附件99.1

Criteo報告2022年第二季度業績強勁

完成對市場領先的AdTech平臺公司IPONWEB的收購

通過收購IPONWEB提高2022年貢獻ex-TAC指引

宣佈2022年9月26日為投資者日

紐約-2022年8月3日-商務媒體公司Criteo S.A.(納斯達克：CRTO)(以下簡稱Criteo)今天宣佈完成對IPONWEB的收購，並公佈了截至2022年6月30日的三個月和六個月的財務業績。

完成對IPONWEB的收購

Criteo於2022年8月1日完成了對IPONWEB的收購，IPONWEB是市場領先的AdTech平臺公司，擁有世界級的媒體交易能力。

通過這一戰略收購，Criteo加快了其商務媒體平臺戰略，通過利用IPONWEB成熟的需求側平臺(DSP)和供應側平臺(SSP)解決方案，更好地服務於其企業營銷人員及其代理合作夥伴。此次收購還擴大了包括零售商在內的所有媒體所有者的盈利機會，併為整個生態系統的第一方數據管理提供了關鍵功能。

2021年12月9日，Criteo宣佈已進入獨家談判，擬以3.8億美元收購IPONWEB，其中包括3.05億美元現金和7500萬美元庫存股。根據修訂後的交易條款，Criteo以2.5億美元收購了IPONWEB，這取決於慣例的收購價格調整，其中包括大約1.8億美元的現金支付和大約7000萬美元的Criteo庫存股在交易完成時支付，以及在未來18個月內以現金支付的最高1億美元的潛在收益對價，取決於某些財務和其他業績里程碑。重組後的交易還不包括IPONWEB在俄羅斯的子公司。

2022年第二季度財務亮點：

下表彙總了截至2022年6月30日的三個月和六個月的綜合財務業績：

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1貢獻除TAC、貢獻除TAC利潤率、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率、調整後稀釋每股收益和自由現金流量不是根據美國公認會計原則計算的衡量標準。

Criteo首席執行官梅根·克拉肯説：“我們第二季度的表現顯示了我們團隊強大的執行力和我們為客户帶來的價值。”我們非常高興地歡迎IPONWEB來到Criteo。與IPONWEB一起，我們預計將擁有巨大的規模和差異化的第一方數據能力，以滿足開放互聯網上對商業和零售媒體解決方案快速增長的需求。“

經營亮點

·8月1日，我們以2.5億美元完成了對IPONWEB的收購，其中包括約1.8億美元的現金支付和約7000萬美元的Criteo庫存股，外加高達1億美元的潛在溢價。

·零售媒體貢獻(不含TAC)按不變貨幣計算同比增長42%，零售媒體對同一零售商的貢獻(不含TAC3)同比增長37%。

·營銷解決方案貢獻(不含TAC)按不變貨幣計算同比增長2%2。

·我們擴大了與大型零售商和市場的平臺採用率，包括Bloomingdale‘s、Deliveroo和Lowe’s Canada。

·我們在歐洲、中東和非洲推出了API合作伙伴計劃，並在美國增加了ChannelAdvisor作為API合作伙伴。

·法國競爭管理局發佈了一項有利的決定，將恢復Criteo的合作伙伴地位，並恢復合作伙伴訪問全球Meta廣告庫存的權限。

·Criteo通過商業媒體平臺為營銷人員和媒體所有者激活的媒體支出4在過去12個月超過28億美元，第二季度為6.76億美元，按不變貨幣計算增長了9%。

·我們擁有7.25億日活躍用户(DAU)，其中超過60%的網絡用户可以通過我們可以直接訪問的媒體所有者進行尋址，因為我們正在繼續建設Criteo的第一方商務媒體網絡。

·2022年7月，我們簽署了一份授權書和條款説明書，根據慣例條件，擴大了4.07億歐元(4.18億美元)的循環信貸安排。

財務摘要

2022年第二季度的收入為4.95億美元，毛利潤為1.85億美元，扣除TAC的貢獻為2.15億美元。第二季度淨收入為1800萬美元，稀釋後每股收益為0.27美元。第二季度調整後的EBITDA為5000萬美元，調整後稀釋後每股收益為0.58美元。據報道，第二季度的收入下降了10%，毛利潤增加了1%，除TAC外的貢獻下降了3%。按不變貨幣計算，第二季度的收入下降了3%，扣除TAC的貢獻增加了7%。第二季度來自經營活動的現金流為1400萬美元，自由現金流為(100萬美元)。截至2022年6月30日，我們的資產負債表上有5.73億美元的現金和有價證券。

首席財務官Sarah Glickman説：“我們零售媒體和受眾定位解決方案的強勁增長，以及我們重新定位解決方案的彈性表現，使我們的貢獻按不變貨幣計算增長了7%(除TAC外)，儘管宏觀環境放緩，我們的俄羅斯業務暫停。我們正朝着實現2022年可持續和盈利增長的方向前進，我們對長期增長前景保持信心。通過我們對IPONWEB的戰略性收購和我們的股票回購計劃，我們正在利用我們的資本來加速增長，並推動短期和長期股東價值。“

2022年第二季度業績

收入、毛利和貢獻(除税後)

2022年第二季度收入同比下降10%，按不變貨幣計算下降3%，至4.95億美元(2021年第二季度：5.51億美元)。2022年第二季度毛利潤同比增長1%，達到2.03億美元(2021年第二季度：1.83億美元)。毛利潤佔收入的百分比或毛利率為37%(2021年第二季度：33%)。第二季度除TAC外的貢獻同比下降3%，按不變貨幣計算增長7%，至2.15億美元(2021年第二季度：2.2億美元)。貢獻除TAC佔收入的百分比，或貢獻除TAC利潤率為43%(2021年第二季度：40%)，同比增長300個基點，主要是由於零售媒體和我們的客户加速過渡到公司的平臺。

·營銷解決方案收入下降10%，按不變貨幣計算下降2%，營銷解決方案收入(不含TAC)下降8%，按不變貨幣計算增長2%，原因是零售客户的健康需求和旅行業務的反彈，部分抵消了預期的身份和隱私變化以及公司在俄羅斯的業務暫停。

·零售媒體收入下降了14%，按不變貨幣計算下降了12%，反映了客户正在遷移到公司平臺的影響。零售媒體貢獻(除TAC外)增加36%，或按不變貨幣計算增長42%，這是由於零售媒體現場的持續強勁、新客户整合和平臺日益增長的網絡影響。

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1貢獻除TAC、貢獻除TAC利潤率、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率、調整後稀釋每股收益和自由現金流量不是根據美國公認會計原則計算的衡量標準。

2不變貨幣計量不包括外幣波動的影響，計算方法是將上一年的每月匯率適用於以美元以外的結算或記賬貨幣計價的交易。

3同一客户的盈利能力或貢獻(不含TAC)是指在給定季度與我們住在一起的客户產生的不含TAC的盈利能力或貢獻，並在下一年的同一季度仍與我們住在一起。

4激活媒體支出定義為我們的營銷解決方案收入與代表我們的零售媒體客户激活的媒體支出的總和。

淨收益和調整後淨收益

2022年第二季度淨收入為1800萬美元(2021年第二季度：1500萬美元)。淨利潤率佔收入的百分比為4%(2021年第二季度：3%)。Criteo股東可獲得的淨收入為1700萬美元，或稀釋後每股0.27美元(2021年第二季度：1500萬美元，或稀釋後每股0.23美元)。

經調整的淨收益，或經扣除股權獎勵補償開支、與收購相關的無形資產攤銷、收購相關成本、重組及轉型成本及該等調整的税務影響的調整後淨收益，為3,600萬美元，攤薄後每股收益為0.58美元(2021年第二季度：4,100萬美元，攤薄後每股收益0.63美元)。

調整後的EBITDA和運營費用

經調整的EBITDA為5,000萬美元，與本公司的指引一致，較上年同期減少26%(2021年第二季度：6,700萬美元)。這是由計劃中的增長投資推動的，包括對我們人員和營銷活動的投資，但被同期較高的除TAC貢獻所部分抵消。調整後的EBITDA佔貢獻(除TAC)的百分比，或調整後的EBITDA利潤率為23%(2021年第二季度：31%)。

運營支出同比增長8%，達到1.76億美元(2021年第二季度：1.63億美元)，主要是由於與員工增加相關的支出，包括股權獎勵薪酬支出，與有效的成本管理相平衡。不包括股權獎勵補償支出、養老金成本、收購相關成本、重組和轉型成本以及折舊和攤銷(我們稱為非GAAP運營支出)的影響的運營支出增加13%或1700萬美元，至1.48億美元(2021年第二季度：1.31億美元)。

現金流、現金與財務流動性狀況

2022年第二季度來自經營活動的現金流同比下降47%至1,400萬美元(2021年第二季度：2,600萬美元)。

自由現金流，定義為經營活動的現金流量減去無形資產、物業、廠房和設備的收購以及與無形資產、物業、廠房和設備相關的應付賬款變化，在2022年第二季度降至(100萬)美元(2021年第二季度：1300萬美元)。

現金和現金等價物與2021年12月31日相比增加了4700萬美元，達到5.63億美元，2022年第二季度在股票回購上花費了約2100萬美元。

截至2022年6月30日，該公司的總財務流動資金約為10億美元，包括其現金頭寸、有價證券、循環信貸安排和為併購預留的庫存股。

2022年業務展望

以下前瞻性陳述反映了Criteo截至2022年8月3日的預期。

2022年第三季度指導：

·我們預計除TAC外的貢獻在2.23億至2.29億美元之間，或按不變貨幣計算的同比增長+12%至+15%，包括我們收購IPONWEB的貢獻。

·我們預計調整後的EBITDA在4800萬美元到5300萬美元之間。

2022財年指導：

·我們現在預計，按不變貨幣計算，除TAC外的貢獻將增長11%至14%，包括我們收購IPONWEB的貢獻。

·我們現在預計調整後的EBITDA利潤率約為貢獻(除TAC)的30%至31%，自由現金流轉換率約為調整後EBITDA的45%。

上述截至2022年12月31日的第三季度和財年指引假設了以下影響我們業務的主要貨幣的匯率：美元兑歐元匯率為0.943，美元日元匯率為127%，美元英鎊匯率為0.797，美元韓元匯率為1,190，美元巴西雷亞爾匯率為5.3。

上述指引假設在2022年第三季度或截至2022年12月31日的財年內不會完成額外的收購。

由於從這些非GAAP指標中排除的費用具有高度的可變性、複雜性和低可見性，因此在沒有做出不合理努力的情況下，無法將除TAC外的出資、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率指引與最接近的相應美國GAAP指標進行調整；尤其是股權獎勵薪酬支出的衡量和影響，這些指標和影響直接受到我們股價不可預測波動的影響。上述費用的變化可能會對我們未來的美國公認會計準則財務業績產生重大影響。

新的循環信貸安排

Criteo簽署了一份授權書和條款説明書，根據慣例條件，擴大了4.07億歐元(4.18億美元)的五年期循環信貸安排，這將取代該公司以前的2.94億歐元(3.05億美元)的安排。授權書和條款説明書已於2022年7月29日簽署，公司預計將在第三季度達成最終協議。借款能力的增加反映了Criteo的財務實力和增長前景。

投資者日

Criteo今天還宣佈，它將於2022年9月26日在紐約市舉辦投資者日活動。投資者日將是該公司提供中期財務展望最新情況的機會。

更新為不變貨幣計算方法

從2022年第二季度開始，該公司更新了按不變貨幣計算業績的方法，這是非GAAP衡量標準。如果結算或記賬貨幣為美元以外的貨幣，本公司將使用上一年的月度匯率。2022年第一季度不變貨幣結果已根據這一更新方法進行了修訂。

非公認會計準則財務指標

本新聞稿及其附件包括被美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)定義為非公認會計準則財務指標的下列財務指標：除技術指標外的貢獻、除會計準則外的利潤率、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入、調整後的攤薄每股收益、自由現金流量和非公認會計原則的運營費用。這些衡量標準不是按照美國公認會計準則計算的。

貢獻(不含TAC)是一種類似於毛利潤的盈利能力衡量標準。它的計算方法是從收入中減去流量獲取成本，並通過剔除其他收入成本來調節毛利潤。繳費(不含TAC)不是根據美國公認會計準則計算的。我們納入了前TAC貢獻，因為它是我們的管理層和董事會用來評估經營業績、制定未來運營計劃和做出戰略決策的關鍵指標。特別是，我們認為這一措施可以為我們的業務提供有用的期間對比措施。

因此，我們認為，除TAC外的貢獻為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於他們以與我們的管理層和董事會相同的方式瞭解和評估我們的運營結果。

調整後的EBITDA是我們的財務收入(費用)、所得税、折舊和攤銷前的綜合收益，經調整後剔除了股權獎勵補償費用、養老金服務成本以及重組相關和轉型成本的影響。

調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢、準備和批准我們的年度預算以及制定短期和長期運營計劃的關鍵指標。特別是，我們相信，通過扣除股權獎勵補償費用、養老金服務成本、折舊和攤銷費用、收購相關成本以及與重組和轉型相關的成本，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率可以為我們的業務提供有用的衡量標準。因此，我們認為，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA保證金為投資者和市場提供了有用的信息，幫助他們以與管理層和董事會相同的方式瞭解和評估我們的運營結果。

調整後淨收益是指經調整後的淨收入，以消除股權獎勵補償支出、與收購相關的無形資產攤銷、與重組和轉型相關的成本以及這些調整的税務影響的影響。調整後淨收益和調整後稀釋每股收益是我們的管理層和董事會用來評估經營業績、制定未來經營計劃和做出有關資本分配的戰略決策的關鍵指標。

特別是，我們認為，通過剔除股權獎勵補償費用、與收購相關的無形資產攤銷、與重組和轉型相關的成本以及這些調整對税收的影響，調整後的淨收入和調整後的稀釋每股收益可以為我們的業務提供有用的衡量指標。因此，我們相信，調整後淨收益和調整後稀釋每股收益為投資者和市場提供了有用的信息，幫助他們瞭解和評估我們的經營業績，就像我們的管理層和董事會一樣。

自由現金流量定義為經營活動產生的現金流量減去無形資產、財產、廠房和設備的購置以及與無形資產、財產、廠房和設備有關的應付賬款的變化。自由現金流量換算的定義是自由現金流量除以調整後的EBITDA。自由現金流和自由現金流轉換是我們的管理層和董事會用來評估公司產生現金能力的關鍵指標。因此，我們相信自由現金流和自由現金流轉換可以對我們的可用現金流進行更全面和全面的分析。

非公認會計原則營運開支為經調整以剔除折舊及攤銷影響的綜合營運開支、股權獎勵補償開支、退休金服務成本、重組相關及轉型成本。該公司使用非GAAP運營費用來了解和比較不同會計期間的運營結果，用於內部預算和預測，用於短期和長期運營計劃，並評估和衡量我們的財務業績和我們的運營產生現金的能力。我們相信，非GAAP運營費用反映了我們持續的運營費用，允許對我們業務的趨勢進行有意義的期間間比較和分析。因此，我們認為，非GAAP運營費用為投資者提供了有用的信息，幫助他們以與管理層相同的方式瞭解和評估我們的核心運營業績和趨勢，並比較不同時期的財務結果。此外，非GAAP運營費用是計算調整後EBITDA的關鍵組成部分，調整後EBITDA是公司向投資界提供季度和年度業務展望的關鍵指標之一。

請參考本新聞稿附錄中提供的補充財務表格，用於核對扣除TAC的貢獻與毛利潤、調整後的EBITDA與淨收入、調整後的淨收入與淨收入、自由現金流量與經營活動的現金流量、非GAAP運營費用與運營費用，在每種情況下，都是最具可比性的美國GAAP計量。我們使用非GAAP財務指標作為一種分析工具有其侷限性，您不應孤立地考慮此類非GAAP指標，或將其作為根據美國GAAP報告的財務業績分析的替代。其中一些限制是：1)其他公司，包括我們行業中有類似業務安排的公司，可能會以不同的方式處理TAC的影響；以及2)其他公司可能會報告貢獻除TAC、貢獻除TAC利潤率、調整後的EBITDA、調整後的淨收入、自由現金流量、非GAAP運營費用或類似名稱的衡量標準，但計算方式不同或針對不同地區，這降低了它們作為比較衡量標準的有效性。由於這些和其他限制，您應該將這些衡量標準與我們的美國公認會計準則財務結果(包括收入和淨收入)一起考慮。

前瞻性陳述披露

本新聞稿包含前瞻性陳述，包括截至2022年9月30日的季度和截至2022年12月31日的年度的預測財務業績，我們對市場機會和未來增長前景的預期，以及其他非歷史事實的陳述，涉及可能導致實際結果大不相同的風險和不確定性。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於：與我們的技術以及我們創新和應對技術變化的能力相關的失敗；關於新冠肺炎疫情對我們的員工、運營、收入和現金流的範圍和影響的不確定性；關於我們獲得持續的互聯網展示廣告庫存和擴大對此類庫存的訪問能力的不確定性；包括但不限於關於谷歌宣佈的Chrome瀏覽器擬議更改和增強的時間和範圍的不確定性；對新商機的投資以及這些投資的時間；收購的預期效益是否如預期實現，等等。包括我們對IPONWEB的收購的成功整合，有關國際增長和擴張的不確定性(包括與特定國家或地區政治或經濟條件變化有關的不確定性)，俄羅斯入侵烏克蘭的影響，包括由此產生的制裁，競爭的影響，有關數據隱私問題的立法、監管或自律發展的不確定性，以及我們行業其他參與者努力遵守這些發展的影響，消費者對收集和共享數據的抵制的影響，我們通過第三方訪問數據的能力，未能以經濟高效的方式提升我們的品牌，最近的增長率不能預示未來的增長, 我們管理增長的能力、經營結果的潛在波動、我們擴大客户基礎的能力、最大化貢獻(除TAC外)的財務影響以及與未來機會和計劃相關的風險，包括預期未來財務業績和結果的不確定性、在“風險因素”標題下和公司的美國證券交易委員會其他地方不時詳細描述的那些風險，包括公司於2022年2月25日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告。以及在隨後的Form 10-Q季度報告以及公司未來的文件和報告中。重要的是，此時，新冠肺炎疫情繼續對克里特奧的業務、財務狀況、現金流和運營業績產生影響，美國的通脹和利率上升可能會對其產生影響。新冠肺炎大流行的持續時間和影響程度存在不確定性。

除法律另有規定外，公司不承擔因新信息、未來事件、預期變化或其他原因而更新本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述的義務或義務。

電話會議信息

Criteo的高級管理團隊將在今天，即2022年8月3日，東部時間上午8：00，歐洲中部時間下午2：00舉行的電話會議上討論公司的收益。電話會議將在該公司的網站上進行網絡直播，網址為https://criteo.investorroom.com/，隨後將重播。

•United States: +1 855 209 8212

•International: +1 412 317 0788

•France 080-510-2319

請要求加入“Criteo”號召。

關於克里特奧

克里特奧(納斯達克代碼：CRTO)是一家全球商務媒體公司，使營銷人員和媒體所有者能夠推動更好的商業成果。其行業領先的商務媒體平臺連接了22,000名營銷人員和數千名媒體所有者，從產品發現到購買提供更豐富的消費者體驗。通過支持值得信賴和有影響力的廣告，Criteo支持一個鼓勵發現、創新和選擇的開放互聯網。欲瞭解更多信息，請訪問www.criteo.com。

聯繫人

Criteo投資者關係

Melanie Dambre電子郵件：m.Dambre@criteo.com

克里特奧公關

電子郵件：j.meyers@criteo.com

應遵循的財務信息

Criteo S.A.

綜合財務狀況表

(美元千元，未經審計)

Criteo S.A.
綜合損益表
(美元(千美元，不包括每股和每股數據，未經審計)

Criteo S.A.

合併現金流量表

(美元千元，未經審計)

(1)根據ASC 718薪酬，基於股票的薪酬支出-股票薪酬佔1,150萬美元，股權獎勵佔1,120萬美元

分別截至2022年和2021年6月30日的季度的薪酬支出，以及六個月的股權獎勵薪酬2060萬美元和1800萬美元

分別於2022年6月30日和2021年6月30日結束。

Criteo S.A.

經營活動現金到自由現金流的對賬

(美元千元，未經審計)

(1)自由現金流量是指經營活動減去無形資產、財產、廠房和設備的購置以及與無形資產、財產、廠房和設備有關的應付賬款變動後的現金流量。

Criteo S.A.

不含TAC的貢獻與毛利的對賬

(美元千元，未經審計)

(1)我們將貢獻(不含TAC)定義為類似於毛利潤的盈利能力衡量標準。它的計算方法是從收入中減去流量獲取成本，並通過剔除其他收入成本來調節毛利潤。繳費(不含TAC)不是根據美國公認會計準則計算的。我們納入了前TAC貢獻，因為它是我們的管理層和董事會用來評估經營業績、制定未來運營計劃和做出戰略決策的關鍵指標。特別是，我們認為這一措施可以為我們的業務提供有用的期間對比措施。因此，我們認為，除TAC外的貢獻為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於他們以與我們的管理層和董事會相同的方式瞭解和評估我們的運營結果。我們使用除TAC外的貢獻作為一種分析工具有侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為根據美國公認會計準則報告的我們財務業績分析的替代。其中一些限制是：(A)其他公司，包括我們行業內有類似業務安排的公司，可能會以不同的方式處理TAC的影響；(B)其他公司可能會報告除TAC外的貢獻或類似名稱的衡量標準，但計算方法不同，這降低了它們作為比較衡量標準的有效性。由於這些和其他限制，您應該將貢獻(不含TAC)與我們的其他美國公認會計準則財務結果指標一起考慮。上表提供了不含TAC的貢獻與毛利的對賬。

Criteo S.A.

細分市場信息

(美元千元，未經審計)

(1)我們將貢獻(不含TAC)定義為類似於毛利潤的盈利能力衡量標準。它的計算方法是從收入中減去流量獲取成本，並通過剔除其他收入成本來調節毛利潤。繳費(不含TAC)不是根據美國公認會計準則計算的。我們納入了前TAC貢獻，因為它是我們的管理層和董事會用來評估經營業績、制定未來運營計劃和做出戰略決策的關鍵指標。特別是，我們認為這一措施可以為我們的業務提供有用的期間對比措施。因此，我們認為，除TAC外的貢獻為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於他們以與我們的管理層和董事會相同的方式瞭解和評估我們的運營結果。我們使用除TAC外的貢獻作為一種分析工具有侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為根據美國公認會計準則報告的我們財務業績分析的替代。其中一些限制是：(A)其他公司，包括我們行業內有類似業務安排的公司，可能會以不同的方式處理TAC的影響；(B)其他公司可能會報告除TAC外的貢獻或類似名稱的衡量標準，但計算方法不同，這降低了它們作為比較衡量標準的有效性。由於這些和其他限制，您應該將貢獻(不含TAC)與我們的其他美國公認會計準則財務結果指標一起考慮。上表提供了不含TAC的貢獻與毛利的對賬。

(2)自2021年12月31日起，Criteo作為兩個可報告的部門運營。上表顯示了我們的營銷解決方案和零售媒體部門的經營結果。Criteo商業媒體平臺的戰略構建塊零售媒體平臺於2020年6月推出，並在零售媒體部門進行了報道，這是一種自助解決方案，為品牌和零售商提供透明度、衡量和控制。在這個平臺上運行的所有安排中，Criteo以淨額為基礎確認收入，而在傳統零售媒體解決方案上運行的安排的收入以毛額為基礎。我們預計，到2022年下半年，使用Criteo傳統零售媒體解決方案的大多數客户都將過渡到這個平臺。隨着新客户和現有客户過渡到零售媒體平臺，收入可能會下降，但貢獻除TAC利潤率預計會增加。不含TAC的繳費不受這一過渡的影響。

(3)不變貨幣計量不包括外幣波動的影響，計算方法是將上一年的月度匯率適用於以美元以外的結算或記賬貨幣計價的交易。

Criteo S.A.

調整後EBITDA與淨收入的對賬

(美元千元，未經審計)

(1)於截至2022年6月及2021年6月止三個月及六個月，本公司在實施新組織架構以支持其商務媒體平臺策略後，確認與重組及轉型相關的成本：

截至2022年6月30日止三個月及截至2021年6月30日止六個月，與重組相關及轉型成本相關的現金流出分別為230萬美元、1,030萬美元及310萬美元及1,650萬美元，主要包括工資成本、與房地產設施有關的經紀及終止合約罰金及其他顧問費。

(2)我們將調整後的EBITDA定義為我們的財務收入(費用)、所得税、折舊和攤銷前的綜合收益，並對此進行了調整，以剔除股權獎勵補償費用、養老金服務成本、折舊和攤銷費用以及重組相關和轉型成本的影響。調整後的EBITDA不是根據美國公認會計準則計算的指標。我們計入調整後的EBITDA是因為它是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢、準備和批准我們的年度預算以及制定短期和長期運營計劃的關鍵指標。特別是，我們認為，在計算調整後的EBITDA時，剔除股權獎勵補償費用、養老金服務成本以及與重組和轉型相關的成本，可以為我們的業務提供一個有用的衡量標準。因此，我們認為，調整後的EBITDA為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於他們以與管理層和董事會相同的方式瞭解和評估我們的運營結果。我們使用調整後EBITDA作為一種分析工具有侷限性，您不應孤立地考慮它，也不應將其作為根據美國公認會計準則報告的我們財務業績分析的替代品。其中一些限制是：(A)雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來可能必須更換，調整後的EBITDA沒有反映這種更換或新的資本支出要求的現金資本支出要求；(B)調整後的EBITDA沒有反映現金支出的變化或現金要求, (C)經調整的EBITDA沒有反映基於股權的薪酬的潛在攤薄影響；(D)經調整的EBITDA沒有反映可能代表我們可用現金減少的税款支付；及(E)其他公司，包括本行業的公司，可能會以不同的方式計算經調整的EBITDA或類似名稱的計量，這降低了它們作為比較指標的有用性。由於這些和其他限制，您應該將調整後的EBITDA與我們的美國公認會計準則財務業績(包括淨收入)一起考慮。

Criteo S.A.

從非GAAP營業費用到GAAP營業費用的對賬

(美元千元，未經審計)

(1)我們將非公認會計原則營運開支定義為經調整以剔除折舊及攤銷、股權獎勵補償開支、退休金服務成本、收購相關成本及重組及轉型成本的綜合營運開支。該公司使用非GAAP運營費用來了解和比較不同會計期間的運營結果，用於內部預算和預測，用於短期和長期運營計劃，並評估和衡量我們的財務業績和我們的運營產生現金的能力。我們相信，非GAAP運營費用反映了我們持續的運營費用，允許對我們業務的趨勢進行有意義的期間間比較和分析。因此，我們認為，非GAAP運營費用為投資者提供了有用的信息，幫助他們以與管理層相同的方式瞭解和評估我們的核心運營業績和趨勢，並比較不同時期的財務結果。此外，非公認會計準則運營費用是計算調整後EBITDA的關鍵組成部分，調整後EBITDA是我們向投資界提供季度和年度業務展望的關鍵指標之一。

Criteo S.A.

有關選定項目的詳細信息

(美元千元，未經審計)

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調整後淨收入與淨收入的對賬

(美元(千美元，不包括每股和每股數據，未經審計)

(1)我們會考慮調整的性質，以決定其在我們經營業務的不同税務管轄區的税務處理。税務影響是通過應用與調整相關的實體和期間的實際税率計算的。

(2)我們將調整後淨收益定義為扣除股權獎勵補償支出、與收購相關的無形資產攤銷、與收購相關的成本、與重組和轉型相關的成本以及前述調整的税務影響而調整的淨收入。調整後的淨收入不是根據美國公認會計準則計算的指標。我們計入調整後淨收益是因為這是我們的管理層和董事會用來評估經營業績、制定未來經營計劃和做出有關資本分配的戰略決策的關鍵指標。特別是，我們認為，在計算調整後淨收益時，剔除股權獎勵補償費用、與收購相關的無形資產攤銷、重組和轉型成本以及上述調整對税收的影響，可以為我們的業務提供有用的衡量標準。因此，我們認為，調整後的淨收入為投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們瞭解和評估我們的經營結果，就像我們的管理層和董事會一樣。我們使用調整後淨收益作為一種分析工具有侷限性，您不應孤立地考慮它，也不應將其作為根據美國公認會計準則報告的我們財務業績分析的替代。其中一些限制是：(A)調整後的淨收入沒有反映股權薪酬的潛在攤薄影響或某些收購相關成本的影響；(B)其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算調整後的淨收入或類似名稱的衡量標準，這降低了它們作為比較衡量標準的有用性。由於這些和其他限制，您應該將調整後的淨收入與我們其他基於美國公認會計原則的財務業績一起考慮, 包括淨收入。

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恆定幣種對賬

(美元千元，未經審計)

(1)本文中關於按不變貨幣基礎列報的業績的信息，是通過將前期平均匯率應用於本期業績來計算的。我們在不變貨幣基礎上計入業績，因為這是我們的管理層和董事會用來評估經營業績的關鍵指標。管理層審查和分析不包括外幣換算影響的業務結果，因為他們認為這更能代表我們的基本業務趨勢。上表將本節所列的實際結果與按不變貨幣計算的結果相一致。

(2)繳費(除税後)並非根據美國公認會計原則計算。關於不含TAC的貢獻與毛利的對賬，見題為“不含TAC的貢獻與毛利的對賬”的表。

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有關股票數量的信息

(未經審計)

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補充財務信息和運營指標

(美元千元，未經審計，另有説明者除外)

(1)我們將貢獻(不含TAC)定義為類似於毛利潤的盈利能力衡量標準。它的計算方法是從收入中減去流量獲取成本，並通過剔除其他收入成本來調節毛利潤。繳費(不含TAC)不是根據美國公認會計準則計算的。我們納入了前TAC貢獻，因為它是我們的管理層和董事會用來評估經營業績、制定未來運營計劃和做出戰略決策的關鍵指標。特別是，我們認為這一措施可以為我們的業務提供有用的期間對比措施。因此，我們認為，除TAC外的貢獻為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於他們以與我們的管理層和董事會相同的方式瞭解和評估我們的運營結果。我們使用除TAC外的貢獻作為一種分析工具有侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為根據美國公認會計準則報告的我們財務業績分析的替代。其中一些限制是：(A)其他公司，包括我們行業內有類似業務安排的公司，可能會以不同的方式處理TAC的影響；(B)其他公司可能會報告除TAC外的貢獻或類似名稱的衡量標準，但計算方法不同，這降低了它們作為比較衡量標準的有效性。由於這些和其他限制，您應該將貢獻(不含TAC)與我們的其他美國公認會計準則財務結果指標一起考慮。

(2)自2021年12月31日起，Criteo作為兩個可報告的部門運營。上表顯示了我們的營銷解決方案和零售媒體部門的經營結果。Criteo商業媒體平臺的戰略構建塊零售媒體平臺於2020年6月推出，並在零售媒體部門進行了報道，這是一種自助解決方案，為品牌和零售商提供透明度、衡量和控制。在這個平臺上運行的所有安排中，Criteo以淨額為基礎確認收入，而在傳統零售媒體解決方案上運行的安排的收入以毛額為基礎。我們預計，到2022年下半年，使用Criteo傳統零售媒體解決方案的大多數客户都將過渡到這個平臺。隨着新客户和現有客户過渡到零售媒體平臺，收入可能會下降，但貢獻除TAC利潤率預計會增加。不含TAC的繳費不受這一過渡的影響。