UTI-20201231
00012616549/302021Q1錯誤美國-GAAP：會計標準更新201905成員美國-GAAP：會計標準更新201905成員Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationUs-gaap:PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortization美國-公認會計準則：其他負債當前美國-公認會計準則：其他負債當前美國-GAAP：其他負債非現行美國-GAAP：其他負債非現行00012616542020-10-012020-12-31Xbrli：共享00012616542021-01-31Iso4217：美元00012616542020-12-3100012616542020-09-3000012616542019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00012616542019-10-012019-12-310001261654美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001261654美國-GAAP：首選股票成員2020-09-300001261654美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001261654美國-GAAP：首選股票成員US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001261654美國-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300001261654美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300001261654美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-10-012020-12-310001261654美國-GAAP：會計標準更新201613成員2019-10-012020-09-300001261654美國-GAAP：會計標準更新201613成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300001261654美國-GAAP：會計標準更新201613成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-09-300001261654美國-GAAP：CommonStockMember2020-10-012020-12-310001261654美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-012020-12-310001261654美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001261654美國-GAAP：首選股票成員2020-12-310001261654美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001261654美國-GAAP：首選股票成員US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001261654美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001261654美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001261654美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-300001261654美國-GAAP：首選股票成員2019-09-300001261654美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001261654美國-GAAP：首選股票成員US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001261654美國-GAAP：SecuryStockMember2019-09-300001261654美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-09-3000012616542019-09-300001261654美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-10-012019-12-310001261654美國-GAAP：會計標準更新201602成員2018-10-012019-09-300001261654美國-GAAP：會計標準更新201602成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-09-300001261654美國-GAAP：會計標準更新201602成員Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-09-300001261654美國-GAAP：CommonStockMember2019-10-012019-12-310001261654美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-012019-12-310001261654美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001261654美國-GAAP：首選股票成員2019-12-310001261654美國-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001261654美國-GAAP：首選股票成員US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001261654美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001261654美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-31UTI：位置UTI：技術員0001261654美國-GAAP：會計標準更新201613成員2020-10-01Xbrli：純0001261654UTI：學生成員2020-12-3100012616542020-01-012020-03-310001261654UTI：Corporation和MunicipalBondMember2020-12-310001261654美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001261654美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001261654US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001261654美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：MoneyMarketFundsMember美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001261654美國-GAAP：備註應收賬款成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001261654美國-GAAP：備註應收賬款成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001261654US-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：備註應收賬款成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001261654美國-GAAP：備註應收賬款成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001261654美國-GAAP：Corporation 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NonSegmentMember美國-GAAP：所有其他部門成員2020-10-012020-12-310001261654US-GAAP：運營細分市場成員UTI：大專教育成員2019-10-012019-12-310001261654美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember美國-GAAP：所有其他部門成員2019-10-012019-12-310001261654US-GAAP：運營細分市場成員UTI：大專教育成員2020-12-310001261654美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember美國-GAAP：所有其他部門成員2020-12-310001261654US-GAAP：運營細分市場成員UTI：大專教育成員2020-09-300001261654美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember美國-GAAP：所有其他部門成員2020-09-3000012616542020-05-012020-05-31UTI：學生00012616542020-10-310001261654UTI：教育服務和設施成員2020-10-012020-12-310001261654Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-10-012020-12-310001261654美國-GAAP：次要事件成員2021-01-142021-01-14

__________________________________________________________________________________________________________
美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
形式10-Q
(馬克一)

☑    根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2020年12月31日
 
☐    根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號：1-31923

 環球技術研究所，Inc..
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州86-0226984
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)		(美國國税局僱主身分證號碼)
温德羅斯東路4225號, 套房200
鳳凰城, 亞利桑那州85032
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

(623) 445-9500
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.0001美元UTI紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是þ*¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是   þ*編號：¨  
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器¨
 加速文件管理器 þ     
非加速文件管理器¨  
規模較小的報告公司☐
*新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*þ
在2021年1月31日，有32,739,749註冊人普通股的流通股。


環球技術研究所，Inc.
指數將形成截至2020年12月31日的季度的10-Q

 
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  數
有關前瞻性陳述的警示説明
II
第一部分：
財務信息
第一項。
財務報表
截至2020年12月31日和2020年9月30日的簡明綜合資產負債表(未經審計)
1
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月簡明綜合經營報表(未經審計)
2
截至2020年12月31日和2019年12月31日的股東權益簡明合併報表(未經審計)
3
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月簡明合併現金流量表(未經審計)
4
簡明合併財務報表附註(未經審計)
6
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
22
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
30
第四項。
管制和程序
30
第二部分。
其他信息
第一項。
法律程序
31
項目1A。
危險因素
31
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
31
項目3.
高級證券違約
31
項目4.
礦場安全資料披露
31
第五項。
其他資料
31
第6項。
陳列品
32
簽名
33


目錄
有關前瞻性陳述的警示説明

本Form 10-Q季度報告以及本文通過參考併入的文件包含符合1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節、1933年“證券法”(“證券法”)第27A條(“證券法”)和1995年“私人證券訴訟改革法”(“證券法”)含義的前瞻性表述。這些前瞻性表述包括有關未來事件、未來財務表現、戰略、預期、競爭環境、監管和資源可用性的信息，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他可能導致我們實際結果的因素。前瞻性陳述中明示或暗示的業績或成就。我們還不時在我們向公眾發佈的其他材料中提供前瞻性陳述，以及口頭前瞻性陳述。

在某些情況下，您可以通過諸如“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“項目”、“預測”、“潛在”以及旨在識別前瞻性陳述的類似表述(包括此類表述的否定形式)來識別前瞻性表述，儘管並不是所有的前瞻性表述都包含這些標識性詞語。前瞻性陳述是基於我們目前的預期和假設，與歷史或當前事實並不嚴格相關，其中任何事實都可能被證明不準確。許多因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述大不相同。可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述中的結果不同的重要因素包括但不限於：

•我們的學校未能遵守對學校運作的廣泛監管要求；
•我們未能保持獲得聯邦學生資助基金的資格；
•國會繼續審查營利性教育部門；
•我們在聯邦直接貸款計劃下處理學生貸款的能力受到幹擾；
•對美國或本行業其他公司進行的監管調查或對其採取的行動；
•公共衞生大流行、流行病或暴發的影響，包括新冠肺炎；
•國家監管環境變化或預算約束；
•我們未能改善某些校園未得到充分利用的能力；
•由於宏觀經濟條件的影響，招生人數下降或就業能力受到挑戰；
•我們未能保持和擴大現有的行業關係，並與我們的行業客户發展新的行業關係；
•我們有能力更新和擴展現有項目的內容，並以經濟高效和及時的方式開發和整合新的項目；
•未能有效地確定、建立和運營更多的學校、項目或校園；
•我們的主要股東擁有我們相當大比例的股本，從而能夠影響某些公司事務和未來獲得對我們公司的實質性控制的潛力；
•我們A系列優先股的某些持有者擁有我們相當大比例的股本的影響，他們影響和控制某些公司事務的能力，以及未來稀釋我們普通股持有者的可能性；
•失去我們的高級管理人員或其他關鍵員工；以及
•與我們在本文中討論的其他因素相關的風險《Form 10-K》2020年度報告，包括第1A項中描述的那些。“風險因素。”

以上因素並非包羅萬象，可能會出現新的因素或前述因素的變化可能會影響我們的業務。我們不能保證任何前瞻性陳述都會實現。未來業績的實現受到風險、不確定性和潛在的不準確假設的影響。許多我們無法控制的事件可能會決定我們預期的結果是否會實現。如果已知或未知的風險或不確定性成為現實，或者潛在的假設被證明是不準確的，實際結果可能與過去的結果以及預期、估計或預測的結果大不相同。在可能導致實際結果大相徑庭的因素中，有項目7下討論的因素。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。”在考慮前瞻性陳述時，您應該牢記這一點。

II
目錄
此外，這些前瞻性陳述僅代表我們截至包含適用陳述的文件日期的估計和假設。除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新或修改前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。因此，您不應認為我們隨着時間的推移保持沉默意味着實際事件如此類前瞻性陳述中所表達或暗示的那樣存在。本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述，包括我們在此引用的文件，均由這些警告性陳述加以限定。不過，我們建議您參考我們在提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的報告和文件中就相關主題所作的任何進一步披露。




三、
目錄
第一部分財務信息
項目1.財務報表

環球技術研究所，Inc.和子公司
壓縮合並資產負債表
(單位為千，不包括面值和每股金額)
(未經審計)

十二月三十一號，
2020		九月三十日，
2020
資產
現金和現金等價物$44,212 $76,803 
受限現金15,031 12,116 
持有至到期投資27,878 38,055 
應收賬款淨額24,115 35,411 
應收票據，本期部分5,446 5,184 
預付費用6,894 6,121 
其他流動資產6,985 6,489 
流動資產總額130,561 180,179 
財產和設備，淨額116,637 72,743 
商譽8,222 8,222 
應收票據，較少的流動部分29,875 27,609 
經營性租賃的使用權資產140,296 144,663 
其他資產8,996 8,565 
總資產$434,587 $441,981 
負債與股東權益
應付賬款和應計費用$43,221 $51,891 
應付股息1,313 — 
遞延收入42,616 40,694 
累計工具集3,052 3,148 
經營租賃負債，本期部分20,357 23,666 
其他流動負債1,927 2,241 
流動負債總額112,486 121,640 
遞延税項負債，淨額674 674 
經營租賃負債132,175 134,089 
其他負債10,946 9,056 
總負債256,281 265,459 
承擔和或有事項(附註13)
股東權益：
普通股，$0.0001面值，100,000授權股份，32,767和32,730已發行股份
3 3 
優先股，$0.0001面值，10,000授權股份；700已發行和已發行的A系列可轉換優先股，清算優先權為$100每股
— — 
實收資本-普通資本141,372 141,002 
實收資本優先68,853 68,853 
國庫股，按成本價計算，82截至2020年12月31日和2020年9月30日的股票
(365)(365)
留存赤字(31,557)(32,971)
股東權益總額178,306 176,522 
總負債和股東權益$434,587 $441,981 

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
1
目錄
環球技術研究所，Inc.和子公司
簡明合併業務報表
(單位為千，每股除外)
(未經審計)

三個月
十二月三十一號，
 20202019
營業收入$76,125 $87,234 
業務費用：
教育服務和設施39,331 42,876 
銷售、一般和行政36,019 40,104 
業務費用共計75,350 82,980 
營業收入775 4,254 
其他收入：
利息收入54 336 
利息支出(2)— 
其他收入，淨額282 178 
其他收入合計(淨額)334 514 
所得税前收入1,109 4,768 
所得税費用(26)(84)
淨收入$1,083 $4,684 
優先股股息1,313 1,323 
可供分配的淨(虧損)收入$(230)$3,361 
每股收益(見附註15)：
每股淨(虧損)收益-基本$(0.01)$0.07 
每股淨(虧損)收益-稀釋後收益$(0.01)$0.07 
加權平均流通股數量：
基本型32,658 25,663 
稀釋32,658 26,038 

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
2
目錄
環球技術研究所，Inc.和子公司
簡明合併股東權益表
(單位：千)
(未經審計)

普通股優先股實繳
資本-普通		實繳
資本優先		庫存股留存赤字總計
股東的
權益
股份金額股份金額股份金額
截至2020年9月30日的餘額32,730 $3 700 $— $141,002 $68,853 (82)$(365)$(32,971)$176,522 
淨收入— — — — — — — — 1,083 1,083 
採用ASC 326的累積效果— — — — — — — — 1,644 1,644 
根據員工計劃發行普通股66 — — — — — — — — — 
工資税預扣股份(29)— — — (178)— — — — (178)
基於股票的薪酬— — — — 548 — — — — 548 
優先股股息— — — — — — — — (1,313)(1,313)
截至2020年12月31日的餘額32,767 $3 700 $— $141,372 $68,853 (82)$(365)$(31,557)$178,306 


 普通股優先股實繳
資本-普通		實繳
資本優先		庫存股留存赤字總計
股東的
權益
 股份金額股份金額股份金額
截至2019年9月30日的餘額32,499 $3 700 $— $187,493 $68,853 (6,865)$(97,388)$(44,673)$114,288 
淨收入— — — — — — — — 4,684 4,684 
採用ASC 842的累積效果— — — — — — — — 9,107 9,107 
根據員工計劃發行普通股179 — — — — — — — — — 
工資税預扣股份(68)— — — (497)— — — — (497)
基於股票的薪酬— — — — 14 — — — — 14 
優先股股息— — — — — — — — (1,323)(1,323)
截至2019年12月31日的餘額32,610 $3 700 $— $187,010 $68,853 (6,865)$(97,388)$(32,205)$126,273 

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。




3

環球技術研究所，Inc.和子公司
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
截至12月31日的三個月，
 20202019
經營活動的現金流：
淨收入$1,083 $4,684 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷3,282 3,013 
經營性租賃的使用權資產攤銷4,445 5,920 
壞賬支出389 283 
基於股票的薪酬548 14 
獲得的培訓設備學分，淨額10 439 
其他損失，淨額(139)(231)
資產負債變動情況：
應收賬款8,108 4,065 
預付費用(1,651)(409)
其他資產(139)23 
應收票據(884)(555)
應付賬款和應計費用(8,416)(1,938)
遞延收入1,922 (695)
應收/應付所得税2,783 92 
應計工具包和其他流動負債(234)32 
經營租賃負債(5,301)(6,532)
其他負債1,977 (1,081)
經營活動提供的淨現金7,783 7,124 
投資活動的現金流：
持有至到期證券的到期日收益9,965 — 
購置房產和設備(47,293)(1,811)
處置財產和設備所得收益6 23 
未合併關聯公司的出資額返還73 69 
投資活動所用現金淨額(37,249)(1,719)
融資活動的現金流：
支付融資義務和融資租賃(32)— 
通過扣繳股份支付股票薪酬的工資税(178)(497)
用於融資活動的淨現金(210)(497)
現金、現金等價物和限制性現金的變動(29,676)4,908 
期初現金和現金等價物76,803 65,442 
受限現金，期初12,116 15,113 
期初現金、現金等價物和限制性現金88,919 80,555 
期末現金和現金等價物44,212 70,533 
受限現金，期末15,031 14,930 
期末現金、現金等價物和限制性現金$59,243 $85,463 




4

環球技術研究所，Inc.和子公司
簡明合併現金流量表(續)
(單位：千)
(未經審計)

截至12月31日的三個月，
20202019
補充披露現金流信息：
已繳税款(已退還)$(19)$7 
支付的利息2 — 
為換取服務而獲得的訓練設備141 241 
為換取服務而獲得的培訓設備的折舊317 332 
期內應計資本支出變動238 140 
應付股息1,313 1,323 
CARE法案收到的機構費用資金(見附註18)
880 — 

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。



5
目錄

環球技術研究所，Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，每股除外)
(未經審計)

附註1 - 業務性質

我們是為尋求專業汽車、柴油、防撞修理、摩托車和海事技術人員職業的學生提供高等教育的領先提供商，以本科全日制招生和畢業生總數衡量。我們還為焊工和計算機數控(“CNC”)加工技術人員提供程序。我們提供證書、文憑或學位課程，網址為12在幾個知名品牌的旗幟下，我們在全美各地建立了自己的校園，其中包括環球技術學院、摩托車力學學院、海洋力學學院和納斯卡技術學院。我們還在我們的校區提供製造商特定的高級培訓(“MSAT”)計劃，包括學生付費的選修課，並在某些校區和專門的培訓中心提供製造商或經銷商贊助的培訓。我們成立於1965年，提供技術教育已有55年之久，畢業人數已超過220,000技術人員。

我們與超過35家原始設備製造商和行業品牌合作伙伴密切合作，瞭解他們對合格服務專業人員的需求。我們學校的收入主要由學生支付的學雜費組成。為了支付很大一部分學費，大多數學生依靠1965年修訂的《高等教育法》(HEA)第四章項目下的聯邦財政援助項目以及各種退伍軍人福利項目提供的資金。有關進一步討論，請參閲“主要會計政策摘要-集中風險”附註2及附註20“政府規管及資助”。《Form 10-K》2020年度報告於2020年12月3日提交給美國證券交易委員會(SEC)。
注2-陳述的基礎

隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“GAAP”)及表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。因此，我們的簡明合併財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。已計入為公平陳述中期業績所需的正常和經常性調整。截至2020年12月31日的三個月的經營業績不一定表明截至2021年9月30日的年度可能預期的業績。隨附的簡明綜合財務報表應與本公司的綜合財務報表及其附註一併閲讀。《Form 10-K》2020年度報告於2020年12月3日提交給美國證券交易委員會(SEC)。

未經審計的簡明合併財務報表包括環球技術研究所公司和我們的全資子公司的賬目。所有重要的公司間交易和餘額都已被取消。

按照公認會計原則編制財務報表，要求我們做出影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。

附註3 - 近期會計公告

2021年第一財季生效

2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-13，金融工具.信用損失：金融工具信用損失的測量(主題326)。這一更新極大地改變了實體衡量信貸損失的方式。新標準要求實體基於“預期信用損失”方法而不是歷史的“已發生損失”方法估計信用損失。新的方法要求實體根據歷史經驗、當前條件和對可收回性的合理預測來衡量金融資產的所有預期信貸損失。方法的改變影響了確認信貸損失的時間。本標準適用於上市公司自2019年12月15日以後發佈的年度和中期財務報表。這些變化變成了
6
目錄

環球技術研究所，Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，每股除外)
(未經審計)
從2020年10月1日開始的財年生效。在2020年10月1日採用後，我們記錄了與我們的自有貸款計劃相關的應收賬款餘額增加了$1.62000萬美元，相應的金額記錄為留存收益的增加。在適用這一新指南時，認為沒有必要進行其他調整。
2022年第一財季生效

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税會計。本標準中的修正案刪除了第740主題中一般原則的某些例外，從而簡化了所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修改現有指南，改進了對主題740其他領域的GAAP的一致適用和簡化。我們目前正在評估這一更新將對我們的運營結果、財務狀況和財務報表披露產生的影響。

注4 - 與客户簽訂合同的收入
商品和服務的性質
中學後教育
收入主要包括學生學費和扣除我們贊助的折扣和獎學金以及對在指定日期前退學的學生的退款後我們提供的項目所產生的費用。我們應用ASC 606中概述的五步模型，來自客户的合同收入。學雜費收入在所提供的課程或課程期限內按比例確認。我們的大多數項目都是在36到90周內完成的，我們的高級培訓項目的持續時間從12周到23周不等。我們通過銷售教科書和節目用品以及其他收入來補充我們的收入，這些收入被確認為商品或服務的轉移發生。遞延收入是指收到的學雜費與所賺取的學雜費相比超出的部分，並在我們的簡明綜合資產負債表中反映為流動負債，因為它預計將在未來12個月內賺取。
此外，某些學生還參加了一項專有貸款計劃，延長了學費的還款期限。我們從貸款人那裏購買上述貸款，並根據歷史收款利率，相信其中一部分貸款是可以收回的。因此，我們根據我們預期收取的金額確認由貸款提供資金的學費和貸款發放費以及貸款要求的有效利息方法下的任何相關利息收入，並在所提供的課程或課程期限內按比例確認這些收入。
其他
我們為製造商提供經銷商技術人員培訓或教師配備服務。收入在發生服務轉移時確認。
我們在同一個地理市場--美國--提供高等教育和其他服務。經濟因素對收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性的影響在我們的各種高等教育項目中是一致的。細分部門收入信息見附註16。
合同餘額
合同資產主要涉及我們有權考慮學生通過我們的培訓計劃取得的進展，這與我們在報告日期提供但未收費的服務有關。當權利成為無條件時，合同資產轉移到應收賬款。目前，我們沒有任何未轉移到應收賬款的合同資產。我們的遞延收入被認為是一種合同負債，主要與我們的招生協議有關，在這些協議中，我們收到了學費，但我們尚未提供相關的培訓計劃，以履行相關的績效義務。從學生那裏收到的預付款或第四章的資助是遞延收入，直到培訓計劃交付給學生。
7
目錄

環球技術研究所，Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，每股除外)
(未經審計)
下表提供了有關我們與學生簽訂的入學協議產生的應收款和遞延收入的信息：
2020年12月31日2020年9月30日
應收賬款，包括學費和應收票據$49,725 $53,144 
遞延收入42,616 40,694 

在截至2020年12月31日的三個月中，遞延收入餘額包括在此期間確認的收入減少和與在此期間開始培訓計劃的新生相關的增加。
分配給剩餘履約義務的交易價格
學雜費收入在所提供的課程或課程期限內按比例確認。我們的大多數本科課程都是在36到90周內完成的，我們的高級培訓項目的持續時間從12周到23周不等。

“新冠肺炎”帶來的影響

在截至2020年9月30日的一年中，由於新冠肺炎的流行，我們將校園內的面對面教育模式轉變為將講師支持的在線教學和演示與動手實驗室相結合的混合培訓模式。校內實驗室經過重新設計，以滿足疾病控制中心(CDC)以及州和地方司法管轄區建議或要求的健康、安全和社交距離指南，同時仍符合我們的認證和課程要求。

在截至2020年12月31日的三個月裏，我們所有的校園都保持開放，然而，截至2020年12月31日，有些學生仍然完全在線，其他學生的追趕實驗室工作尚未完成。截至2020年12月31日，不到1%的學生沒有回到校園完成面對面的實驗，只停留在課程的在線部分，基本上只完成了每門課程的一半，而大約18%的學生正在完成追趕實驗室的工作，但這是在較長的一段時間內完成的。考慮到那些只完成在線課程的學生、活躍學生的追趕期以及它對預期畢業日期的影響，我們繼續按比例確認課程或課程提供的期限內的收入。因此，截至2020年12月31日，我們已經推遲了大約美元的收入。2.02000萬。

注5-投資

在2020年第二季度，我們籌集了大約49.5從我們的普通股的包銷公開發行中獲得的淨收益為百萬美元。有關“股東股權發行”的附註15，請參閲《Form 10-K》2020年度報告該公司於2020年12月3日向美國證券交易委員會(SEC)提交了股票發行的進一步細節。我們將股票發行所得的一部分投資於持有至到期證券，這些證券主要包括最低信用評級為A的大型工業和選定金融公司的公司債券。我們有能力並有意持有這些投資至到期，因此已將這些投資歸類為持有至到期，並按攤銷成本進行記錄。

截至2020年12月31日，歸類為持有至到期投資的攤餘成本、未實現損益總額和公允價值如下：
未實現總額估計公平
在不到1年的時間內到期：攤銷成本收益損失市場價值
**公司債券和市政債券$27,878 $— $(20)$27,858 
截至2020年12月31日的合計$27,878 $— $(20)$27,858 

8
目錄

環球技術研究所，Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，每股除外)
(未經審計)
投資面臨各種風險，包括利率風險、市場風險和信用風險。因此，這些投資的價值可能會發生變化，這種變化可能會影響精簡綜合財務報表中報告的金額。

注6-公允價值計量
確定公允價值的會計框架包括對用於計量公允價值的信息的質量和可靠性進行排名的層次結構，這使得財務報表的讀者能夠評估用於制定這些計量的投入。公允價值層次結構由三個層次組成：
1級：中級、中級。定義為相同資產或負債在活躍市場上的報價。
2級：中級、中級。定義為可直接或間接觀察的第1級以外的投入，例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價、所有重大假設均可在市場上觀察到的基於模型的估值技術，或可觀察到或可由資產或負債全期的可觀測市場數據證實的其他投入。
級別3：第一級、第二級。定義為未經市場數據證實的不可觀察的投入。
各級之間的任何投資轉移都發生在報告期末。按公允價值經常性計量或披露的資產包括：
  公允價值計量使用
 2020年12月31日報價：
處於活動狀態
市場：
完全相同的資產
(1級)		意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)		意義重大
看不見的
輸入量
(3級)
貨幣市場基金(1)
$33,999 $33,999 $— $— 
應收票據(2)
35,321 — — 35,321 
公司債券(3)
21,663 21,663 — — 
市政債券和其他(3)
6,195 6,195 — — 
經常性公允價值總資產$97,178 $61,857 $— $35,321 

  公允價值計量使用
 2020年9月30日報價
處於活動狀態
市場：
相同的資產
(1級)		意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)		意義重大
看不見的
輸入量
(3級)
貨幣市場基金(1)
$43,322 $43,322 $— $— 
應收票據(2)
32,793 — — 32,793 
公司債券(3)
33,119 33,119 — — 
市政債券和其他(3)
4,913 4,913 — — 
經常性公允價值總資產$114,147 $81,354 $— $32,793 

(1)截至2020年12月31日和2020年9月30日，貨幣市場基金和其他到期日小於90天的高流動性投資在我們的濃縮綜合資產負債表中反映為“現金和現金等價物”。
(2)應收票據與我們的自營貸款計劃有關。
(3)截至2020年12月31日和2020年9月30日，公司債券和市政債券等在我們的濃縮綜合資產負債表中反映為“持有至到期投資”。
9
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環球技術研究所，Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註
(單位為千，每股除外)
(未經審計)

注7 - 財產和設備，淨值
財產和設備，淨值如下：
可折舊
壽命延長(按年限計算)		2020年12月31日2020年9月30日
土地 (1)
—$8,351 $3,189 
建築和建築改進 (1)
3-35
68,159 28,046 
租賃權的改進
1-28
63,267 62,899 
訓練器材
3-10
91,899 91,731 
辦公室和計算機設備
3-10
33,591 33,524 
課程開發
5
19,692 19,692 
為內部使用而開發的軟件
1-5
11,959 11,951 
車輛
5
1,449 1,502 
融資租賃的使用權資產
2-3
359 359 
在建—2,671 2,213 
301,397 255,106 
減去：累計折舊和攤銷(184,760)(182,363)
$116,637 $72,743 
    
(1)在截至2020年12月31日的三個月內，由於購買了亞利桑那州埃文代爾校區的建築和土地，土地和建築以及建築改善增加。總購買價格大約是$。45.21000萬美元，其中1,300萬美元5.11000萬美元分配給土地，300萬美元分配給40.1根據評估的價值，分配了100萬美元用於建築和建築改善。

注8 - 商譽
我們的商譽餘額為#美元。8.2截至2020年12月31日的1.2億美元源於1998年收購我們在佛羅裏達州奧蘭多的摩托車和海洋教育業務，並與我們的高等教育部門有關。商譽是指被收購企業的成本超過被收購資產和承擔的負債的估計公允價值的部分。商譽至少每年審查一次，以確定是否減值，減值可能是由於收購業務的經營業績惡化、不利的市場狀況、適用法律或法規的不利變化以及各種其他情況造成的。任何由此產生的減值費用將在確認減值的期間確認為費用。
自.起2020年12月31日雖然由於新冠肺炎疫情對我們業務的影響，一些學生需要比正常時間更長的時間才能從他們的項目畢業，但在我們佛羅裏達州奧蘭多校區註冊的學生在新的混合式培訓模式下繼續推進他們的項目。截至目前，沒有商譽減值的指標2020年12月31日.

注9 - 對未合併附屬公司的投資

2012年，我們投資了4.0100萬美元收購約1,700萬美元的股權28在與我們位於伊利諾伊州里爾的校園設施租賃相關的合資企業(“合資企業”)中持有%的股份。就這項投資而言，吾等並不擁有控股權，因為吾等並不持有多數股權，亦無權在未經其他股權成員批准的情況下作出重大決定。因此，我們沒有資格成為主要受益人。因此，這項投資按照權益會計方法核算。我們確認在每個會計期間，我們在合資企業淨收入或虧損中的比例份額以及任何資本回報都是我們投資的一種變化。

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簡明合併財務報表附註
(單位為千，每股除外)
(未經審計)
對未合併附屬公司的投資包括以下內容，幷包括在我們的壓縮綜合資產負債表中的“其它資產”中：
2020年12月31日2020年9月30日
賬面價值所有權百分比賬面價值所有權百分比
對合資企業的投資$4,528 28.0 %$4,494 28.0 %

在此期間，對未合併附屬公司的投資包括以下活動：
截至12月31日的三個月，
20202019
期初餘額$4,494 $4,338 
未合併關聯公司收益中的權益107 102 
未合併關聯公司的出資額返還(73)(69)
期末餘額$4,528 $4,371 


注10 - 租約
截至2020年12月31日，我們租賃了9我們的12根據不可取消的經營租約，校區和我們的公司總部簽訂了合同，其中一些條款包含升級條款，並要求支付與租約相關的其他費用。設施租約的原始租賃條款範圍為8至20兩年，並在不同的日期到2031年到期。此外，租約通常包括以租金減免和租户改善津貼形式提供的租約優惠。我們將部分未使用的建築空間轉租給第三方，截至2020年12月31日，這導致了最低收入。除了那些可能符合12個月或以下短期範圍例外的租賃外，所有租賃都記錄在我們的精簡綜合資產負債表上。

部分設施租約會按年調整消費物價指數。雖然租賃負債不會因消費物價指數的變動而重新計量，但消費物價指數的變動被視為可變租賃付款，並在產生該等付款的責任期間確認。我們的許多租賃協議包括延長租期的選項，除非我們有合理的把握將其行使，否則我們不會將其包括在我們的最低租賃條款中。我們的設施租賃不會因罰款、剩餘價值擔保、限制或契約而提前終止合同。

租賃費用的組成部分包括在簡明綜合經營報表的“教育服務和設施”和“銷售、綜合和行政”中，但租賃負債的利息除外，它包括在“利息支出”中。截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月租賃費用構成如下：
截至12月31日的三個月，
租賃費20202019
經營租賃費用(1)
$6,132 $7,521 
融資租賃費用：
**租賃資產攤銷32 — 
*租賃負債利息增加2 — 
可變租賃費用907 999 
轉租收入(123)(351)
租賃淨費用合計$6,950 $8,169 

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簡明合併財務報表附註
(單位為千，每股除外)
(未經審計)
(1)不包括未計入ASC 842項下的短期租賃費用，在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月內，這一費用並不顯著。

與租賃有關的補充資產負債表、現金流和其他信息如下：
租約分類2020年12月31日2020年9月30日
資產：
經營性租賃資產經營性租賃的使用權資產$140,296 $144,663 
融資租賃資產
財產和設備，淨額(1)
225 257 
租賃資產總額$140,521 $144,920 
負債：
電流
**經營租賃負債經營租賃負債，本期部分$20,357 $23,666 
**融資租賃負債其他流動負債130 129 
非電流
**經營租賃負債經營租賃負債132,175 134,089 
**融資租賃負債其他負債98 131 
租賃總負債$152,760 $158,015 

(1)融資租賃資產記入累計攤銷淨額#美元0.1分別截至2020年12月31日和2020年9月30日。
截至12月31日的三個月，
現金流量信息和其他信息的補充披露20202019
與租賃負債相關的非現金活動：
**獲得租賃資產，以換取新的經營租賃負債(1)
$78 $148,790 
*租賃獲得的資產，以換取新的融資租賃負債— — 

(1)包括截至2019年12月31日的三個月採用ASC 842的期初餘額調整的影響。
租期和貼現率2020年12月31日2019年12月31日
加權-平均剩餘租期(以年為單位)：
*經營租約10.498.62
中國金融租賃公司1.810.00
加權平均貼現率：
*經營租約4.52 %4.14 %
中國金融租賃公司3.08 %— %

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簡明合併財務報表附註
(單位為千，每股除外)
(未經審計)
租賃負債的到期日如下：
截至2020年12月31日
截至9月30日的年份，經營租約融資租賃
2021年剩餘時間$18,614 $101 
202224,042 110 
202316,984 23 
202416,675 — 
202516,860 — 
2026年及其後95,757 — 
租賃付款總額188,932 234 
減去：利息(36,400)(6)
租賃負債現值152,532 228 
減去：流動租賃負債(20,357)(130)
長期租賃負債$132,175 $98 

租賃的關聯方交易

租金費用包括支付給關聯方的租金，約為#美元。0.5截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月分別為100萬美元。從1991年開始，兩個我們位於佛羅裏達州奧蘭多的部分物業是從約翰·C·懷特(John C.White)控制的實體那裏租賃的，懷特在2020年11月30日退休之前一直在我們的董事會任職。租約將延長至2022年8月19日和2022年8月31日，根據本租約，第一年的年度基本租金總額約為$0.3百萬美元和$0.7百萬美元，按年調整，以(I)相等於(I)較高者為準4(Ii)消費物價指數上升的百分比。截至2020年12月31日，這些交易被認為沒有重大意義。

注11-應付賬款和應計費用

應付賬款和應計費用包括以下內容：
2020年12月31日2020年9月30日
應付帳款$12,039 $12,471 
應計薪酬和福利19,377 28,053 
其他應計費用11,805 11,367 
應付賬款和應計費用總額$43,221 $51,891 

注12 - 所得税

截至2020年12月31日的三個月，我們的所得税支出為$26千人，或2.3税前收入的%，而所得税費用為#美元84千人，或1.8截至2019年12月31日的三個月的税前收入的%。每個時期的有效所得税税率與聯邦法定税率21%不同，這主要是由於估值免税額和州税的變化。 我們遞延税項資產的估值免税額餘額為#美元。17.4截至2020年12月31日和2020年9月30日。

正如關於“所得税”的附註13中所討論的，在我們的《Form 10-K》2020年度報告在2020年12月3日提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中，在截至2020年9月30日的一年中，我們記錄了大約美元的所得税退税11.3作為CARE法案某些條款的結果，1000萬美元，其中#美元7.1截至2020年9月30日，仍有1.8億美元未償還。在截至2020年12月31日的三個月裏，我們收到了大約2.8700萬美元退款，剩下1美元4.31000萬美元
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(單位為千，每股除外)
(未經審計)
作為截至2020年12月31日在簡明合併資產負債表上記入“應收賬款，淨額”的所得税應收賬款。我們預計將收到剩餘的$4.3在我們今年晚些時候提交2020財年的綜合納税申報單後，我們的收入達到了70萬美元。

截至2020年12月31日，我們繼續對所有依賴未來應税收入實現的遞延税項資產保留全額估值準備金，並將在未來期間繼續評估我們的估值準備金，以發現任何導致對遞延税項資產可變現判斷髮生變化的情況變化。然而，如果對結轉期間未來應税收入的估計增加，如果累積虧損形式的客觀負面證據不再存在，以及如果我們對增長的預測等主觀證據得到更多重視，則被視為可變現的遞延税項資產的金額可能會在未來期間進行調整。
    
注13 - 承諾和或有事項

法務

在我們的日常業務中，我們會定期受到訴訟、仲裁要求、調查、監管程序或其他索賠，包括但不限於涉及在校或以前學生的索賠、日常就業事宜、商業糾紛和監管要求。當我們意識到索賠或潛在索賠時，我們會評估任何損失或風險的可能性。如果很可能造成損失，並且損失金額可以合理估計，我們應對損失承擔責任。當損失既不可能也不能估量時，我們不承擔責任。如果損失不可能但合理地可能發生，包括如果損失超過應計負債是合理可能的，我們決定是否有可能提供損失金額的估計或索賠的可能損失範圍的估計值。？由於我們不能肯定地預測針對我們的法律程序(包括訴訟、調查、監管程序或索賠)的最終解決方案，目前無法提供這樣的估計。我們作為其中一方的未決法律程序的最終結果可能會對我們的業務、現金流和運營結果或財務狀況產生重大不利影響。

附註14 - 股東權益
普通股
我們普通股的持有者有權在董事會宣佈時獲得股息，並有權一對所有需要股東批准的事項進行每股投票。2016年6月9日，我們的董事會投票決定取消普通股的季度現金股息。未來的任何普通股分紅都需要獲得A系列優先股的多數投票權的批准。
優先股
優先股包括10,000,000核準優先股為$0.0001每個都是票面價值。截至2020年12月31日和2020年9月30日，700,000A系列可轉換優先股(“A系列優先股”)已發行併發行。與A系列優先股相關的清算優先權為#美元。1002020年12月31日和2020年9月30日的每股收益。

根據A系列優先股指定證書的條款，我們可以按以下比率向A系列優先股每股派發現金股息7.5當時有效的清算優先權(“現金股息”)每年的百分比。如果我們不支付現金股息，清算優先權應增加到等於當前生效的清算優先權加上反映該清算優先權的數額乘以當時有效的現金股息率加。2.0%/年(“應計股息”)。現金股利每半年支付一次，在每年的9月30日和3月31日拖欠，並在適用的股息期的第一天開始應計。我們累積了$1.3截至2020年12月31日，現金股息為1.2億美元。

有關我們優先股的進一步討論，請參閲我們的《Form 10-K》2020年度報告於2020年12月3日提交給美國證券交易委員會(SEC)。

14
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(單位為千，每股除外)
(未經審計)
股票回購計劃
2020年12月10日，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，允許回購至多$35.0在公開市場或通過私下談判的交易，我們的普通股有1500萬股。這一新的股票回購計劃從2012財年起取代了之前授權的計劃。根據這一新的股票回購計劃進行的任何回購都需要我們的A系列優先股的多數投票權的批准。在截至2020年12月31日的三個月內，我們沒有回購任何股票。

注15 - 每股收益

由於A系列優先股於2016年6月24日發行，我們根據兩級法計算每股基本普通股收益(“EPS”)。我們的A系列優先股被認為是參與型證券，因為如果我們支付已發行普通股的股息或進行分配，我們還將在轉換後的基礎上向A系列優先股的每位持有者支付股息。兩級法是一種收益分配公式，根據未分配收益中的股息和參與權來確定普通股和參與證券的每股收益。根據這種方法，所有收益，無論是已分配的還是未分配的，都根據各自獲得股息的權利分配給普通股和參與的證券。在我們出現淨虧損的期間，A系列優先股不包括在基本每股收益的計算中，因為A系列優先股在合同上沒有義務分擔我們的淨虧損。

稀釋每股收益的計算採用兩級法或折算法中稀釋程度較高的一種方法。兩級法使用普通股股東可獲得的淨收入，並假設轉換參與證券以外的所有潛在股票。轉換後的方法使用淨收益，並假設轉換所有潛在股票，包括參與的證券。稀釋性潛在普通股包括流通股期權、未授予的限制性股票單位和可轉換優先股。由於普通股股東可獲得的淨虧損以及潛在稀釋證券的反稀釋影響，截至2020年12月31日的三個月，已發行的基本和稀釋加權平均股票相同。

在我們發佈2019年12月31日中期財務報表後，我們發現稀釋每股收益披露錯誤地陳述，截至2019年12月31日的三個月的稀釋每股收益是使用折算法而不是兩類法計算的，而實際上稀釋每股收益是使用兩類法在內部正確計算的。本披露中總結稀釋每股收益計算的表格錯誤地將“分配給參與證券的收入”加回了相當於下面所示的“普通股股東可獲得的淨收入”，並錯誤地包括了相應的21,021以已發行稀釋股份計算的已發行加權平均稀釋參與股份。披露錯誤對截至2019年12月31日的三個月報告的稀釋後每股淨收益沒有影響。以下披露已更正，以適當反映截至2019年12月31日的三個月按兩類法稀釋後的每股收益。我們得出的結論是，這些修正對之前發佈的截至2019年12月31日的三個月的精簡合併財務報表並不重要。

下表彙總了兩類法或折算法下基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法，以及不包括的反稀釋股份：
三個月
十二月三十一號，
 20202019
普通股基本每股收益：
淨收入$1,083 $4,684 
減去：宣佈的優先股股息(1,313)(1,323)
可供分配的淨(虧損)收入(230)3,361 
分配給參與證券的收益— (1,513)
普通股股東可獲得的淨(虧損)收益$(230)$1,848 
15
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三個月
十二月三十一號，
 20202019
加權平均已發行基本股票32,658 25,663 
普通股基本(虧損)收益$(0.01)$0.07 
稀釋後每股普通股收益：
使用的方法：兩等艙兩等艙
普通股股東可獲得的淨(虧損)收益$(230)$1,848 
加權平均已發行基本股票32,658 25,663 
與員工股票計劃相關的稀釋效應— 375 
加權平均稀釋流通股32,658 26,038 
每股普通股攤薄(虧損)收益$(0.01)$0.07 
不包括的反稀釋股份：
未償還的以股票為基礎的贈款436 — 
可轉換優先股21,021 21,021 
**不包括反稀釋股份總數21,457 21,021 
折算法下的攤薄股份(1)
53,905 47,059 

(1)按折算後的方法計算的攤薄股份假設已轉換為A系列優先股，在此僅供參考。在淨收益狀況下，稀釋每股收益由兩類法或折算後法中稀釋程度較高的方法確定。

注16 - 段信息
我們的主要業務是提供高等教育。我們還提供針對製造商的培訓，這些操作與我們的園區操作分開管理。這些操作目前不符合細分市場的量化標準，因此反映在“其他”類別中。我們的權益法投資和其他非高等教育業務也包括在“其他”類別中。公司費用根據薪酬費用分配到“高等教育”和“其他”類別。
按可報告類別劃分的彙總信息如下：
中學後教育其他固形
截至2020年12月31日的三個月
營業收入$73,560 $2,565 $76,125 
營業收入(虧損)1,104 (329)775 
折舊攤銷(1)
3,258 24 3,282 
淨收益(虧損)1,412 (329)1,083 
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中學後教育其他固形
截至2019年12月31日的三個月
營業收入$83,320 $3,914 $87,234 
營業收入(虧損)4,601 (347)4,254 
折舊攤銷 (2)
2,971 42 3,013 
淨收益(虧損)5,031 (347)4,684 
截至2020年12月31日
總資產$428,295 $6,292 $434,587 
截至2020年9月30日
總資產$435,144 $6,837 $441,981 

(1)包括為換取服務而獲得的培訓設備折舊#美元0.3截至2020年12月31日的三個月為1.2億美元。
(2)不包括以服務換取的培訓設備折舊#美元0.3截至2019年12月31日的三個月為1.2億美元。

注17 - 政府管制與財政援助
正如在我們的《Form 10-K》2020年度報告我們的機構於2020年12月3日向美國證券交易委員會提交了申請，參與了一系列政府資助的學生援助項目。其中最重要的是由美國教育部(“ED”)根據“高等教育法”(“HEA”)第四章管理的聯邦學生援助計劃，通常被稱為第四章計劃。一般而言，要參加第四章課程，機構必須獲得許可或以其他方式合法授權在其實際所在的州運營，並獲得教育署認可的認證機構的認證，被教育署認證為合格機構，提供至少一個合格的教育課程，並遵守其他法律和法規要求。見“第一部分，項目1。監管環境“在我們的《Form 10-K》2020年度報告於2020年12月3日提交給美國證券交易委員會(SEC)。

國家授權

要運營和提供中學後課程，並獲得參加Title IV課程的認證，我們的每一所院校都必須獲得並保持其實際所在州(“母州”)的授權。為了在本州以外的地方從事招生活動，每所院校還可能被要求獲得並保持其招生所在州的授權。各州的監管水平差別很大，有些州的監管範圍很廣。州法律可以為教學、教師資格、設施和設備的位置和性質、行政程序、營銷、招生、學生成績報告、對學生的披露義務、招生協議中強制性仲裁條款的限制、財務操作和其他操作事項制定標準。一些州規定了財務責任的標準，並要求機構發佈擔保債券。許多州都要求院校向在校生和未來的學生以及公眾披露機構數據。一些州要求我們的學校達到規定的成績標準，作為繼續批准的條件。

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(單位為千，每股除外)
(未經審計)
認證

認證是一種非政府程序，通過這一程序，機構自願接受同行機構組織正在進行的定性審查。要想獲得參加第四標題課程的認證，必須經過教育部門認可的認證機構的認證。我們所有的院校都通過了職業學校和學院評審委員會(“ACCSC”)的評審，該委員會是教育署認可的評審機構。ACCSC審查每個機構教學項目的學術質量，以及機構的行政和財務運作，以確保機構擁有履行其教育使命、實施持續改進過程和支持學生成功所需的資源。我們的機構必須提交年度報告，有時還必須提交補充報告，以證明正在進行的合規和改進。ACCSC要求院校向在校和未來的學生以及公眾披露某些院校信息，並要求我們的學校和課程達到各種表現標準，作為繼續認證的條件。院校必須定期更新其認證，完成全面的認證流程更新。見“第一部分，項目1。監管環境-認可“在我們的《Form 10-K》2020年度報告我們已於2020年12月3日向美國證券交易委員會提交申請，瞭解更多詳情和我們校園認證的現狀。我們相信，我們的每一所院校都基本上符合ACCSC的認證標準。

第四章節目

聯邦政府通過Title IV項目，以助學金和貸款的形式向那些可以在任何已被ED認證為有資格參加的機構使用這些資金的學生提供了對高等教育的相當大一部分支持。我們所有的機構都有資格參加第四章的課程。與Title IV計劃相關的可能對我們產生不利影響的重要因素包括：

•90/10法則. 作為參加Title IV計劃的條件之一，專有機構在簽署PPA時必須同意每個財年至少有10%的收入來自Title IV計劃資金以外的來源。如果一家自營機構在一年內超過90%的水平，就會受到制裁，如果它連續兩個會計年度的收入超過90%來自Title IV計劃，那麼它就失去了參加Title IV計劃的資格。

•行政能力. 為了繼續參與第四標題計劃，一所院校必須證明它在行政上仍然有能力提供它承諾的教育，並有能力適當地管理第四標題計劃。教育署根據規例所列的一系列標準，評估參與第四標題課程的每間院校的行政能力，這些標準涵蓋廣泛的運作和行政課題，包括指定有能力和合資格的人士、書面程序的質素和範圍、機構溝通和程序的充分性、問題的及時解決、記錄的充分性，以及發現違規情況的頻密程度，這只是其中幾個例子，而這些標準涵蓋的範圍非常廣泛，包括指定有能力和合資格的人士、書面程序的質素和範圍、機構溝通和程序是否足夠、問題是否及時解決、記錄是否足夠，以及發現違規的次數等。教育署的管理能力標準還包括聯邦學生貸款隊列違約率的門檻和預期(下面討論)，令人滿意的學業進步，以及貸款諮詢。未能滿足任何標準可能導致教育署發現該機構沒有資格參加第四標題計劃，要求該機構償還第四標題計劃資金，改變第四標題計劃資金的支付方式，或將該機構置於臨時認證狀態，作為其繼續參加該機構的條件，或對該機構採取其他行動。

•三年期學生貸款違約率。為了保持參加Title IV項目的資格，各機構還必須將聯邦學生貸款違約率維持在指定水平以下。如果一家機構的三年羣體違約率在過去三年中的任何一年都在15%或更高，那麼在收到首次借款人的聯邦學生貸款的第一筆付款時，可能會推遲30天。

•經濟責任。 所有參與第四章項目的機構還必須滿足教育部關於財務責任的具體標準。除其他事項外，院校必須履行其所有財務義務，包括對學生的要求退款以及任何Title IV Program債務和債務，其債務償付必須是流動的，遵守某些過去的業績要求，不得在其經審計的財務報表中收到會計師的不利、有保留或否認的意見。每年，教育署亦會通過計算“綜合財務責任”來評估院校的財務責任。
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簡明合併財務報表附註
(單位為千，每股除外)
(未經審計)
得分“，它利用這些機構的年度經審計財務報表中提供的信息。綜合得分基於三個比率：(1)股本比率，衡量機構的資本資源、借款能力和財務生存能力；(2)基本準備金率，衡量機構利用消耗性資源支持當前業務的能力；(3)淨收益比率，衡量機構盈利運營的能力。在計算綜合分數時，教育署亦會在某些“觸發事件”發生後，重新評估機構的財務責任，並須及時向該機構報告。

•第四章計劃規則制定。 教育署幾乎一直在進行一項或多項協商規則的制定，這是它重新審查、修訂和擴展複雜而龐大的第四標題計劃條例的過程。最近和重要的談判規則制定包括有償就業規則制定，借款人防禦還款規則制定，以及認證和創新規則制定。與這些規則制定相關的新規定將於2020年7月1日生效，另外，新規定將於2021年7月1日生效。我們致力於瞭解這些法規對我們業務的影響，並開發與我們的業務、文化和使命相一致的合規解決方案，以服務於我們的學生和行業關係。然而，我們不能肯定地預測這些新的和正在發展的監管規定將如何實施，或者我們每一所學校將來是否都能夠遵守所有這些要求。

其他聯邦和州學生援助計劃

我們的一些學生還從第四章項目以外的其他聯邦來源獲得經濟援助，如退伍軍人管理局、國防部(“國防部”)管理的項目和“勞動力投資法案”(Workforce Investment Act)下的項目。此外，一些州以助學金、貸款或獎學金的形式向我們的學生提供經濟援助。例如，我們的長灘分校、庫卡蒙加牧場分校和加州薩克拉門託分校目前都有資格參加加州助學金計劃。我們所有的機構都必須遵守適用於每個資助計劃的資格和參與要求，這些要求因資助機構和計劃的不同而有所不同。

我們每年都有一部分收入來自退伍軍人福利計劃，其中包括9·11事件後退伍軍人福利法案、蒙哥馬利退伍軍人福利法案、預備役教育援助計劃(“REAP”)和退伍軍人職業康復計劃。要繼續參加退伍軍人福利計劃，機構必須遵守退伍軍人管理局建立的某些要求。

新冠肺炎、CARE法案和CRRSAA

2020年3月13日，美國宣佈新冠肺炎疫情進入全國緊急狀態，自2020年3月1日起生效。根據當時現有法律法規的授權，教育部於2020年3月5日發佈了指導意見，概述了一系列旨在解決與新冠肺炎相關的學習中斷問題的便利措施。2020年3月27日，特朗普總統簽署了CARE法案，該法案提供了比教育部在2020年3月5日的指導中提供的靈活性和便利更多的靈活性和便利，特別是在基於校園的援助計劃、衡量令人滿意的學術進步和向ED返還未賺取的第四標題計劃資金方面。此後不久，在2020年4月3日，ED發佈了進一步的指導意見，提供了更多的監管靈活性，在某些情況下，還實施了CARE法案中規定的便利措施。在接下來的幾個月裏，教育署定期更新和補充這一指南。還發布了關於移民、歧視、安全和隱私問題的指導意見，以及根據“CARE法案”設立的高等教育緊急救濟基金(“HEERF”)。

2020年12月11日，教育署在聯邦登記冊上發佈了一份通知，延長了與新冠肺炎相關的豁免和修改的截止日期，並引入了幾種新的靈活性，利用2003年《學生(英雄)高等教育救濟機會法案》授予的權力。

2020年12月27日，特朗普總統簽署了一項2.3萬億美元的支出法案，其中包括2021年聯邦財政年度1.4萬億美元的綜合性撥款法案和9000億美元的補充撥款，以緩解新冠肺炎大流行。作為綜合撥款法案的一部分，國會簡化了聯邦學生援助的免費申請，為聯邦補充教育機會撥款計劃增加了1500萬美元，併為聯邦勤工儉學增加了1000萬美元。後一項立法被稱為冠狀病毒反應和
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(單位為千，每股除外)
(未經審計)
“2021年救濟補充撥款法案”(“CRRSAA”)。CRRSAA延長了Paycheck Protection Program，並向其額外撥款284.5美元，其中包括高等教育緊急救濟基金II(HEERF II)，該基金增加了1美元。22.7數十億美元可用於高等教育機構，以緩解新冠肺炎大流行的影響。在這筆錢中，私營的自營機構被分配了大約#美元。6812000萬。2021年1月14日，ED就HEERF II項目的管理提供了廣泛的指導。

我們已經審查並實施了CARE法案和ED的指導所創造的許多靈活性，包括臨時提供遠程教育的機會，如下所述，我們目前正在評估CRRSAA創造的靈活性和資助機會。我們會繼續檢討教育署的新指引，並在適用的情況下實施現有的立法和規管寬免措施。

遠程教育

為應對新冠肺炎疫情，教育署廣泛批准各機構在2020年12月31日或之前開始的付款期或包括聯邦政府宣佈的與新冠肺炎相關的緊急狀態結束日期的付款期(以較晚發生者為準)無需經過標準的教育署審批流程即可使用遠程教育模式。教育署亦準許認可機構豁免遙距教育的評審要求。在2020年12月11日的聯邦登記通知中，ED將這些靈活性延長到從聯邦宣佈的與新冠肺炎相關的國家緊急狀態被取消之日起開始的付款期結束。這一超出國家緊急情況結束日期的額外付款期將有助於在國家緊急情況結束後成功過渡到非大流行要求。

ACCSC已臨時批准各機構在2020年12月31日之前提供遠程教育，以應對緊急情況，並繼續允許學校提供遠程教育，只要在2020年12月31日之前提交申請即可。各州機構也提供了遠程教育的靈活性，但臨時遠程教育審批的流程和截止日期因州而異，隨着臨時審批即將到期，各州一直在批准延長這些臨時審批的期限。我們在所有項目中都利用了這種臨時靈活性，並相信我們基本上符合所有州和ACCSC的要求。

為了讓我們在當前的臨時批准期之外有更大的靈活性，我們已經啟動了與ACCSC、州政府機構或兩者的審批流程，以便能夠更永久地為我們的所有項目提供遠程教育和混合學習模式。此外，由於之前在2010年對我們的某些汽車、柴油和汽車/柴油項目實施了混合學習模式，我們目前獲準在亞利桑那州埃文代爾、加州蘭喬庫卡蒙加、加利福尼亞州薩克拉門託、加利福尼亞州奧蘭多、佛羅裏達州達拉斯堡提供遠程教育。德克薩斯州的沃斯、加利福尼亞州的長灘和新澤西州的布盧姆菲爾德為ACCSC、州機構或兩者都提供的這些項目設立了校區。

附註18-CARE法案下的高等教育緊急救濟基金

正如在“附註21--CARE法案下的高等教育緊急救濟基金”一文中所討論的那樣《Form 10-K》2020年度報告我們於2020年12月3日提交給證券交易委員會，也就是2020年5月，我們獲得了大約33.0高等教育應急基金為學生提供緊急補助金，並支付因冠狀病毒導致教學內容發生重大變化而產生的機構費用。截至2020年9月30日，我們已授予所有16.5為緊急學生助學金指定的2000萬美元，約為9,000學生們。

高等教育基金撥款，用以大幅改變授課方式

在2020年5月，我們收到了16.52000萬美元，用於支付與冠狀病毒導致的教學內容重大變化相關的機構費用。這筆資金可用於向學生提供額外的緊急經濟資助，以支付因冠狀病毒導致教學內容發生重大變化而產生的機構成本，或者根本不使用並返還給政府。這些院校HEERF基金的允許機構成本載於“附註21--CARE法案下的高等教育緊急救濟基金”。《Form 10-K》2020年度報告於2020年12月3日提交給美國證券交易委員會(SEC)。
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簡明合併財務報表附註
(單位為千，每股除外)
(未經審計)

在截至2020年9月30日的年度內，我們產生了15.1與冠狀病毒導致的授課方式變化有關的允許費用為1.6億美元。此外，在截至2020年9月30日的一年中，我們使用了0.61000萬機構資金用於向我們的學生提供額外的緊急助學金。包括額外的學生助學金在內，2020財年的機構資金總額約為#美元。15.72000萬。截至2020年9月30日，我們已經提取了$13.980萬美元的機構資金進入我們的運營現金賬户，作為對#美元的部分償還。15.7在截至2020年9月30日的一年中發生的符合條件的成本中的1.8億美元。我們取走了剩餘的美元。1.8在截至2020年9月30日的一年中發生的符合條件的成本為2020年10月。

在截至2020年12月31日的三個月中，我們產生了0.9與冠狀病毒導致的授課方式變化有關的允許費用為1.7億美元，從而利用了剩餘的可用資金。在$0.9已招致1000萬美元，$0.31000萬美元記錄在“教育服務和設施”和#美元。0.6截至2020年12月31日止三個月的簡明綜合經營報表上的“銷售、一般及行政”錄得1.6億元人民幣。$0.92000萬美元是在2020年12月31日之前提取的，幷包括在截至2020年12月31日的精簡合併資產負債表上的“現金和現金等價物”中。

與高等院校學生助學金追加撥款有關的後續活動

如上所述，CRRSAA包括HEERF II，它額外賺取了#美元。22.710億美元可供高等教育機構使用。在這筆錢中，私營的自營機構被分配了大約#美元。6812000萬。該法規允許自有機構使用HEERF II資金向學生提供助學金，並要求機構優先向有特殊需要的學生提供助學金，如獲得佩爾助學金的學生。2021年1月14日，ED發佈了關於HEERF II項目管理的指導意見，併發布了一份分配時間表，表明我們將獲得大約$16.82000萬美元，用於資助HEERF II學生助學金。我們已就這些撥款提交適當的申請，而教育署亦已確認已收到申請。

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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下討論和分析應與本季度報告中包含的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀，這些附註包括在Form 10-Q季度報告和我們的《Form 10-K》2020年度報告於2020年12月3日提交給美國證券交易委員會(SEC)。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於某些因素的影響，我們的實際結果可能與這類前瞻性陳述中預期的結果大不相同，這些因素包括但不限於在我們的“風險因素”一節中描述的那些因素。《Form 10-K》2020年度報告幷包括在本季度報告第II部第1A項的表格10-Q中。另請參閲本季度報告(Form 10-Q)第二頁上的“有關前瞻性陳述的告誡”。

公司概況

我們是為尋求專業汽車、柴油、防撞修理、摩托車和海事技術人員職業的學生提供高等教育的領先提供商，以本科全日制招生和畢業生總數衡量。我們還為焊工和計算機數控(“CNC”)加工技術人員提供程序。我們在全美12個校區提供證書、文憑或學位課程，並打着幾個知名品牌的旗號，包括環球技術學院、摩托車力學學院、海洋力學學院和納斯卡技術學院。我們還在我們的校區提供製造商特定的高級培訓(“MSAT”)計劃，包括學生付費的選修課，並在某些校區和專門的培訓中心提供製造商或經銷商贊助的培訓。我們成立於1965年，提供技術教育已有55年之久，已有22萬多名技術人員畢業。

為了確保我們的項目為學生提供畢業後所需的必要的硬技能和軟技能，我們與全國超過35家原始設備製造商和行業品牌合作伙伴建立了關係，以瞭解他們對合格服務專業人員的需求。通過我們的行業關係，我們能夠不斷完善和擴展我們的計劃和課程。我們相信，我們以行業為重點的教育模式和在全國的存在使我們能夠發展寶貴的行業關係，這些關係為我們提供了顯著的競爭優勢，支持了我們的市場領先地位，同時使我們能夠為學生提供高度專業化的教育，從而增加就業機會，併為我們的畢業生帶來更高工資的潛力。

我們的行業關係還延伸到數以千計的當地僱主、售後零售商、車隊服務提供商和發燒友組織。其他建立關係的目標羣體，如零部件和工具供應商，為我們提供了各種戰略和財務利益，包括為我們的校園和學生提供設備贊助、新產品支持、許可和品牌推廣機會以及財務贊助。

由於2020年的新冠肺炎大流行，我們已經將我們的在校面對面教育模式轉變為一種混合培訓模式，將講師支持的在線教學和演示與動手實驗室相結合。校園實驗室已重新設計，以滿足疾病控制中心(“CDC”)以及州和地方司法管轄區建議或要求的健康、安全和社交距離指南，同時仍符合我們的認證和課程要求。教育署和職業學校及學院評審委員會(下稱“評審委員會”)均臨時批准院校在二零二零年十二月三十一日前提供遙距學習。教育署已將這些靈活性延長至自聯邦宣佈的與新冠肺炎有關的國家緊急狀態被取消之日起開始的繳費期結束為止，而且ACCSC繼續允許學校提供遠程教育，只要在2020年12月31日之前提交申請即可。為了讓我們在當前的臨時批准期之外有更多的靈活性，我們已經與ACCSC和適當的州機構啟動了審批程序，以便能夠更永久地為我們的所有項目提供遠程教育和混合學習模式。此外，我們還將繼續投資於在線授課平臺和課程，以進一步提升學生體驗和學生成績。


截至2020年12月31日的三個月概覽

運籌學

儘管持續受到新冠肺炎疫情的影響，但在截至2020年12月31日的三個月裏，我們的本科全日制平均招生人數增加了1.8%，達到11,813人。此外，在這一年中，我們開始招收1,927名新學生。
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截至2020年12月31日的三個月，同比增長20.9%，反映了所有渠道的強勁前端需求。

截至2020年12月31日的三個月，收入為7610萬美元，比去年同期減少1110萬美元，降幅為12.7%。我們的收入，包括截至2020年12月31日的三個月，繼續受到新冠肺炎大流行的影響。在截至2020年12月31日的三個月裏，我們所有的校園都保持開放，然而，截至2020年12月31日，一些學生仍然完全在線，另一些學生的追趕實驗室工作尚未完成。截至2020年12月31日，只有不到1%的學生沒有返回校園完成面對面實驗，只停留在課程的在線部分，基本上只完成了每門課程的一半，而大約18%的學生正在完成追趕實驗室的工作，但在較長的一段時間內。考慮到那些只完成在線課程的學生、活躍學生的追趕期以及它對預期畢業日期的影響，我們繼續按比例確認課程或課程提供的期限內的收入。因此，截至2020年12月31日，我們已經遞延了大約200萬美元的收入。如果學生繼續請假、退學或不及時補充所需的面對面實驗室，我們的收入在2021年可能會繼續受到影響。

在截至2020年12月31日的三個月裏，我們的運營收入為80萬美元，而去年同期為430萬美元。我們運營收入的減少主要是由於我們收入的減少，但這部分被以下費用的減少所抵消住宿費、廣告費和差旅費。
    
經營策略

為了支持我們的目標，繼續成為尋求專業汽車、柴油、碰撞修理、摩托車和船舶技師、焊工和CNC加工技師以及我們所服務行業的入門級熟練技術人員的領先供應商的學生的大專教育提供者，我們繼續奉行以下業務戰略：教育回報；加強行業關係；招聘、培訓和尋找更多學生的就業機會；教育計劃的可負擔性；以及公司的整體增長和多元化。

在截至2020年12月31日的三個月中，執行我們業務戰略的一些可行步驟包括：

•推出我們新的Premier Truck Group技師技能計劃，這是首個面向德克薩斯州埃爾帕索美軍哨所布利斯堡(Fort Bliss)軍人的柴油-商用車技師職業技能計劃。這項為期12周的計劃將提供與行業一致的動手技術人員培訓，旨在直接為從兵役過渡到平民生活的退伍軍人帶來Premier Truck Group的有價值的職業機會。Premier Truck Group是彭斯克汽車集團(Penske Automotive Group)的全資子公司。
•宣佈戴姆勒卡車北美公司(“DTNA”)的擴張將於2021年夏天完成我們奧蘭多園區的第一個項目。該項目專門在UTI的某些校區開設選修課，培訓學生維護、診斷和修復DTNA的行業領先品牌，包括Freightliner、Western Star和底特律。我們位於亞利桑那州埃文代爾和伊利諾伊州里爾的UTI校區目前提供完成優先計劃。
•於2020年12月底以約4520萬美元收購我們位於亞利桑那州埃文代爾的校區，包括關閉成本和其他費用，目的是在2022財年結束前將我們位於亞利桑那州鳳凰城的MMI校區整合到同一地點。
•宣佈在2021財年結束前將UTI和MMI奧蘭多校園設施整合和重新配置為一個站點。

我們繼續尋求與我們的核心業務戰略一致的其他戰略機會。

監管環境

有關我們監管環境的討論，請參閲本公司簡明綜合財務報表附註17。

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運營業績：截至2020年12月31日的三個月與截至2019年12月31日的三個月
下表列出了選定的營業數據報表，以所示每個時期的收入百分比表示。 
 截至12月31日的三個月，
 20202019
營業收入100.0 %100.0 %
業務費用：
教育服務和設施51.7 %49.2 %
銷售、一般和行政47.3 %46.0 %
業務費用共計99.0 %95.2 %
營業收入1.0 %4.8 %
利息收入0.1 %0.4 %
利息支出— %— %
其他收入，淨額0.4 %0.2 %
其他收入合計(淨額)0.5 %0.6 %
所得税前收入1.5 %5.4 %
所得税費用— %(0.1)%
淨收入1.4 %5.3 %
優先股股息1.7 %1.5 %
可供分配的損失(0.3)%3.8 %

營業收入

截至2020年12月31日的三個月的收入為7610萬美元，與截至2019年12月31日的三個月的收入8720萬美元相比，減少了1110萬美元，降幅為12.7%。在截至2020年12月31日的三個月裏，我們的平均全日制學生入學人數增長了1.8%，新生入學人數增長了20.9%，反映出所有渠道的強勁前端需求。然而，我們在此期間為活躍學生確認的收入受到了學生完成追趕實驗室工作的時間的影響，以及由於學生完成項目的速度以及學生重修之前完成或嘗試的課程(主要是由於新冠肺炎)的影響，導致每個學生的平均收入總體較低。由於追趕實驗室尚未完成，截至2020年12月31日，我們推遲了200萬美元的收入。在截至2020年12月31日的三個月裏，我們在權責發生制基礎上確認了180萬美元，與我們的自有貸款計劃下的收入和利息相關，而截至2019年12月31日的三個月為190萬美元。

教育服務和設施費用

截至2020年12月31日的三個月，教育服務和設施支出為3930萬美元，與截至2019年12月31日的三個月的4290萬美元相比，減少了360萬美元。

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下表列出了我們教育服務和設施開支的重要組成部分(以千計)：

 截至12月31日的三個月，
20202019
工資費用$17,836 $19,270 
員工福利和税收2,972 3,041 
獎金支出454 185 
基於股票的薪酬26 — 
補償及相關費用21,288 22,496 
折舊及攤銷費用3,057 2,966 
入住費8,268 9,838 
供應品和維護費2,258 2,457 
合同服務費696 709 
學生費用1,384 605 
税費和許可費389 654 
其他教育服務和設施費用1,991 3,151 
教育服務和設施總費用$39,331 $42,876 

截至2020年12月31日的三個月，薪酬和相關成本減少了120萬美元。

•截至2020年12月31日的三個月，工資支出減少了140萬美元。減少的原因是與去年同期相比，員工人數減少，這是因為為抵消新冠肺炎收入的下降而實施的自然減員和生產率提高。
•截至2020年12月31日的三個月，獎金支出增加了30萬美元。這一增長是根據獎金計劃指標預測業績的結果。
截至2020年12月31日的三個月，入住成本減少了160萬美元。減少的主要原因是關閉了位於馬薩諸塞州諾伍德的校區、搬遷和縮小了總部設施以及縮減了位於賓夕法尼亞州埃克斯頓和加利福尼亞州薩克拉門託的校區，從而降低了成本。
在截至2020年12月31日的三個月裏，學生費用增加了80萬美元，主要是由於學生住宿費用的增加。
在截至2020年12月31日的三個月裏，其他教育服務和設施費用減少了120萬美元，這主要是由於與我們應計工具集相關的費用減少了50萬美元，以及由於成本控制措施而與旅行和娛樂成本相關的廣泛減少。本期包括一筆30萬美元的貸項，用於償還與冠狀病毒導致的指示交付變化有關的允許費用。允許的成本包含在上面的相關行項目中。關於根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法”(“CARE法”)設立的高等教育緊急救濟基金(“HEERF”)的討論，請參閲本簡明綜合財務報表附註18。
銷售、一般和行政費用
截至2020年12月31日的三個月，銷售、一般和行政費用為3600萬美元。與截至2019年12月31日的三個月的4010萬美元相比，這意味着減少了410萬美元。
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下表列出了我們銷售、一般和管理費用的重要組成部分(以千為單位)：

 截至12月31日的三個月，
20202019
工資費用$13,954 $15,670 
員工福利和税收2,851 3,096 
獎金支出3,449 4,004 
基於股票的薪酬522 14 
補償及相關費用20,776 22,784 
廣告費9,030 9,453 
合同服務費1,223 1,120 
折舊及攤銷費用217 370 
專業服務費946 1,019 
其他銷售、一般和行政費用3,827 5,358 
銷售、一般和行政費用合計$36,019 $40,104 

截至2020年12月31日的三個月，薪酬和相關成本減少了200萬美元：

•截至2020年12月31日的三個月，工資支出減少了170萬美元。減少的主要原因是與我們的前總裁兼首席執行官Kimberly J.McWaters退休有關的2019年10月發生的成本。
•截至2020年12月31日的三個月，獎金支出減少了60萬美元。減少的主要原因是激勵性薪酬支出減少，原因是根據2020年12月授予的獎勵的績效指標對實際業績進行了調整。
•在截至2020年12月31日的三個月裏，由於截至2020年3月31日和2020年12月31日的三個月發放了新的獎勵，基於股票的薪酬增加了50萬美元。
在截至2020年12月31日的三個月裏，廣告支出減少了40萬美元，這主要是由於支出的時機和目標成本效益高的營銷努力，廣告支出從電視廣告轉向數字媒體。
截至2020年12月31日的三個月，其他銷售、一般和行政費用減少了150萬美元。總體減少的主要原因是旅行和娛樂減少了90萬美元。本期還包括60萬美元的貸項，用於償還與冠狀病毒引起的指示交付變化有關的允許費用。允許的成本包含在上面的相關行項目中。有關HEERF基金的進一步資料，請參閲本簡明綜合財務報表附註18。
所得税
截至2020年12月31日的三個月，我們的所得税支出為2.6萬美元，佔税前收入的2.3%，而截至2019年12月31日的三個月的所得税支出為8.4萬美元，佔税前收入的1.8%。每個時期的有效所得税税率與聯邦法定税率21%不同，這主要是由於估值免税額和州税的變化。 我們記錄了截至2020年12月31日和2019年12月31日的遞延税項資產的全額估值津貼。

優先股股息

2016年6月24日，我們以7000萬美元的現金出售了70萬股A系列優先股，減去120萬美元的發行成本。根據A系列優先股指定證書，我們分別於截至2020年12月31日及2019年12月31日止三個月錄得優先股現金股息130萬美元。

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可供分配的淨(虧損)收入

可供分配的淨(虧損)收入是指我們的A系列優先股的股息減去的淨收益或淨虧損。由於上述原因，我們報告截至2020年12月31日的三個月的可供分配淨虧損為20萬美元，截至2019年12月31日的三個月的可供分配的淨收益為340萬美元。

非GAAP財務指標

截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月，我們的利息收入、所得税、折舊和攤銷前收益(EBITDA)分別為430萬美元和780萬美元。我們將EBITDA定義為當年扣除利息(收入)費用、所得税(福利)費用以及折舊和攤銷前的淨收益(虧損)。

EBITDA是一種非GAAP財務計量，用於補充而不是取代最直接可比的GAAP計量。我們選擇披露這一非GAAP財務指標是因為它提供了一個額外的分析工具來澄清我們的運營結果，並有助於識別潛在的趨勢。此外，這一衡量標準有助於在不同時間段一致地比較我們的業績。管理層還在內部使用EBITDA作為業績衡量標準。為了全面瞭解我們的業績，這一衡量標準應該與根據公認會計原則確定的淨收入聯繫起來進行審查。由於在根據公認會計準則確定財務業績時，不屬於這一衡量標準的項目應與淨收入一起審查，因此這一衡量標準不應被視為衡量我們的經營業績或盈利能力的淨收入的替代標準。在我們的非GAAP報告中排除項目不應被解釋為推斷這些項目是不尋常的、不常見的或非重現的。其他公司，包括教育行業的其他公司，計算EBITDA的方式可能與我們不同，限制了它作為跨公司比較指標的有效性。我們鼓勵投資者在評估我們的財務業績時使用GAAP衡量標準。

EBITDA與淨收入的對賬如下(以千計)：
 截至12月31日的三個月，
 20202019
淨收入$1,083 $4,684 
利息收入(54)(336)
利息支出2 — 
所得税費用26 84 
折舊攤銷(1)
3,282 3,342 
EBITDA$4,339 $7,774 

(1)包括分別在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月內，為換取30萬美元的服務而獲得的培訓設備的折舊。

流動性與資本資源

根據過去的業績和目前的預期，我們相信，我們來自運營、手頭現金和投資的現金流將滿足我們的營運資金需求、資本支出、承諾和其他與我們現有業務相關的流動性需求，以及未來12個月現有校區項目的擴展。我們的現金狀況可用於為戰略性的長期增長計劃提供資金，包括在新市場開設更多校區，以及在校園設施利用率不高的現有市場創建新的項目，如焊接。我們有沒有信用額度或其他長期債務。F 2020年12月31日。

截至2020年12月31日，我們的現金和現金等價物總額為4420萬美元，比2020年9月30日減少了3260萬美元。此外，截至2020年12月31日，我們有2790萬美元的短期持有至到期投資。截至2019年12月31日，沒有持有至到期的投資。

我們認為，我們現金資源的額外戰略使用可能包括補貼學生的其他資金選擇，回購普通股，購買房地產資產，考慮戰略收購，以及其他潛在的現金用途。潛在收購的規模足夠大，需要運營現金以外的資金，現金
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如果我們需要資金來運營、開設新校區或擴展現有校區的項目，我們可能會進入信貸安排、發行債券或發行額外的股本。“我們可能會選擇購買現金和現金等價物，以及短期投資，或者我們需要資金來資助運營、新校區開業或擴大現有校區的項目。如前所述，我們於2020年12月底以約4520萬美元的價格購買了我們在亞利桑那州埃文代爾的校園，其中包括關閉成本和其他費用。由於Avondale大樓關閉的時間，我們使用了可用的運營現金進行購買。我們目前正在評估園區的融資方案。

我們目前不為普通股支付現金股息。在截至2020年9月30日的一年中，我們支付了530萬美元的優先股現金股息。截至2020年12月31日，我們應計優先股現金股息130萬美元。

我們的主要流動性來源是運營現金流以及現有的現金和現金等價物。我們的大部分收入來自Title IV計劃和各種退伍軍人福利計劃。聯邦法規規定了根據第四章計劃支付資金的時間。學生必須為每個學年申請新的資助，每個學年為期30周。貸款資金一般在每個學年分兩次支付。首次借款人的第一筆貸款通常在學生學年開始後30天收到，第二筆貸款通常在學生學年開始後的第16周開始收到。根據我們的專有貸款計劃，我們承擔所有信用和託收風險，學生在完成或退出計劃後六個月內不需要開始還款。這些因素，再加上我們學生開始學習的時間，都會影響我們的運營現金流。

在截至2020年9月30日的一年中，由於新冠肺炎的流行，我們將校園內的面對面教育模式轉變為將講師支持的在線教學和演示與動手實驗室相結合的混合培訓模式。在截至2020年12月31日的三個月中，我們的所有校區都保持開放，然而，截至2020年12月31日，只有不到1%的學生完全在線，約18%的學生有趕時間完成的實驗室工作，從而延長了他們的課程時間以及我們確認收入和相關應收賬款的比率。如果學生繼續請假、退學或不及時補充所需的面對面實驗室工作，我們從運營中產生的現金可能會在2021年受到影響。

正如本文簡明綜合財務報表附註18中更詳細討論的那樣，我們提取了2020年12月31日之前剩餘的90萬美元HEERF資金，這些資金包括在我們截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表上的“現金和現金等價物”中。

經營活動

截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月，我們的運營活動提供的淨現金分別為780萬美元和710萬美元。

經非現金項目調整後的淨收入提供了960萬美元的現金。非現金項目包括440萬美元用於攤銷經營租賃的使用權資產，330萬美元用於折舊和攤銷費用，50萬美元用於基於股票的補償費用。

營業資產和負債使用現金的變化為180萬美元，主要原因如下：

•使用現金的應付帳款和應計費用減少了840萬美元，主要原因是向供應商付款的時間以及工資、獎金和激勵性薪酬應計費用。
•我們的經營租賃負債因支付租金而發生變化，使用的現金為530萬美元。
•應收賬款的減少提供了810萬美元的現金，這主要是因為為我們的學生支付標題IV和其他現金收入的時間安排。
•應收所得税減少提供了280萬美元的現金，這主要歸因於CARE法案，該法案允許我們結轉2019年和2018年的淨運營虧損。
•遞延收入的增加提供了190萬美元的現金，主要是由於與2020年9月30日相比，2020年12月31日的開學時間、在校學生人數以及他們在課程結束時所處的位置。

在對非現金項目進行調整後，截至2019年12月31日的三個月的淨收入提供了1410萬美元的現金。非現金項目包括590萬美元用於攤銷經營租賃的使用權資產，300萬美元用於折舊和攤銷費用。
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營業資產和負債的變化使用現金700萬美元，主要原因如下：

•租賃負債減少導致用於支付租金的現金流出650萬美元。
•應付賬款和應計費用減少190萬美元，主要與支付工資和獎金的時間有關。
•其他負債減少導致現金流出110萬美元，原因是獎勵薪酬的支付時間安排。
•應收賬款減少提供了410萬美元的現金，這主要是因為為我們的學生支付標題IV和其他現金收入的時間安排。
•遞延收入減少使用現金70萬美元，主要原因是與2019年9月30日相比，學生開始上課的時間、在校學生人數以及他們在2019年12月31日完成課程的期末所在位置。

投資活動

在截至2020年12月31日的三個月中，用於投資活動的現金為3720萬美元。現金流出主要與購買4730萬美元的財產和設備有關，其中4520萬美元與購買我們在亞利桑那州埃文代爾校園所在地的大樓有關，但部分被持有至到期證券1000萬美元的到期收益所抵消。

在截至2019年12月31日的三個月中，用於投資活動的現金為170萬美元。現金流出主要用於購買物業和設備，主要用於我們德克薩斯州休斯敦校區的焊接、賓夕法尼亞州埃克斯頓校區持續運營和整合工作所需的新的和更換的培訓設備。

融資活動

在截至2020年12月31日的三個月中，用於融資活動的現金為20萬美元，主要用於通過預扣股票支付基於股票的薪酬的工資税。

在截至2019年12月31日的三個月內，融資活動中使用的現金為50萬美元，主要與通過預扣股份支付基於股票的薪酬的工資税有關。

季節性和趨勢

我們的經營業績通常會隨着業務的季節性變化而波動，這主要是由於學生總人數的變化以及與開設或擴建校園相關的成本。我們的學生人數因新生入學、畢業和自然減員而有所不同。從歷史上看，我們第三季度的學生人數比今年剩餘時間要少，因為在夏季註冊的學生更少。此外，我們第四季度的學生人數比今年剩餘時間更多，因為在這段時間裏註冊的學生更多。然而，我們的費用不會隨着學生人數和收入的變化而變化很大，因此，這些費用在季度基礎上也不會有很大的波動。我們預計，由於季節性註冊模式，運營業績的季度波動將持續下去。然而，這種模式可能會隨着新學校的開設、新課程的引入、成人學生入學人數的增加或收購而改變。

中國的轉型將我們的在校面授教育模式轉變為將在線講師授課和演示與動手實驗室相結合的混合培訓模式新冠肺炎大流行的結果可能會影響我們未來的新生入學、畢業和學生自然減員。

關鍵會計政策和估算

在截至2020年12月31日的三個月內，我們的關鍵會計政策與之前在我們的《Form 10-K》2020年度報告於2020年12月3日提交給美國證券交易委員會(SEC)。

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近期會計公告

有關近期會計聲明的信息，見本簡明合併財務報表附註3。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

自2020年9月30日以來，我們的市場風險沒有發生實質性變化。有關我們的市場風險敞口的討論，請參閲我們的《Form 10-K》2020年度報告於2020年12月3日提交給美國證券交易委員會(SEC)。

項目4.控制和程序
披露控制和程序
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們根據交易所法案第13a-15條的規定，評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(該術語在交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條中定義)的設計和操作的有效性。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年12月31日，我們的披露控制和程序有效地確保(I)我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，(Ii)我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和主要財務官或履行職責的人員在適當的情況下，允許及時決定所需的披露。

財務報告內部控制的變化

除了已經實施的與ASC 326相關的新內部控制外，在截至2020年12月31日的前三個月內，我們在與交易所法案規則13a-15(D)或15d-15(D)要求的評估相關的財務報告方面發現的內部控制沒有發生變化。
對控制和程序有效性的限制

我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和操作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題、錯誤陳述、錯誤和欺詐(如果有的話)已經或將被預防或檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。控制也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理超越性來規避。任何控制系統的設計，在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述的目標。對未來期間的任何控制有效性評估的預測都有風險，即內部控制可能會因條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化而變得不充分。
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第二部分：其他信息

項目1.法律訴訟
    
在我們的日常業務中，我們會定期受到訴訟、仲裁要求、調查、監管程序或其他索賠，包括但不限於涉及在校生和往屆學生的索賠、日常就業事宜、商業糾紛和監管要求。當我們意識到索賠或潛在索賠時，我們會評估任何損失或風險的可能性。如果很可能造成損失，並且損失金額可以合理估計，我們將承擔損失責任。當損失既不可能也不能估量時，我們不承擔責任。如果損失不可能但合理地可能發生，包括如果損失超過應計負債是合理可能的，我們決定是否有可能提供損失金額的估計或索賠的可能損失範圍的估計值。？由於我們不能肯定地預測針對我們的法律程序(包括訴訟、調查、監管程序或索賠)的最終解決方案，目前無法提供這樣的估計。我們所屬的未決法律程序的最終結果可能會對我們的業務、現金流、經營結果或財務狀況產生重大不利影響。

第1A項危險因素

除了本季度報告中有關Form 10-Q的其他信息(包括第I部分第3項中包含的信息)外，您還應仔細考慮我們的報告第I部分第IA項中討論的因素《Form 10-K》2020年度報告該文件於2020年12月3日提交給美國證券交易委員會，這可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。本季度報告中在Form 10-Q和我們的《Form 10-K》2020年度報告並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

沒有。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全披露

沒有。

第5項：其他信息

沒有。
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項目6.展品

根據本報告的要求，提交或提供以下S-K法規第601項所要求的證據(視情況而定)：

展品編號描述
10.1*
資產買賣協議，日期為2020年12月23日，由亞利桑那州環球技術學院有限責任公司和機械師(AZ)QRS 15-41，Inc.
31.1*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發首席執行官證書。
31.2*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。
32.1*+
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350節規定的首席執行官認證。
32.2*+
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18篇第1350節對首席財務官的認證。
101.INS*XBRL實例文檔。
101.SCH*XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL*XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF*XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB*XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE*XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
__________________

*現送交存檔。
+隨函提供。
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簽名

根據1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權以下簽名者代表其簽署本報告。


環球技術研究所，Inc.
日期：2021年2月5日依據：/s/傑羅姆·A·格蘭特
姓名：傑羅姆·A·格蘭特
標題：首席執行官(首席行政官)

        

                        



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