目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 | ||
截至本季度末 或 | ||
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | |
非加速文件管理器☐ | 較小的報告公司 |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年7月26日,註冊人A類普通股總流通股數量為
目錄表
安費諾公司
季度報告的索引
關於表格10-Q
| 頁面 | ||
第一部分 | 財務信息 | ||
第1項。 | 財務報表(未經審計): | ||
截至2022年6月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 2 | ||
截至2022年和2021年6月30日止三個月和六個月的簡明綜合損益表 | 3 | ||
截至2022年和2021年6月30日止三個月和六個月簡明綜合全面收益表 | 4 | ||
截至2022年和2021年6月30日止六個月簡明綜合現金流量表 | 5 | ||
簡明合併財務報表附註 | 6 | ||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 27 | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 43 | |
第四項。 | 控制和程序 | 43 | |
第II部 | 其他信息 | ||
第1項。 | 法律訴訟 | 44 | |
第1A項。 | 風險因素 | 44 | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 44 | |
第三項。 | 高級證券違約 | 44 | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 44 | |
第五項。 | 其他信息 | 44 | |
第六項。 | 陳列品 | 45 | |
簽名 | 47 |
1
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
安費諾公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(百萬美元)
6月30日, | 十二月三十一日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
資產 | |||||||
流動資產: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
短期投資 |
| |
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現金、現金等價物和短期投資總額 |
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應收賬款減去壞賬準備#美元 |
| |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備減去累計折舊#美元 | | | |||||
商譽 | | | |||||
其他無形資產,淨額 |
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其他長期資產 | | | |||||
總資產 | $ | | $ | | |||
負債、可贖回的非控制性權益和權益 | |||||||
流動負債: | |||||||
應付帳款 | $ | | $ | | |||
應計薪金、工資和僱員福利 |
| |
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應計所得税 |
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應計股息 | | | |||||
其他應計費用 |
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長期債務的當期部分 |
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流動負債總額 |
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長期債務,減少流動部分 |
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應計養卹金和退休後福利債務 |
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遞延所得税 | | | |||||
其他長期負債 |
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總負債 | | | |||||
可贖回的非控股權益 | | | |||||
股本: | |||||||
普通股 | | | |||||
額外實收資本 |
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留存收益 |
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庫存股,按成本計算 | ( | ( | |||||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | |||
安費諾公司應佔股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
| |
| | |||
總負債、可贖回的非控股權益和股權 | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註。
2
目錄表
安費諾公司
簡明合併損益表
(未經審計)
(美元和股票,單位為百萬,每股數據除外)
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||
6月30日, | 6月30日, | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
銷售成本 |
| |
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毛利 |
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與收購相關的費用 |
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銷售、一般和行政費用 |
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營業收入 |
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利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
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其他收入(費用),淨額 |
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所得税前持續經營所得 |
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所得税撥備 |
| ( |
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| ( | |||||
持續經營淨收益 | | | | | |||||||||
減去:可歸因於非控股權益的持續經營淨收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
安費諾公司持續經營的淨收入 |
| |
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可歸因於安費諾公司的非持續業務收入,扣除所得税後的淨額(#美元 | | | | | |||||||||
安費諾公司的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
可歸因於安費諾公司的每股普通股淨收入-基本: | |||||||||||||
持續運營 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非連續性業務,扣除所得税後的淨額 | | | | | |||||||||
可歸因於安費諾公司的淨收入-基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均已發行普通股-基本 |
| |
| |
| |
| | |||||
可歸因於安費諾公司的每股普通股淨收入-稀釋後: | |||||||||||||
持續運營 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非連續性業務,扣除所得税後的淨額 | | | | | |||||||||
可歸因於安費諾公司的淨收入--稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均已發行普通股-稀釋 |
| |
| |
| |
| |
注:由於四捨五入,每股金額可能不會相加。
見簡明合併財務報表附註.
3
目錄表
安費諾公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
(百萬美元)
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||
6月30日, | 6月30日, | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
持續經營淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
新增:可歸因於安費諾公司的非持續業務收入,扣除所得税後的淨額 | | | | | |||||||||
分配給非控制性權益前的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額: | |||||||||||||
外幣折算調整 |
| ( |
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| ( |
| ( | |||||
套期保值活動的未實現收益 |
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養卹金和退休後福利計劃調整,税後淨額(美元 |
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扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額 |
| ( |
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| ( |
| ( | |||||
綜合收益總額 |
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減去:非控股權益的綜合收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
安費諾公司應佔綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註.
4
目錄表
安費諾公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(百萬美元)
截至6月30日的六個月, |
| ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
來自經營活動的現金: | |||||||
持續經營淨收益 | $ | | $ | | |||
將持續業務的淨收入與持續業務的業務活動提供的現金淨額進行調整: | |||||||
折舊及攤銷 |
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基於股票的薪酬費用 |
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遞延所得税準備 |
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營運資本構成的淨變化 | ( | ( | |||||
其他長期資產和負債淨變動 | ( | ( | |||||
持續經營活動提供的現金淨額 | | | |||||
用於經營活動的非持續經營所得現金淨額 | | ( | |||||
經營活動提供的淨現金 |
| |
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來自投資活動的現金: | |||||||
資本支出 |
| ( |
| ( | |||
處置財產、廠房和設備所得收益 |
| |
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購買投資 |
| ( |
| ( | |||
投資銷售和到期日 |
| |
| | |||
收購,扣除收購現金後的淨額 |
| ( |
| ( | |||
其他,淨額 | ( | ( | |||||
持續經營中用於投資活動的現金淨額 | ( | ( | |||||
用於投資活動的非持續經營所得現金淨額 | | ( | |||||
用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
融資活動產生的現金: | |||||||
發行優先票據和其他長期債務的收益 |
| |
| | |||
優先票據和其他長期債務的償還 |
| ( | ( | ||||
短期借款收益 | | | |||||
償還短期借款 | ( | | |||||
商業票據計劃項下的借款(償還)淨額 | | | |||||
支付與債務融資有關的費用 |
| ( |
| | |||
支付與收購有關的延期購買價款 | | ( | |||||
購買庫存股 |
| ( |
| ( | |||
行使股票期權所得收益 | | | |||||
對非控股權益的分配和購買 | ( | ( | |||||
股息支付 |
| ( |
| ( | |||
持續經營的融資活動提供的現金淨額(用於 | ( | | |||||
非持續業務融資活動提供的現金淨額 | | | |||||
融資活動提供的現金淨額(用於) |
| ( |
| | |||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
| ( |
| ( | |||
現金及現金等價物淨增(減) |
| |
| ( | |||
期初現金和現金等價物餘額 |
| |
| | |||
期末現金和現金等價物餘額 | $ | | $ | | |||
減去:持有待售流動資產中的現金和現金等價物,期末 |
| |
| | |||
持續經營的現金和現金等價物餘額,期末 | $ | | $ | | |||
支付的現金: | |||||||
利息 | $ | | $ | | |||
所得税,淨額 |
| |
| |
見簡明合併財務報表附註。
5
目錄表
安費諾公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(除非另有説明,以百萬為單位的金額,股票和每股數據除外)
附註1--列報依據和合並原則
截至2022年6月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表,截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的相關簡明綜合收益表和簡明全面收益表,以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的相關簡明綜合現金流量表,包括安費諾公司及其子公司的賬户(“安費諾”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)。所有重要的公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。本文所包括的簡明綜合財務報表未經審計。管理層認為,簡明合併財務報表反映了所有調整,包括被認為是公平列報結果所必需的正常經常性調整,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。截至2022年6月30日的三個月和六個月的運營結果不一定表明全年的預期結果。該等簡明綜合財務報表及相關附註應與本公司截至2021年12月31日止財政年度的Form 10-K年報(“2021年年報”)所載的綜合財務報表及附註一併閲讀。
新的可報告業務細分市場
自2022年1月1日起,公司將其業務調整為
我們已確定本公司的報告單位為
停產運營
如果本公司已(I)於收購日期執行出售業務的計劃或(Ii)已開始制定出售業務的計劃,並且目前符合或預期在三個月內符合持有待售標準,則本公司將一個實體或實體的一組組件的組成部分報告為非持續經營並在收購時持有以待出售。在下列情況下,實體符合保留待售標準:(A)有權批准行動的管理層承諾出售已終止的業務的計劃,其計劃不太可能有任何重大變化或不太可能被撤回,(B)完成的出售很可能在
6
目錄表
附註2--新會計聲明
負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)於2017年7月宣佈,打算在2021年底之前逐步停止使用LIBOR。2020年12月,洲際交易所基準管理局(ICE Benchmark Administration)發佈了一份諮詢意見,內容是打算將某些美元倫敦銀行間同業拆借利率(“美元LIBOR”)的公佈期限延長至2023年6月30日。隨後,FCA在2021年3月宣佈,部分美元LIBOR期限(隔夜、1個月、3個月、6個月和12個月)將繼續發佈至2023年6月30日。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)與由美國大型金融機構組成的指導委員會另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)共同確定了有擔保的隔夜融資利率(“SOFR”)作為美元LIBOR的首選基準替代。SOFR代表了以美國國債為抵押的隔夜現金借款成本的衡量標準,是根據直接可見的美國財政部支持的回購交易計算的。2020年3月,作為對這一轉變的迴應,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號,參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”),為將美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”)應用於參考LIBOR或預期將因參考匯率改革而終止的其他參考利率的合約、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況,並解決了在修改合同以用新的參考利率取代已停止的參考利率時可能出現的操作問題。ASU 2020-04的有效期自2020年3月12日起至2022年12月31日止。2021年1月,FASB還發布了ASU 2021-01號參考匯率改革(主題848):範圍允許實體在計入受利率變化和過渡影響的衍生品和某些對衝關係時選擇某些可選的權宜之計和例外情況。自2021年11月30日起,循環信貸安排(定義見本附註4)在釐定利率時不再參考倫敦銀行同業拆息。由於我們目前對與LIBOR掛鈎的借款的依賴程度有限,公司目前認為LIBOR過渡不會對其財務狀況、運營業績或現金流產生實質性影響。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08號,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(“ASU 2021-08”),修訂了ASC 805,要求收購實體應用ASC 606來確認和計量業務組合中的合同資產和合同負債。根據現行的公認會計原則,收購方一般在收購日按公允價值確認該等項目。ASU 2021-08的目的是解決實踐中的多樣性問題,並通過提供(1)關於如何確定企業合併中的購置人是否確認合同負債的指導意見,以及(2)關於如何確認和計量企業合併中收入合同的合同資產和合同負債的具體指導意見,提高已獲得收入合同的確認和計量的可比性。ASU 2021-08適用於財政年度,包括自2022年12月15日之後開始的這些財政年度內的過渡期,修正案應前瞻性地適用於修正案生效日期或之後發生的業務合併,並允許及早採用。公司目前正在評估ASU 2021-08及其對我們合併財務報表的潛在影響。
附註3--庫存
庫存包括:
6月30日, | 十二月三十一日, |
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| 2022 |
| 2021 |
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原材料和供應品 |
| $ | |
| $ | | |
Oracle Work in Process |
| |
| | |||
成品 |
| |
| | |||
| $ | |
| $ | |
7
目錄表
附註4--債務
該公司的債務(扣除任何未攤銷折扣後的淨額)包括:
June 30, 2022 | 2021年12月31日 |
| |||||||||||
攜帶 | 近似值 | 攜帶 | 近似值 |
| |||||||||
| 金額 |
| 公允價值 |
| 金額 |
| 公允價值 |
| |||||
循環信貸安排 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | ||
美國商業票據計劃 |
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| |
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歐元商業票據計劃 |
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定期貸款信貸安排 | | | | | |||||||||
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| | | | ||||||||||
| | | | ||||||||||
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| | | | ||||||||||
其他債務 |
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| | |||||
減去:未攤銷遞延債務發行成本 |
| ( |
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| ( |
| |||||||
債務總額 |
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減:當前部分 |
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長期債務總額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
循環信貸安排
2021年11月30日,公司修改並重報了其美元
定期貸款信貸安排
2022年4月19日,本公司簽訂了一項
8
目錄表
商業票據項目
公司有一項商業票據計劃(“美國商業票據計劃”),根據該計劃,公司可以在美國的一次或多次私募中發行短期無擔保商業票據(“USCP票據”)。USCP票據的到期日各不相同,但不能超過
本公司及
商業票據計劃下的可用金額可能會不時被借入、償還和再借入。連同循環信貸安排,截至2022年6月30日,公司董事會(“董事會”)的授權將USCP票據、ECP票據和任何其他商業票據或類似計劃的未償還本金上限,以及循環信貸安排項下的未償還金額,在任何時候限制為$
美國高級票據
2021年9月14日,該公司發行了美元
公司在美國的所有未償還優先票據(“美國優先票據”)都是無抵押的,與公司和歐元發行商的其他無擔保優先債務具有同等的償還權。每個系列美國優先債券的利息每半年支付一次。根據某些條款和條件,公司可以隨時贖回部分或全部任何系列的美國優先票據,包括支付
9
目錄表
本金金額,加上到贖回日為止的應計和未付利息(如有),以及除某些例外情況外的全額溢價。
歐元高級債券
歐元發行商已經
每一系列高級債券的公允價值是根據活躍市場的最新投標價格計算的,因此在公允價值層次中被歸類為第一級(附註5)。公司的高級票據對公司施加了某些義務,並禁止公司採取各種行動,除非公司滿足某些財務要求。
附註5-公允價值計量
公允價值是根據在市場參與者之間的有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉讓負債而收取或支付的交換價格(退出價格)確定的。這些要求將市場或可觀察到的投入確立為首選的價值來源。基於假設交易的假設是在沒有市場投入的情況下使用的。本公司並無任何按公允價值經常性入賬的非金融工具。
所需的估值技術是基於可觀察和不可觀察的輸入。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀察到的投入反映了公司的市場假設。這兩種類型的投入創建了以下公允價值層次結構:
第1級為活躍市場中相同工具的報價。
第2級為活躍市場中類似工具的報價;相同或類似工具在非活躍市場中的報價;以及其投入是可觀察到的或其重要價值驅動因素可見的模型衍生估值。
第三級對估值模型的重要投入是不可觀察的。
本公司認為,目前受該等具有公允價值披露要求的準則約束的資產或負債主要是債務工具、養老金計劃資產、短期和長期投資以及衍生工具。除債務工具、退休金計劃資產及作為收購會計一部分承擔的已取得資產及負債的公允價值分別於本報告附註4、附註10及附註11所述外,上述各項資產及負債將於下文討論,以及2021年年報的綜合財務報表附註。該公司幾乎所有的短期和長期投資都由存單組成,存單被認為是公允價值等級中的第二級。長期投資,其中絕大多數原始到期日為
10
目錄表
本公司按季度檢討公允價值層級分類,並根據(其中包括)觀察估值投入的能力,按公允價值層級標準釐定該等資產及負債的適當分類。截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司的金融和非金融資產和負債的公允價值如下:
公允價值計量 | ||||||||||||
報價在 | 意義重大 | 意義重大 | ||||||||||
活躍的市場 | 可觀察到的 | 看不見 | ||||||||||
對於相同的 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||
總計 | 資產(1級) | (2級) | (3級) | |||||||||
June 30, 2022: | ||||||||||||
短期投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
長期投資 | | | | | ||||||||
遠期合約 | | | | | ||||||||
可贖回的非控股權益 | ( | | | ( | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
2021年12月31日: | ||||||||||||
短期投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
遠期合約 | ( | | ( | | ||||||||
可贖回的非控股權益 | ( | | | ( | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( |
該公司利用外匯遠期合約,即被視為現金流對衝的對衝工具,來管理外匯風險。此外,本公司亦訂立外匯遠期合約,記作淨投資對衝,以對衝我們在某些外國附屬公司的美元淨投資等值的變動風險。截至2022年6月30日,上表中此類外匯遠期合約的公允價值包括(I)
某些收購可能導致非控股權益持有人,在某些情況下,他們有權獲得認沽期權,使他們能夠將其在被收購方股票中的部分或全部可贖回權益出售給本公司。具體地説,如果由非控股權益持有人行使,安費諾將被要求在各自收購協議規定的特定時間段內,以贖回價格購買期權持有人的部分或全部可贖回權益。於2022年6月30日及2021年12月31日的可贖回非控股權益與收購於2021年12月完成的Halo Technology Limited(“Halo”)有關,並根據協議條款,將保留為臨時股本,直至認沽期權獲行使及全部可贖回非控股權益全部清償或認沽期權到期為止。可贖回非控股權益的贖回價值一般採用基於盈利倍數的3級不可觀察投入來計算,對於當前未償還的可贖回NCI而言,該市盈率近似於公允價值。因此,贖回價值在公允價值層次中被歸類為3級,並在截至2022年6月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表上記錄為可贖回非控制權益。有關截至2022年6月30日止三個月及六個月的可贖回非控制權益的前滾,以及2021年年報綜合財務報表附註1的進一步討論,請參閲本公司附註7。
11
目錄表
除收購資產的公允價值及承擔的與收購會計有關的負債外,本公司並無任何其他重大財務或非財務資產及負債按公允價值按非經常性基礎計量。
附註6--所得税
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||
| 6月30日, |
| 6月30日, | ||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||
所得税撥備 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
實際税率 |
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| % |
| % |
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月裏,股票期權行使活動產生的影響是,我們的所得税準備金減少了#美元。
美國聯邦政府於2017年12月頒佈了《減税和就業法案》(簡稱《税法》)。因此,於2017年,本公司記錄了一項與本公司境外子公司累計未匯出收益和利潤被視為匯回相關的過渡税(“過渡税”)。本公司於2022年第二季度支付了第五期過渡税年度分期付款,扣除適用的税收抵免和扣除,並將在剩餘時間內支付過渡税的餘額,扣除適用的税收抵免和扣除
該公司在美國和許多外國應税司法管轄區開展業務,在任何時候都有許多處於不同完成階段的審計正在進行中。除極少數例外,本公司2017年及以後年度均須接受税務機關的所得税審查。在審計結束之前,本公司通常無法準確估計最終的和解金額或時間。本公司評估其税務狀況,併為可能受到税務機關質疑且可能無法完全持續的不確定税務狀況確定負債,儘管本公司認為基本税務狀況是完全可以支持的。自.起2022年6月30日,未確認的税收優惠金額,包括罰款和利息,如果得到確認,將影響實際税率,約為#美元
附註7--股東權益和非控股權益
可歸因於非控股權益的持續經營淨收益歸類於持續經營淨收益之下。每股收益是在非控股權益在公司淨收入中的份額影響後確定的。此外,歸屬於非控股權益的權益在權益內單獨列示。
12
目錄表
截至2022年6月30日的三個月的綜合股本變化和可贖回非控股權益的前滾如下:
| 安費諾公司股東 | |||||||||||||||||||||||||||
| 累計 | 可贖回 | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 庫存股 | 其他內容 | 其他 | 非- | 非- | ||||||||||||||||||||||
| 股票 | 股票 | 已繳費 | 保留 | 全面 | 控管 | 總計 | 控管 | ||||||||||||||||||||
| (單位:百萬) |
| 金額 |
| (單位:百萬) |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 利益 |
| 權益 |
| 利息 | |||||||||
| ||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的餘額 |
| |
| $ | |
| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
淨收入 |
|
| |
| |
| | | ||||||||||||||||||||
其他全面收益(虧損) |
|
| ( |
| ( |
| ( | | ||||||||||||||||||||
向非控股股東分配權益 |
|
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||||
購買庫存股 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||||
庫存股報廢 |
| ( | | |
| |
| ( |
| | ||||||||||||||||||
行使的股票期權 |
| | | | |
| | ( |
| | ||||||||||||||||||
宣佈的股息($ |
|
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
|
| |
| | |||||||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的餘額 |
| | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
截至2022年6月30日的6個月的綜合股本變化和可贖回非控股權益的前滾如下:
| 安費諾公司股東 |
| ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
| 累計 |
|
|
| 可贖回 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 | 庫存股 | 其他內容 | 其他 | 非- | 非- | ||||||||||||||||||||||
| 股票 | 股票 | 已繳費 | 保留 | 全面 | 控管 | 總計 | 控管 | ||||||||||||||||||||
| (單位:百萬) |
| 金額 |
| (單位:百萬) |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 利益 |
| 權益 |
| 利息 | |||||||||
| ||||||||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
| |
| $ | |
| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
淨收入 |
|
| |
| |
| | | ||||||||||||||||||||
其他全面收益(虧損) |
|
| ( |
| ( |
| ( | | ||||||||||||||||||||
購買非控股權益 |
| ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||||
向非控股股東分配權益 |
|
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||||
購買庫存股 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||||
庫存股報廢 |
| ( | | |
| |
| ( |
| | ||||||||||||||||||
行使的股票期權 |
| | | | |
| | ( |
| | ||||||||||||||||||
宣佈的股息($ |
|
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
|
| |
| | |||||||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的餘額 |
| |
| $ | |
| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
截至2021年6月30日的三個月的綜合股本變動前滾如下:
安費諾公司股東 | |||||||||||||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||||||||||||
普通股 | 庫存股 | 其他內容 | 其他 | 非- | |||||||||||||||||||||
| 股票 | 股票 | 已繳費 | 保留 | 全面 | 控管 | 總計 | ||||||||||||||||||
| (單位:百萬) |
| 金額 |
| (單位:百萬) |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 利益 |
| 權益 | ||||||||
截至2021年3月31日的餘額 | |
| $ | |
| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | | |
淨收入 |
| |
| |
| | |||||||||||||||||||
其他全面收益(虧損) |
| |
| |
| | |||||||||||||||||||
向非控股股東分配權益 |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
購買庫存股 | ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
庫存股報廢 |
| ( | | |
| |
| ( |
| | |||||||||||||||
行使的股票期權 |
| | | | |
| | ( |
| | |||||||||||||||
宣佈的股息($ |
|
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
| |
| | |||||||||||||||||||||
截至2021年6月30日的餘額 | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
13
目錄表
截至2021年6月30日的6個月的綜合股本變動前滾如下:
安費諾公司股東 | |||||||||||||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||||||||||||
普通股 | 庫存股 | 其他內容 | 其他 | 非- | |||||||||||||||||||||
股票 | 股票 | 已繳費 | 保留 | 全面 | 控管 | 總計 | |||||||||||||||||||
| (單位:百萬) |
| 金額 |
| (單位:百萬) |
| 金額 |
| 資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 利益 |
| 權益 | ||||||||
2020年12月31日的餘額 |
| |
| $ | |
| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
淨收入 |
| |
| |
| | |||||||||||||||||||
其他全面收益(虧損) |
| ( | |
| ( | ||||||||||||||||||||
收購導致非控制性權益 |
| |
| | |||||||||||||||||||||
購買非控股權益 | | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
向非控股股東分配權益 |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
購買庫存股 | ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
庫存股報廢 |
| ( | | |
| |
| ( |
| | |||||||||||||||
行使的股票期權 |
| | | | |
| | ( |
| | |||||||||||||||
宣佈的股息($ |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
|
| |
|
|
|
|
| | ||||||||||||||||
截至2021年6月30日的餘額 |
| |
| $ | |
| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
股票回購計劃
2021年4月27日,董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司可購買至多$
2018年4月24日,董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司可以購買最多$
14
目錄表
分紅
根據董事會的聲明,公司將按季度派發普通股股息。下表彙總了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月宣佈和支付的股息:
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
宣佈的股息 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
支付的股息(包括上一年宣佈的股息) |
| |
| |
| |
| |
2021年10月26日,董事會批准將季度股息率從1美元提高到1美元。
附註8--股票薪酬
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中,公司持續運營的所得税前收入因基於股票的薪酬支出而減少了1美元
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中,公司持續運營的所得税前收入因基於股票的薪酬支出減少了1美元
在我們的綜合財務報表中確認在所得税撥備中行使期權帶來的超額税收利益的相關影響可能會導致我們未來的有效税率大幅波動,因為所得税撥備將受到未來基於股票的薪酬獎勵做法的時機和內在價值的影響。
基於股票的補償費用包括沒收的估計影響,根據實際沒收不同於或預計不同於此類估計的程度,在必要的服務期限內對沒收的影響進行調整。估計沒收款項的變動在變動期間確認,並影響未來期間確認的費用金額。股票補償計劃所產生的費用包括在附帶的簡明綜合損益表中的銷售、一般和行政費用。
股票期權
2017年5月,公司通過了《2017年安費諾及其子公司關鍵員工股票購買與期權計劃》(《2017員工期權計劃》),規定
15
目錄表
截至2022年6月30日的三個月和六個月的股票期權活動如下:
加權 |
| ||||||||||
平均值 | 集料 |
| |||||||||
加權 | 剩餘 | 固有的 |
| ||||||||
平均值 | 合同 | 價值 | |||||||||
| 選項 |
| 行權價格 |
| 期限(年) |
| (單位:百萬) |
| |||
2022年1月1日未償還期權 |
| | $ | |
| $ | | ||||
授予的期權 |
| |
| | |||||||
行使的期權 |
| ( |
| | |||||||
被沒收的期權 |
| ( |
| | |||||||
2022年3月31日未償還期權 |
| | | | |||||||
授予的期權 |
| |
| | |||||||
行使的期權 |
| ( |
| | |||||||
被沒收的期權 |
| ( |
| | |||||||
2022年6月30日未償還期權 |
| | $ | |
| $ | | ||||
既得期權和非既得期權預計將於2022年6月30日歸屬 |
| | $ | |
| $ | | ||||
2022年6月30日的可行使期權 |
| | $ | |
| $ | |
截至2022年6月30日,公司的非既得期權狀況以及截至那時的三個月和六個月期間的變化摘要如下:
|
| 加權 |
| |||
平均值 | ||||||
公允價值在 | ||||||
選項 | 授予日期 |
| ||||
2022年1月1日的非既得期權 |
| | $ | | ||
授予的期權 |
| |
| | ||
已授予的期權 |
| ( |
| | ||
被沒收的期權 |
| ( |
| | ||
截至2022年3月31日的非既得期權 |
| | | |||
授予的期權 |
| |
| | ||
已授予的期權 |
| ( |
| | ||
被沒收的期權 |
| ( |
| | ||
2022年6月30日的非既得期權 |
| | $ | |
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間,根據公司的期權計劃,發生了以下活動:
| 截至三個月 |
| 截至六個月 |
| |||||||||
6月30日, | 6月30日, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||
行使股票期權的總內在價值 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
已歸屬股票期權的公允價值總額 |
| |
| |
| |
| |
截至2022年6月30日,與尚未確認的非既得期權相關的總補償成本約為$
2009年員工期權計劃和2017年期權計劃下的每個期權授予的授予日期公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的。每一次股票授予的公允價值是根據授予之日公司普通股的收盤價確定的。然後,公允價值在獎勵的必要服務期內按直線攤銷,該服務期通常是歸屬期間。
16
目錄表
對期權授予使用估值模型要求管理層對選定的模型投入作出某些假設。預期股價波動率乃根據普通股的歷史波動率及相關交易所買賣期權衍生的隱含波動率計算。平均預期壽命基於期權的合同期限、預期行使和歷史經驗。無風險利率基於美國財政部發行的零息債券,剩餘期限等於授予日假設的預期壽命。預期年度每股股息是根據公司的股息率計算的。
限制性股票
2012年,本公司通過了安費諾公司2012年董事限制性股票計劃(“2012年度董事限制性股票計劃”)。二零一二年董事限制性股票計劃由董事會管理。截至2022年6月30日,根據2012年董事限制性股票計劃可供授予的限制性股票數量為
截至2022年6月30日的三個月和六個月的限制性股票活動如下:
加權平均 | ||||||||
剩餘 | ||||||||
受限 | 公允價值在 | 攤銷 | ||||||
| 股票 |
| 授予日期 |
| 期限(年) |
| ||
2022年1月1日發行的限制性股票 |
| | $ | | ||||
已授予的限制性股份 |
| |
| | ||||
2022年3月31日發行的限制性股票 |
| | |
| ||||
歸屬併發行的股份 |
| ( |
| | ||||
已授予的限制性股份 |
| |
| | ||||
2022年6月30日發行的限制性股票 |
| | $ | |
|
截至2022年6月30日,與尚未確認的非既有限制性股票相關的總補償成本約為$
注9-每股收益
每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將安費諾公司的淨收入除以已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是將安費諾公司應佔的淨收入除以已發行普通股的加權平均數,包括稀釋普通股,其稀釋效應與股票期權有關。以下是基本加權平均普通股出資額的對賬傾向於稀釋加權平均已發行普通股,這些普通股用於
17
目錄表
計算截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的每股收益(基本和稀釋後)(請注意,由於四捨五入,每股金額可能不會相加):
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | ||||||||||||
(美元和股票,單位為百萬,每股數據除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
安費諾公司股東的淨收入: | |||||||||||||
安費諾公司持續經營的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
可歸因於安費諾公司的非持續業務收入,扣除所得税後的淨額(#美元 | | | | | |||||||||
安費諾公司的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均已發行普通股-基本 |
| |
| |
| |
| | |||||
稀釋性股票期權的作用 |
| |
| |
| |
| | |||||
加權平均已發行普通股-稀釋 |
| |
| |
| |
| | |||||
可歸因於安費諾公司的每股普通股淨收入-基本: | |||||||||||||
持續運營 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非連續性業務,扣除所得税後的淨額 | | | | | |||||||||
可歸因於安費諾公司的淨收入-基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
可歸因於安費諾公司的每股普通股淨收入-稀釋後: | |||||||||||||
持續運營 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非連續性業務,扣除所得税後的淨額 | | | | | |||||||||
可歸因於安費諾公司的淨收入--稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | |
上述計算不包括以下公司的反攤薄普通股(主要與已發行股票期權有關)
附註10--福利計劃和其他退休後福利
本公司及其若干國內附屬公司設有固定收益退休金計劃(“美國計劃”),涵蓋若干美國僱員,代表本公司整體固定收益計劃的大部分計劃資產及福利義務。美國計劃的福利通常以服務年限和薪酬為基礎,通常不需要繳費。大多數美國員工不在美國計劃的覆蓋範圍內,而是由各種固定繳款計劃覆蓋。某些外國子公司已經確定了覆蓋其員工的福利計劃(“外國計劃”,以及與美國計劃一起的“計劃”)。
以下是基於對公司養老金福利淨成本的最新精算估值,對截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的計劃的摘要:
截至6月30日的三個月, |
| 截至6月30日的六個月, | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
服務成本 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
計劃資產的預期回報 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
攤銷先前服務費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
精算損失淨額攤銷 |
| |
| |
| |
| | ||||
養老金淨支出 |
| $ | | $ | | $ | | $ | |
根據公司目前對其美國計劃的投資策略,公司確定2022年定期養老金淨支出的預期長期回報率假設為
18
目錄表
該公司為某些美國和外國員工提供各種固定繳款計劃。參加這些計劃是基於某些資格要求。公司將員工繳費與美國固定繳費計劃相匹配,最高限額為
附註11--收購
2022年收購
2022年第二季度,公司完成
2021年收購
截至2021年12月31日止年度,本公司完成
收購MTS系統公司並出售剝離的MTS業務
在……上面
19
目錄表
在完成對MTS的收購之前,本公司達成了一項最終協議,將MTS(包括MTS T&S業務,但不包括MTS傳感器業務)出售給伊利諾伊機械。在這份Form 10-Q季度報告中,我們將MTS(包括MTS T&S業務,但不包括MTS傳感器業務)稱為“剝離的MTS業務”。2021年12月1日,公司完成了將剝離的MTS業務出售給ITW的交易,價格約為$
被剝離的人MTS業務於收購日符合“持有待售”標準,因此,本公司並無將剝離的MTS業務轉讓給其任何須申報的業務分部。截至2021年4月7日至2021年6月30日,公司將與被剝離的MTS業務相關的經營業績和相關現金流量分別在簡明綜合收益表和簡明綜合現金流量表中計入非持續經營,最終至2021年12月1日出售被剝離的MTS業務之日。截至2021年6月30日止三個月及六個月,與非持續經營相關的全面收益並不重大,亦未於綜合全面收益表中單獨列報。
在2021年12月出售剝離的MTS業務後,本公司完成了與剝離的MTS業務相關的收購會計,該收購會計與保留的MTS傳感器業務的收購價格分配分開進行。出售被剝離的MTS業務所得款項計入截至2021年12月31日的年度綜合現金流量表中非持續業務的投資活動所提供的現金淨額。出售被剝離的MTS業務並未在截至2021年12月31日止年度的綜合損益表中錄得任何重大損益.
保留的MTS傳感器業務在我們的互聯和傳感器系統部門中報告。作為與MTS傳感器業務相關的收購會計的一部分,該公司已經完成了對收購的有形和可識別無形資產的公允價值以及承擔的負債的購買價格分配的分析。對MTS收購價值的最終評估與之前的初步評估沒有實質性差異。對MTS的收購導致了對$
收購光環科技有限公司
在……上面
20
目錄表
收購的無形資產和承擔的負債,作為收購會計的一部分。截至2022年6月30日,對Halo的收購導致$
與收購相關的費用
在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,公司產生了
附註12--商譽和其他無形資產
按分部劃分的商譽賬面值變動如下:
| 刺耳 |
| 互連 |
|
| ||||||||
環境 | 通信 | 和傳感器 |
| ||||||||||
解決方案 | 解決方案 | 系統 | 總計 |
| |||||||||
2021年12月31日的商譽 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
與收購相關 |
| |
| ( |
| ( |
| | |||||
外幣折算 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
2022年6月30日的商譽 | $ | | $ | | $ | | $ | |
2022年首六個月的商譽減少主要是由外幣換算所帶動,但由以下項目確認的商譽部分抵銷
除上述商譽外,公司截至2022年6月30日和2021年12月31日的無形資產如下:
June 30, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
加權 | 毛收入 |
|
| 網絡 |
| 毛收入 |
|
| 網絡 | ||||||||||
平均值 | 攜帶 | 累計 | 攜帶 | 攜帶 | 累計 | 攜帶 | |||||||||||||
壽命(年) | 金額 | 攤銷 | 金額 | 金額 | 攤銷 | 金額 | |||||||||||||
客户關係 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
專有技術 |
| |
| | |
| |
| | | |||||||||
積壓和其他 |
| |
| | |
| |
| | | |||||||||
無形資產總額(固定活期) | | | | | | | |||||||||||||
商標名(無限期-在世) | | | | | |||||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
21
目錄表
2022年前六個月無形資產賬面總額的增長主要是由於某些客户關係以及在與近期收購相關的收購會計中確認的收購積壓所致。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的攤銷費用約為$
附註13-可報告的業務分類
新的可報告業務細分市場
自2022年1月1日起,公司將其業務調整為
以下是該公司的
該公司已重新計算所有相關的上一年度分部信息,以便在這份10-Q表格的季度報告中進行同比分部比較。該等分部的會計政策與本公司整體的會計政策相同,並於本報告及2021年年報綜合財務報表附註1所述。本公司評估各分部的表現,並根據(其中包括)未計某些公司業務的盈利或虧損及其他相關項目,例如利息、基於股票的薪酬開支、所得税、與某些無形資產有關的攤銷及非經常性損益,向各分部分配資源。本公司還產生一般公司費用和成本,這些費用沒有分配給應報告的業務部門,但已包括在下表的“公司/其他”中。
22
目錄表
和解的目的。資產由CODM在綜合基礎上進行審查,因此不按應報告的業務分類列報。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月按細分市場劃分的淨銷售額如下:
| 外部 |
| 網段間 | |||||||||
截至6月30日的三個月: | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
嚴酷的環境解決方案 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
通信解決方案 | | | | | ||||||||
互連和傳感器系統 | | | | | ||||||||
合併淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至6月30日的6個月: | ||||||||||||
嚴酷的環境解決方案 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
通信解決方案 | | | | | ||||||||
互連和傳感器系統 | | | | | ||||||||
合併淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的分部營業收入和分部營業收入與持續業務的綜合所得税前收入的對賬:
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
部門營業收入: | ||||||||||||
嚴酷的環境解決方案 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
通信解決方案 | | | | | ||||||||
互連和傳感器系統 | | | | | ||||||||
部門總營業收入 | | | | | ||||||||
公司/其他: | ||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
與收購相關的費用 | | ( | | ( | ||||||||
其他運營費用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
其他收入(費用),淨額 | | | | ( | ||||||||
所得税前持續經營所得 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的折舊和攤銷費用:
| 截至6月30日的三個月, |
| 截至6月30日的六個月, | |||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
嚴酷的環境解決方案 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
通信解決方案 | | | | | ||||||||
互連和傳感器系統 | | | | | ||||||||
公司/其他 | | | | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
23
目錄表
附註14-收入確認
收入包括對最終客户及其指定合同製造商(包括原始設備製造商)或分銷商的產品銷售,我們的絕大多數銷售在某個時間點根據當控制權轉移到客户時確認收入的核心原則進行確認。除有限的例外情況外,公司在我們將產品從我們的製造設施裝運或交付給我們的客户時、當我們的客户接受並擁有貨物的合法所有權、以及公司有權就該等貨物付款的時間點確認收入。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月,
該公司接收協商了多個交貨日期的客户訂單,這些交貨日期可能超過
雖然公司通常提供標準的產品保修範圍,保證我們的產品在裝運之日起的有限期限內符合合同商定的規格,但公司截至2022年6月30日和2021年12月31日的保修責任,以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的相關保修費用,在隨附的簡明綜合財務報表中沒有也不是重要的。
24
目錄表
對淨銷售額的分解
下表顯示了我們按公司認為有意義的類別分類的淨銷售額,以描述截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響:
刺耳 | ||||||||||||||||||||||||
環境 | 通信 | 互聯互通和 | 應報告的總額 | |||||||||||||||||||||
解決方案 | 解決方案 | 傳感器系統 | 業務細分 | |||||||||||||||||||||
截至6月30日的三個月, |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | |||||||||
淨銷售額: | ||||||||||||||||||||||||
銷售渠道: |
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終端客户和合同製造商 | $ | |
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分銷商和經銷商 |
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地理位置: | ||||||||||||||||||||||||
美國 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
中國 |
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其他外國地點 |
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刺耳 | ||||||||||||||||||||||||
環境 | 通信 | 互聯互通和 | 應報告的總額 | |||||||||||||||||||||
解決方案 | 解決方案 | 傳感器系統 | 業務細分 | |||||||||||||||||||||
截至6月30日的六個月, |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | |||||||||
淨銷售額: | ||||||||||||||||||||||||
銷售渠道: |
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終端客户和合同製造商 | $ | |
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分銷商和經銷商 |
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地理位置: | ||||||||||||||||||||||||
美國 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
中國 |
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其他外國地點 |
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按地理區域劃分的淨銷售額基於產品發貨的客户位置。按產品或產品組披露淨銷售額是不切實際的。
附註15--承付款和或有事項
在正常業務過程中,公司不時受到威脅,或在各種法律或監管行動中被點名為被告。當損失被認為是可能的,並且損失金額可以合理估計時,公司記錄損失或有負債。儘管無法合理估計與某些此類法律或監管行動有關的潛在責任,但預計這些事項都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。本公司與辯護相關的法律費用計入已發生的費用。
2018年8月,公司收到美國國防部監察長辦公室(以下簡稱“OIG”)的傳票,要求提供與公司軍事和航空航天集團製造的、由美國政府購買或使用的某些產品有關的文件。截至本文件提交之日,該公司已經迴應了OIG的幾項生產請求,最近一次是在#年第三季度完成的
25
目錄表
2021年。本公司繼續就這一正在進行的問題與OIG進行溝通和合作。該公司目前無法估計這件事的時間或結果。
自2019年12月至2020年10月,該公司被列為
於2021年3月,本公司的一名非實質客户向本公司提出正式仲裁請求,要求就出售給該客户的產品作出仲裁,而該客户聲稱該產品不符合若干議定的產品規格。在2022年第二季度,該公司以一筆微不足道的金額解決了這件事。
本公司的某些業務受環境法律和法規的約束,這些法規管理向空氣和水中排放污染物,以及固體和危險廢物的處理和處置。該公司相信,其業務目前基本上符合適用的環境法律和法規,持續合規的成本不會對公司的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
26
目錄表
第二項。 | 管理層的討論與分析 | |
財務狀況和經營結果 | ||
(除非另有説明,以百萬為單位的金額,股票和每股數據除外) |
以下對截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月的財務狀況和經營業績的討論和分析摘自我們的未經審計的簡明綜合財務報表及其附註,並應結合本公司未經審計的簡明綜合財務報表及其附註閲讀,這些附註包括在本文件第一部分第1項中為安費諾公司(及其附屬公司,“安費諾”,“公司”,“我們”,“我們”或“我們”)。以下討論和分析還應結合公司截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(“2021年年報”)中包含的綜合財務報表和附註閲讀。簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”)以美元編制的。除非另有説明,否則本項目2中對公司業績的任何提及僅指我們的持續經營,不包括非持續經營。以下討論和分析還包括對某些非公認會計原則財務指標的引用,這些指標在下文“非公認會計原則財務指標”一節中定義,包括“恆定貨幣淨銷售額增長”和“有機淨銷售額增長”。就以下討論而言,術語“不變貨幣”和“有機”分別具有與上述非公認會計準則財務計量相同的含義。關於更多信息,請參閲本項目2中的“非公認會計準則財務措施”,包括我們列入非公認會計準則財務措施的原因以及有關措施有用性的實質性限制。
有關前瞻性陳述的注意事項
這份Form 10-Q季度報告包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述,這些陳述與未來事件有關,受風險和不確定性的影響。所有涉及我們預期或相信未來可能或將會發生的事件或發展的陳述均為前瞻性陳述,符合修訂後的1933年《證券法》第27A節和修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第21E節的規定。前瞻性陳述涉及公司預期的業務和財務業績以及財務狀況等事項,可能包含以下詞語和術語:“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“指引”、“打算”、“向前看”、“可能”、“正在進行”、“樂觀”、“計劃”、“潛在”、“預測”、““項目”、“尋求”、““應該”、“目標”、“將”或“將”以及其他意思相似的詞和術語。
前瞻性表述從本質上講涉及不同程度的不確定性,例如有關預期收益、收入、增長、流動性、實際税率或其他事項的表述,以及與新冠肺炎疫情有關的任何前瞻性表述,包括其對公司未來的影響。儘管公司認為所有前瞻性陳述中反映的預期,包括我們可能對預期收益、收入、增長、流動性、公司實際税率以及本文討論的其他事項所作的預期,都是基於合理的假設,但這些預期可能無法實現或可能存在重大偏差。告誡讀者和投資者不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述只反映了發表日期的情況。存在可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同的風險和不確定性,這些風險和不確定性包括但不限於:與在美國以外國家經營有關的政治、經濟、軍事和其他風險,以及總體經濟條件、地緣政治條件、美國貿易政策(包括但不限於制裁)和其他公司無法控制的因素的變化;與不利的公共衞生發展相關的未來風險和現有不確定性,包括流行病和流行病,例如新冠肺炎大流行,它繼續擾亂我們的運營,包括抑制我們某些設施正常運營能力的政府法規、旅行限制、供應商限制、供應鏈中斷、物流挑戰和限制、勞動力中斷以及某些客户的需求減少;與經濟放緩或衰退相關的不確定性,這些不確定性可能會對我們客户的財務狀況產生負面影響,並可能導致需求減少;與我們在當前具有挑戰性的供應鏈環境下無法獲得某些原材料和零部件相關的風險,以及通脹風險,包括公司某些原材料和零部件的成本正在上升的風險;極端天氣條件和自然災害事件造成的負面影響;
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目錄表
包括由氣候變化和全球變暖引起的風險;與我們的任何員工、客户、供應商、分銷商或任何其他業務夥伴的不當行為相關的風險,這些行為可能損害我們的商業聲譽和財務業績,並可能導致我們不遵守美國政府和各個外國司法管轄區的反腐敗法律和法規;公司開展業務所使用的各種貨幣的匯率變化;與公司依賴吸引、招聘、聘用和留住熟練員工(包括作為我們各種管理團隊的一部分)相關的風險;公司對通信行業銷售的依賴,該行業的市場由大型製造商和運營商主導,經常對供應商(包括公司)施加重大壓力;軍事市場國防開支的變化,包括美國和外國政府國防預算減少或變化的影響;在技術創新、產品質量和性能、價格、客户服務和交貨時間的基礎上試圖成功競爭的風險和困難;與採購和整合新收購的業務有關的困難和意外費用,包括商譽和其他無形資產的潛在減值;本公司無法控制的事件,可能導致無法履行其財務和其他契約,這可能導致本公司的循環信貸安排或無擔保定期貸款安排違約;與本公司無法以有利條件進入全球資本市場相關的風險,包括由於總體經濟或資本市場狀況顯著惡化, 或由於公司信用評級下調;利率變化;網絡安全威脅,包括但不限於惡意軟件、網絡釣魚、憑證竊取、勒索軟件和其他日益複雜的攻擊,這些攻擊可能會損害我們的信息技術系統,擾亂業務運營,導致機密信息和關鍵業務、財務或其他數據的丟失或無法訪問,和/或導致高度敏感的機密信息的泄露,任何這些威脅都可能對我們的聲譽和經營業績造成不利影響,並可能導致訴訟和/或政府調查和罰款;公司可能面臨的政府合同風險,包括有關報告義務、履行政府合同的法律法規,以及與美國和其他外國政府或其供應商(直接或間接)開展業務相關的相關風險;公司某些產品可能受到的政府進出口管制,包括出口許可、海關法規、經濟制裁和其他法律;美國和外國司法管轄區財税政策的變化、税務機關的審計和審查、法律、法規和指導意見;保護公司知識產權的任何困難;這些風險包括:訴訟、客户索賠、產品召回、政府調查、刑事責任或環境事務,包括公司可能面臨的法律和法規的變更;以及與應對氣候變化負面影響的監管努力相關的增量成本和其他風險。
有關這些不確定性和其他風險的進一步描述,可在2021年年度報告、Form 10-Q季度報告和公司提交給證券交易委員會的其他報告中找到。這些或其他不確定因素可能導致該公司的實際未來結果與任何前瞻性陳述中所表達的結果大不相同。除法律要求外,公司不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
新冠肺炎對我們的經營、財務狀況、流動性和經營結果的影響
新冠肺炎疫情影響了我們在世界各地的辦公室和製造設施,以及我們供應商、客户和客户的合同製造商的設施。在2020年上半年,新冠肺炎疫情對我們公司造成了廣泛的幹擾,在較小程度上,這些幹擾在2020年剩餘時間、2021年一直持續到2022年。截至2022年6月30日,我們將繼續經歷一些中斷,至少,我們預計中斷將持續到2022年剩餘時間,甚至可能更久。這些中斷包括並可能繼續包括限制我們在正常過程中運營某些設施的能力的政府法規、旅行限制、供應商限制、供應鏈中斷、物流挑戰和限制、勞動力中斷以及某些客户需求的減少。最近,在2022年上半年的大部分時間裏,新冠肺炎在中國的爆發導致政府在某些地區實施了新的封鎖,影響了我們幾個運營和製造設施的正常運營能力。新冠肺炎大流行將在多大程度上繼續影響我們未來的業務和財務業績,將取決於未來的發展,如危機的持續時間和嚴重程度,已知或新變種的任何額外復發的影響,當前和未來應對危機的政府法規和行動,疫苗和治療的時間、可獲得性、有效性和採用率,以及全球疫苗和治療的總體影響
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目錄表
新冠肺炎大流行對全球經濟和資本市場的影響以及其他許多因素,所有這些仍然具有高度的不確定性和不可預測性。此外,新冠肺炎疫情可能會影響我們管理團隊和其他員工的健康。不能保證新冠肺炎疫情不會對我們未來的業務、運營、財務狀況、流動性和運營結果產生實質性的不利影響。
新的可報告業務細分市場
自2022年1月1日起,公司將其業務調整為以下三個新成立的可報告業務部門,取代了我們歷史上的可報告業務部門:
這一新的聯盟加強了公司的創業文化和我們每個業務部門總經理的明確責任,同時增強了安費諾未來業務的可擴展性。該公司開始在其新的可報告分部下,就截至2022年3月31日的季度報告10-Q表進行報告。作為這份Form 10-Q季度報告的一部分,該公司包括了對相關上年期間分部信息的重算,以便能夠進行同比分部比較。請參閲註釋13 oF簡明合併財務報表附註以及2021年年度報告,有關公司自2022年1月1日起對其可報告業務部門的變化的更多詳細信息。
經營成果
截至2022年6月30日的三個月和六個月與截至2021年6月30日的三個月和六個月的比較
2022年第二季度的淨銷售額為3136.8美元,而2021年第二季度的淨銷售額為2653.9美元,按美元計算增長了18%,按不變貨幣計算增長了21%,按有機計算增長了18%。2022年前六個月的淨銷售額為6,088.6美元,而2021年前六個月的淨銷售額為5,031.0美元,按美元計算增長21%,按不變貨幣計算增長23%,按有機計算增長18%。2022年第二季度和前六個月的淨銷售額增長是由所有三個可報告業務部門的強勁增長推動的,如下所述。從市場角度來看,淨銷售額的增長是由幾個市場的兩位數有機增長推動的,包括汽車、信息技術和數據通信、工業、寬帶通信和商業航空航天市場,以及移動設備和移動網絡市場的温和增長,以及公司收購計劃的貢獻。
與2021年第二季度相比,2022年第二季度嚴苛環境解決方案部門的淨銷售額(約佔淨銷售額的25%)以美元計算增長了14%,以不變貨幣計算增長了17%,並以有機方式增長了16%。與2021年前六個月相比,嚴苛環境解決方案部門2022年前六個月的淨銷售額按美元計算增長了15%,按不變貨幣計算增長了17%,按有機計算增長了16%。2022年第二季度和前六個月的增長主要是由工業、汽車、
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目錄表
移動通信和商業航空市場的增長以及信息技術和數據通信市場的温和增長,部分被移動網絡市場的下滑所抵消。
與2021年第二季度相比,2022年第二季度通信解決方案部門的淨銷售額(約佔淨銷售額的44%)按美元計算增長了24%,按不變貨幣計算增長了25%,按有機計算增長了19%。與2021年上半年相比,通信解決方案部門2022年前六個月的淨銷售額按美元計算增長了26%,按不變貨幣計算增長了27%,按有機計算增長了20%。2022年第二季度和前六個月的增長是由幾個市場的強勁有機增長推動的,包括信息技術和數據通信、汽車、寬帶通信、工業和移動網絡市場、移動設備市場的温和增長以及公司收購計劃的貢獻。
與2021年第二季度相比,2022年第二季度互聯和傳感器系統部門的淨銷售額(約佔淨銷售額的31%)以美元計算增長了15%,以不變貨幣計算增長了20%,有機增長了19%。2022年第二季度的增長主要是由於汽車、信息技術和數據通信市場的強勁有機增長,以及工業和軍事市場的適度增長。與2021年上半年相比,2022年前六個月互聯和傳感器系統部門的淨銷售額按美元計算增長了20%,按不變貨幣計算增長了23%,按有機計算增長了16%。2022年前六個月的增長主要是由於汽車、信息技術和數據通信以及工業市場的強勁有機增長,以及公司收購計劃的貢獻,但部分被移動網絡市場的下滑所抵消。
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目錄表
下表將截至2022年6月30日的三個月和六個月與截至2021年6月30日的三個月和六個月的恆定貨幣淨銷售額增長和有機淨銷售額增長與最直接可比的美國GAAP財務指標進行了核對:
增長百分比(與上年同期相比)(1) | |||||||||||||||||||||
淨銷售額 | 外國 | 常量 | 有機食品 | ||||||||||||||||||
增長 | 貨幣 | 貨幣網 | 採辦 | 淨銷售額 | |||||||||||||||||
美元(2) | 影響(3) | 銷售增長(4) | 影響(5) | 增長(4) | |||||||||||||||||
截至6月30日的三個月, |
| 2022 |
| 2021 |
| (GAAP) | (非公認會計準則) | (非公認會計準則) | (非公認會計準則) | (非公認會計準則) | |||||||||||
淨銷售額: | |||||||||||||||||||||
細分市場: | |||||||||||||||||||||
嚴酷的環境解決方案 | $ | 790.4 |
| $ | 696.3 | 14 | % | (3) | % | 17 | % | 1 | % | 16 | % | ||||||
通信解決方案 | 1,378.5 | 1,115.3 | 24 | % | (2) | % | 25 | % | 6 | % | 19 | % | |||||||||
互連和傳感器系統 |
| 967.9 |
| 842.3 | 15 | % | (5) | % | 20 | % | 1 | % | 19 | % | |||||||
已整合 | $ | 3,136.8 | $ | 2,653.9 | 18 | % | (3) | % | 21 | % | 3 | % | 18 | % | |||||||
地理學(6): |
|
| |||||||||||||||||||
美國 | $ | 1,041.6 |
| $ | 779.1 | 34 | % | — | % | 34 | % | 7 | % | 27 | % | ||||||
外國 |
| 2,095.2 |
| 1,874.8 | 12 | % | (4) | % | 16 | % | 1 | % | 14 | % | |||||||
已整合 | $ | 3,136.8 | $ | 2,653.9 | 18 | % | (3) | % | 21 | % | 3 | % | 18 | % | |||||||
截至6月30日的六個月, | |||||||||||||||||||||
淨銷售額: |
|
| |||||||||||||||||||
細分市場: | |||||||||||||||||||||
嚴酷的環境解決方案 | $ | 1,518.0 |
| $ | 1,324.3 | 15 | % | (2) | % | 17 | % | 1 | % | 16 | % | ||||||
通信解決方案 | 2,698.6 | 2,143.3 | 26 | % | (1) | % | 27 | % | 7 | % | 20 | % | |||||||||
互連和傳感器系統 |
| 1,872.0 |
| 1,563.4 | 20 | % | (4) | % | 23 | % | 7 | % | 16 | % | |||||||
已整合 | $ | 6,088.6 | $ | 5,031.0 | 21 | % | (2) | % | 23 | % | 5 | % | 18 | % | |||||||
地理學(6): |
|
| |||||||||||||||||||
美國 | $ | 1,955.5 |
| $ | 1,453.0 | 35 | % | — | % | 35 | % | 11 | % | 24 | % | ||||||
外國 |
| 4,133.1 |
| 3,578.0 | 16 | % | (3) | % | 18 | % | 3 | % | 15 | % | |||||||
已整合 | $ | 6,088.6 | $ | 5,031.0 | 21 | % | (2) | % | 23 | % | 5 | % | 18 | % | |||||||
(1) | 此表中的百分比是使用實際的未四捨五入的結果計算的;因此,由於四捨五入的原因,各組成部分的總和可能不會相加。 |
(2) | 以美元計算的淨銷售額增長是根據簡明綜合損益表和簡明綜合財務報表附註13中報告的淨銷售額計算的。雖然術語“以美元計算的淨銷售額增長”不被視為美國GAAP財務指標,但就本表而言,我們是根據GAAP結果推導出報告的(GAAP)指標,作為與其可比的非GAAP財務指標對賬的基礎。 |
(3) | 外幣換算影響是一項非公認會計原則的衡量指標,代表本報告期內外幣匯率變動對銷售額淨額的百分比影響,與上一年同期相比。這一數額的計算方法是從本報告期間的淨銷售額中減去按相應上一年期間的平均外幣匯率換算的本報告期間的淨銷售額,作為各自上一年期間淨銷售額的百分比。 |
(4) | 恆定貨幣淨銷售額增長和有機淨銷售額增長是本項目2“非公認會計原則財務衡量”一節中定義的非公認會計原則財務衡量標準。 |
(5) | 收購影響是一項非公認會計原則的衡量標準,代表收購所產生的對淨銷售額的百分比影響,這些收購沒有包括在公司整個本期和/或先前可比期間的綜合業績中。與這些收購相關的淨銷售額並不反映公司在比較基礎上的潛在增長。收購影響按各自上一年期間淨銷售額的百分比計算。 |
(6) | 按地理區域劃分的淨銷售額基於產品發貨的客户位置。 |
2022年第二季度美元相對走強,與2021年同期相比,銷售額下降了約82.7美元。與2021年同期相比,2022年前六個月美元的相對走強導致銷售額減少了約110.5美元。
2022年第二季度和上半年的銷售、一般和行政費用分別增至355.4美元,佔淨銷售額的11.3%,和692.1美元,佔淨銷售額的11.4%,而2021年第二季度和上半年分別為311.6美元,佔淨銷售額的11.7%,574.3美元,佔淨銷售額的11.4%。2022年第二季度銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比下降的主要原因是與2021年同期相比,2022年第二季度的銷售額有所增加。管理費用分別佔2022年第二季度和前六個月淨銷售額的4.7%和4.6%,佔第二季度和前六個月淨銷售額的4.6%和4.4%的分別為2021年。2022年第二季度和前六個月的研發費用分別約佔淨銷售額的2.6%和2.7%,佔第二季度淨銷售額的約3.1%
31
目錄表
2021年第一季度和前六個月。銷售和營銷費用分別約佔2022年第二季度和前六個月淨銷售額的4.0%和4.1%,佔2021年第二季度和前六個月淨銷售額的約4.1%和3.9%。
2022年第二季度和前六個月的營業收入分別為648.8美元和1238.6美元,佔淨銷售額的20.7%,佔淨銷售額的20.3%,而2022年第二季度和上半年的營業收入為476.2美元,2021年第二季度和前六個月的淨銷售額分別為17.9%和941.0美元,佔淨銷售額的18.7%。2021年第二季度和前六個月的營業收入包括與收購相關的55.4美元支出(在簡明綜合收益表中單獨列報),主要包括與收購MTS系統公司(“MTS”)有關的交易、遣散費、重組和某些非現金成本。在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,與收購相關的費用導致持續運營的淨收入減少了44.6美元,或每股減少0.07美元。撇除這些收購相關開支的影響,截至2021年6月30日止三個月及六個月的經調整營業收入及經調整營業利潤率(定義見下文“非公認會計準則財務措施”一節的定義)分別為531.6美元或淨銷售額的20.0%及996.4美元或淨銷售額的19.8%。與2021年同期相比,2022年第二季度和前六個月調整後營業收入和調整後營業利潤率的增幅為主要是由於較高銷售量的正常運營槓桿,加上持續定價行動的好處,部分被更具挑戰性的成本環境的持續影響所抵消。
嚴酷環境解決方案部門2022年第二季度和前六個月的營業收入為206.5美元,分別佔淨銷售額的26.1%和389.7美元,佔淨銷售額的25.7%,而2021年第二季度和前六個月的淨銷售額分別為181.0美元和339.3美元,佔淨銷售額的25.6%。與2021年同期相比,惡劣環境解決方案部門2022年第二季度和前六個月的營業利潤率略有上升,主要是由於銷售量增加帶來的正常運營槓桿,加上持續定價行動的好處,但更具挑戰性的成本環境的持續影響在很大程度上抵消了這一增長。
通信解決方案部門2022年第二季度和前六個月的營業收入為303.0美元,分別佔淨銷售額的22.0%和585.6美元,佔淨銷售額的21.7%,而2021年第二季度和上半年分別為235.1美元和439.6美元,佔淨銷售額的20.5%。與2021年同期相比,通信解決方案部門2022年第二季度和前六個月的營業利潤率上升,主要是由於較高銷售量的正常運營槓桿,以及持續定價行動的好處,但部分被更具挑戰性的成本環境的持續影響所抵消。
2022年第二季度和前六個月,互聯和傳感器系統部門的運營收入為177.5美元,分別佔淨銷售額的18.3%和337.5美元,佔淨銷售額的18.0%,而2021年第二季度和前六個月分別為150.5美元和285.5美元,佔淨銷售額的17.9%和18.3%。與2021年同期相比,2022年第二季度互聯和傳感器系統部門的營業利潤率有所增加,主要原因是 n較高銷售量的正常經營槓桿,加上持續定價行動的好處,部分被更具挑戰性的成本環境的持續影響所抵消。與2021年同期相比,互連和傳感器系統部門2022年前六個月的營業利潤率下降,主要是由於成本環境更具挑戰性的持續影響以及公司2021年收購的影響,特別是MTS傳感器業務於2021年4月關閉,目前的運營利潤率低於互聯和傳感器系統部門的平均水平,所有這些都部分抵消了正常運營槓桿作用於較高的銷售量。
2022年第二季度和上半年的利息支出分別為30.5美元和58.6美元,而2021年第二季度和上半年的利息支出分別為29.1美元和57.7美元。有關本公司債務的進一步資料,請參閲簡明綜合財務報表附註4。
2022年第二季度和前六個月的所得税撥備實際税率分別為23.3%和23.5%。2021年第二季度和前六個月的所得税撥備為
32
目錄表
實際税率分別為17.5%和20.6%。在2022年和2021年第二季度和前六個月,股票期權行使活動產生的超額税收優惠產生了降低有效税率和增加每股收益的影響,具體金額如下表所示。於2021年第二季度及前六個月,實際税率進一步受到收購相關開支的税務影響,以及與結算若干非美國司法管轄區的不確定税務狀況有關的個別税務優惠的影響,每項優惠均對有效税率及每股盈利的影響金額如下表所示。撇除此等項目的影響,截至2022年及2021年6月30日止三個月及六個月的經調整實際税率為24.5%,於下表與基於GAAP結果的可比實際税率核對,此非GAAP財務計量乃於下文第2項“非GAAP財務措施”一節所界定。有關所得税的進一步信息,請參閲簡明合併財務報表附註6。
2022年第二季度,安費諾公司持續經營的淨收入和安費諾公司稀釋後每股普通股的淨收益分別為472.5美元和0.76美元,而2021年第二季度分別為367.2美元和0.59美元。剔除上述項目的影響,2022年第二季度,可歸因於安費諾公司和調整後稀釋每股收益的調整後可歸因於安費諾公司和調整後稀釋每股收益的非公認會計準則財務措施分別為465.0美元和0.75美元,而2021年第二季度分別為377.6美元和0.61美元。2022年前6個月,安費諾公司和稀釋每股收益的持續業務淨收入分別為898.2美元和1.44美元,而2021年前6個月分別為696.7美元和1.12美元。剔除上述項目的影響,2022年前6個月,安費諾公司和調整後稀釋每股收益的持續業務調整後淨收入分別為886.9美元和1.42美元,而2021年前6個月分別為704.4美元和1.13美元。
33
目錄表
下表將截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的調整後營業收入、調整後營業利潤率、可歸因於安費諾公司的持續經營淨收入、調整後有效税率和調整後稀釋每股收益(所有這些都是在持續經營的基礎上,在下面的“非GAAP財務衡量標準”中定義)與最直接可比的美國GAAP財務衡量標準進行了核對:
截至6月30日的三個月, | ||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||
淨收入 | 淨收入 | |||||||||||||||||||||||||
可歸因性 | 有效 | 可歸因性 | 有效 | |||||||||||||||||||||||
運營中 | 運營中 | 到安苯酚 | 税收 |
| 稀釋 | 運營中 | 運營中 | 到安苯酚 | 税收 |
| 稀釋 | |||||||||||||||
收入 |
| 頁邊距(1) |
| 公司 |
| 費率(1) |
| 易辦事 |
| 收入 |
| 頁邊距(1) |
| 公司 |
| 費率(1) |
| 易辦事 | ||||||||
已報告(GAAP) | $ | 648.8 |
| 20.7 | % | $ | 472.5 |
| 23.3 | % | $ | 0.76 | $ | 476.2 |
| 17.9 | % | $ | 367.2 |
| 17.5 | % | $ | 0.59 | ||
與收購相關的費用 | — | — | — | — | — | 55.4 | 2.1 | 44.6 | (0.6) | 0.07 | ||||||||||||||||
與股票薪酬相關的超額税收優惠 | — | — | (7.5) | 1.2 | (0.01) | — | — | (19.3) | 4.3 | (0.03) | ||||||||||||||||
離散税目 | — | — | — | — | — | — | — | (14.9) | 3.3 | (0.02) | ||||||||||||||||
調整後(非公認會計準則)(2) | $ | 648.8 | 20.7 | % | $ | 465.0 | 24.5 | % | $ | 0.75 | $ | 531.6 | 20.0 | % | $ | 377.6 | 24.5 | % | $ | 0.61 |
截至6月30日的六個月, | ||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||
淨收入 | 淨收入 | |||||||||||||||||||||||||
可歸因性 | 有效 | 可歸因性 | 有效 | |||||||||||||||||||||||
運營中 | 運營中 | 到安苯酚 | 税收 |
| 稀釋 | 運營中 | 運營中 | 到安苯酚 | 税收 |
| 稀釋 | |||||||||||||||
收入 |
| 頁邊距(1) |
| 公司 |
| 費率(1) |
| 易辦事 |
| 收入 |
| 頁邊距(1) |
| 公司 |
| 費率(1) |
| 易辦事 | ||||||||
已報告(GAAP) | $ | 1,238.6 |
| 20.3 | % | $ | 898.2 |
| 23.5 | % | $ | 1.44 | $ | 941.0 |
| 18.7 | % | $ | 696.7 |
| 20.6 | % | $ | 1.12 | ||
與收購相關的費用 | — | — | — | — | — | 55.4 | 1.1 | 44.6 | (0.3) | 0.07 | ||||||||||||||||
與股票薪酬相關的超額税收優惠 | — | — | (11.3) | 1.0 | (0.02) | — | — | (22.0) | 2.5 | (0.04) | ||||||||||||||||
離散税目 | — | — | — | — | — | — | — | (14.9) | 1.7 | (0.02) | ||||||||||||||||
調整後(非公認會計準則)(2) | $ | 1,238.6 | 20.3 | % | $ | 886.9 | 24.5 | % | $ | 1.42 | $ | 996.4 | 19.8 | % | $ | 704.4 | 24.5 | % | $ | 1.13 |
注:上表中的所有數據僅用於持續運營,不包括與中斷運營相關的結果。
(1) | 雖然術語“營業利潤率”和“有效税率”不被視為美國GAAP財務衡量標準,但就本表而言,我們是根據GAAP結果得出報告的(GAAP)衡量標準,作為與其可比的非GAAP財務衡量標準進行對賬的基礎。 |
(2) | 此表中的所有百分比和每股金額都是使用實際的、未四捨五入的結果計算的;因此,由於四捨五入,各組成部分的總和可能不會相加。 |
流動性與資本資源
截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司的現金、現金等價物和短期投資分別為1334.4美元和1241.4美元,公司手頭的大部分現金、現金等價物和短期投資都位於美國以外。
公司的主要流動資金來源是經營活動提供的內部產生的現金、我們手頭的現金、現金等價物和短期投資,以及美國商業票據計劃、歐元商業票據計劃、循環信貸安排和最近簽署的兩年期750.0美元無擔保延遲提取貸款信貸協議(“2022年定期貸款”)下的可獲得性(所有這些都將在下文本項目2中進一步定義和討論)。本公司相信,該等流動資金來源,連同進入資本市場的渠道,提供充足的流動資金以滿足其短期(未來12個月)及合理可預見的長期需求及責任。
公司目前的主要現金需求將用於運營和營運資本需求、資本支出、產品開發活動、我們普通股的回購、股息、償債、與公司2018年前所有累積的未匯出收益和外國子公司利潤的一次性匯回相關的支付(“過渡税”),應在2025年之前按年分期支付的款項,匯回國外收益應繳的税款(此類收益匯回時應支付的税款),養老金債務的資金,以及2021年年報第7項中包括的其他合同義務和承諾。
34
目錄表
該公司還可能使用現金為未來收購的全部或部分成本提供資金。公司的償債要求主要包括公司優先票據的本金和利息,以及在任何未償還金額的範圍內,循環信貸安排、商業票據計劃和最近的2022年定期貸款(定義如下)。
該公司此前曾表示打算將其2022年前的大部分累積收益匯回國內,並已酌情對這些收益計提外國、美國州和地方税(如果適用)。在進行遣返時,應繳納相關税款。該公司打算將2022年前剩餘的海外收益進行無限期再投資。截至2022年6月30日,公司已累計與我們打算匯回的海外收益相關的外國、美國州税和地方税。該公司打算評估未來匯回國內的收益,並將在適當的情況下為這些分配應計,並將所有其他外國收益無限期地再投資。此外,過渡税將在税法允許的情況下,在2025年之前按年分期繳納,扣除適用的税收抵免和扣除。
現金流摘要
下表彙總了公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月的經營、投資和融資活動的現金流量,反映在簡明綜合現金流量表中:
截至6月30日的六個月, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
持續經營活動提供的現金淨額 | $ | 893.3 | $ | 732.0 | ||
持續經營中用於投資活動的現金淨額 |
| (377.3) |
| (1,721.3) | ||
持續經營的融資活動提供的現金淨額(用於 |
| (439.1) |
| 613.0 | ||
非持續經營產生的現金淨變化 | — | (19.7) | ||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
| (58.8) |
| (9.1) | ||
現金及現金等價物淨增(減) | $ | 18.1 | $ | (405.1) |
經營活動
從經營活動中產生現金的能力是公司的基本財務優勢之一。持續業務活動提供的現金淨額(“業務現金流量”)為#美元。2022年前六個月為893.3美元,而2021年前六個月為732.0美元。與2021年前六個月相比,2022年前六個月的營運現金流有所增加,主要原因是持續經營的淨收入增加,但與營運資本變化有關的現金使用量增加部分抵消了這一增長。
2022年頭六個月,所附簡明綜合現金流量表所列營運資本組成部分增加229.3美元,不包括收購和外幣換算的影響,主要原因是存貨增加218.8美元和應收賬款增加194.0美元,但因應付賬款增加104.8美元和包括所得税在內的應計負債增加48.7億美元以及預付費用和其他流動資產減少30億美元而部分抵銷。2021年前六個月,所附簡明綜合現金流量表所列週轉資本組成部分增加194.9美元,不包括收購和外幣換算的影響,主要原因是存貨增加165.4美元,應收賬款增加42.4美元,預付費用和其他流動資產增加15.0億美元,包括所得税在內的應計負債減少24.6億美元,但應付賬款增加52.5億美元,部分抵消了這一影響。
下文描述了與2021年12月31日相比,2022年6月30日簡明綜合資產負債表所列金額的重大變化。應收賬款增加$116.8美元至2,571.6美元,主要是由於2022年第二季度的銷售額略高於2021年第四季度,以及2022年第二季度完成的一項收購(“2022年收購”)的影響,但被與2021年12月31日相比,2022年6月30日匯率變動的折算效果(下稱“折算”)。截至2022年6月30日和2021年12月31日的未償還銷售天數分別為72天和71天。庫存增加了$149.6 to $2,043.7,這主要是由於我們在2022年前六個月繼續經歷的持續供應鏈中斷的影響,以及銷售額增加和2022年收購的影響,但被翻譯部分抵消。2022年6月30日和2021年12月31日的庫存天數
35
目錄表
分別為86天和80天。不動產、廠房和設備淨額減少#美元。20.2 to $1,155.1,主要原因是折舊144.2美元和折舊,但被資本支出169.2美元部分抵銷。商譽減少101.8美元至6,275.0美元,主要由折算推動,但被2022年收購所記錄的商譽部分抵消。其他無形資產淨額減少5.7億美元,至751.2美元,主要是由於與公司當前無形資產相關的攤銷以及折算的影響,但與最近收購相關的某些無形資產的確認部分抵消了這一影響。其他長期資產增加826億美元,達到493.8美元,主要原因是購買了長期存單投資,以及2022年前六個月簽訂的新的和續簽的租賃協議導致的經營租賃使用權資產增加。應付帳款增加60.9美元至1,372.9美元,主要是由於2022年第二季度的銷售水平高於2021年第四季度而導致的採購活動增加,以及2022年收購的影響,但被翻譯部分抵消。2022年6月30日和2021年12月31日的支付天數分別為58天和56天。包括應計所得税在內的應計支出總額增加48.6美元,達到1179.7美元,主要原因是應計所得税和其他應計支出增加,但應計薪金、工資、僱員福利和換算費用的減少部分抵消了這一增加。應計養卹金和退休後福利債務減少17.4億美元,降至176.0美元,主要原因是折算。
目前,本公司在美國的任何固定收益養老金計劃都沒有現金繳款的要求,本公司計劃根據精算計算和養老金計劃資產的投資表現,每年評估未來現金繳款的時間和金額(如果有的話),這在合併綜合財務報表附註10中有更詳細的討論。
除經營現金流外,公司還考慮將自由現金流作為衡量公司產生現金能力的關鍵指標。自由現金流是下文“非公認會計原則財務措施”部分中定義的非公認會計原則財務指標。下表將截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月的自由現金流與其最直接可比的美國GAAP財務指標進行了核對。如上所述,自由現金流的增加是由於經營現金流的增加,在較小程度上是由於資本支出的減少。下表僅為持續經營基礎,不包括與非持續經營有關的任何現金流:
截至6月30日的六個月, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
營業現金流(GAAP) |
| $ | 893.3 |
| $ | 732.0 |
資本支出(GAAP) | (169.2) | (183.3) | ||||
處置財產、廠房和設備所得收益(公認會計原則) |
| 2.8 |
| 1.6 | ||
自由現金流(非公認會計準則) | $ | 726.9 | $ | 550.3 |
投資活動
投資活動的現金流主要包括與資本支出有關的現金流量、處置財產、廠房和設備的收益、短期和長期投資的淨購買量(銷售和到期日)以及收購。
2022年上半年,持續運營用於投資活動的現金淨額為377.3美元,而2021年上半年為1721.3美元。2022年前六個月,持續經營活動中用於投資活動的現金淨額主要來自資本支出(不包括處置)166.4美元、短期投資淨購買額802億美元、用於收購融資的745億美元和長期投資淨購買額5570億美元。2021年前六個月,持續經營活動中用於投資活動的現金淨額主要是用於為收購和資本支出(不包括處置)提供資金的1,531.0美元,但被淨銷售額和260萬美元的短期投資到期日部分抵銷。
融資活動
融資活動產生的現金流量主要包括與公司信貸安排和其他長期債務的借款和償還、普通股回購、行使股票期權收益、股息支付以及非控制權益的分配和購買有關的現金流量。
36
目錄表
2022年上半年,用於持續運營融資活動的現金淨額為439.1美元,而2021年上半年持續運營融資活動提供的現金淨額為613.0美元。2022年前六個月,用於持續經營融資活動的現金淨額主要來自(I)回購公司普通股389.9美元,(Ii)股息支付239.3美元,(Iii)償還與短期債務有關的2.01億美元,(Iv)償還與長期債務有關的490億美元,以及(V)向非控制性權益分配和購買400萬美元,部分被(A)主要根據美國商業票據計劃借款130.7美元所抵消。(B)主要與短期借款有關的收益46.6美元,和(C)行使股票期權的現金收益42.2美元。2021年前六個月,來自持續經營的融資活動提供的現金淨額主要來自(I)淨借款1,402.7美元,其中主要包括美國商業票據計劃下的借款,其中大部分收益用於收購MTS,以及(Ii)行使股票期權的現金收益103.3美元,部分被以下因素抵消:(A)償還債務387.1美元,主要用於償還當時未償還的MTS優先票據,(B)回購公司普通股320.1美元,(C)支付173.4美元的股息,(D)向非控股權益分配和購買8.3美元,以及(E)與與收購有關的遞延收購價相關的付款4.1美元。
該公司在履行其財務承諾方面具有很大的靈活性。該公司利用債務融資來降低總體資本成本,提高股東權益回報率。該公司的債務融資包括使用商業票據計劃、循環信貸安排、2022年定期貸款和優先票據,作為其整體現金管理戰略的一部分。
於2021年11月30日,本公司修訂並重述其2,500.0美元無抵押循環信貸安排(“循環信貸安排”)。因此,循環信貸安排在釐定利率時不再參考倫敦銀行同業拆息。循環信貸安排將貸款人在該安排下的總承諾額維持在2,500.0美元。循環信貸安排將於2026年11月到期,使公司能夠以各種貨幣借款,息差根據公司的債務評級,相對於某些特定貨幣的基準利率有所變化,就美元借款而言,基準利率為基本利率或調整後的定期擔保隔夜融資利率(SOFR)。本公司可將循環信貸安排用於一般企業用途。截至2022年6月30日和2021年12月31日,循環信貸安排下沒有未償還借款。循環信貸安排要求支付某些年度代理和承諾費,並要求公司滿足某些財務契約。於2022年6月30日,本公司遵守循環信貸安排下的財務契諾。
2022年4月19日,本公司簽訂了一項為期兩年、價值750.0美元的無擔保延遲提取定期貸款信貸協議(“2022年定期貸款”),該貸款計劃於2024年4月19日到期。2022年定期貸款在成交時未提取,在貸款期限內最多可以提取五次。2022年定期貸款可以隨時償還,沒有溢價或罰款,一旦償還,就不能再借入。在提取時,2022年定期貸款的收益預計將用於一般企業用途。2022年定期貸款的利率基於基本利率或調整後期限SOFR的利差,該利差根據公司的債務評級而變化。截至2022年6月30日,2022年定期貸款下沒有未償還借款。2022年定期貸款需要支付某些承諾費,並要求公司滿足某些財務契諾,這些財務契諾與循環信貸安排下的財務契諾相同。於2022年6月30日,本公司遵守2022年定期貸款的財務契諾。
根據美國商業票據計劃的條款,公司可在美國一次或多次非公開配售(“美國商業票據計劃”)中發行短期無擔保商業票據(“USCP票據”)。在任何時間,USCP債券的未償還本金總額上限為2,500.0美元。該公司將美國商業票據計劃下的借款用於一般企業目的,其中包括為收購提供全部或部分資金,以及償還某些未償還的優先票據。截至2022年6月30日,未償還的USCP債券總額為923.2元,加權平均利率為1.98釐。截至2021年12月31日,USCP債券的未償還金額為795.2美元,加權平均利率為0.29%。
37
目錄表
該公司及其一家全資擁有的歐洲子公司(“歐元發行人”)也有一項商業票據計劃(“歐元商業票據計劃”和與美國商業票據計劃一起的“商業票據計劃”),根據該計劃,歐元發行人可以發行短期無擔保商業票據(“ECP票據”和“商業票據”),這些票據由公司擔保,並將在美國境外發行。ECP票據可以歐元、英鎊、美元或其他貨幣發行。ECP債券在任何時間的未償還本金總額上限為2,000.0元。截至2022年6月30日和2021年12月31日,沒有未償還的ECP票據。
商業票據計劃下的可用金額可能會不時被借入、償還和再借入。連同循環信貸安排,公司董事會(“董事會”)的授權將USCP票據、ECP票據和任何其他商業票據或類似計劃的未償還本金的最高金額,以及循環信貸安排下的未償還金額,在任何時候限制為2,500.0美元總體而言。商業票據項目被標準評為A-2級根據上述董事會授權,本公司的循環信貸安排目前由循環信貸安排提供支持,因為如有需要,本公司的循環信貸安排下的未支取款項可用於償還商業票據。發行商業票據的淨收益預計將用於一般公司用途。公司定期審查其短期和長期債務的最佳組合,並可能在未來用新發行的長期債務取代某些數額的商業票據、短期債務和當前期限的長期債務。
截至2022年6月30日,本公司的未償還優先票據(“高級票據”)如下:
本金 |
| 利息 |
| ||
金額 |
| 費率 | 成熟性 | ||
$ | 350.0 |
| 3.20 | % | 2024年4月 |
400.0 |
| 2.050 | % | 2025年3月 | |
500.0 |
| 4.350 | % | 2029年6月 | |
900.0 |
| 2.80 | % | 2030年2月 | |
750.0 | 2.200 | % | 2031年9月 | ||
€ | 500.0 | 0.750 | % | 2026年5月(歐元紙幣) | |
500.0 |
| 2.00 | % | 2028年10月(歐元紙幣) |
2021年9月14日,公司發行了本金750.0美元的無抵押2.200%優先債券,將於2031年9月15日到期(“2031年優先債券”)。該公司利用2031年優先票據的淨收益償還了美國商業票據計劃下的某些未償還借款。
公司在美國的所有未償還優先票據(“美國優先票據”)都是無抵押的,與公司和歐元發行商的其他無擔保優先債務具有同等的償還權。每個系列美國優先債券的利息每半年支付一次。根據某些條款和條件,公司可以隨時贖回部分或全部任何系列的美國優先票據。
歐元發行人在歐洲有兩種已發行的優先票據(統稱為“歐元票據”及與美國優先票據一起稱為“高級票據”),每張票據的本金金額均為500.0歐元,其中一套將於2026年5月到期,另一套將於2028年10月到期。歐元票據為無抵押債券,與本公司及歐元發行人的其他無抵押優先債務享有同等的償還權,並由本公司以優先無抵押基準提供全面及無條件擔保。每個系列歐元紙幣的利息每年支付一次。根據某些條款和條件,公司可以隨時贖回部分或全部歐元紙幣。
公司的高級票據對公司施加了某些義務,並禁止公司採取各種行動,除非公司滿足某些財務要求。2022年6月30日,該公司遵守了其高級票據的所有要求。有關本公司債務的進一步資料,請參閲簡明綜合財務報表附註4。
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目錄表
2021年4月27日,董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司可根據交易法第10B-18條的要求,在截至2024年4月27日的三年期間購買最多2,000.0美元的公司普通股(“2021年股票回購計劃”)。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,根據2021年股票回購計劃,公司分別以186.0美元和389.9美元的價格回購了270萬股和530萬股普通股。在2022年前六個月進行的總回購中,有30萬股,即21.0美元,在回購時保留在國庫股中。其餘500萬股,即368.9美元,已由該公司註銷。在截至2021年6月30日的三個月內,公司根據2021年股票回購計劃以116.3美元的價格回購了170萬股普通股,所有股份均已由公司註銷。從2022年7月1日至2022年7月26日,公司根據2021年股票回購計劃以48.0美元的價格回購了70萬股額外的普通股,截至2022年7月27日,公司擁有根據2021年股票回購計劃購買最多1104.2美元的普通股的剩餘授權。根據2021年股票回購計劃進行的任何未來購買的價格和時間將取決於許多因素,例如運營產生的現金水平、員工行使的股票期權數量、收購所需的現金、支付的股息、經濟和市場條件以及公司普通股的價格。
2018年4月24日,董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司可根據交易法第10B-18條的要求,在截至2021年4月24日的三年期間購買最多2,000.0美元的公司普通股(“2018年股票回購計劃”)。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,根據2018年股票回購計劃,公司分別以51.0美元和203.8美元的價格回購了80萬股和310萬股普通股。作為這些購買的結果,公司完成了2018年股票回購計劃下授權的所有購買,因此,2018年股票回購計劃被終止。在2021年前六個月進行的總回購中,有30萬股,即19.8美元,在回購時保留在國庫股中。其餘280萬股,即184.0美元,已由該公司註銷。
根據董事會的聲明,公司將按季度派發普通股股息。下表彙總了宣佈的季度每股股息以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月宣佈和支付的股息:
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | ||||||
宣佈的每股股息 | $ | 0.20 | $ | 0.145 | $ | 0.40 | $ | 0.29 | ||||
宣佈的股息 | $ | 119.1 | $ | 86.6 | $ | 238.6 | $ | 173.2 | ||||
支付的股息(包括上一年宣佈的股息) |
| 119.5 |
| 86.6 |
| 239.3 |
| 173.4 |
2021年10月26日,董事會批准將季度股息率從每股0.145美元提高到每股0.2美元,根據董事會的宣佈,2021年第四季度宣佈的股息將生效。
Libor過渡
2017年7月,負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈,打算在2021年底之前逐步停止使用LIBOR。2020年12月,洲際交易所基準管理局(ICE Benchmark Administration)發佈了一份諮詢意見,內容是打算將某些美元倫敦銀行間同業拆借利率(“美元LIBOR”)的公佈期限延長至2023年6月30日。隨後,FCA在2021年3月宣佈,部分美元LIBOR期限(隔夜、1個月、3個月、6個月和12個月)將繼續發佈至2023年6月30日。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)與由美國大型金融機構組成的指導委員會--另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)合作,將SOFR確定為其首選的基準利率,以替代美元LIBOR。SOFR代表了以美國國債為抵押的隔夜現金借款成本的衡量標準,是根據直接可見的美國財政部支持的回購交易計算的。2020年3月,作為對這一轉變的迴應,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則,為將美國GAAP應用於參考LIBOR或其他預期參考利率的合同、套期保值關係和其他交易提供了某些可選的權宜之計和例外
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目錄表
由於參考匯率改革而終止,並解決了在修改合同以新的參考匯率取代不再使用的參考匯率時可能出現的業務問題。2021年1月,FASB發佈了進一步澄清有關衍生品的指導意見,因為它與這一過渡有關。自2021年11月30日起,循環信貸安排在確定利率時不再參考LIBOR。由於我們目前對與LIBOR掛鈎的借款的依賴程度有限,公司目前認為LIBOR過渡不會對其財務狀況、運營業績或現金流產生實質性影響。
收購和資產剝離
2022年第二季度,該公司完成了一次收購,價格約為74.5美元,不包括收購的現金,該收購已納入嚴酷環境解決方案部門。這筆收購的資金來自美國商業票據計劃下的借款和手頭的現金,對公司的財務業績並不重要。
在2021年期間,公司完成了7次收購,淨額為2,225.4美元,同時還完成了剝離剝離的MTS業務,定義和討論如下。其中一項收購包括在惡劣環境解決方案部門,三項收購包括在通信解決方案部門,三項收購包括在互聯和傳感器系統部門。2021年的收購對公司來説,無論是單獨的還是總體的,都不是實質性的。
收購MTS
2021年4月7日,根據本公司與MTS系統公司(“MTS”)之間於2020年12月9日達成的最終協議,本公司完成了對MTS的收購,收購後的企業總價值約為1700美元,其中包括所有未償債務和某些債務的償還。收購MTS的資金來自美國商業票據計劃下的借款和手頭現金。在交易結束時,公司支付了大約1300美元購買MTS公司100%的普通股,包括在交易結束時結算的某些負債,這反映在截至2021年12月31日的年度綜合現金流量表中持續運營的投資活動所使用的現金淨額中。此外,公司還承擔了MTS公司2027年8月15日到期的本金350.0美元的優先票據,這些票據在交易結束後不久得到償還和結算,約為387.3美元,其中包括因優先票據提前清償而產生的應計利息和整體溢價。MTS歷來分為兩個業務部門:傳感器(“MTS傳感器”)和測試與仿真(“MTS T&S”)。保留的MTS傳感器業務在我們的互聯和傳感器系統部門中報告。在2021年第二季度,該公司產生了55.4美元(税後44.6美元,或每股稀釋後0.07美元)的收購相關費用,主要包括與收購MTS有關的交易、遣散費、重組和某些非現金收購會計成本。
出售剝離的MTS業務
2021年1月19日,在完成對MTS的收購之前,本公司達成了一項最終協議,將MTS(包括MTS T&S業務,但不包括MTS傳感器業務)出售給伊利諾伊機械。在這份Form 10-Q季度報告中,我們將MTS(包括MTS T&S業務,但不包括MTS傳感器業務)稱為“剝離的MTS業務”。由於協議將被剝離的MTS業務出售給ITW,被剝離的MTS業務在收購日符合“持有待售”標準,因此,公司沒有將被剝離的MTS業務分配給其任何應報告的業務部門。截至2021年4月7日至2021年6月30日,公司將與被剝離的MTS業務相關的經營業績和相關現金流量分別在簡明綜合收益表和簡明綜合現金流量表中計入非持續經營,最終至2021年12月1日出售被剝離的MTS業務之日。2021年第二季度和前六個月,可歸因於安費諾公司的非持續業務收入,扣除所得税後為2.6美元,截至2021年12月31日的一年為21.4美元。2021年12月1日,該公司完成了剝離的MTS業務的出售,扣除剝離的現金並不包括相關交易費用和支出,價格約為750美元。出售被剝離的MTS業務所得收入計入12月31日終了年度綜合現金流量表中非持續業務投資活動所提供的現金淨額,
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目錄表
2021年。安費諾已經不再繼續參與剝離的MTS業務,因為它的出售已經完成。在出售剝離的MTS業務以及作為MTS收購的一部分償還上述MTS優先票據之後,該公司為保留的MTS傳感器業務支付了約950美元,這不包括所獲得的現金淨額和相關交易費用和開支。
收購光環科技有限公司
2021年12月1日,本公司完成收購Halo Technology Limited(“Halo”)約97%的普通股,收購價格扣除收購現金後的淨額約為694美元。賣方持有Halo少於3%的非控股權益,其中包括本公司無法控制的可贖回特徵,因此已於2022年6月30日及2021年12月31日被分類為簡明綜合資產負債表上的臨時權益,詳見隨附的簡明綜合財務報表附註5及2021年年報綜合財務報表附註1。這筆收購的資金來自手頭的現金。自收購之日起,Halo的經營業績已包含在公司的簡明綜合收益表中。Halo在我們的通信解決方案部門中進行了報告。
請參閲簡明綜合財務報表附註11以及2021年年報,以進一步討論公司的收購、其非持續業務以及2021年完成的剝離MTS業務。
環境問題
本公司的某些業務受環境法律和法規的約束,這些法規管理向空氣和水中排放污染物,以及固體和危險廢物的處理和處置。該公司相信,其業務目前基本上符合適用的環境法律和法規,持續合規的成本不會對公司的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。關於某些環境事項的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註15。
非公認會計準則財務指標
除了根據美國公認會計原則評估公司的財務狀況、經營結果、流動資金和現金流外,管理層還利用以下定義的某些非公認會計原則財務指標作為其內部審查的一部分,以監測、評估和預測公司的財務業績,向董事會傳達經營結果並評估相關的員工薪酬措施。管理層認為,這些非公認會計準則財務指標可能有助於投資者評估公司的整體財務業績、趨勢和期間比較結果,此外還有下列原因。與營業收入、營業利潤率、可歸因於安費諾公司的持續經營的淨收入、有效税率和持續經營的稀釋每股收益有關的非公認會計原則財務計量不包括與公司在所述期間的經營業績沒有直接關係的收入和支出。在任何期間列報該等非公認會計原則財務措施時不包括的項目可能包括但不限於與收購有關的開支、與再融資有關的成本,以及若干個別税務項目,包括但不限於(I)與股票薪酬有關的超額税務利益及(Ii)税法重大改變的影響。與淨銷售額相關的非公認會計準則財務指標不包括外幣匯率和收購的影響。本項目2中列出的非GAAP財務指標及其最直接可比的美國GAAP財務指標僅適用於持續經營,不包括與非持續經營相關的任何結果。本文中包含的非GAAP財務信息僅用於補充目的,不應孤立考慮, 替代或優於相關的美國公認會計準則財務指標。此外,這些非公認會計準則財務指標不一定與其他公司提出的類似指標相同或具有可比性,因為這些指標可能計算不同或可能排除不同的項目。
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目錄表
下面定義的非GAAP財務指標應與公司根據美國GAAP提交的財務報表一起閲讀。這些非GAAP財務指標與截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月最直接可比的美國GAAP財務指標的對賬包括在本項目2的“經營業績”和“流動性和資本資源”中:
● | 調整後的稀釋每股收益被定義為持續經營業務的稀釋每股收益(根據美國公認會計原則報告),不包括與公司在所述期間的經營業績沒有直接關係的收入和支出及其特定税收影響。經調整攤薄每股收益的計算方法為如下定義的安費諾公司持續經營的經調整淨收入除以綜合綜合損益表中報告的加權平均已發行攤薄股份。 |
● | 調整後的實際税率是指在綜合損益表中列報的所得税撥備,按綜合損益表中列報的持續經營業務未計入所得税前收入的百分比表示,不包括與本公司在呈列期間的經營業績沒有直接關係的收入和開支及其特定税務影響。 |
● | 調整後的可歸因於安費諾公司的持續經營淨收入是指在簡明綜合收益表中報告的可歸因於安費諾公司的持續業務的淨收入,不包括與公司在所述期間的經營業績沒有直接關係的收入和支出及其具體税項影響。 |
● | 調整後的營業收入指在簡明綜合收益表中報告的營業收入,不包括與本公司在列報期間的經營業績沒有直接關係的收入和支出。 |
● | 調整後的營業利潤率定義為調整後營業收入(定義見上文),以銷售額淨額的百分比表示(如合併綜合損益表所示)。 |
● | 恆定貨幣淨銷售額增長被定義為淨銷售額增長的期間百分比變化,不包括外幣匯率變化的影響。公司的業績會受到與外幣兑換波動相關的波動的影響。因此,管理層根據以美元計算的實際銷售增長以及有機淨銷售增長(定義見下文)和恆定貨幣淨銷售增長來評估公司的銷售業績,並相信這些信息有助於投資者評估潛在的銷售趨勢。 |
● | 自由現金流指(I)持續經營活動所提供的現金淨額(“營運現金流量”--根據美國公認會計原則報告)減去(Ii)資本開支(根據美國公認會計原則報告)、出售物業、廠房和設備所得款項(根據美國公認會計原則報告)後的淨額,所有這些均來自綜合現金流量綜合報表。自由現金流是本公司一項重要的流動資金指標,因為我們相信,這對管理層和投資者評估我們產生現金的能力以及評估有多少現金可用於再投資於公司的增長或通過股票回購或股息返還給股東是有用的。 |
● | 有機淨銷售額增長指因經營量和價格變動而導致淨銷售額增長的期間百分比變化,不包括(I)本公司無法控制的外幣匯率變化(如上所述)和(Ii)收購的影響,兩者均按各自前期淨銷售額的百分比計算。收購影響指的是收購對淨銷售額產生的百分比影響,這些收購沒有包括在本公司整個本期和/或先前可比期間的綜合業績中。與這些收購相關的淨銷售額並不反映公司在比較基礎上的潛在增長。管理層根據以美元計算的實際銷售增長以及恆定貨幣淨銷售增長(上文定義)和有機淨銷售增長來評估公司的銷售業績,並相信這些信息對投資者評估潛在銷售趨勢是有用的。 |
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目錄表
關鍵會計政策和估算
公司對其關鍵會計政策和估計的披露,這在第二部分第7項中進行了討論。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析自提交該報告以來,其2021年年度報告的內容沒有發生實質性變化。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
(以百萬為單位)
在正常經營過程中,公司面臨各種風險,包括與外幣匯率和利率變化相關的市場風險。本公司與任何一家交易對手沒有任何重大的集中。自第二部分第7A項陳述以來,本公司對其對外幣匯率風險的敏感性的評估沒有實質性變化。關於市場風險的定量和定性披露在其2021年年度報告中。本公司可不時根據循環信貸安排及商業票據計劃借款。在歐元商業票據計劃和循環信貸安排下的任何借款,除了公司歐元票據項下的未償還借款,如合併綜合財務報表附註4所述,都是而且可能繼續以外幣計價,不能保證公司能夠成功地管理匯率的變化,包括在借款所針對的任何外幣價值大幅和突然下降的情況下。此外,循環信貸安排下的任何借款的利息會根據本公司的債務評級與某些特定貨幣的基準利率之間的利差而浮動,就美元借款而言,這些基準利率為基本利率或經調整的定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)。同樣,本公司於202年4月簽訂的新的兩年期、750.0美元無抵押延遲提取定期貸款信貸協議(“2022年定期貸款”)項下的任何借款,其利息將根據本公司的債務評級與基本利率或經調整期限SOFR之間的利差而浮動。商業票據計劃下的任何借款都受浮動利率的約束。因此,當公司根據這些債務工具借款時,公司面臨與利率變化相關的市場風險。截至2022年6月30日,美國商業票據計劃下的未償還借款的加權平均浮動利率為1.98%,而循環信貸安排下沒有未償還借款, 2022年定期貸款和歐元商業票據計劃。該公司預計利率變化不會對2022年的收入或現金流產生實質性影響,儘管不能保證利率不會發生重大變化。
項目4.控制和程序
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性,這些控制和程序由修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)或15d-15(E)條規定。這些披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時決定需要披露的信息。根據他們的評估,首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至本報告期末,公司的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本公司最近一個財政季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
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目錄表
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
關於本第二部分法律程序所需的資料,第1項以引用方式併入本文,幷包括在本10-Q季度報告第I部分第1項所載的簡明綜合財務報表附註15中。
第1A項。風險因素
如第I部分第1A項所披露,本公司的風險因素並無重大變動。我們在截至2021年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中列出了風險因素。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
回購股權證券
2021年4月27日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司可以在截至2024年4月27日的三年期間,根據修訂後的1934年證券交易法(以下簡稱交易法)第10B-18條的要求,購買至多20億美元的普通股(以下簡稱2021年股票回購計劃)。在截至2022年6月30日的三個月內,公司根據2021年股票回購計劃,以1.86億美元的價格回購了270萬股普通股。根據2021年股票回購計劃在2022年第二季度回購的所有股份已由公司註銷。從2022年7月1日至2022年7月26日,公司根據2021年股票回購計劃,以4800萬美元的價格回購了70萬股額外的普通股,截至2022年7月27日,公司仍有權根據2021年股票回購計劃回購最多11.042億美元的普通股。根據2021年股票回購計劃進行的任何未來購買的價格和時間將取決於許多因素,例如運營產生的現金水平、員工行使的股票期權數量、收購所需的現金、支付的股息、經濟和市場條件以及公司普通股的價格。
下表反映了公司在截至2022年6月30日的三個月內的股票回購情況:
總人數 | 最大金額 |
| |||||||||
(百萬美元,每股價格除外) | 購買的股份作為 | 股份價值 |
| ||||||||
總數 | 平均值 | 公開的一部分 | 這可能還是可能的 |
| |||||||
的股份 | 支付的價格 | 已宣佈的計劃或 | 根據以下條款購買 |
| |||||||
期間 |
| 購得 |
| 每股 |
| 節目 |
| 計劃或計劃 |
| ||
2022年4月1日至4月30日 |
| 826,113 |
| $ | 72.63 |
| 826,113 |
| $ | 1,278.1 | |
May 1 to May 31, 2022 |
| 900,301 |
| 69.96 |
| 900,301 |
|
| 1,215.2 | ||
2022年6月1日至6月30日 |
| 936,237 |
| 67.29 |
| 936,237 |
| $ | 1,152.2 | ||
總計 |
| 2,662,651 |
| $ | 69.85 |
| 2,662,651 |
|
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
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目錄表
項目6.展品
3.1 | 重述的安費諾公司註冊證書,日期為2021年5月19日(作為附件3.1提交至2021年6月30日10-Q表格)。* | ||
3.2 | 安費諾公司,日期為2022年2月7日的第四次修訂和重新修訂的章程(作為附件3.2提交到2021年12月31日的10-K表格)。* | ||
4.1 | 作為受託人的安費諾公司和紐約梅隆銀行之間的契約,日期為2009年11月5日(作為2009年11月5日提交的8-K表格的附件4.1存檔)。 | ||
4.2 | 作為受託人的安費諾技術控股有限公司、安費諾公司和紐約梅隆銀行之間的契約,日期為2018年10月8日(作為2018年10月9日提交的8-K表格的附件4.1提交)。* | ||
4.3 | 作為受託人的安費諾技術控股有限公司、安費諾公司和紐約梅隆銀行之間的契約,日期為2020年5月4日(作為2020年5月5日提交的8-K表格的附件4.1提交)。* | ||
4.4 | 高級人員證書,日期為2017年4月5日,根據契約(作為2017年4月5日提交的Form 8-K的附件4.2提交),確立2020年到期的2.200的優先債券和2024年到期的3.200優先債券。 | ||
4.5 | 高級人員證書,日期為2019年1月9日,確立根據契約(作為2019年1月10日提交的Form 8-K的附件4.2提交)2029年到期的4.350的優先票據。* | ||
4.6 | 官員證書,日期為2019年9月10日,確立根據契約規定2030年到期的2.800的優先票據(作為2019年9月10日提交的Form 8-K的附件4.2提交)。* | ||
4.7 | 官員證書,日期為2020年2月20日,確立根據契約規定2025年到期的2.050的優先票據(作為2020年2月20日提交的Form 8-K的附件4.2提交)。 | ||
4.8 | 高級人員證書,日期為2021年9月14日,確立根據契約(作為2021年9月14日提交的Form 8-K的附件4.2提交)2031年到期的2.200的優先票據。* | ||
4.9 | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券的説明(作為附件4.9提交至2021年12月31日的10-K表格)。* | ||
10.1 | 修訂和重新制定了2017年安費諾及其子公司主要員工的股票購買和期權計劃(作為公司於2021年4月12日提交的2021年股東年會附表14A最終委託書的附件A提交)。†* | ||
10.2 | 2017年股票期權協議表格(作為2017年5月19日提交的8-K表格的附件10.1提交)。†* | ||
10.3 | 安費諾及其子公司主要員工2009年股票購買和期權計劃(作為附件10.7提交到2009年6月30日10-Q表格)。†* | ||
10.4 | 安費諾及其子公司關鍵員工2009年股票購買和期權計劃第一修正案(作為2014年5月23日提交的8-K表格的附件10.2提交)。†* | ||
10.5 | 截至2009年5月20日的2009年非限制性股票期權授予協議表格(作為2009年6月30日10-Q表格的附件10.8提交)。†* | ||
10.6 | 截至2009年5月20日的2009年管理層股東協議表格(作為附件10.9提交至2009年6月30日10-Q表格)。†* | ||
10.7 | 自2016年1月1日起修訂和重述的安費諾公司員工養老金計劃(作為2016年12月31日10-K表格附件10.6提交)。†* | ||
10.8 | 修訂和重述的安費諾公司員工養老金計劃第一修正案,於2016年1月1日生效,日期為2016年11月10日(作為2016年12月31日10-K表格附件10.7提交)。†* | ||
10.9 | 修訂和重述的安費諾公司員工養老金計劃第二修正案,於2016年1月1日生效,日期為2016年10月1日(作為2016年12月31日10-K表格附件10.8提交)。†* | ||
10.10 | 2016年12月13日修訂和重述的安費諾公司員工養老金計劃第三修正案(作為2016年12月31日10-K表格的附件10.9提交)。†* | ||
10.11 | 修訂和重述的安費諾公司員工養老金計劃第四修正案,於2016年1月1日生效,日期為2017年5月2日(作為2017年6月30日10-Q表格附件10.12提交)。†* | ||
10.12 | 修訂和重述的安費諾公司員工養老金計劃第五修正案,自2016年1月1日起生效,日期為2018年10月29日(作為附件10.12提交到2018年12月31日的10-K表格)。†* | ||
10.13 | 修訂和重述的《安費諾公司員工養老金計劃第六修正案》,自2016年1月1日起生效,日期為2019年10月4日(作為附件10.13提交至2019年12月31日10-K表格)。†* | ||
10.14 | 2019年12月2日修訂和重述的《安費諾公司員工養老金計劃第七修正案》(作為附件10.14提交到2019年12月31日的10-K表格)。†* | ||
10.15 | 《安費諾公司員工養老金計劃第八修正案》於2021年12月9日修訂並重述,自2016年1月1日起生效(作為附件10.15提交至2021年12月31日Form 10-K)。†* | ||
10.16 | 修訂和重新啟動安費諾公司補充員工退休計劃(作為附件10.24提交到2008年12月31日的10-K表格)。†* |
45
目錄表
10.17 | 修訂和重新修訂的安費諾公司補充員工退休計劃的第一修正案,日期為2018年10月29日(作為2018年12月31日10-K表格的附件10.14提交)。†* | |
10.18 | 安費諾公司董事延期薪酬計劃(作為1997年12月31日10-K表格附件10.11提交)。†* | |
10.19 | 日期為2012年5月24日的2012年安費諾公司董事限制性股票計劃(作為2012年6月30日10-Q表格附件10.15提交)。†* | |
10.20 | 2012年5月24日的安費諾公司董事限制性股票計劃限制性股票獎勵協議(作為2012年6月30日10-Q表格的附件10.16提交)。†* | |
10.21 | 2022年安費諾公司管理激勵計劃(作為附件10.21提交至2021年12月31日的10-K表格)。†* | |
10.22 | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2021年11月30日,由本公司、本公司的某些子公司、一個金融機構組成的財團以及作為行政代理的摩根大通銀行(作為2021年12月10日提交的8-K表格的附件10.1提交)。* | |
10.23 | 經修訂和重述的安費諾公司員工儲蓄/401(K)計劃收養協議,自2022年4月5日起生效,日期為2022年4月18日。†** | |
10.24 | 修訂和重新啟動安費諾公司補充界定供款計劃(作為2011年9月30日10-Q表格附件10.30存檔)。†* | |
10.25 | 自2012年1月1日起修訂的安費諾公司補充確定出資計劃(作為2011年12月31日10-K表格的附件10.34存檔)。†* | |
10.26 | 2019年1月1日生效的安費諾公司補充確定出資計劃(作為附件10.28提交到2018年12月31日的10-K表格)。†* | |
10.27 | 公司、花旗全球市場和JP摩根證券有限責任公司於2014年8月29日簽署的商業票據計劃交易商協議表格(作為2014年9月5日提交的8-K表格的附件10.1提交)。* | |
10.28 | 截至2018年7月10日,安費諾技術控股有限公司(作為發行人)、安費諾公司(作為擔保人)、巴克萊銀行PLC(作為安排人)以及巴克萊銀行PLC和德國商業銀行Aktiengesellschaft(作為原始交易商)之間的商業票據計劃交易商協議(作為2018年7月11日提交的8-K表格的附件10.1)。* | |
10.29 | 定期貸款信貸協議,日期為2022年4月19日,由公司、公司的某些子公司、金融機構組成的財團和法國巴黎銀行作為行政代理(作為2022年4月21日提交的8-K表格的附件10.1提交)。* | |
10.30 | 董事和高管賠償協議表(作為附件10.27提交至2016年12月31日10-K表)。†* | |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14和15d-14條的認證。** | |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14和15d-14條的認證。** | |
32.1 | 依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。* | |
32.2 | 依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。* | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-該實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。** | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。** | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。** | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。** | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。** | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。** | |
104 | 封面交互數據文件-封面XBRL標籤嵌入內聯XBRL文檔(包含在附件101中)。** |
†管理合同或補償計劃或安排。
*如上所述,在此引用作為參考。
**隨函送交存檔。
*隨函提供。
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
安費諾公司 | ||
發信人: | /s/Craig A.Lampo | |
克雷格·A·蘭波 | ||
授權簽字人 | ||
| ||
日期:2022年7月29日 |
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