atkr-2022062400016661382022錯誤Q39月30日00016661382021-10-012022-06-2400016661382022-07-28Xbrli:共享00016661382022-03-262022-06-24ISO 4217:美元00016661382021-03-272021-06-2500016661382020-10-012021-06-25ISO 4217:美元Xbrli:共享00016661382022-06-2400016661382021-09-3000016661382020-09-3000016661382021-06-250001666138ATKR:ATKROtherAcquisitionsMembers2021-10-012022-06-240001666138美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-09-300001666138美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2021-09-300001666138US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-300001666138美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-09-300001666138Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-300001666138美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-10-012021-12-2400016661382021-10-012021-12-240001666138Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-012021-12-240001666138US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-10-012021-12-240001666138美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-10-012021-12-240001666138美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-12-240001666138美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2021-12-240001666138US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-240001666138美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-240001666138Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-2400016661382021-12-240001666138美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-252022-03-2500016661382021-12-252022-03-250001666138Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-252022-03-250001666138US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-252022-03-250001666138美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-12-252022-03-250001666138美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-03-250001666138美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2022-03-250001666138US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-250001666138美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-03-250001666138Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-2500016661382022-03-250001666138美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-03-262022-06-240001666138US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-262022-06-240001666138美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-03-262022-06-240001666138美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-06-240001666138美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2022-06-240001666138US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-240001666138美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-06-240001666138Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-240001666138美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-09-300001666138美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2020-09-300001666138US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-09-300001666138美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-09-300001666138Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001666138美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-10-012020-12-2500016661382020-10-012020-12-250001666138Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-012020-12-250001666138US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-10-012020-12-250001666138美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-10-012020-12-250001666138美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-12-250001666138美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2020-12-250001666138US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-250001666138美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-12-250001666138Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-2500016661382020-12-250001666138美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-12-262021-03-2600016661382020-12-262021-03-260001666138Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-262021-03-260001666138US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-262021-03-260001666138美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-12-262021-03-260001666138美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-03-260001666138美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2021-03-260001666138US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-260001666138美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-03-260001666138Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-2600016661382021-03-260001666138美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-03-272021-06-250001666138Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-272021-06-250001666138US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-272021-06-250001666138美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-03-272021-06-250001666138美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-06-250001666138美國-公認會計準則:財政部股票公用金成員2021-06-250001666138US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-250001666138美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-06-250001666138Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-2500016661382022-06-252022-06-240001666138SRT:最小成員數2021-10-012022-06-240001666138SRT:最大成員數2021-10-012022-06-240001666138ATKR:UnitedPolySystemsUPSM成員2022-06-222022-06-220001666138ATKR:Talon ProductsLLCM成員2022-05-192022-05-190001666138ATKR:FourStarIndustriesLLCFourStarMember2021-12-212021-12-210001666138ATKR:SascoTubesAndRollFormingIncMember2021-12-202021-12-200001666138ATKR:Fiscal2022收購成員2021-10-012022-06-240001666138ATKR:UnitedPolySystemsUPSM成員2022-06-220001666138ATKR:ATKROtherAcquisitionsMembers2022-06-240001666138ATKR:Fiscal2022收購成員2022-06-240001666138ATKR:UnitedPolySystemsUPSM成員US-GAAP:客户關係成員2022-06-220001666138ATKR:UnitedPolySystemsUPSM成員US-GAAP:客户關係成員2022-06-222022-06-220001666138ATKR:ATKROtherAcquisitionsMembersUS-GAAP:客户關係成員2022-06-220001666138ATKR:ATKROtherAcquisitionsMembersUS-GAAP:客户關係成員2022-06-222022-06-220001666138美國公認會計準則:其他無形資產成員ATKR:UnitedPolySystemsUPSM成員2022-06-220001666138美國公認會計準則:其他無形資產成員ATKR:UnitedPolySystemsUPSM成員2022-06-222022-06-220001666138ATKR:ATKROtherAcquisitionsMembers美國公認會計準則:其他無形資產成員2022-06-220001666138ATKR:ATKROtherAcquisitionsMembers美國公認會計準則:其他無形資產成員2022-06-222022-06-220001666138ATKR:ATKROtherAcquisitionsMembers2022-06-220001666138ATKR:FRECompositesGroup成員2021-02-242021-02-240001666138AKR:皇后城塑料會員2020-10-222020-10-220001666138ATKR:FRECompositesGroup成員2021-02-240001666138ATKR:FRECompositesGroup成員US-GAAP:客户關係成員2021-02-240001666138ATKR:FRECompositesGroup成員US-GAAP:客户關係成員2021-02-242021-02-240001666138美國公認會計準則:其他無形資產成員ATKR:FRECompositesGroup成員2021-02-240001666138美國公認會計準則:其他無形資產成員ATKR:FRECompositesGroup成員2021-02-242021-02-240001666138美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2022-03-262022-06-240001666138美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-03-272021-06-250001666138美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-10-012022-06-240001666138美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2020-10-012021-06-25Xbrli:純0001666138美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-03-272021-06-250001666138美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-03-262022-06-240001666138美國-公認會計準則:員工股票期權成員2020-10-012021-06-250001666138美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-10-012022-06-240001666138Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-03-250001666138Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-03-250001666138Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-03-262022-06-240001666138Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-03-262022-06-240001666138Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-06-240001666138Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-06-240001666138Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-260001666138Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-260001666138Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-272021-06-250001666138Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-272021-06-250001666138Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-06-250001666138Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-250001666138Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-09-300001666138Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-09-300001666138Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-10-012022-06-240001666138Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-10-012022-06-240001666138Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-09-300001666138Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-300001666138Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-10-012021-06-250001666138Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-10-012021-06-250001666138美國-公認會計準則:本土成員2022-06-240001666138美國-公認會計準則:本土成員2021-09-300001666138US-GAAP:構建和構建改進成員2022-06-240001666138US-GAAP:構建和構建改進成員2021-09-300001666138美國-GAAP:機器和設備成員2022-06-240001666138美國-GAAP:機器和設備成員2021-09-300001666138美國-公認會計準則:租賃改進成員2022-06-240001666138美國-公認會計準則:租賃改進成員2021-09-300001666138美國-GAAP:軟件開發成員2022-06-240001666138美國-GAAP:軟件開發成員2021-09-300001666138美國-美國公認會計準則:建設正在進行成員2022-06-240001666138美國-美國公認會計準則:建設正在進行成員2021-09-300001666138ATKR:電氣部門成員2021-09-300001666138ATKR:安全基礎設施分段成員2021-09-300001666138ATKR:電氣部門成員2021-10-012022-06-240001666138ATKR:安全基礎設施分段成員2021-10-012022-06-240001666138ATKR:電氣部門成員2022-06-240001666138ATKR:安全基礎設施分段成員2022-06-240001666138SRT:權重平均成員US-GAAP:客户關係成員2021-10-012022-06-240001666138US-GAAP:客户關係成員2022-06-240001666138US-GAAP:客户關係成員2021-09-300001666138美國公認會計準則:其他無形資產成員SRT:權重平均成員2021-10-012022-06-240001666138美國公認會計準則:其他無形資產成員2022-06-240001666138美國公認會計準則:其他無形資產成員2021-09-300001666138美國-公認會計準則:行業名稱成員2022-06-240001666138美國-公認會計準則:行業名稱成員2021-09-300001666138地址:老年人貸款便利公司5月26日2028號美國-GAAP:SecuredDebt成員2022-06-240001666138地址:老年人貸款便利公司5月26日2028號美國-GAAP:SecuredDebt成員2021-09-300001666138美國-GAAP:SecuredDebt成員AKR:老年人注意事項2031月2022-06-240001666138美國-GAAP:SecuredDebt成員AKR:老年人注意事項2031月2021-09-300001666138ATKR:AtkoreInterationalInc.成員ATKR:ABLFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2022-06-240001666138ATKR:AtkoreInterationalInc.成員ATKR:ABLFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2021-09-300001666138US-GAAP:測量輸入預期術語成員SRT:最小成員數美國-美國公認會計準則:外匯合同成員2021-10-012022-06-240001666138美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-06-24ISO4217:英鎊0001666138美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-09-300001666138美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-06-240001666138美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-06-240001666138美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-09-300001666138美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-09-300001666138美國-GAAP:SecuredDebt成員2022-06-240001666138美國-GAAP:SecuredDebt成員2021-09-300001666138Atkr:PerformanceGuaranteeWorkersCompensationandGeneralLiabilityPoliciesMember2022-06-240001666138美國公認會計準則:保證債券成員2022-06-240001666138ATKR:電氣部門成員2022-03-262022-06-240001666138US-GAAP:部門間消除成員ATKR:電氣部門成員2022-03-262022-06-240001666138ATKR:電氣部門成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-03-262022-06-240001666138ATKR:電氣部門成員2021-03-272021-06-250001666138US-GAAP:部門間消除成員ATKR:電氣部門成員2021-03-272021-06-250001666138ATKR:電氣部門成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-03-272021-06-250001666138ATKR:安全基礎設施分段成員2022-03-262022-06-240001666138US-GAAP:部門間消除成員ATKR:安全基礎設施分段成員2022-03-262022-06-240001666138美國公認會計準則:運營部門成員ATKR:安全基礎設施分段成員2022-03-262022-06-240001666138美國公認會計準則:運營部門成員ATKR:安全基礎設施分段成員2021-03-272021-06-250001666138US-GAAP:部門間消除成員ATKR:安全基礎設施分段成員2021-03-272021-06-250001666138US-GAAP:部門間消除成員2022-03-262022-06-240001666138US-GAAP:部門間消除成員2021-03-272021-06-250001666138美國公認會計準則:運營部門成員2022-03-262022-06-240001666138美國公認會計準則:運營部門成員2021-03-272021-06-250001666138US-GAAP:部門間消除成員ATKR:電氣部門成員2021-10-012022-06-240001666138ATKR:電氣部門成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-10-012022-06-240001666138ATKR:電氣部門成員2020-10-012021-06-250001666138US-GAAP:部門間消除成員ATKR:電氣部門成員2020-10-012021-06-250001666138ATKR:電氣部門成員美國公認會計準則:運營部門成員2020-10-012021-06-250001666138US-GAAP:部門間消除成員ATKR:安全基礎設施分段成員2021-10-012022-06-240001666138美國公認會計準則:運營部門成員ATKR:安全基礎設施分段成員2021-10-012022-06-240001666138美國公認會計準則:運營部門成員ATKR:安全基礎設施分段成員2020-10-012021-06-250001666138US-GAAP:部門間消除成員ATKR:安全基礎設施分段成員2020-10-012021-06-250001666138US-GAAP:部門間消除成員2021-10-012022-06-240001666138US-GAAP:部門間消除成員2020-10-012021-06-250001666138美國公認會計準則:運營部門成員2021-10-012022-06-240001666138美國公認會計準則:運營部門成員2020-10-012021-06-250001666138國家:美國2022-03-262022-06-240001666138國家:美國2021-03-272021-06-250001666138國家:美國2021-10-012022-06-240001666138國家:美國2020-10-012021-06-250001666138ATKR:其他美國不包括UnitedStates成員2022-03-262022-06-240001666138ATKR:其他美國不包括UnitedStates成員2021-03-272021-06-250001666138ATKR:其他美國不包括UnitedStates成員2021-10-012022-06-240001666138ATKR:其他美國不包括UnitedStates成員2020-10-012021-06-250001666138SRT:歐洲成員2022-03-262022-06-240001666138SRT:歐洲成員2021-03-272021-06-250001666138SRT:歐洲成員2021-10-012022-06-240001666138SRT:歐洲成員2020-10-012021-06-250001666138SRT:亞洲太平洋地區成員2022-03-262022-06-240001666138SRT:亞洲太平洋地區成員2021-03-272021-06-250001666138SRT:亞洲太平洋地區成員2021-10-012022-06-240001666138SRT:亞洲太平洋地區成員2020-10-012021-06-250001666138ATKR:MetalElectricalConduitAndFittingsMemberATKR:電氣部門成員2022-03-262022-06-240001666138ATKR:MetalElectricalConduitAndFittingsMemberATKR:電氣部門成員2021-03-272021-06-250001666138ATKR:MetalElectricalConduitAndFittingsMemberATKR:電氣部門成員2021-10-012022-06-240001666138ATKR:MetalElectricalConduitAndFittingsMemberATKR:電氣部門成員2020-10-012021-06-250001666138ATKR:電纜線和柔性導線成員ATKR:電氣部門成員2022-03-262022-06-240001666138ATKR:電纜線和柔性導線成員ATKR:電氣部門成員2021-03-272021-06-250001666138ATKR:電纜線和柔性導線成員ATKR:電氣部門成員2021-10-012022-06-240001666138ATKR:電纜線和柔性導線成員ATKR:電氣部門成員2020-10-012021-06-250001666138ATKR:塑料管道和導管成員ATKR:電氣部門成員2022-03-262022-06-240001666138ATKR:塑料管道和導管成員ATKR:電氣部門成員2021-03-272021-06-250001666138ATKR:塑料管道和導管成員ATKR:電氣部門成員2021-10-012022-06-240001666138ATKR:塑料管道和導管成員ATKR:電氣部門成員2020-10-012021-06-250001666138ATKR:其他電子產品成員ATKR:電氣部門成員2022-03-262022-06-240001666138ATKR:其他電子產品成員ATKR:電氣部門成員2021-03-272021-06-250001666138ATKR:其他電子產品成員ATKR:電氣部門成員2021-10-012022-06-240001666138ATKR:其他電子產品成員ATKR:電氣部門成員2020-10-012021-06-250001666138ATKR:機械管道成員ATKR:安全基礎設施分段成員2022-03-262022-06-240001666138ATKR:機械管道成員ATKR:安全基礎設施分段成員2021-03-272021-06-250001666138ATKR:機械管道成員ATKR:安全基礎設施分段成員2021-10-012022-06-240001666138ATKR:機械管道成員ATKR:安全基礎設施分段成員2020-10-012021-06-250001666138ATKR:其他安全基礎設施產品成員ATKR:安全基礎設施分段成員2022-03-262022-06-240001666138ATKR:其他安全基礎設施產品成員ATKR:安全基礎設施分段成員2021-03-272021-06-250001666138ATKR:其他安全基礎設施產品成員ATKR:安全基礎設施分段成員2021-10-012022-06-240001666138ATKR:其他安全基礎設施產品成員ATKR:安全基礎設施分段成員2020-10-012021-06-250001666138ATKR:安全基礎設施分段成員2021-03-272021-06-250001666138ATKR:安全基礎設施分段成員2020-10-012021-06-250001666138美國公認會計準則:次要事件成員2022-06-252022-07-29 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
________________________________________
表格10-Q
_________________________________________
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末June 24, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
佣金文件編號001-37793
_________________________________________
Atkore Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_________________________________________
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 90-0631463 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (美國國税局僱主 識別號碼) |
南蘭斯洛普大道16100號, 哈維, 伊利諾伊州60426
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
708-339-1610
(註冊人的電話號碼,包括區號)
________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | ATKR | 紐約證券交易所 |
_____________________
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| | | | | |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐ |
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No ☒
_____________________
截至2022年7月28日,有41,320,866註冊人的普通股,每股面值0.01美元,已發行。
目錄
| | | | | |
| 頁碼 |
| |
第一部分財務信息 | |
項目1.財務報表(未經審計) | 2 |
簡明綜合業務報表 | 2 |
簡明綜合全面收益表 | 3 |
簡明綜合資產負債表 | 4 |
現金流量表簡明合併報表 | 5 |
簡明股東權益變動表 | 6 |
簡明合併財務報表附註 | 8 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 24 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
項目4.控制和程序 | 35 |
| |
第二部分:其他信息 | |
項目1.法律訴訟 | 36 |
第1A項。風險因素 | 36 |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 36 |
項目3.高級證券違約 | 36 |
項目4.礦山安全信息披露 | 36 |
項目5.其他信息 | 36 |
項目6.展品 | 37 |
簽名 | 38 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
Atkore Inc.
簡明合併業務報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 | | 九個月結束 |
(單位為千,每股數據除外) | | 注意事項 | | June 24, 2022 | | June 25, 2021 | | June 24, 2022 | | June 25, 2021 |
淨銷售額 | | | | $ | 1,061,590 | | | $ | 853,658 | | | $ | 2,884,963 | | | $ | 2,004,283 | |
銷售成本 | | | | 607,267 | | | 514,385 | | | 1,659,416 | | | 1,235,970 | |
毛利 | | | | 454,323 | | | 339,273 | | | 1,225,547 | | | 768,313 | |
銷售、一般和行政 | | | | 95,952 | | | 81,832 | | | 263,020 | | | 210,250 | |
無形資產攤銷 | | 11 | | 8,624 | | | 8,707 | | | 25,554 | | | 25,063 | |
營業收入 | | | | 349,747 | | | 248,734 | | | 936,973 | | | 533,000 | |
利息支出,淨額 | | | | 7,243 | | | 8,090 | | | 21,676 | | | 24,760 | |
債務清償損失 | | | | — | | | 4,202 | | | — | | | 4,202 | |
其他收入,淨額 | | 5 | | 150 | | | (509) | | | (964) | | | (8,180) | |
所得税前收入 | | | | 342,354 | | | 236,951 | | | 916,261 | | | 512,218 | |
所得税費用 | | 6 | | 88,041 | | | 61,654 | | | 223,630 | | | 126,922 | |
淨收入 | | | | $ | 254,313 | | | $ | 175,297 | | | $ | 692,631 | | | $ | 385,296 | |
| | | | | | | | | | |
每股淨收益 | | | | | | | | | | |
基本信息 | | 7 | | $ | 5.81 | | | $ | 3.69 | | | $ | 15.30 | | | $ | 8.08 | |
稀釋 | | 7 | | $ | 5.74 | | | $ | 3.64 | | | $ | 15.10 | | | $ | 7.95 | |
| | | | | | | | | | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Atkore Inc.
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 | | 九個月結束 |
(單位:千) | | 注意事項 | | June 24, 2022 | | June 25, 2021 | | June 24, 2022 | | June 25, 2021 |
淨收入 | | | | $ | 254,313 | | | $ | 175,297 | | | $ | 692,631 | | | $ | 385,296 | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額: | | | | | | | | | | |
外幣折算調整變動 | | | | (6,658) | | | 2,152 | | | (10,669) | | | 8,385 | |
與養卹金福利計劃有關的未確認損失的變化 | | 4 | | 124 | | | 262 | | | 373 | | | 786 | |
其他綜合(虧損)收入合計 | | 8 | | (6,534) | | | 2,414 | | | (10,296) | | | 9,171 | |
綜合收益 | | | | $ | 247,779 | | | $ | 177,711 | | | $ | 682,335 | | | $ | 394,467 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Atkore Inc.
簡明合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位,不包括每股和每股數據) | | 注意事項 | | June 24, 2022 | | 2021年9月30日 |
資產 | | | | | | |
流動資產: | | | | | | |
現金和現金等價物 | | | | $ | 186,650 | | | $ | 576,289 | |
應收賬款減去當期和預期信貸損失準備#美元4,204及$2,510,分別 | | | | 737,319 | | | 524,926 | |
庫存,淨額 | | 9 | | 444,661 | | | 285,989 | |
預付費用和其他流動資產 | | | | 65,076 | | | 34,248 | |
流動資產總額 | | | | 1,433,706 | | | 1,421,452 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 10 | | 343,337 | | | 275,622 | |
無形資產,淨額 | | 11 | | 351,477 | | | 241,204 | |
商譽 | | 11 | | 281,949 | | | 199,048 | |
使用權資產,淨額 | | | | 42,124 | | | 41,113 | |
遞延税項資產 | | 6 | | 29,431 | | | 29,693 | |
其他長期資產 | | | | 2,027 | | | 1,967 | |
總資產 | | | | $ | 2,484,051 | | | $ | 2,210,099 | |
負債與權益 | | | | | | |
流動負債: | | | | | | |
| | | | | | |
應付帳款 | | | | 275,367 | | | 243,164 | |
應付所得税 | | | | 10,176 | | | 72,953 | |
應計薪酬和僱員福利 | | | | 48,927 | | | 57,437 | |
客户負債 | | | | 95,435 | | | 80,324 | |
租賃義務 | | | | 11,336 | | | 11,785 | |
其他流動負債 | | | | 76,913 | | | 59,273 | |
流動負債總額 | | | | 518,154 | | | 524,936 | |
長期債務 | | 12 | | 759,999 | | | 758,386 | |
長期租賃義務 | | | | 31,714 | | | 30,236 | |
遞延税項負債 | | 6 | | 16,881 | | | 16,746 | |
| | | | | | |
養老金負債 | | | | 1,854 | | | 3,819 | |
其他長期負債 | | | | 15,440 | | | 11,240 | |
總負債 | | | | 1,344,042 | | | 1,345,363 | |
股本: | | | | | | |
普通股,$0.01面值,1,000,000,000授權股份,42,530,966和45,997,159分別發行和發行的股份 | | | | 426 | | | 461 | |
國庫股,按成本價持有,290,600和290,600分別為股票 | | | | (2,580) | | | (2,580) | |
額外實收資本 | | | | 496,785 | | | 506,921 | |
留存收益 | | | | 684,400 | | | 388,660 | |
累計其他綜合損失 | | 8 | | (39,022) | | | (28,726) | |
總股本 | | | | 1,140,009 | | | 864,736 | |
負債和權益總額 | | | | $ | 2,484,051 | | | $ | 2,210,099 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Atkore Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 九個月結束 |
(單位:千) | | 注意事項 | | June 24, 2022 | | June 25, 2021 |
經營活動: | | | | | | |
淨收入 | | | | $ | 692,631 | | | $ | 385,296 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | | |
折舊及攤銷 | | | | 60,467 | | | 58,475 | |
遞延所得税 | | 6 | | (12,649) | | | 17,939 | |
基於股票的薪酬 | | | | 14,180 | | | 14,158 | |
使用權資產攤銷 | | | | 9,868 | | | 10,545 | |
| | | | | | |
債務清償損失 | | | | — | | | 4,202 | |
對淨利潤的其他非現金調整 | | | | 13,268 | | | (964) | |
經營資產和負債的變動,扣除收購的影響 | | | | | | |
應收賬款 | | | | (189,306) | | | (217,583) | |
盤存 | | | | (152,705) | | | (32,556) | |
預付費用和其他流動資產 | | | | (17,236) | | | (7,081) | |
應付帳款 | | | | 15,598 | | | 69,353 | |
應計負債和其他負債 | | | | 13,063 | | | 35,665 | |
所得税 | | | | (76,996) | | | (15,023) | |
其他,淨額 | | | | 1,592 | | | (3,805) | |
經營活動提供的淨現金 | | | | 371,776 | | | 318,621 | |
投資活動: | | | | | | |
資本支出 | | | | (81,990) | | | (34,242) | |
| | | | | | |
出售財產和設備所得收益 | | | | 658 | | | 3,117 | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | | | | (255,361) | | | (43,195) | |
其他,淨額 | | | | — | | | 17 | |
用於投資活動的現金淨額 | | | | (336,693) | | | (74,303) | |
融資活動: | | | | | | |
| | | | | | |
償還長期債務 | | 12 | | — | | | (812,120) | |
| | | | | | |
發行長期債券所得收益 | | 12 | | — | | | 798,000 | |
支付債務融資成本和費用 | | | | — | | | (11,294) | |
發行普通股,扣除扣繳税款的股份後的淨額 | | | | (24,312) | | | 65 | |
普通股回購 | | | | (396,929) | | | (110,063) | |
| | | | | | |
用於籌資活動的現金淨額 | | | | (421,241) | | | (135,412) | |
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | | | (3,481) | | | 3,765 | |
(減少)現金及現金等價物增加 | | | | (389,639) | | | 112,671 | |
期初現金及現金等價物 | | | | 576,289 | | | 284,471 | |
期末現金及現金等價物 | | | | $ | 186,650 | | | $ | 397,142 | |
補充現金流信息 | | | | | | |
資本支出,尚未支付 | | | | $ | 5,212 | | | $ | 457 | |
以租賃負債換取的經營性租賃使用權資產 | | | | $ | 2,919 | | | $ | 2,630 | |
尚未支付的收購業務 | | | | 3,266 | | | $ | — | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Atkore Inc.
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 庫存股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 總股本 |
(單位:千) | 股票 | | 金額 | | 金額 | | | | |
截至2021年9月30日的餘額 | 45,997 | | | $ | 461 | | | $ | (2,580) | | | $ | 506,921 | | | $ | 388,660 | | | $ | (28,726) | | | $ | 864,736 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 204,843 | | | — | | | 204,843 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,333) | | | (1,333) | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 3,427 | | | — | | | — | | | 3,427 | |
發行普通股,扣除扣繳税款的股份後的淨額 | 355 | | | 4 | | | — | | | (24,509) | | | — | | | — | | | (24,505) | |
普通股回購 | (958) | | | (10) | | | — | | | | | (104,537) | | | — | | | (104,547) | |
截至2021年12月24日的餘額 | 45,394 | | | $ | 455 | | | $ | (2,580) | | | $ | 485,839 | | | $ | 488,966 | | | $ | (30,059) | | | $ | 942,621 | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 233,477 | | | — | | | 233,477 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,429) | | | (2,429) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 6,128 | | | — | | | — | | | 6,128 | |
發行普通股,扣除扣繳税款的股份後的淨額 | 24 | | | — | | | — | | | 103 | | | — | | | — | | | 103 | |
普通股回購 | (1,539) | | | (15) | | | — | | | — | | | (156,611) | | | — | | | (156,626) | |
截至2022年3月25日的餘額 | 43,879 | | | $ | 440 | | | $ | (2,580) | | | $ | 492,070 | | | $ | 565,832 | | | $ | (32,488) | | | $ | 1,023,274 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 254,313 | | | — | | | 254,313 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,534) | | | (6,534) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 4,625 | | | — | | | — | | | 4,625 | |
發行普通股,扣除扣繳税款的股份後的淨額 | 25 | | | — | | | — | | | 90 | | | | | — | | | 90 | |
普通股回購 | (1,374) | | | (14) | | | — | | | — | | | (135,745) | | | — | | | (135,759) | |
截至2022年6月24日的餘額 | 42,530 | | | $ | 426 | | | $ | (2,580) | | | $ | 496,785 | | | $ | 684,400 | | | $ | (39,022) | | | $ | 1,140,009 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 庫存股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 總股本 |
(單位:千) | 股票 | | 金額 | | 金額 | | | | |
截至2020年9月30日的餘額 | 47,407 | | | $ | 475 | | | $ | (2,580) | | | $ | 487,223 | | | $ | (64,154) | | | $ | (42,554) | | | $ | 378,410 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 85,066 | | | — | | | 85,066 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,313 | | | 7,313 | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 5,522 | | | — | | | — | | | 5,522 | |
發行普通股,扣除扣繳税款的股份後的淨額 | 358 | | | 3 | | | — | | | (3,930) | | | — | | | — | | | (3,927) | |
普通股回購 | (1,140) | | | (11) | | | — | | | — | | | (35,026) | | | — | | | (35,037) | |
2020年12月25日的餘額 | 46,625 | | | $ | 467 | | | $ | (2,580) | | | $ | 488,815 | | | $ | (14,114) | | | $ | (35,241) | | | $ | 437,347 | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 124,933 | | | — | | | 124,933 | |
其他綜合(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (556) | | | (556) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 4,868 | | | — | | | — | | | 4,868 | |
發行普通股,扣除扣繳税款的股份後的淨額 | 358 | | | 4 | | | — | | | 3,566 | | | — | | | — | | | 3,570 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月26日的餘額 | 46,983 | | | $ | 471 | | | $ | (2,580) | | | $ | 497,249 | | | $ | 110,819 | | | $ | (35,797) | | | $ | 570,162 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 175,297 | | | — | | | 175,297 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,414 | | | 2,414 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 3,768 | | | — | | | — | | | 3,768 | |
普通股發行 | 38 | | | 3 | | | — | | | 421 | | | — | | | — | | | 424 | |
普通股回購 | (918) | | | (11) | | | — | | | — | | | (75,017) | | | — | | | (75,028) | |
截至2021年6月25日的餘額 | 46,103 | | | 463 | | | (2,580) | | | 501,438 | | | 211,099 | | | (33,383) | | | 677,037 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
Atkore Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(美元和股票以千為單位,每股數據除外)
1.重要會計政策的列報和彙總依據
陳述的基礎
組織和所有權結構-Atkore Inc.(The“公司”, “阿特科爾”或“艾”)是一家領先的電氣產品製造商,主要用於非住宅建築和翻新市場,以及建築和工業市場的安全和基礎設施解決方案。Atkore於2010年11月4日在特拉華州註冊成立,名稱為Atkore International Group,Inc.Atkore是Atkore International Holdings Inc.(“AIH”),而後者又是Atkore International Inc.(“所有人”).
電氣部門生產用於電力系統建設的高質量產品,包括導管、電纜和安裝附件。該細分市場與電氣批發渠道合作,為承包商提供服務。
安全與基礎設施部門設計和製造解決方案,包括金屬框架、機械管道、周邊安全和電纜管理,以保護關鍵基礎設施並提高其可靠性。這些解決方案面向承包商、原始設備製造商和最終用户進行營銷。
陳述的依據-隨附的本公司未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認的會計原則編制(“公認會計原則”)。該等未經審核的簡明綜合財務報表乃根據本公司編制’的會計政策,並與公司所列財務報表相同的基礎’提交給美國證券交易委員會(The Securities And Exchange Commission)的截至2021年9月30日的最新Form 10-K年度報告“美國證券交易委員會”),並應與這些合併財務報表及其附註一併閲讀。公司通常包括的某些信息和披露’按照公認會計準則編制的中國企業年度財務報表,已依據美國證券交易委員會規章制度予以刪減。
未經審計的簡明綜合財務報表包括用於公司經營的資產和負債’這是我們的生意。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。收購或出售公司的結果,自收購生效之日起或至出售日止,計入未經審核的簡明綜合財務報表。
這些報表包括公司認為對其經營結果、財務狀況和現金流量進行公允陳述所必需的所有調整(包括正常的經常性調整)。這些未經審計的簡明綜合財務報表中報告的結果不應被視為一定表明全年可能預期的結果。
財務期-該公司的財政年度將於9月30日結束。“公司”(The Company)’美國的財政季度通常在12月、3月和6月的最後一個星期五結束,因為它遵循4-5-4日曆。
使用預算-根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表時,管理層須作出影響資產及負債呈報金額的估計及假設,於簡明綜合財務報表日期披露或有資產及負債,並報告相關收入及開支金額。實際結果可能與這些估計值大不相同。
近期會計公告
以下是最近採用的會計準則摘要。除另有説明外,領養日期為下文所示財政年度的第一天。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ASU | | ASU描述 | | 對阿特科爾的影響 | | | 領養日期 |
2019-12簡化所得税會計(主題740) | | ASU取消了與ASC 740中有關特許經營税的一般方法有關的某些現有例外情況,降低了中期會計年度迄今虧損限制和税法變化的複雜性,並澄清了導致商譽計税基礎上升的業務合併外交易的會計處理。 | | 該公司於2022年第一季度採用了這一標準。該標準的採用並未對公司產生實質性影響’的合併財務報表。 | | | 2022 |
2.與客户簽訂合同的收入
該公司的收入安排主要包括轉讓承諾貨物的單一履約義務,該義務在所有權、所有權的風險和回報以及隨後的控制權轉移給客户的時間點上得到履行。這通常發生在產品發貨給客户時,有一筆無形的交易,其中控制權在交付時轉移。該公司主要提供不代表單獨履行義務的保證型標準保修。
該公司有某些安排,要求其在銷售時估計不應記錄為收入的可變對價金額,因為預計不會從客户那裏收取某些金額,以及估計將退回的產品的價值。該公司主要依靠歷史經驗、具體的客户協議和預期的未來趨勢來估計銷售時的這些金額,並降低交易價格。這些安排包括銷售折扣和津貼、批量回扣和退貨。
該公司在收入中記錄支付給客户的運輸和搬運費用的報銷金額。在產品控制權轉移到客户手中後,與外運運費相關的運輸和搬運成本被計入履行成本,並計入售出貨物成本。銷售税和其他基於用途的税收不包括在收入中。該公司不評估銷售價格是否包括一年以下合同的融資利息部分。該公司還支付獲得合同所產生的費用,主要是銷售佣金,因為所有債務將在不到一年.
公司通常會收到付款30至60從即日起,已履行相關履約義務。按地域和產品類別分列的收入,見附註16,“分類信息”。
3.收購
為了更好地服務現有客户和獲得新客户,公司不時進行戰略性收購。
2022財年
2022年6月22日,公司的全資子公司Atkore International Inc.收購了聯合保利系統有限責任公司(“聯合保利”)的全部流通股,收購價為1美元。226,506。聯合保利是高密度聚乙烯(“HDPE”)壓力管道和管道的製造商,主要服務於電信、水利基礎設施、可再生能源和能源市場。由於公司正在確定營運資金、庫存、無形資產、遞延税項資產和負債以及固定資產公允價值,因此收購價格分配尚未敲定。
2022年5月19日,公司的全資子公司聯合管道公司收購了Talon Products,LLC(“Talon”)的資產,收購價為#美元4,193。塔龍是一家非金屬注塑電纜夾板製造商,主要服務於配電市場。由於公司正在敲定營運資金和無形資產公允價值,收購價格分配尚未敲定。
2021年12月21日,公司的全資子公司Atkore HDPE,LLC和Allied Tube and Conduit Corporation以1美元的收購價收購了Four Star Industries LLC(“Four Star”)的資產23,195。四星公司是一家高密度聚乙烯(HDPE)管道製造商,主要服務於電信、公用事業、基礎設施和數據通信市場。該公司在2022財年第三季度敲定了四星的收購價格分配。
2021年12月20日,該公司的全資子公司Columbia-MBF Inc.收購了Sasco鋼管和軋管成形公司(Sasco)的全部流通股,收購價為#美元。16,184,其中$13,320在成交時支付,應支付的額外購買價格為#美元2,864是累加的。SASCO是一家加拿大金屬框架及相關產品製造商,服務於電氣、機械、建築和太陽能行業。該公司在2022財年第三季度敲定了Sasco的收購價格分配。
2022財年的收購資金來自手頭的現金。該公司產生了大約$3,274這些收購的與收購有關的費用被記錄為銷售、一般和行政費用的一個組成部分。
收購價按購入的有形和無形資產以及承擔的負債按其公允價值分配。下表彙總了截至2022財年收購日分配給收購淨資產和承擔負債的第3級公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 聯合保利 | | 其他 | | 總計 |
轉讓對價的公允價值: | | | | | | |
現金對價 | | $ | 226,506 | | | $ | 40,306 | | | $ | 266,812 | |
應付購進價款 | | — | | | 3,266 | | | 3,266 | |
| | | | | | |
轉移的總對價 | | $ | 226,506 | | | $ | 43,572 | | | $ | 270,078 | |
取得的資產和承擔的負債的公允價值: | | | | | | |
現金 | | 11,451 | | | — | | | 11,451 | |
應收賬款 | | 23,679 | | | 5,684 | | | 29,363 | |
盤存 | | 13,266 | | | 4,821 | | | 18,087 | |
無形資產 | | 118,670 | | | 19,640 | | | 138,310 | |
固定資產 | | 14,091 | | | 2,784 | | | 16,875 | |
應付帳款 | | (11,940) | | | (3,995) | | | (15,935) | |
所得税 | | (12,189) | | | (2,075) | | | (14,264) | |
其他 | | (103) | | | (129) | | | (232) | |
取得的淨資產 | | 156,925 | | | 26,730 | | | 183,655 | |
可歸因於獲得商譽的超額收購價格 | | $ | 69,581 | | | $ | 16,842 | | | $ | 86,423 | |
該公司估計為$11.7在聯合保利收購交易中確認的商譽中,有100萬可以在税收方面扣除。從2022財年的收購中確認的商譽主要包括將該公司與現有業務整合所產生的協同效應和規模經濟。
下表彙總了截至收購日的無形資產公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 聯合保利 | | 其他 |
(單位:千) | | 公允價值 | | 加權平均使用壽命(年) | | 公允價值 | | 加權平均使用壽命(年) |
客户關係 | | $ | 96,100 | | | 11 | | $ | 16,720 | | | 10 |
其他 | | 22,570 | | | 8 | | 2,920 | | | 8 |
無形資產總額 | | $ | 118,670 | | | | | $ | 19,640 | | | |
下表列出了該公司和2022財年收購的所有公司的未經審計的預計運營結果,就好像這些收購發生在2020年10月1日一樣。以下是截至三個月和九個月的結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 |
(單位:千) | | June 24, 2022 | | June 25, 2021 | | June 24, 2022 | | June 25, 2021 |
預計淨銷售額 | | $ | 1,096,866 | | | $ | 883,980 | | | $ | 2,992,265 | | | $ | 2,068,169 | |
預計淨收入 | | 256,356 | | | 175,107 | | | 696,012 | | | 378,795 | |
備考簡明財務資料僅供參考,並不顯示本公司於本年度收購已於2020年10月1日完成的實際財務結果,亦不顯示未來期間的經營結果。在截至2022年6月24日和2021年6月25日的三個月和九個月的未經審計的備考財務信息中包括備考調整,以反映收購在本年度的運營結果,就像這些收購是在2020年10月1日初完成的一樣,以及攤銷某些收購會計調整的影響,如可攤銷無形資產。預計財務信息既不表明可能的商業模式變化的影響,也不考慮當前市場狀況、費用效率或其他因素的任何潛在影響。
被收購公司的淨銷售額和淨收入包括在截至2022年6月24日的季度和收購後9個月的綜合經營報表中。
2021財年
2021年2月24日,公司的全資子公司Atkore Southwest,LLC收購了FRE Composites USA Inc.的資產,並分別收購了FRE Composites Inc.(統稱為FRE Composites Group)的全部流通股,收購價格為1美元36,993,扣除收到的現金淨額。Fre Composites是電氣和工業市場玻璃纖維導管的領先製造商。收購價按購入的有形和無形資產以及承擔的負債按其公允價值分配。
2020年10月22日,公司的全資子公司Atkore塑料東南有限責任公司收購了皇后城市塑料公司(“皇后城市塑料”)的資產,皇后城市塑料公司是電氣市場聚氯乙烯導管、彎頭和配件的領先製造商。購買價是按購入的有形資產和根據其公允價值承擔的負債分配的。購買價格為$6,214被認為對公司無關緊要。
FRE複合材料的收購價格在2021財年第四季度敲定,根據其公允價值分配給所獲得的有形和無形資產以及承擔的負債。
2021財年的收購資金來自手頭的現金。該公司產生了大約$646這些收購的與收購有關的費用被記錄為銷售、一般和行政費用的一個組成部分。
下表彙總了截至2021財年收購日分配給收購淨資產和承擔負債的第3級公允價值:
| | | | | | | | |
(單位:千) | | FRE複合材料 |
轉讓對價的公允價值: | | |
現金對價 | | $ | 36,993 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
取得的資產和承擔的負債的公允價值: | | |
現金 | | 437 | |
應收賬款 | | 2,163 | |
盤存 | | 3,355 | |
無形資產 | | 18,300 | |
固定資產 | | 8,509 | |
應付帳款 | | (1,186) | |
| | |
所得税 | | (4,293) | |
其他 | | (240) | |
取得的淨資產 | | 27,045 | |
可歸因於獲得商譽的超額收購價格 | | $ | 9,948 | |
該公司估計為$1.6在FRE收購中確認的商譽中,有100萬可以在税收方面扣除。從2021財年的收購中確認的商譽主要包括將該公司與現有業務整合所產生的協同效應和規模經濟。
下表彙總了截至收購日的無形資產公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | FRE複合材料 |
(單位:千) | | 公允價值 | | 加權平均使用壽命(年) |
客户關係 | | $ | 14,700 | | | 12 |
其他 | | 3,600 | | | 6 |
無形資產總額 | | $ | 18,300 | | | |
上述兩項收購的淨銷售額和淨收益均包括在收購後期間的簡明綜合經營報表中。由於這些收購的非實質性性質,無論是個別的還是總體的,本公司不包括收購年度或前幾年的全年預計經營業績。
4.退休後福利
該公司通過一系列覆蓋合格美國員工的非繳費和繳費固定福利退休計劃提供養老金福利。截至2017年9月30日,所有確定的養卹金福利計劃都被凍結,參與者不再計入貸記服務。定期津貼淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 | | 九個月結束 |
(單位:千) | | 注意事項 | | June 24, 2022 | | June 25, 2021 | | June 24, 2022 | | June 25, 2021 |
利息成本 | | | | $ | 739 | | | $ | 682 | | | $ | 2,218 | | | $ | 2,047 | |
計劃資產的預期回報 | | | | (1,348) | | | (1,606) | | | (4,044) | | | (4,818) | |
精算損失攤銷 | | | | 158 | | | 332 | | | 473 | | | 995 | |
定期福利淨額抵免 | | 5 | | $ | (451) | | | $ | (592) | | | $ | (1,353) | | | $ | (1,776) | |
5.其他收入,淨額
其他收入,淨額包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 |
(單位:千) | | June 24, 2022 | | June 25, 2021 | | June 24, 2022 | | June 25, 2021 |
業務中斷保險追償 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (6,000) | |
非指定外幣衍生工具 | | (2,662) | | | 377 | | | (3,472) | | | 3,786 | |
公司間貸款匯兑損失(收益) | | 3,263 | | | (294) | | | 3,860 | | | (3,459) | |
| | | | | | | | |
與養老金相關的福利 | | (451) | | | (592) | | | (1,352) | | | (1,776) | |
購買業務的收益 | | — | | | — | | | — | | | (731) | |
| | | | | | | | |
其他收入,淨額 | | $ | 150 | | | $ | (509) | | | $ | (964) | | | $ | (8,180) | |
6.所得税
截至2022年6月24日和2021年6月25日止三個月,本公司應佔所得税前收入的有效税率為25.7%和26.0%。截至2022年6月24日和2021年6月25日的三個月,公司的所得税支出為88,041及$61,654分別為。本期有效税率的下降主要是由於《2021年金融法》的頒佈(其中包括將英國公司税率從19%改為25%),導致我們的英國子公司推遲重新計量的一次性税費支出。
截至2022年6月24日及2021年6月25日止九個月,本公司應佔所得税前收入的有效税率為24.4%和24.8%。截至2022年6月24日和2021年6月25日的9個月,公司的所得税支出為223,630及$126,922分別為。本期有效税率的下降是由於與股票補償相關的超額税收優惠增加所致。
在某些海外司法管轄區,估值撥備已計入若干營運虧損淨額。當確定這些資產很可能在可預見的未來不能完全變現時,計入估值撥備。遞延税項資產的變現取決於公司能否在未來產生適當性質和司法管轄權的應納税所得額,以利用這些資產。被視為可變現的遞延税項資產的金額將在未來期間進行調整。
本公司在所得税撥備中確認在納税申報單中採取或預期採取的不確定税收頭寸的好處,僅針對我們經審查確定更有可能實現的那些頭寸。我們將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款記錄為所得税費用的一個組成部分。在截至2022年6月24日的9個月內,未確認的税收優惠餘額減少了1美元1,893主要是因為解決了一個州的税務問題。
在截至2022年6月24日的9個月中,公司沒有為與子公司投資基差相關的臨時性差異而為未確認的遞延税項負債額外撥備美國或非美國所得税,因為這些投資基本上是永久性的。
7.每股收益
該公司使用兩級法計算普通股基本收益和稀釋後每股收益。在兩級法下,淨收益被分配給每一類普通股和參與證券,就像該期間的所有淨收益都已分配一樣。“公司”(The Company)’的參與證券包括基於股份的支付獎勵,其中包含不可剝奪的獲得股息的權利,因此被認為參與普通股股東的未分配收益。
普通股每股基本收益不包括攤薄,計算方法是將分配給普通股的淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數。普通股每股攤薄收益的計算方法是將分配給普通股的淨收益除以當期的加權平均流通股數量,並根據非參與的基於股份的獎勵的潛在稀釋效應進行調整。
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 |
(單位為千,每股數據除外) | | June 24, 2022 | | June 25, 2021 | | June 24, 2022 | | June 25, 2021 |
分子: | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 254,313 | | | $ | 175,297 | | | $ | 692,631 | | | $ | 385,296 | |
減去:分配給參與證券的未分配收益 | 3,883 | | | 3,389 | | | 11,002 | | | 7,483 | |
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 250,430 | | | $ | 171,908 | | | $ | 681,629 | | | $ | 377,813 | |
| | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | |
基本加權平均已發行普通股 | 43,072 | | | 46,602 | | | 44,553 | | | 46,771 | |
稀釋性證券的效應:非參與型員工股票期權(1) | 558 | | | 684 | | | 578 | | | 742 | |
稀釋加權平均已發行普通股 | 43,630 | | | 47,286 | | | 45,131 | | | 47,513 | |
基本每股收益 | $ | 5.81 | | | $ | 3.69 | | | $ | 15.30 | | | $ | 8.08 | |
稀釋後每股收益 | $ | 5.74 | | | $ | 3.64 | | | $ | 15.10 | | | $ | 7.95 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)購買本應具有反攤薄性質的普通股的股票期權不包括在計算範圍內。有幾個不是截至2022年6月24日和2021年6月25日的三個月內未償還的反稀釋期權。此外,還有不是截至2022年6月24日和2021年6月25日的9個月內未償還的反稀釋期權。 |
8.累計其他綜合損失
下表顯示了截至2022年6月24日和2021年6月25日的三個月按組成部分劃分的累計其他綜合虧損的變動情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 確定的收益 養老金項目 | | 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 |
截至2022年3月25日的餘額 | | $ | (19,068) | | | $ | (13,420) | | | $ | (32,488) | |
重新分類前的其他全面損失 | | — | | | (6,657) | | | (6,657) | |
從累計其他金額重新分類的金額 綜合收益,税後淨額 | | 123 | | | — | | | 123 | |
本期淨其他綜合收益(虧損) | | 123 | | | (6,657) | | | (6,534) | |
| | | | | | |
截至2022年6月24日的餘額 | | $ | (18,945) | | | $ | (20,077) | | | $ | (39,022) | |
| | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 確定的收益 養老金項目 | | 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 |
截至2021年3月26日的餘額 | | $ | (30,237) | | | $ | (5,560) | | | $ | (35,797) | |
改敍前的其他全面收入 | | — | | | 2,152 | | | 2,152 | |
從累計其他金額重新分類的金額 綜合收益,税後淨額 | | 262 | | | — | | | 262 | |
本期其他綜合收益淨額 | | 262 | | | 2,152 | | | 2,414 | |
| | | | | | |
截至2021年6月25日的餘額 | | $ | (29,975) | | | $ | (3,408) | | | $ | (33,383) | |
| | | | | | |
|
下表顯示了截至2022年6月24日和2021年6月25日的9個月按組成部分劃分的累計其他綜合虧損的變動情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 確定的收益 養老金項目 | | 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 |
截至2021年9月30日的餘額 | | $ | (19,318) | | | $ | (9,408) | | | $ | (28,726) | |
重新分類前的其他全面損失 | | — | | | (10,669) | | | (10,669) | |
從累計其他金額重新分類的金額 綜合收益,税後淨額 | | 373 | | | — | | | 373 | |
本期淨其他綜合收益(虧損) | | 373 | | | (10,669) | | | (10,296) | |
| | | | | | |
截至2022年6月24日的餘額 | | $ | (18,945) | | | $ | (20,077) | | | $ | (39,022) | |
| | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 確定的收益 養老金項目 | | 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 |
截至2020年9月30日的餘額 | | $ | (30,761) | | | $ | (11,793) | | | $ | (42,554) | |
改敍前的其他全面收入 | | — | | | 8,385 | | | 8,385 | |
從累計其他金額重新分類的金額 綜合收益,税後淨額 | | 786 | | | — | | | 786 | |
本期其他綜合收益淨額 | | 786 | | | 8,385 | | | 9,171 | |
| | | | | | |
截至2021年6月25日的餘額 | | $ | (29,975) | | | $ | (3,408) | | | $ | (33,383) | |
| | | | | | |
|
9.庫存,淨額
公司的大多數人’的庫存按成本中的較低者記錄(主要是後進、先出或“後進先出”)或市場或可變現淨值。大致85%和81%的公司股份’S的庫存分別在2022年6月24日和2021年9月30日按後進先出成本或市場成本較低的較低者估值。後進先出的中期決定,包括2022年6月24日的決定,是以管理層為基礎的’S對本財政年度剩餘時間內未來庫存水平和成本的估計。
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | June 24, 2022 | | 2021年9月30日 |
採購材料和製造部件,淨額 | | $ | 134,531 | | | $ | 105,460 | |
在製品,淨值 | | 65,436 | | | 35,043 | |
成品淨額 | | 244,694 | | | 145,486 | |
庫存,淨額 | | $ | 444,661 | | | $ | 285,989 | |
總庫存將為#美元101,710更高和$108,911如果對所有庫存使用先進先出法,則分別高於截至2022年6月24日和2021年9月30日的報告。截至2022年6月24日和2021年9月30日,過剩和陳舊庫存準備金為#美元。21,486及$11,780,分別為。
10.物業、廠房及設備
截至2022年6月24日和2021年9月30日,財產、廠房和設備以及累計折舊如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | June 24, 2022 | | 2021年9月30日 |
土地 | | $ | 26,596 | | | $ | 23,043 | |
建築物和相關的改善 | | 167,290 | | | 136,680 | |
機器和設備 | | 411,808 | | | 372,503 | |
租賃權改進 | | 9,769 | | | 9,720 | |
軟件 | | 35,485 | | | 28,288 | |
在建工程 | | 60,788 | | | 43,055 | |
物業、廠房和設備,按成本計算 | | 711,736 | | | 613,289 | |
累計折舊 | | (368,399) | | | (337,667) | |
財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 343,337 | | | $ | 275,622 | |
截至2022年6月24日和2021年6月25日的三個月的折舊費用總計為美元11,804及$11,459分別為。截至2022年6月24日和2021年6月25日的9個月的折舊費用總計為美元34,914及$33,412分別為。
11.商譽和無形資產
商譽賬面金額變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 電氣 | | 安全與基礎設施 | | 總計 |
截至2021年9月30日的餘額 | | $ | 155,471 | | | $ | 43,577 | | | $ | 199,048 | |
年內取得的商譽 | | 76,928 | | | 9,495 | | | 86,423 | |
匯率效應 | | (3,476) | | | (46) | | | (3,522) | |
截至2022年6月24日的餘額 | | $ | 228,923 | | | $ | 53,026 | | | $ | 281,949 | |
截至2021年9月30日和2022年6月24日的商譽餘額包括美元3,924及$43,000電氣及安全及基礎設施分部的累計減值虧損。
本公司根據美國會計準則第350條,每年評估商譽和無限期存續商號的可回收性。“無形資產--商譽和其他。”計量日期為第四財政季度的第一天,或更常見的情況是,如果事件或情況表明報告單位或各自的無限期存在的商品名稱的公允價值更有可能低於賬面價值,則計量日期為更頻繁的日期。
下表列出了各主要類別無形資產的賬面總值、累計攤銷和賬面淨值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | June 24, 2022 | | 2021年9月30日 |
(單位:千) | 加權平均使用壽命(年) | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 |
應攤銷無形資產: | | | | | | | | | | | | | |
客户關係 | 11 | | $ | 483,965 | | | $ | (259,167) | | | $ | 224,798 | | | $ | 371,048 | | | $ | (234,946) | | | $ | 136,102 | |
其他 | 7 | | 44,645 | | | (10,846) | | | 33,799 | | | 23,633 | | | (11,411) | | | 12,222 | |
總計 | | | 528,610 | | | (270,013) | | | 258,597 | | | 394,681 | | | (246,357) | | | 148,324 | |
無限期-活着的無形資產: | | | | | | | | | | | | | |
商號 | | | 92,880 | | | — | | | 92,880 | | | 92,880 | | | — | | | 92,880 | |
總計 | | | $ | 621,490 | | | $ | (270,013) | | | $ | 351,477 | | | $ | 487,561 | | | $ | (246,357) | | | $ | 241,204 | |
其他無形資產包括明確存在的商號、技術、競業禁止協議和積壓。截至2022年6月24日和2021年6月25日的三個月的攤銷費用為8,624及$8,707,分別為。截至2022年6月24日和2021年6月25日的9個月的攤銷費用為25,554及$25,063,分別為。2022財年剩餘時間以及今後五年及以後無形資產的預期攤銷費用如下:
| | | | | | | | |
(單位:千) | | |
剩餘的2022年 | | $ | 14,334 | |
2023 | | 46,402 | |
2024 | | 41,224 | |
2025 | | 29,221 | |
2026 | | 27,200 | |
2027 | | 25,252 | |
此後 | | 74,964 | |
由於額外的無形資產收購、無形資產減值和其他事件,實際攤銷金額可能與估計金額不同。
12.債務
截至2022年6月24日和2021年9月30日的債務如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | June 24, 2022 | | 2021年9月30日 |
| | | | |
| | | | |
2028年5月26日到期的優先擔保定期貸款工具 | | $ | 371,310 | | | $ | 371,095 | |
優先債券將於2031年6月到期 | | 400,000 | | | 400,000 | |
遞延融資成本 | | (11,311) | | | (12,709) | |
| | | | |
| | | | |
長期債務 | | $ | 759,999 | | | $ | 758,386 | |
基於資產的信貸安排(“ABL信貸安排”)的總承諾額為325,000。AII是ABL信貸貸款的借款人,該貸款由本公司和所有其他公司擔保
作為優先債券擔保人的本公司附屬公司(AII除外)。 所有人’在ABL信貸安排下的可獲得性為$312,905及$315,499截至2022年6月24日和2021年9月30日。
13.公允價值計量
某些資產和負債要求在經常性基礎上按公允價值入賬。
該公司使用遠期貨幣合同來對衝外匯對該公司以外幣計價的公司間餘額之一的影響。該衍生工具並未被本公司正式指定為對衝工具,而該工具的剩餘期限為兩個月。短期遠期貨幣合約計入其他流動資產或其他流動負債,長期遠期貨幣合約計入簡明綜合資產負債表的其他長期資產或其他長期負債。公允價值損益計入其他收入,淨額計入簡明綜合經營報表。詳情見附註5,“其他收入,淨額”。
未指定遠期貨幣合同的名義總金額為GB。30.6百萬和GB37.4分別截至2022年6月24日和2021年9月30日。與衍生金融工具相關的現金流量在簡明綜合現金流量表的經營部分確認。遠期貨幣合約的公允價值是參考類似到期日合約的現行遠期匯率計算的。
下表介紹了該公司’按公允價值計量的資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 24, 2022 | | 2021年9月30日 |
(單位:千) | | 1級 | | 2級 | | 1級 | | 2級 |
資產 | | | | | | | | |
現金等價物 | | $ | 97,476 | | | $ | — | | | $ | 489,987 | | | $ | — | |
遠期貨幣合約 | | — | | | 3,381 | | | — | | | 127 | |
負債 | | | | | | | | |
遠期貨幣合約 | | — | | | 472 | | | — | | | 183 | |
“公司”(The Company)’其餘金融工具主要包括現金、應收賬款及應付賬款,由於其短期性質,賬面價值接近其公允價值。
簡明綜合資產負債表中未按公允價值列賬的金融工具的估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 24, 2022 | | 2021年9月30日 |
(單位:千) | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
| | | | | | | | |
2028年5月26日到期的優先擔保定期貸款工具 | | $ | 373,000 | | | $ | 369,852 | | | $ | 373,000 | | | $ | 371,486 | |
優先債券將於2031年6月到期 | | 400,000 | | | 340,000 | | | 400,000 | | | 415,828 | |
債務總額 | | $ | 773,000 | | | $ | 709,852 | | | $ | 773,000 | | | $ | 787,314 | |
| | | | | | | | |
在確定其長期債務的大約公允價值時,本公司使用金融機構之間的交易價值,這些價值屬於公允價值等級的第二級。由於ABL信貸融資是一種與市場掛鈎的浮動利率債務,因此其賬面價值接近公允價值。
14.承付款和或有事項
該公司有義務與購買某些商品的承諾有關。截至2022年6月24日,此類債務為238,0592022財年剩餘時間和美元12,3342023財年及以後。這些金額代表生產中使用的材料的未結採購訂單。
可保負債-該公司與多家保險公司就其工人補償、產品、財產、一般、汽車和高管責任風險維持保單。該公司維持的保單有不同的留存水平和超額承保限額。建立和更新未付索賠的負債,包括已發生但未報告的索賠,是基於管理層對每一項索賠進行評估的結果,以及對總索賠的性質和嚴重性進行的獨立精算估值。該公司利用第三方索賠管理人支付索賠,跟蹤和評估實際索賠經驗,並確保精算估值中使用的數據的一致性。
法律或有事項-歷史上,曾有多起針對本公司的訴訟,本公司還收到其他索賠要求函,聲稱本公司數年來未生產或銷售的抗微生物塗層鋼質噴水滅火管道與氯化聚氯乙烯不兼容,並導致由第三方製造的此類管道在安裝在同一噴水系統中時出現應力開裂,本公司將其統稱為“特殊產品索賠”。泰科國際有限公司(“泰科”),即現在的江森自控公司(“JCI”),有合同義務就公司在同一噴水系統中使用的抗菌塗層鋼質噴水管道和CPVC管道之間的所有剩餘和未來的不兼容索賠對公司進行賠償。當特殊產品索賠發生時,JCI已按要求對公司進行了辯護和賠償。
目前,公司預計特殊產品索賠程序的結果,無論是單獨的還是總體的,都不會對其業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響,公司相信其準備金足以應付特殊產品索賠的所有剩餘或有事項。
除上述事項外,本公司不時會因本公司的正常行為而受到若干糾紛、行政訴訟及其他索償的影響’這是我們的生意。這些事項一般涉及因使用或安裝本公司而產生的糾紛’產品責任訴訟、合同糾紛、專利侵權指控、僱傭事宜、人身傷害索賠及類似事宜。根據本公司目前掌握的資料,本公司並不認為現有的訴訟及索償會對其業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。然而,訴訟是不可預測的,該公司可能會對當前或未來的索賠做出判決或達成和解,這可能會對其業務、財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。
15.保證
該公司的未償還信用證總額為#美元。12,095支持工人’截至2022年6月24日的賠償和一般責任保險單。該公司還擁有擔保保證金,主要涉及供應協議和建築合同的履約保證,以及總計#美元的關税和税款的支付。30,039 as of June 24, 2022.
在處置資產或業務時,本公司經常提供陳述、擔保和賠償,以涵蓋各種風險,包括資產的未知損害、房地產銷售中涉及的環境風險、廢物處置場地和製造設施的環境污染調查和補救責任,以及與處置前期間相關的不明税務責任和法律費用。本公司無法估計此類賠償的潛在責任,因為這些賠償涉及未知情況。然而,本公司沒有理由相信這些不確定因素會對本公司產生重大不利影響’公司的業務、財務狀況、經營結果或現金流。
在正常的業務過程中,公司對產品的性能和合同的完成負責。管理層認為,該等義務不會對公司產生重大不利影響’公司的業務、財務狀況、經營結果或現金流。
16.細分市場信息
電氣部門生產用於電力系統建設的高質量產品,包括導管、電纜和安裝附件。該細分市場與電氣批發渠道合作,為承包商提供服務。
安全與基礎設施部門設計和製造解決方案,包括金屬框架、機械管道、周邊安全和電纜管理,以保護關鍵基礎設施並確保其可靠性。這些解決方案面向承包商、原始設備製造商和最終用户進行營銷。
這兩個部門都使用調整後的EBITDA作為衡量損益的主要指標。分部經調整EBITDA為所得税前收益(虧損),經調整以剔除未分配開支、折舊及攤銷、利息開支、淨額、股票補償、債務清償虧損、若干法律事宜及其他項目,如存貨儲備及調整、物業、廠房及設備處置(收益)虧損、與物業、廠房及設備損壞有關的保險追討、釋放受保障的不確定税倉、公司間貸款及相關遠期貨幣衍生工具對外匯影響的已實現或未實現收益(虧損)、購買業務收益、重組成本及交易成本。
部門間交易主要包括在分支機構以指定轉讓價格進行的產品銷售。’S-長度基準。在本部門內賺取和報告的毛利潤在公司中被抵消’的合併結果。由於活動的共同性質,某些製造和分銷費用按比例在部門之間分配。記錄的數量代表每個細分市場生產的產品數量的比例。某些資產,如機器、設備和設施,儘管服務於兩個細分市場,但並未分配給每個細分市場。這些共享資產在安全和基礎設施部分進行報告。該公司根據合理地近似估計這些服務的使用情況來分配某些直接使我們的運營部門受益的公司運營費用,例如保險和信息技術。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| June 24, 2022 | | June 25, 2021 |
(單位:千) | 外部淨銷售額 | | 細分市場銷售 | | 調整後的EBITDA | | 外部淨銷售額 | | 細分市場銷售 | | 調整後的EBITDA |
電氣 | $ | 819,845 | | | $ | 1,721 | | | $ | 351,466 | | | $ | 660,198 | | | $ | 965 | | | $ | 267,824 | |
安全與基礎設施 | 241,745 | | | 164 | | | 45,669 | | | 193,460 | | | 32 | | | 22,365 | |
淘汰 | — | | | (1,885) | | | | | — | | | (997) | | | |
整合運營 | $ | 1,061,590 | | | $ | — | | | | | $ | 853,658 | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 |
| June 24, 2022 | | June 25, 2021 |
(單位:千) | 外部淨銷售額 | | 細分市場銷售 | | 調整後的EBITDA | | 外部淨銷售額 | | 細分市場銷售 | | 調整後的EBITDA |
電氣 | $ | 2,218,535 | | | $ | 1,947 | | | $ | 961,983 | | | $ | 1,533,442 | | | $ | 2,366 | | | $ | 589,923 | |
安全與基礎設施 | 666,428 | | | 276 | | | 102,018 | | | 470,841 | | | 116 | | | 52,810 | |
淘汰 | — | | | (2,223) | | | | | — | | | (2,482) | | | |
整合運營 | $ | 2,884,963 | | | $ | — | | | | | $ | 2,004,283 | | | $ | — | | | |
以下是營業部門調整後的EBITDA與所得税前收入的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 |
(單位:千) | | June 24, 2022 | | June 25, 2021 | | June 24, 2022 | | June 25, 2021 |
營業部門調整後的EBITDA | | | | | | | | |
電氣 | | $ | 351,466 | | | $ | 267,824 | | | $ | 961,983 | | | $ | 589,923 | |
安全與基礎設施 | | 45,669 | | | 22,365 | | | 102,018 | | | 52,810 | |
總計 | | $ | 397,135 | | | $ | 290,189 | | | $ | 1,064,001 | | | $ | 642,733 | |
未分配費用(A) | | (19,605) | | | (15,925) | | | (47,295) | | | (38,114) | |
折舊及攤銷 | | (20,428) | | | (20,166) | | | (60,467) | | | (58,475) | |
利息支出,淨額 | | (7,243) | | | (8,090) | | | (21,676) | | | (24,760) | |
| | | | | | | | |
交易成本 | | (1,708) | | | (287) | | | (3,274) | | | (646) | |
債務清償損失 | | — | | | (4,202) | | | — | | | (4,202) | |
基於股票的薪酬 | | (4,625) | | | (3,768) | | | (14,180) | | | (14,158) | |
其他(B) | | (1,172) | | | (800) | | | (848) | | | 9,840 | |
所得税前收入 | | $ | 342,354 | | | $ | 236,951 | | | $ | 916,261 | | | $ | 512,218 | |
| | | | | | | | |
(A)指未分配的銷售、一般和行政活動及相關費用,部分包括行政、法律、財務、人力資源、信息技術、業務發展和通信,以及與僱員有關的福利計劃的某些成本和收入,如股票薪酬和部分自我保險的醫療費用。 |
(B)代表其他項目,如庫存儲備和調整、處置財產、廠房和設備的損失、與財產、廠房和設備損壞有關的保險追回、解除受保障的不確定税務狀況、購買業務的收益。公司間貸款及相關遠期貨幣衍生工具對外幣影響的已實現或未實現收益(虧損),以及重組費用。 |
“公司”(The Company)’按地理位置劃分的淨銷售額如下:截至2022年6月24日的三個月和截至2021年6月25日的九個月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 |
(單位:千) | | June 24, 2022 | | June 25, 2021 | | June 24, 2022 | | June 25, 2021 |
美國 | | $ | 961,954 | | | $ | 773,204 | | | $ | 2,614,937 | | | $ | 1,800,395 | |
其他美洲 | | 30,094 | | | 15,475 | | | 77,230 | | | 34,885 | |
歐洲 | | 56,952 | | | 52,126 | | | 160,115 | | | 135,025 | |
亞太 | | 12,588 | | | 12,853 | | | 32,681 | | | 33,978 | |
總計 | | $ | 1,061,590 | | | $ | 853,658 | | | $ | 2,884,963 | | | $ | 2,004,283 | |
下表顯示了每個公司來自外部客户的淨銷售額’在截至2022年6月24日和2021年6月25日的三個月和九個月期間,佔合併淨銷售額10%或以上的產品類別:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 |
(單位:千) | | June 24, 2022 | | June 25, 2021 | | June 24, 2022 | | June 25, 2021 |
金屬電氣導管和配件 | | $ | 181,196 | | | $ | 200,989 | | | $ | 484,122 | | | $ | 474,223 | |
電纜和軟管 | | 142,298 | | | 106,645 | | | 395,237 | | | 265,597 | |
聚氯乙烯管材和導管 | | 389,438 | | | 270,527 | | | 1,053,203 | | | 608,201 | |
| | | | | | | | |
其他電氣產品 | | 106,913 | | | 82,037 | | | 285,973 | | | 185,421 | |
電氣 | | 819,845 | | | 660,198 | | | 2,218,535 | | | 1,533,442 | |
| | | | | | | | |
機械管道 | | 115,156 | | | 112,110 | | | 339,217 | | | 264,101 | |
其他安全和基礎設施產品 | | 126,589 | | | 81,350 | | | 327,211 | | | 206,740 | |
安全與基礎設施 | | 241,745 | | | 193,460 | | | 666,428 | | | 470,841 | |
淨銷售額 | | $ | 1,061,590 | | | $ | 853,658 | | | $ | 2,884,963 | | | $ | 2,004,283 | |
17.後續活動
於季度末後,本公司已回購1.2百萬股,成本為$103.2截至2022年7月29日。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下信息應與本報告中包含的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註一併閲讀。以下討論可能包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括以下討論並在本報告其他地方包括或提及的因素,特別是在題為“前瞻性陳述” 和“風險因素。”
市場不確定性增加
新型冠狀病毒的爆發(“新冠肺炎”)繼續蔓延,目前被列為大流行,加劇了市場和全球經濟的波動和不確定性。這種高度的波動性和不確定性使得我們很難預測新冠肺炎對我們未來業務的影響程度。
有助於我們適應疫情的因素包括受益於主要是本地化的供應鏈,以及繼續採取我們控制範圍內的行動,將疫情的破壞性影響降至最低。然而,不能保證我們今後不會受到實質性和不利的影響。
除了新冠肺炎帶來的不確定性外,最近發生的事件,包括央行加息和俄羅斯與烏克蘭的衝突,也給全球經濟以及我們所處的市場帶來了額外的不確定性。新冠肺炎、俄烏衝突等因素已經並將繼續對全球供應鏈產生不利影響,這可能會影響我們業務的某些方面。此外,隨着颶風季節的到來,我們注意到不利天氣可能會對我們的國內供應鏈產生影響。
行動的結果
截至2022年6月24日和2021年6月25日的三個月的綜合經營業績如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
(單位:千) | June 24, 2022 | | June 25, 2021 | | 變化 | | 更改百分比 |
淨銷售額 | $ | 1,061,590 | | | $ | 853,658 | | | $ | 207,932 | | | 24.4 | % |
銷售成本 | 607,267 | | | 514,385 | | | 92,882 | | | 18.1 | % |
毛利 | 454,323 | | | 339,273 | | | 115,050 | | | 33.9 | % |
銷售、一般和行政 | 95,952 | | | 81,832 | | | 14,120 | | | 17.3 | % |
無形資產攤銷 | 8,624 | | | 8,707 | | | (83) | | | (1.0) | % |
營業收入 | 349,747 | | | 248,734 | | | 101,013 | | | 40.6 | % |
利息支出,淨額 | 7,243 | | | 8,090 | | | (847) | | | (10.5) | % |
債務清償損失 | — | | | 4,202 | | | (4,202) | | | 100.0 | % |
其他收入,淨額 | 150 | | | (509) | | | 659 | | | (129.5) | % |
所得税前收入 | 342,354 | | | 236,951 | | | 105,403 | | | 44.5 | % |
所得税費用 | 88,041 | | | 61,654 | | | 26,387 | | | 42.8 | % |
淨收入 | $ | 254,313 | | | $ | 175,297 | | | $ | 79,016 | | | 45.1 | % |
淨銷售額
| | | | | | | | |
| | 更改百分比 |
卷 | | (5.1) | % |
平均售價 | | 28.6 | % |
外匯 | | (0.8) | % |
收購 | | 1.6 | % |
其他 | | 0.1 | % |
淨銷售額 | | 24.4 | % |
截至2022年6月24日的三個月,淨銷售額增加了2.079億美元,增幅為24.4%,達到10.616億美元,而截至2021年6月25日的三個月,淨銷售額為8.537億美元。淨銷售額的增長主要歸因於公司所有產品的平均售價增加了2.44億美元,這主要是由於電氣部門中的聚氯乙烯管道和導管產品類別,以及在2021財年和2022財年收購的公司增加了1380萬美元的淨銷售額。這些增長被電氣和安全與基礎設施部門不同產品類別的4390萬美元的銷售額下降所抵消。隨着時間的推移,PVC產品和其他業務的定價預計將恢復到更正常的歷史水平,但具體時間尚不確定。
銷售成本
| | | | | | | | |
| | 更改百分比 |
卷 | | (3.6) | % |
平均投入成本 | | 19.1 | % |
外匯 | | (2.3) | % |
收購 | | 1.8 | % |
其他 | | 3.1 | % |
銷售成本 | | 18.1 | % |
截至2022年6月24日的三個月,銷售成本增加了9290萬美元,增幅為18.1%,達到6.073億美元,而截至2021年6月25日的三個月的銷售成本為5.144億美元。這一增長主要是由於鋼、銅和聚氯乙烯樹脂的投入成本增加了9800萬美元,以及最近在2021財年和2022財年收購了930萬美元,部分抵消了電氣和安全與基礎設施部門不同產品類別的1870萬美元的銷售額下降。
銷售、一般和行政
截至2022年6月24日的三個月,銷售、一般和行政費用增加了1410萬美元,增幅為17.3%,達到9600萬美元,而截至2021年6月25日的三個月為8180萬美元。這一增長主要是由於業務改善計劃的一般支出增加了880萬美元,交易成本增加了170萬美元,銷售佣金支出增加了360萬美元,可變薪酬增加了130萬美元,以及2021財年和2022財年的近期收購活動增加了100萬美元。這些增加被其他各種支出類別減少的230萬美元部分抵消。
無形資產攤銷
截至2022年6月24日的三個月,無形資產攤銷支出相對持平,為860萬美元,而截至2021年6月25日的三個月為870萬美元。
利息支出,淨額
截至2022年6月24日的三個月的利息支出淨額為720萬美元,比截至2021年6月25日的三個月的810萬美元減少了80萬美元,降幅為10.5%。降幅為
主要原因是利息支出來自公司2021財年債務重組交易導致的平均本金餘額較低。
其他收入,淨額
截至2022年6月24日的三個月,其他收入淨額降至20萬美元,而截至2021年6月25日的三個月,其他收入為50萬美元。減少的主要原因是外幣波動。
所得税費用
“公司”(The Company)’截至2022年6月24日的三個月,美國的所得税税率降至25.7%,而截至2021年6月25日的三個月的所得税税率為26.0%。本期有效税率的下降主要是由於《2021年金融法》的頒佈(其中包括將英國公司税率從19%改為25%),導致我們的英國子公司推遲重新計量的一次性税費支出。
細分結果
電氣部門生產用於電力系統建設的高質量產品,包括導管、電纜和安裝附件。該細分市場與電氣批發渠道合作,為承包商提供服務。
安全與基礎設施部門設計和製造解決方案,包括金屬框架、機械管道、周邊安全和電纜管理,以保護關鍵基礎設施並確保其可靠性。這些解決方案面向承包商、原始設備製造商和最終用户進行營銷。
這兩個部門都使用調整後的EBITDA作為衡量損益的主要指標。分部經調整EBITDA為所得税前收益(虧損),經調整以剔除未分配開支、折舊及攤銷、利息開支、淨額、股票補償、債務清償虧損、若干法律事宜及其他項目,如存貨儲備及調整、物業、廠房及設備處置(收益)虧損、與物業、廠房及設備損壞有關的保險追討、釋放受保障的不確定税倉、公司間貸款及相關遠期貨幣衍生工具對外匯影響的已實現或未實現收益(虧損)、購買業務收益、重組成本及交易成本。我們將分部調整後EBITDA利潤率定義為分部調整後EBITDA佔分部淨銷售額的百分比。
電氣
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
(單位:千) | | June 24, 2022 | | June 25, 2021 | | 變化 | | 更改百分比 |
淨銷售額 | | $ | 821,566 | | | $ | 661,163 | | | $ | 160,403 | | | 24.3 | % |
調整後的EBITDA | | $ | 351,466 | | | $ | 267,824 | | | $ | 83,642 | | | 31.2 | % |
調整後EBITDA利潤率 | | 42.8 | % | | 40.5 | % | | | | |
淨銷售額
| | | | | | | | |
| | 更改百分比 |
卷 | | (6.2) | % |
平均售價 | | 30.3 | % |
外匯 | | (1.0) | % |
收購 | | 1.0 | % |
其他 | | 0.2 | % |
淨銷售額 | | 24.3 | % |
截至2022年6月24日的三個月,淨銷售額增加了1.604億美元,增幅為24.3%,達到8.216億美元,而截至2021年6月25日的三個月的淨銷售額為6.612億美元。淨銷售額的增長主要是由於平均銷售價格增加了20010萬美元,這主要是由聚氯乙烯管道和導管產品類別推動的,以及在2021財年和2022財年收購的公司增加了690萬美元的淨銷售額。不同產品類別的銷售額減少了4120萬美元,抵消了這些增長。隨着時間的推移,PVC產品和其他業務的定價預計將恢復到更正常的歷史水平,但具體時間尚不確定。
調整後的EBITDA
截至2022年6月24日的三個月,調整後的EBITDA增加了8360萬美元,增幅為31.2%,從截至2021年6月25日的三個月的2.678億美元增加到3.515億美元。截至2022年6月24日的三個月,調整後的EBITDA利潤率增至42.8%,而截至2021年6月25日的三個月的利潤率為40.5%。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率的增長主要是由於平均銷售價格高於投入成本。
安全與基礎設施
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
(單位:千) | | June 24, 2022 | | June 25, 2021 | | 變化 | | 更改百分比 |
淨銷售額 | | $ | 241,909 | | | $ | 193,492 | | | $ | 48,417 | | | 25.0 | % |
調整後的EBITDA | | $ | 45,669 | | | $ | 22,365 | | | $ | 23,304 | | | 104.2 | % |
調整後EBITDA利潤率 | | 18.9 | % | | 11.6 | % | | | | |
淨銷售額
| | | | | | | | |
| | 更改百分比 |
卷 | | (1.4) | % |
平均售價 | | 22.7 | % |
收購 | | 3.6 | % |
其他 | | 0.1 | % |
淨銷售額 | | 25.0 | % |
截至2022年6月24日的三個月,淨銷售額增加了4840萬美元,增幅為25.0%,達到2.419億美元,而截至2021年6月25日的三個月的淨銷售額為1.935億美元。這一增長主要是由於鋼鐵投入成本上升推動的平均銷售價格上漲4390萬美元,以及2022財年收購的公司淨銷售額增加690萬美元,部分被主要涉及各種鋼鐵產品類別的280萬美元的較低銷量所抵消。
調整後的EBITDA
截至2022年6月24日的三個月,經調整的EBITDA增加2,330萬美元至4,570萬美元,增幅為104.2%,而截至2021年6月25日的三個月為2,240萬美元。截至2022年6月24日的三個月,調整後的EBITDA利潤率增至18.9%,而截至2021年6月25日的三個月的利潤率為11.6%。調整後的EBITDA增長主要是由於平均價格高於投入成本。
截至2022年6月24日和2021年6月25日的9個月的綜合經營業績如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 |
(單位:千) | June 24, 2022 | | June 25, 2021 | | 變化 | | 更改百分比 |
淨銷售額 | $ | 2,884,963 | | | $ | 2,004,283 | | | $ | 880,680 | | | 43.9 | % |
銷售成本 | 1,659,416 | | | 1,235,970 | | | 423,446 | | | 34.3 | % |
毛利 | 1,225,547 | | | 768,313 | | | 457,234 | | | 59.5 | % |
銷售、一般和行政 | 263,020 | | | 210,250 | | | 52,770 | | | 25.1 | % |
無形資產攤銷 | 25,554 | | | 25,063 | | | 491 | | | 2.0 | % |
營業收入 | 936,973 | | | 533,000 | | | 403,973 | | | 75.8 | % |
利息支出,淨額 | 21,676 | | | 24,760 | | | (3,084) | | | (12.5) | % |
債務清償損失 | — | | | 4,202 | | | (4,202) | | | 100.0 | % |
其他收入,淨額 | (964) | | | (8,180) | | | 7,216 | | | (88.2) | % |
所得税前收入 | 916,261 | | | 512,218 | | | 404,043 | | | 78.9 | % |
所得税費用 | 223,630 | | | 126,922 | | | 96,708 | | | 76.2 | % |
淨收入 | $ | 692,631 | | | $ | 385,296 | | | $ | 307,335 | | | 79.8 | % |
| | | | | | | |
淨銷售額
| | | | | | | | |
| | 更改百分比 |
卷 | | (5.1) | % |
平均售價 | | 47.4 | % |
外匯 | | (0.4) | % |
收購 | | 1.9 | % |
其他 | | 0.1 | % |
淨銷售額 | | 43.9 | % |
截至2022年6月24日的9個月,淨銷售額增加了8.807億美元,增幅為43.9%,達到28.85億美元,而截至2021年6月25日的9個月,淨銷售額為20.43億美元。淨銷售額的增長主要是由於平均銷售價格增加了9.508億美元,這主要是由於電氣部門中的聚氯乙烯管道和導管產品類別,以及在2021財年和2022財年收購的公司增加了3910萬美元的淨銷售額。這些增長被電氣和安全與基礎設施部門不同產品類別的1.031億美元銷售額的下降所抵消。隨着時間的推移,PVC產品和其他業務的定價預計將恢復到更正常的歷史水平,但具體時間尚不確定。
銷售成本
| | | | | | | | |
| | 更改百分比 |
卷 | | (4.8) | % |
平均投入成本 | | 33.6 | % |
外匯 | | (0.7) | % |
收購 | | 2.0 | % |
其他 | | 4.2 | % |
銷售成本 | | 34.3 | % |
截至2022年6月24日的9個月,銷售成本增加了4.234億美元,增幅為34.3%,達到16.594億美元,而截至2021年6月25日的9個月的銷售成本為12.36億美元。銷售成本增加的主要原因是鋼鐵、銅和樹脂的投入成本增加了4.148億美元,最近在2021財年和2022財年的收購成本為2520萬美元,但電氣和安全與基礎設施部門不同產品類別的銷售額下降了5960萬美元,部分抵消了這一增長。
銷售、一般和行政
截至2022年6月24日的9個月,銷售、一般和行政費用增加了5280萬美元,增幅為25.1%,達到2.63億美元,而截至2021年6月25日的9個月為2.103億美元。這一增長主要是由於銷售佣金支出增加了1,970萬美元,業務改善計劃的一般支出增加了1,820萬美元,交易成本增加了330萬美元,可變薪酬增加了550萬美元,以及2021財年和2022財年最近的收購活動增加了260萬美元。其餘增加的350萬美元分佈在其他各種支出類別中。
無形資產攤銷
截至2022年6月24日的9個月,無形資產攤銷費用增至2560萬美元,而截至2021年6月25日的9個月為2510萬美元。無形資產攤銷的增加是由2022財年收購定期無形資產推動的。
利息支出,淨額
截至2022年6月24日的9個月,利息支出淨額減少310萬美元,降幅12.5%,至2170萬美元,而截至2021年6月25日的9個月的淨利息支出為2480萬美元。減少的主要原因是本公司’2020財年和2021財年的本金預付款,導致產生利息支出的2021財年本金餘額較低。
其他收入,淨額
截至2022年6月24日的9個月,其他收入淨額降至100萬美元,而截至2021年6月25日的9個月,淨收入為820萬美元。減少的主要原因是2021財年從公司一家制造設施的洪水中恢復了600萬美元的業務中斷保險。
所得税費用
“公司”(The Company)’截至2022年6月24日的9個月,美國的所得税税率降至24.4%,而截至2021年6月25日的9個月的所得税税率為24.8%。六個月期間有效税率的下降主要是由於與股票補償相關的超額税收優惠增加。
細分結果
電氣
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 |
(單位:千) | | June 24, 2022 | | June 25, 2021 | | 變化 | | 更改百分比 |
淨銷售額 | | $ | 2,220,482 | | | $ | 1,535,808 | | | $ | 684,674 | | | 44.6 | % |
調整後的EBITDA | | $ | 961,983 | | | $ | 589,923 | | | $ | 372,060 | | | 63.1 | % |
調整後EBITDA利潤率 | | 43.3 | % | | 38.4 | % | | | | |
淨銷售額 | | | | | | | | |
| | 更改百分比 |
卷 | | (4.1) | % |
平均售價 | | 47.5 | % |
外匯 | | (0.5) | % |
收購 | | 1.7 | % |
其他 | | — | % |
淨銷售額 | | 44.6 | % |
截至2022年6月24日的9個月,淨銷售額增加了6.847億美元,增幅為44.6%,達到22.205億美元,而截至2021年6月25日的9個月的淨銷售額為15.358億美元。淨銷售額的增長主要是由於平均銷售價格增加了7.295億美元,這主要是由聚氯乙烯管道和導管產品類別推動的,以及在2021財年和2022財年收購的公司增加了2670萬美元的淨銷售額。這些增長被6,400萬美元的銷售額減少部分抵消。隨着時間的推移,PVC產品和其他業務的定價預計將恢復到更正常的歷史水平,但具體時間尚不確定。
調整後的EBITDA
截至2022年6月24日的9個月,調整後的EBITDA增加了3.721億美元,增幅為63.1%,從截至2021年6月25日的9個月的5.899億美元增加到9.62億美元。截至2022年6月24日的9個月,調整後的EBITDA利潤率增至43.3%,而截至2021年6月25日的9個月的利潤率為38.4%。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率的增長主要是由於投入成本變化和收購帶來的貢獻導致平均銷售價格上升。
安全與基礎設施
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 |
(單位:千) | | June 24, 2022 | | June 25, 2021 | | 變化 | | 更改百分比 |
淨銷售額 | | $ | 666,704 | | | $ | 470,957 | | | $ | 195,747 | | | 41.6 | % |
調整後的EBITDA | | $ | 102,018 | | | $ | 52,810 | | | $ | 49,208 | | | 93.2 | % |
調整後EBITDA利潤率 | | 15.3 | % | | 11.2 | % | | | | |
淨銷售額
| | | | | | | | |
| | 更改(%) |
卷 | | (8.3) | % |
平均售價 | | 47.0 | % |
收購 | | 2.7 | % |
其他 | | 0.2 | % |
淨銷售額 | | 41.6 | % |
截至2022年6月24日的9個月,淨銷售額增加了1.957億美元,增幅為41.6%,而截至2021年6月25日的9個月的淨銷售額為4.71億美元。這一增長主要是由於平均銷售價格上漲2.213億美元,主要是由於投入成本上升,以及在2022財年收購的公司淨銷售額增加1250萬美元,部分被主要涉及各種鋼鐵產品類別的3920萬美元的較低銷量所抵消。
調整後的EBITDA
截至2022年6月24日的9個月,調整後的EBITDA增加了4920萬美元,增幅為93.2%,達到1.02億美元,而截至2021年6月25日的9個月的EBITDA為5280萬美元。截至2022年6月24日的9個月,調整後的EBITDA利潤率增至15.3%,而截至2021年6月25日的9個月的利潤率為11.2%。調整後的EBITDA增長主要是由於平均價格高於投入成本。
流動資金和資本資源
我們相信,我們有足夠的流動性來支持我們的持續運營,並投資於未來的增長,為股東創造價值。截至2022年6月24日,我們的現金和現金等價物為1.867億美元,其中4680萬美元由非美國子公司持有。外國子公司的這些現金餘額可能需要繳納預扣税或當地税,如果公司’美國政府將這些收入永久再投資的意圖發生了變化,現金被匯回美國。
一般來説,我們需要現金來為營運資本投資、收購、資本支出、債務償還、利息支付、税收和股票回購提供資金。我們可以使用ABL信貸機制為運營需求提供資金。截至2022年6月24日,ABL信貸機制下沒有未償還借款,ABL信貸機制下籤發的信用證為1,210萬美元。截至2022年6月24日,借款基數估計為3.25億美元,ABL信貸安排下的可用資金約為3.129億美元。未償信用證計入對ABL信貸機制下的承付款的使用,減少了可供借款的金額。
管理高級擔保定期貸款工具及ABL信貸工具(統稱“信貸工具”)的協議載有限制或限制AII產生額外債務、回購債務、產生留置權、出售資產、支付若干款項(包括股息)及與聯屬公司進行交易的能力的契諾。在提交的所有期間內,所有這些人都遵守了協議下的公約。
我們可能會不時回購我們的債務或採取其他措施來減少我們的債務。這些行動可能包括公開市場回購、協商回購或對債務進行機會性再融資。可回購或再融資的債務金額(如果有的話)將取決於市場狀況、我們債務的交易水平、我們的現金狀況、遵守債務契約和其他考慮因素。
由於需求的差異和主要與我們購買的商品價格有關的經濟狀況的變化,我們對現金的使用可能會在一年內和每年之間波動。
從歷史上看,資本支出對於擴大和更新產能以及提高我們製造業務的生產率是必要的。
我們持續的流動資金需求預計將由手頭現金、經營活動提供的淨現金以及根據需要通過ABL信貸安排借款提供。我們預計,運營提供的現金和ABL信貸機制下的可用能力將提供足夠的資金來運營我們的業務,進行預期的資本支出,並至少在未來12個月滿足我們的流動性要求,包括支付我們債務的利息和本金。
自我們提交Form 10-K年度報告以來,我們的合同義務和承諾沒有實質性變化。
對附屬公司派發股息的限制
AI、AII及AIH均為控股公司,因此除擁有各自附屬公司的股權外,並無其他獨立業務或重大資產。每家公司依賴其各自的子公司向其分配資金,以便它可以支付債務和費用,包括償還與債務有關的債務。我們子公司向我們分配和分紅的能力取決於它們的經營業績、現金需求、財務和一般業務狀況,以及我們子公司司法管轄區法律的限制。
管理信貸安排的協議極大地限制了我們的子公司,包括AII,支付股息、貸款或以其他方式將資產從AII轉移到我們的能力。此外,根據信貸安排的條款,AII的附屬公司可招致額外的債務,從而限制或禁止該等附屬公司向AII及吾等作出分派、支付股息或貸款。高級擔保定期貸款機制要求所有機構在與額外債務相關的基礎上達到一定的綜合覆蓋率。ABL信貸安排包含根據產生額外債務的各種條件對額外債務的限制。在提交的所有期間內,所有這些人都遵守了協議下的公約。
下表彙總了從我們的現金流量表中得出的所示期間的現金流量信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 |
(單位:千) | | June 24, 2022 | | June 25, 2021 |
現金流由(用於): | | | | |
經營活動 | | $ | 371,776 | | | $ | 318,621 | |
投資活動 | | (336,693) | | | (74,303) | |
融資活動 | | (421,241) | | | (135,412) | |
經營活動
在截至2022年6月24日的9個月內,公司的經營活動為3.718億美元,而截至2021年6月25日的9個月為3.186億美元。提供的現金增加5320萬美元,主要是因為營業收入增加4.04億美元,導致現金流增加。營業收入的增加主要被所得税增加1.737億美元和營運資本現金增加1.73億美元所抵消,這主要是由於2022財年前兩個季度庫存增加所致。
投資活動
在截至2022年6月24日的9個月中,公司在投資活動中使用了3.367億美元,而在截至2021年6月25日的9個月中使用了7430萬美元。用於收購的現金在2022財年增加了2.122億美元,主要是由於在2022財年第三季度收購了聯合保利。其餘用於投資活動的現金增加是由4770萬美元的額外資本支出推動的。
融資活動
在截至2022年6月24日的9個月中,該公司在融資活動中使用了4.212億美元,而在截至2021年6月25日的9個月中使用了1.354億美元。用於融資活動的現金增加的主要原因是,在截至2022年6月24日的9個月中,用於回購普通股的現金比上年同期增加了2.869億美元。
關鍵會計政策和估計的變化
自提交Form 10-K年度報告以來,我們的關鍵會計政策和估計沒有發生重大變化。
最新會計準則
見我們未經審計的簡明綜合財務報表的附註1,“重要會計政策的列報基礎和摘要”。
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述和警告性陳述,這些陳述和警告是基於管理層目前可獲得的信念、假設和信息。一些前瞻性表述可以通過使用“相信”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“將”、“可能”、“尋求”、“目標”、“計劃”、“樂觀”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”或其他類似術語來識別。前瞻性陳述包括但不限於所有非歷史事實的事項。它們出現在本季度報告10-Q表格中的多個位置,包括但不限於有關我們的意圖、信念、假設或當前預期的陳述,這些陳述涉及財務狀況;經營結果;現金流;前景;增長戰略或預期;客户保留率;(通過判決或和解)法律、行政或監管程序、調查或檢查的結果和費用,包括但不限於集體、代表或集體訴訟;以及當前經濟狀況的影響。
前瞻性陳述會受到已知和未知的風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性可能是我們無法控制的。我們提醒您,前瞻性陳述不是對未來業績或結果的保證,實際業績和結果,包括但不限於我們的實際運營結果、財務狀況和流動性,以及我們經營的市場的發展,可能與本季度報告中包含的前瞻性陳述中所述或所暗示的內容存在實質性差異。此外,即使我們的運營結果、財務狀況和現金流以及我們所在市場的發展與本季度報告中包含的前瞻性陳述一致,這些結果或發展也可能不能表明後續時期的結果或發展。許多重要因素,包括但不限於,在我們的Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告中的“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論或提及的風險和不確定因素,可能會導致實際結果和結果與前瞻性陳述中反映的結果大不相同。可能導致實際結果和結果與前瞻性陳述中反映的結果不同的其他因素包括但不限於:
•美國和我們經營的國際市場的總體商業和經濟狀況的下滑和不確定性;
•美國非住宅建築業疲軟或再次低迷;
•疾病的廣泛爆發,如新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行;
•原材料價格變動情況;
•定價壓力、盈利能力下降或因激烈競爭而失去市場份額;
•第三方貨運公司和能源的可獲得性和成本;
•與我們製造的產品類似的高水平進口產品;
•聯邦、州、地方和國際政府法規和貿易政策的變化;
•惡劣的天氣條件;
•與維持遵守環境、健康和安全法律的未來資本和業務支出有關的費用增加;
•由於財務狀況惡化或其他不利發展,包括不能或不願意按時支付我們的一個或多個最大客户的發票而導致的支出減少;
•我們營運資金需求的增加,這是大量的,並根據經濟活動和我們主要原材料的市場價格而波動,包括由於未能收集或延遲收集來自制成品銷售的現金;
•由於與工會的現有集體談判協議下的糾紛或與新的集體談判協議的談判有關的糾紛、供應商財務困境或其他原因,我們工廠的工作停工或其他生產中斷;
•與我們在美國維持的養老金計劃有關的財務義務的變化;
•由於我們的工廠或我們的主要供應商的運營中斷,導致生產或分銷能力下降;
•損失大量的第三方代理商或分銷商,或與他們所產生的銷售額有很大的偏離;
•安全威脅、攻擊或我們信息系統的其他中斷,或未能遵守複雜的網絡安全、數據隱私和其他法律義務,或未能保護敏感信息;
•商譽或其他長期資產可能因未來觸發事件而減值,例如我們的現金流預測或客户需求下降,以及我們的業務和估值假設發生變化;
•與我們產品的製造和測試相關的安全和勞工風險;
•產品責任、結構缺陷和保修索賠以及與我們的各種產品有關的訴訟,以及政府的詢問和調查,以及消費者、僱傭、侵權和其他法律程序;
•我們保護我們的知識產權和其他材料專有權利的能力;
•在國際上做生意的固有風險;
•外國法律和法律制度的變化,包括英國脱歐的結果;
•我們無法有效地推出新產品或實施我們的創新戰略;
•我們無法繼續進口原材料、零部件或製成品;
•與收購、合資企業或資產剝離有關的債務的產生和額外債務或股權的發行,以及我們收購協議中的賠償條款未能充分保護我們免受意外債務的影響;
•未能成功管理收購,包括識別、評估和評估收購目標以及整合被收購的公司、業務或資產;
•產生額外費用,增加我們供應鏈的複雜性,以及與“衝突礦物”有關的法規可能對我們在客户中的聲譽造成的損害;
•各種反恐安全措施對獲得足夠原材料造成的幹擾或阻礙;
•我們的債務協議中包含的限制;
•不能產生足夠的現金來支付我們債務的本金、利息或其他款項;
•吸引和留住關鍵人員或高素質員工的挑戰;
•税收立法的未來變化;
•未能從運營中產生足夠的現金流或在資本市場籌集足夠的資金來履行現有義務和支持我們的業務發展;以及
•本季度報告以及我們不時提交給美國證券交易委員會的文件中描述的其他風險和因素。
你應該完整地閲讀這份季度報告,並理解未來的實際結果可能與預期大不相同。本季度報告中由我們或代表我們行事的人員所作的所有前瞻性陳述,其全部內容均受
這些警示聲明。這些前瞻性陳述僅在本季度報告發布之日作出,我們不承擔任何義務,除法律可能要求的以外,更新或修改任何前瞻性或警告性陳述,以反映假設的變化、意外事件或其他事件的發生,以及未來經營業績隨時間或其他方面的變化。
對本期和以往任何期間的結果進行比較,不是為了表示任何未來的趨勢或未來業績的跡象,除非這樣表述,而應僅將其視為歷史數據。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們之前在Form 10-K年度報告中披露的有關市場風險的數量和質量披露沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本季度報告所涉期間結束時,我們的披露控制和程序(如1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)或15d-15(E)條所定義)的有效性。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本季度報告所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序有效,可合理保證我們根據交易所法提交或提交的報告中要求披露的信息在“美國證券交易委員會”規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息正在積累並傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在最近一個財政季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化,這些變化與《交易法》第13a-15(D)和15d-15(D)規則要求的評估有關。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
有關涉及本公司的某些訴訟的討論,請參閲我們未經審計的簡明綜合財務報表附註14“承諾和或有事項”。
第1A項。風險因素
我們之前在Form 10-K年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
2021年11月16日,董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司可以回購最多4.0億美元的已發行普通股。2022年4月26日,董事會批准了對上述計劃的一項修正案,將其擴展到對公司已發行普通股8.0億美元的總回購。截至2022年6月24日,該計劃下仍有4.032億美元的購買。股份回購計劃的資金將來自本公司’%s可用現金餘額。這項股份回購計劃並不要求本公司購買任何特定數額的普通股,本計劃可隨時在本公司終止’她的判斷力。
下表顯示了我們在2022財年根據這一計劃購買的普通股(單位為千,不包括每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 (4-5-4日曆) | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃仍可購買的股票的最高價值 |
March 26, 2022 to April 22, 2022 | | 708 | | | $ | 95.32 | | | 708 | | | $ | 71,479 | |
April 23, 2022 to May 27, 2022 | | 388 | | | $ | 102.63 | | | 388 | | | $ | 431,642 | |
May 28, 2022 to June 24, 2022 | | 278 | | | $ | 102.33 | | | 278 | | | $ | 403,206 | |
總計 | | 1,374 | | | | | 1,374 | | | |
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
| | | | | | | | | | | |
| 31.1# | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14條規定的首席執行官認證。 | |
| 31.2# | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14條規定的首席財務官認證。 | |
| 32.1# | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 | |
| 32.2# | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 | |
| 101.INS# | XBRL實例文檔(格式為內聯XBRL) | |
| 101.SCH# | XBRL分類架構鏈接庫文檔(格式為內聯XBRL) | |
| 101.CAL# | XBRL分類計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF# | XBRL分類定義Linkbase文檔 | |
| 101.LAB# | XBRL分類標籤Linkbase文檔 | |
| 101.PRE# | XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 | |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | |
| # | 隨函存檔 | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | | Atkore Inc. |
| | | (註冊人) |
日期: | 2022年8月2日 | 發信人: | 大衞·P·約翰遜 |
| | | 副總裁兼首席財務官(首席財務官、首席會計官) |