俄亥俄州曼斯菲爾德--(美國商業資訊)--2022年7月29日--戈爾曼-魯普公司(紐約證券交易所代碼：GRC)公佈了截至2022年6月30日的第二季度和六個月的財務業績。
2022年第二季度亮點
2022年5月31日，公司完成了之前宣佈的以5.263億美元收購Tuthill Corporation旗下子公司Fill-Rite和Sotera的交易，經營運資金調整後。經約8,000萬美元的預期税收優惠調整後，交易淨值約為4.463億美元。該公司用手頭現金和新債務為這筆交易提供資金。本公司訂立優先擔保信貸安排，包括一筆3.5億美元定期貸款及一筆1億美元循環信貸安排，以及一筆金額為9,000,000美元的無擔保優先次級定期貸款。
2022年第二季度的淨銷售額為1.191億美元，而2021年第二季度的淨銷售額為9300萬美元，增長28.0%或2610萬美元。與2021年同期相比，國內銷售額增長了32.4%，即2090萬美元，國際銷售額增長了18.1%，即520萬美元。從2022年5月31日到2022年6月30日，Fill-Rite的銷售額主要是國內的，為1360萬美元。
不包括Fill-Rite，與2021年第二季度相比，2022年第二季度我們水市場的銷售額增長了16.7%，即1070萬美元。市政市場的銷售額增加了520萬美元，消防市場增加了280萬美元，建築市場增加了180萬美元，維修市場增加了140萬美元。部分抵消了這些增長的是農業市場銷售額減少了50萬美元。
不包括Fill-Rite，與2021年第二季度相比，2022年第二季度我們非水市場的銷售額增長了6.2%，即180萬美元。工業市場的銷售額增加了280萬美元，原始設備製造商市場的銷售額增加了130萬美元。石油市場的銷售額減少了230萬美元，這部分抵消了這些增長，這主要是由於時機的原因。
2022年第二季度的毛利潤為2820萬美元，毛利率為23.7%，而2021年同期的毛利潤為2470萬美元，毛利率為26.5%。毛利率下降280個基點是由於材料成本增加了500個基點，其中包括290個基點的後進先出的不利影響，與按公允價值記錄並在期內確認的Fill-Rite庫存相關的120個基點的不利影響，以及與收購的Fill-Rite客户積壓攤銷相關的20個基點的不利影響。以公允價值記錄Fill-Rite庫存的全部金額已在 期間確認，不會再次發生，而Fill-Rite客户積壓將在下一年內攤銷。由於銷售量增加，勞動力和管理費用槓桿提高了220個基點，部分抵消了毛利率的下降。
1見“非公認會計準則信息”及相關對賬頁面。
2022年第二季度的銷售、一般和行政(“SG&A”)支出為2410萬美元，其中包括690萬美元的一次性收購成本。不包括收購成本，2022年第二季度SG&A費用佔淨銷售額的1720萬美元和14.5%，而2021年同期為1390萬美元和淨銷售額的14.9%。SG&A費用佔銷售額的百分比下降(不包括收購成本)是由於銷售量增加 。
2022年第二季度的攤銷費用為120萬美元，而2021年同期為20萬美元。攤銷費用的增加是由於收購日期為2022年5月31日至2022年6月30日期間與Fill-Rite收購相關的攤銷100萬美元。
2022年第二季度的營業收入為290萬美元，其中包括690萬美元的一次性收購成本，140萬美元的庫存遞增攤銷，以及20萬美元的收購客户積壓攤銷。 不包括收購成本、庫存遞增和積壓攤銷，2022年第二季度的營業收入為1140萬美元，營業利潤率為9.6%，而2021年同期的營業收入為1060萬美元，營業利潤率為11.4%。不包括收購成本、庫存增加和積壓攤銷，營業利潤率下降180個基點，主要是由於不利的後進先出影響。
2022年第二季度的利息支出為230萬美元。2021年第二季度沒有利息支出記錄。
2022年第二季度，其他收入(支出)淨額為180萬美元，而2021年同期的支出為170萬美元。
2022年第二季度淨虧損(100萬美元)，或每股虧損(0.04美元)，而2021年第二季度淨收益為710萬美元，或每股0.27美元。2022年第二季度調整後每股收益為0.27美元，而2021年第二季度為0.32美元。2022年第二季度的每股收益包括每股0.13美元的不利後進先出影響，而2021年第二季度的不利後進先出影響為每股0.02美元 。
2022年第二季度調整後的EBITDA為1540萬美元，而2021年第二季度為1360萬美元。與2021年相比，2022年第二季度經調整EBITDA的增長主要與收購Fill-Rite有關，該交易貢獻了310萬美元，被後進先出的不利影響增加了360萬美元所抵消。
2022年至今的亮點
2022年前六個月的淨銷售額為2.212億美元，而2021年前六個月的淨銷售額為1.82億美元，增長21.5%，即3920萬美元。與2021年同期相比，國內銷售額增長24.1%，即3070萬美元，國際銷售額增長15.5%，即850萬美元。從2022年5月31日到2022年6月30日，Fill-Rite的銷售額主要是國內的，為1360萬美元。
不包括Fill-Rite，2022年前六個月，我們水市場的銷售額比2021年前六個月增長了14.1%，即1810萬美元。消防市場的銷售額增加了860萬美元，建築市場增加了410萬美元，市政和維修市場增加了300萬美元。部分抵消了這些增長的是農業市場減少了60萬美元。
不包括Fill-Rite，2022年前六個月，我們非水市場的銷售額比2021年前六個月增長了14.1%，即750萬美元。工業市場的銷售額增加了640萬美元，OEM市場的銷售額增加了310萬美元。石油市場減少了200萬美元，部分抵消了這些增長。
2022年前六個月的毛利為5370萬美元，毛利率為24.3%，而2021年同期的毛利為4770萬美元，毛利率為26.2%。毛利率下降190個基點是由於材料成本增加360個基點，其中包括200個基點的後進先出的不利影響，與按公允價值記錄並在期內確認的Fill-Rite庫存相關的60個基點的不利影響，以及與收購的Fill-Rite客户積壓攤銷相關的10個基點的不利影響。以公允價值記錄Fill-Rite庫存的全部金額已在 期間確認，不會再次發生，而Fill-Rite客户積壓將在下一年內攤銷。由於銷售量增加，勞動力和管理費用槓桿率提高170個基點，部分抵消了毛利率的下降。
2022年前六個月的銷售、一般和行政(“SG&A”)支出為3990萬美元，其中包括690萬美元的一次性收購成本。不包括收購成本，2022年第二季度的SG&A費用為3300萬美元 ，佔淨銷售額的14.9%，而2021年同期為2780萬美元，佔淨銷售額的15.3%。SG&A費用佔銷售額的百分比下降(不包括收購成本)是由於銷售量增加 。
2022年前六個月的攤銷費用為140萬美元，而2021年同期為40萬美元。攤銷費用的增加是由於收購Fill-Rite 導致了100萬美元的攤銷。
2022年前六個月的營業收入為1,240萬美元，其中包括690萬美元的一次性收購成本，140萬美元的庫存遞增攤銷，以及20萬美元的收購客户積壓攤銷。 不包括收購成本、庫存遞增和積壓攤銷，2022年第二季度的營業收入為2,090萬美元，營業利潤率為9.4%，而2021年同期的營業收入為1,960萬美元，營業利潤率為10.8%。不包括收購成本、庫存增加和積壓攤銷，營業利潤率下降140個基點，主要是由於不利的後進先出影響。
2022年前六個月的利息支出為230萬美元。2021年前六個月沒有記錄利息支出。
其他收入(支出)，2022年前六個月的淨支出為180萬美元，而2021年同期的支出為140萬美元。
2022年前六個月的淨收入為650萬美元，合每股0.25美元，而2021年前六個月的淨收入為1450萬美元，合每股0.56美元。2022年前六個月的調整後每股收益為每股0.56美元，而2021年前六個月的調整後每股收益為0.61美元。2022年前六個月的每股收益包括每股0.18美元的不利後進先出影響，而2021年前六個月的不利後進先出影響為每股0.04美元。
2022年前六個月調整後的EBITDA為2790萬美元，而2021年前六個月為2590萬美元。與2021年相比，2022年調整後EBITDA的增長主要與收購Fill-Rite 有關，該交易貢獻了310萬美元，被後進先出的不利影響增加了470萬美元所抵消。
截至2022年6月30日，該公司的積壓訂單為2.647億美元，而截至2021年6月30日和2021年12月31日的積壓訂單分別為1.53億美元和1.86億美元。截至2022年6月30日，Fill-Rite增加了1470萬美元的積壓。與2021年同期相比，2022年前六個月收到的訂單 增長了28.5%，不包括Fill-Rite的訂單增長了22.7%。與去年同期相比，2022年第二季度收到的訂單增加了44.5%，不包括Fill-Rite的訂單增加了33.7%。2022年前六個月的積壓增加主要是由於第二季度收到的強勁訂單、較長期的大型市政訂單以及收購 Fill-Rite。積壓的老化與歷史水平保持一致。
2022年前六個月的資本支出為840萬美元，主要包括機器和設備以及建築改善。2022年全年的資本支出目前計劃在1,500-2,000萬美元之間。
斯科特·A·金、首席執行官總裁表示：“我們非常高興完成了對Fill-Rite的收購，我對戈爾曼-拉普和Fill-Rite團隊整合業務的成功工作表示感謝。我們也很高興報告有機收入同比增長兩位數，調整後的EBIDTA增長。雖然全球供應鏈挑戰可能在短期內持續存在，但我們預計將繼續很好地駕馭這些挑戰。我們仍然對我們的前景持樂觀態度，原因是所有市場的強勁收入水平、高質量的積壓以及持續的定價行動以緩解通脹壓力。我們將繼續專注於Fill-Rite業務的整合和增長，並執行我們的戰略計劃，以推動長期盈利增長。“
關於戈爾曼-魯普公司
戈爾曼-魯普公司成立於1933年，是一家領先的泵和泵系統的設計、製造商和國際營銷商，這些泵和泵系統用於各種供水、廢水、建築、脱水、工業、石油、原始設備、農業、消防、供暖、通風和空調(HVAC)、軍事和其他液體處理應用。
非GAAP信息
本新聞稿包括某些非GAAP財務數據和衡量標準，如調整後的每股收益和調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益，稱為“調整後的EBITDA”。調整後的每股收益是指不包括每股非現金養老金結算費用、每股一次性收購成本、每股收購庫存價值的攤銷和每股客户積壓攤銷的每股收益，調整後的EBITDA是不包括利息、税項、折舊和攤銷的淨收益(虧損)，調整後的調整後不包括非現金養老金結算費用、一次性收購成本、收購庫存價值的攤銷。以及攤銷客户積壓。管理層利用這些調整後的財務數據和措施，在不扭曲不可比因素的情況下，評估與前幾個期間的比較業務活動。納入這些經調整的措施，不應被理解為表明本公司未來的業績不會受到不尋常或不常見項目的影響，或表明本公司已對其進行調整的項目不常見、不常見或不會再次發生。戈爾曼-魯普公司認為，這些非公認會計準則的財務數據和衡量標準也將有助於投資者評估公司各時期基本業務的實力。這些非GAAP財務計量並不是為了取代GAAP財務計量，它們不一定是標準化的，也不一定與其他公司使用的類似名稱的計量進行比較。本新聞稿稍後提供的是調整後每股收益和調整後EBITDA的對賬, 其中包括對本期和相應上期實際調整的説明。
前瞻性陳述
關於1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款，戈爾曼-魯普公司提供了以下警示聲明：本新聞稿包含基於對戈爾曼-魯普公司的運營、未來結果和前景的假設的各種前瞻性陳述。這些前瞻性表述基於當前對重要經濟、政治和技術因素等的預期，受風險和不確定因素的影響，可能會導致實際結果或事件與前瞻性表述和相關假設中陳述或暗示的內容大不相同。此類不確定性 包括但不限於我們對未來收益和現金流的估計、總體經濟狀況和供應鏈狀況以及對成本和材料可用性的任何相關影響，以及與我們收購Fill-Rite資產有關的不確定性，包括但不限於以及時和具有成本效益的方式整合收購的業務、保留供應商和客户關係以及關鍵員工。在目前預期的數額和時間範圍內實現協同增效和節省成本的能力，以及償還與交易有關的債務的能力。其他因素包括但不限於：公司 具體風險因素，包括(1)關鍵人員流失；(2)知識產權安全；(3)收購業績和整合；(4)無形資產價值減值, 包括商譽；(5)固定收益養老金計劃結算費用；(6)普通股的家庭所有權；以及一般風險因素，包括(7)當前和預計未來商業環境的持續情況，包括新冠肺炎大流行的持續時間和範圍、大流行病的影響和應對大流行病;的行動(8)競爭激烈的市場；(9)原材料和勞動力的可獲得性和成本；(10)網絡安全威脅；(11)各種進出口法律法規的合規性和相關成本；(12)環境合規成本和責任；(13)外幣匯率波動的風險敞口；(14)戈爾曼-魯普公司開展業務的外國條件；(15)我們税率的變化和額外所得税負債的敞口；以及(16)我們不時向美國證券交易委員會提交的報告中描述的風險。除法律要求的範圍外，我們 不承擔或明確拒絕任何義務，即審查或更新任何前瞻性陳述，或公開宣佈對任何此類陳述的任何修訂結果，以反映未來的事件或發展或其他 。
| 戈爾曼-魯普公司 | |||||||||||
| 簡明綜合損益表(未經審計) | |||||||||||
| (除每股數據外，以數千美元計) | |||||||||||
|
截至6月30日的三個月， |
|
截至6月30日的六個月， |
|||||||||
|
2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
|||||
| 淨銷售額 |
$119,067 |
|
$93,015 |
|
$221,234 |
|
$182,042 |
|
|||
| 產品銷售成本 |
90,828 |
|
68,342 |
|
167,498 |
|
134,326 |
|
|||
| 毛利 |
28,239 |
|
24,673 |
|
53,736 |
|
47,716 |
|
|||
| 銷售、一般和 | |||||||||||
| 行政費用 |
24,114 |
|
13,884 |
|
39,936 |
|
27,779 |
|
|||
| 攤銷費用 |
1,218 |
|
175 |
|
1,435 |
|
350 |
|
|||
| 營業收入 |
2,907 |
|
10,614 |
|
12,365 |
|
19,587 |
|
|||
| 利息支出 |
(2,322 |
) |
- |
|
(2,322 |
) |
- |
|
|||
| 其他收入(費用)，淨額 |
(1,846 |
) |
(1,705 |
) |
(1,756 |
) |
(1,360 |
) |
|||
| 所得税前收入(虧損) |
(1,261 |
) |
8,909 |
|
8,287 |
|
18,227 |
|
|||
| 所得税撥備(福利) |
(265 |
) |
1,812 |
|
1,740 |
|
3,701 |
|
|||
| 淨收益(虧損) |
($996 |
) |
$7,097 |
|
$6,547 |
|
$14,526 |
|
|||
| 每股收益(虧損) |
($0.04 |
) |
$0.27 |
|
$0.25 |
|
$0.56 |
|
|||
| 戈爾曼-魯普公司 | ||||
| 簡明綜合資產負債表(未經審計) | ||||
| (數千美元，不包括共享數據) | ||||
|
6月30日， |
|
十二月三十一日， |
||
| 資產 |
2022 |
|
2021 |
|
| |
||||
| 現金和現金等價物 |
$16,828 |
$125,194 |
||
| 應收賬款淨額 |
90,444 |
58,545 |
||
| 庫存，淨額 |
101,134 |
85,648 |
||
| 預付費和其他 |
15,057 |
7,795 |
||
| 流動資產總額 |
223,463 |
277,182 |
||
| 財產、廠房和設備、淨值 |
130,017 |
104,293 |
||
| 其他資產 |
9,283 |
6,193 |
||
| 商譽和其他無形資產，淨額 |
511,537 |
33,086 |
||
| 總資產 |
$874,300 |
$420,754 |
||
| 負債和股東權益 | ||||
| |
||||
| 應付帳款 |
$27,455 |
$17,633 |
||
| 長期債務的當期部分 |
17,500 |
- |
||
| 應計負債和費用 |
47,193 |
34,807 |
||
| 流動負債總額 |
92,148 |
52,440 |
||
| 養老金福利 |
10,167 |
9,342 |
||
| 退休後福利 |
27,161 |
27,359 |
||
| 長期債務，扣除當期部分 |
414,884 |
- |
||
| 其他長期負債 |
2,570 |
1,637 |
||
| 總負債 |
546,930 |
90,778 |
||
| 股東權益 |
327,370 |
329,976 |
||
| 總負債和股東權益 |
$874,300 |
$420,754 |
||
| 流通股 |
26,079,115 |
26,103,661 |
||
| 戈爾曼-魯普公司 | ||||||||
| 非GAAP財務信息 | ||||||||
| (除每股數據外，以數千美元計) | ||||||||
|
截至6月30日的三個月， |
|
截至6月30日的六個月， |
||||||
|
2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
||
| 調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(虧損)： | ||||||||
| 報告淨收益(虧損)--基於公認會計原則 |
($996 |
) |
$7,097 |
$6,547 |
$14,526 |
|||
| 外加利息支出 |
2,322 |
|
- |
2,322 |
- |
|||
| 加所得税撥備(福利) |
(265 |
) |
1,812 |
1,740 |
3,701 |
|||
| 加上折舊和攤銷費用 |
4,268 |
|
2,969 |
7,201 |
5,951 |
|||
| 非公認會計準則息前收益， | ||||||||
| 税金、折舊和攤銷 |
5,329 |
|
11,878 |
17,810 |
24,178 |
|||
| 外加養老金結算費 |
1,597 |
|
1,728 |
1,597 |
1,728 |
|||
| 外加一次性採購成本 |
6,894 |
|
- |
6,894 |
- |
|||
| 加上購進存貨價值上升的攤銷 |
1,406 |
|
- |
1,406 |
- |
|||
| 外加已獲得客户積壓的攤銷 |
217 |
|
- |
217 |
- |
|||
| 非公認會計準則調整後的利息前收益， | ||||||||
| 税金、折舊和攤銷 |
$15,443 |
|
$13,606 |
$27,924 |
$25,906 |
|||
|
截至6月30日的三個月， |
|
截至6月30日的六個月， |
||||||
|
2022 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2021 |
||
| 調整後每股收益： | ||||||||
| 報告的每股收益(虧損)--GAAP基礎 |
($0.04 |
) |
$0.27 |
$0.25 |
$0.56 |
|||
| 外加養老金結算費 |
0.05 |
|
0.05 |
0.05 |
0.05 |
|||
| 外加一次性採購成本 |
0.21 |
|
- |
0.21 |
- |
|||
| 加上購進存貨價值上升的攤銷 |
0.04 |
|
- |
0.04 |
- |
|||
| 外加已獲得客户積壓的攤銷 |
0.01 |
|
- |
0.01 |
- |
|||
| 非公認會計準則調整後每股收益 |
$0.27 |
|
$0.32 |
$0.56 |
$0.61 |
|||
布里蓋特·A·伯內爾
公司祕書
戈爾曼-魯普公司
Telephone (419) 755-1246
欲瞭解更多信息，請聯繫首席財務官詹姆斯·C·科爾，電話：(419)755-1548。