目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
| 交易 符號 |
| 各交易所名稱 在其上註冊的 |
|---|---|---|---|---|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | ☒ | |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
|
|
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年7月28日，註冊人擁有
目錄表
目錄表
頁面 | ||
|---|---|---|
第一部分： | 財務信息 | 5 |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 5 |
簡明綜合資產負債表 | 5 | |
簡明綜合全面收益表 | 6 | |
現金流量表簡明合併報表 | 7 | |
簡明股東權益綜合報表 | 8 | |
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 9 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 23 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 30 |
第四項。 | 控制和程序 | 31 |
第二部分。 | 其他信息 | 33 |
第1項。 | 法律訴訟 | 33 |
第1A項。 | 風險因素 | 33 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 33 |
第六項。 | 陳列品 | 34 |
簽名 | 35 |
2
目錄表
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本Form 10-Q季度報告中討論的某些事項包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，例如與未來事件、業務戰略、未來業績、未來運營、財務狀況、預計收入和虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標有關的陳述。除歷史事實以外的所有陳述都可能是前瞻性陳述。前瞻性陳述經常，但並非總是，通過使用“尋求”、“預期”、“計劃”、“繼續”、“估計”、“預期”、“可能”、“將”、“計劃”、“預測”、“潛在”、“目標”、“打算”、“可能”、“可能”、“應該”、“相信”等詞語以及類似的表達或其否定來識別。前瞻性陳述不應被解讀為對未來業績或結果的保證，也不一定準確地説明將在什麼時候或由什麼時候實現這種業績或結果。前瞻性陳述是基於管理層對未來事件的結果和時機的信念，基於目前可獲得的信息。這些表述涉及估計、假設、已知和未知風險、不確定因素和其他因素，這些因素可能導致實際結果或事件與這些前瞻性表述中所表達的大不相同。梅維爾工程公司(MEC、公司、我們或類似條款)相信，本季度報告10-Q表中包含的前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但不能保證這些預期將被證明是正確的。不應過度依賴前瞻性陳述。
可能導致實際結果或事件與前瞻性陳述中表達的內容大不相同的重要因素包括但不限於，在我們於2022年3月2日提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的截至2021年12月31日的年度報告10-K表第I部分第1A項中的“風險因素”中描述的那些因素，因此可能在我們隨後提交的10-Q表季度報告(包括本報告)的第II部分第1A項中進行修改或補充：
| ● | 新冠肺炎疫情已經並將繼續對我們的業務、財務狀況、現金流、運營結果和供應鏈產生的負面影響，包括我們的原始設備製造商客户遇到的供應鏈問題，當前對工資、福利、零部件和製造供應的通脹壓力以及未來的不確定影響； |
| ● | 與我們客户所在行業的發展相關的風險； |
| ● | 與準確調度生產和最大化效率相關的風險； |
| ● | 未能在我們的市場上成功競爭； |
| ● | 我們有能力實現以我們獲獎業務為代表的淨銷售額； |
| ● | 我們保持製造、工程和技術專長的能力； |
| ● | 失去我們的任何大客户或失去他們各自的市場份額； |
| ● | 與進入新市場相關的風險； |
| ● | 我們有能力招聘和留住我們的主要高管、管理人員和熟練技術人員； |
| ● | 對我們的業務至關重要的原材料價格或可獲得性的波動； |
| ● | 製造風險，包括延誤和技術問題、與第三方供應商的問題、環境風險以及適用的法律和監管要求； |
| ● | 我們成功識別或整合收購的能力； |
| ● | 我們有能力開發新的和創新的流程，並獲得客户對這些流程的接受； |
| ● | 與信息技術系統和基礎設施有關的風險； |
| ● | 政治和經濟發展，包括對外貿易關係和相關關税； |
| ● | 法律糾紛的結果，包括產品責任、知識產權侵權等索賠； |
| ● | 與我們的資本密集型行業相關的風險； |
| ● | 與我們在首次公開發行普通股(IPO)完成之前被視為S公司相關的風險；以及 |
| ● | 與我們的員工持股計劃被視為符合税務條件的退休計劃相關的風險。 |
3
目錄表
這些因素不一定是可能導致實際結果或事件與前瞻性陳述中表達的結果或事件大不相同的所有重要因素。其他未知或不可預測的因素也可能導致實際結果或事件與前瞻性陳述中表達的結果或事件大相徑庭。可歸因於我們的所有前瞻性陳述都受到這一警告性聲明的限制。前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日的情況。除非聯邦證券法要求，否則我們沒有義務在作出任何此類陳述之日之後更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
4
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
梅維爾工程公司及其子公司
簡明綜合資產負債表
(單位為千，不包括份額)
(未經審計)
| 6月30日， |
| 十二月三十一日， | |||
2022 | 2021 | |||||
資產 |
|
| ||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元 |
| |
| | ||
庫存，淨額 |
| |
| | ||
正在進行的工裝 |
| |
| | ||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
財產、廠房和設備、淨值 |
| |
| | ||
持有待售資產 | | — | ||||
商譽 |
| |
| | ||
無形資產，淨額 |
| |
| | ||
經營性租賃資產 | | — | ||||
其他長期資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
|
|
| |||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
經營租賃債務的當期部分 | | — | ||||
應計負債： |
|
| ||||
工資、工資和工資税 |
| |
| | ||
利潤分享和獎金 |
| |
| | ||
遞延補償的當期部分 | | — | ||||
其他流動負債 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
銀行循環信用證 |
| |
| | ||
經營租賃債務，減去當期到期日 | | — | ||||
遞延補償，較少的當前部分 |
| |
| | ||
遞延所得税負債 |
| |
| | ||
其他長期負債 |
| |
| | ||
總負債 | $ | | $ | | ||
承付款和或有事項(見附註8) |
|
|
| |||
普通股， |
| — |
| — | ||
追加實收資本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
國庫股按成本價計算， |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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目錄表
梅維爾工程公司及其子公司
簡明綜合全面收益表
(以千為單位，不包括股票金額和每股數據)
(未經審計)
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
6月30日， | 6月30日， | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
銷售成本 |
| |
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| |
| | ||||
無形資產攤銷 |
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利潤分享、獎金和遞延薪酬 |
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員工持股計劃費用 |
| |
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其他銷售、一般和行政費用 |
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長期資產減值和合同收益 | ( | — | ( | — | ||||||||
營業收入 |
| |
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利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
税前收入 |
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| | ||||
所得税費用 |
| |
| |
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| | ||||
淨收益和綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股收益： |
|
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| ||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加權平均流通股： |
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| |||||
基本信息 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀釋 |
| |
| |
| |
| | ||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄表
梅維爾工程公司及其子公司
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
截至六個月 | ||||||
6月30日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
經營活動的現金流 | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
|
|
| |||
折舊 |
| |
| | ||
攤銷 |
| |
| | ||
壞賬準備 |
| |
| | ||
庫存超額和陳舊準備 |
| |
| ( | ||
基於股票的薪酬費用 |
| |
| | ||
處置財產、廠房和設備的損失(收益) |
| ( |
| | ||
長期資產減值和合同收益 |
| ( |
| — | ||
遞延補償 |
| ( |
| ( | ||
非現金租賃費用 | | — | ||||
其他非現金調整 |
| |
| | ||
營業資產和負債的變化--扣除收購的影響： |
|
| ||||
應收賬款 |
| ( |
| ( | ||
盤存 |
| ( |
| ( | ||
正在進行的工裝 |
| ( |
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預付和其他流動資產 |
| ( |
| ( | ||
應付帳款 |
| |
| | ||
遞延所得税 |
| |
| | ||
經營租賃義務 | ( | — | ||||
應計負債 |
| |
| | ||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | ||
投資活動產生的現金流 |
|
|
|
| ||
購置房產、廠房和設備 |
| ( |
| ( | ||
出售財產、廠房和設備所得收益 |
| |
| | ||
用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
融資活動產生的現金流 |
|
|
|
| ||
銀行循環信用票據所得款項 |
| |
| | ||
對銀行循環信用證的付款 |
| ( |
| ( | ||
償還其他長期債務 |
| ( |
| — | ||
購買庫存股 |
| ( |
| — | ||
融資租賃的付款 |
| ( |
| ( | ||
行使股票期權所得收益 |
| — |
| | ||
其他融資活動 |
| — |
| ( | ||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
| |
| ( | ||
現金和現金等價物淨減少 |
| ( |
| ( | ||
期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 | $ | | $ | | ||
補充披露現金流量信息： |
|
|
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支付利息的現金 | $ | | $ | | ||
繳納税款的現金 | $ | | $ | | ||
應付賬款中的非現金在建 | $ | | $ | | ||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7
目錄表
梅維爾工程公司及其子公司
簡明股東權益綜合報表
(單位：千)
(未經審計)
股東權益 | ||||||||||||
其他內容 | 財務處 | 保留 | ||||||||||
| 實收資本 |
| 股票 |
| 收益 |
| 總計 | |||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
淨收入 | — | — | | | ||||||||
401(K)計劃供款 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
購買庫存股 | — | ( | — | ( | ||||||||
基於股票的薪酬 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
截至2022年3月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
基於股票的薪酬 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
截至2022年6月30日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
股東權益 | ||||||||||||
其他內容 | 財務處 | 保留 | ||||||||||
| 實收資本 |
| 股票 |
| 收益 |
| 總計 | |||||
2020年12月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
淨收入 | — | — | | | ||||||||
401(K)計劃供款 | |
| |
| — |
| | |||||
基於股票的薪酬 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
截至2021年3月31日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
淨收入 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
基於股票的薪酬 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
行使的股票期權 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
截至2021年6月30日的餘額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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目錄表
梅維爾工程公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除每股金額、每股數據、年份和比率外，以千為單位)
(未經審計)
注1.列報依據
此處介紹的Mayville Engineering Company，Inc.及其子公司(MEC、本公司或類似條款)的中期未經審計簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則以及表格10-Q和S-X規則第10條的説明編制的。它們反映了管理層認為為公平列報所列報的中期未經審計期間的業務結果和財務狀況所需的所有調整。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與公司截至2021年12月31日的年度合併財務報表及其附註一併閲讀，這些報表和附註包括在公司年度報告Form 10-K中。公司重要會計政策的摘要包含在公司2021年財務報表的Form 10-K年度報告中。除以下所述採用的新會計聲明外，本公司在編制中期未經審計簡明綜合財務報表時遵循這些政策。
運營的性質
MEC是總部設在美國的領先增值製造合作伙伴，提供廣泛的原型和模具、生產製造、塗層、組裝和售後服務組件。我們的客户在不同的終端市場運營，包括重型和中型商用車、建築和接入設備、動力運動、農業、軍事和其他終端市場。我們成立於1945年，總部設在威斯康星州梅維爾，是一家領先的美國一級供應商，為在各自市場處於領先地位的原始設備製造商(OEM)客户提供經過精心設計的零部件。本公司經營
我們的
新冠肺炎疫情已經並將繼續對我們的業務、財務狀況、現金流、運營結果、供應鏈和原材料供應產生負面影響，儘管具體程度仍不確定。
近期會計公告
2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-02，租契，創建會計準則編碼(ASC)842。根據新的指導方針，承租人被要求確認幾乎所有租賃的使用權(ROU)資產和租賃負債。在衡量投資收益資產和租賃負債時，承租人應包括與期權條款相關的金額，如延長或終止租賃或購買標的資產的期權，這些金額是合理確定將被行使的。新的指導方針將繼續將租賃分類為融資租賃或運營租賃，分類將影響費用確認的模式。對於融資租賃，承租人將確認租賃負債的利息與ROU資產的攤銷分開。此外，本金的償還將在融資活動中列報，利息支付將在現金流量表的經營活動中列報。對於經營性租賃，承租人將在直線基礎上確認單一租賃成本，並在現金流量表中將經營活動中的所有現金支付歸類。各實體可選擇採用新的指導方針，方法是對留存收益進行累積效果調整，適用於列報的最早期間開始(經修訂的追溯法)或適用於採用期間開始時(生效日期法)，從而使比較期間保持不變。對於上市公司，該指導在2018年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期。只要公司仍然是一家新興成長型公司(EGC)，新的指導方針就適用於2022年12月15日之後開始的年度報告期，以及2022年12月15日之後開始的會計年度內的中期。提前領養是允許的。該公司採用了
9
目錄表
截至2022年1月1日的年度報告指導，使用生效日期方法。“公司”(The Company)
新的指導方針在過渡過程中提供了一些可選的實際權宜之計。該公司選擇了“一攬子實用的權宜之計”，使其不能在新的指導方針下重新評估其先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。本公司沒有選擇事後諸葛亮的做法。此外，新的指導方針為實體正在進行的承租人會計提供了會計政策選擇。該公司已選擇不將其某些房地產租約的租賃和非租賃部分分開。該公司已為所有符合條件的租約選擇了短期租約確認豁免，這意味着它將不會為期限為12個月或更短的租約確認ROU資產或租賃負債。
2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，金融工具信用損失的計量，其建立ASC 326，金融工具--信貸損失。ASU將按攤餘成本計量的金融資產信貸損失計量從已發生損失方法修訂為預期損失方法。ASU影響應收賬款、債務證券、租賃淨投資以及代表現金收入權的大多數其他金融資產。有關重大估計和信用質量的額外披露也是必需的。2018年11月，FASB發佈了ASU第2018-19號，對ASC 326的編纂改進，金融工具-信貸損失。本會計準則澄清，經營性租賃應收賬款按照租賃指導進行會計處理，而不是作為金融工具進行會計處理。2019年5月，FASB發佈了ASU第2019-05號，目標過渡救濟，對ASC 326進行了修正。這個ASU提供了一個選項，可以不可撤銷地選擇以公允價值而不是攤餘成本來計量某些個人金融資產。2019年11月，FASB發佈了ASU第2019-11號，對ASC 326的編纂改進，金融工具-信貸損失。ASU澄清了對先前已購買應收賬款註銷金額的預期收回的處理，為問題債務重組提供過渡救濟，並允許對應計利息進行某些披露簡化。只要該公司仍然是EGC，新的指導方針就在2022年12月15日之後的年度報告期內有效。本公司正在評估對合並財務報表的潛在影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税，創建ASC 740，消除了確認投資遞延税項、執行期間內分配和計算中期所得税的某些例外。ASU還增加了降低某些領域複雜性的指導，包括確認税收商譽的遞延税款，以及將税收分配給合併集團的成員。對於上市公司，該指導將在2020年12月15日之後的財年生效。只要公司仍然是EGC，新的指導方針就適用於2021年12月15日之後開始的年度報告期，以及2022年12月15日之後開始的會計年度內的中期。在截至的期間內
公司對最近其他會計聲明的評估摘要包含在公司2021年財務報表中截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中。
注2.選擇資產負債表數據
庫存
存貨以成本中較低者為準，按先進先出法和可變現淨值確定。可變現淨值是指在正常業務過程中的估計銷售價格，以及較難合理預測的完工、處置和運輸成本。在製品和產成品按生產成本計價，包括材料、人工和管理費用。
截至2022年6月30日和2021年12月31日的庫存包括：
6月30日， | 十二月三十一日， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
成品和外購件 | $ | | $ | | ||
原料 |
| |
| | ||
在製品 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
2021年12月31日，這位前健身客户的需求水平存在不確定性。公司於2022年2月收到該客户的通知，導致預測的未來現金流發生變化，從而觸發對已購買資產和公司已承諾購買的資產進行減值評估，以履行
10
目錄表
與前健身客户的協議截至2021年12月31日。因此，截至2021年12月31日，公司記錄的存貨減值為#美元。
財產、廠房和設備
截至2022年6月30日和2021年12月31日的物業、廠房和設備包括：
| 有用的壽命 |
| 6月30日， |
| 十二月三十一日， | ||||
年份 | 2022 | 2021 | |||||||
土地 | $ | | $ | | |||||
土地改良 | | | |||||||
建築和建築改進 |
|
| |
| | ||||
機器、設備和工裝 |
| |
| |
| | |||
車輛 |
|
| |
| | ||||
辦公傢俱和固定裝置 |
| |
| |
| | |||
在建工程 |
| 不適用 |
| |
| | |||
財產、廠房和設備合計(毛額) |
| |
| | |||||
減去累計折舊 |
| |
| | |||||
財產、廠房和設備合計，淨額 | $ | | $ | | |||||
折舊費用為$
2021年12月31日，這位前健身客户的需求水平存在不確定性。本公司於2022年2月收到前健身客户的通知，導致預測的未來現金流發生變化，從而觸發對已購買資產和公司承諾購買的資產進行減值評估，以履行截至2021年12月31日與前健身客户達成的協議下的義務。因此，於2021年12月31日，本公司計入長期資產減值$
在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，該公司能夠註銷$
在截至2022年6月30日的三個月中，公司銷售額為
As of June 30, 2022, $
本公司於2022年1月1日採用ASC 842，將融資租賃分類為$
11
目錄表
商譽
2021年12月31日至2022年6月30日期間商譽的變化包括：
截至2021年12月31日的餘額 |
| $ | |
減損 |
| | |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | |
無形資產
以下是截至2022年6月30日和2021年12月31日的無形資產、使用年限(攤銷期限)和累計攤銷情況：
有用的壽命 | 6月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 年份 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
應攤銷無形資產： | |||||||||
客户關係和合同 | | $ | | $ | | ||||
商號 |
|
| |
| | ||||
競業禁止協議 |
|
| |
| | ||||
專利 |
|
| |
| | ||||
累計攤銷 |
|
| ( |
| ( | ||||
應攤銷無形資產總額，淨額 |
|
| |
| | ||||
不可攤銷品牌名稱 |
|
| |
| | ||||
無形資產總額，淨額 | $ | | $ | | |||||
不可攤銷品牌名稱在第四季度每年進行減值測試，如果發生表明可能存在減值的觸發事件，則進行更頻繁的測試。
2021年12月31日至2022年6月30日期間無形資產的變化包括：
截至2021年12月31日的餘額 |
| $ | |
攤銷費用 |
| ( | |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | |
攤銷費用為$
未來攤銷費用預計如下：
截至十二月三十一日止的年度： |
| ||
2022年(剩餘部分) | $ | | |
2023 | $ | | |
2024 | $ | | |
2025 | $ | | |
2026 | $ | | |
此後 | $ | |
注3.銀行循環信用證
2019年9月26日，以及最後一次修訂是在2022年3月31日，我們與某些貸款人和作為行政代理(代理)的富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)簽訂了修訂和重述的信貸協議(信貸協議)。信貸協議規定了$
12
目錄表
額外的$
信貸協議載有這類協議的慣常及慣常負面契諾，包括但不限於對吾等產生、招致或承擔債務、設立或招致留置權、作出若干投資、與另一實體合併或合併、作出若干資產處置、向股東支付股息或其他分派、與聯屬公司訂立交易、訂立售後回租交易或進行資本開支的能力的限制。信貸協議還要求我們滿足某些金融契約，包括最低利息覆蓋率
為了為未來的宏觀經濟事件提供保險，我們於2020年6月30日簽署了《信貸協議》的修正案(第二修正案)。
在《公約》救濟期間，公司總槓桿率的要求上限為
我們在2021年3月31日簽訂了信貸協議的修正案(第三修正案)，允許公司產生高達$
我們在2022年3月31日簽訂了信貸協議的修正案(第四修正案)，允許公司產生高達$
截至2022年6月30日，我們的綜合總槓桿率為
截至2022年6月30日，我們的利息覆蓋率為
根據信貸協議，按季度按經調整LIBOR支付利息，外加基於當前資金負債與經調整EBITDA比率的適用保證金。利率是
截至2022年6月30日和2021年12月31日，該公司遵守了其信貸協議的所有財務契約。循環貸方票據的借款金額為#美元。
注4.租約
2016年2月，FASB發佈了ASU 2019-02，租契，創建ASC 842。對於上市公司，該指導在2018年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期。只要該公司仍然是EGC，新的指導方針就適用於2022年12月15日之後的年度報告期，以及2022年12月15日之後開始的會計年度內的中期。提前領養是允許的。本公司採用了年度
13
目錄表
截至2022年1月1日使用生效日期方法的報告指導。本公司於截至2022年3月31日止期間較早採納中期報告指引。
與適用新指南有關的最重要的判斷和影響包括：
| ● | 在評估合同以確定其是否符合租賃資格時，本公司考慮的因素包括：本公司是否已通過排他性獲得或轉讓了標的資產的幾乎所有權利、本公司是否能夠或已經轉讓了通過決定資產將如何使用以及用於什麼目的來指導資產使用的能力，以及出租人是否擁有實質性的替代權。 |
| ● | 該公司就其某些月度租約或包含自動續訂條款的租約的租賃條款作出判斷。該公司根據物業的所需使用年限估計租賃結束日期，並根據估計的租賃期限計算淨資產收益率和租賃負債。 |
| ● | 該公司已經確認了以前沒有記錄的經營租賃的ROU資產和租賃負債。經營性租賃的租賃負債以未來最低租賃付款的淨現值為基礎。 |
| ● | 經營性租賃的ROU資產基於初始計算的租賃負債，該負債根據某些資產負債表金額(如遞延租金)的重新分類進行了調整。 |
| ● | 在確定用於衡量ROU資產和租賃負債的貼現率時，公司使用租賃中隱含的貼現率，如果沒有現成的貼現率，則使用公司的遞增借款利率。用於確定本公司遞增借款利率的基本利率是根據本公司的循環信貸安排(經不時修訂)基於最優惠利率(或LIBOR後備選項)加固定基點的方法。然後對這一基本利率進行了某些必要的調整，以得出估計的增量借款利率。 |
| ● | 該公司的房地產租賃在以下方面有所不同 |
| ● | 在2022年1月1日採用新的指導方針後，該公司建立了$ |
該公司擁有寫字樓和輕工製造空間的房地產經營租約。公司個人財產的經營租賃包括辦公設備、車輛、叉車和散裝氣體儲罐的租賃。該公司根據未來最低租賃付款的淨現值確認營運租賃的ROU資產和租賃負債。本公司經營租賃的租賃費用按租賃期內的直線基礎確認，包括被認為合理確定的續期。
該公司擁有兩個激光切割系統和一輛汽車的融資租賃。本公司根據未來最低租賃付款的淨現值確認融資租賃的ROU資產和租賃負債。本公司的租賃費用
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目錄表
融資租賃由按實際利息法確認的ROU資產攤銷和利息支出構成。
可變租賃費用與公司的某些不動產租賃和個人財產租賃有關，它通常包括用於出租人利益的財產税和保險部分(不動產租賃)和作為公司租賃付款一部分匯出的可變超額費(個人財產租賃)。
租賃費用的構成如下：
截至三個月 | 截至六個月 | |||||
| June 30, 2022 | June 30, 2022 | ||||
融資租賃成本： | ||||||
融資租賃資產攤銷 | $ | | $ | | ||
融資租賃負債利息 | |
| | |||
融資租賃費用總額 | | | ||||
經營租賃費用 | | | ||||
短期租賃費用 | | | ||||
可變租賃費用 | |
| | |||
轉租收入(1) | ( | ( | ||||
租賃總費用 | $ | | $ | | ||
| (1) | 該公司從2022年6月開始轉租其位於密歇根州黑茲爾公園的設施的一部分。 |
截至2021年6月30日的三個月和六個月的總租金支出為$
與租約有關的補充資料如下：
資產負債表分類 |
| June 30, 2022 | |||
資產： | |||||
融資租賃資產 | $ | | |||
經營性租賃資產 | 經營性租賃資產 | | |||
租賃資產總額 | $ | | |||
流動負債： | |||||
流動融資租賃負債 | 其他流動負債 | $ | | ||
流動經營租賃負債 | 經營租賃債務的當期部分 | | |||
非流動負債： |
| ||||
長期融資租賃負債 | 其他長期負債 | | |||
長期經營租賃負債 | 經營租賃債務，減去當期到期日 | | |||
租賃總負債 | $ | | |||
| June 30, 2022 | ||
加權平均剩餘租賃年限(年) | |||
融資租賃 | |||
經營租約 | |||
加權平均貼現率 | |||
融資租賃 | | % | |
經營租約 | | % | |
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目錄表
下表按租賃類型表示ROU資產餘額：
| June 30, 2022 | ||
房地產租賃 | $ | | |
設備租賃 | | ||
車輛租賃 |
| | |
租賃資產總額 | $ | | |
截至2022年6月30日的租賃債務到期日和ASC 842項下的最低租賃付款具有超過一年的初始或剩餘不可取消期限如下：
運營中 | 金融 | ||||||||
截至十二月三十一日止的年度： |
| 租契 | 租契 | 總計 | |||||
2022年(剩餘部分) | $ | | $ | | $ | | |||
2023 |
| | | | |||||
2024 |
| | | | |||||
2025 | | | | ||||||
2026 | | — | | ||||||
此後 | | — | | ||||||
租賃付款總額 | | | | ||||||
減去：租約修改尚未開始 | — | — | — | ||||||
減去：推定利息 | ( | ( | ( | ||||||
租賃債務總額 | $ | | $ | | $ | | |||
截至2021年6月30日，ASC 840規定的未來最低租賃付款如下：
運營中 | 金融 | ||||||||
截至十二月三十一日止的年度： |
| 租契 | 租契 | 總計 | |||||
2021年(剩餘部分) | $ | | $ | | $ | | |||
2022 |
| | | | |||||
2023 |
| | | | |||||
2024 | | | | ||||||
2025 | | | | ||||||
此後 | | — | | ||||||
最低租賃付款總額 | $ | | $ | | $ | | |||
與租賃相關的補充現金流信息：
截至六個月 | |||
June 30, 2022 | |||
為計量融資租賃的租賃負債所包括的金額支付的現金： | |||
營運現金流 | $ | | |
融資現金流 | $ | | |
為計量經營性租賃的租賃負債所包括的金額支付的現金： | |||
營運現金流 | $ | | |
用已記錄的租賃債務交換獲得的使用權資產： |
| ||
經營租約 | $ | | |
融資租賃 | $ | — | |
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目錄表
ROU資產根據本公司的長期資產政策進行減值評估。本公司重新評估租賃分類，並在修改租賃時重新計量ROU資產和租賃負債，該修改不會作為單獨的新租賃或需要根據ASC 842重新評估的某些其他事件入賬。
注5.員工持股計劃
根據梅維爾工程公司員工持股計劃(ESOP)，公司可以在董事會批准的情況下，以現金或公司普通股的形式向信託基金支付年度酌情捐款，以使符合條件的員工受益。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，公司的員工持股計劃支出估計為$
員工持股計劃參與者在去世、傷殘、退休或終止受僱後的不同時間，有權根據員工持股計劃所採取的政策所允許的各種分配方法，獲得其員工持股計劃賬户餘額。
截至2022年6月30日和2021年12月31日，員工持股計劃的股票(不包括公司401(K)計劃中持有的安全港股票)包括
注6.退休計劃
梅維爾工程公司401(K)計劃(401(K)計劃)涵蓋了基本上所有符合某些資格要求的員工。401(K)計劃是一種固定繳費計劃，旨在讓符合條件的員工推遲免税繳費，為退休儲蓄。僱員最高可供款至
401(K)計劃還規定了僱主可自由支配的利潤分享繳款，董事會可授權可自由支配的利潤分享繳款(通常在每個日曆年末核準)。
注7.所得税
該公司按季度估算整個會計年度的有效税率，並根據預期税率記錄季度所得税撥備。隨着本年度的進展，本公司將根據每個税務管轄區的事實和情況完善其估計。
所得税支出為#美元。
截至2021年6月30日的三個月和六個月，所得税支出估計為$
在計算我們的税務責任時，涉及處理在這些司法管轄區適用複雜的税務法律和法規方面的不明朗因素。ASC 740，所得税它指出，如果根據技術上的是非曲直，通過審查，包括任何相關上訴或訴訟程序的解決，更有可能維持不確定的税收狀況，則可確認該税收狀況所帶來的税收利益。
本公司記錄與潛在所得税審計相關的利息和罰款的政策是將此類費用記錄為所得税費用的組成部分。有幾個
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目錄表
不確定的税收狀況
根據公司的評估，得出的結論是，截至2022年6月30日，公司的財務報表中有一個與研發税收抵免相關的税務狀況需要確認。本公司預期未確認税務優惠餘額在未來12個月內不會有重大變化。與不確定的税收狀況有關的任何利息和罰金都記錄在所得税費用中。
該公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和地方司法管轄區提交所得税申報單。2018年1月1日開始的納税年度的聯邦納税申報單，以及2017年1月1日開始的州納税申報單，都可以接受審查。
附註8.或有事項
在正常業務過程中，本公司可能不時涉及各種索賠和訴訟，包括針對本公司的索賠和訴訟。雖然訴訟及索償的結果不能肯定地預測，但管理層認為，損失的可能性微乎其微，或與該等訴訟的解決有關的任何合理可能的損失預計不會對綜合財務報表產生重大不利影響。
附註9.遞延補償
將為每個參與者提供僱主繳費，以反映完全由於參與者的延期金額而減少的員工持股計劃和/或401(K)僱主繳費的金額。此外，公司可酌情給予參與者一筆金額。
延期根據參與者可獲得的期權(不包括公司股票)被假定投資於投資工具。
遞延補償計劃提供離職或死亡時應支付的撫卹金。付款將在離職之日起30天后支付，要麼一次性支付，要麼由參與者在第一次選擇推遲補償時選擇最多五年分期付款。
遞延補償計劃是無資金的，所有未來的供款都是無擔保的，因為員工擁有本公司一般無擔保債權人的地位，而該等協議構成了本公司對未來支付福利的承諾。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月內，符合條件的員工選擇推遲支付$
18
目錄表
注10.自負盈虧保險
該公司為員工及其家屬提供的醫療福利是自籌資金的。醫療保健成本在發生時計入費用，並根據實際支付的索賠、再保險保費、行政費和估計的未付索賠計算。自2020年3月31日起，本公司設有總止損限額，以降低風險。與此相關的費用約為$
注11.分段
本公司適用ASC 280的規定，細分市場報告。經營部門被定義為從事經營活動的組成部分，其經營結果由首席經營決策者審查，並可獲得離散的財務信息。根據ASC 280的規定，公司已確定其已
附註12.金融工具的公允價值
公允價值提供了有關如果某些資產被出售或可能根據退出價格支付轉移某些負債的公司可能變現的信息。按公允價值計量和報告的金融資產和負債被分類為三級層次結構，以確定估值過程中使用的投入的優先順序。金融工具在估值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的任何投入的最低水平。該層次結構基於定價輸入的可觀測性和客觀性，如下所示：
| ● | 第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。 |
| ● | 第2級-重要的直接可觀察數據(第1級報價除外)或通過與可觀察市場數據佐證的重要間接可觀察數據。投入通常是(I)類似資產或負債在活躍市場的報價，(Ii)相同或類似資產或負債在非活躍市場的報價，或(Iii)源自可觀察市場數據或由可觀察市場數據證實的信息。長期債務被歸類為第二級公允價值投入。 |
| ● | 第三級--需要大量不可觀察的數據輸入的價格或估值技術。這些投入通常是公司自己的數據和對市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設的判斷。 |
下表列出了公司按公允價值等級按公允價值核算的金融資產和負債：
餘額為 | 按公允價值計量 | |||||||||||
6月30日， | 報告日期使用 | |||||||||||
| 2022 |
| (1級) |
| (2級) |
| (3級) | |||||
遞延賠償責任 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
餘額為 | 按公允價值計量 | |||||||||||
十二月三十一日， | 報告日期使用 | |||||||||||
| 2021 |
| (1級) |
| (2級) |
| (3級) | |||||
遞延賠償責任 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
公司現金和現金等價物的公允價值計量是根據第1級計量分類的，因為這種計量是基於相同資產活躍市場的報價。
應收賬款、應付賬款、長期債務及應計負債按成本及大約公允價值計入綜合資產負債表。
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目錄表
遞延補償負債按遞延時應付給參與人的數額入賬。遞延根據參與者可獲得的期權投資於投資工具，被認為是公允價值層次上的第一級和第二級，當前餘額為第一級。公允價值的變化記錄在綜合全面收益表上的利潤分享、獎金和遞延薪酬項目中。應付參與人的短期和長期餘額分別反映在簡明綜合資產負債表中遞延補償和遞延補償的當期部分減去當期部分的項目。
本公司的非金融資產，如商譽、無形資產及物業、廠房和設備，在有減值跡象時按公允價值重新計量，並僅在確認減值費用時進行調整。
注13.每股收益
公司根據ASC主題260計算每股收益，每股收益。根據美國會計準則第260條的規定，如果期內普通股的平均市場價格超過期權的行權價(它們是“現金”)，未償還期權將被視為在期初已行使和未償還，並且假定行使期權不會對每股收益產生反攤薄影響。
可歸因於該公司的基本淨收益和稀釋後每股淨收益的對賬如下：
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
6月30日， | 6月30日， | |||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
MEC的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
平均流通股 | | | | | ||||||||
基本每股 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
平均流通股 | | | | | ||||||||
稀釋性股權補償的效果 | | | | | ||||||||
潛在流通股總數 | | | | | ||||||||
稀釋後每股 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
不包括在計算稀釋後每股收益中的現金期權如下，因為它們會對每股收益產生反稀釋影響：
截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |
股票期權 | — | | — | | ||||
附註14.收入確認
合同資產和合同負債
本公司擁有合同資產和合同負債，分別計入簡明綜合資產負債表中的在製品和其他流動負債。合同資產包括公司已履行其履約義務的產品，但收到付款取決於交付情況。合同負債包括未履行履約義務的遞延工裝收入。當工具完成且客户通過產品部件審批流程(PPAP)簽字時，履行義務即告完成。當合同承諾的工裝控制權轉移到客户手中時，售出貨物的成本將從資產負債表中確認和釋放。
20
目錄表
該公司與客户簽訂的合同本質上是短期合同；因此，收入通常在12個月內確認、開具帳單和收取。下表反映了截至2022年6月30日的六個月內我們合同資產和負債的變化：
合同 | 合同 | |||||
| 資產 |
| 負債 | |||
截至2021年12月31日 | $ | | $ | | ||
淨活動 | | | ||||
截至2022年6月30日 | $ | | $ | | ||
分類收入
下表按產品類別對收入進行了細分：
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||
6月30日， | 6月30日， | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
户外運動 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
製造 | | | | | |||||||||
績效結構 | | | | | |||||||||
管，管 | | | | | |||||||||
油罐 | | | | | |||||||||
總計 | | | | | |||||||||
公司間銷售抵銷 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
總銷售額、淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
注15.主要客户集中度
以下客户佔公司記錄的淨銷售額或貿易應收賬款淨額的10%或更多：
淨銷售額 | 應收帳款 | ||||||||||||||||||
截至三個月 | 截至六個月 | 自.起 | 自.起 | ||||||||||||||||
6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | 十二月三十一日， | ||||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||||
客户 | |||||||||||||||||||
A |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % |
| |||||
B |
| | % | | % | | % | | % | % | % |
| |||||||
C |
| % | % | % | | % | % | % |
| ||||||||||
D |
| | % | | % | | % | | % | | % | % |
| ||||||
E |
| % | % | % | % | | % | | % |
| |||||||||
注16.基於股票的薪酬
梅維爾工程公司2019年綜合激勵計劃使該公司能夠根據其普通股的價值給予貨幣支付，最高可達
2021年4月20日，公司股東批准了2019年綜合激勵計劃修正案，將授權發行的普通股數量增加
公司使用ASC 718規定的公允價值規定確認基於股票的薪酬，薪酬--股票薪酬。因此，以股份結算的以股票為基礎的補償獎勵的補償成本根據授予時基於股份的工具的公允價值確定，並確認為基於股份的工具的歸屬期間的費用。對於單位，公允價值相當於授予之日的股票價格。期權定價模型被用來確定期權的公允價值。
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目錄表
取消和沒收被計入已發生的費用。
股票獎勵於2022年4月19日、2022年2月28日、2021年6月3日、2021年5月12日、2021年4月20日、2021年2月28日、2020年5月12日、2020年2月27日和2019年5月8日頒發。在此之前，沒有授予任何股票獎勵。
在截至2022年6月30日的六個月內，
As of June 30, 2022,
按獎勵類型劃分的公司股票薪酬費用匯總如下：
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||
6月30日， | 6月30日， | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
單位獎 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
期權獎勵 |
| |
| |
| |
| | |||||
基於股票的薪酬費用，扣除税後的淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
下表顯示了未確認的基於股票的薪酬費用的前滾。截至2022年6月30日，未確認的基於股票的薪酬支出將在與個人獎勵價值相關的剩餘必需服務期內支出，直至
| 單位 |
| 選項 |
| 總計 | ||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
贈款 | | | | ||||||
沒收 | ( | — | ( | ||||||
費用 | ( | ( | ( | ||||||
截至2022年3月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
贈款 | | — | | ||||||
沒收 | — | — | — | ||||||
費用 | ( | ( | ( | ||||||
截至2022年6月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
注17.後續事件
自2022年6月30日，也就是這些財務報表的日期以來，公司一直在對後續事件進行評估。在本評價期間，沒有發現需要在財務報表中予以確認或披露的重大事件或交易。
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目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析旨在幫助瞭解和評估我們的經營業績和財務狀況的趨勢和重大變化。歷史結果可能並不能預示未來的表現。這一討論包括反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。這類聲明包含風險和不確定性。由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K第1A項中的“風險因素”以及第II部分第1A項中的“有關前瞻性陳述的警示聲明”和“風險因素”。本季度報告的表格10-Q。本討論應與我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的經審計綜合財務報表及其附註以及本季度報告Form 10-Q第I部分第I項中包含的未經審計簡明綜合財務報表及其附註一起閲讀。在這次討論中，我們使用了某些非公認會計準則的財務衡量標準。對這些非GAAP財務指標的解釋，以及與最直接可比的GAAP財務指標的對賬，都包含在《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》中。投資者不應孤立地考慮非GAAP財務衡量標準，或將其作為符合GAAP規定的財務信息的替代品。
除股票金額、每股數據、年份和比率外，所有金額均以千計。
概述
MEC是總部設在美國的領先增值製造合作伙伴，提供廣泛的原型和模具、生產製造、塗層、組裝和售後服務組件。我們的客户在不同的終端市場運營，包括重型和中型商用車、建築和接入設備、動力運動、農業、軍事和其他終端市場。我們與我們的藍籌客户建立了長期的關係，建立在高度的經驗、信任和信心的基礎上。
我們的One運營部門專注於生產用於各種重型和中型商用車、建築和出入設備、動力運動、農業、軍事和其他產品的金屬部件。
新冠肺炎帶來的影響
新冠肺炎疫情已經並將繼續對我們的業務、財務狀況、現金流、運營結果、供應鏈和原材料供應產生負面影響，儘管具體程度仍不確定。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月，淨銷售額反映了影響我們許多客户的持續供應鏈限制。此外，由於對員工和材料的競爭加劇，我們繼續面臨工資、福利、材料和製造供應的通脹壓力。我們無法預測勞動力和供應鏈短缺和通脹的未來影響，以及由此對我們公司的業務、財務狀況、現金流和運營結果的影響。
由於許多因素，持續的新冠肺炎疫情未來的財務影響尚不明朗。這些因素包括與達美航空、奧密克戎和其他變種有關的不確定性，政府應對疫情行動(包括衞生、貨幣和財政政策)有效性的不確定性，主權債務和國家債務水平上升的影響，資本市場混亂，需求和定價的變化，貿易協定，其他地緣政治事件，以及原材料和其他大宗商品價格的可獲得性和波動性。因此，預測該公司的預測財務業績是困難的，並受許多假設的制約。
該公司的首要任務一直是保障其員工的健康和福祉，同時履行其作為服務於其客户基礎的基本業務的義務。這種主動的方法確保了員工的安全，並使生產設施能夠根據客户需求正常運行。我們的目標是繼續成功應對新冠肺炎疫情的影響，並在未來加強我們為客户服務的地位。
23
目錄表
我們如何評估績效
淨銷售額。淨銷售額反映了扣除退貨和折扣後我們的零部件和產品的銷售額。除了新冠肺炎疫情外，在任何給定的時期內，幾個因素都會影響我們的淨銷售額，包括總體經濟狀況、天氣、收購時機以及客户的生產計劃。淨銷售額在裝運或交付給客户時確認。
製造業利潤率。製造利潤率代表淨銷售額減去銷售成本。銷售成本包括製造過程中使用的所有直接和間接成本，包括原材料、勞動力、設備成本、折舊、租賃費用、分包成本和其他直接相關的間接成本。我們的銷售成本直接受到大宗商品價格波動的影響，主要是鋼板和鋁，但與客户簽訂的合同協議在很大程度上緩解了這些變化，這些協議允許我們根據某些市場指數來傳遞這些價格波動。
折舊和攤銷。我們在資產負債表上按扣除累計折舊後的成本計入財產、廠房和設備。物業、廠房及設備的折舊按資產的估計使用年限按直線計算。與租賃改進和無形資產相關的期間費用分別為折舊和攤銷費用。租賃改進按標的資產的使用年限或剩餘租賃期中較短的時間折舊。我們的無形資產已確認為某些收購的結果，並一般按資產的估計可用年限直線攤銷。
其他銷售、一般和行政費用。其他銷售、一般和行政費用主要包括銷售和營銷、財務、人力資源、信息系統、行政管理和某些其他管理人員的工資和人事成本，以及某些公司層面的行政費用，如獎勵薪酬、審計、會計、法律和其他諮詢和專業服務、差旅和保險。
其他關鍵績效指標
EBITDA、EBITDA利潤率、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
EBITDA代表扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷準備前的淨收入。EBITDA利潤率表示EBITDA佔每個時期淨銷售額的百分比。
調整後的EBITDA是指扣除股票補償前的EBITDA、前健身客户應支付的Hazel Park過渡成本、長期資產的減值費用以及為履行與前健身客户協議下的義務而專門購買的合同收益。調整後的EBITDA利潤率是指調整後的EBITDA佔每個期間淨銷售額的百分比。這些指標是對我們經營業績的補充衡量，既不是GAAP要求的，也不是根據GAAP提出的。這些衡量標準不應被視為淨收益或根據公認會計原則得出的任何其他績效衡量標準的替代指標，以此作為我們經營業績的指標。我們提出調整後的EBITDA和調整後的EBITDA保證金作為管理層使用這些指標作為關鍵業績指標，我們認為這些指標是證券分析師、投資者和其他方面經常用來評估我們行業公司的指標。這些措施作為分析工具有其侷限性，不應孤立地加以考慮，也不應作為根據公認會計原則報告的我們結果分析的替代品。
我們對EBITDA、EBITDA利潤率、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率的計算可能無法與其他公司報告的類似名稱的指標進行比較。我們的EBITDA和調整後EBITDA指標與其他類似公司的EBITDA和調整後EBITDA指標之間的潛在差異可能包括資本結構和税務狀況的差異。
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目錄表
下表列出了根據公認會計原則計算的最直接可比指標--淨收益與EBITDA和調整後EBITDA的對賬，並計算了所列每個期間的EBITDA利潤率和調整後EBITDA利潤率。
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
|
| 2022 |
| 2021 |
| |||||||
淨收益和綜合收益 | $ | 5,929 | $ | 3,292 | $ | 9,751 | $ | 5,837 | ||||||||
利息支出 |
| 765 |
| 504 |
|
| 1,332 |
| 1,036 |
| ||||||
所得税撥備 |
| 1,798 |
| 1,007 |
|
| 2,974 |
| 1,996 |
| ||||||
折舊及攤銷 |
| 7,245 |
| 7,838 |
|
| 14,451 |
| 15,589 |
| ||||||
EBITDA |
| 15,737 |
| 12,641 |
|
| 28,508 |
| 24,458 |
| ||||||
哈澤爾公園因前健身客户而產生的過渡成本 |
| 1,889 |
| — |
|
| 3,816 |
| — |
| ||||||
基於股票的薪酬費用 |
| 1,456 |
| 1,388 |
|
| 2,714 |
| 2,588 |
| ||||||
長期資產減值和合同收益 |
| (906) |
| — |
|
| (2,089) |
| — |
| ||||||
調整後的EBITDA | $ | 18,176 | $ | 14,029 | $ | 32,949 | $ | 27,046 | ||||||||
淨銷售額 | $ | 138,337 | $ | 120,213 | $ | 274,589 | $ | 232,833 | ||||||||
EBITDA利潤率 |
| 11.4 | % |
| 10.5 | % |
| 10.4 | % |
| 10.5 | % | ||||
調整後EBITDA利潤率 |
| 13.1 | % |
| 11.7 | % |
| 12.0 | % |
| 11.6 | % | ||||
綜合經營成果
截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月
截至6月30日的三個月， |
| |||||||||||||||||
2022 | 2021 | 增加(減少) |
| |||||||||||||||
淨額的百分比 | 淨額的百分比 | 金額 |
| |||||||||||||||
| 金額 |
| 銷售額 |
| 金額 |
| 銷售額 |
| 變化 |
| 更改百分比 | |||||||
淨銷售額 | $ | 138,337 | 100.0 | % | $ | 120,213 | 100.0 | % | $ | 18,124 | 15.1 | % | ||||||
銷售成本 | 120,079 | 86.8 | % | 103,933 | 86.5 | % | 16,146 | 15.5 | % | |||||||||
製造業利潤率 | 18,258 | 13.2 | % | 16,280 | 13.5 | % | 1,978 | 12.1 | % | |||||||||
無形資產攤銷 |
| 1,738 |
| 1.3 | % | 2,677 |
| 2.2 | % | (939) |
| (35.1) | % | |||||
利潤分享、獎金和遞延薪酬 |
| 1,208 |
| 0.9 | % | 3,210 |
| 2.7 | % | (2,002) |
| (62.4) | % | |||||
員工持股計劃費用 | 1,330 | 1.0 | % | 228 | 0.2 | % | 1,102 | 483.3 | % | |||||||||
其他銷售、一般和行政費用 |
| 6,396 |
| 4.6 | % | 5,362 |
| 4.5 | % | 1,034 |
| 19.3 | % | |||||
長期資產減值和合同收益 |
| (906) |
| (0.7) | % | — |
| 0.0 | % | (906) |
| 不適用 | ||||||
營業收入 |
| 8,492 |
| 6.1 | % | 4,803 |
| 4.0 | % | 3,689 |
| 76.8 | % | |||||
利息支出 |
| (765) |
| 0.6 | % | (504) |
| 0.4 | % | 261 |
| 51.8 | % | |||||
所得税撥備 |
| 1,798 |
| 1.3 | % | 1,007 |
| 0.8 | % | 791 |
| 78.6 | % | |||||
淨收益和綜合收益 | $ | 5,929 |
| 4.3 | % | $ | 3,292 |
| 2.7 | % | $ | 2,637 |
| 80.1 | % | |||
EBITDA | $ | 15,737 |
| 11.4 | % | $ | 12,641 |
| 10.5 | % | $ | 3,096 |
| 24.5 | % | |||
調整後的EBITDA | $ | 18,176 |
| 13.1 | % | $ | 14,029 |
| 11.7 | % | $ | 4,147 |
| 29.6 | % | |||
淨銷售額。截至2022年6月30日的三個月的淨銷售額為138,337美元，而截至2021年6月30日的三個月的淨銷售額為120,213美元，增長了18,124美元，增幅為15.1%。這一增長主要是由於合同原材料價格轉嫁給客户、商業價格上漲和銷量增加所致。
製造業利潤率。截至2022年6月30日的三個月，製造業利潤率為18,258美元，而截至2021年6月30日的三個月為16,280美元，增長1,978美元，增幅為12.1%。這一增長是由商業定價增加和需求增加的影響推動的，但被本季度1,875美元的Hazel Park過渡成本所抵消。
截至2022年6月30日的三個月，製造業利潤率為13.2%，而截至2021年6月30日的三個月，製造業利潤率為13.5%，下降了0.3%。減少的主要原因是材料價格轉嫁給我們的客户帶來攤薄影響，這增加了銷售額，但不影響利潤率美元和上文討論的Hazel Park過渡成本。
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目錄表
無形資產攤銷。截至2022年6月30日的三個月，無形資產攤銷為1,738美元，而截至2021年6月30日的三個月為2,677美元，減少939美元，降幅為35.1%。這一減少是由於某些無形資產的全額攤銷。
利潤分成、獎金和遞延薪酬支出。截至2022年6月30日的三個月，利潤分享、獎金和遞延薪酬支出為1,208美元，而截至2021年6月30日的三個月為3,210美元，減少2,002美元，降幅為62.4%。這一減少主要是由於金融市場波動導致遞延薪酬支出減少，但被預期的年度可自由支配退休福利繳費和與業務業績保持一致的獎金支出的小幅增長所抵消。
員工持股計劃費用。截至2022年6月30日的三個月，員工持股計劃的估計支出為1,330美元，而截至2021年6月30日的三個月為228美元，增加了1,102美元，增幅為483.3%。這一變化是由於對員工持股計劃的貢獻是可自由支配的，以與業務業績保持一致。
其他銷售、一般和行政費用。截至2022年6月30日的三個月，其他銷售、一般和行政費用為6,396美元，而截至2021年6月30日的三個月為5,362美元，增加了1,034美元，增幅為19.3%。增加的主要原因是諮詢費、專業費用和董事費用、工資和福利、信息技術以及差旅和娛樂費用增加。
長期資產減值和合同收益。2021年12月31日，這位前健身客户的需求水平存在不確定性。公司於2022年2月收到該客户的通知，導致預測的未來現金流發生變化，引發對購買的資產和公司承諾購買的資產進行減值評估，以履行截至2021年12月31日與前健身客户達成的協議規定的義務。通知告知公司，在2026年3月結束的協議剩餘期限內，公司和客户之間的協議沒有預測對任何產品或部件的任何需求。鑑於這種情況，公認會計準則要求該公司評估資產是否已減值。作為這項評估的結果，本公司為履行與前健身客户協議下的義務而專門購買的資產計入了減值。因此，該公司在2021年第四季度記錄了長期資產減值和合同損失16,151美元。
在截至2022年6月30日的三個月內，本公司能夠取消與這位前健身客户有關的906美元的物業、廠房和設備的購買承諾，這些承諾之前在2021年12月31日被記錄為長期資產減值和合同損失。採購承付款的取消導致這一數額的沖銷。
利息支出。截至2022年6月30日的三個月的利息支出為765美元，而截至2021年6月30日的三個月的利息支出為504美元，增加261美元，增幅為51.8%。這一變化是由於與上年同期相比平均債務水平較高。
所得税撥備。截至2022年6月30日的三個月，所得税支出為1,798美元，而截至2021年6月30日的三個月為1,007美元。詳情請參閲附註7-簡明綜合財務報表的所得税。
由於上述因素，截至2022年6月30日止三個月，淨收益、全面收益、EBITDA、EBITDA利潤率、經調整EBITDA及經調整EBIDTA利潤率較截至2021年6月30日止三個月均有所增加。
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目錄表
截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月
截至6月30日的六個月， |
| |||||||||||||||||
2022 | 2021 | 增加(減少) |
| |||||||||||||||
淨額的百分比 | 淨額的百分比 | 金額 |
| |||||||||||||||
| 金額 |
| 銷售額 |
| 金額 |
| 銷售額 |
| 變化 |
| 更改百分比 | |||||||
淨銷售額 | $ | 274,589 | 100.0 | % | $ | 232,833 | 100.0 | % | $ | 41,756 | 17.9 | % | ||||||
銷售成本 | 241,449 | 87.9 | % | 201,777 | 86.7 | % | 39,672 | 19.7 | % | |||||||||
製造業利潤率 | 33,140 | 12.1 | % | 31,056 | 13.3 | % | 2,084 | 6.7 | % | |||||||||
無形資產攤銷 |
| 3,476 |
| 1.3 | % | 5,353 |
| 2.3 | % | (1,877) |
| (35.1) | % | |||||
利潤分享、獎金和遞延薪酬 |
| 3,755 |
| 1.4 | % | 6,074 |
| 2.6 | % | (2,319) |
| (38.2) | % | |||||
員工持股計劃費用 | 1,820 | 0.7 | % | 701 | 0.3 | % | 1,119 | 159.6 | % | |||||||||
其他銷售、一般和行政費用 |
| 12,121 |
| 4.4 | % | 10,059 |
| 4.3 | % | 2,062 |
| 20.5 | % | |||||
長期資產減值和合同收益 |
| (2,089) |
| (0.8) | % | — |
| 0.0 | % | (2,089) |
| 不適用 | ||||||
營業收入 |
| 14,057 |
| 5.1 | % | 8,869 |
| 3.8 | % | 5,188 |
| 58.5 | % | |||||
利息支出 |
| (1,332) |
| 0.5 | % | (1,036) |
| 0.4 | % | 296 |
| 28.6 | % | |||||
所得税撥備 |
| 2,974 |
| 1.1 | % | 1,996 |
| 0.9 | % | 978 |
| 49.0 | % | |||||
淨收益和綜合收益 | $ | 9,751 |
| 3.6 | % | $ | 5,837 |
| 2.5 | % | $ | 3,914 |
| 67.1 | % | |||
EBITDA | $ | 28,508 |
| 10.4 | % | $ | 24,458 |
| 10.5 | % | $ | 4,050 |
| 16.6 | % | |||
調整後的EBITDA | $ | 32,949 |
| 12.0 | % | $ | 27,046 |
| 11.6 | % | $ | 5,903 |
| 21.8 | % | |||
淨銷售額。截至2022年6月30日的6個月的淨銷售額為274,589美元，而截至2021年6月30日的6個月的淨銷售額為232,833美元，增長了41,756美元，增幅為17.9%。這一變化主要歸因於合同原材料價格轉嫁給客户、商業定價增加和數量增加。
製造業利潤率。截至2022年6月30日的6個月，製造利潤率為33,140美元，而截至2021年6月30日的6個月為31,056美元，增長2,084美元，增幅為6.7%。這一增長是由商業定價增加和需求增加的影響推動的，但被今年上半年黑茲爾公園3805美元的過渡成本所抵消。
截至2022年6月30日的六個月的製造業利潤率為12.1%，而截至2021年6月30日的六個月的製造業利潤率為13.3%，下降了1.2%。減少的主要原因是材料價格轉嫁給我們的客户帶來攤薄影響，這增加了銷售額，但不影響利潤率美元和上文討論的Hazel Park過渡成本。
無形資產攤銷。截至2022年6月30日的6個月，無形資產攤銷為3,476美元，而截至2021年6月30日的6個月為5,353美元，減少1,877美元，降幅為35.1%。這一減少是由於某些無形資產的全額攤銷。
利潤分成、獎金和遞延薪酬支出。截至2022年6月30日的6個月，利潤分享、獎金和遞延薪酬支出為3,755美元，而截至2021年6月30日的6,074美元，減少了2,319美元，降幅為38.2%。這一減少主要是由於金融市場波動導致遞延薪酬支出減少，但被預期的年度可自由支配退休福利繳費和與業務業績保持一致的獎金支出的小幅增長所抵消。
員工持股計劃費用。截至2022年6月30日的6個月，員工持股計劃的估計支出為1,820美元，而截至2021年6月30日的6個月為701美元，增加了1,119美元，增幅為159.6%。這一變化是由於對員工持股計劃的貢獻是可自由支配的，以與業務業績保持一致。
其他銷售、一般和行政費用。截至2022年6月30日的6個月，其他銷售、一般和行政費用為12,121美元，而截至2021年6月30日的6個月為10,059美元，增加2,062美元，增幅為20.5%。增加的主要原因是諮詢費、專業費用和董事費用、工資和福利、信息技術以及差旅和娛樂費用增加。
長期資產減值和合同收益。2021年12月31日，這位前健身客户的需求水平存在不確定性。公司於2022年2月收到該客户的通知，導致
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目錄表
預測未來現金流的變化，觸發對購買的資產和公司承諾購買的資產進行減值評估，以履行截至2021年12月31日與前健身客户達成的協議下的義務。通知告知公司，在2026年3月結束的協議剩餘期限內，公司和客户之間的協議沒有預測對任何產品或部件的任何需求。鑑於這種情況，公認會計準則要求該公司評估資產是否已減值。作為這項評估的結果，本公司為履行與前健身客户協議下的義務而專門購買的資產計入了減值。因此，該公司在2021年第四季度記錄了長期資產減值和合同損失16,151美元。
在截至2022年6月30日的6個月內，本公司得以取消與這位前健身客户有關的2,089美元的物業、廠房和設備的購買承諾，這些承諾之前在2021年12月31日被記錄為長期資產減值和合同損失。採購承付款的取消導致這一數額的沖銷。
利息支出。截至2022年6月30日的六個月的利息支出為1,332美元，而截至2021年6月30日的六個月的利息支出為1,036美元，增加296美元，增幅為28.6%。這一變化是由於與上年同期相比平均債務水平較高。
所得税撥備。截至2022年6月30日的6個月，所得税支出為2,974美元，而截至2021年6月30日的6個月為1,996美元。詳情請參閲附註7-簡明綜合財務報表的所得税。截至2022年6月30日，由於前幾年發生的税前虧損，我們的聯邦NOL結轉為18,466美元。NOL不會到期，將用於抵消未來的税前收入。根據目前的税收法規，我們估計我們的長期有效税率約為27%。
由於上述因素，截至2022年6月30日止六個月的淨收益、全面收益、EBITDA、經調整EBITDA及經調整EBITDA利潤率較截至2021年6月30日止六個月增加，而EBITDA利潤率則下降。
流動性與資本資源
現金流分析
截至六個月 | ||||||||||||
6月30日， | 增加(減少) | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| $Change |
| 更改百分比 | |||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 15,684 | $ | 18,230 | (2,546) | (14.0) | % | |||||
用於投資活動的現金淨額 |
| (21,123) |
| (16,572) |
| (4,551) | (27.5) | % | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
| 5,426 |
| (1,660) |
| 7,086 | 426.9 | % | ||||
現金淨變動額 | $ | (13) | $ | (2) | $ | (11) | (550.0) | % | ||||
經營活動。截至2022年6月30日的6個月，經營活動提供的現金為15,684美元，而截至2021年6月30日的6個月為18,230美元。業務現金流減少2546美元，主要是因為本期間報告的淨收入增加抵消了營運資本淨額的不利變化。具體而言，在週轉資金變化方面，庫存和應付帳款有所增加，但比上年同期有所減少，原因是前一年期間的產量水平從新冠肺炎的低點反彈，以及原材料價格在本年度期間企穩。此外，其他各種資產和負債類別的不利變化也使用了本期現金。
投資活動。截至2022年6月30日的6個月，投資活動中使用的現金為21,123美元，而截至2021年6月30日的6個月為16,572美元。投資活動中使用的現金增加了4551美元，這是由於對新技術和自動化的持續投資，以及公司在密西西比州哈澤爾公園設施的資產重新用途，預計這一投資將持續到2022年剩餘時間。這被出售物業、廠房和設備的額外收益略微抵消，這些額外收益最初是為了支持前健身客户的生產。
融資活動。截至2022年6月30日的6個月，融資活動提供的現金為5,426美元，而截至2021年6月30日的6個月使用的現金為1,660美元。7,086美元的增長主要是由於公司繼續投資於新技術和自動化及其黑茲爾園區，導致當期債務超過償還債務的借款增加。
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目錄表
軍情六處設施。此外，公司在2022年上半年根據我們的股份回購計劃回購了200,000股普通股，總成本為2,323美元。在上一年期間，公司沒有回購我們的任何普通股。公司在本財政年度剩餘時間回購額外股份的決定將取決於業務狀況、自由現金流產生、其他現金需求和股票價格。關於股份回購的更多信息，見第二部分，第二項.股權證券的未登記銷售和收益的使用。
修訂和重新簽署的信貸協議
2019年9月26日，以及截至2022年3月31日的最後一次修訂，我們與某些貸款人和富國銀行全國協會(代理人)簽訂了信貸協議。信貸協議規定提供一筆200,000美元的循環貸款，以及一筆總額不超過5,000美元的信用證次級貸款，以及一筆總額為20,000美元的Swingline貸款。信貸協議還規定通過手風琴功能額外提供10萬美元的容量。根據信貸協議借入的所有款項將於2024年9月26日到期。
根據信貸協議，我們的義務由我們幾乎所有個人財產的優先擔保權益擔保，並由我們的直接和間接子公司的幾乎所有個人財產的優先擔保權益擔保和擔保，這些子公司包括：Center Manufacturing，Inc.、Center Manufacturing Holdings，Inc.、Center-Moeller Products LLC、Defiance Metals Products Co.、Defiance Metals Products of Arkansas，Inc.、Defiance Metals Products of PA，Inc.和Defiance Metal Products of WI，Inc.。
信貸協議項下的借款按浮動的LIBOR計息(可根據若干準備金要求作出調整)，外加1.00%至2.00%，視乎目前的綜合總槓桿率(定義見信貸協議)而定。在某些情況下，我們可能無法支付基於LIBOR的利息。如果發生這種情況，我們將被要求按基本利率支付利息，基本利率是(A)(I)最優惠利率(代理人不時公佈的)和(Ii)聯邦基金利率加0.50%，加上(B)0.00%至1.00%之和，取決於當前的總綜合槓桿率。信貸協議還包括在倫敦銀行同業拆借利率不再可用時確定替換率的條款。
於2022年6月30日，循環貸款項下未償還借款利率為2.06%。截至2022年6月30日，根據循環貸款，我們有123,937美元的可用資金。
我們必須按信貸協議項下未使用循環承諾總額的平均每日未使用部分，按0.20%的年利率支付承諾費。我們還必須支付費用函中規定的費用(如信用證協議中的定義)以及根據信用證協議簽發的任何信用證的費用。
信貸協議載有這類協議的慣常及慣常負面契諾，包括但不限於對吾等產生、招致或承擔債務、設立或招致留置權、作出若干投資、與另一實體合併或合併、作出若干資產處置、向股東支付股息或其他分派、與聯屬公司訂立交易、訂立售後回租交易或進行資本開支的能力的限制。信貸協議還要求我們滿足某些財務契約，包括3.00至1.00的最低利息覆蓋比率。截至2022年6月30日，我們的利息覆蓋率為18.34比1.00。信貸協議亦要求吾等維持不超過3.25至1.00的綜合總槓桿率，儘管該等槓桿率可因某些收購而提高。截至2022年6月30日，我們的綜合總槓桿率為1.52比1.00。
信貸協議包括常規違約事件，包括(除其他事項外)付款違約、契約違約、違反陳述或擔保、破產、交叉違約、重大ERISA事件、重大金錢判決以及未能維持附屬擔保。如果發生違約事件，代理人將有權採取各種行動，包括加快信貸協議項下的到期金額、終止信貸安排，以及允許有擔保債權人採取的所有其他行動。
於2020年6月30日、2021年3月31日及2022年3月31日，本公司對信貸協議作出修訂。有關詳細討論，請參閲綜合財務報表附註中的附註3-銀行循環信貸票據。
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資本要求和流動資金來源
在截至2022年和2021年6月30日的六個月中，我們的資本支出分別為26,351美元和16,986美元。9,365美元的增長是由於我們對新技術和自動化的持續投資，以及公司在密歇根州哈澤爾公園設施的資產重新用途，預計這一投資將持續到2022年。2022年全年的資本支出預計在55,000美元至65,000美元之間。
除了運營現金之外，我們歷來依賴通過信貸工具獲得的現金來為我們的營運資金需求提供資金，並支持我們的增長。截至2022年6月30日，我們通過我們的循環貸款立即獲得了123,937美元，並根據我們的信貸協議通過手風琴功能獲得了另外100,000美元，這取決於信貸協議下的契約。我們定期監控潛在的資本來源，包括股權和債務融資，以努力滿足我們計劃的資本支出和流動性要求。我們未來的成功將高度依賴於我們獲得外部資金來源的能力。只要我們繼續遵守金融契約，我們將繼續獲得目前根據信貸協議提供的可獲得性。基於我們目前對新冠肺炎疫情影響的估計，我們預計到2022年和可預見的未來都將遵守這些金融公約。
我們認為，考慮到根據我們目前掌握的信息估計的大流行病的影響，我們的業務現金流和信貸協議下的可用借款足以為我們2022年及以後的業務提供資金。然而，未來的現金流受到許多變量的影響，我們的運營將需要額外的資本支出。不能保證業務和其他資本資源將提供足夠數額的現金，以維持計劃或未來的資本支出水平。如果我們進行一項或多項收購，而所需資本金額超過當時我們可供收購的金額，我們可能會被要求降低預期資本支出水平及/或尋求額外資本。如果我們尋求額外資本，我們可以通過信貸協議下的借款、合資企業、資產出售、發行債務或股權證券或其他方式來實現。我們不能保證這筆額外的資本將以可接受的條件可用，或者根本不能。如果我們無法獲得所需的資金，我們可能無法完成對我們有利的收購，也無法為開展業務所需的資本支出提供資金。
合同義務
下表列出了我們在2022年6月30日根據合同和或有承諾進行未來付款的義務和承諾：
按期間到期的付款 | |||||||||||||||
| 總計 |
| 2022年(剩餘部分) |
| 2023 – 2024 |
| 2025 – 2026 |
| 此後 | ||||||
長期債務本金償付義務(1) | $ | 76,063 | $ | — | $ | 76,063 | $ | — | $ | — | |||||
設備融資協議(2) | 2,125 | 605 | 1,520 | — | — | ||||||||||
債務償付義務的預計利息(3) | 4,183 | 953 | 3,230 | — | — | ||||||||||
融資租賃義務(4) |
| 1,118 |
| 179 |
| 716 |
| 223 |
| — | |||||
經營租賃義務(4) |
| 42,472 |
| 2,837 |
| 11,371 |
| 9,493 |
| 18,771 | |||||
總計 | $ | 125,961 | $ | 4,574 | $ | 92,900 | $ | 9,716 | $ | 18,771 | |||||
| (1) | 根據公司的信貸協議支付本金，該協議將於2024年到期。 |
| (2) | 為購買製造設備而簽訂的融資協議。流動部分和長期部分在簡明綜合資產負債表中分別歸類為其他流動負債和其他長期負債 |
| (3) | 債務的預測利息是基於公司的左輪手槍信貸安排的債務餘額、利率和未使用的費用，以及截至2022年6月30日的公司設備融資協議的債務餘額和利率。 |
| (4) | 有關更多信息，請參閲合併財務報表附註4-租賃。 |
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
我們面臨着客户預測、利率以及大宗商品(在較小程度上)變化帶來的市場風險。為了降低此類風險，我們有選擇地使用金融工具和其他積極主動的管理技術。
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客户預測
我們的零部件、產品和服務的使用和消費會根據我們從客户那裏收到的訂單預測而波動。根據我們的客户提供產品所在的市場，這些訂單預測可能會因季度而發生巨大變化。
利率風險
我們面臨着某些短期和長期債務的利率風險，這些債務用於為我們的運營和收購提供資金。根據信貸協議，我們有以倫敦銀行同業拆息為基礎的浮動利率借款，這使我們面臨由於參考利率變化而導致的利息支付變化。
截至2022年6月30日，信貸協議項下的循環貸款借款金額為7,610萬美元。截至2022年6月30日，利率為2.06%。詳情請參閲本季報10-Q表未經審核簡明財務報表附註第I部分第2項及附註3“流動資金及資本資源-經修訂及重訂信貸協議”。
假設利率上升100個基點，根據我們在2022年6月30日的可變利率債務，將導致額外的40萬美元的利息支出。我們不使用衍生金融工具來管理利率風險或投機未來利率的變化。利率上升可能會對我們的現金流產生負面影響。
商品風險
我們從供應商網絡中採購各種材料和部件。雖然這類材料通常可以從許多供應商那裏獲得，但新冠肺炎疫情有時會導致供應延遲。此外，大宗商品原材料，如鋼、鋁、銅、油漆和油漆化學品以及其他生產成本都會受到價格波動的影響，這可能會對我們的業績產生負面影響。我們努力將這種商品價格上漲轉嫁給客户，以避免利潤率下降，並在許多情況下利用與這些客户的合同來減輕商品原材料價格波動的影響。截至2022年6月30日，我們沒有任何大宗商品對衝工具到位。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序，旨在提供合理的保證，確保我們根據1934年證券交易法(修訂後的證券交易法)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關必要披露的決定。在設計披露控制和程序時，我們的管理層被要求在評估可能的披露控制和程序的成本效益關係時應用其判斷。任何披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功實現其所述目標。任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期目標提供合理的保證。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時，公司的披露控制和程序(如交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性，並得出結論，在該期間結束時，公司的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本報告所涵蓋的財政季度內，本公司的財務報告內部控制(定義見《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條)沒有發生對公司財務報告的內部控制產生重大影響或可能產生重大影響的變化，但在截至2022年3月31日的季度內發生的與採用ASC 842租約有關的變化除外
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可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。採用該指導意見後，政策、流程和相關的內部控制發生了變化，以符合新標準的要求，包括實施新的軟件和相關的內部控制。有關ASC 842影響的其他資料，請參閲附註4-簡明綜合財務報表附註租賃租契關於公司的。
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第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
我們目前不是任何重大訴訟程序的一方。然而，我們有時可能會成為訴訟的一方，並受到正常業務過程中附帶索賠的影響。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源分流等因素，訴訟可能會對我們產生不利影響。
第1A項。風險因素
在我們於2022年3月2日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中，先前在第一部分第1A項“風險因素”中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
下表列出了我們在截至2022年6月30日的季度內購買普通股的相關信息：
總數 | 的美元價值 | |||||||||
的股份 | 分享 | |||||||||
總計 | 購買方式為 | 可能還會是 | ||||||||
數 | 公開的一部分 | 購得 | ||||||||
的股份 | 平均價格 | 已宣佈的計劃 | 在計劃下 | |||||||
期間 |
| 購得 |
| 按股支付 |
| 或程序 (1) |
| 或程序 (1) | ||
2022年4月 | — | $ | — | — | $ | 21,176,679 | ||||
May 2022 | — | $ | — | — | $ | 21,176,679 | ||||
2022年6月 | — | $ | — | — | $ | 21,176,679 | ||||
總計 |
| — |
|
| — |
|
| |||
| (1) | 2019年10月28日，我們的董事會批准將我們之前的普通股回購計劃從400萬美元增加到2021年的2500萬美元。2021年10月19日，董事會批准了一項新的股票回購計劃，該計劃將在2023年之前回購至多2500萬美元的股票。新的股票回購計劃取代了之前的計劃。 |
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項目6.展品。
下列展品索引中列出的展品作為本季度報告10-Q表的一部分提交。
展品索引
展品 數 | 描述 | |
31.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 | |
31.2 | 根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。 | |
32 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
梅維爾工程公司 | |||
日期：2022年8月3日 |
| 發信人： | /s/託德·M·巴茨 |
| 託德·M·巴茨 | ||
| 首席財務官 | ||
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