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SunCoke Energy,Inc.2022年第二季度收益 電話會議附件99.2


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本幻燈片演示文稿應與SunCoke Energy,Inc.(SunCoke)發佈的2022年第二季度收益以及2022年8月2日上午11:30舉行的電話會議一起審查。Et.本報告包含“前瞻性陳述”(定義見修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節)。前瞻性陳述通常可以通過使用“相信”、“預期”、“計劃”、“項目”、“打算”、“預期”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該”或這些術語的否定或類似表達來識別。然而,沒有這些詞語或類似的表達並不意味着一項陳述不具有前瞻性。前瞻性表述並非歷史事實,僅代表我們對未來事件的信念,其中許多本質上是不確定的,涉及重大的已知和未知風險和不確定性(許多不在SunCoke的控制範圍之內),這些風險和不確定性可能導致我們的實際結果和財務狀況與此類前瞻性表述中顯示的預期結果和財務狀況大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於我們在最近完成的財政年度的Form 10-K年度報告第1A項(“風險因素”)中描述的風險和不確定性,以及我們不時在提交給美國證券交易委員會的其他報告和文件中描述的風險和不確定性。根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款, SunCoke在提交給美國證券交易委員會的文件中包含了警示語言,指出了可能導致實際結果與SunCoke發表的任何前瞻性聲明中所表達的大不相同的重要因素(但不一定是所有重要因素)。有關這些因素的信息和與本演示中討論的事項有關的其他重要信息,請參閲SunCoke提交給美國證券交易委員會的文件,這些文件的副本可在SunCoke的網站上免費獲取,網址為: www.suncoke.com。本演示文稿中包含的所有前瞻性陳述都明確地以此類警告性陳述來限定其全部內容。本演示文稿中未討論的不可預測或未知因素也可能對前瞻性陳述產生重大不利影響。前瞻性陳述不是對未來業績的保證,而是基於SunCoke管理層目前的知識、信念和預期,以及SunCoke對未來狀況的假設,這些假設中的任何一項或所有最終可能被證明是不準確的。你不應該過度依賴這些前瞻性陳述,它們只反映了收益發布日期的情況。除適用法律要求外,SunCoke不打算、也明確表示不承擔任何義務,在收益發布之日之後更新或更改其前瞻性陳述(或相關警示語言),無論是由於新信息、未來事件或其他原因。此外,在整個演示過程中,我們將使用非公認會計準則財務衡量標準。非GAAP財務措施不應被視為根據美國GAAP衍生的措施的替代措施。非GAAP財務指標作為分析工具有重要侷限性, 您不應孤立地考慮它們,也不應將其作為根據美國公認會計準則報告的結果的替代品。與最具可比性的公認會計準則財務指標的對賬可在本演示文稿的附錄中找到。前瞻性陳述


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2022年第二季度亮點交付22年第二季度調整後EBITDA 7130萬美元在我們的焦炭和物流業務中繼續表現強勁出口和鑄造焦炭計劃繼續表現良好與美國鋼鐵公司簽訂了一份生產顆粒生鐵(GPI)的非約束性意向書 SunCoke收購Granite City Works高爐SunCoke建造、擁有和運營200萬噸GPI設施10年初始期限有意義的增加表明基本核心業務持續進步和穩定 2022財年調整後EBITDA指導範圍從最初的2.4億美元-2.55億美元增加到2.7億-2.85億美元參見附錄瞭解調整後EBITDA的定義和對賬


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2022年第二季度財務業績見附錄調整後EBITDA焦炭調整後EBITDA包括國內焦炭和巴西焦炭第二季度公司和其他調整EBITDA包括我們傳統煤炭開採業務的活動(美元/股)(以百萬美元為單位) 調整EBITDA(1)330萬美元2022年第二季度收益回顧第二季度每股收益0.21美元,比上年同期增加0.32美元前一年季度每股收益包括與債務再融資相關的債務清償費用的影響(0.27美元)調整後EBITDA(1)為7130萬美元,焦炭運營較上年同期增加330萬美元,增加280萬美元,原因是出口噸物流部門利潤率上升,受API2煤炭價格調整收益推動,稀釋後每股收益為0.32美元


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左輪手槍可獲得性:2.50億美元 (合併)22季度總債務6.1億美元總槓桿(1)2.09倍淨槓桿(1)1.87倍2022年第二季度總槓桿和淨槓桿使用最近12個月(LTM)調整後的EBITDA 2022季度流動性保持強勁的流動性狀況 ~3.13億美元;繼續加強資產負債表的目標(以百萬美元為單位)


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國內焦炭業績和指導 國內焦炭業務總結和2022年展望M銷售噸(焦炭產量,KT)在22年第二季度交付的調整EBITDA為6430萬美元,而在21年第二季度調整後的EBITDA為6140萬美元。調整後的EBITDA由於出口銷售利潤率上升而下降,以及 由產品結構和停機時間推動的銷售預計國內焦炭調整將增加約1900萬美元。由於出口銷售利潤率上升,預計2022財年焦炭銷售量將與原始指導保持 不變,有關調整後EBITDA(1)962K 1,063K 1,007K 1,26K焦炭結果的定義和調節,請參閲附錄;現在預計2022年國內焦炭調整EBITDA為2.47億美元-2.55億美元 10.56億美元2.29億美元-2.35億美元Kt$2.43億~Kt~Kt$2.47億-2.55億美元


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$1160萬$960萬$1260萬物流業務 總結和2022年展望(噸處理,Kt)物流部門為第二季度貢獻了1250萬美元。受益於API2煤炭價格調整的EBITDA CMT煤炭處理國內碼頭處理了較高的運量,但主要被由於燃料成本上升導致的利潤率下降所抵消 預計強勁的業績將持續到下半年修訂物流2022年全年調整EBITDA指引至約4800萬美元-5200萬美元2022年全年預期數量:CMT Coal:~600萬CMT其他產品:~400萬物流(例如 CMT):~1100萬(1)有關調整後EBITDA的定義和調整,請參閲附錄。強勁的大宗商品市場繼續推動強勁的物流業績;現在預計物流調整EBITDA為4,800萬-5,200萬美元物流業績和指導3,400萬美元 -4,000萬美元18,700-20,700~4,300萬美元8,500-10,500美元4,800萬-5,200萬美元~~


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2022修訂後的指導摘要 將調整後的EBITDA指導增加約3,000萬美元,原因是CMT的出口焦炭銷售利潤率和API2煤炭價格優惠見附錄關於2022年調整後EBITDA國內焦炭銷售的定義和調節 估計包括鑄造和出口銷售國內焦炭的產量。EBITDA/噸計算為國內焦炭EBITDA/國內焦炭銷售資本支出指導不包括資本化利息的影響見附錄自由現金流(FCF)的定義和調節見附錄調整後EBITDA的定義和調節見附錄


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進一步加強客户關係並提高市場份額以獲得長期成功支持焦化資產的充分產能利用在鑄造廠/出口業務2022取得商業成功的基礎上關鍵計劃2.7億-2.85億美元調整後的EBITDA實現2022年財務 目標實現安全/運營卓越和抵消通脹壓力繼續提供強大的安全和運營卓越繼續專注於開發項目以將通脹影響降至最低繼續努力通過新產品和客户組合使CMT多樣化繼續為物流業務尋找新客户繼續執行我們既定的資本分配優先事項去槓桿化、探索花崗巖城GPI機會並通過增加股息向股東返還資本尋求平衡資本分配


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附錄


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經調整的EBITDA指扣除利息、税項、折舊及攤銷前的收益(“EBITDA”),經任何減值、重組成本、債務清償收益或虧損及交易成本調整後。EBITDA和調整後的EBITDA不代表也不應被視為GAAP下淨收益或營業收入的替代指標,並且可能無法與其他業務中其他類似名稱的衡量標準相比較。管理層認為,調整後的EBITDA是評估運營業績的重要指標。調整後的EBITDA為投資者提供了有用的信息,因為它突出了我們業務中的趨勢,而這些趨勢在單純依賴GAAP衡量標準時可能不會很明顯,還因為它消除了對我們 經營業績影響較小的項目。EBITDA和調整後EBITDA不是根據GAAP計算的指標,它們不應被視為淨收益或根據GAAP列報的任何其他財務業績指標的替代品。此外,其他公司計算調整後EBITDA的方式可能與我們不同,限制了其作為比較指標的有用性。EBITDA代表扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。應佔 SXC的調整後EBITDA為調整後EBITDA減去非控股權益應佔調整後EBITDA。調整後的EBITDA/噸代表調整後的EBITDA除以銷售/處理的噸。自由現金流(FCF)表示根據資本支出進行調整的運營現金流。管理層認為,FCF是衡量流動性的重要指標。財務現金流不是根據公認會計原則計算的指標,也不應被視為經營現金流或根據公認會計原則列報的任何其他財務業績指標的替代品。定義


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焦炭設施產能和合同 持續時間/產量代表高爐當量生產能力代表高爐大小焦炭的生產能力,然而,客户以“運行”為基礎,即每年>60萬噸。


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資產負債表和債務 指標


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2022指導對賬 反映作為美國鋼鐵自由現金流對賬的顆粒生鐵項目的一部分而產生的印第安納港非控股權益成本


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SXC FCF/股份對賬成本 作為與美國鋼鐵公司的顆粒生鐵項目的一部分


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對應歸因於SXC的調整後EBITDA和調整後EBITDA的對賬反映了印第安納港的非控股權益以及在簡化交易成本結束前由公共單位持有人擁有的合夥企業部分,簡化交易成本是與美國鋼鐵公司的顆粒生鐵項目的一部分


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Adjusted EBITDA and Adjusted EBITDA per ton (1) Corporate and Other includes the results of our legacy coal mining business.


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