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LLCM成員2021-12-310000788784美國公認會計準則:運營部門成員美國-公認會計準則:公司和其他成員2021-12-310000788784US-GAAP:部門間消除成員2021-12-310000788784PSEG:PSEGPowerLLCM成員2021-04-012021-06-300000788784PSEG:PSEGPowerLLCM成員2021-01-012021-06-30 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
☒ 根據《條例》第13或15(D)條提交的季度報告
1934年《證券交易法》
截至本季度末June 30, 2022
或
☐ 根據《憲法》第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年《證券交易法》
關於從到的過渡期
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選委會 文件編號 | | 登記人姓名、地址和電話號碼 | | 公司或組織的州或其他司法管轄區 | | 税務局僱主 識別號 |
001-09120 | | 公共服務企業集團公司 | | 新澤西 | | 22-2625848 |
| | 公園廣場80號 | | | | |
| | 紐瓦克, | 新澤西 | 07102 | | | | |
| | 973 | 430-7000 | | | | |
| | | | | | | | |
001-00973 | | 公共服務電力和燃氣公司 | | 新澤西 | | 22-1212800 |
| | 公園廣場80號 | | | | |
| | 紐瓦克, | 新澤西 | 07102 | | | | |
| | 973 | 430-7000 | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 每個交易所的名稱 在其上註冊的 |
公共服務企業集團公司 | | | | |
無面值普通股 | | 釘釘 | | 紐約證券交易所 |
公共服務電力和燃氣公司 | | | | |
8.00%優先償還抵押債券,2037年到期 | | PEG37D | | 紐約證券交易所 |
5.00%優先償還抵押債券,2037年到期 | | PEG37J | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和張貼的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示每個註冊者是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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公共服務企業集團公司 | 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
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公共服務電力和燃氣公司 | 大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☒ | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
(封面續下一頁)
(封面續上一頁)
如果任何註冊人是一家新興的成長型公司,請用複選標記表示該註冊人是否已選擇不使用
為遵守《交易法》第13(A)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則而延長的過渡期。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒
截至2022年7月19日,公共服務企業集團公司498,860,141其唯一類別的普通股,無面值。
截至2022年7月19日,公共服務電力天然氣公司已發行並未償還132,450,344普通股,無面值或面值,全部由公共服務企業集團公司私人實益持有並登記在案。
公共服務電力及燃氣公司是公共服務企業集團公司的全資附屬公司,符合表格10-Q的一般指示H(1)所載的條件。公共服務電力和天然氣公司正在提交其Form 10-Q季度報告,採用一般指令H授權的簡化披露格式。
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| | 頁面 |
前瞻性陳述 | II |
歸檔格式 | 三、 |
第一部分財務信息 | |
| | |
第1項。 | 財務報表 | |
| 公共服務企業集團公司 | 1 |
| 公共服務電力和燃氣公司 | 7 |
| 簡明合併財務報表附註 | |
| 附註1.組織結構、列報依據和重要會計政策 | 13 |
| 附註2.最新會計準則 | 14 |
| 注3.收入 | 16 |
| 注4.工廠提前退役/資產處置和減值 | 21 |
| 注5.可變利息實體(VIE) | 22 |
| | |
| 注6.利率申報 | 23 |
| 注7.租約 | 24 |
| 附註8.融資應收賬款 | 25 |
| 注9.信託投資 | 27 |
| 注10.退休金和其他退休後福利(OPEB) | 32 |
| 附註11.承付款和或有負債 | 34 |
| 附註12.債務和信貸安排 | 39 |
| 附註13.金融風險管理活動 | 41 |
| 附註14.公允價值計量 | 45 |
| 注15.其他收入(扣除) | 49 |
| 附註16.所得税 | 50 |
| 附註17.累計其他綜合收益(虧損),税後淨額 | 51 |
| 注18.每股收益(EPS)和股息 | 53 |
| 注19.按業務類別劃分的財務信息 | 55 |
| 附註20.關聯方交易 | 56 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 57 |
| 2022年執行概覽和未來展望 | 57 |
| 經營成果 | 65 |
| 流動性與資本資源 | 71 |
| 資本要求 | 73 |
| 會計事項 | 73 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 73 |
第四項。 | 控制和程序 | 74 |
第二部分:其他信息 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 75 |
第1A項。 | 風險因素 | 75 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 75 |
第五項。 | 其他信息 | 76 |
第六項。 | 陳列品 | 77 |
| 簽名 | 78 |
前瞻性陳述
本報告中討論的有關我們和我們子公司未來業績的某些事項,包括但不限於未來的收入、收益、戰略、前景、後果以及所有其他非純粹歷史性的陳述,均構成1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。此類前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響,這可能會導致實際結果與預期大相徑庭。這類陳述是基於管理層的信念以及管理層作出的假設和目前可獲得的信息。在本文中使用的詞語“預期”、“打算”、“估計”、“相信”、“預期”、“計劃”、“應該”、“假設”、“潛在”、“預測”、“項目”,這些詞語和類似表述的變體旨在識別前瞻性陳述。可能導致實際結果不同的因素通常與前瞻性陳述一起列示。我們在提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的文件中討論了可能導致實際結果與本文所作任何前瞻性聲明中預期的結果大不相同的其他因素,包括我們的10-K表格年度報告以及後續的10-Q表格和8-K表格報告。這些因素包括但不限於:
•不能成功開發、獲得監管批准或建設輸配電、太陽能和風力發電項目的;
•與氣候變化有關的物質、金融和過渡風險,包括與可能增加的立法和監管負擔、不斷變化的客户偏好和訴訟有關的風險;
•任何可能影響我們向客户提供安全可靠服務的能力的設備故障、事故、關鍵操作技術或業務系統故障、惡劣天氣事件、戰爭行為、恐怖主義、破壞、網絡攻擊或其他事件;
•無法收回我們長期資產的賬面價值;
•供應鏈中斷或成本增加,包括勞動力短缺;
•無法以商業上合理的條件維持足夠的流動性或獲得足夠的資本;
•網絡安全攻擊或入侵或其他幹擾對我們的信息技術、業務或其他系統的影響;
•持續的冠狀病毒大流行的影響;
•未能吸引和留住合格的勞動力;
•通貨膨脹,包括設備、材料、燃料和勞動力成本的增加;
•我們債務工具中的契約對我們業務的影響;
•我們的核退役和固定收益計劃信託基金投資的不利表現以及資金需求和養卹金費用的變化;
•未能完成或延遲完成海洋風電1號海上風能項目,以及未能實現該項目預期的戰略和財務效益;
•電力和天然氣批發市場的波動,包括對發電機組經濟可行性的潛在影響;
•我們獲得充足核燃料供應的能力;
•影響我國核電站運營的市場風險;
•與能源生產、分配和消費有關的技術變化以及客户使用模式的變化;
•與我們出售核能發電產品和購買核燃料有關的第三方信用風險;
•任何無法履行我們在遠期銷售義務項下的承諾;
•依賴輸電設施為我們的核電船隊維持足夠的輸電能力;
•州和聯邦法律法規的變化對我們業務的影響,包括PSE&G收回成本和從授權投資中賺取回報的能力;
•PSE&G提出的投資計劃可能不會完全獲得監管機構的批准,其資本投資可能低於計劃;
•我們的新澤西州核電站缺乏長期的立法或其他解決方案,以充分評價它們的無碳、燃料多樣性和彈性特性,或者通過法律程序對這些特性的當前或後續付款進行重大不利修改的影響;
•能源行業法律、政策、法規和標準的不利變化和不遵守,包括市場結構和輸電規劃和輸電回報;
•與我們擁有和運營核設施有關的風險,包括核燃料儲存成本增加、監管風險,如遵守《原子能法》和貿易管制、環境和其他條例,以及金融、環境、健康和安全風險;
•聯邦和州環境法律法規和執法的變化;
•延遲收到或無法收到必要的許可證和許可證;以及
•税收法律法規的變化。
本報告中的所有前瞻性陳述均受這些警告性陳述的限制,我們不能向您保證管理層預期的結果或發展將會實現,或者即使實現了,也會對我們或我們的業務、前景、財務狀況、運營結果或現金流產生預期的後果或影響。提醒讀者,在做出任何投資決定時,不要過度依賴這些前瞻性陳述。本報告中的前瞻性陳述僅適用於本報告之日。雖然我們可能會選擇不時更新前瞻性陳述,但我們明確表示不承擔任何義務,即使根據新的信息或未來事件,除非適用的證券法另有要求。
本報告中包含的前瞻性陳述旨在符合修訂後的1933年《證券法》第27A節和修訂後的1934年《證券交易法》第21E節的安全港條款。
歸檔格式
這份Form 10-Q的綜合季度報告由公共服務企業集團公司(PSEG)和公共服務電力和天然氣公司(PSE&G)分別提交。與任何單個公司有關的信息是由該公司代表自己提交的。PSE&G只對自己及其子公司的信息負責。
整個文件中的討論涉及PSEG及其直接運營的子公司。根據每一節的上下文,所提及的“我們”、“我們”和“我們”與PSEG或正在討論的一個或多個特定公司有關。
公共服務企業集團公司
簡明合併業務報表
百萬美元,每股數據除外
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 | |
| | 6月30日, | | 6月30日, | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| 營業收入 | $ | 2,076 | | | $ | 1,874 | | | $ | 4,389 | | | $ | 4,763 | | |
| 運營費用 | | | | | | | | |
| 能源成本 | 765 | | | 606 | | | 2,010 | | | 1,635 | | |
| 運維 | 751 | | | 783 | | | 1,545 | | | 1,561 | | |
| 折舊及攤銷 | 269 | | | 322 | | | 552 | | | 663 | | |
| (收益)資產處置和減值損失 | (5) | | | 457 | | | 38 | | | 457 | | |
| 總運營費用 | 1,780 | | | 2,168 | | | 4,145 | | | 4,316 | | |
| 營業收入(虧損) | 296 | | | (294) | | | 244 | | | 447 | | |
| 權益法投資收益 | 7 | | | 6 | | | 11 | | | 9 | | |
| 信託投資淨收益(虧損) | (187) | | | 81 | | | (255) | | | 141 | | |
| 其他收入(扣除) | 38 | | | 33 | | | 43 | | | 58 | | |
| 非經營性養卹金和其他退休後福利(OPEB)淨額(費用) | 94 | | | 82 | | | 188 | | | 164 | | |
| 利息支出 | (150) | | | (147) | | | (287) | | | (293) | | |
| 所得税前收入(虧損) | 98 | | | (239) | | | (56) | | | 526 | | |
| 所得税優惠(費用) | 33 | | | 62 | | | 185 | | | (55) | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 131 | | | $ | (177) | | | $ | 129 | | | $ | 471 | | |
| 加權平均已發行普通股: | | | | | | | | |
| 基本型 | 497 | | | 504 | | | 499 | | | 504 | | |
| 稀釋 | 500 | | | 504 | | | 502 | | | 507 | | |
| 每股淨收益(虧損): | | | | | | | | |
| 基本型 | $ | 0.26 | | | $ | (0.35) | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.94 | | |
| 稀釋 | $ | 0.26 | | | $ | (0.35) | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.93 | | |
| | | | | | | | | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
公共服務企業集團公司
簡明綜合全面收益表(損益表)
百萬
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 | |
| | 6月30日, | | 6月30日, | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| 淨收益(虧損) | $ | 131 | | | $ | (177) | | | $ | 129 | | | $ | 471 | | |
| 其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | | | | |
| 可供出售證券的未實現收益(虧損),扣除税收(費用)收益淨額為#美元30, $(10), $69及$16分別截至2022年和2021年的三個月和六個月 | (46) | | | 16 | | | (107) | | | (26) | | |
| 現金流對衝的未實現收益(虧損),扣除税收(費用)收益後的淨額(1), $(1), $(1) and $(1)分別截至2022年和2021年的三個月和六個月 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | |
| 養卹金/OPEB調整,扣除税收(費用)福利淨額#美元0, $(1), $0和$(3)分別截至2022年和2021年的三個月和六個月 | 1 | | | 4 | | | 1 | | | 7 | | |
| 其他綜合收益(虧損),税後淨額 | (45) | | | 20 | | | (105) | | | (18) | | |
| 綜合收益(虧損) | $ | 86 | | | $ | (157) | | | $ | 24 | | | $ | 453 | | |
| | | | | | | | | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
公共服務企業集團公司
簡明合併資產負債表
百萬
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | 6月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | |
| 資產 | |
| 流動資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 2,207 | | | $ | 818 | | |
| 應收賬款,扣除準備淨額#美元324 in 2022 and $325 in 2021 | 1,998 | | | 1,859 | | |
| 應收税金 | 8 | | | 9 | | |
| 未開單收入,扣除津貼淨額#美元11 in 2022 and $12 in 2021 | 217 | | | 217 | | |
| 燃料 | 250 | | | 296 | | |
| 材料和用品,淨額 | 484 | | | 448 | | |
| 提前還款 | 331 | | | 63 | | |
| 衍生工具合約 | 131 | | | 72 | | |
| 監管資產 | 491 | | | 364 | | |
| 持有待售資產 | — | | | 2,060 | | |
| 其他 | 50 | | | 44 | | |
| 流動資產總額 | 6,167 | | | 6,250 | | |
| 財產、廠房和設備 | 44,890 | | | 43,684 | | |
| 減去:累計折舊和攤銷 | (9,731) | | | (9,318) | | |
| 淨財產、廠房和設備 | 35,159 | | | 34,366 | | |
| 非流動資產 | | | | |
| 監管資產 | 3,754 | | | 3,605 | | |
| 經營性租賃使用權資產 | 189 | | | 201 | | |
| 長期投資 | 577 | | | 541 | | |
| 核退役信託(NDT)基金 | 2,266 | | | 2,637 | | |
| 長期應收税金 | 47 | | | 47 | | |
| 長期應收可變利息實體(VIE) | 839 | | | 828 | | |
| 拉比信託基金 | 197 | | | 242 | | |
| 無形資產 | 38 | | | 20 | | |
| 衍生工具合約 | 59 | | | 28 | | |
| 其他 | 316 | | | 234 | | |
| 非流動資產總額 | 8,282 | | | 8,383 | | |
| 總資產 | $ | 49,608 | | | $ | 48,999 | | |
| | | | | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
公共服務企業集團公司
簡明合併資產負債表
百萬
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | 6月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | |
| 負債和資本化 | |
| 流動負債 | | | | |
| 一年內到期的長期債務 | $ | 1,200 | | | $ | 700 | | |
| 商業票據和貸款 | 3,313 | | | 3,519 | | |
| 應付帳款 | 1,214 | | | 1,315 | | |
| 衍生工具合約 | 220 | | | 17 | | |
| 應計利息 | 127 | | | 121 | | |
| 應計税 | 39 | | | 67 | | |
| 清潔能源計劃 | 230 | | | 146 | | |
| 返還現金抵押品的義務 | 731 | | | 179 | | |
| 監管責任 | 341 | | | 388 | | |
| 持有待售債務 | — | | | 144 | | |
| 其他 | 519 | | | 476 | | |
| 流動負債總額 | 7,934 | | | 7,072 | | |
| 非流動負債 | | | | |
| 遞延所得税和投資税收抵免(ITC) | 5,474 | | | 5,759 | | |
| 監管責任 | 2,403 | | | 2,497 | | |
| 經營租約 | 179 | | | 191 | | |
| 資產報廢債務 | 1,600 | | | 1,573 | | |
| 運營支出成本 | 558 | | | 572 | | |
| Servco的運營支出成本 | 655 | | | 640 | | |
| 應計養卹金費用 | 226 | | | 318 | | |
| Servco的應計養卹金費用 | 169 | | | 174 | | |
| 環境成本 | 231 | | | 245 | | |
| 衍生工具合約 | 30 | | | 17 | | |
| 長期應計税金 | 69 | | | 100 | | |
| 其他 | 181 | | | 184 | | |
| 非流動負債總額 | 11,775 | | | 12,270 | | |
| 承付款和或有負債(見附註11) | | | | |
| 大寫 | | | | |
| 長期債務 | 16,471 | | | 15,219 | | |
| 股東權益 | | | | |
| 普通股,無面值,授權1,000股票;2022年和2021年發行-534股票 | 5,038 | | | 5,045 | | |
| 2022年和2021年按成本計算的國庫股-37和30分別為股票 | (1,382) | | | (896) | | |
| 留存收益 | 10,227 | | | 10,639 | | |
| 累計其他綜合損失 | (455) | | | (350) | | |
| 股東權益總額 | 13,428 | | | 14,438 | | |
| 總市值 | 29,899 | | | 29,657 | | |
| 負債總額和資本化 | $ | 49,608 | | | $ | 48,999 | | |
| | | | | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
公共服務企業集團公司
簡明合併現金流量表
百萬美元(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | 截至六個月 | |
| | 6月30日, | |
| | 2022 | | 2021 | |
| 經營活動的現金流 | | | | |
| 淨收入 | $ | 129 | | | $ | 471 | | |
| 將淨收入與經營活動的現金流量淨額進行調整: | | | | |
| 折舊及攤銷 | 552 | | | 663 | | |
| 核燃料攤銷 | 93 | | | 94 | | |
| 資產處置和減值損失 | 38 | | | 457 | | |
| 排放限額和可再生能源信用(REC)合規應計 | 40 | | | 82 | | |
| 遞延所得税(租約除外)和國貿中心準備金 | (385) | | | (205) | | |
| 非現金員工福利計劃(貸項)成本 | (120) | | | (89) | | |
| 槓桿租賃(收入)、(收益)和虧損,根據收到的租金和遞延税款進行調整 | 25 | | | 6 | | |
| 能源合同及其他衍生產品的已實現和未實現(收益)淨虧損 | 951 | | | 331 | | |
| | | | | |
| 移走的費用 | (63) | | | (60) | | |
| 監管資產和負債淨變動 | (188) | | | (24) | | |
| 無損檢測基金的淨(收益)損失和(收益)費用 | 222 | | | (158) | | |
| 某些流動資產和負債的淨變動: | | | | |
| 應收税金 | 1 | | | 56 | | |
| 提前還款 | (199) | | | (200) | | |
| 應計税 | (98) | | | 30 | | |
| 現金抵押品 | (1,244) | | | (289) | | |
| 返還現金抵押品的義務 | 552 | | | 3 | | |
| 其他流動資產和負債 | 130 | | | (124) | | |
| 員工福利計劃資金和相關付款 | (16) | | | (8) | | |
| 其他 | (64) | | | 13 | | |
| 經營活動提供(使用)的現金淨額 | 356 | | | 1,049 | | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | |
| 物業、廠房和設備的附加費 | (1,291) | | | (1,303) | | |
| | | | | |
| 出售信託投資的收益 | 862 | | | 1,229 | | |
| 購買信託投資 | (876) | | | (1,223) | | |
| 出售長期資產所得收益 | 1,890 | | | 565 | | |
| 其他 | (54) | | | (61) | | |
| 由投資活動提供(用於)的現金淨額 | 531 | | | (793) | | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | |
| 商業票據和貸款的淨變動 | (956) | | | (563) | | |
| 短期貸款收益 | 2,000 | | | 1,250 | | |
| 支付短期貸款 | (1,250) | | | (300) | | |
| 發行長期債務 | 1,750 | | | 900 | | |
| 贖回長期債務 | — | | | (1,384) | | |
| 股份回購計劃的付款方式 | (500) | | | — | | |
| 普通股支付的現金股利 | (541) | | | (516) | | |
| 其他 | (7) | | | (71) | | |
| 由融資活動提供(用於)的現金淨額 | 496 | | | (684) | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | 1,383 | | | (428) | | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 863 | | | 572 | | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 2,246 | | | $ | 144 | | |
| 補充披露現金流量信息: | | | | |
| 已繳(已收)所得税 | $ | 325 | | | $ | 143 | | |
| 支付利息,扣除資本化金額後的淨額 | $ | 276 | | | $ | 279 | | |
| 應計財產、廠房和設備支出 | $ | 381 | | | $ | 309 | | |
| | | | | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
公共服務企業集團公司
簡明合併股東權益報表
百萬
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普普通通 庫存 | | 財務處 庫存 | | 保留 收益 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | |
| | | SHS。 | | 金額 | | SHS。 | | 金額 | | 總計 | |
| 截至2022年3月31日的餘額 | | 534 | | | $ | 4,978 | | | (37) | | | $ | (1,336) | | | $ | 10,366 | | | $ | (410) | | | $ | 13,598 | | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 131 | | | — | | | 131 | | |
| 其他綜合收益(虧損),扣除税項(費用)收益淨額$29 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (45) | | | (45) | | |
| 綜合收益 | | | | | | | | | | | | | | 86 | | |
| 現金股息為$0.54普通股每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (270) | | | — | | | (270) | | |
| 股份回購計劃的付款方式 | | — | | | 50 | | | — | | | (50) | | | — | | | — | | | — | | |
| 其他 | | — | | | 10 | | | — | | | 4 | | | — | | | — | | | 14 | | |
| 截至2022年6月30日的餘額 | | 534 | | | $ | 5,038 | | | (37) | | | $ | (1,382) | | | $ | 10,227 | | | $ | (455) | | | $ | 13,428 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的餘額 | | 534 | | | $ | 5,013 | | | (30) | | | $ | (902) | | | $ | 12,708 | | | $ | (542) | | | $ | 16,277 | | |
| 淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (177) | | | — | | | (177) | | |
| 其他綜合收益(虧損),扣除税項(費用)收益淨額$(12) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20 | | | 20 | | |
| 綜合損失 | | | | | | | | | | | | | | (157) | | |
| 現金股息為$0.51普通股每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (258) | | | — | | | (258) | | |
| 其他 | | — | | | 13 | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 16 | | |
| 截至2021年6月30日的餘額 | | 534 | | | $ | 5,026 | | | (30) | | | $ | (899) | | | $ | 12,273 | | | $ | (522) | | | $ | 15,878 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普普通通 庫存 | | 財務處 庫存 | | 保留 收益 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | |
| | | SHS。 | | 金額 | | SHS。 | | 金額 | | 總計 | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | 534 | | | $ | 5,045 | | | (30) | | | $ | (896) | | | $ | 10,639 | | | $ | (350) | | | $ | 14,438 | | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 129 | | | — | | | 129 | | |
| 其他綜合收益(虧損),扣除税項(費用)收益淨額$68 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (105) | | | (105) | | |
| 綜合收益 | | | | | | | | | | | | | | 24 | | |
| 現金股息為$1.08普通股每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (541) | | | — | | | (541) | | |
| 股份回購計劃的付款方式 | | — | | | — | | | (7) | | | (500) | | | — | | | — | | | (500) | | |
| 其他 | | — | | | (7) | | | — | | | 14 | | | — | | | — | | | 7 | | |
| 截至2022年6月30日的餘額 | | 534 | | | $ | 5,038 | | | (37) | | | $ | (1,382) | | | $ | 10,227 | | | $ | (455) | | | $ | 13,428 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日的餘額 | | 534 | | | $ | 5,031 | | | (30) | | | $ | (861) | | | $ | 12,318 | | | $ | (504) | | | $ | 15,984 | | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 471 | | | — | | | 471 | | |
| 其他綜合收益(虧損),扣除税項(費用)收益淨額$12 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18) | | | (18) | | |
| 綜合收益 | | | | | | | | | | | | | | 453 | | |
| 現金股息為$1.02普通股每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (516) | | | — | | | (516) | | |
| 其他 | | — | | | (5) | | | — | | | (38) | | | — | | | — | | | (43) | | |
| 截至2021年6月30日的餘額 | | 534 | | | $ | 5,026 | | | (30) | | | $ | (899) | | | $ | 12,273 | | | $ | (522) | | | $ | 15,878 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
公共服務電力和燃氣公司
簡明合併業務報表
百萬
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 | |
| | 6月30日, | | 6月30日, | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| 營業收入 | $ | 1,668 | | | $ | 1,514 | | | $ | 3,952 | | | $ | 3,587 | | |
| 運營費用 | | | | | | | | |
| 能源成本 | 630 | | | 509 | | | 1,598 | | | 1,358 | | |
| 運維 | 434 | | | 393 | | | 897 | | | 817 | | |
| 折舊及攤銷 | 227 | | | 231 | | | 468 | | | 472 | | |
| | | | | | | | | |
| 總運營費用 | 1,291 | | | 1,133 | | | 2,963 | | | 2,647 | | |
| 營業收入 | 377 | | | 381 | | | 989 | | | 940 | | |
| 信託投資淨收益(虧損) | (2) | | | — | | | (2) | | | 1 | | |
| 其他收入(扣除) | 22 | | | 24 | | | 41 | | | 52 | | |
| 非經營性養卹金和OPEB貸項淨額(成本) | 71 | | | 66 | | | 141 | | | 132 | | |
| 利息支出 | (107) | | | (101) | | | (210) | | | (199) | | |
| 所得税前收入 | 361 | | | 370 | | | 959 | | | 926 | | |
| 所得税優惠(費用) | (56) | | | (61) | | | (145) | | | (140) | | |
| 淨收入 | $ | 305 | | | $ | 309 | | | $ | 814 | | | $ | 786 | | |
| | | | | | | | | |
見簡明合併財務報表附註中有關公共服務電力和燃氣公司的披露。
公共服務電力和燃氣公司
簡明綜合全面收益表
百萬
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 | |
| | 6月30日, | | 6月30日, | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| 淨收入 | $ | 305 | | | $ | 309 | | | $ | 814 | | | $ | 786 | | |
| 可供出售證券的未實現收益(虧損),扣除税收(費用)收益淨額為#美元1, $0, $2及$1分別截至2022年和2021年的三個月和六個月 | (1) | | | 1 | | | (4) | | | (2) | | |
| 綜合收益 | $ | 304 | | | $ | 310 | | | $ | 810 | | | $ | 784 | | |
| | | | | | | | | |
見簡明合併財務報表附註中有關公共服務電力和燃氣公司的披露。
公共服務電力和燃氣公司
簡明合併資產負債表
百萬
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | 6月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | |
| 資產 | |
| 流動資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 953 | | | $ | 294 | | |
| 應收賬款,扣除準備淨額#美元324 in 2022 and $325 in 2021 | 989 | | | 1,050 | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 未開單收入,扣除津貼淨額#美元11 in 2022 and $12 in 2021 | 217 | | | 217 | | |
| 材料和用品,淨額 | 261 | | | 233 | | |
| 提前還款 | 216 | | | 15 | | |
| 監管資產 | 491 | | | 364 | | |
| | | | | |
| 其他 | 32 | | | 33 | | |
| 流動資產總額 | 3,159 | | | 2,206 | | |
| 財產、廠房和設備 | 39,725 | | | 38,588 | | |
| 減去:累計折舊和攤銷 | (7,927) | | | (7,640) | | |
| 淨財產、廠房和設備 | 31,798 | | | 30,948 | | |
| 非流動資產 | | | | |
| 監管資產 | 3,754 | | | 3,605 | | |
| 經營性租賃使用權資產 | 90 | | | 92 | | |
| 長期投資 | 164 | | | 181 | | |
| 拉比信託基金 | 35 | | | 43 | | |
| 其他 | 181 | | | 123 | | |
| 非流動資產總額 | 4,224 | | | 4,044 | | |
| 總資產 | $ | 39,181 | | | $ | 37,198 | | |
| | | | | |
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公共服務電力和燃氣公司
簡明合併資產負債表
百萬
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | 6月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | |
| 負債和資本化 | |
| 流動負債 | | | | |
| 一年內到期的長期債務 | $ | 500 | | | $ | — | | |
| | | | | |
| 應付帳款 | 697 | | | 571 | | |
| 應付帳款-關聯公司 | 251 | | | 418 | | |
| 應計利息 | 111 | | | 107 | | |
| 清潔能源計劃 | 230 | | | 146 | | |
| | | | | |
| 返還現金抵押品的義務 | 731 | | | 179 | | |
| 監管責任 | 341 | | | 388 | | |
| 其他 | 426 | | | 376 | | |
| 流動負債總額 | 3,287 | | | 2,185 | | |
| 非流動負債 | | | | |
| 遞延所得税和國際貿易中心 | 5,117 | | | 4,874 | | |
| 監管責任 | 2,403 | | | 2,497 | | |
| 經營租約 | 81 | | | 83 | | |
| 資產報廢債務 | 364 | | | 363 | | |
| 運營支出成本 | 339 | | | 354 | | |
| 應計養卹金費用 | 78 | | | 132 | | |
| 環境成本 | 178 | | | 191 | | |
| | | | | |
| 長期應計税金 | 7 | | | 6 | | |
| 其他 | 150 | | | 145 | | |
| 非流動負債總額 | 8,717 | | | 8,645 | | |
| 承付款和或有負債(見附註11) | | | | |
| 大寫 | | | | |
| 長期債務 | 11,794 | | | 11,795 | | |
| 股東權益 | | | | |
| 普通股;150授權股份;已發行和已發行股份,2022年和2021年-132股票 | 892 | | | 892 | | |
| 繳入資本 | 1,170 | | | 1,170 | | |
| 基數調整 | 986 | | | 986 | | |
| 留存收益 | 12,338 | | | 11,524 | | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | (3) | | | 1 | | |
| 總股東權益 | 15,383 | | | 14,573 | | |
| 總市值 | 27,177 | | | 26,368 | | |
| 負債總額和資本化 | $ | 39,181 | | | $ | 37,198 | | |
| | | | | |
見簡明合併財務報表附註中有關公共服務電力和燃氣公司的披露。
公共服務電力和燃氣公司
簡明合併現金流量表
百萬
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | 截至六個月 | |
| | 6月30日, | |
| | 2022 | | 2021 | |
| 經營活動的現金流 | | | | |
| 淨收入 | $ | 814 | | | $ | 786 | | |
| 將淨收入與經營活動的現金流量淨額進行調整: | | | | |
| 折舊及攤銷 | 468 | | | 472 | | |
| | | | | |
| 遞延所得税和國際貿易中心準備金 | 80 | | | 63 | | |
| 非現金員工福利計劃(貸項)成本 | (90) | | | (78) | | |
| 移走的費用 | (63) | | | (60) | | |
| 監管資產和負債淨變動 | (188) | | | (24) | | |
| 某些流動資產和負債的淨變動: | | | | |
| 應收賬款和未開單收入 | 11 | | | 35 | | |
| 材料和用品 | (27) | | | (10) | | |
| 提前還款 | (201) | | | (190) | | |
| 應付帳款 | 71 | | | (62) | | |
| 應收賬款/應付賬款-關聯公司,淨額 | (133) | | | (138) | | |
| 返還現金抵押品的義務 | 552 | | | 3 | | |
| 其他流動資產和負債 | 52 | | | (68) | | |
| 員工福利計劃資金和相關付款 | (8) | | | (1) | | |
| 其他 | (26) | | | (48) | | |
| 經營活動提供(使用)的現金淨額 | 1,312 | | | 680 | | |
| 投資活動產生的現金流 | | | | |
| 物業、廠房和設備的附加費 | (1,171) | | | (1,219) | | |
| 出售信託投資的收益 | 9 | | | 21 | | |
| 購買信託投資 | (8) | | | (15) | | |
| 太陽能貸款投資 | 13 | | | 12 | | |
| 其他 | 3 | | | 7 | | |
| 由投資活動提供(用於)的現金淨額 | (1,154) | | | (1,194) | | |
| 融資活動產生的現金流 | | | | |
| 商業票據和貸款的淨變動 | — | | | (100) | | |
| 發行長期債務 | 500 | | | 900 | | |
| 贖回長期債務 | — | | | (434) | | |
| | | | | |
| 其他 | (5) | | | (8) | | |
| 由融資活動提供(用於)的現金淨額 | 495 | | | 358 | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | 653 | | | (156) | | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 339 | | | 233 | | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 992 | | | $ | 77 | | |
| 補充披露現金流量信息: | | | | |
| 已繳(已收)所得税 | $ | 104 | | | $ | 150 | | |
| 支付利息,扣除資本化金額後的淨額 | $ | 200 | | | $ | 190 | | |
| 應計財產、廠房和設備支出 | $ | 349 | | | $ | 240 | | |
| | | | | |
見簡明合併財務報表附註中有關公共服務電力和燃氣公司的披露。
公共服務電力和燃氣公司
簡明合併股東權益報表
百萬
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 繳入資本 | | 基數調整 | | 留存收益 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 總計 | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的餘額 | | $ | 892 | | | $ | 1,170 | | | $ | 986 | | | $ | 12,033 | | | $ | (2) | | | $ | 15,079 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 305 | | | — | | | 305 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合收益(虧損),扣除税項(費用)收益淨額$1 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合收益 | | | | | | | | | | | | 304 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的餘額 | | $ | 892 | | | $ | 1,170 | | | $ | 986 | | | $ | 12,338 | | | $ | (3) | | | $ | 15,383 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的餘額 | | $ | 892 | | | $ | 1,170 | | | $ | 986 | | | $ | 10,555 | | | $ | — | | | $ | 13,603 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 309 | | | — | | | 309 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合收益(虧損),扣除税項(費用)收益淨額$0 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合收益 | | | | | | | | | | | | 310 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的餘額 | | $ | 892 | | | $ | 1,170 | | | $ | 986 | | | $ | 10,864 | | | $ | 1 | | | $ | 13,913 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | 繳入資本 | | 基數調整 | | 留存收益 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 總計 | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | $ | 892 | | | $ | 1,170 | | | $ | 986 | | | $ | 11,524 | | | $ | 1 | | | $ | 14,573 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 814 | | | — | | | 814 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合收益(虧損),扣除税項(費用)收益淨額$2 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | (4) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合收益 | | | | | | | | | | | | 810 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的餘額 | | $ | 892 | | | $ | 1,170 | | | $ | 986 | | | $ | 12,338 | | | $ | (3) | | | $ | 15,383 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日的餘額 | | $ | 892 | | | $ | 1,170 | | | $ | 986 | | | $ | 10,078 | | | $ | 3 | | | $ | 13,129 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 786 | | | — | | | 786 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合收益(虧損),扣除税項(費用)收益淨額$1 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | | | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合收益 | | | | | | | | | | | | 784 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的餘額 | | $ | 892 | | | $ | 1,170 | | | $ | 986 | | | $ | 10,864 | | | $ | 1 | | | $ | 13,913 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
見簡明合併財務報表附註中有關公共服務電力和燃氣公司的披露。
注1。組織結構、列報依據和重大會計政策
組織
公共服務企業集團有限公司(PSEG)是一家公用事業控股公司,通過其全資子公司採取行動,是一家主要受監管的電力和天然氣公用事業公司,也是一家無碳發電和基礎設施公司。PSEG的兩個可報告細分市場是:
•公共服務電力和燃氣公司(PSE&G)-這是一家公用事業公司,主要從事新澤西州某些地區的電力傳輸和電力和天然氣分配。PSE&G受到新澤西州公用事業委員會(BPU)和聯邦能源管理委員會(FERC)的監管。PSE&G還投資於新澤西州受監管的太陽能發電項目和能源效率及相關項目,這些項目由BPU監管。
•PSEG Power LLC(PSEG Power)-該公司是一家能源供應公司,通過其主要的直接全資子公司進行競爭性能源銷售,將其商業核電資產的運營與其燃料供應職能相結合。PSEG Power的子公司受到FERC、核管理委員會(NRC)、環境保護局(EPA)和它們運營所在州的監管。
PSEG的其他直接全資附屬公司包括:PSEG Energy Holdings L.L.C.(Energy Holdings),持有海上風電企業及遺留租賃投資;PSEG Long Island LLC(PSEG理想汽車),根據運營服務協議(OSA)運營長島電力局(LIPA)的輸配電(T&D)系統;以及PSEG Services Corporation(Services),按成本向PSEG及其附屬公司提供若干管理、行政及一般服務。
2021年5月,PSEG Power的直接全資子公司PSEG Power Ventures LLC(Power Ventures)與LS Power的關聯公司Quattro Solar,LLC簽訂了一項購買協議,內容涉及Power Ventures出售其在PSEG Solar Source LLC(Solar Source)的100%所有權權益,包括其相關資產和負債。這筆交易於2021年6月完成。
2021年8月,PSEG達成兩項協議,將PSEG Power的6,750兆瓦(MW)化石發電組合出售給ArcLight Energy Partners Fund VII,L.P.的新成立子公司,ArcLight Energy Partners Fund,L.P.是ArcLight Capital Partners,LLC控制的基金。2022年2月,PSEG完成了這一化石發電投資組合的銷售。有關交易的更多詳細信息,請參閲附註4.工廠提前報廢/資產處置和減值。
陳述的基礎
本文所包括的財務報表是根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)適用於Form 10-Q季度報告的規則和規定編制的。按照美國公認會計準則(GAAP)編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據此類規則和規定予以精簡或省略。這些簡明綜合財務報表和簡明綜合財務報表附註(附註)應與截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度報告一起閲讀,並更新和補充其中討論的事項。
本文提供的未經審核簡明綜合財務資料反映管理層認為為公平陳述所呈列中期業績所需的所有調整。所有這些調整都是正常的經常性調整。所有重要的公司間賬户和交易在合併中都會被剔除。年終簡明綜合資產負債表來自截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年報所載經審核綜合財務報表。
重大會計政策
現金、現金等價物和限制性現金
以下是 對在簡明綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金進行對賬,這些現金、現金等價物和限制性現金合計為截至2022年6月30日的六個月的簡明綜合現金流量表中顯示的期初(2021年12月31日)和期末的相同金額的總和。受限現金主要包括收到的與PSE&G的各種建設項目有關的存款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | PSE&G | | 其他(A) | | 已整合 | |
| | 百萬 | |
| 截至2021年12月31日 | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 294 | | | $ | 524 | | | $ | 818 | | |
| 其他流動資產中的限制性現金 | 28 | | | — | | | 28 | | |
| 其他非流動資產中的限制性現金 | 17 | | | — | | | 17 | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 339 | | | $ | 524 | | | $ | 863 | | |
| | | | | | | |
| 截至2022年6月30日 | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 953 | | | $ | 1,254 | | | $ | 2,207 | | |
| 其他流動資產中的限制性現金 | 22 | | | — | | | 22 | | |
| 其他非流動資產中的限制性現金 | 17 | | | — | | | 17 | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 992 | | | $ | 1,254 | | | $ | 2,246 | | |
| | | | | | | |
(A)包括適用於PSEG(母公司)、PSEG Power、Energy Holdings和Services的金額。
物業、廠房及設備
2022年2月,NRC發佈了一項命令,涉及其對隨後的Peach Bottom核電機組許可證續簽(SLR)申請的審查。雖然NRC之前曾向Peach Bottom單位授予單反,但NRC正在對之前尚未裁決的未決動議做出迴應。NRC在其決定中得出結論,國家環境政策法案(NEPA)要求的先前環境審查是不完整的,因為它沒有充分解決因將單位許可證延長20年而造成的環境影響。因此,在NRC的指示下,NRC的工作人員將許可證的到期日改回了2033年和2034年,直到完成《國家環境政策法》的分析。然而,NRC指示,隨後續簽的許可證本身仍然有效。NRC還表示,它完全預計工作人員將在2033年之前完成對《國家環境政策法》分析的更新。因此,PSEG目前沒有調整分配給這些單位的資產報廢義務(ARO)的使用年限或假設的關閉概率,因為PSEG相信許可證將進行更新,以反映當前許可期內批准的2053和2054年的到期日。PSEG將繼續監測此事的進一步發展,估計可用壽命和ARO概率的任何變化都可能對財務報表產生不利影響,這可能是實質性的。
注2.最新會計準則
發佈和採用新標準
發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計處理—會計準則更新(ASU) 2021-04
本會計準則澄清了發行人對獨立股權分類書面看漲期權的某些修改或交換的會計處理,這些期權在修改或交換後仍保持股權分類。它就發行人將如何確定是否應將修改或交換確認為對股本或費用的調整提供了指導。
該標準在2021年12月15日之後的財年生效。PSEG於2022年1月1日前瞻性地採用了這一標準。採用這一準則對PSEG和PSE&G的財務報表沒有影響。
出租人-某些租賃費用可變的租約—ASU 2021-05
這一會計準則改進了租賃指導中與出租人對某些租賃支付可變的租賃進行會計處理相關的領域。它修訂了出租人租賃分類要求,因此,如果(I)租賃將被歸類為銷售型租賃或直接融資租賃,以及(Ii)出租人將以其他方式確認第一天損失,出租人現在必須將可變報酬租賃歸類為經營租賃並對其進行核算。第一天的虧損或利潤不在經營租賃會計項下確認。
該標準在2021年12月15日之後的財年生效。PSEG於2022年1月1日前瞻性地採用了這一標準。採用這一準則對PSEG和PSE&G的財務報表沒有影響。
政府援助—商業實體對政府援助的披露—ASU 2021-10
本會計準則通過要求企業實體在以下附註中披露,提高了財務報告的透明度
財務報表中的某些信息在(1)已接受政府援助和(2)採用贈款或捐款會計模式類似於其他會計準則時予以披露。
該標準在2021年12月15日之後的財年生效。PSEG於2022年1月1日前瞻性地採用了這一標準。採用這一準則對PSEG和PSE&G的財務報表沒有影響。
截至2022年6月30日發佈但尚未採用的新標準
企業合併—從與客户的合同中核算合同資產和合同負債—ASU 2021-08
本會計準則對企業合併指引進行了修正,要求企業採用收入確認準則確認和計量企業合併中的合同資產和合同負債。
該標準在2022年12月15日之後的財年生效,並允許提前採用。本標準中的修訂將適用於在修訂生效之日或之後發生的企業合併。PSEG目前正在分析這一標準對其財務報表的影響。
衍生工具和套期保值:公允價值套期保值-投資組合分層法-ASU 2022-01
本會計準則修正了金融資產組合利率風險公允價值套期保值會計衍生工具和套期保值指引。該標準允許實體擴大使用投資組合層方法(以前稱為層中的最後一種方法)來進行利率風險的公允價值對衝。在這一指導下,實體現在可以對衝投資組合層方法下的所有金融資產,並在單個封閉投資組合內指定多個對衝層。該準則還澄清了投資組合層對衝中公允價值對衝基礎調整的會計處理,以及這些調整應如何披露。
該標準在2022年12月15日之後的財年生效,並允許提前採用。本準則的修訂將適用於:(I)前瞻性地指定單一封閉式投資組合的多個套期保值層;(Ii)基於修正的追溯基準對組合層法下的對衝基準調整進行修訂;以及(Iii)對與披露相關的修訂進行預期或追溯基礎的修訂。PSEG目前正在分析這一標準對其財務報表的影響。
金融工具—信貸損失:問題債務重組和年份披露-ASU 2022-02
這一會計準則取消了採用現行預期信用損失指導的債權人對問題債務重組的會計指導,並加強了對某些貸款再融資和債權人向遇到財務困難的借款人進行重組的披露要求。它還修訂了關於年份披露的指導意見,要求披露按融資應收款和租賃淨投資年度分列的當期核銷總額。
該標準在2022年12月15日之後的財年生效,並允許提前採用。除與問題債務重組的確認和計量有關的過渡方法外,本標準中的修訂將被前瞻性地應用,其中可以選擇應用修改後的追溯過渡方法。PSEG目前正在分析這一標準對其財務報表的影響。
公允價值計量:受合同銷售限制的股權證券-ASU 2022-03
該會計準則改善了投資者和其他財務報表使用者的財務報告,提高了所有報告實體的財務信息的可比性,這些報告實體的股權證券投資以公允價值計量,受到合同限制,阻止出售這些證券。它澄清,在計量公允價值時不應考慮合同銷售限制。它還要求投資於受合同銷售限制的股權證券的實體披露有關此類證券的某些定性和定量信息。
該標準在2023年12月15日之後的財年生效,並允許提前採用。本標準中的修改將被前瞻性地應用。PSEG目前正在分析這一標準對其財務報表的影響。
注3.收入
商品和服務的性質
以下是PSEG及其子公司產生收入的主要活動的描述。
PSE&G
與客户簽訂合同的收入
電力和天然氣分配和輸電收入-PSE&G根據默認的商品供應電價向客户銷售天然氣和電力。PSE&G受監管的電力和天然氣違約商品供應和分銷服務是單獨的關税,在產品和/或服務交付給客户時得到滿足。電力和天然氣商品和交付關税是有效的經常性合同,直到適當地通過監管批准程序進行修改。隨着服務提供給客户,收入會隨着時間的推移而確認。PSE&G的受監管收入包括未計入賬單的電力和天然氣收入,這些收入代表從最近的電錶讀數到各自會計期間結束期間為客户提供的服務將收取的估計金額。
PSE&G的傳輸收入是根據FERC批准的年度公式費率機制在單獨的費率下賺取的。輸電服務的履行義務得到履行,收入在提供給客户時確認。公式税率機制規定每年提交一份估計收入要求,自每年1月1日起生效,並根據實際收入要求真實地提交該估計數字。真實機制是一種替代收入,不在與客户簽訂合同的收入範圍內。
與客户簽訂合同的其他收入
與客户簽訂合同的其他收入主要來自家電維修服務和太陽能發電項目,這些收入並不是PSE&G收入的主要來源。履行這些合同下的履約義務,並在交付產品或提供服務的控制下確認收入。
對所提供的服務和轉讓的產品的付款通常平均在交貨後30天內支付。
與客户合同無關的收入
與與客户的合同無關的其他PSE&G收入來自根據監管會計指導記錄的替代收入機制。這些收入包括保護激勵計劃(CIP)、綠色能源計劃實況調查和輸電公式費率實況調查,並不是PSE&G收入的主要來源。
其他
與客户簽訂合同的收入
電力及相關產品-PSEG Power向獨立系統運營商(ISO)出售能源和輔助服務,這些服務在前一天或實時能源市場單獨交易。能源和輔助服務履行義務通常在交付時隨着時間的推移得到履行,收入也相應確認。此外,還在不同的ISO區域執行了批發負荷合同,以提供代表PSEG Power履約義務的能源、容量、可再生能源信用和輔助服務的捆綁供應。隨着向客户提供捆綁服務,這些合同的收入將隨着時間的推移而確認。交易期限一般從幾個月到三年不等。PSEG一般在其簡明綜合業務報表中按小時淨額報告與這些獨立的ISO進行的電力銷售和購買,包括營業收入或能源成本。這一分類取決於每小時淨活動量。
PSEG Power通過ISO進行產能銷售和產能購買。根據PSEG Power通過各個ISO每月的淨銷售或淨購買頭寸,這些交易按淨額報告。在交付能力並相應確認收入後,將隨着時間的推移履行與ISO的履約義務。 除了通過ISO銷售的容量外,PSEG Power還通過雙邊合同銷售容量,相關收入按毛數報告,並在交付容量後隨着時間的推移確認。
PSEG Power的Salem 1、Salem 2和Hope Creek核電站已獲得BPU頒發的零排放證書(ZEC),直至2025年5月。這些核電站預計將從新澤西州的配電公司(EDC)獲得ZEC收入。PSEG Power在機組發電時確認收入,這是履行履行義務的時候。這些收入包括在下表中的PJM銷售額中。有關其他信息,請參閲附註4.工廠提前退役/資產處置和減值。
天然氣合同-PSEG Power主要通過與PSE&G簽訂的基於指數的全要求基本天然氣供應服務(BGSS)合同來銷售天然氣,以滿足PSE&G客户的天然氣供應要求。BGSS的合同仍然存在
有效,除非由任何一方提前兩年通知終止。根據PSE&G日常需求之外的天然氣、存儲和管道能力,PSEG Power還根據雙邊合同向其他交易對手出售天然氣和管道能力。履行義務主要是交付天然氣,並隨着時間的推移而履行。收入在天然氣輸送或管道能力釋放時確認。
PSEG理想汽車合同-PSEG理想汽車與LIPA簽訂了一份產生收入的合同。PSEG理想汽車的子公司長島電力服務有限責任公司(Servco)記錄從LIPA收回的成本,並在Servco是交易本金的情況下將這些成本的收回記錄為收入。
與客户簽訂合同的其他收入
在2021年6月出售Solar Source之前,PSEG Power簽訂了銷售其太陽能設施的太陽能發電和太陽能可再生能源證書(SREC)的雙邊合同。合同期限從15年到30年不等。履約義務一般是太陽能和SREC,它們在發電時轉移給客户。收入在太陽能發電時確認。這些績效義務作為出售Solar Source的一部分進行了轉移。見附註4.工廠提前退役/資產處置和減值。
PSEG Power已經與LIPA簽訂了能源管理和燃料採購服務的長期合同。隨着時間的推移,收入會隨着服務的提供而確認。
與客户合同無關的收入
PSEG Power的收入與與客户的合同無關,包括根據衍生品和對衝會計準則入賬的電力、天然氣和某些能源相關交易。見附註13.財務風險管理活動以供進一步討論。在出售Solar Source之前,PSEG Power也是符合租賃資格並按照租賃會計準則入賬的太陽能合同的一方。這些績效義務作為出售Solar Source的一部分進行了轉移。見附註4.工廠提前退役/資產處置和減值。
能源控股產生租賃收入,並根據租賃會計準則入賬。
故障診斷收入合計
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | PSE&G | | 其他(A) | | 淘汰 | | 已整合 | |
| | 百萬 | |
| 截至2022年6月30日的三個月 | | | | | | | | |
| 與客户簽訂合同的收入 | | | | | | | | |
| 配電 | $ | 836 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 836 | | |
| 氣體分佈 | 317 | | | — | | | — | | | 317 | | |
| 傳輸 | 396 | | | — | | | — | | | 396 | | |
| 電力及相關產品銷售 | | | | | | | | |
| PJM | | | | | | | | |
| 第三方銷售 | — | | | 475 | | | — | | | 475 | | |
| 對關聯公司的銷售 | — | | | 35 | | | (35) | | | — | | |
| 紐約國際標準化組織 | — | | | — | | | — | | | — | | |
| ISO新英格蘭 | — | | | 3 | | | — | | | 3 | | |
| 天然氣銷售 | | | | | | | | |
| 第三方銷售 | — | | | 77 | | | — | | | 77 | | |
| 對關聯公司的銷售 | — | | | 202 | | | (202) | | | — | | |
| 與客户簽訂合同的其他收入(B) | 94 | | | 150 | | | — | | | 244 | | |
| 與客户簽訂合同的總收入 | 1,643 | | | 942 | | | (237) | | | 2,348 | | |
| 與客户合同無關的收入(C) | 25 | | | (297) | | | — | | | (272) | | |
| 總營業收入 | $ | 1,668 | | | $ | 645 | | | $ | (237) | | | $ | 2,076 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | PSE&G | | 其他(A) | | 淘汰 | | 已整合 | |
| | 百萬 | |
| 截至2022年6月30日的六個月 | | | | | | | | |
| 與客户簽訂合同的收入 | | | | | | | | |
| 配電 | $ | 1,556 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,556 | | |
| 氣體分佈 | 1,364 | | | — | | | (1) | | | 1,363 | | |
| 傳輸 | 788 | | | — | | | — | | | 788 | | |
| 電力及相關產品銷售 | | | | | | | | |
| PJM | | | | | | | | |
| 第三方銷售 | — | | | 1,057 | | | — | | | 1,057 | | |
| 對關聯公司的銷售 | — | | | 91 | | | (91) | | | — | | |
| 紐約國際標準化組織 | — | | | 88 | | | — | | | 88 | | |
| ISO新英格蘭 | — | | | 89 | | | — | | | 89 | | |
| 天然氣銷售 | | | | | | | | |
| 第三方銷售 | — | | | 213 | | | — | | | 213 | | |
| 對關聯公司的銷售 | — | | | 728 | | | (728) | | | — | | |
| 與客户簽訂合同的其他收入(B) | 179 | | | 296 | | | (1) | | | 474 | | |
| 與客户簽訂合同的總收入 | 3,887 | | | 2,562 | | | (821) | | | 5,628 | | |
| 與客户合同無關的收入(C) | 65 | | | (1,304) | | | — | | | (1,239) | | |
| 總營業收入 | $ | 3,952 | | | $ | 1,258 | | | $ | (821) | | | $ | 4,389 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | PSE&G | | 其他(A) | | 淘汰 | | 已整合 | |
| | 百萬 | |
| 截至2021年6月30日的三個月 | | | | | | | | |
| 與客户簽訂合同的收入 | | | | | | | | |
| 配電 | $ | 765 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 765 | | |
| 氣體分佈 | 256 | | | — | | | (2) | | | 254 | | |
| 傳輸 | 405 | | | — | | | — | | | 405 | | |
| 電力及相關產品銷售 | | | | | | | | |
| PJM | | | | | | | | |
| 第三方銷售 | — | | | 408 | | | — | | | 408 | | |
| 對關聯公司的銷售 | — | | | 62 | | | (62) | | | — | | |
| 紐約國際標準化組織 | — | | | 49 | | | — | | | 49 | | |
| ISO新英格蘭 | — | | | 18 | | | — | | | 18 | | |
| 天然氣銷售 | | | | | | | | |
| 第三方銷售 | — | | | 28 | | | — | | | 28 | | |
| 對關聯公司的銷售 | — | | | 110 | | | (110) | | | — | | |
| 與客户簽訂合同的其他收入(B) | 81 | | | 157 | | | (1) | | | 237 | | |
| 與客户簽訂合同的總收入 | 1,507 | | | 832 | | | (175) | | | 2,164 | | |
| 與客户合同無關的收入(C) | 7 | | | (297) | | | — | | | (290) | | |
| 總營業收入 | $ | 1,514 | | | $ | 535 | | | $ | (175) | | | $ | 1,874 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | PSE&G | | 其他(A) | | 淘汰 | | 已整合 | |
| | 百萬 | |
| 截至2021年6月30日的六個月 | | | | | | | | |
| 與客户簽訂合同的收入 | | | | | | | | |
| 配電 | $ | 1,472 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,472 | | |
| 氣體分佈 | 1,152 | | | — | | | (5) | | | 1,147 | | |
| 傳輸 | 804 | | | — | | | — | | | 804 | | |
| 電力及相關產品銷售 | | | | | | | | |
| PJM | | | | | | | | |
| 第三方銷售 | — | | | 879 | | | — | | | 879 | | |
| 對關聯公司的銷售 | — | | | 150 | | | (150) | | | — | | |
| 紐約國際標準化組織 | — | | | 97 | | | — | | | 97 | | |
| ISO新英格蘭 | — | | | 69 | | | — | | | 69 | | |
| 天然氣銷售 | | | | | | | | |
| 第三方銷售 | — | | | 88 | | | — | | | 88 | | |
| 對關聯公司的銷售 | — | | | 520 | | | (520) | | | — | | |
| 與客户簽訂合同的其他收入(B) | 156 | | | 308 | | | (2) | | | 462 | | |
| 與客户簽訂合同的總收入 | 3,584 | | | 2,111 | | | (677) | | | 5,018 | | |
| 與客户合同無關的收入(C) | 3 | | | (258) | | | — | | | (255) | | |
| 總營業收入 | $ | 3,587 | | | $ | 1,853 | | | $ | (677) | | | $ | 4,763 | | |
| | | | | | | | | |
(A)其他包括PSEG Power、Energy Holdings和PSEG理想汽車的收入。
(B)主要包括家電維修服務和在PSE&G拍賣SREC的收入、PSEG Power與LIPA的能源管理費以及PSEG理想汽車與LIPA的OSA。其他還包括PSEG Power在2021年的太陽能發電項目。
(C)包括PSE&G的替代收入,主要來自2022年的CIP計劃,以及2022年和2021年的衍生合同和租賃合同。
合同餘額
PSE&G
截至2022年6月30日和2021年12月31日,PSE&G沒有任何實質性合同餘額(已提供服務的對價權利或已收到的未來提供服務的對價義務)。基本上,PSE&G的所有應收賬款和未開票收入都來自與客户簽訂的按關税定價的合同。免税額約為22%和21截至2022年6月30日和2021年12月31日的應收賬款(包括未開單收入)的百分比。
應收帳款—信貸損失準備
PSE&G的應收賬款,包括未開賬單的收入,主要由提供電力和天然氣服務以及家電服務的公用事業客户應收賬款組成,並在資產負債表上報告為扣除信貸損失準備後的未償款項總額。信貸損失準備金反映了PSE&G對賬户餘額損失的最佳估計。這筆準備金是基於PSE&G對應收賬款賬齡、歷史經驗、經濟因素和其他現有證據的預測,包括正在進行的冠狀病毒大流行(新冠肺炎)對截至2022年6月30日的未償還餘額的估計影響。PSE&G的電氣壞賬支出可通過其社會效益條款機制收回。截至2022年6月30日,PSE&G的遞延餘額為1美元137從記錄為監管資產的電力壞賬中獲得100萬美元。此外,PSE&G還推遲了增加的天然氣壞賬支出#美元。63由於當前大流行的影響,作為監管資產,用於未來的監管恢復。有關更多信息,請參閲注6.利率備案文件。
以下是PSE&G截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的信貸損失撥備對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | |
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| | | | | |
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| | | | |
| | | | 截至三個月 | |
| | | | June 30, 2022 | |
| | | | 百萬 | |
| 截至2022年3月31日的餘額 | | $ | 351 | | |
| 公用事業客户和其他帳户 | | | |
| | 規定 | | 6 | | |
| | 註銷,扣除#美元的回收淨額14百萬 | | (22) | | |
| 截至2022年6月30日的餘額 | | $ | 335 | | |
| | | | | |
| | | | 截至六個月 | |
| | | | June 30, 2022 | |
| | | | 百萬 | |
| 截至2022年1月1日的餘額 | | $ | 337 | | |
| 公用事業客户和其他帳户 | | | |
| | 規定 | | 39 | | |
| | 註銷,扣除#美元的回收淨額22百萬 | | (41) | | |
| 截至2022年6月30日的餘額 | | $ | 335 | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | |
| | | | 截至三個月 | |
| | | | June 30, 2021 | |
| | | | 百萬 | |
| 截至2021年3月31日的餘額 | | $ | 239 | | |
| 公用事業客户和其他帳户 | | | |
| | 規定 | | 34 | | |
| | 註銷,扣除#美元的回收淨額5百萬 | | (13) | | |
| 截至2021年6月30日的餘額 | | $ | 260 | | |
| | | | | |
| | | | 截至六個月 | |
| | | | June 30, 2021 | |
| | | | 百萬 | |
| 截至2021年1月1日的餘額 | | $ | 206 | | |
| 公用事業客户和其他帳户 | | | |
| | 規定 | | 78 | | |
| | 註銷,扣除#美元的回收淨額7百萬 | | (24) | | |
| 截至2021年6月30日的餘額 | | $ | 260 | | |
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其他
PSEG Power一般根據履行義務收取對價,因此,截至2022年6月30日和2021年12月31日,PSEG Power沒有重大合同餘額。
PSEG Power的應收賬款包括與客户簽訂的合同和其他合同產生的款項,這些款項不在與客户簽訂的合同收入的會計指導範圍之內。這些應收賬款中的大多數受總淨額結算協議的約束。因此,與客户簽訂合同產生的應收賬款和與客户合同無關的應收賬款在簡明綜合資產負債表中計入應收賬款和應付賬款。
PSEG Power的應收賬款主要包括在不同ISO地區執行的批發負荷合同和容量銷售的收入。PSEG Power還直接向ISO和其他交易對手銷售能源和輔助服務。在PSEG Power運營的能源批發市場,提供的服務和轉讓的產品通常應在交貨後30天內付款。因此,與這些應收賬款相關的信用風險很小。截至2022年6月30日或2021年12月31日,PSEG Power沒有為這些應收賬款記錄信貸損失準備金。
PSEG Power持續監測交易對手的狀況,以評估是否存在任何預期的信貸損失。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,PSEG理想汽車沒有任何實質性合同餘額。
固定對價合同下的剩餘履約義務
PSEG主要記錄指南允許的收入,其中規定,如果一個實體有權從客户那裏獲得與該實體迄今完成的業績對客户的價值直接對應的對價金額,該實體可以確認該實體有權開具發票的金額的收入。PSEG根據固定對價合同承擔的未來履約義務如下:
如前所述,與ISO的容量交易是以淨額為基礎報告的,這取決於PSEG Power通過各個ISO每月的淨銷售或購買頭寸。
來自PJM年度基本剩餘和增量拍賣的容量收入-基本剩餘部分拍賣一般在運行期前三年每年進行。2022/2023年拍賣於2021年6月舉行,2023/2024年拍賣於2022年6月舉行。PSEG Power預計將通過基本和增量拍賣實現以下平均容量價格,包括先前已清理的容量義務的機組特定雙邊合同。
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| 交付年份 | | 每兆瓦-天成本 | | MW已清除 | | |
| 2022年6月至2023年5月 | | $97 | | 3,300 | | | |
| 2023年6月至2024年5月 | | $49 | | 3,700 | | | |
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雙邊運力合同-根據合同條款到2029年的能力義務預計將帶來總計#美元的收入47百萬美元。
修改後的OSA-2022年4月,PSEG理想汽車與LIPA簽訂了經修訂的OSA。OSA仍然是一份為期12年的服務合同,將於2025年結束,其中包括年度固定和可變組成部分。2022年根據該協議提供服務的固定費用約為$。40每年根據消費物價指數的變化進行更新。
注4.工廠提前退役/資產處置和減值
核子
2019年4月,PSEG Power的Salem 1、Salem 2和Hope Creek核電站被BPU授予ZEC。根據BPU制定的程序,ZEC從選定的核電站購買,並通過不可繞過的配送費回收,金額為#美元。0.004使用的每千瓦時(相當於大約$10向選定核電站支付的每兆瓦時(ZEC支付)。到2022年5月,每座核電站都獲得了大約三年的ZEC收入。與2019年4月BPU訂單授予ZEC相關的第一個資格期已經結束。
2021年4月,PSEG Power的Salem 1、Salem 2和Hope Creek核電站獲得了ZEC,資格期限從2022年6月開始,為期三年,與上文提到的前ZEC期間至2022年5月期間獲得的每兆瓦時約10美元相同。因此,從2022年6月開始,每座核電站都將額外獲得三年的ZEC收入。2021年4月的ZEC獎勵的條款和條件與2022年5月之前的ZEC期間相同。
授予ZEC附加了某些義務,包括在授予ZEC期間工廠停止運營的情況下償還ZEC的義務,但ZEC立法規定的某些例外情況除外。PSEG Power已經並將繼續每月確認收入,因為核電站正在發電並履行其業績義務。此外,BPU可隨時調整ZEC付款,以抵消選定核電站可能從其他來源獲得的環境或燃料多樣性付款。例如,新澤西州費率律師分部(New Jersey Rate Counsel)在提交給BPU的書面意見中主張BPU抵消新澤西州重新加入區域温室氣體倡議所帶來的市場好處。PSEG打算大力為這些論點辯護。由於初步性質,PSEG無法預測此事的結果。
2021年5月,新澤西州利率律師向BPU 2021年4月裁決的新澤西州上訴部門提出上訴。PSEG無法預測此事的結果。
如果(I)ZEC計劃通過法律程序被推翻或被以其他方式進行重大不利修改;或(Ii)Salem 1、Salem 2和Hope Creek工廠中的任何工廠在未來一段時間內的環境、燃料多樣性或彈性屬性沒有得到足夠的重視,並且沒有經歷重大財務變化,從而消除了對這些特性的需求
PSEG Power將採取一切必要步驟停止運營所有這些工廠。或者,即使對這些屬性進行了充分的估值,如果工廠的財務狀況受到大宗商品價格變化、FERC對容量市場結構的變化(沒有根據BPU根據FERC授權的容量機制批准的計劃提供足夠的容量收入)、或者對於Salem核電站、EPA和州環境監管機構關於實施清潔水法(CWA)第316(B)條和相關州法規的決定或其他因素的重大不利影響,PSEG Power將採取一切必要步驟停止運營所有這些工廠,並將產生相關的成本和會計費用。除其他外,這些費用可能包括工廠剩餘賬面價值的一次性減值費用或加速折舊和攤銷費用、與提前終止產能義務和燃料合同相關的可能罰款、加速資產報廢成本、遣散費、環境修復成本,以及在某些情況下可能向核退役信託基金提供額外資金,這將對PSEG的運營業績造成重大不利影響。
無核
2021年5月,PSEG Power的直接全資子公司Power Ventures與LS Power的關聯公司Quattro Solar,LLC簽訂了一項購買協議,內容涉及Power Ventures出售其在Solar Source的100%所有權權益,包括其相關資產和負債。這筆交易於2021年6月完成。作為出售的結果,PSEG Power記錄了銷售的税前收益約為#美元63100萬美元,其中包括確認以前遞延的未攤銷投資税收抵免(ITC)#美元185100萬美元,所得税支出約為美元622000萬美元,主要是因為國貿中心重新佔領了運營不到五年的單位。
2021年6月,由於對PSEG Power的化石發電資產進行了審查,並於2020年第四季度啟動了相關的營銷流程來處置這些資產,PSEG Power對其PJM、NYISO和ISO NE資產組進行了減值評估。報告顯示,截至2021年6月30日,ISO NE資產組未貼現現金流的概率加權聚合及其公允價值均未超過其賬面價值。這表明存在減值,PSEG Power記錄的税前費用約為#美元519百萬美元。
2021年8月,PSEG達成了兩項協議,出售PSEG Power的6,750兆瓦化石發電投資組合,其中一項協議是出售新澤西州和馬裏蘭州的資產,另一項協議是將位於紐約和康涅狄格州的資產出售給ArcLight Energy Partners Fund VII,L.P.的新成立子公司,ArcLight Energy Partners Fund,L.P.是一隻由ArcLight Capital Partners,LLC控制的基金,總對價約為$1,920百萬美元。2022年2月,PSEG完成了這一化石發電投資組合的銷售。PSEG Power保留了某些資產和負債的所有權,這些資產和負債被排除在主要與某些環境法規下的義務有關的交易之外,包括新澤西州工業場地恢復法案和康涅狄格州轉移法案下可能的補救義務。任何此類環境補救措施的金額目前都無法估計,但可能是實質性的。
2021年,PSEG的銷售税前減值虧損約為#美元2,691百萬元(包括$5192021年6月記錄的百萬美元),因為購買價格低於賬面價值。根據每項協議的定義,由於收購價及營運資金調整,須作進一步調整,包括根據自2021年12月31日起至各自成交日期的實際表現,對化石發電資產的正或負現金流量作出調整。因此,在2022年,PSEG Power記錄了大約1美元的額外税前減值43百萬美元。由於每項協議所界定的任何額外收購價格或營運資金調整,可能會有更多金額入賬;然而,預計這些調整不會是重大調整。
注5.可變利息實體(VIE)
PSEG理想汽車是主要受益者的競爭
PSEG理想汽車整合了Servco,這是一家資本較少的VIE,其創建的目的是運營LIPA在紐約長島的T&D系統,併為LIPA提供行政支持職能。政務處處長理想汽車是Servco的主要受益者,因為它指導Servco的運營,這是對Servco經濟業績最重要的活動,它有義務吸收Servco可能對Servco產生重大影響的虧損。這樣的損失對PSEG來説無關緊要。
根據OSA,Servco的運營成本完全由LIPA支付,因此,PSEG理想汽車與Servco活動相關的風險是有限的。政協主席理想汽車目前沒有義務向Servco提供直接財務支持。除了按照特別服務協議的規定支付Servco的運營費用外,PSEG理想汽車還收到每年的合同管理費。在某些情況下,PSEG理想汽車的年度合同管理費可能會被Servco未經批准的年度風暴成本部分抵消
聯邦緊急事務管理署,有限的或有負債和未能達到某些業績衡量標準的處罰。
對於Servco作為委託人和控制向LIPA提供的服務的交易,例如與其員工進行的勞動和與勞工有關的活動的交易,包括與養老金和OPEB相關的交易,Servco將收入和相關的傳遞支出分別記錄在運營收入和運營和維護(O&M)費用中。Servco記錄了$129截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月每月百萬美元,以及$252在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中,運營和維護費用每月為100萬美元,全額償還反映在運營收入中。對於Servco作為LIPA代理的交易,它按淨額記錄收入和相關費用,因此不影響PSEG的簡明綜合經營報表。
PSEG不是主要受益人的VIE
PSEG持有Ocean Wind JV HoldCo,LLC(OWH)25%的股權,後者持有Ocean Wind 1項目,預計將於2025年實現全面商業運營。OWH被認為是一家VIE,因為其有風險的股權投資不足以使該實體在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動提供資金。由於PSEG沒有投票權,也沒有權力指導OWH對其經濟表現有最大影響的活動,PSEG已確定它不是主要受益者,因此按照權益法對這筆投資進行了核算。截至2022年6月30日和2021年12月31日,PSEG在OWH的投資賬面價值為$165百萬美元和美元111分別包括在PSEG簡明綜合資產負債表的長期投資中。PSEG的最大虧損風險僅限於其投資的賬面價值和大約#美元的額外計劃資金。100億美元,以支持持續的項目開發,直到其最終投資決定。屆時,如果PSEG選擇不繼續進行該項目,örsted North America Inc.有權回購PSEG持有的25%股權,以繼續進行該項目。
注6.費率申請
本附註應與附註7.截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中合併財務報表的監管資產和負債一併閲讀。
除了以前在Form 10-K年度報告中報告的項目外,已收到的重要監管命令以及目前正在向BPU或FERC提交的利率文件如下:
基本發電服務(BGS)—2022年1月,BPU批准了對BGS費率的修改,這是FERC批准的傳輸費用變化的結果,主要是由於PSE&G的傳輸公式費率股本回報率下降的結果。從2022年2月1日起,PSE&G的BGS客户將在12個月內獲得積分。
BGSS-2022年4月,BPU最終批准了PSE&G將目前的BGS率維持在大約41已臨時批准於2022年2月1日生效的每熱量5美分。
2022年6月,PSE&G向BPU提交了年度BGSS申請,要求將其BGSS費率提高到約65每卡5美分,2022年10月1日生效。這件事懸而未決。
CIP—2022年6月,BPU暫時批准了PSE&G的申請,要求在兩年內追回約美元52電力收入不足的百萬美元,約為18自2022年6月15日生效之日起的第一年,批准收回100萬美元。
2022年6月,PSE&G提交了最初的天然氣CIP成本回收請願書,尋求BPU批准收回估計約為$1的不足天然氣收入53百萬美元。該申請基於截至2022年9月30日的12個月期間,截至2022年4月的實際結果和截至2022年9月的預測金額。收入不足是由於估計收入低於PSE&G最近分銷基本費率程序中確定的基線所致。PSE&G預計將收回其美元53在一年的時間裏提出了一百萬個請求。新税率建議自2022年10月1日起生效。這件事懸而未決。
清潔能源未來(CEF)-能源雲(EC)或高級計量基礎設施(AMI)計劃—由於PSE&G於2021年批准了CEF-EC向其電力客户提供智能電錶的申請,PSE&G預計將在2024年底之前淘汰目前大部分非AMI電錶。截至2022年6月30日和2021年12月31日,這些電錶的賬面淨值為美元183百萬美元和美元192分別為100萬美元。申請文件還批准追回與現有電錶退役相關的滯留成本。
社區太陽能試點(CSEP)計劃,綠色計劃回收收費(GPRC)的新組成部分-2022年6月,BPU批准了PSE&G的申請,以收回其最初的電力收入要求,即美元。0.4與CSEP計劃有關的100萬美元,新費率自2022年7月1日起生效。
新冠肺炎延期-PSE&G繼續按照BPU的要求提交季度報告,並已記錄了截至2022年6月30日的監管資產約為118淨增量費用為百萬美元,包括#美元63與客户應收賬款相關的增量天然氣壞賬支出為100萬美元,PSE&G預計根據BPU訂單很可能收回這筆費用。
能量強勁II-2022年5月,BPU批准了PSE&G的最新申請,即每年增加電力和天然氣收入美元。17百萬美元和美元1分別於2022年6月1日生效。這些增長代表了截至2022年1月投入使用的Energy Strong II投資的回報和回報。
燃氣系統現代化計劃(GSMP II)-2022年5月,BPU批准了PSE&G提出的天然氣年收入增加美元的申請。25百萬美元,2022年6月1日生效。這一增長是截至2022年2月投入使用的GSMP II投資的回報。
2022年6月,PSE&G提交了下一個半年一次的GSMP II成本回收請願書,尋求BPU批准收回天然氣基本費率,估計每年收入增加約美元28百萬美元,2022年12月1日生效。這一增長代表了截至2022年8月31日投入使用的GSMP II投資的回報。這件事懸而未決。
GPRC-2022年6月,BPU批准了PSE&G的更新申請,即每年電力收入減少約美元。4100萬美元,天然氣收入增加約美元1100萬美元,新利率將於2022年6月15日生效。
2022年7月,PSE&G提交了2022年GPRC成本回收請願書,請求BPU批准收回增加的$110百萬美元和美元8電力和天然氣的年收入分別為100萬美元。這件事懸而未決。
補救調整費用(RAC)-2022年3月,PSE&G向BPU提交了RAC 29請願書,要求追回#442020年8月1日至2021年7月31日期間發生的人造氣體工廠(MGP)修復支出淨額為百萬美元。這件事懸而未決。
太陽能繼任者激勵(SUSI)計劃是GPRC的一個新組成部分-2022年6月,BPU批准了PSE&G的申請,以收回每年增加的美元電力收入38百萬美元,2022年6月15日生效。這些成本將作為PSE&G現有電動GPRC的一個新組件收回。
税收調整抵免(TAC)-2022年6月,BPU批准了PSE&G的2021年TAC年度申請,將電力和天然氣的年收入增加約美元15百萬美元和美元31分別為100萬美元。新税率於2022年6月15日生效。
傳輸公式速率-2022年6月,PSE&G提交了2021年關於其2021年有效傳輸公式費率的調整。這一申請導致2021年的年收入要求減少了#美元。1比2021年原始和更新的文件少了100萬份,納入了FERC批准的和解協議,自2021年8月1日起生效。
ZEC計劃-2022年4月,BPU批准了PSE&G的申請,要求退還總計#美元4在截至2021年5月31日的能源年度,向客户支付ZEC計劃導致的過度收集,包括利息。
注7.租契
PSEG及其子公司在經營租賃中既是出租人,也是承租人。截至2022年6月30日,PSEG及其子公司是分類為經營性租賃或槓桿租賃的租賃出租人。請參閲:附註8.應收款融資附註8.截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年報所載有關PSEG及其附屬公司為承租人的經營租賃的金額並無重大變動。
PSEG及其子公司作為出租人,與租賃和非租賃部分簽訂了租賃協議,主要涉及發電設施和房地產資產.這些租賃的租金收入計入營業收入。
PSEG Core,LLC是PSEG Power的全資子公司,是若干地塊的經營租約的出租人,租期為自生效日期起計28年,外加5個10年的可選續期。
在2021年6月出售Solar Source之前,PSEG Power與其太陽能發電廠相關的某些銷售協議符合運營租賃的條件。租賃收入以太陽能發電為基礎;因此,根據這些租賃記錄的所有租金收入都是可變的。
能源控股是槓桿租賃的出租人。請參閲:附註8.應收款融資
Energy Holdings是兩份剩餘期限至2036年的國內能源發電設施運營租約的出租人,其中一份租約的剩餘期限至2049年,另一份租約的剩餘期限至2049年。截至2022年6月30日,Energy Holdings的受這些租約約束的財產的總賬面價值為$121百萬美元。
以下為截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的經營租賃收入:
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| 經營租賃收入 | | | |
| | | 百萬 | |
| 截至2022年6月30日的三個月 | | | |
| 固定租賃收入 | | $ | 8 | | |
| 營業租賃收入總額 | | $ | 8 | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 | | | |
| 固定租賃收入 | | $ | 16 | | |
| 營業租賃收入總額 | | $ | 16 | | |
| | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 | | | |
| 固定租賃收入 | | $ | 6 | | |
| 可變租賃收入 | | 7 | | |
| 營業租賃收入總額 | | $ | 13 | | |
| 截至2021年6月30日的六個月 | | | |
| 固定租賃收入 | | $ | 11 | | |
| 可變租賃收入 | | 12 | | |
| 營業租賃收入總額 | | $ | 23 | | |
| | | | |
注8.融資應收賬款
PSE&G
PSE&G的太陽能貸款計劃旨在幫助為其整個電力服務區域安裝太陽能系統提供資金。貸款的利息收入按權責發生制入賬。貸款用相關安裝的太陽能發電系統產生的SREC償還。PSE&G將收集經驗作為其太陽能貸款計劃的信用質量指標,並對所有潛在借款人進行全面的信用審查。截至2022年6月30日,所有太陽能貸款均未發生減值;然而,如果發生貸款違約,太陽能貸款的基礎將通過監管追回機制收回。因此,太陽能貸款計劃I、II和III沒有記錄當前的信貸損失。這些貸款金額中的很大一部分是非流動貸款,並在PSEG和PSE&G的壓縮綜合資產負債表的長期投資中報告。下表按客户類別反映了未償還貸款,這些貸款都不會被視為“不良貸款”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | 自.起 | |
| 按客户類別劃分的未償還貸款 | | 6月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | |
| | | 百萬 | |
| 商業/工業 | | $ | 103 | | | $ | 116 | | |
| 住宅 | | 5 | | | 5 | | |
| 總計 | | 108 | | | 121 | | |
| 當期部分(包括在應收賬款中) | | (29) | | | (29) | | |
| 非流動部分(計入長期投資) | | $ | 79 | | | $ | 92 | | |
| | | | | | |
根據三個太陽能貸款計劃發起的太陽能貸款包括以下內容:
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| 節目 | | 截至2022年6月30日的餘額 | | 提供的資金 | | 住宅貸款期限 | | 非住宅貸款期限 | |
| | | 百萬 | | | | | | | |
| 太陽能貸款I | | $ | 12 | | | 2013年前 | | 10年份 | | 15年份 | |
| 太陽能貸款II | | 51 | | | 2015年前 | | 10年份 | | 15年份 | |
| 太陽能貸款III | | 45 | | | 截至2022年6月30日,大部分資金 | | 10年份 | | 10年份 | |
| 總計 | | $ | 108 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
全額償還貸款的平均年限為八年,低於的貸款條件10至15由於SREC的生成量大於預期和/或向貸款支付了現金,因此在未來數年內不會發生這種情況。截至2022年6月30日,所有未償還貸款的還款都是當期的,平均剩餘壽命約為四年。在Solar Loan I計劃下,沒有剩餘的未償還住宅貸款。
能源控股
能源控股通過其間接子公司對受槓桿租賃會計約束的資產進行投資。槓桿租賃通常由股權投資者的投資和第三方債務投資者提供的債務組成。這筆債務僅對租賃資產有追索權,不列入PSEG的簡明綜合資產負債表。作為股權投資者,Energy Holdings對租賃的股權投資包括租賃期限內的預期租賃應收賬款總額加上租賃期限結束時的估計剩餘價值,減去租賃尚未賺取的任何收入。這筆金額包括在PSEG簡明綜合資產負債表的長期投資中。出於税收目的,租賃財產的折舊速度越快,就會產生税收現金流,這些現金流將在以後的時期償還給税務機關。因此,應繳税項的負債在PSEG的簡明綜合資產負債表的遞延所得税中入賬。
截至2022年6月30日未償還的槓桿租賃始於2000年或之前。下表顯示了Energy Holdings截至2022年6月30日和2021年12月31日的租賃投資總額和淨額。
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| | 自.起 | |
| | 6月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | |
| | 百萬 | |
| 應收租賃款項(扣除無追索權債務後的淨額) | $ | 249 | | | $ | 274 | | |
| 非勞動所得和遞延收入 | (81) | | | (87) | | |
| 租賃方面的總投資 | 168 | | | 187 | | |
| 遞延税項負債 | (37) | | | (42) | | |
| 租賃淨投資額 | $ | 131 | | | $ | 145 | | |
| | | | | |
與租賃組合相關的相應應收賬款在扣除無追索權債務後反映如下。表中的評級代表了為Energy Holdings提供支付保證的實體的評級。
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| | | 租賃應收賬款,淨額 無追索權債務 | | | |
| 截至2022年6月30日的交易對手標準普爾(S&P)信用評級 | | | | | |
| | 截至2022年6月30日 | | | |
| | | 百萬 | | | |
| AA型 | | $ | 8 | | | | |
| A- | | 47 | | | | |
| BBB+至BBB | | 194 | | | | |
| 總計 | | $ | 249 | | | | |
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截至2022年6月30日,PSEG沒有記錄現有槓桿租賃的信貸損失。一旦發生某些違約,Energy Holdings的間接子公司將行使其權利並尋求收回其投資,可能包括直接簽訂租約以保護其投資。雖然這些行動最終可以保護或減輕
對於價值損失,它們可能需要使用大量資本並引發某些重大税收義務,對於某些租約,這些義務可以通過向交易對手提出的税務賠償要求全部或部分減輕。承租人的破產可能會推遲並可能限制出租人在違約時主張其權利的任何努力,並可能推遲債權的貨幣化。
注9.信託投資
核退役信託(NDT)基金
PSEG Power維護外部主NDT,為其退役成本份額提供資金五在核設施各自終止運行時。該信託包含兩個獨立的基金:一個合格基金和一個非合格基金。《國税法》第468A條對合格基金的出資額度進行了限制。這些基金由第三方投資經理管理,他們根據PSEG Power制定的投資指導方針運作。
下表顯示了NDT基金持有的證券的公允價值和未實現損益總額。
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| | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日 | |
| | 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公平 價值 | |
| | 百萬 | |
| 股權證券 | | | | | | | | |
| 國內 | $ | 498 | | | $ | 232 | | | $ | (17) | | | $ | 713 | | |
| 國際 | 334 | | | 55 | | | (37) | | | 352 | | |
| 總股本證券 | 832 | | | 287 | | | (54) | | | 1,065 | | |
| 可供出售的債務證券 | | | | | | | | |
| 政府 | 679 | | | — | | | (68) | | | 611 | | |
| 公司 | 649 | | | 1 | | | (63) | | | 587 | | |
| 可供出售的債務證券總額 | 1,328 | | | 1 | | | (131) | | | 1,198 | | |
| 無損檢測基金投資總額(A) | $ | 2,160 | | | $ | 288 | | | $ | (185) | | | $ | 2,263 | | |
| | | | | | | | | |
(A)無損檢測基金投資表不包括現金和#美元的外幣。3截至2022年6月30日,這是無損檢測基金的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日 | |
| | 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公平 價值 | |
| | 百萬 | |
| 股權證券 | | | | | | | | |
| 國內 | $ | 491 | | | $ | 363 | | | $ | (3) | | | $ | 851 | | |
| 國際 | 346 | | | 119 | | | (15) | | | 450 | | |
| 總股本證券 | 837 | | | 482 | | | (18) | | | 1,301 | | |
| 可供出售的債務證券 | | | | | | | | |
| 政府 | 683 | | | 12 | | | (8) | | | 687 | | |
| 公司 | 637 | | | 16 | | | (6) | | | 647 | | |
| 可供出售的債務證券總額 | 1,320 | | | 28 | | | (14) | | | 1,334 | | |
| 無損檢測基金投資總額(A) | $ | 2,157 | | | $ | 510 | | | $ | (32) | | | $ | 2,635 | | |
| | | | | | | | | |
(A)無損檢測基金投資表不包括#美元的外幣2截至2021年12月31日,這是無損檢測基金的一部分。
債務證券的未實現淨虧損為美元(76)百萬美元(税後)計入PSEG截至2022年6月30日的簡明綜合資產負債表中的累計其他全面虧損。2022年第二季度和上半年確認的與截至2022年6月30日仍持有的股權證券相關的未實現淨虧損部分為(166)百萬元及(209)分別為100萬。
以上各表中的金額不包括未在每個期間期末結清的無損檢測基金交易的應收款和應付款。如下表所示,這些款項包括在簡明綜合資產負債表上的應收賬款和應付賬款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | 自.起 | | 自.起 | |
| | 6月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | |
| | 百萬 | |
| 應收帳款 | $ | 12 | | | $ | 11 | | |
| 應付帳款 | $ | 14 | | | $ | 11 | | |
| | | | | |
下表顯示了NDT基金中處於未實現損失頭寸不到12個月或超過12個月的證券的價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日 | | 截至2021年12月31日 | |
| | 少於12 月份 | | 大於12 月份 | | 少於12 月份 | | 大於12 月份 | |
| | 公平 價值 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 毛收入 未實現 損失 | |
| | 百萬 | |
| 股權證券(A) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國內 | $ | 185 | | | $ | (17) | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 69 | | | $ | (3) | | | $ | — | | | $ | — | | |
| 國際 | 129 | | | (28) | | | 18 | | | (9) | | | 76 | | | (13) | | | 9 | | | (2) | | |
| 總股本證券 | 314 | | | (45) | | | 19 | | | (9) | | | 145 | | | (16) | | | 9 | | | (2) | | |
| 可供出售的債務證券 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 政府(B) | 475 | | | (49) | | | 109 | | | (19) | | | 332 | | | (5) | | | 67 | | | (3) | | |
| 公司(C) | 484 | | | (52) | | | 66 | | | (11) | | | 306 | | | (4) | | | 30 | | | (2) | | |
| 可供出售的債務證券總額 | 959 | | | (101) | | | 175 | | | (30) | | | 638 | | | (9) | | | 97 | | | (5) | | |
| NDT信託投資 | $ | 1,273 | | | $ | (146) | | | $ | 194 | | | $ | (39) | | | $ | 783 | | | $ | (25) | | | $ | 106 | | | $ | (7) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(A)股權證券--NDT基金對有價證券的投資主要是在廣泛的行業和部門中的普通股。這些證券的未實現收益和虧損記錄在淨收入中。
(B)債務證券(政府)-這些證券的未實現收益和虧損計入累計其他全面收益(虧損)。PSEG Power在美國國債和聯邦機構抵押貸款支持證券的NDT投資的未實現虧損是由利率變化造成的。PSEG Power還投資了市政債券。預計這些證券的結算價格不會低於其攤銷成本。PSEG Power不打算出售這些證券,也不太可能在收回攤銷成本之前出售。PSEG Power沒有確認美國國債和聯邦機構抵押貸款支持證券的信貸損失,因為這些投資得到了美國政府或美國政府機構的擔保。PSEG Power沒有確認市政債券的信貸損失,因為它們主要是投資級證券。
(C)債務證券(公司)-這些證券的未實現收益和虧損計入累計其他全面收益(虧損)。未實現的虧損是由於市場下跌造成的。預計這些證券的結算價格不會低於其攤銷成本。PSEG Power不打算出售這些證券,也不太可能在收回攤銷成本之前出售。PSEG Power沒有確認這些公司債券的信貸損失,因為它們主要是投資級證券。
NDT基金出售證券所得收益及淨收益(虧損)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 | |
| | 6月30日, | | 6月30日, | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| | 百萬 | |
| 無損檢測基金銷售收益(A) | $ | 341 | | | $ | 538 | | | $ | 814 | | | $ | 1,135 | | |
| 無損檢測基金已實現淨收益(虧損) | | | | | | | | |
| 已實現毛利 | $ | 21 | | | $ | 83 | | | $ | 50 | | | $ | 162 | | |
| 已實現虧損總額 | (31) | | | (23) | | | (65) | | | (38) | | |
| 無損檢測基金已實現淨收益(虧損)(B) | (10) | | | 60 | | | (15) | | | 124 | | |
| 股權證券未實現淨收益(虧損) | (170) | | | 20 | | | (231) | | | 13 | | |
| | | | | | | | | |
| 無損檢測基金投資淨收益(虧損) | $ | (180) | | | $ | 80 | | | $ | (246) | | | $ | 137 | | |
| | | | | | | | | |
(A)包括與信託基金內轉移的資金清算有關的賬户活動。
(B)這些證券的成本是在具體識別的基礎上確定的。
截至2022年6月30日持有的NDT基金債務證券的到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 時間範圍 | | 公允價值 | |
| | | 百萬 | |
| 不到一年 | | $ | 9 | | |
| 1-5年 | | 320 | | |
| 6-10年 | | 230 | | |
| 11 - 15 years | | 60 | | |
| 16 - 20 years | | 103 | | |
| 20多年來 | | 476 | | |
| 可供出售的NDT債務證券總額 | $ | 1,198 | | |
| | | | |
PSEG Power定期評估公允價值低於攤銷成本的個人債務證券,以確定投資是否減值。對於這些證券,管理層考慮其在預期復甦之前出售證券的意圖或要求。在預計會出售的情況下,任何減值都將通過收益入賬。對於沒有出售意向或可能要求出售的固定收益證券,管理層評估信用損失是否為減值的組成部分。如果是,則該部分通過收益計入,而非信貸損失部分通過累計其他全面收益(虧損)計入。減值中非信貸損失部分的任何後續收回將通過累計其他全面收益(虧損)計入。信貸損失部分的任何後續恢復都將通過收益確認。公平市價相對於成本的評估按加權平均基準計算,並考慮到證券的不同購買日期和初始成本。
拉比信託基金
PSEG保留了某些無資金來源的非合格福利計劃,以向某些關鍵員工提供補充退休和遞延補償福利。與這些計劃相關的某些資產已被擱置在一個通常被稱為“拉比信託”的授予人信託中。
下表顯示了拉比信託所持證券的公允價值、未實現損益總額和攤銷成本基礎。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日 | |
| | 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公平 價值 | |
| | 百萬 | |
| 國內股票證券 | $ | 14 | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | 20 | | |
| 可供出售的債務證券 | | | | | | | | |
| 政府 | 114 | | | — | | | (15) | | | 99 | | |
| 公司 | 91 | | | — | | | (13) | | | 78 | | |
| 可供出售的債務證券總額 | 205 | | | — | | | (28) | | | 177 | | |
| | | | | | | | | |
| 拉比信託投資總額 | $ | 219 | | | $ | 6 | | | $ | (28) | | | $ | 197 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日 | |
| | 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公平 價值 | |
| | 百萬 | |
| 國內股票證券 | $ | 14 | | | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | 26 | | |
| 可供出售的債務證券 | | | | | | | | |
| 政府 | 107 | | | 1 | | | (1) | | | 107 | | |
| 公司 | 105 | | | 5 | | | (1) | | | 109 | | |
| 可供出售的債務證券總額 | 212 | | | 6 | | | (2) | | | 216 | | |
| 拉比信託投資總額 | $ | 226 | | | $ | 18 | | | $ | (2) | | | $ | 242 | | |
| | | | | | | | | |
債務證券的未實現淨虧損為美元(20)百萬美元(税後)計入PSEG截至2022年6月30日的簡明綜合資產負債表中的累計其他全面虧損。2022年第二季度和上半年確認的與截至2022年6月30日仍持有的股權證券有關的未實現淨虧損部分為(5)百萬元及(6)分別為100萬。
上表中的金額不包括拉比信託基金交易的應收款和應付款,這些應收款和應付款在每個期間結束時都沒有結清。如下表所示,這些款項包括在簡明綜合資產負債表上的應收賬款和應付賬款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | 自.起 | | 自.起 | |
| | 6月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | |
| | 百萬 | |
| 應收帳款 | $ | 1 | | | $ | 1 | | |
| 應付帳款 | $ | — | | | $ | — | | |
| | | | | |
下表顯示了拉比信託基金中處於未實現虧損狀態不到12個月和超過12個月的證券的價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日 | | 截至2021年12月31日 | |
| | 少於12 月份 | | 大於12 月份 | | 少於12 月份 | | 大於12 月份 | |
| | 公平 價值 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 毛收入 未實現 損失 | |
| | 百萬 | |
| 可供出售的債務證券 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 政府(A) | $ | 77 | | | $ | (11) | | | $ | 20 | | | $ | (4) | | | $ | 57 | | | $ | — | | | $ | 16 | | | $ | (1) | | |
| 公司(B) | 70 | | | (12) | | | 6 | | | (1) | | | 40 | | | (1) | | | 5 | | | — | | |
| 可供出售的債務證券總額 | 147 | | | (23) | | | 26 | | | (5) | | | 97 | | | (1) | | | 21 | | | (1) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 拉比信託投資公司 | $ | 147 | | | $ | (23) | | | $ | 26 | | | $ | (5) | | | $ | 97 | | | $ | (1) | | | $ | 21 | | | $ | (1) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(A)債務證券(政府)-這些證券的未實現收益和虧損計入累計其他全面收益(虧損)。PSEG的Rabbi Trust投資於美國國債和聯邦機構抵押貸款支持證券的未實現虧損是由利率變化造成的。PSEG還投資了市政債券。預計這些證券的結算價格不會低於其攤銷成本。PSEG不打算出售這些證券,也不太可能在收回攤銷成本之前出售。PSEG沒有確認美國國債和聯邦機構抵押貸款支持證券的信貸損失,因為這些投資得到了美國政府或美國政府機構的擔保。PSEG沒有確認市政債券的信貸損失,因為它們主要是投資級證券。
(B)債務證券(公司)-這些證券的未實現收益和虧損計入累計其他全面收益(虧損)。未實現的虧損是由於市場下跌造成的。預計這些證券的結算價格不會低於其攤銷成本。PSEG不打算出售這些證券,也不太可能在收回攤銷成本之前出售。PSEG沒有確認這些公司債券的信貸損失,因為它們主要是投資級債券。
出售拉比信託基金證券的收益和淨收益(虧損)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 | |
| | 6月30日, | | 6月30日, | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| | 百萬 | |
| 出售拉比信託基金的收益 | $ | 20 | | | $ | 29 | | | $ | 48 | | | $ | 94 | | |
| 拉比信託的已實現淨收益(虧損): | | | | | | | | |
| 已實現毛利 | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 3 | | | $ | 7 | | |
| 已實現虧損總額 | (4) | | | (1) | | | (6) | | | (3) | | |
| 拉比信託已實現淨收益(虧損)(A) | (2) | | | 1 | | | (3) | | | 4 | | |
| 股權證券未實現淨收益(虧損) | (5) | | | — | | | (6) | | | — | | |
| | | | | | | | | |
| 拉比信託投資的淨收益(虧損) | $ | (7) | | | $ | 1 | | | $ | (9) | | | $ | 4 | | |
| | | | | | | | | |
(A)這些證券的成本是在具體識別的基礎上確定的。
截至2022年6月30日持有的拉比信託債務證券的到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 時間範圍 | | 公允價值 | |
| | | 百萬 | |
| 不到一年 | | $ | — | | |
| 1-5年 | | 30 | | |
| 6-10年 | | 26 | | |
| 11 - 15 years | | 7 | | |
| 16 - 20 years | | 19 | | |
| 20多年來 | | 95 | | |
| 可供出售的拉比信託債務證券總額 | $ | 177 | | |
| | | | |
PSEG定期評估公允價值低於攤銷成本的個別債務證券,以確定投資是否被視為減值。對於這些證券,管理層考慮其在預期復甦之前出售證券的意圖或要求。在預計會出售的情況下,任何減值都將通過收益入賬。對於沒有出售意向或可能要求出售的固定收益證券,管理層評估信用損失是否為減值的組成部分。如果是,則該部分通過收益計入,而非信貸損失部分通過累計其他全面收益(虧損)計入。減值中非信貸損失部分的任何後續收回將通過累計其他全面收益(虧損)計入。信貸損失部分的任何後續恢復都將通過收益確認。公平市價相對於成本的評估按加權平均基準計算,並考慮到證券的不同購買日期和初始成本。
拉比信託與PSEG和PSE&G相關的公允價值詳細如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | 自.起 | | 自.起 | |
| | 6月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | |
| | 百萬 | |
| PSE&G | $ | 35 | | | $ | 43 | | |
| 其他 | 162 | | | 199 | | |
| 拉比信託投資總額 | $ | 197 | | | $ | 242 | | |
| | | | | |
注10.養老金和其他退休後福利(OPEB)
PSEG贊助合格和不合格的養老金計劃和OPEB計劃,涵蓋PSEG及其參與附屬公司符合特定資格標準的現任和前任員工。
PSEG和PSE&G必須在各自的資產負債表上記錄其固定收益養老金和OPEB計劃的資金不足或資金過剩的頭寸。此類資金頭寸要求自其各自的年終合併資產負債表之日起計算。
下表提供了PSEG所有合格和不合格養老金和OPEB計劃(不包括Servco)的淨定期福利抵免的組成部分。所示數額不反映資本化和共有人分配的影響。如果適用,只有服務成本部分有資格資本化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | OPEB | | 養老金福利 | | OPEB | |
| | 截至三個月 | | 截至三個月 | | 截至六個月 | | 截至六個月 | |
| | 6月30日, | | 6月30日, | | 6月30日, | | 6月30日, | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| | 百萬 | |
| 淨定期收益(信貸)成本的構成部分 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 服務成本(包含在運維費用中) | $ | 36 | | | $ | 38 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 71 | | | $ | 76 | | | $ | 3 | | | $ | 4 | | |
| 養卹金和OPEB(貸項)成本中的非服務部分 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息成本 | 41 | | | 35 | | | 7 | | | 6 | | | 83 | | | 70 | | | 13 | | | 11 | | |
| 計劃資產的預期回報率 | (121) | | | (119) | | | (10) | | | (11) | | | (242) | | | (238) | | | (21) | | | (21) | | |
| 淨額攤銷 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以前的服務積分 | — | | | — | | | (32) | | | (32) | | | — | | | — | | | (64) | | | (64) | | |
| 精算損失 | 15 | | | 25 | | | 3 | | | 11 | | | 30 | | | 51 | | | 7 | | | 22 | | |
| 養卹金和OPEB(貸項)成本中的非服務部分 | (65) | | | (59) | | | (32) | | | (26) | | | (129) | | | (117) | | | (65) | | | (52) | | |
| 總收益(積分)成本 | $ | (29) | | | $ | (21) | | | $ | (31) | | | $ | (24) | | | $ | (58) | | | $ | (41) | | | $ | (62) | | | $ | (48) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
PSEG和PSE&G的養老金和OPEB積分詳細如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | OPEB | | 養老金福利 | | OPEB | |
| | 截至三個月 | | 截至三個月 | | 截至六個月 | | 截至六個月 | |
| | 6月30日, | | 6月30日, | | 6月30日, | | 6月30日, | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| | 百萬 | |
| PSE&G | $ | (17) | | | $ | (16) | | | $ | (28) | | | $ | (23) | | | $ | (35) | | | $ | (32) | | | $ | (55) | | | $ | (46) | | |
| 其他 | (12) | | | (5) | | | (3) | | | (1) | | | (23) | | | (9) | | | (7) | | | (2) | | |
| 總收益(積分)成本 | $ | (29) | | | $ | (21) | | | $ | (31) | | | $ | (24) | | | $ | (58) | | | $ | (41) | | | $ | (62) | | | $ | (48) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
PSEG不打算在2022年為其養老金和OPEB計劃做出貢獻。
Servco養老金和OPEB
在LIPA的指導下,Servco贊助福利計劃,涵蓋符合某些資格標準的現任和前任員工。根據OSA,所有這些和任何未來的員工福利成本都將由LIPA提供資金。見附註5.可變利息實體。這些債務以及抵銷的長期應收賬款分別列於PSEG的簡明綜合資產負債表。
Servco的金額不包括在之前的任何養老金和OPEB成本披露中。根據OSA的説法,Servco的養老金和OPEB成本已入賬。Servco確認向其養老金計劃信託基金繳費和向退休人員支付OPEB款項的費用。營業收入確認用於償還這些費用。Servco與養老金相關的收入和成本為#美元7百萬美元和美元10截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月分別為100萬美元和15百萬美元和美元19截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。與OPEB相關的收入和成本為#美元3百萬美元和美元2截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月分別為100萬美元和5在截至2022年和2021年6月30日的六個月中,每個月都有100萬美元。
Servco計劃貢獻$302022年向其養老金計劃注入100萬美元。
注11.承付款和或有負債
擔保債務
PSEG Power的活動主要涉及以固定和可變價格購買和銷售運輸、實物、金融和遠期合同下的能源和相關產品。這些交易是與許多交易對手和經紀商進行的,它們可能需要現金、現金相關工具或擔保作為抵押品。
PSEG Power在大宗商品相關交易中代表其子公司無條件保證向交易對手付款,以便
•支持正常業務過程中到期和應付款項的當前風險敞口、利息和其他成本,以及
•獲得信用。
PSEG權力受
•與其子公司的商品合約有關的交易對手抵押品催繳;以及
•作為子公司履約擔保的擔保人,達到一定的資信標準。
根據這些協議,擔保涵蓋實體之間的信貸額度,而且往往是互惠的。交易對手之間的風險敞口可以朝任何一個方向移動。
為了讓PSEG Power對未償還擔保的面值承擔責任,
•其子公司必須充分利用PSEG Power提供擔保的每個交易對手授予它們的信貸,以及
•相關合同的淨頭寸必須是“現金之外”(如果合同終止,PSEG Power將欠交易對手錢)。
PSEG Power認為,出現這種結果的可能性不大。因此,PSEG Power認為,當前在任何時間點的風險敞口是這些擔保下潛在責任的更有意義的代表。當前風險由應收賬款和應付賬款淨額以及未平倉遠期價值減去任何抵押品構成。
商品價格的變化可能對這類合同的抵押品要求產生實質性影響,這些合同主要以現金和信用證的形式入賬和收取。PSEG Power還定期進行電力和天然氣的期貨和期權交易,作為其業務的一部分。這些期貨合約通常需要向經紀商支付現金保證金,保證金可以根據市場走勢和交易所規則進行調整。
除上述擔保外,PSEG Power還代表其關聯公司向第三方和監管機構提供付款擔保。這些擔保支持各種其他與商品無關的債務。
下表顯示了PSEG Power截至2022年6月30日和2021年12月31日的未償還擔保、當前敞口和保證金頭寸的面值。
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| | 自.起 | | 自.起 | |
| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 | |
| | 百萬 | |
| 未清償擔保的面值 | $ | 1,637 | | | $ | 1,959 | | |
| 現行保證下的風險敞口 | $ | 148 | | | $ | 176 | | |
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| 過帳信用證保證金 | $ | 521 | | | $ | 80 | | |
| 已收到信用證保證金 | $ | 10 | | | $ | 242 | | |
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| 存入和收到的現金 | | | | |
| 交易對手交存的現金抵押品 | $ | 3 | | | $ | 60 | | |
| 交易對手收到的現金抵押品 | $ | (1) | | | $ | (1) | | |
| 存入(收到)的經紀人淨餘額 | $ | 2,086 | | | $ | 785 | | |
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| 已過帳的附加金額 | | | | |
| 其他信用證 | $ | 61 | | | $ | 67 | | |
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作為確定信貸敞口的一部分,PSEG Power將應收賬款和應付款項與相應的能源合同公允淨值進行淨額結算。見附註13.財務風險管理活動以供進一步討論。根據PSEG的會計政策,在適用的情況下,現金(收到的)/存放的現金是根據簡明綜合資產負債表上同一交易對手的衍生資產和負債頭寸進行分配的。分配後的現金淨額(已收)/存入餘額一般分別計入應付賬款和應收賬款。
除了未償還的擔保金額、目前的風險敞口和保證金頭寸外,PSEG和PSEG Power還發布了信用證,以支持PSEG Power的各種其他非能源合同和環境義務。請參閲上表。
環境問題
帕塞伊克河
帕塞伊克河下游研究區
美國環境保護署(EPA)已確定一種17-新澤西州帕塞伊克河(下帕塞伊克河研究區)的一英里長,是1980年聯邦綜合環境響應、補償和責任法案(CERCLA)下的“超級基金”。PSE&G及其某些前身在該地區的物業進行了行動,包括在一已轉移到PSEG Power的站點。
包括PSE&G和PSEG Power在內的某些潛在責任方(PRPS)成立了合作各方小組(CPG),並同意對LPRSA進行補救調查和可行性研究。中央人民政府臨時在其成員之間分攤相關費用。臨時撥款可能會有所更改。2019年6月,環保局有條件批准了中央人民政府的補救調查。2021年9月,環保局批准了CPG的可行性研究(FS),該研究評估了僅修復LPRSA上部9英里的各種適應性管理方案。2021年10月,環保局宣佈了一份決定記錄(Rod),概述了它從FS(上部9英里補救措施)中提出的選項中選擇了針對上部9英里的適應性管理方案。具體地説,上部9英里的補救措施要求疏浚和封堵上部9英里某些地區的受污染沉積物,估計費用為#美元。550百萬美元,然後評估結果。根據結果,環保局可能會確定未來需要進行額外的補救工作。
另外,環保局已經發布了一根用於LPRSA較低8.3英里的浮選棒,需要清除沉積物,估計成本為8美元。2.3十億美元(8.3杆下方的補救措施)。環保局開始的分配相關成本的程序正在進行中,PSEG無法預測結果。撥款沒有涉及環境保護局發生的某些費用,這些費用可能有權得到補償,而且可能是實質性的。分配目前涉及各方和環保局之間的和解討論。某些方面已宣佈原則上與環保局達成和解,但各方的身份和原則上的和解條款尚不清楚。原則上是否會成功完成和解也是個未知數。PSE&G和PSEG Power原則上不包括在和解協議中,但EPA在2022年3月給PSE&G、西方化學公司和其他幾家PRP發了一封信,邀請他們單獨或聯合向EPA提交一份報價,以資助或參與下一階段的補救。2022年6月,PSEG代表PSE&G和PSEG Power向EPA提交了一份誠意報價。根據各方的反應,環境保護局可以自行開始補救,並尋求向PSE&G或其他機構追回費用,也可以採取執法行動,迫使PSE&G或其他機構資助或參與補救。
西方化學公司已經開始設計較低8.3杆的藥物,但拒絕參與分配過程。相反,它對PSE&G和其他尋求根據CERCLA收回成本和貢獻的公司提起訴訟,但沒有量化所謂的損害賠償。訴訟仍在進行中,PSEG無法預測結果。
兩家PRPS,Tiera Solutions,Inc.(Tiera)和Maxus Energy Corporation(Maxus)已根據破產法第11章申請破產。在這起訴訟中代表債權人的信託公司已提起訴訟,聲稱對Tiera和Maxus的現任和前任母公司等實體提出了索賠。判給的任何損害賠償都可能被用來資助LPRSA的補救工作。
截至2022年6月30日,PSEG約有$66這件事累積了一百萬英鎊。在這筆款項中,PSE&G的環境成本負債為#美元。53百萬美元和相應的監管資產,這是基於其在利率中繼續收回此類成本的能力。PSEG Power還有其他非流動負債#美元13百萬美元。
這件事的結果是不確定的,在(I)選定整個LPRSA的最終補救辦法並由PRPS達成資助它的協議之前,(Ii)PSE&G‘s和PSEG Power各自在成本中的份額被確定,以及(Iii)PSE&G在其費率中收回成本的能力被確定之前,無法預測此事對PSEG財務報表的最終影響。PSE&G和PSEG Power可能會記錄超出其應計的額外成本,這些成本可能是實質性的,但PSEG目前無法估計任何額外成本的金額或範圍。
紐瓦克灣研究區
環保局已經建立了紐瓦克灣研究區,這是LPRSA的延伸,包括紐瓦克灣和部分周邊水道。環保局已通知PSEG和21其他PRP的潛在責任。PSE&G和PSEG Power無法估計各自與此事相關的任何損失部分或可能的損失範圍。2018年12月,PSEG Power完成了哈德遜發電站地塊的出售。PSEG Power根據合同將哈德遜地塊的所有土地權和結構轉讓給第三方買家,並承擔該地塊的環境責任。
自然資源損害索賠
新澤西州和某些聯邦監管機構聲稱,PSE&G、PSEG Power和56其他PRP可能對LPRSA內的自然資源損害負責。特別是,PSE&G、PSEG Power和其他PRPS收到了聯邦監管機構的通知,監管機構打算推進一系列評估鑽石鹼超級基金地點自然資源潛在損害的研究,其中包括LPRSA和紐瓦克灣研究區域。PSE&G和PSEG Power無法估計與此事相關的任何可能損失或損失範圍的各自部分。
哈肯薩克河
2022年3月,環保局宣佈已提名哈肯薩克河列入聯邦超級基金遺址名單。環保局的提名需要接受公眾的審查和評論。這一行動對PSE&G和PSEG Power的最終影響目前尚不清楚,但可能是實質性的。
MGP補救計劃
PSE&G正在與新澤西州環境保護局(NJDEP)合作,評估、調查和補救其前MGP地點的環境狀況。到目前為止,38現已確定需要採取某種程度補救行動的地點。根據其目前的研究,已經確定了需要採取某種程度補救行動的地點。根據目前的研究,PSE&G已經確定,修復所有MGP站點到完成的估計成本可能在$209百萬美元和美元237在未折扣的基礎上,包括其$53如上文所述,帕塞伊克河的份額為100萬美元。由於該範圍內的任何金額都不被認為是最有可能的,PSE&G記錄了#美元的負債。209百萬,截至 2022年6月30日。在這筆款項中,$34百萬美元記入其他流動負債和#美元。175百萬美元在非流動負債中反映為環境成本。PSE&G已經記錄了$209百萬 與這些成本相關的監管資產。PSE&G定期更新其研究報告,考慮到任何可能影響未來補救費用的新條例或新信息,並相應地調整其記錄的負債。PSE&G於2020年完成了帕塞伊克河的採樣,以確定毗鄰帕塞伊克河超級基金地點的某些MGP地點的煤焦油。PSEG目前無法確定對帕塞伊克河超級基金補救措施的任何影響的程度。
CWA第316(B)條規則
環保局的CWA第316(B)條規定了對設計流量超過每天200萬加侖的現有發電廠和工業設施的冷卻水取水口進行監管的要求。美國環保局要求,國家污染物排放消除系統許可證每五年續簽一次,每個允許董事的州根據具體情況管理其各自發電設施的續簽許可證。NJDEP根據新澤西州污染物排放消除系統(NJPDES)計劃管理許可證。
2016年6月,NJDEP為塞勒姆頒發了最終的NJPDES許可證。2016年7月,特拉華州河流保管者網絡(RiverKeeper)提交了一項行政聽證請求,對許可證的某些條件提出質疑,包括NJDEP對316(B)規則的應用。如果養河人的挑戰成功,PSEG Power可能會被要求產生額外的成本來遵守CWA。潛在的冷卻水和/或服務水系統改裝費用可能是材料成本,並可能對該設施的經濟競爭力產生不利影響。NJDEP批准了聽證請求,但聽證日期尚未確定。
新澤西州澤西市地下饋線電纜問題
2016年10月,在新澤西州澤西市附近的哈德遜河發現了地下饋線電纜的絕緣液體放電,並向NJDEP報告。饋線電纜位於物業所有者Newport Associates Development Company(NADC)和Newport Associates第一期開發商有限合夥企業授予PSE&G的地下地役權內。饋線電纜受PSE&G和紐約聯合愛迪生公司(Con Edison)之間的協議約束,由PSE&G和Con Edison共同擁有。受影響的電纜於2017年9月修復。最初,聯邦政府的反應是由美國海岸警衞隊牽頭的。美國海岸警衞隊移交了聯邦政府對EPA迴應的控制權,EPA在2018年結束了聯邦政府對此事的迴應。作為NJDEP現場修復計劃的一部分,對據信包含在碼頭沉積物中的少量剩餘介電流體的調查正在進行中。2020年8月,PSE&G與聯邦政府敲定了一項和解協議,內容是償還與聯邦政府對這一問題的反應相關的費用,並支付非實質性金額的民事罰款。
聯邦法院正在審理一起訴訟,以確定PSE&G、Con Edison和NADC之間解決泄漏的費用的最終責任。此外,Con Edison還對PSE&G和NADC提出了反訴,包括尋求禁令救濟和損害賠償。根據目前掌握的信息,並根據聯邦法院訴訟的結果,PSE&G為解決泄漏而承擔的部分費用可能是很大的;然而,PSE&G預計它將通過監管程序收回其成本,而不是民事處罰。
BGS、BGSS和ZEC
每年,PSE&G都會通過新澤西州BGS年度拍賣會為兩類選擇不從第三方供應商購買電力供應的客户獲得電力供應需求。第一類是住宅和較小的商業和工業客户(BGS-住宅小型商業定價(RSCP))。第二類是超過BPU確定的負荷(KW)門檻(BGS-商業和工業能源定價(CIEP))的較大客户。根據適用的BPU規則,PSE&G與這些RSCP和CIEP BGS拍賣的獲勝者簽訂供應商主協議,購買BGS以滿足PSE&G的負荷要求。RSCP和CIEP拍賣的獲勝者負責滿足PJM負載服務實體的所有要求,包括提供容量、能源、輔助服務和PJM所需的任何其他服務。BGS供應商承擔所有數量風險和客户遷移風險,並必須滿足新澤西州的可再生能源投資組合標準。
BGS-CIEP的拍賣期限為一年,供應期從6月1日至5月31日,BGS-CIEP的拍賣價格以美元/兆瓦/天的容量計算。2022年6月1日開始的BGS-CIEP拍賣年度的最終價格為1美元276.26每兆瓦-天,取代截至2022年5月31日的BGS-CIEP拍賣年價$351.06每兆瓦-天。BGS-CIEP的能源按合同期內每小時PJM地區邊際價格定價。
PSE&G為其預期的BGS-RSCP負荷簽訂合同,每三年滾動一次,每年採購三分之一的負荷,為期三年。BGS-RSCP供電的合同價格(以美元/兆瓦時為單位)以及大致負荷如下:
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| | 拍賣年份 | | |
| | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | |
| 為期36個月的期限結束 | May 2022 | | May 2023 | | May 2024 | | May 2025 | (A) | |
| 負荷(兆瓦) | 2,800 | | 2,800 | | 2,900 | | 2,800 | | |
| 每兆瓦時成本 | $98.04 | | $102.16 | | $64.80 | | $76.30 | | |
| | | | | | | | | | |
(A)2022年BGS拍賣中設定的價格於2022年6月1日2019年BGS拍賣協議到期時生效。
PSE&G與PSEG Power簽訂了一份全面要求的合同,以滿足PSE&G天然氣客户的天然氣供應要求。PSEG Power已在BPU允許的情況下,對這些預期的BGS義務的一部分進行了對衝。BPU允許PSE&G收回最高可達11510億立方英尺或80其住宅燃氣供應年度要求的%通過BGSS電價。目前的計劃要求PSEG Power代表PSE&G進行對衝,大約70
10億立方英尺或50其住宅燃氣年供應量的%。有關其他信息,請參閲附註20.關聯方交易。
根據BPU制定的程序,新澤西州的EDC,包括PSE&G,必須從BPU選擇的合格核電站購買ZEC。2019年4月,PSEG Power的Salem 1、Salem 2和Hope Creek核電站被選為獲得ZEC收入的大約三年,直到2022年5月。2021年4月,PSEG Power的Salem 1、Salem 2和Hope Creek核電站獲得了ZEC,資格期限從2022年6月開始,為期三年。PSE&G已經實施了一項關税,收取一筆不可繞過的分銷費用,金額為#美元。0.004每千瓦時來自其零售分銷客户,用於從這些工廠購買ZEC。PSE&G將按月購買ZEC,並在每個能源年度結束後按年付款。該立法還要求核電站在隨後的任何三年內重新申請,並允許BPU調整預期的ZEC付款。
最低燃料購買量要求
PSEG Power的核燃料戰略是保持一定水平的鈾,並定期購買以支持這些水平。因此,下表中提到的承付款可能包括偏離合同名義數量的估計採購量。PSEG Power的核燃料承諾涵蓋大約100到2023年,該公司估計的鈾、濃縮和製造需求的10%,到2024年,塞勒姆、霍普克里克和桃底的相當大一部分。
PSEG Power擁有各種多年天然氣合同,以及穩定的天然氣運輸和儲存能力,主要用於履行其對PSE&G的義務。
截至2022年6月30日,這些承諾中包括的總最低採購要求如下:
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| 燃料類型 | | 到2026年PSEG Power在承諾中的份額 | |
| | | 百萬 | |
| 核燃料 | | | |
| 鈾 | | $ | 312 | | |
| 富集 | | $ | 311 | | |
| 製造 | | $ | 174 | | |
| 天然氣 | | $ | 1,255 | | |
| | | | |
FERC懸而未決的問題
FERC一直在對羅斯蘭-歡樂谷輸電項目進行非公開調查。2021年11月,FERC工作人員向PSE&G提交了非公開的初步調查結果,聲稱PSE&G違反了FERC的規定。PSE&G不同意FERC工作人員的指控,並認為它擁有反駁這些指控的事實和法律辯護。PSE&G有機會對這些初步調查結果做出迴應。此事懸而未決,調查仍在進行中。PSE&G無法預測結果或估計與此事相關的可能損失的範圍;然而,根據PSE&G的事實和法律論點的成功程度,PSE&G可能招致的潛在財務和其他處罰可能對PSEG和PSE&G的運營結果和財務狀況產生重大影響。
PSE&G的BPU審計
2020年9月,BPU下令開始對PSE&G進行全面的關聯公司和管理審計。自BPU上次對此類PSE&G進行管理和關聯審計以來,已有十多年的時間,根據新澤西州法規/法規的要求,該審計是定期啟動的。審計計劃的第一階段將審查PSE&G及其聯屬公司之間的關聯關係和成本分配,包括分析PSE&G與PSEG Energy Resources&Trade,LLC,PSEG Power的全資子公司過去十年的關係,以及PSE&G與PSEG理想汽車之間的關係。第二階段將是全面管理審計,除其他事項外,將處理行政管理、公司治理、系統運營、人力資源、網絡安全、遵守客户保護要求和客户安全等問題。審計於2021年5月下旬正式開始,目前處於數據收集階段. 目前還不可能預測這件事的結果。
訴訟
Sewaren 7號建築
2018年6月,新澤西州紐瓦克的聯邦法院對PSEG Fossil LLC提起訴訟,該公司當時是一家
PSEG Power的全資子公司,涉及與Sewaren 7項目承包商Durr機械建築公司(Durr)的持續糾紛。除其他事項外,Durr要求賠償#美元。93據稱,PSEG Power扣留了欠Durr的錢,PSEG Power的故意行為導致Durr無法獲得預期合同。PSEG Power打算對這些指控進行有力的辯護。2021年1月,法院部分批准了PSEG Power駁回某些索賠的動議,將索賠金額減少到#美元。68百萬美元。2018年12月,Durr向紐約南區(SDNY)聯邦法院申請破產保護。SDNY破產法院已經允許新澤西州的訴訟繼續進行。PSEG Power累積了一筆與未付發票有關的金額,但沒有反映對這一事項的索賠和潛在反索賠的評估。由於初步性質,PSEG Power無法預測此事的結果。
其他訴訟和法律訴訟
PSEG及其子公司在正常業務過程中參與了各種訴訟。鑑於預測此類事項的結果本身存在困難,私營部門和私營部門一般無法預測待決事項的最終結果、這些事項最終解決的時間,或與每項待決事項相關的最終損失、罰款或罰款。
根據適用的會計準則,當這些事項出現可能且可合理估計的或有損失時,應計負債。在這種情況下,可能會出現超過應計金額的損失。私營部門會計準則小組將繼續監測這一事項是否有可能影響先前確定的應計負債數額的進一步事態發展。
根據目前所知,管理層認為,除本文所述事項外,因未決事項而產生的或有損失不會對PSEG或PSE&G的綜合財務狀況或流動資金產生重大不利影響。然而,鑑於這些事項所涉及的內在不確定性,其中一些是PSEG無法控制的,以及在某些這些事項中尋求的鉅額或不確定的損害賠償,這些事項中的一個或多個的不利結果可能對PSEG或PSE&G在任何特定報告期的運營業績或流動資金具有重大影響。
持續的冠狀病毒大流行
持續的新冠肺炎大流行以及相關的政府行動和經濟影響繼續影響着我們的業務。PSEG及其子公司為保護我們的員工和客户而產生了額外的費用,由於暫停對住宅客户的關閉至2022年3月15日,PSE&G正經歷着顯著更高的壞賬和從客户那裏收取的現金減少。儘管收款和關閉在2022年3月中旬重新開始,但在2022年3月下旬,新澤西州通過了一項立法,為在2022年6月15日之前申請支付援助計劃的客户提供保護,使其免受關閉。那些申請援助的人在等待申請決定期間受到保護,不會被關閉。PSE&G已將新冠肺炎成本的影響推遲到未來複蘇。大流行的潛在未來影響及其相關的經濟影響可能超出大流行的持續時間,可能具有促使某些會計考慮的風險。目前正在進行的冠狀病毒大流行的最終影響高度不確定,目前無法預測。
注12.債務和信貸安排
長期債務融資交易
在截至2022年6月30日的6個月中,發生了以下長期債務交易:
PSE&G
•已發行$500百萬美元3.10%有擔保的中期票據(綠色債券),P系列,2032年3月到期。
PSEG電源
•簽訂了一份$1.252025年3月到期的10億可變利率定期貸款協議。
短期流動性
PSEG滿足其短期流動性要求,以及PSEG Power的要求,主要通過發行商業票據,並不時通過短期貸款。PSE&G維持着自己的單獨商業票據計劃,以滿足其短期流動性要求。每個商業票據計劃都有自己單獨的信貸安排作為完全的後盾。
2022年3月,PSEG和PSEG Power修訂和合並了循環信貸協議,總借款能力為#美元。3.4將10億美元轉化為單一循環信貸協議(主信貸安排)。主信貸安排延長到期日
截至2027年3月的現有信貸協議,並提供#美元2.75十億美元的信貸能力,初始PSEG分限額為$1.510億美元,初始PSEG功率分項限制為$1.25十億美元。次級額度可根據總信貸安排的條款進行調整。PSEG次級限制包括基於可持續發展的定價機制,潛在的增加或減少預計不會是實質性的,這取決於相對於目標甲烷減排的表現。2022年3月,PSE&G修改了其現有的美元600百萬循環信貸協議,將期限延長至2027年3月,並規定1.0十億美元的信貸能力.
2022年4月,PSEG Power輸入了兩個美元100百萬信用證融資將分別於2024年4月和2025年4月到期。
美元的承擔額4.1數十億美元的信貸安排由一個多元化的銀行集團提供。截至2022年6月30日,總可用信貸能力為3.4十億美元。
截至2022年6月30日,沒有一家機構的代表超過9信貸安排中總承諾額的百分比。
截至2022年6月30日,PSEG的流動性狀況,包括信貸安排和獲得外部融資的機會,預計足以滿足其在12個月規劃期限內的預期壓力要求。
每項信貸安排對下表所列特定公司的可獲得性和用途均有限制;然而,如有必要,PSEG安排也可用於支持其子公司的流動資金需求。
截至2022年6月30日的總信貸安排和可用流動性如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2022年6月30日 | | | | | |
| 公司/設施 | | 總計 設施 | | 用法(B) | | 可用 流動性 | | 期滿 日期 | | 主要目的 | |
| | | 百萬 | | | | | |
| PSEG | | | | | | | | | | | |
| 循環信貸安排(A) | | $ | 1,500 | | | $ | 65 | | | $ | 1,435 | | | Mar 2027 | | 商業票據支持/資金/信用證 | |
| 總PSEG | | $ | 1,500 | | | $ | 65 | | | $ | 1,435 | | | | | | |
| PSE&G | | | | | | | | | | | |
| 循環信貸安排 | | $ | 1,000 | | | $ | 18 | | | $ | 982 | | | Mar 2027 | | 商業票據支持/資金/信用證 | |
| PSE&G合計 | | $ | 1,000 | | | $ | 18 | | | $ | 982 | | | | | | |
| PSEG電源 | | | | | | | | | | | |
| 循環信貸安排(A) | | $ | 1,250 | | | $ | 306 | | | $ | 944 | | | Mar 2027 | | 資金/信用證 | |
| 信用證融資機制 | | 100 | | | 99 | | | 1 | | | 2023年9月 | | 信用證 | |
| 信用證融資機制 | | 100 | | | 75 | | | 25 | | | Apr 2024 | | 信用證 | |
| 信用證融資機制 | | 100 | | | 100 | | | — | | | Apr 2025 | | 信用證 | |
| PSEG總功率 | | $ | 1,550 | | | $ | 580 | | | $ | 970 | | | | | | |
| 總計 | | $ | 4,050 | | | $ | 663 | | | $ | 3,387 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(A)總信貸安排,分限額為$1.5PSEG為10億美元,1.2510億美元用於PSEG電源。
(B)PSEG和PSE&G的信貸安排的主要用途是支持各自的商業票據計劃,截至2022年6月30日,PSEG有$63未償還的百萬英鎊,加權平均利率為1.25%。截至2022年6月30日,PSE&G沒有未償還的商業票據。
現金抵押品淨額過帳
在2021年下半年並持續到2022年,遠期能源價格表現出相當大的價格波動,並大幅增加。這導致PSEG Power的每日抵押品要求大幅上升,在此期間,對資金外的對衝頭寸的抵押品要求也大幅增加。PSEG Power與這些對衝頭寸相關的現金抵押品淨額從1美元增加到1美元3432021年6月底達到100萬美元2.12022年6月底達到10億美元。在2022年6月之後,抵押品發佈繼續增加,PSEG Power在其每日抵押品需求方面繼續經歷顯著更高的變化。現金抵押品淨過帳為#美元2.52022年7月底達到10億美元。這些抵押品的大部分涉及到2023年底之前的對衝,預計隨着PSEG Power履行這些合同下的義務,這些抵押品將被歸還。出售化石的收益,結束了一美元的交易1.252022年3月PSEG Power的10億定期貸款,以及PSEG的短期借款,為PSEG Power提供了可用流動性,以幫助支持PSEG Power目前在2022年的抵押品要求。
短期貸款
PSEG
2021年3月和5月,PSEG簽署了兩份為期364天的浮動利率定期貸款協議,貸款金額為#美元。500百萬美元和美元750分別為100萬美元。2021年8月,PSEG簽訂了一份美元1.25億,364天浮動利率定期貸款協議。2022年3月,美元500百萬定期貸款到期,PSEG償還了$7502022年5月到期的百萬定期貸款。2022年7月,PSEG償還了美元1.252022年8月到期的10億美元定期貸款。
2022年4月和2022年5月,PSEG簽訂了364天浮動利率定期貸款協議,貸款金額為1.510億美元500分別為100萬美元。
注13.金融風險管理活動
衍生工具會計準則要求衍生工具按公允價值確認為資產或負債,衍生工具的公允價值在每個期間的收益中確認的變化。其他會計處理可通過特別選擇和指定獲得,前提是衍生工具在指定時和持續基礎上都符合特定的限制性標準。這些允許的替代處理包括正常購買和正常銷售(NPN)、現金流對衝和公允價值對衝會計。PSEG和PSE&G已將NPNS範圍例外適用於發電遠期銷售、電力採購協議和燃料協議的某些衍生品合同。PSEG使用利率掉期和其他衍生品,它們被指定為現金流或公允價值對衝,並符合條件。PSEG Power簽訂了額外的衍生品合約,但不被指定為現金流對衝或公允價值對衝。這些交易是經濟套期保值,按公允市場價值記錄,並在收益中確認變化。
大宗商品價格
在PSEG及其附屬公司中,PSEG Power對大宗商品價格風險的敞口最大。PSEG Power面臨大宗商品價格風險,主要與電力、天然氣和其他大宗商品的市場價格變化有關。市場價格的波動是供需、燃料成本、市場狀況、天氣、州和聯邦監管政策、環境政策、輸電可用性和其他因素變化的結果。PSEG Power使用各種衍生和非衍生工具,如金融期權、期貨、掉期、燃料購買和遠期買賣電力,以管理大宗商品價格波動的風險敞口,並優化PSEG Power的預期發電量的價值。PSEG Power還使用衍生品來對衝其與PSE&G預期的BGSS債務的一部分。有關更多信息,請參閲附註11.承諾和或有負債。這些衍生品合約的公平市場價值變動計入收益。
利率
PSEG、PSE&G和PSEG Power在正常業務過程中面臨利率波動的風險。對這種風險的敞口是通過以平衡的債務期限配置為目標來管理的,該配置文件限制了在任何給定時期或利率環境下的再融資。PSEG、PSE&G和PSEG Power可能會混合使用固定和浮動利率債務和利率互換。
現金流對衝
PSEG使用利率掉期和其他衍生品(被指定並有效地作為現金流對衝)來管理其對現金流變化的敞口,主要與可變利率債務工具有關。截至2022年6月30日和2021年12月31日,沒有未平倉的利率對衝。
與指定為現金流量對衝的已終止利率衍生工具有關的累計其他全面收益(虧損)(税後)為$(5)百萬元及(6)分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。這些套期保值的税後未實現虧損預計將在未來12個月重新歸類為收益,為(3)百萬。
衍生工具的公允價值
以下為簡明綜合資產負債表內衍生工具的公允價值。下表還包括受總淨額結算或類似協議約束的衍生資產和負債的抵銷披露。一般而言,協議條款規定,在提前終止的情況下,對手方有權抵銷該協議和與同一對手方的任何其他協議所規定的欠款或欠款。因此,根據PSEG的會計政策,這些頭寸在PSEG的簡明綜合資產負債表中抵銷。更多信息見附註14.公允價值計量。
基本上所有衍生品工具都是受主淨額結算協議約束的合約。不受主淨額結算或類似協議約束的合同無關緊要,截至2022年6月30日沒有張貼或收到任何抵押品,以及
2021年12月31日。以下表格披露不包括貿易應收賬款和應付賬款的抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | 截至2022年6月30日 | | | |
| | | 未指定 | | | | | | | |
| 資產負債表位置 | | 能源- 相關 合同 | | 編織成網 (A) | | 總計 衍生品 | | | |
| | | 百萬 | |
| 衍生工具合約 | | | | | | | | | |
| 流動資產 | | $ | 2,942 | | | $ | (2,811) | | | $ | 131 | | | | |
| 非流動資產 | | 874 | | | (815) | | | 59 | | | | |
| 按市值計價的衍生工具資產總額 | | $ | 3,816 | | | $ | (3,626) | | | $ | 190 | | | | |
| 衍生工具合約 | | | | | | | | | |
| 流動負債 | | $ | (3,878) | | | $ | 3,658 | | | $ | (220) | | | | |
| 非流動負債 | | (1,404) | | | 1,374 | | | (30) | | | | |
| 按市值計價的衍生品總額(負債) | | $ | (5,282) | | | $ | 5,032 | | | $ | (250) | | | | |
| 按市值計價的衍生工具淨資產(負債)總額 | | $ | (1,466) | | | $ | 1,406 | | | $ | (60) | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年12月31日 | | | |
| | | 未指定 | | | | | | | |
| 資產負債表位置 | | 能源- 相關 合同 | | 編織成網 (A) | | 總計 衍生品 | | | |
| | | 百萬 | |
| 衍生工具合約 | | | | | | | | | |
| 流動資產 | | $ | 816 | | | $ | (744) | | | $ | 72 | | | | |
| 非流動資產 | | 546 | | | (518) | | | 28 | | | | |
| 按市值計價的衍生工具資產總額 | | $ | 1,362 | | | $ | (1,262) | | | $ | 100 | | | | |
| 衍生工具合約 | | | | | | | | | |
| 流動負債 | | $ | (1,055) | | | $ | 1,038 | | | $ | (17) | | | | |
| 非流動負債 | | (856) | | | 839 | | | (17) | | | | |
| 按市值計價的衍生品總額(負債) | | $ | (1,911) | | | $ | 1,877 | | | $ | (34) | | | | |
| 按市值計價的衍生工具淨資產(負債)總額 | | $ | (549) | | | $ | 615 | | | $ | 66 | | | | |
| | | | | | | | | | |
(A)指與同一交易對手(如有抵銷權)的公允價值結餘淨額及抵押品的運用。所有已分配至衍生工具倉位的現金抵押品(已收到),如有抵銷權,已在簡明綜合資產負債表中抵銷。截至2022年6月30日和2021年12月31日,PSEG Power向交易對手支付的現金抵押品(收據)淨額為#美元。2,088百萬美元和美元844分別為100萬美元。在這些淨現金抵押品(收據)付款中,有#美元。1,406百萬美元和美元615截至2022年6月30日和2021年12月31日的淨額分別為100萬美元,與相應的衍生品合約淨頭寸相抵銷。在美元中1,406截至2022年6月30日,百萬美元(92)百萬美元從流動資產中淨額,(39)從非流動資產中淨額為100萬美元,939百萬美元淨額抵銷流動負債和美元598100萬美元被扣除非流動負債。在美元中615截至2021年12月31日,百萬美元(30)百萬美元從流動資產中淨額,(13)從非流動資產中淨額為100萬美元,323百萬美元淨額抵銷流動負債和美元335100萬美元被扣除非流動負債。
PSEG Power的某些衍生工具包含要求PSEG Power提供抵押品的條款。這種抵押品可以以現金或信用支持的形式發佈,其門檻取決於PSEG Power從每個主要信用評級機構獲得的信用評級。抵押品和信貸支持要求因合同和交易對手而異。這些與信用風險相關的或有特徵規定,如果PSEG Power被降級至低於投資級評級
如果是標普或穆迪,它將被要求提供額外的抵押品。PSEG Power的投資級信用評級低於其目前的穆迪和標普評級,意味着其評級被下調了兩級。這項遞增抵押品要求可以抵銷與其他衍生工具有關的抵押品要求,這些衍生工具是與同一交易對手的資產,而根據適用的主協議,合約上存在抵銷權。PSEG Power還在紐約商品交易所(NYMEX)和洲際交易所(ICE)進行大宗商品交易。紐約商品交易所和洲際交易所作為每筆交易的對手方。紐約商品交易所和洲際交易所的交易必須遵守全面的抵押品和保證金要求。
所有負債頭寸中具有信用風險相關或有特徵但未完全抵押的衍生工具(不包括紐約商品交易所和洲際交易所完全抵押的交易)的公允價值合計為#美元。320截至2022年6月30日的百萬美元和75截至2021年12月31日。截至2022年6月30日和2021年12月31日,PSEG Power擁有合同抵銷權$81百萬美元和美元29分別與衍生工具有關,該等衍生工具是根據主協議與同一交易對手訂立的資產,並扣除已過賬的保證金淨額。如果PSEG Power的評級被下調至低於投資級,它將承擔額外的抵押品義務,金額為1美元。239百萬美元和美元46截至2022年6月30日和2021年12月31日,分別與其衍生品相關的淨額,扣除主協議下的合同抵銷權和抵押品的應用。
以下顯示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月被指定為現金流量對衝的衍生工具對簡明綜合經營報表和累計其他全面虧損(AOCL)的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 現金流中的衍生工具 對衝關係 | | 税前金額 得(損) 在AOCL中認可的衍生品 | | 地點: 將税前損益從AOCL重新分類為收入 | | 税前金額 得(損) 從AOCL重新分類為收入 | |
| | 截至三個月 | | | | 截至三個月 | |
| | 6月30日, | | | | 6月30日, | |
| | 2022 | | 2021 | | | | 2022 | | 2021 | |
| | | 百萬 | | | | 百萬 | |
| PSEG | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 利率互換 | | $ | — | | | $ | — | | | 利息支出 | | $ | (1) | | | $ | (1) | | |
| 總PSEG | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | (1) | | | $ | (1) | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 現金流中的衍生工具 對衝關係 | | 税前金額 得(損) 在AOCL中認可的衍生品 | | 地點: 將税前損益從AOCL重新分類為收入 | | 税前金額 得(損) 從AOCL重新分類為收入 | |
| | 截至六個月 | | | | 截至六個月 | |
| | 6月30日, | | | | 6月30日, | |
| | 2022 | | 2021 | | | | 2022 | | 2021 | |
| | | 百萬 | | | | 百萬 | |
| PSEG | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 利率互換 | | $ | — | | | $ | — | | | 利息支出 | | $ | (2) | | | $ | (2) | | |
| 總PSEG | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | (2) | | | $ | (2) | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
利率現金流對衝的影響在PSEG的簡明綜合經營報表的利息支出中記錄。截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月,從累積其他全面虧損重分類為收益的利率對衝虧損金額為(1)百萬美元税後。
下表按税前及税後基準對PSEG的衍生工具活動的累計其他全面收益(虧損)進行了核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 累計其他綜合收益(虧損) | | 税前 | | 税後 | |
| | | 百萬 | |
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| | | | | | |
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| 2020年12月31日的餘額 | | $ | (13) | | | $ | (9) | | |
| 在AOCL確認的損失 | | — | | | — | | |
| 減去:虧損重新歸類為收入 | | 4 | | | 3 | | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | $ | (9) | | | $ | (6) | | |
| 在AOCL確認的損失 | | — | | | — | | |
| 減去:虧損重新歸類為收入 | | 2 | | | 1 | | |
| 截至2022年6月30日的餘額 | | $ | (7) | | | $ | (5) | | |
| | | | | | |
以下分別顯示截至2022年6月30日止三個月及截至2021年6月30日止六個月未指定為對衝工具或NPN的衍生工具對簡明綜合經營報表的影響。PSEG Power的衍生品合約反映在此表中,包括對買賣電力和天然氣以及購買燃料進行對衝的合約。該表不包括PSEG Power指定為NPN的合同,如其BGS合同以及它與其他公用事業公司和有零售負荷的公司簽訂的某些其他能源供應合同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 未被指定為對衝的衍生品 | | 税前所在地 得(損) 在收入中確認 淺談導數 | | 在衍生工具收益中確認的税前收益(虧損) | |
| | | | | 截至三個月 | | 截至六個月 | |
| | | | | 6月30日, | | 6月30日, | |
| | | | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| | | | | 百萬 | | 百萬 | |
| 與能源相關的合同 | | 營業收入 | | $ | (354) | | | $ | (373) | | | $ | (1,398) | | | $ | (419) | | |
| 與能源相關的合同 | | 能源成本 | | (1) | | | 75 | | | (1) | | | 81 | | |
| 總計 | | | | $ | (355) | | | $ | (298) | | | $ | (1,399) | | | $ | (338) | | |
| | | | | | | | | | | | |
下表彙總了截至2022年6月30日和2021年12月31日按大宗商品劃分的未平倉衍生品交易的淨名義購買量/(銷售量)。
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| | | | | | | | |
| | | | | 自.起 | | 自.起 | |
| 類型 | | 概念上的 | | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 | |
| | | | | 百萬 | |
| 天然氣 | | 戴克瑟姆(DTH) | | 51 | | | 47 | | |
| 電 | | 兆瓦時 | | (69) | | | (76) | | |
| 金融傳輸權(FTR) | | 兆瓦時 | | 42 | | | 27 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
信用風險
信用風險涉及PSEG Power將因交易對手根據其合同義務條款不履行而招致的損失風險。PSEG已經制定了它認為可以顯著降低信用風險的信貸政策。這些政策包括對潛在交易對手的財務狀況(包括信用評級)的評估、某些情況下的抵押品要求以及標準化協議的使用,這些協議允許對與單一交易對手有關的正面和負面風險敞口進行淨額計算。如果主要交易對手不履行或不付款,可能會對PSEG的財務狀況、經營業績或淨現金流產生重大不利影響。
下表提供了截至2022年6月30日PSEG Power來自批發交易對手的信用風險(扣除抵押品)的信息。它還通過交易對手的信用評級進一步描述了風險敞口,信用評級由標普、穆迪或內部評分模型的最低評級決定。此外,它還提供了將信用風險集中到個別交易對手的指導,並通過交易對手的信用評級來指示PSEG Power的信用風險的質量。
截至2022年6月30日,近100PSEG Power批發業務的淨信貸敞口中,有1%來自投資級交易對手。信貸風險定義為淨額計算應收賬款/應付賬款和未平倉頭寸遠期價值(包括所有金融工具,包括衍生品、NPN和非衍生品)的任何積極結果。
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| 額定值 | | 當前 暴露 | | 作為抵押品持有的證券 | | 網絡 暴露 | | 數量 交易對手 >10% | | 淨曝光量 交易對手 >10% (A) | |
| | | 百萬 | | | | 百萬 | |
| 投資級 | | $ | 123 | | | $ | 5 | | | $ | 118 | | | 2 | | | $ | 49 | | |
| 非投資級 | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | |
| 總計 | | $ | 124 | | | $ | 6 | | | $ | 118 | | | 2 | | | $ | 49 | | |
| | | | | | | | | | | | |
(A)表示淨風險敞口為#美元36100萬美元(含PSE&G)和13百萬美元,與非附屬交易對手。
截至2022年6月30日,PSEG Power擁有信用敞口的交易對手持有的抵押品包括美元6百萬美元的信用證。
截至2022年6月30日,PSEG Power擁有90積極的交易對手。
PSE&G的供應商主協議由BPU批准,並管理其電力供應採購合同的條款。這些協議規定了供應商的履約保證要求,並允許供應商用一定數量的無擔保信用來滿足其信用要求。無擔保信貸的數額是根據主要信用評級機構對供應商的信用評級和供應商的有形淨值確定的。信貸頭寸基於初始市場價格,即執行採購交易當日的能源遠期價格,與估值日的能源遠期價格曲線相比。如果能源遠期價格曲線超過初始市場價格,只要信用風險大於供應商的無擔保信用額度,供應商就必須提交父母擔保或其他擔保工具,如信用證或現金,作為抵押品。截至2022年6月30日,PSEG持有父母擔保、信用證和現金作為擔保。PSE&G的BGS供應商的信用敞口是在每個工作日計算的。截至2022年6月30日,PSE&G的無擔保信貸敞口為1美元。82百萬美元與其供應商合作。PSE&G對PSEG Power沒有信用敞口。
PSE&G被允許通過BPU批准的BGS關税收回其採購能源的成本。PSE&G的交易對手信用風險因其能夠通過客户費率收回已實現的能源成本而得到緩解。
注14.公允價值計量
公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產所收到的價格或轉移一項負債所支付的價格。公允價值計量會計準則強調公允價值是以市場為基礎的計量,而不是特定於實體的計量,並建立了公允價值等級,區分基於從獨立來源獲得的市場數據的假設和基於實體自身假設的假設。該層次結構將公允價值計量的投入劃分為三個級別:
第1級-計量利用活躍市場中PSEG和PSE&G有能力獲得的相同資產或負債的報價(未調整)。這些基金主要包括上市的股票證券和貨幣市場共同基金,以及在紐約商品交易所執行的天然氣期貨合約。
第2級--計量包括活躍市場中類似資產和負債的報價,非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價,以及其他可觀察到的投入,如利率和收益率曲線,可按通常引用的間隔觀察。它們主要包括非交易所交易的衍生品,如遠期合約或期權,以及大多數固定收益證券。
第三級--根據現有的最佳信息,對資產或負債使用不可觀察的輸入,並可能包括一個實體自己的數據和假設。在某些估值中,所使用的投入可能屬於不同層次的層次。在這些情況下,金融工具在公允價值層次中的水平是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。這些合同主要包括某些電力負荷合同。
如果投入變得不可觀察並採用內部建模技術來確定公允價值,某些衍生品交易可能會從第二級轉移到第三級。相反,如果輸入變得可見,測量可能會從級別3轉移到級別2。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的PSEG和PSE&G各自的資產和(負債)信息,包括公允價值計量和投入水平
用於確定這些公允價值。顯示的PSEG金額包括顯示的PSE和G.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2022年6月30日的經常性公允價值計量 | |
| 描述 | | 總計 | | 淨值(D) | | 相同資產的報價市場價格 (1級) | | 重要的其他可觀察到的投入(第2級) | | 無法觀察到的重要輸入(3級) | |
| | | 百萬 | |
| PSEG | | | | | | | | | | | |
| 資產: | | | | | | | | | | | |
| 現金等價物(A) | | $ | 2,050 | | | $ | — | | | $ | 2,050 | | | $ | — | | | $ | — | | |
| 衍生工具合約: | | | | | | | | | | | |
| 與能源有關的合同(B) | | $ | 190 | | | $ | (3,626) | | | $ | 33 | | | $ | 3,783 | | | $ | — | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 無損檢測基金(C) | | | | | | | | | | | |
| 股權證券 | | $ | 1,065 | | | $ | — | | | $ | 1,065 | | | $ | — | | | $ | — | | |
| 債務證券--美國財政部 | | $ | 270 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 270 | | | $ | — | | |
| 債務證券-政府其他 | | $ | 341 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 341 | | | $ | — | | |
| 債務證券-公司 | | $ | 587 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 587 | | | $ | — | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 拉比信託基金(C) | | | | | | | | | | | |
| 股權證券 | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | — | | |
| 債務證券--美國財政部 | | $ | 66 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 66 | | | $ | — | | |
| 債務證券-政府其他 | | $ | 33 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 33 | | | $ | — | | |
| 債務證券-公司 | | $ | 78 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 78 | | | $ | — | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 負債: | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具合約: | | | | | | | | | | | |
| 與能源有關的合同(B) | | $ | (250) | | | $ | 5,032 | | | $ | (37) | | | $ | (5,235) | | | $ | (10) | | |
| | | | | | | | | | | | |
| PSE&G | | | | | | | | | | | |
| 資產: | | | | | | | | | | | |
| 現金等價物(A) | | $ | 865 | | | $ | — | | | $ | 865 | | | $ | — | | | $ | — | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 拉比信託基金(C) | | | | | | | | | | | |
| 股權證券 | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | — | | |
| 債務證券--美國財政部 | | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12 | | | $ | — | | |
| 債務證券-政府其他 | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | — | | |
| 債務證券-公司 | | $ | 13 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13 | | | $ | — | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | 截至2021年12月31日的經常性公允價值計量 | |
| 描述 | | 總計 | | 淨值(D) | | 相同資產的報價市場價格 (1級) | | 重要的其他可觀察到的投入(第2級) | | 無法觀察到的重要輸入(3級) | |
| | | 百萬 | |
| PSEG | | | | | | | | | | | |
| 資產: | | | | | | | | | | | |
| 現金等價物(A) | | $ | 615 | | | $ | — | | | $ | 615 | | | $ | — | | | $ | — | | |
| 衍生工具合約: | | | | | | | | | | | |
| 與能源有關的合同(B) | | $ | 100 | | | $ | (1,262) | | | $ | 25 | | | $ | 1,336 | | | $ | 1 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 無損檢測基金(C) | | | | | | | | | | | |
| 股權證券 | | $ | 1,301 | | | $ | — | | | $ | 1,301 | | | $ | — | | | $ | — | | |
| 債務證券--美國財政部 | | $ | 314 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 314 | | | $ | — | | |
| 債務證券-政府其他 | | $ | 373 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 373 | | | $ | — | | |
| 債務證券-公司 | | $ | 647 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 647 | | | $ | — | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 拉比信託基金(C) | | | | | | | | | | | |
| 股權證券 | | $ | 26 | | | $ | — | | | $ | 26 | | | $ | — | | | $ | — | | |
| 債務證券--美國財政部 | | $ | 73 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 73 | | | $ | — | | |
| 債務證券-政府其他 | | $ | 34 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 34 | | | $ | — | | |
| 債務證券-公司 | | $ | 109 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 109 | | | $ | — | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 負債: | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具合約: | | | | | | | | | | | |
| 與能源有關的合同(B) | | $ | (34) | | | $ | 1,877 | | | $ | (26) | | | $ | (1,880) | | | $ | (5) | | |
| | | | | | | | | | | | |
| PSE&G | | | | | | | | | | | |
| 資產: | | | | | | | | | | | |
| 現金等價物(A) | | $ | 250 | | | $ | — | | | $ | 250 | | | $ | — | | | $ | — | | |
| 拉比信託基金(C) | | | | | | | | | | | |
| 股權證券 | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | — | | |
| 債務證券--美國財政部 | | $ | 13 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13 | | | $ | — | | |
| 債務證券-政府其他 | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | — | | |
| 債務證券-公司 | | $ | 19 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 19 | | | $ | — | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
(A)代表貨幣市場共同基金。
(B)級別1-這些合約代表在NYMEX執行的天然氣期貨合約,僅根據直接來自交易所的結算定價投入進行估值。
第2級--與能源有關的合同的公允價值主要使用基於市場的方法獲得。大多數衍生品合約(遠期買入或賣出合約和掉期合約)是使用來自紐約商品交易所、洲際交易所和節點交易所等類似資產和負債的結算價格或拍賣價格進行估值的。估值過程中使用的價格也由管理層獨立核實,以確定價值基於實際交易數據,或在沒有交易的情況下,基於當日的出價和要約。例如,某些交易所和非交易所交易的容量和電力合同以及基於市場價格的天然氣實物或掉期合同、基數調整和其他溢價,在這些情況下,調整和溢價被認為對總體投入不重要。
第三級--不可觀察的投入用於某些合同的估值。有關使用不可觀測輸入的更多信息,請參閲下面的“有關3級測量的其他信息”。
(C)公允價值計量表格不包括現金和#美元的外幣。3百萬美元和美元2截至2022年6月30日和2021年12月31日,無損檢測基金的資金分別為100萬美元。無損檢測基金維持對各種股權和固定收益證券的投資。拉比信託基金投資於一只羅素3000指數基金和各種固定收益證券。這些證券通常以交易所提供的價格(股權證券)或可比證券的市場交易和/或經紀商報價(固定收益證券)的價格進行估值。
第1級--NDT基金內的有價證券投資主要是對廣泛行業和部門的普通股的投資。大多數股權證券的定價使用主要市場收盤價,或者在某些情況下,使用中間價、買入或要價。NDT和Rabbi信託基金中的某些其他股權證券主要包括對貨幣市場基金的投資,這些基金尋求更高的水平
目前收入的減少與資本的保全和流動資金的維持是一致的。為了實現其目標,這些基金通常投資於多元化的投資組合,包括高質量的短期美元計價債務證券和政府債券。這些基金的資產淨值是每天定價和公佈的。Rabbi Trust的羅素3000指數基金基於活躍市場的報價進行估值,可以不受限制地每天贖回。
Level 2-NDT和Rabbi Trust固定收益證券包括投資級公司債券、抵押貸款債券、資產支持證券和某些政府和美國國債或聯邦機構資產支持證券和期限廣泛的市政債券。由於許多固定收益證券不是每天交易,它們的定價方法根據資產類別的不同而有所不同,並反映了可觀察到的市場信息,如類似證券的最新交換價格或報價。基於市場的標準投入通常包括基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價和發行人利差。某些短期投資的估值使用可觀察到的市場價格或市場參數,如到期時間、票面利率、質量評級和當前收益率。
(D)指與同一交易對手(如有抵銷權)的公允價值結餘淨額及抵押品的運用。更多詳情見附註13.財務風險管理活動。
有關3級測量的其他信息
對於既包括可觀察到的投入又包括不可觀察到的投入的估值,如果不可觀察到的投入被確定為對整體投入重要,則整個估值被歸類為3級。這包括使用期限延長至沒有可觀察到定價的期間的合同的指示性報價進行估值的衍生品。在無法獲得可觀測數據的情況下,將考慮市場參與者在評估資產或負債時將使用的假設。這包括對流動性、波動性和合約期限等市場風險的假設。這類工具被歸類為第三級,因為模型輸入一般是看不到的。PSEG在評估交易對手的信用和不履行風險時,將信用和不履行風險納入第二和第三級衍生品合約的估值中,包括歷史和當前市場數據。信貸風險和不履行風險對財務報表的影響不大。
截至2022年6月30日,PSEG攜帶了$4.5在經常性基礎上按公允價值計量的淨資產,其中10百萬美元的負債是使用不可觀察的投入計量的,在公允價值等級中被歸類為第三級,被認為是非實質性的。
截至2021年6月30日,PSEG攜帶了$2.9在經常性基礎上按公允價值計量的淨資產,其中8百萬美元的負債是使用不可觀察的投入計量的,在公允價值等級中被歸類為第三級,被認為是非實質性的。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月內,分別沒有資金從Level 3轉移到Level 3。
債務公允價值
截至2022年6月30日和2021年12月31日用於確定長期債務公允價值的估計公允價值、賬面金額和方法載於下表和附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | 自.起 | | 自.起 | |
| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 | |
| | 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 | |
| | 百萬 | |
| 長期債務: | | | | | | | | |
| 私人助理祕書長(A) | $ | 4,127 | | | $ | 3,837 | | | $ | 4,124 | | | $ | 4,172 | | |
| PSE&G(A) | 12,294 | | | 11,329 | | | 11,795 | | | 13,374 | | |
| PSEG功率(B) | 1,250 | | | 1,250 | | | — | | | — | | |
| 長期債務總額 | $ | 17,671 | | | $ | 16,416 | | | $ | 15,919 | | | $ | 17,546 | | |
| | | | | | | | | |
(A)鑑於這些債券的交易不活躍,應税債務證券的公允價值金額(主要是二級計量)通常由估值模型使用基於市場的計量來確定,該計量是經過處理的。
通過基於規則的定價方法。上述公允價值金額並不代表各發行人根據各自的債務協議可要求贖回未償債務的價格。
(B)賬面價值接近公允價值的私人定期貸款(二級計量)。
注15.其他收入(扣除)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | PSE&G | | 其他(A) | | 已整合 | |
| | 百萬 | |
| 截至2022年6月30日的三個月 | | | | | | |
| 無損檢測基金的利息和股息 | $ | — | | | $ | 16 | | | $ | 16 | | |
| 施工期間使用的資金撥備 | 15 | | | — | | | 15 | | |
| 太陽能貸款利息 | 3 | | | — | | | 3 | | |
| | | | | | | |
| 其他 | 4 | | | — | | | 4 | | |
| 其他收入合計(扣除) | $ | 22 | | | $ | 16 | | | $ | 38 | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 | | | | | | |
| 無損檢測基金的利息和股息 | $ | — | | | $ | 30 | | | $ | 30 | | |
| 施工期間使用的資金撥備 | 30 | | | — | | | 30 | | |
| 太陽能貸款利息 | 6 | | | — | | | 6 | | |
| 新澤西州技術税收優惠轉讓計劃下的税收損失購買 | — | | | (27) | | | (27) | | |
| 其他 | 5 | | | (1) | | | 4 | | |
| 其他收入合計(扣除) | $ | 41 | | | $ | 2 | | | $ | 43 | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 | | | | | | |
| 無損檢測基金的利息和股息 | $ | — | | | $ | 14 | | | $ | 14 | | |
| 施工期間使用的資金撥備 | 19 | | | — | | | 19 | | |
| 太陽能貸款利息 | 4 | | | — | | | 4 | | |
| 新澤西州技術税收優惠轉讓計劃下的税收損失購買 | — | | | (3) | | | (3) | | |
| 其他 | 1 | | | (2) | | | (1) | | |
| 其他收入合計(扣除) | $ | 24 | | | $ | 9 | | | $ | 33 | | |
| 截至2021年6月30日的六個月 | | | | | | |
| 無損檢測基金的利息和股息 | $ | — | | | $ | 27 | | | $ | 27 | | |
| 施工期間使用的資金撥備 | 42 | | | — | | | 42 | | |
| 太陽能貸款利息 | 7 | | | — | | | 7 | | |
| 新澤西州技術税收優惠轉讓計劃下的税收損失購買 | — | | | (19) | | | (19) | | |
| 其他 | 3 | | | (2) | | | 1 | | |
| 其他收入合計(扣除) | $ | 52 | | | $ | 6 | | | $ | 58 | | |
| | | | | | | |
(A)其他包括PSEG(作為母公司)、PSEG Power、Energy Holdings、Services、PSEG理想汽車和公司間淘汰的活動。
注16.所得税
PSEG報告的所得税費用與税前收入乘以法定聯邦所得税税率計算的金額的對賬21%的值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 | | 截至六個月 | |
| PSEG | | 6月30日, | | 6月30日, | |
| | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| | | 百萬 | |
| 税前收益(虧損) | | $ | 98 | | | $ | (239) | | | $ | (56) | | | $ | 526 | | |
| 按法定税率計算的税款@21% | | $ | 21 | | | $ | (50) | | | $ | (12) | | | $ | 110 | | |
| 增加(減少)可歸因於某些税收調整的流轉: | | | | | | | | | |
| 州所得税(扣除聯邦所得税) | | 6 | | | (24) | | | (22) | | | 18 | | |
| 無損檢測基金 | | (18) | | | 9 | | | (24) | | | 18 | | |
| | | | | | | | | | |
| GPRC-CEF-能效(EE) | | (8) | | | (2) | | | (14) | | | (3) | | |
| 税收抵免攤銷/ITC重新獲得 | | (2) | | | 35 | | | (4) | | | 31 | | |
| TAC | | (32) | | | (40) | | | (106) | | | (118) | | |
| 其他 | | — | | | 10 | | | (3) | | | (1) | | |
| 小計 | | (54) | | | (12) | | | (173) | | | (55) | | |
| 所得税支出(福利)合計 | | $ | (33) | | | $ | (62) | | | $ | (185) | | | $ | 55 | | |
| 有效所得税率 | | (33.7) | % | | 25.9 | % | | 330.4 | % | | 10.5 | % | |
| | | | | | | | | | |
PSE&G報告的所得税費用與税前收入乘以法定的聯邦所得税税率計算的金額的對賬21%的值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 | | 截至六個月 | |
| PSE&G | | 6月30日, | | 6月30日, | |
| | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| | | 百萬 | |
| 税前收入 | | $ | 361 | | | $ | 370 | | | $ | 959 | | | $ | 926 | | |
| 按法定税率計算的税款@21% | | $ | 76 | | | $ | 78 | | | $ | 201 | | | $ | 194 | | |
| 增加(減少)可歸因於某些税收調整的流轉: | | | | | | | | | |
| 州所得税(扣除聯邦所得税) | | 25 | | | 25 | | | 67 | | | 63 | | |
| GPRC-CEF-EE | | (8) | | | (2) | | | (14) | | | (3) | | |
| TAC | | (32) | | | (40) | | | (106) | | | (118) | | |
| 其他 | | (5) | | | — | | | (3) | | | 4 | | |
| 小計 | | (20) | | | (17) | | | (56) | | | (54) | | |
| 所得税支出(福利)合計 | | $ | 56 | | | $ | 61 | | | $ | 145 | | | $ | 140 | | |
| 有效所得税率 | | 15.5 | % | | 16.5 | % | | 15.1 | % | | 15.1 | % | |
| | | | | | | | | | |
長期的經濟復甦可能會導致頒佈額外的聯邦和州税收立法。額外立法的頒佈和先前頒佈的税法的澄清可能會影響PSEG和PSE&G的財務報表。
截至2022年6月30日,PSEG擁有59百萬個州的淨運營虧損(NOL)和PSE&G21這兩個州的NOL都有望在未來完全實現。
注17.累計其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | 截至2022年6月30日的三個月 | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | | 現金流對衝 | | 養老金和OPEB計劃 | | 可供出售的證券 | | 總計 | |
| | | 百萬 | |
| 截至2022年3月31日的餘額 | | $ | (5) | | | $ | (355) | | | $ | (50) | | | $ | (410) | | |
| 重新歸類前的其他綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | (53) | | | (53) | | |
| 從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | | — | | | 1 | | | 7 | | | 8 | | |
| 本期淨其他綜合收益(虧損) | | — | | | 1 | | | (46) | | | (45) | | |
| 截至2022年6月30日的餘額 | | $ | (5) | | | $ | (354) | | | $ | (96) | | | $ | (455) | | |
| | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年6月30日的三個月 | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | | 現金流對衝 | | 養老金和OPEB計劃 | | 可供出售的證券 | | 總計 | |
| | | 百萬 | |
| 截至2021年3月31日的餘額 | | $ | (8) | | | $ | (542) | | | $ | 8 | | | $ | (542) | | |
| 重新歸類前的其他綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | 16 | | | 16 | | |
| 從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | | — | | | 4 | | | — | | | 4 | | |
| 本期淨其他綜合收益(虧損) | | — | | | 4 | | | 16 | | | 20 | | |
| 截至2021年6月30日的餘額 | | $ | (8) | | | $ | (538) | | | $ | 24 | | | $ | (522) | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | 截至2022年6月30日的六個月 | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | | 現金流對衝 | | 養老金和OPEB計劃 | | 可供出售的證券 | | 總計 | |
| | | 百萬 | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | | $ | (6) | | | $ | (355) | | | $ | 11 | | | $ | (350) | | |
| 重新歸類前的其他綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | (118) | | | (118) | | |
| 從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | | 1 | | | 1 | | | 11 | | | 13 | | |
| 本期淨其他綜合收益(虧損) | | 1 | | | 1 | | | (107) | | | (105) | | |
| 截至2022年6月30日的餘額 | | $ | (5) | | | $ | (354) | | | $ | (96) | | | $ | (455) | | |
| | | | | | | | | | |
| | | 截至2021年6月30日的六個月 | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | | 現金流對衝 | | 養老金和OPEB計劃 | | 可供出售的證券 | | 總計 | |
| | | 百萬 | |
| 2020年12月31日的餘額 | | $ | (9) | | | $ | (545) | | | $ | 50 | | | $ | (504) | | |
| 重新歸類前的其他綜合收益(虧損) | | — | | | — | | | (24) | | | (24) | | |
| 從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | | 1 | | | 7 | | | (2) | | | 6 | | |
| 本期淨其他綜合收益(虧損) | | 1 | | | 7 | | | (26) | | | (18) | | |
| 截至2021年6月30日的餘額 | | $ | (8) | | | $ | (538) | | | $ | 24 | | | $ | (522) | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 從累計其他全面收益(虧損)重新分類到損益表的金額 | |
| | | | 截至三個月 | | 截至六個月 | |
| | | | June 30, 2022 | | June 30, 2022 | |
| 從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額説明 | | 營業報表中税前金額的位置 | 税前金額 | | 税收(費用)優惠 | | 税後金額 | | 税前金額 | | 税收(費用)優惠 | | 税後金額 | |
| | | | 百萬 | |
| 現金流對衝 | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率互換 | | 利息支出 | $ | (1) | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | 1 | | | $ | (1) | | |
| 總現金流對衝 | (1) | | | 1 | | | — | | | (2) | | | 1 | | | (1) | | |
| 養老金和OPEB計劃 | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷前期服務(成本)抵免 | | 非經營性養老金和OPEB抵免(成本) | 5 | | | (2) | | | 3 | | | 10 | | | (3) | | | 7 | | |
| 精算損失攤銷 | | 非經營性養老金和OPEB抵免(成本) | (6) | | | 2 | | | (4) | | | (11) | | | 3 | | | (8) | | |
| 養老金和OPEB計劃合計 | (1) | | | — | | | (1) | | | (1) | | | — | | | (1) | | |
| 可供出售的債務證券 | | | | | | | | | | | | |
| 已實現收益(虧損) | | 信託投資淨收益(虧損) | (12) | | | 5 | | | (7) | | | (18) | | | 7 | | | (11) | | |
| 可供出售的債務證券總額 | (12) | | | 5 | | | (7) | | | (18) | | | 7 | | | (11) | | |
| 總計 | | | $ | (14) | | | $ | 6 | | | $ | (8) | | | $ | (21) | | | $ | 8 | | | $ | (13) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 從累計其他全面收益(虧損)重新分類到損益表的金額 | |
| | | | 截至三個月 | | 截至六個月 | |
| | | | June 30, 2021 | | June 30, 2021 | |
| 從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額説明 | | 營業報表中税前金額的位置 | 税前金額 | | 税收(費用)優惠 | | 税後金額 | | 税前金額 | | 税收(費用)優惠 | | 税後金額 | |
| | | | 百萬 | |
| 現金流對衝 | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率互換 | | 利息支出 | $ | (1) | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | 1 | | | $ | (1) | | |
| 總現金流對衝 | (1) | | | 1 | | | — | | | (2) | | | 1 | | | (1) | | |
| 養老金和OPEB計劃 | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷前期服務(成本)抵免 | | 非經營性養老金和OPEB抵免(成本) | 6 | | | (2) | | | 4 | | | 11 | | | (3) | | | 8 | | |
| 精算損失攤銷 | | 非經營性養老金和OPEB抵免(成本) | (11) | | | 3 | | | (8) | | | (21) | | | 6 | | | (15) | | |
| 養老金和OPEB計劃合計 | (5) | | | 1 | | | (4) | | | (10) | | | 3 | | | (7) | | |
| 可供出售的債務證券 | | | | | | | | | | | | |
| 已實現收益(虧損) | | 信託投資淨收益(虧損) | 1 | | | (1) | | | — | | | 4 | | | (2) | | | 2 | | |
| 可供出售的債務證券總額 | 1 | | | (1) | | | — | | | 4 | | | (2) | | | 2 | | |
| 總計 | | | $ | (5) | | | $ | 1 | | | $ | (4) | | | $ | (8) | | | $ | 2 | | | $ | (6) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
注18.每股收益(EPS)和股息
易辦事
基本每股收益的計算方法是將淨收益(虧損)除以已發行普通股的加權平均股數。稀釋每股收益的計算方法是將淨收益(虧損)除以已發行普通股的加權平均股數,再加上與PSEG基於股票的補償相關的稀釋潛在股票。下表顯示了這些稀釋性潛在股票對計算稀釋後每股收益所用的加權平均流通股數量的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| | 基本信息 | | 稀釋 | | 基本信息 | | 稀釋 | | 基本信息 | | 稀釋 | | 基本信息 | | 稀釋 | |
| EPS分子(百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 131 | | | $ | 131 | | | $ | (177) | | | $ | (177) | | | $ | 129 | | | $ | 129 | | | $ | 471 | | | $ | 471 | | |
| EPS分母(百萬): | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權平均未償還普通股 | 497 | | | 497 | | | 504 | | | 504 | | | 499 | | | 499 | | | 504 | | | 504 | | |
| 基於股票的薪酬獎勵的效果 | — | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | 3 | | |
| 總股份數 | 497 | | | 500 | | | 504 | | | 504 | | | 499 | | | 502 | | | 504 | | | 507 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 易辦事 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | 0.26 | | | $ | 0.26 | | | $ | (0.35) | | | $ | (0.35) | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.94 | | | $ | 0.93 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大致3在截至2021年6月30日的三個月裏,用於計算每股稀釋虧損的總股份中不包括100萬股潛在稀釋股票,因為它們的影響是反稀釋的。
2021年9月,PSEG宣佈了一項美元500萬股回購計劃,經董事會授權。2021年12月,根據這一授權,PSEG簽訂了一項公開市場份額回購計劃,回購金額為#美元。250百萬股普通股。在2022年1月至2月中旬,PSEG購買了全部美元250公開市場股份回購計劃下的百萬股普通股。
2022年3月,根據這一授權,PSEG與一家投資銀行公司簽訂了主確認和補充確認,以對剩餘的授權美元實施加速股份回購協議(ASR協議)250PSEG已發行普通股的百萬股。根據ASR協議,PSEG收到了大約3.03月中旬發行了100萬股普通股,相當於大約80ASR協議最初涉及的普通股總股數的百分比。2022年5月中旬,投資銀行公司根據ASR協議的條款行使了加速終止合同的權利,PSEG收到了大約0.62,000,000股,即根據ASR協議欠PSEG的股份餘額。
分紅
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 | |
| | 6月30日, | | 6月30日, | |
| 普通股的股息支付 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| 每股 | $ | 0.54 | | | $ | 0.51 | | | $ | 1.08 | | | $ | 1.02 | | |
| 以百萬計 | $ | 270 | | | $ | 258 | | | $ | 541 | | | $ | 516 | | |
| | | | | | | | | |
2022年7月19日,PSEG董事會批准了一項0.542022年第三季度每股普通股股息。
注19.按業務分類的財務信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | PSE&G | | PSEG電源 | | 其他(A) | | 淘汰(B) | | 合併合計 | |
| | 百萬 | |
| 截至2022年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | |
| 營業收入 | $ | 1,668 | | | $ | 488 | | | $ | 157 | | | $ | (237) | | | $ | 2,076 | | |
| 淨收益(虧損)(C) | 305 | | | (162) | | | (12) | | | — | | | 131 | | |
| 長期資產的總增加額 | 543 | | | 60 | | | 2 | | | — | | | 605 | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 | | | | | | | | | | |
| 營業收入 | $ | 3,952 | | | $ | 948 | | | $ | 310 | | | $ | (821) | | | $ | 4,389 | | |
| 淨收益(虧損)(C) | 814 | | | (681) | | | (4) | | | — | | | 129 | | |
| 長期資產的總增加額 | 1,171 | | | 116 | | | 4 | | | — | | | 1,291 | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | |
| 營業收入 | $ | 1,514 | | | $ | 380 | | | $ | 155 | | | $ | (175) | | | $ | 1,874 | | |
| 淨收益(虧損)(C) | 309 | | | (483) | | | (3) | | | — | | | (177) | | |
| 長期資產的總增加額 | 633 | | | 36 | | | 1 | | | — | | | 670 | | |
| 截至2021年6月30日的六個月 | | | | | | | | | | |
| 營業收入 | $ | 3,587 | | | $ | 1,547 | | | $ | 306 | | | $ | (677) | | | $ | 4,763 | | |
| 淨收益(虧損)(C) | 786 | | | (322) | | | 7 | | | — | | | 471 | | |
| 長期資產的總增加額 | 1,219 | | | 82 | | | 2 | | | — | | | 1,303 | | |
| 截至2022年6月30日 | | | | | | | | | | |
| 總資產 | $ | 39,181 | | | $ | 7,425 | | | $ | 3,755 | | | $ | (753) | | | $ | 49,608 | | |
| 對權益法子公司的投資 | $ | — | | | $ | 71 | | | $ | 174 | | | $ | — | | | $ | 245 | | |
| 截至2021年12月31日 | | | | | | | | | | |
| 總資產 | $ | 37,198 | | | $ | 9,777 | | | $ | 5,150 | | | $ | (3,126) | | | $ | 48,999 | | |
| 對權益法子公司的投資 | $ | — | | | $ | 62 | | | $ | 111 | | | $ | — | | | $ | 173 | | |
| | | | | | | | | | | |
(A)包括適用於能源控股和PSEG理想汽車的金額,該等金額低於單獨披露的數量門檻,作為須報告的分部。其他還包括適用於PSEG(母公司)和服務的金額。
(B)公司間的抵銷主要涉及PSE&G和PSEG Power之間的公司間交易。有關PSE&G和PSEG Power之間的公司間交易的進一步討論,請參見附註20.關聯方交易。
(C)包括$373截至2021年6月30日的三個月和六個月,PSEG Power的ISO NE資產組的税後減值為100萬英鎊。有關其他信息,請參閲附註4.工廠提前退役/資產處置和減值。還包括税後淨虧損#美元。74百萬美元和美元206截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月分別為100萬美元和682百萬美元和美元240截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為600萬歐元,與非交易商品按市值計價活動的影響有關,其中包括未來交割日期的頭寸的財務影響。
注20。關聯方交易
以下討論涉及根據公認會計準則在PSEG合併過程中消除的公司間交易。
PSE&G
PSE&G的財務報表包括與關聯方的往來,列報如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 | |
| | 6月30日, | | 6月30日, | |
| 關聯方交易 | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| | 百萬 | |
| 來自附屬公司的賬單: | | | | | | | | |
| PSEG Power的淨賬單(A) | $ | 232 | | | $ | 172 | | | $ | 812 | | | $ | 667 | | |
| 來自服務部門的行政賬單(B) | 113 | | | 92 | | | 212 | | | 179 | | |
| 來自附屬公司的總賬單 | $ | 345 | | | $ | 264 | | | $ | 1,024 | | | $ | 846 | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | 自.起 | | 自.起 | |
| 關聯方交易 | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 | |
| | 百萬 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 應支付給私營部門主管(A) | $ | 144 | | | $ | 244 | | |
| 付給服務業的款項(B) | 81 | | | 111 | | |
| 須支付給保安局常任祕書長(C) | 26 | | | 63 | | |
| 應付帳款-關聯公司 | $ | 251 | | | $ | 418 | | |
| 應支付給PSEG功率的非電流(A) | $ | 9 | | | $ | — | | |
| 用於服務業的週轉資金預付款(D) | $ | 33 | | | $ | 33 | | |
| 長期應計應付税款 | $ | 7 | | | $ | 6 | | |
| | | | | |
(A)PSE&G已經與PSEG Power簽訂了一份需求合同,根據該合同,PSEG Power提供滿足PSE&G的BGSS和其他合同要求所需的燃氣供應服務。PSEG Power還簽訂了通過BGS拍賣程序向PSE&G供應能源、容量和輔助服務的合同,並根據ZEC計劃將ZEC出售給PSE&G。截至2022年6月1日,PSEG Power沒有供應PSE&G的BGS合同。BGS和BGSS合同中的費率以及ZEC銷售的費率由BPU規定。BGS和BGS的銷售額按月計費和結算。ZEC的銷售額按月結算,並在每個能源年度結束後按年結算。此外,PSEG Power和PSE&G通常按照FERC和BPU關聯規則以成本價相互提供某些技術服務。
(B)服務向PSE&G提供行政服務並按成本收費。此外,PSE&G還有其他應付給服務的款項,包括與服務代表PSE&G支付的某些共同成本相關的金額。
(C)PSEG向其關聯公司提交一份合併的聯邦所得税申報單。PSEG與其關聯公司之間存在税收分配協議。這些協議的一般操作是,子公司將以獨立的基礎計算其應納税所得額。如果結果是淨納税義務,則應向PSEG支付該金額。如果有NOL和/或税收抵免,子公司應在PSEG能夠利用這些好處的範圍內收到PSEG節省的税款。
(D)PSE&G將營運資金預支給服務業。這筆金額包括在PSE&G簡明合併資產負債表上的其他非流動資產中.
第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(MD&A)
這一合併的MD&A由公共服務企業集團公司(PSEG)和公共服務電力和天然氣公司(PSE&G)單獨提交。本文中包含的與任何單個公司有關的信息是由該公司代表自己提交的。
PSEG的業務包括兩個可報告的部門,PSE&G和PSEG Power LLC(PSEG Power),這兩家公司是我們的主要直接全資子公司,它們是:
•PSE&G-這是一家公用事業公司,主要從事新澤西州某些地區的電力傳輸和電力和天然氣分配。PSE&G受到新澤西州公用事業委員會(BPU)和聯邦能源管理委員會(FERC)的監管。PSE&G還投資於新澤西州受監管的太陽能發電項目和能效及相關項目,這些項目由BPU監管,以及
•PSEG電源-該公司是一家能源供應公司,通過其主要的直接全資子公司進行競爭性能源銷售,將其商業核電資產的運營與其燃料供應職能相結合。PSEG Power的子公司受到FERC、核管理委員會(NRC)、環境保護局(EPA)和它們運營所在州的監管。
PSEG的其他直接全資子公司包括:PSEG Energy Holdings L.L.C.(Energy Holdings),持有我們在海上風電企業和遺留租賃投資中的投資;PSEG長島有限責任公司(PSEG理想汽車),根據運營服務協議(OSA)運營長島電力局(LIPA)的輸電和配電(T&D)系統;以及PSEG Services Corporation(Services),以成本價向PSEG及其子公司提供某些管理、行政和一般服務。
我們在第一部分的業務討論中的項目1.我們的10-K年度報告(Form 10-K)中的業務回顧了我們運營和競爭的地區和市場,以及我們在這些市場開展業務的戰略,重點是運營卓越、財務實力和進行有紀律的投資。我們在第一部分第1A項中討論的風險因素。10-K表格中的風險因素提供了有關可能對我們的業務產生重大不利影響的因素的信息。以下內容通過描述2022年期間發生的重大事件和業務發展,以及我們預期可能推動我們未來業績的關鍵因素的變化,補充了上述討論和我們在表格10-K中提供的項目7中包含的2021年執行概述和未來展望中的討論。以下討論涉及簡明合併財務報表(報表)和簡明合併財務報表相關附註(附註)。閲讀本討論時應結合此類聲明、説明和表格10-K。
2022年執行概覽和未來展望
我們是一家公用事業控股公司,通過我們的全資子公司行事,是一家主要受監管的電力和天然氣公用事業公司,也是一家無碳發電和基礎設施公司。我們專注於滿足客户的期望,並通過投資使我們的能源基礎設施現代化、提高可靠性、提高能源效率和提供更清潔的能源,從而與公共政策目標保持良好的一致性。我們的業務計劃側重於通過將資本主要分配給受監管和簽約的投資來實現增長,以努力提高我們業務的可持續性和可預測性,並減少大宗商品價格波動的影響。為了實現這些目標,在過去的幾年裏,我們的投資改變了我們的業務組合,以反映PSE&G對收益貢獻的更高比例,從而提高了我們收益和現金流的可持續性和可預測性。2022年2月,我們完成了PSEG Power位於新澤西州、康涅狄格州、紐約和馬裏蘭州的6,750兆瓦化石發電的出售,這是我們戰略中的一個重要里程碑,進一步改變了我們的業務組合,使PSE&G未來對收益的貢獻比例更高,並提供更大的財務靈活性。
持續的新冠肺炎大流行以及相關的政府行動和經濟影響繼續影響我們的業務,如下文進一步討論的那樣。
PSE&G
在PSE&G,我們的重點是通過在T&D基礎設施和清潔能源項目上投資,提高我們T&D系統的可靠性和彈性,滿足客户的期望,並支持公共政策目標。2021年至2025年,PSE&G的資本投資計劃估計在140億至160億美元之間,從2021年底到2025年底,預計利率基數的複合年增長率為6%至7.5%。這一範圍的低端包括BPU於2022年6月批准的基礎設施促進計劃(IAP),以及我們的天然氣系統現代化計劃(GSMP)和清潔能源未來(CEF)-能效(EE)計劃的擴展,因為這些計劃預計將至少以目前的速度繼續下去
批准的時間框架為2023年。IAP是一項5.11億美元的投資計劃,在四年內實施,旨在提高配電系統“最後一英里”的可靠性,並解決老化的變電站和天然氣計量和調節站問題,其中3.51億美元的投資通過定期費率更新收回,其餘1.6億美元通過未來的基本費率案例收回。我們資本投資範圍的上限包括我們能源強勢計劃的擴展,否則將於2023年結束,以及我們CEF提案的剩餘部分(電動汽車(EV)和儲能(ES)計劃的一部分),以及GSMP和CEF-EE的潛在更高金額的投資,超過當前水平。在2022年期間,我們預計將申請延長我們的GSMP和CEF-EE計劃,我們預計這個問題將在2023年得到解決。我們的CEF-EV計劃中與中型和重型充電基礎設施相關的剩餘組件是BPU於2021年啟動的利益相關者進程的主題。我們目前預計,這一努力將於2022年晚些時候PSE&G提交一份申請,目標是中型和重型電動汽車市場的基礎設施投資。我們的CEF-ES計劃暫時擱置,等待BPU未來的書面框架。
PSEG電源
2021年5月,PSEG Power的直接全資子公司PSEG Power Ventures LLC(Power Ventures)與LS Power的關聯公司Quattro Solar,LLC簽訂了一項購買協議,內容涉及Power Ventures出售其在PSEG Solar Source LLC(Solar Source)的100%所有權權益,包括其相關資產和負債。這筆交易於2021年6月完成。
2021年8月,PSEG達成兩項協議,將PSEG Power的6,750兆瓦化石發電組合出售給ArcLight Energy Partners Fund VII,L.P.的新成立子公司,ArcLight Energy Partners Fund,L.P.是ArcLight Capital Partners,LLC控制的基金。2022年2月,PSEG完成了這一化石發電投資組合的銷售。這些具有變革性的交易降低了總體業務風險和收益波動性,提高了PSEG的財務靈活性,符合PSEG的氣候戰略和可持續發展努力,這些努力的重點是清潔能源投資、甲烷減排和減少我們業務的排放,以便過渡到無碳發電。
我們尋求實現卓越的運營和管理成本,以便根據波動的電力和天然氣批發價格、環境考慮因素以及獎勵效率和可靠性的競爭性市場力量,優化我們的核電車隊的現金流產生。在2022年的前六個月,我們的核電機組發電量為16.0太瓦時,容量係數為95.1%。PSEG Power的對衝做法有助於管理商業核電業務的大量收益波動。PSEG Power在2022年的預期毛利率中,超過90%與我們能源利潤率的對衝、我們來自容量市場機制的預期收入、零排放證書(ZEC)收入以及某些天然氣業務和輔助服務付款(如無功)有關。雖然這限制了我們對價格下跌的敞口,但我們從市場價格上漲中獲益的能力也是有限的。在2021年下半年並持續到2022年,遠期能源價格表現出相當大的價格波動,並大幅增加。這導致了我們每日抵押品要求的顯著變化,在此期間,對資金外的對衝頭寸的抵押品要求也大幅增加。PSEG Power與這些對衝頭寸相關的現金抵押品淨額從2021年6月底的3.43億美元增加到2022年6月底的21億美元。2022年6月以後, 抵押品發佈繼續增加,我們的每日抵押品需求繼續經歷顯著更大的變化。截至2022年7月底,淨現金抵押品發佈為25億美元。這些抵押品的大部分涉及到2023年底之前的套期保值,預計將在我們履行這些合同下的義務時返還。PSEG繼續保持充足的流動性,如流動性和資本資源所述。
氣候戰略和可持續努力
一個多世紀以來,我們的目標一直是提供可靠、負擔得起的能源的全天候安全供應。今天,我們的願景是推動一個人們使用更少能源的未來,它比以往任何時候都更清潔、更安全、更可靠。我們已經制定了到2030年温室氣體(GHG)淨零排放的目標,其中包括我們整個業務的直接温室氣體排放(範圍1)和運營的間接温室氣體排放(範圍2),假設技術、公共政策和客户行為的進步。範圍1的排放包括髮電、甲烷泄漏、車隊排放、六氟化硫和製冷劑泄漏。範圍2排放包括為我們的PSE&G設施購買的天然氣和電力以及線損。我們還致力於聯合國支持的“零距離競賽”運動。我們同意在2023年9月之前按照科學減排目標倡議的標準和建議制定和提交基於科學的減排目標。目標將包括範圍1、2和3(包括下游/客户對能源產品的使用以及為我們自己的運營購買的商品和服務),並且必須符合1.5oC排放情景。
PSE&G採取了一些舉措,支持減少温室氣體排放和實施能效舉措。PSE&G批准的CEF-EE、CEF-Energy Cloud和CEF-EV計劃以及擬議的CEF-ES計劃旨在支持新澤西州的能源總體計劃,這些計劃旨在幫助客户提高能效,支持該州電動汽車基礎設施的擴展,安裝儲能能力以補充
太陽能發電和增強電網彈性,安裝智能電錶和配套基礎設施,以便整合其他清潔能源技術,並更有效地應對天氣和其他停電事件。
此外,PSE&G致力於向新澤西州近200萬客户安全可靠地輸送天然氣,我們同樣致力於減少與此類業務相關的温室氣體排放。我們的GSMP第一階段替換了大約450英里的鑄鐵和無保護鋼製天然氣主基礎設施,該計劃的第二階段預計將在2023年之前更換另外875英里的天然氣管道。GSMP旨在顯著減少我們分配系統中的天然氣泄漏,這將減少甲烷-一種強有力的温室氣體-向空氣中的排放。通過GSMP II,我們預計從2018年到2023年,整個系統的甲烷泄漏將減少約22%,假設GSMP繼續實施,我們預計在2011年至2030年期間,甲烷排放量將總體減少約60%。如前所述,我們將在2022年晚些時候申請延長GSMP,這將繼續並加速這些甲烷減排。我們還繼續評估氣候變化的實際風險,並調整我們的資本投資計劃,以提高我們系統在天氣事件日益頻繁和嚴重的環境中的可靠性和彈性,特別是通過我們對Energy Strong計劃的投資。這些投資在最近的惡劣天氣事件中被證明是有效的,包括2021年8月的熱帶風暴艾達,它給我們的服務地區帶來了嚴重的洪水,但沒有導致我們的任何配電變電站損失。
我們還繼續專注於為我們的客户提供更清潔的能源。我們的首要任務是保持我們核電機組的經濟可行性,這些機組提供了新澤西州90%以上的無碳能源,通過 倡導承認無碳發電價值並降低市場風險的州和聯邦政策。我們還繼續探索海上風電的投資機會,包括髮電和輸電,以支持海上風力發電項目與新澤西州電力系統的經濟高效連接。
近海風能
2021年4月,PSEG完成了對ärsted North America Inc.目前正在開發的Ocean Wind 1項目25%股權的收購。海洋風電1號被新澤西州選為第一個海上風力發電場,這是該州計劃到2035年增加7500兆瓦海上風力發電能力的一部分。海洋風一號項目預計將於2025年實現全面商業運營。
此外,PSEG和ärsted分別擁有Garden State Offshore Energy LLC(GSOE)50%的股份,GSOE擁有新澤西州南部海上風能租賃區的權利。2021年12月,馬裏蘭州公共服務委員會在馬裏蘭州第二輪海上風能招標中授予伊爾斯特德的846兆瓦Skipjack 2項目海上可再生能源信用額度。Skipjack 2使用GSOE租賃區的一部分,PSEG有權購買Skipjack 2和之前授予的120兆瓦Skipjack 1項目50%的股份,該項目將同時建設。PSEG預計將在2022年決定是否行使這一選項。PSEG和ärsted還在探索進一步開發剩餘的GSOE租賃區的機會。
2021年4月,PJM宣佈開設首個公共政策訂單1000投標窗口,該窗口將利用傳輸項目的州協議方法來支持新澤西州計劃中的海上風力發電。州協議方法要求提出請求的州--在這種情況下是新澤西州--的客户支付這些公共政策傳輸項目的費用。2021年9月,PSEG和örsted聯合提交了幾項提案,以迴應招標,包括多支線備選方案和離岸網絡提案。如果中標,這些項目將通過與伊爾斯特德各佔一半股權的合資企業開發。BPU已經宣佈,它將在2022年下半年選出獲勝的提案,可能在2030年之前投入使用。
持續的冠狀病毒大流行
由於新冠肺炎疫情,我們為保護員工和客户而產生了額外的費用。疫情還影響了PSE&G的銷售,其商業和工業(C&I)客户的需求減少,很大程度上被住宅銷售量的增加所抵消。因此,沒有實質性的淨利潤率影響,變化現在主要通過2021年生效的保護激勵計劃(CIP)來解決。這場大流行最實質性的影響是住宅和C&I支付模式的不利變化,因為新澤西州自2020年3月起至2022年3月中旬暫停了與安全無關的服務中斷。雖然在暫停結束後重新開始收款和關閉,但該州通過了一項立法,為在2022年6月15日之前申請支付援助計劃的客户提供不受關閉的保護。那些申請援助的人在等待他們的申請決定期間將受到保護,不會被關閉。因此,自2020年3月以來,PSE&G經歷了現金流入的顯著減少和應收賬款賬齡的增加以及相關壞賬支出的增加,我們預計這將需要未來幾年才能完全恢復到正常水平。在此期間,PSE&G的信貸損失撥備增加了約2.75億美元。PSE&G的配電壞賬費用可通過其社會效益條款(SBC)機制收回。PSE&G已經糟糕地推遲了其增量天然氣分銷
由於新冠肺炎作為監管資產而產生的債務支出,將在下一次基本利率案件中尋求收回這一成本以及新冠肺炎的其他淨增量成本。
BPU已授權新澤西州受監管的公用事業公司,包括PSE&G,將從2020年3月9日開始審慎產生的與新冠肺炎相關的增量成本推遲到2022年12月31日,以便在未來的費率案件中收回。遞延成本將被該公用事業公司可能因新冠肺炎疫情直接導致的任何聯邦或州援助所抵消。截至2022年6月30日,PSE&G已記錄了一項與新冠肺炎相關的監管資產,以推遲1.18億美元的增量成本,PSE&G認為根據BPU命令,這筆成本是可以收回的。
大流行的潛在未來影響及其相關的經濟影響可能超出大流行的持續時間,這將取決於一些我們無法控制的因素。這些問題包括疫情的持續時間和嚴重程度,以及為控制疫情傳播和減輕其對公共衞生的影響而採取的第三方行動,以及政府或監管機構在客户收集方面採取的行動、對費率提高的潛在限制、增量成本的回收以及其他事項。我們無法估計對我們的運營結果、財務狀況和現金流的最終影響。
卓越運營
我們強調卓越的經營業績,同時在我們受監管和簽約的業務中開發機會。2022年,PSE&G在保持強勁運營業績的同時,繼續努力控制成本。與我們的同行相比,PSE&G的安全和可靠性指標繼續取得前十名的結果。
財務實力
我們的財務實力是基於穩健的資產負債表、正的運營現金流和合理的風險調整後投資回報。我們的財務狀況在2022年前六個月保持強勁,因為我們
•保持充足的流動性,包括將我們的循環信貸安排的到期時間從2024年3月延長至2027年3月,
•完成出售PSEG Power的6,750兆瓦化石發電資產組合,
•保持穩定的投資級信用評級,以及
•將我們2022年的指示性年度股息增加到2.16美元。
2021年,董事會授權高級管理層實施5億美元的股票回購計劃。2021年12月,根據這一授權,我們達成了一項公開市場份額回購計劃,回購2.5億美元的普通股。在2022年1月至2月中旬,我們根據公開市場份額回購計劃全額購買了2.5億美元的普通股。2022年3月,在這一授權下,PSEG達成了一項加速回購2.5億美元普通股的協議,該協議於2022年5月完成。更多信息見項目1.附註18.每股收益(EPS)和股息。
我們預計在不發行新股的情況下,能夠為我們計劃的資本需求提供資金,如流動性和資本資源中所述。我們計劃的資本需求是由我們受監管的公用事業的增長推動的,以及我們化石發電機隊的出售提高了我們的業務形象,並通過提高財務靈活性來支持堅實的投資級信用評級。
當前的通脹環境促使美聯儲收緊貨幣政策,導致利率上升,這影響了金融市場,降低了固定收益投資的價值,並造成了對未來經濟前景的不確定性,削弱了股市。這些因素導致我們的養老金資產在2022年出現負回報。由於我們的養老金成本是在日曆年初確定的,因此本年度的資產表現不會對2022年的養老金成本產生影響。然而,未來幾年的養老金成本可能會受到實質性影響,這取決於2022年的養老金基金業績。較高的利率轉化為我們養老金義務的更高貼現率,這將降低我們的養老金負債,並對我們的資金比率產生積極影響,預計我們的資金比率將保持強勁。此外,更高的借款利率將導致可變利率債務的利息支出增加,這是由於現金抵押品的發佈而增加的,並導致未來融資計劃的長期利率。通貨膨脹也會給經營帶來上行壓力。 成本和資本支出。此外,能源供應成本是對公用事業客户賬單構成上行壓力的轉嫁,這可能是監管機構關注的一個領域。
財務業績
PSEG、PSE&G和PSEG Power在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的結果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 截至三個月 | | 截至六個月 | |
| | 6月30日, | | 6月30日, | |
| 收益(虧損) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| | 百萬 | |
| PSE&G | $ | 305 | | | $ | 309 | | | $ | 814 | | | $ | 786 | | |
| PSEG功率(A) | (162) | | | (483) | | | (681) | | | (322) | | |
| 其他(B) | (12) | | | (3) | | | (4) | | | 7 | | |
| PSEG淨收益(虧損) | $ | 131 | | | $ | (177) | | | $ | 129 | | | $ | 471 | | |
| | | | | | | | | |
| PSEG每股淨收益(虧損)(稀釋後) | $ | 0.26 | | | $ | (0.35) | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.93 | | |
| | | | | | | | | |
(A)包括截至2021年6月30日的三個月和六個月的化石發電資產税後減值3.73億美元。見項目1.附註4.工廠提前退役/資產處置和減值。
(B)其他包括母公司PSEG理想汽車和能源控股的税後活動以及公司間的抵銷。
PSEG Power的上述結果包括核退役信託(NDT)基金活動和非交易商品按市值計價(MTM)活動的影響,其中包括未來交割日期頭寸的財務影響。
下表顯示了與NDT基金和MTM相關的變化導致的我們淨收益(虧損)的差異:
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| | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 | |
| | 6月30日, | | 6月30日, | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| | 數百萬美元,税後 | |
| 無損檢測基金收入(費用)(A)(B) | $ | (117) | | | $ | 47 | | | $ | (163) | | | $ | 79 | | |
| 非交易MTM收益(虧損)(C) | $ | (74) | | | $ | (206) | | | $ | (682) | | | $ | (240) | | |
| | | | | | | | | |
(A)無損檢測基金收入(費用)包括無損檢測證券的收益和虧損,這些收益和虧損記錄在信託投資的淨收益(虧損)中。更多信息見項目1.附註9.信託投資。NDT基金收入(費用)還包括在其他收入(扣除)中記錄的與NDT基金相關的利息和股息收入和其他成本,在操作和維護(O&M)費用中記錄的PSEG Power核資產報廢債務(ARO)的利息增加費用,以及在折舊和攤銷(D&A)費用中記錄的與ARO資產相關的折舊。
(B)在截至2022年和2021年6月30日的六個月中,扣除税收(支出)利益的淨額分別為6800萬美元和(3000萬)美元,以及分別為9400萬美元和(5300萬美元)。
(C)在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中,扣除税收(支出)利益的淨額分別為3000萬美元和7900萬美元,以及2.67億美元和9200萬美元。
與2021年同期的淨虧損相比,我們截至2022年6月30日的三個月的淨收益主要是由以下因素推動的:
•2021年PSEG Power的新英格蘭(NE)化石資產組減值(更多信息見項目1.注4.工廠提前退休/資產處置和減值),以及
•由於2021年能源價格的更顯著上漲,2022年MTM損失減少,
•與2021年的淨收益相比,2022年NDT基金股權證券的淨虧損部分抵消了這一影響。
截至2022年6月30日止六個月的淨收入較2021年同期減少,主要原因是
•由於能源價格上漲,2022年PSEG Power的MTM虧損增加,主要是在2022年第一季度,以及
•NDT基金2022年股權證券未實現虧損與2021年已實現收益相比,
•被PSEG Power東北化石資產組2021年第二季度的減值部分抵消(更多信息見項目1.附註4.工廠提前退役/資產處置和減值),
•2022年收益增加,原因是PSE&G對T&D項目的持續投資,以及
•2022年CIP對PSE&G的有利影響。
紀律嚴明的投資
我們使用嚴格的標準,並考慮許多外部因素,重點關注我們的投資者和其他關鍵利益相關者的價值,以及其他影響,以確定如何以及何時有效地配置資本。我們主要在補充我們現有業務並提供合理的風險調整回報的領域探索投資機會,並根據需要不斷評估和優化我們的業務組合。在2022年的前六個月,我們
•按時和按預算對T&D基礎設施項目進行額外投資,
•繼續執行我們的能效和其他現有的BPU批准的公用事業計劃,以及
•繼續評估潛在的海上風能機會。
監管、立法和其他方面的發展
在追求卓越的運營、財務實力和有紀律的投資的過程中,我們密切關注並與利益相關者就重大的監管和立法發展進行接觸。輸電規劃規則和電力批發市場設計對我們的結果特別重要,我們繼續倡導促進公平和高效電力市場的政策和規則。有關可能影響我們的監管、立法和其他事態發展的其他信息,請參閲我們表格10-K中的第I部分第1項業務-監管問題和第5項本表格10-Q季度報告中的其他信息。
傳輸率訴訟和股本回報率(ROE)
2021年10月,FERC批准了一項和解協議,該協議於2021年8月1日生效,我們與BPU和新澤西州費率顧問部門就PSE&G的基本傳輸ROE水平和其他公式費率問題達成了和解協議。和解協議將PSE&G的基本淨資產收益率從11.18%降至9.9%,並在收回某些成本方面做出了其他幾項改變。該協議規定,和解各方在三年內不會尋求改變我們的傳輸公式費率。我們已經執行了協議的條款,PJM於2022年1月向客户退款。
根據目前的FERC規則,我們在PJM的會員資格的基本淨資產收益率(ROE)上繼續增加50個基點。取消地區傳輸組織成員資格的加法器可能會使PSE&G的年度淨收入和年度現金流入減少約3,000萬至4,000萬美元。
電力批發市場設計
FERC發佈了一份2021年9月生效的通知,基本上實施了一項新的最低報價規則(MOPR),該規則將適應某些州的公共政策計劃。在2022年6月的基地剩餘拍賣中,PSEG Power的新澤西州核電站收到ZEC付款,不受MOPR的約束。這些新的MOPR規則正受到第三巡迴上訴法院的一羣發電機的挑戰。PSEG介入了這一程序,以支持新的MOPR規則。我們不能預測這一訴訟的結果。
影響6月份基本剩餘拍賣結果的一個因素是FERC的2021年與市場賣家報價上限相關的命令,該命令最終取消了違約報價上限。取而代之的是,FERC採用了一種特定於單位的方法來審查某些產能市場報價。這些新規定要求許多資源類型的市場報價必須得到獨立市場監測機構和PJM的批准,導致6月份拍賣中的產能價格較低。
2021年7月,BPU發佈了一份關於新澤西州在當前資源充足採購模式下是否能夠實現其長期清潔能源和環境目標的調查報告。報告發現,參與區域市場是新澤西州實現其清潔能源目標的最有效方式,因此,在區域和國家層面考慮市場改革的同時,暫停了離開區域市場的考慮。我們無法預測BPU最終是否會在未來採取任何會對電力市場或我們的發電站產生影響的措施。
環境監管
根據環境法,我們有責任對我們現在或以前擁有的財產以及我們產生的被危險物質污染的財產的污染進行補救的費用和處罰。特別是,PSEG公司的歷史業務以及帕塞伊克河和哈肯薩克河沿岸許多其他公司的業務是
被聯邦和州機構指控向帕塞伊克河/紐瓦克灣綜合體排放大量污染物,違反了各種 法規。此外,PSEG Power保留了出售其化石發電業務所排除的某些資產和負債的所有權,這些資產和負債主要與某些環境法規下的義務有關,包括新澤西州工業場地恢復法和康涅狄格州轉移法下可能的補救義務。任何此類環境補救措施的金額都是不可估量的,但可能是實質性的。我們目前還參與了一些與其他危險物質可能已經排放的地點有關的訴訟,並可能在未來受到更多程序的影響,任何此類補救努力的費用和處罰都可能是巨大的。
關於上述事項以及可能影響我們的財務狀況和業務結果的其他事項的進一步信息,見項目1.附註11.承付款和或有負債。
核子
2021年4月,PSEG Power的Salem 1、Salem 2和Hope Creek核電站獲得了ZEC,資格期限從2022年6月開始,為期三年,與前ZEC期間至2022年5月獲得的每兆瓦時約10美元相同。根據BPU制定的程序,ZEC從選定的核電站購買,並通過不可繞過的配電費收回,金額為每千瓦時0.004美元(相當於向選定的核電站付款(ZEC付款),約相當於每兆瓦時10美元)。雖然ZEC計劃到目前為止保留了這些機組,但PSEG將同時為我們的新澤西州核電站尋求長期的立法或其他解決方案,以充分評價它們的無碳、燃料多樣性和彈性屬性。不能對未來的ZEC獎勵或其他長期解決方案做出保證。有關其他信息,請參閲附註4.工廠提前退役/資產處置和減值。
税收立法
長期的流行病、進一步的經濟刺激或未來的聯邦和州税收立法可能會對我們的有效税率和現金税收狀況產生實質性影響。
2021年綜合撥款法案(CAA)於2020年12月底頒佈,為2025年12月31日之前開始建設的海上風電項目提供30%的投資税收抵免(ITC)。此外,2020年12月31日,發佈了2021-05號公告。對於符合條件的海上風電項目,通知將四年連續安全港延長至十個日曆年,自日曆年開始建設項目。受制於潛在的其他 立法,CAA及相關通知將影響我們的海上風電投資。
2020年7月,美國國税局(IRS)發佈了最終和擬議的法規,解決了《減税和就業法案》中對可扣除商業利息支出的限制。這些規定具有追溯力,允許在計算30%調整後的應税收入(ATI)上限時重新計入折舊,增加了不受監管的企業在2022年前可以扣除的利息金額。PSEG和PSEG Power在2018年和2019年被禁止的業務利息支出部分現在可以在這兩個年份扣除。對於2022年及以後,法規不允許在計算ATI時加入折舊,有效地降低了可扣除商業利息的上限。我們不認為這一變化會導致PSEG和PSEG Power的可扣除業務利息支出受到限制。
2020年3月,聯邦《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(CARE法案)頒佈。CARE法案允許在2017年12月31日之後至2021年1月1日之前的納税年度內產生的任何淨營業虧損(NOL)進行五年的結轉。CARE法案允許我們帶回最終第163(J)條規定產生的2018年税收NOL,該規定將提供未來的税收優惠,但需得到美國國税局和税務聯合委員會的批准。
未來展望
我們未來的成功將取決於我們是否有能力繼續保持強勁的運營和財務業績,以利用或以其他方式解決影響我們業務的監管和立法發展,以及應對下文所述的問題和挑戰。為了做到這一點,我們將繼續:
•獲得批准並執行我們的公用事業資本投資計劃,以使我們的基礎設施現代化,提高我們向客户提供服務的可靠性,並使我們的可持續發展和氣候目標與新澤西州的能源政策保持一致。
•管理環境、社會和治理(ESG)方面的風險和機會,這是我們成為清潔能源領導者、造福所有利益相關者的長期戰略的組成部分,
•專注於控制成本,同時保持安全性、可靠性和客户滿意度,並遵守適用的標準和要求
•實施我們的人力資本管理戰略,以吸引、培養和留住多元化、高績效的員工隊伍,
•成功管理我們的能源義務,並根據價格和需求的變化重新簽約我們的開放供應頭寸,
•倡導聯邦和州計劃,以適當評估新澤西州最大的無碳核能發電資源,以及促進公平和高效電力市場的措施,包括承認排放成本,
•與我們的多個利益相關者進行建設性的接觸,包括監管機構、政府官員、客户、員工、投資者、供應商和我們開展業務的社區,
•通過我們的輸電公式費率、配電基礎設施和清潔能源投資計劃以及定期配電基準費率案件程序,為我們的T&D投資尋求公平回報,以及
•成功運行LIPA研發系統,管理LIPA的燃料供應和發電調度義務。
除了在本10-Q表和我們的10-K表中其他地方描述的風險外,2022年及以後,我們預計我們的業務將面臨的關鍵問題和挑戰包括:
•監管和政治不確定性,既涉及未來能源政策、能源和能力市場的設計、輸電政策、配電公用事業的作用和脱碳影響、環境監管,也涉及任何法律、監管或其他訴訟的結果,
•正在進行的冠狀病毒大流行的持續影響以及相關的條例和經濟影響,包括供應鏈持續受限以及商品和服務成本的增加,這可能超出大流行的持續時間,
•當前的通貨膨脹環境以及金融和商品市場的相關波動,
•商品價格和客户費率上漲,這可能對客户收款和未來的監管程序產生不利影響,
•聯邦和州税法或任何其他相關税收指導的未來變化,以及
•需求、天然氣和電力價格變化的影響,以及擴大對幾個經濟部門的脱碳努力。
我們不斷評估廣泛的戰略選擇,以最大限度地實現長期股東價值,並滿足我們多個利益相關者的利益。在評估我們的選擇時,我們會考慮各種因素,包括我們業務的表現和前景;投資者、監管機構、評級機構、客户和員工的意見;我們現有的負債及其施加的限制;以及税務方面的考慮等。我們可以選擇的戰略選項包括:
•對PSE&G的投資,包括T&D設施,以提高可靠性、彈性和系統現代化,以滿足客户日益增長的需求和越來越高的期望,以及清潔能源投資,如CEF-EE、CEF-EV、CEF-ES和Solar,
•投資於具有長期合同或受監管的輸電回報的區域海上風電,提供收入可預測性和合理的風險調整回報,
•繼續運營我們的核電設施,只要有足夠的把握,這些設施的運營將產生可接受的風險調整後的回報,以及
•收購、處置、發展 以及其他涉及我們普通股、資產或業務的交易,可以為客户和股東提供價值。
然而,不能保證我們將成功地制定和執行上述任何戰略選擇,或我們未來可能考慮的任何其他選擇。任何此類戰略計劃的執行都可能沒有預期的好處,或可能產生意想不到的不利後果。
行動的結果
PSEG
我們的運營結果主要由我們的主要運營部門PSE&G和PSEG Power的運營結果組成,不包括與公司間交易相關的費用,這些費用在合併中被剔除。有關公司間交易的更多信息,請參閲第1項。附註20.關聯方交易。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 增加/ (減少) | | 截至六個月 | | 增加/ (減少) | |
| | 6月30日, | | | 6月30日, | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 | |
| | 百萬 | | 百萬 | | % | | 百萬 | | 百萬 | | % | |
| 營業收入 | $ | 2,076 | | | $ | 1,874 | | | $ | 202 | | | 11 | | | $ | 4,389 | | | $ | 4,763 | | | $ | (374) | | | (8) | | |
| 能源成本 | 765 | | | 606 | | | 159 | | | 26 | | | 2,010 | | | 1,635 | | | 375 | | | 23 | | |
| 運維 | 751 | | | 783 | | | (32) | | | (4) | | | 1,545 | | | 1,561 | | | (16) | | | (1) | | |
| 折舊及攤銷 | 269 | | | 322 | | | (53) | | | (16) | | | 552 | | | 663 | | | (111) | | | (17) | | |
| (收益)資產處置和減值損失 | (5) | | | 457 | | | (462) | | | 不適用 | | 38 | | | 457 | | | (419) | | | (92) | | |
| 權益法投資收益 | 7 | | | 6 | | | 1 | | | 17 | | | 11 | | | 9 | | | 2 | | | 22 | | |
| 信託投資淨收益(虧損) | (187) | | | 81 | | | (268) | | | 不適用 | | (255) | | | 141 | | | (396) | | | 不適用 | |
| 其他收入(扣除) | 38 | | | 33 | | | 5 | | | 15 | | | 43 | | | 58 | | | (15) | | | (26) | | |
| 非經營性養卹金和OPEB貸項淨額(成本) | 94 | | | 82 | | | 12 | | | 15 | | | 188 | | | 164 | | | 24 | | | 15 | | |
| 利息支出 | 150 | | | 147 | | | 3 | | | 2 | | | 287 | | | 293 | | | (6) | | | (2) | | |
| 所得税(福利)費用 | (33) | | | (62) | | | 29 | | | (47) | | | (185) | | | 55 | | | (240) | | | 不適用 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以下關於PSE&G和PSEG Power的討論詳細解釋了它們各自的差異。
PSE&G
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | 截至三個月 | | 增加/ (減少) | | 截至六個月 | | 增加/ (減少) | |
| | 6月30日, | | | 6月30日, | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 | |
| | 百萬 | | 百萬 | | % | | 百萬 | | 百萬 | | % | |
| 營業收入 | $ | 1,668 | | | $ | 1,514 | | | $ | 154 | | | 10 | | | $ | 3,952 | | | $ | 3,587 | | | $ | 365 | | | 10 | | |
| 能源成本 | 630 | | | 509 | | | 121 | | | 24 | | | 1,598 | | | 1,358 | | | 240 | | | 18 | | |
| 運維 | 434 | | | 393 | | | 41 | | | 10 | | | 897 | | | 817 | | | 80 | | | 10 | | |
| 折舊及攤銷 | 227 | | | 231 | | | (4) | | | (2) | | | 468 | | | 472 | | | (4) | | | (1) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信託投資淨收益(虧損) | (2) | | | — | | | (2) | | | 不適用 | | (2) | | | 1 | | | (3) | | | 不適用 | |
| 其他收入(扣除) | 22 | | | 24 | | | (2) | | | (8) | | | 41 | | | 52 | | | (11) | | | (21) | | |
| 非經營性養卹金和OPEB貸項淨額(成本) | 71 | | | 66 | | | 5 | | | 8 | | | 141 | | | 132 | | | 9 | | | 7 | | |
| 利息支出 | 107 | | | 101 | | | 6 | | | 6 | | | 210 | | | 199 | | | 11 | | | 6 | | |
| 所得税支出(福利) | 56 | | | 61 | | | (5) | | | (8) | | | 145 | | | 140 | | | 5 | | | 4 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月
營業收入由於交貨、商品、條款和其他營業收入的變化,增加了1.54億美元。
遞送收入增加1,900萬美元,主要原因是
•天然氣分銷收入增加了1300萬美元,主要是由於GSMP II系列增加了700萬美元,CIP脱鈎增加了500萬美元,銷售量增加了100萬美元。
•電力分配收入增加了1200萬美元,主要是由於CIP脱鈎帶來的1200萬美元和Energy Strong II帶來的900萬美元,但由於銷售量下降而減少了900萬美元,這部分抵消了這一增長。
•電力和天然氣分銷收入也增加了200萬美元,這是由於超額遞延税項負債和税率降低導致的與税務修復相關的累積遞延所得税優惠迴流客户的淨減少,這在所得税支出中被抵消。
•傳輸收入減少800萬美元,主要是由於淨資產收益率和解的估計影響,但由於費率基數投資增加導致收入需求增加,部分抵消了這一影響。
大宗商品收入由於更高的電力收入和更高的天然氣收入,增加了1.18億美元。電力和天然氣大宗商品收入的變化完全被能源成本的變化所抵消。PSE&G在向零售客户提供基本發電服務(BGS)和基本天然氣供應服務(BGS)方面沒有利潤。
•由於BGS價格上漲增加了4900萬美元,以及銷售量增加了1300萬美元,電動商品收入增加了6200萬美元。
•天然氣商品收入增加了5600萬美元,其中4900萬美元來自更高的BGS價格,600萬美元來自更高的BGS銷量
條款收入增加300萬美元,主要是由於SBC收入增加700萬美元,部分被税收調整抵免(TAC)遞延減少300萬美元所抵消。SBC收入和TAC遞延金額的變化完全被監管資產和監管負債攤銷的變化以及運營與維護、D&A、利息和所得税支出的相關成本的變化所抵消。PSE&G不從SBC收入或TAC延期中賺取利潤率。
其他營業收入增加了1,400萬美元,主要是由於家電服務收入增加了700萬美元,太陽能可再生能源證書(SREC)增加了200萬美元,以及後續的太陽能激勵(SUSI)計劃增加了100萬美元。過渡期可再生能源證書(TREC)和ZEC收入保持不變。其他營業收入中的SREC、SUSI、TREC和ZEC部分完全被能源成本的變化所抵消。
運營費用
能源成本增加1.21億美元。這完全被大宗商品收入和其他營業收入的變化所抵消。
運維增加4100萬美元,主要原因是條款和可再生相關支出增加1900萬美元,配電糾正和預防支出增加600萬美元,傷害和損害支出增加500萬美元,煤氣費支出增加500萬美元,家電服務競爭服務成本增加100萬美元,其他運營費用增加1200萬美元。這些增加被傳輸支出減少700萬美元部分抵消。
折舊及攤銷減少400萬美元,主要是由於2021年8月生效的新的較低變速器折舊率減少1200萬美元,以及監管資產攤銷減少600萬美元,但因增加投入使用的工廠而部分抵消了1400萬美元的增加。
其他收入(扣除)減少200萬美元的主要原因是,建設期間使用的資金津貼的權益部分減少了400萬美元,但投資利息和股息收入增加了200萬美元,部分抵消了這一減少額。
非經營性養卹金和OPEB貸項淨額(成本)增加500萬美元 主要是由於 淨精算損失攤銷減少1 300萬美元,但被計劃資產預期回報減少500萬美元和利息費用增加300萬美元部分抵銷。
利息支出增加600萬美元,主要是因為2022年債務發行增加了400萬美元,其他債務增加了200萬美元。
所得税費用減少500萬美元,主要原因是税前收入下降。
截至2022年6月30日的六個月與截至2021年6月30日的六個月
營業收入由於交貨、商品、條款和其他營業收入的變化,增加了3.65億美元。
遞送收入增加1.11億美元,主要原因是
•天然氣分銷收入增加了7500萬美元,主要是由於CIP脱鈎增加了3300萬美元,GSMP II系列增加了3300萬美元,銷售量增加了700萬美元,以及綠色計劃回收費用(GPRC)增加了200萬美元。
•電力分銷收入增加了3000萬美元,主要是由於CIP脱鈎帶來的2800萬美元,來自Energy Strong II的900萬美元,以及GPRC系列的100萬美元,但由於銷售量下降而減少了800萬美元,部分抵消了這一增長。
•電力和天然氣分銷收入也增加了1800萬美元,這是因為超額遞延税項負債和税率降低導致的與税務修復相關的累積遞延所得税收益淨減少,這在所得税支出中被抵消。
•傳輸收入減少1200萬美元,主要是由於淨資產收益率和解的估計影響,但由於費率基數投資增加導致收入需求增加,部分抵消了這一影響。
大宗商品收入由於天然氣收入和電力收入增加,收入增加了2.38億美元。天然氣和電力商品收入的變化完全被能源成本的變化所抵消。PSE&G向零售客户提供BGS和BGS不賺取任何利潤。
•天然氣商品收入增加1.76億美元,主要原因是BGS價格上漲帶來的1.64億美元收入和BGS銷售量增加帶來的1200萬美元收入。
•電動商品的收入增加了6200萬美元,主要是因為BGS價格上漲了3700萬美元,以及銷售量增加了2700萬美元。
條款收入減少800萬美元,主要是由於TAC延期減少1800萬美元和GPRC延期減少400萬美元,但被1500萬美元的SBC收入增加部分抵消。TAC和GPRC遞延金額和SBC收入的變化完全被監管資產和監管負債攤銷的變化以及運營和維護、D&A、利息和所得税支出的相關成本的變化所抵消。PSE&G不從TAC和GPRC延期或SBC收入中賺取利潤率。
其他營業收入增加了2,400萬美元,主要原因是家電服務收入增加了1,400萬美元,SREC增加了200萬美元,ZEC增加了100萬美元,SUSI計劃增加了100萬美元。這些增長被TREC收入減少200萬美元部分抵消。其他營業收入中的SREC、ZEC、SUSI和TREC部分完全被能源成本的變化所抵消。
運營費用
能源成本增加了2.4億美元。這完全被大宗商品收入和其他營業收入的變化所抵消。
運維增加8000萬美元,主要原因是條款和可再生相關支出增加3700萬美元,配電糾正和預防支出增加1000萬美元,傷害和損害支出增加900萬美元,燃氣費支出增加600萬美元,家電服務競爭服務成本增加300萬美元,其他運營支出增加2000萬美元。這些增加被傳輸支出減少500萬美元部分抵消。
折舊及攤銷減少400萬美元,主要是由於2021年8月生效的新的較低變速器折舊率導致減少2400萬美元,以及監管資產攤銷減少1200萬美元,但因增加投入使用的工廠而部分抵消了增加的3000萬美元。
其他收入(扣除)減少1100萬美元的主要原因是AFUDC的股權部分減少了1200萬美元,但投資利息和股息收入增加了200萬美元,部分抵消了這一減少。
非經營性養卹金和OPEB貸項淨額(成本)增加了900萬美元 主要是由於 淨精算損失攤銷減少2 600萬美元,但被計劃資產預期回報率減少1 000萬美元和利息費用增加700萬美元部分抵銷。
利息支出增加1100萬美元,主要原因是2022年債務發行增加500萬美元,AFUDC增加300萬美元,2021年淨債務發行增加100萬美元。
所得税費用增加500萬美元,主要是由於税前收入增加。
PSEG電源
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| | 截至三個月 | | 增加/ (減少) | | 截至六個月 | | 增加/ (減少) | |
| | 6月30日, | | | 6月30日, | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 vs. 2021 | |
| | 百萬 | | 百萬 | | % | | 百萬 | | 百萬 | | % | |
| 營業收入 | $ | 488 | | | $ | 380 | | | $ | 108 | | | 28 | | | $ | 948 | | | $ | 1,547 | | | $ | (599) | | | (39) | | |
| 能源成本 | 372 | | | 271 | | | 101 | | | 37 | | | 1,233 | | | 953 | | | 280 | | | 29 | | |
| 運維 | 182 | | | 259 | | | (77) | | | (30) | | | 386 | | | 481 | | | (95) | | | (20) | | |
| 折舊及攤銷 | 35 | | | 83 | | | (48) | | | (58) | | | 69 | | | 175 | | | (106) | | | (61) | | |
| (收益)資產處置和減值損失 | (5) | | | 457 | | | (462) | | | 不適用 | | 38 | | | 457 | | | (419) | | | (92) | | |
| 權益法投資收益 | 6 | | | 6 | | | — | | | — | | | 10 | | | 9 | | | 1 | | | 11 | | |
| 信託投資淨收益(虧損) | (182) | | | 79 | | | (261) | | | 不適用 | | (248) | | | 137 | | | (385) | | | 不適用 | |
| 其他收入(扣除) | 15 | | | 8 | | | 7 | | | 88 | | | — | | | 4 | | | (4) | | | 不適用 | |
| 非經營性養卹金和OPEB貸項淨額(成本) | 18 | | | 11 | | | 7 | | | 64 | | | 35 | | | 23 | | | 12 | | | 52 | | |
| 利息支出 | 10 | | | 24 | | | (14) | | | (58) | | | 15 | | | 51 | | | (36) | | | (71) | | |
| 所得税支出(福利) | (87) | | | (127) | | | 40 | | | (31) | | | (315) | | | (75) | | | (240) | | | 不適用 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的三個月與截至2021年6月30日的三個月
營業收入主要由於發電和天然氣供應收入的變化,增加了1.08億美元。
供氣收入增加1.98億美元,主要原因是
•BGSS合同下的銷售額淨增加8700萬美元,主要是由於平均價格較高的7900萬美元和銷售額較高的800萬美元,
•淨增加8200萬美元,主要是由於平均銷售價格上升,主要是由於對第三方的銷售
•由於遠期價格變化而增加2,900萬美元。
發電收入減少8,900萬美元,主要原因是
•淨減少2.07億美元,主要原因是PJM、東北和紐約(NY)地區的銷售量減少,主要是由於出售化石發電廠,加上PJM地區的平均實現價格較低,
•運力收入淨減少5600萬美元,主要原因是出售化石發電廠,加上PJM地區運力價格下降,但因服務負荷量減少而導致運力費用減少,部分抵消了這一減少,
•淨減少4700萬美元,主要原因是BGS合同下的售電量減少
•由於2021年6月出售太陽能發電廠,太陽能收入淨減少1300萬美元,
•與2021年相比,2022年MTM虧損減少,淨增加2.41億美元,部分抵消了這一影響。其中,由於2022年結算時重新歸類為變現的頭寸收益與2021年的虧損相比增加了1.7億美元,加上遠期價格變化增加了7100萬美元。
其他營業收入減少100萬美元,主要是由於發電和天然氣供應收入的變化。
運營費用
能源成本代表發電成本,其中包括髮電燃料成本以及在市場上購買的能源,以及為履行PSEG Power與PSE&G合同下的義務而購買的天然氣。由於
煤氣費增加1.75億美元,主要原因是
•淨增加9,100萬美元,主要與BGSS合同下的銷售有關,其中8,400萬美元是由於價格上漲,700萬美元是由於銷售量增加,以及
•淨增加8200萬美元用於向第三方銷售,主要是由於平均天然氣成本增加。
發電成本減少7,400萬美元,主要原因是
•由於出售化石發電廠,燃料成本淨減少1.3億美元,以及
•能源採購淨減少3000萬美元,主要原因是可再生能源信貸要求降低,以及PJM和東北地區負荷減少導致輔助費用減少,
•與2021年的MTM淨收益相比,2022年的MTM淨虧損淨增加8600萬美元,部分抵消了這一影響。其中,由於遠期價格的變化,與2021年相比,2022年結算時重新歸類為變現的頭寸收益減少,導致遠期價格增加7300萬美元,同時增加1300萬美元。
運維減少77,000,000美元,主要由於出售化石發電廠及我們於2022年2月及2021年6月分別擁有太陽能發電廠的權益。這一下降也是由於我們57%持股的塞勒姆2核電站在2022年發生了停電,而我們100%擁有的Hope Creek核電站在2021年發生了燃料停運。
折舊及攤銷減少4,800萬美元,主要原因是自2021年5月和8月分別停止了當時待定銷售的太陽能和化石發電廠的折舊費用,以及從2021年5月31日起停用的布里奇波特港口3號(BH3)。
(收益)資產處置損失 和減值反映ISO NE化石資產組在2021年的減值虧損5.19億美元,但被2021年出售Solar Source的6200萬美元收益部分抵消。見項目1.附註4.工廠提前退役/資產處置和減值。
信託投資淨收益(虧損)減少2.61億美元,主要是由於NDT投資,2022年股權證券未實現虧損1.71億美元和已實現淨虧損1000萬美元,而2021年股權證券未實現收益和已實現淨收益分別為1900萬美元和6000萬美元。
其他收入(扣除)增加700萬美元,主要是由於2022年新澤西州技術税收優惠轉移計劃下購買的NOL税收優惠減少。
非經營性養老金和OPEB抵免(成本)增加700萬美元,原因是計劃資產預期回報率增加,精算損失淨額攤銷減少,但利息成本和共同所有人費用增加部分抵消了這一增加。
利息支出減少1,400萬美元,主要是由於提前贖回2021年所有未償還的優先票據,但被2022年3月簽訂的定期貸款部分抵消。
所得税(福利)減少4,000萬美元,主要原因是2022年税前虧損減少,但被2021年與出售Solar Source相關的ITC重新獲得以及2022年NDT合格基金虧損的税收優惠增加部分抵消。
截至2022年6月30日的六個月與截至2021年6月30日的六個月
營業收入減少5.99億美元,主要是由於發電和天然氣供應收入的變化。
供氣收入增加3.77億美元,主要原因是
•BGSS合同下的銷售額淨增2.34億美元,主要是由於平均價格提高了2.19億美元,銷售量增加了1500萬美元,
•淨增加1.24億美元,主要是由於平均銷售價格上升,涉及對第三方的銷售
•由於遠期價格的變化,增加了1900萬美元。
發電收入減少9.74億美元,主要原因是
•與2021年相比,由於2022年MTM虧損增加,淨減少5.4億美元。其中,遠期價格變動導致減少7.45億美元,與2021年虧損相比,2022年重新歸類為結算時變現的頭寸收益增加2.05億美元,部分抵消了這一減少額。
•淨減少2.3億美元,主要原因是PJM、東北部和NY地區的銷售量減少,主要原因是出售化石發電廠,加上PJM地區的平均實現價格較低,但被NE和NY地區較高的平均實現價格部分抵消,
•淨減少1.15億美元,主要原因是BGS合同下的售電量減少,
•運力收入淨減少6000萬美元,主要原因是出售化石發電廠,加上PJM地區的運力價格下降,但被服務的負荷量減少導致的運力費用減少部分抵消;以及
•由於2021年6月出售太陽能發電廠,太陽能收入淨減少2400萬美元。
其他營業收入減少200萬美元,主要是由於發電和天然氣供應收入的變化。
運營費用
能源成本代表發電成本,其中包括髮電燃料成本以及在市場上購買的能源,以及為履行PSEG Power與PSE&G合同下的義務而購買的天然氣。由於
煤氣費增加3.5億美元,主要原因是
•淨增加2.41億美元,主要與BGSS合同下的銷售有關,其中2.3億美元是由於天然氣的平均成本增加,1100萬美元是由於發送量增加,以及
•淨增加1.08億美元用於向第三方銷售,主要是由於平均天然氣成本增加。
發電成本減少7,000萬美元,主要原因是
•燃料成本淨減少9,600萬美元,主要是由於出售化石發電廠導致PJM、NY和東北地區的天然氣產量減少,但部分被較高的天然氣價格抵消。此外,由於BH3工廠於2021年退役,東北地區的煤炭成本有所下降,
•能源採購淨減少5,000萬美元,主要原因是PJM和東北地區的負荷減少導致REC需求減少和輔助費用減少;以及
•輸電費用淨減少1 300萬美元,主要原因是將BGS合同下的公司輸電服務責任從BGS供應商轉移到配電公司,
•與2021年的MTM淨收益相比,2022年的MTM淨虧損淨增加9300萬美元,部分抵消了這一影響。其中,遠期價格變動導致虧損增加6900萬美元,與2021年相比,2022年結算時重新歸類為變現的頭寸收益增加,虧損增加2400萬美元。
運維減少9,500萬美元,主要原因是於2022年2月出售化石發電廠及於2021年6月出售我們於太陽能發電廠的所有權權益。這一下降也是由於我們57%持股的塞勒姆2核電站在2022年發生了停電,而我們100%擁有的Hope Creek核電站在2021年發生了燃料停運。
折舊及攤銷減少1.06億美元,主要是由於太陽能發電廠和化石發電廠分別自2021年5月和8月起停止待定銷售的折舊費用,以及BH3於2021年退役。
(收益)資產處置損失 和減值於2022年度主要反映因於2022年2月出售化石發電廠而產生的減值虧損。2021年的4.57億美元淨虧損反映了ISO NE化石資產組2021年的5.97億美元減值損失,部分被2021年出售Solar Source的6200萬美元收益所抵消。見項目1.附註4.工廠提前退役/資產處置和減值。
信託投資淨收益(虧損)減少3.85億美元,主要是由於無損檢測投資,2022年股權證券未實現虧損2.32億美元和已實現淨虧損1500萬美元,而2021年股權證券未實現收益1300萬美元和已實現淨收益1.24億美元。
非經營性養老金和OPEB抵免(成本)增加1200萬美元,原因是計劃資產預期回報率增加,精算淨損失攤銷減少,但利息成本和共同所有人費用增加部分抵消了這一增加。
利息支出減少3,600萬美元,主要是由於提前贖回2021年所有未償還的優先票據,但被2022年3月簽訂的定期貸款部分抵消。
所得税(福利)增加2.4億美元,主要原因是2022年税前虧損增加,2021年6月與出售Solar Source相關的ITC重新獲得,以及NDT合格基金虧損的税收優惠增加。
流動資金和資本資源
以下對我們的流動資金和資本資源的討論是在綜合的基礎上進行的,並注意到我們的兩個直接主要運營子公司的使用和貢獻(如有重大意義)。
營運現金流
我們繼續預計我們的運營現金流與手頭現金和融資活動相結合,將足以為計劃中的資本支出和股東分紅提供資金。
在截至2022年6月30日的6個月中,我們的運營現金流與2021年同期相比減少了6.93億美元。淨減少主要是由於PSEG Power在2022年因現金抵押品入賬淨需求和納税增加而減少9.55億美元,以及PSE&G的淨變化,如下所述。此外,與2021年的退税相比,能源控股及其母公司在2022年支付了税款。
目前的經濟狀況對住宅和C&I客户的支付模式產生了不利影響。如前所述,在暫停期間,PSE&G經歷了現金流入的顯著減少和應收賬款老化的增加,以及相關的壞賬支出增加,我們預計這將持續到冠狀病毒大流行之後。
PSE&G
與2021年同期相比,截至2022年6月30日的六個月,PSE&G的運營現金流從6.8億美元增加到13.12億美元,主要原因是從BGS供應商收到的現金抵押品發佈增加,電力能源和供應商付款減少,2021年納税增加和2022年收益增加,但2022年監管延期的淨增加部分抵消了這一影響。
短期流動性
PSEG滿足其短期流動性要求,以及PSEG Power的要求,主要通過發行商業票據,並不時通過短期貸款。PSE&G維持着自己的單獨商業票據計劃,以滿足其短期流動性要求。每個商業票據計劃都有自己單獨的信貸安排作為完全的後盾。
我們的每項信貸安排僅限於下列特定公司使用;然而,如有必要,PSEG安排也可用於支持我們子公司的流動資金需求。
在2021年下半年並持續到2022年,遠期能源價格表現出相當大的價格波動,並大幅增加。這導致了我們每日抵押品要求的顯著變化,在此期間,對於資金外的對衝頭寸,抵押品要求也大幅增加。PSEG Power與這些對衝頭寸相關的現金抵押品淨額從2021年6月底的3.43億美元增加到2022年6月底的21億美元。2022年6月之後,抵押品發佈數量繼續增加,PSEG Power在我們的每日抵押品需求方面繼續經歷顯著更高的變化。截至2022年7月底,淨現金抵押品發佈為25億美元。這些抵押品的大部分涉及到2023年底之前的套期保值,預計將在我們履行這些合同下的義務時返還。出售Fossil的收益,PSEG Power在2022年3月完成的12.5億美元定期貸款,以及PSEG的短期借款,都有助於增加可用流動性,以幫助支持PSEG Power目前在2022年的抵押品要求。
2021年3月和5月,PSEG分別簽署了兩項為期364天的浮動利率定期貸款協議,分別為5億美元和7.5億美元。2021年8月,PSEG簽署了一項12.5億美元的364天浮動利率定期貸款協議。2022年3月,5億美元定期貸款到期,PSEG提前償還了2022年5月到期的7.5億美元定期貸款。2022年7月,PSEG償還了2022年8月到期的12.5億美元定期貸款。這些定期貸款不包括在下表所示的信貸額度中。
2022年4月和2022年5月,PSEG分別簽署了15億美元和5億美元的364天浮動利率定期貸款協議。
截至2022年6月30日,我們的總信貸安排和可用流動性如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 公司/設施 | | 截至2022年6月30日 | |
| 總計 設施 | | 用法 | | 可用 流動性 | |
| | | 百萬 | |
| PSEG | | $ | 1,500 | | | $ | 65 | | | $ | 1,435 | | |
| PSE&G | | 1,000 | | | 18 | | | 982 | | |
| PSEG電源 | | 1,550 | | | 580 | | | 970 | | |
| 總計 | | $ | 4,050 | | | $ | 663 | | | $ | 3,387 | | |
| | | | | | | | |
我們不斷監控我們的流動性,並尋求根據需要增加產能,以滿足我們的流動性要求,包括滿足任何額外的抵押品要求。截至2022年6月30日,我們的流動性狀況,包括我們的信貸安排和獲得外部融資的機會,預計將足以滿足我們在12個月規劃期限內預計的壓力需求。PSEG使用考慮不同事件的壓力情景來分析其流動性要求,包括大宗商品價格和PSEG Power失去標準普爾或穆迪的投資級信用評級的潛在影響,這將意味着將其目前的穆迪和標準普爾評級下調兩級。在平局中在PSEG Power信用評級惡化的情況下,PSEG Power的某些協議允許交易對手要求進一步的業績保證。截至2022年6月30日和2021年12月31日,如果PSEG Power失去其投資級信用評級,我們根據這些協議需要提供的潛在額外抵押品分別約為9.76億美元和11.15億美元。
關於其他信息,見項目1.附註12.債務和信貸安排。
長期債務融資
在接下來的12個月裏,
•PSEG有7億美元2.65%的優先債券將於2022年11月到期,以及
•PSE&G有5億美元的2.38%中期票據,I系列,2023年5月到期。
PSEG、PSEG Power、Energy Holdings、PSEG理想汽車和Services參與了一個企業資金池,該池是一個每日現金餘額的集合,旨在有效地管理各自的短期流動性需求,這些資金被計入公司間貸款。長島電力公司Servco,LLC(Servco)不參與公司資金池。Servco的短期流動性需求是通過LIPA資助和擁有的賬户來滿足的。
更多信息見項目1.附註12.債務和信貸安排。
普通股分紅
2022年7月19日,PSEG董事會批准了2022年第三季度每股0.54美元的普通股股息。這反映出指示性的年度股息率為每股2.16美元。我們預計將繼續為我們的普通股支付現金股息;然而,向我們普通股持有人宣佈和支付未來股息將由董事會酌情決定,並將取決於許多因素,包括我們的財務狀況、收益、我們業務的資本要求、替代投資機會、法律要求、監管限制、行業慣例和董事會認為相關的其他因素。有關普通股現金股利的更多信息,請參閲第1項。附註18每股收益和股息。
信用評級
如果評級機構下調或撤銷我們的信用評級,此類修訂可能會對我們證券的市場價格產生不利影響,並大幅增加我們的資本成本,限制我們獲得資本的機會。顯示的信用評級是針對我們通常發行的證券。展望顯示了每個實體的信用評級,可以是穩定的、負面的或正面的。不能保證評級將在任何給定的時間段內持續,也不能保證評級機構在各自的判斷中根據情況需要不會修改評級。一家機構給予的每一項評級都應獨立於其他機構的評級進行評估。評級不應被解讀為購買、持有或出售任何證券的指示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | 穆迪(Moody‘s,A) | | 標普(標準普爾)(B) | |
| PSEG | | | | | |
| 展望 | | 穩定 | | 穩定 | |
| 高級附註 | | Baa2 | | BBB | |
| 商業票據 | | P2 | | A2 | |
| PSE&G | | | | | |
| 展望 | | 穩定 | | 穩定 | |
| 抵押債券 | | A1 | | A | |
| 商業票據 | | P2 | | A2 | |
| PSEG電源 | | | | | |
| 展望 | | 穩定 | | 穩定 | |
| 發行人評級 | | Baa2 | | BBB | |
| | | | | | |
(A)穆迪對長期證券的評級從AAA(最高)到C(最低),對短期證券的評級從P1(最高)到NP(最低)。
(B)標準普爾對長期證券的評級從AAA(最高)到D(最低),對短期證券的評級從A1(最高)到D(最低)。
資本要求
我們預計,未來三年我們的所有資本需求將來自內部產生的資金和外部債務融資。與我們在2021年Form 10-K中披露的金額相比,我們的預計資本支出沒有實質性變化。
PSE&G
在截至2022年6月30日的六個月中,PSE&G的資本支出為11.71億美元,主要用於T&D系統的可靠性。這不包括約1.05億美元的能源效率和電動汽車項目支出,以及 除去打撈後的搬運費用淨額為6300萬美元,計入業務現金流。
其他
在截至2022年6月30日的6個月中,PSEG的資本支出為4700萬美元,不包括7300萬美元的核燃料,主要用於 各種核電項目。
會計事項
有關最近會計事項的信息,請參見第1項。附註2.最近會計準則。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
我們對市場風險敏感的工具和頭寸所固有的風險是商品價格、股票證券價格和利率的不利變化所產生的潛在損失,如簡明綜合財務報表附註所述。我們的政策是使用衍生品來管理符合商業計劃和審慎做法的風險。我們有一個由高管組成的風險管理委員會,他們利用風險監督職能來確保遵守我們的公司政策和風險管理實踐。
此外,如果發生不履行或不付款的情況,我們將面臨交易對手信用損失。我們有一個信用管理流程,用於評估、監控和減輕交易對手的風險敞口。如果主要交易對手不履行或不付款,可能會對我們的財務狀況、經營業績或淨現金流產生重大不利影響。
商品合同
與能源相關的商品的可獲得性和價格受到天氣、環境政策、供需變化、州和聯邦監管政策、市場規則和其他事件等因素的影響。為了降低市場波動帶來的價格風險,我們簽訂了供應合約和衍生合約,包括遠期、期貨、掉期合約。
以及與經批准的交易對手的選擇權。這些合同與實物銷售和其他服務相結合,有助於降低風險並優化已有發電能力的價值。
風險價值(VaR)模型
VaR代表在正常市場條件下,工具或投資組合因市場因素的變化而在特定時間段和置信度下的潛在損失。我們估計我們所有大宗商品業務的VaR。
MTM VaR由作為經濟對衝的MTM衍生品組成。MTM VaR的計算不包括與應計制會計活動相關的市場風險,主要是我們的發電設施和一些負荷服務活動。
所使用的VaR模型是對倉位變動進行調整的方差/協方差模型,置信度分別為95%和99.5%,MTM活動的持有期為一天。這些模型在整個持有期內沒有新的頭寸;然而,我們積極管理我們的投資組合。
從2022年4月到6月,在95%的置信度水平下,MTM VaR在7600萬美元的低點和3.65億美元的高點之間變化。與截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年6月30日的三個月的VaR範圍更寬。
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| | | MTM VaR | |
| | | 截至2022年6月30日的三個月 | | 截至2021年12月31日的年度 | |
| | | 百萬 | |
| 95%的置信度,20天內有一天損失可能超過VaR | | | | | |
| 期間結束 | | $ | 200 | | | $ | 71 | | |
| 該期間的平均值 | | $ | 247 | | | $ | 36 | | |
| 高 | | $ | 365 | | | $ | 113 | | |
| 低 | | $ | 76 | | | $ | 7 | | |
| 99.5%的置信度,200天內有一天損失可能超過VaR | | | | | |
| 期間結束 | | $ | 314 | | | $ | 112 | | |
| 該期間的平均值 | | $ | 386 | | | $ | 57 | | |
| 高 | | $ | 572 | | | $ | 178 | | |
| 低 | | $ | 120 | | | $ | 11 | | |
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關於信用風險的討論,見項目1.附註13.財務風險管理活動。
第四項。控制和程序
披露控制和程序
PSEG和PSE&G
我們已建立及維持根據1934年《證券交易法》(經修訂的《交易法》)頒佈的第13a-15(E)及15d-15(E)條規則所界定的披露控制及程序,旨在提供合理保證,確保根據交易法提交或提交的報告所須披露的資料經記錄、處理、彙總及報告,並由各實體內的其他人士(視乎情況而定)累積及傳達予各公司的首席執行官(CEO)及首席財務官(CFO),以便及時作出有關所需披露的決定。我們已經成立了一個信息披露委員會,其中包括幾名關鍵的管理層員工,該委員會直接向PSEG和PSE&G的首席財務官和首席執行官報告。該委員會監督和評估這些信息披露控制和程序的有效性。PSEG和PSE&G的首席財務官和首席執行官都評估了披露控制和程序的有效性,並根據這一評估得出結論,截至報告涵蓋的期間結束時,各自公司的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
內部控制
PSEG和PSE&G
2022年第二季度發生的財務報告內部控制方面的變化並未對每個註冊人的財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能產生重大影響。
第二部分:其他信息
第1項。法律程序
我們是各種訴訟以及環境和監管事務的當事人,包括在正常業務過程中。關於實質性法律程序的資料,包括對錶格10-K第一部分第3項所報告資料的更新,見第一部分第1項。注11.承付款和或有負債。
第1A項。風險因素
這份10-Q表季度報告中對我們業務和運營的討論應與我們的10-K表第I部分第1A項中包含的風險因素一起閲讀,這些風險和不確定因素描述了各種風險和不確定因素,這些風險和不確定因素可能對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響,並可能導致結果與本報告中其他地方表達的結果大不相同。我們預計,本10-Q表格和10-K表格中描述的風險和不確定性將進一步受到正在進行的冠狀病毒大流行以及任何相關的、持續的經濟衰退的不利影響,這些影響可能會超出大流行的持續時間。
金融市場表現直接影響我們的核退役信託基金(NDT)和固定收益計劃信託基金的資產價值。市場表現和其他因素可能會降低信託資產的價值,並可能導致需要大量額外資金。
金融市場的表現將影響以信託形式持有的資產的價值,這些資產是用來履行我們規定的福利計劃下的未來義務,並使我們的核電站退役的。我們NDT基金市值的下降可能會增加PSEG Power退役其核電站的資金需求。固定收益計劃信託基金市值的下降可能會增加我們的養老金計劃資金需求,並導致未來幾年養老金成本增加。不利的金融市場狀況可能會降低信託資產的回報率,降低用於衡量所需最低融資水平的利率,以及未來的政府監管,這可能會對我們信託的市場價值產生負面影響。我們的固定福利計劃的額外資金需求可能是由於要求或自願繳費的變化、有資格退休的員工數量的增加以及預期壽命假設的變化造成的。成本增加還可能導致我們的退役信託基金需要額外的資金。未能充分管理我們在NDT基金和固定收益計劃信託基金中的投資,可能會導致我們未來需要做出重大現金貢獻,以保持我們的資金處於足夠的水平,這將對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生負面影響。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表顯示了我們在2022年第二季度進行的普通股回購:
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| 截至2022年6月30日的三個月 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數(A) | | 根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 | |
| | | | | | | | | 百萬 | |
| 4月1日-4月30日 | | — | | | $— | | — | | | $— | |
| 5月1日-5月31日 | (B) | 541,476 | | | $69.74 | | 541,476 | | | $— | |
| 6月1日-6月30日 | | — | | | $— | | — | | | $— | |
| 總計 | | 541,476 | | | $69.74 | | 541,476 | | | $— | |
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(A)2021年9月,PSEG宣佈了一項經董事會授權的5億美元股票回購計劃。2021年12月,根據這項5億美元的股份回購計劃授權,PSEG簽署了一項公開市場股份回購計劃,回購我們2.5億美元的普通股。在2022年1月至2月中旬,我們根據公開市場份額回購計劃全額購買了2.5億美元的普通股。
(B)2022年3月,PSEG與一家投資銀行簽訂了一份主確認和補充確認協議,根據PSEG的5億美元股份回購計劃,對PSEG已發行普通股剩餘2.5億美元的授權股份回購協議(ASR協議)生效
授權。根據ASR協議,PSEG支付了2.5億美元,並在3月中旬收到了約300萬股普通股的初步交付,約佔ASR協議最初涉及的普通股總數的80%。2022年5月中旬,該投資銀行公司行使了加速終止ASR協議的權利,PSEG收到了上表所示ASR協議項下的股份餘額。
在ASR協議的整個有效期內,PSEG根據ASR協議購買了總計3,584,690股股份,每股平均支付價格為69.74美元。
項目5.其他信息
在表格10-K中報告的某些信息更新如下。此外,還提供了在提交Form 10-K和2022年第一季度10-Q之後出現的新事項的某些信息。參考表格10-K上的相關頁面。
國家法規
天然氣容量回顧
2021年12月31日Form 10-K第16頁。2019年9月,BPU正式啟動了一個利益相關者程序,向所有新澤西州天然氣客户探索天然氣產能採購服務。BPU聘請了一名顧問,並舉行了公開聽證會。PSE&G和其他感興趣的各方迴應了BPU的問題。2022年6月,BPU接受了顧問的關鍵發現,即到2030年,新澤西州穩定的天然氣產能可以滿足正常設計日條件下的穩定需求。唯一可能出現的天然氣供應短缺是在“90分之一設計日”(即,除90年一遇之外,氣温每天都比每天低的24小時內)和/或“完美風暴”期間,即在設計日期間橫貫大陸的管道發生停運。BPU指出,其顧問的分析-詳細説明瞭管道基礎設施的性質,包括能夠支持該州GDC的眾多接收點和交貨點-支持了反對增加州際管道能力的論點,包括PennEast等項目,並支持BPU積極的政策方法,以減少該州對化石燃料的總體依賴,並實現州長提出的到2050年100%清潔能源的目標。
電網現代化
2021年12月31日Form 10-K第16頁。2021年10月,BPU啟動了一個利益相關者程序,根據新澤西州能源總體規劃中概述的戰略,制定和實施系統電網現代化計劃。BPU聘請了一名顧問,從包括PSE&G在內的該州配電公司(EDC)那裏收集有關資源問題和政策變化的詳細和全面的信息,以互聯國家政策要求的清潔能源能力。在……裏面 2022年6月,BPU的顧問發佈了一份報告草稿,其中包含更新BPU的互聯法規和流程的調查結果和建議。我們無法預測本電網現代化計劃或因此而頒佈的任何法律、規則或法規對我們業務或運營結果的影響,特別是當它們可能與PSE&G的配電資產相關時。
環境問題
新澤西州應對氣候威脅
2021年12月31日Form 10-K第19頁。 2022年6月,NJDEP通過了《温室氣體監測和報告規則》。NJDEP要求天然氣公用事業公司提交一份關於該州更換主管道和服務線路的年度報告,並量化維護排氣事件,即排污事件。此外,NJDEP要求對製冷系統需要50磅或更多具有高全球變暖潛力的製冷劑的設施提出登記、記錄和報告要求。“製冷系統”包括PSE&G和我們的核設施使用的工業過程製冷。
第六項。展品
與本文件一起存檔的證物清單如下:
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A.PSEG: | | |
附件31: | | 拉爾夫·伊佐根據1934年法令第13a-14和15d-14條規定的認證 |
附件31.1: | | 丹尼爾·J·克雷格根據1934年法令第13a-14和15d-14條頒發的證書 |
附件32: | | Ralph Izzo根據美國法典第18章第63章第1350節進行的認證 |
附件32.1: | | Daniel J.Cregg根據美國法典第18章第63章第1350節進行的認證 |
附件101.INS: | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
附件101.SCH: | | 內聯XBRL分類擴展架構 |
附件101.CAL: | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
附件101.LAB: | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase |
附件101.價格: | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase |
附件101: | | 內聯XBRL分類擴展定義文檔 |
附件104: | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
| | |
B.PSE&G: | | |
附件31.2: | | 拉爾夫·伊佐根據1934年法令第13a-14和15d-14條規定的認證 |
附件31.3: | | 丹尼爾·J·克雷格根據1934年法令第13a-14和15d-14條頒發的證書 |
附件32.2: | | Ralph Izzo根據美國法典第18章第63章第1350節進行的認證 |
附件32.3: | | Daniel J.Cregg根據美國法典第18章第63章第1350節進行的認證 |
附件101.INS: | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
附件101.SCH: | | 內聯XBRL分類擴展架構 |
附件101.CAL: | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
附件101.LAB: | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase |
附件101.價格: | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase |
附件101: | | 內聯XBRL分類擴展定義文檔 |
附件104: | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
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簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。以下籤署的公司應被視為僅與該公司及其任何附屬公司有關的事項有關。
| | | | | |
P大眾化 S服務 E企業 G組 I公司 |
(註冊人) |
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發信人: | /S/ ROSEM.C.赫尼克 |
| 羅斯·M·切尼克 總裁副主計長 (首席會計主任) |
日期:2022年8月2日
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。以下籤署的公司應被視為僅與該公司及其任何附屬公司有關的事項有關。
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P大眾化 S服務 E電學 A釹 GAS COPANY |
(註冊人) |
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發信人: | /S/ ROSEM.C.赫尼克 |
| 羅斯·M·切尼克 總裁副主計長 (首席會計主任) |
日期:2022年8月2日