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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一) | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末June 30, 2022
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文件編號:1-35229
木質部公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
印第安納州 | | 45-2080495 |
(述明或其他成立為法團的司法管轄權或 組織) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
水街東南部301號, 華盛頓, DC20003
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(202)869-9150
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | XYL | | 紐約證券交易所 |
優先債券2023年到期,息率2.250 | | XYL23 | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ☑ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| | | | | |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☑
截至2022年7月29日,有180,181,765註冊人普通股的流通股,每股面值0.01美元。
木質部公司
目錄表 | | | | | | | | | | | |
項目 | | | 頁 |
第一部分-財務信息 | |
項目1 | - | 財務報表: | |
| | 截至2022年6月30日和2021年6月30日止三個月和六個月簡明綜合收益表(未經審計) | 3 |
| | 截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月及六個月簡明綜合全面收益表(未經審計) | 4 |
| | 截至2022年6月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表(未經審計) | 5 |
| | 截至2022年6月30日和2021年6月30日止六個月簡明綜合現金流量表(未經審計) | 6 |
| | 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 7 |
項目2 | - | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 31 |
第3項 | - | 關於市場風險的定量和定性披露 | 53 |
項目4 | - | 控制和程序 | 53 |
第II部分--其他資料 | |
項目1 | - | 法律訴訟 | 54 |
第1A項 | - | 風險因素 | 54 |
項目2 | - | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 54 |
第3項 | - | 高級證券違約 | 54 |
項目4 | - | 煤礦安全信息披露 | 54 |
第5項 | - | 其他信息 | 54 |
項目6 | - | 陳列品 | 54 |
| | 簽名 | 56 |
第一部分
項目1.簡明合併財務報表
木質部公司及附屬公司
簡明綜合收益表(未經審計)
(單位:百萬,不包括每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 六個月 |
| | | |
截至6月30日止期間, | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 1,364 | | | $ | 1,351 | | | $ | 2,636 | | | $ | 2,607 | |
收入成本 | 844 | | | 831 | | | 1,649 | | | 1,597 | |
毛利 | 520 | | | 520 | | | 987 | | | 1,010 | |
銷售、一般和行政費用 | 314 | | | 304 | | | 618 | | | 605 | |
研發費用 | 53 | | | 53 | | | 105 | | | 103 | |
重組和資產減值費用 | 7 | | | 3 | | | 7 | | | 9 | |
| | | | | | | |
營業收入 | 146 | | | 160 | | | 257 | | | 293 | |
利息支出 | 12 | | | 21 | | | 25 | | | 42 | |
其他營業外收入(費用),淨額 | 2 | | | (3) | | | 1 | | | (1) | |
出售業務的收益 | — | | | 2 | | | 1 | | | 2 | |
税前收入 | 136 | | | 138 | | | 234 | | | 252 | |
所得税費用 | 24 | | | 25 | | | 40 | | | 52 | |
淨收入 | $ | 112 | | | $ | 113 | | | $ | 194 | | | $ | 200 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.62 | | | $ | 0.63 | | | $ | 1.07 | | | $ | 1.11 | |
稀釋 | $ | 0.62 | | | $ | 0.62 | | | $ | 1.07 | | | $ | 1.10 | |
加權平均股數: | | | | | | | |
基本信息 | 180.2 | | | 180.1 | | | 180.2 | | | 180.2 | |
稀釋 | 180.6 | | | 181.3 | | | 180.8 | | | 181.4 | |
| | | | | | | |
見簡明合併財務報表附註。
木質部公司及附屬公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 六個月 |
截至6月30日止期間, | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | $ | 112 | | | $ | 113 | | | $ | 194 | | | $ | 200 | |
税前其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | (41) | | | 19 | | | (44) | | | 29 | |
| | | | | | | |
衍生品對衝協議的淨變化: | | | | | | | |
未實現收益(虧損) | (9) | | | 4 | | | (15) | | | (7) | |
重新歸類為淨收益的虧損(收益)金額 | 3 | | | 1 | | | 5 | | | (2) | |
退休後福利計劃的淨變化: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
攤銷先前服務信貸 | (1) | | | — | | | (1) | | | (1) | |
將淨精算損失攤銷為淨收益 | 4 | | | 5 | | | 8 | | | 11 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
税前其他全面收益(虧損) | (44) | | | 29 | | | (47) | | | 30 | |
與其他綜合收益(虧損)項目相關的所得税費用(收益) | 27 | | | 1 | | | 30 | | | 15 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | (71) | | | 28 | | | (77) | | | 15 | |
綜合收益 | $ | 41 | | | $ | 141 | | | $ | 117 | | | $ | 215 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
見簡明合併財務報表附註。
木質部公司及附屬公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(單位:百萬,每股除外)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,113 | | | $ | 1,349 | |
| | | |
應收賬款,減去折扣、退貨和信貸損失準備金#美元41及$44分別在2022年和2021年 | 1,024 | | | 953 | |
盤存 | 852 | | | 700 | |
預付資產和其他流動資產 | 185 | | | 158 | |
| | | |
流動資產總額 | 3,174 | | | 3,160 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 608 | | | 644 | |
商譽 | 2,714 | | | 2,792 | |
其他無形資產,淨額 | 975 | | | 1,016 | |
其他非流動資產 | 718 | | | 664 | |
總資產 | $ | 8,189 | | | $ | 8,276 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 648 | | | $ | 639 | |
應計負債和其他流動負債 | 782 | | | 752 | |
短期借款和長期債務的當期期限 | 521 | | | — | |
流動負債總額 | 1,951 | | | 1,391 | |
長期債務 | 1,879 | | | 2,440 | |
退休後應計福利 | 408 | | | 438 | |
遞延所得税負債 | 292 | | | 287 | |
其他非流動應計負債 | 456 | | | 494 | |
總負債 | 4,986 | | | 5,050 | |
承付款和或有事項(附註16) | | | |
股東權益: | | | |
普通股--面值$0.01每股: | | | |
授權750.0已發行股份195.9股票和195.62022年和2021年的股票數量 | 2 | | | 2 | |
超出票面價值的資本 | 2,111 | | | 2,089 | |
留存收益 | 2,238 | | | 2,154 | |
庫存股-按成本計算15.8股票和15.22022年和2021年的股票數量 | (708) | | | (656) | |
累計其他綜合損失 | (448) | | | (371) | |
股東權益總額 | 3,195 | | | 3,218 | |
非控制性權益 | 8 | | | 8 | |
總股本 | 3,203 | | | 3,226 | |
總負債和股東權益 | $ | 8,189 | | | $ | 8,276 | |
見簡明合併財務報表附註。
木質部公司及附屬公司
簡明合併現金流量表(未經審計)(百萬) | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的6個月, | 2022 | | 2021 |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 194 | | | $ | 200 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊 | 56 | | | 59 | |
攤銷 | 62 | | | 65 | |
基於股份的薪酬 | 18 | | | 17 | |
重組和資產減值費用 | 7 | | | 9 | |
| | | |
出售業務的收益 | (1) | | | (2) | |
其他,淨額 | 6 | | | 6 | |
重組付款 | (5) | | | (18) | |
資產和負債變動(扣除收購後的淨額): | | | |
應收賬款的變動 | (119) | | | (66) | |
庫存變動情況 | (189) | | | (89) | |
應付帳款的變動 | 40 | | | 36 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他,淨額 | (37) | | | (11) | |
現金淨額--經營活動 | 32 | | | 206 | |
投資活動 | | | |
資本支出 | (95) | | | (80) | |
| | | |
出售業務所得收益 | 1 | | | 2 | |
出售財產、廠房和設備所得收益 | 3 | | | — | |
從投資中獲得的現金 | 4 | | | — | |
為投資支付的現金 | (7) | | | — | |
其他,淨額 | 10 | | | 9 | |
現金投資活動淨額 | (84) | | | (69) | |
融資活動 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
普通股回購 | (52) | | | (68) | |
行使員工股票期權所得收益 | 3 | | | 9 | |
已支付的股息 | (110) | | | (102) | |
| | | |
其他,淨額 | 1 | | | (1) | |
現金融資活動淨額 | (158) | | | (162) | |
匯率變動對現金的影響 | (26) | | | (10) | |
現金和現金等價物淨變化 | (236) | | | (35) | |
年初現金及現金等價物 | 1,349 | | | 1,875 | |
期末現金及現金等價物 | $ | 1,113 | | | $ | 1,840 | |
補充披露現金流量信息: | | | |
期內支付的現金: | | | |
利息 | $ | 40 | | | $ | 58 | |
所得税(已收到退款淨額) | $ | 42 | | | $ | 60 | |
見簡明合併財務報表附註。
木質部公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1。介紹的背景和依據
背景
Xylem Inc.(“Xylem”或“公司”)是水和廢水應用的領先設備和服務提供商,擁有廣泛的產品和服務組合,涉及水的整個循環,從收集、分配和使用到將水返回環境。
木質部在三細分市場、水利基礎設施、應用水和測量與控制解決方案。有關進一步分部背景資料,請參閲簡明綜合財務報表附註17“分部資料”。
除另有説明或文意另有所指外,“Xylem”、“我們”及“公司”均指Xylem Inc.及其附屬公司。
陳述的基礎
中期簡明綜合財務報表按照美國公認會計原則(“GAAP”)反映我們的財務狀況和經營結果。我們業務之間的所有公司間交易都已被取消。
未經審核的中期簡明綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及條例編制,並反映管理層認為為公平陳述所列述期間的財務狀況及經營業績所必需的所有調整(包括正常經常性調整)。通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和附註披露,已根據美國證券交易委員會規則被精簡或遺漏。我們相信所作出的披露足以使所提供的資料不具誤導性。我們一貫採用截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年報(“2021年年報”)所述的會計政策編制該等未經審核的簡明綜合財務報表。這些簡明的綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表和我們2021年年報中包含的附註一起閲讀。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響報告期間資產和負債的報告金額、簡明合併財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。隨着獲得更多信息,估計數將進行修訂。估計及假設用於但不限於退休後負債及資產、收入確認、所得税、無形資產估值、商譽及無限期無形減值測試及或有負債。實際結果可能與這些估計不同。新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)於2020年3月在全球暴發,被世界衞生組織宣佈為大流行,造成了嚴重的全球波動、不確定性和相關的宏觀經濟中斷。新冠肺炎疫情及相關的宏觀經濟影響也增加了影響簡明合併財務報表的估計數和假設的不確定性。實際結果可能與這些估計不同.
我們的季度財務期在最接近日曆季度最後一天的星期六結束,但第四季度將於12月31日結束。為便於列報,本文所列簡明合併財務報表被描述為在日曆季度的最後一天結束。
注2.收入
收入的分類
下表説明瞭收入來源: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
與客户簽訂合同的收入 | $ | 1,312 | | | $ | 1,302 | | | $ | 2,534 | | | $ | 2,513 | |
租賃收入 | 52 | | | 49 | | | 102 | | | 94 | |
總計 | $ | 1,364 | | | $ | 1,351 | | | $ | 2,636 | | | $ | 2,607 | |
下表按應用程序反映了與客户簽訂合同的收入。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
水利基礎設施 | | | | | | | |
運輸 | $ | 432 | | | $ | 414 | | | $ | 825 | | | $ | 784 | |
治療 | 104 | | | 106 | | | 194 | | | 200 | |
| | | | | | | |
應用水* | | | | | | | |
商業建築服務 | 147 | | | 155 | | | 308 | | | 303 | |
住宅建築服務 | 79 | | | 71 | | | 153 | | | 135 | |
工業用水 | 204 | | | 188 | | | 394 | | | 369 | |
| | | | | | | |
測量與控制解決方案 | | | | | | | |
水 | 279 | | | 288 | | | 544 | | | 571 | |
能量 | 67 | | | 80 | | | 116 | | | 151 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 1,312 | | | $ | 1,302 | | | $ | 2,534 | | | $ | 2,513 | |
*應用水公司上一年腳註披露的項目已重新分類,以符合目前的分類。
下表按地理區域反映了與客户簽訂合同的收入。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
水利基礎設施 | | | | | | | |
美國 | $ | 165 | | | $ | 142 | | | $ | 312 | | | $ | 265 | |
西歐 | 190 | | | 190 | | | 376 | | | 363 | |
新興市場(A) | 120 | | | 133 | | | 221 | | | 255 | |
其他 | 61 | | | 55 | | | 110 | | | 101 | |
| | | | | | | |
已用水 | | | | | | | |
美國 | 219 | | | 202 | | | 440 | | | 396 | |
西歐 | 101 | | | 99 | | | 195 | | | 191 | |
新興市場(A) | 79 | | | 81 | | | 159 | | | 159 | |
其他 | 31 | | | 32 | | | 61 | | | 61 | |
| | | | | | | |
測量與控制解決方案 | | | | | | | |
美國 | 212 | | | 224 | | | 393 | | | 437 | |
西歐 | 59 | | | 69 | | | 128 | | | 143 | |
新興市場(A) | 50 | | | 49 | | | 94 | | | 95 | |
其他 | 25 | | | 26 | | | 45 | | | 47 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 1,312 | | | $ | 1,302 | | | $ | 2,534 | | | $ | 2,513 | |
(a)新興市場包括以下地區的業績:東歐、中東和非洲、拉丁美洲和亞太地區(不包括日本、澳大利亞和新西蘭,這些地區在“其他”一欄中列出)
合同餘額
我們根據合同中確定的賬單時間表從客户那裏獲得付款。合同資產涉及在預定賬單之前履行合同所產生的費用。合同負債涉及根據合同在履行合同之前收到的付款。合同資產和負債的變化是由於我們在合同項下的表現。下表列出了合同資產、合同負債以及合同資產和負債的重大變化: | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 合同資產(A) | 合同責任 | | | | |
2021年1月1日的餘額 | $ | 117 | | $ | 166 | | | | | |
添加,淨額 | 78 | | 99 | | | | | |
期初餘額確認的收入 | — | | (93) | | | | | |
已轉入應收賬款的開票 | (74) | | — | | | | | |
其他 | — | | (1) | | | | | |
2021年6月30日的餘額 | $ | 121 | | $ | 171 | | | | | |
| | | | | | |
2022年1月1日的餘額 | $ | 125 | | $ | 164 | | | | | |
添加,淨額 | 63 | | 97 | | | | | |
期初餘額確認的收入 | — | | (75) | | | | | |
已轉入應收賬款的開票 | (61) | | — | | | | | |
其他 | (4) | | (3) | | | | | |
2022年6月30日的餘額 | $ | 123 | | $ | 183 | | | | | |
(a)不包括在簡明綜合資產負債表中披露的應收餘額
履約義務
根據客户的需求,不同客户的交貨計劃各不相同。通常情況下,大型項目需要更長的生產週期,而且可能會不時出現延誤。截至2022年6月30日,對於有履約義務的合同,分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易價格總額為$498百萬美元。我們預計在完成以下這些業績義務後確認大部分收入三年。公司選擇採用實際權宜之計,將與履約義務有關的收入排除在本次披露之外,這些收入是合同的一部分,其最初的預期期限不到一年。
注3.重組和資產減值費用
重組
為了優化我們的成本基礎和更具戰略性的定位,公司會不時地產生與重組行動相關的成本。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,我們產生了$6百萬美元。我們產生這些費用主要是因為我們繼續努力重新定位我們的歐洲和北美業務,以優化我們的成本結構,提高我們的運營效率和效益。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,我們確認了重組費用$3百萬美元和美元8分別為100萬美元,其中2百萬美元和美元6100萬美元與之前在2020年宣佈的行動有關。這些費用包括削減所有部門的員工人數和我們的測量和控制解決方案部門的資產減值。
下表列出了重組費用和資產減值費用的構成: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
按組件: | | | | | | | |
遣散費和其他費用 | $ | 6 | | | $ | 4 | | | $ | 6 | | | $ | 8 | |
| | | | | | | |
資產減值 | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | |
重組應計項目的沖銷 | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
重組費用總額 | $ | 6 | | | $ | 3 | | | $ | 6 | | | $ | 8 | |
資產減值費用 | 1 | | | — | | | 1 | | | 1 | |
重組和資產減值費用總額 | $ | 7 | | | $ | 3 | | | $ | 7 | | | $ | 9 | |
| | | | | | | |
按細分市場劃分: | | | | | | | |
水利基礎設施 | $ | 2 | | | $ | 3 | | | $ | 2 | | | $ | 7 | |
已用水 | 1 | | | — | | | 1 | | | 1 | |
測量與控制解決方案 | 4 | | | — | | | 4 | | | 1 | |
| | | | | | | |
下表顯示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月在我們的簡明綜合資產負債表中“應計和其他流動負債”和“其他非流動應計負債”內列示的重組應計項目的前滾: | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
重組應計項目-1月1日 | | $ | 7 | | | $ | 29 | |
重組費用,淨額 | | 6 | | | 8 | |
現金支付 | | (5) | | | (18) | |
資產減值 | | — | | | (1) | |
| | | | |
重組應計項目-6月30日 | | $ | 8 | | | $ | 18 | |
| | | | |
按細分市場劃分: | | | | |
水利基礎設施 | | $ | 1 | | | $ | 3 | |
已用水 | | — | | | 1 | |
測量與控制解決方案 | | 4 | | | 11 | |
區域銷售地點(A) | | 1 | | | 3 | |
公司和其他 | | 2 | | | — | |
(a)區域銷售地點主要包括銷售和營銷組織以及相關的支持服務,這些服務產生了分配給各部門的重組費用。與重組費用相關的負債並未分配給各分部。
下表列出了2022年及以後的預期重組支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 水利基礎設施 | | 已用水 | | 測量與控制解決方案 | | 公司 | | 總計 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2022年開始的行動: | | | | | | | | | | |
預期總成本 | | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 6 | |
| | | | | | | | | | |
2022年第一季度發生的成本 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2022年第二季度發生的成本 | | 2 | | | 1 | | | 2 | | | — | | | 5 | |
| | | | | | | | | | |
剩餘的總預期成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
| | | | | | | | | | |
2021年開始的行動: | | | | | | | | | | |
預期總成本 | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 4 | |
2021年期間發生的成本 | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
2022年第一季度發生的成本 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2022年第二季度發生的成本 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
剩餘的總預期成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
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2022年開始的水務基礎設施、應用水和測量與控制解決方案行動主要包括遣散費。水基礎設施和應用水行動已經完成,測量和控制解決方案行動預計將持續到2022年底。
2021年開始的水基礎設施和測量與控制解決方案行動主要包括遣散費。水利基礎設施行動已經完成,預計測量和控制解決方案行動將持續到2022年底。
在2022年第二季度,我們還產生了$1測量和控制解決方案部門內的100萬美元,與2021年前開始的行動有關。
注4.所得税
我們的季度所得税撥備是使用估計的年度有效税率來衡量的,該税率在列示的期間內對離散項目進行了調整。我們不同時期的有效税率的比較受到税收管轄區和離散項目的損益水平和組合的顯著影響。
截至2022年6月30日的三個月的所得税準備金為#美元。24百萬美元,從而導致有效税率為17.5%,相比之下,25百萬美元的支出導致實際税率為18.52021年同期為%。截至2022年6月30日的六個月的所得税準備金為#美元。40百萬美元,從而導致有效税率為17.0%,相比之下,52百萬美元的支出導致實際税率為20.72021年同期為%。截至2022年6月30日的三個月和六個月期間的有效税率低於美國聯邦法定税率,主要是由於有利的收益組合和税務結算優惠,但被全球無形低税收入(“GILTI”)的計入部分抵消。
未確認的税收優惠
2019年,Xylem的瑞典子公司收到了2013納税年度的納税評估,該納税評估涉及與我們的歐洲業務重組相關的公司間轉讓某些知識產權的税務處理。Xylem向Vaxjo行政法院提出上訴,該法院於2022年6月做出了一項對Xylem不利的裁決,要求賠償#美元。80百萬美元,包括全額評税金額加上罰款和利息。XYLEM打算向中級上訴法院--行政上訴法院(“法院”)提出上訴。目前,管理層在與外部法律顧問磋商後,仍然相信Xylem很可能會在擬議的評估中獲勝,並將繼續通過上訴程序大力捍衞我們的立場。向法院提出上訴預計需要大約一年時間;然而,不能保證法院作出裁決的時間。雙方都有能力就法院的裁決向瑞典最高行政法院提出上訴。不能保證當局的最終決定不會與我們的立場有實質性的不同。截至2022年6月30日,我們沒有記錄任何與這一不確定的税收狀況相關的未確認税收優惠。
注5.每股收益
以下是計算基本每股淨收益和稀釋後每股淨收益所用股份的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨收入(單位:百萬) | $ | 112 | | | $ | 113 | | | $ | 194 | | | $ | 200 | |
共享(以千為單位): | | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | 180,123 | | | 180,072 | | | 180,164 | | | 180,162 | |
新增:參與證券(A) | 33 | | | 34 | | | 29 | | | 24 | |
加權平均已發行普通股-基本 | 180,156 | | | 180,106 | | | 180,193 | | | 180,186 | |
加上假設轉換的增量份額:(B) | | | | | | | |
股票期權的稀釋效應 | 438 | | | 897 | | | 513 | | | 845 | |
限制性股票單位和績效股份單位的稀釋效應 | 56 | | | 346 | | | 129 | | | 380 | |
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股-稀釋 | 180,650 | | | 181,349 | | | 180,835 | | | 181,411 | |
基本每股收益 | $ | 0.62 | | | $ | 0.63 | | | $ | 1.07 | | | $ | 1.11 | |
稀釋後每股收益 | $ | 0.62 | | | $ | 0.62 | | | $ | 1.07 | | | $ | 1.10 | |
(a)限制性股票單位獎勵包含與普通股股東一起參與未分配收益的不可沒收股息的權利,在計算每股收益時被視為參與證券。
(b)股票期權、限制性股票單位和業績單位的增量股份按庫存股方法計算。以下所列加權平均股份並未計入每股攤薄收益的計算中,因為這樣做會在列報的期間內產生反攤薄作用,或在庫存股法下被剔除。庫藏股方法假設所有現金期權的行使和限制性股票單位和業績股單位的歸屬,減去用假設行使期權的收益回購股份和未確認的未確認獎勵補償費用後的攤薄。在報告期末實現基本業績或市況時,業績股單位將計入稀釋後每股收益的庫存股計算。有關業績份額單位的進一步詳情,請參閲簡明綜合財務報表附註13“以股份為基礎的薪酬計劃”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
股票期權 | 1,647 | | | 1,227 | | | 1,491 | | | 1,238 | |
限制性股票單位 | 362 | | | 318 | | | 346 | | | 302 | |
績效份額單位 | 270 | | | 345 | | | 252 | | | 349 | |
注6.盤存
總庫存的構成部分摘要如下: | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 6月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
成品 | $ | 318 | | | $ | 236 | |
Oracle Work in Process | 71 | | | 58 | |
原料 | 463 | | | 406 | |
總庫存 | $ | 852 | | | $ | 700 | |
注7.商譽及其他無形資產
商譽
截至2022年6月30日的6個月,按可報告部門劃分的商譽賬面價值變動如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 水 基礎設施 | | 已用水 | | 測量與控制解決方案 | | | | 總計 |
截至2022年1月1日的餘額 | $ | 656 | | | $ | 515 | | | $ | 1,621 | | | | | $ | 2,792 | |
2022年的活動 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外幣和其他 | (19) | | | (15) | | | (44) | | | | | (78) | |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | 637 | | | $ | 500 | | | $ | 1,577 | | | | | $ | 2,714 | |
其他無形資產
關於我們其他無形資產的信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
(單位:百萬) | 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 無形資產 | | 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 無形資產 |
客户和總代理商關係 | $ | 914 | | | $ | (473) | | | $ | 441 | | | $ | 929 | | | $ | (456) | | | $ | 473 | |
專有技術和專利 | 198 | | | (144) | | | 54 | | | 201 | | | (142) | | | 59 | |
商標 | 138 | | | (76) | | | 62 | | | 141 | | | (72) | | | 69 | |
軟件 | 525 | | | (274) | | | 251 | | | 548 | | | (303) | | | 245 | |
其他 | 20 | | | (18) | | | 2 | | | 21 | | | (18) | | | 3 | |
無限生存的無形資產 | 165 | | | — | | | 165 | | | 167 | | | — | | | 167 | |
其他無形資產 | $ | 1,960 | | | $ | (985) | | | $ | 975 | | | $ | 2,007 | | | $ | (991) | | | $ | 1,016 | |
與有限壽命無形資產相關的攤銷費用為#美元。32百萬美元和美元622022年6月30日終了的三個月和六個月期間分別為百萬美元和33百萬美元和美元65截至2021年6月30日的三個月和六個月期間分別為100萬歐元。
注8.衍生金融工具
運用衍生工具的風險管理目標
我們的業務運營和經濟狀況都面臨一定的風險,我們主要通過管理我們的核心業務活動來管理我們對這些風險的敞口。我們的某些海外業務使我們受到外國利率和匯率波動的影響,這可能會影響收入、費用、現金收入、現金支付和我們股東權益的價值。我們訂立衍生金融工具,以保障某些現金流量的價值或以承擔該風險的業務單位的功能貨幣釐定金額,並減少股東權益的波動性。
外匯風險的現金流對衝
我們面臨着各種外幣對我們的功能貨幣的波動。我們使用外幣衍生品,包括貨幣遠期協議,來管理我們對各種匯率波動的敞口。貨幣遠期協議涉及確定在指定日期交割特定數量外幣的外幣匯率。
某些面臨外匯兑換風險的業務單位已將某些貨幣遠期協議指定為預測的公司間庫存購買和銷售的現金流對衝。我們的主要貨幣敞口涉及歐元、瑞典克朗、英鎊、加拿大元、波蘭茲羅提和澳元。我們有外匯合同,購買的名義金額總計為#美元。278百萬美元和美元301分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。截至2022年6月30日,我們最重要的外幣衍生品包括賣出美元和買入歐元、買入瑞典克朗和賣出歐元、賣出英鎊和買入歐元、買入美元和賣出加元、賣出加元和買入歐元、賣出澳元和買入歐元,以及買入波蘭茲羅提和賣出歐元。與這些貨幣衍生工具有關的購入名義金額為$112百萬,$83百萬,$30百萬,$15百萬,$14百萬,$13百萬美元和美元11分別為100萬美元。截至2021年12月31日,與這些貨幣衍生品相關的購買名義金額為$130百萬,$88百萬,$31百萬,$14百萬,$14百萬,$13百萬美元和美元11分別為100萬美元。
對外經營中的淨投資套期保值
我們面臨外幣變化影響我們在外國子公司持有的淨投資的風險。
交叉貨幣掉期
從2015年開始,我們進行了交叉貨幣互換,以管理我們對歐元兑美元匯率波動的敞口。在2019年第二季度、2020年第三季度和2022年第二季度,我們達成了額外的交叉貨幣互換。被指定為淨投資對衝的衍生工具名義總額為#美元。1,587百萬美元和美元1,151分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。
外幣計價債務
2016年3月11日,我們發佈了2.250歐元高級票據百分比5002023年3月到期的本金總額為百萬美元。
2022年6月2日,我們取消了對歐元全部未償還餘額的指定500百萬2.250高級附註百分比,或$533從淨投資對衝關係中獲得100萬美元。以前,未償還餘額的全部,即#美元563截至2021年12月31日,扣除未攤銷折扣後的淨額,被指定為對某些外國子公司淨投資的對衝。
外匯風險的公允價值對衝
我們的設計與設計2.250歐元高級票據百分比500100萬歐元導致歐元兑美元匯率波動。我們使用貨幣遠期協議來管理我們對歐元兑美元匯率波動的敞口。貨幣遠期協議涉及確定在指定日期交割特定數量外幣的外幣匯率。
2022年6月2日,我們簽訂了一項貨幣遠期協議,名義總金額為歐元500100萬歐元,將該協議指定為我們歐元計價票據的公允價值對衝。截至2022年6月30日,公允價值對衝的名義總金額為#美元522百萬美元。
被指定為公允價值套期保值的衍生品的有效性使用現貨方法進行評估。這些衍生品的公允價值因現貨匯率變動而發生的變化計入銷售、一般和行政費用。公允價值的變動2.250歐元高級票據百分比500與現貨匯率相關的100萬美元也記錄在銷售、一般和行政費用中。衍生品的遠期現貨差額和交易對手不履行風險的變化不包括在對衝有效性評估之外,將在累計其他綜合損失(AOCL)中確認。在套期保值工具的有效期內,AOCL的金額在收益中確認,特別是利息支出,採用系統和合理的方法。
下表顯示了我們的衍生金融工具對簡明綜合收益表和全面收益表的影響: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
現金流對衝 | | | | | | | |
外匯合約 | | | | | | | |
在保險單中確認的損益金額 | $ | (13) | | | $ | 4 | | | $ | (19) | | | $ | (7) | |
從保監處重新分類為收入的(收益)損失額 | 2 | | | 1 | | | 4 | | | (1) | |
從保監處重新分類為收入成本的(收益)損失額 | 1 | | | — | | | 1 | | | (1) | |
| | | | | | | |
淨投資對衝 | | | | | | | |
交叉貨幣掉期 | | | | | | | |
在OCI中確認的收益金額 | $ | 93 | | | $ | 2 | | | $ | 94 | | | $ | 32 | |
在利息支出中確認的收入數額 | 7 | | | 5 | | | 13 | | | 10 | |
外幣計價債務 | | | | | | | |
在保險單中確認的損益金額 | $ | 23 | | | $ | (6) | | | $ | 31 | | | $ | 20 | |
| | | | | | | |
公允價值對衝 | | | | | | | |
外匯合約 | | | | | | | |
在OCI中確認的收益金額 | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | — | |
在銷售、一般和行政費用中確認的(損失)金額 | $ | (11) | | | $ | — | | | $ | (11) | | | $ | — | |
在利息支出中確認的金額 | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
As of June 30, 2022, $17預計未來12個月,現金流對衝的淨虧損將被重新歸類為收益。
截至2022年6月30日,淨投資對衝的任何收益或損失預計都不會在其存續期內重新歸類為收益。
As of June 30, 2022, $4公允價值對衝的淨虧損預計將在未來12個月重新歸類為收益。
本公司衍生資產及負債的公允價值乃根據第2級投入以經常性基礎計量,並透過考慮各種假設(包括收益率曲線、時間價值及其他計量)的模型而釐定。
目前包括在我們套期保值計劃中的衍生產品合約的公允價值如下: | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 6月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | |
資產 | | | |
現金流對衝 | | | |
預付資產和其他流動資產 | $ | 1 | | | $ | — | |
淨投資對衝 | | | |
其他非流動資產 | $ | 77 | | | $ | 8 | |
負債 | | | |
現金流對衝 | | | |
應計負債和其他流動負債 | $ | (14) | | | $ | (1) | |
淨投資對衝 | | | |
其他非流動應計負債 | $ | (1) | | | $ | (26) | |
公允價值對衝 | | | |
應計負債和其他流動負債 | $ | (8) | | | $ | — | |
| | | |
我們2023年到期的長期債務於2022年6月從套期保值關係中剝離。被指定為淨投資對衝的長期債務的公允價值為#美元。577截至2021年12月31日。
注9.應計負債和其他流動負債
應計負債和其他流動負債總額的構成如下: | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 6月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
薪酬和其他僱員福利 | $ | 248 | | | $ | 273 | |
與客户相關的負債 | 208 | | | 186 | |
應計税 | 115 | | | 86 | |
租賃負債 | 71 | | | 69 | |
應計保修成本 | 37 | | | 40 | |
其他應計負債 | 103 | | | 98 | |
應計負債和其他流動負債總額 | $ | 782 | | | $ | 752 | |
注10.信貸安排和債務
未償債務總額摘要如下: | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 6月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | | |
| | | |
2.2502023年到期的優先債券百分比(A) | 522 | | | 564 | |
3.2502026年到期的優先債券百分比(A) | 500 | | | 500 | |
1.9502028年到期的優先債券百分比(A) | 500 | | | 500 | |
2.2502031年到期的優先債券百分比(A) | 500 | | | 500 | |
4.3752046年到期的優先債券百分比(A) | 400 | | | 400 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
債務發行成本和未攤銷折價(B) | (22) | | | (24) | |
| | | |
債務總額 | 2,400 | | | 2,440 | |
減去:短期借款和長期債務的當前期限 | 521 | | | — | |
長期債務總額 | $ | 1,879 | | | $ | 2,440 | |
(a)我們的高級債券的公允價值是根據相同證券在活躍市場上的報價確定的,這些證券被視為一級投入。2023年到期的優先債券的公允價值為$525百萬美元和美元577分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。2026年到期的優先債券的公允價值為$487百萬美元和美元537分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。2028年到期的優先債券的公允價值為$446百萬美元和美元497分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。我們將於2031年到期的高級票據的公平價值為$419百萬美元和美元496分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。2046年到期的優先票據的公允價值為$367百萬美元和美元481分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。
(b)債務發行成本及未攤銷折讓在綜合資產負債表中確認為高級票據賬面價值的減少,並在我們的綜合綜合收益表中攤銷為優先票據預期剩餘期限的利息支出。
高級附註
2020年6月26日,我們發佈了1.950高級債券百分比:$5002028年1月到期的本金總額(“2028年到期的優先票據”)及2.250高級債券百分比:$5002031年1月到期的本金總額(“2031年到期的優先債券”和2028年到期的優先債券,稱為“綠色債券”)。
綠色債券包括限制我們和我們的受限制子公司產生債務的能力,這些債務由超過門檻的某些物業的留置權擔保,從事涉及超過門檻的某些物業的某些出售和回租交易,以及合併或合併,或轉讓或轉讓我們的所有或幾乎所有資產。我們可以隨時贖回綠色債券,在符合某些條件的情況下,以指定的贖回價格,外加贖回日的應計和未付利息。
如果發生控制權變更觸發事件(在適用的綠色債券契約中定義),我們將被要求以相當於以下價格的價格購買票據101本金的%加上回購之日的應計利息和未付利息。
綠色債券的利息在每年的1月30日和7月30日支付。截至2022年6月30日,我們遵守了綠色債券的所有公約。
2016年3月11日,我們發佈了2.250歐元高級票據百分比5002023年3月到期本金總額(“2023年到期高級票據”)。2016年10月11日,我們發佈了3.250高級債券百分比:$5002026年10月到期的本金總額(“2026年到期的高級票據”)和4.375高級債券百分比:$4002046年10月到期的本金總額(“2046年到期的高級債券”,連同2021年到期的高級債券、2023年到期的高級債券和2026年到期的高級債券,稱為“高級債券”)。
高級票據包括限制本公司及我們的受限制附屬公司產生以某一門檻以上的某些物業的留置權擔保的債務、從事涉及某門檻以上的某些物業的某些出售及回租交易,以及合併或合併、或轉讓或轉讓我們的全部或實質所有資產的能力的契諾。我們可於任何時間贖回全部或部分適用的優先債券,贖回價格相等於將贖回的優先債券的本金額,另加整體溢價。如適用的高級債券契約所述,我們亦可在某些其他情況下贖回優先債券。
如果發生控制權變更觸發事件(定義見適用的高級票據契約),我們將被要求提出要約,以等於以下價格購買高級票據101本金的%加上回購之日的應計利息和未付利息。
高級債券將於2021年到期,利息將於每年4月1日及10月1日支付。高級債券將於2023年到期,利息將於每年3月11日支付。2026年到期的優先債券及2046年到期的優先債券的利息分別於每年5月1日及11月1日支付。截至2022年6月30日,我們遵守了高級債券的所有公約。
信貸安排
2019 五年制循環信貸安排
2019年3月5日,Xylem進入了五年制循環信貸安排(“2019年信貸安排”),以北卡羅來納州花旗銀行為行政代理,並由貸款人組成銀團。2019年信貸安排提供的本金總額最高可達$800百萬美元(美元和歐元),最高可增加$200百萬元,本金總額最高為$1應Xylem的要求並徵得提供此類增加承諾的機構的同意,將提供10億美元。
2019年信貸安排下所有貸款的利息每季度支付一次,或在任何適用於該貸款的LIBOR或EURIBOR利息期到期時支付。借款應計利息的利率等於Xylem選擇的基本利率或調整後的LIBOR或EURIBOR利率加上適用的保證金。2019年信貸安排包括對基於LIBOR和基於EURIBOR的貸款實施替代利率的慣例規定。2019年信貸安排還包括一個定價網格,該網格根據Xylem的信用評級確定適用的利潤率,並根據Xylem的年度可持續分析環境、社會和治理(ESG)得分進一步調整,該得分是根據截至2019年3月5日的有效方法確定的。XYLEM還將向每個貸款人支付季度費用,用於該貸款人承諾以基於我們的信用評級的利率發放貸款,無論該承諾是使用還是未使用,以及根據Xylem的信用評級(根據ESG評分調整)的利率對該貸款人在上一季度的信用證風險敞口應計的季度信用證費用。
2019年信貸安排要求Xylem保持綜合總債務與綜合EBITDA比率(或最高槓杆率),該比率將基於最後四個財政季度;此外,還包含一些慣例契約,包括對擔保債務和子公司債務的產生、留置權、出售和回租交易、合併、合併、清算、解散和出售資產的限制。2019年信貸安排還包含常規違約事件。最後,Xylem有能力指定可以根據2019年信貸安排借款的子公司,但須遵守2019年信貸安排中規定的某些要求和條件。截至2022年6月30日,2019年信貸安排未提取,我們遵守了所有左輪手槍契約。
商業票據
美元商業票據計劃
我們的美元商業票據計劃通常作為一種短期融資手段,600最高發行餘額為百萬美元,合併上限為$800包括2019年信貸安排在內的100萬美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日,該公司的600百萬美元商業票據計劃表現突出。我們有能力在未來一段時間內繼續根據這一計劃借款。
歐元商業票據計劃
2019年6月3日,Xylem與荷蘭國際銀行(ING Bank N.V.)作為行政代理和交易商辛迪加達成了一項歐元商業票據計劃。歐元商業票據計劃規定最高發行餘額為歐元500百萬(約合美元)522百萬美元),可以用多種貨幣計價。最高發行餘額可根據《交易商協議》增加。截至2022年6月30日和2021年12月31日,該公司的歐元商業票據計劃均未結清。我們有能力在未來一段時間內繼續根據這一計劃借款。
注11.退休後福利計劃
我們的固定收益養老金計劃的定期淨收益成本的組成部分如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
國內固定收益養老金計劃: | | | | | | | |
服務成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
利息成本 | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 2 | |
計劃資產的預期回報 | (1) | | | (1) | | | (3) | | | (3) | |
| | | | | | | |
精算損失淨額攤銷 | — | | | 1 | | | 1 | | | 2 | |
定期淨收益成本 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
國際固定收益養老金計劃: | | | | | | | |
服務成本 | $ | 4 | | | $ | 3 | | | $ | 7 | | | $ | 7 | |
利息成本 | 3 | | | 3 | | | 7 | | | 6 | |
計劃資產的預期回報 | (3) | | | (3) | | | (7) | | | (7) | |
| | | | | | | |
精算損失淨額攤銷 | 3 | | | 4 | | | 6 | | | 8 | |
| | | | | | | |
定期淨收益成本 | $ | 7 | | | $ | 7 | | | $ | 13 | | | $ | 14 | |
定期收益淨成本合計 | $ | 7 | | | $ | 8 | | | $ | 14 | | | $ | 16 | |
除服務費用部分外,定期福利費用淨額的構成部分包括在合併綜合收益表的“其他營業外費用淨額”項中。
其他退休後僱員福利計劃的總定期福利淨成本低於 $1百萬美元,包括確認為其他綜合收入不到#美元的貸項淨額1分別在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月內達到100萬美元。
我們貢獻了$10百萬美元和美元12在截至2022年和2021年6月30日的六個月內,我們的固定福利計劃分別增加了100萬美元。額外捐款大約在#美元之間。7百萬美元和美元13預計在2022年剩餘時間內將生產100萬輛。
在2020年第一季度,該公司向一家保險公司購買了一份大宗年金保單,作為其在英國最大的固定福利計劃,作為計劃資產,以促進該計劃的終止和買斷。大宗年金完全確保支付給計劃參與者的福利,直到計劃的全部買斷可以執行,預計將發生在 2022.
注12.權益
下表顯示了截至2022年6月30日的6個月的股東權益變化: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 庫存 | | 超出票面價值的資本 | | 保留 收益 | | 累計其他 綜合損失 | | 庫存股 | | 非控制性權益 | | 總計 |
2022年1月1日的餘額 | $ | 2 | | | $ | 2,089 | | | $ | 2,154 | | | $ | (371) | | | $ | (656) | | | $ | 8 | | | $ | 3,226 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | 82 | | | — | | | — | | | — | | | 82 | |
其他全面虧損,淨額 | — | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | — | | | (6) | |
宣佈的股息($0.30每股) | — | | | — | | | (55) | | | — | | | — | | | — | | | (55) | |
股票激勵計劃活動 | — | | | 10 | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | 4 | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | (45) | | | — | | | (45) | |
2022年3月31日的餘額 | $ | 2 | | | $ | 2,099 | | | $ | 2,181 | | | $ | (377) | | | $ | (707) | | | $ | 8 | | | $ | 3,206 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | 112 | | | — | | | — | | | — | | | 112 | |
其他全面收益,淨額 | — | | | — | | | — | | | (71) | | | — | | | — | | | (71) | |
宣佈的股息($0.30每股) | — | | | — | | | (55) | | | — | | | — | | | — | | | (55) | |
股票激勵計劃活動 | — | | | 12 | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | 11 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年6月30日的餘額 | $ | 2 | | | $ | 2,111 | | | $ | 2,238 | | | $ | (448) | | | $ | (708) | | | $ | 8 | | | $ | 3,203 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
下表顯示了截至2021年6月30日的6個月的股東權益變化: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 庫存 | | 超出票面價值的資本 | | 保留 收益 | | 累計其他 綜合損失 | | 庫存股 | | 非控制性權益 | | 總計 |
2021年1月1日的餘額 | $ | 2 | | | $ | 2,037 | | | $ | 1,930 | | | $ | (413) | | | $ | (588) | | | $ | 8 | | | $ | 2,976 | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
淨收入 | — | | | — | | | 87 | | | — | | | — | | | — | | | 87 | |
其他全面虧損,淨額 | — | | | — | | | — | | | (13) | | | — | | | — | | | (13) | |
宣佈的股息($0.28每股) | — | | | — | | | (50) | | | — | | | — | | | — | | | (50) | |
股票激勵計劃活動 | — | | | 12 | | | — | | | — | | | (7) | | | — | | | 5 | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | (60) | | | — | | | (60) | |
2021年3月31日的餘額 | $ | 2 | | | $ | 2,049 | | | $ | 1,967 | | | $ | (426) | | | $ | (655) | | | $ | 9 | | | $ | 2,946 | |
淨收入 | — | | | — | | | 113 | | | — | | | — | | | — | | | 113 | |
其他全面收益,淨額 | — | | | — | | | — | | | 28 | | | — | | | — | | | 28 | |
宣佈的股息($0.28每股) | — | | | — | | | (51) | | | — | | | — | | | — | | | (51) | |
股票激勵計劃活動 | — | | | 14 | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | 13 | |
2021年6月30日的餘額 | $ | 2 | | | $ | 2,063 | | | $ | 2,029 | | | $ | (398) | | | $ | (656) | | | $ | 9 | | | $ | 3,049 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
注13.基於股份的薪酬計劃
以股份為基礎的薪酬支出為$9百萬美元和美元18在截至2022年6月30日的三個月和六個月內分別為8百萬美元和美元17在截至2021年6月30日的三個月和六個月內分別為100萬美元。與我們的股票期權、限制性股票單位和績效股票單位相關的未確認薪酬支出為$9百萬,$35百萬美元和美元17分別於2022年6月30日確認,預計將在加權平均期間確認2.0, 2.1和2.4分別是幾年。行使股票期權所收到的現金數額為#美元。3百萬美元和美元9截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。
股票期權授予
以下是截至2022年6月30日的六個月內未償還股票期權變動的摘要: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共享單位 (單位:千) | | 加權 平均值 鍛鍊 價格/股 | | 加權平均 剩餘 合同 期限(年) | | 聚合內在價值 (單位:百萬) |
在2022年1月1日未償還 | 1,827 | | | $ | 64.12 | | | 6.1 | | 102 |
授與 | 306 | | | 86.76 | | | | | |
已鍛鍊 | (58) | | | 48.07 | | | | | |
沒收和過期 | (20) | | | 90.49 | | | | | |
截至2022年6月30日的未償還債務 | 2,055 | | | $ | 67.69 | | | 6.2 | | $ | 32 | |
可於2022年6月30日行使的期權 | 1,432 | | | $ | 59.14 | | | 5.1 | | $ | 30 | |
已歸屬且預計將於2022年6月30日歸屬 | 1,980 | | | $ | 66.91 | | | 6.1 | | $ | 31 | |
截至2022年6月30日止六個月內,已行使期權的總內在價值(即股票價格超過期權於行使日的行權價的數額)為$2.1百萬美元。
股票期權公允價值
每項期權授予的公允價值在授予之日使用二項式網格定價模型進行估計,該模型包含隨時間推移的多個可變假設,包括員工行使模式、股價波動和股息變化等假設。以下是2022年贈款的加權平均假設: | | | | | | | | |
波動率 | 26.20 | | % |
無風險利率 | 1.59 | | % |
股息率 | 1.38 | | % |
預期期限(以年為單位) | 5.6 | |
加權平均公允價值/股 | $ | 19.86 | | |
預期波動率是基於對Xylem歷史波動率指標的分析而計算的。我們使用歷史數據在估值模型中估計期權的行使和員工的離職行為。出於估值的目的,員工組和期權特徵被分開考慮。預期期限是對期權預計將保持未償還狀態的時間段的估計。無風險利率以期權授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎。
限制性股票單位授予
以下是截至2022年6月30日的六個月受限股單位活動摘要. 限制性股票單位獎勵的公允價值是使用我們普通股在授予之日的收盤價確定的: | | | | | | | | | | | |
| 共享單位 (單位:千) | | 加權 平均值 授予日期 公允價值/股 |
在2022年1月1日未償還 | 484 | | | $ | 88.47 | |
授與 | 323 | | | 86.42 | |
既得 | (215) | | | 84.40 | |
被沒收 | (26) | | | 91.34 | |
截至2022年6月30日的未償還債務 | 566 | | | $ | 88.72 | |
ROIC業績份額單位授予
以下是截至2022年6月30日的六個月的投資資本回報率(ROIC)業績單位授予摘要。ROIC業績股單位的公允價值等於授予當日的收盤價: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共享單位 (單位:千) | | | | | | 加權 平均值 授予日期 公允價值/股 |
在2022年1月1日未償還 | 177 | | | | | | | $ | 84.84 | |
授與 | 35 | | | | | | | 86.76 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
沒收(A) | (59) | | | | | | | 75.49 | |
截至2022年6月30日的未償還債務 | 153 | | | | | | | $ | 88.89 | |
(A)包括期內因最終業績條件於歸屬日未能達到而喪失的ROIC業績股份單位獎勵。
TSR績效份額單位授予
以下是截至2022年6月30日的6個月我們的總股東回報(TSR)業績單位授予摘要: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共享單位 (單位:千) | | | | | | 加權 平均值 授予日期 公允價值/股 |
在2022年1月1日未償還 | 177 | | | | | | | $ | 102.96 | |
授與 | 70 | | | | | | | 71.14 | |
為市況作出調整(A) | 22 | | | | | | | 89.62 | |
既得 | (75) | | | | | | | 89.62 | |
被沒收 | (7) | | | | | | | 87.54 | |
截至2022年6月30日的未償還債務 | 187 | | | | | | | $ | 100.64 | |
(A)指根據該等獎勵履約期結束時的最終市況表現而授予的原有TSR業績股份單位數目的增加。
TSR業績股單位的公允價值於授出日採用蒙特卡羅模擬模型計算,該模型採用若干關鍵假設,包括預期公司及同業公司股價波動性、同業之間的相關係數、無風險回報率、預期股息率及其他獎勵設計特徵。以下是2022年贈款的加權平均假設:
收入業績份額單位贈款
以下是截至2022年6月30日的六個月我們的收入業績單位授予摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 共享單位 (單位:千) | | | | | | 加權 平均值 授予日期 公允價值/股 |
在2022年1月1日未償還 | — | | | | | | | $ | — | |
授與 | 35 | | | | | | | 86.76 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
被沒收 | (1) | | | | | | | 86.76 | |
截至2022年6月30日的未償還債務 | 34 | | | | | | | $ | 86.76 | |
收入業績股單位獎勵的公允價值是根據我們普通股在授予日的收盤價確定的。這些股票將根據預先設定的三年收入目標的實現情況進行授予。
注14.股本
截至2022年6月30日止三個月及六個月,本公司回購少於0.1百萬股普通股,價格為$0.5百萬美元,大約0.6百萬股普通股,價格為$52分別為100萬美元。截至2021年6月30日止三個月及六個月,本公司回購少於0.1百萬股普通股,價格為$1百萬美元,大約0.7百萬股普通股,價格為$68回購金額分別包括董事會批准的股份回購計劃和與清償因歸屬受限股票單位而到期的員工預扣税義務有關的回購。各計劃回購詳情如下:
2015年8月24日,我們的董事會授權回購高達$500百萬股,沒有到期日。該計劃的目標是以有利於我們股東的方式配置我們的資本,並保持我們對增長的關注。在截至2022年6月30日的三個月裏,沒有根據該計劃回購股票。在截至2022年6月30日的6個月內,我們回購了0.5百萬股,價格約為$46百萬美元。在截至2021年6月30日的三個月裏,沒有根據該計劃回購股票。在截至2021年6月30日的6個月內,我們回購了0.6百萬股,價格約為$60百萬美元。最高可達$182截至2022年6月30日,根據該計劃仍可購買的股份為100萬股。
除上述回購計劃外,我們回購的金額少於0.1百萬股和大約0.1百萬股,價格不到$1百萬美元和約合人民幣6截至2022年6月30日止三個月及六個月分別為百萬元,與清償因歸屬受限制股份單位而到期的僱員預扣税款有關。同樣,我們回購的數量低於0.1百萬股和大約0.1百萬股,價值1美元1百萬美元和美元8截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。
注15.累計其他綜合損失
下表提供了截至2022年6月30日的6個月累計其他綜合虧損的組成部分: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 外幣折算 | | 退休後福利計劃 | | 衍生工具 | | 總計 |
2022年1月1日的餘額 | $ | (101) | | | $ | (268) | | | $ | (2) | | | $ | (371) | |
外幣折算調整 | (3) | | | — | | | — | | | (3) | |
外幣折算調整税 | (2) | | | — | | | — | | | (2) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
將退休後福利計劃的先前服務費用和淨精算損失攤銷至其他營業外收入(費用),淨額 | — | | | 4 | | | — | | | 4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税對退休後福利計劃項目攤銷的影響 | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
衍生工具對衝協議的未實現虧損 | — | | | — | | | (6) | | | (6) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
將外匯協議未實現收益重新歸類為收入 | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2022年3月31日的餘額 | $ | (106) | | | $ | (265) | | | $ | (6) | | | $ | (377) | |
外幣折算調整 | (41) | | | — | | | — | | | (41) | |
外幣折算調整税 | (28) | | | — | | | — | | | (28) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
將退休後福利計劃的先前服務費用和淨精算損失攤銷至其他營業外收入(費用),淨額 | — | | | 4 | | | — | | | 4 | |
所得税對退休後福利計劃項目攤銷的影響 | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具對衝協議的未實現收益 | — | | | — | | | (9) | | | (9) | |
衍生工具套期保值協議未實現收益的所得税優惠 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
將外匯協議未實現損失重新分類為收入 | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
將外匯協議未實現損失重新分類為收入成本 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | |
2022年6月30日的餘額 | $ | (175) | | | $ | (262) | | | $ | (11) | | | $ | (448) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
下表提供了截至2021年6月30日的六個月累計其他綜合虧損的組成部分: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 外幣折算 | | 退休後福利計劃 | | 衍生工具 | | 總計 |
2021年1月1日的餘額 | $ | (86) | | | $ | (330) | | | $ | 3 | | | $ | (413) | |
| | | | | | | |
外幣折算調整 | 10 | | | — | | | — | | | 10 | |
外幣折算調整税 | (14) | | | — | | | — | | | (14) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
將退休後福利計劃的先前服務費用和淨精算損失攤銷至其他營業外收入(費用),淨額 | — | | | 5 | | | — | | | 5 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税對退休後福利計劃項目攤銷的影響 | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
衍生工具對衝協議的未實現虧損 | — | | | — | | | (11) | | | (11) | |
衍生工具套期保值協議未實現虧損的所得税優惠 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | |
將外匯協議未實現收益重新歸類為收入 | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
將外匯協議未實現收益重新分類為收入成本 | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2021年3月31日的餘額 | $ | (90) | | | $ | (326) | | | $ | (10) | | | $ | (426) | |
| | | | | | | |
外幣折算調整 | 19 | | | — | | | — | | | 19 | |
外幣折算調整税 | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | |
將退休後福利計劃的先前服務費用和淨精算損失攤銷至其他營業外收入(費用),淨額 | — | | | 5 | | | — | | | 5 | |
| | | | | | | |
所得税對退休後福利計劃項目攤銷的影響 | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
衍生工具對衝協議的未實現收益 | — | | | — | | | 4 | | | 4 | |
| | | | | | | |
將外匯協議未實現損失重新分類為收入 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | |
2021年6月30日的餘額 | $ | (70) | | | $ | (323) | | | $ | (5) | | | $ | (398) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
注16.承付款和或有事項
法律訴訟
我們不時地捲入與我們的業務運營(或以前擁有的實體的業務運營)相關的法律和監管程序。這些訴訟程序可能尋求與環境、税收、知識產權、收購或剝離、產品責任、財產損害、人身傷害、隱私、就業、勞工和養老金、政府合同問題以及商業或合同糾紛等事項有關的補救措施。
有關未決税務訴訟事項的説明,請參閲我們的簡明綜合財務報表附註4“所得税”。
儘管任何法律問題的最終結果無法確切預測,但根據目前的信息,包括我們對特定索賠的是非曲直的評估,我們不認為任何個別或整體的斷言或未斷言的法律索賠或訴訟程序會對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。我們已經估計和應計了$4截至2022年6月30日和2021年12月31日,這些一般法律事項的費用為100萬美元。
擔保
在正常業務過程中,當合同要求或滿足與保險有關的要求時,我們從第三方金融機構獲得某些備用信用證、銀行擔保、擔保債券和保險信用證。截至2022年6月30日和2021年12月31日,擔保債券、銀行擔保、保險信用證、備用信用證以及收入和海關擔保的金額為#美元。447百萬美元和美元415分別為100萬美元。
環境
在正常的業務過程中,我們受聯邦、州、地方和外國環境法律和法規的約束。我們有責任,或被指控有責任,對不同國家的地點進行持續的環境調查和補救。這些地點正處於不同的調查和/或補救階段,在許多此類訴訟中,我們的責任被認為是最低限度的。我們已收到美國環境保護局以及類似的州和外國環境機構的通知,稱Xylem以前或現在擁有和/或運營的或我們負責的許多地點,以及可能或已經受到這些操作影響的其他物業或供水,含有被處置或回收的材料或廢物,需要進行環境調查和/或補救。這些網站包括根據聯邦和州環境法律和法規我們被確定為潛在責任方的情況。
如果根據現行法律和現有技術,很可能發生了一項負債,並且可以合理地估計該負債的金額,則環境事項的應計項目應逐個現場進行記錄。我們對這些環境問題的應計負債是與水、土壤、土壤蒸氣、空氣和結構等環境介質的調查和補救相關的最佳估計,以及相關的法律費用。每季度審查並更新這些估計數和相關應計項目,以瞭解調查和補救工作的進展情況以及事實和法律情況的變化。這些環境支出的負債是在未貼現的基礎上記錄的。我們已經估計和應計了$4百萬 和 $3百萬截至2022年6月30日和2021年12月31日為環境事務。
由於各種因素,很難估計調查和補救的最終成本,包括關於特定地點和其他潛在責任方的信息不完整,關於調查或補救的範圍和我們在此類情況下承擔的責任(如果有的話)的不確定性,替代補救方法的選擇,以及環境標準和監管要求的變化。我們認為,根據現有事實和情況,應計總金額是合理的。
保修
我們保證多種產品,這些產品的條款差別很大。一般而言,我們保證產品不存在缺陷和特定的不良性能。下表提供了每段時間內當前和非當前產品保修應計金額的變化: | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 |
應計保修-1月1日 | $ | 57 | | | $ | 65 | |
該期間的產品保修費用淨額 | 11 | | | 17 | |
保修索賠的解決 | (12) | | | (18) | |
外幣和其他 | (2) | | | (1) | |
應計保修-6月30日 | $ | 54 | | | $ | 63 | |
注17.細分市場信息
我們的業務已經三需要報告的細分領域:水利基礎設施、應用水和測控解決方案。水務基礎設施部門專注於水的運輸和處理,提供一系列產品,包括水、廢水和雨水泵、處理設備以及控制和系統。應用水部門服務於水的許多主要用途,並專注於住宅、商業和工業市場。應用水部門的主要產品包括泵、閥門、熱交換器、控制器和分配設備。測量和控制解決方案部門專注於開發先進的技術解決方案,以智能地使用和節約關鍵的水和能源資源,以及用於水測試的分析儀器。測量與控制解決方案部門的主要產品包括智能計量、網絡通信、測量和控制技術、關鍵基礎設施技術、軟件和服務,包括基於雲的分析、遠程監控和數據管理、泄漏檢測和壓力監控解決方案以及測試設備。
此外,我們還設有區域銷售地點,主要由銷售和營銷組織以及相關支持服務組成,在我們可報告的細分市場中提供產品和服務。公司及其他包括公司辦公室開支,包括薪酬、福利、佔用、折舊及其他行政成本,以及與某些事項(例如環境事項)有關的費用,該等費用由公司層面管理,並不包括在評估業績或分配資源的業務分部內。
各分部的會計政策與2021年年報附註1的重大會計政策摘要部分所述相同。下表包含每個可報告部門的財務信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | |
水利基礎設施 | $ | 589 | | | $ | 569 | | | $ | 1,122 | | | $ | 1,078 | |
已用水 | 429 | | | 414 | | | 854 | | | 807 | |
測量與控制解決方案 | 346 | | | 368 | | | 660 | | | 722 | |
總計 | $ | 1,364 | | | $ | 1,351 | | | $ | 2,636 | | | $ | 2,607 | |
營業收入(虧損): | | | | | | | |
水利基礎設施 | $ | 108 | | | $ | 93 | | | $ | 182 | | | $ | 164 | |
已用水 | 61 | | | 64 | | | 120 | | | 130 | |
測量與控制解決方案 | (5) | | | 13 | | | (15) | | | 22 | |
公司和其他 | (18) | | | (10) | | | (30) | | | (23) | |
營業總收入 | $ | 146 | | | $ | 160 | | | $ | 257 | | | $ | 293 | |
利息支出 | $ | 12 | | | $ | 21 | | | $ | 25 | | | $ | 42 | |
其他營業外收入,淨額 | 2 | | | (3) | | | 1 | | | (1) | |
出售業務的收益 | — | | | 2 | | | 1 | | | 2 | |
税前收入 | $ | 136 | | | $ | 138 | | | $ | 234 | | | $ | 252 | |
折舊和攤銷: | | | | | | | |
水利基礎設施 | $ | 14 | | | $ | 13 | | | $ | 27 | | | $ | 26 | |
已用水 | 5 | | | 6 | | | 10 | | | 12 | |
測量與控制解決方案 | 34 | | | 37 | | | 68 | | | 73 | |
區域銷售地點(A) | 4 | | | 4 | | | 9 | | | 9 | |
公司和其他 | 2 | | | 2 | | | 4 | | | 4 | |
總計 | $ | 59 | | | $ | 62 | | | $ | 118 | | | $ | 124 | |
資本支出: | | | | | | | |
水利基礎設施 | $ | 13 | | | $ | 13 | | | $ | 30 | | | $ | 24 | |
已用水 | 5 | | | 3 | | | 8 | | | 7 | |
測量與控制解決方案 | 21 | | | 20 | | | 43 | | | 41 | |
區域銷售地點(B) | 5 | | | 5 | | | 10 | | | 8 | |
公司和其他 | 2 | | | — | | | 4 | | | — | |
總計 | $ | 46 | | | $ | 41 | | | $ | 95 | | | $ | 80 | |
(a)地區銷售地點產生的折舊及攤銷費用已計入地區銷售地點成本對各分部的整體分配;然而,該費用的某一部分並未特別確定為某一分部。這筆費用計入了這一區域銷售地點行。
(b)指未分配給各分部的地區銷售地點發生的資本支出。
以下討論應與本報告10-Q表(“報告”)其他部分所列的簡明合併財務報表(包括附註)一併閲讀。
本報告包含修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。一般而言,“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“考慮”、“預測”、“預測”、“可能”、“相信”、“目標”、“將會”、“可能”、“將會”、“應該”、“潛在”、“可能”以及類似的表述或它們的否定,可以,但不是必要的,來識別前瞻性表述。就其性質而言,前瞻性表述涉及不確定事項,包括任何非歷史性表述,例如有關我們的戰略、財務計劃、展望、目標、計劃、意圖或目標的表述(包括與我們的社會、環境和其他可持續發展目標相關的表述);或涉及可能或未來的經營結果或財務業績的表述,包括與訂單、收入、營業利潤率和每股收益增長有關的表述。
儘管我們認為我們的任何前瞻性陳述中反映的預期都是合理的,但實際結果可能與我們的任何前瞻性陳述中預測或假設的結果大不相同。我們未來的財務狀況和經營結果以及任何前瞻性陳述都會受到變化以及固有風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性是我們無法控制的。此外,俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭以及持續的冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行以及相關的宏觀經濟狀況(包括通貨膨脹)的影響放大了許多這些風險和不確定因素,而且可能會繼續放大。可能導致我們的實際結果、業績和成就或行業結果與我們的前瞻性陳述中包含或暗示的估計或預測大不相同的重要因素包括:整體行業和一般經濟狀況的影響,包括工業、政府和公共和私營部門支出以及住宅和商業房地產市場的實力,對經濟活動和我們的運營的影響;這些風險包括:地緣政治事件,包括俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭;與我們的全球銷售和運營相關的監管、經濟和其他風險,包括適用於政府資助項目的國內含量要求;圍繞正在進行的新冠肺炎疫情的規模、持續時間和對我們的業務、運營、增長和財務狀況的影響的持續不確定性;實際或潛在的其他流行病、流行病或全球健康危機;從我們的供應鏈接收電子元件(特別是半導體)、零部件和原材料的可用性、短缺或延遲;由於宏觀經濟狀況,包括通脹,製造和運營成本增加, 供應鏈短缺、物流挑戰、勞動力市場緊張、當前的價格變化、關税和其他因素;對我們產品的需求;我們服務的市場的中斷、競爭或定價壓力;網絡安全事件或我們所依賴的或涉及我們產品的信息技術系統的其他中斷;我們設施或我們依賴的第三方的運營中斷;留住和吸引高級管理人員和其他各種關鍵人才的能力,以及對整體人才和勞動力的競爭;難以預測我們的財務結果;與產品有關的缺陷、安全、保修和責任索賠以及召回;我們某些產品使用的無線電頻譜的可用性、監管或幹擾;與重組和重組行動以及相關費用和節省相關的不確定性;我們繼續進行戰略投資以實現增長的能力;我們成功識別、執行和整合收購的能力;服務市場的波動或由於天氣條件對業務和運營的影響,包括氣候變化的影響;外幣匯率的波動;我們借入或再融資現有債務的能力,以及圍繞是否有足夠流動性滿足我們的需求的不確定性;商譽和其他無形資產未來受損的風險;不遵守或更改法律或法規,包括與反腐敗、數據隱私和安全、進出口、競爭、環境和氣候變化有關的法律或法規;我們的有效税率或税費的變化;法律、政府或監管索賠、調查或訴訟以及相關或有負債;以及“第1A項”所列其他因素。風險因素“在截至12月31日的10-K表格年度報告中, 在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的後續文件中,我們將繼續使用“2021年年報”(“2021年報”)。
本報告中關於我們的環境和其他可持續發展計劃和目標的前瞻性陳述和其他陳述並不表明這些陳述對投資者來説一定是實質性的,或者這些陳述必須在我們提交給美國證券交易委員會的文件中披露。此外,與社會、環境和可持續性相關的歷史、當前和前瞻性陳述可能基於衡量仍在發展中的進展的標準、持續發展的內部控制和流程以及未來可能發生變化的假設。本文所作的所有前瞻性陳述都是基於截至本報告發表之日我們目前掌握的信息。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非法律要求。
概述
XYLEM是一家全球領先的水技術公司。我們設計、製造和服務高度工程化的產品和解決方案,涵蓋公用事業、工業、住宅和商業建築服務環境中的各種關鍵應用。我們廣泛的解決方案組合滿足了整個水循環的客户需求,從飲用水的輸送、測量和使用,到廢水的收集、測試、處理和分析,再到水的迴流到環境。我們的產品和服務分為三個可報告的細分市場,分別圍繞其提供的關鍵市場應用:水務基礎設施、應用水和測控解決方案。
•水利基礎設施為水利基礎設施部門提供水泵系統,從含水層、湖泊、河流和海洋輸送水;過濾、紫外線和臭氧系統,提供處理,使水適合使用;以及泵解決方案,將廢水和雨水輸送到處理設施,我們的攪拌器、生物處理、監測和控制系統在處理過程中提供主要功能。我們還提供特種脱水泵及相關設備和服務的銷售和租賃。此外,我們的產品使用監控、智能和互聯技術,允許遠程監控性能,並使產品能夠自我優化泵操作,最大限度地提高能效,最大限度地減少客户的計劃外停機和維護。在水利基礎設施領域,我們直接向客户提供我們的大部分銷售額以及強大的應用專業知識,其餘部分通過分銷合作伙伴提供。
•已用水為用水應用部門提供供暖、通風和空調用水增壓系統,以及住宅和商業建築服務市場的消防系統。此外,我們的泵、熱交換器和控制器為發電廠和製造設施提供冷卻,為食品和飲料加工提供循環,以及為農業灌溉提供增壓系統。在應用水部門,我們通過與我們所服務的市場中許多領先的獨立分銷商建立長期合作關係來提供我們的大部分銷售額,其餘的直接提供給客户。
•測量與控制解決方案主要服務於公用事業基礎設施解決方案和服務部門,提供通信、智能計量、測量和控制技術以及關鍵基礎設施技術,使客户能夠更有效地利用其配電網絡來輸送、監測和控制關鍵資源,如水、電和天然氣。我們還提供分析儀器,用於測量和分析淨水、廢水、地表水和沿海環境中的水質、流量和水位。此外,我們還提供軟件和服務,包括基於雲的分析、遠程監控和數據管理、泄漏檢測、狀況評估、資產管理和壓力監控解決方案。在測量和控制解決方案部門,我們通過與領先分銷商和專用渠道合作伙伴的長期合作關係以及根據分銷渠道和產品類型的地區可用性而進行的直接銷售來創造我們的銷售額。
新冠肺炎疫情更新及相關宏觀經濟影響
鑑於新冠肺炎大流行的規模和持續時間及其持久的經濟後果,我們更難區分我們業務和財務業績中與大流行病最直接相關的具體方面與受持續宏觀經濟、市場和行業動態影響的那些更廣泛的方面,這些動態可能在不同程度上與大流行病及其後果有關。
我們的市場和業務在很大程度上表現出了抵禦大流行影響的韌性。然而,我們已經並可能繼續經歷零部件供應短缺的情況,包括電子產品,特別是半導體(“芯片”)、零部件和原材料。例如,中國已經採取並將繼續依靠“零排放”政策,根據這一政策,中國已宣佈對中國各地的一些城市實施全面和部分封鎖,這已經並可能繼續對全球供應鏈造成不利影響。作為這些措施的結果,我們位於中國的生產設施已經並可能在未來繼續經歷產量水平的下降。
為了抵消對我們供應鏈的持續影響,我們正在採取各種行動,包括建立庫存以支持積壓執行,鑑定替代供應鏈,以及重新設計我們的產品。我們預計,2022年芯片供應將在每個連續季度小幅改善。
我們還經歷了並將繼續經歷通貨膨脹、運費和物流成本的上升,並正在實施各種緩解戰略,包括加強價格變現努力。
我們繼續評估疫情的演變性質以及對我們的業務、員工、供應鏈、客户和社區的相關宏觀經濟影響,並採取適當行動,努力減輕不利後果。
與疫情、供應鏈和包括通貨膨脹在內的宏觀經濟問題相關的風險在公司2021年年報的“第1A項風險因素”中有更詳細的描述。
執行摘要
XYLEM報告2022年第二季度的收入為13.64億美元,與2021年第二季度的13.51億美元相比增長了1.0%。在不變貨幣基礎上,收入增加7,300萬美元,或5.4%,這是由於應用水和水基礎設施部門的有機收入增長,但被測量和控制解決方案部門的有機下降部分抵消。這些結果是由工業、住宅和公用事業終端市場的有機增長推動的,但商業市場的有機下降部分抵消了這一增長。
2022年第二季度,我們的營業收入為1.46億美元(利潤率為10.7%),而2021年為1.6億美元(利潤率為11.8%)。2022年第二季度的營業收入包括與2021年第二季度相比增加的200萬美元的重組和重組成本以及100萬美元的特別費用增加帶來的不利影響。剔除這些項目的影響,2022年第二季度的調整後營業收入為1.55億美元(調整後利潤率為11.4%),而2021年為1.66億美元(調整後利潤率為12.3%)。調整後營業利潤率的下降主要是由於成本上漲、戰略投資支出增加以及一些不利的組合。這些影響被強勁的價格實現和生產力節約部分抵消。
截至2022年6月30日的季度的其他財務亮點包括:
•訂單為16.84億美元,較上年的16.6億美元增長1.4%,有機基礎上增長5.8%。
•每股收益為0.62美元,與上年持平(調整後為0.66美元,與上年持平)。
•淨收入佔收入的百分比為8.2%,與上年的8.4%相比下降了20個基點。EBITDA利潤率為15.1%,與上年的16.2%相比下降110個基點(調整後為16.6%,下降70個基點)
•截至2022年6月30日的6個月,用於經營活動的現金流量淨額為3200萬美元,比上年同期減少1.74億美元。自由現金流為負6300萬美元,比上年減少1.89億美元。
主要業績指標和非公認會計準則衡量標準
管理層審查主要業績指標,包括收入、毛利率、部門營業收入和營業收入利潤率、自由現金流、訂單增長、營運資本和積壓等。此外,我們認為某些非公認會計準則(或“經調整”)措施對管理層和投資者評估本公司在所述期間的經營業績是有用的,併為評估我們的持續運營、流動性和資產管理提供了一種工具。這些信息可以幫助投資者評估我們的財務表現和衡量標準,以及我們為在競爭的戰略選擇和計劃中部署而產生資本的能力,包括但不限於股息、收購、股票回購和債務償還。不包括收入,Xylem僅提供非GAAP基礎上的指導,因為在沒有不合理努力的情況下預測將包括在GAAP收益中的某些金額(如離散的税務項目)存在固有的困難。這些調整後的指標與管理層對我們業務的看法一致,並用於做出財務、運營和規劃決策。然而,這些指標不是根據公認會計原則衡量財務業績的指標,也不應被視為根據公認會計原則確定的收入、營業收入、淨收入、每股收益(基本和稀釋後)或經營活動淨現金的替代品。我們認為以下非公認會計準則計量是主要業績指標,以及與根據公認會計準則計算和列報的最直接可比計量相關的對賬項目。非GAAP指標可能無法與其他公司報告的同名指標相媲美。
•“有機收入”和“有機訂單”分別定義為收入和訂單,不包括外幣換算波動以及收購和資產剝離的貢獻的影響。資產剝離包括出售或終止我們的業務中不符合被歸類為非持續經營的標準的不重要部分。外幣折算影響引起的期間間變動是通過使用相同的貨幣折換率折算本期和上期活動來確定的。
•“不變貨幣”是指通過使用相同的貨幣換算率換算本期和上期活動,對外幣換算影響進行調整的財務結果。這種方法適用於功能貨幣不是美元的國家。
•“調整後淨收益”和“調整後每股收益”分別定義為淨收益和每股收益,調整後不包括重組和重組成本、特別費用、出售業務的損益和與税務相關的特殊項目(視情況而定)。調整後淨收益和調整後每股收益的對賬如下。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
(單位:百萬,每股數據除外) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨收益和每股收益 | $ | 112 | | | $ | 0.62 | | | $ | 113 | | | $ | 0.62 | | | $ | 194 | | | $ | 1.07 | | | $ | 200 | | | $ | 1.10 | |
重組和調整,2022年減税2美元和3美元,2021年減税1美元和3美元 | 6 | | | 0.03 | | | 5 | | | 0.03 | | | 9 | | | 0.06 | | | 11 | | | 0.06 | |
特別費用,2022年税後淨額為0美元和1美元,2021年為1美元和1美元 | 3 | | | 0.02 | | | 2 | | | 0.01 | | | 4 | | | 0.02 | | | 5 | | | 0.03 | |
涉税特殊項目 | (1) | | | (0.01) | | | 1 | | | 0.01 | | | (2) | | | (0.01) | | | 7 | | | 0.04 | |
出售業務所得,2022年税後淨額為0美元 | — | | | — | | | (2) | | | (0.01) | | | (1) | | | (0.01) | | | (2) | | | — | |
調整後淨收益和調整後每股收益 | $ | 120 | | | $ | 0.66 | | | $ | 119 | | | $ | 0.66 | | | $ | 204 | | | $ | 1.13 | | | $ | 221 | | | $ | 1.23 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
•“調整後的營業費用”和“調整後的毛利”分別定義為營業費用和毛利,調整後不包括重組和重組成本以及特別費用。
•“調整後的營業收入”定義為不包括重組和重組成本和特別費用的營業收入,“調整後的營業利潤率”定義為調整後的營業收入除以總收入。
•“EBITDA”定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷支出前的收益“EBITDA利潤率”,定義為EBITDA除以總收入;“調整後EBITDA”反映對EBITDA的調整,以剔除基於股票的薪酬費用、重組和調整成本、特別費用以及出售業務的收益或虧損;以及“調整後EBITDA利潤率”,定義為調整後EBITDA除以總收入。
•“調整成本”是指重組成本中沒有包括的成本,這些成本是為重新定位我們的業務而發生的,包括專業費用、遣散費、搬遷、差旅、設施設置和其他成本。
•“特別費用”被定義為公司發生的成本,如收購和整合相關成本、非現金減值費用以及與英國養老金計劃收購相關的成本的運營和非運營調整。
•“與税收有關的特殊項目”被定義為税收項目,如納税申報與税收撥備調整、税務審查影響、税法變更影響、超額税收利益/損失和其他離散税收調整。
•“自由現金流量”的定義是簡明現金流量表中報告的經營活動現金淨額減去資本支出。我們對“自由現金流”的定義不考慮某些非可自由支配的現金支付,如債務。下表提供了自由現金流的對賬。
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 6月30日, |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 32 | | | $ | 206 | |
資本支出 | (95) | | | (80) | |
自由現金流 | $ | (63) | | | $ | 126 | |
用於投資活動的現金淨額 | $ | (84) | | | $ | (69) | |
用於融資活動的現金淨額 | $ | (158) | | | $ | (162) | |
2022年展望
我們將2022年的總收入增長更新為3%至5%,有機收入增長預計為8%至10%。以下是我們按終端市場劃分的有機收入前景摘要:
•在西歐強勁和北美增長放緩的推動下,今年上半年公用事業收入在有機基礎上持平,但新興市場的疲軟抵消了這一影響。2022年,我們預計有機收入增長將在個位數的中位數範圍內,因為公用事業公司仍然專注於廢水和運營活動中的任務關鍵型應用,需求繼續保持健康和彈性。我們預計,隨着多年的政府資助計劃的實施,中國和印度的增長將不平衡。在清潔水方面,大型項目的部署時間受到全球電子元件短缺的影響。我們預計,隨着芯片短缺的適度緩解,這些部署將基於我們強大的積壓狀況和訂單勢頭而增加。此外,我們預計全球檢測和治療市場將繼續保持增長勢頭,需求不斷上升,並將重點放在管道評估服務上。
•在所有主要地理區域的強勁推動下,上半年工業收入在有機基礎上增長了約11%。2022年,我們預計基於穩定的全球需求,收入將在高個位數到低兩位數的範圍內實現有機增長。我們的脱水業務繼續強勁增長,特別是在新興市場。在美國和西歐,我們預計輕工業活動的持續需求反映了我們強勁的訂單和積壓,以及西歐新產品推出和大客户活動的巨大吸引力。
•在商業市場方面,在西歐和美國的推動下,今年上半年的有機收入增長了約4%。2022年,我們預計有機收入增長將在中位數至高位數範圍內。我們預計美國和歐洲將有堅實的替換業務和新產品推出。我們還預計,隨着歐洲綠色建築資金的增加,對環保產品的需求將出現小幅增長。
•在住宅市場,在美國和西歐強勁增長的推動下,有機收入在今年上半年增長了約14%,但新興市場的疲軟略有抵消。這一市場主要由通過我們的分銷網絡提供服務的穩健的替代收入推動。2022年,我們預計有機收入將實現兩位數增長。我們預計,由於美國和西歐住宅用户的增加,活動將保持健康。
我們將繼續戰略性地實施重組和重組行動,努力優化我們的成本結構,提高我們的運營效率和效益,加強我們的競爭地位,更好地服務於我們的客户。在2022年期間,我們預計將產生大約2000萬美元和2500萬美元的重組和調整費用。
經營成果 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 變化 | | 2022 | | 2021 | | 變化 |
收入 | $ | 1,364 | | | $ | 1,351 | | | 1.0 | | % | | $ | 2,636 | | | $ | 2,607 | | | 1.1 | | % |
毛利 | 520 | | | 520 | | | — | | % | | 987 | | | 1,010 | | | (2.3) | | % |
毛利率 | 38.1 | % | | 38.5 | % | | (40) | | 英國石油公司 | | 37.4 | % | | 38.7 | % | | (130) | | 英國石油公司 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
總運營費用 | 374 | | | 360 | | | 3.9 | | % | | 730 | | | 717 | | | 1.8 | | % |
費用收入比 | 27.4 | % | | 26.6 | % | | 80 | | 英國石油公司 | | 27.7 | % | | 27.5 | % | | 20 | | 英國石油公司 |
重組和調整費用 | 8 | | | 6 | | | 33.3 | | % | | 12 | | | 14 | | | (14.3) | | % |
| | | | | | | | | | | | | |
特別收費 | 1 | | | — | | | NM | % | | 2 | | | 2 | | | — | | % |
調整後的運營費用 | 365 | | | 354 | | | 3.1 | | % | | 716 | | | 701 | | | 2.1 | | % |
調整後的運營費用與收入比率 | 26.8 | % | | 26.2 | % | | 60 | | 英國石油公司 | | 27.2 | % | | 26.9 | % | | 30 | | 英國石油公司 |
營業收入 | 146 | | | 160 | | | (8.8) | | % | | 257 | | | 293 | | | (12.3) | | % |
營業利潤率 | 10.7 | % | | 11.8 | % | | (110) | | 英國石油公司 | | 9.7 | % | | 11.2 | % | | (150) | | 英國石油公司 |
利息和其他營業外費用,淨額 | 10 | | | 24 | | | (58.3) | | % | | 24 | | | 43 | | | (44.2) | | % |
出售業務的收益 | — | | | 2 | | | — | | | | 1 | | | 2 | | | (50.0) | | |
所得税費用 | 24 | | | 25 | | | (4.0) | | % | | 40 | | | 52 | | | (23.1) | | % |
税率 | 17.5 | % | | 18.5 | % | | (100) | | 英國石油公司 | | 17.0 | % | | 20.7 | % | | (370) | | 英國石油公司 |
淨收入 | $ | 112 | | | $ | 113 | | | (0.9) | | % | | $ | 194 | | | $ | 200 | | | (3.0) | | % |
NM--沒有意義的改變
收入
截至2022年6月30日止三個月及六個月的收入分別為13.64億美元及26.36億美元,較上年同期分別增加1,300萬美元或1.0%及2,900萬美元或1.1%。在不變貨幣的基礎上,截至2022年6月30日的三個月和六個月,收入分別增長了5.4%和4.7%。按不變貨幣計算的增長分別是由有機收入增長推動的,分別為7,600萬美元和1.27億美元,反映出西歐和美國這兩個時期的有機增長強勁,因為新興市場本季度持平,今年迄今有所下降,中國政府下令關閉COVID,抵消了該地區其他地區的有機增長。
下表説明瞭有機增長、最近的資產剝離和外幣換算對截至2022年6月30日的三個月和六個月收入的影響: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 水利基礎設施 | | 已用水 | | 測量與控制解決方案 | | 總木質部 | | |
(單位:百萬) | $Change | 更改百分比 | | $Change | 更改百分比 | | $Change | 更改百分比 | | $Change | 更改百分比 | | | | |
2021年收入 | $ | 569 | | | | $ | 414 | | | | $ | 368 | | | | $ | 1,351 | | | | | | |
有機增長 | 54 | | 9.5 | % | | 30 | | 7.2 | % | | (8) | | (2.2) | % | | 76 | | 5.6 | % | | | | |
資產剝離 | — | | — | % | | — | | — | % | | (3) | | (0.8) | % | | (3) | | (0.2) | % | | | | |
不變貨幣 | 54 | | 9.5 | % | | 30 | | 7.2 | % | | (11) | | (3.0) | % | | 73 | | 5.4 | % | | | | |
外幣折算(A) | (34) | | (6.0) | % | | (15) | | (3.6) | % | | (11) | | (3.0) | % | | (60) | | (4.4) | % | | | | |
收入的總變化 | 20 | | 3.5 | % | | 15 | | 3.6 | % | | (22) | | (6.0) | % | | 13 | | 1.0 | % | | | | |
2022年收入 | $ | 589 | | | | $ | 429 | | | | $ | 346 | | | | $ | 1,364 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(a)本季度的外幣兑換影響是由於各種貨幣對美元的價值疲軟,其中最大的是歐元、英鎊、瑞典克朗和澳元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 水利基礎設施 | | 已用水 | | 測量與控制解決方案 | | 總木質部 |
(單位:百萬) | $Change | 更改百分比 | | $Change | 更改百分比 | | $Change | 更改百分比 | | $Change | 更改百分比 |
2021年收入 | $ | 1,078 | | | | $ | 807 | | | | $ | 722 | | | | $ | 2,607 | | |
有機增長 | 97 | | 9.0 | % | | 70 | | 8.7 | % | | (40) | | (5.5) | % | | 127 | | 4.9 | % |
資產剝離 | — | | — | % | | — | | — | % | | (5) | | (0.7) | % | | (5) | | (0.2) | % |
不變貨幣 | 97 | | 9.0 | % | | 70 | | 8.7 | % | | (45) | | (6.2) | % | | 122 | | 4.7 | % |
外幣折算(A) | (53) | | (4.9) | % | | (23) | | (2.9) | % | | (17) | | (2.4) | % | | (93) | | (3.6) | % |
收入的總變化 | 44 | | 4.1 | % | | 47 | | 5.8 | % | | (62) | | (8.6) | % | | 29 | | 1.1 | % |
2022年收入 | $ | 1,122 | | | | $ | 854 | | | | $ | 660 | | | | $ | 2,636 | | |
(a)本季度的外幣兑換影響是由於各種貨幣對美元的價值疲軟,其中最大的是歐元、英鎊、瑞典克朗和澳元。
水利基礎設施
與上年同期相比,2022年第二季度水利基礎設施收入增加2,000萬美元,增幅3.5%(按不變貨幣計算增長9.5%)。收入受到3400萬美元外幣換算的負面影響,按不變貨幣計算的變化完全來自5400萬美元的有機增長。本季度的有機增長是由工業和公用事業終端市場的強勁推動。工業終端市場在所有主要地理區域都有有機增長,尤其是西歐,我們受益於價格實現和強勁的積壓執行,以及新興市場強勁的脱水需求。公用事業終端市場也經歷了有機增長,這主要得益於美國市場的強勁表現,以及強勁的積壓和訂單接收執行,以及良好的價格變現,以及在西歐,我們看到公用事業資本支出需求強勁。公用事業終端市場的強勁部分被新興市場的疲軟所抵消,這主要是由於本季度初中國持續關閉COVID的負面影響。
從應用程序的角度來看,第二季度的有機收入增長主要是由於我們的交通應用程序反映了所有主要地區的強勁收入增長,尤其是在美國,我們在美國的表現尤其強勁,我們在那裏的表現強勁,實現了穩健的價格和健康的訂單收入,在西歐則來自穩健的價格實現和公用事業資本項目需求的增加。我們還在新興市場實現了穩健的增長,非洲和拉丁美洲受益於我們脱水業務的強勁採礦和租賃需求。治療應用的有機收入在本季度也略有增長,這是由於健康的市場狀況以及西歐和美國的強勁積壓執行,部分抵消了本季度初COVID關閉在中國造成的負面影響。
在截至2022年6月30日的六個月中,收入較上年同期增長4400萬美元,增幅為4.1%(按不變貨幣計算增長9.0%)。收入受到5300萬美元外幣換算的負面影響,按不變貨幣計算的變化完全來自9700萬美元的有機增長。這一時期的有機增長是由工業和公用事業終端市場的強勁推動的。工業終端市場在所有主要地區都實現了有機增長,其中西歐、拉丁美洲和美國的增長尤為強勁。公用事業終端市場也經歷了有機增長,美國和西歐的強勁增長得益於強勁的價格實現、堅實的積壓執行和與上年相比的項目時間安排;新興市場的疲軟部分抵消了這一增長,這主要是由於中國持續關閉COVID造成的負面影響。
從應用程序的角度來看,這六個月的有機收入增長幾乎完全是由我們的交通應用程序推動的。在美國,運輸業經歷了強勁的收入增長,我們在那裏實現了強勁的積壓,並經歷了穩健的價格實現;在西歐,我們通過穩健的價格實現和強勁的公用事業項目積壓執行,實現了強勁的收入增長。新興市場因拉丁美洲和非洲的採礦需求而出現強勁增長,這部分被中國因COVID關閉而出現的下降所抵消。在此期間,治療應用程序的有機收入也略有增長,因為項目交付的收入增長以及西歐和美國的強勁積壓執行抵消了持續關閉COVID在中國造成的負面影響。
已用水
與上年同期相比,2022年第二季度應用水的收入增加了1500萬美元,增幅為3.6%(按不變貨幣計算增長7.2%)。收入受到1,500萬美元外幣換算的負面影響,按不變貨幣計算的變化完全來自3,000萬美元的有機增長,這是由工業和住宅終端市場的強勁推動,部分被商業終端市場的小幅下降所抵消。第二季度的有機收入增長是由美國工業用水的強勁增長帶動的,在美國,我們受益於價格實現和強勁的積壓執行,在西歐,我們受益於推動製造業產出強勁增長的投資。住宅建築服務在本季度也出現了有機增長,主要來自美國的價格實現和強勁的積壓執行,但部分抵消了受COVID相關項目延誤影響的中國市場的下降。本季度的有機增長被美國商業建築服務應用的下降部分抵消了,美國商業建築服務應用的下降受到供應限制的影響,抵消了西歐由於分銷商健康的訂單接收和庫存而實現的增長。
截至2022年6月30日的6個月,收入較上年同期增加4700萬美元,增幅5.8%(按不變貨幣計算增長8.7%)。在這六個月期間,收入受到2300萬美元外幣換算的負面影響,按不變貨幣計算的變化完全來自7000萬美元的有機增長。在此期間,所有終端市場和所有主要地理區域的強勁增長推動了有機增長,尤其是美國和西歐的強勁增長。前六個月的有機收入增長主要得益於美國工業用水的強勁增長,在美國,我們受益於價格實現和強勁的積壓執行,在西歐,我們受益於健康的訂單接收。在此期間,住宅建築服務應用程序也出現了有機增長,主要是在美國,原因是價格實現和強勁的積壓執行。在此期間,商業建築服務也出現了有機增長,特別是在西歐,由於分銷商保持了較高的庫存水平,以及在美國,我們受益於價格實現和強勁的積壓執行。
測量與控制解決方案
與去年同期相比,2022年第二季度測量與控制解決方案的收入減少了2200萬美元,降幅為6.0%(按不變貨幣計算減少3.0%)。收入受到1,100萬美元外幣換算的負面影響,按不變貨幣計算的變化來自有機下降800萬美元和與資產剝離影響相關的收入減少300萬美元。本季度的有機疲軟是由美國和西歐公用事業終端市場的下滑推動的,而新興市場與去年同期相比保持相對持平。工業終端市場經歷了温和增長。
從應用的角度來看,本季度有機收入的下降是由於美國的能源應用下降,這是由於持續的電子元件短缺影響了我們的智能計量業務。我們在新興市場的用水申請有温和的增長,我們在這些市場上積壓了大量的水。
截至2022年6月30日的六個月,收入較上年同期減少6,200萬美元,或8.6%(按不變貨幣計算減少6.2%)。收入受到1,700萬美元外幣換算的負面影響,按不變貨幣計算的變化來自有機下降4,000萬美元和與資產剝離影響相關的收入減少500萬美元。期內的有機疲弱是由於所有主要地理區域的公用事業終端市場下滑,主要是由於電子元件短缺抵消了工業終端市場的温和增長。
從應用的角度來看,由於能源和水應用的疲軟,有機收入在六個月內有所下降,主要是由於持續的電子元件短缺影響了我們的智能計量業務。由於我們測試業務的強勁積壓執行,新興市場的温和增長略微抵消了水應用的下降。
訂單/積壓
訂單是指可依法強制執行的書面文件,其中包括將向客户提供的工作或服務或設備的範圍、相應的價格以及將提供的適用產品或服務的預期交付日期。訂單通常採取客户採購訂單或Xylem公司簽署的報價的形式。2022年第二季度收到的訂單為16.84億美元,比上年增加2400萬美元,增幅為1.4%(按不變貨幣計算增長5.5%)。在截至2022年6月30日的6個月內,收到的訂單為33.99億美元,比上年增加2.01億美元,增幅6.3%(按不變貨幣計算增長9.6%)。截至2022年6月30日的三個月和六個月,訂單收入分別受到6700萬美元和1.07億美元外幣換算的負面影響。
下表説明瞭在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,有機增長、最近的資產剝離和外幣換算對訂單的影響: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 水利基礎設施 | | 已用水 | | 測量與控制解決方案 | | 總木質部 |
(單位:百萬) | $Change | 更改百分比 | | $Change | 更改百分比 | | $Change | 更改百分比 | | $Change | 更改百分比 |
2021年訂單 | $ | 639 | | | | $ | 486 | | | | $ | 535 | | | | $ | 1,660 | | |
有機增長 | 134 | | 21.0 | % | | 9 | | 1.9 | % | | (47) | | (8.8) | % | | 96 | | 5.8 | % |
資產剝離 | — | | — | % | | — | | — | % | | (5) | | (0.9) | % | | (5) | | (0.3) | % |
不變貨幣 | 134 | | 21.0 | % | | 9 | | 1.9 | % | | (52) | | (9.7) | % | | 91 | | 5.5 | % |
外幣折算(A) | (42) | | (6.6) | % | | (15) | | (3.1) | % | | (10) | | (1.9) | % | | (67) | | (4.0) | % |
訂單的總變更 | 92 | | 14.4 | % | | (6) | | (1.2) | % | | (62) | | (11.6) | % | | 24 | | 1.4 | % |
2022年訂單 | $ | 731 | | | | $ | 480 | | | | $ | 473 | | | | $ | 1,684 | | |
(a)本季度的外幣兑換影響是由於各種貨幣對美元的價值疲軟,其中最大的是歐元、英鎊、瑞典克朗和澳元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 水利基礎設施 | | 已用水 | | 測量與控制解決方案 | | 總木質部 |
(單位:百萬) | $Change | 更改百分比 | | $Change | 更改百分比 | | $Change | 更改百分比 | | $Change | 更改百分比 |
2021年訂單 | $ | 1,250 | | | | $ | 963 | | | | $ | 985 | | | | $ | 3,198 | | |
有機增長 | 207 | | 16.6 | % | | 47 | | 4.9 | % | | 65 | | 6.6 | % | | 319 | | 10.0 | % |
資產剝離 | — | | — | % | | — | | — | % | | (11) | | (1.1) | % | | (11) | | (0.4) | % |
不變貨幣 | 207 | | 16.6 | % | | 47 | | 4.9 | % | | 54 | | 5.5 | % | | 308 | | 9.6 | % |
外幣折算(A) | (66) | | (5.3) | % | | (25) | | (2.6) | % | | (16) | | (1.6) | % | | (107) | | (3.3) | % |
訂單的總變更 | 141 | | 11.3 | % | | 22 | | 2.3 | % | | 38 | | 3.9 | % | | 201 | | 6.3 | % |
2022年訂單 | $ | 1,391 | | | | $ | 985 | | | | $ | 1,023 | | | | $ | 3,399 | | |
(a)本季度的外幣兑換影響是由於各種貨幣對美元的價值疲軟,其中最大的是歐元、英鎊、瑞典克朗和澳元。
水利基礎設施
與上年同期相比,2022年第二季度水利基礎設施部門的訂單增加了9200萬美元,增幅為14.4%,達到7.31億美元(按不變貨幣計算為21.0%)。該季度的訂單增長受到4200萬美元外幣換算的負面影響。本季度訂單在不變貨幣基礎上的增長是由於我們在所有主要地理區域的運輸應用程序的有機訂單增長,主要是在美國,我們在那裏受益於強勁的市場需求和大型基礎設施項目。西歐的運輸訂單也出現了有機增長,我們看到公用事業客户和新興市場的健康需求和資本支出,主要來自非洲持續的礦業需求。在治療應用方面,有機產品訂單在本季度有所下降,主要是由於中國COVID關閉的影響導致新興市場疲軟。
截至2022年6月30日的六個月,訂單總額較上年同期增加1.41億美元(11.3%)至13.91億美元(按不變貨幣計算為16.6%)。這一時期的訂單增長受到6600萬美元外幣換算的負面影響。在此期間,由於運輸應用的強勁勢頭主要來自美國,有機訂單增加,我們受益於強勁的市場需求、大型基礎設施項目和對脱水業務的採礦需求。西歐自來水公司客户的訂單也出現了增長,來自非洲和拉丁美洲的新興市場的脱水需求也有所下降,但印度的訂單下降部分抵消了這一增長,印度在前一年有大量項目訂單,中國受到COVID關閉的影響。由於COVID在中國的長期封鎖,治療申請的訂單減少了,這抵消了在此期間在西歐贏得的項目訂單。
已用水
與上年同期相比,2022年第二季度應用水業務訂單減少600萬美元至4.8億美元(按不變貨幣計算增加1.9%),降幅為1.2%。該季度的訂單增長受到了1500萬美元外幣兑換的負面影響。按不變貨幣計算的訂單增長是由所有主要地理區域的強勢推動的,p尤其是新興市場,我們在非洲看到了強勁的項目訂單,在印度看到了經銷商訂單的強勁。
截至2022年6月30日的六個月,訂單總額較上年同期增加2,200萬美元,增幅為2.3%,至9.85億美元(按不變貨幣計算,增幅為4.9%)。這一時期的訂單增長受到2500萬美元外幣換算的負面影響。按不變貨幣計算的訂單增長是由所有主要地理區域的強勁表現推動的。這反映了訂單的需求和時機,以滿足美國和西歐較長的交貨期,以及新興市場強勁的項目訂單。
測量與控制解決方案
與上年同期相比,2022年第二季度測量與控制解決方案部門訂單減少6,200萬美元至4.73億美元(按不變貨幣計算減少9.7%),降幅為11.6%。該季度的訂單疲軟受到1000萬美元外幣換算和500萬美元資產剝離相關訂單減少的負面影響。按不變貨幣計算的訂單減少主要是有機訂單減少4700萬美元,或(8.8%)。本季度的有機訂單在水應用方面有所下降,主要是由於早期增加的需求有所緩和,以及為解決我們在上一年受益的電子元件短缺而提前訂購,以及美國和西歐計量項目上一年的大訂單重疊。這一下降部分被能源應用的強勁所抵消,這是由於持續的訂單緩解了電子元件短缺和較長的交貨期。
截至2022年6月30日的六個月,訂單總額較上年同期增加3,800萬美元至10.23億美元(按不變貨幣計算增長5.5%),增幅為3.9%。這一時期的訂單增長受到1600萬美元外幣換算的負面影響,以及1100萬美元與資產剝離相關的訂單減少。按不變貨幣計算的訂單增長主要包括6500萬美元的有機訂單增長,或6.6%。這一時期的有機訂單在能源應用方面有所增加,主要是受需求和解決電子元件短缺問題的持續先進訂單的推動。這一增長被水應用的疲軟所抵消,這是由於早期訂單放緩以緩解電子元件短缺和較長的交貨期推動了前一年的訂單增長,以及我們測試應用中的訂單適度增長。
積壓
積壓包括手頭的訂單以及期末的合同客户協議。根據客户的需求,不同客户的交貨計劃各不相同。由於合同的長期性,客户可能會重新安排或取消年度或多年期合同。因此,由於合同調整、外匯波動和其他因素,期初總積壓加上訂單減去收入不等於期末總積壓。通常情況下,大型項目需要更長的生產週期和部署時間表,並且時不時會出現延誤。截至2022年6月30日,總積壓金額為37.57億美元,與2021年6月30日的27.79億美元相比,增加了9.78億美元,增幅為35.2%;與2021年12月31日的32.4億美元的積壓金額相比,增加了5.17億美元,增幅16.0%,這是由於該年訂單大幅增加。我們預計,截至2022年6月30日的積壓訂單中,約有40%將在2022年剩餘時間確認為收入。本季度沒有明顯的訂單取消。
毛利率
截至2022年6月30日的三個月和六個月,毛利率佔收入的百分比分別下降了40和130個基點至38.1%和37.4%,而2021年同期分別為38.5%和38.7%。本季度毛利率下降的主要原因是成本上漲,以及戰略投資支出的增加和不利的組合。這些影響被價格實現、生產力節約和匯率變動帶來的淨有利影響部分抵消。前六個月毛利率下降的主要原因是成本上漲,以及戰略投資支出的增加和不利的組合。這些影響被價格實現、生產力節約和匯率變動帶來的淨有利影響部分抵消。
運營費用
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的運營費用: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 變化 | | 2022 | | 2021 | | 變化 |
銷售、一般及行政費用(“SG&A”) | $ | 314 | | | $ | 304 | | | 3.3 | | % | | $ | 618 | | | $ | 605 | | | 2.1 | | % |
SG&A佔收入的百分比 | 23.0 | % | | 22.5 | % | | 50 | | 英國石油公司 | | 23.4 | % | | 23.2 | % | | 20 | | 英國石油公司 |
研發費用(“R&D”) | 53 | | | 53 | | | — | | % | | 105 | | | 103 | | | 1.9 | | % |
R&D佔收入的百分比 | 3.9 | % | | 3.9 | % | | — | | 英國石油公司 | | 4.0 | % | | 4.0 | % | | — | | 英國石油公司 |
重組和資產減值費用 | 7 | | | 3 | | | 133.3 | | % | | 7 | | | 9 | | | (22.2) | | % |
| | | | | | | | | | | | | |
運營費用 | $ | 374 | | | $ | 360 | | | 3.9 | | % | | $ | 730 | | | $ | 717 | | | 1.8 | | % |
費用收入比 | 27.4 | % | | 26.6 | % | | 80 | | 英國石油公司 | | 27.7 | % | | 27.5 | % | | 20 | | 英國石油公司 |
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用
2022年第二季度,SG&A費用增加了1000萬美元,達到3.14億美元,佔收入的23.0%,而2021年同期為3.04億美元,佔收入的22.5%;在截至2022年6月30日的六個月裏,增加了1300萬美元,達到6.18億美元,佔收入的23.4%,而2021年同期為6.05億美元,佔收入的23.2%。由有利的價格實現推動的收入增長略高於SG&A的增長,導致SG&A佔銷售額的比例略低。本季度的成本增長是由戰略投資和物流成本的增加推動的,但部分被我們的生產率、重組和其他成本節約舉措帶來的成本削減所抵消。今年上半年的成本增長是由於戰略投資支出的增加,部分被我們的生產率、重組和其他成本節約措施帶來的成本削減所抵消。
研究與開發(R&D)費用
2022年第二季度的研發費用為5300萬美元,佔收入的3.9%,而2021年第二季度為5300萬美元,佔收入的4.0%;截至2022年6月30日的六個月為1.05億美元,佔收入的4.0%,而2021年同期為1.03億美元,佔收入的4.0%。研發在本季度收入中所佔百分比的下降主要是由於戰略投資支出的時機所致。
重組和資產減值費用
重組
在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,我們產生了600萬美元的重組費用。我們產生這些費用主要是為了繼續努力重新定位我們的歐洲和北美業務,以優化我們的成本結構,提高我們的運營效率和效力。這些費用包括削減所有部門的員工人數。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,我們確認的重組費用分別為300萬美元和800萬美元,其中200萬美元和600萬美元與之前宣佈的2020年行動有關。這些費用包括削減所有部門的員工人數和我們的測量和控制解決方案部門的資產減值。
以下是截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月與重組活動相關的員工職位裁撤的前滾: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
計劃削減-1月1日 | | 60 | | | 319 | |
計劃中的額外削減 | | 69 | | | 72 | |
實際減損和沖銷 | | (48) | | | (202) | |
計劃削減-6月30日 | | 81 | | | 189 | |
下表列出了2022年及以後的預期重組支出: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 水利基礎設施 | | 已用水 | | 測量與控制解決方案 | | 公司 | | 總計 |
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2022年開始的行動: | | | | | | | | | | |
預期總成本 | | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 6 | |
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2022年第一季度發生的成本 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2022年第二季度發生的成本 | | 2 | | | 1 | | | 2 | | | — | | | 5 | |
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剩餘的總預期成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
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2021年開始的行動: | | | | | | | | | | |
預期總成本 | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 4 | |
2021年期間發生的成本 | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
2022年第一季度發生的成本 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2022年第二季度發生的成本 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
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剩餘的總預期成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
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2022年開始的水務基礎設施、應用水和測量與控制解決方案行動主要包括遣散費。水基礎設施和應用水行動已經完成,測量和控制解決方案行動預計將持續到2022年底。
2021年開始的水基礎設施和測量與控制解決方案行動主要包括遣散費。水利基礎設施行動已經完成,預計測量和控制解決方案行動將持續到2022年底。
在2022年第二季度,我們還在測量和控制解決方案部門產生了100萬美元的費用,這與2021年前開始的行動有關。
我們目前預計全年的重組成本將在1000萬至1500萬美元之間。這些
重組收費主要是為了優化我們的成本結構、提高我們的運營效率和效益、加強我們的競爭地位和更好地為客户服務。
營業收入和調整後的EBITDA
2022年第二季度的營業收入為1.46億美元,與2021年第二季度的1.6億美元相比下降了8.8%。2022年第二季度的營業利潤率為10.7%,而2021年同期為11.8%,下降了110個基點。與2021年第二季度相比,重組和重組成本增加了200萬美元,特別費用增加了100萬美元,對營業利潤率產生了負面影響。剔除這些項目的影響,2022年第二季度調整後的營業收入為1.55億美元,調整後的營業利潤率為11.4%,而2021年第二季度的調整後營業收入為1.66億美元,調整後的營業利潤率為12.3%。調整後營業利潤率的下降主要是由於成本上漲、戰略投資支出增加以及一些不利的組合。這些影響被強勁的價格實現和生產力節約部分抵消。
截至2022年6月30日的6個月的營業收入為2.57億美元,與2021年的2.93億美元相比下降了12.3%。截至2022年6月30日的6個月,營業利潤率為9.7%,而2021年同期為11.2%,下降150個基點。營業利潤率得益於重組和調整成本比2021年減少了200萬美元。撇除上述項目的影響,截至2022年6月30日止六個月的經調整營業收入為2.71億美元,經調整營業利潤率為10.3%,而2021年經調整營業收入為3.09億美元,經調整營業利潤率為11.9%。調整後營業利潤率的下降受到了與上一年相比本季度調整後營業利潤率下降的相同因素的影響。
2022年第二季度經調整的EBITDA為2.26億美元(經調整的EBITDA利潤率為16.6%),較上年同期的經調整EBITDA為2.34億美元(經調整的EBITDA利潤率為17.3%)減少800萬美元,或3.4%。調整後EBITDA利潤率減少主要是由於上述影響營業利潤率的相同因素所致。
截至2022年6月30日止六個月的經調整EBITDA為4.07億美元(經調整EBITDA利潤率為15.4%),較上年同期的經調整EBITDA為4.49億美元(經調整EBITDA利潤率為17.2%)減少4200萬美元或9.4%。調整後EBITDA利潤率減少主要是由於上述影響營業利潤率的相同因素所致。
下表提供了總營業收入和每個部門的營業收入與調整後營業收入的對賬,並計算了相應的調整後營業利潤率: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 變化 | | 2022 | | 2021 | | 變化 |
水利基礎設施 | | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 108 | | | $ | 93 | | | 16.1 | | % | | $ | 182 | | | $ | 164 | | | 11.0 | | % |
營業利潤率 | 18.3 | % | | 16.3 | % | | 200 | | 英國石油公司 | | 16.2 | % | | 15.2 | % | | 100 | | 英國石油公司 |
重組和調整費用 | 3 | | | 4 | | | (25.0) | | % | | 4 | | | 9 | | | (55.6) | | % |
| | | | | | | | | | | | | |
調整後的營業收入 | $ | 111 | | | $ | 97 | | | 14.4 | | % | | $ | 186 | | | $ | 173 | | | 7.5 | | % |
調整後的營業利潤率 | 18.8 | % | | 17.0 | % | | 180 | | 英國石油公司 | | 16.6 | % | | 16.0 | % | | 60 | | 英國石油公司 |
已用水 | | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 61 | | | $ | 64 | | | (4.7) | | % | | $ | 120 | | | $ | 130 | | | (7.7) | | % |
營業利潤率 | 14.2 | % | | 15.5 | % | | (130) | | 英國石油公司 | | 14.1 | % | | 16.1 | % | | (200) | | 英國石油公司 |
重組和調整費用 | 2 | | | 2 | | | — | | % | | 3 | | | 3 | | | — | | % |
特別收費 | — | | | — | | | NM | | | — | | | 1 | | | NM | |
調整後的營業收入 | $ | 63 | | | $ | 66 | | | (4.5) | | % | | $ | 123 | | | $ | 134 | | | (8.2) | | % |
調整後的營業利潤率 | 14.7 | % | | 15.9 | % | | (120) | | 英國石油公司 | | 14.4 | % | | 16.6 | % | | (220) | | 英國石油公司 |
測量與控制解決方案 | | | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | $ | (5) | | | $ | 13 | | | (138.5) | | % | | $ | (15) | | | $ | 22 | | | 168.2 | | % |
營業利潤率 | (1.4) | % | | 3.5 | % | | (490) | | 英國石油公司 | | (2.3) | % | | 3.0 | % | | (530) | | 英國石油公司 |
| | | | | | | | | | | | | |
重組和調整費用 | 3 | | | — | | | NM | | | 5 | | | 2 | | | 150.0 | | % |
特別收費 | 1 | | | — | | | NM | | | 1 | | | — | | | NM | |
調整後的營業(虧損)收入 | $ | (1) | | | $ | 13 | | | (107.7) | | % | | $ | (9) | | | $ | 24 | | | 137.5 | | % |
調整後的營業利潤率 | (0.3) | % | | 3.5 | % | | (380) | | 英國石油公司 | | (1.4) | % | | 3.3 | % | | (470) | | 英國石油公司 |
公司和其他 | | | | | | | | | | | | | |
營業虧損 | $ | (18) | | | $ | (10) | | | (80.0) | | % | | $ | (30) | | | $ | (23) | | | 30.4 | | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
特別收費 | — | | | — | | | NM | | | 1 | | | 1 | | | — | | % |
調整後的營業虧損 | $ | (18) | | | $ | (10) | | | 80.0 | | % | | $ | (29) | | | $ | (22) | | | 31.8 | | % |
總木質部 | | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 146 | | | $ | 160 | | | (8.8) | | % | | $ | 257 | | | $ | 293 | | | (12.3) | | % |
營業利潤率 | 10.7 | % | | 11.8 | % | | (110) | | 英國石油公司 | | 9.7 | % | | 11.2 | % | | (150) | | 英國石油公司 |
重組和調整費用 | 8 | | | 6 | | | 33.3 | | % | | 12 | | | 14 | | | (14.3) | | % |
| | | | | | | | | | | | | |
特別收費 | 1 | | | — | | | — | | % | | 2 | | | 2 | | | — | | % |
調整後的營業收入 | $ | 155 | | | $ | 166 | | | (6.6) | | % | | $ | 271 | | | $ | 309 | | | (12.3) | | % |
調整後的營業利潤率 | 11.4 | % | | 12.3 | % | | (90) | | 英國石油公司 | | 10.3 | % | | 11.9 | % | | (160) | | 英國石油公司 |
NM-沒有意義的百分比變化
下表提供了總額和每個部門調整後的EBITDA與合併EBITDA和淨收入的對賬:
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截至三個月 |
June 30, 2022 |
| | | | | |
淨收入 | | | | | $ | 112 | |
淨利潤率 | | | | | 8.2 | % |
折舊 | | | | | 28 |
攤銷 | | | | | 32 |
利息支出,淨額 | | | | | 10 |
所得税費用 | | | | | 24 |
EBITDA | | | | | $206 |
| 水利基礎設施 | 已用水 | 測量與控制解決方案 | 其他* | 總計 |
EBITDA | $123 | $66 | $28 | $(11) | $206 |
重組和重組 | 3 | 2 | 3 | 0 | 8 |
基於股份的薪酬 | 0 | 1 | 2 | 6 | 9 |
特別收費 | 0 | 0 | 1 | 2 | 3 |
| | | | | |
調整後的EBITDA | $126 | $69 | $34 | $(3) | $226 |
調整後EBITDA利潤率 | 21.4 | % | 16.1 | % | 9.8 | % | NM | 16.6 | % |
| | | | | |
*其他包括地區銷售地點、公司和其他項目。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至三個月 |
June 30, 2021 |
| | | | | |
淨收入 | | | | | $113 |
淨利潤率 | | | | | 8.4 | % |
折舊 | | | | | 29 |
攤銷 | | | | | 33 |
利息支出,淨額 | | | | | 19 |
所得税費用 | | | | | 25 |
EBITDA | | | | | $219 |
| 水利基礎設施 | 已用水 | 測量與控制解決方案 | 其他* | 總計 |
EBITDA | $104 | $71 | $49 | $(5) | $219 |
重組和重組 | 4 | 2 | 0 | 0 | 6 |
基於股份的薪酬 | 0 | 1 | 2 | 5 | 8 |
特別收費 | 0 | 0 | 0 | 3 | 3 |
出售業務的(收益)損失 | 0 | (2) | 0 | 0 | (2) |
調整後的EBITDA | $108 | $72 | $51 | $3 | $234 |
調整後EBITDA利潤率 | 19.0 | % | 17.4 | % | 13.9 | % | NM | 17.3 | % |
| | | | | |
*其他包括地區銷售地點、公司和其他項目。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022 versus 2021 |
| 水利基礎設施 | 已用水 | 測量與控制解決方案 | 其他* | 總計 |
EBITDA | $19 | $(5) | $(21) | $(6) | $(13) |
重組和重組 | (1) | 0 | 3 | 0 | 2 |
基於股份的薪酬 | 0 | 0 | 0 | 1 | 1 |
特別收費 | 0 | 0 | 1 | (1) | 0 |
出售業務的(收益)損失 | 0 | 2 | 0 | 0 | 2 |
調整後的EBITDA | $18 | $(3) | $(17) | $(6) | $(8) |
調整後EBITDA利潤率 | 2.4 | % | (1.3) | % | (4.1) | % | NM | (0.7) | % |
| | | | | |
*其他包括地區銷售地點、公司和其他項目。 |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至六個月 |
June 30, 2022 |
| | | | | |
淨收入 | | | | | $ | 194 | |
淨利潤率 | | | | | 7.4 | % |
折舊 | | | | | 56 |
攤銷 | | | | | 62 |
利息支出,淨額 | | | | | 21 |
所得税費用 | | | | | 40 |
EBITDA | | | | | $373 |
| 水利基礎設施 | 已用水 | 測量與控制解決方案 | 其他* | 總計 |
EBITDA | $206 | $129 | $53 | $(15) | $373 |
重組和重組 | 4 | 3 | 5 | 0 | 12 |
基於股份的薪酬 | 1 | 2 | 3 | 12 | 18 |
特別收費 | 0 | 0 | 1 | 4 | 5 |
出售業務的(收益)損失 | 0 | 0 | (1) | 0 | (1) |
調整後的EBITDA | $211 | $134 | $61 | $1 | $407 |
調整後EBITDA利潤率 | 18.8 | % | 15.7 | % | 9.2 | % | NM | 15.4 | % |
| | | | | |
*其他包括地區銷售地點、公司和其他項目。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至六個月 |
June 30, 2021 |
| | | | | |
淨收入 | | | | | $200 |
淨利潤率 | | | | | 7.7 | % |
折舊 | | | | | 59 |
攤銷 | | | | | 65 |
利息支出,淨額 | | | | | 38 |
所得税費用 | | | | | 52 |
EBITDA | | | | | $414 |
| 水利基礎設施 | 已用水 | 測量與控制解決方案 | 其他* | 總計 |
EBITDA | $186 | $143 | $93 | $(8) | $414 |
重組和重組 | 9 | 3 | 2 | 0 | 14 |
基於股份的薪酬 | 1 | 2 | 3 | 11 | 17 |
特別收費 | 0 | 1 | 0 | 5 | 6 |
出售業務的(收益)損失 | 0 | (2) | 0 | 0 | (2) |
調整後的EBITDA | $196 | $147 | $98 | $8 | $449 |
調整後EBITDA利潤率 | 18.2 | % | 18.2 | % | 13.6 | % | NM | 17.2 | % |
| | | | | |
*其他包括地區銷售地點、公司和其他項目。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022 versus 2021 |
| 水利基礎設施 | 已用水 | 測量與控制解決方案 | 其他* | 總計 |
EBITDA | $20 | $(14) | $(40) | $(7) | $(41) |
重組和重組 | (5) | 0 | 3 | 0 | (2) |
基於股份的薪酬 | 0 | 0 | 0 | 1 | 1 |
特別收費 | 0 | (1) | 1 | (1) | (1) |
出售業務的(收益)損失 | 0 | 2 | (1) | 0 | 1 |
調整後的EBITDA | $15 | $(13) | $(37) | $(7) | $(42) |
調整後EBITDA利潤率 | 0.6 | % | (2.5) | % | (4.4) | % | NM | (1.8) | % |
| | | | | |
*其他包括地區銷售地點、公司和其他項目。 |
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水利基礎設施
2022年第二季度,我們的水利基礎設施部門的營業收入比上年同期增加了1,500萬美元,增幅為16.1%,營業利潤率也從16.3%提高到18.3%。營業利潤率得益於本季度重組和調整成本減少了100萬美元。不包括這些重組和調整成本,調整後的營業收入增加了1400萬美元,或14.4%,調整後的營業利潤率從17.0%增加到18.8%。本季度調整後營業利潤率的增長主要是由於強勁的價格實現、生產力節約、匯率變動帶來的淨有利影響以及產量和組合的適度有利。這些項目因成本上漲和戰略投資支出增加而部分抵消。
截至2022年6月30日止六個月,我們水務基礎設施部門的營運收入較上年同期增加1,800萬美元,增幅為11.0%,營運利潤率亦由15.2%增至16.2%。營業利潤率受益於2022年重組和重組成本減少500萬美元。不包括這些重組和調整成本,調整後的營業收入增加了1300萬美元,或7.5%,調整後的營業利潤率從16.0%增加到16.6%。這一期間調整後的營業利潤率的增長主要是由於強勁的價格實現、生產力節約、有利的產量以及匯率變動帶來的淨有利影響。這些項目因成本上漲和戰略投資支出增加而部分抵消。
2022年第二季度經調整的EBITDA為1.26億美元(經調整的EBITDA利潤率為21.4%),較上年同期的經調整EBITDA為1.08億美元(經調整的EBITDA利潤率為19.0%)增加1,800萬美元或16.7%。調整後EBITDA利潤率的增加主要是由於影響調整後營業利潤率增加的相同因素;然而,調整後的EBITDA利潤率也受益於本季度包括在其他營業外收入/(支出)中的投資收入的增加。
截至2022年6月30日止六個月,經調整的EBITDA為2.11億美元(經調整的EBITDA利潤率為18.8%),較2021年的經調整EBITDA為1.96億美元(經調整的EBITDA利潤率為18.2%)增加1,500萬美元或7.7%。調整後EBITDA利潤率的增加主要是由於影響調整後營業利潤率增加的相同因素所致。
已用水
2022年第二季度,我們應用水部門的營業收入較上年同期減少了300萬美元,降幅為4.7%,營業利潤率從15.5%降至14.2%。營業利潤率受到兩年200萬美元重組和重組成本的影響。不包括這些項目,調整後的營業收入減少了300萬美元,降幅為4.5%,調整後的營業利潤率從15.9%降至14.7%。本季度調整後的營業利潤率下降的主要原因是成本上漲和物流成本增加,戰略投資支出增加,以及不利的產量和組合。這些影響被強勁的價格實現和生產力節約部分抵消。
截至2022年6月30日止六個月,應用水業務的營業收入較上年同期減少1,000萬美元,或7.7%,營業利潤率由16.1%降至14.1%。營業利潤率受到兩年300萬美元重組和重組成本以及2022年第一季度特別費用減少100萬美元的影響。不包括這些項目,調整後的營業收入減少了1,100萬美元,降幅為8.2%,調整後的營業利潤率從16.6%降至14.4%。本期間調整後營業利潤率下降的主要原因是成本上漲和物流成本增加。這些影響被價格變現部分抵消。
2022年第二季度經調整的EBITDA為6,900萬美元(經調整的EBITDA利潤率為16.1%),較上年同期的經調整EBITDA為7,200萬美元(經調整的EBITDA利潤率為17.4%)減少300萬美元,或4.2%。調整後EBITDA利潤率的下降主要是由於影響調整後營業利潤率增加的相同因素。
截至2022年6月30日止六個月,經調整的EBITDA為1.34億美元(經調整的EBITDA利潤率為15.7%),較上年同期的經調整EBITDA為1.47億美元(經調整的EBITDA利潤率為18.2%)減少1,300萬美元或8.8%。調整後EBITDA利潤率的下降主要是由於影響調整後營業利潤率增加的相同因素;然而,調整後的EBITDA利潤率並未受益於折舊和攤銷費用的同比減少。
測量與控制解決方案
2022年第二季度,我們的測量與控制解決方案部門的營業收入較上年同期減少了1,800萬美元,降幅為138.5%,營業利潤率從3.5%降至1.4%。本季度營業利潤率受到300萬美元重組和調整成本增加的負面影響。不包括這些項目,調整後的營業收入減少了1,400萬美元,降幅為107.7%,調整後的營業利潤率從3.5%降至0.3%。本季度調整後營業利潤率的下降主要是由於成本上漲、不利的組合、不利的業務量以及戰略投資支出的增加。這些影響被價格變現和結構調整以及生產力節約部分抵消。
在截至2022年6月30日的六個月中,我們的測量與控制解決方案部門的營業收入較上年同期減少了3,700萬美元,降幅為168.2%,營業利潤率從3.0%降至(2.3)%。營業利潤率因重組和重組成本增加300萬美元而受到負面影響。不包括這些項目,調整後的營業收入減少了3,300萬美元,降幅為137.5%,調整後的營業利潤率從3.3%降至1.4%。這一期間調整後的營業利潤率下降的主要原因是成本膨脹以及不利的產量和組合。這些影響被價格變現以及結構調整和生產力節約部分抵消。
2022年第二季度經調整的EBITDA為3,400萬美元(經調整的EBITDA利潤率為9.8%),較上年同期的經調整EBITDA為5,100萬美元(經調整的EBITDA利潤率為13.9%)減少1,700萬美元,或33.3%。調整後EBITDA利潤率下降的原因與影響調整後營業利潤率上升的因素相同;然而,調整後EBITDA利潤率並未受益於折舊和攤銷費用的同比減少。
截至2022年6月30日止六個月,經調整的EBITDA為6,100萬美元(經調整的EBITDA利潤率為9.2%),較上年同期的經調整EBITDA為9,800萬美元(經調整的EBITDA利潤率為13.6%)減少3,700萬美元或37.8%。調整後EBITDA利潤率下降的原因與影響調整後營業利潤率上升的因素相同;然而,調整後EBITDA利潤率並未受益於折舊和攤銷費用的同比減少。
公司和其他
與去年同期相比,2022年第二季度公司和其他公司的運營虧損增加了800萬美元,增幅為80.0%。在截至2022年6月30日的6個月中,公司和其他業務的運營虧損比上一季度增加了700萬美元,增幅為30.4%。這兩個時期營業虧損的增加主要是由於戰略投資和其他舉措的支出,以及與上一年相比某些與員工相關的支出的時間安排。
利息支出
截至2022年6月30日的三個月和六個月的利息支出分別為1200萬美元和2500萬美元,截至2021年6月30日的三個月和六個月的利息支出分別為2100萬美元和4200萬美元。利息支出的減少主要是由於2021年發生的與2021年10月償還的優先票據相關的利息支出。有關我們的信貸安排、長期債務及相關利息的説明,請參閲本公司簡明綜合財務報表附註10“信貸安排及債務”。
所得税費用
截至2022年6月30日的三個月的所得税撥備為2400萬美元,實際税率為17.5%,而2021年同期的支出為2500萬美元,實際税率為18.5%。截至2022年6月30日的六個月的所得税撥備為4,000萬美元,實際税率為17.0%,而2021年同期的支出為5,200萬美元,實際税率為20.7%。截至2022年6月30日止三個月及六個月期間的有效税率與2021年同期不同,受本期税務結算優惠與上一年度税務結算費用的影響。
流動性與資本資源
下表總結了我們的現金來源和(用途): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 6月30日, |
(單位:百萬) | 2022 | | 2021 | | 變化 |
經營活動 | $ | 32 | | | $ | 206 | | | $ | (174) | |
投資活動 | (84) | | | (69) | | | (15) | |
融資活動 | (158) | | | (162) | | | 4 | |
外匯(A) | (26) | | | (10) | | | (16) | |
總計 | $ | (236) | | | $ | (35) | | | $ | (201) | |
(a)這一影響主要是由於歐元和人民幣的疲軟部分被俄羅斯盧布的走強所抵消。
流動性的來源和用途
經營活動
截至2022年6月30日的6個月,經營活動產生的現金為3200萬美元,而去年同期為2.06億美元。產生現金減少的主要原因是週轉資金水平增加,反映了安全庫存的增加和為減輕供應鏈波動而向供應商預付款的增加,以及由於銷售增加而導致的應收賬款增加。客户預付款增加,以及利息和所得税支付減少,部分抵消了這些項目。
投資活動
截至2022年6月30日的6個月,用於投資活動的現金為8400萬美元,而去年同期為6900萬美元。支出增加的主要原因是資本支出增加,主要是設備和租賃機隊方面的投資。
融資活動
在截至2022年6月30日的6個月中,融資活動使用的現金為1.58億美元,而去年同期產生的現金為1.62億美元。現金使用量的減少主要是由於股票回購的減少,部分被更高的股息支付所抵消。
資金和流動資金戰略
我們為資本需求提供資金的能力取決於我們從運營中產生現金的持續能力,以及獲得銀行融資和資本市場的機會。由於新冠肺炎疫情和相關宏觀經濟狀況直接和間接造成的不確定性,我們繼續評估我們支出的各個方面,包括資本支出、戰略投資和股息。
從歷史上看,我們產生的運營現金流足以滿足我們的主要現金需求。如果我們的運營現金流低於我們的預期,我們可能需要舉債或發行股票。時不時地,我們可能需要進入長期和短期資本市場來獲得融資。我們將來能否以可接受的條款和條件獲得融資,會受到很多因素的影響,包括:(I)我們的信貸評級或沒有信貸評級;(Ii)整體資本市場的流動資金;以及(Iii)經濟的現況。不能保證我們將以可接受的條件獲得這種融資,或者根本不能保證獲得這種融資。我們的證券被評為投資級。信用評級的重大變化可能會影響我們以優惠利率借款的能力。有關獲得額外資金的限制説明,請參閲我們的簡明綜合財務報表附註10“信貸安排和債務”。
我們監控我們的全球資金需求,並尋求以符合成本效益的方式滿足我們的流動性需求。
根據我們目前的全球現金狀況、運營現金流和進入資本市場的機會,我們相信有足夠的流動性來滿足我們在年內在美國和美國以外的資金需求以及償還債務和其他義務。此外,我們相信,如果需要,我們現有的承諾信貸安排和進入公共債務市場的機會將提供更多的流動性。目前,我們的可用流動資金約為19億美元,包括11億美元的現金和8億美元的可用信貸安排,如我們的簡明綜合財務報表附註10“信貸安排和債務”所披露的。2021年10月1日,我們將於2021年到期的優先債券以手頭現金結算,總額為6億美元。我們的下一個長期債務到期日是2023年3月。
與這些項目相關的風險在我們的風險因素披露中進行了描述,該披露在“第1A項”中引用。風險因素“在我們的2021年年報中。
信貸安排和長期合同承諾
有關我們的信貸安排和長期債務的説明,請參閲我們的簡明綜合財務報表附註10“信貸安排和債務”。
非美國業務
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月裏,我們來自非美國業務的收入分別約佔54%和56%。隨着我們在新興市場和美國以外其他地區的業務繼續增長,我們預計將繼續從美國以外的業務中獲得可觀的收入,並預計我們的大部分現金將主要由我們的海外子公司持有。我們預計將考慮到我們開展業務的許多子公司的可用資金以及獲得這些資金的成本效益,來管理我們在全球範圍內的現金需求。當我們認為這樣做具有成本效益時,我們可能會將現金從某些國際子公司轉移到美國和其他國際子公司。我們不斷審查我們的國內外現金狀況、預期的未來現金產生和投資機會,並重新評估是否需要將國際上持有的資金匯回國內,以支持我們的美國業務。截至2022年6月30日,我們已為4.85億美元的收入提供了400萬美元的遞延税負,用於支付淨外國預扣税和州所得税,這些收入預計將在未來被認為有必要匯回美國母公司。
關鍵會計估計
我們對經營業績和資本資源的討論和分析是基於我們的簡明合併財務報表,這些報表是按照公認會計準則編制的。在編制這些簡明合併財務報表時,管理層需要作出估計和假設,以影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的披露。我們認為,最複雜和最敏感的判斷,由於它們對精簡合併財務報表的重要性,主要是因為需要對內在不確定事項的影響做出估計,特別是在這個時候,考慮到圍繞新冠肺炎疫情的規模和持續時間以及相關宏觀經濟狀況的不確定性,這些影響將繼續下去。管理層在2021年年度報告中對財務狀況和經營成果的討論和分析描述了編制精簡綜合財務報表時使用的關鍵會計估計。這些領域的實際結果可能與管理層的估計不同。除下文所述外,本公司於2021年年報所載有關關鍵會計估計的資料並無重大變動。
新冠肺炎疫情未來影響的不確定性以及相關的宏觀經濟影響,如不斷增加的資本成本,可能會導致我們報告單位的預測未來現金流惡化。如果我們沒有達到我們的預測,高級基礎設施分析(“AIA”)報告部門的商譽可能在未來一段時間內被視為受損。新冠肺炎對我們資產公允價值的風險和潛在影響已包含在我們在“第1A項”中引用的風險因素披露中。風險因素“在公司2021年年報中。
退休後福利計劃。正如我們在2021年年報中所描述的那樣,該公司已經啟動了全面買斷其在英國最大的固定收益計劃的程序。收購完成後(預計於2022年剩餘時間),我們預計結算費用約為1.25億GB(約1.5億美元),主要包括未確認的精算損失。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在2021年年報中陳述的有關市場風險的信息沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
我們的管理層在本公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本季度報告所涉期間結束時,我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)的有效性。任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。根據該等評估,首席執行官及首席財務官認為,截至本報告所述期間結束時,本公司的披露控制及程序在合理保證水平下有效。
在本季度報告所涵蓋的財政季度內,我們對財務報告的內部控制(根據1934年法案第13a-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第II部
項目1.法律程序
我們不時地捲入與我們的業務運營(或以前擁有的實體的業務運營)相關的法律和監管程序。這些訴訟程序可能尋求與環境、税收、知識產權、收購或剝離、產品責任、財產損害、人身傷害、隱私、就業、勞工和養老金、政府合同問題以及商業或合同糾紛等事項有關的補救措施。有關進一步資料和任何最新情況,見簡明合併財務報表附註16“承付款和或有事項”。
第1A項。風險因素
與我們之前在2021年年報“第1A項風險因素”中披露的風險因素相比,沒有發生實質性變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
下表列出了公司在截至2022年6月30日的三個月內購買公司普通股的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,每股除外) 週期 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格(A) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(B) | | 根據計劃或方案可能尚未購買的股份的大約美元價值(B) |
4/1/22 - 4/30/22 | | — | | — | | — | | $182 |
5/1/22 - 5/31/22 | | — | | — | | — | | $182 |
6/1/22 - 6/30/22 | | — | | — | | — | | $182 |
此表不包括為滿足與員工股票期權無現金行使有關的行權價格而投標的股票,或為履行與員工股權獎勵有關的預扣税義務而投標的股票。
(a)每股支付的平均價格是以結算為基礎計算的。
(b)2015年8月24日,我們的董事會授權回購高達5億美元的股票,沒有到期日。該計劃的目標是以一種有利於我們的股東並保持我們對增長的關注。在截至2022年6月30日的三個月裏,沒有根據該計劃回購股票。截至2022年6月30日,根據該計劃,仍有高達1.82億美元的股票可供購買。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
關於作為本報告的一部分並通過引用併入本文的證物的列表,請參閲《證物索引》。
木質部公司
展品索引 | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 | 位置 |
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3.1 | | 第四次修訂和重新修訂Xylem Inc.的公司章程。 | 通過引用Xylem Inc.於2017年5月15日提交的Form 8-K(CIK編號1524472,文件號1-35229)的附件3.1合併。 |
| | | |
3.2 | | 第四次修訂和重新修訂Xylem公司的附則。 | 通過引用Xylem Inc.於2017年5月15日提交的Form 8-K(CIK編號1524472,文件號1-35229)的附件3.2合併。 |
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10.1 | | 高級領導團隊年度激勵計劃(前身為“高管年度激勵計劃”)於2022年7月11日重述,僅有行政變動 | 現提交本局。 |
| | | |
10.2 | | XYLEM特別高管離職薪酬計劃於2022年7月11日重述,僅有行政變動 | 現提交本局。 |
| | | |
10.3 | | Xylem Inc.與Colin R.Sabol之間的分離協議 | 現提交本局。 |
31.1 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條進行的認證 | 現提交本局。 |
| | | |
31.2 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條進行的認證 | 現提交本局。 |
| | | |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證 | 本附件旨在根據S-K法規第601(B)(32)(Ii)項提供,不得被視為為1934年《證券交易法》第18條的目的而提交,或通過參考納入1933年《證券法》或《1934年證券交易法》下的任何文件中,除非特別引用明確規定。 |
| | | |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證 | 本附件旨在根據S-K法規第601(B)(32)(Ii)項提供,不得被視為為1934年《證券交易法》第18條的目的而提交,或通過參考納入1933年《證券法》或《1934年證券交易法》下的任何文件中,除非特別引用明確規定。 |
| | | |
101.0 | | 以下材料摘自Xylem Inc.截至2022年6月30日的季度報告Form 10-Q,格式為內聯可擴展商業報告語言(Inline XBRL):(I)簡明合併損益表,(Ii)簡明全面收益表,(Iii)簡明綜合資產負債表,(Iv)簡明現金流量表和(V)簡明合併財務報表附註
| 實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
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104.0 | | Xylem Inc.截至2022年6月30日的Form 10-Q季度報告的封面採用內聯XBRL格式,包含在附件101.0中。 | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | 木質部公司 |
| | (註冊人) |
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| | /s/Geri McShane |
| | 傑瑞·麥克沙恩 |
| | 總裁副主計長兼首席會計官 |
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2022年8月2日