附錄 99.1
DIAMONDBACK ENERGY, INC. 的子公司VIPER ENERGY PARTNERS LP公佈了2022年第二季度的財務和經營業績;加強了資本回報計劃,並將回購授權提高到7.5億美元
德克薩斯州米德蘭,2022年8月1日(GLOBE NEWSWIRE)——響尾蛇能源公司(納斯達克股票代碼:FANG)(“響尾蛇”)的子公司Viper Energy Partners LP(納斯達克股票代碼:VNOM)(“毒蛇” 或 “公司”)今天公佈了截至2022年6月30日的第二季度財務和經營業績。
此外,公司今天宣佈,從2022年第三季度開始,Viper普通合夥人(“董事會”)董事會已批准每普通股1.00美元的基本年度分配,以及至少75%的可用分配現金的資本承諾回報。Viper的基礎分配預計將輔之以可變分配和機會主義單位回購等形式的額外資本回報。作為這項強化資本回報計劃的一部分,董事會還將其普通單位回購計劃的授權從之前的2.5億美元增加到7.5億美元。
第二季度亮點
•2022年第二季度的平均產量為19,758桶/日(33,560桶/日),比2022年第一季度增長9%,同比增長20%
•2022年第二季度合併淨收入(包括非控股權益)為1.716億美元;歸屬於Viper Energy Partners LP的淨收入為3,400萬美元,合每普通單位0.44美元
•調整後的淨收益(定義和對賬見下文)為1.670億美元,合每個普通單位2.18美元
•2022年第二季度每個普通單位的現金分配為0.81美元,約佔可供分配的現金總額(定義和核對如下)的70%,即每個普通單位1.16美元;0.81美元的分配同比增長21%,根據2022年7月29日的單位收盤價30.74美元,這意味着年化收益率為10.5%
•2022年第二季度回購了100萬個普通單位,總額為2,890萬美元(平均價格為每單位28.38美元);到目前為止,在2022年第三季度以2,010萬美元的價格回購了80萬個普通單位(平均價格為每單位26.51美元)
•2022年第二季度合併調整後息税折舊攤銷前利潤(定義和對賬見下文)為2.151億美元,可用於分配給Viper普通單位(定義和對賬見下文)的現金為8,800萬美元
•截至2022年第二季度,長期債務總額為6.804億美元,淨負債(定義和對賬見下文)為6.760億美元
•2022年第二季度,Viper的總面積共計180口(5.7口淨含100%特許權使用費權益)水平井投入生產,平均橫向長度為9,785英尺
•2022年第三季度和2022年第四季度的平均日產量預期為19,250至20,250桶/日(32,750至34,500桶/日)
•將2022年全年平均日產量預期提高至19,750桶/日(32,500桶至33,750桶/日),中點增長4.0%
•截至2022年7月13日,在Viper的土地上,大約有550口水平井正在積極開發,Viper預計其中平均擁有1.6%的淨特許權使用費權益(9.0口淨100%特許權使用費權益的油井)
•根據響尾蛇目前的完工時間表和第三方運營商的許可,Viper佔地約558口總量(淨額為12.5口100%特許權使用費權益)的視線井,這些油井目前尚未處於積極開發階段,但Viper可以看到未來幾個季度的未來開發潛力
•出於美國聯邦所得税的目的,預計2022年支付的分配中約有55%將構成對税基的非應納税減免,而不是股息
增強的資本回報計劃
•實施每單位1.00美元的基本年分配;這意味着根據2022年7月29日30.74美元的單位收盤價計算,年化收益率為3.3%
•將資本承諾回報率提高到可供分配現金的至少75%,包括基本分配、可變分配和機會主義單位回購
•將普通單位回購計劃的授權從之前的2.5億美元增加到7.5億美元
“第二季度對Viper來説是一個出色的季度,石油產量同比增長了9%,再加上大宗商品價格上漲和沒有通貨膨脹成本壓力的好處,導致可供分配的現金增加了20%。重要的是,產量的大幅增長主要是由Diamondback在本季度將創紀錄的4.8口淨井轉為生產所推動的。由於響尾蛇一直專注於開發Viper的高濃度特許權使用費面積,主要位於米德蘭盆地北部,而且第三方運營商的活動水平持續強勁,Viper在中點將我們對2022年全年石油產量的預期提高了4%,” Viper普通合夥人首席執行官特拉維斯·斯蒂斯説。
斯蒂斯繼續説:“此外,Viper今天宣佈了我們資本回報計劃的下一步發展。從第三季度開始,董事會已批准每單位1.00美元的年度基本分配,按今天的單價計算,其競爭收益率為3.3%,假設WTI為50美元,這意味着每年的分配大約等於我們估計可供分配的現金的50%。董事會還批准將我們的資本承諾回報率提高到可供分配現金的至少75%。為了兑現這一承諾,我們的基本分配預計將輔之以可變分配和機會主義單位回購等形式的額外資本回報。”
斯蒂斯繼續説:“今天宣佈的資本回報框架的提高,以及單位回購授權的增加,表明了我們對前景的信心。基本分配之外的可變資本回報率所提供的選擇性將使我們能夠更靈活地利用極端的市場波動和當前與資產基礎長期內在價值的錯位。展望未來,我們將繼續致力於為單位持有人創造最高的價值主張,無論是將資本分配給不斷增長的基礎分配、可變分配還是機會主義的單位回購。”
財務最新情況
Viper2022年第二季度未對衝的平均已實現價格為每桶石油106.34美元,天然氣每立方英尺6.10美元,液化天然氣每桶39.28美元,等值已實現總價為78.20美元/桶每桶。
Viper2022年第二季度的平均套期保值已實現價格為每桶石油105.59美元,天然氣每立方英尺4.72美元,液化天然氣每桶39.28美元,等值已實現總價為75.99美元/桶/桶。
2022年第二季度,公司的總營業收入為2.393億美元,合併淨收入(包括非控股權益)為1.716億美元。截至2022年上半年,Viper創造了4.412億美元的營業收入和2.997億美元的合併淨收入。
2022年第二季度,公司回購了2027年到期的5.375%優先票據的4,960萬美元未償還本金,平均成本為面值的98.7%,合4,900萬美元。
截至2022年6月30日,該公司的現金餘額為430萬美元,未償長期債務總額(不包括債務發行、折扣和溢價)為6.804億美元,淨負債(定義和對賬見下文)為6.760億美元。截至2022年6月30日,Viper的未償長期債務包括其2027年到期的5.375%優先票據的本金總額為4.304億美元,以及循環信貸額度的2.5億美元借款,剩下2.5億美元可供未來借款,總流動性為2.543億美元。
2022年第二季度現金分配和資本回報計劃
董事會宣佈,截至2022年6月30日的三個月中,每普通單位的現金分配為0.81美元。分配將於2022年8月23日支付給2022年8月16日營業結束時登記在冊的符合條件的普通單位持有人。這種分配約佔可供分配的現金總額的70%。
2022年5月19日,Viper向其普通單位持有人進行了現金分配,隨後合理估計,該分配的一部分以及2022年8月23日應付的部分分配不應構成美國聯邦所得税目的的股息。相反,據估計,在2022年已支付或預計將支付的分配中,約有55%構成對每位分配接受者在Viper的所有權益的税基的免税減免。包含更多信息的8937表格可在www.viperenergy.com網站的 “投資者關係” 部分找到。
2022年第二季度,Viper回購了100萬個普通單位,總購買價格為2890萬美元(平均每單位28.38美元)。從第二季度末到2022年7月29日,公司又回購了80萬個普通單位,總購買價格為2,010萬美元(平均每單位價格為26.51美元)。截至2022年7月29日,公司總共回購了800萬個普通單位,總額為1.584億美元,反映出每單位的平均價格為19.75美元。
此外,該公司今天宣佈,董事會將其普通股回購計劃的授權從之前的2.5億美元增加到7.5億美元。截至2022年7月29日,Viper已花費了增加的授權金額的約21%,增加的授權還剩約5.916億美元。
操作更新
Viper估計,在2022年第二季度,平均特許權使用費利息為3.2%的總180口(5.7口淨額為100%特許權使用費)水平井已投入生產,平均橫向長度為9,785英尺。在這180口總油井中,Diamondback是54口總油井的運營商,平均特許權使用費為8.9%,其餘126口總油井(平均特許權使用費為0.7%)由第三方運營。
下表彙總了 Viper 的總油井信息:
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| 響尾蛇號運營 | | 第三方運營 | | 總計 | | |
水平井轉產(2022年第二季度)(1): | | | | | | | |
總水井 | 54 | | 126 | | 180 | | |
淨100%特許權使用費利息井 | 4.8 | | 0.9 | | 5.7 | | |
特許權使用費淨利息的平均百分比 | 8.9% | | 0.7% | | 3.2% | | |
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水平生產井數(截至2022年7月13日): | | | | | | | |
總水井 | 1,451 | | 4,521 | | 5,972 | | |
淨100%特許權使用費利息井 | 109.7 | | 61.9 | | 171.6 | | |
特許權使用費淨利息的平均百分比 | 7.6% | | 1.4% | | 2.9% | | |
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橫向活躍開發井數(截至2022年7月13日): | | | | | | | |
總水井 | 75 | | 475 | | 550 | | |
淨100%特許權使用費利息井 | 4.2 | | 4.8 | | 9.0 | | |
特許權使用費淨利息的平均百分比 | 5.6% | | 1.0% | | 1.6% | | |
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視線井(截至2022年7月13日): | | | | | | | |
總水井 | 145 | | 413 | | 558 | | |
淨100%特許權使用費利息井 | 8.3 | | 4.2 | | 12.5 | | |
特許權使用費淨利息的平均百分比 | 5.7% | | 1.0% | | 2.2% | | |
(1) 平均橫向長度為 9,785 英尺。
目前正在積極開發的總共550口油井是那些已經開採的油井,預計將在未來大約六到八個月內投入生產。此外,在Viper資產基礎上的積極開發方面,目前有47台總鑽機在Viper的土地上運營,其中7台由響尾蛇運營。558口視線井是目前尚未積極開發的井,但Viper有理由相信,它們將在大約未來15到18個月內投入生產。這些視線井的預期時間主要取決於第三方運營商的許可或響尾蛇目前的預期完工時間表。Viper特許權使用費面積的現有許可證或積極開發並不能確保這些油井能夠投入生產。
指南更新
以下是Viper對2022年全年的最新指導,以及2022年第三季度和2022年第四季度的平均產量指導。
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| 毒蛇能源合作伙伴 |
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2022 年第三季度/2022 年第四季度淨產量——mbo/d | 19.25 - 20.25 |
2022 年第三季度/2022 年第四季度淨產量——mboe/D | 32.75 - 34.50 |
2022 年全年淨產量——mbO/d | 19.00 - 19.75 |
2022 年全年淨產量——mboe/D | 32.50 - 33.75 |
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單位成本(美元/英鎊) | |
枯竭 | $9.75 - $10.75 |
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現金 G&A | $0.60 - $0.80 |
基於非現金單位的薪酬 | $0.10 - $0.20 |
利息支出 (1) | $3.25 - $3.75 |
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生產税和從價税(佔收入的百分比)(2) | 7% |
現金税率(歸屬於Viper Energy Partners LP的税前收入的百分比)(3) | 13% - 18% |
2022 年第三季度現金税(百萬美元)(4) | $6.0 - $10.0 |
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(1) 包括2022年上半年的實際利息支出加上2022年剩餘時間的預期利息,假設優先票據本金為4.3億美元和當前的循環餘額。
(2) 包括原油4.6%的生產税、天然氣和液化天然氣7.5%的生產税以及從價税。
(3) 歸屬於Viper Energy Partners LP的税前收入對賬如下。
(4) 歸屬於 Viper Energy Partners LP
電話會議
Viper將於美國東部時間2022年8月2日星期二上午11點為投資者和分析師舉辦電話會議和網絡直播,討論其2022年第二季度的業績。可在此處查看僅限音頻的網絡直播以及電話會議結束後將提供的重播。財報電話會議的網絡直播也將通過Viper網站www.viperenergy.com的 “投資者關係” 部分提供。
關於 Viper Energy Part
Viper是Diamondback成立的有限合夥企業,旨在擁有、收購和開採北美的石油和天然氣地產,重點是擁有和收購石油加權盆地(主要是二疊紀盆地)的礦產和特許權使用費權益。欲瞭解更多信息,請訪問 www.viperenergy.com。
關於響尾蛇能源公司
Diamondback是一家獨立的石油和天然氣公司,總部位於德克薩斯州米德蘭,專注於收購、開發、勘探和開採非常規陸上石油和天然氣儲量,主要位於西德克薩斯州的二疊紀盆地。欲瞭解更多信息,請訪問 www.diamondbackenergy.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含《證券法》第27A條和《交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”,涉及風險、不確定性和假設。除歷史事實陳述外,所有陳述,包括有關 Viper 的陳述:未來業績;業務戰略;未來運營;營業收入、虧損、成本和支出、回報、現金流和財務狀況的估計和預測;Viper 擁有礦產和特許權使用費權益的房產產量、其他運營商的開發活動;儲量估算和 Viper 更換或增加儲備的能力;戰略交易(包括收購和剝離)的預期收益;以及計劃而且(包括響尾蛇開發Viper土地的計劃以及Viper的現金分配政策和普通單位回購計劃)的目標是前瞻性陳述。在本新聞稿中使用時,“目標”、“預期”、“相信”、“繼續”、“可以”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“指導”、“打算”、“可能”、“模型”、“展望”、“計劃”、“定位”、“潛力”、“預測”、“項目”、“尋找”、“應該”、“目標”、” “將”、“將” 以及與 Viper 相關的類似表達(包括此類術語的否定詞)旨在識別前瞻性陳述,儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別詞。儘管Viper認為其前瞻性陳述中反映的預期和假設在作出時是合理的,但它們涉及難以預測的風險和不確定性,在許多情況下是無法控制的。因此,前瞻性陳述並不能保證Viper的未來表現,實際結果可能與Viper在其前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。
可能導致結果出現重大差異的因素包括(但不限於)以下因素:石油、天然氣和液化天然氣供需水平的變化以及由此對這些大宗商品價格的影響;公共衞生危機的影響,包括 COVID-19 疫情等流行病或流行病,以及任何相關公司或政府的政策或行動;歐佩克和俄羅斯成員國採取的影響石油生產和定價的行動,如以及其他國內和全球政治、經濟或外交事態發展,包括烏克蘭持續戰爭對全球能源市場和地緣政治穩定的任何影響;利率上升及其對資本成本的影響;區域供需因素,包括毒蛇礦產和特許權使用費面積生產的延遲、削減延誤或中斷,或對此類土地施加產量限制的政府命令、規章或法規;與水力壓裂有關的聯邦和州立法和監管舉措,包括現有和未來的影響法律和政府法規;與氣候變化有關的過渡風險以及毒蛇向美國證券交易委員會提交的文件中披露的風險和其他因素,包括其10-K、10-Q和8-K表格,這些表格可在美國證券交易委員會的網站 http://www.sec.gov 上免費獲得。
鑑於這些因素,Viper的前瞻性陳述所預期的事件可能不會在預期的時間發生,也可能根本不會發生。此外,新的風險不時出現。Viper無法預測所有風險,也無法評估所有因素對其業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與其可能發表的任何前瞻性陳述所預期的結果存在重大差異。因此,您不應過分依賴本新聞稿中的任何前瞻性陳述。所有前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日,或者,如果更早,則以發表之日為準。除非適用法律要求,否則Viper不打算更新或修改任何前瞻性陳述,也不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
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毒蛇能源夥伴有限責任公司 |
簡明合併資產負債表 |
(未經審計,單位金額除外,以千計) |
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| 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 4,312 | | | $ | 39,448 | |
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應收特許權使用費收入(扣除信貸損失備抵金) | 122,444 | | | 68,568 | |
應收特許權使用費收入——關聯方 | 10,589 | | | 2,144 | |
衍生工具 | 1,010 | | | — | |
其他流動資產 | 1,502 | | | 989 | |
流動資產總額 | 139,857 | | | 111,149 | |
財產: | | | |
石油和天然氣權益,全額成本會計法(截至2022年6月30日和2021年12月31日,分別不包括1,409,092美元和1,640,172美元的耗盡) | 3,482,392 | | | 3,513,590 | |
土地 | 5,688 | | | 5,688 | |
累積損耗和損傷 | (658,536) | | | (599,163) | |
財產,淨額 | 2,829,544 | | | 2,920,115 | |
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衍生工具 | 1,439 | | | — | |
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其他資產 | 1,145 | | | 2,757 | |
總資產 | $ | 2,971,985 | | | $ | 3,034,021 | |
負債和單位持有人權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 9 | | | $ | 69 | |
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應計負債 | 14,989 | | | 20,509 | |
衍生工具 | 9,085 | | | 3,417 | |
應繳所得税 | 2,759 | | | 471 | |
流動負債總額 | 26,842 | | | 24,466 | |
長期債務,淨額 | 674,383 | | | 776,727 | |
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負債總額 | 701,225 | | | 801,193 | |
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單位持有人淨值: | | | |
普通合夥人 | 689 | | | 729 | |
普通單位(截至2022年6月30日已發行和未償還的75,946,203個單位,截至2021年12月31日已發行和未償還的78,546,403個單位) | 733,998 | | | 813,161 | |
B 類單位(2022 年 6 月 30 日和 2021 年 12 月 31 日已發行並未償還的 90,709,946 個單位) | 881 | | | 931 | |
Viper Energy Partners LP 單位持有者的權益總額 | 735,568 | | | 814,821 | |
非控股權益 | 1,535,192 | | | 1,418,007 | |
權益總額 | 2,270,760 | | | 2,232,828 | |
負債總額和單位持有人權益 | $ | 2,971,985 | | | $ | 3,034,021 | |
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毒蛇能源夥伴有限責任公司 |
簡明合併運營報表 |
(未經審計,以千計,單位數據除外) |
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| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
營業收入: | | | | | | | |
特許權使用費收入 | $ | 238,830 | | | $ | 113,458 | | | $ | 431,919 | | | $ | 209,970 | |
租賃獎金收入 | 329 | | | 484 | | | 9,011 | | | 809 | |
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其他營業收入 | 163 | | | 208 | | | 295 | | | 347 | |
總營業收入 | 239,322 | | | 114,150 | | | 441,225 | | | 211,126 | |
成本和支出: | | | | | | | |
生產税和從價税 | 16,039 | | | 8,152 | | | 29,909 | | | 14,801 | |
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枯竭 | 31,962 | | | 23,978 | | | 59,373 | | | 48,864 | |
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一般和管理費用 | 1,880 | | | 2,162 | | | 3,833 | | | 4,383 | |
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成本和支出總額 | 49,881 | | | 34,292 | | | 93,115 | | | 68,048 | |
運營收入(虧損) | 189,441 | | | 79,858 | | | 348,110 | | | 143,078 | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (9,782) | | | (7,973) | | | (19,427) | | | (15,833) | |
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衍生工具的收益(虧損),淨額 | (1,889) | | | (29,546) | | | (20,248) | | | (61,050) | |
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其他收入,淨額 | 32 | | | 39 | | | 38 | | | 77 | |
其他支出總額,淨額 | (11,639) | | | (37,480) | | | (39,637) | | | (76,806) | |
所得税前收入(虧損) | 177,802 | | | 42,378 | | | 308,473 | | | 66,272 | |
所得税(受益)準備金 | 6,182 | | | — | | | 8,812 | | | 35 | |
淨收益(虧損) | 171,620 | | | 42,378 | | | 299,661 | | | 66,237 | |
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | 137,598 | | | 37,716 | | | 249,034 | | | 64,595 | |
歸屬於Viper Energy Partners LP的淨收入(虧損 | $ | 34,022 | | | $ | 4,662 | | | $ | 50,627 | | | $ | 1,642 | |
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歸屬於普通有限合夥單位的淨收益(虧損): | | | | | | | |
基本 | $ | 0.44 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.03 | |
稀釋 | $ | 0.44 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.03 | |
未償還的普通有限合夥人單位的加權平均數: | | | | | | | |
基本 | 76,620 | | | 64,672 | | | 76,861 | | | 65,014 | |
稀釋 | 76,729 | | | 64,795 | | | 76,978 | | | 65,151 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
毒蛇能源夥伴有限責任公司 |
簡明合併現金流量表 |
(未經審計,以千計) |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
來自經營活動的現金流: | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 171,620 | | | $ | 42,378 | | | $ | 299,661 | | | $ | 66,237 | |
為將淨收益(虧損)與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | | | | | |
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枯竭 | 31,962 | | | 23,978 | | | 59,373 | | | 48,864 | |
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衍生工具的(收益)虧損,淨額 | 1,889 | | | 29,546 | | | 20,248 | | | 61,050 | |
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衍生品的淨現金收入(付款) | (6,765) | | | (20,940) | | | (17,029) | | | (35,882) | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | 1,505 | | | 1,091 | | | 2,893 | | | 1,992 | |
| | | | | | | |
運營資產和負債的變化: | | | | | | | |
| | | | | | | |
應收特許權使用費收入 | (23,944) | | | (220) | | | (53,876) | | | (9,801) | |
應收特許權使用費收入——關聯方 | (6,397) | | | 1,842 | | | (8,445) | | | (1,681) | |
| | | | | | | |
應付賬款和應計負債 | (5,788) | | | (2,467) | | | (5,580) | | | (1,107) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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其他 | (900) | | | (187) | | | 1,775 | | | 8 | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 163,182 | | | 75,021 | | | 299,020 | | | 129,680 | |
來自投資活動的現金流: | | | | | | | |
| | | | | | | |
收購石油和天然氣權益 | (759) | | | (745) | | | 1,862 | | | (819) | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
出售資產的收益 | — | | | — | | | 29,336 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (759) | | | (745) | | | 31,198 | | | (819) | |
來自融資活動的現金流: | | | | | | | |
信貸額度下的借款收益 | 100,000 | | | 25,000 | | | 144,000 | | | 25,000 | |
信貸額度的還款 | (98,000) | | | (20,000) | | | (198,000) | | | (47,000) | |
| | | | | | | |
償還優先票據 | (48,963) | | | — | | | (48,963) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
作為單位回購的一部分回購的單位 | (28,949) | | | (6,779) | | | (68,209) | | | (19,822) | |
| | | | | | | |
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向公眾分發 | (51,190) | | | (16,047) | | | (87,084) | | | (25,107) | |
分發給 Diamondback | (64,012) | | | (22,886) | | | (107,015) | | | (35,712) | |
其他 | (63) | | | (2,869) | | | (83) | | | (2,919) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (191,177) | | | (43,581) | | | (365,354) | | | (105,560) | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | (28,754) | | | 30,695 | | | (35,136) | | | 23,301 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 33,066 | | | 11,727 | | | 39,448 | | | 19,121 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 4,312 | | | $ | 42,422 | | | $ | 4,312 | | | $ | 42,422 | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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毒蛇能源夥伴有限責任公司 |
選定的操作數據 |
(未經審計) |
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| | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 | | 截至2022年3月31日的三個月 | | 截至2021年6月30日的三個月 | | | | | | | |
生產數據: | | | | | | | | | | | | |
石油 (mbbls) | 1,798 | | | 1,633 | | | 1,503 | | | | | | | | |
天然氣 (mmcF) | 3,898 | | | 3,729 | | | 3,219 | | | | | | | | |
液化天然氣 (mbbls) | 607 | | | 586 | | | 449 | | | | | | | | |
合併交易量 (MBOE) (1) | 3,054 | | | 2,841 | | | 2,489 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
日均石油量 (bo/d) | 19,758 | | | 18,144 | | | 16,516 | | | | | | | | |
每日平均合併交易量 (Boe/d) | 33,560 | | | 31,567 | | | 27,352 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
平均銷售價格: | | | | | | | | | | | | |
石油(美元/桶) | $ | 106.34 | | | $ | 94.95 | | | $ | 62.51 | | | | | | | | |
天然氣 ($/mcf) | $ | 6.10 | | | $ | 4.07 | | | $ | 2.96 | | | | | | | | |
液化天然氣 (美元/桶) | $ | 39.28 | | | $ | 38.99 | | | $ | 22.21 | | | | | | | | |
合計(美元/英國央行)(2) | $ | 78.20 | | | $ | 67.97 | | | $ | 45.58 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
石油,對衝(美元/桶)(3) | $ | 105.59 | | | $ | 92.05 | | | $ | 48.58 | | | | | | | | |
天然氣,套期保值 ($/Mcf) (3) | $ | 4.72 | | | $ | 3.71 | | | $ | 2.96 | | | | | | | | |
液化天然氣 (美元/桶) (3) | $ | 39.28 | | | $ | 38.99 | | | $ | 22.21 | | | | | | | | |
對衝組合價格(美元/BOE)(3) | $ | 75.99 | | | $ | 65.82 | | | $ | 37.18 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
平均成本(美元/BOE): | | | | | | | | | | | | |
生產税和從價税 | $ | 5.25 | | | $ | 4.88 | | | $ | 3.28 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
一般和行政-現金部分 (4) | 0.51 | | | 0.59 | | | 0.73 | | | | | | | | |
運營費用總額-現金 | $ | 5.76 | | | $ | 5.47 | | | $ | 4.01 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
一般和管理-非現金單位薪酬支出 | $ | 0.11 | | | $ | 0.10 | | | $ | 0.14 | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | $ | 3.20 | | | $ | 3.39 | | | $ | 3.20 | | | | | | | | |
枯竭 | $ | 10.47 | | | $ | 9.65 | | | $ | 9.63 | | | | | | | | |
(1) Bbl 當量是使用每桶六個 Mcf 的轉換率計算的。
(2) 已實現的價格,扣除所有收集、運輸和加工的扣除額。
(3) 套期保值價格反映了我們到期的商品衍生品交易的現金結算對我們平均銷售價格的影響。
(4) 不包括所列各期間基於非現金單位的薪酬支出。
非公認會計準則財務指標
調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項補充的非公認會計準則財務指標,供管理層和財務報表的外部用户(例如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構)使用。Viper將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為歸屬於Viper Energy Partners LP的淨收益(虧損)加上歸屬於非控股權益的淨收益(虧損)(“淨收益(虧損)”),扣除利息支出、淨額、基於非現金單位的薪酬支出、耗盡支出、衍生工具的非現金(收益)虧損、債務清償和所得税準備金(收益)。根據美國公認的會計原則(“GAAP”),調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量淨收入的指標。管理層認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤很有用,因為它使他們能夠更有效地評估Viper的經營業績,並比較其不同時期的運營業績,而不考慮其融資方法或資本結構。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為淨收入、特許權使用費收入、經營活動現金流或根據公認會計原則確定的任何其他財務業績或流動性的衡量標準的替代方案,或比淨收入、特許權使用費收入、經營活動現金流更有意義。調整後息税折舊攤銷前利潤中排除的某些項目是理解和評估公司財務業績的重要組成部分,例如公司的資本成本和税收結構,以及應折舊資產的歷史成本,這些都不是調整後息税折舊攤銷前利潤的組成部分。
Viper通常將可供分配的現金定義為等於其在適用季度調整後的息税折舊攤銷前利潤的金額,減去董事會認為適當的應付所得税、還本付息、合同義務、固定費用和未來運營儲備金或資本需求所需的現金、為既得普通單位的預扣税款支付的現金、分配等價權和優先分配(如果有)。管理層認為,可用於分配的現金很有用,因為它使他們能夠更有效地評估Viper的經營業績,不包括非現金財務項目和營運資金短期變化的影響。Viper對調整後息税折舊攤銷前利潤和可供分配的現金的計算可能無法與其他公司的其他類似標題指標或其信貸額度或任何其他合同中的此類衡量標準相提並論。
下表顯示了GAAP財務指標淨收益(虧損)與調整後息税折舊攤銷前利潤和可供分配現金的非公認會計準則財務指標的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
毒蛇能源夥伴有限責任公司 | | | | | | | | | |
(未經審計,以千計,單位數據除外) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2022年6月30日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於Viper Energy Partners LP的淨收入(虧損 | $ | 34,022 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | 137,598 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | 171,620 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | 9,782 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於非現金單位的薪酬支出 | 335 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
枯竭 | 31,962 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具的非現金(收益)損失 | (4,876) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
清償債務的(收益)虧損 | 73 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税(受益)準備金 | 6,182 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合併後的調整後息税折舊攤銷前 | 215,078 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
減去:歸屬於非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤 (1) | 116,763 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤歸屬於Viper Energy Par | $ | 98,315 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤與可供分配的現金保持一致: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
應繳所得税 | $ | (6,182) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
還本付息、合同義務、固定費用和儲備金 | (3,993) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分銷等值權利付款 | (113) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
首選發行版 | (45) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金可供分配給 Viper Energy Partners LP 單位持有者 | $ | 87,982 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通有限合夥人單位優秀 | 75,946 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每個有限合夥單位可供分配的現金 | $ | 1.16 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
批准分配的每單位現金 | $ | 0.81 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 未考慮特殊收入分配對價。
下表顯示了所得税前收入(虧損)的GAAP財務指標與歸屬於Viper Energy Partners LP的税前收入的非公認會計準則財務指標的對賬情況。管理層認為,這項衡量標準對投資者很有用,因為它為Viper Energy Partners LP提供了應繳所得税的基礎,該調整旨在將調整後的息税折舊攤銷前利潤與可用於分配給Viper Energy Partners LP單位持有人的現金進行核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
毒蛇能源夥伴有限責任公司 | | | | | | | | | |
歸屬於毒蛇能源合夥人有限責任公司的税前收入 | | | | | | | | | |
(未經審計,以千計) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2022年6月30日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | $ | 177,802 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
減去:歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | 137,598 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於毒蛇能源合夥人有限責任公司的税前收入 | $ | 40,204 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税(受益)準備金 | $ | 6,182 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
歸因於 Viper Energy Partners LP 的 | 15.4 | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的淨收益(虧損)是一項非公認會計準則財務指標,等於歸屬於Viper Energy Partners、LP的淨收益(虧損)加上經衍生工具非現金(收益)虧損、清償債務後的(收益)虧損和相關所得税調整調整後的非控股權益淨收益(虧損)。公司對調整後淨收入的計算可能無法與其他公司的其他類似標題的衡量標準相提並論,也無法與我們的信貸額度或任何其他合同中的此類衡量標準相提並論。管理層認為,調整後的淨收入有助於石油和天然氣行業的投資者衡量公司與其他石油和天然氣公司的業績,將其排除在計算項目之外,這些項目可能因會計方法而異,資產的賬面價值和其他非運營因素。
下表顯示了歸屬於Viper Energy Partners LP的淨收益(虧損)與調整後淨收益(虧損)的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | |
毒蛇能源夥伴有限責任公司 | | | | |
調整後淨收益(虧損) | | | | |
(未經審計,以千計,單位數據除外) | | | | |
| | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 | | |
| 金額 | | 每稀釋單位的金額 | | | | |
歸屬於Viper Energy Partners LP的淨收入(虧損 | $ | 34,022 | | | $ | 0.44 | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | 137,598 | | | 1.79 | | | | | |
淨收益(虧損) | 171,620 | | | 2.23 | | | | | |
衍生工具的非現金(收益)虧損,淨額 | (4,876) | | | (0.06) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
清償債務的(收益)虧損 | 73 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
調整後收入(不包括上述項目) | 166,817 | | | 2.17 | | | | | |
上述項目的所得税調整 | 167 | | | 0.01 | | | | | |
調整後淨收益(虧損) | 166,984 | | | 2.18 | | | | | |
減去:歸屬於非控股權益的調整後淨收益(虧損) | 133,880 | | | 1.75 | | | | | |
歸屬於Viper Energy Partners LP的調整後淨收入(虧損 | $ | 33,104 | | | $ | 0.43 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加權平均未償還的普通單位: | | | | | | | |
基本 | 76,620 | | | | | |
稀釋 | 76,729 | | | | | |
長期債務與淨負債的對賬
公司將淨負債定義為債務(不包括債務發行成本、折扣和溢價)減去現金和現金等價物。淨負債不應被視為總債務的替代方案,也不應被視為比總債務更有意義,後者是最直接可比的 GAAP 指標。管理層使用淨負債來確定公司的未償債務債務,而其手頭的現金和現金等價物無法輕易償還這些債務。公司認為,該指標對分析師和投資者確定公司的槓桿狀況很有用,因為公司有能力,也可能決定使用部分現金和現金等價物來減少債務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 | | 第二季度本金借款淨額/(還款額) | | 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 | | 2021年6月30日 |
| (以千計) |
長期債務總額 (1) | $ | 680,350 | | | $ | (47,588) | | | $ | 727,938 | | | $ | 783,938 | | | $ | 571,938 | | | $ | 541,938 | |
現金和現金等價物 | (4,312) | | | | | (33,066) | | | (39,448) | | | (41,515) | | | (42,422) | |
淨負債 | $ | 676,038 | | | | | $ | 694,872 | | | $ | 744,490 | | | $ | 530,423 | | | $ | 499,516 | |
(1) 不包括債務發行成本、折扣和保費。
衍生品
截至申請日,公司有以下未償還的衍生品合約。該公司的衍生品合約基於大宗商品交易所報告的結算價格,原油衍生品結算基於紐約商品交易所西德克薩斯中質原油定價和布倫特原油。彙總多張合約時,會披露加權平均合約價格。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 原油(桶/天,美元/桶) |
| Q3 2022(1) | | Q4 2022 | | Q1 2023 |
項圈-WTI(庫欣) | — | | | 4,000 | | | — | |
底價 | $ | — | | | $ | 50.00 | | | $ | — | |
上限價格 | $ | — | | | $ | 128.01 | | | $ | — | |
遞延溢價看跌期權——WTI(庫欣) | 10,000 | | | 8,000 | | | 6,000 | |
罷工 | $ | 47.00 | | | $ | 55.00 | | | $ | 55.00 | |
高級 | $ | (1.22) | | | $ | (1.54) | | | $ | (1.87) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 天然氣(mmbtu/天,美元/百萬英熱單位) |
| | | Q3 2022 | | Q4 2022 | | Q1 2023 |
無成本項圈-Henry Hub | | | 20,000 | | | 20,000 | | | — | |
底價 | | | $ | 2.50 | | | $ | 2.50 | | | $ | — | |
上限價格 | | | $ | 4.62 | | | $ | 4.62 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天然氣(mmbtu/天,美元/百萬英熱單位) |
| Q1 2023 | | Q2 2023 | | Q3 2023 | | Q4 2023 |
天然氣基礎互換——Waha Hub | 30,000 | | | 30,000 | | | 30,000 | | | 30,000 | |
掉期價格 | $ | (1.33) | | | $ | (1.33) | | | $ | (1.33) | | | $ | (1.33) | |
(1) 在2022年第三季度,Viper支付了240萬美元,用於在合同到期前終止或重組某些大宗商品衍生品頭寸。
投資者聯繫人:
奧斯汀·吉爾菲利安
+1 432.221.7420
agilfillian@viperenergy.com
來源:Viper Energy Partners LP;Diamondback Ener