根據2022年8月3日提交給美國證券交易委員會的文件

註冊號碼：333-

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格F-3

註冊聲明

在……下面

1933年《證券法》

Grupo Tlevisa，S.A.B.

(註冊人的確切名稱見其 章程)

不適用

(註冊人姓名英文譯本)

影音。Vasco de Quiroga，2000年
科隆尼亞 聖達菲

01210墨西哥城
墨西哥

(011-52) (55) 5261-2000

(註冊人主要執行辦公室的地址和電話)

普格利西律師事務所

圖書館大道850號，204號套房

特拉華州紐瓦克，郵編19711

(302) 738-6680

(服務代理商的名稱、地址和電話號碼)

複製到：

建議向公眾銷售的大概開始日期：
在本註冊聲明生效後不定期。

如果只根據股息或利息再投資計劃發售在本表格上註冊的證券，請勾選以下方框：

如果本表格中登記的任何證券 將根據1933年《證券法》第415條以延遲或連續方式提供，請勾選以下方框：x

如果本表格是根據證券法第462(B)條登記發行的額外證券而提交的，請勾選以下 方框，並列出同一發售的較早生效登記聲明的證券法登記聲明編號： ？

如果此表格是根據證券法下的規則462(C)提交的生效後的 修訂，請選中以下框並列出同一產品的較早生效的註冊聲明的證券法註冊聲明編號：

如果本表格是根據《一般指示I.C.》作出的登記聲明或其生效後的修正案，並在根據《證券法》第462(E)條向委員會備案後生效，請勾選以下方框：x

如果本表格是根據《證券法》第413(B)條登記額外證券或額外證券類別的一般指示I.C.提交的登記聲明的事後生效的 修正案，請勾選以下複選框：

用複選標記表示註冊人是否為1933年證券法規則405中定義的新興成長型公司：

新興成長型公司？

如果 一家根據美國公認會計原則編制財務報表的新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則^† 根據證券法第7(A)(2)(B)條提供。？

招股説明書

Grupo Tlevisa，S.A.B.

優先債務證券

通過本招股説明書，我們可以不定期發行優先債務證券。本招股説明書介紹了適用於這些證券的一些一般條款 以及發售這些證券的一般方式。當我們發行證券時，證券的具體條款將在本招股説明書的附錄中説明，包括髮售價格和發售的任何具體方式。

您應在投資前閲讀 本招股説明書和適用的招股説明書附錄，以及通過引用併入本招股説明書中的文檔。

您應從本招股説明書的第6頁開始， 仔細查看“風險因素”。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有因本招股説明書的充分性或準確性而通過。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書 僅由我們負責，未經法國國民銀行瓦洛雷銀行，或 CNBV。任何證券要約的條款和條件將僅為參考目的通知CNBV，該通知 不構成對證券的投資價值或我們的償付能力的證明。證券不得在墨西哥公開發售或出售，但可根據第8條規定的私募豁免出售給墨西哥機構和合格投資者。萊德爾·梅爾卡多·德·瓦洛雷斯，或墨西哥證券市場法。在作出投資決定時，所有投資者，包括可能不時收購債務證券的任何墨西哥公民，都必須 依靠他們自己對美國的審查。

本招股説明書日期為2022年8月3日

目錄

關於這份招股説明書

本招股説明書 是我們已向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分，該註冊聲明使用了“擱置”註冊流程 。根據這一擱置登記程序，我們可以不時地在一個或多個產品中出售優先債務證券。

每次我們 出售證券時，我們將提供招股説明書補充資料，其中將包含有關所提供證券條款的具體信息， 包括證券的具體金額、價格和條款。招股説明書附錄還可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息 。

您應仔細 閲讀本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄，以及在標題 “您可以找到更多信息”和“通過引用合併”標題下介紹的其他信息。

在本招股説明書中，“我們”、“公司”或“Grupo Tlevisa”是指Grupo Tlevisa、S.A.B.及其合併後的實體(在上下文需要的情況下)。除非另有説明，否則所指的“Ps”。本招股説明書中的“比索”是指墨西哥的法定貨幣墨西哥比索；“美元”、“美元”、“美元”或“美元”指的是美國的法定貨幣美元。

本招股説明書 包含以特定匯率將某些比索金額轉換為美元的內容，僅為方便讀者。本招股説明書中包含的匯率折算不應被解釋為比索金額實際上代表提交的美元金額，或它們可以按指定的匯率兑換成美元，或者根本不能。除非另有説明， 在計算本文中包含的便利折算時將比索折算成美元所使用的匯率是通過參考銀行間自由市場匯率或銀行間匯率確定的，如墨西哥國家銀行，S.A.， 或Citibanamex，截至2022年6月30日，1美元兑20.1595便士。

在那裏您可以找到更多信息

我們已根據修訂後的1933年美國證券法或證券法向美國證券交易委員會提交了表格F-3的註冊聲明，其中 涉及本招股説明書提供的證券。本招股説明書是註冊説明書的一部分，包括修訂， 不包含註冊説明書中包含的所有信息。本招股説明書基於我們和我們認為可靠的其他來源提供的信息。本招股説明書彙總了某些文檔和其他信息，我們建議您參閲 以更全面地瞭解我們在本招股説明書中討論的內容。本招股説明書引用了本招股説明書中未包含或未隨本招股説明書一起提供的有關本公司的重要業務和財務信息。您可以通過我們的聯繫方式獲取包含此 信息的文檔，聯繫我們的地址和電話號碼如下：“通過引用方式註冊”。

我們 須遵守修訂後的1934年美國證券交易法或交易法的信息要求，並根據該要求向美國證券交易委員會提交報告和其他信息。我們以電子方式提交或提供的任何材料都將通過互聯網在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上向公眾開放。我們在http://www.televisair.com/en and上維護一個網站，在我們的網站上或通過我們的網站免費提供我們的所有年度、季度和當前報告以及其他公開提交的信息。我們網站上包含的信息並不包含在此作為參考。

以引用方式成立為法團

美國證券交易委員會允許 我們通過引用合併我們向其提交的文檔中包含的信息，這意味着我們可以通過向您推薦這些文檔來向您披露重要的 信息。通過參考方式併入的信息被視為本招股説明書的一部分， 我們向美國證券交易委員會提交的後續信息，只要我們確定此類信息通過參考方式併入本招股説明書，將自動更新並在適用的情況下取代通過參考方式包括或併入本 招股説明書的信息。本招股説明書或任何招股説明書補充更新的信息，並在適用的情況下，取代通過引用併入本招股説明書的任何以前提交的信息。我們在本招股説明書中引用了以下 信息和文件：

您可以通過寫信或致電以下地址和電話免費索取這些文件的副本：

投資者關係 Grupo Tlevisa，S.A.B.

基羅加大道，2000年

科羅尼亞 聖達菲，01210

梅西科市，梅西科

(52)(55) 5261-2000

您應僅依賴本招股説明書及適用的招股説明書附錄中包含或以引用方式併入的信息。我們未授權任何人向您提供不同的信息。我們不會在任何不允許要約或出售的司法管轄區內出售或徵求購買證券的要約 。您不應假定本招股説明書、任何招股説明書 副刊或以引用方式併入本文或其中的任何文件截至適用文件封面 以外的任何日期都是準確的。

民事責任的可執行性

我們是一家上市公司(阿諾尼瑪社會)根據墨西哥法律組織。我們的所有董事、高管和控制人基本上都居住在美國境外，我們董事、高管和控制人的全部或很大一部分資產以及我們的幾乎所有資產都位於美國境外，本註冊聲明中點名的一些專家也居住在美國境外。因此，投資者 可能無法在美國境內向這些人送達訴訟程序，也無法在美國法院執行基於美國聯邦證券法民事責任條款作出的判決。我們的墨西哥律師Mijares，Angoitia，Cortés y Fuentes，S.C.告訴我們，在墨西哥法院最初的訴訟中，完全基於美國聯邦證券法的責任的可執行性存在疑問，美國法院的判決在基於美國聯邦證券法民事責任條款的訴訟中獲得的判決在墨西哥法院的可執行性存在疑問。過去，墨西哥法院根據互惠和禮讓的法律原則執行在美國作出的判決，包括在墨西哥審查美國的判決，以確定墨西哥的正當程序和公共政策的法律原則(奧登 público)已得到遵守，但沒有審查案件標的的是非曲直。見“風險因素-與高級債務證券有關的風險 因素-可能很難對我們或我們的董事、高管和控制人執行民事責任”。

關於前瞻性陳述的警示聲明

本招股説明書和通過引用併入本招股説明書的文件含有前瞻性陳述。此外，我們可能會不時在向美國證券交易委員會提交的報告中、在Form 6-K中、在向股東提交的年報中、在招股説明書中、在新聞稿和其他書面材料中，以及在我們的高級管理人員、董事或員工向分析師、機構投資者、媒體代表和其他人所作的口頭陳述中 做出前瞻性陳述。“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、 “打算”、“尋求”、“潛在”、“目標”、“估計”、“項目”、 “預測”、“預測”、“指導方針”、“可能”、“應該”、“可能”、 “將”等類似詞彙和表述旨在識別前瞻性陳述，但不是識別這些陳述的唯一手段。這些前瞻性陳述的例子包括但不限於：

我們基於我們目前的預期、假設、估計和預測 做出這些前瞻性陳述。雖然我們相信這些預期、假設、估計和預測是合理的，但此類前瞻性陳述只是預測，涉及已知和未知的 風險和不確定性，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的。我們提醒您，許多重要的風險和不確定因素，包括本招股説明書和任何招股説明書附錄中在“風險因素”項下討論的風險和不確定因素，以及2021年Form 20-F中的“項目3-關鍵信息-風險因素”(通過引用併入本文)或我們未來提交的文件或材料中的類似章節， 可能會導致實際結果與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於以下風險、不確定性和其他因素：

我們沒有義務 更新這些聲明或公開發布任何修訂結果，以反映本招股説明書日期 之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。新的因素不時出現，我們不可能預測所有這些因素。此外，我們無法評估每個此類因素對我們業務的影響，也無法評估 任何因素或因素組合可能在多大程度上導致實際結果與這些前瞻性陳述中包含的結果大不相同。

我們提醒您 上述因素列表並非詳盡無遺，其他風險和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同。您應根據這些重要因素評估我們所作的任何陳述，並告誡您不要過度依賴任何前瞻性陳述。前瞻性陳述僅表示截止日期，我們不承擔根據新信息、未來發展或其他因素進行更新的任何義務。

Grupo Tlevisa，S.A.B.

我們是一家大型電信公司，擁有並運營墨西哥最重要的有線電視公司之一，以及領先的直達家庭衞星付費電視系統 。我們的有線電視業務為住宅和商業客户提供包括視頻、高速數據、語音和移動在內的綜合服務，併為國內和國際運營商提供託管服務。

我們擁有Sky的多數股權，Sky是墨西哥領先的直達家庭衞星付費電視系統和寬帶提供商，也在多米尼加共和國和中美洲運營。

此外，我們是TlevisaUnivision的最大股東，TlevisaUnivision是一家領先的媒體公司，通過墨西哥、美國和60多個國家的多個廣播頻道通過電視網絡、有線和付費電視運營商以及Over-the-top或“OTT”流媒體服務製作、創建和分發西班牙語內容。

我們持有墨西哥政府授予的多項特許權，授權我們通過電視臺播放TlevisaUnivision及其有線電視和DTH系統的信號節目。

我們還對雜誌出版和發行、專業體育和現場娛樂以及遊戲感興趣。

Grupo Tlevisa，S.A.B.是一家阿諾尼瑪社會，或上市公司，該公司是根據墨西哥法律根據商業社會總公司，或墨西哥公司法。Grupo Tlevisa是在墨西哥城第73號公證之前以公契編號30,200註冊成立的，公契編號為30,200，日期為1990年12月19日，並 在墨西哥城公共商業登記處註冊(商業對開本)142,164號。根據我們的條款社會性不動產，或規章制度，我們的公司將持續到2106年。我們的主要執行辦公室位於墨西哥城，地址：墨西哥梅西科城市01210號科隆尼亞聖達菲2000號瓦斯科大街。我們的電話號碼是(52)(55)52612000。

風險因素

對我們債務證券的投資 涉及風險。我們在最新的Form 20-F年度報告中列出了風險因素，該報告通過引用併入本招股説明書中。我們還在下面列出了與我們可能使用本招股説明書提供的證券相關的某些額外風險因素 。我們可能會在本招股説明書或招股説明書附錄中引用的更新的6-K表格報告中包含進一步的風險因素。除了在本招股説明書中提供或引用的其他信息 之外，您還應仔細考慮所有這些風險因素。

與高級債務證券相關的風險因素

我們有大量債務，並可能產生大量額外債務；我們現有的部分或全部債務可能在本公司提供的高級債務證券到期之前到期

在此提供的優先債務證券發行後，我們現在和 將繼續有大量未償還債務。 截至2022年6月30日，我們和我們的子公司在綜合基礎上有1.234.147億坡元(相當於61.219億美元)的債務，截至該日未攤銷融資成本為11.077億坡元。此外，約束 優先債務證券的契約(“契約”)並不限制我們或我們子公司產生額外債務的能力 ，我們可能會因我們的業務而產生債務，包括為投資和收購提供資金的借款。 此類額外借款可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。如果我們的受限或非受限子公司借入資金，無論是在擔保或無擔保的基礎上，債務實際上將優先於在此提供的優先債務證券 ，這將不會由我們的子公司擔保。我們的槓桿率 可能會削弱我們未來為營運資金、資本支出、收購或其他一般企業目的進行內部融資或獲得融資的能力，並可能限制我們在規劃或應對市場狀況和行業趨勢變化方面的靈活性 。因此，如果墨西哥或我們參與的其他市場的總體經濟狀況大幅下滑，我們可能更容易受到影響。

契約 允許我們將現有或新的子公司指定為不受限制的子公司，並且不限制我們的不受限制的子公司將股本或資產質押的能力。此外，吾等的能力 及我們的受限附屬公司的資產質押能力只受契約所載的有限限制所規限，而吾等及我們的受限附屬公司可產生的優先擔保債務只受該等有限限制的限制。如果我們將股本或其他資產的股份質押以擔保債務，則在所質押的股份或其他資產的價值範圍內，所擔保的債務實際上將優先於在此提供的優先債務證券。該契約也不限制我們的不受限制的子公司將其擁有的股本或其他資產的股份質押以保證債務的能力。 參見“高級債務證券説明”。

契約 不限制本公司將資金借給其子公司或以其他方式投資於其子公司的能力，包括其不受限制的 子公司。如果本公司將資金借給其子公司或以其他方式投資於其子公司，則這些子公司的債權人對其資產的債權可能優先於本公司的債權。見“-我們是一家控股公司，我們的資產主要由我們的子公司持有；這些公司的債權人對其資產的債權實際上優先於高級債務證券持有人的債權 ”。

我們的部分或全部未償債務可能會在本公司提供的優先債務證券到期日之前到期。如果我們不能從運營中產生足夠的現金流來履行我們的義務(包括在此提供的優先債務證券到期時的付款)，則我們的債務(包括在此提供的優先債務證券)可能不得不進行再融資。任何此類再融資 可能不會成功完成，也不會以我們可以接受的條款進行。在沒有此類再融資的情況下，我們可能被迫處置 資產，以彌補我們的債務到期支付的任何缺口，包括在此提供的優先債務證券的到期利息和本金支付 ，在可能不利於實現此類資產的最佳價格的情況下。 此外，任何資產可能沒有足夠快的出售速度或足夠的金額，使我們無法進行任何此類付款。如果我們無法出售足夠的資產來償還這筆債務，我們可能會被迫發行股權證券來彌補任何缺口。任何此類股權發行都必須得到埃米利奧·阿茲卡拉加·讓的批准，他有投票權阻止我們通過股權發行籌集資金。此外，我們的銀行貸款條款要求我們遵守某些財務契約。 請參閲我們未來提交的2021年Form 20-F或類似章節中包含的項目5-經營和財務回顧及展望-經營成果-流動性、外匯和 資本資源-負債。如果我們不能保持這樣的合規，這種債務可能會加速。

我們是一家控股公司，我們的資產主要由我們的子公司持有；這些公司的債權人對其資產有權要求 實際上優先於高級債務證券持有人

我們是一家控股公司，除了擁有子公司的股份外，沒有其他重要的運營資產。我們幾乎所有的營業收入都來自我們的子公司。本公司是唯一有義務根據本協議提供的優先債務證券付款的公司 。我們的子公司是獨立的、不同的法人實體，他們將沒有義務，無論或有其他義務， 支付在此提供的優先債務證券項下到期的任何金額，或為任何該等付款提供任何資金。在此提供的優先債務證券將是公司排名的優先無擔保債務平價通行證與公司的其他非附屬債務和無擔保債務。我們子公司債權人的債權，包括貿易債權人和銀行及其他貸款人，對於我們子公司的資產，實際上將優先於本公司提供的優先債務證券的持有人。 此外，我們履行財務義務的能力，包括根據本公司提供的優先債務證券承擔的義務，將在很大程度上取決於我們從子公司收到的現金股息、預付款和其他付款。一般來説，墨西哥公司 只能從股東批准的淨收入中支付股息。在我們建立強制性法定準備金(每年淨收益的5%，至少相當於實收資本的20%)後，股東還必須批准實際股息支付 ，並彌補上一個會計年度的虧損。我們子公司支付此類股息或進行此類分配的能力，除其他事項外，將受到適用法律的約束，在某些情況下，還受我們或我們的任何子公司作為當事方的協議或債務工具中所包含的限制。此外，第三方在我們的某些其他業務中擁有大量權益 ，例如Epresas Cablevisión，S.A.B.de C.V.還有伊諾娃。因此，我們必須將這些企業支付的任何股息 與少數股東分享。

我們子公司的債權人的債權 包括貿易債權人，通常優先於這些子公司的資產和現金流，而不是我們和在此提供的優先債務證券的持有人可能擁有的任何債權。有關我們未償債務的描述，請參閲我們未來提交的2021年Form 20-F或類似章節中包含的“第 5項-經營和財務回顧及展望-經營結果-流動性、外匯和資本資源-負債” 。

此外，本公司的債權人，包括在此提供的優先債務證券的持有人，其參與分配本公司子公司資產的能力將受到限制，條件是本公司任何子公司的流通股要麼作為抵押品質押給我們的其他債權人，要麼不為本公司所有。截至本招股説明書發佈之日，我們部分子公司的少數股權由第三方持有。見2021年表格20-F中包括的“項目5--經營和財務回顧及展望--經營成果--流動性、外匯和資本資源--負債”和“-可歸因於非控股權益的淨收入” 。截至2022年6月30日，我們的子公司有500.241億Ps.(相當於24.814億美元) 負債(不包括對我們的負債和子公司對我們債務的擔保)，其中5.491億美元是以美元計價的。這些負債包括112.304億盧比(相當於5.571億美元)的債務，其中163.6美元 百萬是以美元計價的債務(相當於32.98億盧比)。所有這些債務實際上都優先於在此提供的優先債務證券。本契約並不限制本公司或本公司受限制或不受限制的附屬公司可能產生的債務金額。

墨西哥法院執行我們對高級債務證券的義務的判決將只以比索支付

在.之下Ley Monetaria，或墨西哥貨幣法，如果在墨西哥提起任何訴訟，要求履行我們在此提供的優先債務證券項下的義務 根據判決或基於原始訴訟，我們可以通過支付比索以外的任何貨幣計價的債務來履行我們的義務 支付比索，以付款之日的匯率兑換。 該利率目前由墨西哥中央銀行在墨西哥的每個工作日確定，並在 迭戈·奧維德·費德里亞西翁因此，如果任何優先債務證券以比索以外的貨幣計價，但由我們以比索 支付給其持有人，則收到的金額可能不足以支付優先債務證券持有人根據優先債務證券條款本應收到的美元(或其他貨幣，視情況適用) 。此外，我們賠償匯兑損失的義務在墨西哥可能無法執行。

此外， 在我們破產或贊同重商主義，或司法重組，我們的外幣計價負債，包括我們在此提供的任何優先債務證券項下以比索以外的貨幣計價的負債，將按破產或司法重組聲明生效之日適用的匯率轉換為比索， 由此產生的金額將轉換為UDI(調整為經 官方確認的通貨膨脹率的單位)。墨西哥銀行)，或通脹指數單位。我們的外幣計價負債，包括我們在 任何以比索以外的貨幣計價的優先債務證券項下的負債，將不會根據宣佈破產或司法重組後比索相對於美元(或其他適用貨幣)的任何貶值進行調整。此外，優先債務證券項下的所有債務將從破產或司法重組聲明之日起停止計息，僅在我們其他債權人的債務得到滿足時才會得到償還，並將受到相關破產或司法重組程序的結果和確認為到期金額的影響。

我們可能沒有足夠的資金來履行我們在控制權變更時根據契約回購高級債務證券的義務

發生控制權變更時，我們將被要求以本金的101%的價格回購每位持有人的優先債務證券，外加截至購買之日的應計和未付利息(如果有)。我們的部分或全部其他債務的條款，包括我們未來可能產生的額外債務，可能包含類似的要求。在控制權變更後，我們可能沒有必要的財務資源 來履行我們的債務義務，包括在此提供的優先債務證券的所需回購 。我們也可能受到其他債務條款的限制，無法進行此類回購。如果 需要提出回購此處提供的優先債務證券的要約，而我們沒有足夠的資金 回購優先債務證券，則根據該契約將發生違約事件。違約事件的發生 將導致在此發行的優先債務證券的到期日加快，以及其他債務。見“高級債務證券説明”。

可能很難對我們或我們的董事、高管和控制人執行民事責任

我們是一家上市公司(阿諾尼瑪社會)根據墨西哥法律組織。我們的所有董事、高管和控制人基本上都居住在美國境外，我們董事、高管和控制人的全部或很大一部分資產以及我們的幾乎所有資產都位於美國境外，本招股説明書中點名的部分當事人也居住在美國境外。因此，根據美國聯邦證券法的民事責任條款，您可能很難在美國境內向這些人送達訴訟程序，或執行鍼對他們或我們的判決。我們的墨西哥律師Mijares，Cortés y Fuentes，S.C.告訴我們，在墨西哥法院最初的訴訟中，完全基於美國聯邦證券法的責任 的可執行性存在疑問，美國法院在基於美國聯邦證券法民事責任條款的訴訟中獲得的判決在墨西哥法院的可執行性也存在疑問。過去，墨西哥法院根據互惠和禮讓的法律原則執行在美國作出的判決，包括在墨西哥審查美國的判決，以確定墨西哥的正當程序和公共政策的法律原則(奧登·普布里科)是否得到遵守，而沒有審查案件標的的是非曲直。見“民事責任的可執行性”。

高級債務證券可能沒有流動性的交易市場，這可能會限制您在未來出售高級債務證券的能力

在此發行的優先債務證券將構成一個或多個新發行的證券，其在適用的優先債務證券系列 發行之前沒有公開市場，優先債務證券可能不會被廣泛分銷。因此，任何一系列優先債務證券的活躍交易市場都可能不會發展。如果在此發行的任何一系列優先債務證券的市場確實發展，該等優先債務證券的價格可能會波動，流動性可能會受到限制。如果在此提供的任何一系列優先債務證券的市場 沒有發展，購買者可能在較長時間內無法轉售此類優先債務證券 ，如果有的話。

我們信用評級的更改 可能會對您對高級債務證券的投資產生不利影響。

我們目前 預計，在發行之前，在此提供的票據將由一家或多家評級機構評級。分配給票據的信用評級機構的評級不是購買、持有或出售票據的建議，因為評級不會對市場價格或特定投資者的適宜性進行評論，範圍有限，並且不涉及與票據投資有關的所有重大風險，而只是反映每個評級機構在評級發佈時的觀點。有關此類評級的重要性的解釋可從該評級機構獲得。不能保證此類信用評級將在任何給定的時間段內保持有效，也不能保證評級機構不會完全下調、暫停或撤銷此類評級， 如果每個評級機構判斷情況需要，包括我們槓桿率上升、我們的經營業績或對我們所在行業的看法的任何下降 。我們信用評級的實際或預期變化或降級，包括宣佈我們的評級正在接受進一步審查以進行降級，可能會影響在此提供的票據的市值和流動性 ，並增加我們的企業借款成本。

收益的使用

除非在任何適用的招股説明書附錄中另有説明，否則我們預期將出售本公司發售的優先債務證券所得款項淨額用於一般公司用途。關於本招股説明書和任何招股説明書附錄中關於我們可能不時提供的證券銷售淨收益使用的其他信息，可能會在與特定發售相關的適用招股説明書附錄中闡述。

優先債務證券説明

我們可能會不時發行一個或多個不同系列的優先債務證券。債務證券將在作為發行人的公司和作為受託人的紐約梅隆銀行(前身為紐約銀行)之間的、日期為2000年8月8日的契約下發行，該契約經不時修訂和補充。可根據基礎契約進行認證和交付的債務證券的本金總額不受限制。我們將在本招股説明書的附錄中包括所提供的每一系列債務證券的具體條款。本招股説明書或任何招股説明書中關於債務證券、基礎契約和任何補充契約條款的陳述和描述 是這些條款的摘要， 不自稱是完整的，受債務證券、基礎契約和此類補充契約的所有條款的約束，並受其全部條款的限制。基礎契約作為註冊説明書的證物提交 ，本招股説明書是其中的一部分。

除非在招股説明書附錄中另有規定，否則債務證券將是Grupo Tlevisa，S.A.B.的優先無擔保債務，並且不會 由我們的任何子公司擔保。債務證券將與我們的任何其他優先和非次級債務並列。

適用的招股説明書附錄將列出每一系列債務證券的條款，如適用，包括：

我們打算在適用的招股説明書附錄中披露任何發行或系列債務證券的任何限制性契諾。

本招股説明書 是註冊聲明的一部分，該聲明規定，我們可以在基礎契約項下不時發行一個或多個系列的優先債務證券，每種情況下的到期日相同或不同，面值或折價。除非在招股説明書 附錄中另有説明，否則我們可以不徵得發行時未償還的特定系列債務證券的持有人的同意而額外發行該系列的債務證券。任何此類額外債務證券，連同該系列的所有其他未償債務證券，將構成基本契約項下的單一債務證券系列。

配送計劃

一般信息

我們可能會不時在一筆或多筆交易中向承銷商或通過承銷商提供或出售證券，承銷商可以作為委託人或代理，直接 向其他購買者或通過代理向其他購買者出售證券，或通過這些方法的任意組合。

與特定證券發行有關的招股説明書 可能包括以下信息：

證券的分銷可不時在一宗或多宗交易中以一個或多個固定價格進行，或按出售時的市價、與當時市價有關的價格或按協議價格更改。

承保補償

我們可以通過以主承銷商為代表的承銷團或通過沒有承銷團的承銷商向公眾提供 這些證券。如果承銷商用於出售證券，承銷商將為其自己的賬户購買證券。承銷商可以在一次或多次交易中轉售證券，包括以固定公開發行價格或以出售時確定的不同價格進行談判的交易。對於任何此類承銷證券，承銷商可從我們或其可能代理的購買者那裏獲得折扣、優惠或佣金形式的補償。承銷商可以向交易商或通過交易商出售證券，交易商可以獲得折扣、承銷商的優惠或佣金和/或他們可能代理的購買者的佣金等形式的補償。

如果我們在銷售特定證券時使用一個或多個承銷商，我們將在銷售這些證券的時間 與這些承銷商簽署承銷協議。承銷商的名稱將在承銷商銷售這些證券時使用的招股説明書附錄中列出。 除非招股説明書附錄中另有説明，否則承銷商購買證券的義務將受慣例條件的制約，如果購買了任何證券，承銷商將 有義務購買所有發售的證券。

根據《證券法》，參與證券分銷的承銷商、交易商和代理人可被視為承銷商。根據證券法，他們從我們那裏獲得的任何折扣或佣金，以及他們在轉售證券時獲得的任何利潤，都可能被視為承保折扣和佣金。如果任何實體被視為承銷商或任何被視為承銷折扣和佣金的金額，招股説明書附錄將指明承銷商或代理人，並描述從我們收到的賠償。

賠償

我們可以簽訂 協議，根據該協議，參與證券分銷的承銷商和代理人有權獲得我們對各種責任(包括《證券法》下的責任)的賠償，並有權獲得與承銷商、交易商或代理人可能被要求支付的款項有關的分擔費用。

關聯交易

參與證券經銷的各類承銷商及其關聯機構，可以不定期為我們提供各種商業銀行、投資銀行等服務。

延遲交貨合同

我們可以授權 承銷商或作為我們代理人的其他人徵求機構的報價，以便根據規定在未來日期付款和交割的合同向我們購買證券。這些機構可能包括商業和儲蓄銀行、保險公司、養老基金、投資公司、教育和慈善機構等，但在所有情況下，我們 都必須批准這些機構。任何買方在這些合同下的義務將受以下條件的約束： 在證券交付時，該買方所在司法管轄區的法律不會禁止購買證券。承銷商和其他代理商對這些合同的有效性或履約不承擔任何責任。

價格穩定和空頭頭寸

如果使用承銷商或交易商參與銷售，在證券分銷完成之前，美國證券交易委員會的規則可能會限制 任何承銷商競購證券的能力。作為這些規則的例外，任何承銷商的代表都可以 從事穩定證券價格的交易。這些交易可能包括以掛鈎、固定或維持證券價格為目的的出價或購買。如果承銷商在與發行相關的證券中建立空頭頭寸(即，如果他們出售的證券比招股説明書附錄封面上所述的證券更多)，承銷商的代表可以通過在公開市場購買證券來減少空頭頭寸。

對於上述交易對證券價格可能產生的任何影響的方向或大小，我們不做任何陳述或預測。 此外，我們不表示任何承銷商的代表將參與這些交易，或這些交易一旦開始，將不會在沒有通知的情況下停止。

紙幣的有效性

關於證券的特定發售，如果在適用的招股説明書附錄中説明，與證券有效性有關的一些法律事項將分別由Mijares，Angoitia，Cortés y Fuentes，S.C.，墨西哥城，以及Fry，Frank，Harris，Shriver&Jacobson LLP，紐約，我們的墨西哥和美國律師事務所傳遞。關於墨西哥法律問題，Fry，Frank，Harris，Shriver&Jacobson LLP可能會依賴Mijares，Angoitia，Cortés y Fuentes，S.C.的意見。

裏卡多·馬爾多納多·亞涅斯，公司董事會祕書兼執行委員會祕書，是Mijares，Angoitia，Cortés y Fuentes，S.C.的積極合夥人。

專家

Grupo Tlevisa，S.A.B.截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合財務報表，以及截至2021年12月31日的三年期間各年度的綜合財務報表，以及管理層對截至2021年12月31日的財務報告的內部控制有效性的評估，已根據獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所(KPMG，S.C.)的報告，以審計和會計專家的身份，通過引用併入本文和註冊説明書。

第II部

招股説明書中不需要的資料

項目8.對董事和高級職員的賠償

根據墨西哥法律，當公司高管或董事在其權限範圍內行事時，公司將對由此產生的任何債務或費用承擔責任。此外，註冊人的股東已明確決定，註冊人將以經修訂的F-3表格形式賠償每個董事或註冊人管理人員因分銷根據本註冊聲明登記的證券而產生的責任，並使其不受損害。註冊人還與其某些高級管理人員和董事簽訂了賠償協議。此類賠償協議規定，註冊人可在適用法律允許的最大範圍內，賠償和墊付當事人任何官員和/或董事的費用。註冊人還購買責任保險，承保其董事和高級管理人員以董事和高級管理人員身份承擔的責任， 受保單中規定的限制和條件的限制。

項目9.展品

第10項承諾

以下籤署的註冊人特此承諾：

提供, 然而，第(1)(I)、(1)(Ii)和(1)(Iii)款不適用於以下情況：第(1)(I)、(1)(Ii)和(1)(Iii)款要求包含在生效後的修正案中的信息包含在註冊人 根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節向美國證券交易委員會提交或提交的報告中，該等報告通過引用併入註冊聲明中，或包含在根據規則424(B)提交的招股説明書中，該招股説明書是註冊聲明的一部分。

以下籤署的註冊人承諾，為了確定1933年證券法項下的任何責任，註冊人根據1934年《證券交易法》第13(A)條或第15(D)條提交的每一份註冊人年度報告(以及根據1934年《證券交易法》第15(D)條提交的每一份員工福利計劃年度報告) 應被視為與其中提供的證券有關的新註冊聲明，而當時該等證券的發售，須當作為其首次真誠發售。

對於根據1933年證券法產生的責任，根據前述條款或其他規定，註冊人的董事、高級職員和控制人可以獲得賠償 ，註冊人已被告知，證券交易委員會認為這種賠償違反了1933年證券法明示的公共政策，因此不能強制執行。 如果就此類負債提出的賠償要求(註冊人支付或由註冊人的董事、高級職員或控制人為成功抗辯任何訴訟而支付的費用除外)，如果該董事、高級職員或控制人就正在登記的證券所主張的賠償是 ，註冊人將向具有適當司法管轄權的法院提交 該賠償是否違反《證券法》所表達的公共政策，並受該發行的最終裁決所管轄，除非註冊人的律師認為該問題已通過控制先例解決。

展品索引

簽名

根據《證券法》的要求，註冊人證明其有合理理由相信其符合提交F-3表格的所有要求，並已於2022年8月3日在墨西哥墨西哥城正式促使本註冊聲明由其正式授權的簽署人代表其簽署。

請注意，以下簽名的每個人構成並任命卡洛斯·菲利普斯·馬爾加恩和豪爾赫·奧古斯丁·盧特羅斯·埃切戈揚，以及他們中的每一個人(有充分權力單獨行事)，他或她的真正和合法的代理人和代理人，有充分的權力以他或她的名義替代和再替代該人，並以任何和所有身份取代和取代表格F-3上的本註冊聲明的任何和所有修正案(包括生效後的修正案)，以及根據1933年《證券法》根據第462(B)條提交的任何和所有其他登記聲明，並將其連同所有證物和與此相關的其他文件一起提交給證券交易委員會，授予上述事實律師和代理人以及他們每人充分的權力和授權，按照他或她可能或她本人可能或可以親自作出的所有意圖和目的，在房產內和周圍做出和執行每一項必要和必要的行為和事情。特此批准並確認所有上述代理律師和代理人，以及他們中的任何人或他們的替代者，可以合法地進行或導致憑藉本條例進行的行為。

根據1933年證券法的要求 ，本F-3表格中的註冊聲明已由下列人員以 身份在指定日期簽署。

獲授權代表簽署

根據證券法的要求，簽署人，即Grupo Tlevisa，S.A.B.，S.A.B.在美國的正式授權代表已於2022年8月3日在特拉華州紐瓦克市的F-3表格中籤署了本註冊聲明。