展品99.2
1納斯達克:2022年第二季度瑞利補充財務數據2022年7月28日
2021年第二季度第三季度2021年第四季度2021年第一季度2022年第二季度調整EBITDA和營業調整EBITDA可歸因於B.Riley Financial的EBITDA調節淨收益(虧損),公司$75,676$50,550$64,172$(10,062)$(140,159)EBITDA調整:所得税準備金19,902 22,693 23,847(3,695)(52,513)利息支出20,856 25,372 26,441 30,436 31,764利息收入(56)(70)(54)(67)(500)基於股份的付款8,608 9,374 12,503 17,013 14,202折舊和攤銷6,165 6,142 6,805 7,848 7,961償還貸款的收益(6,509)--(1,102)與交易相關的成本和其他245 4,311 3,468 EBITDA調整總額49,63,551 3,753,74,382營業EBITDA調整:貸款的交易(收入)損失和公允價值調整(32,679)(18,197)(68,858)68,390 223,927其他投資相關費用(84)5,187 36,930(24,865)(13,930)營業EBITDA調整總額(32,763)(13,010)(31,928)43,525 209,997營業調整後EBITDA$92,124$101,091$84,187 74,220
營業收入摘要3 1.其他與投資有關的開支(未經審計,以千美元為單位)經營投資綜合經營投資收入:服務和費用$266,143-$266,143$200,905-$200,905-$200,905-貸款的貿易收入(虧損)和公允價值調整-32,679 32,679-(223,927)(223,927)利息收入-貸款和證券借貸25,491-25,491 63,835-63,835-63,835銷售貨物12,457-12,457 1,887-1,887總收入$304,091$32,679$336,770$26,627$(223,927)$42,700經營費用:服務的直接成本$12,094-$12,094-$17,785-$17,785一般及行政開支200,006(84)(1)199,922 181,066(13,930)(1)167,136利息開支-證券借貸及參與售出10,983-10,983 14,544-14,544總營運開支$226,709$(84)$226,625$215,389$(13,930)$201,459營業收入(虧損)$77,382$32,763$110,145$51,238$(209,997)$(158,759)
季度營業收入和營業調整後EBITDA營業收入和營業調整後EBITDA(1)(3)(5)(6)(以美元為單位)2021年第二季度2021年第三季度2021年第四季度2021年第一季度2022年第二季度營業收入(1)$304,091$363,325$353,252$273,979$266,627投資收益(虧損)(2)32,679 18,197 68,858(68,390)(223,927)總收入$336,770$381,522$422,110$205,589$42,700 Q2 2021 Q3 2021 Q1 2022 Q2 2022營業調整後EBITDA(3)$92,124$108,7187美元13,010 31,928(43,525)(209,997)調整後EBITDA(5)(6)$124,887$114,101$138,025$40,662$(135,777)季度收入和調整後EBITDA 1.2.3.4.5營業收入定義為(I)服務和費用收入之和,(Ii)利息收入--貸款及證券借貸;及。(Iii)售貨。投資收益(損失)定義為貸款的交易收益(損失)和公允價值調整。營業調整後EBITDA定義為調整後EBITDA,不包括(I)貸款的交易收入(虧損)和公允價值調整以及(Ii)其他投資相關支出。投資調整EBITDA的定義為貸款的交易收益(虧損)和公允價值調整,減去其他投資相關費用。調整後的EBITDA包括扣除利息、税項、折舊、攤銷、重組成本、基於股份的付款、貸款清償收益、商號減值、交易相關成本和其他成本前的收益。3.041億美元3.633億美元3.533億美元2.740億美元2.666億美元9210萬美元1.011億美元1.061億美元1.011億美元1.061億美元8420萬美元2021年第二季度2021年第四季度2022年第二季度營業收入2022年第二季度營業收入EBITDA 6.有關GAAP財務衡量標準的對賬,請參閲幻燈片2.4
現金和投資摘要5(以千為單位)2021年6月30日2021年12月31日2021年3月31日2022年6月30日現金和現金等價物$297,396$378,205$278,933$213,584$216,098受限現金1,335 927 927 928 928到期/(至)結算經紀商,客户合同預付款200 200 200證券及其他投資股權證券1,129,217 1,276,191 1,444,474 1,228,690 1,055,379公司債券42,912 5,401 7,632 10,508 8,231其他固定收益證券3,227 4,436 2,606 3,681 2,321合夥企業權益及其他103,417 66,072 77,383 74,222 78,965尚未購買的證券(272,088)(419,211)(28,623)(7,498)(5,403)應收貸款已售出265,851,350,762 873,186其他投資及存款(1)53,410 3,369 3,469,369,369(1)(272,088)(419,421)(28,623)(7,498)(5,403)應收貸款已售出265,851,350,762 873,186其他投資及存款(1)53,410 3,369 3,469,369,369,369(2)(272,088)(419,421)(28,623)(7,498)(5,403)應收貸款售出265,851,350,762 873,186其他投資及存款(1)2021年6月30日、2021年9月30日、2021年12月31日、2021年3月31日、2022年6月30日、2022年6月30日、2022年6月30日、2022年6月30日、2022年6月30日、2022年6月30日,定期貸款淨額257,104美元252,927美元346,385美元342,851美元367,815美元循環信貸安排--淨債務80,000 80,000 80,000應付票據357 357 357 22,891 23,186應付優先票據淨額1,213,105 1,362,847 1,521 1,627,649 1,644,778總債務1,470,5131 2,03302,073,391 2,115,779美元現金和投資淨額568,000 80,000 80,000美元3,891美元3,891美元3,521美元1,621,521美元1,627,649 1,644,778總債務1,470,5131 2,033,302,073,391 2,115,779美元現金和投資淨額,淨債務568,000 80,000 80,000美元3,891 23,186優先票據,淨額1,213,105 1,362,847 1,662,921 1,627,649,649 1,644,778總債務1,470,5131 2,0330 2,2,073,391,115,779美元現金和投資總額,淨債務568,000 80,000 80,000美元3,891美元,557 357 357 22,891 23,186,186高級票據,淨1,213,105 1,362,847美元1,627,649 1,644,778總債務1,470,5131 2,0330 2 2,732,391 2,115,779非控股權益與所報告的證券及其他所擁有的投資有關。
按資產類型劃分的現金和投資構成百分比-2022年6月30日現金和限制性現金9.8%6到期/(至)結算經紀商,淨1.2%公共股權34.1%私募股權15.6%應收貸款34.9%公司債券和固定收益證券0.5%合夥企業權益和其他3.9%(以千美元為單位)總現金和受限現金總值佔到期/(至)結算經紀商的21.70269.8%,淨額25,902 1.2%公眾股權(1)(2)752,610 34.1%私募股權(1)345,131 15.6%應收公司債券和固定收益證券10,552 0.5%合夥權益和其他(1)85,959 3.9%合計2,208,020 100.0%1.包括報告的預付投資和其他資產包括B.Riley在管理賬户中持有的7600萬美元股票頭寸,收益和損失用於客户利益
簡明綜合資產負債表7(千美元)2021年6月30日(未經審計)現金及現金等價物$216,098$278,933結算經紀商欠下的限制性現金928 927 50,597 29,657證券及其他投資按公允價值1,144,896 1,532,095證券借入2,414,074 2,090,966應收賬款淨額52,935 49,673應收關聯方貸款645 2,074應收貸款按公允價值770,840 873,186預付費用和其他資產480,276 473預付費用和其他資產480,276 56,969經營租賃資產59,806 56,969,14,182 12,870商譽394,331,568其他無形資產,27,0322 207,651遞延税金淨資產5,287 2,848總資產$5,875,217$5,851,919應付賬款$22,428$6,326應計費用和其他負債245,773 343,750欠關聯方和合作夥伴的遞延收入79,226 69,507 470-由於結算經紀商24,695 69,398證券售出但未購買5,403 28,685證券貸款2,414,201 2,088,685經營租賃負債70,972 69,072遞延税項負債70,972 69,072遞延税項負債23,186 357循環信貸安排80,000 80,000淨額367,815 346,385,385美元應付高級票據淨額1,644,778 5,606,560美元合計9,947美元4,801,718可贖回的非控股權益352,894,345,000
截至2022年6月30日的三個月收入:服務和費用$200,905$266,143貸款的交易(虧損)收入和公允價值調整(223,927)32,679利息收入-貸款和證券借貸63,835 25,491銷售貨物1,887 12,457總收入42,700 336,770營業費用:直接服務成本17,785 12,094銷售貨物的成本1,994 3,626銷售,一般和行政費用167,136 199,922利息支出-證券借貸和貸款參與銷售14,544 10,983營業費用201,459 226,625營業(虧損)收入(158,759)110,145其他收入(費用):利息收入500 56金融工具公允價值變化和其他4,321 6,509股權投資虧損(3,399)(852)利息支出(31,764)(20,856)(虧損)所得税前收入(189,101)95,002所得税(準備金)52,513(19,902)淨(虧損)收入(136,588)75,100可歸因於非控制性權益和可贖回非控制性權益(3,571)576)B.Riley Financial的淨(虧損)收入,公司(140,159)75,676優先股股息2,002 1,789可供普通股股東使用的淨(虧損)收入$(142,161)$73,887普通股每股基本(虧損)收入$(5.07)$2.70稀釋(虧損)每股收益$(5.07)$2.58加權平均已發行基本普通股28,051,570 27,344,184加權平均已發行普通股28,051,570 28,668,465
資本市場部門:收入-服務和費用$67,426$125,997貸款的交易(虧損)收入和公允價值調整(225,455)29,897利息收入-貸款和證券借貸62,399 25,491總收入(95,630)181,385銷售,一般和行政費用(45,865)(65,473)利息支出-證券借貸和貸款參與出售(14,544)(10,983)折舊和攤銷(2,(247)部門(虧損)收入(158,243)104,682財富管理部門收入-服務和費用60,861 87,444貸款的交易收入和公允價值調整1,528 2,865總收入62,389 90,309銷售、一般和行政費用(68,394)(88,702)折舊和攤銷(1,308)(2,340)部門虧損(7,313)(733)拍賣和清算部門:收入-服務和費用2,488 5,534收入-銷售貨物-11,743利息收入-貸款和證券貸款1436-總收入3,924 17,277服務直接成本(1,296)(7,540)銷售成本-(3,105)銷售、一般和管理費用(2,177)(3,077)部門收入$451$3,555 2021年6月30日止三個月財務諮詢部門收入-服務和費用$24,310$23,735銷售、一般和管理費用(19,948)(19,471)折舊和攤銷(78)(89)部門收入4,284175主要投資-通信和其他部門:收入-服務和費用40,646 18,932收入-銷售貨物總收入42,533 19,646服務的直接成本(16,489)(4,554)銷售貨物的成本(1,994)(521)銷售、一般和行政費用(12,808)(4,768)折舊和攤銷(3,595)(2,528)部門收入7,647 7,275品牌部門:收入-服務和費用5,174 4, 501貸款的交易損失和公允價值調整--(83)總收入5,174 4,418銷售、一般和行政費用(818)(690)折舊和攤銷(583)(715)分部收入3,773 3,013應報告分部的綜合營業(虧損)收入$(149,401)$121,967
美國公認會計原則對非公認會計原則財務措施的定義本文所述的某些信息,包括營業收入、調整後的EBITDA、營業調整後的EBITDA和投資調整後的EBITDA可被視為非GAAP財務衡量標準。b.Riley Financial認為,這些信息對投資者是有用的,因為它為衡量公司的可用資本資源、業務的經營業績以及收入和現金流提供了基礎,(I)不包括營業收入、交易收入(虧損)和貸款的公允價值調整,(Ii)不包括調整後的EBITDA、淨利息支出、所得税、折舊、攤銷、公允價值調整、重組成本、貸款清償收益、商號減值、基於股票的補償和交易以及其他費用。(Iii)就經經營調整的EBITDA而言,不包括上述經調整EBITDA的調整,以及貸款的交易收益(虧損)及公允價值調整,以及其他投資相關開支;及(Iv)就投資調整EBITDA而言,該等調整包括貸款的交易收益(虧損)及公允價值調整,扣除其他投資相關開支後,該等款項通常會計入根據公認會計原則(“公認會計原則”)計算及呈列的最直接可比計量。此外,公司管理層使用這些非GAAP財務指標以及最直接可比的GAAP財務指標來評估公司的經營業績、資本資源和現金流。不應將非GAAP財務指標與符合GAAP的財務信息分開考慮,或將其作為GAAP財務信息的替代品, 本公司報告的非財務計量可能無法與其他公司報告的類似標題的金額相比較。