IESC-20201231
0001048268錯誤2021Q1--09-3000010482682020-10-012020-12-310001048268美國-GAAP：CommonStockMember2020-10-012020-12-310001048268美國-GAAP：首選股票成員2020-10-012020-12-31Xbrli：共享00010482682021-02-03Iso4217：美元00010482682020-12-3100010482682020-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享00010482682019-10-012019-12-310001048268美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001048268美國-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300001048268US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001048268美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300001048268美國-GAAP：SecuryStockMember2020-10-012020-12-310001048268US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-012020-12-310001048268美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-10-012020-12-310001048268美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001048268美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001048268美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001048268US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001048268美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-300001048268美國-GAAP：SecuryStockMember2019-09-300001048268US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001048268美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-09-3000010482682019-09-300001048268美國-GAAP：SecuryStockMember2019-10-012019-12-310001048268US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-012019-12-310001048268美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-10-012019-12-310001048268美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001048268美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001048268US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001048268美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-3100010482682019-12-310001048268美國-GAAP：會計標準更新201613成員2020-12-31Xbrli：純0001048268IESC：通信成員2020-10-012020-12-310001048268IESC：通信成員2019-10-012019-12-310001048268IESC：SingleFamilyContractsMemberIESC：居住成員2020-10-012020-12-310001048268IESC：SingleFamilyContractsMemberIESC：居住成員2019-10-012019-12-310001048268IESC：多個家庭和其他成員IESC：居住成員2020-10-012020-12-310001048268IESC：多個家庭和其他成員IESC：居住成員2019-10-012019-12-310001048268IESC：居住成員2020-10-012020-12-310001048268IESC：居住成員2019-10-012019-12-310001048268IESC：IndustrialServicesMemberIESC：基礎架構解決方案成員2020-10-012020-12-310001048268IESC：IndustrialServicesMemberIESC：基礎架構解決方案成員2019-10-012019-12-310001048268IESC：基礎架構解決方案成員IESC：CustomPowerSolutionsMember2020-10-012020-12-310001048268IESC：基礎架構解決方案成員IESC：CustomPowerSolutionsMember2019-10-012019-12-310001048268IESC：基礎架構解決方案成員2020-10-012020-12-310001048268IESC：基礎架構解決方案成員2019-10-012019-12-310001048268IESC：商業和工業成員2020-10-012020-12-310001048268IESC：商業和工業成員2019-10-012019-12-310001048268IESC：通信成員US-GAAP：FixedPriceContractMember2020-10-012020-12-310001048268IESC：居住成員US-GAAP：FixedPriceContractMember2020-10-012020-12-310001048268IESC：基礎架構解決方案成員US-GAAP：FixedPriceContractMember2020-10-012020-12-310001048268IESC：商業和工業成員US-GAAP：FixedPriceContractMember2020-10-012020-12-310001048268US-GAAP：FixedPriceContractMember2020-10-012020-12-310001048268美國-GAAP：時間和材料合同成員IESC：通信成員2020-10-012020-12-310001048268美國-GAAP：時間和材料合同成員IESC：居住成員2020-10-012020-12-310001048268美國-GAAP：時間和材料合同成員IESC：基礎架構解決方案成員2020-10-012020-12-310001048268美國-GAAP：時間和材料合同成員IESC：商業和工業成員2020-10-012020-12-310001048268美國-GAAP：時間和材料合同成員2020-10-012020-12-310001048268IESC：通信成員US-GAAP：FixedPriceContractMember2019-10-012019-12-310001048268IESC：居住成員US-GAAP：FixedPriceContractMember2019-10-012019-12-310001048268IESC：基礎架構解決方案成員US-GAAP：FixedPriceContractMember2019-10-012019-12-310001048268IESC：商業和工業成員US-GAAP：FixedPriceContractMember2019-10-012019-12-310001048268US-GAAP：FixedPriceContractMember2019-10-012019-12-310001048268美國-GAAP：時間和材料合同成員IESC：通信成員2019-10-012019-12-310001048268美國-GAAP：時間和材料合同成員IESC：居住成員2019-10-012019-12-310001048268美國-GAAP：時間和材料合同成員IESC：基礎架構解決方案成員2019-10-012019-12-310001048268美國-GAAP：時間和材料合同成員IESC：商業和工業成員2019-10-012019-12-310001048268美國-GAAP：時間和材料合同成員2019-10-012019-12-310001048268美國-GAAP：公司成員2020-10-012020-12-310001048268IESC：通信成員2020-12-310001048268IESC：居住成員2020-12-310001048268IESC：基礎架構解決方案成員2020-12-310001048268IESC：商業和工業成員2020-12-310001048268美國-GAAP：公司成員2020-12-310001048268美國-GAAP：公司成員2019-10-012019-12-310001048268IESC：通信成員2019-12-310001048268IESC：居住成員2019-12-310001048268IESC：基礎架構解決方案成員2019-12-310001048268IESC：商業和工業成員2019-12-310001048268美國-GAAP：公司成員2019-12-310001048268IESC：EquityIncentivePlanMember2020-12-3100010482682019-05-020001048268美國-GAAP：退回協議成員2020-10-012020-12-310001048268美國-GAAP：退回協議成員2019-10-012019-12-310001048268Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementNonemployeeMember2020-12-310001048268美國-公認會計準則：受限的股票成員2020-10-012020-12-310001048268美國-公認會計準則：受限的股票成員2019-10-012019-12-310001048268美國-GAAP：PhantomShareUnitsPSUsMember2020-10-012020-12-310001048268美國-GAAP：PhantomShareUnitsPSUsMember2019-10-012019-12-310001048268US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-10-012020-12-310001048268US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-10-012019-12-310001048268美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310001048268美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-12-310001048268美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-09-300001048268美國-公認會計準則：公允價值輸入級別3成員2020-09-300001048268IESC：通信成員2020-09-300001048268IESC：居住成員2020-09-300001048268IESC：基礎架構解決方案成員2020-09-300001048268IESC：商業和工業成員2020-09-300001048268SRT：最小成員數美國-GAAP：商標和貿易名稱成員2020-10-012020-12-310001048268SRT：最大成員數美國-GAAP：商標和貿易名稱成員2020-10-012020-12-310001048268美國-GAAP：商標和貿易名稱成員2020-12-310001048268US-GAAP：其他無形資產成員2020-10-012020-12-310001048268US-GAAP：其他無形資產成員2020-12-310001048268US-GAAP：客户關係成員SRT：最小成員數2020-10-012020-12-310001048268US-GAAP：客户關係成員SRT：最大成員數2020-10-012020-12-310001048268US-GAAP：客户關係成員2020-12-310001048268US-GAAP：非競爭性協議成員2020-10-012020-12-310001048268US-GAAP：非競爭性協議成員2020-12-310001048268美國-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2020-10-012020-12-310001048268美國-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2020-12-310001048268SRT：最小成員數美國-GAAP：商標和貿易名稱成員2019-10-012020-09-300001048268SRT：最大成員數美國-GAAP：商標和貿易名稱成員2019-10-012020-09-300001048268美國-GAAP：商標和貿易名稱成員2020-09-300001048268US-GAAP：其他無形資產成員2019-10-012020-09-300001048268US-GAAP：其他無形資產成員2020-09-300001048268US-GAAP：客户關係成員SRT：最小成員數2019-10-012020-09-300001048268US-GAAP：客户關係成員SRT：最大成員數2019-10-012020-09-300001048268US-GAAP：客户關係成員2020-09-300001048268US-GAAP：非競爭性協議成員2019-10-012020-09-300001048268US-GAAP：非競爭性協議成員2020-09-300001048268美國-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2019-10-012020-09-300001048268美國-GAAP：OrderOrProductionBacklogMember2020-09-300001048268IESC：保險相關會員2020-12-310001048268IESC：保險相關會員2020-09-300001048268IESC：供應商相關成員2020-09-3000010482682019-10-012020-09-30


美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
形式
10-Q

(馬克一)
☑根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2020年12月31日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                    至                    

佣金檔案編號
001-13783
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1048268/000104826821000030/iesc-20201231_g1.gif
IES控股公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)




特拉華州76-0542208
(州或其他司法管轄區)(税務局僱主
公司或組織)識別號碼)
威斯海默路5433號, 套房：500美元, 休斯敦, 德克薩斯州77056
(主要執行機構地址和郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號： (713) 860-1500
根據該法第12(B)節登記的證券：
每一類的名稱商品代號*提供註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元
IESC
納斯達克全球市場
優先股購買權
IESC
納斯達克全球市場




用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。.是的，是的。 ☑不是的 ☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個互動數據文件。.是的，是的。 ☑不是的 ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☐加速文件管理器☑
非加速文件管理器☐小型報表公司☑
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是 ☐不是的 ☑
在2021年2月3日，有20,769,984發行在外的普通股。

1

IES控股公司和子公司
索引
頁
第一部分財務信息
第一項：財務報表
截至2020年12月31日和2020年9月30日的簡明合併資產負債表
5
截至2020年12月31日和2019年12月31日止三個月簡明綜合全面收益表
6
截至2020年12月31日和2019年12月31日三個月的股東權益簡明合併報表
7
截至2020年12月31日和2019年12月31日三個月的簡明現金流量表
8
簡明合併財務報表附註
9
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
23
第三項關於市場風險的定量和定性披露
31
項目4.控制和程序
31
第二部分：其他信息
第一項：法律訴訟
32
項目1A。危險因素
32
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
32
第三項高級證券違約
32
第294項礦山安全信息披露
32
項目5.其他信息
32
項目6.展品
33
簽名
34

2


第一部分財務信息

定義

在這份10-Q表格季度報告中，“IES”、“公司”、“註冊人”、“我們”和“我們”是指IES Holdings，Inc.，除非本文另有規定，否則是指我們的子公司。

關於前瞻性陳述的披露

這份10-Q表格的季度報告包括某些可被視為1933年證券法(修訂)第27A條和1934年證券交易法(修訂)第21E條意義上的“前瞻性陳述”，所有這些陳述都是基於公司認為截至本新聞稿之日合理的各種估計和假設。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“項目”、“打算”、“預期”、“相信”、“尋求”、“估計”、“預測”、“潛在”、“追求”、“目標”、“繼續”等術語來識別前瞻性陳述。這些陳述涉及風險和不確定因素，可能導致公司的實際未來結果與這些陳述中陳述的大不相同。此類風險和不確定性包括但不限於：

•新冠肺炎爆發或未來疫情對我們業務的影響，包括新的或持續的工作現場關閉或停工的可能性，供應鏈中斷，新項目投標的延遲授予，施工延遲，對我們服務的需求減少，我們向客户收取服務的能力延遲，或者管理層或其他員工生病；

•我們所在行業的競爭，包括來自第三方和前員工的競爭，這可能會導致一個或多個客户流失，或者導致新項目的利潤率下降；

•我們成功管理項目的能力、合格勞動力的成本和可用性以及維持積極勞資關係的能力，以及我們轉嫁我們業務中使用的大宗商品成本增加的能力，特別是銅、鋁、鋼、燃料和某些塑料；我們的供應商面臨的信用或流動性問題可能導致供應鏈中斷；

•我們簽訂未來合同的能力和條款；

•無法按預期執行計劃和戰略，包括無法確定和完成符合我們投資標準的收購，以推進我們的公司戰略，或隨後這些收購表現不佳；

•將新業務整合到公司或將新類型的工作、產品或流程整合到我們的細分市場的挑戰；

•對我們服務的需求普遍減少；

•積壓的可能無法實現或可能不會產生利潤的訂單；

•關閉或出售設施導致未來的重大費用，包括潛在的保修損失或其他意想不到的責任，或我們的運營嚴重中斷；

•擔保債券成本的增加影響了工作的利潤率，以及我們的擔保提供商可能拒絕擔保或自行決定要求額外抵押品的可能性；

•由於建築或住房市場水平下降、季節性和地區經濟狀況不同而導致的經營活動波動；

•由於客户面臨的流動性問題，壞賬費用和未償還銷售天數增加；

•與我們的工作相關的物理危險造成的事故和潛在的事故；

•我們目前的保險覆蓋範圍可能不足，或者我們可能無法以可接受的費率獲得保單；

•訴訟、索賠和或有事項的影響，包括超過我們現有準備金和應計費用的保修損失、損害賠償或其他潛在缺陷索賠；
3

•信息系統中斷、網絡安全或數據泄露；

•環境保護法律、法規規定的責任；

•關鍵人員流失、新管理層有效換屆，或者無法轉讓、續簽和取得電力等許可證的；

•我們淨營業虧損的某些税收優惠可能會因所有權的改變或聯邦税率的變化而受到限制或減少；

•承認與不確定的税收狀況有關的税收優惠，以及與税務機關就我們採取的税收狀況可能存在分歧的可能性；

•遞延税項資產的估值准予或減記的潛在確認；

•無法獲得足夠的信貸或現金流，以滿足我們的營運資金需求和資本支出、完成收購以及償還債務的能力受到限制；

•信貸和資本市場狀況，包括影響建設融資和抵押貸款成本的利率變化，以及我們的一些客户無法保留足夠的融資，這可能導致項目延誤或取消；

•難以履行我們循環信貸安排的契約條款，包括流動性和其他財務要求，這可能導致我們在循環信貸安排下可能產生的任何債務的違約和加速；

•訂立固定價格合同時使用的估計數不準確，估計迄今完成百分比合同的收入和進度時可能出現錯誤，以及與採用新的會計、控制程序和操作程序有關的複雜性；

•估計未來經營業績的固有不確定性，包括收入、營業收入或現金流；

•確認潛在商譽、長期資產和其他投資減值；

•逐步取消、替換或無法使用倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)；

•控股股東的存在，他有能力採取與其他股東不一致的行動，或者可以處置其持有的全部或任何部分普通股，這可能會引發我們一些重大協議中的控制權條款的某些變化，包括我們的融資和擔保安排以及我們的高管離職計劃，以及我們税收優惠保護計劃下的購買權的可行使性；

•我們普通股的交易量相對較低，因此股東可能更難以相同的價格出售大量股票，而股東可以出售數量較少的股票；

•我們增發普通股、優先股或可轉換證券的可能性，這將稀釋現有股東的百分比所有權權益，並可能稀釋我們普通股的每股價值；

•我們的普通股可能大量出售，這可能會對我們的股價產生不利影響；

•我們對財務報告的內部控制以及我們的披露控制和程序可能無法阻止所有可能發生的錯誤，以及

•在本季度報告10-Q表的其他部分討論的其他因素。

您應該明白，上述以及本文件中討論的其他風險因素以及我們截至2020年9月30日的10-K表格年度報告第I部分第1A項中列出的風險因素，可能會導致未來的結果與之前經歷的或在此類前瞻性陳述中表達的結果大不相同。我們沒有義務公開更新或修改任何信息，包括但不限於關於我們的控股股東、淨營業虧損、借款可獲得性或現金狀況的信息，或反映本報告日期後可能發生的事件或情況的任何前瞻性陳述。前瞻性陳述是根據1995年“私人證券訴訟改革法”建立的安全港以Form 10-Q格式在本季度報告中提供的，應根據本文所述的估計、假設、不確定性和風險進行評估。
4

第1項財務報表
IES控股公司和子公司
簡明綜合資產負債表
(單位為千，共享信息除外)

十二月三十一號，九月三十日，
20202020
(未經審計)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$27,281 $53,577 
受限現金4,813 — 
應收賬款：
貿易，扣除$補貼後的淨額1,389及$2,613，分別
214,948 213,016 
定額41,821 40,878 
盤存33,298 24,889 
超出賬單的成本和估計收益23,836 29,937 
預付費用和其他流動資產12,878 9,153 
流動資產總額358,875 371,450 
財產和設備，淨額29,164 24,589 
商譽86,449 53,763 
無形資產，淨額62,823 39,357 
遞延税項資產29,760 33,803 
經營性使用權資產36,606 31,786 
其他非流動資產5,693 5,780 
總資產$609,370 $560,528 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款和應計費用184,270 186,710 
超出成本和預計收益的賬單64,731 55,739 
流動負債總額249,001 242,449 
長期債務14,495 217 
經營性長期租賃負債23,907 20,530 
其他非流動負債13,912 12,215 
總負債301,315 275,411 
非控股權益12,593 1,804 
股東權益：
優先股，$0.01面值，10,000,000授權股份，未發行
出類拔萃— — 
普通股，$0.01面值，100,000,000授權股份；22,049,529
已發出，並已發出20,769,984和20,762,395分別為傑出的
220 220 
國庫股，按成本價計算，1,279,545和1,287,134分別為股票
(24,984)(24,499)
額外實收資本201,219 200,587 
留存收益119,007 107,005 
股東權益總額295,462 283,313 
總負債和股東權益$609,370 $560,528 


附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

5

IES控股公司和子公司
簡明綜合全面收益表
(單位為千，共享信息除外)
(未經審計)

截至12月31日的三個月，
20202019
營業收入$314,838 $276,043 
服務成本256,159 225,828 
毛利58,679 50,215 
銷售、一般和行政費用42,786 37,872 
出售資產的收益(10)(36)
營業收入15,903 12,379 
利息和其他(收入)支出：
利息支出172 239 
其他(收入)費用，淨額(118)141 
所得税前營業收入15,849 11,999 
所得税撥備3,639 3,469 
淨收入12,210 8,530 
可歸因於非控股權益的淨收入(112)(28)
可歸因於IES控股公司的全面收入。$12,098 $8,502 
可歸因於IES控股公司的每股收益：
基本型$0.58$0.40
稀釋$0.58$0.39
計算每股收益時使用的股票：
基本型20,734,51620,883,477
稀釋21,061,35521,148,312


附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。


6

IES控股公司和子公司
股東權益簡明合併報表(未經審計)
(單位為千，共享信息除外)

截至2020年12月31日的三個月
普通股庫存股留存收益股東權益總額
股份金額股份金額額外實收資本
平衡，2020年9月30日22,049,529 $220 (1,287,134)$(24,499)$200,587 $107,005 $283,313 
補償計劃下的發放— — 38,467 741 (741)— — 
收購庫存股— — (30,878)(1,226)531 — (695)
非現金補償— — — — 842 — 842 
非控股權益減少— — — — — 118 118 
採用新會計準則後的累積效應調整— — — — — (214)(214)
可歸因於IES控股公司的淨收入。— — — — — 12,098 12,098 
平衡，2020年12月31日22,049,529 $220 (1,279,545)$(24,984)$201,219 $119,007 $295,462 

截至2019年12月31日的三個月
普通股庫存股留存收益股東權益總額
股份金額股份金額額外實收資本
餘額，2019年9月30日22,049,529 $220 (884,518)$(12,483)$192,911 $65,600 $246,248 
補償計劃下的發放— — 95,409 1,343 (1,343)— — 
收購庫存股— — (37,244)(858)— — (858)
非現金補償— — — — 931 — 931 
增加非控股權益— — — — — (45)(45)
可歸因於IES控股公司的淨收入。— — — — — 8,502 8,502 
餘額，2019年12月31日22,049,529 $220 (826,353)$(11,998)$192,499 $74,057 $254,778 



附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

7

IES控股公司和子公司
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)

截至12月31日的三個月，
20202019
經營活動的現金流：
淨收入$12,210 $8,530 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
壞賬支出(168)21 
遞延融資成本攤銷46 101 
折舊攤銷4,020 2,362 
出售資產的收益(10)(36)
非現金補償費用842 931 
遞延所得税2,751 2,815 
營業資產和負債變動情況：
應收帳款6,008 16,699 
盤存(4,320)1,683 
超出賬單的成本和估計收益6,101 1,918 
預付費用和其他流動資產(2,466)(6,291)
其他非流動資產(302)74 
應付賬款和應計費用(14,764)(22,772)
超出成本和預計收益的賬單8,992 4,992 
其他非流動負債1,310 (6)
經營活動提供的淨現金20,250 11,021 
投資活動的現金流：
購置物業和設備(1,182)(1,391)
出售資產所得收益12 46 
與企業合併一起支付的現金(54,774)— 
投資活動所用現金淨額(55,944)(1,345)
融資活動的現金流：
借入債項25,115 104,189 
償還債務(10,099)(104,189)
為融資租賃支付的現金(110)— 
分配給非控股權益— (457)
購買庫存股(695)(858)
融資活動提供(用於)的現金淨額14,211 (1,315)
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額(21,483)8,361 
期初現金、現金等價物和限制性現金53,577 18,934 
期末現金、現金等價物和限制性現金$32,094 $27,295 
補充披露現金流信息：
支付利息的現金$99 $273 
繳納所得税的現金(淨額)$19 $(707)


附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
8


IES控股公司
簡明合併財務報表附註
(除股份金額外，所有金額均以千為單位)
(未經審計)
1.商業及會計政策

業務描述

IES控股公司.是一家控股公司，擁有和管理運營子公司，這些子公司設計和安裝集成的電氣和技術系統，並在各種終端市場提供基礎設施產品和服務，包括數據中心、住宅以及商業和工業設施。根據我們當前服務的性質，我們的業務目前分為四個主要業務部門：

•通信-全國範圍內的技術基礎設施服務提供商，包括為大公司和獨立企業的主機託管和託管客户設計、構建和維護數據中心內的通信基礎設施。
•住宅-為獨棟住宅和多户公寓樓提供電力安裝服務的區域提供商。
•基礎設施解決方案-為工業運營提供機電解決方案，包括用於數據中心和其他工業應用的設備維修和定製工程產品，如發電機外殼。
•工商業-在電力基礎設施市場和數據中心等特定專業領域，為各地區市場和全國的商業和工業市場提供電氣和機械設計、施工和維護服務。

“IES”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是IES控股公司，除非本合同另有規定，否則指的是我們的合併子公司。

季節性和季度性波動

我們住宅部門的運營結果可能是季節性的，這取決於天氣趨勢，通常在春季和夏季產生較高的收入，在秋季和冬季產生較低的收入。我們業務的商業和工業、通信和基礎設施解決方案部門受季節性趨勢的影響較小，因為這些部門的工作通常在不受天氣影響的建築物內進行，儘管天氣仍會影響這些業務，特別是在項目的早期階段。我們的服務和維護業務一般不受季節性的影響。我們的業務量可能會受到地區或國家經濟狀況不利導致的建設項目減少的不利影響。季度業績也可能受到新建設項目時間的實質性影響。我們基礎設施解決方案部門的業績可能會受到客户設施停機時間的影響。因此，任何財務期的經營業績並不一定表明任何後續財務期可能取得的結果。

財務報表編制基礎

隨附的未經審核簡明綜合財務報表包括IES、我們的全資附屬公司以及因擁有多數投票權權益而由我們控制的實體的賬目，並已根據美國證券交易委員會(“SEC”)規定的中期財務報告指示編制。過渡期的業績不一定代表全年的業績。這些中期財務報表不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的所有披露，應與我們提交給SEC的截至2020年9月30日財年的Form 10-K年度報告中的合併財務報表及其附註一併閲讀。管理層認為，本報告中包含的未經審計的簡明綜合財務報表包括公平列報本報告所述期間的財務狀況、經營成果和現金流量所需的所有已知應計和調整。任何此類調整均為：

非控股權益

關於我們在2021財年收購了卡口管道、供暖和空調有限責任公司，在2017財年收購了Next Electric，LLC，以及在2016財年收購了STR Mechanical，LLC，我們收購了每個實體80%的權益，每個此類實體的剩餘20%權益由各自的第三方賣家保留。這些第三方賣家保留的權益在我們的簡明綜合資產負債表上被確認為非控股權益，歸類於永久股權之外。根據每個實體的經營協議條款，自收購之日起五年後，我們可以選擇購買，或者第三方賣方可能要求我們購買適用實體剩餘20%的部分或全部權益。收購價格是可變的，基於運營協議中定義的收益倍數。因此，這種非控制性
9

利息按根據會計準則編纂(“ASC”)810釐定的餘額及假設非控股權益於資產負債表日可贖回的贖回金額中較大者計息。如果所有這些利息在2020年12月31日都可以贖回，那麼贖回金額應該是$12,234.

預算的使用

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層使用估計和假設來確定報告的資產和負債金額、財務報表日期的或有負債披露以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。估計主要用於我們對在建工程的收入確認、對企業合併和分析商譽、投資、無形資產和長期資產減值和調整的會計處理中的公允價值假設、應收賬款可疑準備、基於股票的補償、法律事務準備金、遞延税項資產變現能力、未確認税收優惠和自我保險索賠負債及相關準備金。

受限現金

受合同限制且無法隨時獲得的現金和現金等價物被歸類為限制性現金。截至2020年12月31日，公司的限制性現金餘額為4,813代表第三方託管現金，用於償還與截至2020年12月31日的季度完成的業務合併相關的Paycheck Protection Program貸款。在貸款豁免申請結果出來之前，託管的現金將用於償還貸款，或者如果豁免獲得批准，現金將支付給被收購實體的出售股東。

新近採用的會計準則

2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新號2016-13，金融工具-信貸損失(ASU 2016-13)，要求公司在計量預期信貸損失時考慮歷史經驗、當前市場狀況以及合理和可支持的預測，2019年4月和2019年5月發佈的會計準則更新號2019-04和2019-05進一步明確了這一點。此更新適用於2019年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期。我們於2020年10月1日採納了這一標準，採用了一種修正的追溯過渡法，通過累積效應調整開始在採納期內開始留存收益。因此，我們的信貸損失撥備增加了#美元。284，遞延税項資產增加$70，以及$的調整數。214到留存收益。

ASU 2016-13年度要求確認按攤餘成本計量的金融資產預期信貸損失。在計算我們的預期信用損失時，我們考慮了貿易應收賬款、保留金、成本和超出賬單的估計收益，所有這些都構成了一個同質的投資組合，因此，為了衡量預期的信用損失，我們將它們歸類在一起。

我們選擇根據歷史數據的損失率計算預期信貸損失。每個部門都對具有相似風險特徵的金融資產進行分組，並共同評估預期的信貸損失。如果某項資產的信用狀況惡化到信用風險不再是該集團其他資產的特徵的程度，則將對其進行單獨分析。我們投資組合的損失率包括信用損失費用的歷史、應收賬款的老化、我們對付款的預期以及對特定於美國建築市場宏觀經濟趨勢的前瞻性因素的調整。

除一年或以下到期的貿易應收賬款外，我們沒有任何其他逾期或處於非權責發生狀態的金融資產。

2018年8月，FASB發佈了會計準則更新號2018-13，公允價值計量披露框架(ASU 2018-13)，以修改公允價值計量的某些披露要求。根據新的指導方針，註冊人將需要披露所有第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的加權平均信息。指導意見沒有具體説明實體應該如何計算加權平均值，但要求它們解釋其計算方法。新的指導意見還要求披露在報告期末計入其他全面收益的工具的經常性第3級公允價值計量期間未實現損益的變化。本指南適用於2019年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期。我們於2020年10月1日採用了這一標準，對我們的簡明合併財務報表沒有任何影響。

10

尚未採用的會計準則

2019年12月，FASB發佈了會計準則更新號2019-12，《所得税(話題740)：簡化所得税會計處理》。本標準簡化了所得税的會計處理，取消了第740主題中關於期間內税收分配方法、中期所得税計算方法和確認外部基差的遞延税項負債的指導意見的某些例外情況。該準則還簡化了特許經營税的會計核算，並頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽税基上升的交易的會計處理。此更新適用於2020年12月15日之後的財年以及該年內的過渡期。允許提前領養。我們預計將於2021年10月1日採用這一標準，預計它不會對我們的簡明合併財務報表產生實質性影響。


2.控股股東

唐廷聯營公司(以下簡稱“唐廷聯營公司”)及其聯營公司(統稱為“唐廷”)是公司的控股股東，擁有約56根據唐廷於2020年10月9日向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交的修訂後的附表13D，公司已發行普通股的百分比。因此，唐廷有能力對我們的事務進行重大控制，包括選舉董事和大多數需要股東批准的行動。

雖然根據聯邦證券法，唐廷在出售其作為聯屬公司的股票時受到某些限制，但該公司已經提交了一份擱置登記聲明，登記唐廷在註冊時擁有的IES普通股的所有股票。只要貨架登記聲明仍然有效，並且本公司仍有資格使用它，唐廷就有能力不時在一個或多個產品中轉售其登記的任何或全部股票，如貨架註冊聲明和根據貨架註冊聲明提交的與發售相關的任何招股説明書附錄中所述。

如果唐廷出售或以其他方式處置其在IES的全部或部分頭寸，IES的所有權可能會發生變化。根據美國國税法第382條的規定，所有權的變更可能會減少公司淨營業虧損(“NOL”)在聯邦和州所得税方面的可獲得性。2016年11月8日，公司實施税收優惠保障計劃(《NOL權利計劃》)。NOL權利計劃旨在阻止對該公司股票的收購超過可能引發國內收入法第382條所指的所有權變更的門檻金額。不能保證北環線權利計劃在阻止所有權變更或保護北環線方面是有效的。此外，控制權的改變將引發我們許多重要協議中控制權條款的變化，包括我們的信貸協議、與我們保證人的擔保協議以及我們的高管離職計劃。

傑弗裏·L·詹德爾(Jeffrey L.Gendell)被任命為公司首席執行官，自2020年10月1日起生效，自2020年7月31日起擔任公司臨時首席執行官。詹德爾先生還擔任公司董事會(“董事會”)主席，他自2016年11月以來一直擔任該職位。他是唐廷的管理成員和創始人，也是大衞·B·詹德爾(David B.Gendell)的弟弟，後者自2012年2月以來一直擔任我們的董事會成員，曾在2017年11月至2019年1月擔任臨時運營總監，於2016年11月至2017年11月擔任董事會副主席，並於2015年1月至2016年11月擔任董事會主席。大衞·B·詹德爾(David B.Gendell)從2004年到2017年12月31日一直是唐廷的一名員工。

該公司是與唐廷聯合公司簽訂的康涅狄格州格林威治公司辦公空間轉租協議的一方。轉租期限至2023年2月27日，每月付款金額約為$8。該公司支付的費用與唐廷聯營公司支付給其房東的費用保持一致。

於2018年12月6日，本公司與唐廷聯營公司訂立董事會觀察員函件協議(“觀察員協議”)，以協助唐廷管理其於本公司的投資。在觀察員協議所載條款及條件的規限下，本公司授予唐廷在唐廷持有本公司已發行普通股至少20%的任何時間委任一名代表擔任董事會觀察員(“董事會觀察員”)的權利。董事會觀察員必須合理地被非唐廷附屬公司的董事會成員接受，不得擁有投票權或其他決策權。在觀察員協議所載條款及條件的規限下，只要唐廷有權委任董事會觀察員，董事會觀察員即有權出席及參與董事會及其委員會的會議，但須遵守保密規定，並獲發還其以董事會觀察員身份所產生的合理自付開支，以及本公司董事可享有的根據本公司董事及高級職員責任保險單所享有的權利。


11

3.收入確認

合約

我們的收入來自與客户的合同，我們在合同一開始就為每一份合同確定適當的會計處理方式。我們的合同主要涉及電氣和機械承包服務、技術基礎設施產品和服務，以及工業運營的機電解決方案。收入是根據商定的固定價格或實際發生的成本加上商定的百分比來賺取的。

我們在以下情況下對合同進行核算：(I)得到雙方的批准和承諾，(Ii)確定雙方的權利，(Iii)確定付款條件，(Iv)合同具有商業實質，以及(V)可能可收取對價。我們認為項目的開始是在滿足上述標準並且我們已獲得客户的書面授權後開始的。

履行義務

履約義務是在合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務，並在履行履行義務時確認為收入。

我們確認我們執行的大多數服務隨着時間的推移而產生的收入，因為(I)在客户控制的項目位置，隨着工作進展，控制權不斷轉移給客户，以及(Ii)我們有權在產生成本時向客户收取費用。*在我們的基礎架構解決方案部門，我們通常在自己的設施內執行工作，在那裏，控制權不會隨着工作進展而持續轉移到客户手中。在這種情況下，我們會評估是否有權在發生成本時向客户開具賬單。這種評估涉及對合同終止條款的評估。如果我們有合同權利獲得迄今為止完成的工作的報酬，我們就會確認隨着時間的推移而產生的收入。如果我們沒有這樣的權利，當工作控制權轉移到客户手中時，我們會在合同完成時確認收入。

對於固定價格安排，我們使用完成百分比會計方法，在這種方法下，確認的收入主要通過每份合同迄今發生和應計的成本佔每份合同完成時估計總成本的百分比來衡量。合同成本包括與合同履行有關的所有直接材料成本、人工成本和間接成本。工作績效、工作條件、預計合同成本和盈利能力以及最終合同結算的變化可能導致成本和收入的修訂，這些修訂的影響在確定修訂的期間確認。未完成合同的估計損失撥備是在確定此類損失的期間進行的。這一計量和比較過程需要更新完成合同所需的總成本估計，這些更新可能包括主觀評估和判斷。
 
可變考慮事項

我們合同的交易價格可能包括可變對價，其中包括已批准和未批准的變更單、索賠和獎勵的交易價格更改。變更單、索賠和獎勵通常與現有合同沒有區別，因為合同中提供了重要的一體化服務，並作為對現有合同和履約義務的修改入賬。我們使用最能預測我們有權獲得的對價金額(或在違約金情況下將產生的對價金額，如果有的話)的估計方法，以我們預期收到的概率加權價值(或我們預計在違約金情況下最可能產生的金額，如果有)來估計履約義務的可變對價。我們在估計交易價格中計入可變對價，前提是確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉，或者與可變對價相關的不確定性得到解決。我們對可變對價的估計和對是否將估計金額計入交易價的決定主要基於對我們預期業績的評估以及我們可以合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)。可變對價對履約義務交易價格的影響被確認為在累積追趕基礎上對收入的調整。如果交易價中反映的未經批准的更改單和索賠(或在違約金的情況下記為交易價的降低)不能以有利於我們的方式解決，或者交易價中反映的激勵措施沒有賺取，可能會減少或逆轉先前確認的收入。

獲得合同的費用

在我們的某些業務中，我們產生了與簽訂合同相關的佣金成本，而我們只是因為該合同而產生的。當這種情況發生時，我們會將這些成本資本化，並在合同的預期期限內攤銷。*截至2020年12月31日，我們資本化了佣金成本$96.
 
我們通常不會因為在項目開始前獲得或履行合同而招致重大的增量成本。什麼時候
12

如果發生了重大的合同前成本，這些成本將在合同有效期內按完工百分比進行資本化和攤銷。

收入的分類

我們按活動和合同類型對我們與客户簽訂的合同的收入進行分類，因為這些類別反映了我們的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月的綜合收入來自以下活動。詳情見下表：

截至12月31日的三個月，
20202019
通信$98,356 $84,289 
住宅
單户住宅72,126 54,874 
多户家庭和其他47,365 37,854 
總住宅數量119,491 92,728 
基礎設施解決方案
工業服務業10,040 11,111 
定製電源解決方案24,361 20,172 
整體基礎設施解決方案34,401 31,283 
工商業$62,590 $67,743 
總收入$314,838 $276,043 

截至2020年12月31日的三個月
通信住宅基礎設施解決方案工商業總計
固定價格$76,014 $119,491 $32,664 $60,687 $288,856 
時間和材料22,342 — 1,737 1,903 25,982 
總收入$98,356 $119,491 $34,401 $62,590 $314,838 
截至2019年12月31日的三個月
通信住宅基礎設施解決方案工商業總計
固定價格$62,027 $92,728 $29,491 $63,835 $248,081 
時間和材料22,262 — 1,792 3,908 27,962 
總收入$84,289 $92,728 $31,283 $67,743 $276,043 

13

應收帳款

應收賬款包括我們已向客户開具帳單或有無條件權利向客户開具帳單的金額。截至2020年12月31日，應收賬款包括美元10,392我們有無條件開票權利的未開票應收賬款。

合同資產負債

項目合同通常就履行我們履行義務所固有的特定任務的完成率提供賬單的進度表。這類賬單的時間表通常與產生成本的時間表不完全匹配。因此，在經營報表中確認的合同收入可能而且通常確實與合同期間任何時候向客户開具的賬單金額不同。截至特定日期在合同上確認的累計合同收入超過合同項下客户的累計賬單和未開票應收賬款的金額，在我們的簡明綜合資產負債表中以“成本和超出賬單的估計收益”的標題反映為流動資產。截至某一特定日期，根據合同向客户支付的累計賬單超過已確認的累計合同收入的金額，在我們的簡明綜合資產負債表中作為流動負債反映在“超出成本和估計收益的賬單”標題下。

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月中，我們確認的收入為25,225及$19,550分別與我們在2020年10月1日和2019年10月1日的合同負債相關。
 
截至2020年12月31日或2019年12月31日的三個月，我們沒有在應收賬款或合同資產上確認任何減值損失。
剩餘履約義務

剩餘的履約義務代表我們合同承諾的未確認收入價值。新的獎勵代表在給定時期內作出的新合同承諾的總預期收入價值，以及對現有合同承諾範圍的增加。根據我們主要新合同承諾的時間，我們的新履約義務在每個報告期都有很大的不同。截至2020年12月31日，我們有剩餘的履約義務美元。525,141。該公司預計確認的收入約為美元。443,580未來12個月的剩餘履約債務，其餘部分將在此後予以確認。
 
在截至2020年12月31日的三個月裏，從我們在前幾個時期履行的業績義務中確認的淨收入並不是實質性的。

4.債務問題

在2020年12月31日和2020年9月30日，我們擁有14,307及$12在我們與富國銀行(富國銀行)的循環信貸安排下的未償還借款，以及與資本支出貸款相關的長期債務分別為#美元。188及$205分別為。在2020年12月31日，我們也有6,314未償還信用證和總可用金額為$78,659在不觸發經修訂信貸協議(定義見下文)下的財務契約的情況下，根據我們的循環信貸安排。

該公司維持$100根據我們與富國銀行(Wells Fargo)的第二次修訂和重新簽署的信貸和擔保協議(修訂後的“修訂信貸協議”)，於2024年9月30日到期的百萬美元循環信貸安排。經修訂的信貸協議包含我們截至2020年9月30日止年度的10-K表格年度報告第7項所披露的慣常正面、負面及財務契諾。於二零二零年十二月三十一日，本公司遵守經修訂信貸協議下的財務契諾。


14


5.每股資料

下表對截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月的基本每股收益和稀釋後每股收益的組成部分進行了核對：
截至12月31日的三個月，
20202019
分子：
可歸因於IES控股公司普通股股東的淨收入。$12,204 $8,337 
增加(減少)非控股權益(118)45 
可歸因於IES控股公司受限股東的淨收入。12 120 
可歸因於IES控股公司的淨收入。$12,098 $8,502 
分母：
加權平均已發行普通股-基本20,734,516 20,883,477 
稀釋性股票期權和非既得證券的影響326,839 264,835 
加權平均普通股和普通股等值流通股-稀釋
21,061,355 21,148,312 
IES控股公司普通股股東應佔每股收益：
基本型$0.58$0.40
稀釋$0.58$0.39

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月裏，我們普通股的平均價格超過了我們所有未償還期權的行權價；因此，我們所有未償還股票期權都包括在完全稀釋每股收益的計算中。




6.兩個運營部門

我們在四個不同的運營部門管理和衡量業務績效：通信、住宅、基礎設施解決方案和商業與工業。這些部分反映了公司首席運營決策者(“CODM”)為分配資源和評估業績而審查經營業績的方式。該公司的CODM是其首席執行官。

部門之間的交易(如果有)將在合併中消除。我們的公司辦公室為我們的四個運營部門提供一般和行政服務，以及支持服務。管理層在各部門之間分配某些共享成本，用於銷售、一般和行政費用以及折舊費用。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月的分部信息如下：

截至2020年12月31日的三個月
通信住宅基礎設施解決方案工商業公司總計
營業收入$98,356 $119,491 $34,401 $62,590 $— $314,838 
服務成本79,817 95,963 23,464 56,915 — 256,159 
毛利18,539 23,528 10,937 5,675 — 58,679 
銷售、一般和行政9,341 17,327 5,611 6,424 4,083 42,786 
出售資產的收益— — (1)(9)— (10)
營業收入(虧損)9,198 6,201 5,327 (740)(4,083)15,903 
其他數據：
折舊及攤銷費用$347 $1,504 $1,441 $694 $34 $4,020 
資本支出$132 $437 $345 $268 $— $1,182 
總資產$137,457 $198,227 $129,283 $72,148 $72,255 $609,370 

截至2019年12月31日的三個月
通信住宅基礎設施解決方案工商業公司總計
營業收入$84,289 $92,728 $31,283 $67,743 $— $276,043 
服務成本68,722 72,585 23,513 61,008 — 225,828 
毛利15,567 20,143 7,770 6,735 — 50,215 
銷售、一般和行政8,569 13,720 4,493 7,288 3,802 37,872 
出售資產的收益(9)— — (27)— (36)
營業收入(虧損)7,007 6,423 3,277 (526)(3,802)12,379 
其他數據：
折舊及攤銷費用$337 $210 $1,120 $676 $19 $2,362 
資本支出$282 $212 $437 $460 $— $1,391 
總資產$113,574 $77,109 $112,413 $80,612 $86,157 $469,865 



7.股東權益

股權激勵計劃

經修訂和重述的公司2006年股權激勵計劃(“股權激勵計劃”)規定授予股票期權以及授予股票，包括限制性股票。 大致3.01,000萬股普通股根據股權激勵計劃授權發行，其中約855,053股票於2020年12月31日可供發行。

16

股票回購計劃

2015年，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，用於不時購買高達1.5百萬股本公司普通股，並於2019年5月2日，本公司董事會不時批准回購最多額外1.0股票回購計劃下我們普通股的100萬股。股票回購是在公開市場交易中以當前市場價格或私下協商的交易或其他方式以現金進行的。該計劃下的購買時間和金額是根據當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素確定的。所有或部分回購可能根據規則10b5-1交易計劃實施。該計劃允許在公司根據內幕交易法或由於自我強加的封閉期而被阻止收購的情況下，根據預設條款進行回購。該計劃不要求公司購買任何特定數量的股票，並可隨時由公司酌情修改、暫停或恢復，而無需通知。我們回購了不是的在截至2020年12月31日的三個月內，我們的普通股在公開市場交易中的份額。我們回購了19,817在截至2019年12月31日的三個月內，我們的普通股在公開市場交易中以平均價格$22.51每股。

庫存股

在截至2020年12月31日的三個月內，我們發佈了38,087將普通股從庫存股回購給員工並回購16,882根據股權激勵計劃，當某些績效虛擬股票單位歸屬時，我們將從員工那裏獲得普通股，以滿足法定的預扣税款要求。此外,13,996某些前僱員在離職時沒收了限制性股票，並將其重新轉為庫存股。我們還發布了380從庫房向董事會成員發放不受限制的普通股，作為他們整體薪酬的一部分。

在截至2019年12月31日的三個月內，我們發佈了95,409將普通股從庫房回購給員工並回購17,427根據股權激勵計劃，當某些績效虛擬股票單位歸屬時，我們將從員工那裏獲得普通股，以滿足法定的預扣税款要求。我們還回購了19,817根據我們的股票回購計劃在公開市場上發行普通股。

限制性股票

我們同意不是的在截至2020年12月31日的三個月裏，向高管發放限售股。在之前授予的獎項中，8,183已歸屬的股份和13,996某些前僱員在離職時股票被沒收。剩餘的限制性股票要麼在達到特定水平的累計税前淨收入後歸屬，要麼根據時間的推移歸屬。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月中，我們確認了38及$366分別用於與所有限制性股票獎勵相關的補償費用。截至2020年12月31日，與已發行未歸屬限制性股票相關的未攤銷補償成本為#美元。274.

董事幻影股票單位

董事虛擬股票單位(“董事PSU”)主要授予董事會成員作為其整體薪酬的一部分。這些董事PSU是獲得一股公司普通股的合同權利，在每位董事離開董事會或控制權發生變化時，通過向他們授予無限制股票的方式支付。我們在授予之日記錄贈款的全部價值的補償費用。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月中，我們確認了96及$100分別用於與這些贈款相關的補償費用。

員工虛擬庫存單位

員工虛擬股票單位(“員工PSU”)是一項獲得一股公司普通股的合同權利。根據每項授予的條款，員工PSU可以在實現某些指定的績效目標和持續履行服務時授予，也可以根據截至授予日期的持續服務績效授予。

截至2020年12月31日，公司擁有優秀的員工PSU，如果達到某些績效指標，可能會導致發放253,809普通股。在批准的員工PSU中，114,020員工PSU已被沒收，並且87,769已經被授予了。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月中，我們確認了697及$429分別用於與員工PSU津貼相關的補償費用。
17

8.員工福利計劃

401(K)計劃

1998年11月，我們成立了IES控股公司401(K)退休儲蓄計劃。所有全職IES員工在完成60天的服務並年滿21歲後，都有資格在每月的第一天參加。在服務三年後，參與者將獲得我們的等額繳費。我們還維持着幾個附屬的退休儲蓄計劃。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月中，我們確認了706及$385，分別在配對費用中。

退休後福利計劃

根據退休後福利計劃，公司其中一個地點的某些個人有權獲得固定的年度付款。我們有一筆沒有資金的福利負債為$720及$719分別截至2020年12月31日和2020年9月30日記錄，與此類計劃相關。


9.公允價值計量

公允價值計量會計
 
公允價值被認為是在計量日在市場參與者之間出售資產或轉移負債的價格。公允價值計量假設(1)資產或負債有序交換，(2)交易所處於該資產或負債的主要市場，(3)市場參與者獨立、知情、知情並願意進行交易。公允價值會計和報告通過創建可觀察到的獨立市場投入和不可觀察到的市場假設的層次結構，建立了計量公允價值的框架，並擴大了關於公允價值計量的披露。需要相當大的判斷力來解讀用於制定公允價值估計的市場數據。因此，本文中提出的估計不一定表示在當前交換中可以變現的金額。使用不同的市場假設和/或估計方法可能對估計公允價值產生重大影響。
截至2020年12月31日，按公允價值經常性計量的金融資產和負債僅限於我們的高管遞延薪酬計劃，根據該計劃，某些員工可以將其基本工資和/或獎金的一部分推遲到計劃年度(根據計劃的定義)，以及與我們的某些收購相關的或有對價負債。
下表按適用於公允價值計量的投入類型彙總了截至2020年12月31日和2020年9月30日按公允價值經常性計量的金融資產和負債：

2020年12月31日
總公允價值報價(一級)無法觀察到的重要輸入(3級)
高管儲蓄計劃資產$876 $876 $— 
高管儲蓄計劃負債(749)(749)— 
或有對價(3,380)— (3,380)
總計$(3,253)$127 $(3,380)

2020年9月30日
總公允價值報價(一級)無法觀察到的重要輸入(3級)
高管儲蓄計劃資產$766 $766 $— 
高管儲蓄計劃負債(644)(644)— 
總計$122 $122 $— 

我們達成了一項與收購刺刀有關的或有對價安排。在2020年12月31日，我們估計這項或有對價負債的公允價值為$3,380。下表列出了這項債務的公允價值對賬，該債務使用了大量不可觀察到的投入(第3級)。

18

或有對價協議
2020年9月30日的公允價值$— 
收購3,380 
2020年12月31日的公允價值$3,380 


10.庫存

     
庫存由以下組件組成：

十二月三十一號，九月三十日，
20202020
原料$3,763 $3,232 
在製品6,255 4,894 
成品1,366 1,186 
零部件和供應品21,914 15,577 
總庫存$33,298 $24,889 


11.商譽及無形資產

商譽

以下彙總了截至2020年12月31日的三個月按部門劃分的商譽賬面價值變化：

通信住宅基礎設施解決方案工商業總計
2020年9月30日的商譽$2,816 $16,219 $34,728 $— $53,763 
收購— 28,121 4,565 — 32,686 
2020年12月31日的商譽$2,816 $44,340 $39,293 $— $86,449 

無形資產

無形資產包括以下內容：
估計可用壽命(以年為單位)2020年12月31日
總賬面金額累計攤銷網
商標/商號5-20$18,451 $(1,898)$16,553 
技術庫20400 (146)254 
客户關係6-1559,641 (15,986)43,655 
競業禁止安排540 (19)21 
積壓和施工合同15,240 (2,900)2,340 
無形資產總額$83,772 $(20,949)$62,823 

19

估計可用壽命(以年為單位)2020年9月30日
總賬面金額累計攤銷網
商標/商號5-20$7,754 $(1,741)$6,013 
技術庫20400 (141)259 
客户關係6-1546,449 (14,900)31,549 
競業禁止安排540 (17)23 
積壓和施工合同13,383 (1,870)1,513 
無形資產總額$58,026 $(18,669)$39,357 



12.承擔及或有事項

法律事項
我們不時地參與正常業務過程中出現的各種索賠、訴訟和其他法律程序。我們維持各種保險範圍，以最大限度地減少與這些訴訟相關的財務風險。所有這些訴訟，無論是單獨進行還是合計起來，預計都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。就所有這類法律程序而言，我們會在可能已招致負債而損失金額可合理估計的情況下，記錄儲備。我們支付與這些訴訟相關的日常法律費用，因為它們已經發生。截至2020年12月31日，我們沒有任何重大的法律訴訟待決。

風險管理

我們保留工人賠償、僱主責任、汽車責任、建築缺陷、一般責任和僱員團體健康索賠以及污染保險的風險，這些風險是由每起事故或事故的未投保免賠額造成的，這些風險通常受到年度總限額的限制。我們的一般責任計劃提供人身傷害和財產損失保險。在許多情況下，我們根據保單將包括總承包商在內的第三方作為額外的承保人投保。損失是根據我們已知的已發生的索賠和已發生但未報告的索賠估計而應計的。因此，我們的許多索賠實際上都是自我保險的。對我們保險的許多索賠都是以訴訟的形式進行的。在2020年12月31日和2020年9月30日，我們擁有6,537及$6,254，分別為自我保險負債應計。我們還承擔建築缺陷責任，主要是在我們的住宅部門。截至2020年12月31日和2020年9月30日，我們擁有38及$36，分別為這些索賠保留。由於準備金是基於判斷和估計，並涉及內在不確定的變量，例如訴訟結果和保險覆蓋範圍的評估，因此不能保證最終負債不會高於或低於該等估計，也不能保證支付時間不會給本公司帶來流動性問題。

我們的意外傷害保險計劃的一些承保人要求我們郵寄信用證作為抵押品。這在保險業很常見。到目前為止，我們還沒有遇到過保險人有合理理由根據信用證付款的情況。在2020年12月31日和2020年9月30日，$6,114及$5,464我們的未償還信用證分別用於擔保我們的保險計劃。

擔保

截至2020年12月31日，完成我們保税項目的預計成本約為美元。90,149。我們定期評估我們的保證金要求，包括保證人提供的條款。我們相信，我們目前的擔保人目前提供的擔保能力足以滿足我們目前的業務，並將在可預見的未來足以滿足我們的業務。郵寄以我們的擔保人為受益人的信用證會減少我們的循環信貸安排下的借款可獲得性。

其他承付款和或有事項

我們的一些客户和供應商要求我們郵寄信用證或提供公司間擔保，以此作為根據我們的合同保證履約和確保我們向分包商和供應商付款的一種手段。如果我們的客户有合理的理由根據信用證付款，我們將被要求償還我們的債權人的信用證。在2020年12月31日和2020年9月30日，分別為$200我們未付信用證的一部分是擔保我們的供應商。

我們可能會不時地對我們預計在正常業務過程中使用的材料(如銅或鋁線)作出確定的採購承諾。這些承諾的期限通常不到一年，並要求我們至少購買
20

在期限內以固定價格在特定時間間隔內的材料數量。在截至2020年12月31日的季度內，我們簽訂了一項協議，將購買10,467在接下來的六個月裏，在正常的業務過程中，我們將購買大量的銅線。

13.租契

我們就設施、車輛和設備的使用權達成各種合同安排。設施的租賃期一般為二至十年，車輛和設備的租賃期為三至五年。我們的租賃條款可能包括在合理確定會行使續訂或終止選擇權的情況下行使這些選擇權。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值保證或限制性契約。

目前的營業和財務負債為#美元。12,414及$535分別計入截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表中的“應付帳款和應計費用”。非流動融資租賃負債和融資租賃使用權資產分別計入簡併資產負債表的“其他非流動負債”和“其他非流動資產”。

截至2020年12月31日，我們租賃負債的到期日如下：
經營租約融資租賃總計
2021年剩餘時間$9,698 $415 $10,113 
202210,655 527 11,182 
20237,437 525 7,962 
20244,461 493 4,954 
20252,822 290 3,112 
此後4,506 7 4,513 
未貼現的租賃付款總額$39,579 $2,257 $41,836 
減去：推定利息3,258 217 3,475 
租賃負債現值$36,321 $2,040 $38,361 
截至2020年12月31日，與已承諾但尚未開始的租賃協議相關的未來未貼現現金流總額為$6,986.

在我們的簡明綜合全面收益表中確認的租賃成本彙總如下：
三個月
2020年12月31日
經營租賃成本$3,246 
融資租賃成本
租賃資產攤銷109 
租賃負債利息23 
融資租賃成本132 
短期租賃成本313 
可變租賃成本289 
總租賃成本$3,980 

O關於我們的簡明合併財務報表中確認的租賃金額的其他信息彙總如下：

三個月
2020年12月31日
用於經營租賃的經營現金流$3,651 
用於融資租賃的營業現金流23 
以新的經營租賃負債換取的使用權資產7,760 
以新融資租賃負債換取的使用權資產564 

21

2020年12月31日
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃4.4年份
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃4.4年份
加權平均貼現率-營業租賃3.6 %
加權平均貼現率-融資租賃4.8 %


14.業務合併和資產剝離

2021

在截至2020年12月31日的三個月中，該公司完成了三筆收購：

•卡口管道、供暖和空調有限責任公司--2020年12月21日，我們收購了總部位於佛羅裏達州哈德遜市的住宅供暖、通風和空調(HVAC)及管道安裝和維護服務提供商Bayonet 80%的股權。收購Bayonet使我們能夠擴展到佛羅裏達市場，同時在我們的服務產品中增加管道和暖通空調。刺刀是我們住宅部門的一部分，並繼續以刺刀的名義運營。

•韋德萊剋制造有限公司(“韋德萊克”)-2020年11月19日，我們收購了總部位於俄克拉何馬州塔爾薩的定製發電機殼製造商韋德萊克，該公司主要用於數據中心和大型商業和工業設施。韋德萊克是我們基礎設施解決方案部門的一部分，並繼續以韋德萊克的名義運營。收購韋德萊克將擴大我們的發電機外殼業務和我們的地理足跡。

•K.E.P.Electric，Inc.(“KEP”)-2020年11月5日，我們收購了KEP，這是一家總部位於俄亥俄州巴達維亞的電氣承包商，專門為單户住宅和多户開發項目設計和安裝電氣系統。KEP在俄亥俄州和肯塔基州都有業務，對KEP的收購將推動我們的住宅服務產品擴展到中西部地區。KEP是我們住宅部門的一部分，並繼續以KEP的名義運營。

這些收購的總現金對價為$54,774，其中$5,799根據由冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案建立並由美國小企業管理局實施的Paycheck Protection Program，在被收購公司的債務清償之前，這些資金被存入第三方託管機構。如果符合某些標準，根據購買力平價發放的貸款有資格獲得豁免。每個被收購的實體在被我們收購之前都完成了各自購買力平價貸款的未償還餘額的申請。如果PPP貸款全部免除，這些資金將被釋放給被收購的實體，根據我們與賣方達成的協議條款，這些資金將償還給賣方。如果任何購買力平價貸款沒有全部免除，資金將從第三方託管賬户支付給各自的貸款人，以償還該購買力平價貸款的未減免餘額。在截至2020年12月31日的季度裏，免除了一筆PPP貸款，並釋放了相關的託管資金。剩餘的託管資金包括在限制性現金中，相應的應付給賣方的款項包括在我們的綜合資產負債表上的應付賬款和應計費用中。除現金對價外，收購價還包括與收購刺刀有關的或有對價，最高可達$4.51000萬美元將於2023年12月到期。應支付的金額取決於在三年內取得的收益，並將從$4.53%的利率，按季度支付。這項或有負債價值為#美元。3,380截至收購之日。

本公司根據收購會計方法核算交易，該方法要求按公允價值記錄資產和負債(第3級)。初步收購價分配受到目前正在進行的估值活動的影響；因此，收購價的分配可能會發生變化，預計將導致對初步記錄金額的調整。對收購的資產和承擔的負債的初步估值如下：

流動資產$14,427 
財產和設備5,013 
無形資產25,776 
商譽32,686 
流動負債(10,973)
遞延税項負債(1,361)
非控股權益(10,794)
取得的淨資產$54,774 

22


關於商譽，餘額可歸因於被收購企業和其他無形資產的勞動力，這些企業和其他無形資產不符合單獨確認的資格。在這些收購中，我們獲得了#美元的商譽。32,686其中$18,081是可以扣税的嗎？

收購的無形資產主要由客户關係和商號組成，總加權平均攤銷期限為9.5好多年了。

這些收購貢獻了$9,217額外收入和美元845截至2020年12月31日的三個月的營業收入。

2020

我們在2020年完成了兩筆收購，總現金對價為$28,952。我們在2020年2月收購了空中照明和電氣公司(“AIRATE”)和工廠電力和控制系統有限責任公司(“PPCS”)。

未經審核的備考資料

以下截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月未經審計的補充預計運營業績是按照每次收購發生在完成前的會計年度10月1日的情況下計算的。

未經審計
截至12月31日的三個月，
20202019
營業收入$332,999 $316,796 
可歸因於IES控股公司的淨收入。$13,023 $11,778 


第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

以下討論和分析應與我們的合併財務報表及其附註(見第二部分，項目8)一併閲讀。“財務報表及補充數據”如本公司截至2020年9月30日的Form 10-K年度報告以及本Form 10-Q季度報告第I部分第1項中的簡明綜合財務報表及其附註所述.以下討論可能包含前瞻性陳述。有關其他信息，請參見“有關前瞻性陳述的披露”在本季度報告的表格10-Q的第I部分。

概述

高管概述

請參閲第一部分第一項。“商務”在我們截至2020年9月30日的年度10-K表格年度報告中，我們將對公司的服務和公司戰略進行討論。IES Holdings，Inc.是特拉華州的一家控股公司，擁有和管理運營子公司，這些子公司設計和安裝集成的電氣和技術系統，並在各種終端市場提供基礎設施產品和服務，包括數據中心、住宅以及商業和工業設施。我們的業務目前分為四個主要業務部門：通信、住宅、基礎設施解決方案和商業與工業。

新冠肺炎對我們業務的影響

冠狀病毒病2019年(“新冠肺炎”)大流行和相關的政府應對措施已經並可能繼續對我們運營的市場和其他市場的經濟、我們的客户和供應商的運營以及數以百萬計的個人(包括我們的員工和客户)的健康造成重大破壞。因此，新冠肺炎已經並將繼續對我們的業務產生不利影響。在我們開展業務的大多數地區，州和地方政府都認為我們的大部分業務活動是必要或關鍵的，因此，在此次疫情期間，我們通常被允許在“留在家裏”的命令生效期間繼續在這些地區開展業務。因此，我們的主要關注點一直是，並將繼續致力於保護我們員工和客户的健康和安全，同時保持我們業務的連續性。我們已經實施了操作和保護措施來保護我們的員工和客户，包括篩查新冠肺炎症狀、提供個人防護設備、增加清潔和消毒，並在可能的情況下實施物理距離措施。雖然我們的大部分設施和工作地點仍在運營，但某些州和地方
23

各國政府最近重新實施了某些命令，這可能會導致更多的政府停擺。我們看到新冠肺炎在我們業務的某些領域影響了需求，這些領域的建設或維護項目被推遲；然而，我們在其他領域看到需求增加，特別是在與數據中心和通信的關鍵基礎設施相關的領域。

新冠肺炎疫情和相關政府應對措施正在不斷演變，因此繼續給我們的業務帶來潛在的新風險。到目前為止，新冠肺炎疫情已經對我們的運營結果產生了一系列不利影響，包括新項目的授牌和現有項目的進度延遲。此外，疫情給我們的行動帶來了持續的挑戰，包括執行新的和不斷髮展的健康和安全協議，以及應對不斷變化的聯邦、州和地方秩序。我們預計未來將繼續影響我們的業績的因素包括，但不限於，疾病或政府命令迫使工作地點關閉並要求員工留在家裏對我們勞動力的潛在影響，對我們服務的需求減少，由於中斷和個人防護設備要求而導致的運營成本增加，以及我們的客户及時向我們付款的能力受到限制。我們正在繼續監測影響我們業務的情況，並將採取必要的行動，以確保我們員工的健康和安全，併為我們的客户服務。請參閲第I部分第1A項。“風險因素“請參閲我們截至2020年9月30日的Form 10-K年度報告，瞭解更多信息。



行動結果

我們報告了我們四個運營部門的經營業績：通信、住宅、基礎設施解決方案和商業與工業。與我們公司辦公室相關的費用單獨分類。下表列出了IES控股公司選定的歷史運營業績，以及自收購之日起被收購企業的業績。
截至12月31日的三個月，
20202019
$%$%
(千美元，佔收入的百分比)
營業收入$314,838 100.0 %$276,043 100.0 %
服務成本256,159 81.4 %225,828 81.8 %
毛利58,679 18.6 %50,215 18.2 %
銷售、一般和行政費用42,786 13.6 %37,872 13.7 %
出售資產的收益(10)— %(36)— %
營業收入15,903 5.1 %12,379 4.5 %
利息和其他(收入)費用，淨額54 — %380 0.1 %
所得税前營業收入15,849 5.0 %11,999 4.3 %
所得税撥備(受益於)3,639 1.2 %3,469 1.3 %
淨收入12,210 3.9 %8,530 3.1 %
可歸因於非控股權益的淨收入(112)— %(28)— %
可歸因於IES控股公司的淨收入。$12,098 3.8 %$8,502 3.1 %

截至2020年12月31日的三個月的綜合收入比截至2019年12月31日的三個月高出3880萬美元，增長14.1%，其中我們的通信和住宅部門的增長是由強勁的需求推動的，我們的基礎設施解決方案部門的增長是由2020年第一季度之後收購的業務的貢獻推動的。我們的商業和工業部門的收入下降，我們的許多市場仍然競爭激烈，受到新冠肺炎的影響更大。

與截至2019年12月31日的三個月相比，截至2020年12月31日的三個月的合併毛利潤增加了850萬美元。在截至2020年12月31日的三個月中，我們的總體毛利率百分比增至18.6%，而截至2019年12月31日的三個月為18.2%。在我們的通信和基礎設施解決方案部門，毛利潤佔收入的百分比增加，而在住宅和商業及工業部門，毛利潤下降。請參閲下面關於我們各個部門毛利率變化的進一步討論。

銷售、一般和管理費用包括與為客户執行工作沒有直接關聯的成本。這些成本主要包括與公司、部門和分支機構管理有關的薪酬和福利(包括基於獎勵的薪酬)、佔用和公用事業、培訓、專業服務、信息技術成本、諮詢費、差旅以及某些類型的折舊和攤銷。我們將某些公司銷售、一般和行政成本分攤到我們的各個部門，因為我們認為這更準確地反映了與每個部門運營相關的成本。
 
24

在截至2020年12月31日的三個月中，我們的銷售、一般和行政費用為4,280萬美元，比截至2019年12月31日的三個月增加了490萬美元，增幅為13.0%，這主要是由於我們的通信和住宅運營部門因增長而增加的人員成本，以及2020財年第一季度之後收購的業務產生的費用。銷售、一般和行政費用佔收入的百分比從截至2019年12月31日的三個月的13.7%下降到截至2020年12月31日的三個月的13.6%。


通信

截至12月31日的三個月，
20202019
$%$%
(千美元，佔收入的百分比)
營業收入$98,356 100.0 %$84,289 100.0 %
服務成本79,817 81.2 %68,722 81.5 %
毛利18,539 18.8 %15,567 18.5 %
銷售、一般和行政費用9,341 9.5 %8,569 10.2 %
出售資產的收益— — %(9)— %
營業收入9,198 9.4 %7,007 8.3 %

收入。在截至2020年12月31日的三個月中，我們通信部門的收入比截至2019年12月31日的三個月增加了1410萬美元，增幅為16.7%。這一增長主要是由於數據中心和配送中心的工作推動了需求的增加。

毛利。與截至2019年12月31日的三個月相比，我們的通信部門在截至2020年12月31日的三個月中的毛利潤增加了300萬美元。毛利潤佔收入的比例從18.5%上升到18.8%，這是因為工作量的增加使我們能夠利用我們的固定成本，我們也受益於利潤率更高的固定價格合同的增加。

銷售、一般和行政費用。與截至2019年12月31日的三個月相比，在截至2020年12月31日的三個月中，我們通信部門的銷售、一般和管理費用增加了80萬美元，或9.0%。這一增長是由於人員成本上升，特別是與支持業務增長的持續投資有關，以及與盈利能力和現金流改善相關的激勵性薪酬支出增加所致。在截至2020年12月31日的三個月裏，通信部門的銷售、一般和行政費用佔收入的比例為9.5%，而截至2019年12月31日的三個月為10.2%，因為我們利用了固定成本。

住宅

截至12月31日的三個月，
20202019
$%$%
(千美元，佔收入的百分比)
營業收入$119,491 100.0 %$92,728 100.0 %
服務成本95,963 80.3 %72,585 78.3 %
毛利23,528 19.7 %20,143 21.7 %
銷售、一般和行政費用17,327 14.5 %13,720 14.8 %
營業收入6,201 5.2 %6,423 6.9 %

收入。與截至2019年12月31日的三個月相比，截至2020年12月31日的三個月，我們住宅部門的收入增加了2680萬美元，增幅為28.9%。這一增長是由我們的獨棟住宅業務推動的，在獨棟住宅需求強勁的推動下，截至2020年12月31日的三個月，收入比截至2019年12月31日的三個月增加了1730萬美元。多户家庭和其他收入也增加了950萬美元。2020財年第一季度之後收購的業務在截至2020年12月31日的三個月中貢獻了1210萬美元的收入。剔除收購業務的影響，截至2020年12月31日的三個月，我們住宅部門的收入與截至2019年12月31日的三個月相比增長了15.9%。

25

毛利。在截至2020年12月31日的三個月中，我們住宅部門的毛利潤比截至2019年12月31日的三個月增加了340萬美元，或16.8%。毛利潤的增長主要是由銷量增加推動的，但部分被大宗商品價格上漲所抵消。由於大宗商品價格上漲，截至2020年12月31日的三個月，毛利潤佔收入的比例從截至2019年12月31日的三個月的21.7%降至19.7%。
銷售、一般和行政費用。在截至2020年12月31日的三個月中，我們住宅部門的銷售、一般和管理費用比截至2019年12月31日的三個月增加了360萬美元，增幅為26.3%，這主要是由於收購業務發生的銷售、一般和管理費用，包括無形資產的攤銷。在截至2020年12月31日的三個月裏，住宅部門的銷售、一般和行政費用佔收入的百分比降至14.5%，而截至2019年12月31日的三個月為14.8%。

基礎設施解決方案

截至12月31日的三個月，
20202019
$%$%
(千美元，佔收入的百分比)
營業收入$34,401 100.0 %$31,283 100.0 %
服務成本23,464 68.2 %23,513 75.2 %
毛利10,937 31.8 %7,770 24.8 %
銷售、一般和行政費用5,611 16.3 %4,493 14.4 %
資產出售損失(1)— %— — %
營業收入5,327 15.5 %3,277 10.5 %

收入。在截至2020年12月31日的三個月中，我們基礎設施解決方案部門的收入增加了310萬美元，與截至2019年12月31日的三個月相比增長了10.0%。收入的增長主要是由2020財年第一季度之後收購的業務的貢獻推動的；這些業務在截至2020年12月31日的三個月中貢獻了620萬美元的收入。

毛利。與截至2019年12月31日的三個月相比，我們的基礎設施解決方案部門在截至2020年12月31日的三個月中的毛利潤增加了320萬美元，反映了2020財年第一季度之後收購的業務的貢獻，我們定製電力解決方案業務的效率提高，以及從俄亥俄州獲得的工人補償減免。毛利潤佔收入的比例從24.8%上升到31.8%，這得益於運營效率的提高和工人補償費用的減少。
銷售、一般和行政費用。與截至2019年12月31日的三個月相比，我們的基礎設施解決方案部門在截至2020年12月31日的三個月中的銷售、一般和管理費用增加了110萬美元，這主要是由於2020財年第一季度之後收購的業務發生的費用，包括無形資產的攤銷。銷售、一般和行政費用佔收入的百分比從14.4%上升到16.3%。

工商業

截至12月31日的三個月，
20202019
$%$%
(千美元，佔收入的百分比)
營業收入$62,590 100.0 %$67,743 100.0 %
服務成本56,915 90.9 %61,008 90.1 %
毛利5,675 9.1 %6,735 9.9 %
銷售、一般和行政費用6,424 10.3 %7,288 10.8 %
出售資產的收益(9)— %(27)— %
營業收入(740)(1.2)%(526)(0.8)%
26


收入。與截至2019年12月31日的三個月相比，我們商業和工業部門的收入在截至2020年12月31日的三個月中下降了520萬美元，降幅為7.6%。我們的商業和工業部門繼續受到正在進行的新冠肺炎疫情的影響，這導致我們服務的某些部門推遲了新項目的授予，並減少了對新建築的需求。這個市場仍然競爭激烈。
毛利。與截至2019年12月31日的三個月相比，我們的商業和工業部門在截至2020年12月31日的三個月中的毛利潤下降了110萬美元。雖然我們調整了成本結構，以應對競爭激烈的市場和需求的下降，但我們在某些項目上仍然效率低下。

銷售、一般和行政費用。與截至2019年12月31日的三個月相比，我們的商業和工業部門在截至2020年12月31日的三個月中的銷售、一般和管理費用減少了90萬美元，或11.8%。由於該細分市場的需求減少，我們繼續專注於控制成本。

利息和其他費用(淨額)

截至12月31日的三個月，
20202019
(單位：千)
利息支出$126 $138 
遞延融資費用46 101 
利息支出總額172 239 
其他(收入)費用，淨額(118)141 
利息和其他費用合計(淨額)$54 $380 

在截至2020年12月31日的三個月內，我們產生了20萬美元的利息支出，主要包括我們與北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)的循環信貸安排的利息支出，以及我們循環信貸安排下平均信用證餘額620萬美元的費用和9050萬美元的平均未使用信用額度餘額。相比之下，截至2019年12月31日的三個月的利息支出為20萬美元，主要包括我們循環信貸安排的利息支出和我們循環信貸安排下平均700萬美元信用證餘額的費用，以及9300萬美元的平均未使用信用額度餘額。


所得税撥備

截至2020年12月31日的三個月，我們記錄的所得税支出為360萬美元，而截至2019年12月31日的三個月為350萬美元。


關鍵會計政策和估算

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析基於本報告中包含的10-Q表格中的簡明綜合財務報表，這些報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。在編制我們的簡明合併財務報表時，我們需要做出一些估計和假設，這些估計和假設會影響資產和負債的報告金額、截至合併財務報表之日已知存在的或有資產和負債的披露，以及列報期間確認的收入和費用的報告金額。我們定期審核影響我們簡明合併財務報表的所有重大估計，並在其公佈之前記錄任何必要調整的影響。判斷和估計是以我們的信念和假設為基礎的，這些信念和假設源自做出此類判斷和估計時可獲得的信息。在編制財務報表時，與此類估計和假設有關的不確定性是固有的。不能保證實際結果不會與這些估計不同。


剩餘的履行義務和積壓

剩餘的履約義務代表我們合同承諾的未確認收入價值。雖然積壓不是GAAP中的定義術語，但它是我們行業中常用的衡量標準，我們相信它提高了我們預測未來業績和識別否則可能不明顯的運營趨勢的能力。積壓是我們預計將從尚未完成的合同上完成的工作和已經簽約但尚未開始的工作中確認的收入的一種衡量標準。
27

不包括短期項目。雖然我們所有的積壓都得到了客户文檔的支持，但積壓並不能保證未來的收入，因為合同承諾可能會改變，我們的業績可能會有所不同。並非我們的所有工作都是根據Backlog中包含的合同執行的；例如，我們的基礎設施解決方案部門完成的大部分設備維修工作都是根據主服務協議按需執行的。此外，我們住宅部門的獨户住宅的電力安裝服務是短期完成的，因此不包括在積壓的項目中。下表彙總了我們剩餘的績效義務和積壓：

十二月三十一號，九月三十日，六月三十日，三月三十一號，
2020202020202020
剩餘履約義務$525 $505 $523 $469 
沒有強制執行義務的協議 (1)
107 97 74 118 
積壓$632 $602 $597 $587 
(1)我們的積壓包含已簽署的協議和意向書，我們在開工前無權強制執行這些協議和意向書。在工作開始之前，這些安排被排除在剩餘的履約義務之外。

營運資金

在截至2020年12月31日的三個月中，不包括現金和限制性現金的營運資本比2020年9月30日增加了240萬美元，反映出在此期間不包括現金的流動資產增加了890萬美元，流動負債增加了660萬美元。

在截至2020年12月31日的三個月中，我們的流動資產(不包括現金和限制性現金)增至3.268億美元，而截至2020年9月30日的流動資產為3.179億美元，這主要是由於在業務合併中收購了庫存。應收賬款的季節性減少在很大程度上被收購企業應收賬款的增加所抵消。2020年12月31日和2020年9月30日，未償還天數均持平於61天。雖然託收的比率可能會有所不同，但我們通常的擔保頭寸，由於我們一般有能力針對客户逾期的應收賬款獲得留置權，因此在我們的擔保保值的情況下，我們的擔保最終會發生，這提供了一些保護。

在截至2020年12月31日的三個月中，我們的流動負債總額增加了660萬美元，達到2.49億美元，而截至2020年9月30日的流動負債總額為2.424億美元，這主要是由於應付賬款和應計負債的增加。應收賬款和應計負債的季節性減少在很大程度上被收購企業的流動負債所抵消。

擔保

我們相信，保證人提供的保證金能力足以滿足我們目前的運營需求，在可預見的未來也將足以滿足我們的運營需求。截至2020年12月31日，完成我們保税項目的預計成本約為9010萬美元。

流動性和資本資源
循環信貸安排

根據與富國銀行簽訂的2024年9月30日到期的信貸協議(修訂後的信貸協議)，我們維持1億美元的循環信貸安排。
修訂後的信貸協議包含習慣性的肯定、否定和金融契約以及違約事件。
截至2020年12月31日，我們遵守了經修訂的信貸協議下的財務契約，要求我們保持：
•固定費用覆蓋率(定義見經修訂的信貸協議)，在每個季度末以每季度後續四個季度為基礎按季度計算，至少為1.1至1.0；以及
•最低流動資金(定義見修訂信貸協議)至少為最高轉換金額(定義見修訂信貸協議)的20%，或2,000萬美元；就本契約而言，我們的流動資金中至少有50%包括超額可用資金(定義見修訂信貸協議)。

28

截至2020年12月31日，我們的流動性為1.059億美元，超額可獲得性為7870萬美元(或超過最低流動性的50%)，我們的固定費用覆蓋率為9.2：1.0。

如果未來我們的流動資金降至2000萬美元以下(或超額可獲得性低於我們最低流動資金的50%)，我們的固定費用覆蓋比率低於1.1：1.0，或者如果我們以其他方式未能履行或以其他方式遵守修訂信貸協議下的某些契諾或其他協議，則將導致修訂信貸協議下的違約事件，這可能導致我們當時的部分或全部未償債務立即到期和支付。

截至2020年12月31日，我們在富國銀行(Wells Fargo)的未償還信用證為630萬美元，循環信貸安排下的未償還借款為1430萬美元。

經營活動

我們的運營現金流不僅受到週期性、對我們服務的需求、運營利潤率和我們提供的服務類型的影響，還可能受到營運資金需求(如應收賬款的時間安排)的影響。在我們的第一財季和第二財季，營運資金需求通常較低，這是因為我們在該國許多地區都經歷了季節性的變化；然而，與更高增長或收購相關的需求可能會抵消營運資金季節性下降的影響。

在截至2020年12月31日的三個月中，運營活動提供了2030萬美元的淨現金，而截至2019年12月31日的三個月提供的淨現金為110萬美元。運營現金流的增加是由於收益的增加被支持我們業務增長的營運資本的增加所抵消。

投資活動

截至2020年12月31日的三個月，投資活動中使用的淨現金為5590萬美元，而截至2019年12月31日的三個月為130萬美元。在截至2020年12月31日的三個月裏，我們使用了5480萬美元完成了三筆收購。在截至2020年12月31日的三個月裏，我們使用了120萬美元的現金用於資本支出。截至2019年12月31日的三個月，我們使用了140萬美元現金購買固定資產。

融資活動

截至2020年12月31日的三個月，融資活動提供的淨現金為1420萬美元，而截至2019年12月31日的三個月的淨現金使用量為130萬美元。在截至2020年12月31日的三個月裏，我們借入了2510萬美元，償還了1010萬美元的循環信貸安排。融資活動使用的現金淨額還包括70萬美元，用於回購我們的股票，以滿足員工股票薪酬歸屬後的法定扣繳要求。在截至2019年12月31日的三個月裏，我們借入並償還了1.042億美元的循環信貸安排。此外，我們使用90萬美元根據我們的股票回購計劃進行市場回購，以及回購我們的股票，以滿足員工股票薪酬歸屬後的法定扣繳要求。

股票回購計劃

2015年，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，用於不時購買至多150萬股本公司普通股，並於2019年5月2日，我們的董事會不時批准根據股票回購計劃額外回購至多100萬股本公司普通股。這些股票購買是以當時的市場價格在公開市場交易中以現金或在私下協商的交易或其他方式進行的。該計劃下的購買時間和金額是根據當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。全部或部分回購可以根據規則10b5-1交易計劃實施，該計劃允許在公司根據內幕交易法或由於自我強加的封鎖期而被阻止收購的情況下，根據預先設定的條款進行回購。該計劃不要求公司購買任何特定數量的股票，可以在沒有通知的情況下隨時由公司酌情修改、暫停或恢復。在截至2020年12月31日的三個月內，我們沒有根據該計劃回購任何股票。

29

表外安排和合同義務

我們可能會不時地對我們預計在正常業務過程中使用的材料(如銅或鋁線)作出確定的採購承諾。這些承諾的期限通常不到一年，並要求我們在期限內以固定價格按特定時間間隔購買最低數量的材料。在截至2020年12月31日的季度內，我們簽訂了一項協議，將購買10,467在接下來的六個月裏，在正常的業務過程中，我們將購買大量的銅線。與我們在截至2020年9月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的那些相比，我們的合同義務和承諾沒有其他重大變化。

30

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

管理層積極參與監測市場風險敞口，並繼續開發和利用適當的風險管理技術。我們面臨的重大市場風險包括勞動力成本和銅、鋁、鋼和燃料的大宗商品價格波動。由於我們許多合同的固定價格性質，大宗商品價格風險可能會對我們的運營結果產生影響。我們在循環信貸安排下的未償還借款也面臨利率風險。有關其他信息，請參閲“有關前瞻性陳述的披露”在本季度報告的第I部分，表格10-Q和我們的風險因素在第I部分，第1A項。“風險因素“在截至2020年9月30日的財年的Form 10-K年度報告中。
 
商品風險

我們面臨的重大市場風險包括銅、鋁、鋼和燃料等大宗商品價格的波動。由於我們許多合同的固定性質，商品價格風險可能會對我們的經營結果產生影響。長遠而言，在建造業市況許可的情況下，我們預期可將部分成本轉嫁給客户。

利率風險

在我們的循環信貸安排下，我們的浮動利率借款要承擔利率風險。如果LIBOR或其替代基準利率上升，我們對當時未償還借款的利息支付義務將增加，對我們的現金流和財務狀況產生負面影響。2017年7月，金融行為監管局(LIBOR的監管機構)表示，將在2021年之後逐步取消LIBOR作為基準，以便有序過渡到替代參考利率。我們經修訂的信貸協議提供了一種機制，以修訂貸款，以反映在發生與逐步淘汰LIBOR相關的某些事件時建立替代利率。然而，我們尚未尋求任何技術性修訂或其他合同替代方案來解決這一問題，目前正在評估可能取代倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的影響。我們目前沒有維護任何對衝合約，這些合約會在我們有未償還借款時限制我們對可變利率的敞口。浮動利率債務，即利率週期性波動，使我們暴露在市場利率的短期變化中。

根據我們的循環信貸安排，所有未償還的長期債務都是按浮動利率條款安排的。截至2020年12月31日，我們在信貸安排下的長期未償債務利率每提高一個百分點，將導致税前利息支出每年增加20萬美元。


項目4.管制和程序

財務報告內部控制的變化

在本報告所涉及的會計季度內，公司財務報告內部控制(該術語在1934年證券交易法(修訂後的“交易法”)下的規則13a-15和15d-15中定義)沒有發生任何對公司財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能對其產生重大影響的變化。

披露控制和程序

根據交易所法案第13a-15和15d-15條規則，我們在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2020年12月31日起生效，以提供合理的保證，確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制和程序包括控制和程序，旨在確保根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定。

第二部分：其他信息

31

第1項法律程序

有關法律程序的信息，請參見附註12, “承諾和或有事項 – 我們的簡明綜合財務報表附註中的“法律事項”載於本季度報告10-Q表第一部分第1項，本文將其併入本文作為參考。

第1A項危險因素

在第1A項下披露的風險因素沒有實質性變化。“風險因素”在截至2020年9月30日的財年的Form 10-K年度報告中。


第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用

下表列出了在截至2020年12月31日的三個月內購買公司普通股的信息：

日期
購買的股份總數(1)
每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數
截至2020年12月31日，根據公開宣佈的計劃可以購買的最大股票數量(2)
2020年10月1日-2020年10月31日1,57937.93—993,825
2020年11月1日-2020年11月30日———993,825
2020年12月1日-2020年12月31日15,30341.53—993,825
總計16,88241.19—993,825

(1)    購買的股票總數包括根據以下腳註(2)所述計劃購買的股票。
(2)    2015年，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，用於不時購買至多150萬股本公司普通股，並於2019年5月2日根據股票回購計劃授權不時回購至多100萬股本公司普通股。


項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦場安全資料披露

沒有。

第五項。其他資料

沒有。

32

第6項陳列品
陳列品
不是的。
描述
3.1 —
IES控股公司的第二次修訂和重新註冊的註冊證書，經2016年5月24日生效的IES Holdings，Inc.的修訂證書(綜合)。(參考本公司於2016年8月8日提交的Form 10-Q季度報告附件3.1)
3.2 —
A系列初級參與優先股指定證書(參考2013年1月28日提交的公司當前8-K報表附件3.1註冊成立)
3.3 —
IES Holdings，Inc.修訂和重新制定的章程，2019年11月6日生效(通過參考2019年11月8日提交的公司當前8-K表格報告的附件3.1合併)
4.1 —
普通股證書樣本。(參考本公司於2016年12月9日提交的10-K表格年度報告的附件4.1)
4.2 —
IES Holdings，Inc.與美國股票轉讓信託公司(American Stock Transfer&Trust Company，LLC)之間的税收優惠保護計劃協議，日期為2016年11月8日，日期為2016年11月8日，包括權利證書表格和股東權利計劃摘要，分別作為附件A和B。(參考附件4.1併入公司於2016年11月9日提交的當前8-K表格報告)
31.1 —
規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官Jeffrey L.Gendell的認證 (1)
31.2 —
規則13a-14(A)/15d-14(A)高級副總裁、首席財務官兼財務主管Tracy A.McLauchlin的認證(1)
32.1 —
第1350條首席執行官傑弗裏·L·詹德爾(Jeffrey L.Gendell)的認證 (2)
32.2 —
第1350節高級副總裁、首席財務官兼財務主管Tracy A.McLauchlin的認證 (2)
101.INS
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中(1)
101.SCH
XBRL架構文檔(1)
101.LAB
XBRL標籤鏈接庫文檔(1)
101.PRE
XBRL演示文稿鏈接庫文檔(1)
101.DEF
XBRL定義鏈接庫文檔(1)
101.CAL
XBRL計算鏈接庫文檔(1)
104封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
(1)謹此提交。
(2)隨信提供。
*管理合同或補償計劃或安排。


33

簽名
 
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已於2021年2月5日正式促使本報告由其正式授權的以下籤署人代表其簽署。


IES控股公司
依據：/s/特蕾西·A·麥克勞克林(Tracy A.McLauchlin)
特雷西·A·麥克勞克林
高級副總裁、首席財務官兼財務主管
(首席財務官和授權簽字人)

34