附件99.1
2022年8月3日
SiteOne Landscape Supply宣佈2022年第二季度收益
2022年第二季度亮點(與2021年第二季度相比)：
| · | 淨銷售額增長12%，達到12.2億美元 |
| · | 有機食品日銷售額增長8% |
| · | 毛利潤增長19%，達到4.611億美元；毛利率增長210個基點，達到37.9% |
| · | SG&A佔淨銷售額的百分比增加160個基點，達到22.4% |
| · | 淨利潤增長14%，達到1.407億美元 |
| · | 調整後的EBITDA增長16%，至2.22億美元 |
| · | 調整後的EBITDA利潤率上升60個基點，至18.2% |
| · | 完成了六筆收購：BellStone Masonry、首選種子公司、Access the Pond、Yard Works、Prescott Dirt和A&A Steps Stone |
季度後的亮點
| · | 完成一筆收購：河谷園藝 |
| · | 將ABL設施的規模從3.75億美元增加到6億美元；將到期日延長至2027年7月 |
佐治亞州羅斯韋爾-(美國商業資訊)- SiteOne Landscape Supply，Inc.(“公司”或“SiteOne”)(紐約證券交易所市場代碼：SITE)公佈了截至2022年7月3日的第二季度(“2022年第二季度”)的收益。
儘管4月和5月的天氣充滿挑戰，2021年第二季度的可比銷量增長非常艱難，但我們今年的增長勢頭一直持續到第二季度。在這些不利因素的影響下，我們很高興實現了兩位數的淨銷售額和調整後的EBITDA增長，這得益於持續的價格實現、我們商業和運營計劃的執行以及收購業績，“SiteOne董事長兼首席執行官道格·布萊克説。我們的團隊執行得很好，我們通過我們的戰略舉措繼續提高我們的能力。此外，我們還看到我們的收購活動加快了，今年到目前為止，有8家新公司加入了SiteOne。這些高業績的公司為我們的團隊增添了優秀的人才，同時提高了我們在各自市場提供全系列產品的能力。 儘管近期經濟環境仍不確定，但我們仍有信心，通過繼續執行我們的戰略，我們將 能夠在2022年及以後實現穩健的業績和增長。
2022年第二季度業績
2022年第二季度的淨銷售額增至12.2億美元，或12%，而去年同期為10.8億美元。有機日銷售額較上年同期增長8%，主要是由於成本上升導致持續的價格上漲，部分抵消了價格上漲導致的銷量下降、經濟狀況緩和和北方市場的不利天氣。收購為本季度的淨銷售額增長貢獻了4490萬美元，即4%。
與上年同期的3.882億美元相比，2022年第二季度的毛利潤增長了19%，達到4.611億美元。2022年第二季度毛利率增長210個基點，達到37.9%。 該季度的毛利率受到供應鏈舉措、價格實現和收購貢獻的積極影響。
2022年第二季度的銷售、一般和行政費用(“SG&A”) 從上年同期的2.258億美元增加到2.728億美元。SG&A佔淨銷售額的百分比 增加160個基點至22.4%，原因是支持我們增長的運營費用增加、成本膨脹以及 收購的影響。
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與去年同期的1.235億美元相比，2022年第二季度的淨收入增長了14%，達到1.407億美元 。淨收入是由更高的淨銷售額和毛利率改善推動的。
2022年第二季度調整後的EBITDA增長了16%，達到2.22億美元 ，而去年同期為1.906億美元。調整後的EBITDA利潤率提高了60個基點，達到18.2%。
截至2022年7月3日，淨債務為436.3美元 ，而截至2021年7月4日，淨債務為2.572億美元，計算方法為長期債務(發行成本和折扣的淨額)加上融資租賃，扣除資產負債表上的現金和現金等價物。過去12個月的淨債務與調整後EBITDA之比為0.9倍，而去年同期為0.7倍。
展望
道格·布萊克繼續説道：“終端市場的潛在趨勢仍然是合理的，我們預計全年有機日銷售額將保持較高的個位數增長。”我們預計2022年下半年價格對有機日銷售增長的貢獻率將下降，銷量將比上半年有所改善。綜上所述，包括我們今年迄今完成的收購，我們將提高我們對2022年全年的調整後EBITDA指引。
對於2022財年，我們將調整後的 EBITDA指導範圍提高到4.4億美元至4.6億美元，這比我們出色的2021財年業績增長了6%至11%。這 與我們之前4.3億至4.5億美元的指導範圍相比。我們的指導不包括來自未宣佈收購的任何貢獻 。
未提供前瞻性全年調整後EBITDA展望的對賬，因為公司目前沒有足夠的數據來準確估計此類對賬的 變量和個別調整。
電話會議信息
SiteOne管理層將於今天(2022年8月3日)上午8：00主持電話會議。東部時間，討論該公司的財務業績。可通過撥打(844)825-9789(國內)或(412)317-5180(國際)收聽電話會議。電話重播將在通話後大約兩小時 通過撥打(844)512-2921或國際來電者撥打(412)317-6671進行。直播和回放的密碼為10169385。重播將持續到晚上11：59。(ET)2022年8月17日。
感興趣的投資者和其他各方可以 登錄公司網站的投資者關係部分收聽電話會議的現場直播，http://investors.siteone.com. The在線重播將在電話會議結束後30天內在同一網站上播放。突出介紹公司業績和關鍵業績指標的幻燈片演示文稿也將在公司網站的投資者關係部分 上提供。
要了解有關SiteOne的更多信息，請訪問該公司的網站：http://investors.siteone.com.
關於SiteOne景觀供應公司
SiteOne Landscape Supply，Inc.是美國最大的景觀用品批發商，也是唯一一家全國性的景觀用品批發商，在加拿大的業務也在不斷擴大。其客户主要是住宅和商業景觀專業人士，他們專門從事草坪、花園、高爾夫球場和其他户外空間的設計、安裝和維護。
投資者關係聯繫人：
SiteOne景觀供應公司
投資者關係
470-270-7011
郵箱：Investors@siteone.com
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前瞻性陳述
本新聞稿包含《1995年私人證券訴訟改革法》所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述可能包括但不限於與我們2022年調整後EBITDA前景有關的陳述。一些前瞻性陳述可以通過使用術語 來識別，如“可能”、“打算”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“項目”、“可能”或這些術語的否定，以及類似的表述。您應該意識到，這些前瞻性聲明 會受到我們無法控制的風險和不確定性的影響。此外，任何前瞻性表述僅表示截至作出該表述之日，我們沒有義務更新任何前瞻性表述，以反映該表述作出之日之後發生的事件或情況，或反映預期或意外事件或情況的發生。不時會出現新的因素，這些因素可能會導致我們的業務不能像我們預期的那樣發展，我們無法預測所有這些因素。可能導致實際結果與前瞻性表述或暗示大不相同的因素包括，但不限於：住宅和商業建築市場的週期性；經濟下滑或衰退；總體經濟和財務狀況；對我們產品的需求；我們業務的季節性；與氣候變化相關的事件、天氣狀況、季節性、 終端用户的供水情況；通貨膨脹和運營成本增加；持續的新冠肺炎大流行的潛在負面影響(除其他外)。, 可能加劇本文討論的每個前瞻性陳述)；公眾認為我們的產品和服務不環保或我們的做法不可持續；行業競爭壓力，包括 對我們人才庫的競爭；供應鏈中斷、產品或勞動力短缺以及關鍵供應商的流失；涉及我們的系統或第三方系統的網絡安全事件，包括2020年7月的勒索軟件攻擊；我們購買的產品的價格可能波動； 轉嫁產品成本增加的能力；庫存管理風險；實施我們的業務戰略和實現我們的 增長目標的能力；收購和整合風險，包括收購競爭加劇；與我們龐大的勞動力和我們客户的勞動力相關的風險(包括新冠肺炎帶來的逆風)和持續的勞動力市場中斷；關鍵人員留住 ；建築缺陷和產品責任索賠；商譽減損；不利的信用和金融市場事件和條件 ；信用銷售風險；個別分支機構的表現；氣候、環境、健康和安全法律法規； 危險材料及相關材料；適用於我們業務的可能對我們產品需求產生負面影響的法律和政府法規；我們的信息技術系統出現故障或故障；我們客户的個人信息安全； 知識產權和其他專有權利；我們税收條款的意外變化；恐怖主義、公共衞生的威脅 緊急情況、暴力, 不確定的政治條件和地緣政治衝突，如俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突；與我們目前的債務和我們未來獲得融資的能力有關的風險；利率上升；與我們的普通股有關的風險；以及其他風險，如項目1A“風險因素”中所述，以及我們在截至2022年1月2日的財政年度的表格 中的其他部分所述的風險，以及我們隨後根據1934年《證券交易法》(經修訂)提交的文件中更新的內容，包括表格10-Q和8-K。
非GAAP財務信息
本新聞稿包括未按照美國公認會計準則編制的某些財務信息。由於並非所有公司都以相同(或根本不)的方式計算非GAAP財務信息， 本文中的陳述可能無法與其他公司使用的其他類似名稱的衡量標準進行比較。此外，這些措施不應被視為替代根據本文所述的美國公認會計原則編制的公司歷史財務信息中所包含的信息。
我們提出調整後的EBITDA是為了評估我們業務的運營績效和效率。調整後的EBITDA是指根據我們信貸安排的 契約允許的項目進一步調整的EBITDA。EBITDA代表我們的淨收益(虧損)加上所得税(福利)費用、利息費用、扣除利息收入以及折舊和攤銷的總和。調整後的EBITDA將根據基於股票的薪酬 費用、(收益)出售資產損失和其他非現金項目、融資費用、其他費用以及與收購有關的費用和其他非經常性(收入)損失進行進一步調整。調整後的EBITDA不包括收購前收購的調整後EBITDA。調整後的EBITDA不是根據GAAP衡量我們的流動性或財務表現的指標，不應被視為淨收益、營業收入或根據GAAP得出的任何其他業績指標的替代指標，也不應被視為衡量我們流動性的經營活動現金流的替代指標。使用調整後的EBITDA而不是淨收入作為一種分析工具存在侷限性。 由於並非所有公司都使用相同的計算方法，因此我們的調整後EBITDA可能無法與其他公司的其他類似 標題的指標相比較，從而限制了其作為比較指標的有用性。淨債務定義為長期債務(扣除發行成本和折扣)加上融資租賃，再扣除資產負債表上的現金和現金等價物。槓桿率定義為淨債務與往績12個月調整後EBITDA之比。自由現金流的定義是經營活動產生的現金流減去資本支出。我們將有機日銷售額定義為有機銷售額除以相關報告期內的銷售天數 。我們將有機銷售定義為淨銷售額，包括新開設的綠地分支機構的淨銷售額, 但不包括被收購分支機構的淨銷售額 ，直到在本財年開始前至少有四個完整的會計季度歸我們所有。銷售天數是指SiteOne分支機構在相關報告期內營業的營業天數，不包括週六、週日和節假日。
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SiteOne景觀供應公司
合併資產負債表
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)
| 資產 | July 3, 2022 | 2022年1月2日 | ||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 50.1 | $ | 53.7 | ||||
| 應收賬款，扣除壞賬準備後的淨額分別為15.9美元和13.5美元 | 527.1 | 393.8 | ||||||
| 庫存，淨額 | 864.9 | 636.6 | ||||||
| 應收所得税 | — | 3.3 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 56.4 | 41.4 | ||||||
| 流動資產總額 | 1,498.5 | 1,128.8 | ||||||
| 財產和設備，淨額 | 170.0 | 151.5 | ||||||
| 經營性租賃使用權資產淨額 | 302.7 | 298.5 | ||||||
| 商譽 | 360.9 | 311.1 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 248.1 | 213.9 | ||||||
| 遞延税項資產 | 2.4 | 3.2 | ||||||
| 其他資產 | 11.7 | 9.1 | ||||||
| 總資產 | $ | 2,594.3 | $ | 2,116.1 | ||||
| 負債與股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | 342.4 | $ | 254.5 | ||||
| 融資租賃的當期部分 | 11.9 | 11.0 | ||||||
| 經營租賃的當前部分 | 65.0 | 62.1 | ||||||
| 應計補償 | 63.9 | 99.3 | ||||||
| 長期債務，流動部分 | 4.0 | 4.0 | ||||||
| 應付所得税 | 35.0 | — | ||||||
| 應計負債 | 91.2 | 82.0 | ||||||
| 流動負債總額 | 613.4 | 512.9 | ||||||
| 其他長期負債 | 11.1 | 10.6 | ||||||
| 融資租賃，較少的流動部分 | 34.7 | 34.4 | ||||||
| 運營租賃，較少的當前部分 | 246.2 | 244.2 | ||||||
| 遞延税項負債 | 9.5 | 5.1 | ||||||
| 長期債務，減少流動部分 | 435.8 | 251.2 | ||||||
| 總負債 | 1,350.7 | 1,058.4 | ||||||
| 承付款和或有事項 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股，票面價值0.01美元；授權發行1,000,000,000股；已發行45,031,637股和44,788,385股；分別於2022年7月3日和2022年1月2日發行45,010,726股和44,767,474股 | 0.5 | 0.4 | ||||||
| 額外實收資本 | 567.2 | 562.0 | ||||||
| 留存收益 | 670.5 | 497.5 | ||||||
| 累計其他綜合收益(虧損) | 5.4 | (2.2 | ) | |||||
| 股東權益總額 | 1,243.6 | 1,057.7 | ||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 2,594.3 | $ | 2,116.1 | ||||
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SiteOne景觀供應公司
合併業務報表
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
| July 3, 2022 | July 4, 2021 | July 3, 2022 | July 4, 2021 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 1,216.6 | $ | 1,083.9 | $ | 2,021.9 | $ | 1,734.1 | ||||||||
| 銷貨成本 | 755.5 | 695.7 | 1,291.6 | 1,144.4 | ||||||||||||
| 毛利 | 461.1 | 388.2 | 730.3 | 589.7 | ||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | 272.7 | 225.8 | 503.2 | 418.1 | ||||||||||||
| 其他收入 | 1.7 | 2.2 | 4.2 | 3.4 | ||||||||||||
| 營業收入 | 190.1 | 164.6 | 231.3 | 175.0 | ||||||||||||
| 利息和其他營業外費用，淨額 | 4.6 | 4.3 | 8.9 | 9.8 | ||||||||||||
| 税前收入 | 185.5 | 160.3 | 222.4 | 165.2 | ||||||||||||
| 所得税費用 | 44.8 | 36.8 | 49.4 | 34.3 | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | 140.7 | $ | 123.5 | $ | 173.0 | $ | 130.9 | ||||||||
| 每股普通股淨收入： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | 3.12 | $ | 2.77 | $ | 3.85 | $ | 2.95 | ||||||||
| 稀釋 | $ | 3.07 | $ | 2.70 | $ | 3.78 | $ | 2.86 | ||||||||
| 已發行普通股加權平均數： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | 45,034,633 | 44,508,725 | 44,985,199 | 44,444,950 | ||||||||||||
| 稀釋 | 45,779,173 | 45,789,261 | 45,814,054 | 45,720,629 | ||||||||||||
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SiteOne景觀供應公司
合併現金流量表
(單位：百萬)
| 截至六個月 | ||||||||
| July 3, 2022 | July 4, 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | 173.0 | $ | 130.9 | ||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額(用於)進行調整： | ||||||||
| 融資租賃使用權資產攤銷及折舊 | 21.1 | 16.9 | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 9.5 | 7.7 | ||||||
| 軟件和無形資產攤銷 | 23.7 | 22.8 | ||||||
| 債務相關費用的攤銷 | 0.6 | 0.7 | ||||||
| 債務清償損失 | — | 0.8 | ||||||
| 出售設備的收益 | (0.3 | ) | (0.1 | ) | ||||
| 其他 | 0.6 | (1.0 | ) | |||||
| 扣除收購影響後的營業資產和負債變動： | ||||||||
| 應收賬款 | (122.5 | ) | (117.3 | ) | ||||
| 庫存 | (215.2 | ) | (145.6 | ) | ||||
| 應收所得税 | 3.3 | 6.8 | ||||||
| 預付費用和其他資產 | (9.1 | ) | (4.1 | ) | ||||
| 應付帳款 | 80.8 | 134.8 | ||||||
| 應付所得税 | 34.6 | 28.8 | ||||||
| 應計費用和其他負債 | (23.7 | ) | 10.1 | |||||
| 經營活動提供的現金淨額(用於) | $ | (23.6 | ) | $ | 92.2 | |||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 購置財產和設備 | (16.6 | ) | (16.6 | ) | ||||
| 購買無形資產 | (7.2 | ) | (3.7 | ) | ||||
| 收購，扣除收購現金後的淨額 | (122.0 | ) | (63.0 | ) | ||||
| 出售財產和設備所得收益 | 1.1 | 1.3 | ||||||
| 用於投資活動的現金淨額 | $ | (144.7 | ) | $ | (82.0 | ) | ||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 普通股權益收益 | 2.3 | 4.7 | ||||||
| 定期貸款項下的借款 | — | 325.0 | ||||||
| 定期貸款項下的償還 | (1.3 | ) | (269.8 | ) | ||||
| 基於資產的信貸工具的借款 | 319.8 | 161.9 | ||||||
| 償還以資產為基礎的信貸安排 | (133.8 | ) | (161.9 | ) | ||||
| 債務發行成本的支付 | — | (2.4 | ) | |||||
| 融資租賃債務的支付 | (5.8 | ) | (5.0 | ) | ||||
| 支付與購置有關的或有債務 | (8.9 | ) | (6.8 | ) | ||||
| 其他融資活動 | (7.4 | ) | (3.8 | ) | ||||
| 融資活動提供的現金淨額 | $ | 164.9 | $ | 41.9 | ||||
| 匯率對現金的影響 | (0.2 | ) | 0.5 | |||||
| 現金淨變動額 | (3.6 | ) | 52.6 | |||||
| 現金和現金等價物： | ||||||||
| 起頭 | 53.7 | 55.2 | ||||||
| 收尾 | $ | 50.1 | $ | 107.8 | ||||
| 現金流量信息的補充披露： | ||||||||
| 年內支付的利息現金 | $ | 6.8 | $ | 9.1 | ||||
| 本年度繳納所得税的現金 | $ | 13.7 | $ | 1.0 | ||||
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SiteOne景觀供應公司
調整後的EBITDA對賬
(單位：百萬，未經審計)
下表顯示了調整後EBITDA與淨收入的對賬：
| 2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Qtr 2 | Qtr 1 | Qtr 4 | Qtr 3 | Qtr 2 | Qtr 1 | Qtr 4 | Qtr 3 | |||||||||||||||||||||||||
| 報告的淨收入 | $ | 140.7 | $ | 32.3 | $ | 27.5 | $ | 80.0 | $ | 123.5 | $ | 7.4 | $ | 11.5 | $ | 48.2 | ||||||||||||||||
| 收入 税(利)費 | 44.8 | 4.6 | 2.7 | 19.1 | 36.8 | (2.5 | ) | 1.6 | 13.8 | |||||||||||||||||||||||
| 利息 費用，淨額 | 4.6 | 4.3 | 5.1 | 4.3 | 4.3 | 5.5 | 9.1 | 6.6 | ||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 23.1 | 21.7 | 22.3 | 21.0 | 20.3 | 19.4 | 18.2 | 16.3 | ||||||||||||||||||||||||
| EBITDA | 213.2 | 62.9 | 57.6 | 124.4 | 184.9 | 29.8 | 40.4 | 84.9 | ||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 (a) | 5.8 | 3.7 | 3.1 | 3.5 | 4.6 | 3.1 | 2.7 | 2.6 | ||||||||||||||||||||||||
| (收益) 出售資產的損失(b) | (0.2 | ) | (0.1 | ) | 0.2 | (0.2 | ) | (0.2 | ) | 0.1 | (0.2 | ) | (0.4 | ) | ||||||||||||||||||
| 融資 費用(c) | 0.2 | — | — | — | — | 0.7 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 收購 和其他調整(d) | 3.0 | 1.3 | 0.9 | 0.5 | 1.3 | 0.8 | 1.0 | 0.7 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA (e) | $ | 222.0 | $ | 67.8 | $ | 61.8 | $ | 128.2 | $ | 190.6 | $ | 34.5 | $ | 43.9 | $ | 87.8 | ||||||||||||||||
| (a) | 表示在此期間記錄的基於股票的薪酬支出。 |
| (b) | 指與出售資產及終止融資租賃有關的任何損益，並非在正常業務過程中 。 |
| (c) | 代表與我們的債務再融資和債務修訂相關的費用。 |
| (d) | 表示與歷史收購相關的專業費用、留任和遣散費以及績效獎金 。儘管我們已經在多個歷史時期產生了與收購相關的專業費用、留任和遣散費以及績效獎金 ，並預計在未來的任何收購中都會產生此類費用和付款，但我們無法預測任何此類費用或付款的時間或金額。 |
| (e) | 經調整的EBITDA不包括所有列報期間收購日期 之前的任何收購收益或虧損。 |
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SiteOne景觀供應公司
有機日銷售額與淨銷售額的對賬
(單位：百萬，不包括銷售天數；未經審計)
下表顯示有機日銷售額與淨銷售額的對賬 ：
| 2022 | 2021 | |||||||||||||||
| 第二季度 | QTR1 | 第二季度 | QTR1 | |||||||||||||
| 報告的淨銷售額 | $ | 1,216.6 | $ | 805.3 | $ | 1,083.9 | $ | 650.2 | ||||||||
| 有機銷售(a) | 1,145.5 | 760.1 | 1,057.7 | 648.4 | ||||||||||||
| 收購貢獻(b) | 71.1 | 45.2 | 26.2 | 1.8 | ||||||||||||
| 銷售天數 | 64 | 65 | 64 | 65 | ||||||||||||
| 有機日銷售量 | $ | 17.9 | $ | 11.7 | $ | 16.5 | $ | 10.0 | ||||||||
| (a) | 有機銷售額等於淨銷售額減去2021年和2022年收購的分支機構的淨銷售額。 |
| (b) | 代表在2022財年開始時收購的分支機構的淨銷售額，這些分支機構在至少四個完整的 財季內尚未歸我們所有。包括2021年和2022年收購的分支機構的淨銷售額。 |
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