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Corporation解決方案成員Wex：FinanceFeeRevenueMember2021-01-012021-06-300001309108Wex：FinanceFeeRevenueMemberWEX：健康和員工福利解決方案成員2021-01-012021-06-300001309108美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2022-04-012022-06-300001309108美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2021-04-012021-06-300001309108美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2022-01-012022-06-300001309108美國-公認會計準則：材料對帳項目成員2021-01-012021-06-30

目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

(標記一)

☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末June 30, 2022

或

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡期                    至                    

委託文件編號：001-32426

 

Wex Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州

01-0526993

(述明或其他司法管轄權 公司或組織)

(税務局僱主 識別號碼)

漢考克街1號，

波特蘭,

我

04101

(主要執行辦公室地址)

(郵政編碼)

(207) 773–8171

(註冊人的電話號碼，包括區號)

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值0.01美元

WEX

紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒ 是   ☐不是

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規則要求提交的每個交互數據文件。☒ 是   ☐不是

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

☒

加速文件管理器

☐

非加速文件管理器

☐

較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。

☐ 是☒不是

截至2022年7月22日，已發行普通股數量為44,174,133.

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目錄表

目錄

前瞻性陳述						3
縮略語和縮略語						5
第一部分-財務信息
第1項。			財務報表			7
第二項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			36
第三項。			關於市場風險的定量和定性披露			52
第四項。			控制和程序			53
第二部分--其他資料
第1項。			法律訴訟			53
第1A項。			風險因素			53
第二項。			未登記的股權證券銷售和收益的使用			53
第六項。			陳列品			55
簽名

2

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目錄表

除非上下文另有説明或要求，否則本10-Q表格季度報告中的術語“我們”、“WEX”或“公司”是指根據美國公認會計原則合併的WEX Inc.及其所有子公司。

前瞻性陳述

1995年的《私人證券訴訟改革法》為前瞻性的、非歷史事實的陳述提供了“安全港”。本季度報告包括前瞻性陳述，包括但不限於有關管理層計劃和目標的陳述。本季度報告中任何非歷史事實的陳述均為前瞻性陳述。在本季度報告中使用的“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“將”等類似表述旨在識別前瞻性表述，儘管並非所有前瞻性表述都包含此類表述。前瞻性表述與我們未來的計劃、目標、預期和意圖有關，不是歷史事實，因此涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能會導致實際結果或表現與這些前瞻性表述明示或暗示的未來結果或表現大不相同。除其他因素外，以下因素可能導致實際結果與本季度報告中的前瞻性陳述和我們授權人員的口頭陳述中包含的結果大不相同：

•總體經濟狀況的影響，包括對燃料、旅行相關服務或醫療保健相關服務的需求下降，以及支付和交易處理活動；

•燃料價格和燃料價差波動的影響，包括對公司收入和淨收入的影響；

•未能維持或續訂主要客户及合作伙伴協議及關係，或未能維持此類協議下的數量；

•違反公司的技術系統或第三方服務提供商的技術系統或其他問題，以及由此對公司的聲譽、責任或與客户或商家的關係造成的任何負面影響；

•監管機構，包括銀行和證券監管機構的行動，以及公司及其實業銀行對此的迴應，或銀行或金融法規可能發生的變化，影響公司的實業銀行、作為公司母公司的公司或其他子公司或關聯公司；

•未能遵守萬事達卡或Visa合同和規則的適用要求；

•新冠肺炎疫情，包括新變種的出現，以及應對措施對公司員工、業務、經營結果和財務狀況的影響程度超出當前預期，特別是對全球旅行需求的影響；

•信貸損失的影響和規模，包括可歸因於欺詐的損失；

•未能像競爭對手那樣迅速擴大公司的技術能力和提供的服務；

•利率和通貨膨脹率的變化；

•吸引和留住員工的能力；

•限制或壓縮交換費；

•公司業務擴張和收購努力的效果；

•公司投資未能產生預期的戰略價值；

•未遵守適用於非銀行託管人的金庫條例；

•業務或員工關係的潛在不利變化，包括因收購完成而產生的變化；

•收購完成後合併業務預期財務業績的不確定性；

•未能完成或成功整合公司的收購，或未能實現預期的協同效應和此類收購節省的成本；

•因被收購的公司或企業而產生的意外成本、收費或費用；

•公司信用標準變化的影響；

•外幣匯率對公司經營、收入和收入的影響；

•公司債務工具對公司經營的影響；

•槓桿對公司運營、業績或借款能力的總體影響，特別是對收購的影響；

•將公司大量已發行普通股出售或處置到公開市場的影響，或認為此類出售或處置可能發生的看法；

•增發普通股或股權掛鈎證券可能對公司股東造成的攤薄，無論是由於公司的可轉換票據還是其他原因；

•從倫敦銀行間同業拆借利率作為全球基準利率過渡到替代率的影響；

3

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目錄表

•如果公司對其某些報告單位的公允價值評估發生變化，將產生減值費用；

•訴訟的不確定性；以及

•在公司於2022年3月1日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告第1A項中確定的其他風險和不確定因素。

該公司的前瞻性陳述不反映任何聯盟、合併、收購、處置或股票回購的潛在未來影響。前瞻性陳述僅代表截至本季度報告首次提交之日的情況，不應過分依賴這些陳述。公司不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新任何前瞻性陳述的義務。

4

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目錄表

縮略語和縮略語

本季度報告使用以下縮寫和縮寫，包括簡明綜合財務報表及其附註。以下內容旨在幫助讀者閲讀本季度報告，並提供參考。

2016年信貸協議			於2016年7月1日簽訂並經不時修訂的信貸協議，由本公司及其若干附屬公司作為借款人，以及代表貸款人的行政代理美國銀行之間訂立。
調整後淨收益或ANI			調整股東應佔淨收益(虧損)以剔除金融工具的未實現損益、外幣淨損益、或有代價的公允價值變動、與收購相關的無形攤銷、其他收購和剝離相關項目、基於股票的薪酬、其他成本、債務重組和債務發行成本攤銷、可歸因於我們的非控股權益的類似調整和某些税務相關項目的非公認會計準則計量。
修訂和重新簽署的信貸協議			於2021年4月1日修訂並重述的2016年信貸協議。
ASC			會計準則編撰
ASU			會計準則更新
B2B			企業對企業
福利快遞			Benefit Express Services，LLC是一家高度可配置的基於雲的福利管理技術和服務提供商，其間接和直接母公司於2021年6月1日被收購，並於2022年4月30日併入WEX Health，Inc.。
CODM			首席運營決策者
公司			WEX Inc.和合並財務報表中包括的所有實體。
可轉換票據			2027年7月15日到期的可轉換優先無擔保票據，本金總額為3.1億美元，利率為6.5%，於2020年7月1日發行。
新冠肺炎			由SARS-CoV-2冠狀病毒引起的傳染病。世界衞生組織於2020年3月11日宣佈冠狀病毒爆發為全球大流行。
發現的好處			發現利益公司
DSU			非僱員董事持有的遞延股份單位。
ENett			ENett國際(澤西)有限公司
歐洲艦隊業務			(I)在2022年1月1日之前，WEX Fleet Europe和WEX Europe Services統稱為WEX Fleet Europe；以及(Ii)從2022年1月1日起，WEX Europe Services。
電動汽車			電動汽車
FDIC			美國聯邦存款保險公司
聯邦儲備銀行貼現窗口			一種貨幣政策，允許WEX在短期基礎上借入資金，以彌補因內部或外部中斷而導致的流動性暫時短缺。
已處理的燃料交易			已處理的燃料交易是指機隊客户進行的燃料交易(有資金和無資金)的總數。
公認會計原則			美國公認會計原則
人血清白蛋白			健康儲蓄賬户
NAV			資產淨值
淨支付處理率			該公司記錄為來自商家的收入的每筆支付處理$燃料的百分比減去給予客户的某些折扣和網絡費用。
備註			2013年1月30日發行的4.00億美元固定利率為4.75%的優先票據，已於2021年3月15日由本公司全額贖回。
營業權益			為本公司短期應收賬款提供流動資金或用於投資固定收益債務證券而獲得的營業債務產生的利息支出。
Optal			Optal Limited
過馬路			通常情況下，重型卡車會長途行駛。
燃料的支付處理金額			與WEX有支付處理關係的船隊購買的燃料的總美元價值。
支付處理交易記錄			與公司有付款處理關係的船隊購買的總數量，其中公司保留總購買的應收賬款。
PO控股			Po Holding，LLC是WEX Inc.的全資子公司，也是WEX Health的直接母公司。
PPG			每加侖燃料價格
加工成本			與處理交易、為客户和商家提供服務有關的費用，以及與硬件和其他產品銷售有關的售出商品成本。
採購量			旅行和企業解決方案以及健康和員工福利解決方案部門的所有交易的總美元價值，其中交換由公司賺取。
可贖回的非控股權益			在2022年3月7日收購印度國家銀行在PO Holding的剩餘權益之前，由非控股利益持有人印度國家銀行擁有的美國健康業務淨資產的一部分。
回購計劃			公司董事會授權的股票回購計劃，於2021年8月26日宣佈，並延長至2025年9月30日。

5

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目錄表

SaaS			軟件即服務
印度國家石油公司			由國有銀行股份有限公司所有的印度國家銀行投資公司是WEX公司的子公司和WEX Health的直接母公司PO Holding，LLC的少數股權持有者。
美國證券交易委員會			美國證券交易委員會
分部調整後營業收入			調整營業收入以排除公司管理層在評估部門業績時排除的特定項目的非公認會計準則，包括未分配的公司費用、與收購相關的無形攤銷和其他與收購和剝離相關的項目、債務重組成本、基於股票的薪酬和其他成本。
服務費			用於提供支付解決方案的第三方網絡以及用於執行與創收直接相關的服務的其他第三方所產生的成本。
主題606			ASC第606條，與客户的合同收入
總交易量			包括在WEX發行的賬户上購買，以及由其他人發行但使用WEX平臺的購買。
UDFI			猶他州金融機構部門
美國醫療保健行業			(I)在2021年3月31日之前，WEX Health，Inc.和Discovery Benefits，LLC.集體，(Ii)2021年3月31日至2021年6月1日，WEX Health，Inc.，(Iii)2021年6月1日至2022年4月30日，WEX Health，Inc.和BenefitExpress，集體，以及(Iv)從2022年4月30日起，WEX Health，Inc.
WEX			Wex Inc.，除非上下文另有説明或要求
WEX澳大利亞			Wex Card Holdings Australia Pty Ltd及其子公司
WEX歐洲服務			歐洲艦隊企業WEX Europe Service Limited
WEX艦隊歐洲			2022年1月1日，從EG集團收購了歐洲的一家機隊業務，並將其併入WEX Europe Services。
Wex Health			Wex Health，Inc.，該公司的醫療保健技術和管理解決方案提供商/企業。

6

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目錄表

第一部分-財務信息

項目1.財務報表

Wex Inc.

簡明合併業務報表

(單位為千，每股數據除外)

(未經審計)

 

			截至6月30日的三個月，												截至6月30日的六個月，
			2022						2021						2022						2021
收入
支付處理收入			$	312,305					$	213,426					$	551,783					$	401,815
賬户服務收入			137,638						132,997						277,579						251,620
融資手續費收入			85,310						59,499						163,892						111,652
其他收入			62,984						53,561						122,518						105,153
總收入			598,237						459,483						1,115,772						870,240
服務成本
加工成本			137,435						116,208						269,942						225,970
服務費			14,856						13,759						30,606						24,905
信貸損失準備金			42,186						12,962						67,826						18,021
營業權益			3,197						2,271						5,497						4,895
折舊及攤銷			26,633						26,451						52,635						55,645
服務總成本			224,307						171,651						426,506						329,436
一般和行政			83,482						79,543						162,145						165,974
銷售和市場營銷			80,440						85,605						154,385						163,952
折舊及攤銷			38,877						40,406						79,331						78,059
營業收入			171,131						82,278						293,405						132,819
融資利息支出			(31,820)						(32,473)						(61,509)						(65,757)
或有對價的公允價值變動			(88,200)						(47,700)						(104,800)						(47,700)
淨外幣(虧損)收益			(19,408)						1,342						(14,402)						(1,413)
金融工具未實現淨收益			16,894						6,013						66,721						13,046
所得税前收入			48,597						9,460						179,415						30,995
所得税支出(福利)			14,468						(746)						56,500						(2,416)
淨收入			34,129						10,206						122,915						33,411
減去：來自非控股權益的淨收入			—						239						268						965
WEX Inc.的淨收入。			34,129						9,967						122,647						32,446
可贖回非控制權益的價值變動			—						(43,823)						34,245						(68,867)
股東應佔淨收益(虧損)			$	34,129					$	(33,856)					$	156,892					$	(36,421)
每股股東應佔淨收益(虧損)：
基本信息			$	0.76					$	(0.76)					$	3.50					$	(0.82)
稀釋			$	0.76					$	(0.76)					$	3.47					$	(0.82)
加權平均已發行普通股：
基本信息			44,790						44,788						44,851						44,566
稀釋			45,077						44,788						45,211						44,566

見未經審計簡明綜合財務報表附註。

7

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目錄表

Wex Inc.

簡明綜合全面收益表(損益表)

(單位：千)

(未經審計)

 

			截至6月30日的三個月，												截至6月30日的六個月，
			2022						2021						2022						2021
淨收入			$	34,129					$	10,206					$	122,915					$	33,411
其他綜合虧損，税後淨額：
可供出售債務證券的未實現虧損			(42,063)						—						(93,731)						—
外幣折算			(45,744)						(2,682)						(41,438)						(9,559)
其他綜合虧損，税後淨額			(87,807)						(2,682)						(135,169)						(9,559)
綜合(虧損)收益			(53,678)						7,524						(12,254)						23,852
減去：非控股權益的綜合收益			—						239						268						647
WEX Inc.的綜合(虧損)收入。			$	(53,678)					$	7,285					$	(12,522)					$	23,205

見未經審計簡明綜合財務報表附註。

8

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目錄表

Wex Inc.

簡明合併資產負債表

(單位為千，每股數據除外)

(未經審計) 

			6月30日， 2022						十二月三十一日， 2021
資產
現金和現金等價物			$	438,754					$	588,923
受限現金			815,496						667,915
應收賬款(扣除準備金淨額#美元100,607 in 2022 and $66,306 in 2021)			4,444,958						2,891,242
投資證券			1,442,416						948,677
證券化應收賬款，受限			171,415						125,186
預付費用和其他流動資產			112,995						77,569
流動資產總額			7,426,034						5,299,512
財產、設備和資本化軟件(扣除累計折舊#美元492,932 in 2022 and $458,093 in 2021)			180,954						179,531
商譽			2,873,369						2,908,057
其他無形資產(累計攤銷淨額#美元1,087,576 in 2022 and $1,009,601 in 2021)			1,555,005						1,643,296
投資證券			37,253						39,650
遞延所得税，淨額			7,010						5,635
其他資產			243,296						231,147
總資產			$	12,322,921					$	10,306,828
負債與股東權益
應付帳款			$	1,958,545					$	1,021,911
應計費用			529,865						476,971
受限制的應付現金			815,520						668,014
短期存款			2,885,727						2,026,420
短期債務，淨額			175,834						155,769
其他流動負債			33,387						50,614
流動負債總額			6,398,878						4,399,699
長期債務，淨額			2,761,531						2,695,365
長期存款			588,932						652,214
遞延所得税，淨額			181,448						192,965
其他負債			575,765						273,706
總負債			10,506,554						8,213,949
承付款和或有事項(附註16)
可贖回的非控股權益			—						254,106
股東權益
普通股$0.01票面價值；175,000授權股份；49,4822022年發行的股票和49,255 in 2021; 44,5342022年流通股和44,827 in 2021			495						492
額外實收資本			880,518						844,051
留存收益			1,445,981						1,289,089
累計其他綜合損失			(257,686)						(122,517)
按成本計算的庫存量；4,948和4,4282022年和2021年的股票數量			(252,941)						(172,342)
股東權益總額			1,816,367						1,838,773
總負債和股東權益			$	12,322,921					$	10,306,828

見未經審計簡明綜合財務報表附註。

9

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目錄表

Wex Inc.

簡明合併股東權益報表

(單位：千)

(未經審計)

			已發行普通股												其他內容 已繳費 資本						累計其他綜合損失						庫存股						保留 收益						非控制性權益						股東合計 權益
			股票						金額
2021年1月1日的餘額			48,616						$	485					$	830,729					$	(82,935)					$	(172,342)					$	1,288,952					$	13,022					$	1,877,911
已發行股票			394						4						22,555						—						—						—						—						22,559
股票回購代扣代繳税款			—						—						(21,062)						—						—						—						—						(21,062)
基於股票的薪酬費用			—						—						17,886						—						—						—						—						17,886
可贖回非控制權益的價值變動			—						—						—						—						—						(25,044)						—						(25,044)
外幣折算			—						—						—						(6,558)						—						—						(319)						(6,877)
淨收入			—						—						—						—						—						22,479						374						22,853
2021年3月31日的餘額			49,010						$	489					$	850,108					$	(89,493)					$	(172,342)					$	1,286,387					$	13,077					$	1,888,226
根據股份薪酬計劃發行的股票			214						2						20,479						—						—						—						—						20,481
股票回購代扣代繳税款			—						—						(884)						—						—						—						—						(884)
基於股票的薪酬費用			—						—						20,629						—						—						—						—						20,629
收購非控股權益			—						—						(81,631)						(2,284)						—						—						(13,077)						(96,992)
可贖回非控制權益的價值變動			—						—						—						—						—						(43,823)						—						(43,823)
外幣折算			—						—						—						(2,682)						—						—						—						(2,682)
淨收入			—						—						—						—						—						9,967						—						9,967
2021年6月30日的餘額			49,224						491						808,701						(94,459)						(172,342)						1,252,531						—						1,794,922
2022年1月1日的餘額			49,255						492						844,051						(122,517)						(172,342)						1,289,089						—						1,838,773
根據股份薪酬計劃發行的股票			154						2						770						—						—						—						—						772
股票回購代扣代繳税款			—						—						(12,178)						—						—						—						—						(12,178)
基於股票的薪酬費用			—						—						23,682						—						—						—						—						23,682
可供出售債務證券的未實現虧損			—						—						—						(51,668)						—						—						—						(51,668)
可贖回非控制權益的價值變動，扣除$3.5百萬美元的税費			—						—						—						—						—						34,245						—						34,245
外幣折算			—						—						—						4,306						—						—						—						4,306
淨收入			—						—						—						—						—						88,518						—						88,518
2022年3月31日的餘額			49,409						$	494					$	856,325					$	(169,879)					$	(172,342)					$	1,411,852					$	—					$	1,926,450
根據股份薪酬計劃發行的股票			73						1						2,324						—						—						—						—						2,325
股票回購代扣代繳税款			—						—						(3,053)						—						—						—						—						(3,053)
購買庫存股股份									—						—						—						(80,599)						—						—						(80,599)
基於股票的薪酬費用			—						—						24,922						—						—						—						—						24,922
可供出售債務證券的未實現虧損			—						—						—						(42,063)						—						—						—						(42,063)
外幣折算			—						—						—						(45,744)						—						—						—						(45,744)
淨收入			—						—						—						—						—						34,129						—						34,129
2022年6月30日的餘額			49,482						495						$	880,518					$	(257,686)					$	(252,941)					$	1,445,981					$	—					$	1,816,367

見未經審計簡明綜合財務報表附註。

10

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目錄表

Wex Inc.

簡明合併現金流量表

(單位：千)

(未經審計)

			截至6月30日的六個月，
			2022						2021
經營活動的現金流
淨收入			$	122,915					$	33,411
將淨收入與用於經營活動的現金淨額進行調整：
或有對價的公允價值變動			104,800						47,700
基於股票的薪酬			48,604						38,515
折舊及攤銷			131,966						133,704
投資證券溢價攤銷			3,477						—
債務發行成本攤銷和增值費用			7,972						10,576
遞延税項優惠			(15,049)						(15,778)
信貸損失準備金			67,826						18,021
其他非現金收益			(54,089)						(10,578)
扣除收購影響後的營業資產和負債變動：
應收賬款和證券化應收賬款			(1,701,328)						(925,792)
預付費用及其他流動資產和其他長期資產			(8,961)						14,158
應付帳款			926,415						474,469
應計費用和限制性應付現金			216,421						87,871
所得税			6,783						(13,050)
其他流動負債和其他長期負債			4,083						(15,209)
用於經營活動的現金淨額			(138,165)						(121,982)
投資活動產生的現金流
購置財產、設備和資本化軟件			(45,601)						(37,040)
購買股權證券			(160)						(175)
股權證券的到期日			—						81
購買可供出售的債務證券			(594,332)						—
可供出售債務證券的銷售和到期日			29,398						—
收購，扣除現金和限制性現金收購後的淨額			—						(558,273)
用於投資活動的現金淨額			(610,695)						(595,407)
融資活動產生的現金流
回購基於股份的獎勵以滿足扣繳税款			(15,231)						(21,946)
購買庫藏股			(80,599)						—
行使股票期權所得收益			3,097						43,040
存款淨變動			797,903						451,291
其他債務的淨活動			50,745						(20,000)
循環信貸安排借款			1,273,100						719,800
循環信貸安排的償還			(1,212,500)						(454,800)
定期貸款借款			—						112,819
償還定期貸款			(31,671)						(31,988)
贖回債券			—						(400,000)
發債成本			—						(8,934)
證券化債務淨變化			8,652						9,497
融資活動提供的現金淨額			793,496						398,779
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響			(47,224)						(9,512)
現金、現金等價物和限制性現金淨變化			(2,588)						(328,122)
期初現金、現金等價物和限制性現金(a)			1,256,838						1,329,653
現金、現金等價物和受限現金，期末(a)			$	1,254,250					$	1,001,531

11

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目錄表

下表補充披露了非現金投資和融資活動：

			截至6月30日的六個月，
			2022						2021
已發生但未支付的資本支出			$	7,057					$	1,979
收購PO Holding剩餘權益所產生的初始遞延負債			216,594						—
購買可供出售的債務證券，截至期末未結清			25,806						—
非控股權益的非現金貢獻			—						12,457
作為資產收購一部分的遞延現金對價			—						47,408
作為資產收購一部分的或有對價			—						27,200

(a) 下表提供了我們簡明綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與我們簡明綜合現金流量表中的金額的對賬。

			截至6月30日的六個月，
			2022						2021
期初現金及現金等價物			$	588,923					$	852,033
期初受限現金			667,915						477,620
期初現金、現金等價物和限制性現金			$	1,256,838					$	1,329,653
期末現金及現金等價物			$	438,754					$	425,322
期末受限現金			815,496						576,209
期末現金、現金等價物和限制性現金			$	1,254,250					$	1,001,531

見未經審計簡明綜合財務報表附註。

12

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目錄表

Wex Inc.

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

1.			陳述的基礎

陳述的基礎

    隨附的簡明綜合財務報表乃根據中期財務資料通用會計準則及表格10-Q及S-X規則第10-01條的指示編制。因此，該等簡明綜合財務報表不包括通用會計準則對整套財務報表所要求的某些披露。這些簡明合併財務報表應與本公司於2022年3月1日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表結合閲讀。管理層認為，所有被認為是根據公認會計準則進行公平列報所必需的、屬於正常經常性性質的調整都已列入。截至2022年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表未來任何時期或截至2022年12月31日的年度的業績。

我們在編制這些季度財務報表時採用了與我們在編制2021年年度財務報表時相同的會計政策。該公司將簡明合併財務報表中的金額舍入為數千，並根據基本的整美元金額計算所有每股數據。因此，由於四捨五入的原因，某些金額可能不會根據報告的數字進行腳步、叉腳或重新計算。

2.			近期會計公告

下表簡要介紹了(I)在截至2022年6月30日的六個月內採用的最近會計聲明和(Ii)那些尚未採用的可能對我們的財務報表產生重大影響的會計聲明。

標準

描述

領養日期

採用方法及對財務報表或其他重大事項的影響

在截至2022年6月30日的六個月內通過

ASU 2021-08，企業合併

本標準要求第805-10分主題--企業合併範圍內的收購人根據主題606確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。這通常會導致購買方按照被購買方財務報表的確認和計量方式確認和計量購進的合同資產和負債，前提是這些財務報表是按照公認會計準則編制的。此前，購入的合同資產和合同負債在購置日按其公允價值確認。

從2022年12月15日之後的財年開始生效。

公司很早就採用了這一ASU，於2022年1月1日生效。採納對本公司截至2022年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合財務報表沒有實質性影響。本ASU的指導方針將適用於ASC 805範圍內的企業合併。

截至2022年6月30日未被採用

ASU 2020-04，參考匯率改革 和 ASU 2021-01，參考匯率改革：範圍

這些準則在有限的時間內提供可選的指導，以減輕因參考匯率改革而導致的倫敦銀行同業拆借利率中斷的會計(或確認)影響方面的潛在財務報告負擔。修正案為將公認會計原則適用於受參考匯率改革影響的合同和其他交易提供了可選的權宜之計和例外。如果符合某些標準，將不要求一個實體重新衡量或重新評估受參考費率改革影響的合同。

選舉是可選的，一直持續到2022年12月31日。

本公司目前正在評估這些修訂對其目前實施參考匯率改革的努力的影響，以及採用這些ASU將對其財務狀況和運營結果產生的任何影響。雖然本公司尚未決定是否及何時採用該等準則，但預期採納該等準則不會對本公司的簡明綜合財務報表產生重大影響。

3.			收入

    根據主題606，收入在履行合同條款規定的履行義務時確認，其數額反映了公司預期有權獲得的對價，以換取所提供的貨物或服務。

13

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目錄表

Wex Inc.

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

下表彙總了該公司的綜合收入，基本上所有收入都與一段時間內轉移給客户的服務有關：

			截至2022年6月30日的三個月
(單位：千)			機隊解決方案						旅行和企業解決方案						健康和員工福利解決方案						總計
主題606收入
支付處理收入			$	202,359					$	88,608					$	21,338					$	312,305
賬户服務收入			4,557						10,400						83,378						98,335
其他收入			22,249						82						8,366						30,697
Theme總收入606			$	229,165					$	99,090					$	113,082					$	441,337
非主題606收入			150,058						1,320						5,522						156,900
總收入			$	379,223					$	100,410					$	118,604					$	598,237

			截至2021年6月30日的三個月
(單位：千)			機隊解決方案						旅行和企業解決方案						健康和員工福利解決方案						總計
主題606收入
支付處理收入			$	126,450					$	68,282					$	18,694					$	213,426
賬户服務收入			4,336						11,222						79,482						95,040
其他收入			22,422						1,656						5,109						29,187
Theme總收入606			$	153,208					$	81,160					$	103,285					$	337,653
非主題606收入			121,180						602						48						121,830
總收入			$	274,388					$	81,762					$	103,333					$	459,483

			截至2022年6月30日的六個月
(單位：千)			機隊解決方案						旅行和企業解決方案						健康和員工福利解決方案						總計
主題606收入
支付處理收入			$	354,265					$	153,683					$	43,835					$	551,783
賬户服務收入			8,902						21,158						170,118						200,178
其他收入			42,174						395						16,429						58,998
Theme總收入606			$	405,341					$	175,236					$	230,382					$	810,959
非主題606收入			293,021						2,425						9,367						304,813
總收入			$	698,362					$	177,661					$	239,749					$	1,115,772

			截至2021年6月30日的六個月
(單位：千)			機隊解決方案						旅行和企業解決方案						健康和員工福利解決方案						總計
主題606收入
支付處理收入			$	237,026					$	125,530					$	39,259					$	401,815
賬户服務收入			8,705						21,909						147,427						$	178,041
其他收入			42,668						3,456						12,854						58,978
Theme總收入606			$	288,399					$	150,895					$	199,540					$	638,834
非主題606收入			229,826						1,509						71						231,406
總收入			$	518,225					$	152,404					$	199,611					$	870,240

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(未經審計)

合同餘額

該公司的大部分應收賬款不包括在下表中，這些應收賬款要麼來自與交換收入相關的未被視為我們客户的持卡人，要麼來自主題606範圍以外的收入。本公司的合同資產包括根據長期合同向客户預付的款項，並在本公司確認轉讓相關商品或服務的收入或本公司支付或承諾支付對價時入賬。當公司履行這些安排下的業績義務時，所產生的資產將在收入中攤銷。公司的合同負債包括在公司履行相關履約義務之前收到的客户付款。

下表提供了有關這些合同餘額的信息：

(單位：千)
合同餘額						在簡明綜合資產負債表上的位置						June 30, 2022						2021年12月31日
應收賬款						應收賬款淨額						$	45,856					$	49,303
合同資產						預付費用和其他流動資產						15,242						8,975
合同資產						其他資產						36,603						40,718
合同責任						其他流動負債						8,112						9,123
合同責任						其他負債						66,015						58,900

在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，公司確認的收入為4.1百萬美元和美元9.0分別與截至2021年12月31日存在的合同負債有關的百萬美元。

剩餘履約義務

截至2022年6月30日，該公司未履行或部分未履行的履約義務是指各業務部門合同的剩餘最低月費、與待命付款處理義務相關的遞延收入以及公司尚未提供的合同義務專業服務。

下表包括本報告所述期間終了時與剩餘履約義務有關的預計應確認收入。

(單位：千)			剩餘的2022年						2023						2024						2025						2026						2027						此後						總計
最低月費1			$	34,454					$	38,888					$	22,938					$	9,852					$	4,161					$	3,065					$	1,500					$	114,858
專業服務2			1,675						104						3						3						—						—						—						1,785
其他3			2,033						8,541						13,675						18,886						22,709						26,838						5,929						98,611
剩餘履約債務總額			$	38,162					$	47,533					$	36,616					$	28,741					$	26,870					$	29,903					$	7,429					$	215,254

1 分配給剩餘履約義務的交易價格代表某些服務合同的最低月費，這些合同包含實質性的終止罰金，要求交易對手在提前終止時向公司支付剩餘的最低月費總額，以方便起見。

2包括在核心產品之後銷售的軟件開發項目和其他服務，這些服務是客户在合同上負有義務的。

3 代表與支付處理服務義務相關的遞延收入和合同最低限額。與某些關係相關的對價是可變的，合同對價的衡量和估計取決於支付處理量和維持量份額等。

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目錄表

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(未經審計)

4.			收購

2022年交易

收購PO Holding的剩餘權益

2022年3月7日，WEX Inc.和印度國家銀行簽訂了一項股份購買協議(“股份購買協議”)，根據該協議，印度國家銀行出售了印度國家銀行剩餘的股份，而WEX公司購買了印度國家銀行剩餘的股份4.53收購價格為$的PO Holding的百分比權益234.0另加根據股份購買協議的條款應累算的任何利息。購買價格在以下位置支付：三分期付款$76.72024年3月、2025年3月和2026年3月各為100萬美元，最後付款為$4.02026年3月還將支付100萬美元。根據股份購買協議，WEX Inc.按12個月擔保隔夜融資利率(SOFR)(於2024年3月1日釐定)，就2024年3月至2025年3月的未償還收購價餘額欠印度國家銀行利息。1.252025年3月至2026年3月的未償還餘額，按12個月SOFR利率(於2025年3月3日確定)加2.25%，但美元不應計利息4.02026年3月到期的100萬美元。

使用的貼現率為3.4百分比於收購日期，本公司按初始淨現值$記錄本股份購買協議項下的遞延負債216.6百萬美元。與購買價格相關的折扣將在還款期內按實際利息方法攤銷為利息支出。

本次交易使PO Holding成為WEX Health的直接母公司，WEX Health是WEX Inc.的全資子公司，本公司完全有權獲得經濟利益。更多信息見附註14，可贖回的非控制權益。

2021年交易

資產收購

2021年4月1日，WEX Inc.完成了對作為託管人或次級託管人的某些合同權利的收購，金額超過$3來自國家銀行股份有限公司擁有的貝爾銀行的Healthcare Bank部門的10億美元HSA。此次收購增加了公司在其以客户為導向的醫療生態系統中的作用，並與其增長戰略保持一致。在收購完成時，WEX Inc.向貝爾銀行支付了#美元的初始現金對價200.0百萬美元。該公司被要求作出二與此次收購相關的向貝爾銀行支付的額外現金25.02023年7月為100萬美元，12.52024年1月為100萬人。

購買協議還包括每年支付給貝爾銀行的潛在額外對價，這些對價是按季度計算的，是根據聯邦基金利率未來的任何增加而定的。或有支付期自2021年7月1日開始，至(I)截至2030年12月31日的年度或(Ii)作為或有對價支付的累計金額等於#美元之日，兩者以較早者為準。225.0百萬美元。

鑑於收購不符合企業的定義，本公司將這筆交易作為資產收購入賬，確認為#美元。263.4於收購日作為確定存續的無形權利資產，加權平均年限為5.6好幾年了。作為此次收購的一部分，WEX Inc.分配了$11.2回購印度國家銀行當時在美國醫療保健業務中的非控股權益的初始現金對價為100萬美元，使印度國家銀行的所有權比例降至4.53當時的百分比。此外，公司還記錄了一筆初步遞延負債#美元。47.4百萬美元，相當於遞延現金付款的現值和#美元的衍生負債27.2100萬美元，用於視未來聯邦基金利率上升而定的額外對價。有關衍生負債估值的進一步資料，請參閲附註13，公允價值。與收購相關的交易成本並不重要，並在發生時計入費用。

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(未經審計)

收購WEX Europe Services的剩餘權益

2021年4月13日，本公司收購了WEX Europe Services的剩餘權益，包括25已發行普通股股本的百分比，收購價格為$97.0百萬美元。作為這筆交易的結果，該公司現在擁有100WEX Europe Services已發行普通股股本的百分比，WEX Europe Services作為我們的歐洲艦隊業務運營。這筆交易進一步簡化了歐洲艦隊的業務，以創造收入協同效應，並提高了我們管理相關成本結構的能力。鑑於公司在交易前擁有WEX Europe Services的控股權，此次收購已作為股權交易入賬，導致額外實收資本減少#美元。81.6一百萬，一美元13.1百萬人消除了25WEX Europe服務的非控股權益的百分比，以及累積的其他綜合收益減少$2.3百萬美元。

Benefit Express收購

2021年6月1日，WEX Inc.的子公司WEX Health完成了對Benefit Express Services，LLC的間接所有者Cirrus Holdings，LLC的收購，後者是一家以Benefit Express的名義開展業務的高度可配置的、基於雲的福利管理技術和服務的提供商(以下簡稱“BenefitExpress收購”)。這筆交易擴大了該公司在醫療保健生態系統中的角色，將福利管理、合規服務以及以消費者為導向的健康和生活方式支出賬户整合在一起，形成了一個全面服務福利市場。根據最終購買協議的條款，WEX Health完成了BenefitExpress收購，總代價約為$275百萬美元，受某些營運資金和其他調整的影響。

BenefitExpress收購採用收購會計方法入賬，該方法要求收購的資產和承擔的負債在收購日按各自的公允價值確認。下表彙總了此類購置資產和承擔負債的公允價值分配情況。在截至2022年6月30日的三個月內，收購的購買會計成為最終決定。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，未記錄任何測算期調整。以下是根據收購日的公允價值，收購價格對收購資產和負債的最終分配摘要：

(單位：千)						自.起 June 30, 2022
轉移的現金對價，淨額為$15.0收購的現金和限制性現金達百萬美元						$	259,061
更少：
應收賬款						3,103
客户關係(1)(4)						84,400
發達的技術(2)(4)						19,600
競業禁止(3)(4)						2,150
其他資產						4,387
應計費用						(3,498)
受限制的應付現金						(14,328)
其他負債						(5,177)
記錄的商譽						$	168,424

(1)加權平均壽命-9.3好幾年了。

(2)加權平均壽命-3.6好幾年了。

(3) 加權平均壽命-2.5好幾年了。

(4)美元的加權平均壽命106.2在這項業務合併中收購的百萬可攤銷無形資產是8.1好幾年了。

商譽按轉讓對價除以已確認淨資產的超額部分計算，代表收購業務的預期協同效應。預期因收購而確認的商譽可在税務上扣減。該等財務報表並無列載備考資料，因為BenefitExpress在非本公司部分期間的營運對本公司的收入、淨收入及每股盈利並無重大影響。

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(未經審計)

5.			應收賬款，扣除準備後的淨額

應收賬款包括廣泛的行業和其他第三方向客户開出的賬單和應付的金額。該公司經常向持卡人提供短期信貸，方法是向商家支付購買價格減去其保留並記錄為收入的費用，然後從持卡人那裏收取總購買價格。該公司還向某些小型船隊提供循環信貸。該公司擁有大約美元145.3百萬美元和美元93.7截至2022年6月30日和2021年12月31日，分別有循環信貸餘額的應收賬款總額為100萬美元。

應收賬款準備包括信貸損失準備金和欺詐損失準備金，反映了管理層目前對應收賬款壞賬餘額的估計。

下表按投資組合分類列出了應收賬款準備金的變化情況：

			截至2022年6月30日的三個月
(單位：千)			機隊解決方案						旅行和企業解決方案						健康和員工福利解決方案						總計
期初餘額			$	63,938					$	11,636					$	679					$	76,253
信貸損失準備金淨額1			42,446						(726)						466						42,186
記入其他賬户的費用2			10,217						169						(31)						10,355
沖銷			(29,500)						(186)						(127)						(29,813)
追討以前撇賬的款額			2,809						—						—						2,809
貨幣換算			(686)						(497)						—						(1,183)
期末餘額			$	89,224					$	10,396					$	987					$	100,607

			截至2021年6月30日的三個月
(單位：千)			機隊解決方案						旅行和企業解決方案						健康和員工福利解決方案						總計
期初餘額			$	46,181					$	8,650					$	312					$	55,143
信貸損失準備金1			11,764						1,117						81						12,962
記入其他賬户的費用2			3,848						—						—						3,848
沖銷			(13,593)						(2,328)						(10)						(15,931)
追討以前撇賬的款額			1,365						7						153						1,525
貨幣換算			151						73						—						224
期末餘額			$	49,716					$	7,519					$	536					$	57,771

			截至2022年6月30日的六個月
(單位：千)			機隊解決方案						旅行和企業解決方案						健康和員工福利解決方案						總計
期初餘額			$	55,758					$	9,931					$	617					$	66,306
信貸損失準備金1			65,670						1,421						735						67,826
記入其他賬户的費用2			18,617						169						(101)						18,685
沖銷			(55,295)						(447)						(274)						(56,016)
追討以前撇賬的款額			5,230						—						10						5,240
貨幣換算			(756)						(678)						—						(1,434)
期末餘額			$	89,224					$	10,396					$	987					$	100,607

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目錄表

Wex Inc.

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

			截至2021年6月30日的六個月
(單位：千)			機隊解決方案						旅行和企業解決方案						健康和員工福利解決方案						總計
期初餘額			$	49,267					$	9,610					$	270					$	59,147
信貸損失準備金1			16,128						1,752						141						18,021
記入其他賬户的費用2			8,221						—						—						8,221
沖銷			(26,367)						(3,860)						(28)						(30,255)
追討以前撇賬的款額			2,881						13						153						3,047
貨幣換算			(414)						4						—						(410)
期末餘額			$	49,716					$	7,519					$	536					$	57,771

1這筆準備金包括根據公司的損失率經驗估計的信貸損失，幷包括預測的信貸損失信息所需的調整。本表中報告的信貸損失準備金還包括欺詐損失準備金。

2本公司通過評估逾期餘額賬户的月度財務費用來賺取收入。這些費用在評估費用時確認為收入。融資費用的計算方法是用最低收費或規定的滯納金費率中較大的一個乘以應繳納滯納金的未償還餘額。有時，這些費用會被免除，以維持關係的善意。對其他賬户的收費實質上是對本公司為此類豁免金額建立準備金時確認的滯納金收入的抵消。

信用風險集中

應收賬款組合主要由一大組跨多個行業的同質餘額組成，這些餘額被集體評估減值。截至2022年6月30日或2021年12月31日，沒有個別客户的應收賬款餘額佔未償還應收賬款餘額的10%或更多。下表列出了逾期不到30天和60天的應收貿易賬款的未清餘額，每一種情況下均以佔應收貿易賬款總額的百分比表示：

拖欠狀況			June 30, 2022						2021年12月31日
逾期不到30天			99		%				98		%
逾期不足60天			99		%				99		%

6.			普通股回購

根據本公司董事會批准並延至2025年9月30日的股份回購計劃(“回購計劃”)，本公司可回購最多$150.0通過公開市場購買、私下談判的交易、大宗交易或其他方式，購買其普通股股票。本公司於2022年根據回購計劃回購的股份數目已記錄為庫存股，並列於下表。有幾個不是在截至2021年6月30日的六個月內，根據回購計劃回購的股票。

(以千為單位，每股金額除外)			股票						總成本						平均每股成本
在截至2022年6月30日的三個月內購買的庫存股			520						$	80,599					$	155.06

截至最後實際可行日期(就提交本10-Q表季度報告而言，本公司已確定為2022年7月22日)收市時，本公司已實質上用盡其回購計劃。0.4100萬股額外股票，價格約為$62.1百萬美元69.4根據2022年7月1日開始的回購計劃，剩餘的100萬可用於股票回購。

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(未經審計)

7.			每股收益

每股基本收益的計算方法是將股東應佔淨收益(虧損)除以本年度已發行普通股和既有DSU的加權平均股數。稀釋每股收益的計算與基本每股收益的計算類似，只是分子增加了與我們的可轉換票據相關的受税務影響的利息支出，而分母增加了根據“如果轉換”方法轉換可轉換票據時假定發行的普通股，除非影響是反攤薄的。此外，稀釋每股收益包括假設行使稀釋期權、假設發行未歸屬的限制性股票單位、截至確定日期業績條件已滿足的基於業績的獎勵以及如果報告期末為或有期間結束時將使用庫存股方法將可發行的或有可發行股票，除非影響是反攤薄的。庫存股方法假設，所得款項，包括行使員工股票期權所收到的現金和基於未歸屬股票的補償獎勵的平均未確認補償費用，將用於按該期間的平均市場價格購買公司的普通股。

下表彙總了股東應佔淨收益(虧損)，並對計算每股收益時使用的基本和稀釋後的流通股進行了核對：

			截至6月30日的三個月，												截至6月30日的六個月，
(單位：千)			2022						2021						2022						2021
股東應佔淨收益(虧損)			$	34,129					$	(33,856)					$	156,892					$	(36,421)
加權平均已發行普通股-基本			44,790						44,788						44,851						44,566
基於股份的薪酬獎勵的稀釋影響1			287						—						360						—
加權平均已發行普通股-稀釋1, 2			45,077						44,788						45,211						44,566

1 截至2022年6月30日的三個月和六個月，0.7百萬美元和0.6由於計入這些獎勵的效果是反攤薄的，因此在按庫存股方法計算每股攤薄收益時，分別剔除了以流通股為基礎的已發行股票薪酬獎勵100萬歐元。截至2021年6月30日的三個月和六個月，0.9百萬美元和1.0根據庫存股方法計算每股攤薄收益時，已發行股份補償獎勵分別被剔除，包括本公司淨虧損情況下本應攤薄的股份補償獎勵，因為計入這些獎勵的效果將是反攤薄的。

2 公司目前的意圖是將可轉換票據的所有轉換結算為公司普通股的股份。在“If-Converted”方法下，大約1.6在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間，與假定的可轉換票據轉換相關的公司普通股中的100萬股已從稀釋後的流通股中剔除，因為納入此類股票的效果將是反稀釋的。有關可轉換票據的更多信息，請參閲附註10，融資和其他債務。

8.			衍生工具

本公司面臨與其持續業務運營相關的某些市場風險。本公司不時訂立衍生工具安排，以管理各種風險，包括利率風險.

利率互換合約

該公司已簽訂利率互換合同，以管理與其未償還的可變利率借款相關的利率風險。該等合約旨在經濟上對衝與本公司經修訂及重新訂立的信貸協議下的未償還借款有關的未來利息支付的LIBOR部分。

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(未經審計)

本公司的利率掉期合同摘要，總名義金額為#美元1.9截至2022年6月30日的未償還金額如下：

合同先例						合同期滿						固定利率1						開始時的名義金額 (以千計)
2017年12月						2022年12月						2.204%						$	300,000
2020年3月						2023年3月						1.954%						150,000
2019年3月						2023年3月						1.956%						100,000
2019年3月						2023年3月						2.413%						200,000
2020年3月						2023年12月						1.862%						200,000
May 2021						May 2024						0.435%						150,000
May 2021						May 2024						0.440%						150,000
May 2021						May 2025						0.678%						300,000
May 2021						May 2026						0.909%						150,000
May 2021						May 2026						0.910%						150,000

1 由WEX支付的固定利率。交易對手支付相當於一個月期美元倫敦銀行同業拆借利率的浮動利率。

下表提供了利率互換損益的位置和金額信息：

(單位：千)												截至6月30日的三個月，												截至6月30日的六個月，
未被指定為對衝工具的衍生工具						簡明綜合業務報表中確認的損益位置						2022						2021						2022						2021
利率互換合約--未變現部分						金融工具未實現淨收益(虧損)						$	17,775					$	5,962					$	68,871					$	13,481
利率互換合約--已實現部分						融資利息支出						$	(3,031)					$	(6,081)					$	(8,912)					$	(11,538)

衍生工具及其相關損益在簡明綜合現金流量表內列報於經營活動的現金流量內。有關本公司衍生工具估值的更多信息，請參閲附註13，公允價值。

9.			存款

Wex銀行的監管地位使其能夠通過發行存款來籌集資本，以滿足公司的營運資金要求，但須遵守FDIC關於最低財務比率的規定。有關這些FDIC要求的詳細信息，請參閲附註19，補充監管資本披露。

WEX銀行通過某些客户接受其存款，作為已發放信貸的必要抵押品(“客户存款”)以及經紀和非經紀存單和貨幣市場存款產品的合同安排。此外，從2021年10月開始，WEX銀行持有從第三方託管合作伙伴轉移的HSA存款。有關WEX Inc.2021年4月收購這些存款的託管人或次級託管人的合同權利的更多信息，請參見附註4，收購。

客户存款一般不計息，存單以固定利率發行，貨幣市場存款以基於倫敦銀行同業拆息或聯邦基金利率的固定和浮動利率發行，而HSA存款按消費者賬户協議中定義的利率發行。

下表列出了存款的構成，根據其合同到期日將其分為短期或長期：

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(未經審計)

(單位：千)			June 30, 2022						2021年12月31日
客户存款			$	136,866					$	129,180
1年內到期的合同存款1,2			364,337						566,427
有息貨幣市場存款1			314,017						370,813
人血清白蛋白沉積3			2,070,507						960,000
短期契約性存款			2,885,727						2,026,420
1年以上5年以下的契約性存款1,2			588,932						652,214
總存款			$	3,474,659					$	2,678,634
未清償HSA存款的加權平均成本			0.04		%				0.03		%
未結清合同存款的加權平均資金成本			0.61		%				0.48		%
未償還的有息貨幣市場存款的加權平均成本			1.71		%				0.20		%

1 截至2022年6月30日和2021年12月31日，所有存單和貨幣市場存款的面值均為美元。250,000或更少，對應於FDIC存款保險限額。

2 包括存單和某些有固定期限和利率的貨幣市場存款。

3 與HSA託管資產相關的存款。HSA存款計入濃縮綜合資產負債表中的短期存款，因為資金可由賬户持有人按需提取。

根據監管要求，世界銀行通常通過在聯邦儲備銀行保持餘額來為其部分未償還客户存款維持準備金，然而，由於目前為應對新冠肺炎疫情而頒佈的聯邦儲備要求放鬆，因此存在不是2022年6月30日和2021年12月31日的準備金率。

10.			融資和其他債務

下表彙總了截至2022年6月30日和2021年12月31日按類型劃分的公司未償債務總額。

(單位：千)			June 30, 2022						2021年12月31日
定期貸款：
A檔定期貸款			$	917,281					$	941,742
B檔定期貸款			1,423,975						1,431,185
定期貸款總額			$	2,341,256					$	2,372,927
循環信貸貸款			180,400						119,800
可轉換票據			310,000						310,000
證券化債務			102,449						100,861
參股債務			52,245						1,500
總債務總額1			$	2,986,350					$	2,905,088

1 有關公司債務公允價值的信息，請參閲附註13，公允價值。

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目錄表

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簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

下表按資產負債表分類彙總了公司未償債務總額：

(單位：千)			June 30, 2022						2021年12月31日
總債務的當期部分			$	185,791					$	165,703
減去：未攤銷債務發行成本/債務貼現			(9,957)						(9,934)
短期債務，淨額			$	175,834					$	155,769
總債務的長期部分			$	2,800,559					$	2,739,385
減去：未攤銷債務發行成本/債務貼現			(39,028)						(44,020)
長期債務，淨額			$	2,761,531					$	2,695,365
補充信息：
信用證1			$	31,209					$	51,392
循環信貸安排的剩餘借款能力2			$	718,391					$	758,808

1為公司海外子公司的租賃協議、虛擬信用卡和燃油支付處理活動提供信貸支持。

2視維持遵守本公司經修訂及重新簽署的信貸協議所界定的財務契諾而定。

修訂和重新簽署的信貸協議

作為經修訂及重訂信貸協議的一部分，我們擁有A批優先擔保定期貸款(“A批A批定期貸款”)、B批優先擔保定期貸款(“B批定期貸款”)及循環信貸承諾，合共金額達#元。930.0根據本公司的有擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)，現金總額為1,000,000元。在到期之前，A檔定期貸款和B檔定期貸款需要按計劃每季度支付#美元。12.2百萬美元和美元3.6100萬美元，分別於每年3月、6月、9月和12月的最後一天到期。循環信貸機制下的借款一般可在到期前進行利率重置。

循環信貸融資及A檔定期貸款按本公司選擇的浮動利率計息，外加根據本公司綜合槓桿率釐定的適用保證金。B部分定期貸款根據公司的選擇，以浮動利率計息，外加適用的保證金，固定為1.25基本利率借款和2.25相對於歐洲貨幣利率借款的百分比。截至2022年6月30日和2021年12月31日，修訂和重新簽署的信貸協議下的未償還金額的加權平均實際利率為3.7百分比和2.2百分比分別為。該公司維持利率互換合同，以管理與其未償還的可變利率借款相關的利率風險。有關進一步討論，請參閲附註8，衍生工具。此外，公司還支付季度承諾費，年費率為2022年6月30日起，範圍為0.25百分比至0.50循環信貸安排每日未使用部分的百分比(為0.30百分比和0.40分別於2022年6月30日和2021年12月31日的百分比)是根據公司的綜合槓桿率確定的。

與經修訂及重訂信貸協議有關而產生及資本化的債務發行成本將於經修訂及重訂信貸協議期限內按實際利息方法攤銷為利息開支。

可轉換票據

該公司已發行本金總額為$的可換股票據310.02027年7月15日到期的100萬美元將支付給華平有限責任公司的一家附屬公司(及其附屬公司“華平”)。可轉換票據的利息按固定利率計算6.5年利率，每半年支付一次，於每年的1月15日和7月15日拖欠。根據公司的選擇，利息要麼以現金支付，要麼通過增加可轉換票據的本金支付，或者現金和增加相結合。

可換股票據可在到期日或提前贖回或購回可換股票據之前的任何時間由持有人選擇轉換，初始換股價為$200每股普通股，受契約中規定的習慣調整的限制。公司可以根據自己的選擇，以現金、公司普通股或兩者的組合來結算可轉換票據的轉換。根據公司普通股在2022年6月30日的收盤價，可轉換票據的“如果轉換”價值低於各自的本金金額。

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目錄表

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簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

公司將有權在2023年7月1日之後的任何時間贖回全部或部分可轉換票據，如果WEX普通股的收盤價超過契約中定義的某些門檻。如發生若干基本變動交易，包括涉及本公司的某些控制權變動交易及退市事件，可換股票據持有人將有權要求本公司以105可轉換票據未償還本金的百分比，加上到期日的未來利息支付現值。不是這樣的回購已經發生到2022年6月30日。

本公司將可轉換票據及其轉換功能作為單一會計單位進行會計處理。與可換股票據相關的債務貼現及債務發行成本按實際利率法於七年制可轉換票據的合約期。截至2022年6月30日和2021年12月31日，可轉換票據的實際利率為7.5百分比。

可轉換票據包括以下內容：

(單位：千)						June 30, 2022						2021年12月31日
本金1						$	310,000					$	310,000
減去：未攤銷折扣						(11,867)						(12,844)
減去：未攤銷發行成本						(1,911)						(2,068)
可轉換票據賬面淨額						$	296,222					$	295,088

1計入長期債務，在簡明綜合資產負債表上的淨額，由未攤銷折價和發行成本的長期部分抵消。

下表列出了為可轉換票據確認的利息支出總額：

			截至6月30日的三個月，												截至6月30日的六個月，
(單位：千)			2022						2021						2022						2021
利息，利息6.5票面利率			$	5,038					$	5,038					$	10,075					$	10,075
債務貼現攤銷和債務發行成本			541						501						1,134						1,054
			$	5,579					$	5,539					$	11,209					$	11,129

證券化設施

公司是以下協議的一方二與三菱UFG銀行有限公司的證券化債務協議，均至2023年4月。根據這些協議的條款，該公司每月以循環方式將其在澳大利亞和歐洲的某些應收賬款出售給由本公司合併的不受破產影響的子公司，這些子公司又將應收賬款用作抵押品發行證券化債務，這些債務在壓縮的綜合資產負債表上淨額計入短期債務。證券化應收賬款的收款僅限於支付證券化債務，不能用於一般企業用途。

本公司根據浮動利率加適用保證金支付證券化債務未償還餘額的利息。未償還證券化債務餘額的實際利率為1.42百分比和0.91分別截至2022年6月30日和2021年12月31日的百分比。

參股債務

WEX銀行不時與第三方銀行簽訂參與協議，為超過WEX銀行對個人客户的貸款限額的客户餘額提供資金。相關無擔保借款通常帶有根據適用的參考利率加上利潤率設定的可變利率，其範圍為2.25百分比至2.50截至2022年6月30日的百分比。

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(未經審計)

截至2022年6月30日，公司有未償還的參與協議，借款金額最高可達$60.0到2023年5月31日，最高可達100萬美元40.0從那時起到2023年12月31日。截至2022年6月30日和2021年12月31日，52.2百萬美元和美元1.5分別以這些參與協議為抵押借款100萬美元。未償還的參與債務#美元20.0百萬美元和美元1.5在截至2022年6月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表中分別記錄了100萬美元的短期債務淨額，剩餘未償餘額為#美元32.2截至2022年6月30日，在長期債務中記錄的百萬美元，淨額。截至2022年6月30日和2021年12月31日，這些協議的平均利率為4.02百分比和2.54百分比分別為。

借入的聯邦資金

Wex銀行從未承諾的聯邦資金額度借款，以補充公司應收賬款的融資。有幾個不是截至2022年6月30日和2021年12月31日的未償還借款。

其他

截至2022年6月30日，WEX銀行承諾提供440.3WEX銀行持有的船隊應收賬款數百萬美元，作為通過聯邦儲備銀行貼現窗口潛在借款的抵押品。可借入的金額以質押的抵押品金額為基礎，311.1百萬美元和美元268.6分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。Wex銀行有不是截至2022年6月30日和2021年12月31日，通過聯邦儲備銀行貼現窗口在這一信貸額度上未償還的借款。

11.			表外安排

Wex Europe Services和WEX Bank分別與無關的第三方金融機構達成單獨的應收賬款保理安排，以出售其某些應收賬款餘額。每家子公司在轉讓後繼續為這些應收賬款提供服務，沒有參與利息。該公司從獨立律師那裏獲得了真實銷售意見，指出根據當地法律，每個保理協議在破產或破產時提供法律隔離。因此，這些安排下的轉讓被視為銷售，並計入應收貿易賬款的減少，因為應收賬款的實際控制權轉移給了買方。收到的收益扣除適用成本或協商貼現率後入賬，計入簡明綜合現金流量表的經營活動。保理虧損計入簡明綜合經營報表的服務成本內。

WEX歐洲服務協議每年1月1日自動續簽，除非任何一方發出不少於90天的書面通知，表示其退出意向。根據該協議，只要客户餘額維持在買方確定的信用額度或以下，應收賬款即被出售而無追索權。如果客户應收賬款餘額超過買方的信用額度，公司將承擔違約風險。該公司出售了$159.6百萬美元和美元304.6截至2022年6月30日的三個月和六個月的應收賬款分別為百萬美元和144.7百萬美元和美元263.7根據此安排，於截至二零二一年六月三十日止三個月及六個月內，本集團將分別持有1,000,000,000美元。截至2022年6月30日的三個月和六個月，保理業務的虧損為$0.8百萬美元和美元1.5分別為100萬美元。截至2021年6月30日的三個月和六個月，保理業務的虧損為$0.7百萬美元和美元1.3分別為100萬美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日，超過既定信用額度的未轉移應收賬款金額為非物質的。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間，超過信貸額度的餘額的沖銷情況如下非物質的.

WEX銀行協議將延長至2022年8月，之後協議可連續續簽一年，前提是WEX銀行提前提供買方接受的書面通知。該公司出售了$1.610億美元2.4截至2022年6月30日的三個月和六個月的應收貿易賬款分別為10億美元和0.410億美元0.6根據這項安排，於截至2021年6月30日止三個月及六個月內，本集團將分別持有1,000億元人民幣。保理業務的損失是非物質的截至2022年和2021年6月30日止的三個月和六個月的每個月。

12.			投資證券

本公司的投資證券包括(I)由WEX銀行透過投資經理存放、管理及投資的託管資產，反映於簡明綜合資產負債表的流動資產內；及(Ii)WEX銀行購買及持有的證券，主要為符合社區再投資法的規定，反映於簡明綜合資產負債表的非流動資產內。投資證券被反映出來

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目錄表

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(未經審計)

根據管理層對該等證券是否可用於當前業務的釐定，不論該等證券的聲明到期日為何，按公允價值分類為現期或長期。投資證券的應計利息計入簡明綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。截至2022年6月30日和2021年12月31日，投資證券的應計利息為#美元7.4百萬美元和美元4.2分別為100萬美元。投資證券的成本基礎是基於特定的識別方法。與投資證券相關的購買、銷售和到期日在簡明綜合現金流量表內被視為投資活動。

公司截至2022年6月30日和2021年12月31日的投資證券攤銷成本和估計公允價值如下： 

(單位：千)			攤銷成本						總計 未實現 收益						總計 未實現 損失						公允價值1
截至2022年6月30日
當前：
債務證券：
美國國庫券			$	405,640					—						28,103						377,537
公司債務證券			527,866						6						41,282						486,590
市政債券			53,013						33						4,518						48,528
資產支持證券			208,634						166						7,230						201,570
抵押貸款支持證券			346,771						184						18,764						328,191
總計			$	1,541,924					$	389					$	99,897					$	1,442,416
非當前：
債務證券：
市政債券			$	3,081					$	—					$	360					$	2,721
資產支持證券			149						1						—						150
抵押貸款支持證券			116						5						—						121
共同基金			28,160						—						2,899						25,261
集合投資基金			9,000						—						—						9,000
總計			$	40,506					$	6					$	3,259					$	37,253
總投資證券2			$	1,582,430					$	395					$	103,156					$	1,479,669

(單位：千)			攤銷成本						總計 未實現 收益						總計 未實現 損失						公允價值1
截至2021年12月31日
當前：
債務證券：
美國國庫券			$	308,058					$	250					$	1,113					$	307,195
公司債務證券			355,102						30						3,289						351,843
市政債券			31,273						44						149						31,168
資產支持證券			120,774						24						587						120,211
抵押貸款支持證券			139,590						11						1,341						138,260
總計			$	954,797					$	359					$	6,479					$	948,677
非當前：
債務證券：
市政債券			$	3,107					$	1					$	—					$	3,108
資產支持證券			167						1						—						168
抵押貸款支持證券			121						2						—						123
共同基金			27,999						—						748						27,251
集合投資基金			9,000						—						—						9,000
總計			$	40,394					$	4					$	748					$	39,650
總投資證券2			$	995,191					$	363					$	7,227					$	988,327

1本公司計量其投資證券的公允價值的方法在附註13，公允價值中討論。

2 不包括$10.8百萬美元和美元11.3截至2022年6月30日和2021年12月31日的股權證券分別計入預付費用和其他流動資產以及簡明綜合資產負債表上的其他資產。

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(未經審計)

下表按擔保類別彙總了未實現損失頭寸中未計提信貸損失準備的債務證券的估計公允價值和未實現損失總額。截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們的投資證券沒有記錄預期的信貸損失。

			2022年6月30日的餘額												2021年12月31日的餘額
(單位：千)			公允價值						未實現虧損總額1						公允價值						未實現虧損總額1
投資級評級債務證券：
美國國庫券			$	377,537					$	28,103					$	268,839					$	1,113
公司債務證券			$	483,681					$	41,282					$	336,777					$	3,289
市政債券			$	42,525					$	4,878					$	24,049					$	149
資產支持證券			$	167,130					$	7,230					$	101,983					$	587
抵押貸款支持證券			$	313,916					$	18,764					$	132,737					$	1,341

1 上述所有投資均處於持續未實現虧損狀態不到12個月。

上表包括3372022年6月30日的證券，目前的公允價值低於相關的攤餘成本。上表所列本公司債務證券的未實現虧損不被視為與信貸相關，該分析考慮了公允價值低於證券的攤銷基礎的程度、與證券具體相關的不利條件、公司購買後該工具的信用評級變化以及相關抵押品的強度(如有)。此外，本公司並不打算出售該等證券，而且本公司不太可能會被要求在收回其攤銷成本基礎前出售該等證券。

下表總結了該公司債務證券的合同到期日。

			June 30, 2022
(單位：千)			攤銷成本						公允價值
應在1年至5年後到期			486,447						456,472
在5年後至第10年到期			581,390						534,290
在10年後到期			477,433						454,646
總計			$	1,545,270					$	1,445,408

 

公司權益證券的公允價值變動在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表上的金融工具未實現淨收益(虧損)中確認。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，截至2022年6月30日仍持有的股權證券確認的未實現虧損約為美元0.9百萬美元和美元2.2分別為100萬美元。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，與截至2021年6月30日仍持有的股權證券相關的未實現損益為非物質的.

13.			公允價值

本公司的某些金融資產和負債按公允價值入賬。本公司根據可獲得的報價或在市場報價不容易獲得或無法獲得時通過使用替代方法(如模型定價)來確定公允價值。在確定本公司債務的公允價值時考慮了各種因素，包括：收盤時交易所或場外市場報價；期權和衍生品相關的時間價值和波動因素；同等工具的價格活動；以及公司自身的信用狀況。這些估值技術可以基於可觀察和不可觀察的輸入。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的投入反映了公司的市場假設。這兩種類型的投入創建了以下公允價值層次結構：

•級別1-在活躍的市場中對相同工具的報價。

•第2級-活躍市場中類似工具的報價；不活躍市場中相同或類似工具的報價；以及其投入可觀察到或其重大價值驅動因素可觀察到的模型衍生估值。

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(未經審計)

•級別3-無法觀察到顯著價值驅動因素的工具。

按公允價值計量的資產和負債按對公允價值計量重要的最低投入水平進行整體分類。我們對某一特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要作出判斷，並考慮資產或負債特有的因素。

按公允價值經常性計量的資產和負債

下表列出了該公司按公允價值經常性計量的金融工具：

(單位：千)			公允價值層次結構			June 30, 2022						2021年12月31日
資產：
貨幣市場共同基金1			1			$	28,901					$	3,670
投資證券，當前：
債務證券：
美國國庫券			2			$	377,537					$	307,195
公司債務證券			2			486,590						351,843
市政債券			2			48,528						31,168
資產支持證券			2			201,570						120,211
抵押貸款支持證券			2			328,191						138,260
總計						$	1,442,416					$	948,677
非流動投資證券：
債務證券：
市政債券			2			$	2,721					$	3,108
資產支持證券			2			150						168
抵押貸款支持證券			2			121						123
固定收益共同基金			1			25,261						27,251
以資產淨值計算的集合投資基金2						9,000						9,000
總計						$	37,253					$	39,650
高管遞延薪酬計劃信託3			1			$	10,827					$	11,303
利率互換4			2			$	63,920					$	15,031
負債
利率互換4			2			$	—					$	19,982
或有對價5			3			$	172,100					$	67,300

1 公允價值以現金和現金等價物記錄。

2 該證券的公允價值是作為實際權宜之計在資產淨值計量的，並未歸入公允價值等級。本表列示的金額旨在使公允價值層次與簡明綜合資產負債表中列報的金額相一致。

3 公允價值根據公司高管遞延薪酬計劃支付義務的時間計入當期或長期。2022年6月30日，$1.6百萬美元和美元9.2公允價值百萬美元分別計入預付費用、其他流動資產和其他資產。在2021年12月31日，$1.6百萬美元和d $9.7百萬美元的交易會價值分別計入預付費用、其他流動資產和其他資產。

4 根據預期貼現現金流的時間，公允價值記為當期或長期。2022年6月30日，$27.0百萬美元和美元37.0公允價值百萬美元分別計入預付費用和其他流動資產及其他資產。在2021年12月31日，$0.1百萬美元和美元14.9公允價值百萬美元分別計入預付費用、其他流動資產和其他資產。在2021年12月31日，$17.6百萬美元和美元2.4公允價值百萬美元分別計入其他流動負債和其他負債。

5 公允價值根據預期付款的時間記錄為當期或長期。2022年6月30日，$14.9百萬美元和美元157.2公允價值百萬美元分別計入其他流動負債和其他負債。在2021年12月31日，$67.3公允價值百萬美元計入其他負債。

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貨幣市場共同基金

該公司的部分現金和現金等價物投資於貨幣市場共同基金，這些基金主要由短期政府證券組成，這些證券在公允價值等級中被歸類為第一級，因為它們的估值使用活躍市場中相同工具的報價市場價格。

債務證券

該公司使用非活躍市場中類似或相同工具的報價來確定美國國庫券的公允價值。對於公司債務證券、市政債券以及資產支持證券和抵押貸款支持證券，本公司通常使用與被估值債務證券或債券相似特徵的資產最近交易活動的報價。使用這種方法定價的證券和債券通常使用第二級投入進行估值。

集合投資基金

(單位：千)

公允價值

資金不足的承付款

贖回頻率

贖回通知期

集合投資基金，截至2022年6月30日

$

9,000

—

每月

30日數

集合投資基金是符合《社區再投資法案》的投資基金，旨在通過投資於由小企業管理局擔保的社區發展貸款，為銀行投資者提供與可調利率政府擔保金融產品的回報一致的當前收入。該基金為每個投資者設立個人資本賬户，反映每個投資者在基金資產淨值中的份額。

固定收益共同基金

本公司使用活躍市場中相同工具的報價來確定其固定收益共同基金投資的公允價值；該等投入被歸類為公允價值等級的第一級。

高管延期薪酬計劃信託基金

主要由共同基金組成的高管遞延薪酬計劃信託基金持有的投資在公允價值層次中被歸類為第一級，因為公允價值是根據活躍市場中相同工具的報價市場價格確定的。

利率互換

本公司根據掉期的預計固定付款與使用現行LIBOR曲線的隱含浮動付款之間的差額的貼現現金流，釐定其利率掉期的公允價值，該等金額為公允價值體系的第2級投入。

或有對價

作為2021年從貝爾銀行收購資產的一部分，公司有義務根據聯邦基金利率的上升向貝爾銀行支付額外的對價。該公司根據與貝爾銀行簽訂的購買協議中的基準聯邦基金利率與協議期限內未來預測的聯邦基金利率之間的差額，根據貼現的現金流量確定這項或有對價衍生債務的公允價值。 預測的聯邦基金利率代表公允價值層次結構中的第三級輸入。由此產生的概率加權或有對價金額使用貼現率進行貼現，貼現率為3.27截至2022年6月30日的百分比和1.45截至2021年12月31日的百分比。聯邦基金利率的大幅增加或減少可能分別導致公司或有代價衍生負債的公允價值大幅增加或減少。

本公司在簡明綜合經營報表中記錄或有對價的估計公允價值變動。或有對價衍生負債的變動按公允價值經常性使用不可觀察的投入(第3級)計量，截至2022年6月30日的6個月如下：

29

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目錄表

Wex Inc.

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

(單位：千)									公允價值
或有對價--2021年12月31日									$	67,300
估計公允價值變動									104,800
或有對價--2022年6月30日									$	172,100

按賬面價值計量的資產和負債，其公允價值已披露

定期貸款和循環信貸貸款

本公司以發行本公司債務的市場利率為基礎，釐定循環信貸貸款及A檔定期貸款及B檔定期貸款的公允價值，該等貸款為公允價值體系中的第二級投入。截至2022年6月30日，A期定期貸款和B期定期貸款的未償還借款的公允價值約為#美元。892.1百萬美元和美元1,370.6分別為100萬美元。截至2021年12月31日，A批定期貸款和B批定期貸款的未償還借款的賬面價值接近公允價值。截至2022年6月30日，循環信貸安排未償還借款的公允價值約為#美元。173.0截至2021年12月31日，循環信貸機制的未償還借款本金接近公允價值。這些負債截至2022年6月30日和2021年12月31日的賬面價值見附註10，融資和其他債務。

可轉換票據

公司根據我們的股價和波動率、可轉換票據的轉換溢價和類似評級的信貸發行的實際利率來確定已發行可轉換票據的公允價值，所有這些都是公允價值層次中的第二級投入。截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們的可轉換票據的公允價值約為$314.7百萬美元和美元327.7分別為100萬美元。這項負債截至2022年6月30日和2021年12月31日的賬面價值見附註10，融資和其他債務。

契約性存款

本公司以類似剩餘期限存款的現行市場利率釐定其到期期限超過一年的合約存款的公允價值，該等存款為公允價值體系中的第二級投入。截至2022年6月30日，這類存款的公允價值約為1美元。554.1而在2021年12月31日，這些存款的賬面價值接近公允價值。這些負債截至2022年6月30日和2021年12月31日的賬面價值見附註9，存款。

其他資產和負債

除上文所述外，本公司若干金融工具(包括現金、現金等價物、限制性現金、短期合約存款、應收賬款、應付賬款、應計開支及其他負債)的賬面價值因其短期性質或到期日而接近其各自的公允價值。由於所述利率與當前市場利率一致，某些其他金融工具的賬面價值接近其各自的公允價值，其中包括計息貨幣市場存款、證券化債務、參與債務、借入的聯邦基金以及與我們收購相關的遞延對價。

14.			可贖回的非控股權益

2019年3月5日，公司收購了員工福利管理公司Discovery Benefits。Discovery Benefits的賣方印度國家銀行獲得了4.9PO Holding的股權百分比，PO Holding是WEX Health and Discovery Benefits當時新成立的母公司。作為WEX Inc.於2021年4月1日從貝爾銀行購買HSA合同權的一部分，如附註4，收購中更全面地描述，印度國家銀行的所有權百分比降至4.53百分比。

最初的協議為印度國家銀行提供了認沽權利，併為公司提供了股權認購權，該權利不得早於七年了自收購之日起生效。在行使看跌或贖回權時，收購價格將根據適用於美國健康業務往績12個月收入的同行公司的收入倍數(如PO Holding的運營協議中所述)計算。看跌期權使非控制性

30

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目錄表

Wex Inc.

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

可贖回的利息，因此，非控股權益被分類為股東權益以外的臨時權益。由此產生的任何可贖回非控股權益的價值變化被留存收益和受影響的每股收益所抵消。

於2022年3月7日，為完全滿足PO Holding經營協議項下的任何權利，WEX Inc.與SBI訂立股份購買協議，據此，SBI出售，而WEX Inc.購買了SBI剩餘的股份4.53PO Holding的百分比權益。PO Holding的股份收購價為$234.0另加根據股份購買協議的條款應累算的任何利息。與今後付款有關的初始負債按淨現值#美元入賬。216.6100萬美元，如附註4，收購中更全面地描述的那樣。

緊接收購日期前可贖回非控制權益的賬面價值為$254.4百萬美元。這一美元37.8截至收購日的超額賬面價值計入簡明綜合經營報表的可贖回非控股權益價值變動內。可贖回非控制權益的這一價值變化被#美元抵消。3.5應向履行機構支付的遞延負債的賬面和計税基礎之間的差額造成的遞延税項支出百萬美元。作為收購的結果，可贖回非控股權益的賬面價值降至零，WEX Inc.擁有100PO持有量百分比。

下表為公司可贖回非控股權益的變動情況：

(單位：千)			2022						2021
1月1日的餘額			$	254,106					$	117,219
可贖回非控股權益的淨收入			268						353
可贖回非控制權益的價值變動			(37,780)						25,044
回購非控制性權益			(216,594)						—
3月31日的結餘			$	—					$	142,616
可贖回非控股權益的淨收入			—						232
回購非控制性權益			—						(11,191)
非控股權益的貢獻			—						12,457
可贖回非控制權益的價值變動			—						43,823
6月30日的餘額			$	—					$	187,937

15.			所得税

該公司的實際税率為29.8百分比和31.5截至2022年6月30日的三個月和六個月的百分比，以及(7.9)百分比和(7.8)分別為截至2021年6月30日的三個月和六個月的百分比。所得税費用是以估計的年有效税率為基礎的，這要求公司對年度税前收益或虧損做出最佳估計。公司截至2022年6月30日的三個月的有效税率受到股票薪酬税收優惠減少的不利影響。本公司截至2022年6月30日止六個月的實際税率受到一項獨立税項美元的不利影響7.52022年第一季度產生的1000萬歐元，主要與不確定的税務狀況有關，以及前面提到的基於股票的薪酬產生的税收優惠減少。上一年同期的實際税率大幅下降，主要是由於上一年基於股票的薪酬產生了大量超額税收優惠。

公司某些境外子公司的未分配收益為#美元。150.4百萬美元和美元133.0分別為2022年6月30日和2021年12月31日。本公司繼續對其在外國子公司的投資維持其無限期再投資主張，但WEX Australia的任何歷史未分配收益和未來收益除外。在分配外國子公司的收益時，公司繼續主張無限期再投資，公司將在適用的情況下繳納應付給外國的預扣税，但通常不會有進一步的聯邦所得税負擔。估計未確認的遞延税項負債是不可行的；然而，預計它不會是實質性的。

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目錄表

Wex Inc.

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

16.			承付款和或有事項

重組活動

在收購eNett和Optal方面，2021年第一季度，該公司啟動了旅行和企業解決方案部門的重組計劃。重組計劃包括員工離職成本，公司認為員工離職成本是可能的，並可合理評估。因此，該公司記錄了根據這一倡議產生的費用#美元。5.4在截至2021年6月30日的六個月內，在簡明綜合經營報表的一般和行政費用內。有幾個不是截至2021年12月31日與該計劃相關的應計費用以及不是在截至2022年6月30日的六個月內產生了進一步的費用。

訴訟和監管事項

該公司在正常業務過程中會受到法律訴訟和索賠的影響。截至本文件提交之日，對所有法律訴訟可能產生的合理或有損失的當前估計對公司的綜合財務狀況、經營業績、現金流或流動資金並不重要。

承付款

最低數量承諾

2022年6月，該公司及其歐洲燃料供應商修改了現有合同，修改了2025年之前的前期和未來最低產量承諾。作為這些修訂的結果，該公司推翻了以前累積的總計約#美元的罰款。7在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，作為精簡綜合經營報表內的其他收入。

其他承諾

在2022年6月，該公司簽訂了一項最終協議，購買某些資產的投資組合，主要包括信用卡計劃應收賬款。待轉換的未付應收賬款餘額將會波動，但根據最新的現有信息，我們預計將以大約#美元的價格購買這一資產組合。48100萬美元，但須按採購協議中的定義進行慣例調整。這筆交易的完成取決於某些條件的滿足，預計將在2022年第三季度完成，資金來自手頭的現金，並作為資產收購入賬。

截至2022年6月30日的其他重大承付款和或有事項與截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度報告合併財務報表附註20“承付款和或有事項”中討論的內容一致。

17.			基於股票的薪酬

公司定期向某些員工和董事授予股票期權、限制性股票、限制性股票單位和其他基於股票的獎勵形式的股權獎勵，這些獎勵是根據其股東批准的修訂和重新發布的2019年股權和激勵計劃進行的。基於股票的薪酬支出為$24.9百萬美元和美元48.6截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元和20.6百萬美元和美元38.5截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。

18.			細分市場信息

公司根據公司CODM分配資源和評估業績的方式確定其運營部門並報告部門信息。該公司的CODM是其首席執行官。運營細分市場被聚合到三可報告的細分市場如下所述。

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目錄表

Wex Inc.

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

•機隊解決方案提供支付處理、交易處理和信息管理服務，專為各種規模的車隊的需求而設計，從小型企業到聯邦和州政府車隊以及越野承運人。

•旅行和企業解決方案專注於全球B2B支付的複雜支付環境，使客户能夠利用我們的支付解決方案集成到他們自己的工作流程中，並管理他們的應付賬款自動化和支出管理功能。

•健康和員工福利解決方案提供面向消費者的醫療福利的SaaS平臺和全方位服務福利登記解決方案，將福利管理、某些合規服務以及面向消費者和福利的賬户整合在一起。此外，該公司還擔任某些HSA資產的非銀行託管人。

下表介紹了該公司的可報告部門收入：

			截至2022年6月30日的三個月
(單位：千)			機隊解決方案						旅行和企業解決方案						健康和員工 收益解決方案						總計
支付處理收入			$	202,359					$	88,608					$	21,338					$	312,305
賬户服務收入			43,860						10,400						83,378						137,638
融資手續費收入			85,067						216						27						85,310
其他收入			47,937						1,186						13,861						62,984
總收入			$	379,223					$	100,410					$	118,604					$	598,237

			截至2021年6月30日的三個月
(單位：千)			機隊解決方案						旅行和企業解決方案						健康和員工福利解決方案						總計
支付處理收入			$	126,450					$	68,282					$	18,694					$	213,426
賬户服務收入			42,293						11,222						79,482						132,997
融資手續費收入			59,258						199						42						59,499
其他收入			46,387						2,059						5,115						53,561
總收入			$	274,388					$	81,762					$	103,333					$	459,483

			截至2022年6月30日的六個月
(單位：千)			機隊解決方案						旅行和企業解決方案						健康和員工 收益解決方案						總計
支付處理收入			$	354,265					$	153,683					$	43,835					$	551,783
賬户服務收入			86,303						21,158						170,118						277,579
融資手續費收入			163,472						357						63						163,892
其他收入			94,322						2,463						25,733						122,518
總收入			$	698,362					$	177,661					$	239,749					$	1,115,772

			截至2021年6月30日的六個月
(單位：千)			機隊解決方案						旅行和企業解決方案						健康和員工福利解決方案						總計
支付處理收入			$	237,026					$	125,530					$	39,259					$	401,815
賬户服務收入			82,284						21,909						147,427						251,620
融資手續費收入			111,098						493						61						111,652
其他收入			87,817						4,472						12,864						105,153
總收入			$	518,225					$	152,404					$	199,611					$	870,240

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目錄表

Wex Inc.

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

CODM使用分部調整後的營業收入評估每個部門的財務業績，其中不包括：(I)未分配的公司支出；(Ii)與收購相關的無形攤銷；(Iii)與其他收購和剝離相關的項目；(Iv)債務重組成本；(V)基於股票的薪酬；以及(Vi)其他成本。此外，我們不會將融資利息支出、外幣損益、或有對價的公允價值變動和金融工具的未實現損益計入我們的經營部門。

下表將調整後的營業收入總額與所得税前收入進行核對：

			截至6月30日的三個月，												截至6月30日的六個月，
(單位：千)			2022						2021						2022						2021
分部調整後營業收入
機隊解決方案			$	192,969					$	137,865					$	353,070					$	256,123
旅行和企業解決方案			51,016						17,157						79,346						24,172
健康和員工福利解決方案			28,307						29,080						63,807						59,624
分部調整後營業收入總額			$	272,292					$	184,102					$	496,223					$	339,919
對賬：
分部調整後營業收入總額			$	272,292					$	184,102					$	496,223					$	339,919
更少：
未分配的公司費用			18,986						17,174						39,997						33,383
與收購相關的無形攤銷			42,538						45,294						85,257						87,748
其他與收購和資產剝離有關的項目			6,461						10,690						11,001						25,486
債務重組成本			(17)						5,299						(29)						5,936
基於股票的薪酬			25,267						21,662						50,487						40,605
其他成本			7,926						1,705						16,105						13,942
營業收入			171,131						82,278						293,405						132,819
融資利息支出			(31,820)						(32,473)						(61,509)						(65,757)
外幣淨得(損)			(19,408)						1,342						(14,402)						(1,413)
或有對價的公允價值變動			(88,200)						(47,700)						(104,800)						(47,700)
金融工具未實現淨收益			16,894						6,013						66,721						13,046
所得税前收入			$	48,597					$	9,460					$	179,415					$	30,995

19.			補充監管資本披露

該公司的子公司WEX銀行受FDIC和UDFI管理的各種監管資本要求的約束。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架，WEX銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及對WEX銀行的資產、負債和某些表外項目進行量化衡量。Wex銀行的資本額和分類也受到監管機構關於組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的和可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會限制業務活動，並對公司的業務、運營結果和財務狀況產生重大影響。

為確保資本充足性，監管規定的量化措施要求WEX銀行維持監管規定的最低金額和比率。截至2022年6月30日，最新的FDIC審查報告將WEX銀行歸類為監管框架下的“資本充足”，以便迅速採取糾正行動。在該審查報告之後，管理層認為沒有任何條件或事件改變了WEX銀行的資本評級。

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目錄表

Wex Inc.

簡明合併財務報表附註(續)

(未經審計)

下表列出了WEX銀行的實際和監管最低資本金金額和比率：

(單位：千)			實際金額						比率						資本充足率的最低金額						比率						根據即時糾正措施撥備應充分資本化的最低金額						比率
June 30, 2022
總資本與風險加權資產之比			$	588,167					12.04		%				$	390,889					8.00		%				$	488,611					10.00		%
第一級資本與平均資產之比			$	542,839					9.83		%				$	220,839					4.00		%				$	276,048					5.00		%
普通股權益與風險加權資產之比			$	542,839					11.11		%				$	219,875					4.50		%				$	317,597					6.50		%
第一級資本與風險加權資產			$	542,839					11.11		%				$	293,167					6.00		%				$	390,889					8.00		%
2021年12月31日
總資本與風險加權資產之比			$	402,406					12.63		%				$	254,984					8.00		%				$	318,731					10.00		%
第一級資本與平均資產之比			$	366,121					8.75		%				$	167,317					4.00		%				$	209,147					5.00		%
普通股權益與風險加權資產之比			$	366,121					11.49		%				$	143,429					4.50		%				$	207,175					6.50		%
第一級資本與風險加權資產			$	366,121					11.49		%				$	191,238					6.00		%				$	254,984					8.00		%

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目錄表

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在提供信息，幫助讀者瞭解我們的財務報表、這些財務報表中的關鍵項目每年的變化、導致這些變化的主要因素，以及某些會計估計如何影響我們的財務報表。討論還提供了有關我們三個業務部門的財務結果的信息，以更好地瞭解這些部門及其結果如何影響我們的財務狀況和整體運營結果。此外，本文還討論了未分配給我們運營部門的某些公司成本。

我們的MD&A包括以下幾個部分：

•概述

•摘要

•經營成果

•流動性與資本資源

•關鍵會計政策和估算

•最近採用的會計準則

本討論應與我們截至2021年12月31日的經審計的綜合財務報表、附註以及我們於2022年3月1日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中所包含的財務報表和MD&A附註以及本報告第一部分第1項中的簡明綜合財務報表和附註一併閲讀。

概述

Wex Inc.是一家簡化企業運營業務的全球商務平臺。我們目前在三個可報告的細分市場運營：艦隊解決方案、旅行和企業解決方案以及健康和員工福利解決方案。船隊解決方案部門提供支付處理、交易處理和信息管理服務，專門為各種規模的船隊的需求而設計，從小企業到聯邦和州政府船隊以及越野承運人。旅行和企業解決方案部門專注於全球B2B支付的複雜支付環境，使客户能夠利用我們的支付解決方案集成到他們自己的工作流中，並管理他們的應付賬款自動化和支出管理功能。健康和員工福利解決方案部門提供面向消費者的醫療福利的SaaS平臺和全方位的福利登記解決方案，將福利管理、某些合規服務以及消費者導向和福利賬户整合在一起。此外，WEX作為某些HSA資產的非銀行託管人。

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目錄表

摘要

關鍵績效指標

以下是2022年第二季度的關鍵指標：

															增加(減少)
			Q2 2022						Q2 2021						金額						百分比
總成交量(百萬)：
機隊解決方案			$	27,821.7					15,979.6						11,842.1						74		%
旅行和企業解決方案			25,834.3						16,653.0						9,181.3						55		%
健康和員工福利解決方案			2,910.2						2,654.3						255.9						10		%
總成交量(單位：百萬)			$	56,566.2					35,286.9						21,279.3						60		%
總購買量(單位：百萬)			$	37,273.7					21,042.6						16,231.1						77		%
機隊解決方案
支付處理交易(單位：百萬)			143.2						130.1						13.1						10		%
平均維修車輛(百萬輛)			17.5						16.2						1.3						8		%
燃料的支付處理金額(百萬美元)			$	18,639.7					$	10,995.4					$	7,644.3					70		%
旅行和企業解決方案
採購量(單位：百萬)			$	17,120.0					$	8,736.0					$	8,384.0					96		%
健康和員工福利解決方案
採購量(單位：百萬)			$	1,514.0					$	1,311.1					$	202.9					15		%
美國SaaS平均帳户數(百萬)			17.6						16.4						1.2						7		%

2022年第二季度，整個公司的總交易量比2021年第二季度增長了60%，達到566億美元，其中包括通過WEX發行賬户的購買以及其他使用WEX平臺的購買。2022年第二季度整個公司的總採購量比上一年同期增長了77%，反映出我們每個細分市場的強勁兩位數增長率，如下所述。

機隊解決方案

•與去年同期相比，與去年同期相比增加了約10%的支付處理交易，這主要是由於北美處理的交易增加所致。支付處理交易是指與WEX有支付處理關係的車隊進行的購買總數，公司在那裏維護總購買的應收賬款。

•2022年第二季度，維修的平均車輛比去年同期增長了8%。

•2022年第二季度，燃料支付處理美元主要受到燃料價格上漲的推動，與去年同期相比增長了70%。燃料支付處理美元是指與該公司有支付處理關係的車隊購買的燃料的總美元價值。

旅行和企業解決方案

•2022年第二季度，採購量為171億美元，比去年同期增長96%。採購量代表使用WEX公司卡產品和虛擬卡產品的所有WEX發行交易的總美元價值。這一增長主要是由於2022年第二季度全球旅行量繼續強勁復甦，以及我們的企業支付解決方案業務量增加。

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目錄表

健康和員工福利解決方案

•與去年同期相比，採購量增長了約15%。採購量代表WEX賺取的所有交易的美元總價值。

•2022年第二季度，美國SaaS賬户的平均數量(代表活躍的消費者導向健康、COBRA和我們美國SaaS平臺上的計費賬户數量)增長了約120萬，比前一年同期增長了7%，這得益於強勁的開放註冊季節。2021年第二季度美國SaaS賬户的平均數量反映了大約100萬個臨時賬户的增加，這些臨時賬户是我們根據美國救援計劃法案立法提供的眼鏡蛇相關服務的結果。

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目錄表

經營成果

機隊解決方案

收入

下表反映了Fleet Solutions內部的比較收入和主要運營統計數據：

			截至6月30日的三個月，												增加(減少)												截至6月30日的六個月，												增加(減少)
(單位為千，每加侖數據除外)			2022						2021						金額						百分比						2022						2021						金額						百分比
收入1
支付處理收入			$	202,359					$	126,450					$	75,909					60		%				$	354,265					$	237,026					$	117,239					49		%
賬户服務收入			43,860						42,293						1,567						4		%				86,303						82,284						4,019						5		%
融資手續費收入			85,067						59,258						25,809						44		%				163,472						111,098						52,374						47		%
其他收入			47,937						46,387						1,550						3		%				94,322						87,817						6,505						7		%
總收入			$	379,223					$	274,388					$	104,835					38		%				$	698,362					$	518,225					$	180,137					35		%
關鍵操作統計信息
支付處理收入：
已處理的燃料交易2			173,335						158,700						14,635						9		%				334,624						305,128						29,496						10		%
支付處理交易記錄3			143,163						130,104						13,059						10		%				275,826						248,493						27,333						11		%
燃料的支付處理金額4			$	18,639,734					$	10,995,418					$	7,644,316					70		%				$	33,029,991					$	20,172,378					$	12,857,613					64		%
每加侖燃料的平均價格- 國內-(美元/加侖)			$	4.98					$	3.04					$	1.94					64		%				$	4.48					$	2.89					$	1.59					55		%
淨支付處理率5			1.09		%				1.15		%				(0.06)		%				(5)		%				1.07		%				1.18		%				(0.11)		%				(9)		%
淨滯納金比率6			0.38		%				0.41		%				(0.03)		%				(7)		%				0.41		%				0.43		%				(0.02)		%				(100)		%

1與去年同期相比，外匯匯率波動對Fleet Solutions的影響使2022年第二季度的收入減少了480萬美元，2022年上半年的收入減少了690萬美元。與去年同期相比，國內燃料價格的有利影響使截至2022年6月30日的三個月的收入增加了6420萬美元，2022年上半年的收入增加了1.053億美元。

2 所處理的燃料交易是機隊進行的燃料交易(有資金和無資金)的總數。

3 支付處理交易代表與WEX有支付處理關係的車隊進行的採購總數，公司在該公司保留總採購的應收賬款。

4 燃料支付處理美元代表與WEX有支付處理關係的船隊購買的燃料的總美元價值。

5 淨支付處理率代表WEX記錄為來自商家的收入的每筆支付處理美元燃料減去給予客户的某些折扣和網絡費用的百分比。燃料價格的上漲部分被釋放最低數量承諾罰款準備金所抵消，這在很大程度上導致截至2022年6月30日的三個月和六個月的淨付款處理率與上年同期相比有所下降。

6 淨滯納金率表示滯納金收入佔與WEX有支付處理關係的機隊購買的燃料的百分比。

與去年同期相比，Fleet Solutions的總收入在2022年第二季度增加了1.048億美元，在2022年上半年增加了1.801億美元。收入增長主要反映了燃料價格的上漲和我們現有客户羣的增長。

融資手續費收入由以下組成部分組成：

			截至6月30日的三個月，												增加(減少)												截至6月30日的六個月，												增加(減少)
(單位：千)			2022						2021						金額						百分比						2022						2021						金額						百分比
財政收入			$	70,830					$	45,235					$	25,595					57		%				$	133,940					$	86,385					$	47,555					55		%
保理費收入			14,236						14,023						213						2		%				29,531						24,713						4,818						19		%
融資手續費收入			$	85,066					$	59,258					$	25,808					44		%				$	163,471					$	111,098					$	52,373					47		%

財務收入主要包括對未按客户協議條款支付的應收賬款收取的滯納金，根據客户應收賬款餘額計算。這項收入是在客户的應收餘額出現拖欠時賺取的，計算方法是用最低收費或規定的滯納金費率中較大的一個乘以

39

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目錄表

需要繳納滯納金的未償還餘額。此類未清餘額絕對額的變化可歸因於：(1)燃料價格的變化；(2)客户特定的交易量；(3)客户特定的拖欠。滯納金收入還可能受到以下因素的影響：(I)滯納金費率的變化；以及(Ii)客户逾期餘額的增加或減少。滯納金費率的確定和設定主要基於與我們客户相關的風險，以及我們行業內標準費率的戰略觀點。我們考慮的因素包括公司的整體財務模式和戰略計劃，客户未能及時付款給我們的業務帶來的成本，以及這種延遲付款對我們財務業績的影響。我們通常至少每年對我們的滯納金費率進行評估，但根據宏觀經濟因素，可能會更頻繁地發生。此外，我們定期評估行業內的市場費率，以確定適當的滯納金費率。

與上年同期相比，2022年第二季度財務收入增加2560萬美元，2022年上半年增加4760萬美元，主要原因是國內燃料價格上漲和拖欠增加。對某些遇到財務困難的客户可能會給予優惠，並僅限於延長付款時間、將客户安排在付款計劃中或免除滯納金。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月內，沒有向遇到財務困難的客户提供實質性優惠。

保理手續費收入的主要來源是我們購買的應收賬款餘額的協商百分比手續費。保理費收入的次要來源是向我們的客户收取統一費率的服務費，這些客户要求在當天非合同資金支付應收餘額。由於2022年第一季度航運需求增加，保理費用收入在2022年上半年比上年同期增加了480萬美元，導致保理髮票的大小和數量增加。2022年第二季度，託運人為運輸一卡車貨物而支付的無合同交易市場費率走軟，導致保理費收入與去年同期持平，我們預計這種情況將持續到今年剩餘時間。

運營費用

下表比較了營業收入中的行項目，並列出了Fleet Solutions的分部調整後的營業收入和分部調整後的營業收入利潤率：

			截至6月30日的三個月，												增加(減少)												截至6月30日的六個月，												增加(減少)
(單位：千)			2022						2021						金額						百分比						2022						2021						金額						百分比
服務成本
加工成本			$	64,416					$	52,698					$	11,718					22		%				$	124,478					$	104,890					$	19,588					19		%
服務費			$	2,121					$	1,974					$	147					7		%				$	4,277					$	3,702					$	575					16		%
信貸損失準備金			$	42,446					$	11,522					$	30,924					268		%				$	65,670					$	15,886					$	49,784					313		%
營業權益			$	1,527					$	1,796					$	(269)					(15)		%				$	2,988					$	3,905					$	(917)					(23)		%
折舊及攤銷			$	11,830					$	12,410					$	(580)					(5)		%				$	23,667					$	25,125					$	(1,458)					(6)		%
其他運營費用
一般和行政			$	25,929					$	22,749					$	3,180					14		%				$	49,596					$	43,251					$	6,345					15		%
銷售和市場營銷			$	52,182					$	42,130					$	10,052					24		%				$	101,623					$	83,155					$	18,468					22		%
折舊及攤銷			$	17,657					$	19,412					$	(1,755)					(9)		%				$	36,557					$	38,997					$	(2,440)					(6)		%
營業收入			$	161,115					$	109,697					$	51,418					47		%				$	289,506					$	199,314					$	90,192					45		%
分部調整後營業收入1			$	192,969					$	137,865					$	55,104					40		%				$	353,070					$	256,123					$	96,947					38		%
分部調整後營業收入利潤率2			51		%				50		%				1		%				2		%				51		%				49		%				2		%				4		%

1 我們的CODM使用分部調整後的營業收入來評估每個部門的財務表現，這不包括：(I)未分配的公司支出；(Ii)與收購相關的無形攤銷及其他收購和剝離相關項目；(Iii)債務重組成本；(Iv)基於股票的薪酬；以及(V)其他成本。見本項目2後面的“補充GAAP衡量的非GAAP財務衡量標準”，以對調整後的營業收入總額與所得税前收入進行對賬。有關我們的分部確定的更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表的第I部分-項目1-附註18，分部信息。

2 分部調整後營業收入利潤率的計算方法為分部調整後營業收入除以分部收入。2022年第二季度和上半年，分部調整後的營業收入利潤率較上年同期有所增長，反映了收入的增長，包括燃料價格上漲和費用基礎中的運營槓桿。

40

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目錄表

服務成本

與去年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的處理成本分別增加了1,170萬美元和1,960萬美元。這種增長主要是由於FDIC和UDFI發佈的同意令導致的合規成本上升，本MD&A後面的流動性和資本資源部分進一步討論了這一點，部分原因是截至2022年6月30日的季度和2022年上半年的業務量與上年同期相比有所增加而產生的業務支持成本。

與上年同期相比，2022年第二季度信貸損失準備金增加了3090萬美元，2022年上半年增加了4980萬美元。信貸損失準備金的增加反映了欺詐損失和由於PPG利率上升而產生的信貸損失的增加，以及信貸損失率趨於更具歷史意義的正常水平。我們通常通過計算與燃料有關的信用損失佔支付處理交易的燃料總支出的百分比來衡量我們的信用損失表現。這一信貸損失指標在截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為燃料支出的23.6和19.9個基點，而去年同期的燃料支出分別為8.1和7.2個基點。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，欺詐損失分別占上述信貸損失總額的11.0和8.2個基點。

截至2022年6月30日的6個月的折舊和攤銷費用減少了150萬美元，這主要是由於加速攤銷方法對某些收購的無形資產的影響導致持續攤銷隨着時間的推移而減少。2022年第二季度的折舊和攤銷費用與上年同期基本保持一致。

截至2022年6月30日的三個月和六個月的服務費和營業利息均與上年同期基本一致。

其他運營費用

與去年同期相比，截至2022年6月30日的三個月的一般和行政費用增加了320萬美元，截至2022年6月30日的六個月增加了630萬美元，這是因為支持業務增長的專業服務、信息技術和薪酬支出增加。我們預計下半年會有更多投資，這將使我們能夠加快戰略重點的特定領域，包括交叉銷售努力、我們技術的進一步增強、包括電動汽車在內的產品創新和流程簡化。

與去年同期相比，截至2022年6月30日的三個月的銷售和營銷費用增加了1010萬美元，截至2022年6月30日的六個月增加了1850萬美元。這些增長主要是由於燃油價格上漲和銷量增長導致合作伙伴佣金增加，其次是薪酬和營銷費用的增加，以支持這一增長。

與去年同期相比，2022年第二季度和上半年的折舊和攤銷費用分別減少了180萬美元和240萬美元，這是由於加速攤銷方法對某些已獲得的客户關係的影響導致持續攤銷隨着時間的推移而減少。

41

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目錄表

旅行和企業解決方案

收入

下表反映了差旅和企業解決方案中的比較收入和主要運營統計數據：

			截至6月30日的三個月，												增加(減少)												截至6月30日的六個月，												增加(減少)
(單位：千)			2022						2021						金額						百分比						2022						2021						金額						百分比
收入1
支付處理收入			$	88,608					$	68,282					$	20,326					30		%				$	153,683					$	125,530					28,153						22		%
賬户服務收入			10,400						11,222						(822)						(7)		%				21,158						21,909						(751)						(3)		%
融資手續費收入			216						199						17						9		%				357						493						(136)						(28)		%
其他收入			1,186						2,059						(873)						(42)		%				2,463						4,472						(2,009)						(45)		%
總收入			$	100,410					$	81,762					$	18,648					23		%				$	177,661					$	152,404					25,257						17		%
關鍵操作統計信息
支付處理收入：
採購量2			$	17,119,962					$	8,736,019					$8,383,943						96		%				$	28,929,412					$	14,843,694					$	14,085,718					95		%
淨互換率3			0.52		%				0.78		%				(0.26)		%				(34)		%				0.53		%				0.85		%				(0.32)		%				(38)		%

1在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，外幣匯率波動對旅行和企業解決方案公司的收入分別比上年同期減少了360萬美元和430萬美元。

2 購買量代表使用WEX公司卡產品和虛擬卡產品的所有WEX發行的交易的總美元價值。

3 淨互換率代表WEX記錄的每筆支付處理交易的美元價值的百分比，作為來自商家的收入，減去給予客户的某些折扣和網絡費用。

與去年同期相比，2022年第二季度旅行和企業解決方案總收入增加了1860萬美元，2022年上半年增加了2530萬美元。增長的主要原因是國際和國內與旅行有關的業務量都有所增加。該公司在企業支付合作夥伴渠道中也取得了持續的優勢。這些收入增長被2021年第四季度會計變化的影響所抵消，這需要一個客户從毛收入列報轉變為淨收入列報。

對某些遇到財務困難的客户可能會給予優惠，並僅限於延長付款時間、將客户安排在付款計劃中或免除滯納金。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月內，沒有向客户授予實質性優惠。

運營費用

下表比較了營業收入(虧損)中的行項目，並提供了旅行和公司解決方案的分部調整後營業收入和分部調整後營業收入利潤率：

42

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目錄表

			截至6月30日的三個月，												增加(減少)												截至6月30日的六個月，												增加(減少)
(單位：千)			2022						2021						金額						百分比						2022						2021						金額						百分比
服務成本
加工成本			$	17,723					$	18,719					$	(996)					(5)		%				$	36,423					$	35,540					$	883					2		%
服務費			$	3,409					$	3,923					$	(514)					(13)		%				$	7,198					$	7,787					$	(589)					(8)		%
信貸損失準備金			$	(726)					$	1,358					$	(2,084)					(153)		%				$	1,421					$	1,993					$	(572)					(29)		%
營業權益			$	1,502					$	475					$	1,027					216		%				$	2,252					$	990					$	1,262					127		%
折舊及攤銷			$	5,294					$	5,231					$	63					1		%				$	9,830					$	12,842					$	(3,012)					(23)		%
其他運營費用
一般和行政			$	15,973					$	12,191					$	3,782					31		%				$	31,315					$	43,758					$	(12,443)					(28)		%
銷售和市場營銷			$	14,971					$	33,405					$	(18,434)					(55)		%				$	28,039					$	62,388					$	(34,349)					(55)		%
折舊及攤銷			$	5,978					$	6,149					$	(171)					(3)		%				$	12,267					$	12,615					$	(348)					(3)		%
營業收入(虧損)			$	36,286					$	311					$	35,975					NM						$	48,916					$	(25,509)					$	74,425					NM
分部調整後營業收入1			$	51,016					$	17,157					$	33,859					197		%				$	79,346					$	24,172					$	55,174					228		%
分部調整後營業收入利潤率2			51		%				21		%				30		%				143		%				45		%				16		%				29		%				181		%

NM--沒有意義

1 我們的CODM使用分部調整後的營業收入來評估每個部門的財務表現，這不包括：(I)未分配的公司支出；(Ii)與收購相關的無形攤銷及其他收購和剝離相關項目；(Iii)債務重組成本；(Iv)基於股票的薪酬；以及(V)其他成本。見本項目2後面的“補充GAAP衡量的非GAAP財務衡量標準”，以對調整後的營業收入總額與所得税前收入進行對賬。有關我們的分部確定的更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表的第I部分-項目1-附註18，分部信息。

2 分部調整後營業收入利潤率的計算方法為分部調整後營業收入除以分部收入。2022年第二季度和上半年，分部調整後營業收入利潤率的增長主要反映了旅行量的加速以及eNett和Optal協同效應的額外好處。

服務成本

儘管2022年的業務量幾乎是上年同期的兩倍，但由於我們的可擴展固定成本模型，截至2022年6月30日的三個月和六個月的加工成本和服務費與上年同期保持相對一致。

與上年同期相比，2022年第二季度的信貸損失準備金減少了210萬美元，這主要是由於客户付款模式和相關風險狀況略有改善。2022年上半年的信貸損失準備金與上年同期保持一致。

由於銷量增長和費率提高，截至2022年6月30日的三個月和六個月的營業利潤分別比去年同期增加100萬美元和130萬美元。

截至2022年6月30日的6個月的折舊和攤銷費用比上年同期減少了300萬美元，這主要是由於上一年作為eNett和Optal收購的一部分收購的具有一年壽命的已開發技術無形資產的攤銷。2022年第二季度的折舊和攤銷費用與上年同期持平。

其他運營費用

與上年同期相比，2022年第二季度的一般和行政費用增加了380萬美元，而2022年上半年則減少了1240萬美元。第二季度的增長是由於專業服務費的上漲。2022年上半年的減少主要是由於2021年第一季度的供應商合同終止付款以及截至2021年12月31日的年度內eNett和Optal的整合導致薪酬減少。

與去年同期相比，2022年第二季度和上半年的銷售和營銷費用分別減少了1840萬美元和3430萬美元。這些減少的主要原因是，由於2021年第四季度會計改革的影響，合作伙伴佣金減少，這要求一個客户從毛收入列報轉變為淨收入列報。

43

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目錄表

2022年第二季度和上半年的折舊和攤銷費用與上年同期持平。

健康和員工福利解決方案

收入

下表反映了Health and Employee Benefit Solutions內的比較收入和主要運營統計數據：

			截至6月30日的三個月，												增加(減少)												截至6月30日的六個月，												增加(減少)
(單位：千)			2022						2021						金額						百分比						2022						2021						金額						百分比
收入
支付處理收入			$	21,338					$	18,694					$	2,644					14		%				$	43,835					$	39,259					$	4,576					12		%
賬户服務收入			83,378						79,482						3,896						5		%				170,118						147,427						22,691						15		%
融資手續費收入			27						42						(15)						(36)		%				63						61						2						3		%
其他收入			13,861						5,115						8,746						171		%				25,733						12,864						12,869						100		%
總收入			$	118,604					$	103,333					$	15,271					15		%				$	239,749					$	199,611					$	40,138					20		%
關鍵操作統計信息
支付處理收入：
採購量1			$	1,514,004					$	1,311,131					$	202,873					15		%				$	3,144,222					$	2,795,357					$	348,865					12		%
賬户服務收入：
SaaS平均帳户數2			17,572						16,380						1,192						7		%				17,709						15,946						1,763						11		%

1 購買量代表WEX賺取兑換的所有交易的總美元價值。

2 平均SaaS帳户數量表示我們在美國的SaaS平臺上活躍的消費者導向健康、COBRA和計費帳户的數量。

與去年同期相比，2022年第二季度支付處理收入增加了260萬美元，2022年上半年增加了460萬美元，這是由於持卡人的增長和持卡人消費量的增加。

與去年同期相比，2022年第二季度和2022年上半年的賬户服務收入分別增加了390萬美元和2270萬美元。這一增長主要是由於收購Benefit Express帶來的收入增加以及賬户增長和參與者增加，但部分抵消了因2021年《美國救援計劃法案》立法而提供的一次性眼鏡蛇相關服務收入的減少。

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月裏，財務費用收入對Health and Employee Benefit Solutions的運營並不重要。

與去年同期相比，2022年第二季度和2022年上半年的其他收入分別增加了870萬美元和1290萬美元。增加的主要原因是投資HSA存款所賺取的利息收入，這是2021年4月從Bell Bank收購作為某些HSA託管人的合同權利的結果。

44

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目錄表

運營費用

下表比較了營業收入中的行項目，並提供了健康和員工福利解決方案的部門調整後的營業收入和部門調整後的營業收入利潤率：

			截至6月30日的三個月，												增加(減少)												截至6月30日的六個月，												增加(減少)
(單位：千)			2022						2021						金額						百分比						2022						2021						金額						百分比
服務成本
加工成本			$	55,296					$	44,791					$	10,505					23		%				$	109,041					$	85,540					$	23,501					27		%
服務費			$	9,326					$	7,862					$	1,464					19		%				$	19,131					$	13,416					$	5,715					43		%
信貸損失準備金			$	466					$	82					$	384					468		%				$	735					$	142					$	593					418		%
營業權益			$	168					$	—					$	168					NM						$	257					$	—					$	257					NM
折舊及攤銷			$	9,509					$	8,810					$	699					8		%				$	19,138					$	17,678					$	1,460					8		%
其他運營費用
一般和行政			$	11,901					$	8,824					$	3,077					35		%				$	21,136					$	16,199					$	4,937					30		%
銷售和市場營銷			$	13,287					$	10,070					$	3,217					32		%				$	24,723					$	18,409					$	6,314					34		%
折舊及攤銷			$	14,753					$	14,328					$	425					3		%				$	29,496					$	25,391					$	4,105					16		%
營業收入			$	3,898					$	8,566					$	(4,668)					(54)		%				$	16,092					$	22,836					$	(6,744)					(30)		%
分部調整後營業收入1			$	28,307					$	29,080					$	(773)					(3)		%				$	63,807					$	59,624					$	4,183					7		%
分部調整後營業收入利潤率2			24		%				28		%				(4)		%				(14)		%				27		%				30		%				(3)		%				(10)		%

NM--沒有意義

1 我們的CODM使用分部調整後的營業收入來評估每個部門的財務表現，這不包括：(I)未分配的公司支出；(Ii)與收購相關的無形攤銷及其他收購和剝離相關項目；(Iii)債務重組成本；(Iv)基於股票的薪酬；以及(V)其他成本。見本項目2後面的“補充GAAP衡量的非GAAP財務衡量標準”，以對調整後的營業收入總額與所得税前收入進行對賬。有關我們的分部確定的更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表的第I部分-項目1-附註18，分部信息。

2 分部調整後營業收入利潤率的計算方法為分部調整後營業收入除以分部收入。2022年第二季度和上半年分部調整後營業收入利潤率的下降主要反映了由於美國救援計劃法案立法，與我們提供的服務相關的COBRA收入和利潤較上一年減少。

服務成本

與上年同期相比，2022年第二季度的處理成本增加了1050萬美元，2022年上半年增加了2350萬美元。處理成本的增加主要是由於收購Benefit Express導致成本增加，以及為支持合作伙伴增長而增加的客户服務和技術成本。

與去年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的服務費分別增加了150萬美元和570萬美元。這兩個時期的增長主要是由於收入的增長和2022年上半年的增長，此外還有BenefitExpress的收購。

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月裏，信貸損失準備金和營業利息對Health and Employee Benefit Solutions的運營並不重要。

與上年同期相比，2022年上半年的折舊和攤銷費用增加了150萬美元，這是因為與BenefitExpress收購相關的一項發達技術無形資產的攤銷。2022年第二季度的折舊和攤銷費用與上年同期持平。

其他運營費用

與上年同期相比，2022年第二季度的一般和行政費用增加了310萬美元，2022年上半年增加了490萬美元。2022年第二季度和上半年的增長主要是由於專業服務費的增加。與賠償有關的費用增加也導致2022年上半年的費用與上年同期相比有所增加。

45

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目錄表

與上年同期相比，2022年第二季度和上半年的銷售和營銷費用分別增加了320萬美元和630萬美元，這是由於收購收益快遞、擴大銷售和營銷團隊以及與前一年幾乎舉行的面對面銷售會議有關的費用。

與上年同期相比，截至2022年6月30日的6個月的折舊和攤銷費用增加了410萬美元，這主要是由於2021年4月收購了作為某些HSA託管人的合同權利而獲得的無形權利的攤銷。2022年第二季度的折舊和攤銷費用與上年同期持平。

未分配的公司費用

未分配公司開支指與一般公司職能有關的開支部分，包括收購及剝離開支、若干財務、法律、資訊科技、人力資源、行政及行政開支，以及其他非直接歸屬於應呈報分部的開支。

下表比較了營業收入中未分配的公司費用的行項目：

			截至6月30日的三個月，												增加(減少)												截至6月30日的六個月，												增加(減少)
(單位：千)			2022						2021						金額						百分比						2022						2021						金額						百分比
其他運營費用
一般和行政			$	29,679					$	35,779					$	(6,100)					(17)		%				$	60,098					$	62,766					$	(2,668)					(4)		%
折舊及攤銷			$	489					$	517					$	(28)					(5)		%				$	1,011					$	1,056					$	(45)					(4)		%

與上年同期相比，2022年第二季度的一般和行政費用減少了610萬美元，2022年上半年減少了270萬美元。2022年第二季度及上半年的開支減少，主要是由於於2021年第二季度修訂及重述2016年度信貸協議而產生的專業費用(包括法律及安排費用)減少。2022年上半年的減幅被與2022年第一季度舉行的公司投資者日相關的股票薪酬支出和專業服務費增加部分抵消。

截至2022年6月30日的三個月和六個月的未分配折舊和攤銷與上年同期相當。

營業外收入和費用

下表反映了不包括在營業收入中的某些金額的比較結果：

			截至6月30日的三個月，												增加(減少)												截至6月30日的六個月，												增加(減少)
(單位：千)			2022						2021						金額						百分比						2022						2021						金額						百分比
融資利息支出			$	(31,820)					$	(32,473)					$	(653)					(2)		%				$	(61,509)					$	(65,757)					$	(4,248)					(6)		%
或有對價的公允價值變動			$	(88,200)					$	(47,700)					$	40,500					85		%				$	(104,800)					$	(47,700)					$	57,100					120		%
淨外幣(虧損)收益			$	(19,408)					$	1,342					$	(20,750)					NM						$	(14,402)					$	(1,413)					$	(12,989)					NM
金融工具未實現淨收益			$	16,894					$	6,013					$	10,881					181		%				$	66,721					$	13,046					$	53,675					NM
所得税撥備(福利)			$	14,468					$	(746)					$	15,214					NM						$	56,500					$	(2,416)					$	58,916					NM
非控股權益淨收益			$	—					$	239					$	(239)					(100)		%				$	268					$	965					$	(697)					(72)		%
可贖回非控制權益的價值變動			$	—					$	(43,823)					$	43,823					(100)		%				$	34,245					$	(68,867)					$	103,112					NM

NM--沒有意義

與上年同期相比，2022年上半年的融資利息支出減少了420萬美元，這主要是由於公司在2021年3月以4.75%的固定利率提前贖回了4.00億美元的優先票據，並在2021年期間沖銷了某些遞延融資成本，同時修訂和重述了公司2016年的信貸協議。這些減少部分被與2022年3月收購PO Holding剩餘權益相關的遞延付款增加相關的費用增加所抵消。

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目錄表

2022年第二季度的融資利息支出與上年同期保持一致，因為如前所述，遞延融資成本的註銷和遞延付款的增加大大抵消了這兩項支出。

在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間，由於聯邦基金期貨曲線陡峭，公司的或有對價衍生債務增加。有關這項衍生負債估值的進一步資料，請參閲本公司簡明綜合財務報表第I部分-第1項-附註13“公允價值”。

我們的外匯風險主要與我們的現金、應收賬款和應付餘額的重新計量有關，包括以外幣計價的公司間交易。該公司在2022年第二季度和2022年上半年分別發生了1940萬美元和1440萬美元的淨外幣虧損。這些損失是由於某些外國貨幣的疲軟造成的，包括澳元、歐元和英鎊，我們在這些貨幣中進行相對於美元的交易。

由於LIBOR遠期收益率曲線大幅上升，加上未來剩餘結算減少，公司在2022年第二季度產生的金融工具未實現收益為1,690萬美元，2022年上半年為6,670萬美元。2021年第二季度和上半年金融工具的未實現淨收益主要是由於新的和現有的利率掉期的公允價值增加，主要是由於LIBOR遠期收益率曲線增加所致。

截至2022年6月30日的三個月和六個月，公司的有效税率分別為29.8%和31.5%，而截至2021年6月30日的三個月和六個月的實際税率分別為(7.9%)和(7.8%)。所得税費用是以估計的年有效税率為基礎的，這要求公司對年度税前收益或虧損做出最佳估計。公司截至2022年6月30日的三個月的有效税率受到股票薪酬税收優惠減少的不利影響。本公司截至2022年6月30日的6個月的有效税率受到2022年第一季度產生的750萬美元獨立税項的不利影響，這主要與不確定的税務狀況有關，此外，前面提到的基於股票的薪酬產生的税收優惠減少。上一年同期的實際税率大幅下降，主要是由於上一年基於股票的薪酬產生了大量超額税收優惠。

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月裏，來自非控股權益的淨收入對公司運營並不重要。

於截至2022年6月30日止六個月內，本公司向印度國家銀行購入PO Holding之剩餘非控股權益，令可贖回非控股權益之賬面值降至零。這筆交易帶來了3420萬美元的收益(扣除税費)。有關進一步信息，請參閲我們的簡明合併財務報表第一部分--第1項--附註4--收購。

補充GAAP計量的非GAAP財務計量

除了根據公認會計原則評估公司的業績外，公司的首席運營管理還使用分部調整後的營業收入，這是一種非公認會計原則的衡量標準，以在我們的經營部門之間分配資源。本公司認為，這一指標不包括未分配的公司費用、與收購相關的無形攤銷、其他收購和剝離相關項目、債務重組成本、基於股票的薪酬和其他成本，是評估公司業績不可或缺的組成部分。

Wex認為，調整後的淨收入是另一種非公認會計原則的衡量標準，它同樣不包括上文段落中討論的所有項目，但未分配的公司費用除外，並進一步不包括金融工具的未實現損益、外幣淨損益、或有對價的公允價值變動、債務發行成本攤銷、可歸因於非控股權益的其他調整以及與税務相關的項目，這也是公司報告和規劃過程中不可或缺的部分。

分部調整後的營業收入和調整後的淨收入可能會對投資者有用，作為評估我們業績的一種手段。然而，由於分部調整後的營業收入和調整後的淨收入是非GAAP計量，它們不應被視為替代或優於根據GAAP確定的營業收入或淨收入。WEX使用的分部調整營業收入和調整後淨收入可能無法與其他公司採用的類似名稱衡量標準相比較。

具體地説，除了根據公認會計準則評估公司業績外，管理層還在不包括上述項目的基礎上評估公司業績，原因如下：

47

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目錄表

•剔除對包括利率互換協議和投資證券在內的金融工具的非現金、按市值計價的調整，有助於管理層識別和評估公司基本業務的趨勢，否則這些趨勢可能會因為與這些金融工具相關的季度非現金收益波動而被掩蓋。此外，金融工具的非現金、按市值計價的調整很難準確預測，這使得對歷史和未來幾個季度的比較難以評估；

•淨外幣損益主要來自對現金、應收賬款和應付賬款餘額、某些以外幣計價的公司間票據以及與這些項目有關的外幣對衝的任何損益對本位幣的重新計量。排除這些項目有助於管理層比較不同期間的經營業績變化，否則可能會因匯率波動而變得模糊；

•或有代價的公允價值變動與取得若干合約權利以擔任HSA的託管人或次託管人有關，該等變動取決於未來利率假設的變動，對本公司的持續經營並無重大影響。此外，金融工具的非現金、按市值計價的調整很難準確預測，這使得對歷史和未來幾個季度的比較難以評估；

•本公司認為某些與收購相關的成本，包括某些融資成本、投資銀行費用、保修和賠償保險、某些與整合相關的費用和已收購無形資產的攤銷，以及資產剝離的收益和損失都是不可預測的，取決於我們可能無法控制的因素，與被收購或剝離業務或本公司的持續運營無關。此外，收購的規模和複雜程度往往決定了與收購相關的成本的大小，但這可能不代表未來的成本。本公司認為，剔除與收購相關的成本和資產剝離的損益，有利於將本公司的財務業績與本公司的歷史經營業績以及與本行業其他公司的財務業績進行比較；

•股票薪酬不同於其他形式的薪酬，因為它是一種非現金費用。例如，現金工資通常有固定和不變的現金成本。相比之下，與基於股權的獎勵相關的費用通常與員工最終收到的現金金額無關，公司的成本基於基於股票的薪酬估值方法和可能隨時間變化的基本假設；

•其他成本不是持續發生的，不反映預期的未來運營費用，也不能洞察我們業務當前或過去運營的基本面。這還包括與某些已確定的計劃相關的成本，包括技術計劃，以進一步精簡業務、提高公司的效率、創造協同效應和使公司的運營全球化，所有這些都是為了提高規模和效率，並在未來增加盈利能力。在2021年6月30日終了的6個月內，其他費用還包括因終止供應商合同而產生的罰款；

•債務重組和債務發行成本攤銷與公司的持續經營無關。債務重組成本並非始終如一地發生，並不反映預期的未來運營費用，也不能提供對我們業務當前或過去運營的基本面的洞察。此外，由於債務發行成本攤銷取決於融資方式，不同的公司可能有很大不同，我們認為剔除這些成本有助於與歷史結果以及與我們行業內的其他公司進行比較；

•可歸因於非控股權益的調整，包括調整非控股權益的贖回價值，對業務的持續經營沒有重大影響；

•與税務有關的項目是指公司的公認會計準則税項撥備與基於公司調整後的税前淨收入的預計税項撥備之間的差額，以及某些個別税項的影響。計算本公司經調整的所得税淨額撥備的方法與計算本公司公認會計準則税項撥備的方法相同；以及

•本公司不會將某些公司開支分配給我們的經營部門，因為這些項目是中央控制的，不能直接歸屬於任何應報告的部門。

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目錄表

下表對股東應佔淨收益(虧損)與調整後的股東應佔淨收益進行了核對：

			截至6月30日的三個月，												截至6月30日的六個月，
(單位：千)			2022						2021						2022						2021
股東應佔淨收益(虧損)			$	34,129					$	(33,856)					$	156,892					$	(36,421)
金融工具的未實現收益			(16,894)						(6,013)						(66,721)						(13,046)
淨外幣損失(收益)			19,408						(1,342)						14,402						1,413
或有對價的公允價值變動			88,200						47,700						104,800						47,700
與收購相關的無形攤銷			42,538						45,294						85,257						87,748
其他與收購和資產剝離有關的項目			6,461						10,690						11,001						25,486
基於股票的薪酬			25,267						21,662						50,487						40,605
其他成本			7,926						1,705						16,105						13,942
債務重組和債務發行成本攤銷			4,694						11,461						7,973						16,553
可歸因於非控股權益的ANI調整			—						43,206						(34,587)						67,006
與税收有關的項目			(42,348)						(35,613)						(45,173)						(64,818)
調整後的股東應佔淨收益			$	169,381					$	104,894					$	300,436					$	186,168

下表將調整後的營業收入總額與所得税前收入進行核對：

			截至6月30日的三個月，												截至6月30日的六個月，
(單位：千)			2022						2021						2022						2021
分部調整後營業收入
機隊解決方案			$	192,969					$	137,865					$	353,070					$	256,123
旅行和企業解決方案			51,016						17,157						79,346						24,172
健康和員工福利解決方案			28,307						29,080						63,807						59,624
分部調整後營業收入總額			$	272,292					$	184,102					$	496,223					$	339,919
對賬：
分部調整後營業收入總額			$	272,292					$	184,102					$	496,223					$	339,919
更少：
未分配的公司費用			18,986						17,174						39,997						33,383
與收購相關的無形攤銷			42,538						45,294						85,257						87,748
其他與收購和資產剝離有關的項目			6,461						10,690						11,001						25,486
債務重組成本			(17)						5,299						(29)						5,936
基於股票的薪酬			25,267						21,662						50,487						40,605
其他成本			7,926						1,705						16,105						13,942
營業收入			171,131						82,278						293,405						132,819
融資利息支出			(31,820)						(32,473)						(61,509)						(65,757)
外幣淨得(損)			(19,408)						1,342						(14,402)						(1,413)
或有對價的公允價值變動			(88,200)						(47,700)						(104,800)						(47,700)
金融工具未實現淨收益			16,894						6,013						66,721						13,046
所得税前收入			$	48,597					$	9,460					$	179,415					$	30,995

流動性與資本資源

我們主要通過手頭現金、運營產生的現金、發行保證金、我們修訂和重新簽署的信貸協議下的借款、我們的參與債務以及我們的應收賬款保理和證券化安排為我們的業務運營提供資金。截至2022年6月30日，根據我們修訂和重新簽署的信貸協議提供的循環信貸安排，我們有4.388億美元的現金和現金等價物，以及7.184億美元的剩餘借款可用，並可以獲得各種資金來源，包括其他銀行的未承諾聯邦資金信貸額度。

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目錄表

吾等經修訂及重訂的信貸協議提供有抵押循環信貸安排(“循環信貸安排”)、優先有擔保A檔定期貸款(“A檔定期貸款”)及優先擔保B檔定期貸款(“B檔定期貸款”)。截至2022年6月30日，公司A部分定期貸款的未償還本金為9.173億美元，B部分定期貸款的未償還本金為14.24億美元，循環信貸安排的借款為1.804億美元，從循環信貸安排中提取的信用證為3120萬美元。

截至2022年6月30日，該公司在華平私人配售發行的可轉換票據本金為3.1億美元。根據公司的選擇，利息要麼以現金支付，要麼通過增加可轉換票據的本金支付，或者現金和增加相結合。該公司已經支付了利息，並預計在到期時繼續以現金支付利息。

該公司還簽署了兩項證券化債務協議。根據這些協議，該公司將其在澳大利亞和歐洲的某些貿易應收賬款出售給由該公司合併的遠離破產的子公司，而這些子公司又將這些應收賬款用作發行證券化債務的抵押品。證券化應收賬款的收款僅限於支付證券化債務，不能用於一般企業用途。截至2022年6月30日，該公司在這些貸款下有1.024億美元的證券化債務。此外，WEX銀行不時與第三方銀行簽訂參與協議，為超過WEX銀行對個人客户的貸款限額的客户餘額提供資金。截至2022年6月30日，根據這些參與協議借入了5220萬美元。Wex銀行還從未承諾的聯邦資金額度中借款，以補充公司應收賬款的融資。截至2022年6月30日，這些信用額度下沒有未償還的借款。有關這些安排的更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表的第一部分--第1項--附註10--融資和其他債務。

我們利用兩種表外保理安排將我們的某些應收賬款出售給無關的第三方金融機構，以加快公司現金的收回並降低內部成本。根據這些安排，保理應收款的轉讓沒有追索權。可用產能取決於我們有資格出售的貿易應收賬款水平以及金融機構購買此類應收賬款的意願。然而，公司並不依賴他們來維持其流動資金和資本資源。我們並不知悉任何合理可能導致表外安排對流動資金及資本資源產生重大不利影響的情況。有關本公司表外安排的進一步資料，請參閲本公司簡明綜合財務報表第I部分-第1項-附註11“表外安排”。

Wex銀行的監管地位使其能夠通過發行存款來籌集資本，以滿足公司的營運資金要求，但須遵守FDIC關於最低財務比率的規定。截至2022年6月30日，我們擁有34.747億美元的存款。有關我們的存款的更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表的第一部分--第1項--附註9，存款。

我們相信，我們目前的現金和現金等價物、現金產生能力、財務狀況和運營以及可獲得的資金來源將足以滿足我們在未來12個月和可預見的未來的現金需求。下表總結了我們現金的主要來源和用途：

現金來源						現金的用途1
•我們修訂和重新簽署的信貸協議的借款和可獲得性 •可轉換票據 •存款 •借入的聯邦資金 •參股債務 •應收賬款保理和證券化安排						•對我們修訂和重新簽訂的信貸協議的付款 •存款到期日和提款的支付 •償還借入的聯邦資金 •企業的營運資金需求 •資本支出 •購買庫存股股份

1 我們的長期現金需求主要包括我們修訂和重新簽署的信貸協議以及各種設施租賃協議所欠的金額。

現金流

下表總結了我們的現金活動：

			截至6月30日的六個月，
(單位：千)			2022						2021
用於經營活動的現金流			$	(138,165)					$	(121,982)
用於投資活動的現金流			$	(610,695)					$	(595,407)
融資活動提供的現金流			$	793,496					$	398,779

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目錄表

經營活動

我們在大多數機隊和旅行支付處理交易中為客户的全部應收賬款提供資金，而這些交易產生的收入只佔該金額的一小部分。因此，來自運營的現金流受到燃料價格漲跌的重大影響，推動了應收賬款和應付賬款餘額的變化，這直接影響了我們的資本資源需求。

截至2022年6月30日的6個月，用於經營活動的現金比上年同期增加了1620萬美元。用於經營活動的現金同比增加的主要原因是，2022年燃料價格大幅上漲，導致應收賬款淨額增加。現金的這一使用被經非現金項目調整的淨收入增加的好處部分抵消。

投資活動

投資現金流通常包括資本支出、用於收購的現金以及之前由第三方託管合作伙伴持有的合格託管現金資產的投資，這些資產轉移到我們的WEX銀行託管合作伙伴。

截至2022年6月30日的6個月，用於投資活動的現金比上年同期增加了1,530萬美元，這主要是由於在截至2022年6月30日的6個月中，轉移的HSA存款投資於可供出售債務證券的5.943億美元，而在截至2021年6月30日的6個月中，用於收購的支付金額為5.583億美元。

融資活動

融資現金流一般包括債務的發行和償還、僱員行使股票期權和購買庫存股的存款和收益。我們相信，回購我們的普通股是向我們的股東返還價值的有利手段。我們普通股的回購可能會根據管理層對市場和經濟狀況的評估以及其他因素而有所不同。

截至2022年6月30日的6個月，融資活動提供的現金總額為7.935億美元，主要是由於循環信貸安排的存款增加7.979億美元和淨借款6060萬美元，但被我們普通股的8060萬美元的股票回購部分抵消。截至2021年6月30日的6個月，融資活動提供的現金總額為3.988億美元，主要原因是存款增加了4.513億美元。本公司在2021年上半年提前贖回的4.0億美元票據被扣除季度償還後的8080萬美元的額外定期貸款借款和2.65億美元的循環信貸安排借款淨額大大抵消。

金融契約

經修訂及重新簽署的信貸協議載有影響本公司及其附屬公司的慣常正面及負面契諾，包括 除某些例外情況外，限制本公司產生債務(包括不合格股票)、授予留置權、進行某些投資、支付股息、回購股權和出售資產的能力的契諾。經修訂及重訂的信貸協議亦載有慣常的財務維持契約，包括綜合利息覆蓋比率及綜合槓桿率。與可換股票據有關的契約亦包括慣例契諾，包括限制本公司承擔某些債務的債務產生契諾，包括由本公司或其附屬公司發行的不合格股份及優先股，但須受慣例例外情況所限。 在2022年6月30日，我們遵守了這些公約。 有關這些公約的更多信息，請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告中的第二部分--第7項，管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動資金和資本資源，以及第二部分--第8項--附註16，融資和其他債務。

未分配收益

截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司某些海外子公司的未分配收益估計分別為1.504億美元和1.33億美元。本公司繼續對其在外國子公司的投資維持其無限期再投資主張，但WEX Australia的任何歷史未分配收益和未來收益除外。在分配外國子公司的收益時，公司繼續主張無限期再投資，公司將在適用的情況下繳納應付給外國的預扣税，但通常不會有進一步的聯邦所得税負擔。估計未確認的遞延税項負債是不可行的，然而，預計它不會是實質性的。

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目錄表

其他承付款、或有事項和合同義務

2022年6月，該公司及其歐洲燃料供應商修改了現有合同，修改了2025年之前的前期和未來最低產量承諾。作為這些修訂的結果，本公司在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，將先前累計約700萬美元的罰款作為精簡綜合經營報表內的其他收入沖銷。

在2022年6月，該公司簽訂了一項最終協議，購買某些資產的投資組合，主要包括信用卡計劃應收賬款。待轉換的未償還應收賬款餘額將會波動，但根據可獲得的最新信息，我們預計將以大約4800萬美元的價格購買這一資產組合，取決於購買協議中定義的慣例調整。這筆交易的完成取決於某些條件的滿足，預計將在2022年第三季度完成，資金來自手頭的現金，並作為資產收購入賬。

WEX銀行正在努力解決FDIC和UDFI確定的問題，包括與FDIC和UDFI於2022年5月6日發佈的同意令(“命令”)有關的問題。該命令要求WEX銀行加強其銀行保密法/反洗錢(統稱為BSA)合規計劃，並解決相關問題，包括與控制有關的問題。該命令的條款將繼續有效，並可強制執行，直到FDIC和UDFI對其進行修改、終止、暫停或撤銷。預計確定的事項不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。

於2022年3月7日，WEX Inc.與印度國家銀行訂立購股協議，據此，印度國家銀行出售及購買印度國家銀行於PO Holding的剩餘4.53%權益，收購價為2.34億美元，另加根據股份購買協議條款應計的任何利息。收購價格分三次支付，每期7670萬美元，分別於2024年3月、2025年3月和2026年3月支付，最後一筆400萬美元於2026年3月支付。根據股份購買協議，WEX Inc.應就2024年3月至2025年3月的未償還收購價餘額按12個月SOFR利率(於2024年3月1日釐定)加1.25%向印度國家銀行支付利息，並就2025年3月至2026年3月的未償還餘額按12個月SOFR利率(於2025年3月3日釐定)加2.25%支付利息，惟於2026年3月到期的400萬美元付款不計利息。有關這項交易的進一步資料，請參閲第一部分--第1項--附註4--簡明綜合財務報表。

在提交本10-Q表格季度報告時，公司確定最後可行日期為2022年7月22日，截至收盤時，公司已基本用完回購計劃，回購了40萬股額外股份，根據回購計劃，從2022年7月1日開始，6940萬美元的剩餘資金中約有6210萬美元可用於股票回購。

與我們之前在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第7項中提供的信息相比，我們的合同義務沒有其他重大變化。

關鍵會計政策和估算

我們在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中討論的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。

最近採用的會計準則

見本表格10-Q第一部分第1項所列簡明合併財務報表附註2“最近的會計公告”。

第3項關於市場風險的定量和定性披露。

截至2022年6月30日，我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的市場風險披露沒有重大變化。

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目錄表

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在WEX Inc.首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年6月30日公司披露控制和程序的有效性。根據這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2022年6月30日起有效。“披露控制和程序”是控制 以及公司的其他程序，旨在確保公司根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給公司管理層，包括公司的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。

財務報告內部控制的變化

在截至2022年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者很可能會對其產生重大影響。

第二部分--其他資料

項目1.法律訴訟

截至本申請之日，我們沒有參與任何實質性的法律程序。在截至2022年6月30日的三個月內，我們也沒有參與任何被終止的重大法律訴訟。我們在日常業務過程中不時會受到法律訴訟和索賠的影響，包括但不限於：商業糾紛；合同糾紛；僱傭訴訟；與我們的知識產權有關的糾紛；我們涉嫌侵犯或挪用他人知識產權；以及與我們遵守適用法律和法規有關的事項。

第1A項。風險因素。

除本報告所載的其他資料外，你還應認真考慮第一部分“項目1A”中討論的因素。本公司在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中提及的“風險因素”，可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中披露的風險因素受本Form 10-Q季度報告中描述的信息的限制。我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

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目錄表

第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。

發行人購買股票證券

下表列出了公司在2022年第二季度每個月的普通股回購情況：

			購買的股份總數						每股平均支付價格						作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數1						根據計劃或計劃可購買的股票的最高美元價值1
2022年4月1日-4月30日			3,434						$	159.94					3,434						$	149,450,749
May 1 - May 31, 2022			516,362						$	155.03					516,362						$	69,401,109
June 1 - June 30, 2022			—						$	—					—						$	69,401,109
總計			519,796						$	155.06					519,796

1 根據我們董事會於2021年8月26日宣佈並延長至2025年9月30日的股票回購計劃(“回購計劃”)，公司可以通過公開市場購買、私下談判交易、大宗交易或其他方式回購最多1.5億美元的普通股。回購計劃下的回購受某些考慮因素的影響，包括但不限於市場定價和條件、商業、法律、會計和其他考慮因素。回購計劃並不要求公司回購任何股份。在提交本10-Q表格季度報告時，公司確定最後可行日期為2022年7月22日，截至收盤時，公司已基本用完回購計劃，回購了40萬股額外股份，根據回購計劃，從2022年7月1日開始，6940萬美元的剩餘資金中約有6210萬美元可用於股票回購。

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目錄表

 項目6.展品。

			證物編號：						描述
			3.1						修訂和重新簽署的世界交易所公司註冊證書(參考我們於2021年6月10日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1，文件第001-32426號)
			3.2						所有權證書和合並證書將WEX暫時性公司與萊特快遞公司合併(合併內容參考我們於2012年10月30日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告第001-32426號文件中的第3.1號附件)
			3.3						修訂和重新修訂了世界交易所公司的章程(通過引用我們於2021年6月10日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件3.2，文件編號001-32426)
			10.1						WEX Inc.和Jagtar Narula之間的邀請函，日期為2022年4月20日(通過引用我們於2022年4月26日提交給美國證券交易委員會的當前8-K報告的附件10.1，文件第001-32426號)
*			31.1						WEX Inc.首席執行官證書。根據修訂後的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14(A)條
*			31.2						WEX Inc.首席財務官證書。根據修訂後的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14(A)條
*			32.1						WEX Inc.首席執行官證書。根據1934年修訂的《證券交易法》頒佈的第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第63章第1350節
*			32.2						WEX Inc.首席財務官證書。根據1934年修訂的《證券交易法》頒佈的第13a-14(B)條和《美國法典》第18編第63章第1350節
*			101.INS						內聯XBRL實例文檔
*			101.SCH						內聯XBRL分類擴展架構文檔
*			101.CAL						內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔
*			101.LAB						內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔
*			101.PRE						內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔
*			101.DEF						內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
*			104						封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含附件101中包含的適用分類擴展信息)

 

*			這些證據已與本季度報告一起提交給10-Q表格。

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目錄表

簽名

根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。

 

			Wex Inc.
July 29, 2022			發信人：						/s/賈格塔爾·納魯拉
									賈格塔爾·納魯拉
									首席財務官
									(首席財務官)
July 29, 2022			發信人：						/s/詹妮弗·金博爾
									詹妮弗·金博爾
									首席會計官
									(首席會計官)

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