| MaxLine Q2‘22年7月收益 |
| 有關前瞻性陳述的警示説明 本陳述包含符合1933年《證券法》第27A條(經修訂)和《1934年證券交易法》(經修訂)第21E條含義的前瞻性陳述。除非另有説明，否則所有前瞻性陳述均基於MaxLine截至本演示文稿之日的估計、預測和假設。這些前瞻性表述包括 有關未來Wi-Fi收入的運行率、擬議收購Silicon Motion的預期完成日期以及2022年第三季度的預期財務業績的表述。這些前瞻性表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果與前瞻性表述中明示或暗示的任何未來結果大不相同。 前瞻性表述基於管理層當前的初步預期，受各種風險和不確定性的影響。特別是，我們未來的經營業績在很大程度上取決於我們對市場趨勢和狀況的假設。影響我們業務、未來經營業績和財務狀況的其他風險和不確定因素包括但不限於：與我們擬議的與Silicon Motion合併有關的風險；我們行業的激烈競爭；我們行業內供應鏈風險的增加，包括運輸和材料成本的增加以及導致交貨期延長的重大發貨延誤；我們供應鏈和全球經濟的通脹趨勢；全球貿易談判結果的不確定因素；出口管制限制, 和普遍加劇的地緣政治風險；我們相當大一部分收入對有限數量客户的依賴；我們產品平均售價的潛在下降；我們及時開發和推出新的和增強的產品並獲得市場對這些產品的接受的能力，特別是在我們尋求在我們的歷史市場之外擴張的時候；我們目標市場中有線電視和衞星運營商之間的持續整合以及半導體行業內競爭對手之間的持續整合帶來的潛在不確定性；有關我們產品的最終用户市場將如何發展的不確定性，包括我們最近進入的特定市場，如寬帶、Wi-Fi和5G無線和光纖數據中心高速互連 基礎設施市場，但也包括現有市場；我們的債務影響和基於適用定期貸款協議中的財務和運營契約對我們運營靈活性的限制，包括(但不限於)債務契約限制，這些限制可能限制我們獲得額外融資、授予留置權、進行某些根本性變化、或進行投資或某些受限制的 付款和出售資產的能力；與知識產權保護和知識產權訴訟在我們的行業中盛行有關的風險；我們對數量有限的第三方製造商的依賴； 新冠肺炎大流行的影響；以及我們缺乏長期供應合同和對有限供應來源的依賴。除了這些風險和不確定性外，投資者還應審查我們提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的文件中包含的風險和不確定性，包括截至12月31日的10-K表格年度報告, 2021年2月2日提交給美國證券交易委員會的文件 和我們目前的8-K表格報告，以及將在Maxline截至2022年6月30日的10-Q表格季度報告中“風險因素”標題下列出的信息。所有前瞻性表述均以截至2022年7月27日管理層的估計、預測和假設為基礎，MaxLine沒有義務(並明確表示不承擔任何此類義務)更新或修改任何前瞻性表述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。 其他信息以及在哪裏可以找到這些信息 本新聞稿提到了涉及MaxLine和Silicon Motion的擬議業務合併。關於擬議的交易，Maxline已向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交了一份S-4表格的註冊聲明(文件編號333-265645)，其中包括Silicon Motion的委託書和MaxLine的招股説明書。美國證券交易委員會於2022年7月13日宣佈S-4表格中的註冊聲明生效，委託書/招股説明書於2022年7月20日首次郵寄給Silicon Motion的股東，徵求他們對與交易相關的 提議的批准。 本通訊不構成出售要約或徵求購買或認購任何證券的要約，也不構成徵求任何投票或批准，也不得在任何司法管轄區出售、發行或轉讓證券，根據任何此類司法管轄區的證券法，在註冊或取得資格之前，招攬或出售都是非法的。 MaxLine和Silicon Motion敦促投資者和證券持有人閲讀表格S-4中的註冊聲明, 當它們可用時，將被提供給Silicon Motion證券持有人和 提供給向美國證券交易委員會備案的Silicon Motion證券持有人的其他文件的全文，因為它們將包含有關擬議交易的重要信息。 投資者和證券持有人可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費獲取S-4表格註冊聲明。Maxline提交給美國證券交易委員會的文件的副本(當這些文件可用時)可以在Maxline.com的網站上免費獲取，或聯繫Maxline的投資者關係部，電子郵件為IR@MaxLinear.com。由Silicon Motion提交或提供的文件的副本(當它們可用時)可在Silicon Motion的網站https://www.siliconmotion.com上免費獲取，或通過聯繫Silicon Motion的股票事務專家 2 |
| 免責聲明 非GAAP財務指標 本通訊可能包含某些非GAAP財務指標，MaxLine管理層認為這些指標對投資者有用，並反映了管理層如何衡量MaxLine的業務。非GAAP財務指標和GAAP財務指標之間的進一步細節和對賬可在本演示文稿的附錄中以及作為其發佈的財務業績新聞稿的一部分在MaxLine網站的投資者關係部分獲得。由於與我們預測未來費用的能力相關的固有不確定性，特別是與基於股票的薪酬及其相關税收影響以及潛在減值相關的費用，我們不對前瞻性非GAAP財務信息進行對賬。 3 |
| Q2‘22財務亮點 。收入2.8億美元，同比增長36%，季度收入增長6%。 GAAP和非GAAP毛利率分別為58.7%和62.3% 。GAAP和非GAAP營業利潤率分別為13.9%和32.2% 。GAAP和非GAAP每股收益分別為0.40美元和1.11美元 。運營產生的現金為1.234億美元 |
| 第二季度‘22業務亮點 。特定於公司的增長動力使我們能夠在第二季度跑贏大盤。 光纖寬帶接入和5G無線基礎設施終端市場持續強勁增長。 2022年Wi-Fi收入將增加一倍以上，2023年將超過2億美元。 。第二季度基礎設施收入同比增長22%，這得益於HPA產品的強勁表現和5G無線回程的持續增長 。本季度宣佈的新產品創新包括： >單芯片解決方案，使網絡OEM和運營商能夠在現有頻譜資源上提供與5G應用相關的超高容量有效負載 >解決大規模MIMO無線電的尺寸、重量和功耗的高效功率放大器解決方案 。宣佈簽署最終協議，收購固態存儲設備NAND閃存控制器的全球領先者Silicon Motion |
| 收購Silicon Motion的最新消息 。收購進展順利，預計將於2023年年中完成 。宣佈1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法》規定的等待期已於2022年6月27日到期 。已於7月6日向中國國家市場監管總局(SAMR)備案 。美國證券交易委員會於7月13日宣佈生效的S-4表格註冊聲明 。債務融資是有擔保的，符合慣例的成交條件， 重點放在優化結構上 |
| Q2‘22 GAAP財務業績 7 $M Q2’22 Q1‘22 Q2’21 淨收入$280.0$263.9$205.4 毛利率58.7%58.6%54.8% 運營費用$125.3$106.5$110.3 利息和其他收入(費用)$4.8$(3.1)$(9.5) 税率27.1%25.4%NM 淨收入$32.0$33.6$0。7 每股收益$0.40$0.42$0.01 |
| Q2‘22非公認會計準則財務業績 8 $M Q2’22 Q1‘22 Q2’21 淨收入(GAAP)$280.0$263.9$205.4 毛利率62.3%62.8%60.2% 運營費用$84.3$77.3$75.2 利息和其他收入(費用)$4.9$(3.0)$(4.1) 税率6.0%6.0% 調整後淨額收入$89.3$80.2$41.6 每股收益$1.11$1.00$0.53 |
| Q2‘22資產負債表 9 $M 資產Q2’22 Q1‘22 Q2’21 現金及現金等價物$211.4$151.1$130.3 應收賬款$137.1$125.7$135.3 短期投資$23.9$19.1$0 存貨$146.4$139.0$98.5 其他流動資產$19.9$19.7$14.0 流動資產總額$538.6$454.6$378.1 淨PP&E$64.1$60.0$48.1 其他資產$577.9$584.5$600.4 總資產$1,180.7$1,099.1$1,026.6 負債和股東權益 流動負債總額$316.1$234.8$211.8 長期債務$246.5$286.3$343.0 其他負債$48.6$50.2$38.1 總負債$611.1$571.3$593.0 股東權益$569.6$527.8$433.7 負債和權益總額$1,180.7$1,099.1$1,026.6 |
| 22季度指導 10 $M GAAP非GAAP 收入$280-$290$280-$290 毛利率57.5%-60.5%-63.5% 運營費用$115-$121$81-$87 利息和其他收入(費用)$(3.5)$(3.5) |
| 附錄 |
| GAAP至非GAAP對賬 非GAAP調整的未經審計對賬(單位為千，每股數據除外) |
| GAAP to Non-GAAP Reconciliation UNAUDITED RECONCILIATION OF NON-GAAP ADJUSTMENTS (in thousands, except per share data) |
| GAAP to Non-GAAP Reconciliation UNAUDITED RECONCILIATION OF NON-GAAP ADJUSTMENTS (in thousands, except per share data) |
| Thank You |
