美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文檔號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 |
(國際税務局僱主身分證號碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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加速文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
普通股，面值1美元-
Paccar Inc-Form 10-Q
索引
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頁面 |
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第一部分： |
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財務信息： |
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第1項。 |
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財務報表： |
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綜合全面收益表- |
3 |
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綜合資產負債表- |
4 |
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現金流量表簡明合併報表- |
6 |
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合併股東權益報表- |
7 |
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合併財務報表附註(未經審計) |
8 |
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第二項。 |
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管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
34 |
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第三項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
49 |
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第四項。 |
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控制和程序 |
49 |
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第二部分。 |
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其他信息： |
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第1項。 |
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法律程序 |
50 |
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第1A項。 |
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風險因素 |
50 |
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第二項。 |
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未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
50 |
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第六項。 |
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展品 |
51 |
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展品索引 |
51 |
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簽名 |
54 |
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- 2 -
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
綜合全面收益表(未經審計)
(百萬，不包括每股金額)
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2022 |
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卡車、零部件和其他： |
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淨銷售額和淨收入 |
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銷售成本和收入 |
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研發 |
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銷售、一般和行政 |
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利息和其他(收入)淨額 |
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卡車、零部件和其他所得税前收入 |
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金融服務： |
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利息和費用 |
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經營租賃、租金和其他收入 |
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收入 |
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利息和其他借款費用 |
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折舊及其他費用 |
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銷售、一般和行政 |
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應收賬款損失準備 |
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金融服務業所得税前收入 |
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投資收益 |
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所得税前總收入 |
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所得税 |
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已發行普通股加權平均數 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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綜合收益 |
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請參閲合併財務報表附註。
- 3 -
合併資產負債表(百萬)(未經審計)
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6月30日 |
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貿易和其他應收款淨額(損失準備金：2022--美元。 |
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有價證券 |
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庫存，淨額 |
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其他流動資產 |
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卡車、零部件和其他流動資產總額 |
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經營性租賃設備，淨額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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其他非流動資產，淨額 |
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卡車、零部件和其他資產總額 |
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金融服務： |
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現金和現金等價物 |
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財務和其他應收款淨額(損失準備金：2022年--#美元 |
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經營性租賃設備，淨額 |
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其他資產 |
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金融服務業總資產 |
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請參閲合併財務報表附註。
- 4 -
合併資產負債表(百萬)(未經審計)
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6月30日 |
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12月31日 |
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2022 |
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負債和股東權益 |
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卡車、零部件和其他： |
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流動負債 |
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應付賬款、應計費用和其他 |
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應付股息 |
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卡車、零部件和其他流動負債總額 |
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剩餘價值擔保和遞延收入 |
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其他負債 |
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卡車、零部件和其他負債總額 |
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金融服務： |
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應付賬款、應計費用和其他 |
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商業票據和銀行貸款 |
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學期筆記 |
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遞延税金和其他負債 |
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金融服務負債總額 |
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股東權益： |
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優先股，無面值-授權 |
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普通股，$ 已發佈 |
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額外實收資本 |
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庫存股，按成本價- |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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股東權益總額 |
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請參閲合併財務報表附註。
- 5 -
簡明合併現金流量表(未經審計)
(百萬)
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截至六個月 |
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6月30日 |
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2022 |
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經營活動： |
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淨收入 |
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將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整： |
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折舊和攤銷： |
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財產、廠房和設備 |
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經營性租賃設備及其他 |
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金融服務應收賬款損失準備 |
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其他，淨額 |
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養老金繳費 |
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營業資產和負債變動： |
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貿易和其他應收款 |
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新卡車的批發應收賬款 |
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盤存 |
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應付賬款和應計費用 |
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所得税、保修和其他 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動： |
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零售貸款和融資租賃的來源 |
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零售貸款和融資租賃的收款 |
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二手設備批發應收賬款淨(增)減 |
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購買可出售的債務證券 |
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出售可交易債務證券的收益和到期日 |
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財產、廠房和設備的付款 |
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為經營租賃購置設備 |
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資產處置收益 |
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其他，淨額 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動： |
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現金股利的支付 |
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購買庫存股 |
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股票補償交易的收益 |
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商業票據、短期銀行貸款和其他貸款淨增加 |
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定期債務收益 |
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定期債務的償付 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
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現金及現金等價物淨減少 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 |
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請參閲合併財務報表附註。
- 6 -
合併股東權益報表(未經審計)
(百萬，不包括每股金額)
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日 |
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普通股，面值1美元： |
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額外實收資本： |
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期初餘額 |
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股票薪酬 |
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期末餘額 |
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庫存股，按成本計算： |
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累計其他綜合虧損： |
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請參閲合併財務報表附註。
- 7 -
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合併財務報表附註(未經審計) |
(百萬，不包括股份) |
附註A--列報依據
所附未經審核綜合財務報表乃根據中期財務資料公認會計原則(GAAP)及表格10-Q及條例S-X第10條的指示編制。因此，它們不包括公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性應計項目)都已列入。截至2022年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的年度的預期業績。欲瞭解更多信息，請參閲PACCAR Inc.(PACCAR或本公司)截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表和腳註。
每股收益：普通股每股基本收益的計算方法是將收益除以已發行普通股的加權平均數量，再加上任何參與證券的影響。普通股攤薄後每股收益的計算假設所有潛在攤薄證券均按庫存股方法轉換為普通股。
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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增發股份 |
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反稀釋期權 |
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會計變更：2022年第一季度，該公司將其美國庫存的核算方法從後進先出(LIFO)改為先進先出(FIFO)。使用後進先出法評估的庫存包括
本公司綜合全面收益表的變動影響如下：
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截至2021年6月30日的三個月 |
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與最初報道的一樣 |
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更改的效果 |
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調整後的 |
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卡車、零部件和其他 |
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銷售成本和收入 |
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所得税 |
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淨收入 |
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截至2021年6月30日的六個月 |
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與最初報道的一樣 |
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更改的效果 |
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調整後的 |
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卡車、零部件和其他 |
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銷售成本和收入 |
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所得税 |
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淨收入 |
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本公司綜合資產負債表變動的累積影響如下：
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2021年12月31日 |
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與最初報道的一樣 |
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更改的效果 |
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調整後的 |
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卡車、零部件和其他 |
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庫存，淨額 |
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其他負債 |
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留存收益 |
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會計政策的變化對截至2021年6月30日的三個月和六個月的基本或稀釋後每股淨收入或卡車、零部件和其他部門的所得税前收入沒有實質性影響。對經營活動提供的現金淨額總額沒有影響。
- 8 -
|
合併財務報表附註(未經審計) |
(百萬，不包括股份) |
下表將目前報告的金額與綜合全面收益表中後進先出應報告的金額進行了比較。
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截至2022年6月30日的三個月 |
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如報道所述 |
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後進先出法下的形式 |
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更改的效果 |
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卡車、零部件和其他 |
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銷售成本和收入 |
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所得税 |
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截至2022年6月30日的六個月 |
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如報道所述 |
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後進先出法下的形式 |
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更改的效果 |
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卡車、零部件和其他 |
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銷售成本和收入 |
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所得税 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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截至2022年6月30日的三個月和六個月，卡車、零部件和其他部門的所得税前收入變化的影響不會很大。此外，這不會對合並現金流量表產生實質性影響。
下表將目前報告的金額與合併資產負債表中後進先出法下本應報告的金額進行了比較。
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June 30, 2022 |
|
如報道所述 |
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後進先出法下的形式 |
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更改的效果 |
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卡車、零部件和其他 |
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庫存，淨額 |
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應付賬款、應計費用和其他 |
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留存收益 |
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新的會計公告：該公司採用了以下標準
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標準 |
描述 |
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2021-05 |
租賃(主題842)-出租人-某些租賃具有可變租賃付款 |
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2021-10 |
政府援助(主題832)--企業實體披露政府援助情況 |
財務會計準則委員會(FASB)還發布了以下準則，預計這些準則不會對公司的合併財務報表產生實質性影響。
|
標準 |
描述 |
生效日期 |
|
2022-02* |
金融工具--信用損失(話題326)：問題債務重組和年份披露 |
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2022-03* |
公允價值計量(主題820)：股權證券的公允價值計量 合同銷售限制
|
|
*公司將於生效日期採用。
- 9 -
|
合併財務報表附註(未經審計) |
(百萬，不包括股份) |
附註B--銷售和收入
卡車、零部件和其他
本公司與購買本公司產品和服務的客户簽訂銷售合同，包括卡車、零部件、產品支持和其他相關服務。一般説來，公司確認收入是為了向客户提供產品或服務而獲得的對價金額。當客户獲得對產品的控制權或獲得服務的好處時，收入被確認。本公司收入中不包括銷售税、增值税和其他由政府機構評估的相關税種。產品或服務收入中不包括重要的融資部分，因為客户一般在產品或服務轉讓後不久付款。在卡車和零部件部門，當公司對選定的應收賬款授予延期付款條件並收取利息時，利息收入在賺取時確認。
下表按主要來源分列卡車、零部件和其他收入：
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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卡車 |
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卡車銷售 |
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延長保修、運營租賃和其他業務的收入 |
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零件 |
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零配件銷售 |
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來自經銷商服務和其他服務的收入 |
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絞車銷售和其他 |
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卡車、零部件和其他銷售和收入 |
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當產品控制權轉移給客户時，公司將卡車和零部件銷售確認為收入，這通常發生在裝運時，但受公司剩餘價值擔保(RVG)約束的某些卡車銷售除外。卡車和售後零件的標準付款期限通常在30天內，但公司可能會對選定的應收賬款給予延長付款期限。該公司確認根據估計的銷售激勵和回報調整後的發票金額的收入。銷售獎勵和回報是根據歷史經驗估計的，並在公司預計最有可能收到變化或固定的對價金額時調整為當期收入。卡車和零部件銷售包括標準產品保修，該保修包括在銷售成本中。該公司已選擇將交付服務視為一種履行活動，並在客户獲得產品控制權時確認收入。交付收入計入收入，相關成本計入銷售成本。作為實際權宜之計，該公司不披露卡車訂單積壓，因為大部分積壓訂單的持續時間不到一年。
當客户沒有經濟動機將卡車退還給公司時，允許客户選擇退還卡車的帶有RVG的卡車銷售被計入銷售，當客户確實有經濟動機退還卡車時，被計入運營租賃。客户退還卡車的經濟動機的估計是基於對歷史保證回購價值和估計市場價值的分析。當帶有RVG的卡車銷售被計入銷售時，當卡車轉移到客户手中時，確認收入減去預期回報的金額。預期收益率是通過使用歷史加權平均收益率估計的句號。
售後零件銷售考慮到根據歷史數據在銷售時估計的回報。零件經銷商服務和其他收入被確認為提供服務。
下表列出了卡車資產的估計價值為退貨資產和相關退貨負債的資產負債表分類：
- 10 -
|
合併財務報表附註(未經審計) |
(百萬，不包括股份) |
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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資產 |
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資產 |
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卡車 |
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其他流動資產 |
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其他負債 |
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其他流動資產 |
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應付賬款、應計費用和其他 |
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對於作為銷售入賬的合同，該公司以保證價值購買卡車的承諾總額為#美元。
延長保修、運營租賃和其他服務的收入包括可選的延長保修以及維修和維護(R&M)服務合同，這些合同的購買期限通常為
絞車銷售及其他收入主要來自工業絞車業務。絞車銷售在產品轉讓給客户時確認，這通常發生在發貨時。同樣屬於這一類別的還有其他不能歸因於可報告部門的收入。
金融服務
該公司的金融服務部門產品包括向以融資車輛為抵押的客户提供的貸款、面向零售客户和交易商的融資租賃、交易商批發融資(包括向PACCAR經銷商提供新卡車和二手卡車的浮動利率批發貸款)以及經營租賃(包括公司自有設備的租金)。財務和其他應收賬款的利息收入採用利息法確認。某些貸款發放成本在合同的預期期限內遞延並攤銷為利息收入，使用的是近似利息法的直線法。
經營租賃租金收入按直線法在租賃期內確認。客户合同可以包括額外的服務，如超額里程、維修和維護，以及其他在賺取收入時確認收入的服務。該公司的全方位服務租賃安排捆綁了這些額外的服務。全面服務租賃合同的租金是根據租賃和非租賃組成部分的相對獨立價格在租賃組成部分和非租賃組成部分之間分配的。本公司向客户收取的銷售及使用及增值等税項，不計入租賃收入及開支的計量。
當應收賬款超過合同到期日90天時，或如果其他事件導致本公司確定不可能收回，則暫停確認利息收入和租金收入(置於非應計狀態)。因此，
融資租賃以所租賃的卡車和相關設備為擔保，租賃條款一般為
- 11 -
|
合併財務報表附註(未經審計) |
(百萬，不包括股份) |
經營租賃條款一般在
本公司根據租賃期長短、貨車型號、貨車預期使用量及預期市場需求等因素，釐定租賃車輛的剩餘價值估計。如果協議結束時卡車的銷售價格與公司估計的剩餘價值不同，將產生損益。未來的市場狀況、政府法規的變化以及公司控制之外的其他因素可能會影響根據這些合同退貨的卡車的最終銷售價格。剩餘價值會定期檢討，並在市況有需要時作出調整。
下表按租賃類型彙總了金融服務租賃收入：
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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June 30, 2022 |
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June 30, 2022 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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融資租賃收入 |
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附註C--有價證券投資
債務證券
該公司對可出售債務證券的投資被歸類為可供出售。這些投資按公允價值列報，並可能包括信貸損失準備金。信貸損失準備的變化在當期收益中確認，任何未實現的收益或損失，扣除税項，計入累計其他全面收益(虧損)(AOCI)。
該公司利用第三方定價服務對其所有可銷售的債務證券進行估值。該公司審查第三方定價服務使用的定價方法，包括收集市場信息的方式。每季度，該公司還對從第三方供應商收到的定價信息進行審查和驗證程序。這些程序有助於確保本公司使用的公允價值信息是根據適用的會計準則確定的。
該公司在每個報告期結束時評估其對可出售債務證券的投資，以確定公允價值的下降是信用損失還是未實現損失的結果。在評估信貸損失時，本公司通過監測發行人信用評級的變化、與個別發行人相關的特定信用事件以及任何財務擔保人的信用評級，來考慮本金和利息付款的可收回性。本公司考慮其出售證券的意圖，以及本公司是否更有可能持有該證券，直至收回任何信貸損失和未實現損失。當有信用損失的證券被出售或公司不再打算持有該證券時，就會產生信用損失準備金的費用。
股權證券
有價證券在活躍的交易所交易，按公允價值計量。已實現和未實現的收益(損失)在投資收益中確認。
- 12 -
|
合併財務報表附註(未經審計) |
(百萬，不包括股份) |
2022年6月30日和2021年12月31日的有價證券包括：
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未實現 |
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未實現 |
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公平 |
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At June 30, 2022 |
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其他債務證券 |
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有價證券 |
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有價證券總額 |
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未實現 |
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未實現 |
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公平 |
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2021年12月31日 |
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成本 |
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收益 |
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價值 |
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可出售的債務證券 |
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美國免税證券 |
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美國應税市政/省級債券 |
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美國公司證券 |
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美國政府和機構證券 |
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非美國公司證券 |
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非美國政府證券 |
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其他債務證券 |
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有價證券 |
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有價證券總額 |
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可交易債務證券的成本根據溢價的攤銷和到期時的折扣增加而進行調整。攤銷、增值、利息和股息收入以及已實現損益計入投資收益。出售證券的成本是根據具體的識別方法確定的。已實現毛利為$
連續未實現虧損的可銷售債務證券及其相關公允價值如下：
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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少於 |
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12個月 |
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少於 |
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12個月 |
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12個月 |
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或更高 |
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12個月 |
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或更高 |
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公允價值 |
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$ |
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未實現虧損 |
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上的未實現虧損上述可出售債務證券是由於某些證券的收益率較高。“公司”(The Company)做不識別任何信用指標損失在……裏面它的評估。因此，
2022年6月30日可交易債務證券的合同到期日 具體情況如下：
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攤銷 |
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公平 |
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成本 |
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價值 |
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一年內 |
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一到五年 |
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六到十年 |
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十多年了 |
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$ |
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$ |
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- 13 -
|
合併財務報表附註(未經審計) |
(百萬，不包括股份) |
附註D--庫存
存貨以成本價和市場價中的較低者為準。庫存成本主要由先進先出(FIFO)法確定。
庫存包括以下內容：
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6月30日 |
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12月31日 |
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2022 |
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2021 |
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成品 |
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在製品和原材料 |
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$ |
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2022年第一季度，該公司將其美國庫存的會計方法從後進先出(LIFO)改為先進先出(FIFO)，所有前期都已追溯適用。見附註A--本季度報告在表格10-Q的列報依據。
附註：E-Finance和其他應收款
財務和其他應收款包括下列款項：
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6月30日 |
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12月31日 |
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2022 |
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2021 |
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貸款 |
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融資租賃 |
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經銷商批發融資 |
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經營租賃應收賬款及其他 |
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減去損失撥備： |
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貸款和租賃 |
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經銷商批發融資 |
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經營租賃應收賬款及其他 |
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包括在財務和其他應收款中，綜合資產負債表上的應計利息淨額(扣除信貸損失準備)為#美元。
信貸損失準備
本公司持續監測其應收賬款的付款情況。對於有批發融資業務的大型零售金融客户和交易商，本公司定期審查其財務報表，並視情況進行實地考察和電話聯繫。如果公司意識到可能導致這些客户或經銷商面臨財務困難的情況，無論他們是否逾期，這些客户都會被列入觀察名單。
該公司在其金融服務業務的正常過程中修改貸款和融資租賃。公司可能出於商業原因或信用原因修改貸款和融資租賃。出於商業原因進行的修改是對客户合同條款的修改，不被認為有財務困難。微不足道的延遲是指將短期財務壓力但不被視為財務困難的客户的期限延長至三個月的修改。出於信用原因的修改是對被認為處於財務困難的客户的合同條款的修改。該公司的修改通常導致給予更多的時間來支付所欠的合同金額，並在修改期限內收取費用和利息。
在考慮是否因信貸原因而修改客户賬户時，本公司評估客户的信譽，並修改本公司認為可能在修改後的條款下履行的賬户。當公司出於信用原因修改貸款或融資租賃並授予特許權時，這種修改被歸類為問題債務重組(TDR)。公司通常不會為不符合最低承保標準的客户提供信貸修改，因為在這些情況下，公司通常會收回融資設備。當發生這樣的修改時，它們被認為是TDR。
- 14 -
|
合併財務報表附註(未經審計) |
(百萬，不包括股份) |
平均而言，修改將合同期限延長了約
該公司制定了一套系統的方法來確定其兩個投資組合部門--零售和批發--的信貸損失準備金。零售部分包括零售貸款和銷售型融資租賃，扣除未賺取利息後的淨額。批發部分包括向經銷商提供的卡車庫存融資貸款，這些貸款以卡車和其他抵押品為抵押。批發部門的風險通常比零售部門低。批發應收賬款的存續期一般比零售應收賬款短，公司要求定期報告批發商的財務狀況，對融資的卡車進行定期審計，並在許多情況下獲得擔保或其他擔保，如經銷商資產。在確定信貸損失準備時，由於零售貸款和融資租賃涉及相似的客户基礎，因此它們被一起評估，它們的合同條款要求定期支付本金和利息，通常是
本公司個別評估若干財務應收賬款的減值。個別評估減值的金融應收賬款包括所有批發賬户和若干逾期餘額或被確定為虧損風險較高的大型零售賬户。如果認為公司很可能無法如期收回所有合同利息和本金，則應收賬款減值。此外，所有已被歸類為TDR的零售貸款和租賃以及所有逾期90天的客户賬户均被視為減值。一般來説，減值賬户處於非應計項目狀態。如認為本公司可能會收取所有本金及利息付款，則已連續運作90天的TDR減值賬户將被置於應計項目狀態。
減值應收賬款通常被認為依賴於抵押品。大額餘額、零售和所有批發減值應收賬款分別進行評估，以確定適當的損失準備金。在確定大額餘額減值應收賬款準備金時，會考慮相關抵押品的公允價值。當標的抵押品公允價值超過本公司的攤餘成本基礎時，不計入準備金。具有類似風險特徵的小額餘額減值應收款被作為單獨的集合進行評估，以使用下文討論的歷史損失信息確定適當的損失準備金。
本公司對未個別減值且具有類似風險特徵的金融應收賬款進行集體評估，並根據歷史虧損信息、使用逾期賬款數據、當前市場狀況以及影響收款能力的未來宏觀經濟狀況的預期變化，確定零售和批發應收賬款的一般信貸損失準備。歷史信用損失數據提供了預期信用損失的相關信息。所使用的歷史信息包括基於二手卡車價值和其他質押抵押品或追索權收集活期和逾期賬户的可能性、收回率和標的抵押品的回收率的假設。
該公司根據歷史經驗，考慮到卡車市場強勁和疲軟的情況下的損失頻率和嚴重程度，為其每個國家的投資組合制定了一系列損失估計。對投資組合中固有的估計信貸損失範圍進行預測，根據當前市場狀況和其他影響公司借款人信用及其償還能力的因素確定金額。對歷史虧損信息的調整是根據公司開展業務的行業和市場所特有的預測經濟狀況的變化進行的。該公司使用來自第三方來源的經濟預測 並根據類似市場條件下的歷史經驗確定預期損失。在確定信貸損失準備金的適當水平後，應視需要將應收賬款損失準備金計入收入，以反映管理層對投資組合中固有的預期信貸損失淨額的估計。
在確定抵押品的公允價值時，本公司使用定價矩陣，並將公允價值歸類為公允價值計量層次結構中的第二級。定價矩陣每季度審查一次，並根據需要進行更新。定價矩陣考慮了設備的製造商、型號和年份，以及通過批發渠道向公司的經銷商(主要市場)單獨銷售的可比設備的最近銷售價格，這是最低的核算單位。抵押品的公允價值還考慮了設備的整體狀況。
在管理層認為無法收回的賬款通常發生在收回抵押品的情況下，賬款從信貸損失準備中註銷。通常情況下，收回和註銷之間的時間並不重要。在延遲收回的情況下(例如，為了法律訴訟)，公司記錄部分註銷。沖銷是通過比較抵押品的公允價值減去出售成本與攤銷成本基礎來確定的。
- 15 -
|
合併財務報表附註(未經審計) |
(百萬，不包括股份) |
對於以下信用質量披露，金融應收賬款被分為兩個投資組合部分，批發和零售。零售組合進一步細分為經銷商零售和客户零售。經銷商批發部分包括向PACCAR經銷商提供卡車庫存融資。經銷商零售部分包括對參與的經銷商和特許經營權的貸款和租賃，這些經銷商利用所得資金為客户購買商用車和相關設備提供資金。客户零售部分包括直接向客户提供貸款和租賃，用於購買商用車和相關設備。客户零售應收賬款進一步區分為機隊類和船東/操作員類。車隊類別由運營5輛以上卡車的客户零售賬户組成。所有其他客户零售賬户均被視為所有者/運營商。這兩個類別具有相似的計量屬性、風險特徵和共同的信用風險監測和評估方法。
信貸損失準備彙總如下：
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2022 |
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經銷商 |
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客户 |
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批發 |
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零售業 |
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零售業 |
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其他* |
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共計 |
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1月1日的餘額 |
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損失準備金 |
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復甦 |
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貨幣換算和其他 |
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6月30日的餘額 |
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2021 |
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經銷商 |
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客户 |
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批發 |
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零售業 |
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零售業 |
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其他* |
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共計 |
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1月1日的餘額 |
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損失準備金 |
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沖銷 |
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復甦 |
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貨幣換算和其他 |
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6月30日的餘額 |
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信用質量
該公司的客户主要集中在北美、歐洲、澳大利亞和巴西的運輸業。該公司的投資組合資產多樣化，涉及大量客户和交易商，沒有單一客户或交易商餘額超過
在每一份合同開始時，公司根據各種信用質量因素考慮信用風險，包括以前的付款經驗、客户財務信息、信用評級機構評級、貸款與價值比率和其他內部指標。由於客户的逾期狀態與損失風險之間存在顯著的相關性，本公司根據逾期狀態和催收經驗對信貸質量進行持續監測。
本公司有三個信用質量指標：履約、守望和風險。履約賬户按照合同條款支付，不被視為高風險。手錶賬户包括逾期31至90天的賬户，以及表現良好但被認為是高風險的大額賬户。手錶賬户沒有受損。風險賬户是指減值的賬户，包括TDR、逾期90天的賬户和其他非應計狀態的賬户。
- 16 -
|
合併財務報表附註(未經審計) |
(百萬，不包括股份) |
下表按發起年份和投資組合類別彙總了公司在每個信用質量指標內的應收財務賬款的攤餘成本基礎。
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旋轉 |
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At June 30, 2022 |
貸款 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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之前 |
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共計 |
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經銷商： |
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批發： |
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表演 |
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觀看 |
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零售業： |
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表演 |
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處於危險之中 |
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總經銷商 |
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觀看 |
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處於危險之中 |
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所有者/運營商： |
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觀看 |
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處於危險之中 |
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總計 |
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- 17 -
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合併財務報表附註(未經審計) |
(百萬，不包括股份) |
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旋轉 |
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2021年12月31日 |
貸款 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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2018 |
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2017 |
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之前 |
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共計 |
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經銷商： |
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批發： |
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表演 |
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觀看 |
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零售業： |
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表演 |
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觀看 |
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處於危險之中 |
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總經銷商 |
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艦隊： |
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表演 |
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觀看 |
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處於危險之中 |
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所有者/運營商： |
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表演 |
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觀看 |
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處於危險之中 |
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總計 |
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|
下表按賬齡類別彙總了本公司的財務應收賬款。在確定逾期狀態時，當任何分期付款逾期超過30天時，公司將整個合同賬户餘額視為逾期。基本上，所有在信用修改之前逾期超過30天的客户賬户在出於老化目的進行修改後都會成為流動賬户。
|
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經銷商 |
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客户零售 |
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車主/ |
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At June 30, 2022 |
|
批發 |
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零售業 |
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艦隊 |
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操作員 |
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共計 |
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當前和最多30天的逾期 |
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逾期31-60天 |
|
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|
|
逾期60天以上 |
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經銷商 |
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客户零售 |
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|
|
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|
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|
|
|
車主/ |
|
|
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|
|
|
|
2021年12月31日 |
|
批發 |
|
|
零售業 |
|
|
艦隊 |
|
|
操作員 |
|
|
共計 |
|
|||||
|
當前和最多30天的逾期 |
|
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$ |
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|
逾期31-60天 |
|
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|
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逾期60天以上 |
|
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非應計狀態的融資應收賬款的攤餘成本基礎如下：
|
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經銷商 |
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客户零售 |
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車主/ |
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At June 30, 2022 |
|
批發 |
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零售業 |
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艦隊 |
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操作員 |
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共計 |
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按特定準備金攤銷的成本基礎 |
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以攤銷成本為基礎，不計特定準備金 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
- 18 -
|
合併財務報表附註(未經審計) |
(百萬，不包括股份) |
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經銷商 |
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客户零售 |
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車主/ |
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2021年12月31日 |
|
批發 |
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零售業 |
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艦隊 |
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操作員 |
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共計 |
|
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按特定準備金攤銷的成本基礎 |
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以攤銷成本為基礎，不計特定準備金 |
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總計 |
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$ |
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按現金收付制確認的非應計財務應收款的利息收入如下：
|
|
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截至三個月 |
|
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截至六個月 |
|
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|
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
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|
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2022 |
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2021 |
|
|
2022 |
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2021 |
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經銷商： |
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零售 |
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客户零售： |
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艦隊 |
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所有者/運營商 |
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問題債務重組
TDR餘額為#美元。
|
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
June 30, 2022 |
|
|
June 30, 2022 |
|
||||||||||
|
|
|
攤餘成本法 |
|
|
攤餘成本法 |
|
||||||||||
|
|
|
Pre- 改裝 |
|
|
郵寄- 改裝 |
|
|
Pre- 改裝 |
|
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郵寄- 改裝 |
|
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|
艦隊 |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
June 30, 2021 |
|
|
June 30, 2021 |
|
||||||||||
|
|
|
攤餘成本法 |
|
|
攤餘成本法 |
|
||||||||||
|
|
|
Pre- 改裝 |
|
|
郵寄- 改裝 |
|
|
Pre- 改裝 |
|
|
郵寄- 改裝 |
|
||||
|
艦隊 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
所有者/運營商 |
|
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|
|
$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在2022年6月30日和2021年6月30日，此類修改對信貸損失準備的影響並不顯著。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月內隨後違約(即逾期30天以上)的TDR在之前12個月內修改的TDR為$
有幾個
- 19 -
|
合併財務報表附註(未經審計) |
(百萬，不包括股份) |
收回財產
當本公司確定客户不可能履行其合同承諾時，本公司將收回用作貸款、融資租賃和經營租賃設備的抵押品的車輛。該公司將車輛作為二手卡車庫存記錄在合併資產負債表中，列入財務服務其他資產。2022年6月30日和2021年12月31日收回的庫存餘額為#美元。
附註F--產品支持責任
產品支持負債包括與產品保修相關的預計未來付款，以及可選延長保修和R&M的遞延收入。
產品支持負債的變化摘要如下：
|
保修準備金 |
2022 |
|
|
2021 |
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1月1日的餘額 |
$ |
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$ |
|
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成本應計項目 |
|
|
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|
|
付款 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
更改先前存在的保修的估計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
貨幣換算和其他 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
6月30日的餘額 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
延長保修和R&M合同的遞延收入 |
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
1月1日的餘額 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
遞延收入 |
|
|
|
|
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|
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已確認收入 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
貨幣換算 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
6月30日的餘額 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
“公司”(The Company)預計將確認約$
- 20 -
|
合併財務報表附註(未經審計) |
(百萬，不包括股份) |
附註G-股東權益
綜合收益
綜合收益的構成如下：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他全面收益(虧損)(保監處)： |
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|
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衍生工具合約的未實現收益(虧損) |
|
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( |
) |
|
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|
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税收效應 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
( |
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
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可交易債務證券的未實現虧損 |
|
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( |
) |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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税收效應 |
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( |
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( |
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養老金計劃 |
|
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税收效應 |
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外幣折算(虧損)收益 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
淨其他綜合(虧損)收益 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
|
|
|
|
|
綜合收益 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
累計其他綜合收益(虧損)
綜合資產負債表和綜合股東權益報表中包含的綜合資產負債表和綜合股東權益報表中的綜合資產負債表構成部分和税後淨額資產負債表變動情況如下：
|
截至2022年6月30日的三個月 |
|
導數 合同 |
|
|
適銷對路 債務 證券 |
|
|
養老金 計劃 |
|
|
外國的 通貨 翻譯 |
|
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共計 |
|
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2022年4月1日的餘額 |
|
$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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記錄到AOCI中 |
|
|
|
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( |
) |
|
|
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( |
) |
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( |
) |
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從AOCI中重新分類 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
|
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( |
) |
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淨其他綜合(虧損)收益 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
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|
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( |
) |
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( |
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2022年6月30日的餘額 |
|
$ |
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|
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
截至2021年6月30日的三個月 |
|
導數 合同 |
|
|
適銷對路 債務 證券 |
|
|
養老金 計劃 |
|
|
外國的 通貨 翻譯 |
|
|
共計 |
|
|||||
|
2021年4月1日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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記錄到AOCI中 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
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( |
) |
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|
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從AOCI中重新分類 |
|
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|
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( |
) |
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|
|
|
|
|
|
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|
淨其他綜合(虧損)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年6月30日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
截至2022年6月30日的六個月 |
|
導數 合同 |
|
|
適銷對路 債務 證券 |
|
|
養老金 計劃 |
|
|
外國的 通貨 翻譯 |
|
|
共計 |
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|
2022年1月1日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
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|
$ |
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記錄到AOCI中 |
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( |
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從AOCI中重新分類 |
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) |
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( |
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|
|
其他綜合收益(虧損)淨額 |
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( |
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( |
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( |
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2022年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
- 21 -
|
合併財務報表附註(未經審計) |
(百萬，不包括股份) |
|
截至2021年6月30日的六個月 |
|
導數 合同 |
|
|
適銷對路 債務 證券 |
|
|
養老金 計劃 |
|
|
外國的 通貨 翻譯 |
|
|
共計 |
|
|||||
|
2021年1月1日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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|
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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) |
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記錄到AOCI中 |
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|
|
|
( |
) |
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( |
) |
|
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( |
) |
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( |
) |
|
從AOCI中重新分類 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合收益(虧損)淨額 |
|
|
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
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2021年6月30日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
AOCI外的重新分類如下：
|
|
|
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
|
合併報表中的行項目 的 |
|
6月30日 |
|
|||||
|
AOCI組件 |
|
綜合收益 |
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2022 |
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2021 |
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衍生工具合約的未實現虧損(收益)： |
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卡車、零部件和其他 |
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外匯合約 |
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淨銷售額和淨收入 |
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銷售成本和收入 |
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( |
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利息和其他(收入)淨額 |
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|
商品合同 |
|
銷售成本和收入 |
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金融服務 |
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利率合約 |
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利息和其他借款費用 |
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( |
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税前費用(減少)增加 |
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( |
) |
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税費(福利) |
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( |
) |
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税後費用(減少)增加 |
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( |
) |
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|
可交易債務證券的未實現收益： |
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可出售的債務證券 |
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投資收益 |
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税費支出 |
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税後收入增加 |
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養老金計劃： |
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|
卡車、零部件和其他 |
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精算損失 |
|
利息和其他(收入)淨額 |
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以前的服務成本 |
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利息和其他(收入)淨額 |
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税前費用增長 |
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税收優惠 |
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税後費用增長 |
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AOCI外的重新分類總數 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
- 22 -
|
合併財務報表附註(未經審計) |
(百萬，不包括股份) |
|
|
|
|
|
截至六個月 |
|
|||||
|
|
|
合併報表中的行項目 的 |
|
6月30日 |
|
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|
AOCI組件 |
|
綜合收益 |
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2022 |
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2021 |
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|
衍生工具合約的未實現虧損(收益)： |
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卡車、零部件和其他 |
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外匯合約 |
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淨銷售額和淨收入 |
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銷售成本和收入 |
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利息和其他(收入)淨額 |
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商品合同 |
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銷售成本和收入 |
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金融服務 |
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利率合約 |
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利息和其他借款費用 |
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税前費用(減少)增加 |
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税費(福利) |
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税後費用(減少)增加 |
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可交易債務證券的未實現收益： |
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可出售的債務證券 |
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投資收益 |
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税費支出 |
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税後收入增加 |
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養老金計劃： |
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卡車、零部件和其他 |
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精算損失 |
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利息和其他(收入)淨額 |
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以前的服務成本 |
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利息和其他(收入)淨額 |
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税前費用增長 |
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税收優惠 |
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税後費用增長 |
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AOCI外的重新分類總數 |
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$ |
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$ |
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股票補償計劃
基於股票的薪酬支出為$
在2022年前六個月，公司發佈了
其他股本變動
在2022年前六個月，該公司收購了
附註H-所得税
2022年第二季度的實際税率為
- 23 -
|
合併財務報表附註(未經審計) |
(百萬，不包括股份) |
注I-細分市場信息
Paccar在
卡車和零部件
卡車部分包括設計和製造高質量的輕型、中型和重型商用卡車，零部件部分包括卡車和相關商用車的售後零部件的分銷，這兩個部分都通過同一獨立經銷商網絡銷售。這些部門很大一部分收入和營業利潤來自北美和歐洲的業務。卡車領域在設計、製造和向客户銷售卡車方面產生了巨大的成本。新卡車的銷售為零部件部門提供了零部件銷售的基礎，這種銷售可能會在卡車的整個生命週期內持續下去，但通常集中在卡車交付後的頭五年。為了反映部件部門從卡車部門發生的成本中獲得的收益，某些費用從卡車部門分配到部件部門。分配的費用是根據前五年工廠管理費用、工程、研發和SG&A費用的年平均費用的百分比計算的。分配是基於前五年的平均零部件直接利潤率美元(淨銷售額減去材料和勞動力成本)與卡車和零部件總直接利潤率美元的比率。本公司相信該等開支已在合理的基礎上分配。與間接費用分配相關的卡車部門資產不會分配給部件部門。
金融服務
金融服務部門的收入主要來自為卡車客户和經銷商提供的PACCAR產品和服務的融資或租賃。收入主要來自北美和歐洲的業務。
在歐洲，金融服務部門和卡車部門集中營銷二手卡車，包括卡車部門出售的受RVG約束的單位。當客户在RVG合同結束時歸還卡車時，公司的卡車部門記錄了RVG負債的減少，公司的金融服務部門記錄了二手卡車資產和隨後出售的收入。出售這些二手卡車的某些收益和損失與卡車部門分享。
- 24 -
|
合併財務報表附註(未經審計) |
(百萬，不包括股份) |
其他
其他包括該公司的工業絞車製造業務以及不屬於可報告部門的銷售、收入和支出。其他還包括養老金支出的非服務成本部分和公司費用的一部分。
|
|
截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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淨銷售額和收入： |
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較少的部門間 |
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外部客户 |
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較少的部門間 |
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外部客户 |
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其他 |
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金融服務 |
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零件 |
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其他 |
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金融服務 |
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投資(虧損)收益 |
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卡車 |
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零件 |
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其他 |
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金融服務 |
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附註J-衍生金融工具
作為其風險管理戰略的一部分，該公司簽訂衍生品合同，以對衝利率、外幣利率和大宗商品價格的風險。若干被指定為公允價值對衝、現金流量對衝或淨投資對衝的衍生工具須進行對衝會計。不受套期保值會計約束的衍生工具作為未被指定為對衝工具的衍生工具持有。該公司的政策禁止使用衍生品進行投機或交易。在每項對衝關係開始時，公司將其風險管理目標、程序和會計處理記錄在案。該公司的所有利率、商品以及某些外匯合約都是根據國際掉期和衍生工具協會(ISDA)的主協議進行交易的。每項協議都允許在發生違約和某些其他終止事件時淨清償欠款。就衍生金融工具而言，根據相同協議，本公司已選擇不與同一交易對手在資產負債表內抵銷衍生工具倉位，亦不需要提交或收取抵押品。
風險敞口限額和最低信用評級用於將交易對手違約的風險降至最低。本公司對衍生產品交易對手潛在違約的最大風險敞口僅限於其衍生產品組合的資產頭寸。公司衍生產品組合的資產頭寸為#美元。
本公司於開始時及持續進行對衝評估，以確定指定衍生工具在抵銷對衝項目的公允價值或現金流量變動方面非常有效。當本公司確定衍生金融工具已不再是一種高度有效的對衝時，套期保值會計即會終止。衍生工具產生的現金流量計入簡明綜合現金流量表的經營活動。
- 25 -
|
合併財務報表附註(未經審計) |
(百萬，不包括股份) |
利率合約： 本公司簽訂各種利率合同，包括利率掉期和交叉貨幣利率掉期。利率互換涉及根據單一貨幣的合同名義金額將固定利率轉換為浮動利率，或將浮動利率轉換為固定利率支付。交叉貨幣利率互換涉及以不同貨幣交換名義金額和利息支付。本公司因其借貸活動而面臨市場波動所帶來的利率及匯率風險。這些合同的目的是減輕借款的收益、現金流和公允價值的波動。已支付或收到的淨額反映為利息支出的調整。
截至2022年6月30日，該公司利率合同的名義金額為#美元
外匯合約： 該公司簽訂外匯合同，以對衝某些以外幣計價的預期交易以及資產和負債，特別是以加元、歐元、英鎊、澳元、巴西雷亞爾和墨西哥比索計價。目標是減少因外幣匯率變化而引起的收益和現金流的波動。本公司訂立外匯合約作為淨投資對衝，以減少其在外國子公司的投資所帶來的外幣風險。截至2022年6月30日，未平倉外匯合同名義金額為#美元。
商品合約：該公司簽訂商品遠期合約，以對衝卡車生產中使用的某些商品的價格。目標是減少與商品價格變動相關的收益和現金流的波動。截至2022年6月30日，未平倉商品合同名義金額為#美元。
- 26 -
|
合併財務報表附註(未經審計) |
(百萬，不包括股份) |
下表列出了衍生金融工具的資產負債表分類、公允價值、毛額和預計淨額：
|
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June 30, 2022 |
|
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2021年12月31日 |
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資產 |
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負債 |
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資產 |
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負債 |
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對衝會計項下指定的衍生品： |
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利率合約： |
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金融服務： |
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其他資產 |
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遞延税金和其他負債 |
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外匯合約： |
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卡車、零部件和其他： |
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其他流動資產 |
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應付賬款、應計費用和其他 |
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金融服務： |
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其他流動資產 |
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遞延税金和其他負債 |
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商品合約： |
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卡車、零部件和其他： |
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應付賬款、應計費用和其他 |
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未被指定為對衝工具的衍生工具： |
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外匯合約： |
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卡車、零部件和其他： |
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其他流動資產 |
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應付賬款、應計費用和其他 |
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金融服務： |
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其他資產 |
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遞延税金和其他負債 |
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在資產負債表中確認的總金額 |
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金融工具中未抵銷的金額較少： |
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卡車、零部件和其他： |
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外匯合約 |
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金融服務： |
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外匯合約 |
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預計淨額 |
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- 27 -
|
合併財務報表附註(未經審計) |
(百萬，不包括股份) |
下表為綜合全面收益表中記錄的衍生金融工具的損益金額：
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截至三個月 |
截至六個月 |
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June 30, 2022 |
June 30, 2022 |
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利息- |
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外國的- |
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利息- |
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外國的- |
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費率 |
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交易所 |
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費率 |
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交易所 |
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卡車、零部件和其他： |
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淨銷售額和淨收入 |
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現金流對衝 |
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銷售成本和收入 |
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現金流對衝 |
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未被指定為對衝工具的衍生工具 |
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利息和其他(收入)淨額 |
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現金流對衝 |
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淨投資對衝 |
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未被指定為對衝工具的衍生工具 |
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金融服務： |
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利息和其他借款費用 |
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現金流對衝 |
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公允價值對衝 |
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未被指定為對衝工具的衍生工具 |
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總計 |
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截至三個月 |
截至六個月 |
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June 30, 2021 |
June 30, 2021 |
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利息- |
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外國的- |
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利息- |
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外國的- |
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費率 |
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交易所 |
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費率 |
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交易所 |
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卡車、零部件和其他： |
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淨銷售額和淨收入 |
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現金流對衝 |
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現金流對衝 |
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未被指定為對衝工具的衍生工具 |
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利息和其他(收入)淨額 |
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現金流對衝 |
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淨投資對衝 |
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未被指定為對衝工具的衍生工具 |
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金融服務： |
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現金流對衝 |
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公允價值對衝 |
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未被指定為對衝工具的衍生工具 |
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總計 |
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2021年第三季度開始利用商品套期保值。商品合同的損失記錄在銷售成本和收入中#美元。
- 28 -
|
合併財務報表附註(未經審計) |
(百萬，不包括股份) |
公允價值對衝
被指定為公允價值對衝的衍生工具的公允價值變動與被對衝項目的公允價值變動一起計入收益，這些變動應歸因於被對衝的風險。
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6月30日 |
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12月31日 |
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2022 |
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2021 |
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金融服務 |
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套期負債的賬面金額 |
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累計 基礎 調整，調整 包括在內 在……裏面 這個 攜載 金額 |
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上表不包括已終止的對衝關係的累計基數調整數#美元。
現金流對衝
公司幾乎所有的利率合約和一些外匯合約以及所有商品合約都被指定為現金流對衝。被指定為現金流對衝的衍生品的公允價值變動計入AOCI。在對衝交易影響收益的同一時期，AOCI的金額被重新歸類為淨收益。本公司對其未來現金流的風險敞口進行對衝的最長時間長度為
下表列出了在其他全面收益(虧損)(OCI)中確認的現金流對衝的税前損益影響：
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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June 30, 2022 |
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June 30, 2022 |
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利息- |
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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June 30, 2021 |
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June 30, 2021 |
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利息- |
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利息- |
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外國的- |
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費率 |
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費率 |
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(損失)在OCI中確認的收益： |
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在2022年6月30日，如果利率和匯率保持不變，估計將在接下來的12個月內重新分類為收益的AOCI記錄的虧損金額約為$
根據最初預測的交易不會發生的概率，將AOCI重新分類為淨收益的收益(虧損)金額為及$
淨投資對衝
被指定為淨投資對衝的衍生工具的公允價值變動作為累計換算調整(CTA)的調整計入AOCI。截至2022年6月30日，未償還淨投資對衝的名義金額為#美元。
- 29 -
|
合併財務報表附註(未經審計) |
(百萬，不包括股份) |
未被指定為對衝工具的衍生工具
出於其他風險管理目的，本公司訂立不符合對衝會計資格的衍生工具。這些衍生工具被用來減輕因借款和外幣交易而引起的市場波動風險。未被指定為對衝工具的衍生工具的公允價值變動計入發生變動期間的收益。
附註K-公允價值計量
公允價值是指在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收取的價格。 測量日期。用於計量公允價值的估值技術的投入要麼是可觀察的，要麼是不可觀察的。這些投入已歸入下文所述的公允價值層次結構。
第1級-估值基於公司有能力在交易活躍的市場上就相同資產或負債獲得的報價。由於估值基於活躍市場或交易所交易市場隨時可得的報價，因此對這些工具的估值不需要作出重大程度的判斷。
第2級-估值基於活躍市場中類似工具的報價、不活躍市場中相同或類似工具的報價以及所有重大假設均可在市場上觀察到的基於模型的估值技術。
第3級-估值基於基於模型的技術，其中部分或全部假設是從間接市場信息獲得的，這些間接市場信息對整體公允價值計量非常重要，需要管理層做出重大程度的判斷。
本公司採用下列方法和假設計量按經常性公允價值計量的資產和負債的公允價值。
可交易債務證券：該公司的有價證券包括市政債券、政府債券、投資級公司債券、商業票據、資產擔保證券和定期存款。美國政府債務的公允價值採用市場法確定，並基於活躍市場的報價，被歸類為第一級。
美國政府機構債務、非美國政府債券、市政債券、公司債券、資產支持證券、商業票據和定期存款的公允價值是使用市場方法確定的，主要基於矩陣定價，這是一種實際的權宜之計，不完全依賴於特定證券的報價。用於確定公允價值的重要信息包括利率、收益率曲線、證券的信用評級和其他可觀察到的市場信息，並被歸類為第二級。
有價證券：該公司的股權證券在活躍的交易所交易，被歸類為1級。
衍生金融工具：該公司的衍生合約包括利率互換、交叉貨幣互換、外幣兑換和商品合約。這些衍生品合約在場外交易，其公允價值是使用基於收益法(即貼現現金流)的行業標準估值模型確定的。估值模型的重要可觀察輸入包括利率、收益率曲線、貨幣匯率、信用違約互換利差、遠期利率和大宗商品價格，並被歸類為二級。
- 30 -
|
合併財務報表附註(未經審計) |
(百萬，不包括股份) |
經常性公允價值計量的資產和負債
按經常性公允價值計量的公司資產和負債為1級或2級，具體如下：
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At June 30, 2022 |
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1級 |
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2級 |
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共計 |
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資產： |
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非美國政府證券 |
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有價證券 |
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衍生品 |
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交叉貨幣互換 |
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負債： |
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交叉貨幣互換 |
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衍生負債總額 |
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- 31 -
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合併財務報表附註(未經審計) |
(百萬，不包括股份) |
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2021年12月31日 |
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1級 |
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2級 |
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共計 |
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資產： |
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美國免税證券 |
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非美國公司證券 |
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非美國政府證券 |
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其他債務證券 |
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可交易債務證券總額 |
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有價證券總額 |
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衍生品 |
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交叉貨幣互換 |
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外匯合約 |
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衍生工具資產總額 |
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負債： |
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衍生品 |
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交叉貨幣互換 |
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利率互換 |
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外匯合約 |
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商品合同 |
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衍生負債總額 |
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其他金融工具的公允價值披露
對於未按公允價值確認的金融工具，本公司採用以下方法和假設來確定公允價值。這些工具被歸類為第二級，但現金和固定利率貸款除外，現金被歸類為第一級，固定利率貸款被歸類為第三級。
現金和現金等價物：賬面金額接近公允價值。
金融服務應收賬款淨額：對於浮動利率貸款、批發融資和經營租賃以及其他貿易應收賬款，賬面價值接近公允價值。就固定利率貸款而言，根據有關信貸及市場風險的假設將現金流量貼現至其現值，以近似可比貸款的現行利率，從而採用收益法估計公允價值。融資租賃應收款和信貸損失相關準備金已從附表中剔除。
債務：金融服務商業票據、浮動利率銀行貸款和浮動利率定期票據的賬面價值接近公允價值。就固定利率債務而言，根據可比債務的現行利率，通過將現金流量貼現至其現值，使用收益法估計公允價值。
本公司對不按公允價值列賬的固定利率貸款和債務的公允價值估計如下：
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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攜帶 |
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公平 |
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攜帶 |
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公平 |
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金額 |
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價值 |
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金額 |
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價值 |
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資產： |
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金融服務定息貸款 |
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負債： |
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金融服務固定利率債務 |
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- 32 -
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合併財務報表附註(未經審計) |
(百萬，不包括股份) |
附註L--僱員福利計劃
該公司有幾個固定收益養老金計劃，覆蓋其大多數員工。
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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服務成本 |
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預計福利債務的利息 |
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預期資產收益率 |
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攤銷以前的服務費用 |
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已確認精算損失 |
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養老金淨支出 |
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服務成本以外的退休金支出淨額部分計入利息和其他(收入)，並計入綜合全面收益表的淨額。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，公司貢獻了$
附註M--承付款和或有事項
2016年7月19日，歐盟委員會(EC)結束了對歐洲所有主要卡車製造商的調查，並與DAF Trucks N.V.、DAF Trucks Deutschland GmbH和PACCAR Inc.(統稱為本公司)達成和解。和解協議達成後，已在多個歐洲司法管轄區對包括本公司和某些子公司在內的所有主要歐洲卡車製造商提出了某些與歐盟有關的索賠和訴訟。這些索賠和訴訟包括一些集體訴訟，包括在聯合王國擬議的集體訴訟，指控與歐盟有關的索賠，並尋求未指明的損害賠償。在某些司法管轄區，時效期限尚未屆滿，其他申索人可能會對本公司或其附屬公司提出與EC有關的索償和訴訟。
法律程序繼續在各司法管轄區的法院系統進行，一些較大的案件計劃於2022年開庭審理。雖然該公司認為它對所有與EC相關的索賠和訴訟都有可取的辯護理由，但所有此類索賠和訴訟的最終處置可能需要很長一段時間才能解決，最終結果非常不確定。公司目前無法合理估計可能導致的損失範圍(如果有的話)。涉及大量DAF卡車銷售的不利最終決定可能會對公司的運營業績和現金流產生實質性影響。
Paccar也是各種其他法律程序的被告，此外，在正常業務過程中還產生了各種其他或有負債。在與法律顧問協商後，管理層預計這些其他訴訟程序和或有負債的處置不會對合並財務報表產生實質性影響。
- 33 -
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
概述：
Paccar是一家全球科技公司，其卡車部門包括設計和製造高質量的輕型、中型和重型商用卡車。在北美，卡車以Kenworth和Peterbilt銘牌銷售，在歐洲以DAF銘牌銷售，在澳大利亞和南美以Kenworth和DAF銘牌銷售。零部件部門包括卡車和相關商用車的售後零部件的分銷。該公司的金融服務部門的收益主要來自在北美、歐洲、澳大利亞和南美的PACCAR產品的融資或租賃。該公司的其他業務包括工業絞車的製造和營銷。
第二季度財務亮點：
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• |
2022年全球淨銷售額和收入為71.6億美元，而2021年為58.4億美元，主要原因是卡車和零部件收入增加。 |
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• |
2022年卡車收入為53.4億美元，而2021年為41.5億美元，這主要是由於所有市場的卡車交貨量增加和價格實現。 |
|
• |
2022年零部件銷售額為14.3億美元，而2021年為12.1億美元，反映了所有市場更高的需求和價格實現。 |
|
• |
2022年金融服務收入為3.725億美元，而2021年為4.563億美元，主要原因是二手車銷量下降。 |
|
• |
由於卡車、零部件和金融服務的經營業績較高，2022年的淨收入為7.204億美元(稀釋後每股2.07美元)，而2021年為4.955億美元(稀釋後每股1.42美元)。 |
|
• |
2022年的資本投資為1.21億美元，而2021年為1.202億美元。 |
|
• |
2022年研發(R&D)支出為8040萬美元，而2021年為8440萬美元。 |
前六個月財務亮點：
|
• |
2022年全球淨銷售額和收入為136.3億美元，而2021年為116.9億美元，主要原因是卡車和零部件收入增加。 |
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• |
2022年卡車收入為1003億美元，而2021年為83.9億美元，主要原因是歐洲卡車交貨量增加，所有市場的價格變現都更高。 |
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• |
2022年零部件銷售額為28.2億美元，而2021年為23.7億美元，反映了所有市場更高的需求和價格實現。 |
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• |
2022年金融服務收入為7.387億美元，而2021年為8.883億美元，主要原因是二手車銷量下降。 |
|
• |
由於卡車、零部件和金融服務的經營業績較高，2022年的淨收入為13.2億美元(稀釋後每股3.79美元)，而2021年為9.663億美元(稀釋後每股2.77美元)。 |
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• |
2022年的資本投資為2.345億美元，而2021年為2.144億美元。 |
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• |
2022年研發(R&D)支出為1.584億美元，而2021年為1.645億美元。 |
一輛DAF CF電動卡車成為第一輛在格羅斯格洛克納阿爾卑斯山公路上登上奧地利最高山口的電池電動重型卡車。這款車行駛了30英里，36個髮夾彎道，坡度為12%，表現出超強的動力性和機動性。DAF CF Electric被客户用於區域配送、垃圾收集和港口排污等應用。
PACCAR金融服務(PFS)集團公司的業務遍及四大洲和26個國家。PFS的全球廣度及其嚴格的信貸申請程序支持着總資產達160.4億美元的貸款和租賃組合。PFS在2022年前六個月發行了16.3億美元的中期票據，以支持新的業務量和償還到期債務。
- 34 -
烏克蘭的衝突
根據國際制裁，該公司已暫停向俄羅斯和白俄羅斯出售卡車和零部件。該公司在俄羅斯沒有工廠，並通過獨立經銷商管理對俄羅斯的出口銷售。2021年，向俄羅斯和白俄羅斯出售了2500輛卡車。該公司還通過第三方擁有的倉庫在這些市場銷售零部件。卡車是在全額繳款的基礎上出售的；因此，公司沒有重大的應收賬款風險敞口。庫存餘額並不顯著。該公司正密切監察有關情況。目前，衝突尚未對公司的運營結果或現金流產生重大影響。
卡車前景
卡車2022年美國和加拿大的行業重型零售額預計將 260,000 to 290,000 units compared to 250,000 in 2021. 在歐洲，2022年卡車行業登記的16噸以上車輛預計將270,000 to 300,000 units compared to 278,000 in 2021. 在南美，預計2022年重型卡車行業的註冊數量將為 125,000 to 135,000 as compared to 127,000 in 2021.
該公司受到整個行業半導體芯片和零部件供應不足的影響，預計短缺將繼續影響2022年的交貨。
零件展望
2022年，PACCAR零部件銷售額預計將比2021年增長13%-16%，反映出強勁的貨運需求。
金融服務業展望
根據卡車市場展望，2022年的平均收益資產預計將比2021年增長3-5%。目前高水平的貨運噸位、運費和船隊利用率正在促進客户的盈利能力和現金流。
資本投資與研發展望
2022年的資本投資預計為4.25億至4.75億美元，研發預計為3.3億至3.5億美元。“公司”(The Company)
正在增加對清潔柴油和電力動力總成技術、自動駕駛系統、互聯汽車服務、下一代製造和零部件分銷能力的投資。
有關可能影響這些展望的因素，請參閲《管理層的討論和分析》中的前瞻性陳述部分。
行動結果：
本公司截至2022年和2021年6月30日的三個月的經營業績如下。
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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(百萬美元，每股除外) |
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2022 |
|
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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淨銷售額和收入： |
|
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|
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卡車 |
|
$ |
5,336.4 |
|
|
$ |
4,152.2 |
|
|
$ |
10,033.5 |
|
|
$ |
8,385.2 |
|
|
零件 |
|
|
1,434.7 |
|
|
|
1,211.3 |
|
|
|
2,823.6 |
|
|
|
2,372.0 |
|
|
其他 |
|
|
15.1 |
|
|
|
24.1 |
|
|
|
35.5 |
|
|
|
43.9 |
|
|
卡車、零部件和其他 |
|
|
6,786.2 |
|
|
|
5,387.6 |
|
|
|
12,892.6 |
|
|
|
10,801.1 |
|
|
金融服務 |
|
|
372.5 |
|
|
|
456.3 |
|
|
|
738.7 |
|
|
|
888.3 |
|
|
|
|
$ |
7,158.7 |
|
|
$ |
5,843.9 |
|
|
$ |
13,631.3 |
|
|
$ |
11,689.4 |
|
|
所得税前收入(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
卡車 |
|
$ |
422.1 |
|
|
$ |
256.5 |
|
|
$ |
698.8 |
|
|
$ |
526.5 |
|
|
零件 |
|
|
353.3 |
|
|
|
266.8 |
|
|
|
693.5 |
|
|
|
518.4 |
|
|
其他 |
|
|
(3.1 |
) |
|
|
5.5 |
|
|
|
6.9 |
|
|
|
10.9 |
|
|
卡車、零部件和其他 |
|
|
772.3 |
|
|
|
528.8 |
|
|
|
1,399.2 |
|
|
|
1,055.8 |
|
|
金融服務 |
|
|
144.4 |
|
|
|
106.5 |
|
|
|
291.4 |
|
|
|
182.9 |
|
|
投資收益 |
|
|
5.4 |
|
|
|
5.0 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
9.9 |
|
|
所得税 |
|
|
(201.7 |
) |
|
|
(144.8 |
) |
|
|
(372.6 |
) |
|
|
(282.3 |
) |
|
淨收入 |
|
$ |
720.4 |
|
|
$ |
495.5 |
|
|
$ |
1,320.9 |
|
|
$ |
966.3 |
|
|
稀釋後每股收益 |
|
$ |
2.07 |
|
|
$ |
1.42 |
|
|
$ |
3.79 |
|
|
$ |
2.77 |
|
|
税後收入回報 |
|
|
10.1 |
% |
|
|
8.5 |
% |
|
|
9.7 |
% |
|
|
8.3 |
% |
- 35 -
以下是對該公司三個可報告部門--卡車、零部件和金融服務--的運營結果的分析。在可能的情況下，公司已量化了以下討論和分析中確定的因素的影響。在無法量化因素影響的情況下，公司會按估計的重要性順序列出這些因素。公司無法具體量化影響的因素包括市場需求、燃油價格、貨運噸位、經濟狀況以及影響公司經營業績的新冠肺炎相關因素。
2022年與2021年相比：
卡車
2022年第二季度和前六個月，公司卡車部門分別佔收入的75%和74%。相比之下，第二季度和上半年分別為71%和72%分別為2021年。
該公司的新卡車交付摘要如下：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
||
|
美國和加拿大 |
|
|
24,400 |
|
|
|
22,600 |
|
|
|
8 |
|
|
|
45,100 |
|
|
|
45,600 |
|
|
|
(1 |
) |
|
歐洲 |
|
|
15,400 |
|
|
|
11,800 |
|
|
|
31 |
|
|
|
31,500 |
|
|
|
25,500 |
|
|
|
24 |
|
|
墨西哥、南美、澳大利亞等 |
|
|
7,100 |
|
|
|
5,700 |
|
|
|
25 |
|
|
|
13,300 |
|
|
|
11,200 |
|
|
|
19 |
|
|
總單位數 |
|
|
46,900 |
|
|
|
40,100 |
|
|
|
17 |
|
|
|
89,900 |
|
|
|
82,300 |
|
|
|
9 |
|
與2021年同期相比，第二季度全球新卡車交貨量的增加是由所有市場交貨量增加推動的。前六個月交貨量的增加主要與歐洲交貨量增加有關。整個行業的半導體芯片和零部件產品供應不足繼續影響交貨量。
以下討論的市場份額數據由第三方來源提供，並根據地理市場的不同，以公司交易商網絡的註冊量或零售額佔總註冊量或零售額的百分比來衡量。在美國和加拿大，市場份額是基於零售額的。在歐洲，市場份額主要基於註冊。
2022年前六個月，美國和加拿大重型市場的行業零售額為12.63萬輛，與2021年同期的12.62萬輛相當。2022年前六個月，該公司的重型卡車零售市場份額為29.4%，而2021年前六個月為29.4%。2022年前六個月，中型車市場為42,800輛，而2021年同期為44,400輛。2022年前六個月，該公司的中型車市場份額為9.7%，而2021年前六個月為20.1%。
2022年上半年，歐洲16噸以上卡車市場的銷量為14.86萬輛，而2021年上半年為14.79萬輛。2022年前六個月，16噸以上的DAF市場份額為17.5%，而2021年同期為15.7%。2022年前6個月，6至16噸的市場銷量為19,200台，而2021年同期為22,500台。2022年上半年，DAF在6至16噸市場的市場份額為10.1%，而2021年同期為10.7%。
該公司在全球的卡車淨銷售額和收入摘要如下：
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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(百萬美元) |
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2022 |
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2021 |
|
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更改百分比 |
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2022 |
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2021 |
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更改百分比 |
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卡車淨銷售額和收入： |
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美國和加拿大 |
|
$ |
3,157.0 |
|
|
$ |
2,543.2 |
|
|
|
24 |
|
|
$ |
5,747.6 |
|
|
$ |
5,098.2 |
|
|
|
13 |
|
|
歐洲 |
|
|
1,390.1 |
|
|
|
994.9 |
|
|
|
40 |
|
|
|
2,841.0 |
|
|
|
2,119.1 |
|
|
|
34 |
|
|
墨西哥、南美、澳大利亞等 |
|
|
789.3 |
|
|
|
614.1 |
|
|
|
29 |
|
|
|
1,444.9 |
|
|
|
1,167.9 |
|
|
|
24 |
|
|
|
|
$ |
5,336.4 |
|
|
$ |
4,152.2 |
|
|
|
29 |
|
|
$ |
10,033.5 |
|
|
$ |
8,385.2 |
|
|
|
20 |
|
|
卡車所得税前收入 |
|
$ |
422.1 |
|
|
$ |
256.5 |
|
|
|
65 |
|
|
$ |
698.8 |
|
|
$ |
526.5 |
|
|
|
33 |
|
|
税前收入回報 |
|
|
7.9 |
% |
|
|
6.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
7.0 |
% |
|
|
6.3 |
% |
|
|
|
|
由於價格實現的改善和所有市場卡車交貨量的增加，該公司第二季度的全球卡車淨銷售額和收入從2021年的41.5億美元增加到2022年的53.4億美元。今年前六個月的收入從2021年的83.9億美元增加到2022年的1003億美元，這主要是由於歐洲卡車單位交貨量的增加以及所有市場價格實現的改善。有利的第二季度和上半年業績被不利的貨幣兑換影響部分抵消。
- 36 -
2022年第二季度和前六個月，卡車部門的所得税前收入和税前收入回報反映出由於全球半導體和零部件供應短缺，卡車單位交貨量有所回落。在2022年第二季度和前六個月，卡車部門的税前收入和税前收入回報增加，以反映卡車單位交貨量增加的影響。
卡車部門在截至2022年6月30日至2021年6月30日的三個月期間淨銷售額和收入、銷售成本和收入以及毛利率變化的主要因素如下：
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網絡 |
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|
成本 |
|
|
|
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|
銷售和 |
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|
銷售和 |
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|
毛收入 |
|
|||
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(百萬美元) |
|
收入 |
|
|
收入 |
|
|
保證金 |
|
|||
|
截至2021年6月30日的三個月 |
|
$ |
4,152.2 |
|
|
$ |
3,771.3 |
|
|
$ |
380.9 |
|
|
增加(減少) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
卡車銷售量 |
|
|
745.6 |
|
|
|
650.1 |
|
|
|
95.5 |
|
|
卡車平均銷售價格 |
|
|
630.9 |
|
|
|
|
|
|
|
630.9 |
|
|
每輛卡車的平均材料、勞動力和其他直接成本 |
|
|
|
|
|
|
512.8 |
|
|
|
(512.8 |
) |
|
工廠管理費用和其他間接成本 |
|
|
|
|
|
|
36.7 |
|
|
|
(36.7 |
) |
|
延長保修、經營租賃和其他 |
|
|
23.0 |
|
|
|
19.0 |
|
|
|
4.0 |
|
|
貨幣換算 |
|
|
(215.3 |
) |
|
|
(201.5 |
) |
|
|
(13.8 |
) |
|
合計增長 |
|
|
1,184.2 |
|
|
|
1,017.1 |
|
|
|
167.1 |
|
|
截至2022年6月30日的三個月 |
|
$ |
5,336.4 |
|
|
$ |
4,788.4 |
|
|
$ |
548.0 |
|
|
• |
卡車銷售量反映出由於需求增加，所有主要市場的單位交貨量都有所增加。 |
|
• |
卡車的平均銷售價格使銷售額增加了6.309億美元，這主要是由於全球範圍內更高的價格變現。 |
|
• |
每輛卡車的平均成本增加了5.128億美元的銷售成本，主要反映了原材料、勞動力和運費成本的上升。 |
|
• |
工廠管理費用和其他間接成本增加了3670萬美元，主要是由於勞動力成本、水電費和折舊增加。 |
|
• |
延長保修、經營租賃和其他業務的收入增加了2300萬美元，銷售成本增加了1900萬美元，這主要是由於維修和維護以及服務合同的收入和相關成本增加所致。 |
|
• |
貨幣兑換對銷售額和銷售成本的影響主要反映了歐元對美元價值的下降。 |
|
• |
由於上述因素，卡車毛利率在2022年第二季度為10.3%，而2021年同期為9.2%。 |
卡車部門在截至2022年6月30日至2021年6月30日的六個月期間淨銷售額和收入、銷售成本和收入以及毛利率變化的主要因素如下：
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|
|
網絡 |
|
|
成本 |
|
|
|
|
|
||
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|
銷售和 |
|
|
銷售和 |
|
|
毛收入 |
|
|||
|
(百萬美元) |
|
收入 |
|
|
收入 |
|
|
保證金 |
|
|||
|
截至2021年6月30日的六個月 |
|
$ |
8,385.2 |
|
|
$ |
7,612.2 |
|
|
$ |
773.0 |
|
|
增加(減少) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
卡車銷售量 |
|
|
878.0 |
|
|
|
763.7 |
|
|
|
114.3 |
|
|
卡車平均銷售價格 |
|
|
1,031.4 |
|
|
|
|
|
|
|
1,031.4 |
|
|
每輛卡車的平均材料、勞動力和其他直接成本 |
|
|
|
|
|
|
902.9 |
|
|
|
(902.9 |
) |
|
工廠管理費用和其他間接成本 |
|
|
|
|
|
|
83.4 |
|
|
|
(83.4 |
) |
|
延長保修、經營租賃和其他 |
|
|
61.6 |
|
|
|
22.8 |
|
|
|
38.8 |
|
|
貨幣換算 |
|
|
(322.7 |
) |
|
|
(300.5 |
) |
|
|
(22.2 |
) |
|
合計增長 |
|
|
1,648.3 |
|
|
|
1,472.3 |
|
|
|
176.0 |
|
|
截至2022年6月30日的六個月 |
|
$ |
10,033.5 |
|
|
$ |
9,084.5 |
|
|
$ |
949.0 |
|
|
• |
卡車銷售量反映了所有主要市場重型卡車交貨量的增加，部分抵消了美國和加拿大中型卡車交貨量下降的影響。 |
|
• |
卡車平均銷售價格增加了10.3億美元的銷售額，這主要是由於全球範圍內更高的價格變現。 |
|
• |
每輛卡車的平均成本增加了9.029億美元的銷售成本，主要反映了原材料、勞動力和運費成本的上升。 |
|
• |
工廠管理費用和其他間接成本增加了8340萬美元，主要是由於勞動力成本、水電費和折舊增加。 |
- 37 -
|
• |
延長保修、經營租賃和其他業務的收入增加了6160萬美元，銷售成本增加了2280萬美元，這主要是因為維修和維護、服務合同和經營租賃的收入和相關成本增加。此外，由於二手卡車市場的改善，二手卡車銷售的增長和歐洲減值的減少部分抵消了銷售和收入的成本。 |
|
• |
貨幣兑換對銷售額和銷售成本的影響主要反映了歐元對美元價值的下降。 |
|
• |
由於上述因素，卡車毛利率在2022年前六個月為9.5%，而2021年同期為9.2%。 |
卡車SG&A支出從2021年的6390萬美元增加到2022年第二季度的6750萬美元，2022年前六個月，卡車SG&A從2021年的1.25億美元增加到1.409億美元。這兩個期間的增長主要是由於專業費用增加、工資和相關費用增加以及銷售和營銷成本增加，但被貨幣換算影響部分抵消。
2022年第二季度和上半年，卡車SG&A佔銷售額的比例分別降至1.3%和1.4%，而2021年第二季度和上半年為1.5%。
零件
年第二季度和前六個月，公司零部件部門分別佔收入的20%和21%2022而2021年第二季度和前六個月的這一比例分別為21%和20%。
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|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||||||||||
|
(百萬美元) |
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
||
|
部件淨銷售額和收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國和加拿大 |
|
$ |
1,030.6 |
|
|
$ |
809.3 |
|
|
|
27 |
|
|
$ |
2,006.3 |
|
|
$ |
1,576.5 |
|
|
|
27 |
|
|
歐洲 |
|
|
273.1 |
|
|
|
288.1 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
569.2 |
|
|
|
574.2 |
|
|
|
(1 |
) |
|
墨西哥、南美、澳大利亞等 |
|
|
131.0 |
|
|
|
113.9 |
|
|
|
15 |
|
|
|
248.1 |
|
|
|
221.3 |
|
|
|
12 |
|
|
|
|
$ |
1,434.7 |
|
|
$ |
1,211.3 |
|
|
|
18 |
|
|
$ |
2,823.6 |
|
|
$ |
2,372.0 |
|
|
|
19 |
|
|
所得税前部分收入 |
|
$ |
353.3 |
|
|
$ |
266.8 |
|
|
|
32 |
|
|
$ |
693.5 |
|
|
$ |
518.4 |
|
|
|
34 |
|
|
税前收入回報 |
|
|
24.6 |
% |
|
|
22.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
24.6 |
% |
|
|
21.9 |
% |
|
|
|
|
該公司第二季度的全球零部件淨銷售額和收入從2021年的12.1億美元增加到2022年的14.3億美元。今年前六個月，全球零部件淨銷售額和收入從2021年的23.7億美元增加到2022年的28.2億美元。這兩個時期的增長主要是由於所有市場的需求增加，但被不利的貨幣兑換影響部分抵消。
2022年第二季度和前六個月，零配件部門所得税前收入和税前收入回報的增長主要是由於銷售額和利潤率增加，但被不利的貨幣換算影響部分抵消。
在截至2022年6月30日至2021年6月30日的三個月中，零部件部門淨銷售額和收入、銷售成本和收入和毛利率發生變化的主要因素如下：
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|
|
網絡 |
|
|
成本 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
銷售和 |
|
|
銷售和 |
|
|
毛收入 |
|
|||
|
(百萬美元) |
|
收入 |
|
|
收入 |
|
|
保證金 |
|
|||
|
截至2021年6月30日的三個月 |
|
$ |
1,211.3 |
|
|
$ |
868.6 |
|
|
$ |
342.7 |
|
|
增加(減少) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
售後服務零件量 |
|
|
136.8 |
|
|
|
85.7 |
|
|
|
51.1 |
|
|
售後零件平均銷售價格 |
|
|
128.3 |
|
|
|
|
|
|
|
128.3 |
|
|
售後零件的平均直接成本 |
|
|
|
|
|
|
60.9 |
|
|
|
(60.9 |
) |
|
倉庫和其他間接成本 |
|
|
|
|
|
|
13.7 |
|
|
|
(13.7 |
) |
|
貨幣換算 |
|
|
(41.7 |
) |
|
|
(25.2 |
) |
|
|
(16.5 |
) |
|
合計增長 |
|
|
223.4 |
|
|
|
135.1 |
|
|
|
88.3 |
|
|
截至2022年6月30日的三個月 |
|
$ |
1,434.7 |
|
|
$ |
1,003.7 |
|
|
$ |
431.0 |
|
|
• |
由於所有市場的需求增加，售後零件銷售量增加了1.368億美元，相關銷售成本增加了8570萬美元。 |
- 38 -
|
• |
平均售後服務部件銷售價格增額銷售額按美元計算128.3100萬美元，主要是由於北美和歐洲的價格實現較高。 |
|
• |
由於材料和運費成本上升，售後零件的平均直接成本增加了6090萬美元。 |
|
• |
倉庫和其他間接費用增加1370萬美元，主要原因是工資和相關費用增加。 |
|
• |
貨幣兑換對銷售額和銷售成本的影響主要反映了歐元對美元價值的下降。 |
|
• |
由於上述因素，零部件毛利率從2021年第二季度的28.3%增加到2022年第二季度的30.0%。 |
在截至2021年6月30日至2020年6月30日的6個月中，零部件部門淨銷售額和收入、銷售成本和收入和毛利率發生變化的主要因素如下：
|
|
|
網絡 |
|
|
成本 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
銷售和 |
|
|
銷售和 |
|
|
毛收入 |
|
|||
|
(百萬美元) |
|
收入 |
|
|
收入 |
|
|
保證金 |
|
|||
|
截至2021年6月30日的六個月 |
|
$ |
2,372.0 |
|
|
$ |
1,701.4 |
|
|
$ |
670.6 |
|
|
增加(減少) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
售後服務零件量 |
|
|
255.1 |
|
|
|
162.8 |
|
|
|
92.3 |
|
|
售後零件平均銷售價格 |
|
|
259.7 |
|
|
|
|
|
|
|
259.7 |
|
|
售後零件的平均直接成本 |
|
|
|
|
|
|
122.3 |
|
|
|
(122.3 |
) |
|
倉庫和其他間接成本 |
|
|
|
|
|
|
26.4 |
|
|
|
(26.4 |
) |
|
貨幣換算 |
|
|
(63.2 |
) |
|
|
(38.9 |
) |
|
|
(24.3 |
) |
|
合計增長 |
|
|
451.6 |
|
|
|
272.6 |
|
|
|
179.0 |
|
|
截至2022年6月30日的六個月 |
|
$ |
2,823.6 |
|
|
$ |
1,974.0 |
|
|
$ |
849.6 |
|
|
• |
由於所有市場的需求增加，售後零件銷售量增加了2.551億美元，相關銷售成本增加了1.628億美元。 |
|
• |
售後零件的平均銷售價格使銷售額增加了2.597億美元，這主要是由於北美和歐洲的價格變現較高。 |
|
• |
由於材料和運費成本上升，售後零件的平均直接成本增加了1.223億美元。 |
|
• |
倉庫和其他間接費用增加2640萬美元，主要原因是工資和相關費用增加。 |
|
• |
貨幣兑換對銷售額和銷售成本的影響主要反映了歐元對美元價值的下降。 |
|
• |
由於上述因素，零部件毛利率從2021年前六個月的28.3%上升至2022年前六個月的30.1%。 |
年第二季度部件SG&A費用增加2022從2021年的5300萬美元增加到5460萬美元，前六個月，SG&A部分增加到1.095億美元20222021年為1.047億美元。這兩個期間的增長主要是由於工資和相關費用增加，但被較低的銷售和營銷成本以及貨幣兑換影響部分抵消。
2022年第二季度和前六個月，SG&A部分佔銷售額的百分比分別為3.8%和3.9%，而2021年第二季度和前六個月為4.4%。
- 39 -
金融服務
公司的金融服務部門在第二季度和#年前六個月的收入中佔5%2022相比之下，2021年第二季度和前六個月的增幅分別為8%。
|
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||||||||||
|
(百萬美元) |
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
更改百分比 |
|
||
|
新增貸款和租賃量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國和加拿大 |
|
$ |
817.2 |
|
|
$ |
964.5 |
|
|
|
(15 |
) |
|
$ |
1,654.0 |
|
|
$ |
1,699.0 |
|
|
|
(3 |
) |
|
歐洲 |
|
|
347.8 |
|
|
|
338.6 |
|
|
|
3 |
|
|
|
698.0 |
|
|
|
667.5 |
|
|
|
5 |
|
|
墨西哥、澳大利亞和其他國家 |
|
|
333.8 |
|
|
|
257.3 |
|
|
|
30 |
|
|
|
631.0 |
|
|
|
465.4 |
|
|
|
36 |
|
|
|
|
$ |
1,498.8 |
|
|
$ |
1,560.4 |
|
|
|
(4 |
) |
|
$ |
2,983.0 |
|
|
$ |
2,831.9 |
|
|
|
5 |
|
|
按產品劃分的新增貸款和租賃量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款和融資租賃 |
|
$ |
1,204.7 |
|
|
$ |
1,300.7 |
|
|
|
(7 |
) |
|
$ |
2,448.6 |
|
|
$ |
2,332.8 |
|
|
|
5 |
|
|
經營租賃設備 |
|
|
294.1 |
|
|
|
259.7 |
|
|
|
13 |
|
|
|
534.4 |
|
|
|
499.1 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
$ |
1,498.8 |
|
|
$ |
1,560.4 |
|
|
|
(4 |
) |
|
$ |
2,983.0 |
|
|
$ |
2,831.9 |
|
|
|
5 |
|
|
新增貸款和租賃單位數量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款和融資租賃 |
|
|
10,130 |
|
|
|
10,690 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
19,730 |
|
|
|
19,850 |
|
|
|
(1 |
) |
|
經營租賃設備 |
|
|
3,080 |
|
|
|
2,910 |
|
|
|
6 |
|
|
|
5,960 |
|
|
|
5,360 |
|
|
|
11 |
|
|
|
|
|
13,210 |
|
|
|
13,600 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
25,690 |
|
|
|
25,210 |
|
|
|
2 |
|
|
平均盈利資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國和加拿大 |
|
$ |
8,747.5 |
|
|
$ |
8,795.4 |
|
|
|
(1 |
) |
|
$ |
8,630.0 |
|
|
$ |
8,774.0 |
|
|
|
(2 |
) |
|
歐洲 |
|
|
3,853.6 |
|
|
|
3,841.6 |
|
|
|
|
|
|
|
3,843.2 |
|
|
|
3,880.4 |
|
|
|
(1 |
) |
|
墨西哥、澳大利亞和其他國家 |
|
|
2,520.6 |
|
|
|
2,080.9 |
|
|
|
21 |
|
|
|
2,421.4 |
|
|
|
2,056.0 |
|
|
|
18 |
|
|
|
|
$ |
15,121.7 |
|
|
$ |
14,717.9 |
|
|
|
3 |
|
|
$ |
14,894.6 |
|
|
$ |
14,710.4 |
|
|
|
1 |
|
|
按產品劃分的平均盈利資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款和融資租賃 |
|
$ |
10,273.5 |
|
|
$ |
10,018.9 |
|
|
|
3 |
|
|
$ |
10,174.1 |
|
|
$ |
9,903.9 |
|
|
|
3 |
|
|
經銷商批發融資 |
|
|
2,023.0 |
|
|
|
1,506.4 |
|
|
|
34 |
|
|
|
1,848.3 |
|
|
|
1,612.8 |
|
|
|
15 |
|
|
租賃設備和其他 |
|
|
2,825.2 |
|
|
|
3,192.6 |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
2,872.2 |
|
|
|
3,193.7 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
|
$ |
15,121.7 |
|
|
$ |
14,717.9 |
|
|
|
3 |
|
|
$ |
14,894.6 |
|
|
$ |
14,710.4 |
|
|
|
1 |
|
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國和加拿大 |
|
$ |
168.3 |
|
|
$ |
218.0 |
|
|
|
(23 |
) |
|
$ |
336.9 |
|
|
$ |
407.5 |
|
|
|
(17 |
) |
|
歐洲 |
|
|
124.9 |
|
|
|
176.0 |
|
|
|
(29 |
) |
|
|
254.4 |
|
|
|
358.1 |
|
|
|
(29 |
) |
|
墨西哥、澳大利亞和其他國家 |
|
|
79.3 |
|
|
|
62.3 |
|
|
|
27 |
|
|
|
147.4 |
|
|
|
122.7 |
|
|
|
20 |
|
|
|
|
$ |
372.5 |
|
|
$ |
456.3 |
|
|
|
(18 |
) |
|
$ |
738.7 |
|
|
$ |
888.3 |
|
|
|
(17 |
) |
|
按產品劃分的收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款和融資租賃 |
|
$ |
128.8 |
|
|
$ |
122.1 |
|
|
|
5 |
|
|
$ |
247.2 |
|
|
$ |
240.2 |
|
|
|
3 |
|
|
經銷商批發融資 |
|
|
22.1 |
|
|
|
10.3 |
|
|
|
115 |
|
|
|
36.0 |
|
|
|
22.1 |
|
|
|
63 |
|
|
租賃設備和其他 |
|
|
221.6 |
|
|
|
323.9 |
|
|
|
(32 |
) |
|
|
455.5 |
|
|
|
626.0 |
|
|
|
(27 |
) |
|
|
|
$ |
372.5 |
|
|
$ |
456.3 |
|
|
|
(18 |
) |
|
$ |
738.7 |
|
|
$ |
888.3 |
|
|
|
(17 |
) |
|
所得税前收入 |
|
$ |
144.4 |
|
|
$ |
106.5 |
|
|
|
36 |
|
|
$ |
291.4 |
|
|
$ |
182.9 |
|
|
|
59 |
|
第二季度，新貸款和租賃額為14.988億美元2022與2021年的15.604億美元相比，反映出美國和加拿大的新貸款和租賃量下降，但巴西、歐洲和墨西哥的新貸款和租賃量的增加部分抵消了這一影響。2022年上半年，新貸款和租賃單位數量為29.83億美元，而2021年為28.319億美元，主要反映出新貸款和租賃單位數量增加巴西、歐洲和墨西哥的貸款和租賃量，部分被美國和加拿大新貸款和租賃量的下降所抵消。貨幣兑換的影響在2022年第二季度和上半年減少了5,050萬美元和8,070萬美元的新貸款和租賃量，主要是由於歐元和澳元相對於美元走低。
在#年第二季度2022與2021年第二季度的27.9%相比，PFS金融在新PACCAR卡車銷售中的市場份額為25.0%。在2022年的前六個月，PFS金融在新PACCAR卡車銷售中的市場份額為26.4%，而2021年前六個月為26.5%。
在#年第二季度2022，PFS收入下降 從2021年的4.563億美元增加到3.725億美元。在#年前6個月2022，PFS收入從2021年的8.883億美元降至7.387億美元。這兩個時期的收入下降主要是由於歐洲和美國的二手卡車銷量下降。貨幣兑換的影響使PFS第二季度和上半年的收入分別減少了1670萬美元和2600萬美元2022這主要是由於歐元兑美元匯率走低。
- 40 -
PFS所得税前收入增加到$144.4 在#年第二季度2022從…$106.5 在#年第二季度2021。在#年前6個月2022，PFS所得税前收入增加到 $291.4百萬美元來自 $182.9百萬英寸2021。這兩個時期的增長主要是由於改進了二手卡車的結果。其影響的翻譯較弱的外幣兑美元DePFS所得税前收入增加了5美元。7百萬美元和美元8.4年第二季度和上半年的百萬美元2022，分別，主要是由於較低歐元相對於美元.
公司綜合資產負債表上的財務服務“其他資產”包括待售的二手卡車，扣除減值後，2022年6月30日為9930萬美元，2021年12月31日為9210萬美元。這些卡車主要是在正常業務過程中從到期的經營租賃中返還的單位，也包括在與新卡車銷售相關的交易中通過收回或收購二手卡車而獲得的卡車，以及從殘值擔保(RVG)中返還的卡車。
年第二季度，該公司確認二手卡車收益為3470萬美元，不包括收回2022相比之下，2021年第二季度虧損330萬美元，包括2022年第二季度多個單位交易的虧損為零，而2021年第二季度為610萬美元。與收回有關的二手卡車損失(被確認為信貸損失)和二手卡車收益(被確認為信貸恢復)在#年第二季度都不顯著2022 or 2021.
年前六個月，該公司確認二手卡車收益為6990萬美元，不包括收回2022相比之下，2021年前六個月虧損1,110萬美元，包括#年前六個月多個單位交易虧損130萬美元2022相比之下，2021年前六個月的收入為1690萬美元。與收回有關的二手卡車損失，被確認為信貸損失，以及二手卡車收益，被確認為信貸回收，在#年前六個月都不是很大2022 or 2021.
截至2022年、2022年和2021年6月30日止三個月的利息及手續費、利息及其他借款費用及融資保證金變動的主要因素概述如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(百萬美元) |
|
利息 和費用 |
|
|
利息 以及其他 借款 費用 |
|
|
金融 保證金 |
|
|||
|
截至2021年6月30日的三個月 |
|
$ |
132.4 |
|
|
$ |
37.6 |
|
|
$ |
94.8 |
|
|
增加(減少) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均應收金融賬款 |
|
|
14.0 |
|
|
|
|
|
|
|
14.0 |
|
|
平均債務餘額 |
|
|
|
|
|
|
1.9 |
|
|
|
(1.9 |
) |
|
收益率 |
|
|
7.3 |
|
|
|
|
|
|
|
7.3 |
|
|
借款利率 |
|
|
|
|
|
|
6.9 |
|
|
|
(6.9 |
) |
|
貨幣換算和其他 |
|
|
(2.8 |
) |
|
|
|
|
|
|
(2.8 |
) |
|
合計增長 |
|
|
18.5 |
|
|
|
8.8 |
|
|
|
9.7 |
|
|
截至2022年6月30日的三個月 |
|
$ |
150.9 |
|
|
$ |
46.4 |
|
|
$ |
104.5 |
|
|
• |
2022年第二季度平均應收賬款增加11.597億美元(不包括匯率影響)，主要是由於平均貸款和經銷商批發餘額增加。 |
|
• |
平均值2022年第二季度債務餘額增加4.493億美元(不包括匯率影響)，反映出投資組合的資金需求增加，其中包括貸款、融資租賃、經銷商批發和運營租賃設備。 |
|
• |
更高的投資組合收益率(4.9%)2022與2021年的4.5%相比)增加了730萬美元的利息和費用。較高的投資組合收益率主要是由於歐洲和巴西的市場利率較高，部分抵消了北美較低的利率。 |
|
• |
借款利率上升(年利率1.7%2022(與2021年的1.4%相比)主要是由於巴西、加拿大和歐洲的債務市場利率較高。 |
|
• |
貨幣換算影響反映了外幣相對於美元的價值下降，主要是歐元。 |
- 41 -
截至2022年6月30日至2021年6月30日的6個月期間，利息和手續費、利息和其他借款費用以及融資保證金的主要變化因素概述如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(百萬美元) |
|
利息 和費用 |
|
|
利息 以及其他 借款 費用 |
|
|
金融 保證金 |
|
|||
|
截至2021年6月30日的六個月 |
|
$ |
262.3 |
|
|
$ |
79.6 |
|
|
$ |
182.7 |
|
|
增加(減少) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均應收金融賬款 |
|
|
19.0 |
|
|
|
|
|
|
|
19.0 |
|
|
平均債務餘額 |
|
|
|
|
|
|
1.8 |
|
|
|
(1.8 |
) |
|
收益率 |
|
|
5.9 |
|
|
|
|
|
|
|
5.9 |
|
|
借款利率 |
|
|
|
|
|
|
4.7 |
|
|
|
(4.7 |
) |
|
貨幣換算和其他 |
|
|
(4.0 |
) |
|
|
.1 |
|
|
|
(4.1 |
) |
|
合計增長 |
|
|
20.9 |
|
|
|
6.6 |
|
|
|
14.3 |
|
|
截至2022年6月30日的六個月 |
|
$ |
283.2 |
|
|
$ |
86.2 |
|
|
$ |
197.0 |
|
|
• |
2022年前六個月，平均應收賬款增加7.853億美元(不包括匯率影響)，主要是由於平均貸款和經銷商批發餘額增加。 |
|
• |
平均值債務2022年上半年，餘額增加2.21億美元(不包括匯率影響)，反映出投資組合所需資金增加，其中包括貸款、融資租賃、經銷商批發和經營租賃設備。 |
|
• |
更高的投資組合收益率(4.8%)2022與2021年的4.6%相比)增加了590萬美元的利息和費用。較高的投資組合收益率主要是由於歐洲、巴西和墨西哥的市場利率較高，但部分被美國較低的利率所抵消。 |
|
• |
借款利率上升(年利率1.6%2022與2021年的1.5%相比)主要是由於巴西、加拿大和墨西哥的債務市場利率較高，但部分被美國較低的利率所抵消。 |
|
• |
貨幣換算影響反映了外幣相對於美元的價值下降，主要是歐元。 |
下表彙總了經營租賃、租金和其他收入以及折舊和其他費用：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
(百萬美元) |
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
經營租賃和租金收入 |
|
$ |
204.5 |
|
|
$ |
219.5 |
|
|
$ |
413.1 |
|
|
$ |
435.4 |
|
|
二手車銷售 |
|
|
12.8 |
|
|
|
99.5 |
|
|
|
33.4 |
|
|
|
181.2 |
|
|
保險、特許經營和其他收入 |
|
|
4.3 |
|
|
|
4.9 |
|
|
|
9.0 |
|
|
|
9.4 |
|
|
經營租賃、租金和其他收入 |
|
$ |
221.6 |
|
|
$ |
323.9 |
|
|
$ |
455.5 |
|
|
$ |
626.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃設備折舊 |
|
$ |
124.0 |
|
|
$ |
153.6 |
|
|
$ |
236.5 |
|
|
$ |
318.8 |
|
|
車輛運營費用 |
|
|
9.0 |
|
|
|
26.3 |
|
|
|
19.4 |
|
|
|
57.2 |
|
|
二手車銷售成本 |
|
|
12.2 |
|
|
|
99.6 |
|
|
|
31.9 |
|
|
|
181.2 |
|
|
保險費、加盟費及其他費用 |
|
|
.2 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
2.0 |
|
|
折舊及其他費用 |
|
$ |
145.4 |
|
|
$ |
280.5 |
|
|
$ |
288.9 |
|
|
$ |
559.2 |
|
- 42 -
在截至2022年6月30日至2021年6月30日的三個月期間，經營租賃、租金和其他收入、折舊和其他費用以及租賃利潤率變化的主要因素概述如下：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(百萬美元) |
|
運營中 租賃，租賃 以及其他 收入 |
|
|
折舊 以及其他 費用 |
|
|
租賃 保證金 |
|
|||
|
截至2021年6月30日的三個月 |
|
$ |
323.9 |
|
|
$ |
280.5 |
|
|
$ |
43.4 |
|
|
(減少)增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
二手車銷售 |
|
|
(85.2 |
) |
|
|
(85.9 |
) |
|
|
.7 |
|
|
歸還租賃資產的結果 |
|
|
|
|
|
|
(33.9 |
) |
|
|
33.9 |
|
|
平均經營租賃資產 |
|
|
(10.3 |
) |
|
|
(8.4 |
) |
|
|
(1.9 |
) |
|
每項資產的收入和成本 |
|
|
7.5 |
|
|
|
3.8 |
|
|
|
3.7 |
|
|
貨幣換算和其他 |
|
|
(14.3 |
) |
|
|
(10.7 |
) |
|
|
(3.6 |
) |
|
總(減)增 |
|
|
(102.3 |
) |
|
|
(135.1 |
) |
|
|
32.8 |
|
|
截至2022年6月30日的三個月 |
|
$ |
221.6 |
|
|
$ |
145.4 |
|
|
$ |
76.2 |
|
|
• |
歐洲和美國二手卡車銷量下降，收入減少8,520萬美元，相關折舊和其他費用減少8,590萬美元。 |
|
• |
歸還租賃資產的結果減少了3390萬美元的折舊和其他費用，主要是因為出售歸還的租賃單位所得收益這是二手卡車市場價值上升的結果。 |
|
• |
平均經營租賃資產減少1.705億美元(不包括匯兑影響)，收入減少1030萬美元，相關折舊和其他費用減少840萬美元。 |
|
• |
每項資產的收入增加了750萬美元，這主要是由於北美地區的租金利用率較高。由於經營租賃折舊增加，每項資產成本增加380萬美元。 |
|
• |
貨幣換算影響反映了外幣相對於美元的價值下降，主要是歐元。 |
截至2022年6月30日至2021年6月30日的六個月期間，經營租賃、租金和其他收入、折舊和其他費用以及租賃利潤率變化的主要因素概述如下：
|
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(百萬美元) |
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運營中 租賃，租賃 以及其他 收入 |
|
|
折舊 和其他費用 |
|
|
租賃 保證金 |
|
|||
|
截至2021年6月30日的六個月 |
|
$ |
626.0 |
|
|
$ |
559.2 |
|
|
$ |
66.8 |
|
|
(減少)增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
二手車銷售 |
|
|
(145.1 |
) |
|
|
(146.6 |
) |
|
|
1.5 |
|
|
歸還租賃資產的結果 |
|
|
|
|
|
|
(97.2 |
) |
|
|
97.2 |
|
|
平均經營租賃資產 |
|
|
(16.1 |
) |
|
|
(12.8 |
) |
|
|
(3.3 |
) |
|
每項資產的收入和成本 |
|
|
12.8 |
|
|
|
3.1 |
|
|
|
9.7 |
|
|
貨幣換算和其他 |
|
|
(22.1 |
) |
|
|
(16.8 |
) |
|
|
(5.3 |
) |
|
總(減)增 |
|
|
(170.5 |
) |
|
|
(270.3 |
) |
|
|
99.8 |
|
|
截至2022年6月30日的六個月 |
|
$ |
455.5 |
|
|
$ |
288.9 |
|
|
$ |
166.6 |
|
|
• |
歐洲和美國二手卡車銷量下降，收入減少1.451億美元，相關折舊和其他費用減少1.466億美元。 |
|
• |
歸還租賃資產的結果減少了9,720萬美元的折舊和其他費用，主要是因為出售歸還的租賃單位所得收益這是二手卡車市場價值上升的結果。 |
|
• |
平均經營租賃資產減少1.661億美元(不包括匯兑影響)，收入減少1610萬美元，相關折舊和其他費用減少1280萬美元。 |
|
• |
每項資產的收入增加了1280萬美元，主要是由於更高的租金利用率。由於經營租賃折舊增加，每項資產成本增加了310萬美元。 |
|
• |
貨幣換算影響反映了外幣相對於美元的價值下降，主要是歐元。 |
- 43 -
2022年第二季度的金融服務SG&A從2021年第二季度的3220萬美元減少到3190萬美元，主要是由於外幣相對於美元的價值下降。前六個月，金融服務SG&A從2021年的6,340萬美元增加到2022年的6,760萬美元，主要是由於工資和相關費用增加，但部分被外幣相對於美元的價值下降所抵消。
作為收入的百分比，金融服務SG&A從2021年同期的7.1%增加到2022年第二季度的8.6%，在前六個月從2021年的7.1%增加到2022年的9.2%。這兩個時期的增長主要是由收入下降推動的。
下表彙總了應收賬款損失準備金和淨註銷：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
June 30, 2022 |
|
|
June 30, 2022 |
|
||||||||||
|
(百萬美元) |
|
為以下事項撥備 虧損發生在 應收賬款 |
|
|
網絡 指控- 關閉 |
|
|
為以下事項撥備 虧損發生在 應收賬款 |
|
|
網絡 指控- 關閉 |
|
||||
|
美國和加拿大 |
|
$ |
(.4 |
) |
|
$ |
(.1 |
) |
|
$ |
(2.9 |
) |
|
$ |
(.7 |
) |
|
歐洲 |
|
|
.3 |
|
|
|
.3 |
|
|
|
.3 |
|
|
|
.5 |
|
|
墨西哥、澳大利亞和其他國家 |
|
|
4.5 |
|
|
|
.2 |
|
|
|
7.2 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
|
$ |
4.4 |
|
|
$ |
.4 |
|
|
$ |
4.6 |
|
|
$ |
1.1 |
|
|
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
June 30, 2021 |
|
|
June 30, 2021 |
|
||||||||||
|
(百萬美元) |
|
為以下事項撥備 虧損發生在 應收賬款 |
|
|
網絡 指控- 關閉 |
|
|
為以下事項撥備 虧損發生在 應收賬款 |
|
|
網絡 指控- 關閉 |
|
||||
|
美國和加拿大 |
|
|
|
|
|
$ |
.3 |
|
|
$ |
.4 |
|
|
$ |
.6 |
|
|
歐洲 |
|
$ |
(.8 |
) |
|
|
.5 |
|
|
|
.2 |
|
|
|
1.1 |
|
|
墨西哥、澳大利亞和其他國家 |
|
|
.3 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
|
$ |
(.5 |
) |
|
$ |
2.0 |
|
|
$ |
3.2 |
|
|
$ |
4.5 |
|
2022年第二季度應收賬款損失準備金為440萬美元，而2021年為(150萬美元)；2022年上半年，應收賬款損失準備金為460萬美元，2021年為320萬美元。與2021年相比，2022年第二季度和上半年的虧損撥備都有所增加，主要是由於巴西的投資組合增長和逾期餘額增加，但美國和加拿大投資組合表現的改善部分抵消了這一增長。
該公司修改貸款和融資租賃，作為其金融服務業務的正常組成部分。公司可能出於商業原因或信用原因修改貸款和融資租賃。出於商業原因進行的修改是對客户合同條款的修改，不被認為有財務困難。微不足道的延遲是指將短期財務壓力但不被視為財務困難的客户的期限延長至三個月的修改。出於信用原因的修改是對被認為處於財務困難的客户的合同條款的修改。該公司的修改通常導致給予更多的時間來支付所欠的合同金額，並在修改期限內收取費用和利息。在考慮是否因信貸原因而修改客户賬户時，本公司評估客户的信譽，並修改本公司認為可能在修改後的條款下履行的賬户。當公司出於信用原因修改貸款或融資租賃並授予特許權時，這種修改被歸類為問題債務重組(TDR)。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月內修改後的賬户餘額摘要如下：
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
(百萬美元) |
|
攤銷 成本基礎 |
|
|
佔總數的百分比 投資組合* |
|
|
攤銷 成本基礎 |
|
|
佔總數的百分比 投資組合* |
|
||||
|
商業廣告 |
|
$ |
111.2 |
|
|
|
2.1 |
% |
|
$ |
122.5 |
|
|
|
2.4 |
% |
|
微不足道的延遲 |
|
|
41.0 |
|
|
|
.8 |
% |
|
|
34.4 |
|
|
|
.7 |
% |
|
信用--沒有讓步 |
|
|
41.0 |
|
|
|
.8 |
% |
|
|
40.0 |
|
|
|
.8 |
% |
|
信貸-TDR |
|
|
8.1 |
|
|
|
.2 |
% |
|
|
5.7 |
|
|
|
.1 |
% |
|
|
|
$ |
201.3 |
|
|
|
3.9 |
% |
|
$ |
202.6 |
|
|
|
4.0 |
% |
|
* |
修改後立即攤銷的成本基礎，按年率計算，佔期末零售投資組合的百分比。 |
- 44 -
在2022年前六個月，總改裝活動為2.013億美元，與去年同期的2.026億美元相當。因商業原因而作出的修改減少，主要是因為再融資數額較低。對微不足道的延遲進行修改的增加反映了美國兩個機隊客户的影響，以及與新冠肺炎和澳大利亞洪災救援相關的延期數量的增加，但2021年上半年意大利因新冠肺炎疫情而要求付款救濟的客户減少，部分抵消了這一影響。對無信貸特許權的修改略有增加，主要是因為巴西的再融資和付款減免請求增加，但被歐洲付款減免請求的減少部分抵消。對Credit-TDR的修改增加主要是由於巴西的合同修改，但因與意大利客户的新冠肺炎相關的合同修改減少而被部分抵消。
下表彙總了該公司30多天的逾期賬款：
|
|
|
6月30日 2022 |
|
|
12月31日 2021 |
|
|
6月30日 2021 |
|
|||
|
零售貸款和租賃賬户逾期30天以上的百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國和加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
.1 |
% |
|
歐洲 |
|
|
.5 |
% |
|
|
.4 |
% |
|
|
.3 |
% |
|
墨西哥、澳大利亞和其他國家 |
|
|
1.7 |
% |
|
|
1.2 |
% |
|
|
1.4 |
% |
|
世界範圍 |
|
|
.4 |
% |
|
|
.3 |
% |
|
|
.3 |
% |
截至2022年6月30日，逾期30天以上的賬款為0.4%，而2021年12月31日為0.3%。該公司繼續專注於維持較低的逾期餘額。
當公司修改逾期30天以上的帳户時，根據修訂的合同條款，客户通常被視為當前帳户。該公司修改了2470萬美元的年第二季度全球客户數量2022，2021年第四季度為140萬美元，2021年第二季度為100萬美元，逾期30多天，在修改時成為現款。如果這些賬户沒有被修改並繼續不付款，零售貸款和租賃賬户逾期30天以上的預計百分比如下：
|
|
|
6月30日 2022 |
|
|
12月31日 2021 |
|
|
6月30日 2021 |
|
|||
|
零售貸款和租賃賬户逾期30天以上的形式百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國和加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
.1 |
% |
|
歐洲 |
|
|
.5 |
% |
|
|
.4 |
% |
|
|
.3 |
% |
|
墨西哥、澳大利亞和其他國家 |
|
|
2.9 |
% |
|
|
1.2 |
% |
|
|
1.4 |
% |
|
世界範圍 |
|
|
.6 |
% |
|
|
.3 |
% |
|
|
.3 |
% |
如果在2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日，前幾個季度的賬户沒有按照修改後的條款履行，則修改時逾期30天以上的賬户將計入過去的會費。在2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日，此類修改對信貸損失準備的影響並不顯著。
年第二季度，公司金融服務平均資產的年化税前回報率增加到3.6%20222021年同期為2.7%，今年上半年為3.7%20222021年為2.4%。這兩個時期的增長主要是由於二手卡車業績的改善。
其他
其他包括絞車業務以及未歸因於可報告部門的銷售、收入和支出。其他還包括養老金支出的非服務成本部分和公司支出的一部分。其他銷售額佔第二季度和上半年合併淨銷售額和收入的不到1%2022和2021年。年第二季度其他SG&A增至2,290萬美元2022從2021年第二季度的1530萬美元增加到2021年上半年的4260萬美元20222021年上半年為3240萬美元。這兩個期間的增長主要是由於薪金和相關費用增加。
第二季度，所得税前其他(虧損)收入為(310萬美元)，而2021年為550萬美元。今年前六個月，其他税前收入為690萬美元，而2021年為1090萬美元。這兩個期間的減少主要是因為薪金和相關費用增加，但養卹金費用中非服務部分的福利增加部分抵消了這一減少額。
年第二季度投資收入增至540萬美元20222021年為500萬美元。今年前六個月，投資收入降至290萬美元。20222021年為990萬美元。年第二季度和前六個月2022與2021年同期相比，可交易債務證券的投資收入較高，這是由於南美和美國投資的收益率較高，但部分被可交易股權證券的未實現虧損所抵消。
- 45 -
所得税
年第二季度的實際税率2022為21.9%，而2021年第二季度為22.6%。年前六個月的實際税率2022為22.0%，而2021年前六個月為22.6%。2022年第二季度和上半年的有效税率較低，主要是由於與2021年相比，2022年税率較低的司法管轄區產生的收入組合發生了變化。
|
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
(百萬美元) |
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
國內税前收入 |
|
$ |
568.4 |
|
|
$ |
393.9 |
|
|
$ |
1,042.4 |
|
|
$ |
779.6 |
|
|
國外税前收入 |
|
|
353.7 |
|
|
|
246.4 |
|
|
|
651.1 |
|
|
|
469.0 |
|
|
税前總收入 |
|
$ |
922.1 |
|
|
$ |
640.3 |
|
|
$ |
1,693.5 |
|
|
$ |
1,248.6 |
|
|
國內税前收入回報 |
|
|
14.3 |
% |
|
|
12.3 |
% |
|
|
14.2 |
% |
|
|
12.4 |
% |
|
國外税前收入報税表 |
|
|
11.2 |
% |
|
|
9.3 |
% |
|
|
10.4 |
% |
|
|
8.7 |
% |
|
總税前收入回報 |
|
|
12.9 |
% |
|
|
11.0 |
% |
|
|
12.4 |
% |
|
|
10.7 |
% |
第二季度和上半年2022由於卡車、零部件和金融服務業務業績的改善，國內和國外所得税前收入和税前收益均有所增加。
流動資金和資本資源：
|
|
6月30日 |
|
|
12月31日 |
|
||
|
(百萬美元) |
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
現金和現金等價物 |
$ |
3,231.3 |
|
|
$ |
3,428.3 |
|
|
有價證券 |
|
1,559.2 |
|
|
|
1,559.4 |
|
|
|
$ |
4,790.5 |
|
|
$ |
4,987.7 |
|
截至2022年6月30日，公司的現金和有價證券總額比2021年12月31日的餘額減少了1.92億美元。現金和有價證券總額的主要目的是在保留資本的同時提供流動性。
現金和現金等價物的變動摘要如下：
|
(百萬美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
經營活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
$ |
1,320.9 |
|
|
$ |
966.3 |
|
|
淨收益項目不影響現金 |
|
229.2 |
|
|
|
434.9 |
|
|
經營性資產和負債變動，淨額 |
|
(452.6 |
) |
|
|
(533.5 |
) |
|
經營活動提供的淨現金 |
|
1,097.5 |
|
|
|
867.7 |
|
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
(879.0 |
) |
|
|
(666.7 |
) |
|
用於融資活動的現金淨額 |
|
(346.0 |
) |
|
|
(651.5 |
) |
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
(69.5 |
) |
|
|
(19.3 |
) |
|
現金和現金等價物淨減少 |
|
(197.0 |
) |
|
|
(469.8 |
) |
|
期初現金及現金等價物 |
|
3,428.3 |
|
|
|
3,539.6 |
|
|
期末現金及現金等價物 |
$ |
3,231.3 |
|
|
$ |
3,069.8 |
|
經營活動：2022年上半年，運營提供的現金增加了2.298億美元，從2021年的8.677億美元增加到10.975億美元。運營現金流增加反映用於庫存的現金減少了5.354億美元，淨收益增加了3.566億美元，用於支付所得税的現金流出減少了8090萬美元。此外，業務現金流增加反映出，由於購買貨物和服務超過付款，應付賬款和應計費用的現金流出減少7930萬美元。經營現金流增加被金融服務部門批發應收賬款7.338億美元部分抵銷，這主要是由於批發應收賬款增加，以及來自貿易和其他應收賬款的現金收入減少1.053億美元。
- 46 -
投資活動： 現金用於投資活動 增量SED按$212.3 百萬至美元879.0第一個百萬美元一半 of 2022從$666.7202年為100萬1. 更高用於投資活動的現金淨額反映了較低的資產處置收益為125美元。1百萬,用於投資活動的現金淨額增加7,360萬美元貸款和融資租賃淨髮放額增加6930萬美元.淨現金使用量增加部分被為經營租賃購置的設備減少7850萬美元所抵消。
融資活動：用於融資活動的現金減少305.5美元從2021年的651.5美元增加到2022年上半年的3.46億美元。在2022年上半年，現金提供2022年淨借款活動使用的現金為3.951億美元，比2021年淨借款活動使用的現金2.084億美元高出6.035億美元。由於2022年1月支付了更高的年終股息，該公司在2022年支付了7.576億美元的股息，而2021年的股息為4.718億美元。
信貸額度和其他
該公司有36.7億美元的信貸額度安排，其中34.1億美元截至2022年6月30日未使用。這些安排包括30億美元的承諾銀行融資，其中10億美元將於2023年6月到期，10億美元將於2025年6月到期，10億美元將於2027年6月到期。本公司打算在到期時或到期前延長或更換這些信貸安排，以維持類似金額和期限的信貸安排。這些信貸安排主要是為商業票據借款和即將到期的中期票據提供備用流動資金。截至2022年6月30日止六個月，於承諾銀行融資項下並無借款。
2018年12月4日，PACCAR董事會批准回購高達5.0億美元的公司已發行普通股。截至2022年6月30日，該公司已根據該計劃回購了1.1億美元的股票。在2022年第二季度，沒有根據這一計劃進行回購。
卡車、零部件和其他
該公司為營運資本、資本支出、研發、股息、股票回購和其他業務活動和承諾提供資金，主要來自運營部門提供的現金。管理層預計這種籌資方式將在未來繼續下去。
2022年前六個月對製造業房地產、廠房和設備的投資為#美元。227.4 2021年同期為2.072億美元。在過去的十年中，該公司在全球資本項目和研發方面的總投資總計72.1億美元，顯著提高了其設施的運營能力和效率，並提高了公司優質產品的質量和運營效率。
2022年，PACCAR的總資本投資預計為4.25億至4.75億美元，研發預計為3.3億至3.5億美元。該公司是增加對清潔柴油和電力動力總成技術、自動駕駛系統、互聯汽車服務、下一代製造和零部件分銷能力的投資。
金融服務
該公司的金融服務活動的資金主要來自對現有金融應收賬款的收取和資本市場的借款。資本市場的主要借款來源是在公開市場發行的商業票據和中期票據，其次是銀行貸款。
2021年11月，該公司的美國金融子公司PACCAR Financial Corp.(PFC)根據1933年證券法提交了擱置登記。截至2022年6月30日，PFC的未償還中期票據總額為57億美元。登記將於2024年11月到期，不限制在此期間可能發行的債務證券的本金金額。
截至2022年6月30日，該公司的歐洲金融子公司PACCAR金融歐洲公司根據在盧森堡證券交易所歐元MTF市場上市的25億歐元中期票據計劃，有16.1億歐元可供發行。該計劃已通過提交新的上市申請續簽，該上市申請將於2023年7月到期。
2021年8月，PACCAR Financial墨西哥公司在墨西哥國家銀行註冊了一項100億墨西哥比索計劃，以發行中期票據和商業票據。登記將於2026年8月到期，並將商業票據的金額(最長一年)限制在50億墨西哥比索。截至2022年6月30日，可供發行的墨西哥比索為93.9億比索。
2018年8月，公司的澳大利亞子公司PACCAR Financial Pty。有限公司(PFPL)建立了一箇中期票據計劃。該計劃不限制根據該計劃可能發行的債務證券的本金金額。截至2022年6月30日，PFPL的未償還中期票據總額為8.5億澳元。
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2021年5月，公司的加拿大子公司PACCAR Financial Ltd.(PFL Canada)建立了一項中期票據計劃。該計劃不限制根據該計劃可能發行的債務證券的本金金額。截至PFL Canada的未償還中期票據總額June 30, 2022曾經是150.0百萬加元。
本公司相信，其現金結餘和投資、現有應收賬款的收款、承諾的銀行融資以及目前A+/A1的投資級信用評級將繼續為其提供充足的資源和以具有競爭力的利率進入資本市場，從而有助於本公司維持其流動性和財務穩定。如果本公司的信用評級下降或金融市場中斷，本公司可能無法在金融市場為其到期債務進行再融資。在該等情況下，本公司將面臨流動資金風險，以致債務到期日與向客户收取應收賬款的時間不同。本公司相信，其各種流動資金來源，包括承諾的銀行融資，將繼續為其提供充足的資金資源，以償還其即將到期的債務。
前瞻性陳述：
本報告包含1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括有關未來經營結果或財務狀況的陳述，以及與任何歷史或當前事實無關的任何其他陳述。此類陳述基於目前可獲得的經營、財務和其他信息，並受到可能影響實際結果的風險和不確定因素的影響。風險和不確定性包括但不限於：行業銷售大幅下降；競爭壓力；市場份額減少；燃料供應減少或價格上漲；安全、排放或其他法規或關税增加，導致成本上升和/或銷售限制；貨幣或大宗商品價格波動；二手卡車價格下降；製造能力不足或利用不足；供應商中斷；資本市場流動性不足；利率波動；由於新PACCAR卡車銷售單位波動或市場份額減少，金融服務部門新業務量的水平發生變化；影響卡車車主和運營商盈利的變化；影響卡車銷售價格和剩餘價值的價格變化；供應商能力不足或獲得包括半導體在內的原材料和零部件的機會不足；勞動力中斷；商用卡車司機短缺；保修成本增加；流行病；全球衝突；訴訟，包括與歐盟和解相關的索賠；或立法和政府法規。對這些風險和其他風險的更詳細説明載於公司截至2021年12月31日的年度10-K表格年度報告第I部分第1A項“風險因素”以及第II部分第1項“法律訴訟”和第II部分第1A項。, 本季度報告10-Q表格中的“風險因素”。
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
在截至2022年6月30日的六個月內，公司的市場風險沒有重大變化。如需瞭解更多信息，請參閲《2021年年度報告》中的表格10-K中的項目7A。
|
第四項。 |
控制和程序 |
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對截至本報告所述期間公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)條所界定)的有效性進行了評估。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的。
在本季度報告所涵蓋的會計季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分--其他資料
關於項目3、4和5，沒有截至2022年6月30日的6個月的可報告信息。
第1項。法律程序
關於訴訟事項的討論，請參閲合併財務報表附註(第一部分，第1項)中的附註M--“承付款和或有事項”，本文將其併入作為參考。
第1A項。國際扶輪SK因素
有關風險因素的信息，請參閲表格10-K的《2021年年度報告》第I部分第1A項。在截至2022年6月30日的三個月中，公司的風險因素沒有發生實質性變化，但以下情況除外：
烏克蘭的衝突
根據國際制裁，該公司已暫停向俄羅斯和白俄羅斯出售卡車和零部件。該公司正密切監察有關情況。目前，衝突尚未對公司的運營結果或現金流產生重大影響。對公司業務的潛在影響將取決於未來的發展，包括衝突的嚴重性和持續時間及其對歐洲和全球經濟狀況的影響。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
關於第2(A)和(B)項，截至2022年6月30日的三個月沒有可報告的資料。
|
(c) |
發行人購買股權證券。 |
2018年12月4日，PACCAR董事會批准回購高達5.0億美元的公司已發行普通股。截至2022年6月30日，該公司已根據該計劃回購了1.1億美元的股票。在2022年第二季度，沒有根據這一計劃進行回購。
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第六項。 |
展品 |
所有存檔的展品都列在隨附的展品索引中。
展品索引
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展品編號 |
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展品説明 |
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表格 |
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首次提交日期 |
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展品 數 |
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文件編號 |
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(3) (i) |
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公司章程： |
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PACCAR Inc.公司註冊證書的修訂和重新發布 |
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8-K |
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May 4, 2018 |
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3(i) |
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001-14817 |
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|
修改後的PACCAR Inc.公司註冊證書 |
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8-K |
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April 24, 2020 |
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3(i) |
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001-14817 |
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|
修改後的PACCAR Inc.公司註冊證書 |
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8-K |
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April 29, 2022 |
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3(i) |
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001-14817 |
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(ii) |
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附例： |
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PACCAR Inc.第七次修訂和重新制定的章程 |
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8-K |
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July 26, 2022 |
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3(Ii) |
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001-14817 |
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(4) |
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界定擔保持有人權利的文書，包括契約**： |
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(a) |
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PACCAR金融公司和紐約銀行梅隆信託公司於2009年11月20日簽署的高級債務證券契約。 |
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S-3 |
|
2009年11月20日 |
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4.1 |
|
333-163273 |
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(b) |
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O系列中期票據的形式(PACCAR Financial Corp.) |
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S-3 |
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2015年11月5日 |
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4.2和4.3 |
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333-207838 |
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(c) |
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中期票據表格，P系列(PACCAR Financial Corp.) |
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S-3 |
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2018年11月2日 |
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4.2和4.3 |
|
333-228141 |
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(d) |
|
中期票據表格，Q系列(PACCAR Financial Corp.) |
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S-3 |
|
2021年11月1日 |
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4.3和4.4 |
|
333-260663 |
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(e) |
|
適用於PACCAR Financial Europe B.V.的2,500,000,000歐元中期票據計劃的債券的條款和條件載於日期為2019年7月4日的上市詳情 |
|
10-Q |
|
2019年10月30日 |
|
4(i) |
|
001-14817 |
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|
(f) |
|
適用於PACCAR Financial Europe B.V.的2,500,000,000歐元中期票據計劃的票據的條款和條件載於2020年5月29日的信息備忘錄 |
|
10-Q |
|
2020年8月3日 |
|
4(h) |
|
001-14817 |
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|
(g) |
|
適用於PACCAR Financial Europe B.V.的2,500,000,000歐元中期票據計劃的票據的條款和條件，載於2021年7月15日的信息備忘錄 |
|
10-Q |
|
2021年8月2日 |
|
4(g) |
|
001-14817 |
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(h) |
|
適用於PACCAR Financial Europe B.V.的2,500,000,000歐元中期票據計劃的票據的條款和條件載於2022年7月13日的信息備忘錄* |
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|
(i) |
|
根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券説明 |
|
10-K |
|
2020年2月19日 |
|
4(j) |
|
001-14817 |
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
** |
|
根據展示指示，界定本公司及其全資子公司長期債務證券持有人權利的某些文書未予備案，因為根據任何此類文書授權的證券總額不超過本公司總資產的10%。應委員會的要求，公司將提交此類文書的副本。 |
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(10) |
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|
材料合同： |
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- 51 -
|
展品編號 |
|
展品説明 |
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表格 |
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首次提交日期 |
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展品 數 |
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文件編號 |
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|
(a) |
|
Paccar Inc.修訂和重新發布補充退休計劃 |
|
10-K |
|
2009年2月27日 |
|
10(a) |
|
001-14817 |
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
(b) |
|
修訂和重新確定的延期補償計劃 |
|
10-Q |
|
May 10, 2012 |
|
10(b) |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
(c) |
|
遞延激勵薪酬計劃(2004年12月31日修訂並重新啟用) |
|
10-K |
|
2006年2月27日 |
|
10(b) |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(d) |
|
第二次修訂和重新修訂PACCAR Inc.非僱員董事限制性股票和遞延薪酬計劃 |
|
DEF14A |
|
March 14, 2014 |
|
附錄A |
|
001-14817 |
|
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|
|
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|
|
|
(e) |
|
Paccar Inc.非僱員董事限制性股票和遞延薪酬計劃，非僱員董事延期限制性股票單位協議格式 |
|
8-K |
|
2007年12月10日 |
|
99.3 |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(f) |
|
修訂與非僱員董事的薪酬安排 |
|
10-K |
|
2015年2月26日 |
|
10(g) |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
(g) |
|
Paccar Inc.高級管理人員年度激勵薪酬計劃 |
|
10-K |
|
2020年2月19日 |
|
10(g) |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(h) |
|
Paccar Inc.長期激勵計劃 |
|
10-K |
|
2020年2月19日 |
|
10(h) |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(i) |
|
PACCAR Inc.長期激勵計劃、非法定股票期權協議和期權授予協議格式修正案一 |
|
10-Q |
|
2013年8月7日 |
|
10(k) |
|
001-14817 |
|
|
|
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|
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|
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|
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|
|
|
(j) |
|
Paccar Inc.長期激勵計劃，2018年限制性股票獎勵協議格式 |
|
10-K |
|
2019年2月21日 |
|
10(m) |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
(k) |
|
Paccar Inc.長期激勵計劃，限制性股票單位協議形式 |
|
10-K |
|
2019年2月21日 |
|
10(n) |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(l) |
|
Paccar Inc.儲蓄投資計劃，修訂和重述，自2016年9月1日起生效 |
|
10-Q |
|
2016年11月4日 |
|
10(q) |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
(m) |
|
PACCAR發動機公司、密西西比州以及某些州和地方支持政府實體之間於2007年5月11日簽署的諒解備忘錄 |
|
8-K |
|
May 16, 2007 |
|
10.1 |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(n) |
|
由PACCAR發動機公司、密西西比州以及某些州和地方支持政府實體之間於2008年7月22日發出的修改截至2007年5月11日的諒解備忘錄的豁免函 |
|
10-Q |
|
2008年10月27日 |
|
10(o) |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
(o) |
|
PACCAR發動機公司、密西西比州開發局和密西西比州主要經濟影響局之間於2013年9月26日簽署的諒解備忘錄的第二次修正案 |
|
10-Q |
|
2013年11月7日 |
|
10(u) |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
(p) |
|
PACCAR發動機公司、密西西比州開發局和密西西比州主要經濟影響局之間於2019年11月12日簽署的諒解備忘錄的第三次修正案 |
|
10-K |
|
2020年2月19日 |
|
10(r) |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
(q) |
|
第二次修訂和重新修訂PACCAR Inc.非僱員董事限制性股票和遞延薪酬計劃，修訂的遞延限制性股票單位授予協議格式 |
|
10-K |
|
2015年2月26日 |
|
10(t) |
|
001-14817 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
(r) |
|
第二次修訂和重新修訂PACCAR Inc.非僱員董事的限制性股票和遞延薪酬計劃，修訂的限制性股票授予協議格式 |
|
10-K |
|
2015年2月26日 |
|
10(u) |
|
001-14817 |
- 52 -
|
展品編號 |
|
展品説明 |
|
表格 |
|
首次提交日期 |
|
展品 數 |
|
文件編號 |
||
|
|
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(18) |
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安永律師事務所的優先意見書 |
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(31) |
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規則13a-14(A)/15d-14(A)證書： |
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(a) |
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首席行政主任的證明* |
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(b) |
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首席財務主任的證明* |
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(32) |
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第1350節認證： |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第18編第1350條)第13a-14(B)條和第906條進行的認證* |
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|
(101.INS) |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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(101.SCH) |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔* |
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(101.CAL) |
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內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔* |
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(101.DEF) |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔* |
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(101.LAB) |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔* |
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(101.PRE) |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔* |
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(104) |
|
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)* |
||||||||||
|
* |
隨函存檔 |
- 53 -
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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Paccar Inc. |
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|
|
(註冊人) |
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日期 |
2022年8月2日 |
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通過 |
/s/M.T.巴克利 |
|
|
|
|
|
M.T.巴克利 |
|
|
|
|
|
總裁高級副總裁兼主計長 |
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(獲授權人員及總會計官) |
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