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新聞發佈

Belden報告2022年第二季度業績強勁

密蘇裏州聖路易斯市-2022年8月3日-全球領先的網絡基礎設施解決方案供應商Belden Inc.(紐約證券交易所股票代碼：BDC)今天公佈了截至2022年7月3日的2022財年第二季度業績。

2022年第二季度

該季度的總收入為6.67億美元，比去年同期的5.76億美元增加了9100萬美元，增幅為16%。淨收入為5900萬美元，而去年同期為4500萬美元。淨收入佔收入的百分比為8.8%，而去年同期為7.9%。每股收益總計1.31美元，而2021年第二季度為1.00美元。

該季度調整後的收入總計6.67億美元，比去年同期的5.77億美元增加了9000萬美元，增幅為16%。調整後的EBITDA為1.11億美元，比去年同期的9300萬美元增加了1800萬美元，增幅為19%。調整後的EBITDA利潤率為16.6%，而去年同期為16.1%。調整後每股收益為1.60美元，與2021年第二季度的1.22美元相比增長了31%。調整後的結果是非GAAP衡量標準，非GAAP對帳表作為本新聞稿的附錄提供。

百登公司首席執行官兼首席執行官總裁表示：“我們實現了又一個強勁的季度盈利增長。我對收入表現感到滿意，有機增長了18%，所有業務都具有廣泛的實力。我們的全球團隊正在執行我們的戰略計劃，併成功地駕馭了通脹環境，實現了穩健的利潤率增長和31%的每股收益增長。此外，我們繼續部署資本用於股票回購，同時在本季度結束時淨槓桿率為1.4倍，低於我們最近宣佈的1.5倍的目標。“

展望

由於強勁的季度業績和今年剩餘時間前景的改善，我們正在增加2022年全年的指導。我們的全年收入指引現在代表着12%至13%的有機收入增長，高於之前指引的7%至9%。宏觀經濟環境仍然非常活躍，存在相當大的不確定性，包括不穩定的匯率和商品價格。然而，我們繼續通過我們的戰略增長計劃獲得動力，我相信我們有能力支持我們的客户，為我們的股東創造價值，並在2025年前實現至少8.00美元的調整後每股收益。

該公司預計2022年第三季度的收入將為6.25億至6.4億美元。與2022年第二季度的收入相比，該公司預計2022年第三季度的收入將減少約2500萬美元，原因是美元走強和銅傳遞定價降低。

在更強勁的有機增長的推動下，該公司現在預計，在截至2022年12月31日的一年中，收入將為2.520至25.5億美元，而此前的指引為2.480至25.3億美元。現在的全年收入指引代表着12%至13%的有機增長，而之前的指引為7%至9%。

該公司預計2022年第三季度GAAP每股收益為1.16美元至1.26美元。在截至2022年12月31日的一年中，該公司現在預計GAAP每股收益為4.67-4.87美元，而此前的指引為4.31-4.61美元。

該公司預計2022年第三季度調整後每股收益為1.50-1.60美元。在截至2022年12月31日的一年中，該公司現在預計調整後的每股收益為5.90美元至6.10美元，而此前的指引為5.55美元至5.85美元。全年調整後的每股收益指引現在代表着24%至28%的增長。

收益電話會議

管理層將於美國東部時間今天上午8：30主持電話會議，討論本季度業績。電話會議的只聽音頻將通過互聯網現場直播，網址為https://investor.belden.com.。參賽者的電話號碼為888-394-8218，確認碼為1022870。這次電話會議的重播將在有限的時間內在公司網站的投資者關係部分保持可見。

淨收益和每股收益(EPS)

本收益新聞稿中提及的淨收益和每股收益分別指持續經營收入和可歸屬於百登股東的每股稀釋後持續經營收入。

非公認會計準則財務信息的使用

調整後的結果是反映公司為洞察經營結果而進行的某些調整的非GAAP衡量標準。本新聞稿中包含的簡明綜合財務報表隨附了公認會計準則與非公認會計準則的對賬，並已在公司網站的投資者關係部分公佈，網址為：https://investor.belden.com.。

Belden Inc.

簡明合併業務報表

(未經審計)


	截至三個月				截至六個月
	July 3, 2022		July 4, 2021		July 3, 2022		July 4, 2021

	(單位為千，每股數據除外)
收入	$	666,551	$	575,857	$	1,276,922	$	1,084,540
銷售成本	(444,246)		(384,503)		(845,757)		(724,003)
毛利	222,305		191,354		431,165		360,537
銷售、一般和行政費用	(105,203)		(93,570)		(208,269)		(174,205)
研發費用	(25,989)		(22,263)		(49,445)		(44,875)
無形資產攤銷	(9,177)		(7,172)		(17,994)		(15,165)
資產減值	—		—		—		(6,995)
營業收入	81,936		68,349		155,457		119,297
利息支出，淨額	(11,276)		(14,870)		(25,687)		(30,381)
債務清償損失	—		—		(6,392)		—
非經營性養老金福利	1,070		1,445		2,270		2,129
持續經營的税前收入	71,730		54,924		125,648		91,045
所得税費用	(13,088)		(9,578)		(22,910)		(16,634)
持續經營收入	58,642		45,346		102,738		74,411
非持續經營虧損，税後淨額	—		(1,374)		(3,685)		(1,698)
非連續性業務處置虧損，税後淨額	—		—		(4,567)		—
淨收入	58,642		43,972		94,486		72,713
減去：可歸因於非控股權益的淨收入	81		208		84		283
可歸因於百達股東的淨收入	$	58,561	$	43,764	$	94,402	$	72,430

普通股及其等價物的加權平均數：
基本信息	44,252		44,759		44,535		44,717
稀釋	44,782		45,262		45,179		45,162

每股基本收益(虧損)可歸因於Belden股東：
持續運營	$	1.32	$	1.01	$	2.31	$	1.66
停產經營	—		(0.03)		(0.08)		(0.04)
對已停止的經營的處置	—		—		(0.10)		—
淨收入	$	1.32	$	0.98	$	2.12	$	1.62

可歸因於Belden股東的每股攤薄收益(虧損)：
持續運營	$	1.31	$	1.00	$	2.27	$	1.64
停產經營	—		(0.03)		(0.08)		(0.04)
對已停止的經營的處置	—		—		(0.10)		—
淨收入	$	1.31	$	0.97	$	2.09	$	1.60

宣佈的每股普通股股息	$	0.05	$	0.05	$	0.10	$	0.10

Belden Inc.

運營細分市場信息

(未經審計)


		企業解決方案			工業自動化解決方案			總細分市場

	(除百分比外，以千為單位)

截至2022年7月3日的三個月
細分市場收入		$	307,444		$	359,107		$	666,551
部門EBITDA		41,887			68,060			109,947
部門EBITDA利潤率		13.6		%	19.0		%	16.5		%
折舊費用		5,768			5,602			11,370
無形資產攤銷		4,442			4,735			9,177
軟件開發無形資產攤銷		22			959			981
遣散、重組和收購整合成本		4,575			1,282			5,857
與收購和資產剝離相關的調整		(558)			1,134			576

截至2021年7月4日的三個月
細分市場收入		$	267,528		$	309,178		$	576,706
部門EBITDA		36,001			55,464			91,465
部門EBITDA利潤率		13.5		%	17.9		%	15.9		%
折舊費用		5,372			5,286			10,658
無形資產攤銷		4,439			2,733			7,172
軟件開發無形資產攤銷		20			302			322
遣散、重組和收購整合成本		2,464			576			3,040
與收購和資產剝離相關的調整		(32)			1,944			1,912


截至2022年7月3日的6個月
細分市場收入		$	575,874		$	701,048		$	1,276,922
部門EBITDA		72,708			135,588			208,296
部門EBITDA利潤率		12.6		%	19.3		%	16.3		%
折舊費用		11,194			11,402			22,596
無形資產攤銷		8,539			9,455			17,994
軟件開發無形資產攤銷		44			1,944			1,988
遣散、重組和收購整合成本		4,903			4,677			9,580
與收購和資產剝離相關的調整		(558)			1,134			576

截至2021年7月4日的六個月
細分市場收入		$	493,883		$	591,506		$	1,085,389
部門EBITDA		64,292			103,075			167,367
部門EBITDA利潤率		13.0		%	17.4		%	15.4		%
折舊費用		10,735			10,650			21,385
無形資產攤銷		8,775			6,390			15,165
軟件開發無形資產攤銷		52			679			731
遣散、重組和收購整合成本		4,416			3,795			8,211
與收購和資產剝離相關的調整		(6,339)			1,877			(4,462)
資產減值		—			6,995			6,995

Belden Inc.

針對合併結果的運營部門對賬

(未經審計)


	截至三個月				截至六個月
	July 3, 2022		July 4, 2021		July 3, 2022		July 4, 2021

	(單位：千)
部門總收入	$	666,551	$	576,706	$	1,276,922	$	1,085,389
與收購相關的調整	—		(849)		—		(849)
合併收入	$	666,551	$	575,857	$	1,276,922	$	1,084,540

部門合計EBITDA	$	109,947	$	91,465	$	208,296	$	167,367
淘汰	(50)		(12)		(105)		(45)
非經營性養老金福利總額	1,070		1,445		2,270		2,129
合併調整後EBITDA(1)	110,967		92,898		210,461		169,451
利息支出，淨額	(11,276)		(14,870)		(25,687)		(30,381)
折舊費用	(11,370)		(10,658)		(22,596)		(21,385)
無形資產攤銷	(9,177)		(7,172)		(17,994)		(15,165)
軟件開發無形資產攤銷	(981)		(322)		(1,988)		(731)
債務清償損失	—		—		(6,392)		—
遣散、重組和收購整合成本	(5,857)		(3,040)		(9,580)		(8,211)
資產減值	—		—		—		(6,995)
與收購和資產剝離相關的調整	(576)		(1,912)		(576)		4,462
持續經營的税前收入	$	71,730	$	54,924	$	125,648	$	91,045

(1)綜合調整後EBITDA為非公認會計準則計量。有關附加信息，請參閲調節非GAAP衡量標準。

Belden Inc.

簡明合併資產負債表

(未經審計)


	July 3, 2022		2021年12月31日

	(單位：千)
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	527,682	$	641,563
應收賬款淨額	425,553		383,444
庫存，淨額	394,346		345,203
其他流動資產	61,268		58,283
非連續性業務的流動資產	—		449,402
流動資產總額	1,408,849		1,877,895
財產、廠房和設備減去累計折舊	340,610		343,564
經營性租賃使用權資產	73,225		75,571
商譽	861,131		821,448
無形資產，累計攤銷較少	256,207		238,155
遞延所得税	33,731		31,486
其他長壽資產	52,264		29,558
	$	3,026,017	$	3,417,677

負債和股東權益
流動負債：
應付帳款	$	349,446	$	377,765
應計負債	240,891		278,108
停產業務的流動負債	—		99,079
流動負債總額	590,337		754,952
長期債務	1,137,853		1,459,991
退休後福利	107,394		120,997
遞延所得税	59,849		49,027
長期經營租賃負債	60,018		61,967
其他長期負債	21,483		14,661
股東權益：
普通股	503		503
額外實收資本	820,602		833,627
留存收益	595,613		505,717
累計其他綜合損失	(14,487)		(70,566)
庫存股	(354,029)		(313,994)
貝爾登股東權益總額	1,048,202		955,287
非控制性權益	881		795
股東權益總額	1,049,083		956,082
	$	3,026,017	$	3,417,677

Belden Inc.

簡明合併現金流量表

(未經審計)


	截至六個月
	July 3, 2022		July 4, 2021

	(單位：千)
經營活動的現金流：
淨收入	$	94,486	$	72,713
將淨收入與經營活動的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷	42,686		43,272
債務清償損失	6,392		—
基於股份的薪酬	10,870		13,513
資產減值	—		6,995

經營性資產和負債的變動，扣除匯率變動、收購業務和處置的影響：
應收賬款	(20,699)		(90,810)
盤存	(47,305)		(50,111)
應付帳款	(23,563)		50,158
應計負債	(58,525)		227
所得税	163		1,474
其他資產	(2,634)		(6,924)
其他負債	(10,452)		(13,853)
經營活動提供(用於)的現金淨額	(8,581)		26,654
投資活動產生的現金流：
出售業務所得收益，扣除出售現金後的淨額	338,686		10,798
處置有形資產所得收益	1,424		3,249
資本支出	(31,010)		(30,866)
用於企業收購的現金，扣除所獲得的現金	(104,123)		(73,749)
購買無形資產	—		(3,650)
投資活動提供(用於)的現金淨額	204,977		(94,218)
融資活動的現金流：
借款安排下的付款	(230,639)		(1,841)
股份回購計劃下的付款	(66,559)		—
股票支付獎勵的預繳税款	(5,167)		(2,009)
支付的現金股利	(4,520)		(4,493)
融資租賃義務項下的付款	(83)		(75)
已支付的債務發行成本	—		(1,728)
發行普通股所得款項	3,717		—


用於籌資活動的現金淨額	(303,251)		(10,146)
外幣匯率變動對現金及現金等價物的影響	(9,220)		(993)
現金和現金等價物減少	(116,075)		(78,703)
期初現金及現金等價物	643,757		501,994
期末現金和現金等價物	$	527,682	$	423,291

簡明合併現金流量表包括截至2022年2月22日出售日期的非持續經營的結果。

Belden Inc.

非公認會計準則計量的對賬

(未經審計)

除了按照美國公認會計原則報告財務業績外，我們還提供經某些項目調整的非GAAP經營業績，包括：資產減值；工廠合併活動導致的加速折舊費用；與收購相關的購買會計影響，如將收購的存貨調整為公允價值，以及交易成本；遣散費、重組和收購整合成本；處置業務和有形資產時確認的收益(虧損)；無形資產的攤銷；債務清償收益(損失)；專利和解的某些收益(損失)；停產運營；以及其他成本。我們在列示的所有期間對上述項目進行了調整，除非影響對我們的財務報表明顯無關緊要。當我們計算調整的税收影響時，我們包括與調整後的税前盈利能力相稱的所有當期和遞延所得税支出。

我們利用調整後的結果來審查我們的持續運營，而不受這些調整的影響，並與預算的運營結果進行比較。我們相信，調整後的業績對投資者是有用的，因為它們幫助他們將我們的業績與前幾個時期進行比較，併為業務的潛在趨勢以及管理層如何監督我們的日常業務運營提供重要的見解。例如，我們對與收購相關的費用進行了調整，如無形資產的攤銷和公允價值調整的影響，因為它們通常與被收購業務的核心業務業績無關。作為另一個例子，我們不包括重組計劃的成本，這可能會不時發生在我們當前的業務和/或最近收購的業務中。我們在計算調整後的結果時不計入成本，以便我們和投資者能夠根據預期的持續運營結構來評估業務的表現。我們相信，伴隨着這些項目成本的披露，調整後的措施提供了寶貴的見解。

調整後的結果只應與根據美國普遍接受的會計原則報告的結果一起考慮。


	截至三個月						截至六個月
	July 3, 2022			July 4, 2021			July 3, 2022			July 4, 2021

	(以千為單位，百分比和每股金額除外)
公認會計準則收入	$	666,551		$	575,857		$	1,276,922		$	1,084,540
與收購相關的調整	—			849			—			849
調整後的收入	$	666,551		$	576,706		$	1,276,922		$	1,085,389

公認會計準則毛利	$	222,305		$	191,354		$	431,165		$	360,537
遣散、重組和收購整合成本	4,611			1,103			5,975			1,363
軟件開發無形資產攤銷	981			322			1,988			731
與收購和資產剝離相關的調整	1,134			1,995			1,134			2,811
調整後的毛利	$	229,031		$	194,774		$	440,262		$	365,442

公認會計準則毛利率	33.4		%	33.2		%	33.8		%	33.2		%
調整後的毛利率	34.4		%	33.8		%	34.5		%	33.7		%

GAAP銷售、一般和行政費用	$	(105,203)		$	(93,570)		$	(208,269)		$	(174,205)
遣散、重組和收購整合成本	1,246			1,937			3,605			6,848
與收購和資產剝離相關的調整	(558)			(83)			(558)			(7,273)
調整後的銷售、一般和行政費用	$	(104,515)		$	(91,716)		$	(205,222)		$	(174,630)

公認會計準則和調整後的研發費用	$	(25,989)		$	(22,263)		$	(49,445)		$	(44,875)

持續經營的公認會計準則收入	$	58,642		$	45,346		$	102,738		$	74,411
利息支出，淨額	11,276			14,870			25,687			30,381
所得税費用	13,088			9,578			22,910			16,634
債務清償損失	—			—			6,392			—
非經營性調整總額	24,364			24,448			54,989			47,015

無形資產攤銷	9,177			7,172			17,994			15,165
遣散、重組和收購整合成本	5,857			3,040			9,580			8,211
軟件開發無形資產攤銷	981			322			1,988			731
資產減值	—			—			—			6,995
與收購和資產剝離相關的調整	576			1,912			576			(4,462)
營業收入調整總額	16,591			12,446			30,138			26,640
折舊費用	11,370			10,658			22,596			21,385

調整後的EBITDA	$	110,967		$	92,898		$	210,461		$	169,451

GAAP持續運營利潤率收入	8.8		%	7.9		%	8.0		%	6.9		%
調整後EBITDA利潤率	16.6		%	16.1		%	16.5		%	15.6		%

持續經營的公認會計準則收入	$	58,642		$	45,346		$	102,738		$	74,411
減去：可歸因於非控股權益的淨收入	81			208			84			283
可歸因於Belden股東的持續經營的GAAP淨收入	$	58,561		$	45,138		$	102,654		$	74,128

持續經營的公認會計準則收入	$	58,642		$	45,346		$	102,738		$	74,411
加號：從上面調整營業收入	16,591			12,446			30,138			26,640
再加上：債務清償損失	—			—			6,392			—
減去：可歸因於非控股權益的淨收入	81			208			84			283
減去：以上調整的税收影響	3,692			2,498			8,239			5,318
可歸因於Belden股東的調整後持續運營淨收入	$	71,460		$	55,086		$	130,945		$	95,450

可歸因於百登股東的GAAP持續運營每股攤薄收益	$	1.31		$	1.00		$	2.27		$	1.64
可歸因於百登股東的經調整的持續運營每股攤薄收益	$	1.60		$	1.22		$	2.90		$	2.11

公認會計準則和調整後的稀釋加權平均股份	44,782			45,262			45,179			45,162

Belden Inc.

非公認會計準則計量的對賬

(未經審計)

我們將自由現金流定義為經資本支出調整後的經營活動現金淨額，減去處置有形資產的收益，這是一種非公認會計準則財務衡量標準。我們相信，自由現金流為投資者提供了有關我們從業務運營中產生現金的能力的有用信息，這些現金可用於收購和其他投資、償還債務本金、分紅和股票回購。根據定義，我們使用自由現金流作為一種財務指標來監控和評估業績和流動性。非公認會計準則的財務計量只應與根據美國普遍接受的會計原則報告的財務計量一併考慮。我們對自由現金流的定義可能與其他公司使用的定義不同。


	截至三個月				截至六個月
	July 3, 2022		July 4, 2021		July 3, 2022		July 4, 2021

	(單位：千)
GAAP由經營活動提供(用於)的現金淨額	$	49,374	$	68,149	$	(8,581)	$	26,654
資本支出，扣除處置有形資產的收益後的淨額	(18,679)		(16,406)		(29,586)		(27,617)
非公認會計準則自由現金流	$	30,695	$	51,743	$	(38,167)	$	(963)

Belden Inc.

非公認會計準則計量的對賬

2022年指南


	截至的年度	截至三個月
	2022年12月31日	2022年10月2日

	(單位：千)
可歸因於百登普通股股東的GAAP持續運營每股攤薄收益	$4.67 - $4.87	$1.16 - $1.26
無形資產攤銷	0.71	0.19
遣散、重組和收購整合成本	0.39	0.15
債務清償損失	0.11	—
與收購和資產剝離相關的調整	0.02	—
可歸因於Belden普通股股東的持續運營調整後每股攤薄收益	$5.90 - $6.10	$1.50 - $1.60

我們的指導是基於目前可獲得的有關將影響我們未來經營業績的事件和條件的信息。特別是，我們的結果受本新聞稿中“前瞻性陳述”中列出的因素的影響。此外，我們的實際業績可能會受到其他無法獲得信息的其他事件的影響，例如資產減值、與收購和資產剝離相關的調整、遣散費、重組和收購整合成本、處置有形資產時確認的收益(虧損)、債務清償收益(虧損)、停產業務以及與未知事件或條件相關的其他收益(虧損)。我們2025財年沒有這樣的信息，因此我們無法估計2025年可歸因於Belden普通股股東的持續運營的每股稀釋後GAAP收入。

前瞻性陳述

本新聞稿以及我們就本新聞稿主題所作的任何聲明都可能包含前瞻性陳述，包括我們對2022年第三季度和全年的預期，以及我們重組計劃的結果。前瞻性陳述還包括有關未來財務業績(包括收入、支出、收益、利潤率、現金流、股息、資本支出和財務狀況)、計劃和目標以及相關假設的任何陳述。在某些情況下，可以通過使用諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“指導”、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”、“目標”、“可以”、“可能”、“應該”、“將”、“將”和類似的表達方式來識別這些陳述。前瞻性陳述反映了管理層目前的信念和期望，並不是對未來業績的保證。實際結果可能與任何前瞻性表述中暗示的結果大不相同，原因包括但不限於：全球供應鏈中斷的影響，包括無法以商業合理的條件獲得足夠數量的原材料和零部件；缺乏對“新冠肺炎”影響的持續時間和規模的確定，以及經濟從影響中復甦的確定性；國內外政治、經濟和其他不確定性。, 包括貨幣匯率的變化；具有挑戰性的全球經濟或服務市場低迷的影響；無法成功完成和整合收購以推進公司的戰略計劃；由於與客户項目相關的訂單的不可預測的時間以及渠道庫存的影響而難以預測收入；通貨膨脹以及原材料價格和可獲得性的變化導致投入和勞動力成本上升；無法執行和實現預期的戰略舉措(包括收入增長、成本控制和生產率提高計劃)；無法留住關鍵員工；首席信息官對採購決策的影響力增加；公司信息系統的中斷，包括導致個人身份信息泄露的網絡攻擊；税法的變化以及公司季度和年度有效税率的變化；我們經營的全球市場的競爭力；市場上替代產品的存在；雲計算的日益普及；公司無法開發和推出新產品以及對我們產品的競爭迴應；無法實現我們在新興市場的戰略重點；全球關税和貿易協議變化的影響；信貸和外匯市場的波動；公司提出某些行動的活動人士的存在；感知或實際的產品故障；與使用開放源碼軟件有關的風險；中斷或更改, 這些因素包括：公司的主要分銷渠道；公司侵犯他人知識產權以及競爭對手和其他人對知識產權所有權的主張，使公司無法使用該知識產權的説法；監管要求和其他法律合規問題的影響；商譽和其他無形資產的減值及其對財務業績的影響；集體談判小組和其他勞工問題帶來的幹擾和增加的成本；以及其他因素。

有關風險因素的更完整討論，請參閲我們於2022年2月15日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告。儘管本新聞稿的內容代表了我們基於現有信息和合理假設截至本報告發表之日的最佳判斷，但我們不能保證這些預期將被證明是準確的。與預期的偏差可能是實質性的。出於這些原因，貝爾登告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，它們只反映了發表日期的情況。除非法律要求，否則Belden不承擔任何因新信息、未來發展或其他原因而更新任何前瞻性陳述的責任。

關於貝爾登

Belden Inc.提供的基礎設施使數字之旅變得更簡單、更智能和安全。我們正在超越連接，通過業績驅動的產品組合、前瞻性的專業知識和專門構建的解決方案，從我們創造的東西轉變為可能的東西。我們擁有100多年的質量和可靠性，總部設在聖路易斯，在北美、歐洲、亞洲和非洲擁有製造能力。欲瞭解更多信息，請訪問我們的網站www.belden.com或關注我們的Twitter@BeldenInc.。

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