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REFINITIV StreetEvents編輯的成績單MG.TO-Q2 2022麥格納國際公司收益電話會議日期/時間：2022年7月29日/12：00 PM REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|聯繫我們©2022 Refinitiv。版權所有。未經Refinitiv事先書面同意，禁止重新發布或再分發Refinitiv內容，包括以框架或類似方式。“Refinitiv”和Refinitiv徽標是Refinitiv及其附屬公司的註冊商標。

MG.TO-Q2 2022麥格納國際公司收益電話會議參與者Louis Tonelli Magna International Inc.-IR Patrick W.D.McCann Magna International Inc.副總裁兼首席財務官Seetarama Swamy Kotagiri Magna International Inc.-首席執行官兼董事首席執行官文森特·加里菲·麥格納國際公司-總裁電話會議參與者克里斯托弗·帕特里克·麥克納利·Evercore ISI機構股票研究部-高級MD科林·M·蘭根富國證券公司研究部高級股票分析師伊泰·米凱利花旗集團，董事研究部-汽車部門全球主管詹姆斯·皮卡里洛法國巴黎銀行埃克森研究部-研究分析師約翰·約瑟夫·墨菲美國銀行證券公司研究部-MD兼首席美國汽車分析師約瑟夫·羅伯特·斯派克加拿大皇家銀行資本市場研究部-汽車和休閒分析師馬克·特雷弗·德萊尼高盛，研究部-股票分析師邁克爾·格倫·彼得·斯克拉爾蒙特利爾銀行資本市場股權研究-分析師Rod Avraham Lache Wolfe Research，LLC-MD&高級分析師演示文稿運營商Greetings，歡迎來到麥格納國際2022年第二季度業績報告。(操作員説明)提醒您，本次會議將於2022年7月29日星期五錄製。我現在請投資者關係部副總裁Louis Tonelli主持會議。請繼續。路易·託內利-麥格納國際公司-IR副總裁，謝謝，Silvana。大家好，歡迎參加我們關於2022年第二季度業績的電話會議。今天和我一起的還有斯瓦米·科塔吉里、文斯·加利菲和帕特·麥肯。昨天，我們的董事會召開會議，批准了我們第二季度的財務業績。我們今天上午發佈了一份新聞稿，概述了我們的結果。你會看到新聞稿，今天的電話會議網絡直播, 與電話會議一起進行的幻燈片演示文稿和我們最新的財務評論，都可以在我們網站Magna的投資者關係部分找到。COM。在我們開始之前，只是提醒一下，今天的討論可能包含適用證券法意義上的前瞻性信息或前瞻性陳述。此類陳述涉及某些風險、假設和不確定因素，這些風險、假設和不確定因素可能導致公司的實際或未來結果和業績與這些陳述中明示或暗示的大不相同。有關我們的安全港免責聲明的完整描述，請參閲今天的新聞稿。還請參考今天的幻燈片中與我們今天的評論相關的提醒幻燈片。有了這個，我會把它傳給斯瓦米。2 REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|聯繫我們©2022年Refinitiv.版權所有。未經Refinitiv事先書面同意，禁止重新發布或再分發Refinitiv內容，包括以框架或類似方式。“Refinitiv”和Refinitiv徽標是Refinitiv及其附屬公司的註冊商標。

Seetarama Swamy Kotagiri-Magna國際公司-首席執行官兼董事謝謝你，路易斯。大家早上好。很高興在這裏提供麥格納的總體更新以及我們第二季度的業績。今天電話會議的主要內容。持續的挑戰影響了我們第二季度的收益。然而，結果符合我們內部的預期。我們再次在本季度實現了加權輕型汽車產量的有機銷售增長，我們預計這一趨勢將在今年下半年繼續下去。儘管最近美國經濟走強，但我們小幅上調了對2022年銷售的預期。S.美元，我們繼續在我們的前進戰略上取得進展，這將在未來幾年推動我們的業務。我將簡要介紹當前影響該行業的動態。我們繼續面臨供應緊張的問題，包括半導體。中國COVID在本季度的關閉造成了更多的供應鏈瓶頸，該行業仍在感受到這一點。我們確實預計限制因素至少會持續到‘22年，但預計下半年會比上半年有所改善。投入成本仍處於較高水平。我們仍然高度專注於收回成本，並取得了一些成功，我們繼續在不同階段、不同層面與客户進行討論。更強大的U。S.美元相對於其他貨幣，特別是歐元，正在對我們公佈的業績產生負面影響，未來存在一些風險，即高通脹和利率上升將影響汽車消費者。在順風方面，經銷商車輛庫存保持在低位，潛在的汽車需求相對強勁，並受到供應緊張的制約。這些因素支持將產量水平提高到‘22年的一半, 特別是隨着半導體供應的改善，以及中國政府最近宣佈的經濟刺激措施，應該有助於推動汽車需求。我們第二季度的收益符合我們的預期。與2021年第二季度相比，合併銷售額為9美元。40億輛，增長4%，而全球輕型汽車產量增長2%。在有機基礎上，銷售額增長了12%，比市場增長了4%。事實上，我們的有機銷售增長速度快於北美、歐洲、亞洲和南美的產量。息税前利潤率下降240個基點，至3。8%，這是淨投入成本上升的結果。我們在歐洲一家最好的工廠也存在運營效率低下的問題。效率低下對第二季度的負面影響約為25個基點。我們調整後的每股收益降至0美元。23億美元，以每季度83萬美元計算。在U字形上。S.在GAAP報告的基礎上，每股收益下降到0美元的虧損。54，反映了我們在俄羅斯投資的非現金減值費用，總額為1美元。24.第二季度自由現金流為5200萬美元，同比下降，但較2022年第一季度增加1.51億美元。在本季度，我們回購了3。500萬股，現金2.12億美元，並以股息的形式向股東支付了1.3億美元。在我們專注於我們面臨的短期挑戰的同時，我們繼續投資併為未來做準備。早在5月份，我們在密歇根州的科涅克舉辦了投資者日活動，在那裏，你們中的許多人有機會親身體驗我們的一些尖端技術。在那次活動上，我們還提供了我們前進戰略的最新進展情況，該戰略的重點是加快向高增長領域部署資本, 推動卓越的運營，並在市場上開啟新的商業模式。我們在一年前推出了這一戰略，我很高興地報告，我們正在執行這一戰略，在許多領域的表現甚至超出了我們之前的預期。我們強調，隨着我們加快向高增長領域部署資本，我們正朝着有意義的方向轉變我們在這些領域的投資組合，根據我們的計劃，到2027年，我們的業務佔我們業務的比例將從18%繼續增長到24%。我們還強調了我們如何繼續通過數字化和未來工具的工廠來推動卓越的運營。我們相信，這些行動最終將使我們能夠繼續贏得業務，管理持續的價格壓力，成本通脹，併為利潤率擴大做出貢獻。最後，當我們審視更廣闊的移動性市場時，我們看到了一個不斷擴大的生態系統，讓我們超越了傳統的車輛供應和製造商，我們看到了參與這個不斷增長的市場的許多機會。目前的經營環境具有挑戰性。然而，我們正在渡過難關，我對麥格納和我們股東的未來感到興奮。2022年7月29日12：00 PM，MG.TO-Q2 2022年麥格納國際公司收益電話會議3 REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|聯繫我們©2022年Refinitiv。版權所有。未經Refinitiv事先書面同意，禁止重新發布或再分發Refinitiv內容，包括以框架或類似方式。“Refinitiv”和Refinitiv徽標是Refinitiv及其附屬公司的註冊商標。

有了這些，我會把它交給帕特，讓他帶你瀏覽財務報表。帕特里克·W·D·麥肯-麥格納國際公司-執行副總裁兼首席財務官感謝斯瓦米，大家早上好。首先，我將從本季度的詳細回顧開始。在北美增長14%的推動下，全球汽車產量在本季度增長了2%，部分抵消了中國和歐洲分別下降5%和1%的影響。我們的綜合銷售額是9美元。40億美元，比2021年第二季度增長4%。這一增長主要是由於北美汽車產量增加、裝配量增加、新計劃的推出以及為收回某些更高的投入成本而提高的價格。外幣兑換、俄羅斯銷售額下降、淨資產剝離和客户價格優惠的負面影響部分抵消了這些影響。在有機的基礎上，我們的銷售額同比增長了12%，比第二季度的市場增長了4%。調整後的EBIT為3.58億美元，調整後的EBIT利潤率下降240個基點，至3。8%，而去年同期為6%。2021年第二季度為2%。本季度息税前利潤百分比較低的主要原因是淨投入成本較高。其他對利潤率產生負面影響的項目包括歐洲一家工廠的運營效率低下和其他成本、俄羅斯銷售額下降導致的收益減少、巴西去年第二季度有利的增值税結算、工具貢獻減少以及股權收入減少。這些項目被較優惠的商業住區部分抵消。, 降低虧損實體的淨保修成本和資產剝離。該季度股票收入同比下降1900萬美元，至2500萬美元。這一下降反映了某些股權會計實體的銷售額下降和淨投入成本上升以及我們LG合資企業的電氣化支出導致的收益減少。我們調整後的有效所得税税率為24%。9%，符合我們第二季度的預期，但高於去年第二季度。麥格納的淨收入為2.43億美元，而2021年第二季度為4.26億美元，反映出息税前利潤較低、利息支出較高和税率較高。稀釋後每股收益為0美元。83美元，而1美元。去年有40人。這一減少是由於淨收益下降，但部分被流通股數量減少所抵消。流通股數量減少主要反映了在2021年第二季度及之後購買和註銷股票的影響。我現在將回顧我們的現金流和投資活動。在2022年第二季度，我們在營運資本變動前的運營中產生了5.6億美元的現金，並投資了1.39億美元的營運資本。該季度的投資活動包括3.29億美元的固定資產，增加了8000萬美元的投資、其他資產和無形資產，以及200萬美元的公共和私人股本證券。總體而言，第二季度的自由現金流為5200萬美元。我們還回購了2.12億美元的普通股，並支付了1.3億美元的股息。在第二季度末，我們調整後的債務與調整後的EBITDA之比為1美元。4800萬美元，我們的流動性保持在5美元的強勁水平。20億美元，其中包括近1美元。70億美元現金。接下來，我將介紹一下展望。我們一直將產量預估與之前的預期保持一致。我們假設匯率和我們的前景將接近最近的匯率。考慮到最近的匯率走勢, 我們現在預計，2022年歐元、加元和人民幣將比我們之前的預測更弱。我們增加了BES、Power&Vision、座椅和合並銷售的預期範圍，這在很大程度上反映了計劃組合的改善，但部分被美國的加強所抵消。S.尤其是美元對歐元的匯率。我們的整車部門也改進了MIX計劃。然而，這一好處被我們預期的歐元走弱導致銷售範圍略有減少的假設所抵消。利息支出已從之前的約9000萬美元減少到約8000萬美元，這主要是因為利率上升。我們對調整後的EBIT利潤率、股權收入、税率、可歸因於麥格納的淨收入和資本支出的預期都與上次展望沒有變化。我們一直將自由現金流預測維持在7億至9億美元的範圍內。2022年7月29日12：00 PM，MG.TO-Q2 2022 Magna International Inc.收益電話會議4 REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|聯繫我們？2022 Refinitiv。版權所有。未經Refinitiv事先書面同意，禁止重新發布或再分發Refinitiv內容，包括以框架或類似方式。“Refinitiv”和Refinitiv徽標是Refinitiv及其附屬公司的註冊商標。

總而言之，我們的第二季度符合我們的預期，我們預計今年下半年的業績將比上半年更強勁。我們本季度的銷售額超過了加權產量，預計這種情況將繼續下去。這推動了我們對前景的展望。我們繼續專注於卓越的運營，管理我們的成本和獲得客户恢復，以幫助應對當前的挑戰和我們的未來。我們的前進戰略正在取得進展。感謝您今天上午的關注。我們很樂意回答您的問題。問答操作員(操作員説明)我們的第一個問題來自美國銀行證券的約翰·墨菲。美國銀行證券研究部總經理兼首席美國汽車分析師約翰·約瑟夫·墨菲你能聽到我説話嗎？Seetarama Swamy Kotagiri-Magna國際公司-首席執行官兼董事是的，約翰。帕特里克·W。d.麥肯-麥格納國際公司。-執行副總裁兼首席財務官是的，約翰。約翰·約瑟夫·墨菲-美國銀行證券研究部MD兼首席美國汽車分析師所以我想第一個問題是，第二季度的數據比我們預期的要弱，但你保持了全年的水平。所以我很好奇，如果你看到這一點，在息税前利潤上，下半年與上半年相比有相當有意義的加速。我只是--那裏的關鍵驅動因素是什麼？這是交易量的函數，還是時間表更穩定，法律正在放鬆？那裏的關鍵驅動因素是什麼？帕特里克·W。d.麥肯-麥格納國際公司。-執行副總裁兼首席財務官約翰，我認為你已經涵蓋了大多數關鍵驅動因素。它真的是由銷量驅動的。我們正在看到--當你中和外匯的數量時，考慮到歐元的下跌，我想説，我們看到了改善, 生產活動正在被外匯抵消。我們的銷量是正數。我們也有積極的組合。正如你前面所説的那樣，我們正在看到復甦的節奏有所改善。最後，我們看到生產計劃出現了一些穩定。所以我認為所有這些因素都在推動着這種節奏。但我也認為，約翰，我知道你對第二季度的期望是1級。我必須重申，我們的期望是一致的。因此，我們在第二季度的表現超出了我們的預期。2022年7月29日12：00 PM，MG.TO-Q2 2022年麥格納國際公司收益電話會議5 REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|聯繫我們©2022年Refinitiv。版權所有。未經Refinitiv事先書面同意，禁止重新發布或再分發Refinitiv內容，包括以框架或類似方式。“Refinitiv”和Refinitiv徽標是Refinitiv及其附屬公司的註冊商標。

約翰·約瑟夫·墨菲-美國銀行證券研究部-MD和首席美國汽車分析師OK。那好吧。這很有幫助。然後再問第二個問題。我的意思是，傳統上，當日子變得艱難時，你們贏得了相當多的收購業務。這取決於你在價值鏈中的位置，這是一段艱難的時期，特別是對一些規模較小的供應商來説。因此，我只是好奇，你是否看到了任何收購業務，或者是現在可能會為你提供的收購業務，或者特別是在批量和其他一些供應商無法處理增長的情況下？我的意思是，你--你現在看到了嗎，或者預計在接下來的幾個季度裏會有一些時間？Seetarama Swamy Kotagiri-Magna國際公司-首席執行官兼董事約翰。我會説，我們現在正在睜大眼睛，在某種程度上，我會説，正在考慮收購業務等等。我認為，隨着當前經濟狀況的持續或有望結束，它們很快就會結束，但隨着它們在接下來的短時間內繼續下去，我認為應該會有這樣的機會。無論是與客户互動，向他們學習，尋求幫助，還是僅僅是機會降臨到我們面前，我們都非常用心。約翰·約瑟夫·墨菲-美國銀行證券研究部-MD和首席美國汽車分析師兼Swamy，可能是最後一個。我的意思是，當你看看福特正在做什麼，它正在重新排序和重新細分，不僅是進入縣，而且是圍繞電動汽車和內燃機的內部運營。我是説，這對你意味着什麼？我的意思是，他們顯然是一個大客户，你看到其他大客户在做這樣的事情，這對你的業務可能是好的，也可能是壞的？Seetarama Swamy Kotagiri-Magna國際公司-首席執行官兼董事約翰，我認為情況不穩定，但我們有很多對話, 無論是福特還是其他正在考慮重新確定優先順序或尋求優化這兩個細分市場的最佳方式的客户，我猜，對吧，這就是ICE以及快速增長的電動汽車市場。但如果你只是從組織的角度來看，採購職能如何運作，開發工作是如何完成的，我認為將對我們與他們的對話產生影響。如您所知，我們與我們的大多數客户進行了全面的戰略路線圖討論。因此，考慮到我們所在的各種產品，我們坐在談判桌前。我認為總的來説，這將對我們有所幫助，我們已經説過，在投資者日和許多其他場合，當我們談論系統集成和整合，並在系統層面而不是每個產品提供整體優化的成本時，我認為麥格納有一個好處。當你談到電氣化以及車身會發生什麼，因此它對座椅的影響時，我們就是一個很好的例子，我們談到了DMS內部鏡子如何與攝像頭和ADAS一起工作，我們談論的是未來的聯網動力總成。所以如果你從麥格納的角度來看，我認為把事情放在一起，我相信，會給我們帶來優勢，因為我們進行了這些對話。接線員，我們的下一個問題來自花旗集團的伊泰·米凱利。米凱利-花旗集團。，研究事業部-董事汽車行業全球主管第一次想在本季度持有2個項目。首先，我希望你能量化一下歐洲工廠的運營效率低下？第二，也許可以更多地談論一下座位餘量。看起來你預計這一比例將在下半年回升至4%左右。我希望你能談談今年下半年的季度和大橋？2022年7月29日12：00 PM, MG.TO-2022年第二季度麥格納國際公司收益電話6 REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|聯繫我們©2022年Refinitiv。版權所有。未經Refinitiv事先書面同意，禁止重新發布或再分發Refinitiv內容，包括以框架或類似方式。“Refinitiv”和Refinitiv徽標是Refinitiv及其附屬公司的註冊商標。

Seetarama Swamy Kotagiri-Magna國際公司-首席執行官兼董事我認為，帕特，你可以稍微談一下座位利潤率。但我認為，從項目變化的角度來看，最好的設施是，複雜的產品導致效率低下。在報廢方面，因此，開始影響，我想説，產能分配和滿足客户在生產方面的所有期望。小組已經就位了。對這個問題有非常清楚的認識，有一個非常好的計劃。正如你可以想象的，如果你看到任何這樣的情況，都需要一點時間才能達到生產的完全穩定。所以這就是真正的影響。我們不會深入細節。但正如你聽到帕特談到的那樣，我認為這對第二季度的影響約為25個基點，我認為22年下半年約為20個基點。帕特里克·W。d.麥肯-麥格納國際公司。-執行副總裁兼首席財務官，至於座位，當你看到未來的利潤率時，我想我會更多地認為利潤率正在企穩並恢復到預期水平。我想説，我們的座位業務在H1受到了不成比例的打擊，特別是在第二季度，因為我們上半年看到的業務性質是停靠/停靠，以及一些負面的組合，我們有一些更高的垂直整合。因此，我認為我們看到的是，我們不成比例地達到了第二季度和第一季度。隨着我們進入H2，我們看到這種情況穩定下來，並回到以前的水平。Seetarama Swamy Kotagiri-Magna國際公司-首席執行官兼董事上半年的發佈成本很正常，但在下半年也有所回落。米凱利-花旗集團。，研究部-董事汽車行業全球主管，這非常有幫助。然後只有兩個其他的快速跟進。第一, 考慮2023年，下半年的利潤率在多大程度上是一個好的基線？我知道有很多關於客户恢復的雜音，但希望您能在這方面給我們一些幫助。然後可能是Swamy，希望您能向我們通報整體預訂和報價活動的最新情況，類似於您在第二季度看到的新業務？帕特里克·W。d.麥肯-麥格納國際公司。-執行副總裁兼首席財務官是的。我們不會特別進入23年的利潤率，如果是我們經歷的節奏，這並不是一個新情況，但我們將開始我們的商業規劃過程。但如果你開始研究我們的收益從H1到H2的節奏，你確實會看到我們的收益有所改善。因此，我們的退出利潤率應該更能反映未來。我認為--我們在一些大宗商品上受到了不成比例的H1打擊，隨着我們的前進，我們看到了改善。Seetarama Swamy Kotagiri-Magna國際公司-首席執行官兼董事是的。我認為你在預訂方面提出的問題的第二部分。我們有點像是在看整個年度計劃，我會稱之為決策過程中的笨拙。但如果你坐下來看看我們今天的情況，我會説我們基本上符合計劃，做得很好，感覺很舒服，這將跟蹤計劃，如果不是更好的話，我會説，坐在我們現在的位置上。運營商，我們的下一個問題來自蒙特利爾銀行資本市場的彼得·斯克拉爾。2022年7月29日12：00 PM，MG.TO-Q2 2022年麥格納國際公司收益電話會議7 REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|聯繫我們©2022年Refinitiv。版權所有。重新發布或重新分發Refinitiv內容，包括通過框架或類似手段, 未經Refinitiv事先書面同意，禁止使用。“Refinitiv”和Refinitiv徽標是Refinitiv及其附屬公司的註冊商標。

彼得·斯克拉爾-蒙特利爾銀行資本市場股票研究-分析師帕特，問你一個問題。在過去的兩個季度裏，您向我們提供了無法收回的增量成本的最新情況。我相信你上一次的更新是每年5.65億美元。現在，似乎有一些人在聽這場討論。今天早上，聽起來你是這樣做的--你已經與你的客户達成了一些成功的商業和解。聽起來大宗商品成本似乎有所回落。我想知道你能不能告訴我們這個號碼的最新情況。帕特里克·W。d.麥肯-麥格納國際公司。-執行副總裁兼首席財務官是的。這個數字並沒有真的改變，彼得。我認為就你的觀點而言，毛收入與淨收入之間存在一些看跌互換，但我們仍堅守在5.65億美元。如果你還記得的話，我們今年年初的收入是2.75億美元。我們在4月份看到了一些加速，主要是由於俄羅斯入侵烏克蘭，推動了整個歐洲大陸的大量能源成本。因此，正如你所説，當你把所有這些放在一起，我們今天所處的位置，有一些看跌期權，但我們持有高達5.65億美元。因此，我認為這種穩定性正在到來。彼得·斯克拉爾-蒙特利爾銀行資本市場股票研究-分析師好的。然後我的下一個問題是，我相信你在本季度計入的減值費用剛剛超過4億美元。俄羅斯資產減值的最大部分是嗎？帕特里克·W。d.麥肯-麥格納國際公司。-執行副總裁兼首席財務官，彼得。所以，當你細分其他費用時，就像你説的，4輛車只有4億多美元。大約25美元。還有那4美元。2500萬美元，其中5000萬美元涉及認股權證和其他私人公共實體證券的按市值計價。但其中大部分確實與俄羅斯的減值有關，為3.76億美元。實際上，我們所做的，彼得, 考慮到會計規則和我們從這個市場產生現金流的能力，我們已經削弱了它。我們完全減值了現金餘額以外的資產，而根據會計準則，我們無法做到這一點。彼得·斯克拉爾-蒙特利爾銀行資本市場股票研究-分析師好的。帕特，當你説完全受損時，你的意思是它受損到0，所以我們在未來幾個季度不會看到這種情況？帕特里克·W。d.麥肯-麥格納國際公司。-執行副總裁兼首席財務官。除了..。彼得·斯克拉爾-蒙特利爾銀行資本市場股票研究-分析師好的。然後是我的最後一個問題--然後是我對管理團隊的最後一個問題。我只是想知道你能不能給《力量與視覺》的表演加點味道。收入沒有增長。我認為，你的利潤率同比下降，從大約3%下降到了3%左右。我認為你們在那裏可能已經有了一些增長，你們的ADAS項目也在不斷改進。所以我想知道你能不能稍微談談這一環節正在發生的事情？帕特里克·W。d.麥肯-麥格納國際公司。-執行副總裁兼首席財務官我可以開始，我認為斯瓦米也可以加入。彼得，當你分解數據，思考這個行業正在發生的事情時，我們會談論更高的投入成本，無論是通貨膨脹還是諸如此類的問題。這一羣體在這個領域受到的打擊不成比例，因為他們接觸到的芯片空間要大得多。他們也有--另一個問題或事實是，他們有更多的歐洲足跡。2022年7月29日12：00 PM，MG.TO-Q2 2022年麥格納國際公司收益電話會議8 REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|聯繫我們©2022年Refinitiv。版權所有。重新發布或重新分發Refinitiv內容，包括通過框架或類似手段, 未經Refinitiv事先書面同意，禁止使用。“Refinitiv”和Refinitiv徽標是Refinitiv及其附屬公司的註冊商標。

因此，當你考慮到是什麼推動了我們5.65億美元的收入相對於這個羣體的規模，有更高的金額--進入這個領域的成本。因此，當你看到與去年同期相比，我們下降了380個基點。基本上，所有這些下降都是通脹類型的項目。彼得·斯克拉爾-蒙特利爾銀行資本市場股票研究-分析師好的。而且沒有任何收入增長。我還以為你們的一些ADAS項目會在這個時候開始實施呢。Seetarama Swamy Kotagiri-Magna國際公司-首席執行官兼董事是的。我認為ADAS計劃是一個緩慢的斜坡，因為我們開始進入你可能正在談論的計劃的啟動階段，彼得。但總體而言，從ADAS或動力總成運營的角度來看，以及總體健康狀況和預訂牽引力，我們對投資者日或前幾個季度談論的計劃感到滿意。帕特里克·W。d.麥肯-麥格納國際公司。-執行副總裁兼首席財務官，我們將在合併業績中看到一些增長將通過未合併的銷售實現…BMO Capital Markets Equity Research的彼得·斯克拉爾-分析師的意思是它是在股權線上？Seetarama Swamy Kotagiri-Magna International Inc.-首席執行官兼董事是的，正確。帕特里克·W·D·麥肯-麥格納國際公司-執行副總裁兼首席財務官正確。接線員，我們的下一個問題來自Evercore的克里斯·麥克納利。Christopher Patrick McNally-Evercore ISI機構股票研究部-高級MD我想知道我們是否可以跟進今年5.65億美元的逆風通脹。有沒有可能用廣義的百分比來概括地説，有多少是很難收回的, 很難量化嗎？你可能會花12到18個月的時間來處理那些與原材料直接相關的東西，只是不包括在直通服務中。因為我只是想象像公用事業和交通運輸這樣的事情，這將需要更長的時間，因為我們處於某種新的領域。任何一種方法，這樣我們就可以知道這些復甦是如何運作的，這將是非常有幫助的。Seetarama Swamy Kotagiri-Magna國際公司-董事首席執行官克里斯，我希望我能給你這個粒度。但你有點像是在看我們的假設。如果你看看上個季度與去年同期的估計，我會説22年的淨投入成本是提到的--你提到的數字，顯然是4.65億美元，對嗎？一些金額已經發生了變化。正如我提到的，我們與客户的討論正在進行中。我們已經取得了一些成功--我們甚至沒有關注MG.TO-2022年第2季度麥格納國際公司收益電話會議9 REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|Contact us©2022 Refinitiv。版權所有。未經Refinitiv事先書面同意，禁止重新發布或再分發Refinitiv內容，包括以框架或類似方式。“Refinitiv”和Refinitiv徽標是Refinitiv及其附屬公司的註冊商標。

對嗎？我們必須看看過去發生的一些成本。我們將研究如何將這些討論推進到23年及以後可能的持續影響中。因此，這是一個複雜的方程式，試圖找出如何最好地解決這個問題。顯然，我想説的是，最大的主題是大宗商品、半導體和其他材料，還有能源--鑑於生產條件不是很穩定，我想説，對，我們現在的首要目標是如何繼續支持我們的客户。所以還有額外的工資和運費等等。克里斯，真的很難把每個人都釘上大頭針，並將其歸類。但我們非常關注的不僅僅是4.65億美元。這是一個持續的對話，5.65億美元，抱歉，不是4.65億美元，與各種客户。克里斯托弗·帕特里克·麥克納利-Evercore ISI機構股票研究部-高級MD不，這很有幫助，斯瓦米。同樣，這更多的是一個高層的問題--麥格納是如何考慮通過這些對話回到原始設備製造商那裏的。我想我們可以考慮的另一種方式是在2月份，你給出了2024年的指南，顯然，取決於成交量，8。1%至8%。6%的利潤率。在接下來的幾個月裏，由於戰爭，你又會產生2億美元的額外費用。問題是，你認為如果我們回到這個銷量水平，我們在未來兩年有能力彌補這2億美元，所以總的來説，很明顯，你會給出一個最新的指南，你會保持2024年銷量依賴的目標嗎？Seetarama Swamy Kotagiri-Magna國際公司-首席執行官兼董事所以帕特，你可以加入進來。但我想我們談過了，克里斯，這正是我們現在作為正常的年度商業計劃程序開始的，我們有點自下而上, 對嗎？如果你看看過去的3年--3個月，數量發生了幾次變化，對嗎？而且仍然存在一定的--不確定性。所以我們來看一下體積。但總的來説，你必須考慮目前的經濟狀況和我們正在進行的復甦討論，其中一些--它以各種形式出現，對吧，無論是銀行還是生產力提高和企業等等。我認為，這樣做的目的是把所有這些都當作最好的猜測。我不應該説最好的猜測，最好的努力把事情組合在一起，這將幫助我們在23年2月得到指導。但我們必須考慮所有這些通脹，以及我們與客户的對話或討論在今年年底結束時的結果，所有這些都將發揮作用。我不知道，帕特，你有什麼要補充的嗎？帕特里克·W。d.麥肯-麥格納國際公司。-執行副總裁兼首席財務官是的。我唯一想補充的是，克里斯，這不是線性計算，對吧？所以，你不能只把這些數字往前推。我們與客户的部分討論不僅僅是看着‘22年，然後要求一張支票來恢復。因此，我們關注的是多方面的因素。您看到的是PO更改，這種更改將繼續下去。我們關注的另一個因素是，我們是否有能力通過我們正在降低債券風險的客户計劃將成本轉嫁給客户。而一些降低風險的策略，你正在推動它，你實際上是在將你的成本推高到客户身上。它讓我們能夠專注於我們擅長的領域，那就是製造業。因此，我們着眼於去風險戰略，無論是在能源還是材料方面。首先要澄清的是，當我們開始這次對話時，當你考慮到傳遞成本時, 我們有很大的成本--或者已經在直通計劃中的商品成本--成本直接流向客户。所以，當你看到鋼材價格的變化時，如果我們是在客户轉售，我們不會在這一領域暴露。所以我很抱歉我的回答很長，但這是一個非常複雜的湧入…克里斯托弗·帕特里克·麥克納利-Evercore ISI機構股票研究部-高級MD我知道這是一個很難回答的問題。。2022年7月29日12：00 PM，MG.TO-Q2 2022 Magna International Inc.財報電話會議10 REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|聯繫我們？2022 Refinitiv。版權所有。未經Refinitiv事先書面同意，禁止重新發布或再分發Refinitiv內容，包括以框架或類似方式。“Refinitiv”和Refinitiv徽標是Refinitiv及其附屬公司的註冊商標。

接線員，我們的下一個問題來自高盛的馬克·德萊尼。馬克·特雷弗·德萊尼-高盛股份有限公司，研究部門-股票分析師的第一個是更好地瞭解全年營收前景。你保持了你的全球產量假設不變，但你確實獲得了全年收入指引，儘管我認為那裏存在一些外匯逆風。所以，也許你可以更多地談談是什麼導致了收入預期略有上升，儘管產量前景沒有變化？帕特里克·W。d.麥肯-麥格納國際公司。-執行副總裁兼首席財務官馬克。我認為我們可以分解我們的成交量組合。因此，勝利的一部分實際上發生在第二季度。所以我們在第二季度表現更好，我認為我們可以有機會進入MD&A。但我們看到了幾個推動這一趨勢的因素。我們有--你想想我們有積極的組合。所以，當你看一下銷量方面的一些組合時，我們看到第二季度的組合是積極的，但在今年的剩餘時間裏也會繼續。這實際上只是節目量。我們有一些積極的第二個領域與節目的內容和各種節目的混合有關。最後，我們也看到的是，我們談論的是許多這樣的復甦。其中一些確實是以PO調整的形式出現的，無論是過去的轉售計劃還是從客户那裏收到的一些恢復。因此，我想説，所有這些因素都在推動每輛車的淨內容增加。關於你的另一點，你是對的，我們確實對外匯產生了其他方面的影響，這主要是因為歐洲在過去3個月裏大幅下跌。Seetarama Swamy Kotagiri-Magna國際公司-首席執行官和董事我認為下半年對我們的影響比第二季度更大，第二季度略有積極, 但更多的是在後半段。馬克·特雷弗·德萊尼-高盛股份有限公司，研究部門-股票分析師明白了。這很有幫助。然後我的第二個問題是關於歐洲，希望你們能分享更多關於麥格納在歐洲看到的與潛在的天然氣和能源短缺有關的細節。也許你可以談談麥格納，也許整個行業都在做些什麼來潛在地減輕影響？以及天然氣流量在多大程度上能維持在非常低的水平？對於歐洲的產量可能受到多大影響，你有什麼初步評估嗎？Seetarama Swamy Kotagiri-Magna國際公司-首席執行官兼董事是的。我認為，在這種情況下，考慮到那裏局勢的流動性，很難假設產量會受到什麼影響。但無論是COVID還是芯片關閉，我們的反應都是非常不穩定的情況，對嗎？但是，無論是我們已經採取的可持續發展努力，還是着眼於優化能源，我們如何計劃所有這些事情都會發揮作用，並有望幫助我們思考其中的能源部分。在可能的範圍內，我們已經準備好了合同。但考慮到目前的狀況，我們必須看看可能會是什麼情況。我認為，我們正在談論的歐洲能源危機的影響遠遠超出了歐洲的汽車行業。我認為次要影響可能是遙不可及的。除了關注彈性的DNA、敏捷和與客户合作之外，我不知道從能源的角度來看，是否還有很多事情可以做。2022年7月29日12：00 PM，MG.TO-Q2 2022 Magna International Inc.收益電話會議11 REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|聯繫我們？2022 Refinitiv。版權所有。重新發布或重新分發Refinitiv內容，包括通過框架或類似手段, 未經Refinitiv事先書面同意，禁止使用。“Refinitiv”和Refinitiv徽標是Refinitiv及其附屬公司的註冊商標。

接線員我們的下一個問題來自加拿大皇家銀行的約瑟夫·斯派克。約瑟夫·羅伯特·斯派克-加拿大皇家銀行資本市場研究部-汽車和休閒分析師對不起，我只是想回到指引的一些變化。我知道你認為在CPV和一些復甦的組合在頂線上更好。但你仍然保留了5.65億美元的逆風，我認為這是一個淨數字，對嗎？因此，我猜測這意味着，或許你也提高了大宗商品的總量，而我們開始看到一些大宗商品在那裏下降。所以你能不能幫我準確地理解--我知道在你的假設之間可能有一點讓步和讓步--一些即將發生的嚴重逆風的淨值。但它仍然--我仍然有一點麻煩或困難來處理你的一些評論？路易·託內利-麥格納國際公司國際關係副總裁是的，我想你是對的，喬。我的意思是，我們討論了投籃和接球的淨值，有些事情上升了。其中一些投入成本上升了，無論是大宗商品還是其他商品。但我們對經濟復甦的一些預期也提高了。因此，淨數字沒有變化。但是--我不會説這是一個巨大的數字，但我們的計劃中包含了一點增量恢復。我認為，更大的因素是節目組合。約瑟夫·羅伯特·斯派克-加拿大皇家銀行資本市場研究部-汽車和休閒分析師好的。你認為你能在年底前得到一個更好的價格成本方程式嗎？Seetarama Swamy Kotagiri-Magna國際公司-首席執行官兼董事是的。喬，我想我們會繼續，就像我説的，我們與你的客户的討論，對嗎？當我們談到5.65億美元時，比如説，這是一個計劃中的數字。顯然，這並不是一切的結束, 對嗎？我們繼續向各個方向推進。正如路易斯所説，如果我們看看在我們談論5.65億美元淨額之前已經建立的一些復甦數字。當它們開始在銷售線上流動時，銷售線的成本，它們保持某種利潤率中性。就像我説的，再説一次，我們不僅僅是在看22年的情況。我們正着眼於整體和整體的復甦，從長遠來看，這對我們的企業意味着什麼。在我們研究新法規的同時，我們也在研究新經濟學。作為這些對話的一部分，這是一個多變量方程，我應該説我們現在正在進行對話。因此，我所能説的是，我們將專注於4.65億美元的數字，但總的來説，我們還可以再優化多少，我們如何優化，對嗎？約瑟夫·羅伯特·斯派克-加拿大皇家銀行資本市場研究部-汽車和休閒分析師好的。也許只是為了回到歐洲和能源行業。我明白，在這一點上，量化或對客户的潛在影響幾乎是不可能的。但就像你在那裏的斯太爾業務一樣，如果你--比如如果你不得不為你的客户製造汽車--如果你在那裏有更高的能源成本--它如何與你的客户簽約？它在哪裏被吸收呢？帕特里克·W。d.麥肯-麥格納國際公司。-執行副總裁兼首席財務官喬。老實説，這真的取決於我們的合同。因此，當你考慮我們的斯太爾業務時，它在幾個合同下有一些重要的產品，而且它確實根據客户和我們正在處理的合同而有所不同。我認為我們在斯太爾以外的歐洲的絕大多數合同主要是我們責任的經濟性, 這充分反映在5.65億美元和我們的目標復甦中，也就是我們已經實現的復甦中。。2022年7月29日/12：00 PM，MG.TO-Q2 2022年麥格納國際公司收益電話會議12 REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|聯繫我們©2022年Refinitiv。版權所有。未經Refinitiv事先書面同意，禁止重新發布或再分發Refinitiv內容，包括以框架或類似方式。“Refinitiv”和Refinitiv徽標是Refinitiv及其附屬公司的註冊商標。

接線員，我們的下一個問題來自富國銀行的科林·蘭根。科林·M。蘭根-富國證券有限責任公司研究部-高級股票分析師只想跟進5.65億美元的投入成本。你能提醒我們一整年的節奏嗎？第一季度的價格是多少？這個季度到底是多少錢？帕特里克·W。d.麥肯-麥格納國際公司。-執行副總裁兼首席財務官科林，我是帕特。我可以跳到節奏，如果你有後續的話。但當我們看一下5.65億美元的細目時，我們在第一季度經歷的大約是2億美元的大致範圍，我們在第二季度也經歷了同樣的情況。因此，當你考慮未來的節奏時，我們不會按季度提供拆分。但與去年同期相比，今年下半年的收入將略低於2億美元。2022年的氫氣與2021年的氫氣。科林·M。蘭根-富國證券有限責任公司研究部門-高級股票分析師。好的。我認為這有助於解釋我的第二個問題。因此，如果我看一下指引的中點，上半年到下半年的銷售額似乎只增長了2%，但息税前利潤約為30%。因此，它在這方面有相當大的貢獻。最大的增量將是低得多的投入成本逆風。這真的推動了銷售額的這麼高貢獻嗎？路易·託內利-麥格納國際公司-IR恢復副總裁。再次回收投入成本。科林·M。蘭根-富國證券有限責任公司研究部門-高級股票分析師復甦-關於這些投入成本。那好吧。明白了。好的。然後為什麼2%--我想，上半年和下半年的同比增長有點不穩定，但考慮到我認為IHS上半年增長了9%，為什麼只有2%的增長, 下半場。這真的只是外匯開始涉足銷售市場嗎？帕特里克·W。d.麥肯-麥格納國際公司。-執行副總裁兼首席財務官是的，我認為這是最大的驅動因素。與我們之前的估計相比，歐元確實大幅下跌。所以你看到的是，正如我前面所説的，以當地貨幣計算的生產活動有所增加，但由於外匯兑換，這種收益正在惡化或減少。文森特·約瑟夫·加里菲-麥格納國際公司。-總裁是的，我不認為當我們看它的時候，我們在這個地區離IHS有那麼遠。所以我們差不多都在排隊了。這更多的是匯率的影響。接線員，我們的下一個問題來自巴黎銀行的詹姆斯·皮卡里洛。2022年7月29日/12：00 PM，MG.TO-Q2 2022年麥格納國際公司收益電話會議13 REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|聯繫我們©2022年Refinitiv。版權所有。未經Refinitiv事先書面同意，禁止重新發布或再分發Refinitiv內容，包括以框架或類似方式。“Refinitiv”和Refinitiv徽標是Refinitiv及其附屬公司的註冊商標。

James Albert Picariello-BNP Paribas Exane研究部-僅對電氣化和LG動力總成和哈斯科合資企業的研究分析師。你能談談麥格納的總體進展情況，你們正在籌備的主要項目，以及相對於你們在未來幾年的多年銷售增長目標來説，情況是如何進展的？我相信LG合資公司早在4月份就在墨西哥破土動工。只是想知道關於時間的更新是什麼？Seetarama Swamy Kotagiri-Magna國際公司-首席執行官兼董事我猜簡短的答案是進展順利，但我會給出一些顏色。當--我認為如果你回顧一下，我們把2019年作為我們LG-Magna合資企業的基礎，Kino當時談到了在3年內實現50%的複合年增長率。我想説，隨着我們繼續獲得牽引力並將工廠投入實施，我們正在取得良好的進展。其結果是墨西哥工廠在那裏破土動工。如果你參考我們的投資--投資者幻燈片等等，我們在過去的評論中談到了未來大約40億美元的電氣化銷售額。我們在投資者日回來時説，我們選擇了4美元。現在是50億，因為我們繼續執行我們的計劃，並看到進一步的牽引力，對嗎？我想，你稍微談到了我們的合資企業和我們的全資業務。我想説的是，我們繼續推出我們過去談論過的項目，我們也繼續從客户那裏獲得新業務的吸引力。所以總而言之，我要説，根據我們溝通的計劃，我們與一年前的討論是一致的，或者説是超過了我們的討論。詹姆斯·阿爾伯特·皮卡里洛-法國巴黎銀行Exane研究部-研究分析師。那太好了。我知道你談到了這一點, 但你能分享一下你對歐洲能源配給可能性的應急計劃的看法嗎？只是讓麥格納站在那個立場上嗎？Seetarama Swamy Kotagiri-Magna國際公司-首席執行官&董事我希望我們能在能源配給的政策實施上有發言權。但我要説的是，這需要與我們的客户進行大量討論，因為沒有一個部件，就不會製造出汽車。因此，我認為有一個凝聚力，我想説，從客户和整個供應基礎，看看我們如何才能保持管道滿載，而不是雙關語的利益管道。除此之外，我是説，老實説，這個問題沒有明確的答案，對嗎？我們都在尋找如何在這一切中保持彈性和發揮作用。這不是公司的解決方案。我認為這必須是針對這一問題的全行業解決方案。接線員，我們的下一個問題來自沃爾夫研究公司的羅德·拉奇。Rod Avraham Lache-Wolfe Research，LLC-MD兼高級分析師只是--首先，只有一個澄清。因此，在本季度，息税前利潤同比下降2億美元。我認為原材料佔銷售額的比例上升了300個基點。你評論説，未收回的成本對2億美元的影響是下降的主要原因。但我不確定我是否會在8億美元左右的有機銷售增長中看到任何貢獻。澄清一下，這在很大程度上是因為這種增長實際上是對你所產生的成本的嚴重影響的補償嗎？2022年7月29日/12：00 PM，MG.TO-Q2 2022年麥格納國際公司收益電話會議14 REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|聯繫我們©2022年Refinitiv。版權所有。重新發布或重新分發Refinitiv內容，包括通過框架或類似手段, 未經Refinitiv事先書面同意，禁止使用。“Refinitiv”和Refinitiv徽標是Refinitiv及其附屬公司的註冊商標。

帕特里克·W。d.麥肯-麥格納國際公司。-執行副總裁兼首席財務官羅恩，我是帕特。我認為有相當多的觀點和觀點，但為了快速回答你的問題，我們確實看到了我們的銷售增長。所以有一條船，就像前面提到的，你必須退出外匯市場。因此，如果我們從頂部開始，我們在外匯市場會遇到一些逆風，對嗎？這比銷售額高出6億美元。當你退出的時候，我會--你知道翻譯工作是如何進行的，這個數字沒有太大的吸引力。你基本上是在拉動整個地區的平均外匯保證金率。所以你退出了外匯市場。所以我們確實有積極的銷售活動，我想説，再次高於8億美元，而且它確實有一個積極的拉動，更多的是我們過去經歷過的範圍。另一件需要考慮的事情是，我們在俄羅斯的業務同比增長。因此，我們之前的指引是，我們在俄羅斯市場的銷售額約為4億美元。因此，如果你只按季度計算，你大約又談到了1億美元。而這將不會是我們的標準拉力，因為我們實際上已經閒置了所有這些操作。所以你的減量是相當顯著的。我們再次談到了我們對德國業務的25個基點的影響。這一趨勢仍在繼續。正如我所説，斯瓦米早些時候提到，我們預計利率將繼續保持在約20個基點的區間。然後你還有一些其他的賣點和賣點。當你把所有這些放在一起的時候，答案很長，羅德，我很抱歉，但我們看到我們對你非常具體的問題的增量銷售取得了成功。路易·託內利-麥格納國際公司-投資者關係副總裁你的觀點，我們正在做--有指數合約，我們正在進行價格調整。這真的--這是利潤率中性的，對嗎？我們增加了更高的銷售成本, 更高的銷售額。這是利潤率中性的，這會拖累利潤率略有下降。這是本季度末的某種影響。Rod Avraham Lache-Wolfe Research，LLC-MD兼高級分析師，那麼總體影響是什麼，或者--當你談到2億美元的未報銷費用時，有一個報銷部分。你能給我們一個大概的感覺嗎？貴公司的超市場增長是如何來自於較高成本的報銷？路易·託內利-麥格納國際公司-IR副總裁今年到目前為止，我們市場的增長，其中大部分只是純粹的內容增長，但也有一部分與復甦有關，無論是指數型合約還是其他復甦。在本季度，我們有，比方説，更高的比例與復甦有關。所以我們只有純粹的有機增長，與混合和內容增長相關，等等，在數字上也是如此。我們不會透露總數字。我們只談到了淨投入成本的淨數字。Rod Avraham Lache-Wolfe Research，LLC-MD&高級分析師OK。只有兩件事。因此，福特在財報電話會議上提到，他們在歐洲有550家供應商在配給的情況下面臨風險，他們正在建立30天的緩衝庫存。你有沒有從客户那裏聽到任何關於增加庫存的信息？最後，斯瓦米，在你準備好的演講中，你談到了超越製造商車輛供應的問題。你能詳細説明一下你指的是什麼嗎？Seetarama Swamy Kotagiri-Magna國際公司-首席執行官兼董事是的，當然，羅德。我認為當我們談到能源配給時，我談到了它，我們看到了各種倡議，我應該説，在OEM之間，看看我們如何儘可能多地使用它，對嗎？, 鑑於那裏的條件，需要考慮如何保護生產，無論是庫存還是積壓等等。我不會説我們在所有方面都看到了一件事。所有的東西都有。但可以肯定的是，這一點非常引人注目。2022年7月29日12：00 PM，MG.TO-Q2 2022年麥格納國際公司收益電話會議15 REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|聯繫我們©2022年Refinitiv。版權所有。未經Refinitiv事先書面同意，禁止重新發布或再分發Refinitiv內容，包括以框架或類似方式。“Refinitiv”和Refinitiv徽標是Refinitiv及其附屬公司的註冊商標。

第二點，當我談到Beyond時，你聽到我談到了移動生態系統，我們如何從系統的角度利用麥格納的整體優勢，超越我們的核心業務、零部件和系統供應以及代工車輛製造，無論是配送物流，看看麥格納可以帶來什麼平臺，是否是最後一英里，是否是微型移動性，可能是來自汽車基礎設施相關的主題，是否是充電站等等。這還在初步評估中，我們還在繼續就這個話題進行幾次討論。但我要説的是，這是相當初步的。這就是我在準備好的聲明中的評論的意思。我們的最後一個問題來自邁克爾·格倫和雷蒙德·詹姆斯。邁克爾·格倫也許只是從你所看到的併購環境開始？你是否看到機會本身出現了上升？比如，在這個時間點上，有沒有什麼讓你感興趣的東西？Seetarama Swamy Kotagiri-Magna國際公司-首席執行官兼董事我會説，我們會繼續更多地掃描併購格局，我會説，以一種非常謹慎的方式，希望從税務角度看如何，解決它是否是一個技術客户，地理足跡。這種情況還在繼續。我認為，在對你的問題的初步評論中，我説，考慮到經濟狀況，可能會出現機會，我應該説，我們非常關注，並保持專注地看到它。我們是這個行業的一員。我們是眾所周知的，他們都來到了談判桌前。因此，我不認為我們的併購方法會因此而改變，但我們會--我會説，在這裏，我們會更接地氣一些。邁克爾·格倫，也許只有一個關於歐洲的。在第一季度的結果中，我相信有一條評論表明身體和外表, 能源價格上漲的影響值得思考，我想在電話會議的早些時候，也指出了Power和Vision。這是你會看到上升能量的壓力的兩個主要部分嗎？哪個部分的壓力更大？Seetarama Swamy Kotagiri-Magna國際公司-首席執行官&董事我不知道這是不是一個細分市場的問題，我認為它會更多地是與工藝有關的問題，對，無論是在哪裏進行能源密集型工藝，對，無論是衝壓、機械加工還是成型等等。所以我認為它會被切開。但考慮到產品的性質和工藝的混合，我想説，BES細分市場和動力總成將是高能量的，利用現有的工藝。根據這種邏輯，我會説你的假設是正確的。接線員先生。Kotagiri，我會把電話轉回到你的結束語上。Seetarama Swamy Kotagiri-Magna國際公司-首席執行官兼董事感謝大家的收聽。正如我所説，行業環境仍然困難，但我們繼續展示韌性，同時繼續專注於我們的前進戰略。這不僅僅關乎今天，也關乎未來。希望你已經在我們的信息中聽到了這一點。我喜歡你剩下的時間，並祝你週末愉快。謝謝你。。2022年7月29日/12：00 PM，MG.TO-Q2 2022年麥格納國際公司收益電話會議16 REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|聯繫我們©2022年Refinitiv。版權所有。未經Refinitiv事先書面同意，禁止重新發布或再分發Refinitiv內容，包括以框架或類似方式。“Refinitiv”和Refinitiv徽標是Refinitiv及其附屬公司的註冊商標。

今天的電話會議結束了。我們感謝您的參與，並請您斷開您的線路。免責聲明Refinitiv保留對本網站上的文檔、內容或其他信息進行更改的權利，而沒有義務將此類更改通知任何人。在以會議記錄為基礎的電話會議中，公司可能會就各種項目做出預測或其他前瞻性聲明。此類前瞻性陳述基於當前預期，涉及風險和不確定因素。實際結果可能與基於許多重要因素和風險的任何前瞻性聲明中陳述的結果大不相同，這些因素和風險在這些公司最近提交給美國證券交易委員會的文件中得到了更具體的識別。儘管這些公司可能表明並相信前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但任何假設都可能被證明是不準確或不正確的，因此，不能保證前瞻性陳述中預期的結果將會實現。事件記錄中包含的信息是適用公司電話會議的文字表述，雖然努力提供準確的記錄，但在報告電話會議的實質內容時可能存在重大錯誤、遺漏或不準確。REFINITIV或適用的公司不以任何方式對基於本網站或在任何情況下的成績單上提供的信息而做出的任何投資或其他決定承擔任何責任。建議用户在做出任何投資或其他決定之前，先查看適用公司的電話會議本身和適用公司的美國證券交易委員會備案文件。©2022，Refinitiv.保留所有權利。2022年7月29日12：00 PM, MG.TO-2022年第二季度麥格納國際公司收益電話會議17REFINITIV StreetEvents|www.refinitiv.com|聯繫我們©2022年Refinitiv。版權所有。未經Refinitiv事先書面同意，禁止重新發布或再分發Refinitiv內容，包括以框架或類似方式。“Refinitiv”和Refinitiv徽標是Refinitiv及其附屬公司的註冊商標。