附件99.1
五大湖公佈第二季度業績
第二季度淨虧損400萬美元
第二季度調整後的EBITDA為1,020萬美元
截至2022年6月30日,積壓的3.738億美元
休斯頓,2022年8月2日(環球社)--美國最大的疏浚服務提供商五大湖疏浚碼頭公司(以下簡稱“五大湖”或“公司”)(納斯達克股票代碼:GLDD)今天公佈了截至2022年6月30日的季度財務業績。
2022年第二季度亮點
管理評論
Lasse Petterson、首席執行官總裁和首席執行官Lasse Petterson表示:“我們第二季度的業績沒有達到預期,因為我們繼續面對和駕馭由外部因素驅動的具有挑戰性的環境,包括供應鏈延遲、通脹壓力、不利天氣條件以及一些非典型的疏浚項目挑戰。
在本季度,我們的三個較大的項目遇到了不同的和意想不到的現場條件,對生產產生了負面影響。我們正在努力通過與客户的合同談判來解決成本影響,但收入和利潤的確認將推遲到這些談判最終完成。
供應鏈延遲影響了這兩個自由島的和卡羅萊納的幹船塢,導致兩艘挖泥船被推遲數週調動到他們的項目。此外,快速上升的通貨膨脹影響了本季度的勞動力、運營用品和幹船塢成本,我們現在在投標中計入了這些成本
我們還有幾個項目受到東海岸反常惡劣海況的影響,導致幾艘船隻停止作業和尋找避難所,這延長了完工時間,並推遲了後續項目的開始。
最後,新疏浚工程的投標沒有像前幾年那樣早,導致兩個疏浚工程在本季度的部分時間處於閒置狀態。然而,我們預計今年剩餘時間的競標將大幅增加,7月份已經有了一個強勁的開端,其中五大湖在當月2.5億美元的競標工作中有74%是低價競標者。
進入第三季度,我們預計2022年下半年的業績將強於上半年,但由於上半年遇到的問題,我們預計不會達到全年的預期。
儘管目前面臨短期挑戰,但五大湖的前景依然強勁。在政府大力支持和開發新的液化天然氣出口設施的支持下,我們繼續看到市場需求的增加,我們預計這些設施將在未來幾年惠及五大湖和我們的市場地位。我們的新建造計劃正在按計劃進行,新的漏斗挖泥機,加爾維斯頓島預計將在2023年上半年準備好運營,她的姊妹船預計將在2025年準備好運營。
我們最近宣佈的Equinor和BP頒發的海上風能獎鞏固了五大湖進入美國海上風能市場的地位,我們的海底巖石安裝船目前正在建造中,預計將於2024年底交付,這是我們獲得的一個重大項目獎項。我們的目標是為建設美國海上風能產業做出貢獻,我們預計這將為我們公司的多元化和增長提供一條途徑。“
季度業績
市場動態
2021年底,國內疏浚工程招投標市場規模達18億美元。我們預計2022年的申辦市場將與2021年一樣強勁,因為市場繼續受到東部和墨西哥灣沿岸大規模港口深化項目的推動。2022年,我們預計將繼續在自由港、薩賓、休斯頓、科珀斯克里斯蒂以及諾福克和莫比爾的其他階段看到港口深化投標。此外,我們國家的海岸受到氣候變化的影響,越來越多的惡劣天氣事件,如颶風艾達和海平面上升,可能會導致海灘侵蝕和其他破壞的增加,這增加了我們業務的反覆性質,需要更頻繁的海岸保護和港口維護項目。
我們繼續看到拜登政府和國會對疏浚行業的大力支持。2022年7月,參議院通過了他們版本的《2022年水資源開發法案》(WRDA),其中包括授權約250億美元幫助資助20個新的或修改後的美國陸軍工程兵團(The Corps)項目,這些項目用於防洪和颶風防禦、疏浚、生態系統恢復和其他建設項目。由於眾議院也在最近通過了他們的版本,這項立法預計將在短期內由總裁·拜登討論並簽署成為法律。這是近代史上最早通過這項立法的一次。
截至2022年7月28日,參眾兩院通過了各自的2023財年兵團預算提案。參議院的提案是87億美元的資金,眾議院的提案是89億美元。在送交總裁·拜登簽字之前,參眾兩院將舉行會議,就最終金額達成一致,這可能是兵團的另一個創紀錄的預算。這一增加的預算和拜登政府基礎設施法案的資金支持了我們對進入2023年市場強勁的預期。
我們待定的低價中包括兩個液化天然氣(“LNG”)項目,它們一直在等待我們客户的通知。在過去幾年的疫情期間,幾個北美液化天然氣出口項目被推遲,因為客户不願簽署為這些數十億美元的項目提供資金所需的長期協議。這些液化天然氣項目目前勢頭強勁,因為在俄羅斯入侵烏克蘭後,歐洲正在重新評估其能源來源,這可能需要進口大量液化天然氣。目前有幾家公司,包括兩家授予我們工作的客户,目標是在2022年做出最終投資決定,在美國、加拿大和墨西哥建立工廠。
在過去的一年半里,我們看到拜登政府對海上風能的大力支持,我們相信美國對海上風能的承諾將創造數千個就業機會,並幫助美國向更多樣化的能源未來過渡。2021年3月,白宮宣佈了新的舉措,將通過開闢新的開發領域、改善環境許可和增加項目的公共融資來推進政府在未來十年擴大美國海上風能產能的目標。作為該倡議的一部分,內政部、能源部和商務部承諾實現一個共同目標,即到2030年在美國水域安裝30千兆瓦的海上風力發電能力。
公司將於上午9:00召開電話會議。今天,2022年8月2日,我們將在那裏進一步討論這些結果。有關本次電話會議的信息可在下面找到。
電話會議信息
公司將於2022年8月2日(星期二)上午9點召開季度電話會議。C.D.T(上午10:00)E.D.T.)。鼓勵投資者和分析師使用以下鏈接預先註冊參加電話會議。預先註冊的參與者將獲得唯一的個人識別碼,以便立即訪問通話。預註冊可以在呼叫開始時間之前的任何時間完成。
要進行預註冊,請訪問https://register.vevent.com/register/BI67daaed29a0246fe90aa0530f60dae6a.
現場通話和重播還可以在https://edge.media-server.com/mmc/p/7h9zxde8和公司網站www.gldd.com投資者關係頁面上的活動下收聽。本新聞稿的副本將在該公司的網站上提供。
非公認會計準則計量的使用
如本文所述,調整後的EBITDA為持續經營的淨收益(虧損),經利息淨支出、所得税、折舊和攤銷費用、債務清償、新的國際部署的加速維護費用、商譽或資產減值以及廉價收購收益調整後的淨收益。調整後的EBITDA不是根據公認會計原則得出的衡量標準。本公司將調整後的EBITDA作為評估本公司經營趨勢的一項額外指標。本公司認為,調整後的EBITDA是一種經常用於評估槓桿率較高的公司的業績的指標,公司的主要利益相關者(即其股東、債券持有人和銀行)使用調整後的EBITDA來評估公司的期間業績。此外,管理層認為,調整後的EBITDA提供了對公司經常性經營業績的透明衡量標準,使管理層和投資者能夠隨時查看經營趨勢,進行分析比較,並確定改善經營業績的戰略。因此,公司使用基於調整後EBITDA的衡量標準來評估業績,以確定公司激勵計劃下的薪酬。調整後的EBITDA不應被視為根據公認會計原則確定的金額的替代或更有意義的金額,這些金額包括:(A)作為經營業績指標的營業收入;或(B)作為流動資金衡量標準的運營現金流量。因此,該公司使用調整後的EBITDA而不是GAAP作為一種分析工具具有侷限性,包括由於排除了新的國際部署的加速維護費用、商譽或資產減值、廉價收購收益而無法確定盈利或流動性, 利息和所得税支出以及相關的重大現金需求,以及不包括折舊和攤銷,鑑於維持公司業務所需的債務和資本支出水平,這是一項重大且不可避免的運營成本。出於這些原因,公司使用營業收入(虧損)來衡量公司的經營業績,並使用調整後的EBITDA僅作為補充。調整後的EBITDA在財務業績表中與五大湖疏浚碼頭公司普通股股東應佔淨收益(虧損)進行了核對。欲瞭解更多解釋,請參閲公司的美國證券交易委員會備案文件。
“公司”(The Company)
五大湖疏浚碼頭公司是美國最大的疏浚服務提供商。此外,五大湖正全力將其核心業務擴展到快速發展的海上風能行業。該公司在執行重大國際項目方面有着悠久的歷史。該公司聘請了經驗豐富的土木工程、海洋和機械工程人員來履行其估算、生產和項目管理職能。在其132多年的歷史中,該公司從未失敗過完成一個海洋項目。五大湖擁有並運營着美國疏浚行業最大、最多樣化的船隊,由大約200艘專業船隻組成。五大湖為工程師制定了嚴格的培訓計劃,確保他們在公司運營過程中取得基於經驗的業績。公司的無事故和無傷害®(®)安全管理計劃融入了公司文化的方方面面。公司致力於促進員工安全至上的工作環境,致力於國際金融協會®文化。
有關前瞻性陳述的注意事項
本新聞稿中的某些陳述可能構成1934年證券交易法第21E節(“交易法”)、1995年私人證券訴訟改革法(“PSLRA”)或美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)發佈的新聞稿中所界定的“前瞻性”陳述,所有這些陳述都可能不時被修訂。此類前瞻性表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,可能導致大湖區及其子公司的實際結果、業績或成就,或行業業績,與此類前瞻性表述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。非歷史事實的陳述屬於前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過使用前瞻性語言來識別,例如,使用諸如“計劃”、“相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“估計”、“計劃”、“可能”、“應該”、“尋求”、“樂觀”或“預定”或其他類似詞語,或這些術語的否定或這些術語的其他變體或類似的語言,或通過討論戰略或意圖。這些警示聲明是根據交易所法案和PSLRA作出的,目的是獲得此類法律的“安全港”條款的好處。五大湖告誡投資者,五大湖所作的任何前瞻性陳述都不能保證或預示未來的業績。可能導致實際結果與有關五大湖的前瞻性陳述大不相同的重要假設和其他重要因素包括但不限於:新冠肺炎大流行的影響和相關應對措施, 包括生產率影響和支出增加;項目估計的差異;我們獲得和保留聯邦政府疏浚和其他合同的能力,這受到政府為疏浚和其他項目提供資金的數量以及政府資金流向兵團和某些其他客户的程度的影響,這反過來又可能受到聯邦政府延長停擺或宣佈更多國家緊急狀態的影響;我們根據政府合同標準有資格成為合格投標人的能力,併為了獲得政府疏浚和其他合同而成功地與其他合格投標人競爭;成本超支、運營成本膨脹和潛在的違約金索賠,特別是在我們的固定成本合同方面;我們履行合同和授予新合同的時機;如果我們不遵守政府合同規定,可能會施加重大責任;運營和維護老化船舶以及遵守適用法規或標準的成本增加;船隊改進成本增加,以保持競爭力;設備或機械故障;影響我們市場的流行病、流行病或傳染病爆發對我們設施和供應商的影響;戰爭或叛亂造成的市場或供應鏈中斷;對我們採購新船舶建造材料的供應鏈的影響:我們的國際疏浚業務;中東某些政府之間的不穩定和關係下降,以及這可能對基礎設施投資、此類業務的資產價值和當地許可產生的影響, 許可和特許權使用費問題;環境法規或極端天氣事件導致的資本和運營成本;市場和監管機構對氣候變化的反應;任何延遲完成的項目的合同處罰;不可抗力事件,包括自然災害、流行病和恐怖分子的行動;我們估計的積壓金額的變化;大型單一客户合同的重大負面變化;我們獲得新船建造潛在融資的能力,包括我們的新近海風船和兩個新挖泥船;可能無法獲得使用新的近海風船的合同;與建造新船有關的不可預見的延誤和成本超支,包括潛在的機械和工程問題以及環境法規的不可預見的變化;任何未能遵守瓊斯法案第27條關於沿海貿易的規定,或者這些規定是否被修改或廢除;燃料價格的波動,特別是考慮到我們對石油產品的依賴;全國通貨膨脹對新建築材料採購的影響;我們獲得保證書或信用證的能力,以及與保證人對未償還債券的提款或受益人對未償還信用證的催繳相關的風險;收購整合和合並,包括交易費用、意外負債以及運營挑戰和風險;資產剝離和停產業務,包括我們出售或停產業務的留存負債;由於法律和監管程序而可能受到的懲罰和聲譽損害;因合資企業的義務而強加給我們的任何責任, 這些風險包括:我們的合作伙伴和分包商;在我們的業務中使用的某些材料由於新徵收的關税而增加的成本;加入工會的勞動力停工;聯邦法律下與工作相關的索賠的任何責任,該法律沒有規定州法律通常規定的責任限制;運營風險,包括與我們的業務造成的個人或財產損害有關的任何負債或損失;我們識別合格的MBE或DBE承包商並與其簽訂合同以履行分包商的能力;我們的鉅額債務,這使我們更容易受到不利的經濟和競爭條件的影響;融資契約對我們業務運營的限制;不利的資本和信貸市場狀況對我們滿足流動性需求和獲得資本的能力的影響;我們維持或擴大信貸能力的能力;法律和監管要求對衍生品交易施加的對衝戰略的限制;外匯風險,特別是與新的海上風船建造有關的外匯風險;我們在私人融資項目中投資造成的損失;對外國對我們普通股所有權的限制;特拉華州法律和我們的憲章對股東可能認為有利的收購交易的限制;我們的融資協議和特拉華州法律對我們宣佈股息的能力的限制;我們普通股的市場價格大幅波動,這可能使我們的普通股持有人很難在他們想要的時候或以他們認為有吸引力的價格轉售我們的普通股;由於與我們的確認收入的會計方法有關的重大估計而導致以前記錄的淨收入和利潤的變化;保持足夠的保險覆蓋水平;我們發現, 吸引和留住關鍵人員和熟練勞動力;中斷、故障、數據損壞、基於網絡的攻擊或我們開展業務所依賴的信息技術系統的安全漏洞;以及我們的商譽或其他無形資產的減值。關於這些和其他風險和不確定因素的更多信息,請見項目1A。五大湖公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”。
儘管大湖區認為這些前瞻性陳述所反映或暗示的計劃、意圖和期望是合理的,但實際結果可能與任何前瞻性陳述中的預測或假設大相徑庭。大湖區未來的財務狀況和經營結果以及任何前瞻性陳述都會受到變化以及固有風險和不確定因素的影響。本新聞稿中包含的前瞻性表述僅在本新聞稿發佈之日作出,除法律另有要求外,大湖區沒有或承擔任何因新信息、後續事件或其他原因而更新或修訂任何前瞻性表述的義務。
如需進一步信息,請聯繫:
蒂娜·巴金斯基斯
董事,投資者關係
630-574-3024
五大湖挖泥碼頭公司 | |||||||||||||||
簡明綜合業務報表 | |||||||||||||||
(未經審計,以千計,每股金額除外) | |||||||||||||||
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||||
6月30日, | 6月30日, | ||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
合同收入 | $ | 149,428 | $ | 169,914 | $ | 343,777 | $ | 347,547 | |||||||
毛利 | 10,481 | 22,922 | 43,536 | 55,998 | |||||||||||
一般和行政費用 | 10,820 | 14,224 | 25,424 | 30,546 | |||||||||||
(收益)出售資產損失--淨額 | 3 | (138 | ) | (318 | ) | (32 | ) | ||||||||
營業收入(虧損) | (342 | ) | 8,836 | 18,430 | 25,484 | ||||||||||
利息支出-淨額 | (3,424 | ) | (6,657 | ) | (7,449 | ) | (13,243 | ) | |||||||
其他收入(費用) | (1,120 | ) | 755 | (1,525 | ) | 896 | |||||||||
所得税前收入(虧損) | (4,886 | ) | 2,934 | 9,456 | 13,137 | ||||||||||
所得税(撥備)優惠 | 853 | (829 | ) | (2,432 | ) | (2,218 | ) | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | (4,033 | ) | $ | 2,105 | $ | 7,024 | $ | 10,919 | ||||||
每股基本收益(虧損) | $ | (0.06 | ) | $ | 0.03 | $ | 0.11 | $ | 0.17 | ||||||
基本加權平均股份 | 66,071 | 65,646 | 65,959 | 65,458 | |||||||||||
稀釋後每股收益(虧損) | $ | (0.06 | ) | $ | 0.03 | $ | 0.11 | $ | 0.16 | ||||||
稀釋加權平均股份 | 66,071 | 66,137 | 66,480 | 66,187 |
五大湖挖泥碼頭公司 | |||||||||||||||
淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬 | |||||||||||||||
(未經審計,以千計) | |||||||||||||||
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||||
6月30日, | 6月30日, | ||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | (4,033 | ) | $ | 2,105 | $ | 7,024 | $ | 10,919 | ||||||
根據以下因素調整: | |||||||||||||||
利息支出-淨額 | 3,424 | 6,657 | 7,449 | 13,243 | |||||||||||
所得税撥備(福利) | (853 | ) | 829 | 2,432 | 2,218 | ||||||||||
折舊及攤銷 | 11,614 | 10,628 | 22,930 | 20,681 | |||||||||||
調整後的EBITDA | $ | 10,152 | $ | 20,219 | $ | 39,835 | $ | 47,061 |
五大湖挖泥碼頭公司 | ||||||||
精選資產負債表信息 | ||||||||
(未經審計,以千計) | ||||||||
期間已結束 | ||||||||
6月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | 75,420 | $ | 145,459 | ||||
流動資產總額 | 283,120 | 327,432 | ||||||
總資產 | 1,015,150 | 997,670 | ||||||
流動負債總額 | 141,565 | 154,735 | ||||||
長期債務 | 321,246 | 320,971 | ||||||
總股本 | 412,188 | 398,997 |
五大湖挖泥碼頭公司 | |||||||||||
收入和積壓數據 | |||||||||||
(未經審計,以千計) | |||||||||||
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||
6月30日, | 6月30日, | ||||||||||
收入 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||
疏浚: | |||||||||||
首都-美國 | $ | 89,693 | $ | 79,399 | $ | 190,704 | $ | 157,005 | |||
資本-外國 | - | 1,613 | - | 6,322 | |||||||
海岸保護 | 45,119 | 46,631 | 117,036 | 93,262 | |||||||
維修 | 12,648 | 37,278 | 32,460 | 82,579 | |||||||
江湖 | 1,968 | 4,993 | 3,577 | 8,379 | |||||||
總收入 | $ | 149,428 | $ | 169,914 | $ | 343,777 | $ | 347,547 |
自.起 | ||||||||||
6月30日, | 十二月三十一日, | 6月30日, | ||||||||
積壓 | 2022 | 2021 | 2021 | |||||||
疏浚: | ||||||||||
首都-美國 | $ | 246,042 | $ | 398,748 | $ | 320,820 | ||||
資本-外國 | - | - | 269 | |||||||
海岸保護 | 76,978 | 99,048 | 51,204 | |||||||
維修 | 43,561 | 50,966 | 67,440 | |||||||
江湖 | 7,220 | 2,826 | 14,669 | |||||||
總積壓 | $ | 373,801 | $ | 551,588 | $ | 454,402 |