美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q

☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末June 30, 2022

或

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託文件編號：000-25927

MACATAWA銀行公司演講
(註冊人的確切姓名載於其章程)

密西根
38-3391345
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
(國際税務局僱主身分證號碼)

馬卡塔瓦大道10753號, 荷蘭, 密西根49424
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(616) 820-1444

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題
交易符號
註冊的每個交易所的名稱

普通股
MCBC
納斯達克

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)，(1)已提交1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
是☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否已在前12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中的 “大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義：

大型加速文件服務器☐
加速文件管理器☐
非加速文件服務器☒
規模較小的報告公司☒
新興成長型公司☐

如果是一家新興成長型公司，用勾選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒

截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量：34,253,147公司普通股(無面值)的流通股於July 28, 2022.
前瞻性陳述

本報告包含前瞻性陳述，這些陳述基於管理層的信念、假設、當前預期、對金融服務業、經濟和Macatawa銀行公司的估計和預測。前瞻性陳述可通過“展望”、“計劃”或“戰略”等詞語或短語加以識別；事件或趨勢 “可能”、“可能”、“應該”、“將會”、“很可能”或“可能”或“可能”發生或“繼續”，“已開始”或“已計劃”或“正在進行”，或公司或其管理層“預期”、“相信”、“估計”、“計劃”、 “預測”、“打算”、“預測”、“項目”，或“預期”某一特定結果，或“承諾”、“有信心”、“樂觀”或對某一事件將會發生的“看法”，或其他詞語或短語，如“持續”、“未來”、“跡象”、“努力”、“趨向”、“探索”、“出現”、“直到”、“近期”、“關注”、“前進”、“專注”、“開始”、“主動”，“潮流”以及此類詞語的變體和類似的表達。此類陳述基於當前的信念和預期，涉及大量風險和不確定因素，可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中明示或暗示的結果大相徑庭。這些陳述包括(但不限於)與新冠肺炎疫情對我們公司和客户的業務、財務狀況和經營業績、未來盈利資產水平、我們貸款組合的未來構成、信用質量指標的趨勢、未來資本水平和資本需求的相關風險和不確定性以及其影響有關的陳述, 房地產估值、未來收回和喪失抵押品贖回權的財產和不良資產的水平、與管理和處置被收回和喪失抵押品贖回權的財產和不良資產相關的未來損失和成本水平、未來貸款沖銷水平、擁有的其他房地產的未來水平、貸款損失撥備和準備金回收的未來水平、資產處置比率、未來股息、未來增長和資金來源、未來資金成本、未來流動性水平、未來盈利水平、未來利率水平。未來淨利差 水平、利率變化對收益的影響、未來經濟狀況、新會計準則或變更會計準則的未來影響、未來虧損挽回、貸款需求和貸款增長、未來未確認税收利益金額以及其他收入來源的未來水平。管理層對貸款損失準備和撥備、無形資產(包括遞延税項資產)和所擁有的其他房地產的適當賬面價值以及投資證券的公允價值(包括任何投資證券的任何減值是臨時性的還是非臨時性的，以及任何減值的金額)的確定涉及固有的前瞻性判斷。 所有提及未來時間段的陳述均為前瞻性陳述。所有關於利率敏感性的信息都是前瞻性的。我們有能力以賬面價值或根本不出售其他房地產， 成功實施新計劃和舉措，提高效率，維持我們目前的存款水平和其他資金來源，維持流動性，應對抵押品價值和信貸質量的下降, 增加貸款額、發放優質貸款、維持或改善按揭銀行業務收入、實現遞延税項資產的利益、繼續支付股息及提高盈利能力，並非完全在我們的控制範圍內，亦不能 保證。房地產、金融和信貸市場以及國家和地區經濟的變化對銀行業，特別是Macatawa銀行公司的未來影響本身也是不確定的。 這些陳述不是對未來業績的保證，涉及某些風險、不確定因素和假設(“風險因素”)，這些風險、不確定性和假設在發生的時間、程度、可能性和程度方面都是難以預測的。因此，實際結果和結果可能與此類前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。Macatawa銀行公司不承諾更新前瞻性陳述，以反映前瞻性陳述發佈之日之後可能發生的情況或事件的影響。

風險因素包括但不限於本公司截至2021年12月31日止年度的年報 10-K“第1A項-風險因素”所述的風險因素。這些因素和其他因素代表了可能出現的風險因素，並可能導致最終實際結果與先前的前瞻性陳述之間的差異。

工業前任
頁面
數



第一部分：
財務信息：
  
     

第1項。

合併財務報表
 4




合併財務報表附註
 10




第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
 38




第三項。

關於市場風險的定量和定性披露
 53




第四項。

控制和程序
 54



第二部分。
其他信息：




第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用
 55




第六項。

陳列品
55



簽名
56

索引
第一部分
財務信息
第1項。
馬卡塔瓦銀行公司
合併資產負債表
截至2022年6月30日(未經審計)和2021年12月31日
(千美元，每股數據除外)

   
6月30日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
資產
            
現金和銀行到期款項
  
$
38,376
    
$
23,669
  
出售的聯邦基金和其他短期投資
    
721,826
      
1,128,119
  
現金和現金等價物
    
760,202
      
1,151,788
  
可按公允價值出售的債務證券
    
435,628
      
416,063
  
持有至到期的債務證券(公允價值2022 - $341,274和2021 - $139,272)
    
352,721
      
137,003
  
聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票
    
10,211
      
11,558
  
按公允價值持有的待售貸款
    
1,163
      
1,407
  
貸款總額
    
1,111,915
      
1,108,993
  
貸款損失準備
    
(14,631
)
    
(15,889
)
淨貸款
    
1,097,284
      
1,093,104
  
房地和設備--淨額
    
41,088
      
41,773
  
應計應收利息
    
5,108
      
4,088
  
銀行擁有的人壽保險
    
52,963
      
52,468
  
其他房地產自有-淨額
    
2,343
      
2,343
  
遞延税項淨資產
    
6,516
      
2,163
  
其他資產
    
15,981
      
14,993
  
總資產
  
$
2,781,208
    
$
2,928,751
  
負債和股東權益
                
存款
                
不計息
  
$
903,334
    
$
886,115
  
計息
    
1,591,249
      
1,691,843
  
總存款
    
2,494,583
      
2,577,958
  
其他借入資金
    
30,000
      
85,000
  
應計費用和其他負債
    
13,516
      
11,788
  
總負債
    
2,538,099
      
2,674,746
  
承付款和或有負債
    
     
 
股東權益
                
普通股，不是面值，200,000,000授權股份；34,253,147 and 34,259,945按以下價格發行和發行的股份June 30, 2022和2021年12月31日
    
219,456
      
219,082
  
留存收益
    
42,332
      
35,220
  
累計其他綜合損失
    
(18,679
)
    
(297
)
股東權益總額
    
243,109
      
254,005
  
總負債和股東權益
  
$
2,781,208
    
$
2,928,751
  

見合併財務報表附註。

-4-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併損益表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月
(未經審計)
(千美元，每股數據除外)

   
三個月
告一段落
6月30日，
2022
    
三個月
告一段落
6月30日，
2021
    
六個月
告一段落
6月30日，
2022
    
六個月
告一段落
6月30日，
2021
  
利息收入
                        
貸款，包括手續費
  
$
10,344
    
$
13,303
    
$
20,741
    
$
26,770
  
證券
                                
應税
    
2,618
      
792
      
4,052
      
1,579
  
免税
    
702
      
760
      
1,434
      
1,518
  
FHLB股票
    
51
      
56
      
102
      
117
  
出售的聯邦基金和其他短期投資
    
1,720
      
273
      
2,249
      
474
  
利息收入總額
    
15,435
      
15,184
      
28,578
      
30,458
  
利息支出
                                
存款
    
245
      
244
      
403
      
523
  
其他借款
    
347
      
328
      
667
      
681
  
長期債務
    
—
      
155
      
—
      
307
  
利息支出總額
    
592
      
727
      
1,070
      
1,511
  
淨利息收入
    
14,843
      
14,457
      
27,508
      
28,947
  
貸款損失準備金
    
—
      
(750
)
    
(1,500
)
    
(750
)
計提貸款損失準備後的淨利息收入
    
14,843
      
15,207
      
29,008
      
29,697
  
非利息收入
                                
服務費及收費
    
1,218
      
1,065
      
2,430
      
2,057
  
按揭貸款淨收益
    
199
      
1,311
      
508
      
3,326
  
信託費
    
1,096
      
1,133
      
2,184
      
2,138
  
自動櫃員機和借記卡收費
    
1,762
      
1,683
      
3,360
      
3,168
  
銀行自營人壽保險(BOLI)收入
    
230
      
250
      
470
      
526
  
其他
    
626
      
727
      
1,144
      
1,492
  
非利息收入總額
    
5,131
      
6,169
      
10,096
      
12,707
  
非利息支出
                                
薪金和福利
    
6,402
      
6,502
      
12,691
      
12,914
  
處所的佔用情況
    
1,071
      
994
      
2,243
      
2,031
  
傢俱和設備
    
988
      
978
      
2,004
      
1,915
  
法律和專業
    
271
      
274
      
465
      
496
  
市場營銷和促銷
    
195
      
175
      
390
      
350
  
數據處理
    
924
      
855
      
1,808
      
1,762
  
FDIC評估
    
197
      
159
      
377
      
329
  
兑換和其他刷卡費用
    
406
      
388
      
779
      
746
  
債券和D&O保險
    
129
      
111
      
259
      
222
  
其他
    
1,330
      
1,282
      
2,636
      
2,438
  
非利息支出總額
    
11,913
      
11,718
      
23,652
      
23,203
  
所得税前收入
    
8,061
      
9,658
      
15,452
      
19,201
  
所得税費用
    
1,493
      
1,840
      
2,884
      
3,605
  
淨收入
  
$
6,568
    
$
7,818
    
$
12,568
    
$
15,596
  
基本每股普通股收益
  
$
0.19
    
$
0.23
    
$
0.37
    
$
0.46
  
稀釋後每股普通股收益
  
$
0.19
    
$
0.23
    
$
0.37
    
$
0.46
  
普通股每股現金股息
  
$
0.08
    
$
0.08
    
$
0.16
    
$
0.16
  

見合併財務報表附註。

-5-
索引

馬卡塔瓦銀行公司
綜合全面收益表(損益表)
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月
(未經審計)
(千美元)

   
三個月
告一段落
6月30日，
2022
    
三個月
告一段落
6月30日，
2021
    
六個月
告一段落
6月30日，
2022
    
六個月
告一段落
6月30日，
2021
  
淨收入
  
$
6,568
    
$
7,818
    
$
12,568
    
$
15,596
  
其他全面收益(虧損)：
                                
未實現收益(虧損)：
                                
可供出售的債務證券的未實現收益(虧損)淨變化
    
(8,251
)
    
739
      
(23,371
)
    
(2,651
)
轉讓至持有至到期證券時的未實現淨收益
     —       —       113       —  
轉至持有至到期證券的未實現淨收益攤銷
     (6 )     —       (10 )     —  
税收效應
    
1,734
      
(155
)
    
4,886
      
557
  
可供出售的債務證券的未實現收益(虧損)淨變化，税後淨額
    
(6,523
)
    
584
      
(18,382
)
    
(2,094
)
減去：重新定級調整：
                                
淨收入中所列收益的重新分類
    
—
      
—
      
—
      
—
  
税收效應
    
—
      
—
      
—
      
—
  
將收益重新歸類為淨收益，税後淨額
    
—
      
—
      
—
      
—
  
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
    
(6,523
)
    
584
      
(18,382
)
    
(2,094
)
綜合收益(虧損)
  
$
45
    
$
8,402
    
$
(5,814
)
  
$
13,502
  

見合併財務報表附註。

-6-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併股東權益變動表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月
(未經審計)
(千美元，每股數據除外)

   
普普通通
庫存
    
留存收益
    
累計
其他
全面
收入(虧損)
    
總計
股東的
權益
  
平衡，2021年4月1日
  
$
218,687
    
$
22,156
    
$
1,536
    
$
242,379
  
截至本季度止三個月的淨收入June 30, 2021
    
—
      
7,818
      
—
      
7,818
  
現金股息為$0.08每股
    
—
      
(2,723
)
    
—
      
(2,723
)
回購815對既有限制性股票預扣税款的股份
     (7 )     —       —       (7 )
其他綜合收益，税後淨額
    
—
      
—
      
584
      
584
  
股票補償費用
    
166
      
—
      
—
      
166
  
平衡，2021年6月30日
  
$
218,846
    
$
27,251
    
$
2,120
    
$
248,217
  
                                 
                                 
平衡，2022年4月1日
  
$
219,266
    
$
38,492
    
$
(12,156
)
  
$
245,602
  
截至本季度止三個月的淨收入June 30, 2022
    
—
      
6,568
      
—
      
6,568
  
現金股息為$0.08每股
    
—
      
(2,728
)
    
—
      
(2,728
)
回購815對既有限制性股票預扣税款的股份
   
(7
)
    
—
      
—
      
(7
)
其他綜合收益，税後淨額
    
—
      
—
      
(6,523
)
    
(6,523
)
股票補償費用
    
197
      
—
      
—
      
197
  
平衡，2022年6月30日
  
$
219,456
    
$
42,332
    
$
(18,679
)
  
$
243,109
  

   
普普通通
庫存
    
留存收益
    
累計
其他
全面
收入(虧損)
    
總計
股東的
權益
  
餘額，2021年1月1日
  
$
218,528
    
$
17,101
    
$
4,214
    
$
239,843
  
截至該六個月的淨收入June 30, 2021
    
—
      
15,596
      
—
      
15,596
  
現金股息為$0.16每股
    
—
      
(5,446
)
    
—
      
(5,446
)
回購1,341對既有限制性股票預扣税款的股份
   
(12
)
    
—
      
—
      
(12
)
其他綜合收益，税後淨額
    
—
      
—
      
(2,094
)
    
(2,094
)
股票補償費用
    
330
      
—
      
—
      
330
  
平衡，2021年6月30日
  
$
218,846
    
$
27,251
    
$
2,120
    
$
248,217
  
                                 
                                 
餘額，2022年1月1日
  
$
219,082
    
$
35,220
    
$
(297
)
  
$
254,005
  
截至該六個月的淨收入June 30, 2022
    
—
      
12,568
      
—
      
12,568
  
現金股息為$0.16每股
    
—
      
(5,456
)
    
—
      
(5,456
)
回購2,153對既有限制性股票預扣税款的股份
   
(20
)
    
—
      
—
      
(20
)
其他綜合收益，税後淨額
    
—
      
—
      
(18,382
)
    
(18,382
)
股票補償費用
    
394
      
—
      
—
      
394
  
平衡，2022年6月30日
  
$
219,456
    
$
42,332
    
$
(18,679
)
  
$
243,109
  

見合併財務報表附註。

-7-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併現金流量表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月
(未經審計)
(千美元)

   
六個月
告一段落
6月30日，
2022
    
六個月
告一段落
6月30日，
2021
  
經營活動的現金流
            
淨收入
  
$
12,568
    
$
15,596
  
將淨收入與經營活動的現金淨額進行調整：
                
折舊及攤銷
    
1,204
      
1,143
  
股票補償費用
    
394
      
330
  
貸款損失準備金
    
(1,500
)
    
(750
)
用於銷售的貸款的來源
    
(18,548
)
    
(86,498
)
出售用於出售的貸款的收益
    
19,300
      
90,494
  
按揭貸款淨收益
    
(508
)
    
(3,326
)
其他房地產減記
    
—
      
4
  
其他房地產銷售淨虧損
    
—
      
20
  
遞延所得税支出(福利)
    
533
      
(144
)
銀行擁有的人壽保險收益
    
(470
)
    
(526
)
應計利息、應收賬款和其他資產變動
    
(2,008
)
    
1,384
  
應計費用和其他負債的變動
    
66
      
(803
)
經營活動的現金淨額
    
11,031
      
16,924
  
投資活動產生的現金流
                
貸款發起和支付，淨額
    
(2,680
)
    
191,152
  
購買可供出售的證券
    
(186,326
)
    
(50,605
)
購買持有至到期的證券
    
(137,355
)
    
(51,232
)
購買銀行擁有的人壽保險
     —       (10,000 )
收益來自：
                
證券的到期日及催繳
    
22,746
      
31,013
  
證券本金償付
    
43,968
      
23,429
  
其他房地產的銷售
    
—
      
170
  
贖回FHLB股票所得款項
     1,347       —  
銀行自有保險索賠的賠付收益
    
—
      
560
  
房地和設備的增建
    
(466
)
    
(861
)
投資活動的現金淨額
    
(258,766
)
    
133,626
  
融資活動產生的現金流
                
存款的變動
    
(83,375
)
    
301,489
  
其他借款資金的償還和到期日
     (80,000 )     (10,000 )
來自其他借款資金的收益
    
25,000
      
—
  
回購股份，以換取對既有限制性股票預扣的税款
    
(20
)
    
(12
)
支付的現金股利
    
(5,456
)
    
(5,446
)
融資活動的現金淨額
    
(143,851
)
    
286,031
  
現金和現金等價物淨變化
    
(391,586
)
    
436,581
  
期初現金及現金等價物
    
1,151,788
      
783,736
  
期末現金及現金等價物
  
$
760,202
    
$
1,220,317
  

見合併財務報表附註。

-8-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併現金流量表(續)
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月
(未經審計)
(千美元)

   
六個月
告一段落
6月30日，
2022
    
六個月
告一段落
6月30日，
2021
  
補充現金流量信息
            
支付的利息
  
$
1,106
    
$
1,535
  
已繳納的所得税
    
3,000
      
4,000
  
補充非現金披露：
                
安全結算
    
1,662
      
736
  
將證券從可供出售轉移到持有至到期
     123,469       —  

見合併財務報表附註。


-9-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)

附註1--主要會計政策摘要
合併原則：所附合並財務報表包括Macatawa銀行公司(“本公司”、“我們”、“我們”)及其全資子公司Macatawa銀行(“本銀行”)的賬目。所有重要的公司間帳户和 交易都已在合併中消除。
Macatawa銀行是一家密歇根州特許銀行，其存款賬户由聯邦存款保險公司承保。世行的業務26全方位服務分支機構 在肯特縣、渥太華縣和密歇根州阿勒根縣北部提供全方位的商業和消費者銀行及信託服務。

最近發生的事件：為了應對新冠肺炎大流行，聯邦、州和地方政府已經並將繼續採取行動，以減輕對公眾健康的影響，並應對病毒帶來的經濟影響。新冠肺炎及其相關變種的影響，除其他風險外，可能導致本公司客户要求推遲貸款、修改貸款條款或其他借款人通融的請求大幅增加；對本公司客户的財務狀況產生重大不利影響， 可能影響他們按計劃向本公司付款的能力，從而導致拖欠和貸款損失增加；導致額外的貸款損失撥備；導致對公司貸款的需求減少；或對公司以有吸引力的條款獲得資本的能力造成負面影響，甚至根本不影響。這些影響可能會對公司及其客户的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

該銀行是小企業管理局(“SBA”)薪資保護計劃(“PPP”)的參與方。購買力平價貸款如果按照購買力平價的要求用於工資和其他允許的用途，則可全部或部分免除。這些貸款的固定利率為1.00%，期限為兩年(2020年6月5日之前發放的貸款)或五年(2020年6月5日或之後發放的貸款)，如果沒有得到全部或部分豁免。付款將推遲到小企業管理局將寬免金額匯給貸款人的 日，或者如果借款人在承保期間的最後一天內沒有申請寬恕，則推遲到承保期間最後一天後10個月的日期。基於購買力平價貸款產生的費用 遞延並攤銷為#年合同期的利息收入24 months or 60月，視乎情況而定。在SBA寬恕後，未攤銷費用隨後被確認為利息收入。

In 2020:
 
•
世界銀行起源於1,738購買力平價貸款總額為$346.7 million in principal.
 
•
產生的費用總額為$10.0百萬美元。
 
•
765購買力平價貸款總額為$113.5 million were forgiven.
 
•
淨費用總額為$5.4一百萬人被認可。
 
In 2021:
 
•
世界銀行起源於1,000購買力平價貸款總額為$128.1 million in principal.
 
•
產生的費用總額為$5.6百萬美元。
 
•
1,722購買力平價貸款總額為$318.4 million were forgiven.
 
•
淨費用總額為$8.3一百萬人被認可。

在截至2022年6月30日的六個月中：
 
•
217購買力平價貸款總額為$40.3 million were forgiven.
 
•
淨費用總額為$1.2一百萬人被認可。

As of June 30, 2022, 21購買力平價貸款總額為$2.8 本金仍未償還，淨手續費總額為$94,000仍然沒有被認出。

-10-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(Unaudited)
注1-重要會計政策摘要 (續)

陳述的基礎: 隨附的未經審核綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則 及表格10-Q及條例S-X第10條的指示編制。因此，它們不包括美利堅合眾國普遍接受的完整財務報表會計原則所要求的所有信息和腳註。管理層認為，所有調整(僅包括正常經常性應計項目)都已包括在內，這些調整被認為是公平列報所必需的。

截至2022年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的年度的預期業績。欲瞭解更多信息，請參閲本公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表和相關附註。

預算的使用：為了按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表，管理層根據現有信息進行估計和假設。這些估計和假設會影響財務報表和提供的披露中報告的金額，未來的結果可能會有所不同。貸款損失準備、遞延税項資產估值、或有損失、擁有的其他房地產的公允價值和金融工具的公允價值尤其可能發生變化。

貸款損失準備：貸款損失準備 是我們貸款組合中固有的可能發生的信貸損失的估值準備，增加了貸款損失和收回準備金，減少了貸款沖銷。管理層認為，根據投資組合中的已知和固有風險、過去的貸款損失經驗、關於特定借款人情況和估計抵押品價值的信息、經濟狀況和其他相關因素，貸款損失準備金餘額是充足的。可以為特定貸款分配免税額，但對於管理層判斷應註銷的任何貸款，均可獲得全部免税額。當管理層認為貸款餘額確認無法收回時，貸款損失將計入備抵。管理層繼續對以前註銷的餘額進行收款工作，並將回收作為貸款損失準備金的補充。
津貼包括 個具體組件和一般組件。具體部分涉及個別歸類為減值的貸款。一般部分包括非分類貸款，並基於根據當前質量因素調整後的歷史損失經驗 。該公司根據商業貸款的貸款類別和貸款風險等級分配，進行損失轉移分析，跟蹤貸款損失和收回情況。2022年6月30日，18商業貸款採用按月計算的年化歷史虧損經驗，12住宅按揭貸款和消費貸款均適用一個月的歷史損失經驗期。這些歷史損失百分比根據某些定性因素進行調整(包括向上和向下)，包括經濟趨勢、信用質量趨勢、估值趨勢、集中度風險、貸款審查質量、人員變動、外部因素和其他 考慮因素。

如果根據目前的信息和事件，認為本公司很可能無法收回根據貸款協議的合同條款到期的所有金額，則該貸款被視為減值。條款已修改且已作出讓步，且借款人遇到財務困難的貸款被視為有問題的債務重組，並被歸類為減值。
關係餘額超過$的商業和商業房地產貸款 500,000和內部風險等級為6或更糟糕的是評估是否存在損害。如果貸款減值，則分配一部分撥備，並根據貸款的現有利率按估計未來現金流的現值報告貸款，或按抵押品的公允價值減去估計出售成本(如果預計僅通過抵押品償還)報告貸款。大量較小余額同質貸款，如消費和住宅房地產貸款，被集體評估減值，它們沒有被單獨識別為減值披露。
問題債務重組也被視為減值，減值一般按估計未來現金流的現值計量，使用初始貸款的有效利率或使用抵押品的公允價值減去估計出售成本，如果預計僅通過抵押品償還 。

止贖資產：通過或代替貸款止贖而獲得的資產，主要是擁有的其他房地產，最初按公允價值減去收購時出售的估計成本入賬，建立了新的成本基礎。如果公允價值下降，則計入計價準備 。收購後的成本將計入費用，除非它們為物業增值。

-11-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(Unaudited)
附註1--主要會計政策摘要(Continued)

所得税：所得税支出是指本年度應繳或可退還的所得税與遞延税項資產和負債變動的總和。遞延税項資產和負債是指按制定税率計算的資產和負債的賬面金額和計税基礎之間的暫時性差異所產生的預期未來税項後果。如果需要，估值津貼可以將遞延税項資產減少到預期變現的金額。
只有當税務審查“更有可能”在税務審查中持續，且税務審查被推定發生時，本公司才將税務立場確認為 利益。確認的金額是經審核實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額。對於不符合“更有可能”測試的税收頭寸，不會記錄任何税收優惠。本公司在所得税費用中確認與所得税事項相關的利息和罰款。
與客户簽訂合同的收入： 本公司根據會計準則編纂主題606記錄與客户簽訂合同的收入，與客户簽訂合同的收入“(”主題606“)。根據主題 606，公司必須確定與客户的合同，確定合同中的履約義務，確定交易價格，將交易價格分配到合同中的履約義務，並在履行履約義務時(或作為履行義務)確認收入。本報告所述期間未確認因前幾個期間履行履約義務而產生的收入。

本公司的主要收入來源 來自貸款、證券和其他金融工具所賺取的利息和股息，而這些貸款、證券和其他金融工具不在主題606的範圍內。本公司已評估其與客户簽訂的合同的性質，並認為沒有必要將與客户簽訂的合同收入進一步細分為超出綜合收益表列報的更細粒度的類別。

在提供服務時，公司通常履行與客户簽訂的合同中的履約義務，交易價格通常是固定的，並按定期(通常為每月)或根據活動收取費用。由於在提供服務時履行義務且交易價格是固定的，因此在應用主題606時幾乎不會涉及對與客户的 合同的收入金額和時間的確定有重大影響的判斷。
利息收入：公司最大的收入來源是利息收入，利息收入主要根據寫入貸款和投資合同的合同條款按權責發生制確認。
非利息收入：公司的大部分非利息收入來自：(1)存款相關服務的服務費，(2)與抵押貸款銷售相關的收益，(3)信託費和(4)借記卡和信用卡交換收入。這些服務大多以交易為基礎，收入確認為提供相關服務。
衍生品：本行的某些商業貸款客户已直接與本行簽訂利率互換協議。在本行與其客户訂立互換協議的同時，本行亦與代理銀行訂立相應的利率互換協議，其條款與本行與其商業貸款客户的利率互換條款相同。這被稱為背靠背互換協議。根據這一安排，世行擁有二 獨立利率互換，每種利率互換均以公允價值計價。由於條款相互反映，因此不會對銀行的損益表產生影響。截至2022年6月30日和2021年12月31日，此類協議的名義總金額為$129.8百萬美元和美元140.7百萬美元，併產生公允價值為#美元的衍生資產。4.6百萬美元和美元3.3百萬美元，分別計入其他資產和衍生負債#美元。4.6百萬美元和美元3.3分別包括在其他負債中的100萬美元。

抵押貸款銀行衍生產品：為出售到二級市場的抵押貸款(利率鎖定)提供資金的承諾和未來交付這些抵押貸款的遠期承諾被計入不符合對衝會計資格的衍生品。這些抵押貸款衍生品的公允價值是根據自貸款利率鎖定之日起抵押貸款利率的變化來估計的 。英國央行承諾出售抵押貸款支持證券，隨後回購這些證券，以對衝其在抵押貸款渠道中的利率風險敞口。有時，本行亦作出遠期承諾，以便在貸款結清但尚未出售時，未來交付按揭貸款，以對衝因承諾出售貸款而引起的利率變動。
    
-12-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(Unaudited)
附註1--主要會計政策摘要(續)

這些利率鎖定和抵押擔保證券和遠期承諾衍生品的公允價值變動計入抵押貸款的淨收益。利率鎖定承諾的公允價值為$(5,000) at June 30, 2022 and $25截至2021年12月31日，1000人。按揭證券衍生工具的公允淨值為#美元。300 at June 30, 2022 and $(13，000) 於2021年12月31日。

持有待售貸款：在二手市場發放並擬供出售的按揭貸款，按投資者未償還承諾釐定的公允價值列賬。截至2022年6月30日和2021年12月31日，這些貸款的未實現淨收益為16,000 and $51分別為1,000,000美元，反映在賬面價值上。持有待售貸款的公允價值變動計入抵押貸款淨收益。貸款在出售的同時釋放服務；因此，不會建立抵押貸款服務權資產。
 
新發布的尚未生效的標準:  FASB發佈了ASU第2016-13號，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量。本會計準則為財務報表使用者 提供更多有關金融工具的預期信貸損失及其他承諾的決策有用信息，以取代現行GAAP中的已發生損失減值方法 ，以反映預期信貸損失並需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息來提供信貸損失估計，從而延長報告實體在每個報告日期持有的信貸。新的指引 取消了可能的初始確認門檻，而是反映了一個實體對所有預期信貸損失的當前估計。新的指導方針擴大了實體在制定其對資產的 預期信用損失估計時必須考慮的信息，這些估計包括集體或單獨衡量的資產，以包括預測信息以及過去的事件和當前狀況。沒有具體的方法來衡量預期信用損失 ，允許實體採用合理反映其對信用損失估計預期的方法。儘管實體仍可使用其目前的記錄信貸損失準備的系統和方法，但在新規則下，記錄信貸損失準備的投入一般需要改變，以適當反映對所有預期信貸損失的估計，並使用合理和可支持的預測。此外，可供出售債務證券的信貸損失現在將不得不作為津貼而不是減記來列報。
ASU No. 2019-10 金融工具-信貸損失(主題326)、衍生工具和對衝(主題815)和租賃(主題842)-生效日期已將本ASU對較小的報告公司(如 公司)的生效日期更新為2022年12月15日之後的會計年度。該公司選擇了一家軟件供應商來應用這一新的ASU以計提當前預期信貸損失(“CECL”)，並於2018年第二季度開始實施該軟件，於2018年第三季度完成整合，並於2018年第四季度使用當前的GAAP招致損失模型與兩個系統進行並行計算。本公司從2019年1月開始使用該軟件進行每月發生的損失計算，並開始將新的當前預期信用損失模型假設建模為貸款損失準備計算。此後一段時間內，公司按照ASU中規定的各種方法對公司已確定的貸款部門進行了模擬。該公司預計將繼續運行並行計算，同時繼續評估採用新標準的影響。

ASU2020-04, 參考匯率改革(主題848)，促進參考匯率改革對財務報告的影響 p為GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選權宜之計和例外，以減輕預期市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡時的財務報告負擔。如果滿足某些標準，實體可以選擇不對受參考匯率改革影響的合同應用某些修改會計要求。作出這種選擇的實體將不必在修改日期重新計量合同或重新評估以前的會計確定。 實體可以選擇各種可選的權宜之計，允許它們在滿足某些標準的情況下，繼續對受參考匯率改革影響的對衝關係應用對衝會計。我們正在利用替代參考利率委員會發布的時間表 指導在這一過渡期內製定和實現內部里程碑。根據監管指南，我們已停止使用基於LIBOR的新貸款和利率衍生品。修改後的主題下的指導848我們選舉其臨時可選權宜之計和例外情況的能力對我們來説一直有效到12月31, 2022.我們預計將採用這一標準允許的LIBOR過渡期減免。

-13-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(Unaudited)
附註1--主要會計政策摘要(續)
ASU No. 2022-01 衍生品與套期保值(主題815)：公允價值套期保值--投資組合分層法。此ASU擴展了當前的最後一層套期保值會計方法，該方法只允許一個套期保值層允許單個封閉投資組合的多個套期保值 層。為了反映這一擴展，最後一層方法被重新命名為投資組合層法。本ASU將投資組合層級方法的範圍擴大到包括非預付資產，指定了單層對衝中符合條件的對衝工具，就對衝基差調整的會計和披露提供了額外的指導，並指定在確定封閉投資組合中包括的資產的信貸損失時應如何考慮對衝基差調整。本ASU在2022年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內對公共業務實體有效。由於本公司 不從事此類對衝活動，因此本公司不認為採用這一ASU將對其財務業績或披露產生任何影響。
ASU No. 2022-02 金融工具-信用損失(主題326)：問題債務重組和年份披露。本ASU取消了副主題310-40應收賬款-債權人問題債務重組(TDR)中債權人對問題債務重組(TDR)的會計指導，同時增加了借款人遇到財務困難時債權人某些貸款重組的披露 。本指導意見要求一個實體確定修改是導致新的貸款還是繼續現有的貸款。此外，ASU要求披露本期按應收賬款來源年度進行的本期核銷總額。本ASU在2022年12月15日之後的會計年度內對本公司有效。 公司認為採用此ASU不會對其財務業績產生實質性影響，並將在採用新準則後在其財務報表中增加所需的總沖銷披露。

-14-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(Unaudited)
附註2-證券
期末證券的攤餘成本和公允價值 如下(單位：千美元)：
   
攤銷
成本
    
毛收入
未實現
收益
    
毛收入
未實現
損失
    
公平
價值
  
6月30日, 2022
                        
可供出售
                        
美國財政部和聯邦機構證券
  
$
209,323
    
$
29
    
$
(9,396
)
  
$
199,956
  
美國機構MBS和CMO
    
102,755
      
73
      
(8,699
)
    
94,129
  
免税的州和市政債券
    
39,567
      
97
      
(267
)
    
39,397
  
應税州和市政債券
    
99,040
      
13
      
(5,389
)
    
93,664
  
公司債券和其他債務證券
    
8,690
      
9
      
(217
)
    
8,482
  
   
$
459,375
    
$
221
    
$
(23,968
)
  
$
435,628
  
                                 
持有至到期
                                
美國財政部
   $ 231,935     $ 71     $ (8,291 )   $ 223,715  
免税的州和市政債券
     120,786
       139
       (3,366 )     117,559
  

 
$
352,721
    
$
210
    
$
(11,657
)
  
$
341,274
  

   
攤銷
成本
    
毛收入
未實現
收益
    
毛收入
未實現
損失
    
公平
價值
  
12月31日, 2021
                        
可供出售
                        
美國財政部和聯邦機構證券
  
$
208,153
    
$
215
    
$
(1,523
)
  
$
206,845
  
美國機構MBS和CMO
    
87,343
      
416
      
(962
)
    
86,797
  
免税的州和市政債券
    
36,298
      
1,258
      
—
      
37,556
  
應税州和市政債券
    
79,394
      
812
      
(645
)
    
79,561
  
公司債券和其他債務證券
    
5,251
      
63
      
(10
)
    
5,304
  
   
$
416,439
    
$
2,764
    
$
(3,140
)
  
$
416,063
  
持有至到期
                                
免税的州和市政債券
  
$
137,003
    
$
2,484
     $ (215 )  
$
139,272
  

有幾個不是在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間出售證券。

2022年1月1日，公司重新分類十攤銷成本為美元的美國國債123.5從可供出售到持有到到期的100萬美元，因為它有意圖和能力持有這些證券到到期。這些證券的未實現淨收益為 美元113在轉讓之日，將繼續在累積的其他全面收益中報告，並將在證券的剩餘壽命內作為收益率調整攤銷。未實現收益淨額攤銷對利息收入的影響被轉讓證券溢價的攤銷所抵消。
債務證券在2022年6月30日的合同到期日如下 (以千美元為單位)：
   
持有至到期證券
    
可供出售的證券
  
   
攤銷
成本
    
公平
價值
    
攤銷
成本
    
公平
價值
  
在一年或更短的時間內到期
  
$
20,307
    
$
20,126
    
$
15,795
    
$
15,795
  
截止日期為一至五年
    
310,172
      
299,759
      
267,490
      
258,879
  
截止日期為五至十年
    
22,242
      
21,389
      
74,995
      
68,458
  
十年後到期
    
—
      
—
      
101,095
      
92,496
  
   
$
352,721
    
$
341,274
    
$
459,375
    
$
435,628
  

-15-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(Unaudited)
附註2-證券(續)

截至2022年6月30日和2021年12月31日未實現虧損的證券，按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總如下(以千美元為單位)：
   
少於12個月
    
12個月或更長時間
    
總計
  
6月30日, 2022
  
公平
價值
    
未實現
損失
    
公平
價值
    
未實現
損失
    
公平
價值
    
未實現
損失
  
可供出售
                                    
美國財政部和聯邦機構證券
  
$
156,760
    
$
(5,059
)
  
$
34,712
    
$
(4,337
)
  
$
191,472
    
$
(9,396
)
美國機構MBS和CMO
    
71,643
      
(6,522
)
    
12,257
      
(2,177
)
    
83,900
      
(8,699
)
免税的州和市政債券
    
14,305
      
(267
)
    
—
      
—
      
14,305
      
(267
)
應税州和市政債券
    
79,673
      
(4,298
)
    
8,070
      
(1,091
)
    
87,743
      
(5,389
)
公司債券和其他債務證券
    
6,748
      
(217
)
    
—
      
—
      
6,748
      
(217
)
總計
  
$
329,129
    
$
(16,363
)
  
$
55,039
    
$
(7,605
)
  
$
384,168
    
$
(23,968
)
                                                 
持有至到期
                                                
美國財政部   $ 213,866     $ (8,291 )   $ —     $ —     $ 213,866     $ (8,291 )
免税的州和市政債券     94,354       (3,366 )     —       —     94,354       (3,366 )
 
$
308,220
    
$
(11,657
)
  
$
—
    
$
—
 
$
308,220
    
$
(11,657
)

   
少於12個月
    
12個月或更長時間
    
總計
  
十二月三十一日，2021
  
公平
價值
    
未實現
損失
    
公平
價值
    
未實現
損失
    
公平
價值
    
未實現
損失
  
可供出售
                                    
美國財政部和聯邦機構證券
  
$
77,066
    
$
(955
)
  
$
18,432
    
$
(568
)
  
$
95,498
    
$
(1,523
)
美國機構MBS和CMO
    
52,254
      
(830
)
    
4,190
      
(132
)
    
56,444
      
(962
)
免税的州和市政債券
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
應税州和市政債券
    
37,648
      
(638
)
    
498
      
(7
)
    
38,146
      
(645
)
公司債券和其他債務證券
    
1,352
      
(10
)
    
—
      
—
      
1,352
      
(10
)
總計
  
$
168,320
    
$
(2,433
)
  
$
23,120
    
$
(707
)
  
$
191,440
    
$
(3,140
)
                                                 
持有至到期
                                                
免税的州和市政債券
  
$
61,166
    
$
(215
)
  
$
—
    
$
—
    
$
61,166
    
$
(215
)

非暫時性減值

管理層至少每季度評估一次證券的非暫時性減值(“OTTI”)，並在經濟或市場狀況需要時更頻繁地評估此類評估。2022年6月30日，355可供出售的證券，公允價值總計為$384.2 百萬美元的未實現虧損總額為$24.0百萬美元。2022年6月30日，57持有至到期的證券，其公允價值總計為$308.2 百萬美元的未實現虧損總額為$11.7百萬美元。管理層有意願和能力持有分類為持有至到期的證券，直至到期，屆時公司將獲得證券的全部價值。此外，管理層認為，在收回成本之前，本公司更有可能不會被要求出售其任何投資證券。管理層確定，每個期間和每項投資的未實現虧損是由於利率變化造成的，而不是由於信貸質量。因此，不是OTTI收費在每個時期都是必要的。
賬面價值約為$的證券3.7百萬美元和美元4.9截至2022年6月30日和2021年12月31日，分別有100萬人被質押為公共存款、信用證和法律要求或允許的其他目的的擔保。

-16-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(Unaudited)

附註3-貸款

投資組合貸款如下(千美元)：
   
6月30日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
工商業：
            
商業和工業，不包括PPP
  
$
407,788
    
$
378,318
  
PPP
    
2,791
      
41,939
  
商業和工業總計
   
410,579
      
420,257
  
商業地產：
                
已開發的住宅
    
4,094
      
4,862
  
不向住宅開發商提供安全保障
   
—
      
5,000
  
空置和未改善
    
35,912
      
36,240
  
商業化發展
    
112
      
171
  
住宅得到改善
    
102,885
      
100,077
  
商業化程度提高
    
258,676
      
259,039
  
製造業和 工業
    
117,424
      
110,712
  
總商業地產
   
519,103
      
516,101
  
消費者：
                
住宅抵押貸款
    
125,771
      
117,800
  
不安全
    
168
      
210
  
房屋淨值
    
52,671
      
51,269
  
其他擔保
    
3,623
      
3,356
  
總消費額
    
182,233
      
172,635
  
貸款總額
    
1,111,915
      
1,108,993
  
貸款損失準備
    
(14,631
)
    
(15,889
)
   
$
1,097,284
    
$
1,093,104
  


上述總額是扣除遞延費用和費用後的淨額。貸款遞延費用總額為#美元。1.4百萬美元和美元2.6分別為2022年6月30日和2021年12月31日的百萬 。貸款遞延成本總計為#美元。1.4百萬美元和美元1.3分別為2022年6月30日和2021年12月31日。

-17-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(Unaudited)
注3- 貸款(續)

按投資組合分類的貸款損失準備活動情況如下(美元，單位：千美元)：


截至2022年6月30日的三個月
  
商業廣告
和
工業
    
商業廣告
房地產
    
消費者
    
未分配
    
總計
  
期初餘額
  
$
5,329
    
$
7,071
    
$
2,153
    
$
63
    
$
14,616
  
沖銷
    
(38
)
    
—
      
(22
)
    
—
      
(60
)
復甦
    
5
      
38
      
32
      
—
      
75
  
貸款損失準備金
    
(40
)
    
(87
)
    
153
      
(26
)
    
—
  
期末餘額
  
$
5,256
    
$
7,022
    
$
2,316
    
$
37
    
$
14,631
  


三截至2021年6月30日的月份
  
商業廣告
和
工業
    
商業廣告
房地產
    
消費者
    
未分配
    
總計
  
期初餘額
  
$
5,801
    
$
8,898
    
$
2,718
    
$
35
    
$
17,452
  
沖銷
    
—
      
—
      
(30
)
    
—
      
(30
)
復甦
    
35
      
72
      
27
      
—
      
134
  
貸款損失準備金
    
(630
)
    
(230
)
    
141
      
(31
)
    
(750
)
期末餘額
  
$
5,206
    
$
8,740
    
$
2,856
    
$
4
    
$
16,806
  


Six months ended June 30, 2022
  
商業廣告
和
工業
    
商業廣告
房地產
    
消費者
    
未分配
    
總計
  
期初餘額
  
$
5,176
    
$
8,051
    
$
2,633
    
$
29
    
$
15,889
  
沖銷
    
(38
)
    
—
      
(57
)
    
—
      
(95
)
復甦
    
10
      
271
      
56
      
—
      
337
  
貸款損失準備金
    
108
      
(1,300
)
    
(316
)
    
8
      
(1,500
)
期末餘額
  
$
5,256
    
$
7,022
    
$
2,316
    
$
37
    
$
14,631
  


Six months ended June 30, 2021
  
商業廣告
和
工業
    
商業廣告
房地產
    
消費者
    
未分配
    
總計
  
期初餘額
  
$
6,632
    
$
7,999
    
$
2,758
    
$
19
    
$
17,408
  
沖銷
    
—
      
—
      
(80
)
    
—
      
(80
)
復甦
    
55
      
111
      
62
      
—
      
228
  
貸款損失準備金
    
(1,481
)
    
630
      
116
      
(15
)
    
(750
)
期末餘額
  
$
5,206
    
$
8,740
    
$
2,856
    
$
4
    
$
16,806
  


-18-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(Unaudited)
注3- 貸款(續)

下表按投資組合細分和減值方法列出貸款損失準備餘額和已記錄的貸款投資 (千美元)：


June 30, 2022
  
商業廣告
和
工業
    
商業廣告
房地產
    
消費者
    
未分配
    
總計
  
貸款損失準備：
                              
可歸屬於 貸款的期末津貼：
                              
分別審查 減損情況
  
$
59
    
$
21
    
$
216
    
$
—
    
$
296
  
集體評估減值
    
5,197
      
7,001
      
2,100
      
37
      
14,335
  
期末津貼餘額合計
  
$
5,256
    
$
7,022
    
$
2,316
    
$
37
    
$
14,631
  
貸款：
                                        
個別評估損害情況
  
$
829
    
$
584
    
$
2,840
    
$
—
    
$
4,253
  
集體評估減值
    
409,750
      
518,519
      
179,393
      
—
      
1,107,662
  
期末貸款餘額合計
  
$
410,579
    
$
519,103
    
$
182,233
    
$
—
    
$
1,111,915
  


2021年12月31日
  
商業廣告
和
工業
    
商業廣告
房地產
    
消費者
    
未分配
    
總計
  
貸款損失準備：
                              
應佔貸款的期末津貼：
                              
個別評估損害情況
  
$
303
    
$
24
    
$
238
    
$
—
    
$
565
  
集體評估減值
    
4,873
      
8,027
      
2,395
      
29
      
15,324
  
期末津貼餘額合計
  
$
5,176
    
$
8,051
    
$
2,633
    
$
29
    
$
15,889
  
貸款：
                                        
個別評估損害情況
  
$
3,375
    
$
1,127
    
$
3,024
    
$
—
    
$
7,526
  
集體評估減值
    
416,882
      
514,974
      
169,611
      
—
      
1,101,467
  
期末貸款餘額合計
  
$
420,257
    
$
516,101
    
$
172,635
    
$
—
    
$
1,108,993
  


-19-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(Unaudited)
注3- 貸款(續)

下表列出了截至2022年6月30日按貸款類別分別評估的減值貸款 (以千美元為單位)：


June 30, 2022
  
未付
本金
天平
    
錄下來
投資
    
津貼
已分配
  
未記錄相關津貼：
                  
工商業
  
$
460
    
$
460
    
$
—
  
商業地產：
                        
住宅得到改善
    
38
      
38
      
—
  
商業化程度提高
    
46
      
46
      
—
  
     
84
      
84
      
—
  
消費者
    
—
      
—
      
—
  
合計，未記錄相關津貼
  
$
544
    
$
544
    
$
—
  
                         
有記錄的津貼：
                        
工商業
  
$
369
    
$
369
    
$
59
  
商業地產：
                        
商業化程度提高
    
314
      
314
      
10
  
製造業和工業
    
186
      
186
      
11
  
     
500
      
500
      
21
  
消費者：
                        
住宅抵押貸款
    
2,519
      
2,519
      
192
  
不安全
    
32
      
32
      
2
  
房屋淨值
    
289
      
289
      
22
  
     
2,840
      
2,840
      
216
  
合計，有記錄的津貼
  
$
3,709
    
$
3,709
    
$
296
  
總計
  
$
4,253
    
$
4,253
    
$
296
  


-20-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(Unaudited)
注3- 貸款(續)

下表列出了截至2021年12月31日按貸款類別分別評估的減值貸款(以千美元為單位)：
2021年12月31日
  
未付
本金
天平
    
錄下來
投資
    
津貼
已分配
  
未記錄相關津貼：
                  
工商業
  
$
669
    
$
669
    
$
—
  
商業地產：
                        
住宅得到改善
    
41
      
41
      
—
  
商業化程度提高
    
577
      
577
      
—
  
     
618
      
618
      
—
  
消費者
    
—
      
—
      
—
  
合計，未記錄相關津貼
  
$
1,287
    
$
1,287
    
$
—
  
                         
有記錄的津貼：
                        
工商業
  
$
2,706
    
$
2,706
    
$
303
  
商業地產：
                        
商業化程度提高
    
318
      
318
      
14
  
製造業和工業
    
191
      
191
      
10
  
     
509
      
509
      
24
  
消費者：
                        
住宅抵押貸款
    
2,726
      
2,726
      
214
  
不安全
    
64
      
64
      
5
  
房屋淨值
    
234
      
234
      
19
  
     
3,024
      
3,024
      
238
  
合計，有記錄的津貼
  
$
6,239
    
$
6,239
    
$
565
  
總計
  
$
7,526
    
$
7,526
    
$
565
  


-21-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(Unaudited)
注3- 貸款(續)

下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間的減值貸款平均餘額和減值貸款確認利息的信息(以千美元為單位)：


   
三
月份
告一段落
6月30日，
2022
    
三
月份
告一段落
6月30日，
2021
    
六
月份
告一段落
6月30日，
2022
    
六
月份
告一段落
6月30日，
2021
  
期內減值貸款平均數：
                        
工商業
  
$
2,284
    
$
1,916
    
$
3,232
    
$
3,251
  
商業地產：
                                
已開發的住宅
    
—
      
—
      
—
      
22
  
住宅得到改善
    
39
      
33
      
39
      
60
  
商業化程度提高
    
362
      
2,170
      
453
      
2,190
  
製造業和工業
    
187
      
197
      
188
      
198
  
消費者
    
2,793
      
3,619
      
2,824
      
3,780
  
減值期間確認的利息收入：
                                
工商業
    
26
      
9
      
165
      
143
  
商業地產
    
18
      
35
      
28
      
66
  
消費者
    
55
      
31
      
81
      
69
  
現金收付制利息收入確認
                                
工商業
    
27
      
8
      
158
      
134
  
商業地產
    
21
      
35
      
34
      
66
  
消費者
    
56
      
32
      
82
      
68
  


-22-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(Unaudited)
注3- 貸款(續)

非權責發生制貸款既包括對減值進行集體評估的較小余額同類貸款，也包括單獨分類的減值貸款。下表按貸款類別列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日記錄的非應計和逾期90天以上貸款的投資情況：


June 30, 2022
  
非應計項目
    
超過90歲
日數
應計
  
工商業
  
$
—
    
$
—
  
商業地產：
                
住宅得到改善
    
5
      
—
  
     
5
      
—
  
消費者：
                
住宅抵押貸款
    
85
      
—
  
     
85
      
—
  
總計
  
$
90
    
$
—
  


2021年12月31日
  
非應計項目
    
超過90天
應計
  
工商業
  
$
—
    
$
—
  
商業地產：
                
住宅得到改善
    
5
      
—
  
     
5
      
—
  
消費者：
                
住宅抵押貸款
    
86
      
—
  
     
86
      
—
  
總計
  
$
91
    
$
—
  


-23-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(Unaudited)
注3- 貸款(續)

下表按貸款類別 列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日記錄的逾期貸款投資賬齡(以千美元為單位)：


June 30, 2022
  
30-90
日數
    
大於
90天
    
總計
逾期
    
貸款備註
逾期
    
總計
  
工商業
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
410,579
    
$
410,579
  
商業地產：
                                        
已開發的住宅
    
—
      
—
      
—
      
4,094
      
4,094
  
不向住宅開發商提供擔保
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
—
      
—
      
—
      
35,912
      
35,912
  
商業化發展
    
—
      
—
      
—
      
112
      
112
  
住宅得到改善
    
—
      
5
      
5
      
102,880
      
102,885
  
商業化程度提高
    
—
      
—
      
—
      
258,676
      
258,676
  
製造業和工業
    
—
      
—
      
—
      
117,424
      
117,424
  
     
—
      
5
      
5
      
519,098
      
519,103
  
消費者：
                                        
住宅抵押貸款
    
75
      
84
      
159
      
125,612
      
125,771
  
不安全
    
—
      
—
      
—
      
168
      
168
  
房屋淨值
    
33
      
—
      
33
      
52,638
      
52,671
  
其他擔保
    
—
      
—
      
—
      
3,623
      
3,623
  
     
108
      
84
      
192
      
182,041
      
182,233
  
總計
  
$
108
    
$
89
    
$
197
    
$
1,111,718
    
$
1,111,915
  


2021年12月31日
  
30-90
日數
    
大於
90天
    
總計
逾期
    
貸款備註
逾期
    
總計
  
工商業
  
$
39
    
$
1
    
$
40
    
$
420,217
    
$
420,257
  
商業地產：
                                        
已開發的住宅
    
—
      
—
      
—
      
4,862
      
4,862
  
不向住宅開發商提供擔保
     —       —       —       5,000       5,000  
空置和未改善
    
—
      
—
      
—
      
36,240
      
36,240
  
商業化發展
    
—
      
—
      
—
      
171
      
171
  
住宅得到改善
    
—
      
5
      
5
      
100,072
      
100,077
  
商業化程度提高
    
—
      
—
      
—
      
259,039
      
259,039
  
製造業和工業
    
—
      
—
      
—
      
110,712
      
110,712
  
     
—
      
5
      
5
      
516,096
      
516,101
  
消費者：
                                        
住宅抵押貸款
    
—
      
84
      
84
      
117,716
      
117,800
  
不安全
    
—
      
—
      
—
      
210
      
210
  
房屋淨值
    
—
      
—
      
—
      
51,269
      
51,269
  
其他擔保
    
—
      
—
      
—
      
3,356
      
3,356
  
     
—
      
84
      
84
      
172,551
      
172,635
  
總計
  
$
39
    
$
90
    
$
129
    
$
1,108,864
    
$
1,108,993
  


-24-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(Unaudited)
注3- 貸款(續)

該公司已撥出$296,000 and $565,000向在問題債務重組(TDR)中貸款條款已修改的客户的特定準備金分別為2022年6月30日和2021年12月31日的 。這些貸款可能涉及條款重組，以允許客户根據其當前的現金流滿足較低的貸款支付要求，從而減輕喪失抵押品贖回權的風險。這些貸款還可能包括以現有合同利率續簽，但低於可比信貸的市場利率的貸款。該公司一直在積極利用這些計劃，並與客户合作，以降低止贖風險 。對於商業貸款，這些修改通常包括僅限利息期，在某些情況下，還包括降低貸款利率。在某些情況下，修改將包括將紙幣分成二第一張票據的結構由當期現金流和抵押品支持，第二張票據針對剩餘的無擔保債務。第二張票據立即註銷，只有在第一張票據全額支付後才能收回。這種修改類型通常被稱為A-B音符結構。對於消費抵押貸款，重組通常包括降低利率以提供付款和現金流緩解。對於每一次重組，將根據修訂條款對借款人的財務狀況和還款前景進行全面的信貸承保分析，以評估重組能否成功，以及現金流是否足以支持重組後的債務。還將執行分析，以確定重組後的貸款是否應處於 應計狀態。一般來説，如果貸款在重組時是應計制的，那麼在重組後仍將是應計制的。在某些情況下，如果一筆非權責發生制貸款的實際付款 歷史證明它在重組後的條款下有現金流，則該貸款可在重組時按應計制計提。之後六連續付款根據 重組條款，對非應計重組貸款進行審查，以確定是否可能升級到應計狀態。

如果隨後進行了修改或續簽，並且貸款按市場條款進行，包括具有類似信用風險特徵的新債務的合同利率不低於市場利率，則TDR和減值貸款名稱可能會被刪除。此外，還可以從A-B票據結構下修改的貸款中刪除TDR名稱 。如果剩餘的“A”票據在重組時的市場匯率(考慮到借款人的信用風險和當時的市場狀況)，則該貸款可在次年的下一個日曆年從TDR指定中刪除六個月根據新的條款履行的義務。相對於借款人信用風險的市場利率是通過分析從同行收集的市場定價信息並使用貸款定價模型來確定的。該模型的總體目標是在考慮信用風險差異的情況下，實現從一個信貸到下一個信貸的一致股本回報率。在模型中，風險較高的信貸獲得了更高的潛在損失分配，因此需要更高的利率來實現目標股本回報率。

與其他減值貸款一樣，根據每筆貸款最有可能的還款來源，估計每筆TDR的貸款損失準備金。對於依賴抵押品的減值商業房地產貸款，撥備是根據基礎抵押品的公允價值減去估計銷售成本來計算的。對於預計將從業務運營的現金流中償還的減值商業貸款，撥備是根據貼現現金流計算的。某些TDR組，如住房抵押貸款，具有共同的特徵，對它們來説， 津貼是根據折現現金流計算的，計算的是池的加權利率的變化。我們降低了合同利率的商業TDR的津貼分配是通過使用按原始合同利率折扣的新付款條件來衡量 現金流來計算的。

下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日的問題債務重組信息(以千美元為單位)：
   
June 30, 2022
    
2021年12月31日
  
   
數量
貸款
    
傑出的
錄下來
天平
    
數量
貸款
    
傑出的
錄下來
天平
  
工商業
    
3
    
$
830
      
4
    
$
3,375
  
商業地產
    
5
      
584
      
6
      
1,127
  
消費者
    
37
      
2,840
      
44
      
3,024
  
     
45
    
$
4,254
      
54
    
$
7,526
  


-25-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(Unaudited)
注3- 貸款(續)

下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日應計TDR的相關信息。該表列出了在重組前處於非應計狀態、在重組時應計的問題債務重組的應計金額，以及在根據報告的每個期間的重組條款連續六個月收到 付款後升級為應計狀態的問題債務重組金額(以千美元為單位)：
   
6月30日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
應計TDR--重組時的非應計項目
  
$
—
    
$
—
  
應計TDR--重組時應計
    
3,789
      
4,552
  
應計TDR-連續六次付款後升級為應計
    
460
      
2,968
  
   
$
4,249
    
$
7,520
  



曾經有過一 消費貸款TDR在截至2022年6月30日的三個月期間執行。TDR前的貸款餘額為#美元。99,000 and there was 不是對TDR進行減記。有幾個不是在截至2022年3月31日的三個月期間或截至2021年6月30日的三個月和六個月期間籤立的TDR。

根據會計準則，並不是所有的貸款修改都是TDR。TDR是指公司已向陷入財務困境的借款人授予特許權的情況下的修改或續訂。該公司審查所有修改和續訂以確定TDR地位。在某些情況下，借款人可能遇到財務困難，但公司不提供優惠。這些修改不被視為TDR。在其他情況下，公司可能會提供優惠，如降低利率，但借款人沒有經歷財務困境。如果該公司的利率與競爭對手的利率相當，則可能出現這種情況。這些修改也不會被視為TDR。最後，對於沒有經歷財務困境的借款人，任何按現有條款續簽的合同都不會被視為TDR。與其他不被視為TDR或減值的貸款一樣，津貼分配是基於適用貸款等級和貸款類別的歷史基礎分配。

TDR的違約率一直很低，在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間，拖欠超過90天的貸款或在重組後12個月內轉移到非應計項目的貸款餘額並不重要。
2020年3月，聯邦銀行機構在與財務會計準則委員會和冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE)協商後發佈的指導意見共同規定，截至2019年12月31日到期未超過30天的貸款的新冠肺炎相關修改不是TDR。截至2022年6月30日，世行已經應用了這一指導方針並修改了726 本金餘額總額為$的個人貸款337.2百萬美元。截至2022年6月30日，所有這些修改都已過期，貸款已恢復到其合同付款條件。

-26-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(Unaudited)
注3- 貸款(續)

信用質量 指標：本公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險 類別，例如：當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢，以及其他因素。該公司對商業貸款進行單獨分析，並根據信用風險等級對這些關係進行分類。該公司使用一種八積分系統，5到8級被認為是分類的，或觀看，學分。所有商業貸款在發起時、每次續簽或任何修改時都會被分配一個等級。當信用首次降級為觀察信用(通過續訂、修改、信貸員識別或貸款審查流程)時，信貸部和信貸員將生成行政貸款審查(ALR)。所有手錶信用都有季度完成的ALR，分析借款人及其擔保人的抵押品頭寸和現金流。管理層每季度與信貸員開會，詳細討論這些 個信用額度，並在進展停滯時幫助制定解決方案。必要時，信貸員建議更改所分配的貸款等級，作為ALR的一部分。此外，貸款審核在 發起、續訂或修改時審核所有貸款等級，並在貸款審核流程中選擇貸款時再次審核。信用將保留在ALR上，直到其評級提高到4或信用關係處於零餘額。公司 使用以下風險等級定義：

1.太棒了-由非常強勁的財務狀況支持的貸款或由銀行自己的存款擔保的貸款。世界銀行面臨的風險極小，金融狀況嚴重迅速惡化的可能性極小。

2.高於平均水平-由表明有能力償還的健全財務報表支持的貸款或以有價證券擔保(並適當保證金)的借款。英國央行面臨的名義風險和嚴重金融惡化的可能性極小。這些學分的整體質量非常高。

3.質量好-由令人滿意的資產質量和流動性、良好的債務能力覆蓋範圍、 以及所有關鍵職位的良好管理支持的貸款。貸款由可接受的抵押品擔保，保證金充足。如果不利的市場狀況佔上風，情況有輕微惡化的風險。

4.可接受的風險-對世行具有可接受風險的貸款，可能略低於平均質量 。借款人的財務實力有限，槓桿率相當高。如果不利的市場狀況佔上風，情況可能會惡化。這些積分應由關係經理密切監控。

5.略微可以接受-貸款質量微乎其微，銀行面臨的風險高於正常水平。借款人 表現出可接受的資產質量，但流動性很低，槓桿率很高。如果沒有能力承受不利的市場狀況，就會出現不一致的盈利表現。主要還款來源值得商榷，但次要還款來源仍是一種選擇。需要關係經理和管理層的密切關注。

6.不合標準-借款人的淨資產和償付能力或所質押的抵押品對貸款的保護不足。主要和次要的還款來源是有問題的。沉重的債務狀況可能是顯而易見的，銷量和收益可能正在惡化。如果不立即解決和糾正缺陷，銀行可能會蒙受一些損失。

7.令人懷疑-財務報表薄弱或沒有財務報表支持的貸款，以及償還全部貸款的能力都是有問題的。這類貸款的特徵通常是抵押品不足、資不抵債或財務狀況極差。分類為可疑的貸款具有分類為 次標準所固有的所有弱點，但增加了一個特徵，即這些弱點使收回或清算全部貸款變得非常可疑。損失的可能性極高，但是，可能正在進行活動，以最大限度地減少損失或最大限度地恢復 。

8.損失-貸款被認為是無法收回的，作為銀行資產幾乎沒有價值。
-27-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(Unaudited)
注3- 貸款(續)

截至2022年6月30日和2021年12月31日，按貸款類別劃分的商業貸款風險等級類別如下(以千美元為單位)：


June 30, 2022
     1
       2
       3
       4
       5
       6
       7
       8
    
總計
  
工商業
  
$
17,825
    
$
11,677
    
$
145,802
    
$
230,669
    
$
4,412
    
$
194
    
$
—
    
$
—
    
$
410,579
  
                                                                         
商業地產：
                                                                        
已開發的住宅
    
—
      
—
      
—
      
4,094
      
—
      
—
      
—
      
—
      
4,094
  
不向住宅開發商提供擔保
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
—
      
1,708
      
15,804
      
18,400
      
—
      
—
      
—
      
—
      
35,912
  
商業化發展
    
—
      
—
      
112
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
112
  
住宅得到改善
    
—
      
—
      
22,706
      
80,141
      
33
      
—
      
5
      
—
      
102,885
  
商業化程度提高
    
—
      
18,166
      
68,671
      
164,785
      
6,740
      
314
      
—
      
—
      
258,676
  
製造業和工業
    
—
      
3,361
      
36,259
      
74,523
      
3,281
      
—
      
—
      
—
      
117,424
  
   
$
17,825
    
$
34,912
    
$
289,354
    
$
572,612
    
$
14,466
    
$
508
    
$
5
    
$
—
    
$
929,682
  


十二月三十一日，2021
     1
       2
       3       4
       5
       6
       7
       8
    
總計
  
工商業
  
$
56,979
    
$
19,300
    
$
110,877
    
$
227,087
    
$
2,700
    
$
3,314
    
$
—
    
$
—
    
$
420,257
  
                                                                         
商業地產：
                                                                        
已開發的住宅
    
—
      
—
      
—
      
4,862
      
—
      
—
      
—
      
—
      
4,862
  
不向住宅開發商提供擔保     —       —       —       5,000       —       —       —       —       5,000  
空置和未改善
    
—
      
1,763
      
13,492
      
20,985
      
—
      
—
      
—
      
—
      
36,240
  
商業化發展
    
—
      
—
      
171
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
171
  
住宅得到改善
    
—
      
—
      
24,450
      
75,503
      
119
      
—
      
5
      
—
      
100,077
  
商業化程度提高
    
—
      
15,115
      
71,211
      
165,268
      
7,127
      
318
      
—
      
—
      
259,039
  
製造業和工業
    
—
      
—
      
41,757
      
65,601
      
3,354
      
—
      
—
      
—
      
110,712
  
   
$
56,979
    
$
36,178
    
$
261,958
    
$
564,306
    
$
13,300
    
$
3,632
    
$
5
    
$
—
    
$
936,358
  



評級為A的商業貸款6 根據公司的內部風險評級系統，或更差的風險被視為不符合標準、可疑或損失。被列為不合格或更差的商業貸款在期末如下(以千美元為單位)：
   
6月30日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
未被歸類為受損
  
$
108
    
$
233
  
歸類為受損
    
405
      
3,404
  
分類為不合標準或更差的商業貸款總額
  
$
513
    
$
3,637
  



本公司考慮貸款組合的表現及其對貸款損失準備的影響。對於消費貸款 類別，本公司還根據先前提交的貸款的老化狀態和支付活動來評估信用質量。下表顯示了基於支付活動的消費貸款投資記錄(以千美元為單位)：
June 30, 2022
  
住宅
抵押貸款
    
消費者
不安全
    
家
權益
    
消費者
其他
  
表演
  
$
125,686
    
$
168
    
$
52,671
    
$
3,623
  
不良資產
    
85
      
—
      
—
      
—
  
總計
  
$
125,771
    
$
168
    
$
52,671
    
$
3,623
  

-28-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(Unaudited)
注3-  貸款(續)
2021年12月31日
  
住宅
抵押貸款
    
消費者
不安全
    
家
權益
    
消費者
其他
  
表演
  
$
117,716
    
$
210
    
$
51,269
    
$
3,356
  
不良資產
    
84
      
—
      
—
      
—
  
總計
  
$
117,800
    
$
210
    
$
51,269
    
$
3,356
  

附註4--公允價值
ASC主題820，Fair 價值測量和披露建立了一個公允價值等級，要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可用於計量公允價值的三個級別的 投入包括：

1級:
截至計量日期該實體有能力進入的活躍市場上相同資產或負債的報價(未調整) 。


2級:
除一級價格外的其他重大可觀察投入 ，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或其他可觀察到或可被可觀察到的市場數據證實的投入。


Level 3:
反映報告實體自己對市場參與者將用於資產或負債定價的假設的重大不可觀察的輸入。

投資證券：投資證券的公允價值由矩陣定價確定，矩陣定價是業內廣泛使用的一種數學技術，用於對債務證券進行估值，而不是完全依賴於特定證券的報價，而是 依賴於證券與其他基準報價證券的關係(二級投入)。持有至到期日的某些證券的公允價值是通過使用可觀察和不可觀察的市場投入(第3級投入)計算貼現現金流來確定的。

持有待售貸款：持有待售貸款的公允價值基於第三方投資者具有約束力的報價(第2級投入)。
減值貸款: 被確認為減值的貸款使用三種方法之一來衡量：貸款的可觀察市場價格、抵押品的公允價值或預期未來現金流的現值。對於列示的每個期間 ，沒有使用貸款的可見市場價格來計量減值貸款。如果減值貸款已被沖銷，或者如果抵押品的公允價值低於貸款中記錄的投資，我們將建立特定準備金，並將貸款報告為非經常性3級。減值貸款抵押品的公允價值通常基於最近的房地產評估，減去出售成本。這些評估可以採用單一的評估方法，也可以採用多種評估方法，包括可比銷售額法和收益法。評估師通常在評估過程中進行調整，以調整現有可比銷售額和收入數據之間的差異。此類調整通常意義重大，通常會導致對用於確定公允價值的投入進行3級分類。

擁有的其他房地產：其他房地產 擁有(OREO)物業最初按公允價值入賬，減去收購時的估計銷售成本，建立了新的成本基礎。對OREO的調整按公允價值減去銷售成本計量。公允價值通常基於第三方評估或房地產經紀人對物業的評估。這些評估和評價可以採用單一的估值方法，也可以採用多種方法，包括可比銷售額法和收益法。 評估師通常在評估過程中進行調整，以根據現有的可比銷售和收入數據之間的差異進行調整。此類調整通常意義重大，通常會導致3級 分類。如果賬面值超過公允價值，減去估計銷售成本，則通過估值撥備確認減值損失，並將該物業報告為非經常性3級。
利率互換：對於利率 掉期協議，我們利用第三方定價來源提供的定價來衡量公允價值，該定價來源使用市場可觀察到的輸入，如預測收益率曲線和其他不可觀察到的輸入，因此，利率 掉期協議被歸類為3級。
-29-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(Unaudited)
附註4--公允價值(續)

按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下(以千計)：
    
公平
價值
    
報價在
活躍的市場
對於相同的
資產
(1級)
    
重要的其他人
可觀察到的
輸入量
(2級)
    
意義重大
看不見
輸入量
(3級)
  
6月30日，2022
                        
可供出售的證券                        
美國財政部和聯邦機構證券
  
$
199,956
    
$
—
    
$
199,956
    
$
—
  
美國機構MBS和CMO
    
94,129
      
—
      
94,129
      
—
  
免税的州和市政債券
    
39,397
      
—
      
39,397
      
—
  
應税州和市政債券
    
93,664
      
—
      
93,664
      
—
  
公司債券和其他債務證券
    
8,482
      
—
      
8,482
      
—
  
其他股權證券
    
1,354
      
—
      
1,354
      
—
  
持有待售貸款
    
1,163
      
—
      
1,163
      
—
  
利率互換
    
4,556
      
—
      
—
      
4,556
  
利率互換
    
(4,556
)
    
—
      
—
      
(4,556
)
                                 
十二月三十一日，2021
                                
可供出售的證券
                                
美國財政部和聯邦機構證券
  
$
206,845
    
$
—
    
$
206,845
    
$
—
  
美國機構MBS和CMO
    
86,797
      
—
      
86,797
      
—
  
免税的州和市政債券
    
37,556
      
—
      
37,556
      
—
  
應税州和市政債券
    
79,561
      
—
      
79,561
      
—
  
公司債券和其他債務證券
    
5,304
      
—
      
5,304
      
—
  
其他股權證券
    
1,470
      
—
      
1,470
      
—
  
持有待售貸款
    
1,407
      
—
      
1,407
      
—
  
利率互換
    
3,277
      
—
      
—
      
3,277
  
利率互換
    
(3,277
)
    
—
      
—
      
(3,277
)

在非經常性基礎上按公允價值計量的資產摘要如下(以千計)：

 
 
公平
價值
    
報價在
活躍的市場
對於相同的
資產
(1級)
    
重要的其他人
可觀察到的
輸入量
(2級)
    
意義重大
看不見
輸入量
(3級)
  
6月30日，2022
                        
減值貸款
  
$
337
    
$
—
    
$
—
    
$
337
  
                                 
十二月三十一日，2021
                                
減值貸款
  
$
2,903
    
$
—
    
$
—
    
$
2,903
  

-30-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(Unaudited)
附註4--公允價值(續)

關於按非經常性基礎計量的第3級公允價值計量的量化信息在期末如下(以千美元為單位)：


 
資產交易會
價值
  
估值
技術
  
看不見
輸入量
  
範圍(%)
June 30, 2022                  
減值貸款
  
$
337
  
銷售比較法
  
對差異進行調整
在可比銷售額之間
  
1.5至20.0
          收益法  
資本化率
   9.5至11.0


 
資產交易會
價值
  
估值
技術
  
看不見
輸入量
  
範圍(%)
2021年12月31日                  
減值貸款
  
$
2,903
  
銷售比較法
  
對差異進行調整
在可比銷售額之間
  
1.5至20.0
         
收益法
  
資本化率
  
9.5至11.0


以前未列示的金融工具的賬面價值和估計公允價值如下：2022年6月30日和2021年12月31日(以千美元為單位)：


  June 30, 2022     2021年12月31日  
 
標高在
公允價值
層次結構
  
攜帶
金額
    
公平
價值
    
攜帶
金額
    
公平
價值
  
金融資產
                          
現金和銀行到期款項
 1級
  
$
38,376
    
$
38,376
    
$
23,669
    
$
23,669
  
出售的聯邦基金和其他短期投資
 1級
    
721,826
      
721,826
      
1,128,119
      
1,128,119
  
持有至到期的證券
 3級
    
352,721
      
341,274
      
137,003
      
139,272
  
FHLB股票
 3級
    
10,211
      
10,211
      
11,558
      
11,558
  
貸款，淨額
 2級
    
1,096,946
      
1,082,028
      
1,090,201
      
1,106,324
  
銀行自營人壽保險
 3級
    
52,963
      
52,963
      
52,468
      
52,468
  
應計應收利息
 2級
    
5,108
      
5,108
      
4,088
      
4,088
  
金融負債
                                  
存款
 2級
    
(2,494,583
)
    
(2,494,501
)
    
(2,577,958
)
    
(2,577,885
)
其他借入資金
 2級
    
(30,000
)
    
(29,117
)
    
(85,000
)
    
(86,322
)
應計應付利息
 2級    
(35
)
    
(35
)
    
(72
)
    
(72
)
與信貸相關的表外項目
                                  
貸款承諾
      
—
      
—
      
—
      
—
  

用於估計公允價值的方法和假設描述如下。
 
賬面金額是指現金和現金等價物、銀行擁有的人壽保險、應計應收和應付利息、活期存款、短期借款以及頻繁和充分重新定價的可變利率貸款或存款的估計公允價值。證券公允價值由矩陣定價確定，矩陣定價是業內廣泛使用的一種數學技術，用於如上所述對債務證券進行估值。對於固定利率貸款、其他金融機構的有息定期存款，或存款以及不經常重新定價或重新定價限額的可變利率貸款或存款，公允價值基於貼現現金流量，使用適用於估計壽險和信貸風險的當前市場利率(包括考慮擴大信貸利差)。債務的公允價值是基於類似融資的當前利率。由於FHLB股票的可轉讓性受到限制，因此無法確定其公允價值，因此公允價值接近其成本。表外信貸相關項目的公允價值並不顯著。
上文披露的金融工具的估計公允價值遵循ASU 2016-01的指引，該指引規定了計入信貸、流動性和可銷售性因素的折價的金融工具的公允價值估計和披露的“退出價格”方法。

-31-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
附註5--衍生工具

未被指定為套期保值的衍生品不是投機性的，是向某些商業貸款借款人提供的服務 。本公司與希望獲得較長期固定利率貸款的商業銀行客户進行利率互換，同時與代理銀行簽訂利率互換協議，以抵消與商業銀行客户利率互換的影響。淨結果是期望的浮動利率貸款，並將利率掉期交易的風險敞口降至最低。由於與該計劃相關的利率互換不符合嚴格的對衝會計要求，商業銀行客户利率互換和與代理銀行的抵銷利率互換的公允價值變化直接計入收益。由於它們完全抵消了 ，因此不會對收益產生淨影響。

截至2022年6月30日和2021年12月31日的衍生工具的名義價值和公允價值反映在 下表(以千美元為單位)：

   
概念上的
金額
  
資產負債表位置
  
公允價值
  
June 30, 2022
              
衍生資產
              
利率互換
  
$
64,898
  
其他資產
  
$
4,556
  
                   
衍生負債
                  
利率互換
    
64,898
  
其他負債
    
4,556
  

   
概念上的
金額
  
資產負債表位置
  
公允價值
  
2021年12月31日
                  
衍生資產
                  
利率互換
  
$
70,356
  
其他資產
  
$
3,277
  
                   
衍生負債
                  
利率互換
    
70,356
  
其他負債
    
3,277
  

淨負債頭寸中的利率掉期的公允價值為#美元，其中包括應計利息，但不包括與這些協議有關的任何不履行風險的調整。4.6百萬美元和美元3.3分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。質押為抵押品的證券總額為$1.8百萬美元和美元3.0截至2022年6月30日和2021年12月31日，分別向交易對手代理銀行提供了100萬美元。

與商業貸款客户簽訂的利率掉期名義金額總計為1美元。64.9截至2022年6月30日的百萬美元和70.4 2021年12月31日為100萬。相關的信貸風險通常通過將利率互換與已對衝的貸款工具的基礎抵押品進行擔保來緩解。

-32-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(未經審計)
附註6-存款
存款彙總如下(千美元)：
   
6月30日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
無息需求
  
$
903,334
    
$
886,115
  
計息需求
    
640,277
      
736,573
  
儲蓄和貨幣市場賬户
    
868,222
      
865,528
  
存單
    
82,750
      
89,742
  
   
$
2,494,583
    
$
2,577,958
  

超過FDIC保險 美元限額的定期存款250,000大約是$26.82022年6月30日時為百萬美元，28.22021年12月31日為100萬人。

附註7--其他借款資金
其他借款資金包括聯邦住房貸款銀行的預付款和聯邦儲備銀行的借款。
聯邦住房貸款銀行預付款
期末，聯邦住房貸款銀行的預付款如下(千美元)：
主要條款
  
預付款
金額
  
期限範圍
  
加權
平均值
利率
  
June 30, 2022              
單一期限固定利率墊款
  
$
10,000
  
七月2024
    
2.63
%
可預測的進展
    
20,000
  
十一月2024
    
1.81
%
   
$
30,000
            

主要條款
  
預付款
金額
  
期限範圍
  
加權
平均值
利率
  
十二月三十一日，2021              
單一期限固定利率墊款
  
$
30,000
  
可能2023至7月2024
    
2.87
%
可預測的進展
    
55,000
  
十一月2024至7月2031
    
0.74
%
   
$
85,000
            

如果每筆預付款在到期日之前支付，則需繳納預付款費用。固定利率預付款在到期日支付。可攤銷抵押貸款墊款是固定利率的墊款，按計劃償還，根據攤銷到到期日。這些預付款是以住宅和商業房地產貸款為抵押的，總額為#美元。393.6百萬美元和美元361.9根據一攬子留置權安排， June 30, 2022 和2021年12月31日。
-33-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(Unaudited)

附註7--其他借款資金(續)

截至2022年6月30日，FHLB預付款的計劃償還情況如下(以千為單位)：
2022  
$
—
  
2023    
—
  
2024
    
30,000
  
2025
    
—
  
2026
    
—
  
此後
    
—
  
   
$
30,000
  

2022年1月21日，聯邦住房金融局行使了預付款的選擇權，預付款總額為25.0給公司一百萬美元。這筆預付款的利率為0.01%，到期日為July 21, 2031。該公司於2022年1月21日按要求支付了這筆預付款。2022年1月21日，公司簽署了新的美元25.0以類似的條款與FHLB預付100萬美元。這筆預付款的利率為0.05%，到期日為2032年1月21日。此次預售的首次投放日期為2022年4月21日。FHLB對這筆預付款行使了看跌期權，並於2022年4月21日按要求由公司償還。2022年5月27日，聯邦住房金融局行使了美元的看跌期權10.0百萬 預付款利率為0.45%，本公司於2022年5月27日按要求支付了預付款。2022年5月27日，公司預付三其他預付款，共計#美元20.0百萬美元，利率從2.91%至3.05%，導致提前還款罰款$87000， 計入截至2022年6月30日的三個月的利息支出。

聯邦儲備銀行借款

該公司與聯邦儲備銀行有融資安排。有幾個不是截至6月30日的未償還借款, 2022 and December 31, 2021，而該公司大約有$6.7百萬美元和美元4.0百萬 未使用的借款能力，基於抵押給聯邦儲備銀行的商業和抵押貸款，總額為$7.2 million and $4.4百萬美元2022年6月30日和2021年12月31日，分別為。


附註8-普通股每股收益

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間，普通股基本收益和稀釋後每股收益的分子和分母對賬如下(單位為千美元，每股數據除外)：
   
三個月
告一段落
6月30日，
2022
   
三個月
告一段落
6月30日，
2021
   
六個月
告一段落
6月30日，
2022
    
六個月
告一段落
6月30日，
2021
 
普通股可用淨收益 股
  
$
6,568
    
$
7,818
    
$
12,568
    
$
15,596
  
加權平均流通股 ，包括參與股票獎勵-基本
    
34,253,846
      
34,193,016
      
34,254,306
      
34,194,264
  
稀釋潛在普通股 股：
                                
股票期權
    
—
      
—
      
—
      
—
  
加權平均流通股 稀釋後
    
34,253,846
      
34,193,016
      
34,254,306
      
34,194,264
  
基本每股普通股收益
  
$
0.19
    
$
0.23
    
$
0.37
    
$
0.46
  
稀釋後每股普通股收益
 
$
0.19
    
$
0.23
    
$
0.37
    
$
0.46
  



有幾個不是在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間，普通股的反稀釋股份 。
-34-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(Unaudited)
附註9--聯邦所得税



所得税支出如下(千美元)：
   
三個月
告一段落
6月30日，
2022
    
三個月
告一段落
6月30日，
2021
    
六個月
告一段落
6月30日，
2022
    
六個月
告一段落
6月30日，
2021
  
當前
  
$
1,416
    
$
1,456
    
$
2,351
    
$
3,749
  
延期
    
77
      
384
   
533
      
(144
)
   
$
1,493
    
$
1,840
    
$
2,884
    
$
3,605
  



財務報表税費與通過對税前收入適用法定聯邦税率計算的金額之間的差額核對如下(以千美元為單位)：


   
三個月
告一段落
6月30日，
2022
    
三個月
告一段落
6月30日，
2022
    
六個月
告一段落
6月30日，
2022
    
六個月
告一段落
6月30日，
2021
  
法定費率
    
21
%
    
21
%
    
21
%
    
21
%
適用於税前收入的法定税率
  
$
1,693
    
$
2,028
    
$
3,245
    
$
4,032
  
扣除
                                
免税利息收入
    
(143
)
    
(156
)
    
(297
)
    
(315
)
銀行擁有的人壽保險
    
(49
)
    
(53
)
    
(99
)
    
(111
)
其他，淨額
    
(8
)
    
21
      
35
      
(1
)
   
$
1,493
    
$
1,840
    
$
2,884
    
$
3,605
  



遞延税項資產的變現在很大程度上取決於未來的應税收入、現有應税臨時差額的未來沖銷以及將虧損結轉到可用納税年度的能力。在評估估值撥備的需要時，我們會考慮正面和負面的證據，包括結轉年度的應税收入、遞延税項負債的預定沖銷、預期未來應課税收入及税務籌劃策略。管理層認為，截至2022年6月30日的所有遞延税項資產更有可能作為遞延税項負債和預計未來應納税所得額變現。

記錄的遞延税項淨資產包括以下數額的遞延税項資產和負債(以千美元為單位)：
   
6月30日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
遞延税項資產
            
貸款損失準備
  
$
3,072
    
$
3,337
  
遞延貸款費用淨額
    
10
    

275
  
非應計貸款利息
    
30
      
57
  
對擁有的其他房地產的估值免税額
    
6
      
6
  
可供出售並轉移至持有至到期的證券的未實現虧損
    4,965       79  
其他
    
340
      
311
  
遞延税項總資產
    
8,423
      
4,065
  
估值免税額
    
—
      
—
  
遞延税項淨資產總額
    
8,423
      
4,065
  
遞延税項負債
                
折舊
    
(1,163
)
    
(1,199
)
預付費用
    
(288
)
    
(288
)
其他
    
(456
)
    
(415
)
遞延税項負債總額
    
(1,907
)
    
(1,902
)
遞延税項淨資產
  
$
6,516
    
$
2,163
  



有幾個不是 2022年6月30日或2021年12月31日的未確認税收優惠，公司預計未確認税收優惠總額在下一年不會大幅增加或減少12個月。該公司在2018年前不再接受美國國税局的審查。
-35-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(Unaudited)
附註10--承付款和表外風險
一些金融工具用於滿足客户的融資需求，並減少利率變化帶來的風險。這些金融工具包括提供信用證和備用信用證的承諾。這些風險在不同程度上涉及超過財務報表所報告金額的信貸和利率風險。
信貸承諾是指只要不違反承諾中規定的任何條件，並且通常有固定的到期日，就向客户提供貸款的協議。這些金融工具在使用之前通常不會獲得抵押品或其他擔保，許多承諾預計將在未使用的情況下到期。備用信用證是對第三方保證客户履約的有條件承諾。如果另一方不履約，信用損失的風險由信用證和備用信用證承諾的合同金額表示。
具有表外風險的金融工具的合同金額摘要如下(以千美元計)：
   
6月30日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
提供貸款的承諾
  
$
101,807
    
$
128,648
  
信用證
    
14,404
      
10,141
  
未使用的信貸額度
    
769,114
      
677,902
  

為出售到二級市場的按揭貸款提供資金的名義承諾額約為#美元。321,000及$1.3分別為2022年6月30日和2021年12月31日。

銀行承諾出售抵押貸款支持證券，隨後回購這些證券，以對衝其在抵押貸款渠道中的利率風險敞口。這些承諾約為#美元。3.8百萬美元和美元9.5分別為2022年6月30日和2021年12月31日。

在2022年6月30日，大約68.4世行提供貸款的承諾中有4%是以固定利率發放的，按當前市場利率提供。提供貸款的其餘承諾按浮動利率與最優惠利率掛鈎或一個月SOFR期限，一般在30幾天。大多數未使用的信貸額度是與最優惠利率掛鈎的浮動利率。

附註11--或有事項
本公司及其子公司定期 成為在正常業務過程中產生的某些索賠和法律訴訟的被告。截至2022年6月30日，並無本公司或其任何附屬公司為當事一方或其任何財產為標的之重大待決法律程序。

附註12-股東權益
監管資本
本公司和本銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的監管資本要求。資本充足率準則和及時糾正措施規定涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化衡量 。資本數額和分類還取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷，在某些情況下，監管機構可以降低 分類。未能滿足各種資本要求可能會引發監管行動，可能對財務報表產生直接的實質性影響。
《及時整改措施規定》提供了 五類別，包括資本充足、資本充足、資本不足、嚴重資本不足和嚴重資本不足，儘管這些術語不用於代表整體財務狀況。如果一家銀行只是資本金充足，則除其他事項外，還需要獲得監管部門的批准，接受、續期或展期經紀存款。如果一家銀行資本不足，資本分配、增長和擴張就會受到限制，需要制定資本恢復計劃。

-36-
索引
馬卡塔瓦銀行公司
合併財務報表附註
(Unaudited)
NOTE 12 – SHAREHOLDERS’ 股權 (續)

監管資本要求包括普通股一級資本與風險加權資產比率(CET1比率)為4.5%，以及風險加權資產的2.5%的資本保護緩衝，這實際上導致最低CET1比率為7.0%。一級資本與風險加權資產的最低比率為6.0%(在有資本保護緩衝的情況下，有效地導致最低一級資本比率為8.5%)，這有效地導致總資本與風險加權資產的最低比率為 10.5%(具有資本保護緩衝)。最低槓桿率為4.0%。
在2022年6月30日及2021年12月31日、實際資本水平和最低要求水平(以千美元為單位)：
               
最低要求
資本
    
最低資本
充分性
    
為了身體健康
大寫為
即時更正
  
   
實際
    
充分性
    
資本緩衝
    
《行動規則》
  
   
金額
    
比率
    
金額
    
比率
    
金額
    
比率
    
金額
    
比率
  
June 30, 2022                                                
CET1資本(相對於風險加權資產)
                                                
已整合
  
$
261,788
      
16.5
%
  
$
71,209
      
4.5
%
  
$
110,769
      
7.0
%
    
不適用
      
不適用
  
銀行
    
253,830
      
16.0
      
71,196
      
4.5
      
110,750
      
7.0
    
$
102,839
      
6.5
%
第一級資本(相對於風險加權資產)
                                                                
已整合
    
261,788
      
16.5
      
94,945
      
6.0
      
134,505
      
8.5
      
不適用
      
不適用
  
銀行
    
253,830
      
16.0
      
94,928
      
6.0
      
134,482
      
8.5
      
126,571
      
8.0
  
總資本(與風險加權資產之比)
                                                                
已整合
    
276,419
      
17.5
      
126,593
      
8.0
      
166,154
      
10.5
      
不適用
      
不適用
  
銀行
    
268,461
      
17.0
      
126,571
      
8.0
      
166,124
      
10.5
      
158,214
      
10.0
  
一級資本(相對於平均資產)
                                                                
已整合
    
261,788
      
9.1
      
114,682
      
4.0
      
不適用
      
不適用
      
不適用
      
不適用
  
銀行
    
253,830
      
8.9
      
114,675
      
4.0
      
不適用
      
不適用
      
143,344
      
5.0
  
                                                                 
十二月三十一日，2021                                                                
CET1資本(相對於風險加權資產)
                                                                
已整合
  
$
254,302
      
17.2
%
  
$
66,381
      
4.5
%
  
$
103,259
      
7.0
%
    
不適用
      
不適用
  
銀行
    
246,239
      
16.7
      
66,370
      
4.5
      
103,242
      
7.0
    
$
95,867
      
6.5
%
第一級資本(相對於風險加權資產)
                                                                
已整合
    
254,302
      
17.2
      
88,508
      
6.0
      
125,386
      
8.5
      
不適用
      
不適用
  
銀行
    
246,239
      
16.7
      
88,493
      
6.0
      
125,365
      
8.5
      
117,991
      
8.0
  
總資本(與風險加權資產之比)
                                                                
已整合
    
270,191
      
18.3
      
118,011
      
8.0
      
154,889
      
10.5
      
不適用
      
不適用
  
銀行
    
262,128
      
17.8
      
117,991
      
8.0
      
154,863
      
10.5
      
147,488
      
10.0
  
一級資本(相對於平均資產)
                                                                
已整合
    
254,302
      
8.7
      
116,664
      
4.0
      
不適用
      
不適用
      
不適用
      
不適用
  
銀行
    
246,239
      
8.4
      
116,654
      
4.0
      
不適用
      
不適用
      
145,818
      
5.0
  

該銀行在2022年6月30日和2021年12月31日被歸類為“資本充足”。

-37-
索引
項目 2.
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
 
Macatawa銀行公司是一家密歇根州的公司，是一家註冊的銀行控股公司。它全資擁有Macatawa銀行。Macatawa銀行是一家密歇根州特許銀行，其存款賬户由FDIC擔保。該銀行在肯特縣、渥太華縣和密歇根州阿勒根縣北部設有26個分行和一個貸款和運營服務機構，提供全方位的商業和消費者銀行及信託服務。
 
截至2022年6月30日，我們的總資產為27.8億美元，總貸款為11.1億美元，總存款為24.9億美元，股東權益為2.431億美元。截至2022年6月30日的三個月，我們確認的淨收入為660萬美元，而2021年同期為780萬美元。截至2022年6月30日的6個月，我們確認的淨收入為1260萬美元，而2021年同期為1560萬美元。根據監管資本標準，該銀行於2022年6月30日被歸類為“資本充足”。
 
我們在2021年的每個季度和2022年的前兩個季度都支付了每股0.08美元的股息。
 
行動的結果
 
摘要：截至2022年6月30日的三個月，淨收入為660萬美元，而2021年同期為780萬美元。截至2022年6月30日的三個月，在稀釋基礎上的每股淨收益為0.19美元，而2021年同期為0.23美元。截至2022年6月30日的6個月的淨收入為1260萬美元，而2021年同期為1560萬美元。截至2022年6月30日的六個月，稀釋後每股淨收益為0.37美元，而2021年同期為0.46美元。
 
與2021年同期相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月的收益減少，主要是由於購買力平價費用攤銷和利息的淨利息收入水平較低，以及抵押貸款銀行收入的減少，但這六個月期間的貸款損失福利撥備增加部分抵消了這一下降。截至2022年6月30日的三個月，淨利息收入增至1480萬美元，而2021年同期為1450萬美元 。截至2022年6月30日的6個月，淨利息收入降至2750萬美元，而2021年同期為2890萬美元。雖然2022年前六個月的淨利息收入下降，但由於我們的資產敏感狀況以及2022年3月聯邦基金利率上調25個基點、2022年5月上調50個基點和2022年6月上調75個基點，淨利息收入在截至2022年6月的三個月增加。我們預計，由於這些和未來預期的聯邦基金利率上調，淨利息收入將進一步改善。淨利息收入在2022年期間也受益於我們投資組合的增長，自2021年12月31日以來增加了235.3 百萬美元。在截至2022年6月30日的三個月裏，抵押貸款銷售的淨收益降至19.9萬美元，而2021年同期為130萬美元。截至2022年6月30日的6個月，抵押貸款銷售淨收益降至508,000美元，而2021年同期為330萬美元。
 
截至2022年6月30日的三個月，貸款損失準備金為0美元，而2021年同期的收益為75萬美元。在截至2022年6月30日的三個月中，我們處於淨貸款回收狀態，淨貸款回收為15,000美元，而2021年同期的淨貸款回收為104,000美元。截至2022年6月30日的六個月，撥備的收益為150萬美元，而2021年同期的收益為750,000美元。截至2022年6月30日的6個月，我們也處於淨貸款回收狀態，淨回收資金為242,000美元，而2021年同期的淨回收資金為148,000美元。2021年貸款損失準備金 還受到更高水平的定性環境因素的影響，以應對不確定性和新冠肺炎疫情造成的損失風險增加。其中幾個因素在2022年前六個月有所減少， 反映出經濟狀況的改善和新冠肺炎疫情的緩解影響。
 
淨利息收入：截至2022年6月30日的三個月，淨利息收入總計1480萬美元，而2021年同期為1450萬美元。 截至2022年6月30日的6個月，淨利息收入降至2,750萬美元，而截至2021年6月30日的6個月為2,890萬美元。截至2022年6月30日的三個月和六個月期間的淨利息收入受益於聯邦基金利率的提高和我們投資證券組合的增長。聯邦基金利率在2022年3月上調25個基點，2022年5月上調50個基點，2022年6月上調75個基點。

-38-
索引
與2021年同期相比，2022年第二季度的淨利息收入增加了38.6萬美元。在這一增長中，110萬美元來自賺取或支付的利率的變化，但因平均計息資產和計息負債數量的變化而部分抵消了758,000美元的減少。最大的變化發生在我們投資組合的利息收入上，因為我們部署了一些多餘的可投資資金。 應税證券利息收入的淨變化為180萬美元，其中170萬美元是由於平均餘額的增加，而利率的增加是9.2萬美元。我們出售的聯邦基金和其他短期投資的淨變化為140萬美元，其中150萬美元是由於利率上升，部分被由於交易量減少而減少的4.1萬美元所抵消。商業貸款(不包括購買力平價貸款)的淨利息收入增加46,000美元，其中增加238,000美元是由於投資組合的增長，但因利率減少192,000美元而被部分抵銷。PPP貸款導致2022年第二季度淨利息收入減少280萬美元 主要是由於2021年第二季度至2022年第二季度期間PPP費用確認減少和本金大幅減免。此外，與2021年同期相比，2022年第二季度住宅抵押貸款利息收入減少了176,000美元。在減少的176,000元住宅按揭貸款利息收入中，120,000元是由於平均結餘減少，56,000元是由於平均結餘減少。, 000美元是由於較低的貸款利率。2022年第二季度的利息支出變化主要與金額相關，因為我們的存款餘額利率幾乎沒有因應聯邦基金利率的變化而發生變化。

截至2022年6月30日的6個月，淨利息收入與2021年同期相比減少了140萬美元。其中，260萬美元來自平均計息資產和計息負債數量的變化，由賺取或支付的利率變化導致的120萬美元的增加部分抵消。變化最大的是購買力平價貸款的利息收入，與2021年同期相比，2022年前六個月的利息收入大幅波動，以及我們的投資組合，因為我們部署了一些多餘的可投資資金。與2021年同期相比，2022年前六個月購買力平價貸款的利息收入淨變化為430萬美元。商業貸款(不包括購買力平價貸款)的利息收入淨變化為110萬美元，其中859,000美元是由於利率下降，203,000美元是由於投資組合收縮。由於平均餘額的增加，應税證券的利息收入淨變化為250萬美元。由於2022年3月聯邦基金利率上調25個基點，2022年5月上調50個基點，2022年6月上調75個基點，2022年前六個月出售的聯邦基金和其他短期投資的利息收入比2021年同期增加了180萬美元。這導致利息收入增加了170萬美元，同時2022年前六個月出售的聯邦基金和其他短期投資的平均餘額增加了4.9萬美元，這產生了積極影響。在住房抵押貸款利息收入減少的56萬美元中， 402美元, 1 000美元是由於大量再融資貸款的發放導致平均餘額減少，而158 000美元是由於貸款利率較低造成的。
 
由於我們處於對資產敏感的位置，市場利率的上升對利潤率有積極影響，因為我們的利息資產重新定價的速度快於我們的計息負債。我們對資產敏感的很大一部分原因是利率浮動的商業和消費貸款。對於這兩種貸款類型，我們在幾年前就設定了最低利率。當短期利率下降時，這些下限為淨利息收入提供保護。然而，這種資產敏感性將有助於提高淨利息收入，因為美聯儲已經開始提高短期利率。美聯儲自2018年以來首次在2022年3月加息25個基點 本季度太晚，無法對我們2022年第一季度的利息收入產生重大影響，但確實對我們2022年第二季度的利息收入產生了積極影響，美聯儲在2022年5月加息50個基點。2022年6月75個基點的上調以及之前的上調將對第三季度的利息收入產生積極影響。

-39-
索引
2022年第二季度的資金成本降至0.14%，而2021年第二季度為0.17%。2022年前六個月，資金成本降至0.12%，而2021年同期為0.18%。過去幾年我們的定期存款利率因低利率環境而下降，加上我們在2021年第三季度贖回剩餘的信託優先證券和提前支付某些聯邦住房貸款銀行(FHLB)預付款的影響，導致我們的資金成本下降。

下表顯示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的淨息差分析(以千美元為單位)：

   
截至6月30日的三個月，
  
   
2022
    
2021
  
   
平均值
天平
    
利息
掙來
或已支付
    
平均值
產率
或成本
    
平均值
天平
    
利息
掙來
或已支付
    
平均值
產率
或成本
  
資產
                                    
應税證券
  
$
587,263
    
$
2,618
      
1.78
%
  
$
196,479
    
$
792
      
1.61
%
免税證券(1)
    
164,148
      
702
      
2.20
      
139,771
      
760
      
2.80
  
商業貸款(2)
    
922,796
      
8,587
      
3.72
      
890,750
      
8,541
      
3.79
  
購買力平價貸款(3)
    
5,037
      
199
      
15.80
      
248,042
      
3,034
      
4.84
  
住宅按揭貸款
    
120,838
      
988
      
3.27
      
135,329
      
1,164
      
3.43
  
消費貸款
    
55,876
      
570
      
4.09
      
55,449
      
564
      
4.08
  
聯邦住房貸款銀行股票
    
10,211
      
51
      
1.97
      
11,558
      
56
      
1.93
  
出售的聯邦基金和其他短期投資
    
858,545
      
1,720
      
0.79
      
992,484
      
273
      
0.11
  
生息資產總額(1)
    
2,724,714
      
15,435
      
2.28
      
2,669,862
      
15,184
      
2.29
  
非息資產：
                                                
現金和銀行到期款項
    
35,869
                      
34,276
                  
其他
    
86,798
                      
105,349
                  
總資產
  
$
2,847,381
                    
$
2,809,487
                  
負債
                                                
存款：
                                                
計息需求
  
$
679,168
    
$
54
      
0.03
%
  
$
658,842
    
$
39
      
0.02
%
儲蓄和貨幣市場賬户
    
871,875
      
146
      
0.07
      
819,030
      
62
      
0.03
  
定期存款
    
88,341
      
45
      
0.20
      
102,967
      
143
      
0.56
  
借款：
                                                
其他借入資金
    
54,305
      
347
      
2.53
      
62,198
      
328
      
2.09
  
長期債務
    
—
      
—
      
—
      
20,619
      
155
      
2.97
  
計息負債總額
    
1,693,689
      
592
      
0.14
      
1,663,656
      
727
      
0.17
  
無息負債：
                                                
無息活期賬户
    
897,727
                      
887,559
                  
其他無息負債
    
12,613
                      
13,756
                  
股東權益
    
243,352
                      
244,516
                  
總負債和股東權益
  
$
2,847,381
                    
$
2,809,487
                  
淨利息收入
          
$
14,843
                    
$
14,457
          
淨息差(1)
                    
2.14
%
                    
2.12
%
淨息差(1)
                    
2.19
%
                    
2.19
%
平均有息資產與平均有息負債的比率
    
160.87
%
                    
160.48
%
                

(1)
收益率是在税額基礎上公佈的，假設税率為2022年6月30日和2021年6月30日的21%。
(2)
包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的貸款費用分別為15.8萬美元和35.6萬美元。包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的平均非應計貸款約90,000美元和463,000美元。不包括購買力平價貸款。
(3)
包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的貸款費用分別為18.7萬美元和240萬美元。

-40-
索引
下表顯示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月期間的淨息差分析(以千美元為單位)：

   
截至6月30日的6個月，
  
   
2022
    
2021
  
   
平均值
天平
    
利息
掙來
或已支付
    
平均值
產率
或成本
    
平均值
天平
    
利息
掙來
或已支付
    
平均值
產率
或成本
  
資產
                                    
應税證券
  
$
495,627
    
$
4,053
      
1.64
%
  
$
193,267
    
$
1,579
      
1.63
%
免税證券(1)
    
166,981
      
1,433
      
2.21
      
131,949
      
1,518
      
2.97
  
商業貸款(2)
    
912,628
      
16,475
      
3.59
      
923,392
      
17,537
      
3.78
  
購買力平價貸款(3)
    
12,658
      
1,251
      
19.66
      
244,314
      
5,586
      
4.55
  
住宅按揭貸款
    
118,682
      
1,926
      
3.24
      
142,972
      
2,486
      
3.48
  
消費貸款
    
54,991
      
1,089
      
3.99
      
57,279
      
1,161
      
4.09
  
聯邦住房貸款銀行股票
    
10,613
      
102
      
1.90
      
11,558
      
117
      
2.01
  
出售的聯邦基金和其他短期投資
    
984,183
      
2,249
      
0.45
      
899,217
      
474
      
0.11
  
生息資產總額(1)
    
2,756,363
      
28,578
      
2.10
      
2,603,948
      
30,458
      
2.37
  
非息資產：
                                                
現金和銀行到期款項
    
34,196
                      
32,725
                  
其他
    
91,669
                      
101,866
                  
總資產
  
$
2,882,228
                    
$
2,738,539
                  
負債
                                                
存款：
                                                
計息需求
  
$
692,943
    
$
94
      
0.03
%
  
$
642,842
    
$
73
      
0.02
%
儲蓄和貨幣市場賬户
    
883,362
      
211
      
0.05
      
808,370
      
123
      
0.03
  
定期存款
    
90,281
      
98
      
0.22
      
105,283
      
327
      
0.63
  
借款：
                                                
其他借入資金
    
69,569
      
667
      
1.91
      
66,077
      
681
      
2.05
  
長期債務
    
—
      
—
      
—
      
20,619
      
307
      
2.96
  
計息負債總額
    
1,736,155
      
1,070
      
0.12
      
1,643,191
      
1,511
      
0.18
  
無息負債：
                                                
無息活期賬户
    
886,537
                      
838,618
                  
其他無息負債
    
12,083
                      
13,951
                  
股東權益
    
247,453
                      
242,779
                  
總負債和股東權益
  
$
2,882,228
                    
$
2,738,539
                  
淨利息收入
          
$
27,508
                    
$
28,947
          
淨息差(1)
                    
1.98
%
                    
2.19
%
淨息差(1)
                    
2.02
%
                    
2.25
%
平均有息資產與平均比率
計息負債
    
158.76
%
                    
158.47
%
                

(1)
收益率是在税額基礎上公佈的，假設税率為2022年6月30日和2021年6月30日的21%。
(2)
包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月的貸款費用分別為257,000美元和525,000美元。包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的平均非應計貸款約90,000美元和496,000美元。不包括購買力平價貸款。
(3)
包括截至2022年和2021年6月30日的六個月的貸款費用分別為120萬美元和440萬美元。

-41-
索引
下表列出了因數量和利率變化而引起的淨利息收入變化的美元金額(以千美元為單位)：

   
截至6月30日的三個月，
2022 vs 2021
因…而增加(減少)
    
截至6月30日的6個月，
2022 vs 2021
因…而增加(減少)
  
   
卷
    
費率
    
總計
    
卷
    
費率
    
總計
  
                                     
利息收入
                                    
應税證券
  
$
1,734
    
$
92
    
$
1,826
    
$
2,473
    
$
1
    
$
2,474
  
免税證券
    
161
      
(219
)
    
(58
)
    
462
      
(547
)
    
(85
)
商業貸款，不包括購買力平價貸款
    
238
      
(192
)
    
46
      
(203
)
    
(859
)
    
(1,062
)
購買力平價貸款
    
(2,940
)
    
105
      
(2,835
)
    
(5,267
)
    
932
      
(4,335
)
住宅按揭貸款
    
(120
)
    
(56
)
    
(176
)
    
(402
)
    
(158
)
    
(560
)
消費貸款
    
4
      
2
      
6
      
(46
)
    
(26
)
    
(72
)
聯邦住房貸款銀行股票
    
(6
)
    
1
      
(5
)
    
(9
)
    
(6
)
    
(15
)
出售的聯邦基金和其他短期投資
    
(41
)
    
1,488
      
1,447
      
49
      
1,726
      
1,775
  
利息收入總額
    
(970
)
    
1,221
      
251
      
(2,943
)
    
1,063
      
(1,880
)
利息支出
                                                
計息需求
  
$
1
    
$
14
    
$
15
    
$
6
    
$
15
      
21
  
儲蓄和貨幣市場賬户
    
4
      
80
      
84
      
12
      
76
      
88
  
定期存款
    
(18
)
    
(80
)
    
(98
)
    
(41
)
    
(188
)
    
(229
)
其他借入資金
    
(44
)
    
63
      
19
      
35
      
(49
)
    
(14
)
長期債務
    
(155
)
    
—
      
(155
)
    
(307
)
    
—
      
(307
)
利息支出總額
    
(212
)
    
77
      
(135
)
    
(295
)
    
(146
)
    
(441
)
淨利息收入
  
$
(758
)
  
$
1,144
    
$
386
    
$
(2,648
)
  
$
1,209
    
$
(1,439
)

貸款損失準備金：截至2022年6月30日的三個月的貸款損失準備金為0美元，而2021年同期的收益為750,000美元 。2022年上半年的貸款損失準備金為150萬美元，而2021年同期為75萬美元。截至2022年6月30日的三個月，淨貸款回收為15,000美元，而2021年同期的淨貸款回收為104,000美元。截至2022年6月30日的6個月，淨貸款回收為24.2萬美元，而2021年同期為14.8萬美元。
 
截至2022年6月30日的三個月，貸款回收總額為7.5萬美元，2021年同期為13.4萬美元。在截至2022年6月30日的三個月中，我們有60,000美元的總貸款沖銷，而2021年同期為30,000美元。截至2022年6月30日的6個月，我們收回的貸款總額為337,000美元，而2021年同期為228,000美元。截至2022年6月30日的6個月的貸款總沖銷為95,000美元，而2021年同期為80,000美元。
 
每個期間的貸款損失撥備金額是根據我們確定撥備充分性的方法確定貸款損失撥備的必要水平後得出的結果。截至2022年6月30日的三個月和六個月期間的貸款損失準備金受到某些質量因素淨減少的影響。有關我們的貸款損失準備以及確定其水平的方法的更多信息，可在下面的“貸款損失準備”標題下找到。
 
非利息收入：截至2022年6月30日的三個月和六個月的非利息收入分別為510萬美元和1010萬美元，而2021年同期分別為620萬美元和1270萬美元。非利息收入的構成如下表所示(單位：千)：

   
三個月
告一段落
6月30日，
2022
    
三個月
告一段落
6月30日，
2021
    
六個月
告一段落
6月30日，
2022
    
六個月
告一段落
6月30日，
2021
  
手續費及存款户口收費
  
$
1,218
    
$
1,065
    
$
2,430
    
$
2,057
  
按揭貸款淨收益
    
199
      
1,311
      
508
      
3,326
  
信託費
    
1,096
      
1,133
      
2,184
      
2,138
  
自動櫃員機和借記卡收費
    
1,762
      
1,683
      
3,360
      
3,168
  
銀行自營人壽保險(BOLI)收入
    
230
      
250
      
470
      
526
  
投資服務費
    
345
      
339
      
658
      
816
  
其他收入
    
281
      
388
      
486
      
676
  
非利息收入總額
  
$
5,131
    
$
6,169
    
$
10,096
    
$
12,707
  

-42-
索引
在截至2022年6月30日的三個月中，抵押貸款的淨收益下降了110萬美元，與2021年同期相比，在截至2022年6月30日的六個月中下降了280萬美元，這是由於用於銷售的貸款額發生變化的結果。在過去兩年，由於利率環境較低，成交量很高，刺激了更多固定利率貸款的再融資，我們將這些貸款出售給二手市場。 2021年下半年和2022年上半年，抵押貸款利率上升，導致抵押貸款數量減少，並轉向可變利率產品，我們將這些產品放在投資組合中，而不是出售。截至2022年6月30日的三個月，發放的待售抵押貸款為840萬美元，而2021年同期為3920萬美元。2022年前六個月，源於銷售的抵押貸款為1,850萬美元，而2021年同期為8,650萬美元。
 
在截至2022年6月30日的三個月裏，信託費用下降了3.7萬美元，與2021年同期相比，在截至2022年6月30日的六個月裏增加了4.6萬美元。截至2022年6月30日的三個月和六個月的變化主要是由於整體股市狀況導致信託資產的市場估值波動所致。由於我們的客户使用量增加，截至2022年6月30日的三個月和六個月的ATM和借記卡費用與2021年同期相比有所上升。在與新冠肺炎相關的經濟放緩之後的2022年期間，這些數量和由此產生的收入已恢復到更正常的水平。在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間，存款賬户的服務費與2021年同期相比有所上升，原因是客户在2021年因新冠肺炎疫情的不確定性而削減支出後，在2022年恢復了更正常的行為。
 
非利息支出：在截至2022年6月30日的三個月中，非利息支出增加了195,000美元，達到1,190萬美元，而2021年同期為1,170萬美元。在截至2022年6月30日的6個月裏，非利息支出增加了44.9萬美元，達到2370萬美元，而2021年同期為2320萬美元。非利息費用的構成如下表 所示(單位：千)：

   
三個月
告一段落
6月30日，
2022
    
三個月
告一段落
6月30日，
2021
    
六個月
告一段落
6月30日，
2022
    
六個月
告一段落
6月30日，
2021
  
薪金和福利
  
$
6,402
    
$
6,502
    
$
12,691
    
$
12,914
  
處所的佔用情況
    
1,071
      
994
      
2,243
      
2,031
  
傢俱和設備
    
988
      
978
      
2,004
      
1,915
  
法律和專業
    
271
      
274
      
465
      
496
  
市場營銷和促銷
    
195
      
175
      
390
      
350
  
數據處理
    
924
      
855
      
1,808
      
1,762
  
FDIC評估
    
197
      
159
      
377
      
329
  
兑換和其他刷卡費用
    
406
      
388
      
779
      
746
  
債券和D&O保險
    
129
      
111
      
259
      
222
  
對外服務
    
520
      
491
      
1,014
      
925
  
其他非利息支出
    
810
      
791
      
1,622
      
1,513
  
總非利息支出
  
$
11,913
    
$
11,718
    
$
23,652
    
$
23,203
  

由於我們不斷努力管理支出和擴大運營規模，與截至2021年6月30日的三個月和六個月相比，大多數類別的非利息支出相對保持不變。在截至2022年6月30日的三個月裏，我們的非利息支出中最大的組成部分--工資和福利--比2021年同期減少了10萬美元。這一減少主要是由於較高的年度優點和通貨膨脹增加以及較高的401K匹配供款，但由於抵押貸款發放量減少而導致可變薪酬減少，抵消了這一下降。由於相同的綜合因素，截至2022年6月30日的6個月的工資和福利與2021年同期相比減少了22.3萬美元。下表列出了薪金和福利的主要組成部分(以千計)：
 
   
三個月
告一段落
6月30日，
2022
    
三個月
告一段落
6月30日，
2021
    
六個月
告一段落
6月30日，
2022
    
六個月
告一段落
6月30日，
2021
  
薪金及其他補償
  
$
5,772
      
5,683
    
$
11,398
      
11,467
  
從商業貸款中延期支付工資
    
(219
)
    
(269
)
    
(433
)
    
(621
)
獎金應計
    
220
      
217
      
442
      
399
  
抵押貸款產品--可變薪酬
    
141
      
381
      
285
      
715
  
401K匹配捐款
    
188
      
127
      
399
      
229
  
醫療保險費
    
300
      
363
      
600
      
725
  
薪金和福利總額
  
$
6,402
    
$
6,502
    
$
12,691
    
$
12,914
  
 
-43-
索引
由於維護成本的波動，在截至2022年6月30日的三個月中，入住費增加了77,000美元，與2021年同期相比，在截至2022年6月30日的六個月期間增加了211,000美元。在截至2022年6月30日的三個月中，傢俱和設備支出增加了10,000美元，與2021年同期相比，在截至2022年6月30日的六個月中增加了89,000美元，原因是與主要用於提高信息安全的設備和服務合同相關的成本。
 
與2021年同期相比，在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間，數據處理成本分別上升了69,000美元和46,000美元，這是因為我們的客户更多地使用電子銀行服務和借記卡 。
 
與2021年同期相比，在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間，交換和其他信用卡費用分別增加了18,000美元和33,000美元，這是由於我們的存款客户發行的借記卡數量增加和使用量增加所致。費用的增加與這些時期我們借記卡交換收入的增加相關。
 
與2021年同期相比，在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間，外部服務分別增加了29,000美元和89,000美元，原因是供應商成本增加和某些部門與效率有關的諮詢 。
 
聯邦所得税支出：在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間，我們記錄了150萬美元和290萬美元的聯邦所得税支出 ，而2021年同期分別為180萬美元和360萬美元。截至2022年6月30日的三個月和六個月期間，我們的有效税率分別為18.52%和18.66%，而2021年同期分別為19.05%和18.78%。
 
財務狀況
 
截至2022年6月30日，總資產為27.8億美元，較2021年12月31日減少1.475億美元。這一變化反映了可供出售的債務證券增加了1,960萬美元，持有至到期的債務證券增加了215.7美元，我們的貸款組合增加了290萬美元，其他資產增加了988,000美元，銀行擁有的人壽保險增加了495,000美元，但現金和現金等價物減少了3.916億美元，聯邦住房金融局股票減少了130萬美元。與2021年12月31日相比，截至2022年6月30日的總存款減少了8340萬美元，從2021年12月31日到2022年6月30日，FHLB的借款減少了5500萬美元。
 
現金和現金等價物：截至2022年6月30日，我們的現金和現金等價物(包括出售的聯邦基金和短期投資)為7.602億美元 ，而2021年12月31日為11.5億美元。這些餘額的減少主要是由於我們的投資組合增加，存款餘額和其他借款減少。
 
證券：截至2022年6月30日，可供出售的債務證券為4.356億美元，而2021年12月31日為4.161億美元。截至2022年6月30日的餘額主要包括美國機構證券、機構抵押貸款支持證券和各種市政投資。截至2022年6月30日，我們的持有至到期投資組合為3.527億美元，而截至2021年12月31日為1.37億美元。我們持有的 到期投資組合包括美國國債以及州、市政和私人配售的商業債券。

2022年1月1日，我們對10種攤銷成本為1.235億美元的美國國債進行了重新分類，從可供出售到持有到到期，因為我們有意圖和能力持有這些證券到到期。所有這些美國國債都是在2021年第四季度內購買的。隨後，在對這些購買進行進一步分析後，鑑於其短期性質，管理層決定將其重新歸類為持有至到期。這些證券在轉讓日的未實現淨收益為113,000美元，將繼續在累計全面收益中報告，並將在證券的剩餘壽命內作為收益率調整進行攤銷。未實現收益淨額攤銷對利息收入的影響被轉讓證券溢價的攤銷所抵消。證券總額從2021年12月31日的5.53億美元增加到2022年6月30日的7.883億美元，這是因為我們繼續將過剩的流動性配置到更高收益的資產中。我們計劃在2022年第三季度進一步增長我們的投資組合。

我們將私人配售的市政和商業債券歸類為持有至到期，因為它們通常不能在債券市場上轉讓。此外，展望未來，我們通常會將短期美國國債歸類為持有至到期。通常，這些短期國債的最終到期日為三年或更短時間。較長期國債和所有其他可交易債務證券通常被歸類為可供出售。
 
投資組合貸款和資產質量：2022年前六個月，證券組合貸款總額增加了290萬美元，截至2022年6月30日為11.1億美元 ，而2021年12月31日為11.1億美元。2022年前六個月，我們的商業投資組合減少了670萬美元。在截至2022年6月30日的六個月裏，我們收到了217筆PPP貸款的寬恕收益，總計4030萬美元。不包括購買力平價貸款，我們的商業貸款在2022年前6個月增加了3360萬美元。2022年前六個月，我們的消費者投資組合增加了160萬美元，我們的住宅抵押貸款投資組合增加了800萬美元。

-44-
索引
組合按揭貸款通常是可調利率貸款，也是符合二級市場要求的固定利率貸款，期限為15年或以下。 與2021年同期相比，2022年前六個月為投資組合發放的抵押貸款增加了680萬美元，從2021年前六個月的2380萬美元增加到2022年同期的3070萬美元。
 
與2021年同期相比，2022年前6個月發放的可供銷售的住宅按揭貸款減少了6800萬美元。2022年上半年用於銷售的住宅抵押貸款為1,850萬美元，而2021年前6個月為8,650萬美元。
 
下表顯示了我們在2022年和2021年前六個月將在投資組合中持有的貸款的貸款發放活動，按貸款類型細分，還顯示了平均發放的貸款 規模(以千美元為單位)：

   
截至2022年6月30日的六個月
    
截至2021年6月30日的六個月
  
   
投資組合
起源
    
百分比
總計
起源
    
平均值
貸款規模
    
投資組合
起源
    
百分比
總計
起源
    
平均值
貸款規模
  
商業地產：
                                    
已開發的住宅
  
$
5,126
      
1.9
%
  
$
641
    
$
6,187
      
2.0
%
    
562
  
不向住宅開發商提供擔保
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
9,262
      
3.5
      
1,323
      
6,301
      
2.0
      
788
  
商業化發展
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
住宅得到改善
    
39,227
      
14.7
      
665
      
51,854
      
16.6
      
535
  
商業化程度提高
    
32,168
      
12.0
      
1,340
      
25,792
      
8.3
      
955
  
製造業和
工業
    
49,246
      
18.5
      
2,736
      
11,565
      
3.7
      
964
  
總商業地產
    
135,029
      
50.6
      
1,164
      
101,699
      
32.5
      
656
  
工商業，不包括購買力平價
    
68,250
      
25.6
      
644
      
30,203
      
9.7
      
408
  
購買力平價貸款
    
—
      
—
      
—
      
128,420
      
41.1
      
128
  
商業地產和商業地產總額
    
203,279
      
76.2
      
915
      
260,322
      
83.3
      
211
  
消費者
                                                
住宅抵押貸款
    
30,690
      
11.5
      
320
      
23,844
      
7.6
      
346
  
不安全
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
房屋淨值
    
31,428
      
11.8
      
133
      
27,353
      
8.8
      
120
  
其他擔保
    
1,306
      
0.5
      
57
      
1,024
      
0.3
      
26
  
總消費額
    
63,424
      
23.8
      
178
      
52,221
      
16.7
      
155
  
貸款總額
  
$
266,703
      
100.0
%
  
$
461
    
$
312,543
      
100.0
%
    
199
  

下表顯示了我們在2022年前六個月和2021年前六個月的商業貸款活動情況(以千美元為單位)：

   
六個月
告一段落
6月30日，
2022
    
六個月
告一段落
6月30日，
2021
  
商業貸款起源於
  
$
203,279
    
$
260,322
  
償還商業貸款
    
(129,407
)
    
(345,088
)
未分配-可用信用的變化
    
(80,548
)
    
(73,418
)
商業貸款總額淨增(減)
  
$
(6,676
)
  
$
(158,184
)

總體而言，2022年前六個月商業貸款組合減少了670萬美元，反映出在此期間免除了3910萬美元的購買力平價貸款。不包括購買力平價豁免， 2022年前六個月商業貸款增長了3250萬美元。我們的商業和工業貸款組合減少了970萬美元，而商業房地產貸款增加了300萬美元。2021年前六個月的商業生產包括1.284億美元的購買力平價貸款，而2022年前六個月沒有此類貸款。我們的商業貸款總額從2021年前六個月的2.603億美元減少到2022年同期的2.033億美元，減少了5700萬美元，這主要是由於購買力平價貸款的產量大幅下降(減少了1.284億美元)。不包括購買力平價生產，我們在2022年前六個月的商業貸款發放額比2021年前六個月高出7140萬美元。這一增長主要來自商業和工業來源，增加了3800萬美元。商業地產在2022年前六個月增加了3330萬美元，主要是製造業和工業類別，增加了3770萬美元，商業改善，增加了640萬美元，因為這些業務在大流行放緩後擴張。

-45-
索引
截至2022年6月30日和2021年12月31日，商業和商業房地產貸款仍然是我們最大的貸款部門，分別約佔總貸款組合的83.6%和84.4%。截至2022年6月30日及2021年12月31日，住宅按揭及消費貸款分別佔貸款總額約16.3%及15.6%。
 
貸款組合構成的進一步細目見下表(以千計)：

   
June 30, 2022
    
2021年12月31日
  
   
天平
    
百分比
貸款總額
    
天平
    
百分比
貸款總額
  
商業地產：(1)
                        
已開發的住宅
  
$
4,094
      
0.4
%
  
$
4,862
      
0.4
%
不向住宅開發商提供擔保
    
—
      
—
      
5,000
      
—
  
空置和未改善
    
35,912
      
3.2
      
36,240
      
3.3
  
商業化發展
    
112
      
—
      
171
      
—
  
住宅得到改善
    
102,885
      
9.2
      
100,077
      
9.0
  
商業化程度提高
    
258,676
      
23.3
      
259,039
      
23.4
  
製造業和工業
    
117,424
      
10.6
      
110,712
      
10.0
  
總商業地產
    
519,103
      
46.7
      
516,101
      
46.5
  
工商業，不包括購買力平價
    
407,788
      
36.7
      
378,318
      
34.1
  
購買力平價貸款
    
2,791
      
0.2
      
41,939
      
3.8
  
商業地產和商業地產總額
    
929,682
      
83.6
      
936,358
      
84.4
  
消費者
                                
住宅抵押貸款
    
125,771
      
11.3
      
117,800
      
10.7
  
不安全
    
168
      
—
      
210
      
—
  
房屋淨值
    
52,671
      
4.7
      
51,269
      
4.6
  
其他擔保
    
3,623
      
0.3
      
3,356
      
0.3
  
總消費額
    
182,233
      
16.3
      
172,635
      
15.6
  
貸款總額
  
$
1,111,915
      
100.0
%
  
$
1,108,993
      
100.0
%


(1)
包括業主自住和非業主自住的商業房地產。
 
截至2022年6月30日和2021年12月31日，商業房地產貸款分別佔總貸款組合的46.7%和46.5%，主要包括對企業主和業主和非業主自住商業物業的開發商的貸款，以及對單户和多户住宅物業開發商的貸款。在上表中，我們按住宅和商業房地產擔保的貸款以及開發階段顯示了我們的商業房地產投資組合。改善後的貸款通常以在建或建成並投入使用的物業為擔保。開發貸款以正在開發或完全開發的物業為擔保。空置和未改善的貸款由尚未開始開發的原始土地和農用土地擔保。

該銀行是小企業管理局(SBA)支薪支票保護計劃(PPP)的參與貸款人。購買力平價貸款如果按照購買力平價的要求用於 工資和其他許可用途，則可全部或部分免除。這些貸款的固定利率為1.00%，期限為兩年(2020年6月5日之前發放的貸款)或5年(2020年6月5日或之後發放的貸款)，如果沒有得到全部或部分免除。付款將推遲到SBA將寬免金額匯給貸款人的日期，或者如果借款人在承保期間的最後一天後10個月內沒有申請寬恕，則延遲到該日期。根據購買力平價貸款產生的費用遞延，並在適用的24個月或60個月的合同期內攤銷為利息收入。在SBA寬恕後， 未攤銷費用將確認為利息收入。

In 2020:

 •
世行發起了1,738筆購買力平價貸款，本金總額為3.467億美元。

•
產生的費用總額為1000萬美元。

•
免除了765筆購買力平價貸款，總計1.135億美元。

•
確認的總費用淨額為540萬美元。

-46-
索引
In 2021:

 •
世行發起了1,000筆購買力平價貸款，本金總額為1.281億美元。

•
產生的費用總額為560萬美元。

•
免除了1722筆購買力平價貸款，總計3.184億美元。

•
確認的總費用淨額為830萬美元。

在截至2022年6月30日的六個月中：

 •
免除了217筆購買力平價貸款，總額4030萬美元。

•
確認的淨費用總額為120萬美元。

截至2022年6月30日，21筆PPP貸款本金總計280萬美元仍未償還，淨費用總額9.4萬美元仍未確認。
 
我們的消費性住房抵押貸款組合，還包括向個人房主發放的住宅建設貸款，在2022年6月30日佔組合貸款的11.3%，在2021年12月31日佔10.7%。我們預計將繼續在我們的貸款組合中保留某些類型的住宅抵押貸款(主要是高質量、低貸款價值比的可調利率貸款)，以努力繼續分散我們的信用風險，並部署我們的過剩流動性。
 
我們的其他消費貸款組合包括以個人財產和房屋淨值擔保的貸款，固定期限和信用額度貸款。截至2022年6月30日，該投資組合增加了160萬美元，從2021年12月31日的5,480萬美元增至5,650萬美元。截至2022年6月30日，這些其他消費貸款佔我們組合貸款的5.0%，截至2021年12月31日，佔4.9%。
 
我們的貸款組合由我們的高級管理層、我們的信貸員以及獨立於我們的貸款發起人和信用管理的內部貸款審查團隊定期審查。由高級管理層和經驗豐富的貸款和催收人員組成的行政貸款委員會每季度召開一次會議，管理我們的內部觀察名單，並主動管理高風險貸款。
 
當對我們其中一筆貸款的利息或本金的可收回性存在合理懷疑時，該貸款被置於非應計項目狀態。以前應計但未收回的任何利息將被沖銷，並從當前收益中扣除。
 
不良資產包括不良貸款、喪失抵押品贖回權的資產和收回的資產。截至2022年6月30日，不良資產總額為240萬美元，與2021年12月31日的240萬美元持平。2022年前六個月或2021年前六個月，沒有新增擁有的其他房地產。截至2022年6月30日，沒有喪失抵押品贖回權的貸款，因此我們預計2022年剩餘時間內擁有的其他房地產將幾乎不會增加(如果有的話)。2022年前六個月，出售喪失抵押品贖回權的房產的收益為0美元，導致銷售淨實現虧損0美元。2021年前六個月，止贖房產的銷售收益為170,000美元，導致銷售實現淨虧損20,000美元。
 
不良貸款包括非應計狀態的貸款和拖欠90天以上但仍在應計的貸款。截至2022年6月30日的不良貸款包括5,000美元的商業房地產貸款以及85,000美元的消費者和住宅抵押貸款。截至2022年6月30日，不良貸款總額為90,000美元，佔組合貸款總額的0.01%，而截至2021年12月31日，不良貸款總額為92,000美元，佔組合貸款總額的0.01%。
 
喪失抵押品贖回權和收回的資產包括為清償貸款而獲得的資產。截至2022年6月30日，止贖資產總額為230萬美元，截至2021年12月31日，止贖資產總額為230萬美元。截至2022年6月30日的全部餘額由一處商業地產組成。所有通過喪失抵押品贖回權或代替喪失抵押品贖回權而獲得的財產最初以其公允價值減去出售的估計成本進行轉讓，然後在轉讓後使用成本或市場法中較低的方法每月評估減值。對所有喪失抵押品贖回權的資產，至少每年都要獲得最新的財產估值。

下表顯示了我們不良資產的構成和金額(以千美元為單位)：

   
6月30日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
非權責發生制貸款
  
$
90
    
$
91
  
拖欠90天或以上且仍在累積的貸款
    
—
      
1
  
不良貸款總額(不良貸款)
    
90
      
92
  
止贖資產
    
2,343
      
2,343
  
收回的資產
    
—
      
—
  
不良資產總額(NPA)
  
$
2,433
    
$
2,435
  
不良貸款佔總貸款的比例
    
0.01
%
    
0.01
%
不良資產與總資產之比
    
0.09
%
    
0.08
%

-47-
索引
下表顯示了我們在2022年6月30日和2021年12月31日進行的問題債務重組(TDR)的構成和金額(以千美元為單位)：

   
June 30, 2022
    
2021年12月31日
  
   
商業廣告
    
消費者
    
總計
    
商業廣告
    
消費者
    
總計
  
執行TDR
  
$
1,409
    
$
2,840
    
$
4,249
    
$
4,497
    
$
3,024
    
$
7,521
  
不良TDR(1)
    
5
      
—
      
5
      
5
      
—
      
5
  
總TDR
  
$
1,414
    
$
2,840
    
$
4,254
    
$
4,502
    
$
3,024
    
$
7,526
  

(1)
包括在上面的不良資產表中
 
截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們總共有430萬美元和750萬美元的貸款在TDR中進行了修改。這些貸款可能涉及條款重組，以允許客户根據其當前現金流滿足較低的貸款支付要求，從而減輕喪失抵押品贖回權的風險。這些貸款還可能包括以現有合同利率續簽，但低於可比信貸的市場利率的貸款。對於每一次重組，都會對借款人的財務狀況和修訂條款下的還款前景進行全面的信貸承銷分析，以評估結構是否能夠成功以及現金流是否足以支持重組後的債務。還執行了一項分析，以確定重組後的貸款是否應處於應計狀態。通常，如果貸款在 重組時按應計制計算，則在重組後仍按應計制計算。在某些情況下，如果一筆非權責發生制貸款的實際付款歷史表明它在重組後的條款下有現金流，那麼它可能會在重組時被計入權責發生制。 在根據重組條款連續六次付款後，對非應計重組貸款進行審查，以確定是否可能升級到應計狀態。如果隨後進行了修改或續簽，並且貸款被推向市場 條款，包括具有類似信用風險特徵的新債務的合同利率不低於市場利率，則TDR和減值名稱可能會被刪除。從2021年12月31日至2022年6月30日，TDR總額減少了330萬美元，這主要是由於一條商業TDR運營線路的季節性還款。截至6月30日，共有45筆貸款被確定為TDR, 2022年，而截至2021年12月31日，貸款為54筆。
 
與其他減值貸款一樣，根據每筆貸款最可能的還款來源，估計每筆TDR的貸款損失準備金。對於依賴抵押品的減值商業房地產貸款，撥備是根據基礎抵押品的公允價值減去估計銷售成本來計算的。對於預計將從業務運營的現金流中償還的減值商業貸款，撥備 根據貼現現金流計算計算。某些TDR組，如住房抵押貸款，具有共同的特徵，對它們來説，免税額是根據折現現金流計算的，計算的基礎是池的加權利率的變化。我們降低了合同利率的商業TDR的津貼分配是通過使用按原始合同利率折現的新付款條件來衡量現金流來計算的。

2020年3月，聯邦銀行機構在與財務會計準則委員會和冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARS)協商後發佈的指導意見共同規定，截至2019年12月31日到期未超過30天的貸款的新冠肺炎 相關修改不是TDR。截至2022年6月30日，世行應用了這一指導方針，修改了726筆個人貸款，本金餘額總計3.372億美元。截至2022年6月30日，所有這些修改都已到期，貸款已恢復到合同付款條件。

貸款損失準備：2022年6月30日的貸款損失撥備為1,460萬美元，較2021年12月31日減少130萬美元。截至2022年6月30日，貸款損失撥備佔組合貸款總額的1.32%，截至2021年12月31日，貸款損失撥備佔總貸款的1.43%。2022年6月30日和2021年12月31日的比率分別受到280萬美元和4190萬美元剩餘購買力平價貸款的影響，這些貸款得到了全額擔保，沒有任何津貼分配。截至2022年6月30日及2021年12月31日，剔除這些貸款的比率分別為1.32%及1.49%。貸款損失準備對不良貸款覆蓋率 從2021年12月31日的17270.7%降至2022年6月30日的16256.7%。
 
下表顯示了過去五個季度某些信用指標的變化(以千美元為單位)：

   
截至的季度
6月30日，
2022
    
截至的季度
3月31日，
2022
    
截至的季度
十二月三十一日，
2021
    
截至的季度
9月30日，
2021
    
截至的季度
6月30日，
2021
  
不良貸款
  
$
90
    
$
90
    
$
92
    
$
420
    
$
433
  
其他房地產自有資產和回購資產
    
2,343
      
2,343
      
2,343
      
2,343
      
2,343
  
不良資產總額
    
2,433
      
2,433
      
2,435
      
2,763
      
2,776
  
淨沖銷(回收)
    
(15
)
    
(227
)
    
(107
)
    
(276
)
    
(104
)
總違約率
    
197
      
171
      
129
      
437
      
126
  

截至2022年6月30日，我們在過去30個季度中有28個季度實現了淨貸款回收。截至2022年6月30日，我們的拖欠總額為19.7萬美元，截至2021年12月31日，拖欠總額為12.9萬美元。截至2022年6月30日，我們的拖欠率為0.02%。

-48-
索引
這些因素都會影響我們所需的貸款損失撥備水平和貸款損失撥備。貸款損失準備金在2022年前六個月減少了130萬美元。我們 在截至2022年6月30日的六個月中記錄了150萬美元的貸款損失準備金，而2021年同期的準備金為75萬美元。截至2022年6月30日的6個月，淨貸款回收為242,000美元，而2021年同期的淨貸款回收為148,000美元。2022年首六個月的淨撇賬(收回)與平均貸款比率按年率計算為-0.06%，而2021年首六個月則為-0.02%。
 
雖然我們在最近幾個季度經歷了較低的總沖銷水平，但我們認識到，未來的沖銷和由此產生的貸款損失撥備預計將受到整體經濟和房地產市場變化的時機和程度的影響。
 
我們的貸款損失準備金維持在基於我們對貸款組合中可能的估計損失的評估而認為適當的水平。我們衡量適當撥備水平和相關貸款損失撥備的方法取決於幾個關鍵因素，其中包括被視為減值的貸款的特定撥備、基於我們的貸款評級系統而未被視為減值的商業貸款的一般撥備，以及基於歷史趨勢的具有類似風險特徵的同質貸款組的一般分配。
 
總體而言，截至2022年6月30日，減值貸款減少了330萬美元，降至430萬美元，而2021年12月31日為750萬美元。截至2022年6月30日，減值貸款特定撥備減少269,000美元至296,000美元，而2021年12月31日為565,000美元。截至2022年6月30日，減值貸款特定撥備佔減值貸款總額的7.0%，截至2021年12月31日，減值貸款撥備佔總減值貸款的7.5%。
 
分配給未被視為減值的商業貸款的一般津貼是根據這類貸款的內部風險等級確定的。我們使用基於八點制的貸款評級方法。貸款分為有擔保的不動產和無擔保的不動產。房地產擔保投資組合按房地產類型進一步分層。每個分層的投資組合都被分配了一個損失分攤係數。分配給貸款類別的數字等級越高，分配百分比通常越大。貸款風險等級的變化會影響津貼的分配金額。
 
我們損失係數的確定是基於我們按貸款等級劃分的實際損失歷史，並根據管理層判斷影響分析日期 投資組合可收回性的重大因素進行調整。我們使用滾動18個月的實際淨沖銷歷史作為我們計算的基礎。在過去幾年中，18個月期間的計算反映了淨沖銷經驗的大幅減少。 我們在貸款損失準備計算中應用的定性因素考慮因素中解決了這種波動性。在評估整體質量部分時，我們還考慮了較長時期的強勁資產質量。
 
我們也考慮了新冠肺炎對借款人和當地經濟的影響。隨着疫苗接種工作的廣泛開展，加上2022年第一季度和第二季度感染率的下降，我們確定在2022年上半年對某些定性因素進行調整是合適的。我們還考慮了經濟狀況的改善，包括失業率的大幅下降以及美聯儲為應對就業和通脹而採取的行動。因此，我們在2022年第一季度將經濟定性因素降低了3個基點。這一因素在2022年第二季度沒有其他變化，因為持續的高通脹和相關擔憂抵消了勞動力市場改善的積極影響。2021年第二季度, 我們在消費貸款組合的定性因素中增加了20個基點，以應對經濟影響 付款可能掩蓋消費者拖欠和違約的風險。我們在2022年第一季度取消了這一20個基點的配置，因為我們在這些投資組合中沒有經歷虧損或違約增加。我們還在2022年第一季度將貸款人員變動的定性因素 降低了4個基點。2022年第一季度與利率上升相關的定性因素增加了2個基點，2022年第二季度又增加了3個基點，這略微抵消了這一影響。2022年第一季度津貼計算的另一個變化是取消了我們為在大流行期間接受三次修改的貸款維持的貸款池。這些貸款在很長一段時間內都回到了合同付款條件，並回到了正常的貸款池。
 
與酒店業、餐飲業和體育賽事等其他行業相比，某些行業受到新冠肺炎經濟影響的負面影響更大。我們相信我們的商業投資組合 已經足夠多元化，我們的商業集中度最高的是房地產、租賃和租賃(31%)，其次是製造業(14%)和零售業(10%)。

-49-
索引
下表按行業類型細分了我們截至2022年6月30日的商業貸款組合，並列出了在我們的評級系統中具有合格評級(4或更高)和 批評評級(5或更低)(以千美元為單位)的每種類型貸款的百分比：

   
June 30, 2022
  
   
不包括PPP
    
購買力平價貸款
    
總計
    
百分比
貸款總額
    
4級或更高的百分比
    
5級或更差的百分比
  
行業：
                                    
農產品
  
$
32,505
      
—
    
$
32,505
      
3.50
%
    
98.58
%
    
1.42
%
採礦和採油
    
1,302
      
—
      
1,302
      
0.14
%
    
95.31
%
    
4.69
%
施工
    
81,385
      
49
      
81,434
      
8.76
%
    
97.44
%
    
2.56
%
製造業
    
134,539
      
17
      
134,556
      
14.47
%
    
97.53
%
    
2.47
%
批發貿易
    
77,861
      
—
      
77,861
      
8.38
%
    
100.00
%
    
0.00
%
零售業
    
89,528
      
15
      
89,543
      
9.63
%
    
99.92
%
    
0.08
%
運輸和倉儲
    
48,533
      
15
      
48,548
      
5.22
%
    
98.31
%
    
1.69
%
信息
    
692
      
—
      
692
      
0.07
%
    
6.07
%
    
93.93
%
金融保險
    
39,166
      
—
      
39,166
      
4.21
%
    
100.00
%
    
0.00
%
房地產與租賃
    
287,149
      
546
      
287,695
      
30.95
%
    
99.92
%
    
0.08
%
專業、科學和技術服務
    
3,918
      
258
      
4,176
      
0.45
%
    
94.95
%
    
5.05
%
公司和企業的管理
    
3,400
      
—
      
3,400
      
0.37
%
    
100.00
%
    
0.00
%
行政和支助服務
    
14,981
      
13
      
14,994
      
1.61
%
    
99.35
%
    
0.65
%
教育服務
    
3,849
      
—
      
3,849
      
0.41
%
    
97.92
%
    
2.08
%
醫療保健和社會援助
    
32,696
      
39
      
32,735
      
3.52
%
    
100.00
%
    
0.00
%
藝術、娛樂和康樂
    
3,988
      
313
      
4,301
      
0.46
%
    
92.70
%
    
7.30
%
住宿和餐飲服務
    
39,078
      
1,114
      
40,192
      
4.32
%
    
83.61
%
    
16.39
%
其他服務
    
32,321
      
412
      
32,733
      
3.52
%
    
100.00
%
    
0.00
%
商業貸款總額
  
$
926,891
    
$
2,791
    
$
929,682
      
100.00
%
    
98.39
%
    
1.61
%
 
考慮到我們定性因素和商業貸款組合餘額的變化，分配給商業貸款的一般撥備在2022年6月30日為1,210萬美元，在2021年12月31日為1,290萬美元 。截至2022年6月30日，我們分配給商業貸款的津貼的質量部分為1210萬美元，比2021年12月31日的1290萬美元減少了75.5萬美元。
 
同類貸款組，如住宅房地產和開放式和封閉式消費貸款，根據貸款類型獲得津貼分配。連續12個月(四個季度)的歷史虧損經驗期適用於住宅抵押貸款和消費貸款組合。與未被視為減值的商業貸款一樣，撥備分配百分比的確定主要基於我們的歷史損失經驗。這些分配是根據一般經濟和商業條件、信貸質量和拖欠趨勢、抵押品價值以及這些類似貸款池最近的損失經驗進行調整的。同質貸款津貼在2022年6月30日為210萬美元，在2021年12月31日為240萬美元。
 
撥付津貼的目的並不是要限制貸款損失準備金的使用。貸款損失撥備適用於任何貸款損失，而不考慮貸款類型 。
 
銀行擁有的人壽保險：由於基礎保單的收益，從2021年12月31日到2022年6月30日，銀行擁有的人壽保險增加了495,000美元。
 
房舍和設備：截至2022年6月30日，房地和設備總額為4110萬美元，比2021年12月31日的4180萬美元減少了68.5萬美元。
 
存款和其他借款：截至2022年6月30日，總存款減少8340萬美元，至24.9億美元，而2021年12月31日為25.8億美元。 無息支票賬户餘額在2022年前六個月增加了1720萬美元。計息活期賬户餘額在2022年前六個月減少9630萬美元，儲蓄和貨幣市場賬户餘額增加270萬美元。2022年到目前為止存款的整體下降與我們的企業和市政客户開始釋放他們在新冠肺炎疫情期間保留的較高餘額有關。存單 在2022年上半年減少700萬美元，反映市場利率持續偏低。我們相信，我們成功地保持個人和企業支票及儲蓄賬户的餘額，主要歸功於我們對優質客户服務的關注，客户與當地銀行打交道的願望，我們分行網絡的便利，以及我們複雜產品線的廣度和深度。
 
截至2022年6月30日，無息活期賬户佔總存款的36%，截至2021年12月31日，佔總存款的34%。對於我們的許多商業客户來説，這些餘額通常在年底增加，然後在明年上半年下降。2021年沒有發生這種情況，原因是由於新冠肺炎大流行，所有類型的客户都持有更高的餘額。此外，由於計息賬户替代方案支付的利率普遍較低，我們的許多商業客户選擇將餘額保存在這些流動性更高的無息活期賬户類型中。計息活期賬户，包括貨幣市場和儲蓄賬户，在2022年6月30日佔總存款的60% ，在2021年12月31日佔62%。截至2022年6月30日，定期賬户佔總存款的百分比為3%，2021年12月31日為3%。

-50-
索引
截至2022年6月30日，借入的資金包括3000萬美元的FHLB預付款。截至2021年12月31日，借入的資金包括8,500萬美元的FHLB預付款。2022年1月21日，聯邦住房金融局行使選擇權，將總計2,500萬美元的預付款支付給公司。這筆預付款的利率為0.01%，到期日為2031年7月21日。該公司於2022年1月21日按要求支付了這筆預付款。2022年1月21日， 我們以類似的條款與聯邦住房金融局簽訂了2500萬美元的新預付款。這筆預付款的利率為0.05%，到期日為2032年1月21日。這一推進的第一個看跌日期是2022年4月21日。FHLB對這筆預付款行使了看跌期權，公司於2022年4月21日按要求償還了這筆預付款。FHLB還行使了總計1,000萬美元的看跌期權，利率為0.45%，到期日為2030年2月27日。 我們已按要求在2022年5月27日付清了這筆預付款。同樣在2022年5月27日，我們預付了另外三筆預付款，總計2000萬美元。這些預付款的到期日從2023年5月24日到2024年7月25日，利率從2.91% 到3.05%不等。我們產生了總計87,000美元的預付款費用，這筆費用包括在利息支出中。通過償還這些預付款而減少的未來期間利息支出，使得回收期不到四分之一。
 
資本資源
 
截至2022年6月30日，股東權益總額為2.431億美元，比2021年12月31日的2.54億美元減少了1090萬美元。減少的主要原因是累計其他全面收益(AOCI)負波動1,840萬美元，以及向股東支付550萬美元的現金股息，抵消了我們在2022年前六個月賺取的淨收益1,260萬美元。AOCI的負波動是由於債券市場利率在2022年上半年大幅上升，導致我們可供出售的投資證券的市值貶值。該銀行於2022年6月30日被歸類為“資本充足”。
 
美國銀行的資本準則包括普通股一級資本與風險加權資產比率(CET1比率)為4.5%，以及2.5%的風險加權資產的資本保護緩衝， 有效地導致最低CET1比率為7.0%。一級資本與風險加權資產的最低比率為6.0%(在有資本保存緩衝的情況下，有效地導致最低一級資本比率為8.5%)，總資本與風險加權資產的最低比率為10.5%(有資本保存緩衝)。最低槓桿率為4.0%。公司和銀行的資本比率繼續超過資本充足的最低資本要求 。
 
下表顯示了過去幾個季度我們的監管資本比率(在綜合基礎上)：

馬卡特瓦銀行公司
  
6月30日，
2022
    
3月31日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
    
9月30日，
2021
    
6月30日，
2021
  
總資本對風險加權資產的比率
    
17.5
%
    
17.9
%
    
18.3
%
    
18.6
%
    
19.7
%
普通股1級至風險加權資產
    
16.5
      
16.9
      
17.2
      
17.4
      
17.1
  
一級資本與風險加權資產之比
    
16.5
      
16.9
      
17.2
      
17.4
      
18.5
  
一級資本與平均資產之比
    
9.1
      
8.8
      
8.7
      
8.5
      
9.5
  

2021年7月7日，公司贖回了所有剩餘的未償還信託優先證券。
 
流動性
 
Macatawa銀行的流動性：一家金融機構的流動性反映了其管理各種資金來源和用途的能力。我們的合併現金流量表將這些來源和用途歸類為運營、投資和融資活動。我們主要專注於開發各種借款來源，以補充我們的存款收集活動，併為我們的投資和貸款組合提供資金。我們的流動性來源包括我們在聯邦儲備委員會貼現窗口的借款能力、聯邦住房貸款銀行、購買的聯邦基金信用額度和我們代理銀行的其他擔保借款來源、借款人的貸款支付、我們可供出售的證券的到期日和銷售、我們存款的增長、出售的聯邦基金和其他短期投資，以及上文討論的各種資本來源 。
 
流動性管理涉及滿足客户現金流要求的能力。我們的客户可能是有信貸需求的借款人，也可能是想要提取資金的儲户。我們的流動性管理包括定期監測我們被認為是流動性和非流動性的資產，以及我們的資金來源被認為是核心和非核心、短期(不到12個月)和長期。我們已經建立了參數，以監測我們的流動資產對短期負債的水平、我們對非核心資金的依賴程度以及我們可用借款能力的水平等。我們保持多元化的批發融資結構，並積極管理我們即將到期的批發來源，以降低流動性短缺的風險。我們還制定了應急資金計劃，以對可能引發流動性短缺的某些事件產生的流動性需求進行壓力測試，例如貸款 超出正常增長水平的快速增長，或在極端情況下失去存款和其他資金來源。

-51-
索引
我們積極推行措施，以維持強勁的流動資金狀況。世行減少了對非核心資金來源的依賴，包括中介存款，並專注於實現低於同業平均水平的非核心資金撫養比率。自2011年12月以來，我們的資產負債表上沒有經紀存款。我們繼續保持大量的資產負債表內流動性。截至2022年6月30日，世行持有721.8美元的聯邦基金和其他短期投資。此外，截至2022年6月30日，世行從代理銀行可獲得的借款能力約為2.773億美元。

除了正常的貸款資金外，我們還通過未使用的信用額度、無資金支持的貸款承諾和備用信用證來維持流動性，以滿足客户的融資需求。這些承諾的水平和波動也在我們的整體流動性管理中考慮。截至2022年6月30日，我們總共有7.691億美元的未使用信用額度，1.018億美元的無資金貸款承諾和1440萬美元的備用信用額度 。
 
控股公司的流動資金：公司的主要流動資金來源是銀行的股息、現有的現金資源和資本市場(如果需要籌集額外資本)。我們銀行所在的密歇根州的銀行法規和法律限制了銀行在任何日曆年可以宣佈和支付給公司的股息金額。根據州法律的限制，銀行向公司支付的股息不得超過留存收益。2021年，銀行向該公司支付了總計3310萬美元的股息。在同一時期，公司向股東支付了1,090萬美元的股息 ，並支付了2,060萬美元用於贖回未償還的信託優先證券。2022年2月23日，銀行向公司支付了總計290萬美元的股息，預計2022年2月24日向2022年2月10日登記在冊的股東支付的普通股現金股息為每股0.08美元。為此次現金股息支付分配的現金總額為270萬美元。2022年5月25日，銀行向公司支付了總計280萬美元的股息，預計2022年5月26日向2022年5月12日登記在冊的股東支付的普通股現金股息為每股0.08美元。為此次現金股息支付分配的現金總額為270萬美元。本公司在每個期間保留剩餘餘額，用於一般企業用途。截至2022年6月30日，該行的留存收益餘額為9040萬美元。
 
截至2022年6月30日，公司的現金餘額為770萬美元。本公司相信其有足夠的流動資金來履行其現金流義務。
 
關鍵會計政策和估計：
 
為了按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表，管理層根據現有信息進行估計和假設。 這些估計和假設會影響財務報表中報告的金額，未來結果可能會有所不同。貸款損失、其他房地產自有估值、或有損失、收入確認和所得税的撥備被認為至關重要，這是由於所需的管理判斷水平和估計的使用，使得它們特別容易發生變化。
 
我們釐定貸款損失準備和有關的貸款損失準備的方法，已在上文“貸款損失準備”的討論中説明。由於影響貸款可收回性的因素很多，因此這一會計領域需要做出重大判斷。這些因素的意外變化可能會顯著改變貸款損失撥備和相關貸款損失撥備的水平。儘管根據我們的內部分析和我們的判斷，我們認為我們已經為貸款損失提供了足夠的準備金，但不能保證我們的分析已經正確地確定了我們的貸款組合中的所有可能的損失。因此，我們可能會記錄未來的貸款損失撥備，這可能與我們在2022年前六個月記錄的水平有很大不同。
 
通過喪失抵押品贖回權或代替喪失抵押品贖回權而獲得的資產，主要是擁有的其他房地產，最初按公允價值減去收購時出售的估計成本入賬，建立了新的成本基礎。 新的房地產評估通常在喪失抵押品贖回權時獲得，用於確定公允價值。如果公允價值下降，計價準備將通過費用入賬。評估這些物業的初始和持續公允價值涉及許多因素和判斷，包括持有時間、完工成本、持有成本、折扣率、吸收和其他因素。
 
或有損失被記錄為負債時，損失的可能性是可能的，並且損失的數額或範圍可以被合理地估計。這也是一個涉及重大判斷的會計領域。儘管根據我們的判斷、內部分析和與法律顧問的協商，我們認為我們已適當地計算了或有損失，但此類或有事項狀態的未來變化可能導致或有負債水平發生重大變化，並對運營收益產生相關影響。

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索引
非利息收入按照合同要求確認，並在履行合同條款下的義務時確認。我們的大部分非利息收入來自基於交易的服務，這些收入被確認為提供相關服務。
 
我們的所得税會計涉及遞延税項資產和負債的估值，這些資產和負債主要與為財務報告和税務目的而確認收入和費用的時間差異有關。截至2022年6月30日，我們的遞延税項總資產為840萬美元，遞延税項總負債為190萬美元，因此我們的遞延税項淨資產為650萬美元。會計準則要求 公司在考慮所有現有證據的基礎上，採用“可能性較大”的標準，評估是否應對其遞延税項資產設立估值備抵。我們在2022年6月30日得出結論，不需要對我們的遞延税淨資產進行估值 扣除。税法的變化、税率的變化、所有權的變化以及我們未來的收益水平都會影響我們遞延税項淨資產的最終實現。

第三項。
關於市場風險的定量和定性披露。
 
我們的主要市場風險敞口是利率風險，其次是流動性風險。我們所有的交易都是以美元計價，沒有具體的外匯敞口。 Macatawa銀行只有有限的農業相關貸款資產，因此對大宗商品價格變化沒有重大敞口。
 
我們的資產負債表在不同類別的資產和負債中，對美國最優惠利率、抵押貸款利率、美國國債利率和各種貨幣市場指數的變化非常敏感。我們的資產/負債管理流程幫助我們提供流動資金，同時保持賺取利息的資產和計息負債之間的平衡。
 
我們利用模擬模型作為我們的主要工具，評估由於市場利率的潛在變化而導致的淨利息收入和權益經濟價值(“EVE”)的變化方向和幅度。模型中的主要假設包括合同現金流、利息敏感型資產和利息敏感型負債的到期日、某些資產的提前還款速度以及影響貸款和存款定價的市場條件變化。我們還包括可自由支配的定價負債產品的定價下限，這些下限限制了各種支票和儲蓄產品在利率下降的情況下可以降到多低。這些下限反映了我們在應對利率變化時的定價理念。
 
在假設市場利率在各種情況下逐步變化的環境下，我們預測了未來12個月的淨利息收入。由此產生的淨利息收入變化 表明我們的收益對市場利率的方向性變化的敏感性。該模擬還衡量在各種情況下利率立即變化或衝擊下Eve或我們資產和負債的淨現值的變化，這是通過使用基於市場的貼現率貼現估計的未來現金流來計算的。
 
下表顯示了基於我們截至2022年6月30日的資產負債表，利率變化對未來12個月和前夕淨利息收入的影響(以千美元為單位)：

利率情景
  
經濟上的
的價值
權益
    
百分比
變化
    
淨利息
收入
    
百分比
變化
  
利率上升200個基點
  
$
386,896
      
(1.84
)%
  
$
80,374
      
5.67
%
利率上升100個基點
    
389,272
      
(1.24
)
    
77,835
      
2.33
  
沒有變化
    
394,164
      
—
      
76,064
      
—
  
利率下降100個基點
    
374,406
      
(5.01
)
    
69,758
      
(8.29
)
利率下降200個基點
    
345,688
      
(12.30
)
    
63,861
      
(16.04
)

如果利率上升，這項分析表明，未來12個月，我們的淨利息收入將有所改善。如果利率下降，這一分析表明，我們將在未來12個月經歷淨利息收入的減少。
 
我們還預測了各種情況下即時和平行利率衝擊對淨利息收入的影響，以衡量我們在極端條件下收益的敏感度。
 
季度模擬分析由資產/負債委員會根據可接受的利率風險參數進行監控，並向董事會報告。

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索引
除利率變化外，未來淨利息收入水平還取決於其他一些變量，包括：貸款、存款和其他盈利資產及有息負債的增長、構成和絕對水平；經濟和競爭狀況；貸款、投資和存款收集策略的潛在變化；以及客户偏好。
 
第四項：
控制和程序
 
(a)
信息披露控制和程序的評估。在包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)在內的管理層的監督和參與下，我們 對截至2022年6月30日，也就是本報告涵蓋的期限結束時，交易所法案規則13a-15(E)所定義的披露控制程序和程序的設計和運營的有效性進行了評估。
 
在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，正如本公司的設計目的一樣，管理層必須在評估公司採用的控制和程序的好處是否超過其成本時做出判斷。
 
我們的首席執行官和首席財務官在評估了截至本報告所述期間結束時公司的披露控制和程序(如交易所法案規則13a-15(E)所定義)的有效性後，得出結論認為，公司的披露控制和程序有效，可確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。
 
(b)
內部控制的變化。本報告期內，本公司財務報告內部控制並無重大影響或合理地 可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變動。

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索引
第二部分--其他資料

第二項。
未登記的股權證券的銷售和收益的使用。

下表提供了有關該公司在2022年第二季度購買自己的普通股的信息。所有員工交易都在股票薪酬計劃下進行。 這些股票包括Macatawa銀行公司的普通股，這些普通股是為履行在歸屬限制性股票時發生的預扣税款義務而交出的。扣留股份的價值是根據歸屬之日Macatawa銀行普通股的收盤價確定的。該公司沒有公開宣佈的回購計劃或計劃。

   
總計
數量
股票
購得
    
平均值
支付的價格
每股
  
期間
            
2022年4月1日-4月30日
            
員工交易記錄
    
—
    
$
—
  
May 1 - May 31, 2022
                
員工交易記錄
    
—
    
$
—
  
June 1 - June 30, 2022
                
員工交易記錄
    
815
    
$
8.68
  
截至2022年6月30日的第二季度合計
                
員工交易記錄
    
815
    
$
8.68
  

第六項。
展品。

    3.1
重述的公司章程。之前於2016年10月27日在Macatawa銀行公司的Form 10-Q季度報告中提交給委員會，附件3.1。在此引用作為參考。
    3.2
附例。曾於2015年2月19日在Macatawa銀行公司截至2014年12月31日的年度Form 10-K年度報告中提交給委員會，附件3.2。在此引用作為參考。
    4.1
重述的公司章程。圖3.1在此引用作為參考。
    4.2
附例。圖3.2在此引用作為參考。
    4.3
長期債務。登記人有未償還的長期債務，在本報告所述時間不超過登記人總合並資產的10%。登記人同意應要求提供界定此類長期債務持有人對美國證券交易委員會的權利的協議副本。
31.1
首席執行官的證書。
31.2
首席財務官證書。
32.1
根據《美國法典》第18編第1350條的認證。
101.INS
內聯XBRL實例文檔
101.SCH
內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

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索引
登錄解決方案
 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

 
馬卡塔瓦銀行公司
   
 
/s/Ronald L.Haan
 
羅納德·L·哈恩
 
首席執行官
 
(首席行政主任)
   
 
/s/Jon W.Swets
 
喬恩·W·斯威茨
 
總裁高級副總裁和
 
首席財務官
 
(首席財務會計官)
   
日期：2022年7月28日


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