美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
（將 標記為一）
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (d) 條提交的季度 報告 |
對於截至 2022 年 6 月 30 日的季度
| 根據 1934 年《證券交易法》第 13 條或 15 (d) 條提交的 TRANSITION 報告 |
對於 ，從到的過渡期
委員會 文件編號：001-40872
| （註冊人的確切姓名如其章程所示） | ||
| （ 公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主 身份證號） | |
2 恩巴卡德羅中心，8 樓
加利福尼亞州舊金山 94111
（主要行政辦公室的地址 ）
(415) 423-0010
（註冊人的 電話號碼，包括區號）
不適用。
（前 姓名、以前的地址和以前的財政年度，如果自上次報告以來發生了變化）
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 ：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| 這個 股票市場有限責任公司 | ||||
| 這個 股票市場有限責任公司 | ||||
| 這個 股票市場有限責任公司 |
用複選標記 註明 註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內提交了《交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告（或註冊人必須提交此類報告的較短期限），以及 (2) 在過去 90 天內是否受此類申報要求的約束。
是的 ☒ 不是 ☐
用勾號指明 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短時間內），註冊人是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條 要求提交的所有交互式數據文件。
是的 ☒ 不是 ☐
通過複選標記 註明 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、規模較小的申報 公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、 “小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | |
| ☒ | 規模較小的申報公司 | |||
| 新興成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用 遵守根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長期限。☐
用複選標記表明 註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。
是的 ☒ 不是 ☐
截至2022年7月29日 ，共有20,855,250股A類普通股，面值每股0.0001美元，以及5,175,000股B類普通股，面值每股0.0001美元，已發行和流通。
AVALON 收購 IN INC.
截至2022年6月30日的季度的 10-Q表
目錄
| 頁面 | |
| 第一部分財務信息 | 1 |
| 第 1 項。簡明財務 報表 | |
| 截至2022年6月30日（未經審計）和2021年12月31日的精簡版 資產負債表 | 1 |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月未經審計 簡明運營報表 | 2 |
| 未經審計 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的股東權益/（赤字）變動簡明報表 | 3 |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月未經審計 簡明現金流量表 | 4 |
| 簡明財務報表附註 （未經審計） | 5 |
| 項目 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 20 |
| 項目 3.關於市場風險的定量和定性披露 | 24 |
| 項目 4.控制和程序 | 24 |
| 第 第二部分。其他信息 | 25 |
| 項目 1.法律訴訟 | 25 |
| 商品 1A。風險因素 | 25 |
| 項目 2.未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 26 |
| 項目 3.優先證券違約 | 26 |
| 項目 4.礦山安全披露 | 26 |
| 項目 5.其他信息 | 26 |
| 項目 6.展品 | 26 |
| 第 第三部分。簽名 | 27 |
第一部分-財務信息
第 1 項。 簡明財務報表。
AVALON 收購公司
簡化 資產負債表
| 2022 年 6 月 30 日（未經審計） | 2021年12月31日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 信託賬户中持有的投資 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債、可能被贖回的A類普通股和股東赤字 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應繳特許經營税 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 衍生權證負債 | ||||||||
| 遞延承保補償 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和意外開支 | ||||||||
| A 類普通股，面值 $每股， 授權股份； 可能以美元贖回的股票每股 | ||||||||
| 股東赤字 | ||||||||
| 優先股，$面值； 授權股份； 已發行的和未決的 | ||||||||
| A 類普通股，$面值； 授權股份； 已發行和流通的不可贖回股票（不包括可能贖回的20,700,000股普通股） | ||||||||
| B 類普通股，$面值； 授權股份； 已發行和流通股份 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東赤字總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總負債、可能贖回的A類普通股和股東 赤字 | $ | $ | ||||||
隨附的 附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分。
1
AVALON 收購有限公司
未經審計 簡明運營報表
| 截至2022年6月30日的三個月 | 截至2021年6月30日的三個月 | 在截至2022年6月30日的六個月中 | 截至2021年6月30日的六個月中 | |||||||||||||
| 一般 和管理費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 一般 和管理費用關聯方 | ||||||||||||||||
| 特許經營 税收支出 | ||||||||||||||||
| 運營費用總額 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 信託賬户中持有的投資所賺取的收入 | ||||||||||||||||
| 衍生權證負債公允價值變動 | ||||||||||||||||
| 淨收入 /（虧損） | $ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
| 加權 已發行普通股、基本股和攤薄後普通股的平均值 | ||||||||||||||||
| A 級 | ||||||||||||||||
| B 級 | ||||||||||||||||
| 每股普通股基本 和攤薄後的淨收益/（虧損） | ||||||||||||||||
| A 級 | $ | $ |
$ | $ | ||||||||||||
| B 級 | $ | $ |
$ | $ | ( |
) | ||||||||||
隨附的 附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分。
2
AVALON 收購有限公司
未經審計 股東權益/（赤字）變動簡明報表
| 截至2022年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| A 級 | B 級 | 額外付費 | 累積的 | 股東總數 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 赤字 | ||||||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 3 月 31 日的餘額（未經審計） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | | | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 6 月 30 日的餘額（未經審計） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至2021年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| A 級 | B 級 | 額外付費 | 累積的 | 股東總數 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||||||||
| 截至 2021 年 3 月 31 日的餘額（未經審計） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 淨收入 | | | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年6月30日的餘額（未經審計） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| A 級 | B 級 | 額外付費 | 累積的 | 股東總數 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 赤字 | ||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 6 月 30 日的餘額（未經審計） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至2021年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| A 級 | B 級 | 額外付費 | 累積的 | 股東總數 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2021年6月30日的餘額（未經審計） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
隨附的 附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分。
3
AVALON 收購有限公司
未經審計的簡明現金流量表
| 截至2022年6月30日的六個月 | 截至2021年6月30日的六個月 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入/（虧損） | $ | $ | ( | ) | ||||
| 為使淨收入/（虧損）與用於經營活動的淨現金進行對賬而進行的調整： | ||||||||
| 信託賬户持有的投資所賺取的收入 | ( | ) | ||||||
| 衍生權證負債公允價值變動 | ( | ) | ||||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 應付賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應繳特許經營税 | ( | ) | ||||||
| 用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流 | ||||||||
| 發行成本的支付 | ( | ) | ||||||
| 應付給關聯方的票據的收益 | ||||||||
| 用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ||||||
| 現金淨變動 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金——期初 | ||||||||
| 現金-期末 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動的補充披露： | ||||||||
| 遞延發行成本包含在應計發行成本中 | $ | $ | ||||||
隨附的 附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分。
4
AVALON 收購有限公司
簡明財務報表附註 （未經審計）
2022 年 6 月 30
注 1 — 組織和業務運營的描述
Avalon 收購公司（以下簡稱 “公司”）於2020年10月12日在特拉華州註冊成立。公司成立的目的是 與一家或多家企業進行合併、資本證券交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併 （“業務合併”）。該公司已開始與潛在的業務 合併目標進行討論，但尚未選擇任何業務合併目標。
儘管 為了完成業務合併，公司不侷限於特定的行業或地理區域，但 公司打算將重點放在金融服務和金融技術行業的業務上。公司 是一家處於早期階段和新興成長型的公司，因此，公司承受着與早期 和新興成長型公司相關的所有風險。
截至2022年6月30日 ，該公司尚未開始任何運營。2020年10月12日（成立） 至2022年6月30日期間的所有活動都與公司的成立、首次公開募股（“首次公開募股”）、 （如下所述）以及確定業務合併的目標公司有關。公司最早要等到其最初的業務合併完成後才會產生任何營運 收入。該公司目前以首次公開募股收益的收入形式產生營業外收入 。
公司首次公開募股的 註冊聲明已於2021年10月5日宣佈生效。 2021年10月8日，公司完成了20,700,000個單位的首次公開募股（“單位”，對於所售單位中包含的 A類普通股，則為 “公開股”），其中包括承銷商 以每單位10.00美元的價格全面行使超額配售期權，以每單位10.00美元的價格再購買27萬個單位，總收入 收益為2.07億美元，如附註3所述。
在首次公開募股結束的同時，公司以每份私募1.00美元的價格向Avalon Acquisition Holdings, LLC（“贊助商”）以每份私募1.00美元的價格出售了8,100,000份認股權證（每份是 “私募股份 配售權證”，總收益為8,100,000美元， 如附註3所述。
2021年10月8日首次公開募股結束後，從首次公開募股中出售單位和出售私募配售權證的淨收益中提取的210,10.5萬美元（每單位10.15美元）存入了位於美國的信託賬户（“信託賬户”），僅投資於 一家以貨幣市場基金名義持有的開放式投資公司 由符合經修訂的1940年《投資公司法》 第 2a-7 條 （“投資公司”）條件的公司選出法案”），由 公司決定，直到 (i) 業務合併完成或 (ii) 在 信託賬户中分配資金時以較早者為準，如下所述。
公司的管理層 在首次公開募股淨收益的具體用途和私募配售權證的出售方面擁有廣泛的自由裁量權，儘管幾乎所有淨收益都打算普遍用於完成企業 合併。無法保證公司能夠成功完成業務合併。公司的 初始業務合併必須與一家或多家目標企業合併，這些企業的公允市場價值至少等於達成初始業務合併協議時信託賬户（定義見下文）（不包括信託賬户所得利息收入的應納税款和 遞延承保佣金）的80％。只有交易後公司擁有或收購 目標公司50％或以上的未償還有表決權的證券，或者以其他方式收購了目標公司的控股權，足以使其無需根據《投資公司法》註冊為投資公司 ，公司才會完成業務合併。無法保證公司能夠成功完成業務合併。
5
公司將為其已發行公眾股的持有人（“公眾股東”）提供機會 在業務合併完成後贖回其全部或部分公開股份，要麼是（i）與為批准業務合併而召集的股東會議有關，或（ii）通過要約收購。 公司決定是尋求股東批准業務合併還是進行要約，將由 公司自行決定。公眾股東將有權將其公開股票贖回信託賬户中當時金額的按比例部分 （最初預計為每股公眾股10.15美元，加上信託賬户中持有且先前未發放給公司以履行納税義務的資金所賺取的任何按比例賺取的利息 ）。分配給贖回公開股票的公眾股東的每股金額 不會因公司向承銷商支付的延期承保佣金而減少 （如附註5所述）。公司認股權證的業務合併完成後，將沒有贖回權。根據會計準則編碼（“ASC”） 主題480 “區分負債與權益”，需要贖回的公眾股票以 贖回價值入賬，並歸類為臨時權益。
如果公司在完成業務合併後擁有至少5,000,001美元的有形資產淨額，並且如果公司尋求股東的批准，則公司將進行業務合併，如果公司尋求股東的批准，則大多數投票贊成 業務合併。如果法律或證券交易所的要求不需要股東投票，並且公司 出於商業或其他法律原因沒有決定舉行股東投票，則公司將根據其經修訂和重述的 公司註冊證書（“經修訂和重述的公司註冊證書”），根據美國證券交易委員會（“SEC”）的收購規則 進行贖回並提交投標在完成業務合併之前，向 SEC 提供文件。但是，如果法律要求股東批准交易，或者 公司出於商業或法律原因決定獲得股東的批准，則公司將根據代理規則而不是根據要約規則，在進行代理招標的同時提出贖回股份 。如果公司就企業合併尋求股東 的批准，則公司的發起人已同意將其創始人股份（定義見附註4中 ）和首次公開募股期間或之後購買的任何公開股票投贊成批准業務合併。 此外，每位公眾股東都可以選擇贖回其公眾股票，無論他們是投票贊成還是反對 擬議的交易。
儘管如此 ，如果公司尋求股東批准業務合併，並且不根據 收購規則進行贖回，則經修訂和重述的公司註冊證書規定，公眾股東以及 該股東的任何關聯公司或與該股東共同行動或作為 “集團” 的任何其他人 （定義見《證券交易法》第13條） 經修訂的1934年（“交易法”）， 將被限制贖回其與以下方面的股份未經公司事先 同意，共計超過15％或以上的公眾股份。
公司的保薦人已同意 (i) 放棄其因完成業務合併而持有的創始人股份和公眾股份 的贖回權，以及 (ii) 不對公司 經修訂和重述的公司註冊證書提出修正案，因為這將影響公司 在公司未完成業務的情況下贖回其100％公眾股份的義務的實質或時機合併，除非公司向公眾 股東提供贖回股票的機會連同任何此類修正案。
公司必須在 2023 年 1 月 8 日之前完成業務合併；如果公司將 期限延長，以完成初始業務合併（“合併期”），則公司必須在 2023 年 7 月 8 日之前完成。 如果公司無法在合併期內完成業務合併，公司將 (i) 停止除清盤之外的所有 業務，(ii) 儘快但不超過十個工作日 ，以每股價格贖回公眾股票，以現金支付，等於當時存入信託賬户的總金額，包括所持資金所賺取的利息存入信託賬户且之前未發放給公司 用於納税（減去高達 100,000 美元的解散費）費用），除以當時流通的公眾股票數量， 贖回將完全取消公眾股東作為股東的權利（包括在適用法律的前提下獲得更多 清算分配的權利，如果有的話），以及 (iii) 在這種 贖回之後儘快解散，但須經公司剩餘股東和公司董事會的批准， 解散並清算，在每種情況下，都要遵守公司根據特拉華州法律承擔的義務，為以下索賠作出規定債權人 和其他適用法律的要求。 公司的認股權證將沒有贖回權或清算分配，如果公司未能在合併 期內完成業務合併，則該認股權證將一文不值。
6
發起人已同意，如果 公司未能在合併期內完成業務合併，則放棄其從信託賬户中清算創始人股份分配的權利。但是，如果保薦人在首次公開募股期間或之後收購了公眾股票 ，則如果公司未能在合併期內完成業務合併，則此類公開股票將有權從信託賬户中清算分配 。如果公司未在合併期內完成業務合併，承銷商已同意 放棄其對信託賬户中持有的延期承保佣金（見附註5）的權利，在這種情況下，這些金額將包含在信託賬户中持有的其他 基金中，這些資金將包含在信託賬户中用於為贖回公眾股票提供資金的其他 基金。如果進行此類分配， 剩餘可供分配的資產的每股價值可能會低於首次公開募股 每單位的發行價格（10.00美元）。
為了保護信託賬户中持有的金額 ，如果第三方就向公司提供的服務 或向公司出售的產品提出的索賠，或公司已討論與之簽訂交易協議的潛在目標企業 ，將信託賬户中的資金金額減少到 (i) 每股公眾股10.15美元以下，或 (ii) 此類較低的股份，則發起人將對公司承擔責任由於信託賬户減少，截至信託賬户清算之日，信託賬户中持有的每股 股的金額信託 資產的價值，在每種情況下均扣除為納税而可能提取的利息，但第三方提出的任何索賠除外 放棄了尋求訪問信託賬户的所有權利，以及根據公司對首次公開募股 承銷商的賠償對某些負債（包括經修訂的1933年《證券法》規定的負債）提出的任何索賠 （“證券法”）。此外，如果已執行的豁免被視為無法對第三方執行， 贊助商將不對此類第三方索賠承擔任何責任。公司將努力讓所有供應商、服務提供商 （公司的獨立註冊會計師事務所除外）、潛在目標企業或其他與公司有業務往來的實體，與公司簽訂協議，放棄對資金的任何權利、所有權、利息或索賠 ，從而減少保薦人因債權人的索賠而不得不賠償信託賬户的可能性 存放在信託賬户中。
流動性 和持續經營
截至2022年6月30日 ，該公司的運營銀行賬户中有533,814美元，信託賬户 中持有的210,413,963美元證券用於業務合併或回購或贖回與之相關的普通股，以及875,917美元的營運資金 ，其中不包括應付的特許經營税和所得税，因為這些金額可以從信託賬户中賺取的收入中支付。
在 完成業務合併之前，公司將使用信託賬户中未持有的資金來識別 和評估潛在的收購候選人，對潛在的目標企業進行盡職調查，支付差旅費用 支出，選擇要收購的目標企業，以及構建、談判和完成業務合併。
在 完成首次公開募股之前，保薦人支付了 25,000美元，用於代表公司支付創始人股份（定義見附註4中的 ）的某些費用，以及保薦人根據票據（定義見附註4）提供的197,000美元貸款，該貸款已於 2021年10月15日全額償還。首次公開募股完成後，公司的流動性已通過完成首次公開募股（包括超額配股） 和在信託賬户之外持有的私募所得的182萬美元淨收益來滿足 。此外，為了支付與業務合併相關的交易成本，保薦人或保薦人的關聯公司或公司的某些高級管理人員和董事 可以但沒有義務向公司提供營運資金貸款（定義見附註4）。截至2022年6月30日和2021年12月31日 31日，任何營運資金貸款項下均無未償還款項。
基於上述情況，管理層認為，在本申報後的一年內，公司將有足夠的營運資金和借貸能力來滿足其需求 。在這段時間內，公司將使用信託賬户之外持有的資金支付 現有應付賬款，識別和評估潛在的初始業務合併候選人，對 潛在的目標企業進行盡職調查，支付差旅支出，選擇要合併或收購的目標企業，以及構建、 談判和完成業務合併。
關於公司 根據2014-15年度財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則更新 更新（“ASU”）“披露實體作為持續經營企業的能力的不確定性” 對持續經營考慮因素的評估，管理層確定，強制清算和隨後的解散使人們對 公司繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。如果要求公司在2023年1月8日之後進行清算，則不會對資產或負債的賬面金額進行調整 。未經審計的簡明財務報表不包括公司無法繼續作為持續經營企業時可能需要的任何調整 。管理層計劃在 強制清算之前完成業務合併。
注 2-重要會計政策摘要
演示文稿的基礎
公司未經審計的簡明財務 報表符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”） ，並符合美國證券交易委員會的規章制度。根據美國證券交易委員會中期財務 報告的規章制度，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表 中的某些信息或腳註披露已被壓縮或省略。因此，它們不包括完整列報財務狀況、 經營業績或現金流所必需的所有信息和腳註。管理層認為，為公平 列報而考慮的所有調整（包括正常應計額）都已包括在內。
7
隨附的未經審計的簡明財務報表應與公司於2022年3月30日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表及其附註 一起閲讀。截至2022年6月30日的 三個月和六個月的中期業績不一定代表截至2022年12月31日的年度或未來任何時期的預期業績。
新興 成長型公司
公司是一家 “新興成長型公司”，定義見經過 JOBS 法案修改的《證券法》第2 (a) 條，它可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司 公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於不要求他們遵守第404條的獨立 註冊會計師事務所認證要求《薩班斯-奧克斯利法案》，減少了定期披露高管薪酬的義務 報告和委託書，無需遵守上市公司會計監督委員會可能通過的關於審計公司強制輪換的任何要求 ，也無需為審計師報告提供補充 ，提供有關審計和財務報表的更多信息，並豁免 就高管薪酬舉行不具約束力的諮詢投票和股東批准任何先前未批准的解僱協議 付款的要求。
此外， 《喬布斯法》第102 (b) (1) 條規定，新興成長型公司無需遵守新的或修訂後的財務 會計準則，直到私營公司（即那些尚未宣佈 《證券法》註冊聲明生效或沒有根據《交易法》註冊的證券類別的公司）必須遵守新的或修訂的 財務會計準則。《就業法》規定，公司可以選擇退出延長的過渡期，並且 遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何此類選擇退出的選擇都是不可撤銷的。 公司選擇不選擇退出這種延長的過渡期，這意味着當標準發佈或修訂時， 上市公司或私營公司的申請日期不同，作為一家新興成長型公司，公司可以在私營公司採用新標準或修訂後的標準時採用 新的或修訂的標準。這可能會使公司 的財務報表與另一家既不是新興成長型公司也不是新興成長型公司的上市公司進行比較變得困難或不可能，後者 選擇不使用延長的過渡期，因為使用的會計 準則可能存在差異。
現金 和現金等價物
公司將所有購買時原始到期日為三個月或更短的短期投資視為現金等價物。 截至2022年6月30日和2021年12月31日，沒有現金等價物。
對信託賬户的投資
信託賬户中持有的投資包括對貨幣市場基金的投資，該基金投資於美國政府證券，並且通常具有易於確定的公允價值。此類投資按公允價值確認 ，並在每個報告期末的簡明資產負債表上列報。這些證券公允價值變動 所產生的損益包含在隨附的未經審計的簡明運營報表中 中信託賬户持有的投資收益中。信託賬户中持有的投資的估計公允價值是根據現有的市場信息確定的。
與首次公開募股相關的延期 發行成本
公司符合 FASB ASC 340-10-S99-1 和美國證券交易委員會員工會計公告主題 5A — “發行的費用 ” 的要求。與準備公開發行有關的成本（695,809美元）以及10,953,007美元的承銷商折扣，根據其相對價值分配給股票工具（11,168,880美元）和衍生權證負債（479,936美元），並在初始股權證完成後記入臨時權益或支出（對於分配給衍生品 認股權證負債的部分）公開發行。
所得 税
公司遵循FASB ASC主題740 “所得税” 下的資產和負債會計方法來核算所得税。 遞延所得税資產和負債根據財務報表的現有資產和負債賬面金額與其各自税基之間的差異所產生的估計未來税收後果進行確認。遞延税 資產和負債是使用已頒佈的税率來衡量的，這些税率預計適用於那些暫時 差額預計將收回或結算的年份的應納税所得額。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響 在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。必要時設立估值補貼 ，以將遞延所得税資產減少到預期變現的金額。截至2022年6月30日和2021年12月31日，該公司的遞延所得税 資產分別約為21.7萬美元和12.9萬美元，並有全額估值補貼。
公司當前的應納税收入 主要包括信託賬户所得收入。公司的一般和管理費用通常被視為 啟動成本，目前不可扣除。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司沒有記錄所得税 支出。截至2022年6月30日的三個月和六個月中，該公司的有效税率約為 0%， 由於啟動成本（如上所述）、認股權證負債價值的變化、 以及分配給目前無法扣除的認股權證負債的交易成本，這與預期的所得税税率不同。
8
FASB ASC Topic 740 規定了確認門檻和衡量在納税申報表中已採取或預計將採取的納税頭寸的財務報表和衡量屬性 。為了使這些福利得到承認，納税狀況必須更有可能在税務機關的審查後得以維持。公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款 認列為所得税支出。截至2022年6月30日和2021年12月31日，沒有未確認的税收優惠，也沒有應計的 利息和罰款金額。該公司目前沒有發現任何正在審查的問題 ，這些問題可能導致鉅額付款、應計賬款或與其狀況發生重大偏差。自成立以來，公司必須接受主要税務機關的所得 税務審查。
公司遵守財務會計準則委員會ASC主題260 “每股收益” 的會計和披露要求。該公司 有兩類股票，分別被稱為A類普通股和B類普通股。收益和虧損 在兩類股票之間按比例分擔。本演示文稿假設業務合併是最有可能的結果。 每隻普通股的淨收益/（虧損）的計算方法是將淨收益/（虧損）除以相應時期已發行普通股 的加權平均股。
對攤薄後每股普通股淨收益/（虧損）的計算不考慮與 首次公開募股（包括行使超額配股權）和私募發行購買共計23,62.5萬股A類普通股相關的認股權證的影響，因為它們的 行使取決於未來的事件及其在國庫股法下，納入將具有反稀釋作用。因此， 攤薄後每股淨收益/（虧損）與截至2022年6月30日的三個月和六個月、 和2021年6月30日的每股基本淨收益/（虧損）相同。與可贖回的A類普通股相關的增持不計入每股收益，因為 的贖回價值接近公允價值。
下表 顯示了用於計算每類普通股的基本和攤薄後每股淨收益/（虧損）的分子和分母 的對賬情況：
| 對於 來説，已經結束的三個月了 | ||||||||||||||||
| 2022 年 6 月 30 日 | 2021 年 6 月 30 日 | |||||||||||||||
| A 級 | B 級 | A 級 | B 級 | |||||||||||||
| 每股普通股基本 和攤薄後的淨收益/（虧損）： | ||||||||||||||||
| 分子 | ||||||||||||||||
| 淨收入/（虧損）的分配 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分母 | ||||||||||||||||
| 基本 和攤薄後的加權平均流通普通股 | ||||||||||||||||
| 每股普通股基本 和攤薄後的淨收益/（虧損） | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 在已結束的六個月中 | ||||||||||||||||
| 2022年6月30日 | 2021年6月30日 | |||||||||||||||
| A 級 | B 級 | A 級 | B 級 | |||||||||||||
| 每股普通股的基本和攤薄後淨收益/（虧損）： | ||||||||||||||||
| 分子 | ||||||||||||||||
| 淨收入/（虧損）的分配 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
| 分母 | ||||||||||||||||
| 基本和攤薄後的加權平均已發行普通股 | ||||||||||||||||
| 每股普通股的基本和攤薄後淨收益/（虧損） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
可贖回 普通股
正如 在附註1中所討論的那樣，在首次公開募股中作為單位的一部分出售的所有20,700,000股公開股票都包含贖回 功能，如果公司持有股東投票權或對與業務合併相關的股票進行要約 ，則允許贖回公開股票。根據FASB ASC 480，贖回條款不僅在公司控制範圍內 ，還要求將證券歸類為永久股權以外的證券。涉及贖回和清算該實體所有股票工具的普通清算事件不包括在財務會計準則委員會 ASC 480 的規定範圍內。儘管該公司沒有具體説明最高贖回門檻，但其章程規定，在任何情況下，其贖回 其公開股票的金額都不會導致其淨有形資產（即總資產減去無形資產和負債） 在業務合併結束時低於5,000,001美元。
雖然 贖回不會導致公司的有形資產淨值跌至500萬美元以下，但在首次公開募股中出售的所有A類普通股 都是可贖回的，在贖回活動發生之前，將在公司 資產負債表上歸類為臨時股權。可以贖回的A類普通股的價值將為 等於每股10.15美元（假設的贖回價格）乘以20,700,000股A類普通股。
衍生品 權證負債
公司根據對認股權證具體條款的評估，並根據FASB ASC 480 “區分負債與權益”（“ASC 480”）和ASC 815 “衍生品和套期保值” （“ASC 815”），將認股權證 列為股票分類或負債分類工具。該評估考慮了認股權證是否是ASC 480規定的獨立金融工具，是否符合ASC 480規定的負債定義，以及認股權證是否符合 ASC 815規定的所有股票分類要求，包括認股權證是否與公司自有股票掛鈎以及其他股票分類條件。 該評估需要使用專業判斷，是在認股權證發行時以及認股權證未償還期間的每個季度期末日進行的。
對於符合所有權益分類標準的 已發行或修改的認股權證，必須在發行時將認股權證記錄為額外實收資本的一部分 。對於不符合所有 股票分類標準的已發行或修改的認股權證，則必須按發行之日 及其後的每個資產負債表日的初始公允價值記錄認股權證。認股權證估計公允價值的變化在運營報表上被確認為非現金收益 或虧損。發行認股權證時，與發行歸類為衍生負債的認股權證相關的成本將記入運營部門 。
9
信用風險的集中度
可能使公司面臨信用風險集中的金融 工具包括金融機構的現金賬户， ，該賬户有時可能超過聯邦存款保險公司25萬美元的承保範圍。公司在該賬户上沒有出現虧損 ，管理層認為公司不會因此而面臨重大風險。
使用估計值的
按照公認會計原則編制財務報表要求公司管理層做出估計和假設 ，這些估計和假設會影響財務報表之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的支出金額。
做出 估計需要管理層做出重大判斷。由於未來發生的一個或多個確認事件，管理層在編制估算值時考慮了財務報表發佈之日存在的狀況、情況或一系列情況 的影響的估計在短期內可能會發生變化，這至少是合理的。因此，實際的 結果可能與這些估計值有很大差異。
最近的 會計公告
2020年8月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2020-06 “債務——含轉換和其他期權的債務（副標題470-20）以及衍生品和套期保值——實體自有權益中的合約 （副標題815-40）：實體自有權益中的可轉換工具和合約的會計” （“ASU 2020-06”），以簡化某些金融工具的會計。ASU 2020-06 取消了 要求將收益轉換和現金轉換功能與可轉換工具分開的當前模型，並簡化了與實體自有權益合約權益分類有關的衍生品範圍 例外指南。新標準還引入了 額外披露與實體自有股權掛鈎並以實體自有權益結算的可轉換債務和獨立工具。 ASU 2020-06 修訂了攤薄後每股收益指引，包括要求對所有可轉換 工具使用假設轉換法。亞利桑那州立大學 2020-06 在 2023 年 12 月 15 日之後開始的財政年度生效，包括該財年 年度內的過渡期，允許提前採用。該公司目前正在評估該聲明將對未經審計的簡明財務報表產生的影響。
管理層認為， 任何其他最近發佈但尚未生效的會計公告，如果目前獲得通過，都不會對 公司未經審計的簡明財務報表產生重大影響。
風險和不確定性
管理層繼續評估 COVID-19 疫情對該行業的影響 ，並得出結論，儘管該病毒有可能對公司的財務狀況、 經營業績和/或尋找目標公司產生負面影響，但截至未經審計 簡明財務報表發佈之日，具體影響尚不容易確定。未經審計的簡明財務報表不包括這些不確定性 結果可能導致的任何調整。
2022 年 2 月，俄羅斯和烏克蘭之間爆發了一場軍事 衝突。持續的軍事衝突引起了美國、 英國、歐盟和世界其他國家的強烈反應，包括對俄羅斯實施廣泛的金融和經濟制裁 。此外，截至這些未經審計的簡明財務報表發佈之日，持續的軍事衝突和這些制裁對全球經濟的確切影響仍不確定 。截至這些未經審計的簡明財務報表發佈之日，對公司財務狀況、經營業績和現金流的具體影響也無法確定。
10
注 3 — 首次公開募股
2021年10月8日，公司完成了20,700,000套單位的公開發行，其中包括承銷商 以每單位10.00美元的價格完全行使購買27萬套單位的選擇權（“單位”）。每個單位由 的一股公司A類普通股、面值0.0001美元和一份可贖回認股權證（“公共 權證”）的四分之三組成。首次公開募股中發行的每份完整認股權證均可行使，以每股11.50美元的價格購買一股A類 普通股，但須進行調整（見附註6）。
在首次公開募股結束的同時，發起人以 共購買了8,100,000份私募認股權證，總收購價為8,100,000美元。每份私募認股權證均可行使，以每股11.50美元的價格購買一股A類 普通股。
注 4 — 關聯方交易
創始人 股票
2020年10月21日，保薦人共支付了25,000美元， ，合每股約0.004美元，以支付公司的某些發行成本，對價為5,75萬股B類普通股，面值0.0001美元。 2021年8月30日，保薦人無償沒收了其中1,437,500股股票，因此有4,312,500股B類普通股在外流通。2021年10月5日，公司為每股已發行創始人股份 派發0.2股創始人股息，這使得保薦人共持有5,175,000股創始人股份。創始人股份包括總計67.5萬股將被沒收的股票，前提是承銷商的超額配股權未全部或部分行使， 因此保薦人將在首次公開募股後按轉換後的基礎上擁有公司已發行和流通股票的20％。由於承銷商選擇完全行使其超額配股權，67.5萬股方正股票不再被沒收。所有股票和每股金額均已追溯重報，以反映 股票分紅。2021年10月5日，發起人向其獨立董事轉讓了15萬股創始人股份。
保薦人已同意，除有限的例外情況外，在 (A) 業務合併完成一年後，或 (B) 業務合併之後，(x) 如果 最後公佈的A類普通股的出售價格等於或超過每股12.00美元（經股票分割、股票分紅、再投資調整後），則不轉讓、轉讓或出售其任何創始人股份在業務合併後至少 150 天開始的任何 30 個交易日內，任意 20 個交易日的組織、資本重組 等、 或 (y) 公司完成清算、合併、股本證券交易或其他類似交易的日期，該交易導致 公司的所有股東都有權將其普通股換成現金、證券或其他財產。
期票 票據—關聯方
2020年10月31日，保薦人同意根據期票（“期票”）向公司提供總額不超過25萬美元的貸款，用於支付與首次公開募股相關的費用。本票不計息 ，經修訂，應在2021年12月31日或首次公開募股完成時支付。 2021 年 10 月 15 日，公司向保薦人全額償還了餘額。由於期票的餘額已償還，因此 已無法再提供給公司。
管理 支持協議
自 首次公開募股生效之日起，即2021年10月5日，公司同意每月向保薦人支付總額為10,000美元的辦公空間和行政支持服務。在完成初始業務合併或 公司清算後，公司將停止支付這些月費。在截至2022年6月30日的三個月中，公司 承擔了其中30,000美元的費用，這些費用包含在未經審計的 簡明運營報表上的關聯方的一般和管理費用中。在截至2022年6月30日的六個月中，公司承擔了其中6萬美元的費用，這些費用包含在未經審計的簡明運營報表 中的關聯方的一般和管理費用中。此外，截至2022年6月30日，公司預付了其中6萬美元的費用，這些費用包含在隨附的未經審計的簡明資產負債表上的預付費用中。
11
相關的 派對貸款
在 中，為了為與企業合併相關的交易成本融資，發起人或公司高管和 董事可以但沒有義務根據需要向公司貸款（“營運資金貸款”）。如果 公司完成業務合併，公司將從發放給公司的信託賬户 的收益中償還營運資金貸款。如果企業合併未完成，公司可以將信託賬户之外的 部分收益用於償還營運資金貸款，但信託賬户中持有的收益不會用於償還營運資金貸款 。除上述情況外，此類營運資金貸款（如果有的話）的條款尚未確定 ，也沒有關於此類貸款的書面協議。營運資金貸款要麼在企業合併完成 時無息償還，要麼由貸款人自行決定，最多1,500,000美元的此類營運資金貸款 可以轉換為認股權證，每份認股權證的價格為1.00美元，貸款人可以選擇將其轉換為認股權證。認股權證將與私募認股權證相同 。截至2022年6月30日和2021年12月31日，沒有未償還的營運資金貸款。
注 5 — 承付款和意外開支
註冊 權利
根據首次公開募股生效之日簽署的註冊 權利協議，在轉換營運資金貸款 時可能發行的創始人股份、私募認股權證、認股權證和代表股的 持有人有權獲得註冊權。這些證券的持有人將有權提出最多三項要求，要求公司註冊此類證券，但不包括簡短的要求。此外，對於在企業合併完成 之後提交的註冊聲明，持有人擁有 某些 “搭便車” 註冊權。但是，註冊權協議規定，在適用的封鎖期結束之前，公司不允許根據《證券法》提交的任何註冊 聲明生效。公司將 承擔與提交任何此類註冊聲明相關的費用。
承保 協議
公司授予承銷商自首次公開募股之日起45天的期權，允許其以首次公開募股價格減去承保折扣和佣金後再購買多達27萬套 個單位，以支付超額配股（如果有的話）。 2021年10月8日，承銷商全額行使了該期權。
承銷商有權獲得每單位0.125美元的承保折扣，佔首次公開募股總收益的2,156,250美元。此外，承銷商有權獲得每單位0.35美元，合計6,037,500美元的遞延費；前提是總收益的0.875％或合計1,509,375美元可以支付給不是 參與發行的第三方（但他們是金融業監管局（“FINRA”）成員或受監管的 經紀交易商），為承銷商提供協助撰稿人完成了最初的業務合併。如果公司未完成業務合併，承銷商將免除遞延費 ，但須遵守承保 協議的條款。
12
此外，公司向承銷商發行了155,250美元首次公開募股結束後不可贖回的A類普通股 ，價格為美元（“代表股”）。這些 股票的公允價值為1,120,507美元在 首次公開募股使用Black-Scholes期權定價模型，使用3級投入。代表性 股份的持有人已同意，在 公司的初始業務合併完成之前，未經公司事先同意，不得轉讓、轉讓或出售任何此類股份。此外，代表性股份的持有人已同意 (i) 放棄與完成公司 初始業務合併有關的此類股份的轉換 權（或參與任何要約的權利）；（ii）如果公司未能在規定的時間內完成其初始業務合併，則放棄其從信託賬户中清算此類股票分配的權利 。代表性股票已被美國金融監管局 視為補償，因此在註冊聲明生效之日 生效之日起立即封鎖180天。
注 6 — 認股權證
只能對整數股票行使公共認股權證
。單位分離後不會發行部分認股權證，只有整份認股權證才能交易。
公募認股權證將在 (a) 業務合併完成後30天或 (b) 首次公開募股結束後12個月
中較晚者開始行使。公共認股權證將在企業合併完成五年後到期
，或者在贖回或清算時更早到期。截至2022年6月30日和2021年12月31日，15,52.5萬份公共認股權證和
公司沒有義務 根據行使認股權證交付任何A類普通股，也沒有義務結算此類認股權證 的行使 ，除非根據《證券法》就認股權證所依據的A類普通股的註冊聲明隨後生效，並且與之相關的招股説明書是有效的，前提是公司履行了註冊義務或有效的豁免可以註冊。除非認股權證行使時可發行的A類普通股已根據認股權證的註冊、合格或被視為豁免，否則 認股權證行使時可發行的A類普通股已根據認股權證的註冊、合格或被視為豁免，否則 公司也沒有義務在行使認股權證時發行A類普通股。
公司已同意，儘快 ，但不遲於企業合併完成後的20個工作日，公司將盡其商業上合理的努力向美國證券交易委員會提交一份註冊聲明，要求根據《證券法》註冊行使認股權證時可發行的A類普通股 。公司將盡其商業上合理的努力，使 在初始業務合併完成後的60個工作日內生效，並保持該註冊聲明以及與之相關的當前招股説明書的有效性 ，直到根據認股權證協議的規定到期或贖回認股權證。如果涵蓋行使認股權證時可發行的A類普通股 的註冊聲明在企業合併收盤後的第60個工作日之前尚未生效，則權證 持有人可以根據第 3 (a) 條在 “無現金基礎” 下行使認股權證，直到有有效的註冊聲明之時和公司 無法維持有效的註冊聲明的任何時期) (9) 《證券法》或其他豁免。此外，如果A類普通股在行使認股權證 時未在國家證券交易所上市，因此符合《證券法》第18 (b) (1) 條下的 “受保證券” 的定義，則公司可以選擇要求行使認股權證的公共認股權證持有人根據第 3 條在 “無現金基礎” 下行使認股權證。a) (9)《證券法》，如果公司選擇這樣做 ，則公司無需提交或維持有效的註冊聲明，但如果沒有豁免，它將盡最大努力根據適用的藍天法律註冊 或對股票進行資格審查。
13
當 A類普通股的每股價格等於或超過18.00美元時，贖回認股權證。 一旦公開認股權證可以行使，公司 可以贖回公募認股權證（私募認股權證除外）：
| ● | 全部而不是部分; | |
| ● | 每份認股權證的價格為0.01美元； | |
| ● | 至少提前30天向每位認股權證持有人發出贖回的書面通知；以及 | |
| ● | 當且僅當公司在截至公司向認股權證持有人發出贖回通知前三個工作日的30個交易日內，公司A類普通股在任何20個交易日內的報告最後銷售價格（“參考價值”）等於或超過每股18.00美元（經調整後）。 |
如果 公司可以贖回認股權證，即使根據所有適用的州證券法，公司無法註冊或符合出售標的證券 的資格，也可以行使其贖回權。
當 A類普通股的每股價格等於或超過10.00美元時，贖回認股權證。一旦公共認股權證可以行使，公司 可以贖回公共認股權證：
| ● | 全部而不是部分; | |
| ● | 在至少提前30天發出書面贖回通知後，每份認股權證為0.10美元，前提是持有人能夠在贖回前在無現金的基礎上行使認股權證，並根據A類普通股的贖回日期和公允市場價值獲得該數量的股票； | |
| ● | 當且僅當參考價值等於或超過每股 10.00 美元（經調整）時；以及 | |
| ● | 如果參考價值低於每股18.00美元（經調整後），則還必須按照與未償還的公共認股權證相同的條件同時贖回私募認股權證，如上所述。 |
如果公司可以贖回公共認股權證 ，即使根據所有適用的州證券法，公司無法註冊或符合出售標的 證券的資格，也可以行使其贖回權。
如果公司召集公眾 認股權證進行贖回，管理層可以選擇要求所有希望行使公共認股權證的持有人按照認股權證協議中所述，在 “無現金基礎上” 行使公共認股權證。行使認股權證時可發行的A類普通股 股票的行使價和數量可以在某些情況下進行調整，包括股票分紅或資本重組、 重組、合併或合併。但是，除非下文所述，否則認股權證不會因以低於行使價的價格發行A類 普通股而進行調整。此外，在任何情況下，公司都無需以淨現金結算認股權證。 如果公司無法在合併期內完成業務合併，並且公司清算了 信託賬户中持有的資金，則認股權證持有人將不會收到與其認股權證有關的任何此類資金，也不會從公司在信託賬户之外持有的與此類認股權證有關的資產中獲得任何分配 。因此，認股權證可能會到期 一文不值。
14
此外，如果 (x) 公司出於籌資目的額外發行A類普通股或股票掛鈎證券，以每股A類普通股低於9.20美元的發行價或有效發行價收盤業務合併（這種 的發行價或有效發行價格將由公司董事會真誠地確定，如果是任何 ），如果是任何 } 向保薦人或其關聯公司發行，但不考慮保薦人或此類關聯公司持有的任何創始人股份， 適用，在此類發行之前）（“新發行價格”），（y）此類發行的總收益 佔企業合併完成之日 （扣除贖回）之日可用於為企業合併提供資金的總股權收益及其利息的60％以上，以及 (z) 公司A類普通股在此期間的交易量加權平均交易價格從公司 完成業務合併之日的前一個交易日開始的20個交易日（此類價格），“市值”）低於每股9.20美元，公眾 認股權證的行使價將調整（至最接近的美分），等於市值和新發行價格中較高者的115％，上述 18.00美元的贖回觸發價格將被調整（至最接近的美分），等於 市值和新發行價格中較高者的180％ 發行價格和上述每股10.00美元的贖回觸發價格將進行調整（至 最接近的美分），使其等於市值和最新市值中較高者發行價格。
私募認股權證 與首次公開發行中出售的單位所依據的公募權證相同，唯一的不同是私募認股權證和行使私募認股權證時發行的A類普通股在業務合併完成之前不可轉讓、可轉讓 或可出售，但某些有限的例外情況除外。此外，私募認股權證可以在無現金基礎上行使，並且只要由初始購買者或其允許的 受讓人持有，就不可贖回。如果私募認股權證由初始購買者或其允許的受讓人以外的其他人持有，則 私募認股權證將可由公司贖回，並可由此類持有人在與公募認股權證相同的基礎上行使。
注 7 — A類普通股可能被贖回
公司在首次公開募股期間出售的A類普通股具有某些贖回權，這些贖回權被視為 超出了公司的控制範圍，並受未來事件的發生的影響。公司獲準發行1億股A類普通股，面值為每股0.0001美元。公司A類普通股的持有人有權獲得每股一票。截至2022年6月30日和2021年12月31日，已發行A類普通股為20,855,250股，其中20,700,000股可能被贖回，在未經審計的簡明資產負債表中被歸類為股東赤字之外。
未經審計的簡明資產負債表上反映的 可能贖回的 A 類普通股在 下表中進行了對賬：
| 首次公開募股的總收益 | $ | |||
| 減去： | ||||
| 發行時的公共認股權證的公允價值 | ( | ) | ||
| 分配給A類普通股的發行成本有待贖回 | ( | ) | ||
| 另外： | ||||
| A類普通股的增長視可能的贖回金額而定 | ||||
| A類普通股可能被贖回 | $ |
15
注 8 — 股東赤字
優先股 股票 — 公司獲準發行100萬股優先股，面值為每股 0.0001美元，其名稱、投票權和其他權利和優先權由公司 董事會不時決定。截至2022年6月30日和2021年12月31日，沒有已發行或流通的優先股。
A 類 普通股 — 公司獲準發行1億股A類普通股，面值 為每股0.0001美元。A類普通股的持有人有權獲得每股一票。截至2022年6月30日和2021年12月31日 31日，已發行和流通的A類普通股為20,855,250股，其中20,700,000股有待贖回 。
B 類普通股 — 公司獲準發行1000萬股B類普通股，面值 為每股0.0001美元。B類普通股的持有人有權獲得每股一票。截至2022年6月30日和2021年12月31日 31日，已發行和流通的B類普通股為5,17.5萬股。
在業務合併之前，B類普通股的持有人 將有權選舉公司的所有董事。 除非法律要求，否則A類普通股和B類普通股的持有人將作為一個類別就提交股東表決的所有其他事項共同投票 。
B類普通股的 股將在業務合併完成後的第一個業務 日自動轉換為A類普通股，其比例是，轉換所有創始人股份後可發行的A類普通股 的數量合計將等於 (i) 公司普通股總數 總數的20％ 首次公開募股完成後已發行和流通， 加 (ii) (a) 公司所有普通股的總和在轉換 或行使任何股票掛鈎證券時發行或視為由公司發行的與業務合併完成有關或與之相關的證券時發行或視為已發行或可發行，不包括 (1) 向業務合併中任何賣方發行或將要發行的A類普通股或股票掛鈎證券 或可轉換為A類普通股的任何股票以及 任何 (2)) 營運資金貸款轉換後向保薦人或其任何關聯公司發行的私募認股權證 減去 (b)公眾股東贖回的與企業合併相關的公開股票數量。
16
注 9 — 公允價值衡量標準
公司遵循ASC 820的指導方針，其金融資產和負債在每個報告期內按公允價值重新計量和報告 ，以及至少每年重新計量並按公允價值報告的非金融資產和負債。
公司金融資產和負債的 公允價值反映了管理層對公司 在衡量日市場參與者之間的 有序交易中出售資產或因轉移負債而支付的金額的估計。在衡量其資產 和負債的公允價值方面，公司力求最大限度地利用可觀察的投入（從獨立來源獲得的市場數據）和 ，以最大限度地減少不可觀察的投入（關於市場參與者如何定價資產和負債的內部假設）的使用。 以下公允價值層次結構用於根據用於對資產和負債進行估值的可觀察投入和不可觀察的 輸入對資產和負債進行分類：
級別 1：活躍市場中相同資產或負債的報價。資產或負債的活躍市場是指資產或負債的交易頻率和交易量足以持續提供 定價信息的市場。
級別 2：除 1 級輸入之外的可觀察輸入。二級投入的例子包括活躍市場中類似 資產或負債的報價，以及活躍市場中相同資產或負債的報價。
第 3 級：基於公司對市場參與者在定價 資產或負債時將使用的假設的評估得出的不可觀察的輸入。
下表 顯示了截至2022年6月30日和2021年12月31日按公允價值計量的公司資產和負債的信息，這些資產和負債按公允價值計量 ，並指出了公司 用來確定此類公允價值的估值技術的公允價值層次結構。
| 截至2022年6月30日計量的公允價值 | ||||||||||||
| 描述 | 活躍市場的報價（第 1 級） | 重要的其他可觀測輸入 （第 2 級） | 重要的其他不可觀察的輸入 （第 3 級） | |||||||||
| 資產： | ||||||||||||
| 信託賬户中持有的投資 | $ | $ | $ | |||||||||
| 負債： | ||||||||||||
| 私募認股權證 | $ | $ | $ | |||||||||
| 公開認股權證 | $ | $ | $ | |||||||||
17
| 截至2021年12月31日測得的公允價值 | ||||||||||||
| 描述 | 活躍市場的報價 （第 1 級） | 重要的其他可觀測輸入 （第 2 級） | 重要的其他不可觀察的輸入 （第 3 級） | |||||||||
| 資產： | ||||||||||||
| 信託賬户中持有的投資 | $ | $ | $ | |||||||||
| 負債： | ||||||||||||
| 私募認股權證 | $ | $ | $ | |||||||||
| 公開認股權證 | $ | $ | $ | |||||||||
到/自 1、2 和 3 級的轉賬將在每個報告期結束時予以確認。
初始 測量
公司於2021年10月8日，即公司首次公開募股 發行之日，對私募認股權證和公開認股權證採用基於市場的方法確定了認股權證的初始公允價值。公司將從 (i) 出售單位（包括一股A類普通股和四分之三的公募權證）、（ii）出售私募認股權證以及（iii）發行B類普通股中獲得的 收益分配給認股權證，首先根據初始計量時確定的公允價值分配給認股權證，其餘收益分配給A類普通股 ，其餘收益分配給A類普通股 根據可能的贖回（臨時權益）、A類普通股（永久權益）和B類 普通股（永久權益）它們在初始測量日期的相對公允價值。由於使用了不可觀察的輸入，認股權證在最初的測量日期被歸類為三級。2021年10月8日，私募認股權證和公募權證的總價值分別為478萬美元和916萬美元。
18
隨後的 測量
認股權證定期按公允價值計量。由於在活躍的市場中使用了可觀察的市場報價，股票代碼為AVACW，因此截至2022年6月30日和2021年12月31日，對公共認股權證的後續衡量被歸類為一級認股權證。由於向一小部分個人以外的任何人轉讓私募認股權證 受讓人將導致私募認股權證的條款與公募認股權證的條款基本相同，因此公司 確定每份私募認股權證的公允價值等於每份公開發行認股權證的公允價值，對短期適銷性限制的調整微不足道 。因此，私募認股權證被歸類為二級。 截至2022年6月30日，私募認股權證和公募權證的總價值分別為140萬美元和73.3萬美元， 。截至2021年12月31日，私募認股權證和公募權證的總價值分別為316萬美元 和605萬美元。
注意 10 — 後續事件
公司評估了資產負債表日之後發生的後續事件和交易，截至2022年7月29日，也就是未經審計的簡明財務報表發佈之日 。該公司沒有在未經審計的簡明財務報表中發現 需要調整或披露的任何後續事件。
19
項目 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
在本10-Q表季度報告（“季度報告”）中提及 “我們”、“我們” 或 “公司” 是指Avalon Acquisition Inc. 提及我們的 “管理層” 或 “管理團隊” 是指我們的 高管和董事，提及 “贊助商” 是指Avalon Acquisition Holdings LLC。以下討論 以及對公司財務狀況和經營業績的分析應與本季度報告其他地方的財務 報表及其附註一起閲讀。以下討論和分析中包含的某些信息包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。
關於前瞻性陳述的特別説明
本 季度報告包括經修訂的1933年 《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的 “前瞻性陳述”，這些陳述不是歷史事實，涉及風險和不確定性，可能導致實際業績與預期 和預期存在重大差異。除本季度報告中包含的歷史事實陳述外，包括但不限於本《管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析》中關於公司財務狀況、業務戰略以及管理層未來運營計劃和目標的 陳述，均為 前瞻性陳述。諸如 “期望”、“相信”、“預期”、“打算”、 “估計”、“尋找” 之類的詞以及變體以及類似的詞語和表達方式旨在識別此類前瞻性 陳述。根據目前可用的信息，此類前瞻性陳述與未來事件或未來業績有關，但反映了管理層當前 的信念。許多因素可能導致實際事件、業績或業績與前瞻性陳述中討論的事件、業績和業績存在重大差異 。有關確定可能導致實際業績與前瞻性陳述中預期的結果存在重大差異的重要 因素的信息，請參閲 本季度報告的風險因素部分和我們於2022年3月30日向美國證券交易委員會提交的10-K表的風險因素部分。該公司的證券文件可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov的EDGAR部分查閲。 除非適用的證券法明確要求，否則公司不承擔任何更新或修改 任何前瞻性陳述的意圖或義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
概述
我們 是一家根據特拉華州法律成立於2020年10月12日的空白支票公司。我們成立的目的是 與我們尚未確定的一個或多個企業或實體進行合併、資本證券交換、資產收購、股票購買、重組或其他類似的業務合併 （“業務合併”）。
截至2022年6月30日 ，我們尚未開始運營。2020年10月12日（成立）至2022年6月30日 期間的所有活動都與我們的成立、下文 所述的首次公開募股（“首次公開募股”）以及我們尋找潛在的初始業務合併有關。我們預計最早要等到業務合併完成後 才會產生任何營業收入。我們以來自首次公開募股收益的 收入的形式產生營業外收入。
20
我們的 贊助商是特拉華州的一家有限責任公司Avalon Acquisition Holdings LLC（“贊助商”）。美國證券交易委員會於2021年10月5日宣佈首次公開募股的註冊 聲明生效。2021年10月8日，我們 完成了20,700,000個單位的首次公開募股（“單位”，對於所發行的單位中包括 的A類普通股，則為 “公開股”），每單位10.00美元，其中包括作為承銷商全額行使超額配股選擇權的一部分出售的2700,000個單位，產生的總收益為20.7億美元 ,000。我們產生了11,648,816美元的交易成本，包括3,708,007美元的承保費、7,24.5萬美元的遞延承保費和695,809美元的其他 成本。
在首次公開募股結束的同時，我們以每份私募認股權證 1.00美元的價格完成了8,100,000份認股權證（每份是 “私募認股權證”，合稱 “私募認股權證”，合稱 “私募權證”）的出售，總收益為8,100,000美元，總收益為8,100,000美元。
在首次公開募股、行使超額配股權和出售私募認股權證之後，共有210,10.5萬美元存入了位於美國的信託賬户（“信託 賬户”），該賬户位於美國，由大陸證券轉讓和信託公司擔任受託人，並且僅投資於一家開放式投資公司，該公司自稱符合以下條件的貨幣市場基金《投資公司法》第 2a-7 條，直到 (i) 企業合併完成或 (ii) 信託賬户中 資金的分配，如下所述。
我們的 個單位、A類普通股和公共認股權證分別在納斯達克全球市場上交易，代碼分別為 “AVACU”、 “AVAC” 和 “AVACW”。我們的單位於2021年10月6日開始公開交易，我們的A類普通股和公共認股權證的股份 於2021年12月3日開始單獨公開交易。
我們的管理層在首次公開募股 發行淨收益的具體用途和私募認股權證的出售方面擁有廣泛的自由裁量權，儘管幾乎所有淨收益通常都打算用於完成業務合併 。無法保證我們能夠成功完成企業 組合。
如果 我們沒有在合併期內完成業務合併，我們將 (i) 停止除了 清盤之外的所有業務，(ii) 儘快但不超過十個工作日，以每股價格贖回 公眾股票，以現金支付，等於當時存入信託賬户的總金額，包括 信託持有的資金所賺取的利息之前未發放給公司繳納税款的賬户（減去最高100,000美元用於支付解散費用），除以當時已發行公股的數量，這些股票的贖回將完全消滅 公眾股東作為股東的權利（包括獲得進一步清算分配的權利，如果有的話）， ，但須遵守適用法律，以及 (iii) 在贖回後儘快解散和清算，但須經公司剩餘股東和公司董事會的批准，具體視每個 根據特拉華州法律，公司有義務為債權人的索賠提供規定以及以下方面的要求其他適用的 法律。
流動性 和持續經營
截至2022年6月30日，我們的運營銀行賬户中有533,814美元，信託賬户中持有的證券為210,413,963美元，營運資金為875,917美元，其中不包括應付的特許經營税和所得税 ，因為此類金額可以從信託賬户中賺取的收入中支付。我們打算使用信託賬户中持有的資金， ，包括代表信託賬户所得收入的任何金額（減去應納税款），來完成我們的業務合併。在 將我們的股本或債務全部或部分用作完成業務合併的對價的情況下，信託賬户中持有的剩餘 收益將用作營運資金，為目標業務的運營融資，進行 其他收購以及推行我們的增長戰略。
截至2022年6月30日的六個月中，用於經營活動的淨現金為502,879美元。該期間的淨收入為6,875,103美元，受到信託賬户中持有的304,876美元投資所得收入以及7,075,687美元的衍生權證 負債公允價值變動7,075,687美元的影響。運營資產和負債的淨變化為經營 活動提供了2581美元的現金。
截至2021年6月30日的六個月中，用於經營活動的淨現金為1,947美元。該期間的淨虧損為450美元，受到運營資產和負債淨變動1,497美元 的影響。
在 首次公開募股完成之前，我們的流動性需求是通過保薦人代表公司支付25,000美元來支付某些費用來滿足的 ，以換取發行5,175,000股B類普通股，面值每股0.0001美元（“創始人股份”），以及 根據無抵押本票向我們的保薦人提供197,000美元的貸款，該筆貸款已償還已於 2021 年 10 月 15 日全文發佈。在 完成首次公開募股後，公司的流動性已通過完成首次公開募股（包括超額配售）和在信託 賬户之外持有的私募所得的182萬美元淨收益來滿足 。此外，為了支付與業務合併相關的交易成本，我們的保薦人或 贊助商的關聯公司或我們的某些高級管理人員和董事可以但沒有義務向我們提供可能需要的資金（“工作中 資本貸款”）。截至2022年6月30日，任何營運資金貸款項下均無未償還款項。
21
綜上所述，我們的管理層認為， 在完成企業 合併之日或申報一年後，我們將有足夠的營運資金和借貸能力來滿足我們的需求。在這段時間內，我們將使用信託賬户之外的資金來支付 現有的應付賬款，識別和評估潛在的初始業務合併候選人，對 潛在的目標企業進行盡職調查，支付差旅支出，選擇要合併或收購的目標企業，以及構建、 談判和完成業務合併。
關於公司根據財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則更新 （“ASU”）2014-15年度 “披露實體繼續作為持續經營企業能力的不確定性” 對持續經營考慮因素的評估 ， 管理層確定，強制清算和隨後的解散使人們對公司 繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。如果要求公司 在2023年1月8日之後進行清算，則不會對資產或負債的賬面金額進行調整。財務報表不包括在 公司無法繼續作為持續經營企業時可能需要的任何調整。管理層計劃在強制清算之前完成業務合併。
操作結果
我們 從2020年10月12日（成立）到2021年10月7日的整個活動都在為首次公開募股做準備， 自首次公開募股以來，我們的活動僅限於尋找潛在的初始業務合併。 在完成並完成初始業務合併之前，我們不會產生任何營業收入。
截至2022年6月30日的三個月，我們的淨收入為3,223,749美元，其中包括193,043美元的運營成本和162,614美元的特許經營 税收支出，但被信託賬户中持有的283,719美元的投資所得收入和3,295,687美元的衍生權證負債公允價值變動 所抵消。
在截至2021年6月30日的三個月中，我們沒有淨收入。
截至2022年6月30日的六個月中，我們的淨收入為6,875,103美元，其中包括292,796美元的運營成本和212,664美元的特許經營 税收支出，但被信託賬户中持有的304,876美元的投資所得收入和7,075,687美元的衍生權證負債公允價值變動 所抵消。
截至2021年6月30日的六個月中，我們的淨虧損為450美元，其中包括組建成本。
合同 義務
註冊 和股東權利
根據註冊權協議，在轉換營運資金貸款 時可能發行的創始人股份、私募認股權證和認股權證 （以及行使私募認股權證和在轉換營運資金貸款時可能發行的任何A類普通股）的 持有人有權獲得註冊權。這些證券的持有人 有權提出最多三項要求，要求我們註冊此類證券，但不包括簡短的要求。 此外，對於在初始企業合併完成後提交的註冊聲明，持有人擁有某些 “搭便車” 註冊權。我們將承擔與提交 任何此類註冊聲明相關的費用。
承保 協議
首次公開募股結束後，承銷商獲得了每單位0.125美元（合2587,500美元）的承保折扣。此外， 每單位0.35美元，合共7,24.5萬美元，將從信託賬户中持有的金額 中向承保人支付延期承保佣金，前提是我們完成了業務合併，但須遵守承保協議的條款。
我們授予承銷商 自首次公開募股之日起45天的期權，允許其以首次公開募股 的價格減去承保折扣和佣金後再購買多達27萬套單位。承銷商於2021年10月8日全額行使了超額配股權， 產生的總收益為2700萬美元。
管理 支持協議
我們沒有任何長期債務、資本租賃義務、 經營租賃義務或長期負債，唯一的協議是向發起人支付每月10,000美元的辦公空間、 行政和支持服務。我們於 2021 年 10 月 8 日開始收取這些費用，並將繼續按月支付這些 費用，直到業務合併和清算完成的時間較早。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，我們分別為這些服務支付了3萬美元和6萬美元。
22
關鍵 會計政策和估計
這位 管理層對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們未經審計的簡明財務報表，該報表是根據公認會計原則編制的。編制這些未經審計的簡明財務 報表要求我們做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額 以及財務報表中或有資產和負債披露的估計和判斷。我們會持續評估我們的估計 和判斷，包括與金融工具的公允價值和應計費用相關的估算和判斷。我們的估計基於歷史 經驗、已知的趨勢和事件以及我們認為在這種情況下合理的各種其他因素，其結果 構成了判斷從其他來源不容易看出的資產和負債賬面價值的基礎 。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。 如表格中所述，我們的關鍵會計政策沒有重大變化10-K我們於 2022 年 3 月 30 日向美國證券交易委員會提交 。
最新的 會計準則
2020 年 8 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2020-06 號， “債務——含轉換和其他期權的債務（副標題470-20）以及衍生品和套期保值—— 實體自有權益中的合約（副標題815-40）：實體自有 權益中的可轉換工具和合約的會計處理”（“ASU 2020-06”），它通過刪除主要分離來簡化可轉換工具的會計 根據現行公認會計原則，是必需的。亞利桑那州立大學2020-06取消了股權合約才有資格獲得衍生品範圍例外情況所需的某些結算條件，它還簡化了某些領域的攤薄後每股收益的計算。ASU 2020-06 在 2023 年 12 月 15 日之後開始的財政年度生效，包括這些財政年度內的過渡期，允許 提前採用。我們目前正在評估對未經審計的簡明財務報表的影響。
管理層 認為，任何其他最近發佈但尚未生效的會計準則，如果目前獲得通過，都不會對我們未經審計的簡明財務報表產生重大影響。
非平衡表 表單安排
截至2022年6月30日，我們 沒有任何S-K法規第303 (a) (4) (ii) 項所定義的資產負債表外安排。
23
JOBS 法案
2012年《Jumpstart Our Business Startups法案》（“JOBS法案”）包含的條款除其他外，放寬了對符合條件的上市公司的某些報告要求。我們有資格成為 “新興成長型公司”，根據 ，《喬布斯法案》允許根據私營 （非上市公司）公司的生效日期遵守新的或修訂的會計公告。我們選擇推遲採用新的或修訂的會計準則，因此， 在要求非新興成長型公司採用此類準則的相關日期 ，我們可能不遵守新的或修訂的會計準則。因此，我們的財務報表可能無法與遵守上市 公司生效日期的公司相提並論。
此外， 我們正在評估依賴《就業法》規定的其他減少的報告要求的好處。 根據《喬布斯法案》中規定的某些條件，如果作為 “新興成長型公司”，我們選擇依賴 此類豁免，除其他外，我們可能不必要 (i) 根據就業法案第404條提供關於我們財務報告內部控制系統 的審計師認證報告，(ii) 提供可能需要的所有薪酬披露 《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》規定的非新興成長型上市公司， (iii) 遵守可能通過的任何要求上市公司會計和監督委員會關於強制性的 審計公司輪換或審計師報告的補編，其中提供了有關審計和財務 報表的更多信息（審計師的討論和分析），以及（iv）披露了某些與高管薪酬相關的項目，例如高管薪酬與績效之間的相關性 以及我們的首席執行官薪酬與員工薪酬中位數的比較 。這些豁免將在我們的首次公開募股完成後的五年內適用，或者 ，直到我們不再是 “新興成長型公司” 為止，以較早者為準。
項目 3.關於市場風險的定量和定性披露
根據《交易法》第12b-2條的定義，我們 是一家規模較小的申報公司，無需提供本項目下其他要求的信息 。截至2022年6月30日，我們沒有受到任何市場或利率風險的影響。首次公開募股（包括超額配股）的淨收益 ，包括信託賬户中的金額，投資於符合《投資公司法》第2a-7條某些條件的貨幣 市場基金，該基金僅投資於直接的美國政府國庫債務。由於這些投資的短期性質，我們認為不會存在相關的 重大利率風險。
自成立以來，我們 沒有參與過任何套期保值活動，我們預計也不會就我們所面臨的市場風險進行任何套期保值活動 。
項目 4.控制和程序
對披露控制和程序的評估
披露 控制和程序旨在確保我們在交易法報告中要求披露的信息 在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集這些 信息並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人，以便及時就所需的披露做出決定。
在 管理層的監督和參與下，我們對截至2022年6月30日的財年 季度末的披露控制和程序的有效性進行了評估，該術語在《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義。根據該評估， 我們的認證人員得出結論，我們的披露控制和程序自2022年6月30日起生效。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涵蓋的截至2022年6月30日的財季中， 對財務報告的內部控制沒有變化 ，該變化對我們對財務報告的內部 控制產生了重大影響，或者有理由可能對我們對財務報告的內部 控制產生重大影響。
24
第二部分-其他信息
項目 1.法律訴訟。
沒有。
商品 1A。風險因素。
在評估我們的業務時，您 應考慮我們在2022年3月30日向美國證券交易委員會（SEC”） 提交的截至2021年12月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項中描述的風險和不確定性，以及本 10-Q表季度報告中包含或以引用方式納入的所有其他信息，包括下文所述的風險因素我們的前景。
除下文所述外 ，我們 截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中列出的風險因素沒有重大變化。 我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險因素也可能損害我們的業務或經營業績。
由於俄羅斯最近入侵烏克蘭以及隨後對俄羅斯、白俄羅斯及相關個人和實體的 制裁、債務和股票市場的狀況以及目標市場的保護主義 立法所造成的地緣政治條件，我們對業務合併的搜尋，以及我們最終可能與之完成業務合併的任何目標企業 都可能受到重大不利影響。
在地緣政治緊張局勢升級以及 俄羅斯最近於 2022 年 2 月入侵烏克蘭之後，美國 州和全球市場正在經歷波動和混亂。為了應對這種入侵，北大西洋公約組織 （“北約”）向東歐增派了軍隊，美國、英國、歐洲 聯盟和其他國家宣佈對俄羅斯、白俄羅斯和相關個人 和實體採取各種制裁和限制性行動，包括將某些金融機構從環球銀行間金融電信協會 （SWIFT）支付系統中刪除。在持續的軍事衝突期間，包括美國在內的某些國家也已經並將繼續向烏克蘭提供軍事 援助或其他援助，這加劇了與俄羅斯的地緣政治緊張局勢。俄羅斯入侵烏克蘭 以及由此產生的北約、美國、英國、歐盟和其他國家已經採取和將來可能採取的措施，造成了全球安全問題，可能會對地區和全球經濟產生持久影響 。儘管烏克蘭持續軍事衝突的持續時間和影響是高度不可預測的，但 衝突可能導致市場混亂，包括大宗商品價格、信貸和資本市場的劇烈波動、 以及供應鏈中斷。此外，俄羅斯的軍事行動和由此產生的制裁可能對全球經濟和金融市場產生不利影響，並導致資本市場不穩定和缺乏流動性。
上述任何 因素，或俄羅斯入侵烏克蘭和隨後的制裁對全球經濟、資本市場或其他地緣政治狀況造成的任何其他負面影響 ，都可能對我們尋求企業 合併以及我們最終可能與之完成業務合併的任何目標業務產生不利影響。 俄羅斯入侵烏克蘭的程度和持續時間、由此產生的制裁以及任何相關的市場混亂無法預測，但可能相當嚴重，尤其是在當前或新的制裁持續很長一段時間的情況下，或者如果地緣政治緊張局勢導致 在全球範圍內擴大軍事行動。任何此類幹擾還可能加劇我們在10-K表年度報告的 “風險因素” 部分中描述的許多其他 風險。如果這些中斷或其他全球關注的問題 持續很長一段時間，那麼我們完成業務合併的能力或我們最終可能與之完成業務合併的目標業務的運營 可能會受到重大不利影響。
25
法律或法規的變化，或者不遵守任何法律法規，可能會對我們的業務產生不利影響，包括我們 談判和完成業務合併的能力以及經營業績。
我們 受國家、地區和地方政府頒佈的法律和法規的約束。特別是，我們將被要求 遵守美國證券交易委員會的某些和其他法律要求。遵守和監督適用的法律和法規可能很困難、耗時且成本高昂。這些法律法規及其解釋和適用也可能不時發生變化，這些變化可能會對我們的業務、投資和經營業績產生重大不利影響。此外， 中，不遵守所解釋和適用的適用法律或法規可能會對我們的業務產生重大不利影響 ，包括我們談判和完成業務合併的能力以及我們最終可能與之完成業務合併的目標業務 的運營結果。
2022年3月30日，美國證券交易委員會發布了擬議規則（“2022年擬議規則”），內容包括加強涉及特殊目的收購公司（“SPAC”）和私營 運營公司的企業合併交易中的 披露；修改適用於涉及空殼公司的交易的財務報表要求；實際上 限制了美國證券交易委員會文件中對擬議業務合併交易的預測的使用；增加潛力 br} 提案中某些參與者的責任企業合併交易；以及 SPAC 在多大程度上可能受到《投資公司法》的監管。這些規則如果獲得通過，無論是以提議的形式還是修訂後的形式， 以及美國證券交易委員會就此表達的某些解釋，都可能對我們談判 和完成初始業務合併的能力產生重大不利影響，並可能增加與此相關的成本和時間。
項目 2.未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
沒有。
項目 3.優先證券違約。
沒有。
項目 4.礦山安全披露。
不適用 。
項目 5.其他信息。
沒有。
項目 6.展品。
以下 附錄作為本10-Q表季度報告的一部分提交或以引用方式納入本季度報告。
| 沒有。 | 展品描述 | |
| 31.1* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證 | |
| 31.2* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證 | |
| 32.1** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證 | |
| 32.2** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證 | |
| 101.INS* | 內聯 XBRL 實例文檔。 | |
| 101.SCH* | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 | |
| 101.CAL* | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| 101.DEF* | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | |
| 101.LAB* | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 | |
| 101.PRE* | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 | |
| 104* | 封面交互式數據文件。 | |
| * | 隨函提交。 | |
| ** | 隨函提供。 | |
26
第 第三部分 — 簽名
根據1934年《交易法》的要求，註冊人要求由經正式授權的 以下籤署人代表其簽署本報告。
| 阿瓦隆收購公司 | ||
| 日期：2022 年 7 月 29 日 | 來自： | //S. Craig Cognetti |
| 姓名： | S. Craig Conetti | |
| 標題： | 首席執行官 | |
| （首席執行官） | ||
| 日期：2022 年 7 月 29 日 | 來自： | /s/R. Rachel Hsu |
| 姓名： | R. Rachel Hsu | |
| 標題： | 首席財務官 | |
| （首席會計官兼財務官） | ||
27