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ateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFlex:HUFBondsDueDecemberTwoThousandThirtyOneMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-07-010000866374Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberFlex:HUFBondsDueDecemberTwoThousandThirtyOneMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-310000866374Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFlex:HUFBondsDueDecemberTwoThousandThirtyOneMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-310000866374Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberFlex:IndiaTermLoanAgreementDueThroughSeptemberTwoThousandTwentyThreeMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-07-010000866374Flex:IndiaTermLoanAgreementDueThroughSeptemberTwoThousandTwentyThreeMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-07-010000866374Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberFlex:IndiaTermLoanAgreementDueThroughSeptemberTwoThousandTwentyThreeMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-310000866374Flex:IndiaTermLoanAgreementDueThroughSeptemberTwoThousandTwentyThreeMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-310000866374Flex：評估銷售和進口税成員美國-公認會計準則：外國成員國家：br2022-04-012022-07-01Flex：納税評估0000866374Flex：評估銷售和進口税成員美國-公認會計準則：待決訴訟成員美國-公認會計準則：外國成員國家：br2022-04-012022-07-010000866374Flex：評估銷售和進口税成員美國-公認會計準則：待決訴訟成員美國-公認會計準則：外國成員國家：br2020-03-232020-03-230000866374美國-公認會計準則：外國成員Flex：InterpananyPaymentDeductibilityMembers2022-04-012022-07-010000866374美國公認會計準則：運營部門成員2022-04-012022-07-010000866374美國公認會計準則：運營部門成員2021-04-012021-07-020000866374美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2022-04-012022-07-010000866374美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2021-04-012021-07-020000866374Flex:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2022-04-012022-07-010000866374Flex:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-04-012021-07-020000866374美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2022-04-012022-07-010000866374美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2021-04-012021-07-020000866374美國公認會計準則：次要事件成員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersFlex：NewCreditFacilityMember2022-07-190000866374Flex：SwingLineLoansMembers美國公認會計準則：次要事件成員Flex：NewCreditFacilityMember2022-07-190000866374美國公認會計準則：次要事件成員US-GAAP：LetterOfCreditMemberFlex：NewCreditFacilityMember2022-07-190000866374Flex：A20BillionCreditFacilityMember美國公認會計準則：次要事件成員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-07-190000866374美國公認會計準則：次要事件成員Flex：NewCreditFacilityMember2022-07-192022-07-19 美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末July 1, 2022
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
佣金文件編號0-23354
Flex Ltd.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
| 新加坡 | | 不適用 |
| (述明或其他司法管轄權 | | (税務局僱主 |
| 公司或組織) | | 識別號碼) |
| | | | | | | | |
| 樟宜南里2號 | | |
| 新加坡 | | 486123 |
| (註冊人的主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(65) 6876-9899
註冊人的電話號碼，包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，無面值 | | 撓性 | | 納斯達克股市有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| 新興成長型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒
截至2022年7月25日，註冊人發行的普通股數量為456,084,675.
Flex Ltd.
索引
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| | | 頁面 |
第一部分財務信息 |
| | | |
第1項。 | 財務報表 | 3 |
| | 獨立註冊會計師事務所報告 | 3 |
| | 簡明綜合資產負債表(未經審計)-2022年7月1日和2022年3月31日 | 4 |
| | 簡明綜合業務報表(未經審計)--2022年7月1日和2021年7月2日終了的三個月期間 | 5 |
| | 簡明綜合全面收益表(未經審計)--截至2022年7月1日和2021年7月2日止三個月期間 | 6 |
| 可贖回非控股權益和股東權益簡明合併報表(未經審計)--截至2022年7月1日和2021年7月2日止三個月期間 | 7 |
| | 簡明合併現金流量表(未經審計)--截至2022年7月2日和2021年7月1日的三個月期間 | 8 |
| | 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 9 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 24 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
第四項。 | 控制和程序 | 33 |
| | | |
第二部分：其他信息 |
| | | |
第1項。 | 法律訴訟 | 34 |
第1A項。 | 風險因素 | 34 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 35 |
第三項。 | 高級證券違約 | 36 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 36 |
第五項。 | 其他信息 | 36 |
第六項。 | 陳列品 | 37 |
簽名 | | 38 |
第一部分財務信息
第1項。財務報表
獨立註冊會計師事務所報告
致新加坡Flex有限公司董事會和股東
中期財務資料審查結果
我們已審閲Flex有限公司及其附屬公司(“本公司”)截至2022年7月1日的簡明綜合資產負債表，以及截至2022年7月1日及2021年7月2日止三個月期間的相關簡明綜合經營報表、全面收益、可贖回非控股權益及股東權益及現金流量，以及相關附註(統稱為“中期財務資料”)。根據吾等的審核，吾等並不知悉所附的中期財務資料須作出任何重大修訂，以符合美國普遍接受的會計原則。
我們此前已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了Flex有限公司及其子公司截至2022年3月31日的綜合資產負債表以及截至該年度的相關綜合經營報表、全面收益、可贖回非控股權益和股東權益以及現金流量(未在本文中列示)；在我們於2022年5月20日的報告中，我們對該等綜合財務報表表達了無保留意見。我們認為，隨附的截至2022年3月31日的簡明綜合資產負債表中所載的信息，在所有重大方面都與其來源的綜合資產負債表有關。
評審結果的依據
中期財務信息由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審查的。對臨時財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。它的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計，其目的是表達對整個財務報表的意見。因此，我們不表達這樣的觀點。
| | | | | |
| /s/德勤律師事務所 | |
| 加利福尼亞州聖何塞 | |
| July 29, 2022 | |
Flex Ltd.
簡明合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年7月1日 | | 截至2022年3月31日 |
| (單位：百萬，不包括股份)
(未經審計) |
| | | |
| | | |
| 資產 |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 2,647 | | | $ | 2,964 | |
應收賬款，扣除備用金#美元7及$56，分別 | 3,782 | | | 3,371 | |
| 合同資產 | 510 | | | 519 | |
| 盤存 | 7,243 | | | 6,580 | |
| 其他流動資產 | 965 | | | 903 | |
| 流動資產總額 | 15,147 | | | 14,337 | |
| 財產和設備，淨額 | 2,135 | | | 2,125 | |
| 經營性租賃使用權資產淨額 | 611 | | | 637 | |
| 商譽 | 1,336 | | | 1,342 | |
| 其他無形資產，淨額 | 372 | | | 411 | |
| 其他資產 | 453 | | | 473 | |
| 總資產 | $ | 20,054 | | | $ | 19,325 | |
| | | |
| 負債、可贖回的非控股權益和股東權益 |
| 流動負債： | | | |
| 銀行借款和長期債務的當期部分 | $ | 946 | | | $ | 949 | |
| 應付帳款 | 6,694 | | | 6,254 | |
| 應計工資總額 | 419 | | | 470 | |
| 遞延收入和客户營運資本預付款 | 2,400 | | | 2,002 | |
| 其他流動負債 | 1,131 | | | 1,036 | |
| 流動負債總額 | 11,590 | | | 10,711 | |
| 長期債務，扣除當期部分 | 3,129 | | | 3,248 | |
| 非流動經營租賃負債 | 520 | | | 551 | |
| 其他負債 | 640 | | | 608 | |
| 總負債 | 15,879 | | | 15,118 | |
| | | |
| 可贖回的非控股權益 | 84 | | | 78 | |
| 股東權益 | | | |
| | | |
普通股，不是票面價值；507,782,209和510,799,667已發佈，以及457,542,854和460,560,312分別為傑出的 | 5,897 | | | 6,052 | |
庫存股，按成本計算；50,239,355截至2022年7月1日和2022年3月31日的股票 | (388) | | | (388) | |
| 累計赤字 | (1,164) | | | (1,353) | |
| 累計其他綜合損失 | (254) | | | (182) | |
| | | |
| | | |
| 股東權益總額 | 4,091 | | | 4,129 | |
| 總負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | $ | 20,054 | | | $ | 19,325 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Flex Ltd.
簡明合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 結束的三個月期間 | | |
| | July 1, 2022 | | July 2, 2021 | | | | |
| (單位：百萬，每股除外)
(未經審計) |
| 淨銷售額 | $ | 7,347 | | | $ | 6,342 | | | | | |
| 銷售成本 | 6,812 | | | 5,871 | | | | | |
| | | | | | | |
| 毛利 | 535 | | | 471 | | | | | |
| 銷售、一般和行政費用 | 241 | | | 201 | | | | | |
| | | | | | | |
| 無形攤銷 | 22 | | | 15 | | | | | |
| 營業收入 | 272 | | | 255 | | | | | |
| 利息和其他，淨額 | 40 | | | 22 | | | | | |
| | | | | | | |
| 所得税前收入 | 232 | | | 233 | | | | | |
| 所得税撥備 | 37 | | | 27 | | | | | |
| 淨收入 | 195 | | | 206 | | | | | |
| 可贖回非控股權益的淨收入 | 6 | | | — | | | | | |
| 可歸因於Flex有限公司的淨收入。 | $ | 189 | | | $ | 206 | | | | | |
| | | | | | | |
| Flex Ltd.股東應佔每股收益： | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.41 | | | $ | 0.42 | | | | | |
| 稀釋 | $ | 0.40 | | | $ | 0.41 | | | | | |
| 計算每股金額時使用的加權平均股份數： | | | | | | | |
| 基本信息 | 458 | | | 491 | | | | | |
| 稀釋 | 468 | | | 499 | | | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Flex Ltd.
簡明綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 結束的三個月期間 | | |
| | July 1, 2022 | | July 2, 2021 | | | | |
| (單位：百萬)
(未經審計) |
| 淨收入 | $ | 195 | | | $ | 206 | | | | | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | | | |
外幣折算調整，淨額零税費 | (71) | | | 5 | | | | | |
| 衍生工具及其他未實現收益(虧損)，税後淨額 | (1) | | | 3 | | | | | |
| 綜合收益 | $ | 123 | | | $ | 214 | | | | | |
| 可贖回非控股權益的全面收益 | 6 | | | — | | | | | |
| Flex Ltd.的全面收入。 | $ | 117 | | | $ | 214 | | | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Flex Ltd.
可贖回非控股權益和股東權益簡明合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回
非控制性
利息 | | | 普通股 | | | | 累計其他綜合損失 | | 總計 |
| 截至2022年7月1日的三個月 | 金額 | | | 股票
傑出的 | | 金額 | | 累計
赤字 | | 未實現
虧損發生在
導數
儀器
以及其他 | | 外國
貨幣
翻譯
調整 | | 總計
累計
其他
全面
損失 | | 股東的
權益 |
| | | | (單位：百萬)
未經審計 |
| 2022年3月31日的餘額 | $ | 78 | | | | 461 | | | $ | 5,664 | | | $ | (1,353) | | | $ | (66) | | | $ | (116) | | | $ | (182) | | | $ | 4,129 | |
| Flex Ltd.按成本價回購普通股 | — | | | | (11) | | | (181) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (181) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| Flex Ltd.根據限制性股份單位獎勵發行既有股份 | — | | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 淨收入 | 6 | | | | — | | | — | | | 189 | | | — | | | — | | | — | | | 189 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | | — | | | 26 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合損失合計 | — | | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (71) | | | (72) | | | (72) | |
| 2022年7月1日的餘額 | $ | 84 | | | | 458 | | | $ | 5,509 | | | $ | (1,164) | | | $ | (67) | | | $ | (187) | | | $ | (254) | | | $ | 4,091 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回
非控制性
利息 | | | 普通股 | | | | 累計其他綜合損失 | | 總計 |
| 截至2021年7月2日的三個月 | 金額 | | | 股票
傑出的 | | 金額 | | 累計
赤字 | | 未實現
虧損發生在
導數
儀器
以及其他 | | 外國
貨幣
翻譯
調整 | | 總計
累計
其他
全面
損失 | | 股東的
權益 |
| | | | (單位：百萬)
未經審計 |
| 2021年3月31日的餘額 | $ | — | | | | 492 | | | $ | 5,844 | | | $ | (2,289) | | | $ | (42) | | | $ | (77) | | | $ | (119) | | | $ | 3,436 | |
| Flex Ltd.按成本價回購普通股 | — | | | | (9) | | | (162) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (162) | |
| 股票期權的行使 | — | | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| Flex Ltd.根據限制性股份單位獎勵發行既有股份 | — | | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 淨收入 | — | | | | — | | | — | | | 206 | | | — | | | — | | | — | | | 206 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | | — | | | 20 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他全面收入合計 | — | | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 5 | | | 8 | | | 8 | |
| 2021年7月2日的餘額 | $ | — | | | | 489 | | | $ | 5,702 | | | $ | (2,083) | | | $ | (39) | | | $ | (72) | | | $ | (111) | | | $ | 3,508 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Flex Ltd.
簡明合併現金流量表
| | | | | | | | | | | |
| | 結束的三個月期間 |
| | July 1, 2022 | | July 2, 2021 |
| (單位：百萬)
(未經審計) |
| 經營活動的現金流： | | | |
| 淨收入 | $ | 195 | | | $ | 206 | |
| 折舊、攤銷和其他減值費用 | 124 | | | 118 | |
| 營運資本和其他淨額變動 | (281) | | | 10 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 38 | | | 334 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | |
| 購置財產和設備 | (107) | | | (118) | |
| 處置財產和設備所得收益 | 16 | | | 3 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他投資活動，淨額 | 2 | | | 2 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (89) | | | (113) | |
| 融資活動的現金流： | | | |
| | | |
| 償還銀行借款和長期債務 | (35) | | | (1) | |
| | | |
| 回購普通股的付款 | (181) | | | (162) | |
| | | |
| 其他籌資活動，淨額 | 6 | | | (3) | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (210) | | | (166) | |
| 匯率對現金及現金等價物的影響 | (56) | | | 1 | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | (317) | | | 56 | |
| 期初現金及現金等價物 | 2,964 | | | 2,637 | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 2,647 | | | $ | 2,693 | |
| | | |
| 非現金投資活動： | | | |
| 財產和設備的未付購置款 | $ | 172 | | | $ | 88 | |
| 通過交換經營租賃負債而獲得的使用權資產 | 22 | | | 12 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 公司的組織結構和列報依據
公司的組織結構
Flex Ltd.(“Flex”或“公司”)是多元化製造合作伙伴的選擇，幫助市場領先的品牌設計、製造和交付改善世界的創新產品。通過全球員工的集體力量，在大約30Flex在擁有負責任、可持續運營的國家提供先進的製造解決方案，並運營着最值得信賴的全球供應鏈之一，為包括雲、通信、企業、汽車、工業、消費設備、生活方式、醫療保健和能源在內的不同行業提供履行、售後和循環經濟解決方案，以支持整個產品生命週期。Flex‘s三運營和可報告的部門包括：
•由以下終端市場組成的Flex Agility Solutions(“FAS”)：
◦通信、企業和雲，包括數據基礎設施、邊緣基礎設施和通信基礎設施；
◦生活方式，包括家用電器、消費包裝、地板護理、微型移動和音響；以及
◦消費類設備，包括移動和高速消費設備。
•Flex可靠性解決方案(FRS)，由以下終端市場組成：
◦汽車包括下一代移動性、自主性、連接性、電氣化和智能技術；
◦健康解決方案，包括醫療器械、醫療設備和藥物運送；以及
◦工業包括資本設備、工業設備、可再生能源和電網邊緣。
•全球領先的智能集成太陽能跟蹤器和軟件解決方案供應商，用於全球公用事業規模和地面安裝的分佈式發電太陽能項目。耐克的產品使太陽能電池板能夠跟蹤太陽在天空中的運動，並優化植物的性能。
該公司提供的服務包括全面的增值設計和工程服務，這些服務是為各種市場和客户的需求量身定做的。其他重點服務涉及製造(包括外殼、金屬、塑料注射成型、精密塑料、加工和機械)、系統集成和組裝和測試服務、材料採購、庫存管理、物流和售後服務(包括產品維修、保修服務、再製造和維護)、供應鏈管理軟件解決方案和零部件產品供應(包括柔性印刷電路板和電源適配器和充電器)。該公司還提供智能集成太陽能跟蹤器和軟件解決方案，用於世界各地的公用事業規模和地面安裝的分佈式發電太陽能項目。
陳述的基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”)及S-X規則第10-01條的要求編制。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註，應與公司年度報告Form 10-K中包含的截至2022年3月31日和截至2022年3月31日的公司經審計的綜合財務報表一起閲讀。管理層認為，所有被認為是公允陳述所必需的調整(僅包括正常的經常性調整)都已包括在內。截至2022年7月1日的三個月期間的經營業績不一定表明截至2023年3月31日的財年的預期結果。簡明綜合財務報表及其附註中的某些前期金額已重新分類，以符合當前的列報方式。
2023年和2022年財政年度的第一季度分別截至2022年7月1日和2021年7月2日，這兩個財年分別包括92天和93天。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括Flex及其持有多數股權的子公司在剔除公司間賬目和交易後的賬目。本公司合併其持有多數股權的子公司和在本公司擁有控股權的實體中的投資。對於本公司持股少於100%的合併多數股權子公司，本公司確認非控股股東的所有權為非控股權益。在所有情況下，除在耐世達的可贖回非控制性權益外，相關非控制性擁有人在這些公司的收入或虧損中的權益對本公司的經營業績並不重要
在簡明合併業務報表中，列報所有期間的淨額，並歸類為利息和其他淨額構成部分。在本公司無法控制的情況發生時可贖回的非控股權益在綜合資產負債表中作為臨時權益列報。可歸因於Flex有限公司和可贖回非控制權益的綜合淨收入金額在簡明綜合經營報表中列示。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。估計數除其他事項外，用於會計：壞賬準備；存貨減記；遞延税項資產的估值準備；不確定的税務狀況；包括財產、設備和無形資產在內的長期資產的估值和使用年限；商譽估值；對私人持股公司投資的估值；資產減值；金融工具、應收票據和衍生工具的公允價值；重組費用；或有事項；擔保撥備；確定租賃付款現值的遞增借款率；客户合同引起的潛在價格調整的應計項目；在企業合併中獲得的資產和承擔的負債的公允價值；以及根據公司基於股票的薪酬計劃授予的股票期權和限制性股票單位獎勵的公允價值。由於新冠肺炎疫情和地緣政治衝突(包括俄羅斯入侵烏克蘭)，全球經濟和金融市場已經並將繼續存在不確定性和擾亂。本公司已考慮到新冠肺炎大流行和俄羅斯入侵烏克蘭可能造成的某些影響，做出了估計和假設。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會發生變化。實際結果可能與先前估計的金額不同, 這種差異可能會對精簡合併財務報表產生重大影響。定期審查估計和假設，修訂的影響反映在它們發生的期間。
最近採用的會計公告
2021年7月，FASB發佈了ASU 2021-05《租賃(主題842)：出租人-某些租賃報酬可變的租賃》，要求出租人在租賃開始日將不依賴於指數或費率的可變租賃報酬歸類為經營性租賃，如果滿足特定標準的話。該指導從2023財年第一季度開始對公司有效，並允許提前採用。該公司在2023財年第一季度採納了這一指導方針，對其簡明綜合財務報表產生了非實質性影響。
2. 資產負債表項目
盤存
扣除適用的較低成本和可變現淨值減記後的存貨構成如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年7月1日 | | 截至2022年3月31日 |
| | (單位：百萬) |
| 原料 | $ | 5,863 | | | $ | 5,290 | |
| 正在進行的工作 | 658 | | | 602 | |
| 成品 | 722 | | | 688 | |
| | $ | 7,243 | | | $ | 6,580 | |
商譽及其他無形資產
截至2022年7月1日止三個月期間，除外幣換算調整數美元外，本公司商譽賬內各應呈報分部並無重大活動6100萬美元，這主要影響了其FRS部門。
被收購無形資產的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年7月1日 | | 截至2022年3月31日 |
| 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 網絡
攜帶
金額 | | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷 | | 網絡
攜帶
金額 |
| | (單位：百萬) |
| 無形資產： | | | | | | | | | | | |
| 與客户相關的無形資產 | $ | 370 | | | $ | (164) | | | $ | 206 | | | $ | 385 | | | $ | (157) | | | $ | 228 | |
| 許可證和其他無形資產 | 304 | | | (138) | | | 166 | | | 319 | | | (136) | | | 183 | |
| 總計 | $ | 674 | | | $ | (302) | | | $ | 372 | | | $ | 704 | | | $ | (293) | | | $ | 411 | |
無形資產的賬面總額在完全攤銷時被剔除。
無形資產未來年度攤銷費用估計如下：
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年， | | 金額 |
| | | (單位：百萬) |
| 2023 (1) | | $ | 62 | |
| 2024 | | 69 | |
| 2025 | | 62 | |
| 2026 | | 42 | |
| 2027 | | 35 | |
| 此後 | | 102 | |
| 攤銷總費用 | | $ | 372 | |
____________________________________________________________
(1)表示截至2023年3月31日的剩餘九個月財政期間的估計攤銷。
客户營運資金墊款
客户營運資金預付款為$1.810億美元1.4億美元，分別截至2022年7月1日和2022年3月31日。客户營運資金墊款不計息，一般沒有固定的還款日期，一般會因生產過程中消耗相關營運資金而減少。
其他流動負債
其他流動負債包括與客户有關的應計項目#美元。264百萬美元和美元227分別截至2022年7月1日和2022年3月31日。
可贖回的非控股權益
由於本公司出售可贖回優先股(“A系列優先股”)，代表16.67TPG Rise Flash，L.P.(“TPG Rise”)於2022年2月1日，本公司確認為6在截至2022年7月1日的三個月內，由於TPG增加而應支付的實物股息為百萬美元，股息率為5年利率。
在TPG Rise的選擇中，公司必須按其清算優先順序回購所有未償還的A系列優先股，其中應包括所有已繳但未退還的資本加上應計但未支付的股息，以某些控制權事件和2028年2月2日的較早者為準。此外，如果耐力在2027年2月2日之前尚未完成合格首次公開募股(“合格公開募股”)，則TPG Rise可能會導致公司按其公允市場價值回購所有未償還的A系列優先股。本公司已確定有可能進行符合條件的公開發售，而控制權的變更於2022年7月1日並不可能，因此，非控股權益不太可能成為可贖回權益。
3. 收入
收入確認
該公司為其客户提供從先進的產品設計到製造、物流到售後服務的一整套服務。其收入確認流程的第一步是確定與客户的合同。合同被定義為雙方當事人之間產生可強制執行的權利和義務的協議，以及
可以是書面的、口頭的或暗示的。本公司一般與其客户訂立總供應協議(“MSA”)，為開展業務提供框架。這包括保修、賠償、所有權轉讓和損失風險、過剩和過時庫存的責任、定價公式、支付條款等事項，這些協議下的業務水平可能得不到保證。在這些情況下，該公司按計劃進行投標，通常會收到特定數量和時間安排的產品的客户採購訂單。因此，公司將其與客户的合同視為MSA和採購訂單的組合，或體現客户承諾的任何其他類似文件，如工作説明書、產品附錄、電子郵件或其他通信。
在確定要確認的適當收入數額時，公司採用以下步驟：(I)確定與客户的合同；(Ii)確定合同中的履約義務；(Iii)確定交易價格；(Iv)將交易價格分配給合同中的履約義務；以及(V)當公司履行履約義務時(或作為履行義務時)確認收入。此外，公司還評估合同承諾的產品或服務的控制權是在某個時間點(PIT)還是在一段時間(OT)轉移給客户。該公司首先被要求評估其合同是否符合OT認可的標準。公司已確定，對於其合同的一部分，公司製造的產品是沒有替代用途的(由於客户特定產品的獨特性質和知識產權限制)，公司有權獲得可執行的付款，包括與這些合同有關的在製品庫存的合理利潤。對於某些其他合同，公司的履約創造和增強了客户在公司履行合同時控制的資產。因此，根據這些合同OT，收入是根據成本比法確認的，因為它最好地描述了控制權轉移到客户的情況，這是根據迄今發生的成本與完成履約義務時估計總成本的比率來衡量的。對於不符合這些標準的所有其他合同，公司在將相關製成品的控制權移交給客户時確認收入，這通常發生在交付和所有權轉移時。
客户合同及相關義務
該公司的某些客户協議包括可能的價格調整，這可能導致可變對價。這些價格調整包括但不限於分享成本節約、承諾的降價、合同要求支付給客户的期間內賺取的材料利潤率、回扣、與業績指標(如按時交貨)掛鈎的退款，以及其他可退還給客户的定期定價重置。該公司估計與這些價格調整相關的可變對價作為總交易價格的一部分，並根據適用於履約義務的模式確認收入，但須受限制。該公司根據其對不會導致未來期間收入大幅逆轉的最佳估計，限制了為這些合同條款確認的收入金額。本公司根據合同要求的潛在退款金額、歷史經驗和其他周圍事實和情況確定應確認的金額。這些債務通常在裝運後的一段時間內通過各種方法與客户結清，這些方法包括未來購買的降價、向客户開具付款或開具以客户應收賬款餘額為抵押的貸方票據。在許多情況下，協議對解決機制隻字不提。潛在退款應計金額與與客户商定的實際金額之間的任何差額都記錄為收入的增加或減少。該等潛在價格調整作為其他流動負債的一部分計入簡明綜合資產負債表，並在附註2中作為與客户有關的應計項目的一部分披露。
履約義務
該公司的收入主要來自制造服務，其次是創新的設計、工程和供應鏈服務和解決方案。
履約義務是一種默示或明示承諾的貨物或服務，在合同內容中是實質性的，在合同內容中既可以是不同的(客户可以單獨或與其他隨時可用的資源一起從貨物或服務中受益)，也可以是不同的(可與其他承諾分開識別)。公司考慮合同中通常包括的所有活動，並確定那些代表向客户轉讓貨物或服務的承諾的活動。這些服務包括但不限於設計和工程服務、原型產品、工裝等。與這些確定的活動有關的每項承諾貨物或服務只有在其獨特的情況下才被視為單獨的履行義務-即，客户可以單獨受益，或與客户隨時可用的其他資源一起受益。另一方面，某些活動被確定為不構成轉讓貨物或服務的承諾，因此不代表收入確認的單獨履約義務(例如，採購材料和標準工藝保證)。
合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務，並在履行履行義務時確認為收入。本公司的大多數合同都有單一的履行義務，因為轉讓個人貨物或服務的承諾不能與合同中的其他承諾分開識別，
因此，沒有明顯的區別。在合同範圍內無關緊要的承諾貨物或服務不作為履約義務單獨評估。如果合同中確定了一項以上的履約義務，本公司必須在履約義務之間分配交易價格。分配一般是根據每種不同商品或服務的相對獨立價格進行的。這一獨立價格通常代表公司單獨銷售類似商品或服務的價格。
合同餘額
當公司已確認收入，但未開具付款發票時，合同資產即被確認。合同資產在簡明的綜合資產負債表上單獨分類，並在獲得付款的權利變得無條件時轉移到應收款。
當公司在對業績滿意之前收到付款時，合同責任即被確認。確定為遞延收入的合同負債為#美元。741百萬美元和美元704分別截至2022年7月1日和2022年3月31日，其中645百萬美元和美元615百萬美元分別計入流動負債項下的遞延收入和客户營運資本預付款。
收入的分類
下表列出了分別截至2022年7月1日和2021年7月2日的三個月期間，公司按轉移時間、時間點或時間段分列的收入。截至2022年3月31日的財年第一季度的歷史信息已進行重塑，以反映下表中新的運營和可報告部門。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 結束的三個月期間 | | |
| July 1, 2022 | | July 2, 2021 | | | | |
| 轉讓的時間 | (單位：百萬) |
| Fas | | | | | | | |
| 時間點 | $ | 3,779 | | | $ | 3,248 | | | | | |
| 隨着時間的推移 | 212 | | | 184 | | | | | |
| 總計 | 3,991 | | | 3,432 | | | |
| FRS | | | | | | | |
| 時間點 | 2,790 | | | 2,407 | | | | | |
| 隨着時間的推移 | 179 | | | 175 | | | | | |
| 總計 | 2,969 | | | 2,582 | | | | | |
| Nexpacker | | | | | | | |
| 時間點 | 23 | | | 9 | | | | | |
| 隨着時間的推移 | 372 | | | 332 | | | | | |
| 總計 | 395 | | | 341 | | | | | |
| 部門間抵銷 | | | | | | | |
| 時間點 | (8) | | | (13) | | | | | |
| 隨着時間的推移 | — | | | — | | | | | |
| 總計 | (8) | | | (13) | | | | | |
| Flex | | | | | | | |
| 時間點 | 6,584 | | | 5,651 | | | | | |
| 隨着時間的推移 | 763 | | | 691 | | | | | |
| 總計 | $ | 7,347 | | | $ | 6,342 | | | | | |
| | | | | | | |
4. 基於股份的薪酬
本公司發放股權薪酬獎勵的主要方案為2017年度股權激勵計劃(以下簡稱《2017年度計劃》)。
下表彙總了公司基於股份的薪酬支出：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 結束的三個月期間 | | |
| | July 1, 2022 | | July 2, 2021 | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 銷售成本 | $ | 7 | | | $ | 5 | | | | | |
| 銷售、一般和行政費用 | 19 | | | 15 | | | | | |
| 基於股份的薪酬總支出 | $ | 26 | | | $ | 20 | | | | | |
未償還和可行使的期權總數無關緊要截至2022年7月1日。截至2022年7月1日，所有選項已全部用完。
於截至2022年7月1日止三個月期間，本公司授予5.6百萬未歸屬限制性股票單位(“RSU”)獎勵。在這個數字中，大約4.5100萬是普通的未授予RSU獎，在一段時間內授予三年，沒有業績或市場條件，平均授權日價格為$16.44每個獎項。此外，大約0.5百萬股未歸屬股份是指授予某些關鍵員工的目標金額，歸屬取決於某些業績條件，授予日的平均價格為#美元。16.66每個獎項。最終將根據業績條件授予的股票數量將從零最高可達約1.0百萬美元，基於對公司在某些特定時期的調整後每股收益增長的衡量，並將在一段時間後懸崖歸屬三年，在滿足該等性能條件的範圍內。此外，大約0.5百萬股未歸屬股份代表授予某些關鍵員工的目標金額，據此歸屬取決於某些市場條件。根據某些市場情況，這些獎勵的平均授予日公允價值估計為$。23.46每個獎項，並使用蒙特卡洛模擬計算。根據市場狀況，最終授予的股票數量將在以下範圍內零最高可達約1.0百萬美元，基於對公司在某些特定時期內相對於公司同行公司的總股東回報的百分位數排名的衡量，並將在一段時間後懸崖歸屬三年，在這種市場條件得到滿足的程度上。
截至2022年7月1日，大約15.4所有計劃下的100萬未歸屬RSU獎勵尚未完成，其中歸屬的目標金額為2.2百萬股取決於滿足某些市場條件，並以目標金額0.9百萬股取決於滿足某些業績條件。最終將發行的與市場狀況掛鈎的股票數量可能在以下範圍內零至4.4基於成就水平的百萬美元。最終將發行的與業績條件掛鈎的股票數量可以從零至1.8基於成就水平的百萬美元。在截至2022年7月1日的三個月內，2.4在2020財年授予市場條件的情況下，與獎勵相關的歸屬百萬股。
截至2022年7月1日，所有計劃下與未歸屬RSU獎勵相關的未確認補償支出總額約為$217百萬美元，並將在加權平均剩餘歸屬期間內確認2.4好幾年了。
2022年4月，NExtracker批准11.2根據2022年耐力有限責任公司股權激勵計劃(“2022年耐力計劃”)，向其員工提供100萬股權薪酬獎勵。根據2022年耐克計劃授予的獎勵的歸屬取決於員工的持續服務和某些業績條件，包括髮生首次公開募股或出售耐力等流動性事件。不是在截至2022年7月1日的三個月期間，根據NExtracker計劃授予的基於股權的薪酬獎勵確認了費用，因為沒有發生流動性事件。
5. 每股收益
下表反映了用於計算Flex股東應佔基本和稀釋每股收益的基本加權平均流通股和稀釋加權平均普通股等價物：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 結束的三個月期間 | | |
| | July 1, 2022 | | July 2, 2021 | | | | |
| | (單位：百萬，每股除外) |
| Flex Ltd.股東應佔基本每股收益。 | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 195 | | | $ | 206 | | | | | |
| 可贖回非控股權益的淨收入 | 6 | | | — | | | | | |
| 可歸因於Flex有限公司的淨收入。 | $ | 189 | | | $ | 206 | | | | | |
| 計算中使用的份額： | | | | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | 458 | | | 491 | | | | | |
| 基本每股收益 | $ | 0.41 | | | $ | 0.42 | | | | | |
| | | | | | | |
| Flex Ltd.股東應佔稀釋後每股收益。 | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 195 | | | $ | 206 | | | | | |
| 可贖回非控股權益的淨收入 | 6 | | | — | | | | | |
| 可歸因於Flex有限公司的淨收入。 | $ | 189 | | | $ | 206 | | | | | |
| 計算中使用的份額： | | | | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | 458 | | | 491 | | | | | |
| RSU獎勵的加權平均普通股等價物(1) | 10 | | | 8 | | | | | |
| 加權平均已發行普通股和普通股等價物 | 468 | | | 499 | | | | | |
| 稀釋後每股收益 | $ | 0.40 | | | $ | 0.41 | | | | | |
____________________________________________________________
(1)5.2百萬美元和1.1分別截至2022年7月1日和2021年7月2日的三個月期間的100萬RSU獎勵不包括在計算稀釋後每股收益中，因為它們對加權平均普通股等價物的反稀釋影響。
6. 銀行借款和長期債務
截至2022年7月1日的銀行借款和長期債務如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年7月1日 | | 截至2022年3月31日 |
| (單位：百萬) |
5.0002023年2月到期的債券百分比 | $ | 500 | | | $ | 500 | |
2024年4月到期的定期貸款-三個月期Tibor加0.430% | 245 | | | 273 | |
4.7502025年6月到期的債券百分比 | 598 | | | 598 | |
3.7502026年2月到期的債券百分比 | 689 | | | 690 | |
4.8752029年6月到期的債券百分比 | 659 | | | 659 | |
4.8752030年5月到期的債券百分比 | 689 | | | 690 | |
| 歐元定期貸款 | 367 | | | 389 | |
3.6002031年12月到期的HUF債券百分比 | 266 | | | 301 | |
| 印度設施 | 79 | | | 84 | |
| 其他 | — | | | 31 | |
| 發債成本 | (17) | | | (18) | |
| 4,075 | | | 4,197 | |
| 當前部分，扣除債務發行成本後的淨額 | (946) | | | (949) | |
| 非流動部分 | $ | 3,129 | | | $ | 3,248 | |
公司長期債務的加權平均利率為4.1%和4.0% as of July 1, 2022 and March 31, 2022.
截至2022年7月1日，公司計劃償還的銀行借款和長期債務如下：
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的財年， | | 金額 |
| | (單位：百萬) |
| 2023 (1) | | $ | 893 | |
| 2024 | | 53 | |
| 2025 | | 245 | |
| 2026 | | 1,288 | |
| 2027 | | — | |
| 此後 | | 1,613 | |
| 總計 | | $ | 4,092 | |
(1)表示截至2023年3月31日的剩餘九個月財政期間的估計還款額。
7. 利息和其他，淨額
截至2022年7月1日和2021年7月2日的三個月期間的利息和其他淨額主要包括：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 結束的三個月期間 | | |
| | July 1, 2022 | | July 2, 2021 | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 債務利息支出 | $ | 43 | | | $ | 39 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
8. 金融工具
外幣合同
該公司簽訂短期和長期外幣衍生品合約，包括遠期、掉期和期權合約，僅對衝與某些資產和負債相關的貨幣風險，主要是以非功能性貨幣計價的應收賬款、應付賬款、債務和現金流。本公司衍生工具合約的損益旨在抵銷所對衝的資產、負債及交易的損益，因此，本公司一般不會承受重大會計虧損的風險。本公司對承諾風險進行對衝，不從事投機性交易。該等衍生工具合約的信貸風險已降至最低，因為該等合約是與大型金融機構訂立的，因此，與交易對手金融機構的信貸風險有關的公允價值調整並不重要。
截至2022年7月1日，本公司未償還外幣衍生工具合約的名義總額為$11.8億美元，總結如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 外幣金額 | | 合同名義價值(美元) |
| 貨幣 | | 買 | | 賣 | | 買 | | 賣 |
| | | (單位：百萬) |
| 現金流對衝 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 元人民幣 | | 3,038 | | | — | | | $ | 454 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| HUF | | 138,710 | | | — | | | 415 | | | — | |
| | | | | | | | |
| ILS | | 352 | | | — | | | 102 | | | — | |
| 日元 | | 33,525 | | | — | | | 300 | | | — | |
| MXN | | 6,829 | | | — | | | 339 | | | — | |
| 麥爾 | | 540 | | | 94 | | | 123 | | | 21 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他 | | 不適用 | | 不適用 | | 176 | | | 120 | |
| | | | | | | 1,909 | | | 141 | |
| 其他外幣合約 | | | | | | | | |
| BRL | | 9 | | | 867 | | | 2 | | | 166 | |
| 計算機輔助設計 | | 115 | | | 68 | | | 89 | | | 53 | |
| | | | | | | | |
| 元人民幣 | | 4,598 | | | 688 | | | 688 | | | 102 | |
| 歐元 | | 3,003 | | | 2,838 | | | 3,165 | | | 2,984 | |
| 英鎊 | | 165 | | | 201 | | | 201 | | | 244 | |
| HUF | | 78,890 | | | 67,113 | | | 209 | | | 178 | |
| ILS | | 376 | | | 166 | | | 109 | | | 48 | |
| INR | | 10,003 | | | — | | | 126 | | | — | |
| | | | | | | | |
| MXN | | 8,137 | | | 5,983 | | | 404 | | | 297 | |
| 麥爾 | | 1,003 | | | 343 | | | 228 | | | 78 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| SGD | | 102 | | | 55 | | | 73 | | | 39 | |
| 其他 | | 不適用 | | 不適用 | | 149 | | | 146 | |
| | | | | | | 5,443 | | | 4,335 | |
| | | | | | | | |
| 合同名義總價值(美元) | | | | | | $ | 7,352 | | | $ | 4,476 | |
截至2022年7月1日，公司短期外幣合同的公允價值計入簡明綜合資產負債表中的其他流動資產或其他流動負債(視情況而定)。其中某些合同旨在從經濟上對衝公司對以非功能性貨幣計價的貨幣資產和負債的風險敞口，根據會計準則，這些合同不被計入套期。因此，這些工具的公允價值變動在變動期內的收益中確認為利息組成部分，其他在簡明綜合經營報表中確認為淨額。截至2022年7月1日和2022年3月31日，該公司還將淨遞延損益計入累計其他全面虧損，其他全面虧損是簡明綜合資產負債表中股東權益的一個組成部分，與其作為現金流量對衝入賬的外幣合同的公允價值變化有關。遞延虧損為$45截至2022年7月1日，銷售成本為100萬美元，預計將主要在未來12個月內確認為簡明綜合經營報表中銷售成本的組成部分，美元兑日元交叉貨幣掉期和美元兑日元交叉貨幣掉期除外，這兩項將在下文進一步討論。
本公司於2019年4月訂立美元兑日圓交叉貨幣互換，以對衝2024年4月到期的日元定期貸款的外幣風險，截至2022年7月1日，交叉貨幣互換的公允價值計入其他流動負債及其他負債。此外，本公司於2021年12月訂立美元兑日元交叉貨幣掉期，以對衝2031年12月到期的美元兑日元債券的外幣風險，截至2022年7月1日，交叉貨幣掉期的公允價值計入其他流動負債和其他負債。美元兑日圓交叉貨幣掉期和美元兑日元交叉貨幣掉期的公允價值變動均在累計其他綜合虧損中報告。此外，相應金額從累積的其他綜合利息損失和其他淨額中重新分類，以抵消對基礎日元貸款本金和HUF債券本金的重新計量，這也影響了同一條線。
下表列出了公司用於外幣風險管理的衍生工具的公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生工具的公允價值 |
| | 資產衍生品 | | 負債衍生工具 |
| | | | 公允價值 | | | | 公允價值 |
| | 資產負債表
位置 | | 七月一日，
2022 | | 3月31日，
2022 | | 資產負債表
位置 | | 七月一日，
2022 | | 3月31日，
2022 |
| | (單位：百萬) |
| 指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | |
| 外幣合同 | 其他流動資產 | | $ | 18 | | | $ | 22 | | | 其他流動負債 | | $ | 49 | | | $ | 35 | |
| 外幣合同 | 其他資產 | | $ | — | | | $ | — | | | 其他負債 | | $ | 116 | | | $ | 61 | |
| | | | | | | | | | | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | |
| 外幣合同 | 其他流動資產 | | $ | 26 | | | $ | 21 | | | 其他流動負債 | | $ | 41 | | | $ | 26 | |
該公司擁有受總淨額結算安排約束的金融工具，規定與單一交易對手的所有合同的淨額結算。本公司並不抵銷根據此等安排為衍生工具確認的資產及負債的公允價值金額，因此，上表所載的資產及負債結餘反映簡明綜合資產負債表中衍生工具的總金額。衍生工具資產及負債淨額計算的影響，對本公司於所述任何期間的財務狀況並無重大影響。
9. 累計其他綜合損失
按税項淨額分列的累計其他綜合虧損變動情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 結束的三個月期間 |
| July 1, 2022 | | July 2, 2021 |
| | 未實現
衍生工具損失
儀器和
其他 | | 外幣
翻譯
調整 | | 總計 | | 未實現
衍生工具損失
儀器和
其他 | | 外幣
翻譯
調整 | | 總計 |
| (單位：百萬) |
| 期初餘額 | $ | (66) | | | $ | (116) | | | $ | (182) | | | $ | (42) | | | $ | (77) | | | $ | (119) | |
| 重新分類前的其他綜合損益 | (79) | | | (68) | | | (147) | | | 12 | | | 6 | | | 18 | |
| 從累計其他綜合虧損中重新歸類的淨(收益)虧損 | 78 | | | (3) | | | 75 | | | (9) | | | (1) | | | (10) | |
| 當期其他綜合收益(虧損)淨額 | (1) | | | (71) | | | (72) | | | 3 | | | 5 | | | 8 | |
| 期末餘額 | $ | (67) | | | $ | (187) | | | $ | (254) | | | $ | (39) | | | $ | (72) | | | $ | (111) | |
在截至2022年7月1日的三個月期間，從累積的其他全面虧損中重新分類的與衍生工具和其他工具有關的幾乎所有未實現虧損和收益都在簡明綜合經營報表中確認為銷售成本的組成部分，主要與公司作為現金流量對衝入賬的外幣合同有關。
10. 應收貿易賬款證券化
本公司根據以下條款銷售貿易應收賬款二資產擔保證券化計劃和應收賬款保理計劃。
資產證券化計劃
本公司根據其資產擔保證券化計劃(“ABS計劃”)向關聯的特殊目的實體出售指定的應收賬款池，每個特定目的實體又可將一小部分應收賬款出售給非關聯實體
金融機構，根據本公司的要求。在這些計劃下，已售出的應收賬款的全部購買價格都以現金支付。ABS計劃包含特殊目的實體的付款擔保，金額大約等於計劃下的現金淨收益，並以特殊目的實體持有的某些應收賬款為抵押。根據ABS計劃出售的應收賬款餘額從簡明綜合資產負債表中剔除，公司收到的現金收益作為經營活動提供的現金計入簡明綜合現金流量表。
在截至2022年7月1日和2021年7月2日的三個月期間，ABS計劃下沒有出售應收賬款。
貿易應收賬款銷售計劃
公司還向某些第三方銀行機構出售應收賬款。公司持續參與的已售出和尚未收回的應收賬款餘額約為#美元。0.710億美元0.6分別截至2022年7月1日和2022年3月31日。在截至2022年7月1日和2021年7月2日的三個月期間，出售給某些第三方銀行機構的應收賬款總額約為$0.810億美元0.2分別為10億美元。出售的應收賬款從簡明綜合資產負債表中剔除，收到的現金作為經營活動提供的現金計入簡明綜合現金流量表。
11. 資產和負債的公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中從出售資產中獲得的價格或支付的轉移負債的價格。在釐定需要或獲準按公允價值記錄的資產及負債的公允價值計量時，本公司會考慮其將進行交易的主要或最有利市場，並考慮市場參與者在為資產或負債定價時會使用的假設。公允價值會計準則根據圍繞用於計量公允價值的投入的獨立、客觀證據水平建立了公允價值等級。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。公允價值層次如下：
1級-適用於在活躍市場上對相同資產或負債有報價的資產或負債。截至2022年7月1日和2022年3月31日，公允價值層次結構中沒有被歸類為第1級的餘額。
2級-適用於對資產或負債有可觀察到的第一級報價以外的其他投入的資產或負債，例如活躍市場中類似資產或負債的報價；交易量不足或交易不太頻繁(市場不太活躍)的市場(如現金和現金等價物以及貨幣市場基金)中相同資產或負債的報價；或模型衍生估值，其中重大投入可觀察到或可主要從可觀察到的市場數據中得出或得到其證實。
本公司採用第二級可見投入對外匯遠期合約進行估值，這主要包括以遠期匯率減去合同匯率乘以名義金額的現值為基礎的收益法。
該公司的現金等價物由銀行定期存款和貨幣市場基金組成，使用利率和到期日等第二級投入進行估值。由於其短期性質，其賬面價值接近公允價值。
該公司已經推遲了對其高級管理人員和某些其他員工的薪酬計劃。根據這些計劃遞延的金額投資於參與者或參與者的投資經理選擇的假設投資。該公司的遞延補償計劃資產包括在綜合資產負債表上的其他非流動資產中，包括貨幣市場基金、共同基金、公司和政府債券以及某些使用從各種定價來源獲得的價格進行估值的可轉換證券。這些來源使用某些市場指數以及這些投資相對於這些指數的表現來為這些投資定價。因此，該公司將這些投資歸類為公允價值等級中的第二級。
3級-適用於估值方法中存在對資產或負債的公允價值計量具有重大意義的不可觀察的投入的資產或負債。
本公司已就與其業務收購相關的或有代價(視乎情況而定)計提，按公允價值根據某些內部模型和不可觀察的投入計量。截至2022年7月1日和2022年3月31日，沒有未償或有對價負債。
在截至2022年7月1日至2021年7月2日的三個月期間，公允價值層次結構中的級別之間沒有轉移。
按公允價值經常性計量的金融工具
下表列出了公司截至2022年7月1日和2022年3月31日按公允價值經常性計量的資產和負債：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年7月1日的公允價值計量 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (單位：百萬) |
| 資產： | | | | | | | |
| 貨幣市場基金及定期存款(包括於簡明綜合資產負債表的現金及現金等價物) | $ | — | | | $ | 2,142 | | | $ | — | | | $ | 2,142 | |
| | | | | | | |
| 外幣合約(附註8) | — | | | 44 | | | — | | | 44 | |
| | | | | | | |
| 遞延報酬計劃資產： | | | | | | | 0 |
| 共同基金、貨幣市場賬户和股票證券 | — | | | 35 | | | — | | | 35 | |
| 負債： | | | | | | | |
| 外幣合約(附註8) | $ | — | | | $ | (206) | | | $ | — | | | $ | (206) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的公允價值計量 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| | (單位：百萬) |
| 資產： | | | | | | | |
| 貨幣市場基金及定期存款(包括於簡明綜合資產負債表的現金及現金等價物) | $ | — | | | $ | 2,285 | | | $ | — | | | $ | 2,285 | |
| | | | | | | |
| 外幣合約(附註8) | — | | | 43 | | | — | | | 43 | |
| 遞延報酬計劃資產： | | | | | | | 0 |
| 共同基金、貨幣市場賬户和股票證券 | — | | | 39 | | | — | | | 39 | |
| 負債： | | | | | | | 0 |
| 外幣合約(附註8) | $ | — | | | $ | (122) | | | $ | — | | | $ | (122) | |
| | | | | | | |
其他金融工具
下表列出了公司未按公允價值列賬的主要債務：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年7月1日 | | 截至2022年3月31日 | | |
| | 攜帶
金額 | | 公平
價值 | | 攜帶
金額 | | 公平
價值 | | 公允價值
層次結構 |
| | (單位：百萬) | | |
5.0002023年2月到期的債券百分比 | $ | 500 | | | $ | 504 | | | $ | 500 | | | $ | 511 | | | 1級 |
2024年4月到期的定期貸款-三個月期Tibor加0.430% | 245 | | | 245 | | | 273 | | | 273 | | | 2級 |
4.7502025年6月到期的債券百分比 | 598 | | | 601 | | | 598 | | | 615 | | | 1級 |
3.7502026年2月到期的債券百分比 | 689 | | | 659 | | | 690 | | | 690 | | | 1級 |
4.8752029年6月到期的債券百分比 | 659 | | | 636 | | | 659 | | | 687 | | | 1級 |
4.8752030年5月到期的債券百分比 | 689 | | | 659 | | | 690 | | | 713 | | | 1級 |
| 歐元定期貸款 | 367 | | | 367 | | | 389 | | | 389 | | | 2級 |
3.6002031年12月到期的HUF債券百分比 | 266 | | | 266 | | | 301 | | | 301 | | | 2級 |
| 印度設施 | 79 | | | 79 | | | 84 | | | 84 | | | 2級 |
2023年2月、2025年6月、2026年2月、2029年6月和2030年5月到期的債券根據活躍市場的經紀交易價格進行估值。
該公司根據當前市場利率對其2024年4月到期的定期貸款、印度貸款、歐元定期貸款和HUF債券進行估值，截至2022年7月1日，賬面金額接近公允價值。
12. 承付款和或有事項
訴訟及其他法律事宜
就下文所述事項而言，本公司已就其認為虧損可能及可估計的或有虧損而應計。雖然實際損失有可能超過公司的應計項目，但由於各種原因，公司無法估計合理可能的損失或超過應計項目的損失範圍，原因包括：(I)訴訟處於早期階段或尚未提出索賠；(Ii)尚未就所有這些事項尋求具體損害賠償；(Iii)損害賠償，如果被主張，則被視為無根據和/或誇大；(Iv)未決上訴、動議或和解的結果存在不確定性，(五)有重大的事實問題需要解決，和/或(六)提出了新的法律問題或懸而未決的法律理論。任何此類額外虧損都可能對公司某一特定時期的經營業績或現金流產生重大影響，或對公司的財務狀況產生重大影響。
此外，公司還為客户提供設計和工程服務，並自行設計和製造產品。作為這些活動的結果，其客户要求該公司在更大程度上承擔知識產權責任，而不是其製造和組裝業務。儘管本公司認為其知識產權資產和許可足以滿足其目前的業務運營，但第三方不時會對本公司或其客户提出專利侵權索賠。如果第三方就知識產權的所有權或使用權提出主張，公司可能被要求達成許可安排或通過訴訟解決問題。此類許可權可能無法按商業上可接受的條款提供給本公司，而且任何此類訴訟可能不會以對本公司有利的方式得到解決。此外，訴訟可能漫長且代價高昂，無論結果如何，都可能對公司的財務狀況造成實質性損害。該公司還可能被要求產生重新設計產品或重新執行設計服務的鉅額成本。
公司不時與第三方簽訂知識產權許可(例如專利許可和軟件許可)，規定公司有義務向許可方報告所涵蓋的行為，並向許可方支付許可費，用於某些活動或產品，或使公司能夠使用第三方技術。公司還可以拒絕為其認為對其運營沒有用處或在其運營中使用的知識產權，或其客户或供應商擁有許可證或承擔責任的知識產權簽訂許可證。鑑於其業務的多樣性和多樣性以及其業務在世界各地的位置，公司開展的某些活動，如在中國和印度提供組裝服務，可能不在這些許可證的範圍內，也可能不受適用知識產權的約束。本公司的許可人可能不同意，並要求為此類活動支付版税。此外，任何所欠特許權使用費金額的基礎(例如，基本價格)都由許可人審計，並可能受到質疑。其中一些分歧可能會導致索賠和訴訟，這些索賠和訴訟可能無法以對公司有利的方式解決。此外，訴訟可能漫長且代價高昂，無論結果如何，都可能對公司的財務狀況造成實質性損害。
該公司的一家巴西子公司已經收到了某些銷售税和進口税的評估。最初有幾個六税款評税總額更新後的374百萬巴西雷亞爾(約合美元72以2022年7月1日的匯率計算)。其中五項評估處於行政級別審查進程的不同階段；該公司成功地擊敗了其中一項六2019年9月攤款(總額約為最新數額61百萬巴西雷亞爾或美元12；這一評估仍有待上訴，尚未完成任何税務訴訟。該公司在其中一項評估的行政層面失敗，並於2020年3月23日向巴西巴西利亞的聯邦法院提起廢止訴訟；該評估的更新價值為34百萬巴西雷亞爾(約合美元7百萬)。該公司認為，這些評估中的任何一項都沒有法律依據，它有值得稱讚的辯護理由。公司將繼續強烈反對所有這些評估，以及未來的任何評估。該公司預計在未來四年內不會對這些索賠中的任何一項做出最終司法裁決。
2019年2月14日，該公司向美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)提交了一份關於某些非美國Flex附屬公司可能不遵守美國經濟制裁要求的自願披露初步通知。2020年9月28日，公司向OFAC提交了一份文件，根據對此事的內部調查結果完成了公司的自願披露。2021年6月11日，該公司通知OFAC，它在一家非美國Flex附屬公司的業務中發現了可能的其他相關交易。該公司於2021年11月16日向OFAC提交了最新情況，報告了對這些交易的審查結果。公司打算在今後的工作中繼續與外國資產管制處充分合作。儘管如此，公司可能會受到處罰，對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，這是合理的。
一家外國税務機關(“税務機關”)累計評估了大約#美元。167在從2010財年到2018財年的不同財年，其管轄範圍內的多個Flex法人實體的應繳税款為100萬美元。
分攤的數額與拒絕某些可扣除的公司間付款有關。本公司不同意税務機關的評估，並正通過行政和司法程序積極抗辯評估。
由於上述未清繳税項的最終解決方案仍不確定，本公司繼續根據可能性大於非標準就不確定的税項狀況進行撥備。雖然該等問題的解決可能導致税項負債、利息及罰款，其金額可能遠高於因該等事宜而應計的金額，但管理層目前相信，該決議不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
除上述事項外，本公司不時會在正常業務過程中受到法律程序、索償及訴訟的影響。該公司積極為自己辯護，反對任何此類索賠。雖然該等事項的結果目前無法確定，但管理層預期，任何可能或合理可能因該等事項而產生的虧損，如超過本公司綜合資產負債表內已累計的金額，將不會對整體財務報表構成重大影響。
13. 股份回購
在截至2022年7月1日的三個月期間，公司回購了11.3百萬股，總購買價為$181100萬股，並註銷了所有這些股票。
根據公司目前的股份回購計劃，董事會授權回購其已發行普通股，回購金額最高可達$1.0根據本公司股東於最近一次於2021年8月4日舉行的股東周年大會上批准的股份回購授權，本公司的股份回購授權為1，00億美元。截至2022年7月1日，股票總金額為$314根據目前的計劃，有100萬可供回購。
14. 細分市場報告
公司報告其財務業績的依據是三運營和可報告細分市場、Flex敏捷解決方案、Flex可靠性解決方案和Nexpacker並分析了營業收入作為衡量部門盈利能力的指標。這些細分市場的確定基於幾個因素，包括產品和服務的性質、生產過程的性質、客户基礎、交付渠道和類似的經濟特徵。
一個營業部門的業績是根據其税前營業貢獻或部門收入進行評估的。分部收入被定義為淨銷售額減去銷售成本、分部銷售、一般和行政費用，不包括無形攤銷、基於股票的薪酬以及法律和其他費用。部分折舊分配給各自的部門，連同其他一般公司研發和行政費用。
按分部列出的選定財務信息見下表。截至2022年3月31日的會計年度第一季度的歷史信息已被重寫，以反映下表和項目2“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中新的運營和應報告的部分。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 結束的三個月期間 | | |
| | July 1, 2022 | | July 2, 2021 | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 淨銷售額： | | | | | | | |
| Flex敏捷解決方案 | $ | 3,991 | | | $ | 3,432 | | | | | |
| Flex可靠性解決方案 | 2,969 | | | 2,582 | | | | | |
| Nexpacker | 395 | | | 341 | | | | | |
| 部門間抵銷 | (8) | | | (13) | | | | | |
| $ | 7,347 | | | $ | 6,342 | | | | | |
| 分部收入和營業收入對賬： | | | | | | | |
| Flex敏捷解決方案 | $ | 171 | | | $ | 137 | | | | | |
| Flex可靠性解決方案 | 147 | | | 144 | | | | | |
| Nexpacker | 30 | | | 25 | | | | | |
| 公司和其他 | (18) | | | (16) | | | | | |
| 部門總收入 | 330 | | | 290 | | | | | |
| 對帳項目： | | | | | | | |
| 無形攤銷 | 22 | | | 15 | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 26 | | | 20 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 法律和其他(1) | 10 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
| 營業收入 | $ | 272 | | | $ | 255 | | | | | |
| | | | | | | |
(1)法律及其他包括與核心業務業績沒有直接關係的成本，可能包括與商業糾紛、政府監管及合規、知識產權、反壟斷、税務、僱傭或股東問題、產品責任索賠及全球其他問題有關的事宜，以及收購相關成本及客户相關資產追回事宜。在2023財年第一季度，公司應計某些虧損或有事項，而虧損被認為是可能和可估計的。
公司及其他主要包括未計入首席營運決策者(“CODM”)對各已確定須報告分部業績的評估的公司服務成本。
該公司提供了一個資產和服務的整體平臺，各部門利用該平臺為其各種客户帶來利益。共享的資產和服務包含在公司的全球製造和設計業務中，包括製造和設計設施。大多數基礎製造和設計資產都混合在運營園區中，併兼容跨細分市場運營，並在整個平臺中高度互換。鑑於該等資產具有高度互換性質，故不會按分部單獨確認，亦不會按分部向本公司首席財務總監報告。
15. 後續事件
2022年7月19日，本公司簽訂了新的2.510億美元的信貸協議(“新信貸安排”)，將於2027年7月到期，包括2.510億美元的循環信貸安排，分限額為#美元360可用於迴旋額度貸款的百萬美元，子限額為$175萬元可用於簽發信用證。新的信貸安排取代了以前的$2.0十億美元的信貸安排。根據新信貸安排，如本公司在工作場所安全及温室氣體排放方面達致或未能達致若干特定的可持續發展目標，則利潤率、承諾費及信用證使用費可向上或向下調整。這種向上或向下的可持續性調整可能高達0.05在利差和信用證使用費的情況下，年利率最高可達0.01就承諾費而言，年利率為%。
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
除非另有特別説明，本報告中提及的“Flex”、“本公司”、“我們”、“我們”和類似術語均指Flex有限公司及其子公司。
本報告中的10-Q表包含符合1934年《證券交易法》第21E節(經修訂)和1933年《證券法》第27A條(經修訂)的前瞻性陳述。“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“計劃”以及類似的表述都是前瞻性表述。此外，任何提及對未來事件或情況的預期、預測或其他描述的陳述均為前瞻性陳述。我們沒有義務公開披露對這些前瞻性陳述的任何修改，以反映在向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交本10-Q表後發生的事件或情況。這些前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響，包括但不限於本節討論的風險和不確定因素，以及我們截至2022年3月31日的財政年度報告中第一部分第1A項“風險因素”和第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中討論的任何風險和不確定因素。此外，新的風險不時出現，管理層無法預測所有這些風險因素或評估這些風險因素對我們業務的影響。因此，我們未來的結果可能與歷史結果或這些前瞻性陳述中討論或暗示的結果大不相同。鑑於這些風險和不確定性，讀者不應過度依賴這些前瞻性陳述。
概述
我們是多元化製造合作伙伴的選擇，幫助市場領先的品牌設計、製造和交付改善世界的創新產品。通過在大約30個國家和地區擁有負責任、可持續運營的全球員工隊伍，我們提供先進的製造解決方案並運營最值得信賴的全球供應鏈之一，為包括雲、通信、企業、汽車、工業、消費設備、生活方式、醫療保健和能源在內的不同行業提供完整的產品生命週期、售後服務和循環經濟解決方案。我們的三個運營和可報告部門是：
•由以下終端市場組成的Flex Agility Solutions(“FAS”)：
◦通信、企業和雲，包括數據基礎設施、邊緣基礎設施和通信基礎設施；
◦生活方式，包括家用電器、消費包裝、地板護理、微型移動和音響；以及
◦消費類設備，包括移動和高速消費設備。
•Flex可靠性解決方案(FRS)，由以下終端市場組成：
◦汽車包括下一代移動性、自主性、連接性、電氣化和智能技術；
◦健康解決方案，包括醫療器械、醫療設備和藥物運送；以及
◦工業包括資本設備、工業設備、可再生能源和電網邊緣。
•全球領先的智能集成太陽能跟蹤器和軟件解決方案供應商，用於全球公用事業規模和地面安裝的分佈式發電太陽能項目。耐克的產品使太陽能電池板能夠跟蹤太陽在天空中的運動，並優化植物的性能。
我們的戰略是為客户提供具有成本競爭力的、垂直整合的全方位全球供應鏈解決方案，通過這些解決方案，我們可以為客户設計、製造、運輸和服務完整的成套產品。這使我們的客户能夠利用我們的供應鏈解決方案，在整個產品生命週期內滿足他們的產品需求。
在過去的幾年裏，我們看到許多公司的多元化程度有所提高，主要是在技術領域。一些歷史上自稱為軟件提供商、互聯網服務提供商或電子商務零售商的公司已經進入競爭激烈、快速發展的技術硬件市場，如移動設備、家庭娛樂和可穿戴設備。這一趨勢導致這類公司對製造和供應鏈解決方案的要求發生了重大變化。雖然產品變得更加複雜，但這類公司所需的供應鏈解決方案變得更加定製化和苛刻，並顯著改變了製造業和供應鏈的格局。
我們使用投資組合方法來管理我們廣泛的服務產品。隨着我們的客户改變他們進入市場的方式，我們有能力重組和重新平衡我們的業務組合，以便與客户的需求和要求保持一致，努力優化運營結果。我們業務模式的目標是使我們能夠靈活地重新部署和重新定位我們的資產和資源，以滿足我們服務的所有市場上特定客户的供應鏈解決方案需求，並使我們的投資資本獲得高於該資本加權平均成本的回報。
我們相信，我們不斷進行的業務轉型，以改善我們的投資組合，從戰略上使我們能夠利用先進製造能力、設計和工程服務以及售後服務外包的長期、未來增長前景。
新冠肺炎、零部件短缺和物流約束對我們業務影響的最新情況
隨着包括新冠肺炎後續變種在內的第二波全球大流行，各國正在採取新的疾病控制措施來限制傳播，包括禁止行動和下令就地避難。雖然對我們2023財年第一季度的業績沒有實質性影響，但最近隨着中國的停工，我們在中國的某些製造設施經歷了臨時工廠關閉和/或限制。 我們繼續密切監測我們開展業務的所有地點的情況。我們的首要任務仍然是員工的福利。此外，我們的終端市場繼續受到全球供應鏈中斷的影響。零部件短缺和物流約束在整個價值鏈中無處不在。與新冠肺炎相關的限制也導致了包括港口和倉庫在內的勞動力減少，並在世界各地造成了司機短缺。我們預計，在不久的將來，持續的新冠肺炎浪潮仍將是一個逆風。預計至少在不久的將來，零部件短缺和物流成本大幅上升也將持續下去，因為我們繼續看到供應限制和成本不斷增加。由於整體零部件環境持續緊張，我們繼續仔細監控潛在的供應鏈中斷。參考風險因素-正在進行的新冠肺炎疫情對我們的業務和運營結果產生了實質性的不利影響。它將繼續對我們的業務和經營結果產生不利影響的持續時間和程度仍不確定，可能是實質性的。“和--供應鏈中斷、製造中斷或延遲，或未能準確預測客户需求，可能會影響我們滿足客户需求的能力，導致成本上升，或導致庫存過剩或過時。我們一直並將繼續受到供應鏈問題的不利影響，包括所需電子元件的短缺。” 如第一部分所披露的，“第1A項。風險因素“是我們在截至2022年3月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中列出的。
我們正在不斷評估我們的資本結構，以應對當前的環境，並預計我們目前的財務狀況，包括我們的流動性來源，足以為未來的承諾提供資金。請參閲下面流動性和資本資源部分的其他討論。
俄羅斯入侵烏克蘭
我們正在監測和應對烏克蘭不斷升級的衝突以及相關的制裁和其他限制。截至本報告日期，我們在烏克蘭的業務運營和財務業績沒有受到實質性影響。衝突對我們的業務運作和財務業績的全面影響仍然不確定，將取決於未來的事態發展，包括衝突的嚴重性和持續時間及其對區域和全球經濟狀況的影響。我們將繼續監控衝突，評估相關限制和其他影響，併為我們的團隊成員、客户和業務做出謹慎的決定。
其他發展
2021年4月28日，我們宣佈，我們祕密地向美國證券交易委員會提交了一份S-1表格註冊聲明草案，涉及擬議的首次公開募股奈事達A類普通股。首次公開募股及其時間取決於市場和其他條件以及美國證券交易委員會的審查過程，不能保證我們將繼續進行此類發行或任何替代交易。請參閲“風險因素-我們正在為我們的Nexpacker業務尋求替代方案，包括通過首次公開募股或其他方式完全或部分分離業務，這可能無法按計劃完成或根本無法完成，也可能無法實現預期的好處.“如第I部分所披露的，”第1A項。風險因素“是我們在截至2022年3月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中列出的。
2022年2月1日，我們將A系列優先股出售給TPG Rise，總收購價為5億美元，相當於Nexpacker 16.7%的權益。出售耐克16.7%的股權，反映了截至出售之日，耐力的隱含價值30億美元。有關詳細信息，請參閲我們截至2022年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的合併財務報表附註7。
這份截至2022年7月1日的財政季度Form 10-Q季度報告不構成出售要約或邀請購買證券，也不構成在任何司法管轄區的要約、招攬或出售在該司法管轄區的證券法規定的註冊或資格之前是非法的要約、招攬或出售。
業務 概述
我們是世界上最大的全球供應鏈解決方案提供商之一，截至2022年7月1日的三個月收入為73億美元，截至2022年3月31日的財年收入為260億美元。我們在全球主要的消費和企業市場(亞洲、美洲和歐洲)建立了廣泛的製造設施網絡，以滿足跨國公司和地區客户日益增長的外包需求。我們通過遍佈四大洲約30個國家和地區的100多家工廠網絡，為客户設計、製造、運輸和服務消費者和企業產品。我們還提供智能集成太陽能跟蹤器和軟件解決方案，用於世界各地的公用事業規模和地面安裝的分佈式發電太陽能項目。下表列出了按地區和國家分列的淨銷售額的相對百分比和美元金額，以及根據我們製造地點的位置按國家分列的淨資產和設備(由於四捨五入，金額可能不是總和)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 結束的三個月期間 | | |
| July 1, 2022 | | July 2, 2021 | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 按地區劃分的淨銷售額： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | $ | 3,315 | | | 45 | % | | $ | 2,579 | | | 41 | % | | | | | | | | |
| 亞洲 | 2,517 | | | 34 | % | | 2,365 | | | 37 | % | | | | | | | | |
| 歐洲 | 1,515 | | | 21 | % | | 1,398 | | | 22 | % | | | | | | | | |
| $ | 7,347 | | | | | $ | 6,342 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 按國家/地區劃分的淨銷售額： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 中國 | $ | 1,584 | | | 22 | % | | $ | 1,531 | | | 24 | % | | | | | | | | |
| 墨西哥 | 1,555 | | | 21 | % | | 1,221 | | | 19 | % | | | | | | | | |
| 美國 | 1,216 | | | 17 | % | | 876 | | | 14 | % | | | | | | | | |
| 馬來西亞 | 570 | | | 8 | % | | 411 | | | 6 | % | | | | | | | | |
| 巴西 | 527 | | | 7 | % | | 464 | | | 7 | % | | | | | | | | |
| 匈牙利 | 286 | | | 4 | % | | 352 | | | 6 | % | | | | | | | | |
| 其他 | 1,609 | | | 21 | % | | 1,487 | | | 24 | % | | | | | | | | |
| | $ | 7,347 | | | | | $ | 6,342 | | | | | | | | | | | |
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| | 自.起 | | 自.起 |
| 財產和設備，淨額： | July 1, 2022 | | March 31, 2022 |
| | (單位：百萬) |
| 墨西哥 | $ | 643 | | | 30 | % | | $ | 626 | | | 29 | % |
| 美國 | 350 | | | 16 | % | | 354 | | | 17 | % |
| 中國 | 304 | | | 14 | % | | 299 | | | 14 | % |
| 馬來西亞 | 123 | | | 6 | % | | 110 | | | 5 | % |
| 印度 | 120 | | | 6 | % | | 129 | | | 6 | % |
| 匈牙利 | 116 | | | 5 | % | | 118 | | | 6 | % |
| 其他 | 479 | | | 23 | % | | 489 | | | 23 | % |
| | $ | 2,135 | | | | | $ | 2,125 | | | |
我們相信，我們廣泛的開放式創新平臺解決方案、設計和工程服務、先進的供應鏈管理解決方案和服務、龐大的規模和全球業務，以及位於低成本地理區域的製造園區的結合，為我們提供了競爭優勢和強大的市場差異化，為領先的跨國和地區客户設計、製造和服務消費和企業產品。具體地説，我們為我們的客户提供了簡化其全球產品開發、製造流程和售後服務的能力，並使他們能夠顯著加快上市時間並節省成本。
我們的經營業績受到多個因素的影響，包括：
•由於零部件短缺、運輸中斷或其他供應鏈相關限制(包括新冠肺炎全球疫情)對我們業務的影響；
•新冠肺炎全球大流行對我們的業務和經營業績的影響；
•宏觀經濟環境的變化和消費需求的相關變化；
•我們提供的製造服務的組合，新制造計劃的數量、規模和複雜性，我們利用製造能力的程度，季節性需求和其他因素；
•當我們的客户營銷他們的產品不成功，或者他們的產品沒有得到廣泛的商業接受時，對我們業務的影響；
•我們有能力實現商業上可行的生產產量，並按客户要求的性能規格製造商業批量的零部件；
•當前的信貸和市場狀況(包括新冠肺炎全球大流行以及俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突)可能對我們的客户和供應商的流動性和財務狀況產生的影響，包括對他們履行合同義務的能力的任何影響；
•某些客户的產品生命週期短對我們業務的影響；
•我們的客户取消或推遲訂單或改變生產數量的能力；
•我們的客户決定選擇內部製造而不是外包來滿足他們的產品需求；
•整合收購的業務和設施；
•在我們經營的市場中，由於不利的勞動力條件，勞動力成本增加；
•更改税務法例；以及
•貿易法規和條約的變化。
我們還面臨我們在截至2022年3月31日的財政年度的Form 10-K年度報告第I部分第1A項中概述的其他風險。
關鍵會計政策和估算
按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”)編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響報告期間資產和負債的報告金額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期間收入和費用的報告金額。由於新冠肺炎疫情以及俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突，全球經濟和金融市場已經並將繼續存在不確定性和混亂。我們做出了估計和假設，考慮到了新冠肺炎和俄羅斯入侵烏克蘭可能帶來的某些影響。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會發生變化。實際結果可能與這些估計和假設不同。
請參閲我們截至2022年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告中第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”下的會計政策，我們在其中討論我們在編制精簡綜合財務報表時使用的更重要的判斷和估計。
行動的結果
下表列出了所示期間的某些經營報表數據，以淨銷售額的百分比表示(由於四捨五入，金額可能不是總和)。以下財務信息和討論應與本文件所載的簡明合併財務報表及其附註一併閲讀。此外，請參閲我們經審計的綜合財務報表及其附註，以及包括在我們截至2022年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的相關管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
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| | 結束的三個月期間 | | |
| | July 1, 2022 | | July 2, 2021 | | | | |
| 淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
| 銷售成本 | 92.7 | | | 92.6 | | | | | |
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| 毛利 | 7.3 | | | 7.4 | | | | | |
| 銷售、一般和行政費用 | 3.3 | | | 3.2 | | | | | |
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| 無形攤銷 | 0.3 | | | 0.2 | | | | | |
| 營業收入 | 3.7 | | | 4.0 | | | | | |
| 利息和其他，淨額 | 0.5 | | | 0.3 | | | | | |
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| 所得税前收入 | 3.2 | | | 3.7 | | | | | |
| 所得税撥備 | 0.5 | | | 0.4 | | | | | |
| 淨收入 | 2.7 | % | | 3.3 | % | | | | |
| 可贖回非控股權益的淨收入 | 0.1 | | | 0.0 | | | | | |
| 可歸因於Flex有限公司的淨收入。 | 2.6 | % | | 3.3 | % | | | | |
淨銷售額
下表列出了我們按細分市場劃分的淨銷售額及其相對百分比：
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| 結束的三個月期間 | | |
| July 1, 2022 | | July 2, 2021 | | | | |
| (單位：百萬) |
| 淨銷售額： | | | | | | | | | | | | | | | |
| Flex敏捷解決方案 | $ | 3,991 | | | 54 | % | | $ | 3,432 | | | 54 | % | | | | | | | | |
| Flex可靠性解決方案 | 2,969 | | | 41 | % | | 2,582 | | | 41 | % | | | | | | | | |
| Nexpacker | 395 | | | 5 | % | | 341 | | | 5 | % | | | | | | | | |
| 部門間抵銷 | (8) | | | — | % | | (13) | | | — | % | | | | | | | | |
| $ | 7,347 | | | | | $ | 6,342 | | | | | | | | | | | |
在截至2022年7月1日的三個月中，淨銷售額總計73億美元，比截至2021年7月2日的三個月的63億美元增長了約10億美元，增幅為16%。我們FAS部門的淨銷售額比截至2021年7月2日的三個月增加了約6億美元，或16%，這主要是由於我們的CEC業務同比強勁增長，以及我們的生活方式業務由於新的坡道、客户擴張、消費者支出的持續復甦以及克服供應限制的挑戰而實現的較低的兩位數同比增長。由於計劃在截至2022年3月31日的財年完成項目，我們的消費設備業務在十幾歲中期同比下降，抵消了FA的這些增長。我們FRS部門的淨銷售額比截至2021年7月2日的三個月增加了約4億美元，增幅為15%，這主要是由於我們的工業業務同比增長強勁，我們的汽車業務同比增長，這是由於強勁的客户需求和各種終端市場的增長，再加上收購Anord Mardex帶來的收入增加和通脹成本的回升，儘管供應仍然有限。與截至2021年7月2日的三個月相比，我們的Nexpacker部門的淨銷售額增加了約1億美元，增幅為16%，這主要是由於運費和物流成本上升直接導致的賬單增加所致。
所有地區的淨銷售額都有所增長，美洲增加了7億美元，達到33億美元，亞洲增加了2億美元，達到25億美元，歐洲增加了1億美元，達到15億美元。
在截至2022年7月1日和2021年7月2日的三個月期間，我們的十大客户分別約佔淨銷售額的35%。在截至2022年7月1日或2021年7月2日的三個月期間，沒有任何客户的淨銷售額超過10%。
銷售成本
銷售成本受到許多因素的影響，包括新制造計劃的數量和規模、產品組合、各地區的勞動力成本波動、組件成本和可用性以及產能利用率。
在截至2022年7月1日的三個月裏，銷售成本總計68億美元，比截至2021年7月2日的三個月的59億美元增加了約9億美元，增幅為16%。截至2022年7月1日的三個月期間，銷售成本上升的主要原因是合併銷售額增加了10億美元。在截至2022年7月1日的三個月期間，FAS的銷售成本增加了約5億美元，比截至2021年7月2日的三個月增加了16%，這與同期FAS收入的整體增長16%保持一致，這主要是由於我們的CEC和生活方式業務收入增加所致。在截至2022年7月1日的三個月期間，FRS的銷售成本增加了4億美元，比截至2021年7月2日的三個月增加了16%，這與同期FRS收入15%的整體增長相對一致，這主要是由於我們的工業和汽車業務收入增加所致。在截至2022年7月1日的三個月內，我們的Nexpacker部門的銷售成本增加了約4500萬美元，比截至2021年7月2日的三個月增加了15%，與同期Nexpacker收入16%的增長保持一致。
毛利
毛利受到上述銷售要素成本波動的影響，並進一步受到多個因素的影響，包括產品生命週期、單位產量、定價、競爭、新產品的推出、製造設施的擴展或整合，以及不時發起的具體重組活動。我們製造流程的靈活設計使我們能夠在我們的設施中製造各種產品，並更好地利用我們在不同地理區域的製造能力，併為所有細分市場的客户提供服務。在新計劃的情況下，由於產品啟動成本、啟動階段製造計劃數量較少、運營效率低下以及間接費用吸收不足，盈利能力通常落後於收入增長。隨着生產量的增加、利用率和間接費用吸收的提高以及製造服務內容水平的提高，這些項目的毛利率通常會隨着時間的推移而提高。由於這些不同的因素，我們的毛利率在不同時期有所不同。
在截至2022年7月1日的三個月裏，毛利潤增加了6400萬美元，達到5億美元，佔淨銷售額的7.3%，而截至2021年7月2日的三個月，毛利潤為5億美元，佔淨銷售額的7.4%。毛利率在本季度下降了10個基點，主要是由於截至2022年7月1日的三個月期間通脹成本回收的轉嫁效應，以及零部件短缺對利潤率的持續壓力。
分部收入
一個營業部門的業績是根據其税前營業貢獻或部門收入進行評估的。分部收入被定義為淨銷售額減去銷售成本、分部銷售、一般和行政費用，不包括無形攤銷、基於股票的薪酬以及法律和其他費用。部分折舊分配給各自的部門，連同其他一般公司研發和行政費用。
下表列出了分部收入和利潤率。由於四捨五入的原因，下表中的分部邊距可能無法準確重新計算，並基於未四捨五入的數字進行計算。
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| | 結束的三個月期間 | | |
| | July 1, 2022 | | July 2, 2021 | | | | |
| | (單位：百萬) |
| 細分市場收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
| Flex敏捷解決方案 | $ | 171 | | | 4.3 | % | | $ | 137 | | | 4.0 | % | | | | | | | | |
| Flex可靠性解決方案 | 147 | | | 5.0 | % | | 144 | | | 5.6 | % | | | | | | | | |
| Nexpacker | 30 | | | 7.6 | % | | 25 | | | 7.4 | % | | | | | | | | |
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在截至2022年7月1日的三個月裏，FAS部門的利潤率上升了30個基點，從截至2021年7月2日的三個月的4.0%上升到4.3%。利潤率的增長是由於針對新項目坡道和產品組合的強勁執行，部分抵消了因零部件短缺和物流限制導致的成本上升以及某些通脹轉嫁復甦的影響。
截至2022年7月1日的三個月，FRS部門利潤率下降了約60個基點，從截至2021年7月2日的三個月的5.6%降至5.0%。FRS的利潤率下降主要是由於我們的汽車業務中與生產中斷相關的零部件短缺，以及在截至2022年7月1日的三個月期間影響我們的汽車和健康解決方案業務的通脹成本壓力。
在截至2022年7月1日的三個月內，耐克部門利潤率增加了約20個基點，從截至2021年7月2日的三個月的7.4%增加到7.6%。利潤率的增長是由於成本控制的改善以及隨着收入的增加而更好地吸收成本。
銷售、一般和行政費用
在截至2022年7月1日的三個月期間，銷售、一般和行政費用(“SG&A”)為2億美元，佔淨銷售額的3.3%，較截至2021年7月2日的三個月的2億美元或淨銷售額的3.2%增加了4,000萬美元，這反映出我們加強了成本控制努力，以支持更高的收入增長，同時保持我們的SG&A費用相對持平。
無形攤銷
在截至2022年7月1日的三個月期間，無形資產的攤銷從截至2021年7月2日的三個月的1500萬美元增加到2200萬美元，這主要是由於與2021年12月完成的Anord Mardex收購的新無形資產相關的攤銷費用。
利息和其他，淨額
在截至2022年7月1日的三個月期間，利息和其他淨額為4,000萬美元，而截至2021年7月2日的三個月期間為2,200萬美元，這主要是由於我們某些非核心權益法投資確認的收益中的股本收益較低，加上與去年同期相比利息支出增加。
所得税
我們的某些子公司在不同時期在各自的國家獲得了税收減免，導致所得税低於普通税率下的所得税。請參閲我們截至2022年3月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中合併財務報表附註的附註15“所得税”以作進一步討論。
截至2022年7月1日和2021年7月2日止三個月期間的綜合有效税率分別為16%和12%。實際税率與新加坡法定税率17%不同，這是由於確認在不同司法管轄區的收益(我們的大部分收入和利潤來自新加坡以外的業務)、營業虧損結轉、所得税抵免、釋放先前確立的遞延税項資產估值免税額、不確定税收頭寸的負債以及某些免税期和給予我們主要位於中國、馬來西亞、荷蘭和以色列的子公司的激勵措施的影響。截至2022年7月1日的三個月的有效税率高於截至2021年7月2日的三個月的實際税率，原因是收入的司法組合發生變化，以及外匯對實質性税收餘額的負面影響。
流動資金和資本資源
為了應對最近新冠肺炎疫情後的挑戰環境，我們不斷評估我們在未來12個月履行義務的能力，並在此期間主動重置資本結構，以改善到期日和流動性。因此，我們預計我們目前的財務狀況，包括我們的流動資金來源，足以為當前和未來的承諾提供資金。截至2022年7月1日，我們的現金和現金等價物約為26億美元，銀行和其他借款約為41億美元。截至2022年7月1日，我們有20億美元的循環信貸安排，該安排將於2026年1月到期，根據該安排，截至2022年7月1日，我們沒有未償還的借款。截至2022年7月1日，我們遵守了所有信貸安排和契約下的契約。2022年7月19日，我們簽訂了一項新的25億美元信貸協議(“新信貸安排”)，該協議將於2027年7月到期，其中包括一項25億美元的循環信貸安排，可用於週轉額度貸款的分限額為3.6億美元，可用於簽發信用證的分限額為1.75億美元。新的信貸安排取代了上文提到的20億美元的信貸安排。在新信貸安排下，如果我們達到或未能達到工作場所安全和温室氣體排放方面的某些特定可持續發展目標，利潤率、承諾費和信用證使用費可能會向上或向下調整。在利差和信用證使用費的情況下，這種向上或向下的可持續性調整可能高達每年0.05%，而在承諾費的情況下，這種向上或向下的可持續性調整可能高達每年0.01%。
在截至2022年7月1日的三個月期間，經營活動提供的現金為3800萬美元，主要是由該期間的2億美元淨收入加上2億美元的非現金費用(如折舊、攤銷和基於股票的薪酬)推動的，這些費用被淨營運資本的變化所抵消，如下所述。
我們相信，淨營運資本(“NWC”)和淨營運資本佔年化淨銷售額的百分比是衡量我們流動性的關鍵指標。淨營運資本的計算方法是當季應收賬款，扣除壞賬準備，再加上存貨和合同資產，再減去應付賬款。截至2022年7月1日，淨營運資本增加了6億美元，從截至2022年3月31日的42億美元增加到48億美元.這一增長主要是由於強勁的需求導致庫存增加了7億美元，加上持續的零部件短缺、清倉限制和物流挑戰推高了緩衝庫存和庫存定價，以及應收賬款淨額增加了4億美元，但因庫存採購增加而產生的應付賬款增加了4億美元。由於零部件短缺和物流限制，我們當前季度的淨營運資本佔截至2022年7月1日的季度年化淨銷售額的百分比從截至2022年3月31日的季度佔年化淨銷售額的15.4%增加到16.5%。我們繼續面臨供應鏈中的零部件短缺和物流限制，儘管我們正在積極管理這些影響，但我們預計在不久的將來將繼續面臨營運資金壓力。我們預計將需要更多的時間來充分降低庫存水平，以與當前的需求環境保持一致。我們正在與我們的合作伙伴積極合作，重新平衡安全和緩衝庫存要求，我們有一個既定的企業範圍內的跨職能倡議，重新設置我們的負載計劃。此外，我們正在尋求使用包容性混合解決方案的替代資源，以最大限度地減少運輸時間和提高業務效率。預計至少在不久的將來，零部件短缺和物流成本大幅上升也將持續下去，因為我們繼續看到供應限制和成本不斷增加。我們正在與我們的合作伙伴勤奮工作，以確保所需的部件和滿足需求。此外，在可能的範圍內，我們已經與我們的客户合作，為營運資本預付款，以抵消所需的庫存投資。截至2022年7月1日，來自客户的預付款增加了4億美元，從截至2022年3月31日的14億美元增加到18億美元。
在截至2022年7月1日的三個月裏，投資活動中使用的現金為1億美元。這主要是由於物業和設備的淨資本支出為1億美元，以繼續擴大能力和產能，以支持我們不斷擴大的汽車、Lifestyle、Health Solutions和工業業務。
我們認為，調整後的自由現金流是一項重要的流動性指標，因為它衡量的是在給定時期內，可用於償還債務、進行投資、為收購提供資金、回購公司股票和用於某些其他活動的現金數量。我們調整後的自由現金流被定義為運營現金減去物業和設備的淨購買量，以便在一致的基礎上呈現調整後的現金流，以確保投資者的透明度。截至2022年7月1日和2021年7月2日的三個月期間，我們調整後的自由現金流分別為流出1億美元和流入2億美元。根據美國公認會計原則，調整後的自由現金流不是衡量流動性的指標，其他公司可能不會以相同的方式定義和計算。不應單獨考慮調整後的自由現金流量，也不應將其作為業務活動提供的現金淨額的替代辦法。調整後的自由現金流量與最直接可比的GAAP經營現金流量財務指標相符，具體如下：
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| | 結束的三個月期間 |
| | July 1, 2022 | | July 2, 2021 |
| | (單位：百萬) |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 38 | | | $ | 334 | |
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| 購置財產和設備 | (107) | | | (118) | |
| 處置財產和設備所得收益 | 16 | | | 3 | |
| 調整後自由現金流 | $ | (53) | | | $ | 219 | |
在截至2022年7月1日的三個月內，融資活動使用的現金為2億美元，這主要是由於回購我們普通股所支付的2億美元現金。
我們的現金餘額在世界各地的許多地點產生和持有。流動性受到許多因素的影響，其中一些因素是基於業務的正常持續運營，一些因素是由與全球經濟和市場有關的波動引起的。地方政府的法規可能會限制我們在某些情況下轉移現金餘額以滿足現金需求的能力；然而，目前的任何限制都不是實質性的。我們目前預計這些法規和限制不會影響我們向供應商付款和在整個全球組織開展業務的能力。我們相信，我們現有的現金餘額，加上我們信貸安排下運營和借款的預期現金流，將足以為我們的運營提供至少未來12個月的資金。截至2022年7月1日和2022年3月31日，我們的現金和現金等價物分別約有32%和34%由新加坡以外的外國子公司持有。儘管根據現行法律，幾乎所有在新加坡境外持有的資金都可以匯回國內，但其中很大一部分可能需要繳納所得税預扣。我們為這些金額計提了納税義務，用於金融
除了我們的某些海外收益被認為是無限期地再投資於新加坡以外的地方(截至2022年3月31日，約為16億美元)。匯回可能導致額外的所得税支付；然而，對於我們的大多數外國實體，我們的意圖是將這些資金永久再投資於新加坡以外的地區，而我們目前的計劃並未表明有必要將這些資金匯回國內，為我們在其持有地以外的司法管轄區的運營提供資金。如果當地的限制阻礙了有效的公司間資金轉移，我們的意圖是現金餘額將保持在新加坡以外，我們將通過持續現金流、外部借款或兩者兼而有之來滿足我們的流動性需求。
未來的流動資金需求將取決於庫存、應收賬款和應付賬款水平的波動、新設備資本支出的時機、我們利用新設施和設備的運營租賃的程度以及發貨量和客户訂單量的變化。
我們與幾家金融機構保持着全球付費服務協議。根據這些協議，金融機構作為我們向選擇參加該計劃的供應商支付應付賬款的代理。該協議允許我們的供應商將其應收賬款出售給其中一家參與的金融機構，由雙方自行決定，條款由供應商和各自的金融機構協商。我們對供應商的義務，包括到期金額和預定付款日期，不受供應商根據本計劃出售應收賬款的決定的影響。在截至2022年7月1日和2021年7月2日的三個月裏，應支付給參與這些計劃的供應商的累計付款分別約為4億美元和3億美元。根據與其中一家金融機構達成的協議，某些供應商可酌情選擇提早付款。當我們的供應商在這些計劃下銷售應收賬款時，我們並不總是得到通知。根據參與這些計劃的投資者和/或金融機構在任何時間點的數量，這些計劃下的可用能力可能會有所不同。
此外，我們維持各種未承諾的短期融資安排，包括但不限於商業票據計劃，以及根據證券化安排設立的次級票據的循環出售和回購，根據這些安排，截至2022年7月1日，沒有未償還的借款。
從歷史上看，我們通過運營產生的現金和現金等價物、公開發行股票和債務證券的收益、銀行債務和租賃融資來為運營提供資金。我們也有能力出售資產擔保證券化(“ABS”)計劃下的指定貿易應收賬款池，並出售某些貿易應收賬款，這是與這些證券化協議相關的銷售貿易應收賬款之外的額外收入。我們可能會進行債務和股權融資、出售應收賬款和租賃交易，以根據需要為收購和預期增長提供資金。
出售或發行股權或可轉換債務證券可能導致對現有股東的稀釋。此外，我們可能會發行具有優先於普通股持有人的權利和特權的債務證券，這種債務的條款可能會對運營施加限制，並可能增加償債義務。這種增加的債務可能會限制我們因償債要求和限制性契約而產生的靈活性，可能會影響我們的信用評級，並可能限制我們獲得額外資本或執行業務戰略的能力。信用評級的任何下調都可能由於更嚴格的借款條件而對我們的借款能力產生不利影響。我們繼續評估我們的資本結構，並評估重新部署可用現金以減少現有債務或回購普通股的好處。
根據我們目前的股份回購計劃，我們的董事會根據我們的股東在2021年8月4日舉行的最近一次年度股東大會上批准的股份回購授權，批准以高達10億美元的價格回購我們的已發行普通股。在截至2022年7月1日的三個月內，我們支付了2億美元，根據當前和之前的回購計劃，以每股15.99美元的平均價格回購股票。截至2022年7月1日，根據當前計劃，總金額為3億美元的股票可供回購。
合同義務和承諾
關於我們的長期債務支付、經營租賃支付、資本租賃支付和其他承諾的信息在我們截至2022年3月31日的財政年度Form 10-K的年度報告中的第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中提供。
截至2022年7月1日，我們的合同義務和承諾沒有實質性變化。
2022年7月19日，我們簽訂了一項新的25億美元信貸安排，將於2027年7月到期，取代了之前的20億美元信貸安排。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
與截至2022年3月31日的財政年度相比，在截至2022年7月1日的三個月期間，我們對利率和外幣匯率變化的市場風險敞口沒有實質性變化。
第四項。控制和程序
(A)對披露控制和程序的評價
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年7月1日公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)條所界定)的有效性。基於這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年7月1日，公司的披露控制和程序有效地確保了公司根據1934年《證券交易法》(經修訂)提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)在證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告；(Ii)積累並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露要求的決定。
(B)財務報告內部控制的變化
在截至2022年7月1日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
儘管在新冠肺炎疫情期間，我們許多參與財務報告內部控制的員工為了自己的健康和安全而遠程工作，但我們沒有感受到任何對財務報告內部控制的實質性影響。我們不斷監測和評估新冠肺炎對我們內部控制的潛在影響，以最大限度地減少對其設計和運營有效性的影響。
第二部分：其他信息
第1項。法律程序
有關本公司重大法律程序的説明，請參閲簡明綜合財務報表附註內附註12“承擔及或有事項”，在此併入作為參考。
第1A項。風險因素
除了本報告中列出的其他信息外，你還應認真考慮第一部分“項目1A”中討論的風險和不確定性。在截至2022年3月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中，我們可能會發現許多風險因素，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大和不利影響。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
下表提供了我們在2022年4月1日至2022年7月1日期間購買我們普通股的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 總人數
股票
已購買(1) | | 平均價格
付費單位
分享 | | 總人數
購買的股份作為
公開的一部分
已宣佈的計劃或
節目 | | 近似值
以下股票的價值：
仍可通過以下方式購買
計劃或計劃 |
| April 1, 2022 - May 6, 2022 | | 1,405,800 | | | $ | 17.06 | | | 1,405,800 | | | $ | 471,607,998 | |
| May 7, 2022 - June 3, 2022 | | 4,584,871 | | | $ | 16.28 | | | 4,584,871 | | | $ | 396,948,253 | |
| June 4, 2022 - July 1, 2022 | | 5,333,300 | | | $ | 15.47 | | | 5,333,300 | | | $ | 314,464,121 | |
| 總計 | | 11,323,971 | | | | | 11,323,971 | | | |
(1)在2022年4月1日至2022年7月1日期間，所有購買都是根據以下公開市場交易中討論的計劃進行的。所有購買都是根據1934年《證券交易法》的第10b-18條規則進行的。
(2)2021年8月4日，我們的董事會批准以高達10億美元的價格回購我們的已發行普通股。這符合股份回購授權，根據該授權，我們的股東於董事會授權當日舉行的股東周年大會上批准回購上限為已發行普通股的20%。截至2022年7月1日，根據當前計劃，可回購的股票總額為3.14億美元。
第三項。高級證券違約
無
第四項。煤礦安全信息披露
不適用
第五項。其他信息
無
第六項。展品
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 以引用方式併入 | | | | |
| 證物編號： | | 展品 | | 表格 | | 文件編號 | | 提交日期 | | 證物編號： | | 隨函存檔 |
| | | | | | | | | | | | |
10.01 | | 2023財年年度激勵獎金計劃説明 | | | | | | | | | | X |
10.02 | | Flex Ltd.部分行政人員薪酬安排摘要。 | | | | | | | | | | X |
10.03 | | 經修訂及重訂的Flex Ltd.2017年度業績歸屬獎勵股權激勵計劃下的限制性股份單位獎勵協議格式(FY23) | | | | | | | | | | X |
15.01 | | 代替德勤律師事務所同意的函件 | | | | | | | | | | X |
31.01 | | 根據依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條頒發的首席執行官證書 | | | | | | | | | | X |
31.02 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對首席財務官的證明 | | | | | | | | | | X |
32.01 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(B)條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明* | | | | | | | | | | X |
| 101.INS | | XBRL實例文檔 | | | | | | | | | | X |
| 101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | | | X |
| 101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | X |
| 101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
| 101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
| 101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含附件101中包含的適用分類擴展信息) | | | | | | | | | | |
*本展品隨10-Q表格季度報告一起提供，未被視為已向證券交易委員會提交，也未通過參考納入Flex有限公司根據1933年《證券法》(修訂本)或1934年《證券交易法》(修訂本)提交的任何文件，無論該文件是在本文件日期之前或之後提交的，也不管該文件中包含的任何一般註冊語言如何。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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| | Flex Ltd. |
| | (註冊人) |
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| | /s/Revathi ADVAITHI |
| | Revathi Advaithi |
| | 首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
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| 日期： | July 29, 2022 | |
| | /s/Paul R.Lundstrom |
| | 保羅·R·倫斯特羅姆 |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務官) |
| | |
| 日期： | July 29, 2022 | |