tm2221347-3_8k - none

	收益發布和補充信息 FOR THE QUARTER ENDED JUNE 30, 2022			PAGE
	Earnings Release(1)			2–12
	Overview
	The Company			13
	股票信息、信用評級和高級無擔保債務契約			14
	Financial Data
	精選財務和股權信息			15
	淨營業收入(NOI)構成			16
	淨營業收入概覽(按股計算)			17
	非公認會計準則財務指標的調整			18
	合併淨收入與NOI之比			18
	經營夥伴關係的FFO可用於分配的資金(我們的份額)			19
	其他收入、其他費用、資本化利息和未合併收入 Entities			20
	Operational Data
	運營信息			21
	美國購物中心和高級折扣店租賃到期			22
	美國購物中心和高級奧特萊斯最大租户			23
	開發活動
	Capital Expenditures			24
	開發活動摘要			25
	資產負債表信息
	普通股和優先股信息			26
	普通股和有限合夥單位所有權變更			26
	優先股/未償還單位			26
	Credit Profile			27
	負債彙總表			28
	按年列出的債務攤銷總額和到期日(我們的份額)			29
	無擔保債務信息			30
	財產和債務信息			31–40
	Other
	非GAAP按比例計算的財務信息			41–44

(1)

包括將合併淨收入與來自業務和可比FFO的資金進行核對。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

收益發布

[MISSING IMAGE: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1063761/000110465922084689/lg_simon-bw.jpg]

Contacts:

湯姆·沃德

317-685-7330 Investors

阿里巴巴-SW·斯洛克姆

317-264-3079 Media

Simon®報告2022年第二季度業績和
提高2022年全年業績指引並提高季度股息

印第安納波利斯，2022年8月1日−Simon®，一家房地產投資信託公司，從事頂級購物、餐飲、娛樂和混合用途目的地的所有權，今天公佈了截至2022年6月30日的季度業績。

公司董事長兼首席執行官兼首席執行官兼總裁表示：“我們對第二季度的財務和運營表現感到非常滿意，並再次上調了我們的季度股息和2022年全年業績指引。”

本季度業績

•

普通股股東的淨收入為4.967億美元，或每股稀釋後收益1.51美元，而2021年為6.173億美元，或每股稀釋後收益1.88美元。2022年第二季度的業績包括股權工具公允價值按市值計價的非現金未實現虧損 1,780萬美元，或每股稀釋後虧損0.05美元。上一年期間包括1.184億的非現金收益，或每股稀釋後收益0.32美元，來自國際投資中遞延税項債務的沖銷。

•

來自運營的資金(“FFO”)為10.93億美元，或每股攤薄2.91美元，而上一年為12.17億美元，或每股攤薄3.24美元。2022年第二季度的FFO包括上述權益工具按市價計價的非現金未實現虧損，稀釋後每股為0.05美元，2021年第二季度的FFO包括與遞延税項負債沖銷相關的上述非現金收益，稀釋後每股 0.32美元。

•

可比FFO為11.11億美元，或每股稀釋後收益2.96美元，而去年同期為10.98億美元，或每股稀釋後收益2.92美元，增長1.4%。請參閲所附的合併淨收入與FFO和可比FFO的對賬。

•

與去年同期相比，國內房地產淨營業收入(“NOI”)增長3.6%，投資組合NOI增長4.6%。

前六個月業績

•

普通股股東的淨收入為9.234億美元，或每股稀釋後收益2.81美元，而2021年為10.63億美元，或每股稀釋後收益3.24美元。截至2022年的6個月的業績包括股權工具公允價值按市值計價的非現金未實現虧損為4,890萬美元，或每股稀釋後虧損0.13美元。上一年的業績包括與遞延税項負債沖銷有關的上述非現金收益每股 0.32美元，以及主要與出售活動有關的收益9,310萬，或每股稀釋後收益0.25美元。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

收益發布

•

FFO為21.08億美元，或每股稀釋後收益5.61美元，而上年同期為21.15億美元，或每股稀釋後收益5.72美元。截至2022年的六個月的FFO包括上述權益工具按市價計價的非現金未實現虧損每股攤薄美元，而截至2021年的六個月的FFO包括與遞延税項負債沖銷有關的上述非現金收益每股攤薄美元0.32美元。

•

可比FFO為21.57億美元，或每股稀釋後收益5.74美元，而去年同期為20.32億美元，或每股稀釋後收益5.40美元，增長6.3%。

•

與去年同期相比，住宅物業噪聲指數上升5.6%，投資組合噪聲指數上升6.7%。

美國購物中心和高級奧特萊斯運營統計數據

•

2022年6月30日的入住率為93.9%，而2021年6月30日的入住率為91.8%。

•

截至2022年6月30日，每平方英尺基本最低租金為54.58美元。

開發活動

兩個新的國際開發項目的建設仍在繼續，包括：

•

福屋花野高級奧特萊斯®(日本東京)；預計將於2022年10月開業。西蒙在這個項目中擁有40%的權益。

•

巴黎--吉維尼設計師專賣店(法國諾曼底)；預計將於2023年第一季度開業。西蒙在這個項目中擁有74%的權益。

菲普斯廣場(佐治亞州亞特蘭大)的變革性綜合用途重建工作繼續取得進展。Nobu酒店和Nobu餐廳、Life Time Athletic and Work、公民美食大廳和一座13層的甲級寫字樓的擴建將進一步提升這個將於2022年秋季開業的首選目的地。

其他重建項目的建設也在繼續，包括福爾斯(佛羅裏達州邁阿密)、北門車站(西雅圖，華盛頓州)、羅斯福球場(花園城，紐約州)、斯坦福購物中心(帕洛阿爾託，加利福尼亞州)和湯恩東廣場(威奇托，肯塔基州)。

資本市場和資產負債表流動性

今年前六個月，該公司在信貸市場表現活躍。

在前六個月，該公司完成了14筆無追索權抵押貸款，總額約為16億美元(相當於美元)，其中西蒙的份額為9.58億美元。這些貸款的加權平均利率為3.75%。

截至2022年6月30日，西蒙擁有約85億美元的流動性，其中包括手頭的12億美元現金，包括其在合資企業現金中的份額，以及其循環信貸安排下的73億美元可用能力。

Dividends

西蒙董事會於2022年8月1日宣佈2022年第三季度普通股季度股息為1.75 。這與去年同期相比增加了0.25美元，增幅為16.7%；與上一季度相比，增幅為0.05美元，增幅為2.9%。股息將於2022年9月30日支付給2022年9月9日登記在冊的股東。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

收益發布

西蒙公司董事會宣佈，其8 3/8%的J系列累積可贖回優先股(紐約證券交易所市場代碼：SPGPrJ)的季度股息為每股1.046875美元，將於2022年9月30日支付給2022年9月16日登記在冊的股東。

普通股回購計劃

在截至2022年6月30日的季度中，該公司回購了1,424,096股普通股。

2022 Guidance

該公司目前估計，在截至2022年12月31日的一年中，稀釋後每股淨收益將在5.93美元至6.00美元之間，可比將在11.70美元至11.77美元之間。可比的FFO區間是，與2022年5月9日提供的區間相比，中間價的稀釋後每股增加0.06美元。

下表提供了普通股股東每股攤薄後可歸因於普通股股東的估計淨收入、每股攤薄後估計FFO和每股攤薄後可比FFO的預期範圍的GAAP與非GAAP對賬：

截至2022年12月31日的年度

	Low End			High End
每股攤薄後普通股股東應佔淨收益估計		$	5.93		$	6.00
折舊和攤銷，包括西蒙在未合併實體中的份額			5.60			5.60
收購控股權益、出售或處置未合併實體的資產和權益或收回資產和權益的損失及減值淨額			0.04			0.04
估計稀釋後每股FFO		$	11.57		$	11.64
2022年上半年非零售房地產上市交易權益工具公允價值實際未實現虧損			0.13			0.13
稀釋後每股估計可比FFO		$	11.70		$	11.77

電話會議

Simon將於今天下午5點開始召開電話會議，討論季度財務業績。下午6點。東部夏令時，2022年8月1日，星期一。電話會議的現場網絡直播將在Investors.simon.com上以只聽模式收看。電話會議的音頻回放將持續到2022年8月8日。要收聽音頻回放，請撥1-8445122921(國際1-412317-6671)密碼13730864。

補充材料和網站

有關我們2022年第二季度業績的補充信息，請訪問Investors.simon.com。這一信息也已在目前的Form 8-K報告中提供給美國證券交易委員會。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

收益發布

我們經常在我們的投資者關係網站Investors.simon.com上發佈重要信息。根據FD規則，我們使用本網站、新聞稿、美國證券交易委員會備案文件、季度電話會議、演示文稿和網絡廣播來披露重要的非公開信息。我們鼓勵投資界成員監控這些重要信息披露的分發渠道。通過我們網站訪問的任何信息都不會以引用方式併入本文件，也不是本文件的一部分。

非公認會計準則財務指標

本新聞稿包括FFO、每股FFO、可比FFO、每股可比FFO和投資組合淨營業收入增長，這些指標不是由美國公認會計原則(“GAAP”)定義的財務業績衡量標準。這些非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬包含在本新聞稿和Simon本季度的補充信息中。FFO和淨營業收入增長是REIT行業廣泛使用的財務業績衡量標準。我們對這些非GAAP衡量標準的定義可能與其他REITs報告的類似衡量標準不同。

前瞻性陳述

本新聞稿中的某些陳述可能被視為1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。儘管公司認為任何前瞻性陳述中反映的預期都是基於合理的假設，但公司不能保證其預期一定會實現，而且由於各種風險、不確定因素和其他因素，公司的實際結果可能與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同。這些因素包括但不限於：新冠肺炎疫情的影響以及旨在防止其對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和流動性以及我們進入資本市場、履行債務義務和向股東進行分配的能力的政府限制措施的影響的不確定性；可能對總體零售環境產生不利影響的經濟和市場條件的變化；主營店或主要租户的潛在損失；由於租户破產或資不抵債或其他原因而無法收取租金；包括電子商務在內的零售業競爭激烈的市場環境；我們物業空置空間的增加；無法以優惠條件租賃新開發的物業和續訂租約以及重新出租現有物業的空間；我們的國際活動使我們面臨與國內業務不同或更大的風險，包括外匯匯率的變化；與物業的收購、開發、再開發、擴建、租賃和管理相關的風險；與房地產投資相關的一般風險, 包括房地產投資的流動性不足；我們的鉅額債務對我們未來經營的影響，包括管理協議中對我們施加限制的契約，可能影響我們自由運營的能力；金融市場的任何干擾，可能對我們獲得資本以實現增長和滿足我們持續的償債要求的能力產生不利影響；我們信用評級的任何變化；市場利率的變化；LIBOR向替代參考利率的過渡；我們繼續保持REIT地位的能力；導致不利税收後果的税收法律或法規的變化；與我們的合資物業有關的風險，包括對某些合資企業債務的擔保；環境責任；烏克蘭衝突；自然災害；提供全面保險的可能性；恐怖主義活動的可能性；可能危及我們的信息技術或基礎設施的安全漏洞；以及關鍵管理人員的損失。本公司在其提交給美國證券交易委員會的年度和季度定期報告中，在“風險因素”項下討論了這些和其他風險和不確定因素。公司可以在隨後的其他定期報告中更新這一討論，但除非法律另有要求，否則公司沒有義務或義務更新或修改這些前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展或其他原因。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

收益發布

西蒙地產集團股份有限公司

未經審計的合併業務報表
(千美元，每股除外)

	For the Three Months Ended June 30,						For the Six Months Ended June 30,
	2022			2021			2022			2021
REVENUE:
租賃收入		$	1,194,700		$	1,158,825		$	2,402,566		$	2,303,883
管理費和其他收入			28,811			26,061			56,398			51,358
其他收入			56,331			69,260			116,799			138,856
Total revenue			1,279,842			1,254,146			2,575,763			2,494,097
EXPENSES:
物業經營			112,408			96,073			216,071			182,692
折舊及攤銷			298,273			315,732			608,436			631,470
房地產税			111,989			114,695			223,680			230,706
維修和保養			20,050			19,036			42,354			40,391
廣告和促銷			20,064			19,565			45,327			49,050
家庭和地區辦公室成本			47,516			47,699			99,713			83,698
一般和行政			9,360			7,254			17,194			13,830
其他			33,421			29,369			75,836			52,926
總運營費用			653,081			649,423			1,328,611			1,284,763
其他項目前的營業收入			626,761			604,723			1,247,152			1,209,334
利息支出			(187,316)			(200,419)			(372,473)			(402,435)
債務清償損失			—			—			—			(2,959)
收入及其他税項支出			(24,346)			(47,003)			(22,912)			(41,105)
未合併實體的收入			190,073			348,545			271,257			363,614
權益工具公允價值未實現(虧損)收益			(17,817)			23			(48,850)			(3,177)
(損失)取得控股權、出售或處置或收回以下項目所得的收益：
未合併實體的資產和權益及減值，淨額			(17,875)			—			(16,384)			93,057
合併淨收入			569,480			705,869			1,057,790			1,216,329
可歸因於非控股權益的淨收入			71,903			87,778			132,747			151,543
優先股息			834			834			1,669			1,669
普通股股東應佔淨收益		$	496,743		$	617,257		$	923,374		$	1,063,117
普通股基本和稀釋後每股收益：
普通股股東應佔淨收益		$	1.51		$	1.88		$	2.81		$	3.24

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

收益發布

西蒙地產集團股份有限公司

未經審計的綜合資產負債表
(千美元，不包括股票金額)

	June 30, 2022			December 31, 2021
ASSETS:
按成本價計算的投資物業		$	37,890,484		$	37,932,366
減去 - 累計折舊			15,982,792			15,621,127
			21,907,692			22,311,239
現金和現金等價物			541,240			533,936
應收租户和應計收入淨額			828,876			919,654
對TRG的投資，按股權計算			3,218,986			3,305,102
對KléPierre的投資，按股權計算			1,446,460			1,661,943
對其他未合併實體的投資，按股權計算			3,105,378			3,075,375
使用權資產，淨額			499,699			504,119
在信託 - 特殊目的收購公司持有的投資			345,000			345,000
遞延成本和其他資產			1,185,705			1,121,011
Total assets		$	33,079,036		$	33,777,379
LIABILITIES:
抵押貸款和無擔保債務		$	24,885,968		$	25,321,022
應付賬款、應計費用、無形資產和遞延收入			1,337,984			1,433,216
未合併實體的現金分配和權益損失			1,709,379			1,573,105
應付股息			2,327			1,468
租賃負債			502,440			506,931
其他負債			543,936			540,912
Total liabilities			28,982,034			29,376,654
承付款和或有事項
有限合夥人在經營合夥中的優先權益與非控制性
可贖回權益			566,080			547,740
EQUITY:
股東權益
股本(核定總股本8.5億股，面值0.0001美元，超額普通股2.38億股，核定優先股1億股)：
系列J 8 3/8%累計可贖回優先股，授權1,000,000股，已發行和已發行796,948股，具有清算價值 of $39,847			41,599			41,763
普通股，面值0.0001美元，授權發行511,990,000股，已發行和已發行股票分別為342,905,419股和342,907,608股			34			34
B類普通股，面值0.0001美元，授權發行10,000股，已發行和已發行8,000股			—			—
超出票面價值的資本			11,218,057			11,212,990
累計赤字			(6,012,757)			(5,823,708)
累計其他綜合損失			(167,895)			(185,186)
以庫房形式持有的普通股，按成本計算，分別為15,553,702股和14,295,983股			(2,007,706)			(1,884,441)
股東權益總額			3,071,332			3,361,452
非控制性權益			459,590			491,533
Total equity			3,530,922			3,852,985
負債和權益合計		$	33,079,036		$	33,777,379

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

收益發布

西蒙地產集團股份有限公司

未經審計的合資企業綜合經營報表
(千美元)

	For the Three Months Ended June 30,						For the Six Months Ended June 30,
	2022			2021			2022			2021
REVENUE:
租賃收入		$	714,215		$	681,349		$	1,431,985		$	1,334,103
其他收入			73,506			64,694			186,090			137,293
總收入			787,721			746,043			1,618,075			1,471,396
OPERATING EXPENSES:
物業經營			142,697			136,129			292,212			269,166
折舊及攤銷			164,913			170,443			335,474			341,597
房地產税			63,365			68,123			128,689			137,021
維修和保養			19,209			16,304			40,690			35,350
廣告和促銷			16,247			14,797			35,565			34,241
其他			47,867			37,657			96,710			69,643
總運營費用			454,298			443,453			929,340			887,018
其他項目前的營業收入			333,423			302,590			688,735			584,378
利息支出			(147,587)			(152,447)			(292,038)			(298,644)
出售或處置非合併實體的資產和權益或收回資產和權益的收益，淨額			—			33,371			—			33,371
NET INCOME		$	185,836		$	183,514		$	396,697		$	319,105
第三方投資者在淨收入中的份額		$	93,041		$	92,745		$	197,697		$	160,886
Our Share of Net Income			92,795			90,769			199,000			158,219
超額投資攤銷(A)			(15,086)			(15,268)			(30,225)			(34,595)
我們從出售或處置資產和權益中獲得的收益份額
合併財務報表中的其他收入			—			(14,941)			—			(14,941)
未合併實體收入(B)		$	77,709		$	60,560		$	168,775		$	108,683

注：

上述財務報告不包括與我們在KléPierre S.A.的投資有關的任何信息。
(“KléPierre”)、陶布曼房地產集團(“TRG”)和其他平臺投資。關於更多信息，見腳註B。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

收益發布

西蒙地產集團股份有限公司

未經審計的合資企業合併資產負債表
(千美元)

	June 30, 2022			December 31, 2021
Assets:
按成本價計算的投資物業		$	19,334,244		$	19,724,242
減去 - 累計折舊			8,411,236			8,330,891
			10,923,008			11,393,351
現金和現金等價物			1,345,099			1,481,287
應收租户和應計收入淨額			501,324			591,369
使用權資產，淨額			145,506			154,561
遞延成本和其他資產			387,420			394,691
總資產		$	13,302,357		$	14,015,259
負債和合作夥伴赤字：
抵押貸款		$	14,667,435		$	15,223,710
應付賬款、應計費用、無形資產和遞延收入			810,849			995,392
租賃負債			133,720			158,372
其他負債			386,035			383,018
總負債			15,998,039			16,760,492
首選單位			67,450			67,450
合作伙伴的赤字			(2,763,132)			(2,812,683)
總負債和合夥人赤字		$	13,302,357		$	14,015,259
Our Share of:
合作伙伴的赤字		$	(1,233,943)		$	(1,207,396)
新增：超額投資(A)			1,247,214			1,283,645
我們對未合併實體的淨投資，按股權計算		$	13,271		$	76,249

注：

上述財務報告不包括任何與我們在克萊皮爾的投資有關的信息，
TRG和其他平臺投資。關於更多信息，見腳註B。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

收益發布

西蒙地產集團股份有限公司

未經審計的非公認會計準則財務計量對賬(C)
(以千為單位，每股除外)

合併淨收入與FFO和可比FFO的對賬

	For the Three Months Ended June 30,						For the Six Months Ended June 30,
	2022			2021			2022			2021
綜合淨收入(D)		$	569,480		$	705,869		$	1,057,790		$	1,216,329
調整以達到FFO：
合併物業的折舊和攤銷			296,022			313,572			603,935			627,147
我們在未合併實體的折舊和攤銷中的份額，包括KléPierre、TRG和其他公司投資			215,616			202,515			440,702			406,752
收購控股權益、出售或處置未合併實體的資產和權益或收回資產和權益的損失(收益)和減值淨額			17,875			—			16,384			(93,057)
從FFO(E)中排除的未實現(收益)損失			—			(23)			—			3,177
物業非控股權益持有人應佔淨虧損			122			1,531			1,118			2,469
折舊和攤銷中的非控制性權益部分、財產合併收益和財產處置損失(收益)			(4,856)			(5,259)			(9,245)			(9,348)
優先分配和分紅			(1,313)			(1,313)			(2,626)			(2,626)
合作伙伴的FFO		$	1,092,946		$	1,216,892		$	2,108,058		$	2,150,843
從FFO(E)中排除的未實現(收益)損失			17,817			—			48,850			—
與沖銷國際投資中的遞延税項負債有關的非現金收益			—			(118,428)			—			(118,428)
經營夥伴關係的可比FFO		$	1,110,763		$	1,098,464		$	2,156,908		$	2,032,415
每股攤薄淨收入與每股攤薄FFO對賬：
稀釋後每股淨收益		$	1.51		$	1.88		$	2.81		$	3.24
合併物業的折舊和攤銷，以及我們從非合併實體(包括KléPierre、TRG和其他公司投資)的折舊和攤銷份額，扣除折舊和攤銷的非控制權益部分			1.35			1.36			2.76			2.72
收購控股權益、出售或處置未合併實體的資產和權益或收回資產和權益的損失(收益)和減值淨額			0.05			—			0.04			(0.25)
從FFO(E)中排除的未實現(收益)損失			—			—			—			0.01
Diluted FFO per share		$	2.91		$	3.24		$	5.61		$	5.72
FFO(E)中包含的未實現(收益)損失			0.05			—			0.13			—
與沖銷國際投資中的遞延税項負債有關的非現金收益			—			(0.32)			—			(0.32)
每股可比FFO		$	2.96		$	2.92		$	5.74		$	5.40

每股計算詳情：
經營夥伴關係的FFO	$	1,092,946	$	1,216,892	$	2,108,058	$	2,150,843
稀釋後的FFO可分配給單位持有人		(137,603)		(153,089)		(265,248)		(270,684)
稀釋後的FFO可分配給普通股股東	$	955,343	$	1,063,803	$	1,842,810	$	1,880,159
基本和稀釋加權平均流通股		328,445		328,594		328,525		328,555
加權平均未清償有限合夥單位		47,310		47,281		47,287		47,301
基本和稀釋加權平均已發行股份和單位		375,755		375,875		375,812		375,856
每股基本FFO和稀釋FFO	$	2.91	$	3.24	$	5.61	$	5.72
百分比變化		-10.2%				-1.9%
每股可比FFO	$	2.96	$	2.92	$	5.74	$	5.40
百分比變化		1.4%				6.3%

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

收益發布

西蒙地產集團股份有限公司

未經審計財務信息腳註

Notes:

(A)

超額投資是指我們在相關合夥企業和合資企業的基礎淨資產中的投資相對於股本的未攤銷差額。本公司一般會在相關資產的存續期內攤銷超額投資。

(B)

未經審計的合資公司綜合經營報表不包括任何業務或我們在KléPierre、TRG和其他平臺投資中與我們的投資相關的淨收入或超額投資攤銷份額。以下腳註D中包含的金額不包括我們在KléPierre、TRG和其他平臺投資中的相關活動份額。有關KléPierre的進一步信息，請參考KléPierre的公開文件中的財務信息以及我們的10-K表格中的其他討論和分析。

(C)

本報告包含GAAP沒有具體定義的財務或經營業績指標，包括FFO、每股FFO、可比FFO和可比FFO。FFO是REIT業務中的標準業績衡量標準。我們相信，FFO為投資者提供了有關我們經營業績的額外信息，並提供了一個將我們的業績與其他REITs進行比較的基礎。我們還在內部使用這些指標來監控我們投資組合的運營表現。我們對這些非GAAP指標的計算可能與其他REITs報告的類似指標不同。

我們根據來自運營白皮書 - 2018年重述的全國房地產投資信託協會(“NAREIT”)基金的定義來確定FFO。我們的主要業務包括收購、擁有、經營、開發和再開發房地產，以及零售房地產的租賃。主營業務附帶資產的損益計入FFO。我們將FFO確定為我們應佔的綜合淨收入份額，不包括房地產相關折舊和攤銷，不包括非常項目的損益，不包括出售、處置或財產保險回收的損益，或與折舊經營物業相關的任何減值，加上基於經濟所有權利益的未合併合資企業的FFO的可分配部分，均按照GAAP的一致基準確定。然而，您應該明白，FFO並不代表GAAP定義的運營現金流，不應被視為根據GAAP確定的淨收益的替代指標，也不應被視為現金流量的替代指標。

(D)

包括我們在以下方面的份額：

–

截至2022年及2021年6月30日止三個月的賣地收益分別為610萬元及90萬元，截至2022年及2021年6月30日止六個月的收益分別為600萬元及160萬元。

–

截至2022年和2021年6月30日的三個月，直線調整分別減少了(580萬美元)和(590萬美元)收入，截至2022年和2021年6月30日的六個月，收入分別減少了(1610萬美元和1500萬美元)。

–

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月，租賃公平市價攤銷收入分別減少20萬美元和20萬美元，截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別減少30萬美元和40萬美元。

(E)

從FFO中剔除的未實現(收益)損失涉及零售房地產上市交易權益工具的按市值計算的公允價值調整。

FFO中包括的未實現(收益)損失涉及非零售房地產上市交易權益工具的按市值計算的公允價值調整。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

OVERVIEW

THE COMPANY

Simon Property Group，Inc.(紐約證券交易所代碼：SPG)是一家自我管理和自我管理的房地產投資信託基金(REIT)。西蒙地產集團，L.P.，或運營夥伴關係，是我們的多數股權合夥子公司，擁有我們所有的房地產和其他資產。在本套餐中，術語Simon、We、Our或本公司是指Simon Property Group，Inc.、運營合夥企業及其子公司。我們擁有、開發和管理主要的購物、餐飲、娛樂和綜合用途目的地，主要由購物中心、高級奧特萊斯®、米爾斯®和國際物業組成。截至2022年6月30日，我們在北美、亞洲和歐洲擁有或擁有231個物業，總面積為1.86億平方英尺。我們還擁有陶布曼房地產集團(Taubman Realty Group，簡稱TRG)80%的股份，該集團在美國和亞洲擁有24個地區性、超地區性和奧特萊斯購物中心。此外，截至2022年6月30日，我們擁有KléPierre 22.4%的股權，KléPierre是一家總部位於巴黎的上市房地產公司，在14個歐洲國家擁有購物中心。

該套餐旨在提供截至2022年6月30日公司和經營夥伴關係的經營和資產負債表信息。

本補充方案中所作的某些陳述可能被視為1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”。儘管我們相信任何前瞻性陳述中反映的預期都是基於合理的假設，但我們不能保證我們的預期一定會實現，而且由於各種風險、不確定性和其他因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中所顯示的結果大不相同。這些因素包括但不限於：新冠肺炎疫情的影響以及旨在防止其對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和流動性以及我們進入資本市場、履行債務義務和向股東進行分配的能力的政府限制措施的影響的不確定性；可能對總體零售環境產生不利影響的經濟和市場條件的變化；主營店或主要租户的潛在損失；由於租户破產或資不抵債或其他原因而無法收取租金；包括電子商務在內的零售業競爭激烈的市場環境；我們物業的空置空間增加；無法以優惠條件租賃新開發物業和續訂租約及重新出租現有物業的空間；我們的國際活動使我們面臨與國內業務不同或更大的風險，包括外匯匯率的變化；與物業的收購、開發、再開發、擴建、租賃和管理相關的風險；與房地產投資有關的一般風險，包括房地產投資的流動性不足；我們的鉅額債務對我們未來業務的影響, 在管理協議中包括對我們施加限制的契諾，這些限制可能會影響我們的自由運營能力；金融市場的任何混亂，可能會對我們獲得資本以實現增長和滿足我們持續的償債要求的能力產生不利影響；我們信用評級的任何變化；市場利率的變化；LIBOR向替代參考利率的轉變；我們繼續保持REIT地位的能力；導致不利税收後果的税收法律或法規的變化；與我們合資財產有關的風險，包括對某些合資企業債務的擔保；環境負債；烏克蘭衝突；自然災害；全面保險的可用性；恐怖主義活動的可能性；可能危及我們的信息技術或基礎設施的安全漏洞；以及關鍵管理人員的損失。我們在提交給美國證券交易委員會的年度和季度定期報告中，在“風險因素”的標題下討論了這些和其他風險和不確定性。我們可以在以後的其他定期報告中更新這一討論，但除非法律要求，我們沒有義務或義務更新或修訂這些前瞻性陳述，無論是由於新的信息、未來的事態發展或其他原因。

有關這一補充信息的任何問題、評論或建議，請聯繫投資者關係部高級副總裁總裁湯姆·沃德(tom.ward@simon.com或317.685.7330)。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

OVERVIEW

庫存信息

該公司的普通股和一系列優先股在紐約證券交易所交易，交易代碼如下：

	普通股	SPG
	8.375系列J累計可贖回優先	SPGPrJ
CREDIT RATINGS
	標準普爾
	公司	A-	(展望穩定)
	高級無擔保	A-	(展望穩定)
	商業票據	A2	(展望穩定)
	優先股	BBB	(展望穩定)
	穆迪
	高級無擔保	A3	(展望穩定)
	商業票據	P2	(展望穩定)
	優先股	Baa1	(展望穩定)

優先無擔保債務契約(1)

	Required	Actual	Compliance
總負債與總資產之比(1)	≤65%	42%	是
總擔保債務與總資產之比(1)	≤50%	19%	是
固定收費覆蓋率	>1.5X	5.1X	是
未擔保資產總額與無擔保債務之比	≥125%	244%	是

(1)

2005年6月7日及以後的契諾。總資產是根據契約計算的，基本上是淨營業收入(NOI)除以7.0%的資本化率加上其他資產的按成本計算的價值。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

精選財務和股權信息
(除特別註明外，以千計)

	THREE MONTHS ENDED JUNE 30,						SIX MONTHS ENDED JUNE 30,
	2022			2021			2022			2021
財務亮點
總收入 - 綜合物業		$	1,279,842		$	1,254,146		$	2,575,763		$	2,494,097
綜合淨收入(1)		$	569,480		$	705,869		$	1,057,790		$	1,216,329
普通股股東應佔淨收益(1)		$	496,743		$	617,257		$	923,374		$	1,063,117
每股基本收益和稀釋後每股收益(EPS)(1)		$	1.51		$	1.88		$	2.81		$	3.24
經營夥伴關係的業務資金(FFO)(1)		$	1,092,946		$	1,216,892		$	2,108,058		$	2,150,843
每股基本和稀釋FFO(FFOPS)(1)		$	2.91		$	3.24		$	5.61		$	5.72
經營夥伴關係的可比FFO		$	1,110,763		$	1,098,464		$	2,156,908		$	2,032,415
每股基本和稀釋可比FFO		$	2.96		$	2.92		$	5.74		$	5.40
已宣佈的股息/每股分派/單位		$	1.70		$	1.40		$	3.35		$	2.70

	AS OF JUNE 30, 2022			AS OF DECEMBER 31, 2021
股東權益信息
有限合夥人期末未清償單位			47,304			47,248
期末未償還普通股			327,359			328,620
期末未償還的普通股和有限合夥單位總數			374,663			375,868
加權平均有限合夥單位優秀			47,287			47,280
加權平均未償還普通股：
基本和稀釋型 - ，用於每股收益和每張紙			328,525			328,587
股票市值
期末普通股價格		$	94.92		$	159.77
普通股資本化，包括有限合夥單位		$	35,563,058		$	60,052,360
優先股資本化，包括有限合夥優先股			77,737			80,535
股權總市值		$	35,640,795		$	60,132,895

(1)

包括截至2022年6月30日的三個月和六個月的非現金未實現虧損分別為1,780萬美元和4,890萬美元，或每股稀釋後虧損0.13美元，或每股稀釋後虧損0.13美元；截至2021年6月30日的三個月和六個月的未實現非現金虧損1.184億美元，或每股稀釋後收益0.32美元，這些虧損來自與扭轉遞延納税負債相關的非現金收益。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

淨營業收入概述(AT Share)
(單位：千)

	FOR THE THREE MONTHS ENDED JUNE 30,						% GROWTH			FOR THE SIX MONTHS ENDED JUNE 30,						% GROWTH
	2022			2021			% GROWTH			2022			2021			% GROWTH

Domestic Property NOI (1)		$	1,233,178		$	1,189,760		3.6	%		$	2,470,758		$	2,340,734		5.6	%
國際地產(2)			69,932			55,548						144,310			110,397
Portfolio NOI		$	1,303,110		$	1,245,308		4.6	%		$	2,615,068		$	2,451,131		6.7	%
來自其他平臺投資的NOI(3)			116,540			195,824						142,425			199,356
NOI from Investments (4)			57,784			38,791						105,149			77,804
公司和其他噪聲來源(5)			29,532			56,585						92,996			129,809
合併噪聲的實益權益		$	1,506,966		$	1,536,508					$	2,955,638		$	2,858,100

(1)

北美的所有物業(包括TRG在美國的20處，加拿大的4處和墨西哥的2處)。

(2)

北美以外的國際物業按不變貨幣計算(包括TRG的4個國際物業)。

(3)

包括對某些零售業務的投資，如J.C.Penney和SPARC Group；知識產權和許可企業，如正宗品牌集團、LLC或ABG和Eddie Bauer IPCO；以及電子商務企業Rue Gilt Groupe或RGG。

(4)

克萊皮埃爾在Constant Currency和HBS的NOI。

(5)

包括不包括國內物業NOI和投資組合NOI的收入部分，包括國內租賃終止收入、利息收入、土地銷售收益、直線租賃收入、高於/低於市場租賃調整、Simon管理公司收入和其他資產。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

非公認會計準則財務指標的對賬
(除特別説明外，以千為單位)

淨收入與NOI的對賬

	THREE MONTHS ENDED JUNE 30,						SIX MONTHS ENDED JUNE 30,
	2022			2021			2022			2021
合併主體噪聲對賬：
合併淨收入		$	569,480		$	705,869		$	1,057,790		$	1,216,329
收入及其他税項支出			24,346			47,003			22,912			41,105
利息支出			187,316			200,419			372,473			402,435
債務清償損失			—			—			—			2,959
未合併實體的收入			(190,073)			(348,545)			(271,257)			(363,614)
權益工具公允價值中的未實現損失(收益)			17,817			(23)			48,850			3,177
收購控股權益、出售或處置未合併實體的資產和權益或收回資產和權益的損失(收益)和減值淨額			17,875			—			16,384			(93,057)
其他項目前的營業收入			626,761			604,723			1,247,152			1,209,334
折舊及攤銷			298,273			315,732			608,436			631,470
家庭和地區辦公室成本			47,516			47,699			99,713			83,698
一般和行政			9,360			7,254			17,194			13,830
其他費用(1)			—			—			12,395			—
合併實體的噪聲		$	981,910		$	975,408		$	1,984,890		$	1,938,332
少：非控股股東分享NOI			(5,634)			(4,926)			(11,577)			(9,540)
合併主體的受益NOI		$	976,276		$	970,482		$	1,973,313		$	1,928,792
未合併主體的NOI對賬：
Net Income		$	185,836		$	183,514		$	396,697		$	319,105
利息支出			147,587			152,447			292,038			298,644
出售或處置非合併實體的資產和權益或收回資產和權益的收益，淨額			—			(33,371)			—			(33,371)
其他項目前的營業收入			333,423			302,590			688,735			584,378
折舊及攤銷			164,913			170,443			335,474			341,597
未合併實體的噪聲		$	498,336		$	473,033		$	1,024,209		$	925,975
更少：合資夥伴分享NOI			(260,373)			(247,649)			(533,900)			(486,457)
未合併實體的受益NOI		$	237,963		$	225,384		$	490,309		$	439,518
新增：來自TRG的NOI實益權益			118,403			101,487			225,695			199,547
新增：其他平臺投資和投資中NOI的實益權益(2)			174,324			239,155			266,321			290,243
合併噪聲的實益權益		$	1,506,966		$	1,536,508		$	2,955,638		$	2,858,100

(1)

表示對開發前費用的核銷。

(2)

見上一頁腳註3和4。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

非公認會計準則財務指標的對賬
(除特別説明外，以千為單位)

將經營夥伴關係的FFO與可供分配的資金(我們的份額)進行對賬

	THREE MONTHS ENDED JUNE 30, 2022			SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2022
合作伙伴的FFO		$	1,092,946		$	2,108,058
非現金對FFO的影響(1)			38,350			105,525
不包括非現金影響的經營夥伴關係的FFO			1,131,296			2,213,583
租客津貼			(62,964)			(103,925)
營運資本支出			(16,312)			(35,425)
可供分配的資金		$	1,052,020		$	2,074,233

(1)

經營夥伴關係對FFO的非現金影響包括：

	THREE MONTHS ENDED JUNE 30, 2022			SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2022
扣除額：
債務攤銷公允價值			(130)			(256)
新增內容：
直線租賃損失			5,831			16,112
租賃攤銷的公平市價			169			295
基於股票的薪酬費用			6,786			14,565
權益工具公允價值未實現虧損			17,817			48,850
核銷開發前費用和其他			—			10,513
抵押、融資費和終止掉期攤銷費用			7,877			15,446
		$	38,350		$	105,525

本報告包含未由美國公認會計原則(GAAP)具體定義的財務或經營業績指標，包括FFO、每股FFO、可比FFO、可比FFO、可分配資金、淨營業收入(NOI)、國內投資組合NOI和投資組合NOI。FFO和NOI是REIT業務中的標準業績衡量標準。我們相信，FFO和NOI為投資者提供了有關我們經營業績的額外信息，並提供了一個將我們的業績與其他REITs的業績進行比較的基礎。我們還在內部使用這些指標來監控我們投資組合的運營表現。我們對這些非GAAP指標的計算可能與其他REITs報告的類似指標不同。

本報告中使用的非GAAP財務計量不應被視為衡量我們經營業績的淨收入的替代方案，也不應被視為根據GAAP作為流動性衡量標準計算的現金流量的替代方案，也不應表明來自經營和財務活動的現金流量。本報告中使用的其他非公認會計準則計量與最直接可比的公認會計準則計量的對賬包括在非公認會計準則財務計量調節表和最近一個時期的收益發布中。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

其他收入、其他費用、資本化利息和未合併實體的收入
(單位：千)

	THREE MONTHS ENDED JUNE 30,						SIX MONTHS ENDED JUNE 30,
合併物業	2022			2021			2022			2021
Other Income
利息、股息和分配收入(1)		$	2,512		$	3,217		$	5,027		$	6,708
租賃結算收入			8,388			11,444			26,876			49,042
賣地收益			5,239			940			5,254			1,637
其他(2)			40,192			53,659			79,642			81,469
總計		$	56,331		$	69,260		$	116,799		$	138,856
Other Expense
土地租約		$	12,030		$	10,870		$	23,562		$	22,027
專業費用和其他(3)			21,391			18,499			52,274			30,899
總計		$	33,421		$	29,369		$	75,836		$	52,926


資本化利息
我們在綜合物業中的份額		$	7,539		$	10,358		$	14,675		$	16,021
我們在合資物業中的份額		$	95		$	447		$	182		$	856


未合併實體收入
合資企業的份額(4)		$	77,709		$	60,560		$	168,775		$	108,683
KléPierre淨收益份額，超額投資攤銷淨額(5)			19,045			114,757			27,756			106,927
其他平臺投資的份額扣除超額投資攤銷後的淨收益，税前			103,458			186,894			103,347			186,470
TRG淨額(虧損)份額，包括超額投資攤銷			(10,139)			(13,666)			(28,621)			(38,466)
Totals		$	190,073		$	348,545		$	271,257		$	363,614

(1)

包括來自其他國際投資的分配和來自TRG的優先單位分配。

(2)

包括附屬財產收入、禮品卡、營銷、媒體、停車和贊助收入、非零售投資、非房地產投資的銷售收益、業務中斷的保險收益和其他雜項收入項目。

(3)

截至2022年6月30日的六個月中，包括與我們不再打算在德國進行的一個國際奧特萊斯發展項目相關的1240萬美元的成本註銷。

(4)

包括美國合資企業和國際奧特萊斯合資企業。

(5)

包括截至2021年6月30日的三個月和六個月的1.184億美元，這是與沖銷遞延納税負債相關的非現金收益。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

運營信息

	AS OF JUNE 30,
	2022			2021
美國購物中心和高級奧特萊斯
物業總數			163			164
物業總面積(單位：百萬)			137.6			138.7
Ending Occupancy(1):
合併資產			93.8%			91.8%
未合併資產			94.3%			91.6%
總投資組合			93.9%			91.8%
Base Minimum Rent PSF(2):
合併資產		$	53.43		$	53.51
未合併資產		$	57.70		$	59.33
總投資組合		$	54.58		$	55.03
U.S TRG
物業總數			20			20
物業總面積(單位：百萬)			20.4			20.4
Ending Occupancy(1)			93.4%			90.0%
Base Minimum Rent PSF(2)		$	60.63		$	57.70

	AS OF JUNE 30,
	2022			2021
The Mills
物業總數			14			14
物業總面積(單位：百萬)			21.3			21.3
Ending Occupancy(3)			97.4%			96.9%
Base Minimum Rent PSF(2)		$	34.53		$	33.31

International Properties(4)
Premium Outlets
物業總數			22			21
物業總面積(單位：百萬)			8.4			8.3
Designer Outlets
物業總數			11			11
物業總面積(單位：百萬)			2.8			2.8
TRG
物業總數			4			4
物業總面積(單位：百萬)			4.7			4.7
日本優品直銷店統計數據
結束入住率			99.2%			99.6%
基本最低租金PSF			¥5,549			¥5,492

(1)

期末入住率是指截至報告所述期間最後一天出租的總擁有面積百分比。我們將所有公司擁有的空間都包括在計算範圍內，但商場主樓、商場主樓、商場獨立式和購物中心外立地除外。

(2)

基本最低租金PSF是報告期內所有租户的有效平均基本最低租金費用，這些租户有資格包括在上文定義的結束入住率中。

(3)

定義見腳註1，但終止入住率是根據公司擁有的所有空間計算的。

(4)

包括所有國際物業。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

美國購物中心和高級奧特萊斯租賃到期(1)(2)

Year	Number of Leases Expiring		Square Feet		Avg. Base Minimum Rent PSF at 6/30/22			Percentage of Gross Annual Rental Revenues (3)
內聯存儲和獨立存儲
按月租約		1,295		4,968,829		$	54.18		5.0	%
2022 (7/1/22 – 12/31/22)		787		2,580,521		$	51.34		2.5	%
2023		2,959		11,601,204		$	57.05		11.1	%
2024		2,769		10,873,686		$	54.59		11.2	%
2025		1,762		6,909,186		$	61.61		8.0	%
2026		1,543		5,971,876		$	56.93		6.4	%
2027		1,156		4,759,669		$	59.34		5.2	%
2028		790		3,703,559		$	62.62		4.3	%
2029		770		3,262,906		$	66.37		3.9	%
2030		472		2,264,093		$	67.83		2.8	%
2031		327		1,743,741		$	56.18		1.7	%
2032		188		786,026		$	64.37		0.9	%
2033年及其後		612		2,454,185		$	49.69		2.4	%
專業租賃協議，期限超過12個月		2,563		6,764,862		$	19.01		2.5	%
Anchors
按月租約		1		138,409		$	1.18		0.0	%
2023		11		1,405,725		$	4.52		0.1	%
2024		16		1,465,287		$	8.10		0.2	%
2025		17		1,676,634		$	6.70		0.2	%
2026		16		1,702,455		$	5.01		0.2	%
2027		13		1,765,268		$	5.19		0.2	%
2028		11		1,327,048		$	6.11		0.2	%
2029		5		556,306		$	4.51		0.0	%
2030		7		754,336		$	8.56		0.1	%
2031		5		427,004		$	12.18		0.0	%
2032		3		217,391		$	14.59		0.1	%
2033年及其後		20		2,149,599		$	13.61		0.6	%

(1)

不包括TRG投資組合租賃到期。

(2)

不考慮租約中可能包含的續訂選項的影響。

(3)

年度租金收入為2021年合併和合資企業合併的基礎租金收入。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

美國購物中心和高級奧特萊斯最大租户

排名靠前的直營店租户(按美國房產基本最低租金總額的百分比排序)

Tenant	Number of Stores		Square Feet (000’s)		Percent of Total Sq. Ft. in U.S. Properties			Percent of Total Base Minimum Rent for U.S. Properties
The Gap，Inc.		284		3,045		1.7	%		3.0	%
Tapestry公司		227		951		0.5	%		1.6	%
維多利亞的祕密公司。		137		1,176		0.7	%		1.6	%
Signet珠寶商有限公司		348		487		0.3	%		1.5	%
PVH公司		156		1,140		0.7	%		1.4	%
美國鷹牌服裝公司		220		1,388		0.8	%		1.4	%
卡普里控股有限公司		141		553		0.3	%		1.4	%
LUXTOTICA集團SPA		356		636		0.4	%		1.3	%
Foot Locker零售公司		172		821		0.5	%		1.1	%
VF公司		192		806		0.5	%		1.1	%

頂錨(按美國房產總面積的百分比排序)(1)

Tenant	Number of Stores		Square Feet (000’s)		Percent of Total Sq. Ft. in U.S. Properties			Percent of Total Base Minimum Rent for U.S. Properties
梅西百貨公司		98		19,040		10.9	%		0.3	%
J.C.Penney公司		54		8,894		5.1	%		0.3	%
Dillard‘s公司		34		6,235		3.6	%		*
諾德斯特龍公司		24		4,103		2.4	%		0.1	%
迪克體育用品公司		33		2,261		1.3	%		0.5	%
內曼·馬庫斯集團。		12		1,458		0.8	%		0.1	%
貝爾克股份有限公司		7		1,194		0.7	%		*
目標公司		7		968		0.6	%		0.1	%
哈德遜灣公司		8		943		0.5	%		0.1	%
馮·毛爾公司		6		768		0.4	%		*

(1)

包括美國購物中心的主播租用和擁有的空間；不包括Bloomingdale的The Outlet Store、Neiman Marcus Last Call、Nordstrom Rack和第五大道附近的Saks Five Avenue。

不到千分之一個百分點。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

資本支出(1)
(單位：千)

				UNCONSOLIDATED PROPERTIES
	CONSOLIDATED PROPERTIES			TOTAL			OUR SHARE
新的發展項目		$	55,573		$	45,662		$	18,688
增加面積和/或更換錨的重建項目			131,533			74,315			35,215
不增加建築面積的重建項目(2)			2,162			5,093			2,544
新開發和再開發項目小計			189,268			125,070			56,447
租客津貼			86,827			34,795			17,098
運營資本支出(CAM和非CAM)			21,141			32,721			14,284
Totals		$	297,236		$	192,586		$	87,829
從權責發生制向收付實現制轉換			12,109			(7,161)			(3,266)
截至22年6月30日的六個月的資本支出(3)		$	309,345		$	185,425		$	84,563
截至二零一一年六月三十日止六個月的資本開支(三)		$	228,669		$	191,882		$	78,741

(1)

不包括TRG投資組合資本支出。

(2)

包括因自然災害造成財產損失的修復項目。

(3)

同意合併財產現金流量表合併項目“資本支出”。合營物業並無編制現金流量表；但上述對賬的完成方式與合併物業的對賬方式相同。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

開發活動摘要(1)

截至2022年6月30日
(以千為單位，不包括百分比)

PLATFORM PROJECT TYPE	OUR SHARE OF NET INVESTMENT			EXPECTED STABILIZED RATE OF RETURN			ACTUAL 2022 INVESTMENT THRU Q2 2022			FORECASTED INVESTMENT Q3 - Q4			FORECASTED INVESTMENT FY 2022			FORECASTED INVESTMENT FY 2023			FORECASTED TOTAL INVESTMENT 2022 - 2023
Malls
重建項目		$	589,401		6	%		$	139,134		$	148,549		$	287,683		$	106,566		$	394,249
Premium Outlets
新開發 - 美國		$	—		—			$	—		$	—		$	—		$	—		$	—
- 國際公司的新進展		$	170,137		8	%		$	34,689		$	63,546		$	98,235		$	34,701		$	132,936
重新開發 - 美國		$	35,138		8	%		$	9,106		$	14,012		$	23,118		$	5,057		$	28,175
重新開發 - 國際公司		$	—		—			$	—		$	—		$	—		$	—		$	—
The Mills
重建項目		$	15,617		15	%		$	1,797		$	10,608		$	12,405		$	6,273		$	18,678
Total Investment (1)		$	810,293		7	%		$	184,726		$	236,715		$	421,441		$	152,597		$	574,038
資金來源減少：建設貸款，國際合資企業兑現手等。		$	(302,799)					$	(70,384)		$	(90,773)		$	(161,157)		$	(67,352)		$	(228,509)

淨現金投資總額		$	507,494					$	114,342		$	145,942		$	260,284		$	85,245		$	345,529

Notes:

(1)

不包括TRG

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

TABLE OF CONTENTS

普通股和優先股信息

普通股和有限合夥單位所有權變更
2021年12月31日至2022年6月30日

	COMMON SHARES (1)		LIMITED PARTNERSHIP UNITS (2)
截至2021年12月31日的未清償數量		328,619,625		47,247,936
第一季度活動
贖回有限合夥單位換取現金		—		(1,000)
以有限合夥單位換取普通股		2,680		(2,680)
限制性股票/限制性股票單位獎勵和長期激勵業績(LTIP)單位收益(3)		47,804		72,442
獲得的與股票贈與接受者的納税義務和其他有關的庫存股		(23,514)		—
截至2022年3月31日的未償還數字		328,646,595		47,316,698
第二季度經濟活動
贖回有限合夥單位換取現金		—		(12,930)
限制性股票/限制性股票單位獎勵和長期激勵業績(LTIP)單位收益(3)		160,259		—
獲得的與股票贈與接受者的納税義務和其他有關的庫存股		(23,041)		—
西蒙地產集團公開市場普通股回購		(1,424,096)		—
Number Outstanding at June 30, 2022		327,359,717		47,303,768
截至2022年6月30日的有限合夥單位和普通股數量		374,663,485

截至2022年6月30日已發行的優先股/單位
($，單位：000，每股金額除外)

ISSUER	DESCRIPTION	NUMBER OF SHARES/UNITS		PER SHARE LIQUIDATION PREFERENCE			AGGREGATE LIQUIDATION PREFERENCE			TICKER SYMBOL
Preferred Stock:
西蒙地產集團有限公司	J系列累計可贖回8.375%(4)		796,948		$	50.00		$	39,847	SPGPrJ
Preferred Units:
西蒙地產集團，L.P.	累計可贖回7.50%(5)		255,373		$	100.00		$	25,537	不適用

(1)

不包括與已發行優先股相關的有限合夥優先股。

(2)

不包括公司擁有的單位(此處顯示為普通股)和不能轉換為普通股的有限合夥單位。

(3)

代表根據經營合夥企業2019年股票激勵計劃發行的限制性股票/限制性股票單位獎勵和賺取的LTIP單位，扣除沒收後的淨額。

(4)

每股股票可在2027年10月15日或之後贖回。這些股票在紐約證券交易所交易。2022年6月30日的收盤價為每股65.50美元。

(5)

在發生某些税務觸發事件時，每個首選單位均可贖回。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

負債彙總(1)

截至2022年6月30日
(以千為單位)

	TOTAL INDEBTEDNESS			OUR SHARE OF INDEBTEDNESS			WEIGHTED AVERAGE END OF PERIOD INTEREST RATE			WEIGHTED AVERAGE YEARS TO MATURITY
合併負債
抵押貸款債務
固定費率		$	4,480,025		$	4,356,190		3.73	%		4.2
浮息債(對衝)(2)			311,055			282,280		2.11	%		2.9
可變利率債務			607,081			570,675		3.22	%		1.5
按揭債務總額			5,398,161			5,209,145		3.59	%		3.8
無擔保債務
固定費率			18,890,064			18,890,064		2.93	%		9.2
可變利率			500,000			500,000		1.16	%		1.5
循環信貸設施 - 美元貨幣			125,000			125,000		1.60	%		3.0
循環信貸安排總額			125,000			125,000		1.60	%		3.0
全球商業票據 - 美元			60,000			60,000		1.92	%		0.0
無擔保債務總額			19,575,064			19,575,064		2.87	%		8.9
補價			24,498			24,498
折扣			(54,419)			(54,419)
發債成本			(120,781)			(119,749)
其他債務			63,445			63,445
Consolidated Mortgages and Unsecured Indebtedness (2)		$	24,885,968		$	24,697,984		3.03	%		7.9
合營企業負債
抵押貸款債務
固定費率		$	11,309,694		$	5,292,682		3.84	%		3.7
浮動利率債務(已轉換為固定利率)			270,721			121,824		3.05	%		6.4
浮息債(對衝)(2)			1,259,065			590,603		3.98	%		4.1
可變利率債務			1,515,354			664,745		3.45	%		2.5
TMLP債務(3)			352,426			140,614		—			—
按揭債務總額			14,707,260			6,810,468		3.80	%		3.6
發債成本			(39,825)			(18,719)
Joint Venture Mortgages and Other Indebtedness (2)		$	14,667,435		$	6,791,749		3.80	%		3.6
我們在總債務中的份額					$	31,489,733		3.18	%		6.9

	TOTAL INDEBTEDNESS			OUR SHARE OF INDEBTEDNESS			WEIGHTED AVERAGE END OF PERIOD INTEREST RATE			WEIGHTED AVERAGE YEARS TO MATURITY
我們的固定收益份額摘要和可變利率債務
已整合
固定		94.1	%		$	23,243,993		3.08	%		8.3
變量		5.9	%			1,453,991		2.21	%		1.9
		100.0	%			24,697,984		3.03	%		7.8
合資企業
固定		81.6	%		$	5,544,225		3.82	%		3.7
變量		18.4	%			1,247,524		3.70	%		3.2
		100.0	%			6,791,749		3.80	%		3.6
債務總額					$	31,489,733
Total Fixed Debt		91.4	%		$	28,788,218		3.23	%		7.4
Total Variable Debt		8.6	%		$	2,701,515		2.87	%		2.5

(1)

不包括TRG擔保債務和公司債務。

(2)

金額對未償還衍生工具生效，如財產及債務資料附註。

(3)

見關於財產和債務資料的腳註10。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

按年列出的債務攤銷總額和到期日(我們的份額)(1)

截至2022年6月30日
(以千為單位)

YEAR	OUR SHARE OF UNSECURED CONSOLIDATED DEBT			WEIGHTED AVERAGE RATE OF MATURING UNSECURED CONSOLIDATED DEBT			OUR SHARE OF SECURED CONSOLIDATED DEBT			WEIGHTED AVERAGE RATE OF MATURING SECURED CONSOLIDATED DEBT			OUR SHARE OF UNCONSOLIDATED JOINT VENTURE DEBT			WEIGHTED AVERAGE RATE OF MATURING UNCONSOLIDATED JOINT VENTURE DEBT			OUR SHARE OF TOTAL DEBT			TOTAL WEIGHTED AVERAGE RATE OF MATURING DEBT
2022		$	843,774		1.41	%		$	109,695		2.64	%		$	441,934		3.85	%		$	1,395,403		2.27	%
2023			600,000		2.75	%			691,916		3.39	%			537,384		3.45	%			1,829,300		3.19	%
2024			3,000,000		2.62	%			315,305		3.82	%			1,331,888		4.02	%			4,647,194		3.15	%
2025			1,747,516		2.69	%			1,122,545		3.54	%			897,232		3.43	%			3,767,293		3.09	%
2026			1,550,000		3.28	%			2,040,367		3.87	%			1,407,240		3.99	%			4,997,607		3.73	%
2027			2,050,000		2.84	%			293,916		3.23	%			1,047,159		3.58	%			3,391,075		3.11	%
2028			800,000		1.75	%			48,080		3.85	%			727,220		4.11	%			1,575,300		2.91	%
2029			1,250,000		2.45	%			377,322		2.91	%			17,542		0.37	%			1,644,864		2.54	%
2030			750,000		2.65	%			—		—				228,271		3.12	%			978,271		2.91	%
2031			700,000		2.20	%			210,000		3.09	%			48,421		3.66	%			958,421		2.47	%
2032			1,400,000		2.45	%			—		—				114,000		4.18	%			1,514,000		2.59	%
此後			4,883,774		3.79	%			—		—				12,176		6.92	%			4,895,950		3.81	%
面值債務金額		$	19,575,064		2.87	%		$	5,209,145		3.59	%		$	6,810,468		3.80	%		$	31,594,677		3.18	%
債務保費(貼現)淨額			(32,585)						2,664						—						(29,921)
發債成本			(102,079)						(17,670)						(18,719)						(138,468)
其他債務			—						63,445						—						63,445
我們在總債務中的份額		$	19,440,400					$	5,257,584					$	6,791,749					$	31,489,733

(1)

不包括TRG。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

無擔保債務信息
截至2022年6月30日

	DEBT INFORMATION
	MATURITY DATE			INTEREST RATE(1)			TYPE	INDEBTEDNESS TOTAL ($ IN 000’S)
無擔保債務：
全球商業票據 - 美元		07/09/22	(2)		1.92	%	固定			60,000
Simon Property Group，LP(歐元高級票據)		11/18/22			1.38	%	固定			783,774 (3)
Simon Property Group，LP(高級註釋)		06/01/23			2.75	%	固定			600,000
Simon Property Group，LP(高級註釋)		01/11/24			1.16	%	變量			500,000
Simon Property Group，LP(高級註釋)		02/01/24			3.75	%	固定			600,000
Simon Property Group，LP(高級註釋)		09/13/24			2.00	%	固定			1,000,000
Simon Property Group，LP(高級註釋)		10/01/24			3.38	%	固定			900,000
Simon Property Group，LP(歐元高級票據)		05/13/25			1.25	%	固定			522,516 (4)
循環信貸安排 - 美元貨幣		06/30/25	(5)		1.60	%	變量			125,000
Simon Property Group，LP(高級註釋)		09/01/25			3.50	%	固定			1,100,000
Simon Property Group，LP(高級註釋)		01/15/26			3.30	%	固定			800,000
Simon Property Group，LP(高級註釋)		11/30/26			3.25	%	固定			750,000
Simon Property Group，LP(高級註釋)		01/15/27			1.38	%	固定			550,000
Simon Property Group，LP(高級註釋)		06/15/27			3.38	%	固定			750,000
Simon Property Group，LP(高級註釋)		12/01/27			3.38	%	固定			750,000
Simon Property Group，LP(高級註釋)		02/01/28			1.75	%	固定			800,000
Simon Property Group，LP(高級註釋)		09/13/29			2.45	%	固定			1,250,000
Simon Property Group，LP(高級註釋)		07/15/30			2.65	%	固定			750,000
Simon Property Group，LP(高級註釋)		02/01/31			2.20	%	固定			700,000
Simon Property Group，LP(高級註釋)		01/15/32			2.25	%	固定			700,000
Simon Property Group，LP(高級註釋)		02/01/32			2.65	%	固定			700,000
Simon Property Group，LP(歐元高級票據)		03/19/33			1.13	%	固定			783,774 (3)
Simon Property Group，LP(高級註釋)		02/01/40			6.75	%	固定			600,000
Simon Property Group，LP(高級註釋)		03/15/42			4.75	%	固定			550,000
Simon Property Group，LP(高級註釋)		10/01/44			4.25	%	固定			400,000
Simon Property Group，LP(高級註釋)		11/30/46			4.25	%	固定			550,000
Simon Property Group，LP(高級註釋)		09/13/49			3.25	%	固定			1,250,000
Simon Property Group，LP(高級註釋)		07/15/50			3.80	%	固定			750,000
按面值計算的無擔保債務總額									$	19,575,064(6)

(1)

可變利率債務利率基於截至2022年6月30日的以下基本利率：100萬歐元LIBOR為1.7867%；100萬歐元LIBOR為-0.508%；隔夜SOFR為1.5%；CME期限SOFR為2.1165%；3M EURIBOR為-0.195%；6M EURIBOR為0.263%；3M英鎊LIBOR為1.6692%；100萬日元Tibor為0.08182%；600萬日元Tibor為0.14%；100萬日元LIBOR為-0.06%；100萬CDOR為2.2325%；資金成本利率為3.52%。

(2)

反映所有未償還商業票據於2022年6月30日的加權平均到期日及加權平均利率。

(3)

以美元等值顯示的金額；歐元等值為7.5億歐元等值。

(4)

以美元等值顯示的金額；歐元等值為5.0億歐元等值。

(5)

包括可由我們選擇的適用擴展。

(6)

也代表我們在無擔保債務總額中所佔的份額。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

財產和債務信息
截至2022年6月30日

							DEBT INFORMATION
	PROPERTY NAME	STATE	CITY (CBSA)	LEGAL OWNERSHIP		TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	INDEBTEDNESS ($ in 000’s)
	PROPERTY NAME	STATE	CITY (CBSA)	LEGAL OWNERSHIP		TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	TOTAL	OUR SHARE
	Malls
1.	蘋果花商城	弗吉尼亞州	温切斯特	49.1%		473,912	(2)
2.	奧本購物中心	體量	奧本	56.4%		499,457	(2)
3.	Aventura購物中心(3)	平面	邁阿密海灘(邁阿密)	33.3%		2,126,061	07/01/28		4.12%	固定	1,750,000	583,333
4.	巴頓溪廣場	TX	奧斯汀	100.0%		1,452,087	(2)
5.	戰場購物中心	鉬	斯普林菲爾德	100.0%		1,207,279	(2)
6.	海灣公園廣場	無線	綠灣	100.0%		691,395	(2)
7.	佈雷亞購物中心	鈣	佈雷亞(洛杉磯)	100.0%		1,281,187	(2)
8.	布萊爾伍德購物中心	米	安娜堡	50.0%		978,051	09/01/26		3.29%	固定	165,000	82,500
9.	布里克爾市中心(3)	平面	邁阿密	25.0%		475,606	(2)
10.	百老匯廣場	TX	泰勒	100.0%		608,739	(2)
11.	伯靈頓購物中心	體量	伯靈頓(波士頓)	100.0%		1,222,843	(2)
12.	科德角購物中心	體量	海恩尼斯	56.4%		712,338	07/30/26	(5)	4.04%	變量	52,000	29,313
13.	卡斯爾頓廣場	在……裏面	印第安納波利斯	100.0%		1,384,245	(2)
14.	Cielo Vista購物中心	TX	埃爾帕索	100.0%		1,245,051	(2)
15.	椰子點	平面	Estero	50.0%		1,197,317	10/01/26		3.95%	固定	177,366	88,683
16.	大學商城	在……裏面	布盧明頓	100.0%		610,168	(2)
17.	哥倫比亞中心	瓦	肯納威克	100.0%		763,262	(2)
18.	科普利廣場	體量	波士頓	94.4%	(4)	1,263,797	(2)
19.	珊瑚廣場	平面	珊瑚泉(邁阿密)	97.2%		944,159	(2)
20.	科爾多瓦購物中心	平面	彭薩科拉	100.0%		925,518	(2)
21.	達德蘭購物中心	平面	邁阿密	50.0%		1,511,910	01/05/27	(5)	3.11%	固定	381,742	190,871
22.	德爾阿莫時裝中心	鈣	託蘭斯(洛杉磯)	50.0%		2,519,363	06/01/27		3.66%	固定	585,000	292,500
23.	域、	TX	奧斯汀	100.0%		1,234,673	07/01/31		3.09%	固定	210,000	210,000
24.	帝國購物中心	標清	蘇福爾斯	100.0%		1,027,297	12/01/25		4.31%	固定	178,721	178,721
25.	瀑布，	平面	邁阿密	50.0%		711,653	09/01/26		3.45%	固定	150,000	75,000
26.	五角大樓城市時尚中心	弗吉尼亞州	阿靈頓(華盛頓特區)	42.5%		1,037,175	05/09/26	(5)	4.73%	變量	455,000	193,376
27.	Keystone時尚商城，The	在……裏面	印第安納波利斯	100.0%		715,803	(2)
28.	時尚谷	鈣	聖地亞哥	50.0%		1,727,645	02/01/26	(5)	3.75%	變量	415,000	207,500
29.	火輪鎮中心	TX	加蘭德(達拉斯)	100.0%		996,231	(2)
30.	佛羅裏達購物中心	平面	奧蘭多	50.0%		1,725,125	02/09/27	(5)	3.99%	變量	600,000	300,000
31.	位於凱撒宮的論壇商店	內華達州	拉斯維加斯	100.0%		676,924	(2)
32.	廣場，	TX	休斯敦	50.4%		2,012,266	03/01/25		3.55%	固定	1,200,000	604,440
33.	格林伍德公園購物中心	在……裏面	格林伍德(印第安納波利斯)	100.0%		1,286,661	(2)
34.	海伍德購物中心	SC	格林維爾	100.0%		1,237,364	(2)
35.	普魯士國王	帕	普魯士國王(費城)	100.0%		2,671,470	(2)
36.	La Plaza購物中心	TX	麥卡倫	100.0%		1,314,060	(2)
37.	Lakeline購物中心	TX	雪松公園(奧斯汀)	100.0%		1,098,856	(2)
38.	利哈伊谷購物中心	帕	白廳	50.0%		1,196,386	11/01/27		4.06%	固定	183,333	91,667
39.	勒諾克斯廣場	鎵	亞特蘭大	100.0%		1,549,775	(2)

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

財產和債務信息

截至2022年6月30日

							DEBT INFORMATION
	PROPERTY NAME	STATE	CITY (CBSA)	LEGAL OWNERSHIP		TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	INDEBTEDNESS ($ in 000’s)
	PROPERTY NAME	STATE	CITY (CBSA)	LEGAL OWNERSHIP		TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	TOTAL	OUR SHARE
40.	羅金漢姆公園的購物中心	氨	塞勒姆(波士頓)	28.2%		1,064,794	06/01/26		4.04%	固定	262,000	73,845
41.	佐治亞州的購物中心	鎵	布福德(亞特蘭大)	100.0%		1,840,285	(2)
42.	新漢普郡購物中心	氨	曼徹斯特	56.4%		803,868	07/01/25		4.11%	固定	150,000	84,555
43.	麥凱恩購物中心	Ar	北小石城	100.0%		796,306	(2)
44.	梅多伍德購物中心	內華達州	裏諾	50.0%		928,919	12/01/26		5.71%	固定	106,970	53,485
45.	門洛帕克購物中心	新澤西州	愛迪生(紐約)	100.0%		1,304,976	(2)
46.	邁阿密國際購物中心	平面	邁阿密	47.8%		1,081,674	02/06/24		4.42%	固定	160,000	76,442
47.	米德蘭公園購物中心	TX	米德蘭	100.0%		643,845	(2)
48.	米勒·希爾購物中心	錳	德盧斯	100.0%		829,535	(2)
49.	東北商城	TX	赫斯特(達拉斯)	100.0%		1,645,185	(2)
50.	北岸購物中心	體量	皮博迪(波士頓)	56.4%		1,510,966	07/05/23		3.30%	固定	219,338	123,641
51.	大洋縣購物中心	新澤西州	湯姆斯河(紐約)	100.0%		886,584	(2)
52.	奧蘭廣場	伊	奧蘭德公園(芝加哥)	100.0%		1,231,104	(2)
53.	牛津谷購物中心	帕	朗霍恩(費城)	85.5%		1,339,927	12/07/22		6.00%	固定	27,738	23,727
54.	賓夕法尼亞廣場商場	好的	俄克拉荷馬城	94.5%		1,083,693	01/01/26		3.84%	固定	310,000	292,938
55.	野雞裏商城	氨	納舒亞	(6)		979,595	(2)
56.	菲普斯廣場	鎵	亞特蘭大	100.0%		787,405	(2)
57.	卡羅萊納廣場	印刷機	卡羅萊納州(聖胡安)	100.0%		1,157,459	07/27/23		2.89%	變量	225,000	225,000
58.	普里恩湖購物中心	拉	查爾斯湖	100.0%		719,289	(2)
59.	貴格橋購物中心	新澤西州	勞倫斯維爾	50.0%		1,081,494	05/01/26		4.50%	固定	180,000	90,000
60.	羅克韋鎮廣場	新澤西州	Rockaway(紐約)	100.0%		1,245,980	(2)
61.	羅斯福球場	紐約	花園城(紐約)	100.0%		2,341,702	(2)
62.	羅斯公園購物中心	帕	匹茲堡	100.0%		1,234,445	(2)
63.	聖羅莎廣場	鈣	聖羅莎	100.0%		693,325	(2)
64.	栗子山的商店	體量	栗子山(波士頓)	94.4%		470,062	11/01/23		4.69%	固定	120,000	113,328
65.	Clearfork的商店，	TX	沃斯堡	45.0%		549,773	03/11/30	(25)	2.81%	變量	145,000	65,250
66.	水晶商店，	內華達州	拉斯維加斯	50.0%		270,321	07/01/26		3.74%	固定	550,000	275,000
67.	米申維埃霍的商店	鈣	維埃霍使命(洛杉磯)	51.0%		1,235,937	02/01/23		3.61%	固定	295,000	150,450
68.	在Nanuet的商店，	紐約	Nanuet	100.0%		757,953	(2)
69.	河濱的商店，	新澤西州	Hackensack(紐約)	100.0%		723,506	(2)
70.	史密斯黑文購物中心	紐約	格羅夫湖(紐約)	25.0%	(7)	1,248,284	03/31/24	(5)	4.79%	變量	171,750	42,938
71.	南山村	帕	匹茲堡	100.0%		1,129,450	(2)
72.	南岸廣場	體量	布倫特裏(波士頓)	100.0%		1,590,682	(2)
73.	南谷中心	錳	伊迪娜(明尼阿波利斯)	100.0%		1,246,152	(2)
74.	南方公園	NC	夏洛特	100.0%		1,688,401	(2)
75.	斯普林菲爾德購物中心(3)	帕	斯普林菲爾德(費城)	50.0%		610,135	10/06/25		4.45%	固定	57,389	28,695
76.	聖查爾斯敦中心	國防部	華爾道夫 (華盛頓特區)	100.0%		980,450	(2)
77.	聖約翰斯鎮中心	平面	傑克遜維爾	50.0%		1,455,554	09/11/24		3.82%	固定	350,000	175,000
78.	斯坦福購物中心	鈣	帕洛阿爾託(聖何塞)	94.4%	(4)	1,287,360	(2)
79.	斯通裏奇購物中心	鈣	Pleasanton(舊金山)	49.9%		1,299,747	09/05/26		3.50%	固定	330,000	164,670

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

財產和債務信息

截至2022年6月30日

						DEBT INFORMATION
	PROPERTY NAME	STATE	CITY (CBSA)	LEGAL OWNERSHIP	TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	INDEBTEDNESS ($ in 000’s)
	PROPERTY NAME	STATE	CITY (CBSA)	LEGAL OWNERSHIP	TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	TOTAL	OUR SHARE
80.	頂峯購物中心	噢	阿克倫	100.0%	773,839	10/01/26		3.31%	固定	85,000	85,000
81.	塔科馬購物中心	瓦	塔科馬(西雅圖)	100.0%	1,240,201	(2)
82.	蒂佩卡諾購物中心	在……裏面	拉斐特	100.0%	864,994	(2)
83.	博卡拉頓的城鎮中心	平面	博卡拉頓(邁阿密)	100.0%	1,779,437	(2)
84.	湯尼東廣場	KS	威奇托	100.0%	1,157,209	(2)
85.	珍寶海岸廣場	平面	延森海灘	100.0%	874,998	(2)
86.	泰龍廣場	平面	聖彼得堡(坦帕)	100.0%	961,312	(2)
87.	大學公園購物中心	在……裏面	米沙瓦卡	100.0%	918,673	(2)
88.	沃爾特·惠特曼商店	紐約	亨廷頓站(紐約)	100.0%	1,084,648	(2)
89.	西城購物中心	TN	諾克斯維爾	50.0%	1,282,278	(2)
90.	韋斯特切斯特，	紐約	懷特普萊恩斯(紐約)	40.0%	805,135	02/01/30		3.25%	固定	400,000	160,000
91.	白橡樹購物中心	伊	斯普林菲爾德	80.7%	942,837	06/01/24	(5)	4.66%	變量	41,249	33,279
92.	沃爾夫蔡斯廣場	TN	孟菲斯	94.5%	1,151,438	11/01/26		4.15%	固定	155,152	146,612
93.	伍德菲爾德購物中心	伊	紹姆堡(芝加哥)	50.0%	2,153,078	03/05/24		4.50%	固定	385,311	192,656
94.	伍德蘭山購物中心	好的	塔爾薩	94.5%	1,095,927	(2)
	購物中心廣場總素材				107,175,235

	Lifestyle Centers
1.	ABQ住宅區	NM	阿爾伯克基	100.0%	228,563	(2)
2.	漢密爾頓市中心	在……裏面	諾布爾斯維爾(印第安納波利斯)	50.0%	675,141	02/24/27	(5)	4.04%	變量	80,000	40,000
3.	自由樹購物中心	體量	丹弗斯	49.1%	862,079	05/06/23		3.41%	固定	28,041	13,779
4.	諾斯蓋特車站	瓦	西雅圖	100.0%	416,236	(2)
5.	碼頭公園	平面	巴拿馬城海灘	65.6%	948,207	(2)
6.	大學園林村	TX	沃斯堡	100.0%	170,016	05/01/28		3.85%	固定	52,885	52,885
	總生活方式中心廣場 Footage				3,300,242

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

財產和債務信息

截至2022年6月30日

						DEBT INFORMATION
	PROPERTY NAME	STATE	CITY (CBSA)	LEGAL OWNERSHIP	TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	INDEBTEDNESS ($ in 000’s)
	PROPERTY NAME	STATE	CITY (CBSA)	LEGAL OWNERSHIP	TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	TOTAL	OUR SHARE
	Premium Outlets
1.	艾伯維爾名牌奧特萊斯	錳	艾伯特維爾(明尼阿波利斯)	100.0%	328,432	(2)
2.	艾倫高級奧特萊斯	TX	艾倫(達拉斯)	100.0%	548,443	(2)
3.	奧羅拉農場高級奧特萊斯	噢	奧羅拉(克利夫蘭)	100.0%	271,258	(2)
4.	Birch Run Premium奧特萊斯	米	Birch Run(底特律)	100.0%	593,698	02/06/26		4.21%	固定	123,000	123,000
5.	卡馬裏洛高級奧特萊斯	鈣	卡馬裏洛(洛杉磯)	100.0%	686,069	(2)
6.	卡爾斯巴德高級奧特萊斯	鈣	卡爾斯巴德(聖地亞哥)	100.0%	289,046	(2)
7.	卡羅萊納州高級奧特萊斯	NC	史密斯菲爾德(羅利)	100.0%	438,730	(2)
8.	夏洛特高級奧特萊斯	NC	夏洛特	50.0%	398,353	07/01/28		4.27%	固定	100,000	50,000
9.	芝加哥優品奧特萊斯	伊	奧羅拉(芝加哥)	100.0%	687,119	(2)
10.	辛辛那提高級奧特萊斯	噢	門羅(辛辛那提)	100.0%	398,960	(2)
11.	克拉克斯堡高級奧特萊斯	國防部	克拉克斯堡(華盛頓特區)	66.0%	390,145	01/01/28		3.95%	固定	160,000	105,600
12.	克林頓高級奧特萊斯	CT	克林頓	100.0%	276,225	(2)
13.	丹佛名牌奧特萊斯	公司	桑頓(丹佛)	100.0%	328,100	(2)
14.	沙漠山高級奧特萊斯	鈣	卡巴鬆(棕櫚泉)	100.0%	652,147	(2)
15.	埃倫頓高級奧特萊斯	平面	埃倫頓(坦帕)	100.0%	477,162	12/01/25		4.30%	固定	178,000	178,000
16.	福爾瑟姆優品奧特萊斯	鈣	福爾索姆(薩克拉門託)	100.0%	298,038	(2)
17.	Gilroy Premium奧特萊斯	鈣	吉爾羅伊(聖何塞)	100.0%	578,505	(2)
18.	格洛斯特名牌奧特萊斯	新澤西州	布萊克伍德(費城)	66.0%	378,508	03/01/23		3.29%	變量	85,689	56,555
19.	大草原高級奧特萊斯	TX	大草原(達拉斯)	100.0%	423,684	(2)
20.	格羅夫市名牌奧特萊斯	帕	格羅夫市(匹茲堡)	100.0%	531,059	12/01/25		4.31%	固定	140,000	140,000
21.	灣港名牌奧特萊斯	女士	格爾夫波特	100.0%	300,179	12/01/25		4.35%	固定	50,000	50,000
22.	黑格斯敦高級奧特萊斯	國防部	黑格斯敦(巴爾的摩/	100.0%	485,594	02/06/26		4.26%	固定	71,168	71,168
			華盛頓特區)
23.	休斯頓高級奧特萊斯	TX	賽普拉斯(休斯頓)	100.0%	548,219	(2)
24.	印第安納州高級奧特萊斯	在……裏面	愛丁堡(印第安納波利斯)	100.0%	378,024	(2)
25.	傑克遜名牌奧特萊斯	新澤西州	傑克遜(紐約)	100.0%	285,595	(2)
26.	澤西海岸高級奧特萊斯	新澤西州	丁頓瀑布(紐約)	100.0%	434,477	(2)
27.	Johnson Creek Premium奧特萊斯	無線	約翰遜小溪	100.0%	277,672	(2)
28.	凱特里名牌奧特萊斯	我	凱特里	100.0%	259,480	(2)
29.	拉斯維加斯美洲高級奧特萊斯	鈣	聖地亞哥	100.0%	554,283	(2)
30.	拉斯維加斯北優品奧特萊斯	內華達州	拉斯維加斯	100.0%	676,270	(2)
31.	拉斯維加斯南優品奧特萊斯	內華達州	拉斯維加斯	100.0%	535,728	(2)
32.	利優品奧特萊斯	體量	李先生	100.0%	224,717	06/01/26	(8)	4.17%	固定	48,045	48,045
33.	利斯堡名牌奧特萊斯	弗吉尼亞州	利斯堡(華盛頓特區)	100.0%	478,218	(2)
34.	燈塔廣場精品奧特萊斯	在……裏面	密歇根市(伊利諾伊州芝加哥)	100.0%	454,790	(2)
35.	Merrimack Premium Outlet	氨	梅里馬克	100.0%	408,891	(2)
36.	納帕高級奧特萊斯	鈣	納帕	100.0%	179,427	(2)
37.	諾福克名牌奧特萊斯	弗吉尼亞州	諾福克	65.0%	332,281	04/01/32		4.50%	固定	75,000	48,750

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

財產和債務信息

截至2022年6月30日

						DEBT INFORMATION
	PROPERTY NAME	STATE	CITY (CBSA)	LEGAL OWNERSHIP	TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	INDEBTEDNESS ($ in 000’s)
	PROPERTY NAME	STATE	CITY (CBSA)	LEGAL OWNERSHIP	TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	TOTAL	OUR SHARE
38.	北本德優品奧特萊斯	瓦	北本德(西雅圖)	100.0%	189,132	(2)
39.	北喬治亞州高級奧特萊斯	鎵	道森維爾(亞特蘭大)	100.0%	540,753	(2)
40.	奧蘭多國際名牌奧特萊斯	平面	奧蘭多	100.0%	773,540	(2)
41.	奧蘭多維蘭德高級奧特萊斯	平面	奧蘭多	100.0%	657,585	(2)
42.	佩塔盧馬村高級奧特萊斯	鈣	佩塔盧馬(舊金山)	100.0%	201,656	(2)
43.	費城名牌奧特萊斯	帕	利默里克(費城)	100.0%	549,155	(2)
44.	鳳凰名牌奧特萊斯	AZ	錢德勒(鳳凰城)	100.0%	356,508	(2)
45.	皮斯莫海灘高級奧特萊斯	鈣	比斯莫海灘	100.0%	147,603	09/06/26	(9)	3.33%	固定	32,551	32,551
46.	宜人的草原高級奧特萊斯	無線	宜人草原(伊利諾伊州芝加哥/	100.0%	402,411	09/01/27		4.00%	固定	145,000	145,000
			密爾沃基)
47.	波多黎各高級奧特萊斯	印刷機	巴塞羅內塔	100.0%	349,815	07/26/23		2.89%	變量	160,000	160,000
48.	皇后鎮高級奧特萊斯	國防部	皇后鎮(巴爾的摩)	100.0%	289,708	09/06/26	(9)	3.33%	固定	57,184	57,184
49.	裏奧格蘭德谷高級奧特萊斯	TX	梅賽德斯(麥卡倫)	100.0%	603,929	(2)
50.	圓石名品奧特萊斯	TX	圓石樂隊(奧斯汀)	100.0%	498,409	(2)
51.	舊金山高級奧特萊斯	鈣	利弗莫爾(舊金山)	100.0%	697,174	(2)
52.	聖馬科斯高級奧特萊斯	TX	聖馬科斯(奧斯汀/	100.0%	735,993	(2)
			聖安東尼奧)
53.	西雅圖高級奧特萊斯	瓦	圖拉利普(西雅圖)	100.0%	554,515	(2)
54.	銀沙名品折扣店	平面	設計	50.0%	451,065	03/01/32		3.96%	固定	140,000	70,000
55.	聖奧古斯丁高級奧特萊斯	平面	聖奧古斯丁(傑克遜維爾)	100.0%	327,713	(2)
56.	聖路易斯名品奧特萊斯	鉬	聖路易斯(切斯特菲爾德)	60.0%	351,424	10/06/24		4.06%	固定	90,588	54,353
57.	坦帕高級奧特萊斯	平面	盧茨(坦帕)	100.0%	459,687	(2)
58.	丹吉爾奧特萊斯 - 哥倫布(3)	噢	桑伯裏(哥倫布)	50.0%	355,243	11/28/22	(5)	3.64%	變量	71,000	35,500
59.	丹吉爾奧特萊斯 - 加爾維斯頓/休斯頓(3)	TX	德克薩斯州	50.0%	352,705	07/01/23		3.64%	變量	64,500	32,250
60.	The Crosons Premium Outlet	帕	坦納斯維爾	100.0%	411,909	(2)
61.	圖森高級奧特萊斯	AZ	馬拉娜(圖森)	100.0%	363,470	(2)
62.	雙城優品奧特萊斯	錳	伊根	35.0%	408,985	11/06/24		4.32%	固定	115,000	40,250
63.	瓦卡維爾名牌奧特萊斯	鈣	瓦卡維爾	100.0%	447,309	(2)
64.	懷克勒高級奧特萊斯	嗨	外帕湖(火奴魯魯)	100.0%	219,475	(2)
65.	滑鐵盧名牌奧特萊斯	紐約	滑鐵盧	100.0%	421,862	(2)
66.	威廉斯堡高級奧特萊斯	弗吉尼亞州	威廉斯堡	100.0%	518,979	02/06/26		4.23%	固定	185,000	185,000
67.	伍德伯恩高級奧特萊斯	或	伍德伯恩(波特蘭)	100.0%	389,491	(2)
68.	伍德伯裏普通高級奧特萊斯	紐約	中央山谷(紐約)	100.0%	911,026	(2)
69.	Wrentham村高級奧特萊斯	體量	Wrentham(波士頓)	100.0%	672,864	(2)
	美國高級奧特萊斯廣場鏡頭總數				30,398,619

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

財產和債務信息

截至2022年6月30日

							DEBT INFORMATION
	PROPERTY NAME	STATE	CITY (CBSA)	LEGAL OWNERSHIP		TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	INDEBTEDNESS ($ in 000’s)
	PROPERTY NAME	STATE	CITY (CBSA)	LEGAL OWNERSHIP		TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	TOTAL	OUR SHARE
	The Mills
1.	亞利桑那州磨坊	AZ	坦佩(鳳凰城)	100.0%		1,223,952	09/01/26		3.80%	固定	98,792	98,792
2.	阿倫德爾·米爾斯	國防部	漢諾威(巴爾的摩)	59.3%		1,939,318	02/06/24		4.29%	固定	383,500	227,224
3.	科羅拉多磨坊	公司	萊克伍德(丹佛)	37.5%		1,416,986	11/01/24		4.28%	固定	125,096	46,911
							07/01/31		2.80%	固定	30,000	11,250
4.	協和磨坊	NC	康科德(夏洛特)	59.3%		1,334,272	11/01/22		3.84%	固定	235,000	139,261
5.	葡萄藤磨坊	TX	葡萄藤(達拉斯)	59.3%		1,781,509	10/01/24		3.83%	固定	268,000	158,817
6.	大商場	鈣	米爾皮塔斯(聖何塞)	100.0%		1,368,381	(2)
7.	古爾尼·米爾斯	伊	古爾尼(芝加哥)	100.0%		1,806,114	10/01/26		3.99%	固定	257,710	257,710
8.	凱蒂·米爾斯	TX	凱蒂(休斯頓)	62.5%	(7)	1,768,772	12/06/22		3.49%	固定	140,000	87,500
9.	澤西花園的米爾斯，	新澤西州	伊麗莎白	100.0%		1,268,648	(2)
10.	安大略省米爾斯	鈣	安大略省(河濱)	50.0%		1,421,859	(2)
11.	奧普里磨坊	TN	納什維爾	100.0%		1,167,978	07/01/26		4.09%	固定	375,000	375,000
12.	奧特萊斯在奧蘭治，	鈣	奧蘭治(洛杉磯)	100.0%		866,975	04/01/24		4.22%	固定	215,000	215,000
13.	波託馬克·米爾斯	弗吉尼亞州	伍德布里奇(華盛頓特區)	100.0%		1,555,729	11/01/26		3.46%	固定	416,000	416,000
14.	鋸草磨坊	平面	《日出》(邁阿密)	100.0%		2,327,649	(2)
	磨坊廣場的總素材					21,248,142

	Other Properties
	卡爾霍恩奧特萊斯商場、水晶商場、多佛商場、翡翠廣場、佛羅裏達鑰匙折扣店、加夫尼折扣店，奧蘭多奧特萊斯市場、奧薩奇海灘奧特萊斯市場、費城工廠、索斯里奇購物中心、第一廣場購物中心、所羅門池塘購物中心、糖餅廠、塔特爾十字路口的大道和購物中心							(7)(8)(10)			1,186,616	550,224
	其他屬性正方形合計 Footage					12,206,416

	TOTAL U.S. SQUARE FOOTAGE (11)(12)					174,328,654

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

財產和債務信息

截至2022年6月30日

						DEBT INFORMATION
	PROPERTY NAME	STATE	CITY (CBSA)	LEGAL OWNERSHIP	TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	INDEBTEDNESS ($ in 000’S)
	PROPERTY NAME	STATE	CITY (CBSA)	LEGAL OWNERSHIP	TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	TOTAL	OUR SHARE
	國際物業
	AUSTRIA
1.	帕恩多夫設計師奧特萊斯第三期和第四期	維也納		90.0%	118,000	07/04/29	(13)	2.00%	固定	190,914	171,823
	Austria Square Footage				118,000
	CANADA
2.	高級奧特萊斯系列埃德蒙頓亞州	埃德蒙頓(艾伯塔省)		50.0%	422,600	11/30/23	(13)	3.53%	變量	105,862	52,931
3.	蒙特雷亞爾高級奧特萊斯	蒙特雷亞爾(魁北克)		50.0%	367,400	06/01/24	(13)	3.08%	固定	93,080	46,540
4.	多倫多名牌奧特萊斯	多倫多(安大略省)		50.0%	504,900	(2)
5.	温哥華設計師專賣店	温哥華(不列顛哥倫比亞省)		45.0%	326,000	08/17/22	(13)	3.78%	變量	125,196	56,338
	Canada Square Footage				1,620,900
	FRANCE
6.	普羅旺斯設計師專賣店	米拉瑪斯		90.0%	269,000	07/27/22	(5)(13)	1.60%	變量	85,588	77,029
	France Square Footage				269,000
	GERMANY
7.	Ochtrup Designer專賣店	Ochtrup		70.5%	191,500	06/30/26	(13)	2.10%	固定	52,252	36,838
	Germany Square Footage				191,500
	ITALY
8.	La Reggia Designer Outlet	Marcianise(那不勒斯)		90.0%	344,000	03/27/27	(13)	2.50%	變量	167,205	150,485
9.	Noventa Di Piave設計師專賣店	威尼斯		90.0%	353,000	07/25/25	(13)	1.90%	固定	290,093	261,084
	Italy Square Footage				697,000
	JAPAN
10.	阿美高級奧特萊斯	阿美語(東京)		40.0%	315,000	09/25/23	(15)	2.22%	固定	9,441	3,776
11.	Gotemba Premium奧特萊斯	千手空市(東京)		40.0%	659,500	04/08/27	(15)	0.16%	變量	95,512	38,205
12.	神户-散打名品奧特萊斯	神户(大阪)		40.0%	441,000	01/31/23	(15)	0.34%	變量	6,612	2,645
13.	Rinku Premium奧特萊斯	出水(大阪)		40.0%	512,500	07/31/22	(15)	0.34%	變量	7,351	2,940
						07/31/27	(15)	0.30%	固定	43,348	17,339
14.	佐野名牌奧特萊斯	佐野(東京)		40.0%	390,800	02/28/25	(15)	0.28%	固定	33,429	13,372
15.	仙台-泉優品奧特萊斯	泉公園小鎮(仙台)		40.0%	164,200	(2)
16.	石穗優品奧特萊斯	石井(千葉市)		40.0%	434,600	05/31/23	(15)	0.32%	變量	20,572	8,229
						11/30/23	(15)	0.32%	變量	19,103	7,641
						05/31/29	(15)	0.37%	固定	36,734	14,694
17.	東京高級奧特萊斯	東京(名古屋)		40.0%	367,700	11/30/24	(15)	0.21%	固定	19,470	7,788
						11/30/24	(15)	0.29%	變量	2,571	1,028
18.	Tosu Premium奧特萊斯	福岡(九州)		40.0%	328,400	10/31/26	(15)	0.20%	變量	45,552	18,221
	Japan Square Footage				3,613,700

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

財產和債務信息

截至2022年6月30日

						DEBT INFORMATION
	PROPERTY NAME	STATE	CITY (CBSA)	LEGAL OWNERSHIP	TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	INDEBTEDNESS ($ in 000’S)
	PROPERTY NAME	STATE	CITY (CBSA)	LEGAL OWNERSHIP	TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	TOTAL	OUR SHARE
	KOREA
19.	釜山名品奧特萊斯	釜山		50.0%	360,200	03/13/25	(16)	3.11%	固定	84,131	42,066
20.	濟州名牌奧特萊斯	濟州省		50.0%	92,000	(2)	(16)
21.	坡州名牌奧特萊斯	坡州(首爾)		50.0%	558,900	03/13/25	(16)	3.06%	固定	47,082	23,541
22.	四興優品折扣店	Siheung(首爾)		50.0%	444,400	03/15/24	(16)	2.51%	固定	115,778	57,889
23.	麗州名牌奧特萊斯	麗州島(首爾)		50.0%	551,600	09/28/24	(16)	2.95%	固定	51,714	25,857
	韓國廣場鏡頭				2,007,100
	MALAYSIA
24.	雲頂高地名品奧特萊斯	彭亨(吉隆坡)		50.0%	277,500	02/14/24	(16)	3.99%	變量	17,009	8,505
25.	柔佛名品奧特萊斯	柔佛州(新加坡)		50.0%	309,400	(2)
	馬來西亞廣場鏡頭				586,900
	MEXICO
26.	北蓬市高級奧特萊斯	墨西哥城		50.0%	333,000	06/01/24	(2)
27.	高級奧特萊斯Querétaro	奎爾太郎		50.0%	274,800	12/20/33	(18)	11.17%	固定	21,169	10,585
						06/20/23	(18)	11.18%	變量	2,845	1,423
	Mexico Square Footage				607,800
	NETHERLANDS
28.	羅爾蒙德設計師專賣店 Phases 2, 3 & 4	羅爾蒙德		(19)	298,000	05/29/29	(13)	3.63%	固定	240,357	216,321
						08/18/25	(13)	1.95%	變量	175,565	82,977
29.	Roosendaal Designer Outlet	Roosendaal		94.0%	247,500	02/23/24	(5)(13)	1.75%	變量	58,262	54,766
	荷蘭廣場素材				545,500
	SPAIN
30.	馬拉加設計師專賣店	馬拉加		46.1%	191,000	02/09/23	(13)	2.75%	變量	62,159	28,662
	Spain Square Footage				191,000
	THAILAND
31.	暹羅名品折扣店曼谷	曼谷		50.0%	264,000	06/05/31	(20)	3.95%	固定	68,149	34,075
	泰國廣場鏡頭				264,000
	UNITED KINGDOM
32.	阿什福德設計師專賣店	肯特		45.0%	281,000	05/23/27	(13)	3.34%	固定	125,721	56,574
33.	西米德蘭茲郡設計師專賣店	斯塔福德郡		23.2%	197,000	02/27/23	(21)	5.32%	變量	74,973	17,423
	英國廣場鏡頭				478,000
	國際總面積(11)(22)				11,190,400

	TOTAL SQUARE FOOTAGE				185,519,054

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

財產和債務信息

截至2022年6月30日

						DEBT INFORMATION
	PROPERTY NAME	STATE CITY (CBSA)		TRG OWNERSHIP	TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	INDEBTEDNESS ($ in 000’s)
	PROPERTY NAME	STATE CITY (CBSA)		TRG OWNERSHIP	TOTAL SQUARE FEET	MATURITY DATE		INTEREST RATE(1)	TYPE	TOTAL	TRG SHARE

	陶布曼房地產集團
1.	貝弗利中心	鈣	洛杉磯	100.0%	779,000	(2)
2.	櫻桃溪購物中心	公司	丹佛	50.0%	1,037,000	06/01/28		3.85%	固定	550,000	275,000
3.	城市小溪中心	UT	鹽湖城	100.0%	623,000	08/01/23		4.37%	固定	70,902	70,902
4.	鄉村俱樂部廣場	鉬	堪薩斯城	50.0%	965,000	04/01/26		3.85%	固定	301,429	150,715
5.	海豚購物中心	平面	邁阿密	100.0%	1,436,000	05/09/27		4.06%	變量	990,146	990.146
6.	公平橡樹購物中心	弗吉尼亞州	費爾法克斯	50.0%	1,559,000	05/10/23		5.32%	固定	245,172	122,586
7.	花園購物中心	平面	棕櫚灘花園	48.5%	1,383,000	07/15/25		4.30%	固定	193,290	93,746
8.	埃爾帕索的花園，	鈣	棕櫚灘	100.0%	237,000	(2)
9.	跨越五大湖的奧特萊斯	米	奧本山	100.0%	1,356,000	01/06/23		3.60%	固定	180,369	180,369
10.	國際市場	嗨	懷基基，火奴魯魯	93.5%	340,000	08/09/24	(5)	3.24%	變量	175,000	163,625
11.	國際廣場	平面	坦帕	50.1%	1,178,000	10/09/26		2.83%	變量	477,000	238,977
12.	位於綠山的購物中心	TN	納什維爾	100.0%	1,034,000	01/01/27		2.95%	變量	150,000	150,000
13.	在Millenia購物中心，	平面	奧蘭多	50.0%	1,114,000	10/15/24		3.94%	固定	450,000	225,000
14.	肖特希爾斯的購物中心，	新澤西州	肖特希爾斯	100.0%	1,408,000	10/01/27		3.48%	固定	1,000,000	1,000,000
15.	大學城中心的購物中心，	平面	薩拉索塔	50.0%	866,000	11/01/26		3.40%	固定	280,000	140,000
16.	聖胡安購物中心，	印刷機	聖胡安	95.0%	626,000	(2)
17.	太陽谷購物中心	鈣	康科德	50.0%	1,324,000	09/01/22		4.44%	固定	154,758	77,379
18.	十二橡樹商場	米	諾維	100.0%	1,522,000	03/06/28		4.85%	固定	280,474	280,474
19.	水邊商店	平面	那不勒斯	50.0%	336,000	04/15/26		3.86%	固定	161,770	80,885
20.	韋斯特菲爾斯	CT	西哈特福德	78.9%	1,266,000	10/01/23		4.50%	固定	257,599	203,349
21.	CityOn.Xian	中國西安		25.0%	995,000	03/14/29	(23)	6.00%	固定	148,088	37,022
22.	CityOn.Zhengzhou	中國鄭州		24.5%	919,000	03/22/32	(23)	5.60%	固定	157,777	38,655
23.	星空安城	韓國安城		49.0%	1,068,000	02/27/25	(24)	2.17%	固定	236,589	115,929
24.	星空哈納姆	韓國哈南		17.2%	1,709,000	10/26/25	(24)	2.38%	固定	473,179	81,150
	Taubman Realty Group Square總素材				25,080,000

	TRG擔保債務總額										$4,715,908

	TRG – Corporate & Other
	TRG美國總部			100.0%		03/01/24		3.49%	固定	12,000	12,000
	其他			50.0%		11/01/22		3.84%	固定	19,250	9,702

	TRG公司和其他債務總額										$21,702

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

財產和債務信息

截至2022年6月30日

FOOTNOTES:

(1)

(2)

未擔保資產。

(3)

該物業由第三方管理。

(4)

由於優惠或預付款，經營合夥企業基本上可以獲得物業的所有經濟利益。

(5)

包括可由我們選擇的適用擴展。

(6)

運營合夥公司擁有一張抵押票據，該票據阻礙了鳳凰巷購物中心的運營，使其有權獲得這處房產的100%經濟收益。

(7)

經營合夥公司於某些合營物業的直接及間接權益須受其他合夥公司或經營合夥公司在分配及/或資本分配方面的優先考慮。

(8)

有三處物業(Lee Premium Outlets、Calhoun Outlet Marketplace和Gaffney Outlet Marketplace)由交叉抵押和交叉違約抵押貸款擔保。

(9)

這兩處房產以交叉抵押和交叉違約抵押作為擔保。

(10)

由13個抵押物業組成，利率由3.56%至9.35%不等，到期日為2022年至2027年，其中兩個物業由TMLP持有。

(11)

不包括以上未列出的合資企業中的任何其他空間。

(12)

GLA包括辦公空間。

(13)

以美元等值顯示的金額；歐元等值為13億歐元。

(14)

金額以美元當量表示；加元當量為4.179億美元。

(15)

以美元等值顯示的金額；日元等值為462億美元。

(16)

以美元等值顯示的金額；韓元等值為3870億美元。

(17)

以美元等值顯示的金額；馬幣等值為7500萬馬幣。

(18)

以美元等值顯示的金額；MXN等值為4.84億美元。

(19)

該公司在第二和第三階段擁有90.0%的權益，在第四階段擁有47.3%的權益。

(20)

以美元等值顯示的金額；THB等值為24億美元。

(21)

金額以美元當量表示；英鎊當量為165..2百萬英鎊。

(22)

不包括克萊皮埃爾。

(23)

以美元等值顯示的金額；人民幣等值為20億元。

(24)

以美元等值顯示的金額；韓元等值為9196億美元。

(25)

通過利率互換協議，利息基本上固定在所提供的所有利率中。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

非GAAP比例財務信息

以下按比例提供的財務信息不是，也不打算是根據公認會計準則的列報。非GAAP按比例的財務信息彙總了我們對我們的房地產投資組合中並非完全擁有的每一項資產的按比例經濟所有權。“我們在合資企業中的份額”一欄中的金額是在逐個財產或逐個實體的基礎上計算出來的，方法是對每一行項目應用所有權百分比權益，以計算與對我們每個未合併的合資企業適用權益法一致的期間我們在淨運營中所佔的份額。對“非控股權益”一欄中的金額也進行了類似的計算，該列代表合併資產的份額和任何非控股權益應佔的淨收益或虧損。

我們不控制未合併的合資企業，資產和負債以及收入和支出的列報並不代表我們對該等項目的法律要求。未合併合資企業的經營協議一般規定，合夥人可獲得現金分配：(1)在經營活動中有可用現金；(2)在發生資本事件時，如再融資或出售；或(3)在企業清算時。每個合夥人收到的現金數額根據每項業務協議的具體規定而定，並因各種因素而異，這些因素包括每個合夥人出資的數額以及是否有任何捐款有權優先分配。於合營企業清盤及償還所有負債、優先分派及初始股本繳款後，合夥人一般有權根據其各自的法定所有權百分比獲得任何剩餘現金。

我們提供按比例的財務信息是因為我們相信，當與公司根據公認會計準則公佈的業績相結合時，這些信息有助於投資者和分析師估計我們在我們未合併的合資企業中的經濟利益。按比例列報財務信息作為一種分析工具有其侷限性。其中一些限制包括：

•

各單項所列金額是根據我們在採用權益會計法時確定的整體經濟所有權權益百分比計算出來的，並不一定代表我們對資產和負債或收入和費用的法定債權；以及

•

我們行業中的其他公司計算按比例計算的利息可能與我們不同，限制了作為一種比較指標的有效性。

由於這些限制，按比例的財務信息不應被孤立地考慮，或作為我們根據公認會計原則報告的財務報表的替代品。我們主要依賴於我們的GAAP結果，並僅補充使用按比例計算的財務信息，以彌補這些限制。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

非GAAP比例財務信息
(單位：千)

	For the Three Months Ended June 30, 2022						For the Three Months Ended June 30, 2021
	Noncontrolling Interests (1)			Our Share of Joint Ventures			Noncontrolling Interests (1)			Our Share of Joint Ventures
REVENUE:
租賃收入		$	(10,532)		$	333,304		$	(9,054)		$	318,923
管理費和其他收入			—			—			—			—
其他收入			(490)			35,896			(313)			32,481
Total revenue			(11,022)			369,200			(9,367)			351,404
EXPENSES:
物業經營			(1,960)			63,886			(1,814)			60,681
折舊及攤銷			(3,860)			91,842			(4,734)			94,105
房地產税			(361)			29,249			(498)			31,923
維修和保養			(262)			8,805			(272)			7,590
廣告和促銷			(978)			7,546			(807)			6,994
家庭和地區辦公室成本			—			—			—			—
一般和行政			—			—			—			—
其他			(1,827)			21,751			(1,050)			18,832
總運營費用			(9,248)			223,079			(9,175)			220,125
其他項目前的營業收入			(1,774)			146,121			(192)			131,279
利息支出			1,534			(68,517)			1,778			(70,775)
債務清償損失			—			—			—			—
股權交換收益			—			—			—			—
收入及其他税項支出			—			—			—			—
未合併實體的收入			(106)			(77,604)(2)			(55)			(60,504)(2)
權益工具公允價值未實現(虧損)			—			—			—			—
(損失)取得控股權、出售或處置未合併實體的資產及權益或收回資產及權益所得的收益及減值淨額			467			—			—			—
持續經營的合併收入			121			—			1,531			—
合併淨收入			121			—			1,531			—
可歸因於非控股權益的淨收入			121			—(3)			1,531			—(3)
優先股息			—			—			—			—
普通股股東應佔淨收益		$	—		$	—		$	—		$	—

(1)

代表我們的風險合作伙伴從合併物業中獲得的運營份額。

(2)

我們的未合併實體收入的總份額不包括與我們在KléPierre、TRG、RGG、SPARC、ABG和JCP的投資相關的淨業績份額。

(3)

代表有限合夥人在營運夥伴關係中的權益。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

非GAAP比例財務信息

(單位：千)

	For the Six Months Ended June 30, 2022						For the Six Months Ended June 30, 2021
	Noncontrolling Interests (1)			Our Share of Joint Ventures			Noncontrolling Interests (1)			Our Share of Joint Ventures
REVENUE:
租賃收入		$	(21,896)		$	668,116		$	(17,192)		$	622,172
管理費和其他收入			—			—			—			—
其他收入			(857)			91,135			(623)			66,327
Total revenue			(22,753)			759,251			(17,815)			688,499
EXPENSES:
物業經營			(4,225)			130,637			(3,457)			119,409
折舊及攤銷			(7,805)			186,825			(8,889)			192,546
房地產税			(745)			58,360			(1,022)			63,488
維修和保養			(493)			18,867			(666)			16,372
廣告和促銷			(2,165)			16,514			(1,421)			16,088
家庭和地區辦公室成本			—			—			—			—
一般和行政			—			—			—			—
其他			(5,448)			44,564			(1,709)			33,624
總運營費用			(20,881)			455,767			(17,164)			441,527
其他項目前的營業收入			(1,872)			303,484			(651)			246,972
利息支出			2,963			(135,149)			3,610			(138,208)
債務清償損失			—			—			—			—
股權交換收益			—			—			—			—
收入及其他税項支出			—			—			—			—
未合併實體的收入			(440)			(168,335)(2)			81			(108,764)(2)
權益工具公允價值未實現(虧損)收益			—			—			—			—
(損失)取得控股權、出售或處置未合併實體的資產及權益或收回資產及權益所得的收益及減值淨額			467			—			(571)			—
持續經營的合併收入			1,118			—			2,469			—
合併淨收入			1,118			—			2,469			—
可歸因於非控股權益的淨收入			1,118			—(3)			2,469			—(3)
優先股息			—			—			—			—
普通股股東應佔淨收益		$	—		$	—		$	—		$	—

(1)

代表我們的風險合作伙伴從合併物業中獲得的運營份額。

(2)

我們的未合併實體收入的總份額不包括與我們在KléPierre、TRG、RGG、SPARC、ABG和JCP的投資相關的淨業績份額。

(3)

代表有限合夥人在營運夥伴關係中的權益。

2Q 2022 SUPPLEMENTAL

非GAAP比例財務信息

(單位：千)

	As of June 30, 2022						As of June 30, 2021
	Noncontrolling Interests			Our Share of Joint Ventures			Noncontrolling Interests			Our Share of Joint Ventures
ASSETS:
按成本價計算的投資物業		$	(532,074)		$	10,232,195		$	(448,613)		$	10,490,966
減去 - 累計折舊			(114,667)			3,890,081			(115,407)			3,746,484
			(417,407)			6,342,114			(333,206)			6,744,482
現金和現金等價物			(27,982)			637,653			(21,997)			677,562
應收租户和應計收入淨額			(11,096)			236,326			(7,782)			267,946
對TRG的投資，按股權計算			—			—			—			—
對KléPierre的投資，按股權計算			—			—			—			—
對未合併實體的投資，按權益計算			(8,897)			(3,096,481)			(11,813)			(2,734,349)
使用權資產，淨額			(875)			65,286			(883)			73,916
在信託 - 特殊目的收購公司持有的投資			(345,000)			—			(345,000)			—
遞延成本和其他資產			(29,302)			1,547,894			(63,072)			1,155,383
Total assets		$	(840,559)		$	5,732,792		$	(783,753)		$	6,184,940
LIABILITIES:
抵押貸款和無擔保債務		$	(187,984)		$	6,791,749		$	(190,717)		$	7,077,030
應付賬款、應計費用、無形資產和遞延收入			(35,069)			379,628			(31,251)			401,669
未合併實體的現金分配和權益損失			—			(1,709,379)			—			(1,565,366)
應付股息			—			—			—			—
租賃負債			(875)			59,393			(883)			75,680
其他負債			(54,297)			211,401			(62,163)			195,927
Total liabilities			(278,225)			5,732,792			(285,014)			6,184,940
承付款和或有事項
有限合夥人在經營合夥企業中的優先權益			(540,543)			—			(481,877)			—
EQUITY:
股東權益
股本
系列J 8 3∕8%累計可贖回優先股			—			—			—			—
普通股，面值0.0001美元			—			—			—			—
B類普通股，面值0.0001美元			—			—			—			—
超出票面價值的資本			—			—			—			—
累計赤字			—			—			—			—
累計其他綜合損失			—			—			—			—
按成本價在庫房持有的普通股			—			—			—			—
股東權益總額			—			—			—			—
非控制性權益			(21,791)			—			(16,862)			—
Total equity			(21,791)			—			(16,862)			—
負債和權益合計		$	(840,559)		$	5,732,792		$	(783,753)		$	6,184,940

2Q 2022 SUPPLEMENTAL