nr-20220630000007182912月31日2022Q2錯誤00000718292022-01-012022-06-3000000718292022-08-01Xbrli：共享00000718292022-06-30ISO 4217：美元00000718292021-12-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末June 30, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號：001-02960
紐帕克資源公司
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | |
| 特拉華州 | 72-1123385 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | |
| 湖濱大道9320號 | 100套房 | |
| 林地， | 德克薩斯州 | 77381 |
| (主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(281) 362-6800
(註冊人的電話號碼，包括區號)
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券： | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.01美元 | 天然橡膠 | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☑ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
Yes ☐ No ☑
截至2022年8月1日，共有93,999,672普通股每股面值0.01美元，已發行。
紐帕克資源公司
表10-Q季度報告的索引
截至以下日期的三個月及六個月
JUNE 30, 2022
| | | | | | | | |
第一部分 | 財務信息 | 2 |
第1項。 | 財務報表 | 2 |
| | 簡明綜合資產負債表 | 2 |
| | 簡明綜合業務報表 | 3 |
| | 簡明綜合全面收益表(損益表) | 4 |
| | 股東權益簡明合併報表 | 5 |
| | 現金流量表簡明合併報表 | 6 |
| | 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 7 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 15 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 30 |
第四項。 | 控制和程序 | 30 |
第II部 | 其他信息 | 31 |
第1項。 | 法律訴訟 | 31 |
第1A項。 | 風險因素 | 31 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 31 |
第三項。 | 高級證券違約 | 32 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 32 |
第五項。 | 其他信息 | 32 |
第六項。 | 陳列品 | 33 |
| | 簽名 | 34 |
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份Form 10-Q季度報告包含《1933年證券法》(經修訂)第27A節、《1934年證券交易法》(經修訂)第21E節和《1995年私人證券訴訟改革法》(經修訂)所指的“前瞻性陳述”。我們也可能在我們向公眾發佈的其他材料中提供口頭或書面的前瞻性陳述。諸如“將”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“計劃”、“打算”等詞語以及類似的表達方式旨在識別這些前瞻性陳述，但不是識別它們的唯一手段。這些前瞻性陳述反映了截至本季度報告10-Q表格提交之日我們管理層的當前觀點；然而，各種風險、不確定性、意外情況和其他因素，其中一些是我們無法控制的，很難預測，可能會導致我們的實際結果、業績或成就與這些陳述中表達或暗示的內容大不相同。
我們沒有義務更新、修改或公開澄清任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非證券法要求。鑑於這些風險、不確定性和假設，本季度報告10-Q表中討論的前瞻性事件可能不會發生。
有關這些和其他可能導致實際結果不同的因素、風險和不確定性的更多信息，請參考我們截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告和截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中第1A項“風險因素”中列出的風險因素。
第一部分財務信息
項目1.財務報表
紐帕克資源公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| (單位：千，共享數據除外) | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 20,159 | | | $ | 24,088 | |
| 應收賬款淨額 | 192,801 | | | 194,296 | |
| 盤存 | 190,171 | | | 155,341 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 17,800 | | | 14,787 | |
| 流動資產總額 | 420,931 | | | 388,512 | |
| | | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 242,062 | | | 260,256 | |
| 經營性租賃資產 | 25,500 | | | 27,569 | |
| 商譽 | 47,132 | | | 47,283 | |
| 其他無形資產，淨額 | 22,006 | | | 24,959 | |
| 遞延税項資產 | 5,403 | | | 2,316 | |
| 其他資產 | 2,890 | | | 1,991 | |
| 總資產 | $ | 765,924 | | | $ | 752,886 | |
| | | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動債務 | $ | 22,484 | | | $ | 19,210 | |
| 應付帳款 | 94,587 | | | 84,585 | |
| 應計負債 | 39,194 | | | 46,597 | |
| 流動負債總額 | 156,265 | | | 150,392 | |
| | | |
| 長期債務，減少流動部分 | 121,975 | | | 95,593 | |
| 非流動經營租賃負債 | 20,488 | | | 22,352 | |
| 遞延税項負債 | 7,143 | | | 11,819 | |
| 其他非流動負債 | 9,302 | | | 10,344 | |
| 總負債 | 315,173 | | | 290,500 | |
| | | |
| 承付款和或有事項(附註9) | | | |
| | | |
普通股，$0.01面值(200,000,000授權股份及111,287,933和109,330,733(分別發行股份) | 1,113 | | | 1,093 | |
| 實收資本 | 637,293 | | | 634,929 | |
| 累計其他綜合損失 | (68,801) | | | (61,480) | |
| 留存收益 | 18,091 | | | 24,345 | |
庫存股，按成本計算(17,288,261和16,981,147分別為股票) | (136,945) | | | (136,501) | |
| 股東權益總額 | 450,751 | | | 462,386 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 765,924 | | | $ | 752,886 | |
見未經審計簡明合併財務報表附註
紐帕克資源公司
簡明綜合業務報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
6月30日， | | 截至六個月
6月30日， |
| (單位為千，每股數據除外) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 194,144 | | | $ | 142,249 | | | $ | 370,582 | | | $ | 283,421 | |
| 收入成本 | 168,206 | | | 124,106 | | | 319,194 | | | 244,097 | |
| 銷售、一般和行政費用 | 24,330 | | | 22,980 | | | 48,763 | | | 43,891 | |
| 其他營業收入，淨額 | (80) | | | (1,590) | | | (30) | | | (1,864) | |
| 減損 | 7,905 | | | — | | | 7,905 | | | — | |
| 營業虧損 | (6,217) | | | (3,247) | | | (5,250) | | | (2,703) | |
| | | | | | | |
| 外幣匯兑(收益)損失 | (583) | | | 224 | | | (519) | | | (108) | |
| 利息支出，淨額 | 1,638 | | | 2,164 | | | 2,844 | | | 4,572 | |
| 債務清償損失 | — | | | — | | | — | | | 790 | |
| 所得税前虧損 | (7,272) | | | (5,635) | | | (7,575) | | | (7,957) | |
| | | | | | | |
| 所得税撥備(福利) | 480 | | | 363 | | | (2,344) | | | 3,403 | |
| 淨虧損 | $ | (7,752) | | | $ | (5,998) | | | $ | (5,231) | | | $ | (11,360) | |
| | | | | | | |
| 普通股每股淨虧損-基本： | $ | (0.08) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.12) | |
| 每股普通股淨虧損-稀釋後： | $ | (0.08) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.12) | |
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紐帕克資源公司
簡明綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月
6月30日， | | 截至六個月
6月30日， |
| (單位：千) | | | | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | | | |
| 淨虧損 | | | | | $ | (7,752) | | | $ | (5,998) | | | $ | (5,231) | | | $ | (11,360) | |
| | | | | | | | | | | |
外幣換算調整(扣除税收優惠(費用))#美元366, $(90), $465, $186) | | | | | (6,093) | | | 670 | | | (7,321) | | | (2,614) | |
| | | | | | | | | | | |
| 綜合損失 | | | | | $ | (13,845) | | | $ | (5,328) | | | $ | (12,552) | | | $ | (13,974) | |
見未經審計簡明合併財務報表附註
紐帕克資源公司
股東簡明合併報表’權益
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | 普通股 | | 實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 留存收益 | | 庫存股 | | 總計 |
| 2022年3月31日的餘額 | $ | 1,093 | | | $ | 636,397 | | | $ | (62,708) | | | $ | 26,866 | | | $ | (136,505) | | | $ | 465,143 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (7,752) | | | — | | | (7,752) | |
| 員工股票期權、限制性股票和員工股票購買計劃 | 20 | | | (834) | | | — | | | (1,023) | | | (440) | | | (2,277) | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | 1,730 | | | — | | | — | | | — | | | 1,730 | |
| 外幣折算，税後淨額 | — | | | — | | | (6,093) | | | — | | | — | | | (6,093) | |
| 2022年6月30日的餘額 | $ | 1,113 | | | $ | 637,293 | | | $ | (68,801) | | | $ | 18,091 | | | $ | (136,945) | | | $ | 450,751 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日的餘額 | $ | 1,077 | | | $ | 628,552 | | | $ | (57,456) | | | $ | 45,554 | | | $ | (136,805) | | | $ | 480,922 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (5,998) | | | — | | | (5,998) | |
| 員工股票期權、限制性股票和員工股票購買計劃 | 13 | | | (713) | | | — | | | (1,046) | | | 402 | | | (1,344) | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | 1,994 | | | — | | | — | | | — | | | 1,994 | |
| 外幣折算，税後淨額 | — | | | — | | | 670 | | | — | | | — | | | 670 | |
| 2021年6月30日的餘額 | $ | 1,090 | | | $ | 629,833 | | | $ | (56,786) | | | $ | 38,510 | | | $ | (136,403) | | | $ | 476,244 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日的餘額 | $ | 1,093 | | | $ | 634,929 | | | $ | (61,480) | | | $ | 24,345 | | | $ | (136,501) | | | $ | 462,386 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (5,231) | | | — | | | (5,231) | |
| 員工股票期權、限制性股票和員工股票購買計劃 | 20 | | | (834) | | | — | | | (1,023) | | | (444) | | | (2,281) | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | 3,198 | | | — | | | — | | | — | | | 3,198 | |
| 外幣折算，税後淨額 | — | | | — | | | (7,321) | | | — | | | — | | | (7,321) | |
| 2022年6月30日的餘額 | $ | 1,113 | | | $ | 637,293 | | | $ | (68,801) | | | $ | 18,091 | | | $ | (136,945) | | | $ | 450,751 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日餘額 | $ | 1,076 | | | $ | 627,031 | | | $ | (54,172) | | | $ | 50,937 | | | $ | (136,840) | | | $ | 488,032 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (11,360) | | | — | | | (11,360) | |
| 員工股票期權、限制性股票和員工股票購買計劃 | 14 | | | (471) | | | — | | | (1,067) | | | 437 | | | (1,087) | |
| 基於股票的薪酬費用 | — | | | 3,273 | | | — | | | — | | | — | | | 3,273 | |
| 外幣折算，税後淨額 | — | | | — | | | (2,614) | | | — | | | — | | | (2,614) | |
| 2021年6月30日的餘額 | $ | 1,090 | | | $ | 629,833 | | | $ | (56,786) | | | $ | 38,510 | | | $ | (136,403) | | | $ | 476,244 | |
見未經審計簡明合併財務報表附註
紐帕克資源公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月， |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流： | | | |
| 淨虧損 | $ | (5,231) | | | $ | (11,360) | |
| 對淨虧損與業務提供(用於)現金淨額的調整： | | | |
| 減損 | 7,905 | | | — | |
| 折舊及攤銷 | 20,563 | | | 21,493 | |
| 基於股票的薪酬費用 | 3,198 | | | 3,273 | |
| 遞延所得税準備金 | (6,918) | | | 402 | |
| 信用損失費用 | 447 | | | 230 | |
| 出售資產的收益 | (2,001) | | | (5,358) | |
| 債務清償損失 | — | | | 790 | |
| 原發行貼現攤銷和債務發行成本 | 587 | | | 2,068 | |
| 資產和負債變動情況： | | | |
| 應收賬款增加 | (5,350) | | | (5,594) | |
| 庫存增加 | (38,660) | | | (209) | |
| 其他資產增加 | (5,196) | | | (2,236) | |
| 應付帳款增加 | 12,208 | | | 21,344 | |
| 應計負債及其他項目增加(減少) | (4,563) | | | 994 | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | (23,011) | | | 25,837 | |
| | | |
| 投資活動產生的現金流： | | | |
| 資本支出 | (9,515) | | | (10,477) | |
| 出售財產、廠房和設備所得收益 | 1,943 | | | 9,208 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (7,572) | | | (1,269) | |
| | | |
| 融資活動的現金流： | | | |
| 信貸額度借款 | 156,420 | | | 97,746 | |
| 按信用額度付款 | (129,914) | | | (100,469) | |
| 購買可轉換票據 | — | | | (18,107) | |
| 定期貸款收益 | 3,754 | | | 8,258 | |
| 發債成本 | (997) | | | (196) | |
| 購買庫存股 | (2,537) | | | (1,350) | |
| 其他融資活動 | 296 | | | 808 | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 27,022 | | | (13,310) | |
| | | |
| 匯率變動對現金的影響 | (1,412) | | | (591) | |
| | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | (4,973) | | | 10,667 | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 29,489 | | | 30,348 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 24,516 | | | $ | 41,015 | |
見未經審計簡明合併財務報表附註
紐帕克資源公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
Note 1 – 列報依據和重大會計政策
Newpark Resources，Inc.是一家地理位置多樣化的供應商，向多個行業的客户提供環境敏感產品以及租賃和服務。隨附的Newpark Resources，Inc.及其全資子公司(統稱為“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)未經審計的簡明綜合財務報表是根據S-X法規第10-01條為提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的中期財務報表編制的，不包括美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)為完整財務報表所要求的所有信息和腳註。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與本公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。我們的財政年度結束於12月31日，我們的第二季度代表截至6月30日的三個月期間，我們的上半年代表截至6月30日的六個月期間。2022年第二季度和上半年的業務結果不一定代表全年的預期結果。除非另有説明，否則所有貨幣金額均以美元表示。
管理層認為，隨附的未經審計的簡明合併財務報表反映了所有必要的調整，以公平地反映我們截至2022年6月30日的財務狀況、我們2022年和2021年第二季度和上半年的經營業績，以及我們2022年和2021年上半年的現金流量。所有調整都是正常的重複性調整。我們於2021年12月31日的資產負債表是根據該日經審計的綜合財務報表編制而成。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。欲瞭解更多信息，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的註釋1。
我們通過以下途徑經營業務三細分市場：流體系統、工業解決方案和工業混合。在2022年第二季度，我們開始通過這些工具報告我們的業務三可報告的細分市場。在這一變化之前，我們彙總了現在退出的工業混合業務，並在工業解決方案中進行了報告。我們在提出的所有時期都反映了這一變化。
•我們的流體系統部門為主要在北美和歐洲、中東和非洲(“EMEA”)以及亞太和拉丁美洲某些國家的石油和天然氣勘探與生產(“E&P”)客户提供定製的鑽井、完井和增產流體產品及相關技術服務。我們還擁有重晶石的工業礦物研磨業務，重晶石是鑽井液系統中的關鍵原材料，這有助於支持我們在美國鑽井液市場某些地區的活動，並將產品銷售給第三方用户，包括其他鑽井液公司。此外，我們還銷售各種其他礦物，主要銷往第三方工業(非石油和天然氣)市場。2022年2月，我們的董事會批准了一項計劃，為我們的美國礦物研磨業務探索戰略選擇。有關詳細信息，請參閲注11。
•我們的工業解決方案部門提供臨時工作現場通道，包括租賃我們的可回收複合鋪墊系統，以及為不同市場的客户提供相關的現場建設和服務，包括輸電、電力和電力、管道、可再生能源、石化、建築和其他行業，主要是在美國和歐洲。我們還生產和銷售我們的可回收複合墊子給世界各地的客户，電力傳輸是主要的終端市場。
•我們的工業混合部門(之前在工業解決方案部門報告)於2020年開始運營，支持工業終端市場，包括消毒劑和工業清潔產品的生產。2022年2月，我們的董事會批准了一項退出我們的工業混合業務的計劃。有關詳細信息，請參閲注11。作為退出計劃的一部分，我們於2022年第一季度完成了工業混合業務的清盤，目前正在尋求出售位於德克薩斯州康羅市的工業混合和倉庫設施及相關設備。從2022年第二季度開始，與我們的工業混合業務相關的資產和經營業績已在所有列報期間作為單獨的分部報告。
Note 2 – 每股收益
下表列出了計算每股淨虧損時分子和分母的對賬情況： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 第二季度 | | 上半年 |
| (單位為千，每股數據除外) | | | | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 分子 | | | | | | | | | | | |
| 淨虧損--基本虧損和稀釋虧損 | | | | | $ | (7,752) | | | $ | (5,998) | | | $ | (5,231) | | | $ | (11,360) | |
| | | | | | | | | | | |
| 分母 | | | | | | | | | | | |
| 加權平均已發行普通股-基本 | | | | | 92,657 | | | 91,145 | | | 92,389 | | | 90,924 | |
| 股票期權和限制性股票獎勵的稀釋效應 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 加權平均已發行普通股-稀釋後 | | | | | 92,657 | | | 91,145 | | | 92,389 | | | 90,924 | |
| | | | | | | | | | | |
| 普通股每股淨虧損 | | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.12) | |
| 稀釋 | | | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.07) | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.12) | |
我們將以下加權平均潛在股票排除在適用期間每股攤薄淨虧損的計算之外，因為它們被包括在內將是反稀釋的： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 第二季度 | | 上半年 |
| (單位：千) | | | | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 股票期權和限制性股票獎勵 | | | | | 5,169 | | | 5,863 | | | 5,432 | | | 5,583 | |
對於2022年和2021年第二季度和上半年，我們在計算稀釋後每股收益時剔除了所有潛在的攤薄股票期權和限制性股票獎勵，因為這些期間發生的淨虧損是反攤薄的。
Note 3 – 回購計劃
我們的回購計劃仍然適用於回購我們的普通股。回購計劃沒有具體條款。回購的資金預計將來自運營現金流、手頭可用現金以及我們修訂的ABL融資機制(定義見附註7)下的借款。作為股票回購計劃的一部分，我們的管理層已被授權根據1934年證券交易法10b5-1規則制定交易計劃。截至2022年6月30日，我們擁有23.8根據該計劃，仍有100萬人。
有幾個不是2022年上半年或2021年上半年根據回購計劃回購的普通股。在2021年上半年，我們回購了$18.3根據回購計劃，在公開市場上發行100萬美元的可轉換票據，總成本為18.1百萬美元。
Note 4 – 基於股票和其他長期激勵性薪酬
於2022年第二季度，我們的股東批准了2015年員工股權激勵計劃(“2015計劃”)的修正案，將2015年計劃下授權發行的股票數量從14,300,000至15,300,000還批准了2014年非僱員董事限制性股票計劃(“2014董事計劃”)的修正案，將2014年董事計劃下授權發行的股票數量從1,200,000至1,400,000股份。
於2022年第二季度，本公司董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)批准了對高管和其他關鍵員工的股權薪酬，包括1,977,096限制性股票單位，將在一年內等額分期付款三年制句號。此外，非僱員董事還獲得了260,339限制性股票獎勵，將在授予日後下一次股東年會或授予日一週年的前一天全額授予。2022年6月30日，1,589,403根據2015年計劃，股票仍可用於獎勵，86,188根據2014年董事計劃，股票仍可用於獎勵。截至授權日的加權平均公允價值為#美元。4.11限制性股票單位和限制性股票獎勵的每股收益。
同樣在2022年第二季度，薪酬委員會核準向某些執行幹事發放按業績計算的現金獎勵，目標價值為#美元。2.8百萬美元。以績效為基礎的現金獎勵將得到解決
基於我們的總股東回報(“TSR”)相對於我們指定同業集團在過去一年的TSR的相對排名三年制演出期。業績期間從2022年6月1日開始至2025年5月31日結束，結束的TSR價格等於我們股票在截至2025年5月31日的30個日曆日內的平均收盤價，每名高管的現金支付範圍為0%至200目標的%。按業績計算的現金獎勵根據估計公允價值在業績期間作為負債獎勵應計。以業績為基礎的現金獎勵的公允價值在每個期間使用蒙特卡洛估值模型重新計量，公允價值的變化在合併業務報表中確認。
Note 5 – 應收賬款
應收款包括以下內容： | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 應收貿易賬款： | | | |
| 應收貿易賬款總額 | $ | 189,001 | | | $ | 185,065 | |
| 信貸損失準備 | (4,603) | | | (4,587) | |
| 應收貿易賬款淨額 | 184,398 | | | 180,478 | |
| 應收所得税 | 2,618 | | | 4,167 | |
| 其他應收賬款 | 5,785 | | | 9,651 | |
| 應收賬款總額，淨額 | $ | 192,801 | | | $ | 194,296 | |
其他應收款包括#美元。4.6百萬美元和美元5.7截至2022年6月30日和2021年12月31日，與外國司法管轄區相關的增值税、商品税和服務税分別為100萬美元。此外，其他應收款包括因2021年8月颶風艾達造成的財產保險索賠而產生的保險應收餘額#美元。0.3百萬美元和美元1.9分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。截至2022年6月30日，我們財產保險計劃下與颶風相關的索賠尚未敲定。
我們信貸損失準備的變化如下： | | | | | | | | | | | |
| 上半年 |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 |
| 期初餘額 | $ | 4,587 | | | $ | 5,024 | |
| 信用損失費用 | 447 | | | 230 | |
| 撇除回收後的淨額註銷 | (431) | | | (522) | |
| 期末餘額 | $ | 4,603 | | | $ | 4,732 | |
Note 6 – 盤存
庫存包括以下內容： | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 原材料： | | | |
| 流體系統 | $ | 142,012 | | | $ | 119,242 | |
| 工業解決方案 | 5,124 | | | 4,939 | |
| 原材料總量 | 147,136 | | | 124,181 | |
| 混合流體系統組件 | 35,781 | | | 27,793 | |
| 製成品.墊子 | 7,254 | | | 3,367 | |
| 總庫存 | $ | 190,171 | | | $ | 155,341 | |
流體系統部門的原材料主要由生產流體系統所消耗的重晶石、化學品和其他添加劑組成。工業解決方案部門的原材料主要包括用於製造複合墊的樹脂、化學品和其他材料，以及為我們的客户提供泄漏控制和其他服務所消耗的材料。我們的混合流體系統組件由基礎流體系統組成，這些基礎流體系統要麼在我們的混合設施內部混合，要麼從第三方供應商那裏購買。這些基礎油系統需要根據需要添加原材料，以滿足特定的客户要求。
2022年上半年庫存增加的主要原因是原材料成本上漲、活動推動的增長、流體系統部門供應商預付款增加，以及工業解決方案部門為預期銷售而生產的墊片。
Note 7 – 金融工具的融資安排與公允價值
融資安排包括以下內容： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (單位：千) | 本金金額 | | 未攤銷貼現和債務發行成本 | | 債務總額 | | 本金金額 | | 未攤銷貼現和債務發行成本 | | 債務總額 |
| ABL設施 | $ | 110,000 | | | $ | — | | | $ | 110,000 | | | $ | 86,500 | | | $ | — | | | $ | 86,500 | |
| 定期貸款 | 8,102 | | | (135) | | | 7,967 | | | 6,094 | | | (110) | | | 5,984 | |
| 融資義務 | 5,094 | | | (54) | | | 5,040 | | | 6,688 | | | (78) | | | 6,610 | |
| 其他債務 | 21,452 | | | — | | | 21,452 | | | 15,709 | | | — | | | 15,709 | |
| 債務總額 | 144,648 | | | (189) | | | 144,459 | | | 114,991 | | | (188) | | | 114,803 | |
| 減：當前部分 | (22,484) | | | — | | | (22,484) | | | (19,210) | | | — | | | (19,210) | |
| 長期債務 | $ | 122,164 | | | $ | (189) | | | $ | 121,975 | | | $ | 95,781 | | | $ | (188) | | | $ | 95,593 | |
可轉換票據。2016年12月，我們發行了美元100.0百萬無抵押可轉換優先票據(“可轉換票據”)，息率為4.0年利率，並於2021年12月到期。總額為$38.6我們的可轉換票據中有100萬美元在到期時得到償還。在2021年上半年，我們回購了$18.3我們在公開市場發行了100萬張可轉換票據，總成本為$18.1百萬美元，並確認淨虧損$0.8反映已清償債務的已支付金額與賬面淨值差額的百萬歐元，包括原始發行貼現和債務發行成本。
基於資產的貸款工具。2017年10月，我們簽訂了以資產為基礎的循環信貸協議，並於2019年3月進行了修訂(“ABL貸款”)。2022年5月，我們修訂並重述了ABL融資機制(“經修訂的ABL融資機制”)。修訂後的ABL貸款提供高達#美元的融資175.0可供借款(包括信用證)的百萬美元，最高可增加至$250.0百萬美元，但受某些條件的限制。修改後的ABL設施有一個五年制將於2027年5月到期，擴大了與Industrial Solutions租賃墊車隊相關的可用借款能力，以彭博短期銀行收益率指數(“BSBY”)定價網格取代了基於LIBOR的定價網格，幷包括一種機制，在獲得所需貸款人同意的情況下納入與可持續性掛鈎的定價框架(定義見修訂的ABL融資機制)。
截至2022年6月30日，我們在修訂的ABL融資機制下的總可用金額為$155.3100萬美元，其中110.0百萬美元的抽獎和$1.4100萬美元用於未償信用證，因此剩餘可用金額為#美元。43.9百萬美元。
經修訂的ABL貸款機制下的借款可獲得性是根據租賃車隊中包括的符合條件的美國應收賬款、庫存和綜合墊片、扣除準備金後計算的，並受借款基數計算中所包括的某些資產的限制。在借款人質押的範圍內，借款基數的計算還包括符合條件的質押現金的金額。行政代理可以根據修正的資產負債表安排建立準備金，部分基於對資產基礎的評估，以及其酌情決定的其他限制，這可能會減少修正的資產負債表安排下的其他可用金額。
根據修訂的ABL貸款條款，我們可以選擇以浮動利率借款，其基礎是(1)BSBY利率(以零為下限)或(2)基本利率(以零為下限)，等於(A)聯邦基金利率加0.50%，(B)美國銀行，N.A.的最優惠利率，以及(C)一個月期加息的BSBY1.00%，在每一種情況下，另加每年適用的保證金。適用的保證金範圍為1.50%至2.00BSBY借款的年利率，以及0.50%至1.00基本利率借款的年利率，基於截至最近一個財政季度最後一天的綜合槓桿率(定義見修訂的ABL貸款)。我們還被要求支付相當於(I)的承諾費0.375每年在任何時候承諾的日均未使用部分大於50%及(Ii)0.25每年在任何時候承諾的日均未使用部分少於50%.
截至2022年6月30日，經修訂的ABL貸款的適用保證金為1.50關於BSBY借款的百分比和0.50關於基本利率借款的%。截至2022年6月30日，經修訂的ABL貸款的加權平均利率為2.84%，經修訂的ABL貸款的未使用部分的適用承諾費為0.25年利率。
經修訂的ABL貸款是本公司及構成借款人的若干美國附屬公司的優先擔保債務，以借款人的幾乎所有動產及某些不動產的優先留置權作抵押，包括對借款人的直接或間接國內附屬公司的某些股權以及借款人的某些境外附屬公司發行的某些股權的優先留置權。
經修訂的ABL融資機制載有慣常的陳述、保證及契諾，除其他事項外，在若干特定情況及例外情況下，限制或限制借款人及其若干附屬公司招致債務(包括擔保)、授予留置權、作出投資、就股本支付股息或分派及作出其他受限制付款、就若干債務預付款項、進行合併或其他基本改變、處置財產及改變其業務性質的能力。
經修訂的ABL融資機制要求遵守以下財務契約：(1)最低固定費用覆蓋率為1.00至1.00對於最近完成的四個財政季度和(Ii)當槓桿契約觸發期(如修訂的ABL融資機制中所定義)生效時，最高綜合槓桿率為4.00至1.00，截至最近完成的財政季度的最後一天。
經修訂的ABL貸款包括常規違約事件，包括不支付本金、利息或費用、違反契諾、陳述或擔保不準確、與其他重大債務的交叉違約、破產和無力償債事件、擔保權益的無效或減值或貸款文件的無效、某些ERISA事件、未得到滿足或擱置的判決以及控制權的變更。
其他債務。2021年8月，我們完成了與某些車輛和其他設備有關的售後回租交易，淨收益約為$7.9百萬美元。這些交易已作為融資安排入賬，因為它們沒有資格進行銷售會計。因此，車輛和其他設備繼續反映在我們的資產負債表中，包括財產、廠房和設備，淨額。融資安排的加權平均年利率為5.4%，按月分期付款，期限各不相同，至2025年10月。我們有一塊錢5.0截至2022年6月30日，根據這些安排未償還的融資債務為100萬美元。
2021年2月，一家英國子公司進入英國6.0百萬(約合美元)8.3百萬美元)定期貸款安排，原定於2024年2月到期。2022年4月，對這一安排進行了修改，以增加對GB的定期貸款7.0百萬(約合美元)9.1百萬)，並添加1 GB2.0百萬(約合美元)2.6百萬)循環信貸安排。經修訂的定期貸款和循環信貸安排將於2025年4月到期，並按索尼亞加保證金的利率計息。3.25每年的百分比。定期貸款按季度分期付款，以GB為單位。350,000外加2022年6月開始的利息和1 GB2.8到期日到期的百萬美元。我們有一塊錢10.4截至2022年6月30日，根據這些安排未償還的百萬美元。
我們的某些海外子公司維持着當地的信貸安排，主要包括信貸額度或透支安排，這些安排通常每年更新一次。我們在海外業務中利用當地融資安排，以滿足當地的短期流動性需求。我們有一塊錢11.9百萬美元和美元11.8截至2022年6月30日及2021年12月31日，根據該等安排尚未償還的款項分別為百萬元。
此外，截至2022年6月30日，我們有50.2未償還信用證、履約保證金和其他擔保金額為百萬美元，其中某些信用證以#美元為抵押4.4一百萬的受限現金。
我們的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和債務。我們認為，這些工具的賬面價值接近其在2022年6月30日和2021年12月31日的公允價值。
Note 8 – 所得税
所得税的優惠是$2.32022年上半年為100萬美元，其中包括#美元的所得税優惠3.1由於國際子公司的未分配收益在未來分配時不再繳納某些税項，因此，由於國際子公司的未分配收益不再繳納某些税項，因此與歐洲某些附屬法人實體的重組有關。2022年上半年的所得税撥備反映了我們收入的地理構成的影響，由於我們無法確認與美元相關的税收優惠，因此受到了不利影響。7.9百萬計提減值費用。所得税準備金為#美元。3.42021年上半年，儘管報告了税前虧損，主要反映了我們税前虧損的地理構成的影響，但我們的税前虧損仍為100萬歐元。2021年的税收支出主要與我們國際業務的收益有關，因為我們無法確認美國虧損的税收優惠，因為它們可能無法實現。
Note 9 – 承付款和或有事項
在開展業務的正常過程中，我們會參與私人訴訟的訴訟和其他索賠，以及涉及聯邦、州和地方各級政府當局的司法和行政訴訟。雖然針對我們的訴訟或其他法律程序的結果無法確切預測，但管理層預計，該等訴訟或其他法律程序造成的任何損失，超過保險應計或承保的任何金額，將不會對我們的綜合財務報表產生重大不利影響。
Note 10 – 現金流量表的補充披露
現金流量表的補充披露如下： | | | | | | | | | | | |
| 上半年 |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 |
| 支付的現金： | | | |
| 所得税(扣除退税後的淨額) | $ | 5,508 | | | $ | 3,263 | |
| 利息 | $ | 2,110 | | | $ | 2,579 | |
合併現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金包括： | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 現金和現金等價物 | $ | 20,159 | | | $ | 24,088 | |
| 受限現金(包括在預付費用和其他流動資產中) | 4,357 | | | 5,401 | |
| 現金、現金等價物和受限現金 | $ | 24,516 | | | $ | 29,489 | |
Note 11 – 分段數據
下表顯示了我們可報告部門的彙總運營結果(扣除部門間轉移後的淨額)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度 | | 上半年 |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | | | |
| 流體系統 | $ | 145,261 | | | $ | 97,093 | | | $ | 286,275 | | | $ | 184,942 | |
| 工業解決方案 | 48,883 | | | 43,287 | | | 84,307 | | | 92,057 | |
| 工業配料 | — | | | 1,869 | | | — | | | 6,422 | |
| 總收入 | $ | 194,144 | | | $ | 142,249 | | | $ | 370,582 | | | $ | 283,421 | |
| | | | | | | |
| 營業收入(虧損) | | | | | | | |
| 流體系統 | $ | 425 | | | $ | (6,531) | | | $ | 3,799 | | | $ | (13,298) | |
| 工業解決方案 | 9,754 | | | 11,298 | | | 16,112 | | | 24,478 | |
| 工業配料 | (8,912) | | | (1,155) | | | (9,798) | | | (1,205) | |
| 公司辦公室 | (7,484) | | | (6,859) | | | (15,363) | | | (12,678) | |
| 營業總收入(虧損) | $ | (6,217) | | | $ | (3,247) | | | $ | (5,250) | | | $ | (2,703) | |
下表列出了流體系統部門的進一步分類收入： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 上半年 |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | $ | 85,355 | | | $ | 56,784 | | | $ | 156,198 | | | $ | 104,454 | |
| 加拿大 | 11,344 | | | 4,956 | | | 33,579 | | | 17,619 | |
| 北美地區總數 | 96,699 | | | 61,740 | | | 189,777 | | | 122,073 | |
| | | | | | | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 42,870 | | | 32,962 | | | 87,045 | | | 58,421 | |
| 其他 | 5,692 | | | 2,391 | | | 9,453 | | | 4,448 | |
| 國際合計 | 48,562 | | | 35,353 | | | 96,498 | | | 62,869 | |
| | | | | | | |
| 流體系統公司的總收入 | $ | 145,261 | | | $ | 97,093 | | | $ | 286,275 | | | $ | 184,942 | |
下表列出了工業解決方案部門的進一步分類收入： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 上半年 |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 產品銷售收入 | $ | 18,539 | | | $ | 10,182 | | | $ | 22,962 | | | $ | 30,219 | |
| 租金收入 | 17,546 | | | 19,233 | | | 35,161 | | | 36,312 | |
| 服務收入 | 12,798 | | | 13,872 | | | 26,184 | | | 25,526 | |
| 工業解決方案總收入 | $ | 48,883 | | | $ | 43,287 | | | $ | 84,307 | | | $ | 92,057 | |
在外部財務和其他顧問的持續支持下，我們在過去幾年的石油和天然氣週期中不斷審查我們的投資組合。這些評估側重於評估我們服務市場的前景和客户優先事項的變化，同時在我們的投資組合中確定創造價值的選擇的機會，將投資重點放在我們產生強勁回報的市場，以及我們認為長期生存能力和穩定性更強的市場。作為正在進行的投資組合審查的一部分，我們的董事會批准了二2022年2月採取的行動旨在增加可用於投資於回報率較高的企業的流動性。
首先，考慮到更廣泛的戰略重點以及進一步發展工業混合業務所需的時間表和努力，我們的董事會於2022年2月批准了一項退出我們的工業混合業務的計劃。作為退出計劃的一部分，我們於2022年第一季度完成了工業混合業務的清盤，目前正在尋求出售位於德克薩斯州康羅市的工業混合和倉庫設施及相關設備。
由於計劃退出和處置用於工業混合業務的資產，我們在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中披露，我們可能產生大約$4百萬至美元8百萬美元，主要與用於工業混合業務的長期資產的非現金減值有關。2022年3月，我們關閉了工業混合業務，並啟動了銷售流程，以營銷工業混合和倉庫設施及相關設備。2022年6月，由於正在進行的銷售過程和對最終處置的預期淨收益的修訂估計，我們確認了一美元7.9百萬美元與這些長期資產相關的減值費用。截至2022年6月30日，之前用於現已退出的工業混合業務的長期資產的剩餘賬面價值為$11百萬美元。我們仍有可能在未來產生與正在進行的銷售過程相關的減值或虧損。
其次，我們的董事會批准了管理層為我們的美國礦物研磨業務探索戰略選擇的計劃，包括潛在的出售。在2022年第二季度，我們啟動了正式的銷售流程，預計將於2022年完成，儘管尚不確定是否會完成任何此類交易。美國礦物研磨業務為第三方貢獻了美元的收入。262022年上半年為百萬美元和162021年上半年為100萬。截至2022年6月30日，美國礦物磨礦業務約為53已使用淨資本的百萬美元，包括約#美元31淨營運資本為百萬美元。
工業解決方案公司2021年第二季度的運營業績包括1.0與法律和解相關的其他營業收入增加100萬美元。
項目2.管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析
以下有關我們的財務狀況、經營結果、流動性和資本資源的討論應與本報告中包括的未經審計的簡明綜合財務報表及其附註以及我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告一起閲讀。我們的第二季度代表截至6月30日的三個月期間，我們的上半年代表截至6月30日的六個月期間。除非另有説明，否則所有貨幣金額均以美元表示。本協議所稱附註是指第1項“財務報表”所載的未經審計簡明合併財務報表附註。
概述
Newpark Resources，Inc.(“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是一家地理多元化的供應商，向多個行業的客户提供環保產品以及租賃和服務。我們通過三個部門運營我們的業務：工業解決方案，服務於各種市場，包括輸電、石油和天然氣勘探和生產(“E&P”)、管道、可再生能源、石化、建築和其他行業；流體系統，主要服務於E&P客户；以及工業混合，我們於2022年3月關閉。
2022年上半年工業解決方案和流體系統部門的收入和營業收入的相對貢獻如下(以百萬為單位)：
如上所述，流體系統部門歷來是收入的主要驅動力，而工業解決方案部門歷來是，而且仍然是運營收入、現金流和財務回報的主要驅動力。
我們的長期戰略包括旨在提高長期股東價值創造的關鍵基礎要素：
•終端市場多元化-為了幫助我們在動盪的E&P行業減少對客户的依賴，為新市場提供增長機會，並最終提高現金流產生和投資資本回報的穩定性，我們在過去幾年中將重點放在擴大我們在歷史E&P客户羣之外的存在上。這些努力主要集中在我們的工業解決方案部門，在該部門，我們優先考慮電力傳輸、管道、可再生能源和建築市場的增長。工業市場收入的持續增長，特別是可能受益於全球正在進行的能源轉型努力的終端市場，如輸電、可再生能源和地熱，仍然是未來的戰略重點，我們預計我們的資本投資將主要集中在支持這一目標上。
•提供增強環境可持續性的產品-該公司向我們的客户提供環境敏感技術有着悠久的歷史。在工業解決方案領域，我們相信，與市場上的替代木墊產品相比，我們完全可回收的Dura-BASE®鋪墊系統的輕量化設計為我們的客户提供了明顯的環境優勢，因為它消除了生產木墊產品所需的森林砍伐，同時還減少了與產品運輸相關的温室氣體排放。我們還將繼續利用我們在研發能力和適應性製造工藝方面的投資，在我們的複合墊生產中增加回收和替代材料的使用，提供進一步的潛在經濟效益，同時顯著減少生命週期温室氣體排放。
使用傳統的初榨樹脂。在我們的流體系統部門，我們的高性能水基流體系統系列(我們的市場名稱為Evolution®和DeepDrill®系統)旨在提高鑽井性能，同時還提供與傳統油基流體相比的各種環境效益。我們的流體系統部門還開發了一種用於地熱應用的水基流體系統，我們將其營銷為TerraThermTM專為清潔能源地熱鑽探和過渡而設計TM耐鹽水刺激化學品系列，可減少油井刺激應用所需的淡水。技術的不斷進步為我們的客户提供了經濟效益，同時也加強了他們的環境和安全計劃，這仍然是我們研發工作的優先事項。
細分市場概述
2022年第二季度，我們開始通過三個可報告的部門報告我們的業務：流體系統、工業解決方案和工業混合。在這一變化之前，我們彙總了現在退出的工業混合業務，並在工業解決方案中進行了報告。我們在提出的所有時期都反映了這一變化。
工業解決方案-我們的工業解決方案部門在2022年上半年創造了23%的收入和1610萬美元的運營收入，提供臨時工作現場接入解決方案，包括租賃我們的可回收複合鋪墊系統，以及相關的現場建設和服務，為不同市場的客户提供服務，包括輸電、電力和電力、管道、可再生能源、石化、建築和其他行業，主要是在美國和歐洲。我們還生產和銷售我們的可回收複合墊子給世界各地的客户，電力傳輸是主要的終端市場。在過去的一年裏，全球供應鏈中斷的影響導致用於製造我們複合墊的樹脂和其他材料的成本大幅上漲。這些原材料成本的增加對我們業務的盈利能力產生了負面影響，儘管我們正在與客户合作以抵消通脹的影響。
近年來，我們的工業解決方案部門一直是我們運營收入和現金產生的主要來源，也是成長型投資的主要重點。輸電和其他工業市場的這項業務的增長仍然是我們的戰略重點，因為這些市場與E&P相比相對穩定，以及這些市場的巨大增長機會，包括能源轉型帶來的潛在積極影響。從2018年到2021年，來自這些目標工業市場的年度細分市場收入從約1.16億美元增加到1.57億美元，累計年增長率為11%，我們期待通過有機和無機增長機會在這一成功的基礎上再接再厲。我們預計，在未來幾年，客户活動將保持強勁，特別是在電力傳輸領域，部分原因是能源轉型的影響和對電網依賴舉措的投資增加。
工業配料-2020年，我們開始將油田化學調合能力和技術專長運用到工業調合作業中，並針對新冠肺炎疫情帶來的市場對清潔產品日益增長的需求，於2020年開始生產消毒劑和工業清洗產品。儘管我們最初取得了成功，但一個關鍵的藍籌客户在2021年第三季度經歷了產品需求的顯著下降，並取消了所有消毒劑和清潔產品的訂單。2022年2月，考慮到更廣泛的戰略重點以及進一步發展工業混合業務所需的時間表和努力，我們的董事會批准了一項退出我們的工業混合業務的計劃。作為退出計劃的一部分，我們在2022年第一季度完成了工業混合業務的清盤，並啟動了銷售流程，以營銷位於德克薩斯州康羅市的工業混合和倉庫設施及相關設備。
由於計劃退出和處置工業混合業務中使用的資產，我們在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中披露，我們可能產生大約400萬至800萬美元的税前費用，主要與工業混合業務中使用的長期資產的非現金減值有關。2022年6月，由於正在進行的銷售過程以及對最終處置的預期淨收益的修訂估計，我們確認了與這些長期資產相關的790萬美元減值費用。截至2022年6月30日，之前用於現已退出的工業混合業務的長期資產的剩餘賬面價值為1100萬美元。我們仍有可能在未來產生與正在進行的銷售過程相關的減值或虧損。
流體系統-我們的流體系統部門在2022年上半年創造了77%的綜合收入和380萬美元的運營收入，為主要在北美和歐洲、中東和非洲以及亞太和拉丁美洲某些國家的石油、天然氣和地熱項目的客户提供鑽井、完井和增產液產品及相關技術服務。我們的流體系統公司的經營業績仍然取決於我們服務的市場的石油和天然氣鑽探活動水平以及鑽井作業的性質(包括深度以及油井是垂直還是水平鑽井)，這決定了每口油井的收入潛力。鑽探活動水平又取決於各種因素，包括石油和天然氣大宗商品定價、庫存水平、產品需求和監管限制。石油和天然氣的價格和活動具有周期性和波動性，這種市場波動對我們的經營業績有重大影響。
雖然我們流體系統的收入潛力受到包括上述因素在內的許多因素的推動，但鑽機數量數據仍然是最被廣泛接受的鑽探活動指標。與2021年同期相比，2022年第二季度和上半年北美鑽機數量的平均數據如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度 | | 2022 vs 2021 |
| | 2022 | | 2021 | | 數數 | | % |
| 美國鑽機數量 | 713 | | | 450 | | | 263 | | | 58 | % |
| 加拿大鑽機數量 | 113 | | | 72 | | | 41 | | | 57 | % |
| 北美鑽機數量 | 826 | | | 522 | | | 304 | | | 58 | % |
| | | | | | | |
| 上半年 | | 2022 vs 2021 |
| 2022 | | 2021 | | 數數 | | % |
| 美國鑽機數量 | 675 | | | 420 | | | 255 | | | 61 | % |
| 加拿大鑽機數量 | 154 | | | 105 | | | 49 | | | 47 | % |
| 北美鑽機數量 | 829 | | | 525 | | | 304 | | | 58 | % |
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消息來源：貝克休斯公司
2020年3月，由於地緣政治事件以及新冠肺炎大流行的全球影響，油價暴跌。因此，美國鑽機數量從2020年3月開始大幅下降，直到2020年8月達到244台的低點。2021年，油價反彈，美國平均鑽機數量逐漸增加，2021年底為586台。2022年期間，由於地緣政治事件，油價大幅上漲，美國平均鑽井平臺數量繼續增加。我們預計2022年市場活動將繼續改善，儘管美國的活動預計將保持在2019年的水平以下，因為我們的許多客户保持更強的資本紀律，並將產生現金流置於增長之上。此外，新冠肺炎之後，不確定的經濟環境，包括大範圍的供應鏈中斷，以及美國頒佈和擬議的影響石油和天然氣行業的立法改革，使得市場活動水平難以預測。加拿大鑽機數量反映了這一市場的正常季節性，最高的鑽機數量通常出現在每年第一季度，也就是春季分拆之前。
在北美陸地市場以外，鑽探活動通常更穩定，因為這種鑽探活動基於較長期的經濟預測和多年鑽探計劃，這通常會減少大宗商品價格短期變化對整體鑽探活動的影響。然而，從2020年初開始，歐洲、中東和非洲地區幾個國家的業務活動中斷和項目延誤，一直持續到2021年，原因是政府對人員流動施加限制、人員隔離以及新冠肺炎疫情造成的後勤限制。我們的國際流體系統業務的收入和盈利能力在2021年逐漸恢復，2022年上半年的收入接近冠狀病毒之前的水平。不斷增加的活動水平加上全球供應鏈中斷的影響，導致我們流體系統中使用的許多碳氫化合物產品和化學品的成本大幅上漲，在許多情況下，由於長期合同的存在，我們無法調整客户定價。因此，通脹影響正在對我們國際業務的盈利能力產生負面影響，我們預計這一趨勢將持續到2022年，儘管成本上漲的影響非常難以預測。
展望未來，最近的地緣政治事件，以及石油和天然氣價格的上漲，正在幾個市場內部引發新的願望，即增加鑽探活動水平，以幫助確保未來幾年的可靠能源供應，因為許多市場在較長期內過渡到對可再生能源的更高依賴。因此，包括北美和歐洲、中東和非洲地區在內的幾個市場的前景繼續增強，預計未來幾年活動將會增長，特別是在某些國家尋求限制其對俄羅斯來源的石油和天然氣的依賴的情況下。
在2020年市場崩盤以及油價下跌和新冠肺炎疫情導致對我們產品和服務的需求減少之後，我們在2020年和2021年採取了一系列旨在節省現金和保護流動性的行動，其中包括實施成本削減計劃，包括裁員、員工休假、暫停公司對其美國固定繳費計劃的等額繳費，以及從2020年4月1日起對大部分美國員工臨時減薪。從2021年第二季度開始，我們將部分非執行美國員工的工資恢復到減薪前的水平，並重新啟動了公司對我們的美國固定繳款計劃的匹配繳費，其餘的臨時減薪將在2021年第三季度恢復。
在過去的兩年裏，我們繼續與外部財務和其他顧問密切合作，不斷審查我們的投資組合以及我們服務市場和客户優先事項的發展前景，同時在我們的投資組合中尋找創造價值的機會，將投資重點放在我們產生強勁回報的市場和
我們看到了更大的長期生存能力和穩定性。雖然我們已經採取了有意義的措施來減少我們的勞動力和成本結構，但我們的業務包含高水平的固定成本，包括大量的設施和人員支出。作為此次投資組合評估的一部分，在2022年第一季度，我們的董事會批准了管理層的計劃，為我們的美國礦物研磨業務探索戰略選擇，包括潛在的出售。在2022年第二季度，我們啟動了正式的銷售流程，預計將於2022年完成，儘管尚不確定是否會完成任何此類交易。2022年上半年，美國礦物研磨業務貢獻了2600萬美元的第三方收入，2021年上半年貢獻了1600萬美元。截至2022年6月30日，美國礦物研磨業務擁有約5300萬美元的淨資本，其中包括約3100萬美元的淨營運資本。
我們繼續評估我們業務中其他表現不佳的領域，包括墨西哥灣和某些國際石油和天然氣市場，並預計可能需要採取更多行動來優化我們的運營足跡和在流體系統公司的投資，以根據不斷變化的市場現實來轉變這項業務。因此，我們可能會產生與這些努力相關的未來費用或潛在的資產減值，這可能會對我們未來的業績產生負面影響。
2022年第二季度與2021年第二季度相比
綜合經營成果
2022年第二季度與2021年第二季度相比，業務成果摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度 | | 2022 vs 2021 |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| 收入 | $ | 194,144 | | | $ | 142,249 | | | $ | 51,895 | | | 36 | % |
| 收入成本 | 168,206 | | | 124,106 | | | 44,100 | | | 36 | % |
| 銷售、一般和行政費用 | 24,330 | | | 22,980 | | | 1,350 | | | 6 | % |
| 其他營業收入，淨額 | (80) | | | (1,590) | | | 1,510 | | | NM |
| 減損 | 7,905 | | | — | | | 7,905 | | | NM |
| 營業虧損 | (6,217) | | | (3,247) | | | (2,970) | | | (91) | % |
| | | | | | | |
| 外幣匯兑(收益)損失 | (583) | | | 224 | | | (807) | | | NM |
| 利息支出，淨額 | 1,638 | | | 2,164 | | | (526) | | | (24) | % |
| 所得税前虧損 | (7,272) | | | (5,635) | | | (1,637) | | | (29) | % |
| | | | | | | |
| 所得税撥備 | 480 | | | 363 | | | 117 | | | NM |
| 淨虧損 | $ | (7,752) | | | $ | (5,998) | | | $ | (1,754) | | | 29 | % |
收入
2022年第二季度的收入增長了36%，達到1.94億美元，而2021年第二季度的收入為1.422億美元。這5190萬美元的增長包括北美地區4090萬美元(40%)的收入增長，其中流體系統部門增加了3500萬美元，工業解決方案部門增加了780萬美元，但工業混合部門減少了190萬美元，部分抵消了這一增長。我們北美業務的收入增長主要是由於北美鑽機數量的增加，這對我們的流體系統部門產生了積極的影響，以及我們的工業解決方案部門產品銷售收入的增加，這些收入通常會根據客户項目和訂單的時間而波動。我們國際業務的收入增加了1,100萬美元(27%)，這是因為上一年受到新冠肺炎疫情造成的活動中斷和項目延誤的不利影響，但由於貨幣匯率變化而減少了510萬美元，部分抵消了這一影響。關於收入變化的其他信息在下面的經營部門業績中提供。
收入成本
2022年第二季度的收入成本增長36%，達到1.682億美元，而2021年第二季度的收入成本為1.241億美元。這4,410萬美元的增長主要是由於上述收入增長了36%，以及影響材料、運輸和勞動力的通脹成本壓力。
銷售、一般和行政費用
2022年第二季度，銷售、一般和行政費用增加了140萬美元，達到2430萬美元，而2021年第二季度為2300萬美元。這一增長主要是由較高的人員支出推動的，包括基於績效的激勵薪酬支出。2022年第二季度，銷售、一般和行政費用佔收入的比例為12.5%，而2021年第二季度為16.2%.
其他營業收入，淨額
2021年第二季度的其他運營收入包括與工業解決方案部門的法律和解相關的100萬美元收益。其他營業收入還包括出售資產的收益。
減損
工業混合部門包括2022年第二季度790萬美元的非現金減值費用，這與出售之前用於這項現已退出的業務的資產的持續過程有關，如上所述。
外幣兑換
2022年第二季度外匯兑換收益為60萬美元，而2021年第二季度為虧損20萬美元，反映了貨幣換算對以功能貨幣以外的貨幣計價的資產和負債(包括公司間餘額)的影響。
利息支出，淨額
2022年第二季度的利息支出為160萬美元，而2021年第二季度為220萬美元。2022年第二季度和2021年第二季度的利息支出分別包括40萬美元和100萬美元的原始發行折扣和債務發行成本的非現金攤銷。利息支出的減少主要是由於我們的可轉換票據在2021年償還了ABL貸款下的借款。
所得税撥備
2022年第二季度的所得税撥備為50萬美元，儘管該期間報告了税前虧損，因為我們無法確認790萬美元減值費用的税收優惠，並反映了我們收益的地理構成的影響。2021年第二季度的所得税撥備為40萬美元，儘管該季度報告了税前虧損，主要反映了我們税前虧損的地理構成的影響。2021年的税收支出主要與我們國際業務的收益有關，因為我們無法確認美國虧損的税收優惠，因為它們可能無法實現。
運營細分市場結果
下表顯示了我們可報告部門的彙總財務信息(扣除部門間轉移後的淨額)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | 2022 vs 2021 |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| 收入 | | | | | | | |
| 流體系統 | $ | 145,261 | | | $ | 97,093 | | | $ | 48,168 | | | 50 | % |
| 工業解決方案 | 48,883 | | | 43,287 | | | 5,596 | | | 13 | % |
| 工業配料 | — | | | 1,869 | | | (1,869) | | | (100) | % |
| 總收入 | $ | 194,144 | | | $ | 142,249 | | | $ | 51,895 | | | 36 | % |
| | | | | | | |
| 營業收入(虧損) | | | | | | | |
| 流體系統 | $ | 425 | | | $ | (6,531) | | | $ | 6,956 | | | |
| 工業解決方案 | 9,754 | | | 11,298 | | | (1,544) | | | |
| 工業配料 | (8,912) | | | (1,155) | | | (7,757) | | | |
| 公司辦公室 | (7,484) | | | (6,859) | | | (625) | | | |
| 營業總收入(虧損) | $ | (6,217) | | | $ | (3,247) | | | $ | (2,970) | | | |
| | | | | | | |
| 分部營業利潤率 | | | | | | | |
| 流體系統 | 0.3 | % | | (6.7) | % | | | | |
| 工業解決方案 | 20.0 | % | | 26.1 | % | | | | |
| 工業配料 | NM | | (61.8) | % | | | | |
流體系統
收入
這一部門的總收入包括以下內容： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度 | | 2022 vs 2021 |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| 美國 | $ | 85,355 | | | $ | 56,784 | | | $ | 28,571 | | | 50 | % |
| 加拿大 | 11,344 | | | 4,956 | | | 6,388 | | | 129 | % |
| 北美地區總數 | 96,699 | | | 61,740 | | | 34,959 | | | 57 | % |
| | | | | | | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 42,870 | | | 32,962 | | | 9,908 | | | 30 | % |
| 其他 | 5,692 | | | 2,391 | | | 3,301 | | | 138 | % |
| 國際合計 | 48,562 | | | 35,353 | | | 13,209 | | | 37 | % |
| | | | | | | |
| 流體系統公司的總收入 | $ | 145,261 | | | $ | 97,093 | | | $ | 48,168 | | | 50 | % |
2022年第二季度北美收入增長57%，達到9670萬美元，而2021年第二季度為6170萬美元。這一增長包括美國陸地市場增加的2,850萬美元，主要是受美國鑽井平臺數量增加58%的推動，而墨西哥灣近海鑽井平臺數量相對持平。此外，加拿大增加了640萬美元，主要是由於加拿大鑽機數量增加了57%，市場份額也增加了。2022年第二季度，美國收入包括來自土地市場的7770萬美元，其中包括來自美國礦物研磨業務的1210萬美元，來自墨西哥灣近海的740萬美元。
在國際上，2022年第二季度的收入增長了37%，達到4860萬美元，而2021年第二季度的收入為3540萬美元。如上所述，這一增長主要是由於歐洲、非洲和亞太地區在2021年受到新冠肺炎疫情的重大影響後活動增加，但貨幣匯率變化導致的480萬美元的減少部分抵消了這一增長。
營業收入(虧損)
流體系統部門在2022年第二季度產生了40萬美元的營業收入，比2021年第二季度發生的650萬美元的營業虧損增加了700萬美元，利潤率增加了14.4%。這一改善包括北美業務帶來的560萬美元的收益和國際業務帶來的140萬美元的收益，這主要是由上述收入增加推動的。增量利潤率低於典型的歷史經驗，反映了某些客户定價固定的國際合同帶來的通脹成本壓力的影響，以及墨西哥灣運營虧損的增加。
工業解決方案
收入
這一部門的總收入包括以下內容： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度 | | 2022 vs 2021 |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| 產品銷售收入 | $ | 18,539 | | | $ | 10,182 | | | $ | 8,357 | | | 82 | % |
| 租金和服務收入 | 30,344 | | | 33,105 | | | (2,761) | | | (8) | % |
| 工業解決方案總收入 | $ | 48,883 | | | $ | 43,287 | | | $ | 5,596 | | | 13 | % |
產品銷售收入通常會根據客户項目和訂單的時間而波動，比2021年第二季度增加了840萬美元，這反映了公用事業部門的強勁需求，以及2022年第一季度某些訂單的發貨時間推遲到2022年4月。與2021年第二季度相比，租賃和服務收入減少了280萬美元，主要是由於英國的活動減少。
營業收入
工業解決方案部門2022年第二季度的營業收入為980萬美元，而2021年第二季度為1130萬美元，減少的主要原因是與大型租賃項目相關的平均定價下降以及產品銷售的原材料成本上漲，但如上所述產品銷售收入的增加部分抵消了這一下降。此外，工業解決方案部門2021年第二季度的經營業績包括與法律和解相關的100萬美元其他營業收入增長。
工業配料
我們在2022年第一季度完成了工業混合業務的清盤，目前正在尋求出售位於德克薩斯州康羅市的工業混合和倉庫設施及相關設備。2022年第二季度的工業混合運營虧損包括長期資產減值的790萬美元非現金費用，以及與正在進行的出售這些資產過程有關的退出和其他成本。
公司辦公室
2022年第二季度，公司辦公費用增加了60萬美元，達到750萬美元，而2021年第二季度為690萬美元。這一增長主要是由於人員支出增加，包括基於績效的激勵和基於股票的薪酬支出。
2022年上半年與2021年上半年比較
綜合經營成果
2022年上半年與2021年上半年相比，業務成果摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 上半年 | | 2022 vs 2021 |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| 收入 | $ | 370,582 | | | $ | 283,421 | | | $ | 87,161 | | | 31 | % |
| 收入成本 | 319,194 | | | 244,097 | | | 75,097 | | | 31 | % |
| 銷售、一般和行政費用 | 48,763 | | | 43,891 | | | 4,872 | | | 11 | % |
| 其他營業收入，淨額 | (30) | | | (1,864) | | | 1,834 | | | NM |
| 減損 | 7,905 | | | — | | | 7,905 | | | NM |
| 營業虧損 | (5,250) | | | (2,703) | | | (2,547) | | | (94) | % |
| | | | | | | |
| 外匯兑換收益 | (519) | | | (108) | | | (411) | | | NM |
| 利息支出，淨額 | 2,844 | | | 4,572 | | | (1,728) | | | (38) | % |
| 債務清償損失 | — | | | 790 | | | (790) | | | (100) | % |
| 所得税前虧損 | (7,575) | | | (7,957) | | | 382 | | | 5 | % |
| | | | | | | |
| 所得税撥備(福利) | (2,344) | | | 3,403 | | | (5,747) | | | NM |
| 淨虧損 | $ | (5,231) | | | $ | (11,360) | | | $ | 6,129 | | | 54 | % |
收入
與2021年上半年的2.834億美元相比，2022年上半年的收入增長了31%，達到3.706億美元。這8720萬美元的增長包括北美地區5830萬美元(28%)的收入增長，包括流體系統部門6770萬美元的增長，部分被工業混合部門640萬美元的下降和工業解決方案部門300萬美元的下降所抵消。我們北美業務的收入增長主要是由於北美鑽機數量的增加，這對我們的流體系統部門產生了有利的影響，但工業解決方案部門產品銷售收入的下降部分抵消了這一影響，工業解決方案部門的產品銷售收入通常會根據客户項目和訂單的時間而波動，2021年第一季度受到新冠肺炎疫情高峯期後被壓抑的需求的有利影響。來自國際業務的收入增加了2,890萬美元(39%)，這是因為上一年受到新冠肺炎疫情造成的活動中斷和項目延誤的不利影響，但由於貨幣匯率變化而減少了820萬美元，部分抵消了這一影響。關於收入變化的其他信息在下面的經營部門業績中提供。
收入成本
2022年上半年的收入成本增長了31%，達到3.192億美元，而2021年上半年的收入成本為2.441億美元。這7510萬美元的增長主要是由於上述收入增長了31%，以及影響材料、運輸和勞動力的通脹成本壓力。
銷售、一般和行政費用
2022年上半年，銷售、一般和行政費用增加了490萬美元，達到4880萬美元，而2021年上半年為4390萬美元。這一增長主要是由於人員支出增加，包括基於業績的激勵和基於股票的薪酬支出，以及更高的法律和專業費用。2022年上半年，銷售、一般和行政費用佔收入的比例為13.2%，而2021年上半年為15.5%.
其他營業收入，淨額
2021年上半年的其他營業收入包括與工業解決方案部門的法律和解相關的100萬美元收益。其他營業收入還包括出售資產的收益。
減損
工業混合部門包括2022年上半年790萬美元的非現金減值費用，這與出售之前用於這項現已退出的業務的資產的持續過程有關，如上所述。
外幣兑換
2022年上半年的外匯兑換收益為50萬美元，而2021年上半年的外匯兑換收益為10萬美元，反映了貨幣換算對以功能貨幣以外的貨幣計價的資產和負債(包括公司間餘額)的影響。
利息支出，淨額
2022年上半年的利息支出為280萬美元，而2021年上半年為460萬美元。2022年上半年和2021年上半年的利息支出分別包括60萬美元和210萬美元的原始發行貼現和債務發行成本的非現金攤銷。利息支出的減少主要是由於我們的可轉換票據在2021年償還了ABL貸款下的借款。
債務清償損失
2021年上半年，我們在公開市場以1810萬美元的價格回購了1830萬美元的可轉換票據。2021年上半年的80萬美元虧損反映了已償還債務的支付金額和賬面淨值的差額，包括原始發行貼現和債務發行成本。
所得税撥備(福利)
2022年上半年的所得税優惠為230萬美元，其中包括與歐洲境內某些附屬法人實體重組有關的310萬美元的所得税優惠，因為國際子公司的未分配收益在未來分配時不再繳納某些税收。2022年上半年的所得税撥備反映了我們收益地理構成的影響，由於我們無法確認與790萬美元減值費用相關的税收優惠，因此受到了不利影響。2021年上半年的所得税撥備為340萬美元，儘管該期間報告了税前虧損，主要反映了我們税前虧損的地理構成的影響。2021年的税收支出主要與我們國際業務的收益有關，因為我們無法確認美國虧損的税收優惠，因為它們可能無法實現。
運營細分市場結果
下表顯示了我們可報告部門的彙總財務信息(扣除部門間轉移後的淨額)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 上半年 | | 2022 vs 2021 |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| 收入 | | | | | | | |
| 流體系統 | $ | 286,275 | | | $ | 184,942 | | | $ | 101,333 | | | 55 | % |
| 工業解決方案 | 84,307 | | | 92,057 | | | (7,750) | | | (8) | % |
| 工業配料 | — | | | 6,422 | | | (6,422) | | | (100) | % |
| 總收入 | $ | 370,582 | | | $ | 283,421 | | | $ | 87,161 | | | 31 | % |
| | | | | | | |
| 營業收入(虧損) | | | | | | | |
| 流體系統 | $ | 3,799 | | | $ | (13,298) | | | $ | 17,097 | | | |
| 工業解決方案 | 16,112 | | | 24,478 | | | (8,366) | | | |
| 工業配料 | (9,798) | | | (1,205) | | | (8,593) | | | |
| 公司辦公室 | (15,363) | | | (12,678) | | | (2,685) | | | |
| 總營業虧損 | $ | (5,250) | | | $ | (2,703) | | | $ | (2,547) | | | |
| | | | | | | |
| 分部營業利潤率 | | | | | | | |
| 流體系統 | 1.3 | % | | (7.2) | % | | | | |
| 工業解決方案 | 19.1 | % | | 26.6 | % | | | | |
| 工業配料 | NM | | (18.8) | % | | | | |
流體系統
收入
這一部門的總收入包括以下內容： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 上半年 | | 2022 vs 2021 |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| 美國 | $ | 156,198 | | | $ | 104,454 | | | $ | 51,744 | | | 50 | % |
| 加拿大 | 33,579 | | | 17,619 | | | 15,960 | | | 91 | % |
| 北美地區總數 | 189,777 | | | 122,073 | | | 67,704 | | | 55 | % |
| | | | | | | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 87,045 | | | 58,421 | | | 28,624 | | | 49 | % |
| 其他 | 9,453 | | | 4,448 | | | 5,005 | | | 113 | % |
| 國際合計 | 96,498 | | | 62,869 | | | 33,629 | | | 53 | % |
| | | | | | | |
| 流體系統公司的總收入 | $ | 286,275 | | | $ | 184,942 | | | $ | 101,333 | | | 55 | % |
北美地區R2022年上半年，Evenes增長了55%，達到1.898億美元，而2021年上半年為1.221億美元。這一增長包括來自美國陸地市場的5710萬美元的增長，主要是由於美國鑽井平臺數量增加了61%，部分抵消了來自墨西哥灣近海市場的550萬美元的減少，這主要是由於客户鑽探和完井活動水平的變化。此外，加拿大增加了1600萬美元，主要是由於加拿大鑽機數量增加了47%，市場份額也增加了。2022年上半年，美國的收入包括來自土地市場的1.458億美元，其中包括來自美國礦物研磨業務的2640萬美元，以及來自墨西哥灣近海的1010萬美元。
在國際上，2022年上半年的收入增長了53%，達到9650萬美元，而2021年上半年的收入為6290萬美元。如上所述，這一增長主要是由於歐洲、非洲和亞太地區在2021年受到新冠肺炎疫情的重大影響後活動增加，但因匯率變化而減少的780萬美元部分抵消了這一增長。
營業收入(虧損)
流體系統部門在2022年上半年產生了380萬美元的營業收入，比2021年上半年發生的1330萬美元的營業虧損增加了1710萬美元，利潤率增加了16.9%。這一改善包括北美業務帶來的1210萬美元的收益和國際業務帶來的500萬美元的收益，這主要是由上述收入增加推動的。增量利潤率低於典型的歷史經驗，反映了某些客户定價固定的國際合同帶來的通脹成本壓力的影響，以及墨西哥灣運營虧損的增加。
工業解決方案
收入
這一部門的總收入包括以下內容： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 上半年 | | 2022 vs 2021 |
| (單位：千) | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| 產品銷售收入 | $ | 22,962 | | | $ | 30,219 | | | $ | (7,257) | | | (24) | % |
| 租金和服務收入 | 61,345 | | | 61,838 | | | (493) | | | (1) | % |
| 工業解決方案總收入 | $ | 84,307 | | | $ | 92,057 | | | $ | (7,750) | | | (8) | % |
產品銷售收入通常會根據客户項目和訂單的時間而波動，比2021年上半年減少了730萬美元，因為2021年上半年受到了新冠肺炎疫情高峯期後被壓抑的需求的有利影響。租金和服務收入比2021年上半年減少了50萬美元，這是因為英國的活動減少被美國公用事業部門的持續市場滲透所部分抵消。
營業收入
工業解決方案部門2022年上半年的營業收入為1,610萬美元，而2021年上半年為2,450萬美元，減少的主要原因是上述收入的變化，以及與大型租賃項目相關的平均定價下降以及產品銷售的原材料成本上漲。此外，工業解決方案公司2021年上半年的運營業績包括與法律和解相關的100萬美元其他運營收入增長。
工業配料
我們在2022年第一季度完成了工業混合業務的清盤，目前正在尋求出售位於德克薩斯州康羅市的工業混合和倉庫設施及相關設備。2022年上半年的工業混合運營虧損包括長期資產減值的790萬美元非現金費用，以及與正在進行的出售這些資產過程相關的退出和其他成本。
公司辦公室
2022年上半年，公司辦公費用增加了270萬美元，達到1540萬美元，而2021年上半年為1270萬美元。這一增長主要是由於人員支出增加，包括基於業績的激勵和基於股票的薪酬支出，以及更高的法律和專業支出，包括與股東事務以及收購和資產剝離相關的80萬美元。
流動性與資本資源
2022年上半年用於經營活動的現金淨額為2300萬美元，而2021年上半年經營活動提供的現金淨額為2580萬美元。2022年上半年，經非現金項目調整後的淨虧損提供了1860萬美元的現金，而營運資本的變化使用了4160萬美元的現金。營運資金的變化主要與庫存增加以支持更高的收入有關，以及原材料成本上漲、供應商預付款增加以及為啟動流體系統部門的新國際合同而進行的採購，以及工業解決方案部門為預期銷售而生產的墊片。
2022年上半年用於投資活動的現金淨額為760萬美元，包括950萬美元的資本支出，部分被190萬美元的出售資產收益所抵消。出售資產的大部分收益反映了我們租賃機隊的二手墊子，這是我們工業解決方案業務的商業產品的一部分。我們在2022年上半年的資本支出主要用於支持我們的工業解決方案部門，包括對墊子租賃機隊的640萬美元投資，支持我們在輸電行業的戰略增長，並更換從機隊銷售的墊子。
2022年上半年，融資活動提供的現金淨額為2,700萬美元，主要是我們的ABL貸款淨借款2,350萬美元。
截至2022年6月30日，我們手頭的2020萬美元現金幾乎全部存放在我們的國際子公司中。在維持足夠的現金需求以支持這些國際子公司的戰略目標和遵守適用的匯兑或現金控制的情況下，我們預計將繼續從這些國際子公司匯回可用現金。我們預計，未來我們業務的營運資金需求通常會隨着收入的變化而出現方向性波動。我們預計2022年的資本支出將在約2,000萬美元至2,500萬美元之間，並將繼續重點關注工業終端市場機會，主要反映出我們的墊子租賃車隊的擴大，以進一步支持我們在公用事業市場的增長。
我們經修訂的ABL貸款機制下的可用性也提供了額外的流動資金，如下所述。修訂後的ABL融資機制下的總可用性將根據租賃車隊中包括的符合條件的美國應收賬款、庫存和複合墊子的水平進行方向性波動。我們預計，我們手頭的可用現金、運營產生的現金以及我們修訂後的ABL融資機制和其他現有融資安排下的預期可用資金，將足以為我們目前的業務提供未來12個月的資金。
2022年第二季度，我們啟動了美國礦物研磨業務的正式出售程序。雖然某些固有的不確定性仍然存在，可能會影響出售交易的時間或完成，但我們目前預計在2022年第四季度完成剝離交易。我們還在繼續銷售以前在我們的工業混合業務中使用的倉庫設施和相關設備，我們於2022年3月退出。我們相信，這些資產剝離，以及正在進行的優化墨西哥灣深水投資的努力，將在未來幾個月產生超過7000萬美元的現金淨收益。雖然任何此類交易的時間無法確定，但我們預計將任何此類收益用於一般公司目的，包括減少債務和支持我們的戰略舉措。我們還繼續評估額外的流動性來源，以支持我們的長期需求。
我們的大寫如下： | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| ABL設施 | 110,000 | | | 86,500 | |
| 其他債務 | 34,648 | | | 28,491 | |
| 未攤銷貼現和債務發行成本 | (189) | | | (188) | |
| 債務總額 | $ | 144,459 | | | $ | 114,803 | |
| | | |
| 股東權益 | 450,751 | | | 462,386 | |
| 總市值 | $ | 595,210 | | | $ | 577,189 | |
| | | |
| 總債務與資本之比 | 24.3 | % | | 19.9 | % |
基於資產的貸款工具。2017年10月，我們簽訂了以資產為基礎的循環信貸協議，並於2019年3月進行了修訂(“ABL貸款”)。2022年5月，我們修訂並重述了ABL融資機制(“經修訂的ABL融資機制”)。經修訂的ABL貸款提供最高1.75億美元的可供借款(包括信用證)的融資，根據某些條件，最高可增加至2.5億美元。修訂後的ABL融資機制的五年期限將於2027年5月到期，擴大了與Industrial Solutions租賃牀墊車隊相關的可用借款能力，
用彭博短期銀行收益率指數(BSBY)定價網格取代基於LIBOR的定價網格，幷包括一種機制，在獲得所需貸款人同意的情況下納入與可持續性掛鈎的定價框架(定義見修訂的ABL融資機制)。
截至2022年6月30日，我們在修訂的ABL貸款機制下的總可用金額為1.553億美元，其中1.1億美元已提取，140萬美元用於未償還信用證，剩餘可用金額為4390萬美元。
經修訂的ABL貸款機制下的借款可獲得性是根據租賃車隊中包括的符合條件的美國應收賬款、庫存和綜合墊片、扣除準備金後計算的，並受借款基數計算中所包括的某些資產的限制。在借款人質押的範圍內，借款基數的計算還包括符合條件的質押現金的金額。行政代理可以根據修正的資產負債表安排建立準備金，部分基於對資產基礎的評估，以及其酌情決定的其他限制，這可能會減少修正的資產負債表安排下的其他可用金額。
根據經修訂的ABL貸款條款，吾等可選擇以浮動利率借款，基準利率為(1)BSBY利率(以零為下限)或(2)基本利率(以零為下限)，等於(A)聯邦基金利率加0.50%、(B)美國銀行最優惠利率及(C)BSBY中最高者，為期一個月的利率加1.00%，以及(在每種情況下)適用的年息保證金。根據截至最近一個財政季度最後一天的綜合槓桿率(定義見經修訂的資產負債表安排)，適用的保證金範圍為BSBY借款的年利率1.50%至2.00%，基本利率借款的年利率0.50%至1.00%。我們還被要求支付相當於(I)每年0.375%的承諾費，在任何時候，承諾的平均每日未使用部分大於50%，以及(Ii)在任何時間，承諾的平均每日未使用部分低於50%。
截至2022年6月30日，根據經修訂的ABL貸款機制，BSBY貸款的適用保證金為1.50%，基本利率貸款的適用保證金為0.50%。截至2022年6月30日，修訂後的ABL貸款的加權平均利率為2.84%，修訂後的ABL貸款的未使用部分的適用承諾費為每年0.25%。
經修訂的ABL貸款是本公司及構成借款人的若干美國附屬公司的優先擔保債務，以借款人的幾乎所有動產及某些不動產的優先留置權作抵押，包括對借款人的直接或間接國內附屬公司的某些股權以及借款人的某些境外附屬公司發行的某些股權的優先留置權。
經修訂的ABL融資機制載有慣常的陳述、保證及契諾，除其他事項外，在若干特定情況及例外情況下，限制或限制借款人及其若干附屬公司招致債務(包括擔保)、授予留置權、作出投資、就股本支付股息或分派及作出其他受限制付款、就若干債務預付款項、進行合併或其他基本改變、處置財產及改變其業務性質的能力。
經修訂的ABL融資機制要求遵守以下財務契約：(I)最近完成的四個財政季度的最低固定費用覆蓋率為1.00至1.00；及(Ii)當槓桿契約觸發期(定義見經修訂的ABL融資機制)生效時，截至最近完成的財政季度的最後一天的最高綜合槓桿率為4.00至1.00。
經修訂的ABL貸款包括常規違約事件，包括不支付本金、利息或費用、違反契諾、陳述或擔保不準確、與其他重大債務的交叉違約、破產和無力償債事件、擔保權益的無效或減值或貸款文件的無效、某些ERISA事件、未得到滿足或擱置的判決以及控制權的變更。
其他債務。2021年8月，我們完成了與某些車輛和其他設備相關的售後回租交易，淨收益約為790萬美元。這些交易已作為融資安排入賬，因為它們沒有資格進行銷售會計。因此，車輛和其他設備繼續反映在我們的資產負債表中，包括財產、廠房和設備，淨額。融資安排的加權平均年利率為5.4%，按月分期付款，期限不等，至2025年10月。截至2022年6月30日，根據這些安排，我們有500萬美元的未償融資義務。
2021年2月，一家英國子公司獲得了600萬GB(約合830萬美元)的定期貸款安排，該貸款計劃於2024年2月到期。2022年4月，對這一貸款進行了修訂，將定期貸款增加到700萬GB(約合910萬美元)，並增加了200萬GB(約合260萬美元)的循環信貸安排。經修訂的定期貸款和循環信貸安排均於2025年4月到期，按索尼亞加3.25%的保證金利率計息。定期貸款按季度分期付款，金額為350,000 GB，外加2022年6月開始的利息，到期支付280萬GB。截至2022年6月30日，根據這些安排，我們有1040萬美元未償還。
我們的某些海外子公司維持着當地的信貸安排，主要包括信貸額度或透支安排，這些安排通常每年更新一次。我們在海外業務中利用當地融資安排，以滿足當地的短期流動性需求。截至2022年6月30日和2021年12月31日，根據這些安排，我們分別有1190萬美元和1180萬美元未償還。
此外，截至2022年6月30日，我們有5020萬美元的未償還信用證、履約保證金和其他擔保，其中某些信用證以440萬美元的限制性現金為抵押。
關鍵會計估計和政策
我們的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的，該原則要求管理層作出影響報告金額和披露的估計和假設。編制綜合財務報表時使用的重大估計包括用於長期資產(包括商譽和其他無形資產)減值的估計現金流量和公允價值，以及遞延税項資產的估值撥備。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為合理的未來預期。這些因素的組合構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不容易顯現。實際結果可能與我們目前的估計不同，這些差異可能是實質性的。
有關我們的關鍵會計估計和政策的更多討論，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。自2021年12月31日以來，我們的關鍵會計估計和政策沒有實質性變化。
當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時，我們會審核物業、廠房及設備、有限年期無形資產及若干其他資產的減值。我們根據該等資產的使用及最終處置所預期的未貼現未來現金流量評估可回收性。如審核顯示賬面值不能完全收回，減值虧損金額將按賬面值與估計公允價值進行比較而釐定。
2022年2月，考慮到更廣泛的戰略重點以及進一步發展工業混合業務所需的時間表和努力，我們的董事會批准了一項退出我們的工業混合業務的計劃。由於計劃退出和處置工業混合業務中使用的資產，我們在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中披露，我們可能產生大約400萬至800萬美元的税前費用，主要與工業混合業務中使用的長期資產的非現金減值有關。2022年3月，我們關閉了工業混合業務，並啟動了銷售流程，以營銷工業混合和倉庫設施及相關設備。2022年6月，由於正在進行的銷售過程以及對最終處置的預期淨收益的修訂估計，我們確認了與這些長期資產相關的790萬美元減值費用。截至2022年6月30日，之前用於現已退出的工業混合業務的長期資產的剩餘賬面價值為1100萬美元。我們仍有可能在未來產生與正在進行的銷售過程相關的減值或虧損。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着利率和外幣匯率變化帶來的市場風險。關於我們在金融工具方面的一級市場風險敞口的討論如下。
利率風險
截至2022年6月30日，我們在融資安排下的未償還本金總額為1.446億美元，其中包括我們修訂後的ABL貸款下的1.1億美元借款，以及英國定期貸款和信貸安排下的1,040萬美元借款，這些借款受各自債務協議確定的浮動利率的約束。截至2022年6月30日，經修訂的ABL貸款和英國債務的加權平均利率分別為2.8%和4.4%。根據2022年6月30日的浮動利率債務餘額，短期利率每提高100個基點，年度税前利息支出將增加120萬美元。
外幣風險
我們的主要海外業務在歐洲、中東和非洲、加拿大、亞太地區和拉丁美洲的某些地區進行。我們有與這些業務相關的外匯兑換風險，這些業務主要是以我們業務所在司法管轄區的外幣進行的，包括歐洲歐元、加拿大元、科威特第納爾、阿爾及利亞第納爾、羅馬尼亞新列伊、英鎊和澳元。從歷史上看，當我們進行以本國貨幣以外的貨幣計價的交易時，我們從未使用表外金融對衝工具來管理外幣風險。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2022年6月30日本季度報告涵蓋的期間結束時起有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年6月30日的季度內，財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能影響財務報告的內部控制的變化。
第二部分其他資料
項目1.法律訴訟
在開展業務的正常過程中，我們會參與私人訴訟的訴訟和其他索賠，以及涉及聯邦、州和地方各級政府當局的司法和行政訴訟。雖然針對我們的訴訟或其他法律程序的結果無法確切預測，但管理層預計，該等訴訟或其他法律程序造成的任何損失，超過保險應計或承保的任何金額，將不會對我們的綜合財務報表產生重大不利影響。
第1A項。風險因素
除截至2022年3月31日的三個月的Form 10-Q季度報告第II部分第1A項所討論的情況外，我們在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中討論的“風險因素”沒有實質性變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
a)不適用
b)不適用
c)下表詳細説明瞭我們在截至2022年6月30日的三個月內回購普通股的情況： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的最大近似美元價值(百萬美元) |
| 2022年4月 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 23.8 | |
| May 2022 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 23.8 | |
| 2022年6月 | 565,971 | | | $ | 4.48 | | | — | | | $ | 23.8 | |
| 總計 | 565,971 | | | | | — | | | |
在截至2022年6月30日的三個月內，我們購買了總計565,971股根據歸屬限制性股票而交出的代替税款的股票。
2018年11月，我們的董事會批准對我們的證券回購計劃進行修改。這些變化使回購計劃下的授權金額增加到1.00億美元，可用於回購我們的普通股和2021年到期的可轉換票據的任何組合。
我們的回購計劃仍然可以在公開市場或管理層另行決定的情況下購買我們普通股的流通股，但受修訂後的ABL融資機制和其他因素的某些限制。回購計劃沒有具體條款。回購的資金預計將來自運營現金流、手頭可用現金和我們修訂後的ABL融資機制下的借款。作為股票回購計劃的一部分，我們的管理層已被授權根據1934年證券交易法10b5-1規則制定交易計劃。截至2022年6月30日，我們在該計劃下還有2380萬美元。
在截至2022年6月30日的三個月內，沒有根據回購計劃回購的普通股。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K法規第104項要求的有關礦山安全違規行為和其他監管事項的信息包含在本季度報告10-Q表的附件95.1中，通過引用併入。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
所列證據作為本季度報告10-Q表的一部分存檔，或通過引用併入本季度報告。 | | | | | |
†10.1 | Newpark Resources，Inc.修訂和重新啟動的2015年員工股權激勵計劃修正案2(通過引用註冊人於2022年4月8日提交的最終委託書的附錄A併入)。 |
†10.2 | Newpark Resources，Inc.2014年非僱員董事限制性股票計劃第2號修正案(參考註冊人於2022年4月8日提交的最終委託書附錄C併入)。 |
| *31.1 | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條對Matthew S.Lanigan的證明 |
| *31.2 | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條對Gregg S.Piontek的認證 |
| **32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對Matthew S.Lanigan的證明 |
| **32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對Gregg S.Piontek的證明 |
| *95.1 | 《礦山安全與健康管理局》的報告要求 |
| *101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| *101.SCH | 內聯XBRL架構文檔 |
| *101.CAL | 內聯XBRL計算鏈接庫文檔 |
| *101.DEF | 內聯XBRL定義Linkbase文檔 |
| *101.LAB | 內聯XBRL標籤Linkbase文檔 |
| *101.PRE | 內聯XBRL演示文稿Linkbase文檔 |
| *104 | 封面交互數據文件-封面XBRL標記嵌入到內聯XBRL文檔中。 |
†管理層薪酬計劃或協議。
*現送交存檔。
**隨函提供。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
日期：2022年8月3日
| | | | | |
| 紐帕克資源公司 |
| (註冊人) |
| | |
| 發信人： | /s/Matthew S.Lanigan |
| | 馬修·拉尼根
總裁與首席執行官
(首席行政主任) |
| | | | | |
| 發信人： | /s/格雷格·S·皮昂泰克 |
| | 格雷格·S·皮昂泰克
高級副總裁總裁兼首席財務官
(首席財務官) |
| | | | | |
| 發信人： | /s/道格拉斯·L.懷特 |
| | 道格拉斯·L·懷特
總裁副首席財務官兼財務主管
(首席會計主任) |
