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國-公認會計準則：其他附屬機構成員2021-04-012021-06-300001492691KNX：設施和設備租賃成員美國-公認會計準則：其他附屬機構成員2022-01-012022-06-300001492691KNX：設施和設備租賃成員美國-公認會計準則：其他附屬機構成員2021-01-012021-06-300001492691KNX：其他服務成員美國-公認會計準則：其他附屬機構成員2022-04-012022-06-300001492691KNX：其他服務成員美國-公認會計準則：其他附屬機構成員2021-04-012021-06-300001492691KNX：其他服務成員美國-公認會計準則：其他附屬機構成員2022-01-012022-06-300001492691KNX：其他服務成員美國-公認會計準則：其他附屬機構成員2021-01-012021-06-300001492691美國-公認會計準則：其他附屬機構成員2022-06-300001492691美國-公認會計準則：其他附屬機構成員2021-12-310001492691KNX：卡車裝載成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-04-012022-06-300001492691KNX：卡車裝載成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-04-012021-06-300001492691KNX：卡車裝載成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-06-300001492691KNX：卡車裝載成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-06-300001492691KNX：LTLMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-04-012022-06-300001492691KNX：LTLMember美國公認會計準則：運營部門成員2021-04-012021-06-300001492691KNX：LTLMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-06-300001492691KNX：LTLMember美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-06-300001492691KNX：物流成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-04-012022-06-300001492691KNX：物流成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-04-012021-06-300001492691KNX：物流成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-06-300001492691KNX：物流成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-06-300001492691KNX：聯運成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-04-012022-06-300001492691KNX：聯運成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-04-012021-06-300001492691KNX：聯運成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-06-300001492691KNX：聯運成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-06-300001492691美國公認會計準則：運營部門成員2022-04-012022-06-300001492691美國公認會計準則：運營部門成員2021-04-012021-06-300001492691美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-06-300001492691美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-06-300001492691美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2022-04-012022-06-300001492691美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2021-04-012021-06-300001492691美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2022-01-012022-06-300001492691美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2021-01-012021-06-300001492691US-GAAP：部門間消除成員2022-04-012022-06-300001492691US-GAAP：部門間消除成員2021-04-012021-06-300001492691US-GAAP：部門間消除成員2022-01-012022-06-300001492691US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-06-30

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
表格10-Q
_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
☒    根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末June 30, 2022
或
☐    根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                    至                    
委託文件編號：001-35007
_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1492691/000149269122000051/knx-20220630_g1.jpg
___________________________________________________________________________________________________________________________________
 騎士-斯威夫特運輸控股公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
___________________________________________________________________________________________________________________
特拉華州 20-5589597
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) (國際税務局僱主身分證號碼)
2002年西瓦哈拉巷
鳳凰城, 亞利桑那州85027
(主要執行機構地址和郵政編碼)
(602) 269-2000
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據1934年《證券交易法》第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股面值0.01美元KNX紐約證券交易所
_________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒  加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐  較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒ 
大約有160,665,000登記公司已發行普通股的股份July 27, 2022.

術語表
騎士-斯威夫特運輸控股公司。

Form 10-Q季度報告
目錄
第一部分財務信息頁
項目1.財務報表
4
簡明綜合資產負債表(未經審計)-2022年6月30日和2021年12月31日
4
簡明綜合全面收益表(未經審計)--2022年6月30日和2021年6月30日季度和年初至今
5
簡明合併現金流量表(未經審計)--2022年6月30日和2021年6月30日季度和年初至今
6
股東權益簡明合併報表(未經審計)--2022年6月30日和2021年6月30日
8
注1--導言和陳述依據
10
附註2--最近發佈的會計公告
11
附註3--收購
11
附註4--所得税
13
附註5-應收賬款證券化
13
附註6--債務和融資
15
附註7--界定福利養卹金計劃
17
附註8--採購承諾
17
注9--或有事項和法律程序
17
附註10-股份回購計劃
19
附註11-加權平均未償還股份
19
附註12-公允價值計量
20
附註13--關聯方交易
23
附註14--按部門和地區分列的財務信息
24
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
25
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
56
項目4.控制和程序
57
第二部分其他資料
項目1.法律訴訟
58
第1A項。風險因素
58
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
58
項目3.高級證券違約
58
項目4.礦山安全信息披露
58
項目5.其他信息
58
項目6.展品
59
簽名
60
2
目錄表
騎士-斯威夫特運輸控股公司。
術語表
以下詞彙表定義了本季度報告10-Q表中使用的某些縮寫和術語。這些縮略語和術語是我們公司特有的，在我們的行業中經常使用，或者在我們的文檔中經常使用。
術語定義
騎士-斯威夫特/公司/管理層/我們
除非另有説明或上下文另有要求，否則這些術語代表Knight-Swift Transportation Holdings Inc.及其子公司。
2017年合併2017年9月8日，騎士運輸公司及其子公司與SWIFT運輸公司及其子公司合併，據此我們成立了騎士-SWIFT運輸控股公司。
2017年債務協議本公司於2017年9月29日簽訂並於2020年10月2日修訂的無擔保信貸協議
2021年債務協議本公司於2021年9月3日簽訂的無擔保信貸協議，由2021年Revolver和2021年定期貸款組成，定義如下
2021年保誠債券第三次修訂和重述票據購買和私人貨架協議，由ACT於2021年9月3日與無關金融實體簽訂
2021年變革者《2021年債務協議》規定的循環信貸額度
2021年定期貸款本公司於2021年債務協議項下的定期貸款，包括2021年定期貸款A-1、2021年定期貸款A-2及2021年定期貸款A-3
2021年定期貸款A-1本公司根據2021年債務協議提供的定期貸款，將於2022年12月3日到期
2021年定期貸款A-2本公司根據2021年債務協議提供的定期貸款，將於2024年9月3日到期
2021年定期貸款A-3本公司根據2021年債務協議提供的定期貸款，將於2026年9月3日到期
2021 RSASWIFT應收賬款公司II，LLC於2021年4月23日與不相關的金融實體簽訂了修訂和重新簽署的應收賬款銷售協議的第五修正案。
2021年7月定期貸款本公司於2021年7月6日簽訂的定期貸款
施展
AAA庫珀運輸公司及其附屬實體
ACT獲取公司於2021年7月5日收購ACT的100%證券
年報表格10-K的年報
ASC會計準則編撰
ASU會計準則更新
衝浪板Knight-Swift的董事會
BSBY彭博短期銀行收益率指數
無名氏美國能源部
易辦事每股收益
上船Bookk Technology Inc.及其相關實體
ESPPKnight-Swift Transportation Holdings Inc.修訂並重新制定了2012年員工股票購買計劃
公認會計原則美國公認會計原則
倫敦銀行同業拆借利率倫敦銀行間同業拆借利率
紐交所紐約證券交易所
LTL少於卡車的貨物
米姆RAC Mme Holdings，LLC及其子公司MME，Inc.、Midwest Motor Express，Inc.和Midnite Express Inc.
季度報告Form 10-Q季度報告
RSU限售股單位
美國證券交易委員會美國證券交易委員會
我們美利堅合眾國
UTXL
UTXL企業公司
3
目錄表 術語表
騎士-斯威夫特運輸控股公司。
第一部分財務信息
第1項。財務報表
簡明綜合資產負債表(未經審計)
June 30, 20222021年12月31日
(單位為千，每股數據除外)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$198,021 $261,001 
現金和現金等價物--受限111,449 87,241 
限制性投資，持有至到期，攤銷成本7,856 5,866 
應收貿易賬款，扣除壞賬準備淨額#美元22,124及$21,663，分別
1,010,768 911,336 
合同餘額--在途收入20,422 22,936 
預付費用79,405 90,507 
持有待售資產11,195 8,166 
應收所得税6,880 909 
其他流動資產27,421 26,318 
流動資產總額1,473,417 1,414,280 
總財產和設備5,368,062 5,118,897 
減去：累計折舊和攤銷(1,766,873)(1,563,533)
財產和設備，淨額3,601,189 3,555,364 
經營性租賃使用權資產165,643 147,540 
商譽3,518,589 3,515,135 
無形資產，淨額1,798,668 1,831,049 
其他長期資產157,372 192,132 
總資產$10,714,878 $10,655,500 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$220,469 $224,844 
應計工資單和購買的交通工具245,679 217,084 
應計負債124,072 128,536 
應計索賠--本期部分240,021 206,607 
融資租賃負債和長期債務--流動部分235,775 262,423 
經營租賃負債--流動部分37,787 35,322 
流動負債總額1,103,803 1,074,816 
循環信貸額度129,000 260,000 
長期無負債流動部分1,028,617 1,037,552 
融資租賃負債--減去流動部分327,320 256,166 
經營租賃負債--減去流動部分123,274 107,614 
應收賬款證券化278,594 278,483 
應計索賠--減去當期部分206,418 210,714 
遞延税項負債874,601 874,877 
其他長期負債11,994 11,828 
總負債4,083,621 4,112,050 
承付款和或有事項(附註3、7、8和9)
股東權益：
優先股，面值$0.01每股；10,000授權股份；無已發佈
— — 
普通股，面值$0.01每股；500,000授權股份；160,639和165,980分別於2022年6月30日和2021年12月31日發行和發行的股票。
1,606 1,660 
累計其他綜合損失(2,797)(563)
額外實收資本4,372,916 4,350,913 
留存收益2,249,333 2,181,142 
騎士-SWIFT股東權益總額6,621,058 6,533,152 
非控股權益10,199 10,298 
股東權益總額6,631,257 6,543,450 
總負債和股東權益$10,714,878 $10,655,500 
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
4
目錄表 術語表
騎士-斯威夫特運輸控股公司。
簡明綜合全面收益表(未經審計)
 截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
 2022202120222021
(單位為千，每股數據除外)
收入：
收入，不包括卡車運費和LTL燃油附加費$1,694,531 $1,212,872 $3,342,409 $2,345,977 
貨車和LTL燃油附加費266,600 102,829 445,711 192,738 
總收入1,961,131 1,315,701 3,788,120 2,538,715 
運營費用：
工資、工資和福利549,956 377,613 1,086,012 747,983 
燃料257,146 126,055 447,635 244,291 
運營和維護106,724 71,313 202,607 139,383 
保險和索賠102,084 58,776 200,276 114,419 
營業税和營業執照30,204 21,717 59,241 43,765 
通信5,744 4,635 11,614 9,672 
財產和設備的折舊和攤銷147,482 123,606 292,526 243,521 
無形資產攤銷16,215 11,984 32,381 23,733 
租金費用13,492 13,399 26,893 30,263 
購買的交通工具384,910 304,157 771,356 562,387 
減值— — 810 — 
雜項運營費用21,396 11,331 32,905 25,924 
總運營費用1,635,353 1,124,586 3,164,256 2,185,341 
營業收入325,778 191,115 623,864 353,374 
其他(費用)收入：
利息收入675 270 1,136 564 
利息支出(9,345)(3,307)(16,025)(6,793)
其他(費用)收入，淨額(25,576)16,840 (39,981)32,945 
其他(費用)收入合計，淨額(34,246)13,803 (54,870)26,716 
所得税前收入291,532 204,918 568,994 380,090 
所得税費用72,090 51,783 141,264 97,112 
淨收入219,442 153,135 427,730 282,978 
非控股權益應佔淨虧損(收益)50 (331)99 (384)
奈特-斯威夫特的淨收入219,492 152,804 427,829 282,594 
其他綜合損失(1,862)— (2,234)— 
綜合收益$217,630 $152,804 $425,595 $282,594 
每股收益：
基本信息$1.35 $0.92 $2.61 $1.70 
稀釋$1.35 $0.92 $2.60 $1.69 
宣佈的每股股息：$0.12 $0.10 $0.24 $0.18 
加權平均流通股：
基本信息162,365 165,577 163,863 165,751 
稀釋163,166 166,585 164,801 166,750 
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
5
目錄表 術語表
騎士-斯威夫特運輸控股公司。
簡明合併現金流量表(未經審計)
 年初至6月30日，
 20222021
(單位：千)
經營活動的現金流：
淨收入$427,730 $282,978 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
財產、設備和無形資產的折舊和攤銷324,907 267,254 
出售財產和設備的收益(57,808)(25,592)
減值810 — 
遞延所得税(2,439)(9,541)
非現金租賃費用19,795 26,743 
股權證券的損失(收益)50,937 (8,858)
對可轉換票據公允價值的非現金調整— (12,631)
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整的其他調整25,603 18,205 
因下列方面的變化而增加(減少)現金：
應收貿易賬款(103,740)(70,067)
應收所得税(5,971)(26,466)
應付帳款2,060 28,935 
應計負債和債權應計50,822 6,512 
經營租賃負債(19,772)(28,311)
其他資產和負債7,050 10,343 
經營活動提供的淨現金719,984 459,504 
投資活動產生的現金流：
持有至到期投資的到期日收益4,306 2,850 
購買持有至到期的投資(6,399)(2,555)
出售財產和設備所得收益，包括持有待售資產104,239 127,068 
購置財產和設備(295,522)(247,549)
持有待售資產的支出(449)(765)
投資於收購的淨現金、限制性現金和現金等價物(1,291)(63,305)
可轉換票據投資— (25,000)
來自投資活動的其他現金流(9,190)12,340 
用於投資活動的現金淨額(204,306)(196,916)
融資活動的現金流：
償還融資租賃和長期債務(66,440)(50,428)
循環信貸額度淨額償還(131,000)(155,000)
應收賬款證券化下的借款— 80,000 
應收賬款的償還證券化— (15,000)
發行普通股所得收益5,057 5,302 
公司普通股的回購(299,941)(53,661)
已支付的股息(39,721)(30,332)
融資活動產生的其他現金流量(20,316)(8,679)
用於融資活動的現金淨額(552,361)(227,798)
現金、限制性現金及現金等價物淨(減)增(36,683)34,790 
期初現金、限制性現金和現金等價物350,023 197,277 
期末現金、限制性現金和現金等價物$313,340 $232,067 
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。

6
目錄表 術語表
騎士-斯威夫特運輸控股公司。

現金流量表簡明合併報表(未經審計)--續
 年初至6月30日，
 20222021
(單位：千)
現金流量信息的補充披露：
期內支付的現金：
利息$14,097 $5,719 
所得税154,819 133,284 
非現金投資和融資活動：
購置的設備包括在應付帳款中$3,085 $8,063 
從財產和設備轉移到持有以待出售的資產29,510 51,310 
與收購相關的非控制性權益— 10,281 
收購時的購進價格調整2,163 — 
與收購和投資相關的或有對價1,717 5,000 
以經營性租賃負債換取的使用權資產37,897 4,146 
通過收購以經營性租賃負債換取的使用權資產— 560 
為換取融資租賃負債而獲得的財產和設備101,904 55,370 
用於交換融資租賃負債的財產和設備從經營租賃負債中重新分類— 42,298 

現金、受限現金和等價物的對賬：6月30日，
2022		十二月三十一日，
2021		6月30日，
2021		十二月三十一日，
2020
(單位：千)
合併資產負債表
現金和現金等價物$198,021 $261,001 $179,032 $156,699 
現金和現金等價物--受限1
111,449 87,241 51,637 39,328 
其他長期資產1
3,870 1,781 1,398 1,250 
合併現金流量表
現金、受限現金和等價物$313,340 $350,023 $232,067 $197,277 
________
1    反映主要限於索賠付款的現金和現金等價物。
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
7
目錄表 術語表
騎士-斯威夫特運輸控股公司。
股東權益簡明合併報表(未經審計)
 普通股其他內容
實收資本		留存收益累計
其他
綜合損失		騎士-SWIFT總股東權益非控制性
利息		總計
股東權益
 股票面值
(單位為千，每股數據除外)
餘額-2021年12月31日165,980 $1,660 $4,350,913 $2,181,142 $(563)$6,533,152 $10,298 $6,543,450 
向員工發行普通股607 6 2,369 2,375 2,375 
發行給董事會的普通股18 — 873 873 873 
根據ESPP發行的普通股35 — 1,809 1,809 1,809 
公司股份回購(6,001)(60)(299,881)(299,941)(299,941)
扣留股份-RSU和解(20,316)(20,316)(20,316)
員工股票薪酬費用16,952 16,952 16,952 
支付的現金股利和應計股息(#美元0.24每股)
(39,441)(39,441)(39,441)
奈特-斯威夫特的淨收入427,829 427,829 427,829 
其他綜合收益(2,234)(2,234)(2,234)
非控股權益應佔淨虧損(99)(99)
餘額-2022年6月30日160,639 $1,606 $4,372,916 $2,249,333 $(2,797)$6,621,058 $10,199 $6,631,257 
 普通股其他內容
實收資本		留存收益累計
其他
綜合損失		騎士-SWIFT總股東權益非控股權益總計
股東權益
 股票面值
(單位為千，每股數據除外)
餘額-2020年12月31日166,553 $1,665 $4,301,424 $1,566,759 $— $5,869,848 $2,192 $5,872,040 
向員工發行普通股418 5 3,391 3,396 3,396 
發行給董事會的普通股12 — 575 575 575 
根據ESPP發行的普通股31 — 1,331 1,331 1,331 
公司股份回購(1,303)(13)(53,648)(53,661)(53,661)
扣留股份-RSU和解(7,947)(7,947)(7,947)
員工股票薪酬費用19,194 19,194 19,194 
支付的現金股利和應計股息(#美元0.18每股)
(30,069)(30,069)(30,069)
奈特-斯威夫特的淨收入282,594 282,594 282,594 
對非控股權益的投資— 10,281 10,281 
分配給非控股權益(65)(65)
可歸因於非控股權益的淨收入384 384 
餘額-2021年6月30日165,711 $1,657 $4,325,915 $1,757,689 $— $6,085,261 $12,792 $6,098,053 
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
8
目錄表 術語表
騎士-斯威夫特運輸控股公司。
股東權益簡明合併報表(未經審計)--續
普通股其他內容
實收資本		留存收益累計
其他
綜合損失		騎士-SWIFT總股東權益非控制性
利息		總計
股東權益
股票面值
(單位為千，每股數據除外)
餘額-2022年3月31日163,635 $1,636 $4,360,889 $2,209,104 (935)$6,570,694 $10,249 $6,580,943 
向員工發行普通股243 3 1,961 1,964 1,964 
發行給董事會的普通股18 — 873 873 873 
根據ESPP發行的普通股21 — 1,000 1,000 1,000 
公司股份回購(3,278)(33)(155,027)(155,060)(155,060)
扣留股份-RSU和解(4,708)(4,708)(4,708)
員工股票薪酬費用8,193 8,193 8,193 
支付的現金股利和應計股息(#美元0.12每股)
(19,528)(19,528)(19,528)
奈特-斯威夫特的淨收入219,492 219,492 219,492 
其他綜合損失(1,862)(1,862)(1,862)
非控股權益應佔淨虧損(50)(50)
餘額-2022年6月30日160,639 $1,606 $4,372,916 $2,249,333 $(2,797)$6,621,058 $10,199 $6,631,257 
普通股其他內容
實收資本		留存收益累計
其他
綜合損失		騎士-SWIFT總股東權益非控股權益總計
股東權益
股票面值
(單位為千，每股數據除外)
餘額-2021年3月31日165,488 $1,655 $4,309,792 $1,625,397 — $5,936,844 $12,494 $5,949,338 
向員工發行普通股198 2 1,385 1,387 1,387 
發行給董事會的普通股12 — 575 575 575 
根據ESPP發行的普通股13 — 631 631 631 
扣留股份-RSU和解(3,788)(3,788)(3,788)
員工股票薪酬費用13,532 13,532 13,532 
支付的現金股利和應計股息(#美元0.10每股)
(16,724)(16,724)(16,724)
奈特-斯威夫特的淨收入152,804 152,804 152,804 
分配給非控股權益(33)(33)
可歸因於非控股權益的淨收入331 331 
餘額-2021年6月30日165,711 $1,657 $4,325,915 $1,757,689 $— $6,085,261 $12,792 $6,098,053 
見簡明綜合財務報表附註(未經審計)。
9
目錄表 術語表
騎士-斯威夫特運輸控股公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
Note 1 — 引言和陳述的基礎
本季度報告中使用的某些縮略語和術語是本公司特有的，通常在卡車運輸行業中使用，或者在本文件中經常使用。這些首字母縮略詞和術語的定義在本文檔前面的“術語表”中提供。
業務説明
Knight-Swift是一家運輸解決方案提供商，總部設在亞利桑那州鳳凰城。於2022年上半年，本公司平均營運18,010拖拉機(包括16,165公司拖拉機和1,845獨立承包商拖拉機)和72,111貨車分部內的拖車及非須報告分部內的租賃活動。LTL部門平均運營3,110拖拉機和8,352拖車。此外，多式聯運部門的平均運營量為603拖拉機和11,259多式聯運集裝箱。截至2022年6月30日，公司的四可報告的部門包括卡車、LTL、物流和多式聯運。
陳述的基礎
本季度報告中的簡明合併財務報表和腳註包括Knight-Swift Transportation Holdings Inc.及其子公司的賬目，應與Knight-Swift 2021年年報中的合併財務報表和腳註一起閲讀。管理層認為，這些簡明綜合財務報表是根據公認會計原則編制的，幷包括列報期間公允報表所需的所有調整(包括正常經常性調整)。
關於事務性/持續期數據，對年份的提及涉及日曆年。同樣，對季度的提及也與日曆季度有關。
演示文稿的更改
從2022年第二季度開始，公司在簡明合併現金流量表中單獨披露了“權益證券損失(收益)”。因此，公司2021年上半年簡明綜合現金流量表中列報的金額被重新分類，從“為將淨收益與經營活動提供的淨現金進行核對而進行的其他調整”重新歸類為“權益證券損失(收益)”，以與本年度列報保持一致。
2021年收購
該公司在2021年收購了以下實體：
•100.0啟用MME的百分比2021年12月6日。結果包含在LTL片段中。
•100.0啟用活動的百分比July 5, 2021。結果包含在LTL片段中。
•100.0啟用UTXL的百分比June 1, 2021。結果包括在後勤部分。
•79.44啟用Eleos的百分比2021年2月1日。結果包括在不可報告的部分中。非控股權益作為簡明合併財務報表的單獨組成部分列示。
關於可比性的説明：根據適用於該等交易的會計處理方法，本公司報告的綜合業績不包括其於各自收購日期前於被收購實體的所有權權益的經營結果。因此，該公司本期和上期業績之間的比較可能沒有意義。
關於該公司最近收購的其他信息包括在附註3中。
10
目錄表 術語表
騎士-斯威夫特運輸控股公司。
簡明綜合財務報表附註(未經審計)--續
季節性
在卡車運輸行業，運營結果通常遵循季節性模式。第一季度的貨運量通常較低，原因是消費者需求減少，客户在假日季節後減少發貨量，以及惡劣天氣，而運營費用通常會增加。由於燃油效率下降，與寒冷天氣相關的設備維護和維修增加，以及由於惡劣天氣導致的事故頻率增加，保險索賠和成本增加，公司載重車隊、第三方承運人和獨立承包商的拖拉機生產率在冬季幾個月下降。與一年中的其他時間相比，這些因素通常會導致較低的運營盈利能力。此外，從第三季度下半年開始，一直持續到第四季度，該公司通常會經歷與通過互聯網交付購買的禮物的假日購物趨勢以及假日季節的長度(感恩節和聖誕節之間的消費者購物日)相關的激增。然而，隨着公司繼續通過向LTL行業、倉儲和其他活動擴張來實現業務多元化，季節性波動正變得更加温和。此外，宏觀經濟趨勢和卡車運輸業的週期性變化，包括供需失衡，可能會壓倒該行業面臨的季節性。
Note 2 — 近期發佈的會計公告
發佈日期參考描述預計採用日期和方法財務報表影響
2022年3月
ASU編號2022-02：金融工具--信貸損失(ASC 326)，問題債務重組和Vintage披露
這一ASU中的修訂要求債權人將問題債務重組納入信貸損失準備，並按融資應收賬款和租賃淨投資披露本期按起源年度的總沖銷。2023年1月，預期目前正在評估中，但預計不會是實質性的
2022年6月
ASU編號2022-03：公允價值計量(ASC 820)，合同銷售限制下股權證券的公允價值計量
本ASU中的修訂澄清，出售股權證券的合同限制不被視為股權證券會計單位的一部分，也不在計量公允價值時考慮。2024年1月，預期沒有實質性影響
Note 3 — 收購
在截至2022年6月30日的6個月內，與公司2021年收購相關的發展情況如下。
米姆
在……上面2021年12月6日，公司通過一家全資子公司收購了100.0北達科他州俾斯麥的MME.MME在其位於美國中西部和大西北地區的服務區域內，為不同的客户羣提供LTL、整車以及專業和其他物流運輸服務。
在計價期內，營運資本調整淨額增加了#美元。1.3百萬美元，基於截至交易日的實際與估計淨營運資本調整。這一調整導致總購買價格對價增加到#美元。165.7百萬美元。該公司還將MME期初資產負債表上的遞延税項負債減少了#美元2.2百萬美元，基於公司無形資產的估值。這些測算期調整產生了$3.52022年第一季度，與收購MME相關的商譽增加了100萬歐元。
11
目錄表 術語表
騎士-斯威夫特運輸控股公司。
簡明綜合財務報表附註(未經審計)--續
施展
在……上面July 5, 2021，公司收購了100總部位於阿拉巴馬州多森市的ACT。ACT是一家領先的LTL承運人，也提供專門的合同運輸和輔助服務。
在截至2022年6月30日的季度內，公司的濃縮綜合經營業績包括ACT的總收入$245.2百萬美元，淨收入為$26.6百萬美元。ACT在截至2022年6月30日的季度中的淨收入包括美元3.5與在ACT收購中收購的無形資產攤銷有關的100萬美元。
在截至2022年6月30日的年初至今期間，公司的簡明綜合經營業績包括ACT的總收入$462.9百萬美元，淨收入為$42.7百萬美元。ACT在截至2022年6月30日的年初至今的淨收入包括#美元7.0與在ACT收購中收購的無形資產攤銷有關的100萬美元。
備考資料(未經審核) — 以下未經審計的備考信息綜合了本公司的歷史業務和實施ACT收購的ACT，以及似乎於2020年1月1日完成的相關交易。
截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
20212021
(單位為千，每股數據除外)
總收入$1,515,793 $2,928,025 
奈特-斯威夫特的淨收入165,096 304,285 
稀釋後每股收益0.99 1.82 
未經審核的備考簡明綜合財務資料僅供比較之用，幷包括若干調整，例如確認按估計公允價值收購的資產及相關折舊及攤銷、扣除Knight-Swift及ACT於呈列期間與收購ACT直接相關的交易成本，以及該等項目的相關所得税影響。
未經審核的備考簡明合併財務信息並不旨在代表Knight-Swift和ACT在未經審核備考簡明合併財務報表所列示的期間內合併時可能實現的實際運營結果，也無意預測合併後的公司在確認交易後可能實現的未來運營結果。未經審核的備考簡明綜合財務信息不反映收購ACT可能實現的任何成本節約，也不反映為實現該等潛在成本節約而進行的任何重組或整合相關成本。
UTXL
在……上面June 1, 2021，根據股票購買協議，本公司通過一家全資子公司收購100.0UTXL是一家領先的第三方物流公司，專門從事越野整車和多站裝載。
截至2022年6月30日，或有對價為$5.0與這項交易相關的100萬美元計入了公司簡明綜合資產負債表的“應計負債”。收購價是根據收購日收購的資產和承擔的負債的估計公允價值分配的。採購價分配開放以供調整，直至測算期結束，自June 1, 2021收購日期。
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簡明綜合財務報表附註(未經審計)--續
埃利奧斯
在……上面2021年2月1日，根據一項會員權益購買協議(“MIPA”)，本公司透過全資附屬公司收購79.44Eleos Technologies，LLC(“Eleos”)是一家總部位於南卡羅來納州格林維爾的軟件提供商，專門從事移動駕駛平臺，補充了公司的一系列服務，其已發行和未償還的會員權益的百分比。收購價是根據收購日收購的資產和承擔的負債的估計公允價值分配的。採購價分配開放以供調整，直至測算期結束，自2021年2月1日收購日期。
購進價格分配
除另有説明外，上述收購事項的收購價分配為初步安排，並已根據收購日期收購資產及承擔負債的估計公允價值分配，其中可能有待完成對收購有形資產的估值、對若干收購無形資產的獨立估值、評估租賃協議、評估若干負債、根據收購資產及承擔負債的基本課税基準計算遞延税項，以及評估其他適用的税務相關項目。隨着公司獲得更多信息，上述披露的初步收購價格分配可能會發生變化。對初步收購價格分配的任何未來調整，包括可識別無形資產的變化或受市場狀況影響的估計不確定性，都可能影響未來的淨收益。收購價格分配調整可在衡量期末進行，但不得超過自各自收購日期起計的一年。
Note 4 — 所得税
實際税率-截至2022年6月30日和2021年6月30日的季度至今有效税率為24.7%和25.3%。2022年6月30日和2021年6月30日的年初至今有效税率為24.8%和25.5%。
估價免税額-該公司擁有不是沒有確定估值免税額，因為根據現有證據，已確定不需要估值免税額。管理層認為，未來經營的結果更有可能產生足夠的應税收入來實現遞延税項資產。
未確認的税收優惠-管理層認為，有理由認為，最高可達1美元的降幅0.3在接下來的12個月內，可能需要數百萬與聯邦扣除有關的未確認的税收優惠。
利息及罰則-與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款約為$0.1百萬截至June 30, 2022和2021年12月31日。
税務審查 — 該公司的某些子公司目前正在接受聯邦和各州司法管轄區的審查，納税年度從2014至2019. 在完成這些審查後，管理層預計不會對公司的實際税率產生重大影響的任何調整。在幾年後 2017仍需接受檢查。
Note 5 — 應收賬款證券化
截至2022年6月30日，本公司與2021年RSA相關的合格應收賬款通常具有較高的信用質量，這由債務人的企業信用評級決定。
2021年RSA須支付費用、各種肯定和否定的契約、陳述和保證，以及此類設施的慣常違約和終止條款。截至2022年6月30日，該公司遵守了這些公約。本公司對相關應收賬款的收款是為SRCII及其各買方的利益而持有的，不能用於滿足本公司及其附屬公司的索賠。
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簡明綜合財務報表附註(未經審計)--續
下表彙總了2021 RSA的關鍵術語(以千美元為單位)：
生效日期April 23, 2021
最終到期日April 23, 2024
借款能力$400,000 
手風琴選項1
$100,000 
未使用的承諾費費率2
20至40個基點
針對未償還餘額的計劃費用3
一個月倫敦銀行同業拆息+82.5個基點
1手風琴選項增加了最大借款能力，但取決於購買者的參與。
22021年RSA承諾費費率基於所利用的最大借用容量的百分比。
3正如在2021年RSA中確定的那樣，貸款人可以通過確定和決定LIBOR的替代品來觸發修正案。
2021 RSA下的可用性計算如下：
June 30, 20222021年12月31日
(單位：千)
借款基數，以符合條件的應收款為基礎$400,000 $400,000 
減去：未償還借款 1
(279,000)(279,000)
減去：未償還信用證(65,300)(65,300)
應收賬款證券化融資項下的可用性$55,700 $55,700 
1未償還借款計入簡明綜合資產負債表的“應收賬款證券化”。並且是由遞延貸款成本#美元抵消0.4截至2022年6月30日的百萬美元和0.5截至2021年12月31日。總結本金結餘的累算利息，息率為1.9%和0.9分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。
有關2021年RSA公允價值的信息，請參閲附註12。
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Note 6 — 債務和融資
除附註5所述的公司應收賬款證券化外，公司的長期債務包括：
June 30, 20222021年12月31日
(單位：千)
2021年定期貸款A-1,2022年12月3日到期，淨額1 2
$169,853 $199,676 
2021年定期貸款A-2,2024年9月3日到期，淨額1 2
199,681 199,607 
2021年定期貸款A-3,2026年9月3日到期，淨額1 2
798,528 798,352 
保誠票據，淨額1
39,113 47,265 
其他4,062 5,069 
長期債務總額，包括當期部分1,211,237 1,249,969 
減去：長期債務的當前部分(182,620)(212,417)
長期債務，減少流動部分$1,028,617 $1,037,552 
June 30, 20222021年12月31日
(單位：千)
長期債務總額，包括當期部分$1,211,237 $1,249,969 
2021年改版，2026年9月3日到期1 3
129,000 260,000 
長期債務，包括循環信貸額度$1,340,237 $1,509,969 
1有關債務公允價值的信息，請參閲附註12。
2截至2022年6月30日，2021年定期貸款A-1、2021年定期貸款A-2和2021年定期貸款A-3的賬面金額為 淨額：$0.1百萬，$0.3百萬美元，以及$1.5分別為遞延貸款成本100萬英鎊。截至2021年12月31日，2021年定期貸款A-1、2021年定期貸款A-2和2021年定期貸款A-3的賬面金額為 淨額：$0.3百萬，$0.4百萬美元，以及$1.6分別為遞延貸款成本100萬英鎊。
3該公司還有未償還的信用證#美元。99.0百萬美元和美元64.0《2021年改革法案》下的100萬美元，主要涉及分別於2022年6月30日和2021年12月31日的工人賠償和自我保險責任。
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信貸協議
2021年債務協議- 2021年9月3日，本公司簽訂了2.32021年債務協議(一種無擔保信貸安排)，與多家銀行合作，取代2017年債務協議和2021年7月定期貸款。下表列出了《2021年債務協議》的主要條款：
2021年定期貸款A-12021年定期貸款A-22021年定期貸款A-3
2021年變革者2
2021年債務協議條款(千美元)
最大借閲能力$200,000$200,000$800,000$1,100,000
最終到期日2022年12月3日2024年9月3日2026年9月3日2026年9月3日
利差參考利率BSBYBSBYBSBYBSBY
利率最低差額1
0.75%0.75%0.88%0.88%
利率最高差額1
1.38%1.38%1.50%1.50%
最低本金付款--金額$—$—$10,000$—
最低本金支付--頻率一次一次季刊一次
最低本金支付--開始日期2022年12月3日2024年9月3日2024年9月30日2026年9月3日
12021年定期貸款和2021年轉換貸款的利差是根據公司的綜合槓桿率計算的。截至2022年6月30日，利息應計為1.832021年定期貸款的%和1.952021年Revolver上的%。
22021年Revolver未使用部分的承諾費根據公司的綜合槓桿率計算，範圍為0.1%至0.2%。截至2022年6月30日，2021年Revolver未使用部分的承諾費應按0.1%，未付信用證費用應累算在1.0%.
根據2021年債務協議，2021年Revolver和2021年定期貸款包含關於最高淨槓桿率和最低綜合利息覆蓋率的某些財務契約。2021年債務協議為資產出售、股息支付、股票回購和設備融資的收益的使用提供了靈活性。除金融契約外，《2021年債務協議》還包括此類貸款的常見和習慣性違約事件，並規定，一旦發生並持續發生違約事件，可加速支付根據《2021年債務協議》應支付的所有款項，並可終止貸款人的承諾。《2021年債務協議》包含了與股息(僅當違約或違約事件發生並且正在繼續或將由此導致)、留置權、關聯交易和其他債務等有關的某些慣常和習慣限制和契諾。截至2022年6月30日，本公司遵守了2021年債務協議下的契諾。
根據2021年債務協議，借款由Knight-Swift Transportation Holdings Inc.進行，並由該公司的某些國內子公司(不包括其專屬保險子公司、駕駛學院子公司和遠離破產的特殊目的子公司)擔保。
ACT的審慎説明-2021年保誠債券允許ACT借入最多$125.0100萬美元，減去保誠資本集團目前的未償還金額，前提是保持一定的財務比率。2021年保誠債券的利率從m 4.05%至4.40% a及2023年10月至2028年1月的不同到期日。2021年保誠債券是無擔保的，其中包含對向股東支付某些款項的能力的慣常和慣例限制，類似於公司2021年債務協議的規定。自.起June 30, 2022，ACT有$87.9根據協議，可提供100萬美元。
公允價值計量-有關本公司債務工具的公允價值披露，見附註12。
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Note 7 — 固定收益養老金計劃
截至2022年6月30日的季度迄今和年初至今期間支付的定期淨養老金收入和福利並不重要。
假設
加權平均貼現率為4.33%用於確定截至2022年6月30日的福利義務。
使用以下加權平均假設來確定定期養卹金淨費用：
截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
20222022
貼現率3.38 %2.89 %
養老金計劃資產的預期長期回報率6.00 %6.00 %
有關本公司投資的公允價值計量的其他資料，請參閲附註12。
Note 8 — 購買承諾
截至2022年6月30日，該公司尚未履行購買收益設備的承諾，金額為554.62022年剩餘時間為百萬美元(美元419.0其中百萬美元是拖拉機承諾)，#美元87.82023年為100萬(美元79.6其中100萬輛是拖拉機承諾)，以及無之後。這些購買可以通過融資租賃、經營租賃、債務、出售現有設備的收益和運營現金流的任何組合來籌集資金。
截至2022年6月30日，該公司在購買設施和非營收設備方面的未償還承諾為47.32022年剩餘時間為100萬美元，14.2從2023年到2024年，1.2從2025年到2026年，無之後。未來航站樓擴建的成本和機會等因素可能會改變此類支出的數額。
Note 9 — 或有事項和法律程序
法律訴訟
下文提供了與公司未決法律事項相關的性質、狀況和或有損失金額(如果有)的信息。這些法律問題存在固有的不確定性，其中一些是管理層無法控制的，使得最終結果難以預測。此外，隨着新的事件和情況的出現以及事項的繼續發展，管理層對這些事項的看法和估計在未來可能會發生變化。
本公司已在適當情況下就其法律事宜作出應計項目，該等項目計入簡明綜合資產負債表的“應計負債”內。該公司已記錄的應計項目總額約為#美元。15.9百萬美元，與公司截至2022年6月30日的未決法律訴訟有關。
根據管理層目前對事實的瞭解及(在某些情況下)外部律師的意見，管理層在考慮到任何現有的應計項目後，不認為未決事項產生的或有虧損可能對公司的整體財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。然而，實際結果可能會對公司的財務狀況、經營業績或任何特定時期的現金流產生重大影響。
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僱員薪酬及薪酬實務事宜
加州工資、餐飲和休息集體訴訟
原告一般指控公司1)未支付加州最低工資；2)未提供適當的用餐和休息時間；3)未及時支付離職後的工資；4)未支付所有工作時間；5)未支付加班費；6)未適當報銷與工作有關的費用；7)未提供準確的工資報表。
原告被告生效日期目前待決的法院或機構
約翰·伯內爾1
斯威夫特運輸公司
March 22, 2010
美國加州中心區地方法院
詹姆斯·R·魯塞爾1
亞利桑那州SWIFT運輸公司，有限責任公司和SWIFT運輸公司
April 5, 2012
美國加州中心區地方法院
最近的發展和現狀
2019年4月，雙方就此事達成和解。2020年1月，法院最終批准了和解。兩名反對者對法院最終批准和解的決定提出上訴。發生損失的可能性是可能和可估測的，因此，損失已於2022年6月30日應計。
獨立承包人事務
第九巡回法庭獨立承包商錯誤分類集體訴訟
假定的類別聲稱，SWIFT錯誤地將獨立承包商歸類為獨立承包商，而不是員工，這違反了《公平勞動標準法》和各種州法律。這起訴訟還提出了與某些獨立承包商與州際設備租賃公司簽訂的租賃協議有關的某些相關問題。假定的階層要求拖欠工資、違約金、利息、其他費用和律師費。
原告被告生效日期目前待決的法院或機構
約瑟夫·希爾，弗吉尼亞·範杜森，何塞·莫託利尼亞，維基·施瓦姆，彼得·伍德1
斯威夫特運輸公司、州際設備租賃公司、曾傑瑞·莫耶斯和查德·基爾布魯
2009年12月22日
美國亞利桑那州地區法院和第九巡迴上訴法院
最近的發展和現狀
2020年1月，法院最終批准了對此事的和解。2020年3月，公司支付了法院批准的和解金額。截至2022年6月30日，公司有與最終確定這一事項相關的預期成本的應計費用。
1    個人和代表所有其他類似情況的人。
自我保險
自2022年3月1日起，ACT保留一美元10.0與上一保單期間相比，每次事件的自保保留額為100萬美元，其中包括#美元2.0每次發生百萬次，其中$5.0每年走廊可扣除的金額為100萬美元10.0萬份三年期保單期限合計上限。這是2022年上半年與我們的自我保險政策相關的唯一實質性變化。
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Note 10 — 股份回購計劃
2020年11月30日，公司宣佈董事會批准回購至多$250.0價值百萬美元的公司已發行普通股(“2020年騎士-斯威夫特股票回購計劃”)。
2022年4月25日，公司宣佈董事會批准回購至多$350.0百萬股公司已發行普通股(《2022年騎士-斯威夫特股票回購計劃》)。隨着2022年騎士-SWIFT股票回購計劃的通過，公司終止了2020年騎士-SWIFT股票回購計劃，該計劃約為42.8終止後剩餘的授權購買百萬美元。
下表列出了公司根據各自的股票回購計劃回購普通股的情況，不包括諮詢費：
股份回購計劃截至2022年6月30日年初至今2022年6月30日
董事會批准日期核定金額股票金額股票金額
(以千為單位的股票和美元)
2020年11月24日1
$250,00098 $5,101 2,821 $149,982 
April 19, 2022 1
$350,0003,180 $149,959 3,180 $149,959 
3,278 $155,060 6,001 $299,941 
截至2021年6月30日年初至今2021年6月30日
2020年11月24日1
$250,000— $— 1,303 $53,661 
1    $200.0截至2022年6月30日，根據2022年騎士-SWIFT回購計劃，仍有100萬可用。$192.8截至2021年12月31日，根據2020年騎士-SWIFT股票回購計劃，仍有100萬美元可用
Note 11 — 加權平均未償還股份
簡明綜合全面收益表中列示的每股基本收益和攤薄收益是通過將Knight-Swift的淨收入除以期內已發行的各自加權平均普通股計算得出的。
下表對基本加權平均流通股和稀釋加權平均流通股進行了核對：
截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
 2022202120222021
(單位：千)
基本加權平均已發行普通股162,365 165,577 163,863 165,751 
股權獎勵的稀釋效應801 1,008 938 999 
稀釋加權平均已發行普通股163,166 166,585 164,801 166,750 
不包括在稀釋後每股收益中的反稀釋股票1
575 31 341 47 
1    股票不包括在攤薄效應計算中，因為未支付獎勵的行權價格高於本公司普通股在所述期間的平均市場價格。
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Note 12 — 公允價值計量
下表列出了公司主要類別金融資產和負債的賬面價值和估計公允價值：
 June 30, 20222021年12月31日
簡明綜合資產負債表標題攜帶
價值		估計數
公允價值		攜帶
價值		估計數
公允價值
(單位：千)
金融資產：
權益法投資
其他長期資產$96,098 $96,098 $75,769 $75,769 
股權證券投資
其他長期資產15,859 15,859 74,201 74,201 
可轉換票據其他流動資產10,736 10,736 10,141 10,141 
財務負債：
2021年定期貸款A-1,2022年12月到期1
融資租賃負債和長期債務
-當前部分，
長期無負債流動部分		$169,853 $170,000 $199,676 $200,000 
2021年定期貸款A-2,2024年9月到期1
長期無負債流動部分199,681 200,000 199,607 200,000 
2021年定期貸款A-3,2026年9月到期1
長期無負債流動部分798,528 800,000 798,352 800,000 
2021年改版，2026年9月到期循環信貸額度129,000 129,000 260,000 260,000 
2021年保誠債券2
融資租賃負債和長期債務
-當前部分，
長期無負債流動部分		39,113 39,184 47,265 47,354 
2021年RSA，2024年4月到期3
應收賬款證券化278,594 279,000 278,483 279,000 
或有對價應計負債、其他長期負債14,817 14,817 13,100 13,100 
1截至2022年6月30日，2021年定期貸款A-1、2021年定期貸款A-2和2021年定期貸款A-3的賬面金額為 淨額：$0.1百萬，$0.3百萬美元，以及$1.5分別為遞延貸款成本100萬英鎊。截至2021年12月31日，2021年定期貸款A-1、2021年定期貸款A-2和2021年定期貸款A-3的賬面金額為 淨額：$0.3百萬，$0.4百萬美元，以及$1.6分別為遞延貸款成本100萬英鎊。
2截至2022年6月30日，2021年保誠票據的賬面金額為淨額$0.1百萬iN遞延貸款成本幷包括在內$2.0公允價值調整中的百萬美元。截至2021年12月31日，2021年保誠票據的賬面金額為淨額 $0.1遞延貸款成本為百萬美元幷包含在$2.4百萬在公允價值調整中。
32021年RSA的賬面價值是淨的$0.4百萬和$0.5百萬在遞延貸款成本中2022年6月30日和2021年12月31日.
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經常性公允價值計量(資產)— 下表描述了用於估計截至2022年6月30日和2021年12月31日的經常性資產公允價值的投入的公允價值等級：
 報告日的公允價值計量使用
估計公允價值1級輸入2級輸入第3級輸入未實現損益頭寸
(單位：千)
截至2022年6月30日
可轉換票據1
$10,736 $— $— $10,736 $736 
股權證券投資2
15,859 15,859 — — (42,888)
截至2021年12月31日
可轉換票據1
$10,141 $— $— $10,141 $141 
股權證券投資2
74,201 74,201 — — 14,456 
1可轉換票據 —簡明綜合全面收益表包括公司可轉換票據在“其他(費用)收入，淨額”內的公允價值活動。估計公允價值是基於相應償付/贖回的概率加權貼現現金流分析。
•本季度迄今的損益活動：在截至2022年6月30日的季度內，公司確認了0.3百萬美元的未實現收益10.02021年11月簽訂的百萬面值可轉換票據。在截至2021年6月30日的季度內，公司確認了一項未實現的可轉換票據收益12.6百萬美元。Bookk可轉換票據餘額不包括在上表中的2022年6月30日和2021年12月31日可轉換票據餘額，因為它在2021年11月轉換為股權證券。
•年初至今的損益活動：在截至2022年6月30日的年初至今期間，公司確認了$0.6與美元相關的未實現收益10.0百萬面值可轉換票據，如上所述。於截至2021年6月30日止年度至今期間，本公司確認其可轉換票據的未實現收益。12.6百萬美元。
2股權證券投資 —簡明綜合全面收益表包括公司在“其他(費用)收入，淨額”內的股權證券投資的公允價值活動。估計公允價值乃根據可隨時及定期取得的活躍市場報價計算。
•本季度迄今的損益活動：在截至2022年6月30日的季度中，該公司確認了一項虧損30.7百萬美元，其中包括$35.1萬元未實現虧損，主要來自公司股權投資按市值計價調整.這部分被#美元所抵消。4.4本公司其他股權證券投資的已實現收益為100萬美元。在截至2021年6月30日的季度中，公司確認了虧損$1.5來自對股權證券的其他投資，包括#美元2.3百萬美元的未實現虧損，部分被美元抵消0.8百萬美元的已實現收益。
•年初至今的損益活動：在截至2022年6月30日的年初至今期間，公司確認虧損#美元。51.5百萬美元，其中包括$55.9未實現虧損萬元，主要來自按市值計價調整本公司的投資。這部分被#美元所抵消。4.4本公司其他股權證券投資的已實現收益為100萬美元。在截至2021年6月30日的年初至今期間，公司確認了一美元8.9來自股權證券投資的百萬美元收益，其中包括#美元4.6百萬美元的未實現收益和4.3從其他股權投資中獲得的已實現收益為100萬美元。
21
目錄表 術語表
騎士-斯威夫特運輸控股公司。
簡明綜合財務報表附註(未經審計)--續
經常性公允價值計量(負債)— 下表描述了用於估計截至2022年6月30日的經常性負債公允價值的投入在公允價值層次結構中的水平和2021年12月31日：
 報告日的公允價值計量使用
估計公允價值1級輸入2級輸入第3級輸入總收益(虧損)
(單位：千)
截至2022年6月30日
或有對價1
$14,817 $— $— $14,817 $— 
截至2021年12月31日
或有對價1
$13,100 $— $— $13,100 $— 
1或有對價與收購和投資有關。《公司》做到了不是不確認截至2022年6月30日和2021年6月30日的季度或年初至今與這些負債重估有關的任何收益(虧損)。有關這些負債的重要組成部分的信息，請參閲附註3。
非經常性公允價值計量(資產)— 下表描述了用於估計截至2022年6月30日和2021年12月31日按非經常性基礎計量的資產公允價值的投入在公允價值層次中的水平：
 報告日的公允價值計量使用
估計公允價值1級輸入2級輸入第3級輸入全損
(單位：千)
截至2022年6月30日
建築物1
$— $— $— $— $(810)
截至2021年12月31日
裝備2
$— $— $— $— $(299)
1    反映建築改善工程的非現金減值(在不可報告分部內)。
2    反映持有以待售的某些營收設備的非現金減值(在非報告分部和卡車分部內)。
非經常性公允價值計量(負債)— 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司擁有不是按公允價值估計的在非經常性基礎上計量的主要負債類別。
出售税務設備的收益 — 處置淨收益，包括處置歸類為待售資產的財產和設備，在簡明綜合全面收益表的“雜項營業費用”中列報。該公司通過出售以下資產錄得淨收益：
•$23.0百萬美元和美元15.1截至2022年6月30日和2021年6月30日的季度迄今分別為100萬美元。
•$57.8百萬美元和美元25.6截至2022年6月30日和2021年6月30日的年初至今期間分別為100萬美元。
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目錄表 術語表
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簡明綜合財務報表附註(未經審計)--續
養老金計劃資產的公允價值— 下表按級別列出了ACT的養老金計劃金融資產的公允價值等級，這些資產在經常性的基礎上按公允價值入賬。根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平對資產進行整體分類。ACT對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，這可能會影響公允價值資產的估值及其在公允價值層級中的位置。
報告日期的公允價值計量使用：
估計數
公允價值		1級輸入2級輸入第3級輸入
(單位：千)
截至2022年6月30日
美國股票基金$12,352 $12,352 $— $— 
國際股票基金5,200 5,200 — — 
固定收益基金37,404 37,404 — — 
現金和現金等價物936 936 — — 
養老金計劃總資產$55,892 $55,892 $— $— 
截至2021年12月31日
美國股票基金$14,877 $14,877 $— $— 
國際股票基金6,304 6,304 — — 
固定收益基金47,873 47,873 — — 
現金和現金等價物1,413 1,413 — — 
養老金計劃總資產$70,467 $70,467 $— $— 
Note 13 — 關聯方交易
截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
2022202120222021
由Knight-Swift提供騎士-斯威夫特收到由Knight-Swift提供騎士-斯威夫特收到由Knight-Swift提供騎士-斯威夫特收到由Knight-Swift提供騎士-斯威夫特收到
(單位：千)
設施和設備租賃：
某些附屬公司1
$— $108 $— $88 $— $186 $— $145 
其他服務：
某些附屬公司1
$33 $9 $7 $9 $38 $18 $13 $18 
June 30, 20222021年12月31日
應收賬款應付應收賬款應付
(單位：千)
某些附屬公司1
$23 $61 $14 $44 
1“某些附屬公司”包括與各種董事會成員和高管有關聯並在完成交易前需要得到董事會批准的實體。與這些實體的交易通常包括貨運服務、設施和設備租賃、設備銷售和其他服務。
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簡明綜合財務報表附註(未經審計)--續
Note 14 — 按細分和地域劃分的財務信息
細分市場信息
截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
2022202120222021
收入：(單位：千)
滿載貨物$1,188,809 $985,858 $2,269,340 $1,948,805 
LTL283,847 — 538,972 — 
物流248,662 166,737 530,701 285,624 
多式聯運132,871 115,378 242,093 222,444 
小計$1,854,189 $1,267,973 $3,581,106 $2,456,873 
不可報告的細分市場128,112 66,795 245,751 117,464 
部門間抵銷(21,170)(19,067)(38,737)(35,622)
總收入$1,961,131 $1,315,701 $3,788,120 $2,538,715 
 截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
2022202120222021
營業收入(虧損)：(單位：千)
滿載貨物$206,296 $168,457 $411,413 $326,940 
LTL43,767 — 70,144 — 
物流43,749 14,356 83,350 21,933 
多式聯運14,172 5,812 29,342 9,269 
小計$307,984 $188,625 $594,249 $358,142 
不可報告的細分市場17,794 2,490 29,615 (4,768)
營業收入$325,778 $191,115 $623,864 $353,374 
 截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
2022202120222021
財產和設備的折舊和攤銷：(單位：千)
滿載貨物$112,719 $105,206 $223,068 $207,091 
LTL15,321 — 30,581 — 
物流546 289 1,142 497 
多式聯運4,236 3,940 8,100 7,758 
小計$132,822 $109,435 $262,891 $215,346 
不可報告的細分市場14,660 14,171 29,635 28,175 
財產和設備的折舊和攤銷$147,482 $123,606 $292,526 $243,521 
地理信息
總體而言，該公司國際業務的總收入低於5.0佔截至2022年6月30日和2021年6月30日的季度和年初至今合併總收入的百分比。此外，公司國際子公司資產負債表上的長期資產少於5.0截至2022年6月30日和2021年12月31日的合併總資產的百分比。
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目錄表 術語表
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第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
有關前瞻性陳述的警示説明
本季度報告包含的某些陳述可能被視為符合1934年證券交易法(“交易法”)第21E節和1933年證券法第27A節(修訂)的“前瞻性陳述”。除歷史或當前事實的陳述外，所有陳述均可被視為前瞻性陳述，包括但不限於：
•對收益、每股收益、收入、現金流、股息、資本支出或其他財務項目的任何預測或指導，
•對未來運營的計劃、戰略和管理目標的任何陳述；
•關於建議的收購計劃、新服務或開發的任何聲明，
•關於未來經濟狀況或業績的任何聲明，以及
•任何關於信仰的陳述和任何關於前述任何假設的陳述。
在本季度報告中，前瞻性陳述包括但不限於我們就以下事項所作的陳述：
•我們的基礎設施支持未來增長的能力，無論是有機增長還是通過潛在的收購，
•收購的未來影響，包括實現預期的協同效應以及我們收購ACT和MME的預期風險，
•我們LTL業務的未來表現，包括收入和利潤率，
•我們的模式適應市場條件的靈活性，
•我們有能力招募和留住合格的駕駛助理，
•未來的安全性能，
•我們部門或業務的未來表現，
•我們獲得市場份額的能力，
•擴大我們的物流、經紀、LTL和多式聯運業務的能力、願望和效果，無論是有機的還是非有機的，
•未來的設備價格，我們的設備採購或租賃計劃(包括我們聯運部門的集裝箱)，以及我們的設備週轉量(包括預期的拖拉機折價)，
•我們將設備轉租給獨立承包商的能力，
•未決法律程序的影響，
•未來保險索賠、承保範圍、承保限額、保費和留成限額，
•預期的貨運環境，包括貨運需求、運力和運量，
•經濟狀況和增長，包括未來的通脹、消費者支出、供應鏈狀況和美國國內生產總值(GDP)的變化。
•來自供應商和供應商的未來定價條款，
•預期流動資金和實現充足流動資金的方法，
•未來燃油價格和燃油效率舉措的預期影響，
•未來的費用和成本結構以及我們控制成本的能力，
•未來的運營盈利能力和利潤率，
•未來的第三方服務提供商關係和可用性，
•未來與獨立承包商簽訂的合同工資率，以及與駕駛助理的補償安排，
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目錄表 術語表
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管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--續


•我們產生債務的預期需要或願望，以及我們遵守債務契約的能力，
•未來資本支出和預期的流動性來源、資本配置、資本結構、資本要求以及增長戰略和機會，
•預期資本支出，
•未來自有收入設備和租賃收入設備的組合，
•未來的資產利用率，
•未來的資本回報率，
•未來的股票回購和股息，
•未來的税率，
•未來卡車運輸行業的能力和行業需求與能力之間的平衡，
•未來的利率，
•未來折舊和攤銷，
•預計拖拉機和拖車車隊的年齡，
•未來對新技術或更新技術的投資和部署，
•政治條件和法規，包括貿易法規、配額、關税或關税，以及上述各項未來的任何變化，
•未來購買的交通費，以及
•其他。
這樣的陳述可以通過它們的術語或短語的使用來識別，所述術語或短語例如是“相信”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“估計”、“設計”、“可能”、“預見”、“目標”、“尋求”、“目標”、“預測”、“計劃”、“預期”、“計劃”、“打算”、“希望”，“戰略”、“潛力”、“目標”、“使命”、“繼續”、“展望”、“感覺”以及類似的術語和短語。前瞻性陳述基於當前可用的運營、財務和競爭信息。前瞻性表述固有地受到風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性是無法預測或量化的，這可能導致未來事件和實際結果與前瞻性表述中陳述、預期或潛在的情況大不相同。可能導致或導致這些差異的因素包括但不限於我們在2021年年報第I部分第1A項“風險因素”中討論的因素，以及我們在提交給美國證券交易委員會的新聞稿、股東報告和其他文件中的各種披露。
所有這些前瞻性陳述僅在本季度報告發布之日發表。告誡您不要過度依賴此類前瞻性陳述。我們明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們對此的預期的任何變化，或任何此類陳述所基於的事件、條件或情況的任何變化。
術語表參考
本季度報告中使用的某些縮略語和術語是我們公司特有的，在我們的行業中經常使用，或者在我們的整個文檔中經常使用。這些首字母縮略詞和術語的定義在本文檔前面的“術語表”中提供。
參考年報
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告中包含的簡明綜合財務報表(未經審計)和腳註以及我們2021年年度報告中的綜合財務報表和腳註一起閲讀。
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執行摘要
公司概述
Knight-Swift運輸控股公司是北美最大和最多元化的貨運公司之一，提供多種整車、LTL、多式聯運和其他補充服務。我們的目標是以行業領先的利潤率運營我們的業務，並通過收購實現持續的有機增長和增長，同時為我們的客户提供安全、高質量、高成本效益的解決方案。Knight-Swift使用美國和墨西哥的全國性業務單位和終端網絡為整個北美的客户提供服務。除了運營全國最大的卡車車隊外，Knight-Swift還與第三方設備供應商簽訂合同，為我們的客户提供廣泛的運輸服務，同時為我們的駕駛助理創造優質的駕駛工作機會，併為獨立承包商創造成功的商業機會。我們的四個可報告部門是卡車、LTL、物流和多式聯運。此外，我們還有各種不可報告的部門。
主要財務亮點-2022年上半年
在2022年上半年，每個可報告的部門實現了顯著的收入增長，同時提高了利潤率，導致綜合收入增長42.5%，不包括卡車和LTL燃油附加費。與去年同期相比，2022年上半年的綜合營業收入增長了76.5%，達到6.239億美元。可歸因於Knight-Swift的淨收入增長51.4%，達到4.278億美元。
•滿載貨物 —2022年上半年的運營率為81.9%。調整後的營運比率1與去年同期相比，2022年上半年的收入增長了270個基點，達到78.6%，不包括燃油附加費和部門間交易的收入增長了9.6%。
•LTL- 2022年上半年的運營率為87.0%。收益率保持強勁，我們繼續實現收入和成本協同效應，導致調整後的營運比率為82.2%1.
•物流-2022年上半年的運營率為84.3%。調整後的營運比率1為84.1%，營業收入改善280.0%。負載數量增長了60.9%，導致不包括部門間交易的收入增長了89.8%。
•多式聯運2022年上半年營業比率為87.9%，較去年同期提高790個基點，營業收入增長216.6%，收入增長8.9%(不包括部門間交易)。
•不可報告的細分市場- 收入增長109.2%得益於保險、設備維護、設備租賃和倉儲等運營部門的業務，使2022年上半年的營業收入較去年同期增加3,440萬美元。
•上船--我們在2021年對Bookk的初始投資價值下降，導致未實現虧損，對稀釋後每股收益和調整後每股收益產生負面影響12022年上半年增加0.23美元。
•流動性和資本-2022年上半年，我們產生了7.2億美元的運營現金流。我們的自由現金流1 為5.287億美元。我們償還了3880萬美元的長期債務，2760萬美元的融資租賃負債，以及1980萬美元的經營租賃負債的現金。我們還回購了價值2.99億美元的股票，並向股東發放了3970萬美元的股息。2022年上半年，設備銷售收入增至5780萬美元，而2021年上半年為2560萬美元。
截至2022年上半年，我們有1.98億美元的無限制現金和現金等價物，1.29億美元的2021年Revolver未償還，12億美元的2021年定期貸款未償還面值，以及66億美元的股東權益。我們預計不會出現實質性的流動性限制，也不會對我們履行債務契約的持續能力產生任何問題。有關更多信息，請參閲“流動性和資本資源”下的討論。
________
1請參閲下面的“非公認會計準則財務衡量標準”。
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主要財務數據和運營指標
 截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
 2022202120222021
GAAP財務數據：(千美元，每股數據除外)
總收入$1,961,131 $1,315,701 $3,788,120 $2,538,715 
收入，不包括卡車運費和LTL燃油附加費$1,694,531 $1,212,872 $3,342,409 $2,345,977 
奈特-斯威夫特的淨收入$219,492 $152,804 $427,829 $282,594 
稀釋後每股收益$1.35 $0.92 $2.60 $1.69 
運行率83.4 %85.5 %83.5 %86.1 %
非GAAP財務數據：
可歸因於騎士-斯威夫特的調整後淨收入1
$230,189 $162,998 $455,052 $302,431 
調整後每股收益1
$1.41 $0.98 $2.76 $1.81 
調整後的運行率1
79.9 %83.1 %80.3 %83.8 %
按部門劃分的收入設備統計：
滿載貨物
普通拖拉機2
18,055 18,034 18,010 18,129 
平均拖車3
73,010 60,858 72,111 60,382 
LTL
普通拖拉機4
3,129 不適用3,110 不適用
平均拖車5
8,402 不適用8,352 不適用
多式聯運
普通拖拉機623 611 603 605 
平均集裝箱數11,491 10,842 11,259 10,844 
1可歸因於Knight-Swift的調整後淨收入、調整後每股收益和調整後營業比率是非GAAP財務指標，不應被視為替代或優於最直接可比的GAAP財務指標。然而，管理層認為，這些非公認會計準則財務指標的公佈為投資者提供了有關公司經營結果的有用信息。可歸因於Knight-Swift的調整後的淨收入、調整後的每股收益和調整後的營業比率與下文“非GAAP財務指標”下最直接可比的GAAP財務指標進行了核對。
2截至2022年6月30日和2021年6月30日，我們在卡車領域的拖拉機車隊的加權平均車齡分別為2.7年和2.4年。
32022年第二季度包括6,014輛與我們的不可報告運營部門記錄的租賃活動相關的拖車。2021年第二季度不包括與我們的非報告運營部門記錄的租賃活動相關的5,201輛拖車。我們的拖車車隊在卡車部分的加權平均車齡為8.6年截至2022年6月30日的8.3年和分別為2021年.
截至2022年6月30日的年初至今期間，包括6783輛拖車，這些拖車與我們的非報告運營部門記錄的租賃活動有關。截至2021年6月30日的年初至今期間，不包括與我們的非報告運營部門記錄的租賃活動相關的5481輛拖車。
4我們的LTL拖拉機車隊的加權平均機齡為4.6歲截至2022年6月30日，包括來自ACT和MME的專用和其他業務的700和698台拖拉機June 30, 2022.
5我們的LTL拖車車隊的加權平均年齡為8.0年截至2022年6月30日，我包括ACT和MME的專用和其他業務截至本季度和年初至今的962和935輛拖車June 30, 2022.

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市場動向與展望
全國失業率保持在3.6%12022年3月31日至2022年6月30日，相比之下，1截至2021年6月30日。美國國內生產總值(GDP)下降0.9%，GDP是衡量整個經濟體生產的商品和服務的最廣泛指標2根據第三方的初步預測，按年計算。與2021年相比，這一下降反映出私人庫存投資、住宅固定投資、聯邦政府支出、州和地方政府支出以及非住宅固定投資的下降，這些下降被出口和個人消費支出的增長部分抵消。對2022年第二季度美國就業成本指數的初步估計顯示，同比增長5.1%1環比增長1.3%1.
2022年下半年貨運市場展望包括以下內容：
•整體消費需求放緩
•非合同工作機會持續減少
•旺季高峯的能見度較低
•拖車池需求持續強勁
•低迷的現貨價格加上較高的燃料、維護和設備成本，打擊了新進入者的積極性，並給高槓杆的航空公司帶來了壓力
•LTL需求仍然強勁，每英擔收入同比增長保持在兩位數
•尋找和留住司機的情況有所改善，但仍具有挑戰性
•設備、維護、勞動力等成本項目的通脹壓力仍在繼續
•二手設備市場隨着時間的推移而正常化
基於上述市場因素，本公司對2022年下半年的展望包括：
•利率在第三季度末和第四季度同比出現負值，原因是現貨市場放緩帶來的非合同機會減少
•卡車數量穩定，每輛拖拉機行駛里程略有改善
•LTL收入同比增長，利潤率提高
•運營率高達80%的單件貨物收入減少抵消了物流負載量的增加
•多式聯運利潤率保持兩位數，運量同比改善
•非須申報分部內收入及營業收入持續增長
•包括維護、設備和非駕駛勞動力在內的大多數成本領域的通脹壓力
•今年剩餘時間的設備收益總額約為2,000-2,500萬美元
•利率上升預計將對下半年的收益產生負面影響
•預計2022年全年淨現金資本支出範圍為5.5億至6億美元，不包括潛在收購
•2022年全年的大約25%的税率
此外，我們預計卡車業務將保持彈性並繼續高效運營，物流業務將繼續通過我們的純電力和傳統經紀服務為我們的客户提供價值。我們的ACT和MME團隊正在共同努力，進一步建立一個超區域網絡，我們預計這將提供更多的收益和收入機會。多式聯運部門繼續擴大其網絡，與我們新的鐵路合作伙伴保持一致。我們的不可報告細分市場正在進一步擴大，以補充我們的其他服務產品。
我們預計折舊和攤銷費用將增加，租金費用佔收入的比例將相應下降，不包括卡車和LTL燃料附加費，因為我們打算在2022年剩餘時間為我們的大部分收入設備購買設備，而不是簽訂運營租賃。隨着保險市場的顯著收緊，我們可能還會在2022年剩餘時間內經歷保費、留存限額和超額承保限額的變化。雖然燃油費用一般會被燃油附加費收入抵銷，但我們的燃油開支(扣除貨車和LTL燃油附加費收入)未來可能會增加，特別是在燃油價格大幅上升的時期。
________
1來源：bls.gov
2來源：bea.gov
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騎士-斯威夫特運輸控股公司。
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--續


行動結果--摘要
注：根據適用於我們每筆2021年收購的會計處理，Knight-Swift的報告業績不包括被收購實體在各自收購日期之前的經營業績。因此，公司2022年第二季度和上半年的業績與上一季度的比較可能沒有意義。
經營業績：2022年第二季度與2021年第二季度相比
2022年第二季度，Knight-Swift的淨收入從去年同期的1.528億美元增加到2.195億美元，增幅為6670萬美元，其中包括：
•貢獻者-在不包括燃油附加費和部門間交易的收入增長11.2%的推動下，我們卡車部門的運營收入增加了3780萬美元。
•貢獻者-2022年第二季度，我們LTL部門的運營收入為4380萬美元。
•貢獻者-物流部門營業收入增加2,940萬美元。不包括部門間交易的收入增長了52.5%，因為我們的負載數量增長了48.2%，而每負載收入增長了2.9%。
•貢獻者-在收入增長15.2%的支持下，我們多式聯運部門的運營收入增加了840萬美元。
•貢獻者-在保險、設備維護、設備租賃和倉儲運營部門收入增長6130萬美元的支持下，非報告部門的營業收入增加了1530萬美元。
•偏移- 淨“其他(支出)收入”減少4,240萬美元，主要是由於我們在2022年第二季度對Bookk的投資進行按市值計算的調整造成的未實現虧損，而去年同期則實現了收益。
•偏移量 — 綜合所得税支出增加2,030萬美元，主要原因是所得税前收入增加。這導致2022年第二季度的有效税率為24.7%，2021年第二季度的有效税率為25.3%。
經營業績：2022年上半年與2021年上半年相比
2022年上半年，騎士-斯威夫特的淨收入從去年同期的2.826億美元增加到4.278億美元，增幅為1.452億美元，其中包括：
•貢獻者— 我們卡車部門的運營收入增加了8,450萬美元，這是由9.6%收入增加，不包括燃油附加費和部門間交易。
•貢獻者-2022年上半年，我們LTL部門的營業收入為7010萬美元。
•貢獻者- 我們物流部門的運營收入增加了6140萬美元。不包括部門間交易的收入增長了89.8%，隨着負荷量增長60.9%而每批貨物的收入增加了18.0%.
•貢獻者-在收入增長的支持下，我們的多式聯運部門的運營收入增加了2,010萬美元，每貨物收入增加了37.8%，鐵路擁堵和分配減少了21.0%的貨物數量。
•貢獻者-在保險、設備維護、設備租賃和倉儲運營部門收入增長1.283億美元的支持下，非報告部門的營業收入增加了3440萬美元。
•偏移-淨“其他(支出)收入”減少7,290萬美元，主要是由於我們的投資按市值計價調整造成的未實現虧損，而2021年上半年則實現了收益。
•偏移量 —綜合所得税支出增加4420萬美元，主要是由於所得税前收入的增加。這導致2022年上半年的有效税率為24.8%，2021年上半年的有效税率為25.5%。
我們的結果將在“業務結果--綜合業務和其他費用”中進一步討論。
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運營結果--部門回顧
該公司有四個可報告的部門：卡車、LTL、物流和多式聯運，以及某些不可報告的部門。
合併總收入和營業收入(虧損)表
截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
2022202120222021
收入：(單位：千)
滿載貨物$1,188,809 $985,858 $2,269,340 $1,948,805 
LTL283,847 — 538,972 — 
物流248,662 166,737 530,701 285,624 
多式聯運132,871 115,378 242,093 222,444 
小計$1,854,189 $1,267,973 $3,581,106 $2,456,873 
不可報告的細分市場128,112 66,795 245,751 117,464 
部門間抵銷(21,170)(19,067)(38,737)(35,622)
總收入$1,961,131 $1,315,701 $3,788,120 $2,538,715 
截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
2022202120222021
營業收入(虧損)：(單位：千)
滿載貨物$206,296 $168,457 $411,413 $326,940 
LTL43,767 — 70,144 — 
物流43,749 14,356 83,350 21,933 
多式聯運14,172 5,812 29,342 9,269 
小計$307,984 $188,625 $594,249 $358,142 
不可報告的細分市場17,794 2,490 29,615 (4,768)
營業收入$325,778 $191,115 $623,864 $353,374 

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收入
•我們的卡車服務包括不定期路線和專用、冷藏、加急、平板和跨境運輸，為我們多樣化的客户羣提供13,342條不定期路線和4,713台專用拖拉機。
•我們的LTL業務最初於2021年通過ACT和後來的MME收購而建立，通過我們不斷增長的網絡(約有100個設施和4,300個門數)為我們的客户提供地區性LTL運輸服務。我們的LTL部門運營着大約3,100輛拖拉機和8,400輛拖車，並通過利用合作伙伴承運人覆蓋我們直接網絡以外的地區，為我們的客户提供全國覆蓋。
•我們的物流和多式聯運部門通過利用我們龐大的第三方運力供應商和鐵路供應商網絡，以及某些物流和貨運管理服務，提供多種運輸解決方案，包括額外的卡車運力來源和替代運輸方式。我們繼續通過我們的物流部門提供純電力服務，利用我們超過73,000輛拖車。
•我們的不可報告部門包括為客户和第三方承運人提供的支持服務，包括保險、設備維護、設備租賃、倉儲、拖車部件製造和保修服務。我們的不可報告部門還包括某些公司費用(如法律和解和應計費用、某些減值以及與2017年合併和各種收購相關的無形資產攤銷)。
•除了上述卡車運輸和非卡車運輸服務從客户那裏獲得的收入外，我們還通過燃油附加費計劃從客户那裏獲得燃油附加費收入，這有助於收回我們大部分的燃料成本。這隻適用於我們卡車部分的載貨里程，通常不會抵消未付費的空里程、空閒時間和路線外行駛里程。燃油附加費計劃涉及基於國家或地區燃油價格變化的計算。這些計劃可能每週更新一次，但通常需要燃料成本的特定最小變化才能促使燃料附加費收入發生變化。因此，這些計劃中的許多計劃在燃料成本變化和我們卡車和LTL部門的燃油附加費收入反映出來之間存在一段時間滯後。
費用
我們最重要的費用通常因行駛里程而異，包括燃油、與駕駛相關的費用(如工資和福利)以及從第三方服務提供商(包括其他卡車運輸公司、鐵路和貨運提供商以及獨立承包商)購買的服務。維護和輪胎費用，以及保險和索賠成本通常會隨着我們行駛的里程而變化，但也有基於安全性能、車隊年限、運營效率和其他因素的可控組成部分。我們的主要固定成本是收入設備和碼頭的折舊和租賃費用、非司機員工薪酬、無形資產攤銷和利息支出。
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營運統計數字
我們通過下表所列的運營統計數據來衡量我們的合併和細分業績。我們的首席運營決策者監控我們可報告部門的GAAP結果，並輔之以某些非GAAP信息。有關更多細節，請參閲“非公認會計準則財務指標”。此外，我們使用一些主要指標來監控我們的收入和支出表現和效率。
運營統計數據相關細分市場描述
每台拖拉機的平均收入滿載貨物衡量生產率，代表收入(不包括燃油附加費和部門間交易)除以平均拖拉機數量
每台拖拉機的總里程數滿載貨物拖拉機平均行駛總里程(包括滿載里程和空載里程)
平均運輸長度卡車載重，LTL每次訂單/發貨裝載拖車貨物的平均里程
未支付的空車裏程百分比滿載貨物不含拖車貨物的里程百分比
每天的發貨量LTL每個工作日完成的平均發貨量
每批貨物重量LTL總重量(磅)除以總髮貨量
每批貨物的收入LTL總收入除以總出貨量
每次發貨的收入xFSRLTL總收入(不包括燃油附加費)除以總出貨量
每英擔收入LTL
衡量收益率，計算方法為總收入除以總重量(磅)乘以100
每英擔收入xFSRLTL總收入(不包括燃油附加費)除以總重量(磅)乘以100
普通拖拉機貨車、LTL、聯運本期間運行的平均拖拉機，包括公司拖拉機和獨立承包商提供的拖拉機
平均拖車卡車載重，LTL期內營運的平均拖車數目
每次裝載的平均收入物流，多式聯運總收入(不包括部門間交易)除以負載計數
毛利率百分比物流物流毛利(收入，不包括部門間交易，減去採購運輸費用，不包括部門間交易)佔物流收入的百分比，不包括部門間交易
平均集裝箱數多式聯運期內營運中的平均貨櫃
公認會計準則運營率滿載的，
物流、LTL、多式聯運		衡量運營效率，在我們的行業中被廣泛用於評估管理層在控制所有類別的運營費用方面的有效性。以營業費用佔總收入的百分比或營業利潤率的倒數計算。
非公認會計準則調整後的營業比率滿載的，
物流、LTL、多式聯運		衡量運營效率，在我們的行業中被廣泛用於評估管理層在控制所有類別的運營費用方面的有效性。合併和分部調整後的營運比率與下文“非公認會計原則財務措施”下相應的公認會計原則營運比率一致。
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細分市場回顧
載貨分段
我們主要通過不定期路線、專用、冷藏、快遞、平板和跨境服務業務在我們的品牌中創造收入。在截至2022年6月30日的季度內，我們運營了13,342輛非常規路線拖拉機和4,713輛專用路線拖拉機。一般來説，我們的卡車服務是按預定的每英里或每負載費率支付的。額外收入來自對拖拉機和拖車滯留、裝卸活動、專用服務和其他專門服務的收費，以及通過收取燃料附加費收入以減輕燃料成本上漲的影響。影響我們卡車部分產生收入的主要因素是客户的每英里費率、我們獲得補償的里程百分比以及我們用設備產生的滿載里程數。
卡車部分最重要的費用主要是可變的，包括燃油税和燃油税、與駕駛相關的費用(如工資、福利、培訓和招聘)，以及與獨立承包商相關的成本，主要包括在簡明綜合全面收益表中的“採購運輸”中。維護費用(包括為我們的營收設備更換輪胎的費用)以及保險和索賠費用都有固定和可變的組成部分。這些費用通常會隨着我們旅行的里程而變化，但也有一個基於安全、機齡、效率和其他因素的可控組成部分。卡車部分的主要固定成本是拖拉機、拖車和碼頭的折舊和租金費用，以及對非司機員工的補償。
截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
QTD 2022與
YTD 2022與
2022202120222021
QTD 2021
YTD 2021
(千美元，每台拖拉機數據除外)增加(減少)
總收入$1,188,809 $985,858 $2,269,340 $1,948,805 20.6  %16.4  %
收入，不包括燃油附加費和部門間交易$981,479 $882,560 $1,923,013 $1,755,374 11.2  %9.6  %
公認會計準則：營業收入$206,296 $168,457 $411,413 $326,940 22.5  %25.8  %
非公認會計準則：調整後的營業收入1
$206,619 $168,781 $412,060 $327,588 22.4  %25.8  %
每台拖拉機的平均收入2
$54,361 $48,939 $106,775 $96,827 11.1  %10.3  %
公認會計原則：營運比率2
82.6 %82.9 %81.9 %83.2 %(30 Bps)(130 Bps)
非公認會計準則：調整後的營運比率1 2
78.9 %80.9 %78.6 %81.3 %(200 Bps)(270 Bps)
未付費空載里程百分比2
14.6 %13.0 %14.4 %12.9 %160 Bps150 Bps
平均運輸長度(英里)2
392 408 393 410 (3.9  %)(4.1  %)
每台拖拉機的總里程數2
19,542 20,913 38,460 41,841 (6.6  %)(8.1  %)
普通拖拉機2 3
18,055 18,034 18,010 18,129 0.1  %(0.7  %)
平均拖車2 4
73,010 60,858 72,111 60,382 20.0  %19.4  %
1請參閲下文“非公認會計準則財務措施”。
2.上文“業務統計”下的定義。
3分別包括2022年第二季度和2021年第二季度公司擁有的平均拖拉機16,172輛和16,144輛y.
包括16,165和16,225截至2022年6月30日的年初至今公司擁有的平均拖拉機和2021，分別為。
4第二季度2022包括6,014與租賃活動相關的拖車記錄在我們的不可報告的經營部門內。2021年第二季度不包括5,201輛與租賃活動相關的拖車，記錄在我們的非報告運營部門內。
截至2022年6月30日的年初至今期間包括6,783與租賃活動相關的拖車記錄在我們的不可報告的經營部門內。截至2021年6月30日的年初至今期間不包括5,481輛拖車與我們的非報告經營部門記錄的租賃活動有關。
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截至2022年6月30日的季度與2021年6月30日的季度比較 — 我們的貨車部門以78.9%的調整後營運比率運作，較去年同期提高200個基點。這一點，加上不包括燃油附加費和部門間交易的11.2%的收入增長，導致調整後的營業收入增加了22.4%。
不包括燃油附加費和部門間交易的每裝載英里收入增長了21.2%。每台拖拉機行駛里程減少了6.6%，較2022年第一季度9.6%的同比降幅有所改善。這些因素最終導致每台拖拉機的平均收入增加了11.1%，利潤率也有所提高。
我們在拖拉機就位方面取得了一定的進展，從而提高了利用率。我們繼續通過增加拖車數量來擴大規模，截至2022年第二季度，拖車數量已增長至約73,000輛。
年初至今2022年6月30日與2021年6月30日的比較 — 我們的載重部門以78.6%的調整後營運比率運營，較2021年上半年提高270個基點。這一點，加上不包括燃油附加費和部門間交易的9.6%的收入增長，導致調整後的營業收入增長了25.8%。
不包括燃油附加費和部門間交易的每裝載英里收入增加了21.8%，而每台拖拉機的里程減少了8.1%。這些因素最終導致每台拖拉機的平均收入增加了10.3%，利潤率也有所提高。
LTL網段
總部位於阿拉巴馬州多森的ACT和總部位於北達科他州俾斯麥的MME均於2021年收購，構成了我們的LTL部門。我們通過利用主要合作伙伴運營商覆蓋我們網絡之外的區域，提供區域直達服務，並服務於我們客户的國家運輸需求。我們主要通過我們的核心LTL服務為客户運輸貨物來創造收入。
我們的收入受到流經我們網絡的出貨量和噸位水平的影響。額外收入來自從發貨地到目的地的運輸過程中提供的燃油附加費和輔助服務。在審查收入收益時，我們關注以下多個創收因素：每英擔收入、每批貨物的收入、每批貨物的重量和運輸長度。在確定客户發貨密度的收入質量時，將分析這些指標中的每一個指標的波動。
我們最重要的支出是與貨運相關的直接成本，包括直接工資、工資和福利成本、燃料費用以及與收入設備成本相關的折舊費用。與創收相關的其他費用可能會波動並影響經營業績，包括保險和索賠費用以及我們營收設備的維護成本。這些費用可能受到多種因素的影響，包括我們的安全性能、設備使用年限和其他因素。降低運營成本的一個關鍵因素是我們網絡中的勞動效率。我們繼續專注於技術進步，以改善客户體驗，降低運營成本。
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注：根據適用於ACT和MME收購的會計處理，LTL部門的報告業績不包括被收購實體在各自收購日期之前的比較經營業績。
截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
20222022
(千美元，每台拖拉機數據除外)
總收入$283,847 $538,972 
收入，不包括燃油附加費和部門間交易$224,178 $438,853 
公認會計準則：營業收入$43,767 $70,144 
非公認會計準則：調整後的營業收入1
$47,762 $78,084 
公認會計原則：營運比率2
84.6 %87.0 %
非公認會計準則：調整後的營運比率1 2
78.7 %82.2 %
LTL發貨量/天2
19,657 19,220 
每批貨物的LTL重量2
1,068 1,083 
LTL平均運輸長度(英里)2
522 522 
每批貨物的LTL收入2
$191.30 $185.01 
每批貨物的LTL收入xFSR2
$151.64 $151.18 
每英擔LTL收入2
$17.91 $17.09 
每英擔LTL收入xFSR2
$14.20 $13.97 
LTL平均拖拉機2 3
3,129 3,110 
LTL平均拖車2 4
8,402 8,352 
1請參閲下面的“非公認會計準則財務衡量標準”。
2在上文“經營統計”中定義。
3包括來自ACT和MME的專用拖拉機和其他業務的700和698台拖拉機截至2022年6月30日的季度和年初至今期間.
4包括來自ACT和MME的專用和其他業務的962和935輛拖車截至2022年6月30日的季度和年初至今期間.
我們的LTL部門在提高利潤率方面取得了重大進展，2022年第二季度的調整後營運比率為78.7%。每英擔不包括燃油附加費的收入為14.2美元，而不包括燃油附加費的每批貨物的收入為151.64美元。ACT和MME團隊繼續實現客户和成本協同效應，他們連接了由大約100個設施和4,300個門組成的網絡。
2022年上半年，我們的LTL部門以82.2%的調整後營運比率運營。不包括燃油附加費的每英擔收入為13.97萬美元，而每批貨物的收入(不包括燃油附加費)為151.18美元。
今年下半年，我們預計在9個新的或擴建的地點，車門容量將增長300門。我們繼續尋找有機和無機機會，以擴大我們在LTL市場的地理足跡。
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物流細分市場
物流部門的資產密集度低於卡車和LTL部門，依賴於有能力的非司機員工、現代有效的信息技術和第三方能力提供商。物流收入來自其經紀業務。我們通過提供專門的物流解決方案(包括但不限於拖尾設備、產地管理、激增、救災、特殊項目和其他物流需求)來創造額外的收入。物流收入主要受我們從客户那裏獲得的費率、我們通過第三方運力提供商運送的貨運量以及我們獲得第三方運力提供商運輸客户貨物的能力的影響。
物流部門最重要的支出是我們向第三方運力供應商支付的採購運輸，這主要是一項可變成本，並計入簡明綜合全面收益表中的“採購運輸”。這項費用的可變性取決於卡車運力、第三方運力提供商的可用性、向客户收取的費率、當前的貨運需求和客户運輸需求。固定物流運營費用主要包括在簡明綜合全面收益表的“工資、工資和福利”中計入的非司機員工薪酬和福利，以及在“財產和設備折舊及攤銷”中計入的折舊和攤銷費用。
截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
QTD 2022與
YTD 2022與
2022202120222021
QTD 2021
YTD 2021
(千美元，每次加載數據除外)增加(減少)
總收入$248,662 $166,737 $530,701 $285,624 49.1  %85.8  %
收入，不包括部門間交易$247,319 $162,167 $527,490 $277,889 52.5  %89.8  %
公認會計準則：營業收入$43,749 $14,356 $83,350 $21,933 204.7  %280.0  %
非公認會計準則：調整後的營業收入1 2
$44,083 $14,453 $84,018 $22,030 205.0  %281.4  %
每負荷收入2
$2,257 $2,193 $2,471 $2,094 2.9  %18.0  %
毛利率百分比2
24.4 %15.7 %22.2 %15.2 %870 Bps700 Bps
公認會計原則：營運比率2
82.4 %91.4 %84.3 %92.3 %(900 Bps)(800 Bps)
非公認會計準則：調整後的營運比率1 2
82.2 %91.1 %84.1 %92.1 %(890 Bps)(800 Bps)
1請參閲下文“非公認會計準則財務措施”。
2.上文“業務統計”下的定義。
截至2022年6月30日的季度與2021年6月30日的季度比較 — 對我們提供的物流服務的需求仍然強勁。我們繼續利用我們約73,000輛拖車的車隊來支持我們的純電力服務。不包括部門間交易的物流收入增長了52.5%，我們的裝載數量增加了48.2%，而每裝載收入增加了2.9%。經調整的營運比率改善至82.2%，令經調整的營運收入增加205.0%。物流毛利率為24.4%2022年第二季度，與15.7%在2021年第二季度。
年初至今2022年6月30日與2021年6月30日的比較 — 不包括部門間交易的物流收入增長了89.8%，我們的裝貨數量增加了60.9%，而每批貨物的收入增加了18.0%。經調整的營運比率改善至84.1%，令經調整的營運收入增加281.4%。物流毛利率為22.2%2022年上半年，與15.2%2021年上半年。
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多式聯運區段
多式聯運部分是對我們地區運營模式的補充，使我們能夠更好地為長途車道上的客户提供服務，並減少我們的固定資產投資。通過聯運部門，我們通過集裝箱和其他拖車設備在鐵路上運輸貨物，以及在鐵路站臺和客户地點之間運輸貨物的運輸收入來創造收入。聯運業務中最重要的支出是我們向第三方運力供應商(包括鐵路供應商)支付的採購運輸成本，該成本主要是可變的，並計入簡明綜合全面收益表中的“採購運輸”。採購的運輸因涉及鐵路運力、貨運需求和客户運輸需求而有所不同。多式聯運部分的主要固定成本是我們公司拖拉機與拖拉機、集裝箱和底盤相關的折舊，以及非司機員工補償和福利。
截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
QTD 2022與
YTD 2022與
2022202120222021
QTD 2021
YTD 2021
(千美元，每次加載數據除外)增加(減少)
總收入$132,871 $115,378 $242,093 $222,444 15.2  %8.8  %
收入，不包括部門間交易$132,854 $115,294 $242,046 $222,265 15.2  %8.9  %
公認會計準則：營業收入$14,172 $5,812 $29,342 $9,269 143.8  %216.6  %
每次裝載的平均收入1
$3,642 $2,616 $3,560 $2,583 39.2  %37.8  %
公認會計原則：營運比率1
89.3 %95.0 %87.9 %95.8 %(570 Bps)(790 Bps)
加載計數36,474 44,073 67,989 86,041 (17.2  %)(21.0  %)
普通拖拉機1 2
623 611 603 605 2.0  %(0.3  %)
平均集裝箱數1
11,491 10,842 11,259 10,844 6.0  %3.8  %
1在上文“經營統計”下定義。
2分別包括2022年第二季度和2021年第二季度公司擁有的558輛和555輛拖拉機。
包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的年初至今的546輛和549輛公司擁有的拖拉機。
兩個季度之間的比較June 30, 2022 and 2021 — 營業收入增長143.8%，營業比率從95.0%提高到89.3%。在本季度初，集裝箱和底盤停留時間較長以及鐵路網速度不一致對運量產生了負面影響後，我們看到許多走廊的街道和鐵路速度有了顯著改善。這些因素導致每次加載的收入增加了39.2%，但加載數量減少了17.2%，部分抵消了這一增長。鐵路網內部的勞動力挑戰似乎正在軟化，導致我們的客户縮短了通知時間，並提高了一致性。
網絡流動性仍然是鐵路市場的一大挑戰。由於我們的新網絡和改進的服務，我們預計負載量將從第三季度開始同比增長，因為我們通過增加新客户和擴大現有客户來實現增長。為推動聯運業務持續增長，我們在上半年增加了超過600個集裝箱數量，我們預計下半年會有進一步增長。多式聯運繼續為我們的客户提供價值，並與我們提供的許多服務相輔相成。
年初至今2022年6月30日的比較 and 2021 — 營業收入增長216.6%，營業比率從95.8%提高到87.9%。每次加載收入增加37.8%，但加載數量減少21.0%部分抵消了這一增長，導致不包括部門間交易的收入增長8.9%。

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不可報告的細分市場
我們的不可報告部門包括為客户和第三方承運人提供的支持服務，包括保險、設備維護、設備租賃、倉儲、拖車部件製造和保修服務。我們的不可報告部門還包括某些公司費用(如法律和解和應計費用、某些減值，以及與2017年合併和各種收購相關的1160萬美元的無形資產季度攤銷)。
截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
QTD 2022與
YTD 2022與
2022202120222021
QTD 2021
YTD 2021
(千美元)增加(減少)
總收入$128,112 $66,795 $245,751 $117,464 91.8  %109.2  %
營業收入(虧損)$17,794 $2,490 $29,615 $(4,768)614.6  %721.1  %
對保險、設備維護、設備租賃和倉儲服務的強勁需求，導致2022年第二季度和上半年的營業收入同比增長614.6%和721.1%。這得到了2022年第二季度收入同比增長91.8%和上半年收入同比增長109.2%的支持。我們預計這些細分市場將繼續增長和收入改善。
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業務結果--合併業務和其他費用
合併運營費用
下表列出了我們的簡明綜合全面收益表中的某些運營費用，包括每項運營費用佔總收入的百分比和收入的百分比，不包括卡車運費和LTL燃油附加費。卡車和LTL燃油附加費收入可能不穩定，主要取決於燃料成本，而不是與燃料無關的運營費用。因此，我們認為，不包括卡車載重和LTL燃油附加費的收入是分析我們許多費用和運營指標的更好指標。
注：根據適用於我們最近每一筆收購的會計處理，Knight-Swift的報告業績不包括被收購實體在各自收購日期之前的比較經營業績。因此，將2022年第二季度和上半年的業績與前幾個時期進行比較可能沒有意義。
截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
QTD 2022與
YTD 2022與
2022202120222021
QTD 2021
YTD 2021
(千美元)增加(減少)
工資、工資和福利$549,956 $377,613 $1,086,012 $747,983 45.6  %45.2  %
佔總收入的百分比28.0 %28.7 %28.7 %29.5 %(70 Bps)(80 Bps)
收入的%，不包括貨車和LTL燃油附加費32.5 %31.1 %32.5 %31.9 %140 Bps60 Bps
工資、工資和福利支出主要受公司駕駛助理駕駛的總里程數和我們支付給員工的費率以及員工福利(包括醫療保健、工人補償和其他福利)的影響。在較小程度上，非司機員工人數、薪酬和福利會影響這項費用。推動員工工資是工資、工資和福利支出的最大組成部分。
幾個持續的市場因素減少了可用的駕駛助理池，導致了一個具有挑戰性的司機採購市場，我們相信這一市場將繼續下去。擁有足夠數量的合格駕駛助理是一個重大的不利因素，儘管我們繼續尋找吸引和留住合格駕駛助理的方法，包括在我們的招聘努力、我們的駕駛學院、技術、我們的設備和終端方面進行大量投資，以改善駕駛助理的體驗。我們預計勞動力成本(與駕車助理和非司機員工相關)將保持通脹，我們預計這將導致未來進一步加薪，從而增加我們的工資、工資和福利支出。
•截至2022年6月30日的季度與2021年6月30日的季度比較 — 與2021年第二季度相比，2022年第二季度的合併工資、工資和福利增加了1.723億美元。這一增長包括來自ACT和MME 2022年第二季度業績的1.403億美元。其餘的增長涉及駕駛助理工資和非司機工資，以及公司駕駛助理駕駛里程的6.0%的增長，不包括ACT和MME。
•年初至今2022年6月30日與2021年6月30日的比較 — 與2021年上半年相比，2022年上半年的合併工資、工資和福利增加了3.38億美元。這一增長包括來自ACT和MME 2022年上半年業績的2.756億美元。其餘的增長與駕駛助理的薪酬、非司機的工資和工資、更高的福利成本以及公司駕駛助理駕駛里程的4.5%(不包括ACT和MME)有關。
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截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
QTD 2022與
YTD 2022與
2022202120222021
QTD 2021
YTD 2021
(千美元)增加(減少)
燃料$257,146 $126,055 $447,635 $244,291 104.0  %83.2  %
佔總收入的百分比13.1 %9.6 %11.8 %9.6 %350 Bps220 Bps
收入的%，不包括貨車和LTL燃油附加費15.2 %10.4 %13.4 %10.4 %480 Bps300 Bps
燃油費主要包括我公司自營拖拉機的柴油費用和燃油税。影響我們燃料費用的主要因素是柴油成本、我們設備的燃油經濟性以及公司駕駛人員駕駛的里程數。
我們的燃油附加費計劃有助於抵消燃油價格的上漲，但僅適用於卡車和LTL部分的載重里程，通常不會抵消未付費的空載里程、空閒時間或路線外行駛里程。典型的燃油附加費計劃涉及基於國家或地區燃油價格變化的計算。這些計劃可能每週更新一次，但通常需要指定燃料成本的最低變化，以促使我們的卡車和LTL細分市場的燃油附加費收入發生變化。因此，這些計劃中的許多在燃料成本變化和燃料附加費收入反映變化之間有一段時間間隔。由於這一時間滯後，我們的燃料費用(扣除燃料附加費)在燃料成本急劇上升期間對我們的營業收入產生負面影響，在燃料成本下降期間對我們的營業收入產生積極影響。我們繼續利用我們的燃油效率計劃，如拖車葉片、怠速控制、拖拉機速度管理、更省油發動機的車隊更新、燃料採購管理以及駕駛助理培訓計劃，我們認為這些計劃有助於控制我們的燃料費用。
•截至2022年6月30日和2021年6月30日的季度比較 — 第二季度合併燃料支出增加1.311億美元，其中包括ACT和MME 2022年第二季度業績帶來的3600萬美元燃料支出。剩餘的同比增長是由於能源部平均燃油價格上漲，以及公司駕駛助理駕駛的總里程增加(不包括ACT和MME)。能源部燃料的平均價格在2022年第二季度為每加侖5.53美元，在2021年第二季度為每加侖3.21美元。
•年初至今2022年6月30日與2021年6月30日的比較 — 2022年上半年合併燃料支出增加2.033億美元，其中包括ACT和MME 2022年上半年業績帶來的6300萬美元燃料支出。剩餘的同比增長是由於能源部平均燃油價格上漲，以及上文討論的公司駕駛夥伴(不包括ACT和MME)推動的總里程增加。能源部燃料的平均價格在2022年上半年為每加侖4.95美元，2021年上半年為每加侖3.06美元。
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截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
QTD 2022與
YTD 2022與
2022202120222021
QTD 2021
YTD 2021
(千美元)增加(減少)
運營和維護$106,724 $71,313 $202,607 $139,383 49.7  %45.4  %
佔總收入的百分比5.4 %5.4 %5.3 %5.5 %— Bps(20 Bps)
收入的%，不包括貨車和LTL燃油附加費6.3 %5.9 %6.1 %5.9 %40 Bps20 Bps
運營和維護費用包括直接運營費用，如駕駛助理招聘和招聘費用、設備維護和輪胎費用。運營和維護費用主要受我們公司擁有的拖拉機和拖車車隊的年齡和行駛里程的影響。我們預計司機市場在整個2022年都將保持競爭力，這可能會增加未來司機助理的開發和招聘成本，並對我們的運營和維護費用產生負面影響。我們預計在未來幾個季度繼續更新我們的拖拉機和拖車車隊，視新的收入設備的可用性而定，以保持或提高我們設備的平均使用年限。
•截至2022年6月30日的季度與2021年6月30日的季度比較 — 2022年第二季度增加的3540萬美元包括ACT和MME 2022年第二季度業績帶來的1340萬美元的運營和維護費用。其餘的增長歸因於通脹導致的維護費用增加，我們在港口處理積壓的集裝箱時港口每日費用增加，以及我們努力改善座位卡車數量時增加的僱傭費用。
•年初至今2022年6月30日與2021年6月30日的比較 — 2022年上半年增加的6320萬美元包括ACT和MME 2022年上半年業績帶來的2570萬美元運營和維護費用。其餘的增長歸因於上述因素。
截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
QTD 2022與
YTD 2022與
2022202120222021
QTD 2021
YTD 2021
(千美元)增加(減少)
保險和索賠$102,084 $58,776 $200,276 $114,419 73.7  %75.0  %
佔總收入的百分比5.2 %4.5 %5.3 %4.5 %70 Bps80 Bps
收入的%，不包括貨車和LTL燃油附加費6.0 %4.8 %6.0 %4.9 %120 Bps110 Bps
保險和索賠費用包括責任、物理損害和貨物的保費，並將根據索賠的頻率和嚴重性、我們的自我保險水平和保費費用而有所不同。近年來，保險公司提高了包括運輸公司在內的許多業務的保費，因此，我們的保險和索賠費用未來可能會增加，或者我們可以在續簽或更換保單時提高自我保險保留限額或減少超額承保限額。2021年，我們將保險業務擴展到第三方承運人，獲得了額外的保費收入，但這部分被增加的保險準備金所抵消。保險和索賠費用也根據公司駕駛助理和獨立承包商駕駛的里程數、事故的頻率和嚴重程度、精算應計項目中使用的發展因素的趨勢以及上一年大額索賠的發展情況而有所不同。在未來期間，我們較高的自我保險保留限額或較低的超額承保限額可能會導致我們的綜合保險和索賠費用的波動性增加。
•截至2022年6月30日的季度與2021年6月30日的季度比較 — 與2021年第二季度相比，2022年第二季度的合併保險和索賠費用增加了4330萬美元。增加的主要原因是通過我們的第三方承運人保險計劃產生的保險準備金增加。剩餘的增長主要是由於計入了ACT和MME 2022年第二季度業績中的750萬美元的保險和索賠費用。
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•年初至今2022年6月30日與2021年6月30日的比較 — 與2021年上半年相比，2022年上半年的合併保險和索賠費用增加了8590萬美元。增加的主要原因是通過我們的第三方承運人保險計劃產生的保險準備金增加。剩餘的增長主要是由於計入了ACT和MME 2022年上半年業績中的1660萬美元的保險和索賠費用。
截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
QTD 2022與
YTD 2022與
2022202120222021
QTD 2021
YTD 2021
(千美元)增加(減少)
營業税和營業執照$30,204 $21,717 $59,241 $43,765 39.1  %35.4  %
佔總收入的百分比1.5 %1.7 %1.6 %1.7 %(20 Bps)(10 Bps)
收入的%，不包括貨車和LTL燃油附加費1.8 %1.8 %1.8 %1.9 %— Bps(10 Bps)
經營税和許可證包括州特許經營税、州和聯邦駭維金屬加工使用税、財產税、車輛牌照費和登記費、燃油税和里程税等。這筆費用受到與我們的拖拉機車隊和地區運營設施相關的税率和註冊費變化的影響。
2022年第二季度和2022年上半年營業税和許可證費用的同比增長分別為850萬美元和1550萬美元，主要由ACT和MME的2022年業績構成。
截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
QTD 2022與
YTD 2022與
2022202120222021
QTD 2021
YTD 2021
(千美元)增加(減少)
通信$5,744 $4,635 $11,614 $9,672 23.9  %20.1  %
佔總收入的百分比0.3 %0.4 %0.3 %0.4 %(10 Bps)(10 Bps)
收入的%，不包括貨車和LTL燃油附加費0.3 %0.4 %0.3 %0.4 %(10 Bps)(10 Bps)
通信費用包括與我們的拖拉機和拖車跟蹤系統、信息技術系統和電話系統相關的成本。
2022年第二季度通信費用同比增長110萬美元，2022年上半年通信費用同比增長190萬美元，這主要是由於ACT和MME的2022年業績。
截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
QTD 2022與
YTD 2022與
2022202120222021
QTD 2021
YTD 2021
(千美元)增加(減少)
財產和設備的折舊和攤銷$147,482 $123,606 $292,526 $243,521 19.3  %20.1  %
佔總收入的百分比7.5 %9.4 %7.7 %9.6 %(190 Bps)(190 Bps)
收入的%，不包括貨車和LTL燃油附加費8.7 %10.2 %8.8 %10.4 %(150 Bps)(160 Bps)
折舊主要涉及我們擁有的拖拉機、拖車、建築物、電子記錄設備、其他通信設備和其他類似資產。這一固定成本的變化通常歸因於公司自有設備的增加或減少、自有設備與租賃設備的相對百分比以及新設備採購價格的波動。折舊也會受到我們出售或交易的舊設備的成本以及舊舊設備更換的影響。管理層定期檢討我們的設備的狀況、平均使用年限和估計使用壽命及殘值的合理性，並根據我們在類似資產方面的經驗、二手設備的市場狀況和當前的行業慣例來考慮這些因素。
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與去年同期相比，財產和設備的綜合折舊和攤銷在2022年第二季度增加了2390萬美元，在2022年上半年增加了4900萬美元。這些增長包括ACT和MME從2022年第二季度起的1530萬美元和2022年上半年的3060萬美元。其餘增加主要是由於自有設備比租賃設備有所增加。
我們預計財產和設備的綜合折舊和攤銷總額以及佔綜合收入的比例將增加，不包括卡車和LTL燃料附加費，因為我們目前不打算在2022年剩餘時間將運營租賃作為為我們的設備購買提供資金的主要手段。
截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
QTD 2022與
YTD 2022與
2022202120222021
QTD 2021
YTD 2021
(千美元)增加(減少)
無形資產攤銷$16,215 $11,984 $32,381 $23,733 35.3  %36.4  %
佔總收入的百分比0.8 %0.9 %0.9 %0.9 %(10 Bps)— Bps
收入的%，不包括貨車和LTL燃油附加費1.0 %1.0 %1.0 %1.0 %— Bps— Bps
無形資產攤銷涉及2017年合併和各種收購中確定的無形資產。有關我們收購的更多細節，請參閲本季度報告第一部分第1項中的注3。
與去年同期相比，2022年第二季度增加了420萬美元，2022年上半年增加了860萬美元，這歸因於2021年期間對ACT、MME、UTXL和Eleos的收購。
截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
QTD 2022與
YTD 2022與
2022202120222021
QTD 2021
YTD 2021
(千美元)增加(減少)
租金費用$13,492 $13,399 $26,893 $30,263 0.7  %(11.1  %)
佔總收入的百分比0.7 %1.0 %0.7 %1.2 %(30 Bps)(50 Bps)
收入的%，不包括貨車和LTL燃油附加費0.8 %1.1 %0.8 %1.3 %(30 Bps)(50 Bps)
租金支出主要包括由經營租賃提供資金的拖拉機和拖車的付款。影響費用的主要因素是我們收入設備機隊的規模以及自有設備與租賃設備的相對百分比。
•截至2022年6月30日的季度與2021年6月30日的季度比較 — 季度環比增長10萬美元，其中包括2022年ACT和MME運營業績帶來的170萬美元額外支出。這部分被租賃單位數量的減少所抵消，不包括ACT和MME的2022年業績。
•年初至今2022年6月30日與2021年6月30日的比較 — 與2021年上半年相比，2022年上半年的綜合租賃費用減少了340萬美元，這主要是由於我們自有設備與租賃設備的增加。這部分被ACT和MME在2022年上半年的運營業績帶來的340萬美元的額外支出所抵消。
我們預計綜合租金支出總額和佔綜合收入的比例將繼續下降，不包括卡車和LTL燃料附加費，因為我們目前不打算在2022年剩餘時間將運營租賃作為為我們的設備購買提供資金的主要手段。
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目錄表 術語表
騎士-斯威夫特運輸控股公司。
管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--續


截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
QTD 2022與
YTD 2022與
2022202120222021
QTD 2021
YTD 2021
(千美元)增加(減少)
購買的交通工具$384,910 $304,157 $771,356 $562,387 26.5  %37.2  %
佔總收入的百分比19.6 %23.1 %20.4 %22.2 %(350 Bps)(180 Bps)
收入的%，不包括貨車和LTL燃油附加費22.7 %25.1 %23.1 %24.0 %(240 Bps)(90 Bps)
購買的運輸費用包括支付給我們卡車運輸業務的獨立承包商，以及支付給與我們物流和多式聯運業務中的物流、貨運管理和非卡車運輸服務相關的第三方運力提供商。購買的運輸一般受市場運力以及燃料價格變化的影響。隨着產能收緊，我們向第三方產能提供商和獨立承包商支付的費用往往會增加。此外，隨着燃料價格上漲，向第三方運力供應商和獨立承包商支付的款項也增加了。
與去年同期相比，2022年第二季度的綜合採購運輸費用增加了8080萬美元，2022年上半年增加了2.09億美元，這主要是由於我們物流業務的負載量增加。購買的交通費用還包括ACT和MME的業績，2022年第二季度為210萬美元，2022年上半年為680萬美元。
我們預計，如果我們的物流和多式聯運業務的增長速度快於我們的整車和LTL業務，採購運輸佔收入的比例將會增加。如果獨立承包商因監管變化而退出市場，這一增長可能會被部分抵消。
截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
QTD 2022與
YTD 2022與
2022202120222021
QTD 2021
YTD 2021
(千美元)增加(減少)
減值$— $— $810 $— —  %100.0  %
2022年，我們產生了與建築改善相關的減值費用(在我們的不可報告部門內)。
截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
QTD 2022與
YTD 2022與
2022202120222021
QTD 2021
YTD 2021
(千美元)增加(減少)
雜項運營費用$21,396 $11,331 $32,905 $25,924 88.8  %26.9  %
雜項業務費用主要包括法律和專業服務費、一般和行政費用、其他費用以及設備銷售淨收益。
•截至2022年6月30日的季度與2021年6月30日的季度比較 — 合併雜項業務費用淨額增加1,010萬美元，其中包括2022年第二季度ACT和MME經營業績的額外支出。
•年初至今2022年6月30日與2021年6月30日的比較 — 合併雜項運營費用淨額增加700萬美元，其中包括ACT和MME在2022年上半年的運營業績增加的2070萬美元，法律和解費用淨增加310萬美元，以及與旅行時間增加和重返工作計劃相關的運營費用增加。不包括ACT和MME的設備銷售收益增加了3080萬美元，抵消了這一增長。
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合併其他費用(收入)
截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
QTD 2022與
YTD 2022與
2022202120222021
QTD 2021
YTD 2021
(千美元)增加(減少)
利息支出$9,345 $3,307 $16,025 $6,793 182.6 %135.9 %
其他費用(收入)，淨額25,576 (16,840)39,981 (32,945)(251.9 %)(221.4 %)
所得税費用72,090 51,783 141,264 97,112 39.2 %45.5 %
利息支出- 利息支出包括債務和融資租賃利息支出以及遞延貸款成本的攤銷。2022年第二季度和上半年的利息支出增加，原因是2021年9月3日簽訂的2021年債務協議取代了2021年7月的定期貸款和2017年債務協議，導致整體債務餘額增加。關於我們債務的更多細節在本季度報告第一部分第1項的附註6中討論。
其他費用(收入)，淨額- 其他支出(收入)，淨額主要包括我們的各種股權投資的虧損和(收益)，包括我們在Bookk的投資，以及可能在正常業務過程之外產生的某些其他營業外收入和費用項目。
•截至2022年6月30日的季度與2021年6月30日的季度比較 — 其他支出(收益)淨額出現4,240萬美元的不利變化，主要是由於我們在2022年第二季度的投資按市值計算調整的未實現虧損與2021年第二季度的收益相比。
•年初至今2022年6月30日與2021年6月30日的比較 — 其他支出(收入)的7290萬美元的不利變化，淨額主要是由於我們在2022年上半年的投資按市值計價調整的未實現虧損與2021年上半年的收益相比。
所得税支出-除下文討論外，本季度報告第一部分第1項附註4還提供了與所得税有關的進一步分析。
•截至2022年6月30日的季度與2021年6月30日的季度比較 — 綜合所得税支出增加了2030萬美元，這主要是由於所得税前收入的增加。這導致2022年第二季度的有效税率為24.7%，而2021年第二季度為25.3%。
•年初至今2022年6月30日與2021年6月30日的比較 — 綜合所得税支出增加4,420萬美元，主要是由於所得税前收入增加。這導致2022年上半年的有效税率為24.8%，而2021年上半年為25.5%。
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非公認會計準則財務指標
我們定義的“可歸因於Knight-Swift的調整後淨收入”、“調整後每股收益”、“調整後營業收入”、“調整後營業比率”和“自由現金流”等術語並未按照公認會計原則列報。這些財務指標補充了我們的GAAP結果，用於評估我們業務的某些方面。我們相信，使用這些衡量標準提高了分析我們業績的可比性，因為它們消除了我們經營業績中我們認為不能反映我們核心經營業績的項目的影響。管理層和董事會重點關注可歸因於Knight-Swift的調整後淨收益、調整後每股收益、調整後營業收入和調整後營業比率，作為衡量我們業績的關鍵指標，所有這些都與最具可比性的公認會計準則財務指標相一致，並在下文進一步討論。管理層和董事會使用自由現金流作為衡量我們流動性的關鍵指標。自由現金流不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流。我們相信，我們提出的這些非GAAP財務衡量標準是有用的，因為它為投資者和證券分析師提供了我們內部使用的相同信息，以評估我們的核心經營業績。
可歸因於Knight-Swift的調整後淨收入、調整後每股收益、調整後營業收入、調整後營業比率和自由現金流量不能替代其可比的GAAP財務指標，如淨收益、經營活動現金流量、營業收入或GAAP規定的其他指標。使用非公認會計準則財務指標是有侷限性的。儘管我們認為它們提高了我們分析期間業績的可比性，但如果這些公司對這些指標的定義不同，它們可能會限制與我們行業中其他公司的可比性。由於這些限制，我們的非公認會計準則財務指標不應被視為衡量我們業務產生的收入或我們可用於投資於業務增長的可自由支配現金。管理層主要依靠公認會計原則的結果，並在補充的基礎上使用非公認會計原則的財務措施，從而彌補了這些限制。
根據法規G的要求，下表將應佔Knight-Swift的GAAP綜合淨收入與Knight-Swift的非GAAP綜合調整淨收入、GAAP綜合稀釋每股收益與非GAAP綜合調整每股收益、GAAP綜合營業比率與非GAAP綜合調整營業比率、GAAP應報告部門營業收入與非GAAP可報告部門調整營業收入、GAAP可報告部門營業比率與非GAAP可報告部門調整營業比率、以及GAAP運營現金流量與非GAAP自由現金流量進行了協調。

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非公認會計準則對賬：可歸因於Knight-Swift和調整後每股收益的合併調整後淨收入
截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
2022202120222021
(單位：千)
GAAP：騎士-斯威夫特的淨收入$219,492 $152,804 $427,829 $282,594 
根據以下因素調整：
奈特-斯威夫特的所得税支出72,090 51,783 141,264 97,112 
奈特-斯威夫特的所得税前收入291,582 204,587 569,093 379,706 
無形資產攤銷1
16,215 11,984 32,381 23,733 
減值2
— — 810 — 
法定應計項目3
(2,000)879 3,055 2,121 
交易費4
— 659 — 659 
調整後的所得税前收入305,797 218,109 605,339 406,219 
按實際税率計提所得税費用準備
(75,608)(55,111)(150,287)(103,788)
非GAAP：調整後的可歸因於Knight-Swift的淨收入$230,189 $162,998 $455,052 $302,431 
注：由於下表中反映的數字是以每股為基礎計算的，因此由於四捨五入的原因，這些數字可能不符合要求。
截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
2022202120222021
公認會計準則：稀釋後每股收益$1.35 $0.92 $2.60 $1.69 
根據以下因素調整：
奈特-斯威夫特的所得税支出0.44 0.31 0.86 0.58 
奈特-斯威夫特的所得税前收入1.79 1.23 3.45 2.28 
無形資產攤銷1
0.10 0.07 0.20 0.14 
減值2
— — — — 
法定應計項目3
(0.01)0.01 0.02 0.01 
交易費4
— — — — 
調整後的所得税前收入1.87 1.31 3.67 2.44 
按實際税率計提所得税費用準備
(0.46)(0.33)(0.91)(0.62)
非GAAP：調整後每股收益$1.41 $0.98 $2.76 $1.81 
1“無形資產攤銷”反映了2017年合併、ACT收購和其他收購中確定的與無形資產相關的非現金攤銷費用。請參閲注3在第一部分，本季度報告的第1項，瞭解有關我們收購的更多細節。
2    “減值”反映非現金減值建築改進(在我們不報告的部分內)。
3    “法定應計項目”列入簡明綜合全面收益表的“雜項業務費用”，反映如下：
•在2022年第二季度，本公司減少了與先前根據最近的和解協議被確認為可能和可評估的應計法律事項有關的估計風險。
•2021年法律費用反映與某些集體訴訟有關的費用，這些訴訟是由員工和合同相關事宜引起的。
4“交易費”包括與收購UTXL和ACT有關的法律和專業費用。交易費用計入簡明綜合全面收益表的“雜項經營費用”。
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非公認會計準則對賬：合併調整後營業收入和調整後營業比率
截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
2022202120222021
GAAP報告(千美元)
總收入$1,961,131 $1,315,701 $3,788,120 $2,538,715 
總運營費用(1,635,353)(1,124,586)(3,164,256)(2,185,341)
營業收入$325,778 $191,115 $623,864 $353,374 
運行率83.4 %85.5 %83.5 %86.1 %
非GAAP演示文稿
總收入$1,961,131 $1,315,701 $3,788,120 $2,538,715 
貨車和LTL燃油附加費(266,600)(102,829)(445,711)(192,738)
收入，不包括卡車運費和LTL燃油附加費1,694,531 1,212,872 3,342,409 2,345,977 
總運營費用1,635,353 1,124,586 3,164,256 2,185,341 
根據以下因素調整：
貨車和LTL燃油附加費(266,600)(102,829)(445,711)(192,738)
無形資產攤銷1
(16,215)(11,984)(32,381)(23,733)
減值2
— — (810)— 
法定應計項目3
2,000 (879)(3,055)(2,121)
交易費4
— (659)— (659)
調整後的運營費用1,354,538 1,008,235 2,682,299 1,966,090 
調整後的營業收入$339,993 $204,637 $660,110 $379,887 
調整後的運行率79.9 %83.1 %80.3 %83.8 %
1    見非公認會計準則對賬：歸因於Knight-Swift和調整後每股收益的合併調整後淨收入腳註1.
2    見非公認會計準則對賬：可歸因於Knight-Swift和調整後每股收益的合併調整後淨收入腳註2。
3見非公認會計準則對賬：歸因於Knight-Swift和調整後每股收益的合併調整後淨收入腳註3.
4見非公認會計準則對賬：可歸因於Knight-Swift和調整後每股收益的合併調整後淨收入腳註4。

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非公認會計準則對賬：可報告分部調整後營業收入和調整後營業比率
載貨分段
截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
2022202120222021
GAAP報告(千美元)
總收入$1,188,809 $985,858 $2,269,340 $1,948,805 
總運營費用(982,513)(817,401)(1,857,927)(1,621,865)
營業收入$206,296 $168,457 $411,413 $326,940 
運行率82.6 %82.9 %81.9 %83.2 %
非GAAP演示文稿
總收入$1,188,809 $985,858 $2,269,340 $1,948,805 
燃油附加費(206,931)(102,829)(345,592)(192,738)
部門間交易(399)(469)(735)(693)
收入，不包括燃油附加費和部門間交易981,479 882,560 1,923,013 1,755,374 
總運營費用982,513 817,401 1,857,927 1,621,865 
根據以下因素調整：
燃油附加費(206,931)(102,829)(345,592)(192,738)
部門間交易(399)(469)(735)(693)
無形資產攤銷1
(323)(324)(647)(648)
調整後的運營費用774,860 713,779 1,510,953 1,427,786 
調整後的營業收入$206,619 $168,781 $412,060 $327,588 
調整後的運行率78.9 %80.9 %78.6 %81.3 %
1    “無形資產攤銷”反映了與奈特歷史收購中確定的無形資產有關的非現金攤銷費用。

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LTL網段
截至2022年6月30日年初至今2022年6月30日
GAAP報告(千美元)
總收入$283,847 $538,972 
總運營費用(240,080)(468,828)
營業收入$43,767 $70,144 
運行率84.6 %87.0 %
非GAAP演示文稿
總收入$283,847 $538,972 
燃油附加費(59,669)(100,119)
收入，不包括燃油附加費和部門間交易224,178 438,853 
總運營費用240,080 468,828 
根據以下因素調整：
燃油附加費(59,669)(100,119)
無形資產攤銷1
(3,995)(7,940)
調整後的運營費用176,416 360,769 
調整後的營業收入$47,762 $78,084 
調整後的運行率78.7 %82.2 %
1“無形資產攤銷”反映了與收購ACT和MME確定的無形資產有關的非現金攤銷費用。
物流細分市場
截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
2022202120222021
GAAP報告(千美元)
總收入$248,662 $166,737 $530,701 $285,624 
總運營費用(204,913)(152,381)(447,351)(263,691)
營業收入$43,749 $14,356 $83,350 $21,933 
運行率82.4 %91.4 %84.3 %92.3 %
非GAAP演示文稿
總收入$248,662 $166,737 $530,701 $285,624 
部門間交易(1,343)(4,570)(3,211)(7,735)
收入，不包括部門間交易247,319 162,167 527,490 277,889 
總運營費用204,913 152,381 447,351 263,691 
根據以下因素調整：
部門間交易(1,343)(4,570)(3,211)(7,735)
無形資產攤銷1
(334)(97)(668)(97)
調整後的運營費用203,236 147,714 443,472 255,859 
調整後的營業收入$44,083 $14,453 $84,018 $22,030 
調整後的運行率82.2 %91.1 %84.1 %92.1 %
1“無形資產攤銷”反映了與UTXL收購中確定的無形資產有關的非現金攤銷費用。
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多式聯運區段
截至6月30日的季度數據，年初至6月30日，
2022202120222021
GAAP報告(千美元)
總收入$132,871 $115,378 $242,093 $222,444 
總運營費用(118,699)(109,566)(212,751)(213,175)
營業收入$14,172 $5,812 $29,342 $9,269 
運行率89.3 %95.0 %87.9 %95.8 %
非GAAP演示文稿
總收入$132,871 $115,378 $242,093 $222,444 
部門間交易(17)(84)(47)(179)
收入，不包括部門間交易132,854 115,294 242,046 222,265 
總運營費用118,699 109,566 212,751 213,175 
根據以下因素調整：
部門間交易(17)(84)(47)(179)
調整後的運營費用118,682 109,482 212,704 212,996 
調整後的營業收入$14,172 $5,812 $29,342 $9,269 
調整後的運行率89.3 %95.0 %87.9 %95.8 %
非公認會計準則對賬：自由現金流
年初至今2022年6月30日
公認會計準則：運營現金流$719,984 
根據以下因素調整：
出售財產和設備所得收益，包括持有待售資產104,239 
購置財產和設備(295,522)
非公認會計準則：自由現金流$528,701 
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流動性與資本資源
流動資金來源
我們的主要流動資金來源是運營提供的資金和以下資金：
來源June 30, 2022
(單位：千)
現金和現金等價物，不包括限制性現金$198,021 
將於2021年9月推出，2026年9月到期1
871,985 
根據2021年RSA，將於2024年4月提供2
55,700 
2021年保誠債券的可用性，截至2023年10月的發行3
87,857 
不受限制的流動性總量$1,213,563 
現金和現金等價物--受限4
115,319 
限制性投資，持有至到期，攤銷成本4
7,856 
總流動資金，包括受限現金和受限投資$1,336,738 
1截至2022年6月30日，我們在2021年11億美元的Revolver下有1.29億美元的借款。此外，我們還有9900萬美元的未償還信用證(下文討論)，剩下8.72億美元在Revolver項下可用。
2基於截至2022年6月30日的合格應收賬款，我們2021年RSA的借款基數為4.0億美元，而未償還借款為2.79億美元。此外，我們還有6530萬美元的未償信用證(如下所述)，2021年RSA下還有5570萬美元可用。有關2021年RSA的更多信息，請參閲本季度報告第I部分的第1項中的注5。
3截至2022年6月30日，我們在2021年保誠票據項下發行的1.25億美元保誠票據項下有3710萬美元的未償還本金，剩餘8790萬美元可用於2021年保誠票據項下的發行。
4受限現金和受限投資主要由我們的專屬自保保險公司持有，用於支付索賠。“現金和現金等價物-受限”包括1.114億美元，包括在簡明綜合資產負債表上的“現金和現金等價物-受限”中，由莫哈伊和紅巖公司持有，用於索賠支付。剩餘的390萬美元包括在“其他長期資產”中，存放在代管賬户中，以滿足法定要求。
流動性的使用
我們的業務需要大量現金用於經營活動，包括支付給員工的工資和工資，支付給獨立承包商的合同款項，保險和索賠付款，納税等。我們還將大量現金和信用卡用於以下活動：
資本開支- 當客户需求以及我們的流動性和產生可接受回報的能力證明合理時，我們投入大量現金資本支出，以維持現代公司拖拉機車隊，更新和擴大我們的拖車車隊，擴大我們的LTL服務中心網絡，並在較小程度上為我們各種服務產品的終端和技術升級提供資金。結合我們的業務戰略，我們定期評估收購和戰略合作伙伴關係的機會。我們預計2022年全年的淨現金資本支出將在550.0至6.0億美元之間。這一範圍不包括潛在收購的現金支出。我們相信，如果經濟和其他條件需要，我們在貿易週期和採購協議中有足夠的靈活性來改變我們目前的計劃。
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從長遠來看，我們將繼續有大量的資本需求，這可能需要我們尋求額外的借款、租賃融資或股權資本。融資或股權資本的可獲得性將取決於我們的財務狀況和經營結果以及當時的市場狀況。如果在我們需要的時候無法獲得這種額外的借款、租賃融資或股權資本，那麼我們可能需要根據2021年改革(如果沒有完全提取)借入更多資金，延長當時未償債務的到期日，依賴替代融資安排，從事資產出售，限制我們的機隊規模，或更長時間地運營我們的收入設備。
不能保證我們將能夠根據現有的財務安排獲得額外的債務，以滿足我們持續的資本需求。然而，我們相信，我們的預期現金流、通過運營和融資租賃獲得的融資、我們的應收賬款證券化項下的可用資金以及2021年改革項下的可用資金的組合將足以為我們至少未來12個月的預期資本支出提供資金。
本金和利息的支付-截至2022年6月30日，我們有債務、應收賬款證券化和融資租賃債務20億美元，這些將在下文的“重大債務協議”中討論。來自運營的某些現金流承諾為我們的債務和租賃義務支付最低本金和利息。此外，在我們的財務狀況允許的情況下，我們會定期對未償債務餘額進行自願預付款。
信用證- 根據2021年債務協議和2021年RSA的條款，我們的貸款人可以代表我們出具備用信用證。當我們有未付信用證時，2021年Revolver或2021年RSA項下的可用性相應減少。備用信用證通常是為監管當局、保險公司和國家保險部門的利益而開具的，目的是滿足某些抵押品要求，主要涉及我們的汽車、工傷賠償和一般保險責任。
股份回購- 根據自由現金流的不同而不同1根據可獲得性、債務水平、普通股價格、一般經濟和市場狀況以及內部審批要求，我們可能會回購我們已發行普通股的股票。截至2022年6月30日，根據2022年騎士-斯威夫特股票回購計劃，該公司剩餘2億美元。 有關本公司股份回購計劃的其他詳情，請參閲本季度報告第I部分第1項的附註10。
營運資金
截至2022年6月30日，我們的營運資本盈餘為3.696億美元，截至2021年12月31日，我們的營運資本盈餘為3.395億美元。
________
1請參閲“非公認會計準則財務衡量標準”。
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物質債務協議
截至2022年6月30日，我們有20億美元的重大債務，賬面價值如下：
•1.699億美元：2021年定期貸款A-1，到期2022年12月，扣除10萬美元遞延貸款成本
•1.997億美元：2021年定期貸款A-2，截止日期為2024年9月，扣除30萬美元的遞延貸款成本
•7.985億美元：2021年定期貸款A-3，到期2026年9月，扣除150萬美元遞延貸款成本
•2.786億美元：2021年RSA未償還借款，扣除遞延貸款成本淨額40萬美元
•3.805億美元：融資租賃債務
•1.29億美元：2021年革命，2026年9月到期
•4,320萬美元：其他，減去10萬美元遞延貸款成本
截至2021年12月31日，我們有21億美元的重大債務，賬面價值如下：
•1.997億美元：2021年定期貸款A-1，截止日期為2022年12月，扣除30萬美元的遞延貸款成本
•1.996億美元：2021年定期貸款A-2，到期2024年9月，扣除40萬美元遞延貸款成本
•7.984億美元：2021年定期貸款A-3，到期2026年9月，扣除160萬美元遞延貸款成本
•2.785億美元：2021年RSA未償還借款，扣除50萬美元遞延貸款成本
•3.062億美元：融資租賃債務
•2.6億美元：2021年革命，2026年9月到期
•5,230萬美元：其他，減去10萬美元遞延貸款成本
現金流分析
年初至6月30日，變化
 20222021
(單位：千)
經營活動提供的淨現金$719,984 $459,504 $260,480 
用於投資活動的現金淨額(204,306)(196,916)(7,390)
用於融資活動的現金淨額(552,361)(227,798)(324,563)
經營活動提供的淨現金
年初至2022年6月30日與2021年6月30日-經營活動提供的現金淨額增加2.605億美元，主要是由於包括ACT和MME 2022年上半年的經營業績在內的營業收入增加2.705億美元。所得税支付增加了2150萬美元，部分抵消了這一增長。剩餘的差額歸因於營運資本的各種變化。注：影響營業收入增加的因素在“經營業績--綜合經營和其他費用”中討論。
用於投資活動的現金淨額
年初至2022年6月30日與2021年6月30日-用於投資活動的現金淨額增加740萬美元，主要是由於現金資本支出淨額增加7080萬美元，包括ACT和MME 2022年上半年的投資活動，但被用於收購的現金淨額減少6200萬美元部分抵消。
用於融資活動的現金淨額
年初至2022年6月30日與2021年6月30日-用於融資活動的現金淨額增加了3.246億美元，這主要是因為我們普通股的回購增加了2.463億美元，我們應收賬款證券化項下的淨借款減少了6500萬美元。
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管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--續


季節性
關於季節性對我們業務的影響的討論包括在簡明綜合財務報表的附註1中，該附註包括在本季度報告的第I部分第1項中，在此引用作為參考。
通貨膨脹率
我們的大部分運營費用對通脹敏感，通脹通常會導致運營成本增加。製造商收入設備的價格上漲影響了我們購買新設備的成本。成本增加也影響了設備維修和維護的零部件成本。卡車運輸業總體上經歷了合格司機短缺的問題，這導致支付給我們駕駛助理的薪酬增加。我們還經歷了與健康保險和索賠以及汽車責任保險和索賠有關的保險和索賠成本的通貨膨脹。長期的通貨膨脹可能會導致利率、燃料、工資和其他成本也增加。這些因素中的任何一個都可能對我們的經營業績產生不利影響，除非運費相應增加。
近期發佈的會計公告
關於最近發佈的會計聲明對公司簡明合併財務報表的影響，請參閲本季度報告第一部分第一項中的附註2，該報告通過引用併入本文。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們有可變利率的敞口，主要與我們的2021年債務協議和2021年RSA有關。這些浮動利率受到短期利率變化的影響。我們主要通過可變利率債務(截至2022年6月30日的加權平均利率為2.6%)和固定利率設備租賃融資的組合來管理利率敞口。假設2022年6月30日的借款水平，假設利率每提高一個百分點，我們的年度利息支出將增加1620萬美元。
商品價格風險
我們對公司擁有的拖拉機使用的燃料有大宗商品敞口。即使在徵收燃油附加費收入後，燃油價格的上漲也會繼續增加我們的運營成本。從歷史上看，我們一直能夠以燃油附加費的形式從客户那裏收回大部分燃油價格上漲。2022年第二季度，美國每加侖柴油周平均價格從2021年第二季度的3.21美元上漲至5.53美元。2022年6月30日，美國每加侖柴油的周平均價格從今年6月30日的3.06美元上漲到4.95美元。我們無法預測未來燃油價格水平潛在變化的程度或速度，我們的燃油附加費計劃的滯後效應將在多大程度上因此類變化的時機和幅度而對我們產生影響，或者可以在多大程度上保持和徵收有效的燃油附加費來抵消此類上漲。我們過去通常沒有使用衍生品金融工具來對衝我們的燃料價格敞口，但仍在繼續評估這種可能性。為了減輕燃料成本上漲的影響，我們與一些燃料供應商簽訂了合同，以固定價格或按浮動價格購買燃料，期限通常不超過12個月。然而，這些購買承諾只覆蓋了我們燃料消耗的一小部分。因此，燃料價格波動仍可能對我們產生負面影響。
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第四項。控制和程序
披露控制和程序
我們已經建立了披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)，以確保與我們有關的重要信息，包括我們的合併子公司，被認證我們的財務報告的高級管理人員以及其他高級管理層成員和董事會知曉。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這項評估，截至本Form 10-Q季度報告涵蓋的期間結束時，我們的首席執行官和首席財務官已斷定，我們的披露控制和程序有效，以確保我們根據“交易所法”提交或提交的報告中要求披露的信息：(1)在“美國證券交易委員會”規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告；(2)積累並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)規則的定義)沒有發生變化，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。我們對財務報告的內部控制以2013年COSO內部控制：綜合框架中規定的標準為基礎。
我們對我們的披露控制和程序以及財務報告的內部控制充滿信心。然而，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序以及財務報告的內部控制將防止所有錯誤、錯報或欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。

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第二部分其他資料
第1項。法律程序
有關本公司法律程序的資料載於本公司截至2022年6月30日止期間的本季度報告第I部分第1項的簡明綜合財務報表附註的附註9，並在此納入作為參考。根據管理層目前對事實的瞭解及(在某些情況下)外部律師的意見，管理層在考慮到任何現有的應計項目後，不認為未決事項產生的或有虧損可能對公司的整體財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。然而，實際結果可能會對公司的財務狀況、經營業績或任何特定時期的現金流產生重大影響。
第1A項。風險因素
雖然我們試圖識別、管理和緩解與業務相關的風險和不確定性，但一定程度的風險和不確定性始終存在。我們的2021年年度報告在題為“項目1A.風險因素”的部分描述了與我們的業務相關的一些風險和不確定性。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
期間購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數
根據計劃或計劃可能尚未購買的大約美元價值1
(單位為千，每股數據除外)
April 1, 2022 to April 30, 2022202 $50.09 202 $345,001 
May 1, 2022 to May 31, 20222,083 $47.12 2,083 $246,867 
June 1, 2022 to June 30, 2022993 $47.16 993 $200,041 
總計3,278 $47.31 3,278 $200,041 
12022年4月25日，我們宣佈董事會已經批准了價值3.5億美元的2022年騎士-SWIFT股票回購計劃，取代了2020年的騎士-SWIFT股票回購計劃。2022年騎士-SWIFT股票回購計劃沒有相關的到期日。有關我們的股份回購計劃，請參閲本季度報告第I部分第1項中的注10。
第三項。高級證券違約
不適用。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第五項。其他信息
沒有。
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第六項。展品
展品
數		描述存檔的頁或方法
3.1
第四次修訂和重新簽署騎士-斯威夫特運輸控股公司註冊證書。
結合於截至2020年6月30日的Form 10-Q表的附件3.1
3.2
第四次修訂和重新修訂騎士-斯威夫特運輸控股公司的附例。
引用於2022年2月9日提交的Form 8-K的附件3.1
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的S-K法規第601(B)(31)項的認證，由公司首席執行官(首席執行官)大衞·A·傑克遜進行。
隨函存檔
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的S-K法規第601(B)(31)項的認證，由公司首席財務官(首席財務官)亞當·W·米勒進行。
隨函存檔
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典第18編第1350條》的認證，由公司首席執行官David A.Jackson提供。
隨信提供
32.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證，由公司首席財務官亞當·W·米勒提供。
隨信提供
101.INS
實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH
XBRL分類擴展架構文檔隨函存檔
101.CAL
XBRL分類計算鏈接庫文檔隨函存檔
101.LAB
XBRL分類標籤Linkbase文檔隨函存檔
101.PRE
XBRL分類演示文稿Linkbase文檔隨函存檔
101.DEF
XBRL分類擴展定義文檔隨函存檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)隨函存檔

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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
 
 騎士-斯威夫特運輸控股公司。
日期：2022年8月3日 大衞·A·傑克遜
 大衞·A·傑克遜
 首席執行官兼首席執行官總裁
 登記人代表登記人
日期：2022年8月3日 亞當·W·米勒
 亞當·W·米勒
 首席財務官，以首席財務官的身份
 註冊人的代表
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