,652 |
|
|
$ |
181 |
|
|
|
1.43 |
% |
|
還本付息資產重估 |
|
|
(10,237 |
) |
|
|
(1,688 |
) |
|
|
(8,549 |
) |
|
|
(506.46 |
) |
|
銷售貸款的淨收益 |
|
|
26,607 |
|
|
|
28,163 |
|
|
|
(1,556 |
) |
|
|
(5.52 |
) |
|
貸款淨(虧損)收益在交易會項下入賬 值選項 |
|
|
(3,945 |
) |
|
|
5,353 |
|
|
|
(9,298 |
) |
|
|
(173.70 |
) |
|
權益法投資收益(虧損) |
|
|
116,932 |
|
|
|
(3,435 |
) |
|
|
120,367 |
|
|
|
3,504.13 |
|
|
股權證券投資收益(虧損)，淨額 |
|
|
1,611 |
|
|
|
44,358 |
|
|
|
(42,747 |
) |
|
|
(96.37 |
) |
|
租賃收入 |
|
|
5,013 |
|
|
|
5,215 |
|
|
|
(202 |
) |
|
|
(3.87 |
) |
|
管理費收入 |
|
|
4,046 |
|
|
|
3,407 |
|
|
|
639 |
|
|
|
18.76 |
|
|
其他非利息收入 |
|
|
8,337 |
|
|
|
7,143 |
|
|
|
1,194 |
|
|
|
16.72 |
|
|
非利息收入總額 |
|
$ |
161,197 |
|
|
$ |
101,168 |
|
|
$ |
60,029 |
|
|
|
59.34 |
% |
截至2022年6月30日的三個月，非利息收入比截至2021年6月30日的三個月增加了5840萬美元，增幅為83.3%。比上一年增加的是Finxact公司1.205億美元收益的結果。部分抵消了比上一年增加的費用股權安全投資收益4,260萬美元，歸因於2021年第二季度公司對Greenlight的投資收益，加上d出售貸款的淨收益減少1,060萬美元，償還貸款資產重估虧損增加550萬美元，按公允價值期權計入的貸款淨虧損增加560萬美元。
43
截至2022年6月30日的6個月，非利息收入比截至2021年6月30日的6個月增加了6,000萬美元，增幅為59.3%。較2021年上半年的增長也是上述Finxact收益被與綠光資本相關的4270萬美元股權安全投資收益減少部分抵消的結果。與2021年上半年相比的增長也部分抵消了i償還貸款資產重估虧損增加850萬美元，以及氮素增加按公允價值期權計入的貸款淨虧損的930萬美元。
下表反映了貸款和租賃的產生、擔保貸款的銷售以及已銷售擔保貸款的總結餘額。這些組成部分是公司非利息收入的主要驅動力。
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至3月31日的三個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
貸款和租賃的金額 起源 |
|
$ |
959,635 |
|
|
$ |
1,153,693 |
|
|
$ |
865,063 |
|
|
$ |
1,180,219 |
|
|
有保證的部分 已售出貸款的 |
|
|
68,818 |
|
|
|
130,858 |
|
|
|
219,703 |
|
|
|
136,747 |
|
|
未清償餘額 已售出擔保貸款(1) |
|
|
2,681,079 |
|
|
|
2,694,931 |
|
|
|
2,786,403 |
|
|
|
2,843,963 |
|
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|
在截至12月31日的幾年裏， |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||||
|
貸款和租賃的金額 起源 |
|
$ |
1,824,698 |
|
|
$ |
2,333,912 |
|
|
$ |
4,480,725 |
|
|
$ |
4,450,198 |
|
|
$ |
2,001,886 |
|
|
$ |
1,765,680 |
|
|
有保證的部分 已售出貸款 |
|
|
288,521 |
|
|
|
267,605 |
|
|
|
668,462 |
|
|
|
542,596 |
|
|
|
340,374 |
|
|
|
945,178 |
|
|
未清償餘額 已售出擔保貸款 (1) |
|
|
2,681,079 |
|
|
|
2,694,931 |
|
|
|
2,756,915 |
|
|
|
2,819,625 |
|
|
|
2,746,480 |
|
|
|
3,045,460 |
|
|
(1) |
這是指截至適用期間最後一天的已償還擔保貸款的未償還本金餘額，這些貸款已出售給二級市場。 |
下面將更詳細地討論非利息收入各組成部分的變化。
貸款服務資產重估：該公司至少每季度重新評估其服務貸款組合。估值模型納入了市場參與者在估計未來淨維修收入時將使用的假設，例如足夠的維修補償、貼現率、託管收益率、通貨膨脹率、輔助收入、提前還款速度和違約率和損失，提前還款速度是最敏感的假設之一。截至以下三個月六月30,2022年，負的貸款服務重估調整為870萬美元，而截至三個月的貸款服務重估調整為320萬美元六月302021年，費用增加550萬美元，或172.5%。截至2022年6月30日止6個月的負償還貸款重估調整為1,020萬元，而截至2021年6月30日止6個月則為170萬元，開支增加850萬元，增幅為506.5%。兩個比較期間維修資產估值的減少額為主要是受利率上升和市場狀況更廣泛波動的影響，2022年第二季度市場定價為負值的結果。與去年同期相比，提前還款速度的提高也在一定程度上導致了較低的估值。
銷售貸款的淨收益： 截至2022年6月30日的三個月，貸款銷售淨收益比截至2021年6月30日的三個月減少了1,060萬美元，降幅為65.3%。在截至2022年6月30日的三個月裏，有擔保貸款的銷售量從截至2021年6月30日的1.309億美元減少到6880萬美元，降幅為47.4%。截至2022年6月30日的六個月，貸款銷售淨收益比截至2021年6月30日的六個月減少了160萬美元，降幅為5.5%。在截至2022年6月30日的六個月中，有擔保貸款的銷售量增加了2,090萬美元，增幅為7.8%，從截至2021年6月30日的六個月的2.676億美元增至2.885億美元。2021年和2022年第二季度的平均貸款銷售保費淨收益分別從112%下降到108%，2021年和2022年上半年的平均淨收益分別從111%下降到109%。如上所述，這兩個時期的貸款銷售淨收益減少是2022年第二季度出現負面市場狀況的結果。繼2022年第一季度銷售額高於正常水平後，2022年第二季度的銷售額大幅下降，進一步加劇了可比季度之間的下降。銷售量的下降在很大程度上是2022年第二季度預期保費負變化的結果。
44
按公允價值選擇計入的貸款淨(虧損)收益：截至六月底止三個月30，2022年，公司在公允價值期權項下的貸款淨虧損為450萬美元，而2021年第二季度的淨收益為110萬美元，負變化為560萬美元，或493.0%。截至2022年6月30日止六個月，本公司在公允價值選擇項下的貸款淨虧損為390,000,000美元，與2021年同期的淨收益54,000,000美元相比，為負9,300,000美元，或173.7%。於6月按公允價值期權入賬的貸款賬面值302022年和2021年分別為5.541億美元(2350萬美元歸類為出售持有，5.306億美元歸類為投資持有)和7.723億美元(2900萬美元歸類為出售持有，7.432億美元歸類為投資持有)，減少2.182億美元，或28.3%。於2022年第二季及下半年，按公允價值期權計算的貸款淨收益減少主要上面討論的同樣負面市場狀況的結果。
非利息支出
非利息支出包括公司的所有運營成本，如員工相關費用、差旅、專業服務、廣告和營銷費用，不包括利息和所得税費用。
下表顯示了非利息支出的組成部分以及所列期間的相關美元和百分比變化。
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
2022/2021年增加(減少) |
|
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
非利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪酬和員工福利 |
|
$ |
46,276 |
|
|
$ |
32,900 |
|
|
$ |
13,376 |
|
|
|
40.66 |
% |
|
非員工支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
差旅費用 |
|
|
2,358 |
|
|
|
1,549 |
|
|
|
809 |
|
|
|
52.23 |
|
|
專業服務費 |
|
|
3,988 |
|
|
|
3,329 |
|
|
|
659 |
|
|
|
19.80 |
|
|
廣告費和營銷費 |
|
|
2,301 |
|
|
|
875 |
|
|
|
1,426 |
|
|
|
162.97 |
|
|
入住費 |
|
|
2,773 |
|
|
|
2,224 |
|
|
|
549 |
|
|
|
24.69 |
|
|
技術費用 |
|
|
5,762 |
|
|
|
5,131 |
|
|
|
631 |
|
|
|
12.30 |
|
|
設備費用 |
|
|
3,784 |
|
|
|
3,721 |
|
|
|
63 |
|
|
|
1.69 |
|
|
其他貸款發放和維護費用 |
|
|
3,022 |
|
|
|
3,307 |
|
|
|
(285 |
) |
|
|
(8.62 |
) |
|
可再生能源税收抵免投資減值 |
|
|
50 |
|
|
|
— |
|
|
|
50 |
|
|
|
100.00 |
|
|
FDIC保險 |
|
|
2,164 |
|
|
|
1,704 |
|
|
|
460 |
|
|
|
27.00 |
|
|
捐款和捐贈 |
|
|
5,515 |
|
|
|
686 |
|
|
|
4,829 |
|
|
|
703.94 |
|
|
其他費用 |
|
|
2,886 |
|
|
|
2,132 |
|
|
|
754 |
|
|
|
35.37 |
|
|
非員工支出總額 |
|
|
34,603 |
|
|
|
24,658 |
|
|
|
9,945 |
|
|
|
40.33 |
|
|
總非利息支出 |
|
$ |
80,879 |
|
|
$ |
57,558 |
|
|
$ |
23,321 |
|
|
|
40.52 |
% |
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|
2022/2021年增加(減少) |
|
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
非利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪酬和員工福利 |
|
$ |
84,783 |
|
|
$ |
64,266 |
|
|
$ |
20,517 |
|
|
|
31.93 |
% |
|
非員工支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
差旅費用 |
|
|
4,255 |
|
|
|
2,208 |
|
|
|
2,047 |
|
|
|
92.71 |
|
|
專業服務費 |
|
|
6,779 |
|
|
|
7,160 |
|
|
|
(381 |
) |
|
|
(5.32 |
) |
|
廣告費和營銷費 |
|
|
4,030 |
|
|
|
1,527 |
|
|
|
2,503 |
|
|
|
163.92 |
|
|
入住費 |
|
|
5,100 |
|
|
|
4,336 |
|
|
|
764 |
|
|
|
17.62 |
|
|
技術費用 |
|
|
11,815 |
|
|
|
10,009 |
|
|
|
1,806 |
|
|
|
18.04 |
|
|
設備費用 |
|
|
7,600 |
|
|
|
7,422 |
|
|
|
178 |
|
|
|
2.40 |
|
|
其他貸款發放和維護費用 |
|
|
6,135 |
|
|
|
6,634 |
|
|
|
(499 |
) |
|
|
(7.52 |
) |
|
可再生能源税收抵免投資減值 |
|
|
50 |
|
|
|
3,127 |
|
|
|
(3,077 |
) |
|
|
(98.40 |
) |
|
FDIC保險 |
|
|
4,136 |
|
|
|
3,469 |
|
|
|
667 |
|
|
|
19.23 |
|
|
捐款和捐贈 |
|
|
6,238 |
|
|
|
1,480 |
|
|
|
4,758 |
|
|
|
321.49 |
|
|
其他費用 |
|
|
5,672 |
|
|
|
4,192 |
|
|
|
1,480 |
|
|
|
35.31 |
|
|
非員工支出總額 |
|
|
61,810 |
|
|
|
51,564 |
|
|
|
10,246 |
|
|
|
19.87 |
|
|
總非利息支出 |
|
$ |
146,593 |
|
|
$ |
115,830 |
|
|
$ |
30,763 |
|
|
|
26.56 |
% |
45
截至6月的3個月和6個月的非利息支出總額30與2021年同期相比，2022年分別增加了2330萬美元(40.5%)和3080萬美元(26.6%)。可比三個月和六個月期間非利息支出的增加主要是由各種組成部分推動的，如下所述。
薪酬和員工福利：截至6月的3個月和6個月的人事支出總額30與2021年同期相比，2022年分別增加了1340萬美元，或40.7%，2050萬美元，或31.9%。薪金和僱員福利增加的主要原因是繼續投資人力資源，以支持戰略和增長舉措。2022年第二季度包括額外的750萬美元獎金應計，而2021年第二季度包括額外的400萬美元獎金應計，兩者分別與前面提到的Finxact和Greenlight收益相關。全職相當於701名員工的總數從6月份的701人增加30, 2021, to 891 at June 30，2022年。截至2022年6月30日的三個月和六個月，工資和員工福利支出分別包括510萬美元和1,000萬美元的股票薪酬，而截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為410萬美元和910萬美元。與員工股票購買計劃、股票授予、股票期權補償和限制性股票支出相關的費用都被視為基於股票的薪酬。
差旅費用：截至2022年6月30日的三個月和六個月，差旅費用分別增加了80.9萬美元(52.2%)和200萬美元(92.7%)，與2021年同期相比. 旅行費用主要增加了關於支持貸款發放量和客户基礎，因為旅行限制已經放鬆，再加上通貨膨脹對旅行費用的影響。
廣告費和營銷費：與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月，廣告和營銷費用分別增加了140萬美元或163.0%和250萬美元或163.9%。增長在很大程度上是由於新的營銷活動的持續。
技術費用：與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的技術支出分別增加了63.1萬美元(12.3%)和180萬美元(18.0%)。這一增長主要是由於增加了對公司技術資源的投資。
可再生能源税收抵免投資減值：於2021年第一季度，本公司確認310萬美元的減值費用與390萬美元的可再生能源税收抵免投資有關，該投資得到了全額資金。這類投資主要通過實現所得税抵免和其他利益來產生回報；因此，投資金額的減值在實現相關税收利益的同時確認。
捐款和捐款： 與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的捐款和捐款支出分別增加了480萬美元或703.9%和480萬美元或321.5%。這一增長與2022年第二季度與前面討論的Finxact收益有關的500萬美元的特別慈善捐款有關。
所得税費用
在截至2022年6月30日的三個月中，所得税支出為2530萬美元，而2021年第二季度為1260萬美元，公司的實際税率分別為20.7%和16.5%。截至2022年6月30日的6個月，所得税支出為3370萬美元，而2021年上半年為1680萬美元，公司的實際税率分別為20.4%和14.0%。與2021年同期相比，2022年第二季度和上半年的所得税支出水平較高，主要是由於該季度税前收入增加，這主要是早先討論的Finxact收益的產物。2022年第二季度和上半年的實際税率高於比較期間，主要是由於2022年預期可再生能源税收抵免水平較低，以及2021年授予股票單位獎勵產生的税收優惠。
46
細分市場運營的結果
該公司的運營是沿着兩個主要的運營部門--銀行和金融科技--進行管理。附註11.未經審計簡明綜合財務報表附註內各分項的描述及用以衡量財務表現的方法已予説明。按經營部門分列的淨收益(虧損)如下：
|
|
|
截至三個月 6月30日， |
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
銀行業 |
|
$ |
3,755 |
|
|
$ |
34,844 |
|
|
$ |
41,595 |
|
|
$ |
75,900 |
|
|
金融科技 |
|
|
94,683 |
|
|
|
31,334 |
|
|
|
92,934 |
|
|
|
30,427 |
|
|
其他 |
|
|
(1,399 |
) |
|
|
(2,596 |
) |
|
|
(2,981 |
) |
|
|
(3,318 |
) |
|
合併淨收入 |
|
$ |
97,039 |
|
|
$ |
63,582 |
|
|
$ |
131,548 |
|
|
$ |
103,009 |
|
銀行業
截至2022年6月30日的三個月和六個月，淨收入與2021年同期相比分別下降了3110萬美元和3430萬美元，降幅分別為89.2%和45.2%。這主要是由於受利率上升和2022年第二季度市場狀況更廣泛變動的影響，負面市場定價產生的非利息收入水平較低。
截至2022年6月30日的三個月和六個月，淨利息收入分別比2021年同期增加850萬美元或11.9%和1680萬美元或11.9%。見上文“淨利息收入及保證金”一節所載的淨利息收入分析，因為該分析主要與銀行業務有關。
請參閲以下分析貸款和租賃信貸損失準備金包括在標題為“”的上述部分中貸款和租賃信貸損失準備因為它完全與銀行業務部門有關。
截至2022年6月30日的三個月和六個月，非利息收入與2021年同期相比分別減少了21.6美元或80.7%和2020萬美元或35.3%。這兩個比較期間的下降主要是由於出售貸款的淨收益減少，加上償還貸款的損失增加，資產重估和貸款產生的淨虧損在公允價值選擇項下計入。關於這些類別的非利息收入的分析，請參閲上面標題為“非利息收入”的分析以進行進一步的討論。
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的非利息支出分別增加了2600萬美元或51.1%和3170萬美元或29.8%。有關詳細討論，請參閲上面標題為“非利息費用”的部分中對這些非利息費用類別的分析。
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的所得税支出分別減少了540萬美元和97.2萬美元，降幅分別為105.2%和9.9%。這一減少是上述比較期間銀行業務部門收入減少的結果。
金融科技
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的淨收入分別增加了6,330萬美元和6,250萬美元，增幅分別為202.2%和205.4%。這一增長主要是由於2022年第二季度出售Finxact帶來的權益法投資收益1.205億美元。這一增長被2021年第二季度的股權安全投資收益部分抵消，該收益為4410萬美元，來自公司對綠光資本的投資。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月裏，非利息支出分別比2021年同期增加了100萬美元和220萬美元。這種增長在很大程度上是由於薪金和福利水平的提高。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月裏，所得税支出分別比2021年同期增加了1,570萬美元或153.4%和1,550萬美元或151.8%。這一增長是上文討論的金融科技分部收入在可比期間增加的產物。見上面標題為“所得税支出”的部分。
47
關於財務狀況的探討與分析
June 30, 2022 vs. December 31, 2021
截至2022年6月30日的總資產為91.2億美元，較2021年12月31日的總資產82.1億美元增加9.075億美元，增幅為11.0%。總資產的增長主要受以下因素推動：
|
|
• |
截至2022年6月30日，出售的現金和現金等價物，包括銀行和聯邦基金到期的現金為6.322億美元，比2021年12月31日的2.038億美元增加了4.284億美元，增幅為210.3%。這一變化反映了當前利率上升環境下流動性計劃水平的提高，以及Finxact出售所產生的收益，以及不斷增長的存款水平。 |
|
|
• |
由於2022年上半年強勁的發債活動以及在銷售前持有可供銷售的貸款較長時間所致，持有用於投資和持有供出售的貸款總額增長4.222億美元，如下文更全面討論的。2022年上半年的總髮起額為18.2億美元。 |
2022年前六個月，持有的待售貸款增加了8320萬美元，增幅為7.5%，從2021年12月31日的11.2億美元增加到2022年6月30日的12.億美元。這一增長主要是由於上半年強勁的發放量，以及由於最近的情況對銷售保費收益產生負面影響，有意在2022年第二季度持有可供銷售的貸款較長時間的結果。有關更多信息，請參閲“貸款銷售淨收益”中的“經營業績”討論。
2022年前六個月，用於投資的貸款和租賃增加了3.389億美元，增幅6.1%，從2021年12月31日的55.2億美元增加到2022年6月30日的58.6億美元。增加的主要原因是上述2022年的貸款來源，以及為投資而保留的貸款水平增加。不包括購買力平價貸款，用於投資的貸款和租賃總額在2022年前六個月增加了5.395億美元，增幅為10.3%。所有購買力平價貸款都被歸類為持有以供投資。
截至2022年6月30日，總存款為81.6億美元，較2021年12月31日的71.1億美元增加10.4億美元，增幅14.7%。存款增加在很大程度上是由大量的貸款發放工作推動的。
2022年6月30日的借款從2021年12月31日的3.183億美元減少到8620萬美元。這一減少主要與通過購買力平價機制減少的借款淨額有關，淨減幅為2022年6月30日為4820萬美元，2021年12月31日為2.676億美元。這些PPPLF借款用於幫助為PPP貸款提供資金。
2022年6月30日的股東權益為7.917億美元，而2021年12月31日的股東權益為7.151億美元。截至2022年6月30日，每股賬面價值為18.05美元，而2021年12月31日為16.39美元。截至2022年6月30日的6個月，平均股本對平均資產的比率為9.1%，而截至2021年12月31日的一年為8.8%。2022年前六個月股東權益的增加主要是淨收益1.315億美元和基於股票的薪酬支出1000萬美元的結果，但被與公司可供出售投資組合6120萬美元的負面市場影響相關的其他全面虧損部分抵消。
資產質量
管理層認為資產質量是最重要的。正式的貸款審查功能獨立於貸款來源，用於識別和監控問題貸款。這項職能直接向董事會的審計與風險委員會報告。
不良資產
當貸款和租賃在本金或利息支付方面逾期90天時，或者在此之前，如果管理層根據目前掌握的信息確定不可能及時收回本金或利息，則銀行將貸款和租賃置於非應計項目狀態。當貸款或租賃處於非應計制狀態時，以前應計為收入但實際未收取的任何利息將被沖銷，並記錄為貸款或租賃利息和手續費收入的減少。通常，從非應計貸款或租賃中收取的利息和本金將計入在收取貸款或租賃時確定的未償還本金。
48
問題債務重組 (“TDRs”)由於與債務人的財務困難有關的經濟或法律原因，債務人獲得了本來不會被考慮的特許權，這種情況就會發生。這種讓步將包括但不限於，債務人轉讓資產或發行股權以償還全部或部分債務、修改債務條件或替換或增加債務人。
截至2022年6月30日，不包括按公允價值計量的貸款的不良資產和TDR為8880萬美元，比2021年12月31日增加860萬美元，增幅為10.7%。截至2022年6月30日，這些不良資產包括4580萬美元的非應計貸款和租賃，以及19.1萬美元的止贖資產。在8880萬美元的不良資產和TDR中，5480萬美元有政府擔保，截至2022年6月30日，不良資產和TDR總額的無擔保敞口為3400萬美元。這與2021年12月31日3700萬美元的無擔保敞口相比，減少了300萬美元，降幅為8.2%。
下表提供了有關不良資產和問題債務重組的信息，不包括按公允價值計量的貸款。
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|
|
June 30, 2022 (1) |
|
|
2021年12月31日(1) |
|
||
|
非權責發生制貸款和租賃： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不良貸款和租賃總額(均為非應計項目) |
|
$ |
45,768 |
|
|
$ |
42,533 |
|
|
逾期90天或以上的應計貸款和租賃總額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
止贖資產 |
|
|
191 |
|
|
|
620 |
|
|
問題債務重組總額 |
|
|
66,638 |
|
|
|
55,273 |
|
|
較少的非應計問題債務重組 |
|
|
(23,809 |
) |
|
|
(18,210 |
) |
|
不良債務重組業績總額 |
|
|
42,829 |
|
|
|
37,063 |
|
|
不良資產總額和問題債務重組 |
|
$ |
88,788 |
|
|
$ |
80,216 |
|
|
貸款和租賃的信貸損失準備 |
|
$ |
65,863 |
|
|
$ |
63,584 |
|
|
不良貸款和租賃總額與持有的貸款和租賃總額之比 投資 |
|
|
0.86 |
% |
|
|
0.87 |
% |
|
不良貸款和租賃總額與總資產之比 |
|
|
0.53 |
% |
|
|
0.56 |
% |
|
不良資產和問題債務重組總額 資產 |
|
|
1.04 |
% |
|
|
1.06 |
% |
|
貸款和租賃的信貸損失撥備 投資 |
|
|
1.24 |
% |
|
|
1.30 |
% |
|
貸款和租賃的信貸損失準備佔不良貸款總額的比例 和租約 |
|
|
143.91 |
% |
|
|
149.49 |
% |
|
(1) |
不包括按公允價值計量的貸款。 |
49
|
|
|
June 30, 2022 (1) |
|
|
2021年12月31日(1) |
|
||
|
由美國政府擔保的非應計貸款和租賃： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
由美國政府擔保的不良貸款和租賃總額(全部為 非權責發生制) |
|
$ |
33,794 |
|
|
$ |
26,546 |
|
|
逾期90天或以上的應計貸款和租賃總額由 美國政府 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
美國政府擔保的止贖資產 |
|
|
162 |
|
|
|
490 |
|
|
由美國政府擔保的全部問題債務重組 |
|
|
36,712 |
|
|
|
26,954 |
|
|
減少由美國擔保的非應計問題債務重組。 政府 |
|
|
(15,842 |
) |
|
|
(10,770 |
) |
|
美國政府擔保的問題債務重組總額 |
|
|
20,870 |
|
|
|
16,184 |
|
|
不良資產總額和不良債務重組擔保 由美國政府 |
|
$ |
54,826 |
|
|
$ |
43,220 |
|
|
貸款和租賃的信貸損失準備 |
|
$ |
65,863 |
|
|
$ |
63,584 |
|
|
未得到美國政府擔保的不良貸款和租賃總額 投資貸款和租賃的持有總額 |
|
|
0.22 |
% |
|
|
0.33 |
% |
|
未得到美國政府擔保的不良貸款和租賃總額 總資產 |
|
|
0.14 |
% |
|
|
0.21 |
% |
|
不良資產總額和不良債務重組不受擔保 美國政府將公佈總資產 |
|
|
0.40 |
% |
|
|
0.49 |
% |
|
貸款和租賃的信貸損失準備佔不良貸款總額的比例 以及不受美國政府擔保的租約 |
|
|
550.05 |
% |
|
|
397.73 |
% |
|
(1) |
不包括按公允價值計量的貸款。 |
截至2022年6月30日，包括按公允價值計量的貸款在內的不良資產和TDR總額為1.487億美元，較2021年12月31日減少490萬美元，降幅3.2%。截至2022年6月30日，這些不良資產包括7990萬美元的非應計貸款和租賃，以及19.1萬美元的止贖資產。在1.487億美元的不良資產和TDR中，1.027億美元得到了政府擔保，截至2022年6月30日，不良資產和TDR總額的無擔保敞口為4590萬美元。這比2021年12月31日的5250萬美元的無擔保敞口減少了660萬美元，降幅為12.6%。
見下面與潛在問題和減值貸款及租賃的變化有關的討論，以瞭解管理層對不良貸款和租賃總額增長的總體觀察。
截至2022年6月30日，不良貸款和租賃(不包括按公允價值計量的貸款)佔銀行總資本的比例為6.1%，而2021年12月31日為6.0%。調整比率，僅包括按歷史成本計算的不良貸款和租賃的無擔保部分，以反映管理層認為這部分風險更大，2022年6月30日和2021年12月31日的比率分別為1.6%和2.3%。
50
自.起六月 30, 2022，和十二月三十一日2021，潛在的問題(也稱為批評)和分類貸款和租賃，不包括按公允價值計量的貸款，總額為$396.1 百萬美元和美元372.7 分別為100萬美元。以下是對這些貸款和租賃的討論。風險等級5到8代表批評和分類的貸款和租賃的範圍。有關風險評級系統的完整説明，請參閲備註3。本公司202年度為投資及信貸質素而持有的貸款及租賃1表格10-K 在…六月 30, 2022，由小企業管理局或美國農業部擔保的批評和分類貸款和租賃的部分總計為#美元。196.6 百萬和總投資組合無保證風險敞口曾經是$199.6 百萬美元，或5.9按歷史成本列賬的投資無擔保風險持有總額的百分比。相比之下，202年12月31日1由小企業管理局或美國農業部擔保的受批評和分類的貸款和租賃部分，總額為$197.2 百萬和總投資組合無保證風險敞口曾經是$175.5 百萬美元，或6.3按歷史成本列賬的投資無擔保風險持有總額的百分比。 自.起六月 30, 2022在潛在問題和分類貸款和租賃中，以歷史成本列賬的貸款和租賃在下列垂直領域中佔最大比例： 葡萄酒和工藝飲料佔10.9%，酒店佔9.8%，教育服務在…9.0%, 老年保健為8.6%，醫療保健為7.7%，普通貸款為7.6%，娛樂中心：6.0%, 農業在4.7%, 獸醫佔4.6%，健身中心 在…4.4%, 和贊助商融資在…4.4%. 截至2021年12月31日，按歷史成本在以下垂直領域內計入的貸款和租賃在潛在問題和分類貸款和租賃總額中所佔比例最大：教育性服務業佔16.1%，葡萄酒和工藝飲料佔13.7%，酒店佔11.8%，娛樂中心佔10.4%，醫療保健佔9.0%，健身中心佔5.3%，自助倉儲佔4.8%，農業佔4.5%，獸醫佔4.4%。酒店以外的其他酒店和贊助商財務它們是公司專業貸款部門的一部分，全部 以上列出的垂直行業中，包括本公司的小企業銀行部門。大部分的美元23.4百萬 潛在問題和分類貸款和租賃的增加在2022年的前六個月由以下幾部分組成幾種沒有政府擔保的關係，主要是相關的至一些較新成熟的垂直市場. T他公司認為，其承保和信用質量標準已經居高不下 並繼續考慮在利率上升環境下不斷變化的經濟狀況。
發生微不足道的付款延遲和付款不足的貸款和租賃一般不會為估算信貸損失準備金的目的而單獨評估。銀行一般認為，延遲付款的“微不足道的一段時間”是90天或更短的時間。世行將考慮對客户進行修改，以應對預計會暫時影響現金流的短期事件。這可能是由於疾病、天氣、一次性費用的影響、啟動慢於預期、施工問題或其他短期問題等原因。信貸人員將審查申請，以確定客户是否有壓力，以及事件如何影響客户償還貸款或長期租賃的能力。在…6月30日，2022年，本公司共擁有$7.8 修改後的無擔保貸款和延期付款租賃25.8萬美元，應計利息為25.8萬美元。
管理層努力積極主動地識別和解決問題貸款和租賃，並專注於與這些貸款和租賃的借款人和擔保人合作，在有保證的情況下提供貸款和租賃修改。管理層採取積極主動的方法，識別貸款和租賃並將其歸類為特別提及(也稱為批評)，風險等級為5。6月30日2022年和2021年12月31日，風險5級貸款和租賃(不包括按公允價值計量的貸款)分別為2.936億美元和2.674億美元。2022年上半年，不包括按公允價值計量的貸款的風險5級貸款和租賃的增長主要限於八個垂直領域：老年護理(2230萬美元，即85.2%)、風險銀行(1060萬美元，即40.4%)、農村貸款(770萬美元，即29.3%)、一般貸款(710萬美元，即27.1%)、保薦金融(670萬美元，即25.6%)、太陽能(560萬美元，即21.4%)。農業(480萬美元，佔18.5%)和生物能源(420萬美元，佔15.7%)。部分抵銷上述升幅的是主要集中在四個垂直行業的5級風險貸款減少：教育服務(2,200萬元，即83.9%)、娛樂中心(760萬元，即29.1%)、酒店(430萬元，即16.6%)及葡萄酒及工藝品飲品(430萬元，即16.4%)。酒店、保薦人融資、風險銀行、太陽能、農村貸款和生物能源是公司專業貸款部門的一部分，其餘部分在公司的小企業銀行部門內列出。
在…6月30日，2022年，大約98.8%的被歸類為風險等級5的貸款和租賃只與一種關係有關擁有逾期付款超過30天。雖然不良資產水平隨着經濟和市場狀況的變化而波動，但考慮到貸款和租賃組合的相對規模和構成，以及管理層在解決問題資產方面的成功程度，管理層認為，及早識別和幹預的積極方法對於成功管理小企業貸款組合至關重要。隨着政府付款援助在2020年底開始到期，大流行造成持續困難的借款人通過延期付款獲得了額外的救濟。2022年6月30日，該公司在SBA支付援助上有2330萬美元的無擔保貸款。管理層密切監測這些借款人，並觀察到財務狀況持續改善。管理層還注意到，大多數到期的貸款政府援助已經能夠恢復定期支付.
51
貸款和租賃的信貸損失準備
截至2021年12月31日，ACL為6,360萬美元，增加了230萬美元，或3.6%，至2022年6月30日的6,590萬美元。截至2021年12月31日和2022年6月30日，按歷史成本持有用於投資的貸款和租賃的比例分別為1.3%和1.2%。2022年上半年ACL的增加主要是由於貸款和租賃組合的整體增長，以及第二季度因一項關係的沖銷經驗而導致的違約虧損增加所致。有關資料亦見上文“經營業績”中“貸款及租賃信貸損失準備”一節。截至2021年12月31日和2022年6月30日，PPP貸款和租賃的ACL分別為240萬美元和9.6萬美元。
自2021年12月31日以來，投資貸款和租賃的實際逾期持有量，包括按公允價值計量的貸款，減少了2750萬美元。與2021年12月31日相比，逾期90天或以上的貸款和租賃總額減少了1140萬美元，降幅23.2%。與2021年12月31日相比，這一減少包括540萬美元的無擔保敞口減少，以及600萬美元的逾期貸款擔保部分減少。在2022年6月30日及12月31日截至2021年，投資無擔保貸款和逾期租賃持有總額佔投資無擔保貸款和租賃持有總額的百分比，包括按公允價值計量的貸款，分別為0.3%和0.6%。逾期未擔保貸款和租賃總額包括按歷史成本結轉的760萬美元，減少900萬美元，以及按公允價值計量的370萬美元，減少140萬美元。6月30日，2022年與2021年12月31日相比。管理層繼續積極監測和努力提高資產質量。管理層認為，6,590萬美元的ACLJune 30, 2022考慮到貸款和租賃組合中固有的風險，這種做法是適當的。管理層的判斷是基於對當前和預期事件的許多假設，他們認為這些假設是合理的，但可能是有效的，也可能是無效的。因此，不能保證管理層根據不斷變化的經濟狀況和其他相關情況對貸款和租賃組合進行的持續評估不會需要在未來大幅增加ACL，從而對本公司的經營業績產生不利影響。附註5.本報告綜合財務報表的投資及信貸質素所持有的貸款及租賃，載列於附註5。
流動性管理
流動性管理指的是滿足日常現金流要求的能力，主要基於公司客户的貸款和存款賬户的活動。可立即從四個主要來源獲得流動資金：(A)手頭現金和其他銀行的存款；(B)出售的聯邦基金的未償還餘額；(C)未質押投資證券的市場價值；(D)信貸額度下的可獲得性。截至2022年6月30日，這四項資產總額為40.5億美元，佔總資產的44.4%，較2021年12月31日的34.2億美元，佔總資產的41.6%，增加了6.346億美元。
貸款和其他資產的資金來自貸款銷售、批發存款和核心存款。到目前為止，零售存款基礎不斷增加，經紀存款數額穩定，足以償還貸款義務，同時保持所需的即時流動資金水平。該公司擁有一個投資證券組合，可用於即時和二級或有流動性目的，無論是通過質押給聯邦住房貸款銀行還是通過清算。此外，該公司維持有擔保的貸款組合，這也是一種或有流動性來源，無論是通過向美聯儲貼現窗口質押還是通過清算。
截至2022年6月30日，所有投資證券組合均未質押公共存款或質押散户回購協議，剩餘9.255億美元可用作抵押品。
合同義務
該公司已經為未來的付款訂立了重大的固定和可確定的合同義務。除了公司正常經營過程中的正常變化外，自2021年12月31日以來，合同義務的類型或到期金額沒有重大變化。有關合同義務的其他討論，請參閲公司2021年Form 10-K第二部分第7項“流動性管理”一節。
表外安排
在正常經營過程中，本公司從事各種財務交易，但根據公認會計原則，這些交易並未記錄在合併財務報表中。這些交易在不同程度上涉及信貸、利率和流動性風險等因素。這類交易主要用於管理客户的資金請求，並採取提供信用證和備用信用證的承諾形式。詳情見附註10.未經審計簡明綜合財務報表附註內的承擔及或有事項。
52
資產/負債管理和利率敏感度
資產/負債管理的主要目標之一是最大化淨息差，同時將與利率變化相關的收益風險降至最低。管理利率敏感度的一種方法是在不同的時間段內測量利率敏感度頭寸或缺口。自.起6月30日2022年，資產負債表的總累計缺口頭寸對資產敏感，為5.7%。
然而，利率差距法只涉及截至報告日期的資產和負債重新定價時機差異的大小，而不涉及收益、市場價值、基於利率環境的賬户行為變化，也不包括增長。因此，管理層還使用收益模擬模型，定期根據應用於靜態資產負債表的一系列即時並行利率衝擊來編制收益預測，以衡量利率風險。自.起6月30日，2022年，本公司在即時平行利率衝擊情景下的利率風險概況仍對資產敏感。更多信息，見項目3.關於市場風險的定量和定性披露。對資產敏感的頭寸意味着淨利息收入通常會與利率走勢相同。例如，如果利率上升，淨利息收入可以預期增加，如果利率下降，淨利息收入可以預期減少。本公司試圖通過將融資資產和負債與類似的利率工具相匹配來降低利率風險。資產/負債敏感度主要來自基於最優惠利率的貸款(隨着最優惠利率的變化而調整)、現金賬户的利率(隨着聯邦基金利率的變化而調整)以及不確定期限存款的較長期限。請注意，該公司定期對各種預測利率預測進行建模，這些預測帶有反映潛在當前利率環境結果的非平行變化。在這些情況下，公司的利率風險狀況可能會增加資產敏感度、降低資產敏感度，或者根據預期利率變化的情景和時間，可能會過渡到負債敏感型利率風險狀況。對各種利率結果進行定期、穩健的建模，使本公司能夠適當評估和管理各種利率變化帶來的潛在風險。
資本
維持適當的資本水平是一項管理優先事項，並定期受到監測。公司與資本維持相關的主要目標如下：提供充足的資本以支持公司的風險狀況，以符合董事會批准的風險偏好；提供財務靈活性以支持未來的增長和客户需求；遵守相關法律、法規和監管指導；為公司及其子公司實現最佳評級；併為股東提供具有競爭力的回報。管理層定期在綜合和銀行層面上監測公司的資本狀況。在這方面，管理層的目標是將資本金維持在高於監管“資本充足”水平的水平。基於風險的資本比率，包括一級資本、總資本和普通股一級資本，是根據與資本和風險加權資產的計量相關的監管指導來計算的。
53
截至的資本額和比率June 30, 2022和12月31日，20日21，如下表所示。
|
|
|
實際 |
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最低資本 要求 |
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最低要求為 資本充裕 在提示下 糾正措施 條文(1) |
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|||||||||||||||
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金額 |
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|
比率 |
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|
金額 |
|
|
比率 |
|
|
金額 |
|
|
比率 |
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||||||
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合併-2022年6月30日 |
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|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一級(風險加權資產) |
|
$ |
828,942 |
|
|
|
13.14 |
% |
|
$ |
283,874 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||
|
總資本(與風險加權資產之比) |
|
|
895,677 |
|
|
|
14.20 |
|
|
|
504,666 |
|
|
|
8.00 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||
|
第一級資本(風險加權資產) |
|
|
828,942 |
|
|
|
13.14 |
|
|
|
378,499 |
|
|
|
6.00 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||
|
第一級資本(按平均資產計算) |
|
|
828,942 |
|
|
|
9.44 |
|
|
|
351,419 |
|
|
|
4.00 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||
|
銀行-2022年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一級(風險加權資產) |
|
$ |
687,823 |
|
|
|
11.39 |
% |
|
$ |
271,856 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
$ |
392,681 |
|
|
|
6.50 |
% |
|
總資本(與風險加權資產之比) |
|
|
754,558 |
|
|
|
12.49 |
|
|
|
483,300 |
|
|
|
8.00 |
|
|
|
604,125 |
|
|
|
10.00 |
|
|
第一級資本(風險加權資產) |
|
|
687,823 |
|
|
|
11.39 |
|
|
|
362,475 |
|
|
|
6.00 |
|
|
|
483,300 |
|
|
|
8.00 |
|
|
第一級資本(按平均資產計算) |
|
|
687,823 |
|
|
|
7.90 |
|
|
|
348,418 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
435,522 |
|
|
|
5.00 |
|
|
合併-2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一級(風險加權資產) |
|
$ |
689,367 |
|
|
|
12.38 |
% |
|
$ |
250,619 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||
|
總資本(與風險加權資產之比) |
|
|
753,691 |
|
|
|
13.53 |
|
|
|
445,544 |
|
|
|
8.00 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||
|
第一級資本(風險加權資產) |
|
|
689,367 |
|
|
|
12.38 |
|
|
|
334,158 |
|
|
|
6.00 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||
|
第一級資本(按平均資產計算) |
|
|
689,367 |
|
|
|
8.87 |
|
|
|
310,902 |
|
|
|
4.00 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
||
|
銀行-2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一級(風險加權資產) |
|
$ |
640,652 |
|
|
|
12.05 |
% |
|
$ |
239,201 |
|
|
|
4.50 |
% |
|
$ |
345,512 |
|
|
|
6.50 |
% |
|
總資本(與風險加權資產之比) |
|
|
704,976 |
|
|
|
13.26 |
|
|
|
425,246 |
|
|
|
8.00 |
|
|
|
531,557 |
|
|
|
10.00 |
|
|
第一級資本(風險加權資產) |
|
|
640,652 |
|
|
|
12.05 |
|
|
|
318,934 |
|
|
|
6.00 |
|
|
|
425,246 |
|
|
|
8.00 |
|
|
第一級資本(按平均資產計算) |
|
|
640,652 |
|
|
|
8.32 |
|
|
|
307,931 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
384,914 |
|
|
|
5.00 |
|
|
(1) |
即時糾正措施條款不適用於銀行控股公司層面。 |
關鍵會計政策和估算
根據公認會計原則編制合併財務報表時，公司需要作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。本公司根據過往經驗及在目前情況下認為合理的其他各種假設作出估計，而這些假設的結果構成對其他來源難以取得的若干資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎。估計數是持續評估的。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
本報告的未經審計簡明綜合財務報表附註和截至2021年12月31日的年度10-K表格中詳細描述的會計政策是本公司綜合財務報表的組成部分。在審查公司報告的經營結果和財務狀況時，徹底瞭解這些會計政策是至關重要的。公司最重要的會計政策和估計如下所示。這些估計要求公司對本質上不確定的事項做出困難、主觀或複雜的判斷。
|
|
• |
信貸損失撥備； |
|
|
• |
按公允價值期權計入的貸款估值；以及 |
|
|
• |
維修資產的估值。 |
這些估計的變化可能會在不同時期發生，或者使用本公司本可以合理使用的不同估計，將對公司的財務狀況、運營業績或流動資金產生重大影響。
54
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率風險是一項重大的市場風險，可能源於對利率敏感的資產和負債重新定價的時間和數量差異、信貸利差擴大或收緊、市場利率總體水平的變化以及市場收益率曲線的形狀和水平的變化。本公司對計息負債和生息資產的利率敏感度進行管理，努力將利率環境變化的不利影響降至最低。利率風險的管理主要是通過涉及可供出售的證券、貸款和租賃組合以及可用資金來源的戰略來進行的。
公司有一個資產/負債委員會，負責溝通、協調和控制涉及利率風險管理的所有方面。資產/負債委員會包括三名董事會成員，負責建立和監控資產和資金來源的數量、到期日、定價和組合，目的是管理資產和資金來源，以提供與流動性、增長、風險限制和盈利目標一致的結果。資產/負債委員會持續監測有關政策的遵守情況。
截至2022年6月30日，該公司的有息資產和有息負債的累計缺口為5.7%，這表明，總體而言，在工具的預期壽命內，資產將在負債之前重新定價。累計缺口是監測資產負債表匹配融資的有用指標，但下文討論的股權經濟價值和淨利息收入模擬在理解利率變化對收益的潛在影響方面更有用。
資產和負債的匹配可以通過檢查這些資產和負債對“利率敏感”的程度來分析。如果一項資產或負債將在某一特定時間段內到期或重新定價，則該資產或負債被稱為在該特定時間段內對利率敏感。本公司分析利率敏感頭寸，以通過使用兩個模擬模型來管理與利率變動相關的風險：權益經濟價值(“EVE”)和淨利息收入(“NII”)模擬。這些模擬預測了施加於靜態資產負債表的各種瞬時並行利率衝擊下的短期和長期利率風險。EVE模擬提供了利率風險的長期視角，因為它分析了公司所有的未來現金流。EVE被定義為公司資產的現值減去其負債的現值，經任何表外項目調整後的現值。結果表明，隨着利率的變化，股東權益的經濟價值在理論上發生了變化。
EVE和NII模擬定期完成，並提交給資產/負債委員會。這些模擬提供了在一系列假設下利率變化對股本和淨利息收入的影響的估計。模擬過程中使用的許多假設至少每年提供給資產/負債委員會。對這些假設的更改可能會顯著影響模擬結果。該模擬包含了關於當市場利率變化時某些資產和負債重新定價的潛在時機以及不同市場利率之間的利差變化的假設。模擬分析結合了管理層目前對定價利潤率因競爭或其他因素而隨着時間的推移而發生不利變化的風險的評估。
模擬分析只是對特定時間點的利率風險敞口的估計。該公司定期對各種預測利率預測進行建模，這些預測帶有反映當前潛在利率環境結果的非平行變化。在這些情況下，公司的利率風險狀況可能會增加資產敏感度、降低資產敏感度，或者根據預期利率變化的情景和時間，可能會過渡到負債敏感型利率風險狀況。對各種利率結果進行定期、穩健的建模，使本公司能夠適當評估和管理各種利率變化帶來的潛在風險。
55
下表列出了公司在截至2023年6月30日和2024年6月30日的12個月期間的NII敏感度的近似值，以及公司在2022年6月30日的前夜敏感度。模擬使用了2022年6月30日根據合同到期日、預期還款和預定利率調整對資產和負債進行的預計重新定價。貸款和投資提前還款率、存款衰減率、存款貝塔和滯後以及假設的重置定價等關鍵模型假設可能對利息收入模擬產生重大影響。保持靜態資產負債表是為了消除對交易量的考慮，並將重點放在公司資產負債表的利率敏感度上。雖然管理層認為這些假設是合理的，但未來的大致實際活動可能與以下所示的結果不同，因為它將包括增長考慮、非平行利率變動以及減輕利率變化對資產負債表收益狀況的影響的管理層行動。
|
|
|
估計增加/減少 淨利息收入 |
|
估計數 前夜的百分比變化 |
||
|
基點(“BP”)變化 利率 |
|
12個月結束 June 30, 2023 |
|
12個月結束 June 30, 2024 |
|
自.起 June 30, 2022 |
|
+400 |
|
10.1% |
|
6.5% |
|
(30.8)% |
|
+300 |
|
7.5 |
|
4.8 |
|
(23.7) |
|
+200 |
|
5.0 |
|
3.2 |
|
(16.1) |
|
+100 |
|
2.5 |
|
1.6 |
|
(8.2) |
|
-100 |
|
(2.4) |
|
(1.5) |
|
8.1 |
|
-200 |
|
(6.4) |
|
(5.5) |
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19.1 |
利率在預測開始時立即增加。本公司在最初一年對資產稍有敏感，因為本公司的大額浮動利率貸款組合將按假設利率變動的全部金額重新定價，而大額零售儲蓄和短期零售存款證組合將以假設的貝塔係數重新定價。每年，公司的零售存單投資組合在上半年都會有重大的到期事件。由於全年利率的增加或減少，公司的貸款組合繼續重新定價，以及前面提到的分析中使用的其他假設，公司在預測的第二年對資產略有敏感。利率通常不會一下子或隨着時間的推移而均勻變動，但管理層認為，該分析有助於理解因利率變化而導致的淨利息收入變化的潛在方向和幅度。
EVE的分析表明，理論上，在利率上升的環境下，該公司將失去市場價值. 在利率上升分析中，貸款和租賃組合所產生的有利的前夕變化被計息負債的貶值所抵消。這在很大程度上是由於該公司的資產期限較長，主要由投資和貸款組成，而其資金組合的期限較短，主要由零售儲蓄和短期零售存單組成。自2020年以來，考慮到歷史上較低的市場利率環境，固定利率貸款產量的增加也是模型結果的一個重要驅動因素。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至2022年6月30日，即本季度報告所涵蓋期間的最後一天，在公司首席執行官和首席財務官的參與下，對公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法(經修訂)第13(A)-15(E)和15(D)-15(E)條所定義的)進行了評估。公司首席執行官和首席財務官得出結論認為，披露控制和程序自2022年6月30日起生效，以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)積累並酌情傳達給管理層(包括公司首席執行官和首席財務官)，以便及時做出有關所需披露的決定；(Ii)在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。
財務報告內部控制的變化
本季度內，公司對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條)沒有發生變化截至2022年6月30日，已對或可能對本公司財務報告的內部控制產生重大影響的事項。
56
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
在正常運作過程中，該公司有時會涉及法律程序。在管理層看來，如 June 30, 2022, 本公司或其任何附屬公司並無重大待決法律程序，或其任何財產為該等法律程序的標的。此外，本公司並不知悉任何可能對其業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響的訴訟威脅、未經證實的索償或評估。
2021年3月12日，美國北卡羅來納州東區地區法院對該公司提起了據稱的集體訴訟，Joseph McAlear，個人和代表所有其他類似案件，訴Live Oak BancShares，Inc.等人。起訴書稱，Company，nCino，Inc.和Apiture，LLC之間存在一項協議，據稱這些公司試圖通過同意不招攬或僱用對方的員工來限制員工的流動，這違反了反壟斷法。起訴書指控違反了聯邦《謝爾曼法》(《美國聯邦法典》第15編第1節)第1節，以及違反了《北卡羅來納州總則》第75-1和75-2條。原告尋求金錢賠償，包括三倍損害賠償、恢復原狀、歸還、律師費以及判決前和判決後的利息。2021年10月12日，本公司與本公司或其全資子公司Live Oak Banking Company，Apiture，Inc.或北卡羅來納州nCino，Inc.在2017年1月27日至2021年3月31日期間的任何時間僱用的擬議類別的所有人員(有某些例外情況)達成和解。在協議中，該公司同意支付390萬美元。2021年10月13日，原告提出初步批准和解的動議，法院於2021年11月23日通過命令批准了和解。在全班通知後，原告於2022年3月28日提出最終批准動議，法院於2022年4月28日通過命令予以批准。根據和解條款，和解協議於2022年6月11日生效。
第1A項。風險因素
與公司在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素相比，公司的風險因素沒有發生重大變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
2022年5月17日，公司董事會批准在2023年12月31日前不時回購最多50,000,000美元的公司有表決權普通股(回購計劃)。回購計劃使公司能夠通過公開市場購買或私下協商的交易，包括通過規則10b5-1計劃，在管理層酌情決定的情況下，以管理層認為合適的條款(包括數量、時間和價格)收購股票。與回購計劃有關的行動將受到各種因素的影響，包括公司的資本和流動性狀況、監管和會計考慮、公司的財務和經營業績、資本的替代用途、公司普通股的交易價格以及市場狀況。回購計劃不要求公司購買特定的美元金額或數量的股票，並可隨時延長、修改或終止。截至2022年6月30日，本公司尚未根據回購計劃購買任何股份。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
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項目6.展品。
本報告的展品列於本報告的展品索引部分。
展品索引
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展品 不是的。 |
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展品説明 |
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3.1 |
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經修訂和重新修訂的Live Oak BancShares，Inc.公司章程(合併內容參考2015年6月19日提交的S-1表格註冊説明書附件3.1) |
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3.2 |
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經修訂的Live Oak BancShares，Inc.附例(合併內容參考2015年7月13日提交的經修訂的S-1表格註冊説明書附件3.2) |
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4.1 |
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普通股證書表格(參考2015年6月19日提交的S-1表格登記説明書附件4.1併入) |
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4.2 |
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Live Oak BancShares，Inc.與惠靈頓買方之間的登記和其他權利協議(通過參考2015年6月19日提交的S-1表格登記聲明的附件4.2合併而成) |
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10.1 |
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2022年RSU非僱員董事獎勵協議表格*# |
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10.2.1 |
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成員意向書，日期為2019年5月9日和2019年9月7日，於2022年2月14日從Canapi Ventures LOB SLP，LLC修訂為Neil L.Underwood Revocable Trust*# |
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10.2.2 |
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成員意向書，日期為2022年5月5日，由Canapi Ventures LOB SLP II，LLC致Neil L.Underwood可撤銷信託*# |
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31.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席執行官證書* |
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31.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證* |
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32 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證** |
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101 |
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根據S-T法規第405條的交互數據文件，格式為內聯XBRL：(I)截至2022年6月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表；(Ii)截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合收益表；(Iii)截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合全面收益表；(Iv)截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合股東權益變動表；(五)截至2022年6月30日和2021年6月30日止六個月的簡明綜合現金流量表；及(六)未經審計簡明綜合財務報表附註* |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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表示與本表格10-Q一起提交的文件。 |
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隨信提供。根據1934年《證券交易法》第18條的規定，本展品不應被視為已存檔，也不應承擔該條款的責任。根據1933年《證券法》或1934年《證券交易法》，此類證物不得被視為已被納入任何文件。 |
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指管理合同或補償計劃。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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Live Oak BancShares，Inc. |
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(註冊人) |
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日期：2022年8月3日 |
發信人： |
/s/威廉·C·洛施三世 |
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威廉·C·洛施三世 |
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首席財務官 |
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