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Berry Corporation(Bry)公佈2022年第二季度業績

達拉斯，德克薩斯州-2022年8月3日(環球通訊社)-貝瑞公司(納斯達克：BRY)(以下簡稱“貝瑞”或“公司”)公佈2022年第二季度業績，包括淨收益4,300萬美元或每股稀釋後收益0.52美元，調整後淨收益(1)5,300萬美元或每股稀釋後收益0.64美元，調整後EBITDA(1)1.1億美元，經營活動現金流1.11億美元。董事會宣佈普通股的股息總額為每股0.62美元。

季度亮點
·報告調整後EBITDA(1)為1.1億美元，比2022年第一季度增長15%
·產生的可自由支配現金流(1)為7400萬美元
·回購200萬股普通股
·宣佈的季度股息總額為每股0.62美元：可變股息0.56美元，固定股息0.06美元
·重申根據當前計劃和大宗商品條帶價格，預計2022財年現金股息為每股1.60美元至1.90美元
_______
(1)請參閲本新聞稿後面的“非GAAP財務衡量和調整”，以瞭解這些非GAAP衡量標準的對賬和更多信息。

正如我們第二季度的業績所表明的那樣，貝瑞公司繼續帶來令人印象深刻的現金流。在本季度，我們的綜合股息將為0.62美元，同期我們成功地以2300萬美元回購了200萬股Berry股票。自2018年IPO以來，我們以股息和股票回購的形式向股東返還的資金將超過2.25億美元，是IPO募集資金淨額1.1億美元的兩倍多。事實上，在過去的幾年裏，我們已經回購了超過750萬股，相當於貝瑞流通股的近10%。

在今年剩下的時間裏，我們目前看到我們的產量保持相對穩定，我們可自由支配的現金流保持強勁。我們專注於主動管理我們的業務並適應動態的宏觀環境，同時繼續履行我們的資本返還承諾。我很高興地宣佈一項令人振奮的發展，可能允許新的熱力硅藻土生產。兩口新水平井的早期測試取得了令人鼓舞的初步結果，該井採用了一種新的開發理念，利用了現有的儲集層能量，因此不需要高壓週期注汽。雖然結果仍是初步的，還需要進行額外的測試，但如果最終成功，這一應用程序提供了一個潛在的重要機會。我們還通過簽署意向書繼續我們的早期CCS努力，以捕獲和隔離我們在加州直接運營的第一類二氧化碳排放的大部分；儘管這些CCS項目仍有待監管部門的批准，但我們期待着與交易對手合作，制定一種使我們所有利益相關者受益的解決方案。
2022年第二季度業績
在對衝的基礎上，調整後的EBITDA(1)在2022年第二季度為1.1億美元。與2022年第一季度的9600萬美元相比，這一數字增長了15%。這一增長在很大程度上是對衝油價上漲以及油井維修和廢棄業務利潤率提高的結果，但隨着市場恢復到與第一季度相比更正常的水平，石油和天然氣產量的下降以及温室氣體價格的上漲部分抵消了這一增長。
該公司報告稱，2022年第二季度的日產量為26,200桶/天，而2022年第一季度為26,700桶/天。這一連續下降主要歸因於第一季度剝離了我們的科羅拉多州資產，並在第二季度計劃在加州進行的鑽探、修井和廢棄活動期間關閉了生產。由於第一季度的鑽探計劃，猶他州的產量大幅增加


一年中有半年的時間。該公司2022年第二季度的石油產量為24,000桶/日，佔總產量的92%，其中加州的產量為21,000桶/日，佔總產量的80%。

2022年第二季度全公司對衝已實現油價為每桶83.78美元，比上一季度上漲9%。加州2022年第二季度套期保值前的平均油價為每桶107.31美元，約佔布倫特原油的96%，較2022年第一季度的每桶93.16美元高出15%，約為布倫特原油的95%。
營運開支包括租賃營運開支(“LOE”)、第三方開支及發電、運輸和營銷活動的收入，以及購買天然氣衍生產品結算(已收到或已支付)的影響。在套期保值的基礎上，2022年第二季度的運營費用略有增加，每股收益0.33美元或1%，達到25.97美元，而2022年第一季度的運營費用為25.64美元。在第二季度，由於與我們的現場優化計劃相關的修井和現場監測活動增加，以及油井和設施維護費用增加，非能源運營費用增加。這些成本上升的一部分是由通脹推動的。與2022年第一季度相比，由於對衝燃料價格下降和電力銷售增加，第二季度能源運營費用下降。
2022年第二季度和第一季度的一般和行政費用總額分別為2300萬美元。調整後的一般和行政費用(1)，不包括非現金股票薪酬成本和非經常性成本，2022年第二季度和第一季度也可比為1900萬美元。
除所得税外，第二季度的税收為每桶4.70美元，而2022年第一季度為每桶2.74美元，增加的主要原因是温室氣體價格恢復到與第一季度相比更高、更正常的水平。
2022年第二季度，按權責發生制計算的資本支出約為3400萬美元，包括資本化管理費用和利息，不包括收購和資產報廢債務支出。其中約55%的資金流向了加州石油業務，34%流向了猶他州的業務。此外，該公司在2022年第二季度用於封堵和廢棄活動的費用約為600萬美元。2022年上半年的總資本支出為6200萬美元，該公司預計，由於其開發計劃轉向重複使用現有井筒，全年資本將處於其指導範圍的低端。

與2022年第一季度相比，強生油井服務公司2022年第二季度的經營業績有所改善。對於這一細分市場，2022年第二季度和第一季度的服務收入分別為4600萬美元和4000萬美元，服務成本為3700萬美元和3300萬美元，一般和行政費用為每季度300萬美元。

截至2022年6月30日，該公司的流動資金為2.51億美元，其中包括手頭5800萬美元的現金和其RBL貸款下可供借款的1.93億美元。
貝瑞執行副總裁總裁兼首席財務官凱裏·貝茨表示：“這是一個可自由支配的強勁現金流季度，在目前的大宗商品價格下，我們預計將繼續提供頂級回報。”我們的2022年指導範圍仍然存在；然而，由於我們優化我們的基礎生產以及與我們的新監視計劃相關的一些額外成本，修井費用增加，運營費用正在跟蹤指導的較高一側。我們還預計資本支出略有下降，這主要是由於修井費用的增加和全年新鑽井總數的減少。“
季度股息
公司董事會宣佈，公司已發行普通股的股息總額為每股0.62美元。每股0.56美元的可變部分是根據公司的股東回報模型，基於2022年第二季度可自由現金流量(1)。固定部分每股0.06美元也被宣佈，這兩種股息都將於2022年8月25日支付給2022年8月15日收盤時登記在冊的股東。



待董事會按季批准，並視乎各種因素，包括本公司的財務狀況及經營業績，本公司擬宣佈每季度派發固定及變動股息。

2022年全年指導
貝瑞重申其之前發佈的2022年全年指導如下。
2022年全年指導
低高
平均日產量(boe/d)(1)
25,50027,500
非能源運營費用(美元/boe)$13.75$14.25
運營費用(美元/boe)$20.00$22.00
所得税以外的税(美元/boe)$4.50$5.50
調整後的一般和行政(G&A)費用(美元/boe)(2)
開發和生產部門及公司$5.75$6.25
修井報廢管段~$1.45
資本支出(百萬美元)
開發和生產部門及公司$125$135
修井報廢管段~$8
油井維修和報廢部分調整後的EBITDA(美元)~$27
______
(1)石油產量預計約佔總量的92%。
(2)請參閲本新聞稿後面的“非GAAP財務衡量和調整”，以瞭解這些非GAAP衡量標準的對賬和更多信息。
收益電話會議
該公司將主持一次電話會議，討論這些結果：
通話日期：2022年8月3日(星期三)
通話時間：上午11：00東部時間/上午10：00中部時間/上午8：00太平洋時間
在https://edge.media-server.com/mmc/p/yaxee5u6上參加現場只聽音頻網絡直播
或在https://bry.com/category/events上

如果您想在現場通話中提問，請隨時使用以下鏈接進行預註冊：
Https://register.vevent.com/register/BI057ced2ba12c4a29bd9c527438fcde56
註冊後，您將收到撥入號碼和唯一的PIN號碼。然後，您可以撥入或回撥。當您撥入時，您將輸入您的個人識別碼並被置於呼叫中。如果您註冊後忘記了您的PIN或丟失了您的註冊確認電子郵件，您只需重新註冊即可收到新的PIN。

基於網絡的音頻回放將在廣播後不久提供，並將在以下位置存檔
Https://ir.bry.com/reports-resources或訪問https://edge.media-server.com/mmc/p/yaxee5u6
關於貝瑞公司(Bry)
貝瑞是一家在美國西部上市(納斯達克代碼：BRY)的獨立上游能源公司，專注於主要位於加利福尼亞州聖華金盆地和猶他州尤塔盆地的陸上低地質風險、長期常規石油儲量。我們在加州也有良好的維修和報廢能力。欲瞭解更多信息，請訪問該公司的網站：bry.com。


前瞻性陳述
本新聞稿中的信息包括1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節所指的前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外，本新聞稿中包含的所有陳述，涉及公司預期、相信或預期未來將發生或可能發生的計劃、活動、事件、目標、目標、戰略或發展，例如與其業務有關的陳述；財務狀況；流動性；現金流(包括但不限於可自由支配的自由現金流)；財務和經營業績；資本計劃；發展和生產機會及計劃；經營和商業戰略；潛在收購和其他有機和戰略增長機會；儲備；對衝活動；資本支出；資本回報；我們的新股東回報模式；未來股息的支付或改善；股票或債務的未來回購、資本投資、執行ESG相關項目的能力，包括減少我們的碳足跡、回收係數和其他指導，均為前瞻性表述。本新聞稿中的前瞻性陳述是基於各種假設的，其中許多假設又是基於進一步的假設。儘管我們認為這些假設在作出時是合理的，但這些假設本身就受到重大不確定性和意外情況的影響，這些情況很難或不可能預測，也不是我們所能控制的。因此，此類前瞻性陳述涉及重大風險和不確定因素，可能會對我們的預期運營結果、流動性、現金流和業務前景產生重大影響。
Berry提醒您，這些前瞻性陳述會受到與天然氣、NGL和石油的勘探和開發、生產、收集和銷售相關的所有風險和不確定性的影響，其中大部分風險和不確定性很難預測，許多風險和不確定性超出了Berry的控制範圍。這些風險包括但不限於大宗商品價格波動；可能阻止、推遲或以其他方式限制我們鑽探和開發資產能力的立法和監管行動，包括監管審批和許可過程中的現有和/或新要求；加州或我們其他業務領域應對氣候變化或其他環境問題的立法和監管舉措；競爭或替代能源的投資和開發；鑽井、生產和其他經營風險；估計天然氣和石油儲量以及預測未來生產率所固有的不確定性；現金流和獲得資本的途徑；開發支出的時間和資金；環境、健康和安全風險；套期保值安排的影響；由於缺乏下游需求或儲存能力而可能導致的停產；輸送我們石油和天然氣以及其他加工和運輸考慮的第三方運輸和市場外賣基礎設施(包括管道系統)的中斷、能力限制或其他限制；當前新冠肺炎大流行對需求和定價水平的影響和持續時間；有效部署我們的ESG戰略的能力以及與啟動與此相關的新項目或業務的相關風險；整體國內和全球政治和經濟狀況；通貨膨脹水平，特別是最近上升到歷史最高水平，以及政府降低通貨膨脹的努力, 包括提高利率；以及“第1A項”標題下所述的其他風險。風險因素“在公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告以及隨後提交給美國證券交易委員會的文件中包含。
你通常可以通過諸如目標、預期、可實現、相信、預算、繼續、可能、努力、估計、預期、預測、目標、指導、打算、可能、目標、展望、計劃、潛在、預測、項目、尋求、應該、目標、將會以及其他類似的詞彙來識別前瞻性陳述，這些詞彙反映了事件或結果的預期性質。
任何前瞻性陳述僅在作出該陳述之日發表，我們沒有義務更正或更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非適用法律要求。我們敦促投資者仔細考慮我們提交給美國證券交易委員會的文件中的披露，這些文件可通過我們的網站或以下投資者關係聯繫方式獲取，或從美國證券交易委員會的網站www.sec.gov獲取。
聯繫方式
聯繫人：Berry Corporation(Bry)
託德·克拉布特裏-董事投資者關係部


(661) 616-3811
郵箱：ir@bry.com
以下各表
所提供的財務信息和某些其他信息已四捨五入為最接近的整數或最接近的小數。因此，一列中的數字之和可能與某些表中為該列提供的總數不完全一致。此外，此處提供的某些百分比反映了根據四捨五入前的基本信息進行的計算，因此，如果相關計算是基於四捨五入的數字，則可能與得出的百分比不完全一致，或者可能因四捨五入而不符合總和。


結果摘要
截至三個月
June 30, 2022March 31, 2022June 30, 2021
($和以千計的股份，每股金額除外)
運營報表數據：
收入和其他：
石油、天然氣和天然氣液體銷售$240,071 $210,351 $147,775 
服務收入46,178 39,836 — 
售電7,419 5,419 6,888 
石油和天然氣銷售衍生產品的虧損(40,658)(161,858)(55,653)
營銷收入— 289 121 
其他收入120 45 118 
總收入和其他253,130 94,082 99,249 
費用和其他：
租賃運營費用72,455 63,124 45,543 
服務成本36,709 33,472 — 
發電費6,122 4,463 4,712 
交通費1,108 1,158 1,757 
營銷費用— 299 44 
一般和行政費用23,183 22,942 16,065 
折舊、損耗和攤銷38,055 39,777 35,850 
所得税以外的税項11,214 6,605 11,603 
天然氣購買衍生品的虧損(收益)10,661 (29,054)(11,639)
其他運營費用353 3,769 42 
總費用和其他199,860 146,555 103,977 
其他(費用)收入：
利息支出(7,729)(7,675)(8,217)
其他，淨額(42)(13)(8)
其他(費用)收入合計(7,771)(7,688)(8,225)
所得税前收入(虧損)45,499 (60,161)(12,953)
所得税支出(福利)2,145 (3,351)(72)
淨收益(虧損)$43,354 $(56,810)$(12,881)
每股淨收益(虧損)：
基本信息$0.54 $(0.71)$(0.16)
稀釋$0.52 $(0.71)$(0.16)
加權平均普通股流通股-基本79,596 80,298 80,471 
加權平均已發行普通股-稀釋後83,015 80,298 80,471 
調整後淨收益(虧損)(1)
$53,136 $42,871 $(6,293)
加權平均已發行普通股-稀釋後83,015 84,447 80,471 
調整後淨收益(虧損)的稀釋後每股收益$0.64 $0.51 $(0.08)


截至三個月
June 30, 2022March 31, 2022June 30, 2021
($和以千計的股份，每股金額除外)
調整後的EBITDA(1)
$109,747 $95,712 $40,599 
調整後EBITDA未對衝(1)
$147,375 $127,864 $78,030 
調整後的總務和行政費用(1)
$18,920 $19,038 $13,302 
有效税率，包括離散項目5 %5 %1 %
現金流數據：
經營活動提供的淨現金
$111,242 $48,530 $21,429 
用於投資活動的現金淨額$(38,863)$(36,560)$(40,575)
用於融資活動的現金淨額$(37,844)$(9,293)$(3,298)
__________
(1)見“非公認會計準則財務計量和調整”中的進一步討論和對賬。


June 30, 20222021年12月31日
(美元和股票，單位為千美元)
資產負債表數據：
流動資產總額$204,898 $147,498 
財產、廠房和設備合計，淨額$1,313,927 $1,301,349 
流動負債總額$261,746 $187,149 
長期債務$395,135 $394,566 
股東權益總額$640,769 $629,648 
截至的已發行普通股
78,760 80,007 


下表列出了有關本公司業務部門的獨立列報期間的精選財務信息，以及在合併基礎上得出本公司財務信息所需的合併和抵銷分錄。Berry於2021年10月1日收購了C&J Well Services，其運營結果包含在Berry從2021年第四季度開始的綜合業績中。

截至2022年6月30日的三個月
開發與生產油井維修和廢棄公司/淘汰合併後的公司
(單位：千)
收入-不包括套期保值$247,610 $46,178 $— $293,788 
淨收益(虧損)$68,885 $3,307 $(28,838)$43,354 
調整後的EBITDA$116,942 $6,200 $(13,395)$109,747 
資本支出$32,134 $1,066 $886 $34,086 
總資產$1,456,164 $71,543 $2,678 $1,530,385 


截至2022年3月31日的三個月
開發與生產油井維修和廢棄公司/淘汰合併後的公司
(單位：千)
收入-不包括套期保值$216,104 $39,836 $— $255,940 
所得税前淨虧損$(34,291)$(284)$(25,586)$(60,161)
調整後的EBITDA$105,649 $3,300 $(13,237)$95,712 
資本支出$26,437 $628 $555 $27,620 
總資產$1,471,358 $73,887 $(50,518)$1,494,727 




按區域彙總
下表按區域彙總了我們選定的開發和生產運營的歷史信息和運營信息。
加利福尼亞
(聖華金和文圖拉盆地)(3)
截至三個月
June 30, 2022March 31, 2022June 30, 2021
(千美元，價格除外)
石油、天然氣和天然氣液體銷售
$204,706 $186,252 $129,128 
營業收入(1)
$63,608 $60,162 $11,413 
折舊、損耗和攤銷(DD&A)
$34,074 $35,786 $35,174 
平均日產量(mboe/d)
21.0 22.2 21.7 
產量(石油佔總產量的百分比)
100 %100 %100 %
實際銷售價格：
石油(每桶)
$107.31 $93.16 $65.37 
NGL(每桶)
$— $— $— 
燃氣(每Mcf)
$— $— $— 
資本支出(2)
$18,672 $14,622 $31,303 
猶他州
(烏伊塔盆地)
科羅拉多州
(皮肯斯盆地)(4)
截至三個月截至三個月
6月30日，
2022		March 31, 20226月30日，
2021		6月30日，
2022		March 31, 20226月30日，
2021
(千美元，價格除外)
石油、天然氣和天然氣液體銷售
$35,338 $23,038 $16,199 $— $1,056 $2,438 
營業收入(1)
$20,579 $11,173 $6,736 $— $610 $1,121 
折舊、損耗和攤銷(DD&A)
$964 $803 $630 $— $9 $38 
平均日產量(mboe/d)
5.2 4.1 4.4 — 0.4 1.2 
產量(石油佔總產量的百分比)
57 %53 %52 %— %— %2 %
實際銷售價格：
石油(每桶)
$94.47 $83.02 $58.55 $— $89.41 $56.05 
NGL(每桶)
$56.47 $47.03 $29.61 $— $— $— 
燃氣(每Mcf)
$7.35 $5.93 $3.30 $— $5.12 $3.53 
資本支出(2)
$11,563 $9,752 $9,162 $— $— $— 
__________
(1)營業收入(虧損)包括石油、天然氣和NGL銷售、營銷收入、其他收入和預定的石油衍生產品結算，由營業費用(定義見其他地方)、一般和行政費用、DD&A、石油和天然氣資產減值以及所得税以外的税款抵消。
(2)不包括公司資本支出。
(3)我們位於文圖拉盆地的Placerita物業於2021年10月剝離。
(4)我們在科羅拉多州的房產位於皮肯斯盆地，所有這些房產都於2022年1月被剝離。






商品定價
截至三個月
June 30, 2022March 31, 2022June 30, 2021
加權平均實現銷售價格：
不含套期保值的石油(美元/桶)$105.70 $92.25 $64.72 
預定衍生品和解的影響(美元/桶)$(21.92)$(15.38)$(18.33)
帶套期保值的石油(美元/桶)$83.78 $76.87 $46.39 
天然氣(美元/mcf)$7.35 $5.77 $3.39 
NGL($/bbl)$56.47 $47.03 $29.61 
平均基準價格：
石油(桶)-布倫特原油$111.98 $97.90 $69.08 
石油(桶)-西德克薩斯中質原油$108.71 $94.54 $66.03 
天然氣(MMBTU)-克恩，已交付(1)
$7.36 $4.83 $3.23 
天然氣(MMBTU)-Henry Hub(2)
$7.50 $4.67 $2.95 
__________
(1)Kern，Delivered Index是加州用於天然氣購買的相關指數。
(2)Henry Hub是用於落基山脈天然氣銷售的相關指數。



當前套期保值摘要
截至2022年6月30日，我們為原油生產和天然氣購買進行了以下對衝。
Q3 2022Q4 2022FY 2023FY 2024FY 2025
布倫特原油
掉期
套期保值交易量(BBLS)1,380,000 1,288,000 3,433,528 1,917,000 — 
加權平均價格(美元/桶)$77.73 $76.07 $73.06 $75.52 $— 
放置跨頁
套期保值交易量(BBLS)368,000 368,000 2,190,000 1,281,000 — 
加權平均價格(美元/桶)$50.00/$40.00$50.00/$40.00$50.00/$40.00$50.00/$40.00$— 
製片人領口
套期保值交易量(BBLS)— — 1,460,000 1,098,000 — 
加權平均價格(美元/桶)$— $— $40.00/$106.00$40.00/$105.00$— 
Henry Hub-天然氣採購
消費者衣領
套期保值成交量(MMBTU)3,680,000 3,680,000 5,430,000 — — 
加權平均價格(美元/Mmbtu)$4.00/$2.75$4.00/$2.75$4.00/$2.75$— $— 
NWPL-天然氣採購
掉期
套期保值成交量(MMBTU)— 1,220,000 12,800,000 7,320,000 6,080,000 
加權平均價格(美元/Mmbtu)$— $6.40 $5.48 $4.27 $4.27 



運營費用
截至三個月
June 30, 2022March 31, 2022June 30, 2021
(以千元為單位，不包括每桶的金額)
租賃運營費用$72,455 $63,124 $45,543 
發電費6,122 4,463 4,712 
電力銷售(1)
(7,419)(5,419)(6,888)
交通費1,108 1,158 1,757 
運輸銷售(1)
(120)(45)(118)
營銷費用— 299 44 
營銷收入(1)
— (289)(121)
為購買天然氣支付的衍生品結算(收到)(1)
(10,188)(1,653)(1,913)
總運營費用(1)
$61,958 $61,638 $43,016 
租賃運營費用(美元/boe)$30.37 $26.25 $18.33 
發電費用(美元/boe)2.57 1.86 1.90 
售電量(美元/boe)(3.11)(2.25)(2.77)
交通費(美元/boe)0.46 0.48 0.70 
運輸銷售額(美元/boe)(0.05)(0.02)(0.05)
營銷費用(美元/boe)— 0.13 0.02 
營銷收入(美元/boe)— (0.12)(0.05)
購買天然氣支付的衍生品結算(收到)(美元/boe)(4.27)(0.69)(0.77)
總運營費用(美元/boe)$25.97 $25.64 $17.31 
未對衝運營費用總額(美元/boe)(2)
$30.24 $26.33 $18.08 
非能源運營費用總額(3)
$16.10 $13.58 $12.71 
總能源運營費用(4)
$9.87 $12.06 $4.60 
總mboe2,386 2,406 2,485 
__________
(1)根據公認會計原則，我們在財務報表中將電力、運輸和營銷銷售作為收入單獨報告。然而，這些收入是在內部計算運營費用時查看和使用的，運營費用用於跟蹤和分析開發項目的經濟性和我們碳氫化合物回收的效率。我們購買第三方天然氣，通過我們的熱電聯產設施發電，用於我們的現場運營活動，並將向外部出售任何過剩電力的額外好處視為為我們的熱採運營生產蒸汽的成本降低/好處。營銷收入和費用主要與從第三方購買的天然氣有關，這些天然氣通過我們的收集和加工系統運輸，然後出售給第三方。運輸銷售涉及我們代表第三方在我們的系統上運輸的水和其他液體，到目前為止還不是很大。運營費用還包括購買天然氣的衍生品結算(收到或支付)的影響。
(2)未對衝營運開支總額等於營運開支總額，不包括為購買天然氣而支付(收到)的衍生工具結算。
(三)非能源經營費用總額等於經營費用總額，不包括燃料、售電和購氣衍生結算(收益)損失。
(4)能源經營費用總額等於購買燃料和天然氣衍生結算(收益)損失減去售電量。



生產統計
截至三個月
June 30, 2022March 31, 2022June 30, 2021
石油、天然氣和天然氣的日淨產量(1)：
石油(Mbbl/d)
加利福尼亞州(2)
21.022.221.7
猶他州3.02.22.3
科羅拉多州(3)
———
總油量24.024.424.0
天然氣(mm cf/d)
加利福尼亞州(2)
———
猶他州11.09.210.3
科羅拉多州(3)
—2.37.2
天然氣總量11.011.517.5
NGL(Mbl/d)
加利福尼亞州(2)
———
猶他州0.40.40.4
科羅拉多州(3)
———
NGL總數0.40.40.4
總產量(mboe/d)(4)
26.226.727.3
__________
(1)產量是指在該期間內售出的數量。我們還消耗一部分租賃生產的天然氣來開採石油和天然氣。
(2)我們位於文圖拉盆地的Placerita物業於2021年10月剝離。
(3)我們在科羅拉多州的房產位於皮肯斯盆地，所有這些房產都在2022年1月被剝離。
(4)天然氣體積已按6mcf天然氣對1桶石油的能量含量換算為boe。每桶石油當量不一定會導致價格等值。以每桶石油當量計算的天然氣價格目前大大低於石油的相應價格，而且多年來也同樣較低。例如，在截至2022年6月30日的三個月裏，布倫特石油和Henry Hub天然氣的平均價格分別為每桶111.98美元和7.5美元。


資本支出(權責發生制)
截至三個月
June 30, 2022(2)
March 31, 2022(2)
June 30, 2021
(單位：千)
資本支出(權責發生制)(1)
$34,086 $27,620 $43,461 
__________
(1)應計制資本支出包括資本化間接費用和利息，不包括收購和資產報廢支出。
(2)截至2022年6月30日和2022年3月31日的季度的資本支出包括2021年10月1日收購的C&J Well Services每期約100萬美元。






非公認會計準則財務計量和對賬
調整後的淨收益(虧損)不是衡量淨收益(虧損)的指標，自由現金流量不是衡量現金流的指標，調整後的EBITDA和調整後的未對衝EBITDA在所有情況下都不是由公認會計準則確定的衡量指標。調整後的EBITDA、調整後的EBITDA未對衝、調整後的淨收入(虧損)和可自由現金流量是管理層和財務報表外部用户(如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構)使用的補充非GAAP財務指標。我們將調整後淨收益(虧損)定義為經衍生產品收益或虧損調整後的淨收益(虧損)，扣除為預定的衍生產品結算而收到或支付的現金、其他不尋常和不常見項目，以及使用我們的有效税率進行這些調整的所得税支出或收益。我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息支出、所得税、折舊、損耗和攤銷前的收益、扣除預定衍生產品結算所收到或支付的現金後的衍生產品收益或損失、減值、股票補償費用以及不常見和不常見的項目。我們將自由現金流定義為運營現金流減去定期固定股息和維持生產持平所需的資本。
調整後淨收益(虧損)不包括影響收益的不尋常和不常見項目的影響，這些項目差異很大且不可預測，包括非現金項目，如衍生工具損益。管理層在比較不同期間的結果期間時使用此衡量標準。我們的管理層認為，調整後的EBITDA為評估我們的財務狀況、運營結果和現金流提供了有用的信息，並被業界和投資界廣泛使用。該措施還使我們的管理層能夠更有效地評估我們的經營業績，並比較不同時期的結果，而無需考慮我們的融資方式或資本結構。我們還使用調整後的EBITDA來規劃我們的資本分配，以維持生產水平，並確定我們的戰略對衝需求，而不是2021年RBL融資機制的對衝需求。管理層認為，可自由支配的自由現金流為評估我們的財務狀況提供了有用的信息，是確定季度可變股息的主要指標。我們預計將以現金可變股息和機會性債務回購的形式分配60%的可自由支配現金流。剩餘的40%將用於機會性增長，包括來自我們廣泛的鑽探機會庫存、推進我們的短期和長期可持續發展計劃、股票回購和/或資本保留。我們的管理層相信，可自由支配的現金流量在評估我們的財務狀況時提供了有用的信息，是確定季度可變股息的主要指標。
調整後的一般和行政費用是一種非公認會計準則的補充財務指標，供我們財務報表的管理層和外部用户使用，如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構。我們將調整後的一般和管理費用定義為扣除非現金股票補償費用和非常及不常見成本調整後的一般和管理費用。管理層認為，調整後的一般和行政費用是有用的，因為它使我們能夠更有效地比較不同時期的業績。我們在得出經調整的一般及行政開支時，將上述項目從一般及行政開支中剔除，因為這些金額在性質、時間、金額及頻率方面可能有很大及不可預測的差異，而股票薪酬開支屬非現金性質。
雖然經調整淨收益(虧損)、經調整EBITDA、經調整EBITDA未對衝、經調整一般及行政開支及酌情自由現金流量均為非公認會計原則計量，但計算經調整淨收益(虧損)、經調整EBITDA、經調整EBITDA未對衝、經調整一般及行政開支及酌情自由現金流量的金額乃根據公認會計原則計算。這些計量是對按照公認會計原則計算的收入和流動資金計量的補充，而不是替代，不應被視為按照公認會計原則計算的收入和流動資金計量的替代措施，或比按照公認會計原則計算的收入和流動資金計量更有意義。調整後EBITDA中不包括的某些項目是瞭解和評估我們的財務業績的重要組成部分，例如我們的資本成本和税收結構，以及可折舊和可耗盡資產的歷史成本。我們對調整後淨收益(虧損)、調整後EBITDA、調整後未對衝EBITDA、調整後一般和行政費用以及自由現金流量的計算可能無法與其他公司使用的其他類似名稱的衡量標準進行比較。調整後的淨收益(虧損)、調整後的EBITDA、調整後的未對衝EBITDA、調整後的一般和行政費用以及自由現金流量應與我們根據公認會計原則編制的財務報表中包含的信息一併閲讀。


調整後淨收益(虧損)
下表顯示了GAAP淨收益(虧損)財務計量與非GAAP調整後淨收益(虧損)財務計量的對賬。
截至三個月
June 30, 2022March 31, 2022June 30, 2021
(千美元，不包括每股金額)
淨收益(虧損)$43,354 $(56,810)$(12,881)
加(減)：
衍生品損失51,319 132,804 44,014 
為預定的衍生品結算支付的現金淨額(37,628)(32,152)(37,431)
其他運營費用353 3,769 42 
非經常性成本— 198 — 
總增加數，淨額14,044 104,619 6,625 
調整和離散所得税項目的所得税費用(4,262)(4,938)(37)
調整後淨收益(虧損)$53,136 $42,871 $(6,293)
調整後淨收益(虧損)的基本每股收益$0.67 $0.53 $(0.08)
調整後淨收益(虧損)的攤薄每股收益$0.64 $0.51 $(0.08)
已發行普通股加權平均股份--基本79,596 80,298 80,471 
已發行普通股加權平均股份--攤薄83,015 84,447 80,471 





調整後的EBITDA和調整後的EBITDA未對衝
下表顯示了由經營活動提供的淨收益(虧損)和淨現金的GAAP財務計量與調整後EBITDA和調整後EBITDA非GAAP財務計量的對賬。
截至三個月
June 30, 2022March 31, 2022June 30, 2021
(千美元)
淨收益(虧損)$43,354 $(56,810)$(12,881)
加(減)：
利息支出7,729 7,675 8,217 
所得税支出(福利)2,145 (3,351)(72)
折舊、損耗和攤銷38,055 39,777 35,850 
衍生品損失51,319 132,804 44,014 
為預定的衍生品結算支付的現金淨額(37,628)(32,152)(37,431)
其他運營費用353 3,769 42 
股票補償費用4,420 3,802 2,860 
非經常性成本(1)
— 198 — 
調整後的EBITDA$109,747 $95,712 $40,599 
為預定的衍生品結算支付的現金淨額37,628 32,152 37,431 
調整後的EBITDA未對衝$147,375 $127,864 $78,030 
經營活動提供的淨現金$111,242 $48,530 $21,429 
加(減)：
現金付息449 14,539 288 
現金繳納所得税2,484 — — 
非經常性成本(1)
— 198 — 
經營性資產和負債的其他變動(4,428)32,445 18,882 
調整後的EBITDA$109,747 $95,712 $40,599 
為預定的衍生品結算支付的現金淨額37,628 32,152 37,431 
調整後的EBITDA未對衝$147,375 $127,864 $78,030 
__________
(1)非經常性成本包括與收購和剝離活動有關的法律和專業服務費用。


調整後的EBITDA是向首席運營決策者(CODM)報告的指標，目的是就向每個部門分配資源和評估業績做出決定。EBITDA代表扣除利息支出、所得税、折舊、損耗和攤銷前的收益；扣除為預定的衍生產品結算而收到或支付的現金後的衍生產品收益或損失；減值；股票補償支出；以及不常見和不常見的項目。
截至2022年6月30日的三個月
開發與生產油井維修和廢棄公司/淘汰合併後的公司
(單位：千)
調整後的EBITDA對賬至淨收入(虧損)：
淨收益(虧損)$68,885 $3,307 $(28,838)$43,354 
加(減)：
利息支出— — 7,729 7,729 
所得税優惠— — 2,145 2,145 
折舊、損耗和攤銷33,956 3,017 1,082 38,055 
衍生品損失51,319 — — 51,319 
為預定的衍生品結算支付的現金淨額(37,628)— — (37,628)
其他運營費用30 (210)533 353 
股票補償費用380 86 3,954 4,420 
調整後的EBITDA$116,942 $6,200 $(13,395)$109,747 


截至2022年3月31日的三個月
開發與生產油井維修和廢棄公司/淘汰合併後的公司
(單位：千)
調整後的EBITDA對賬至淨收入(虧損)：
淨虧損$(34,291)$(284)$(22,235)$(56,810)
加(減)：
利息支出— — 7,675 7,675 
所得税費用— — (3,351)(3,351)
折舊、損耗和攤銷35,474 3,179 1,124 39,777 
衍生品損失132,804 — — 132,804 
為預定的衍生品結算支付的現金淨額(32,152)— — (32,152)
其他營業收入3,495 174 100 3,769 
股票補償費用319 33 3,450 3,802 
非經常性成本— 198 — 198 
調整後的EBITDA$105,649 $3,300 $(13,237)$95,712 



調整後的總務和行政費用
下表顯示了一般和行政費用的GAAP財務計量與調整後的一般和行政費用的非GAAP財務計量的對賬。
截至三個月
June 30, 2022March 31, 2022June 30, 2021
(千美元，每mboe金額除外)
一般和行政費用$23,183 $22,942 $16,065 
減去：
非現金股票薪酬支出(G&A部分)(4,263)(3,706)(2,763)
非經常性成本— (198)— 
調整後的總務和行政費用$18,920 $19,038 $13,302 
修井報廢段$3,285 $3,070 $— 
開發和生產部門，以及公司$15,635 $15,968 $13,302 
開發和生產部門，以及企業(美元/boe)$6.55 $6.64 $5.35 
總mboe2,386 2,406 2,485 

可自由支配現金流
下表列出了非公認會計準則財務計量“自由現金流量”與公認會計準則財務計量營運現金流之間的對賬。
截至三個月截至三個月
June 30. 2022March 31, 2022
(單位：千)
自由現金流：
營運現金流(1)
$111,242 $48,530 
減去：
維修資本(2)(3)
(32,134)(26,437)
固定股息(4)
(4,726)(5,236)
可自由支配現金流$74,382 $16,857 
__________
(1)在合併的基礎上。
(2)僅限D&P業務。
(3)維護資本是保持年度產量持平所需的資本，按列示期間的開發和生產業務的資本支出計算。
(4)代表已申報的固定股息，計入合併股東權益表中“已申報普通股股利”一欄。


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