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AppFolio公司公佈第二季度財務業績
收入增長32%
推出AppFolio StackTM Marketplace以實現物業管理軟件集成的現代化

加利福尼亞州聖巴巴拉，2022年7月28日(環球社)--領先的房地產雲企業管理解決方案提供商AppFolio，Inc.(納斯達克股票代碼：APPF)今天公佈了截至2022年6月30日的第二季度財務業績。

AppFolio首席執行官兼首席執行官賈森·蘭德爾表示：“AppFolio的收入增長，加上服務數量的同比增長超過100萬套，反映出我們繼續專注於為我們日益增長的房地產行業客户羣提供強大的物業管理解決方案和非凡的體驗。”在第二季度，作為我們服務更大客户戰略的一部分，我們很高興地宣佈了AppFolio Stack，這是我們新的集成市場。這個整合市場是我們多年投資戰略的眾多例子之一，我們的重點是擴大我們的客户基礎和擴大我們的增值服務。“

財務亮點
·收入：2022年第二季度總收入為1.174億美元，較2021年第二季度的8900萬美元增長32%。
·提供服務的單位：AppFolio Property Manager平臺上的總單位從2021年第二季度末的約580萬套增加到2022年第二季度的約680萬套。
·運營收入(虧損)：2022年第二季度GAAP運營虧損為2990萬美元，佔收入的25%，而2021年同期運營GAAP收入為110萬美元，佔收入的1%。2022年第二季度運營的非GAAP收入為120萬美元，佔收入的1%，而2021年第二季度的運營非GAAP收入為590萬美元，佔收入的7%。
·現金：截至2022年6月30日，現金、現金等價物和投資證券為1.68億美元。2022年第二季度，非GAAP自由現金流為150萬美元，佔收入的1%，而2021年同期為1000萬美元，佔收入的11%。


財務展望
根據截至2022年7月28日的信息，AppFolio對2022財年的展望如下：
·全年收入預計在4.55億美元至4.61億美元之間。
·預計全年非GAAP營業利潤率佔收入的百分比將與先前的指導一致，並低於2021年。
·全年加權平均流通股預計約為3500萬股。






電話會議信息
如前所述，公司將於今天，即2022年7月28日下午2：00主持一次電話會議。太平洋時間(PT)，下午5：00東部時間(ET)，討論該公司2022年第二季度的財務業績。此次電話會議的現場網絡直播可在以下網址收看：https://edge.media-server.com/mmc/p/zj46j6vo.要通過電話訪問電話會議，請轉到以下鏈接：https://register.vevent.com/register/BI5ea7ed5f458047dfbc8b649e60b55a96，，您將獲得撥號詳細信息。為避免延誤，我們鼓勵與會者提前15分鐘撥入電話會議。網絡直播的重播也將在https://ir.appfolioinc.com/news-events/events.上限時播放

AppFolio公司簡介
納斯達克(APPF)是房地產行業雲業務管理解決方案的領先提供商。我們的解決方案使我們的客户能夠實現業務數字化轉型，解決關鍵業務運營問題，並提供更好的客户體驗。今天，我們的解決方案是AppFolio Property Manager和AppFolio Investment Management，並輔之以增值服務，以增強、自動化和簡化關鍵業務流程和工作流程。欲瞭解有關AppFolio的更多信息，請訪問www.appfolioinc.com。

投資者關係聯繫人：
洛裏·巴克
郵箱：ir@appfolio.com


非公認會計準則財務計量的使用
根據所附財務數據，非GAAP財務指標與根據GAAP確定的AppFolio財務結果的對賬包括在本新聞稿的末尾。有關這些非GAAP財務衡量標準的説明，包括管理層使用每項衡量標準的原因，請參閲表中標題為“關於使用非GAAP財務衡量標準的聲明”的部分。在這份收益新聞稿中，我們包括了以前期間的某些非公認會計準則財務指標，這些指標以前沒有報告，以增強各期間之間的可比性。

前瞻性陳述
本新聞稿包含修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性聲明”，這些聲明受相當大的風險和不確定因素的影響。前瞻性陳述包括本新聞稿中包含的所有非歷史事實的陳述，可以通過“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“計劃”、“尋求”、“應該”、“將會”或類似的表述以及這些表述的否定來識別。特別是，本新聞稿中包含的前瞻性陳述涉及公司的商機、公司戰略行動和舉措的影響，以及提供最新財務指導的時機。




前瞻性陳述代表AppFolio基於現有信息的當前信念和假設。前瞻性陳述涉及許多已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致公司的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。一些可能導致公司實際結果與這些前瞻性陳述中明示或暗示的內容大不相同的風險和不確定性在AppFolio於2022年2月28日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的“風險因素”一節以及在公司提交給美國證券交易委員會的其他文件中都有描述。閲讀本新聞稿時，您應該瞭解，公司的實際未來結果可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。

除非適用法律或納斯達克全球市場規則另有要求，否則AppFolio不承擔公開更新任何前瞻性陳述或更新實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的原因的義務，即使未來有新信息也是如此。






簡明合併資產負債表
(未經審計)
(單位：千)
 6月30日，
2022		十二月三十一日，
2021
資產
流動資產
現金和現金等價物$42,626 $57,847 
投資證券--當期75,425 64,600 
應收賬款淨額16,175 12,595 
預付費用和其他流動資產22,157 23,553 
流動資產總額156,383 158,595 
投資證券--非流動證券49,909 61,076 
財產和設備，淨額28,270 30,479 
經營性租賃使用權資產29,228 41,710 
資本化軟件開發成本，淨額37,496 41,212 
商譽56,147 56,147 
無形資產，淨額9,408 11,711 
其他長期資產8,587 7,087 
總資產$375,428 $408,017 
負債與股東權益
流動負債
應付帳款$1,338 $1,704 
應計員工費用-當期26,757 30,065 
應計費用15,807 13,284 
遞延收入3,075 2,512 
其他流動負債7,742 5,077 
流動負債總額54,719 52,642 
經營租賃負債54,044 55,733 
其他負債1,674 2,261 
股東權益264,991 297,381 
總負債和股東權益$375,428 $408,017 




簡明合併業務報表
(未經審計)
(以千為單位，每股除外)

 截至三個月
6月30日，		截至六個月
6月30日，
 2022202120222021
收入$117,450 $89,040 $222,746 $167,961 
成本和運營費用：
收入成本(不包括折舊和攤銷)(1)
47,430 32,819 90,777 66,117 
銷售和市場營銷(1)
26,995 17,714 51,914 33,893 
研究與產品開發(1)
26,687 15,506 51,007 29,889 
一般事務和行政事務(1)
37,947 14,206 56,911 27,567 
折舊及攤銷8,321 7,649 16,736 15,018 
總成本和運營費用147,380 87,894 267,345 172,484 
營業收入(虧損)(29,930)1,146 (44,599)(4,523)
其他收入，淨額45 496 35 1,058 
利息收入151 55 258 108 
未計提所得税準備金(受益於)的收入(虧損)(29,734)1,697 (44,306)(3,357)
所得税準備金(受益於)236 (324)(49)(5,857)
淨(虧損)收益$(29,970)$2,021 $(44,257)$2,500 
每股普通股淨(虧損)收益：
基本信息$(0.86)$0.06 $(1.27)$0.07 
稀釋$(0.86)$0.06 $(1.27)$0.07 
加權平均已發行普通股：
基本信息34,927 34,548 34,881 34,479 
稀釋34,927 35,674 34,881 35,697 
(1)包括以股票為基礎的薪酬費用如下：

截至三個月
6月30日，		截至六個月
6月30日，
2022202120222021
成本和運營費用：
收入成本(不包括折舊和攤銷)$726 $463 $1,084 $934 
銷售和市場營銷2,013 447 3,473 849 
研究和產品開發4,024 1,214 6,830 2,071 
一般和行政3,198 1,090 5,992 2,136 
基於股票的薪酬總支出$9,961 $3,214 $17,379 $5,990 




簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
 截至三個月
6月30日，		截至六個月
6月30日，
 2022202120222021
來自經營活動的現金
淨(虧損)收益$(29,970)$2,021 $(44,257)$2,500 
對淨(虧損)收入與經營活動中使用的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷7,759 7,219 15,637 14,190 
經營性租賃使用權資產攤銷922 737 1,809 1,399 
減損19,433 — 19,792 — 
遞延所得税(1,208)(363)(1,550)(6,086)
基於股票的薪酬，包括攤銷薪酬10,523 3,644 18,478 6,818 
其他(62)(422)6 (579)
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款507 (2,111)(2,924)(4,007)
預付費用和其他流動資產(710)(2,218)(2,652)(2,171)
其他資產(735)(579)(1,308)(982)
應付帳款(2,970)431 17 1,301 
應計員工費用-當期1,799 6,910 (3,217)7,638 
應計費用1,460 757 3,182 (3,047)
遞延收入(1,146)(266)(94)33 
經營租賃負債(680)2,357 (1,311)1,685 
其他負債603 (3,019)1,673 (8,031)
經營活動提供的淨現金5,525 15,098 3,281 10,661 
來自投資活動的現金
購買可供出售的投資(21,591)(49,282)(44,900)(148,293)
出售可供出售投資的收益— 24,299 — 42,198 
可供出售投資的到期日收益20,155 25,750 43,498 26,750 
購置財產和設備(3,269)(1,866)(5,099)(2,804)
軟件開發成本資本化(3,709)(5,771)(7,193)(11,911)
用於投資活動的現金淨額(8,414)(6,870)(13,694)(94,060)
融資活動產生的現金
行使股票期權所得收益503 546 603 646 
股份淨結算預提税金(4,524)(4,908)(5,597)(8,900)
用於融資活動的現金淨額(4,021)(4,362)(4,994)(8,254)
現金及現金等價物和限制性現金淨(減)增(6,910)3,866 (15,407)(91,653)
現金、現金等價物和限制性現金
期初49,786 45,180 58,283 140,699 
期末$42,876 $49,046 $42,876 $49,046 




從GAAP結果到非GAAP結果的對賬
(未經審計)
(單位為千，每股數據除外)

截至三個月
6月30日，		截至六個月
6月30日，
2022202120222021
成本和運營費用：
公認會計準則收入成本(不包括折舊和攤銷)$47,430 $32,819 $90,777 $66,117 
減去：股票薪酬費用726 463 1,084 934 
非公認會計準則收入成本(不包括折舊和攤銷)$46,704 $32,356 $89,693 $65,183 
公認會計準則收入成本(不包括折舊和攤銷)佔收入的百分比40 %37 %41 %39 %
非公認會計準則收入成本(不包括折舊和攤銷)佔收入的百分比40 %36 %40 %39 %
公認會計準則銷售和營銷$26,995 $17,714 $51,914 $33,893 
減去：股票薪酬費用2,013 447 3,473 849 
非公認會計準則銷售和營銷$24,982 $17,267 $48,441 $33,044 
GAAP銷售和市場營銷佔收入的百分比23 %20 %23 %20 %
非GAAP銷售和市場營銷佔收入的百分比21 %19 %22 %20 %
公認會計準則研究和產品開發$26,687 $15,506 $51,007 $29,889 
減去：股票薪酬費用4,024 1,214 6,830 2,071 
非公認會計準則研究和產品開發$22,663 $14,292 $44,177 $27,818 
GAAP研究和產品開發佔收入的百分比23 %17 %23 %18 %
非GAAP研究和產品開發佔收入的百分比19 %16 %20 %17 %
一般和行政公認會計原則$37,947 $14,206 $56,911 $27,567 
減去：股票薪酬費用3,198 1,090 5,992 2,136 
減值：減值19,433 — 19,792 — 
非公認會計準則一般性和行政性$15,316 $13,116 $31,127 $25,431 
一般和行政會計準則佔收入的百分比32 %16 %26 %16 %
非GAAP一般和行政收入佔收入的百分比13 %15 %14 %15 %
公認會計原則折舊和攤銷$8,321 $7,649 $16,736 $15,018 
減去：在軟件開發成本中資本化的股票薪酬攤銷561 430 1,098 828 
減去：購入無形資產的攤銷1,151 1,153 2,303 2,340 
非公認會計準則折舊和攤銷$6,609 $6,066 $13,335 $11,850 
GAAP折舊和攤銷佔收入的百分比7 %9 %8 %9 %
非公認會計準則折舊和攤銷佔收入的百分比6 %7 %6 %7 %





截至三個月
6月30日，		截至六個月
6月30日，
2022202120222021
(虧損)營業收入：
GAAP(虧損)營業收入$(29,930)$1,146 $(44,599)$(4,523)
減去：股票薪酬費用9,961 3,214 17,379 5,990 
減去：在軟件開發成本中資本化的股票薪酬攤銷561 430 1,098 828 
減去：購入無形資產的攤銷1,151 1,153 2,303 2,340 
減值：減值19,433 — 19,792 — 
非公認會計準則營業收入(虧損)$1,176 $5,943 $(4,027)$4,635 
營業利潤率：
GAAP營業利潤率(25.5)%1.3 %(20.0)%(2.7)%
基於股票的薪酬費用佔收入的百分比8.5 3.6 7.8 3.6 
在軟件開發成本中資本化的股票薪酬攤銷佔收入的百分比0.5 0.5 0.5 0.5 
購進無形資產攤銷佔收入的百分比1.0 1.3 1.0 1.4 
租賃減值16.5 — 8.9 — 
非GAAP營業利潤率1.0 %6.7 %(1.8)%2.8 %
淨(虧損)收入：
公認會計準則淨(虧損)收益$(29,970)$2,021 $(44,257)$2,500 
減去：股票薪酬費用9,961 3,214 17,379 5,990 
減去：在軟件開發成本中資本化的股票薪酬攤銷561 430 1,098 828 
減去：購入無形資產的攤銷1,151 1,153 2,303 2,340 
減值：減值19,433 — 19,792 — 
減去：調整對所得税的影響58 1,810 (958)7,016 
非公認會計準則淨收益(虧損)$1,078 $5,008 $(2,727)$4,642 
每股淨(虧損)收益，基本：
GAAP每股淨(虧損)收益，基本$(0.86)$0.06 $(1.27)$0.07 
淨(虧損)收益的非公認會計準則調整0.89 0.09 1.19 0.06 
非公認會計準則每股淨收益(虧損)，基本$0.03 $0.15 $(0.08)$0.13 
每股淨(虧損)收益，稀釋後：
GAAP每股淨(虧損)收益，稀釋後$(0.84)$0.06 $(1.27)$0.07 
淨(虧損)收益的非公認會計準則調整0.87 0.08 1.19 0.06 
稀釋後每股非GAAP淨收益(虧損)$0.03 $0.14 $(0.08)$0.13 
加權平均股份-用於GAAP每股計算的股份
基本信息34,927 34,548 34,881 34,479 
稀釋34,927 35,674 34,881 35,697 
加權平均-用於非GAAP每股計算的股份
基本信息34,927 34,548 34,881 34,479 
稀釋35,668 35,674 34,881 35,697 





截至三個月
6月30日，		截至六個月
6月30日，
2022202120222021
自由現金流：
公認會計準則經營活動提供的現金淨額$5,525 $15,098 $3,281 $10,661 
購置財產和設備(3,269)(1,866)(5,099)(2,804)
資本化的軟件開發成本(3,709)(5,771)(7,193)(11,911)
與MyCase資產剝離相關的非經常性税款— 2,574 — 9,259 
非公認會計準則自由現金流$(1,453)$10,035 $(9,011)$5,205 
自由現金流利潤率：
GAAP經營活動提供的現金淨額佔收入的百分比4.7 %17.0 %1.5 %6.3 %
購置財產和設備佔收入的百分比(2.8)(2.1)(2.3)(1.7)
資本化軟件開發成本佔收入的百分比(3.2)(6.5)(3.2)(7.1)
與MyCase資產剝離相關的非經常性税款佔收入的百分比— 2.9 — 5.5 
非公認會計準則自由現金流利潤率(1.2)%11.3 %(4.0)%3.1 %




































截至三個月
3月31日，6月30日，9月30日，十二月三十一日，
2021202120212021
成本和運營費用：
公認會計準則收入成本(不包括折舊和攤銷)$33,298 $32,819 $38,730 $39,097 
減去：股票薪酬費用471 463 575 515 
非公認會計準則收入成本(不包括折舊和攤銷)$32,827 $32,356 $38,155 $38,582 
公認會計準則收入成本(不包括折舊和攤銷)佔收入的百分比42 %37 %40 %41 %
非公認會計準則收入成本(不包括折舊和攤銷)佔收入的百分比42 %36 %40 %40 %
公認會計準則銷售和營銷$16,179 $17,714 $19,362 $19,945 
減去：股票薪酬費用402 447 738 742 
非公認會計準則銷售和營銷$15,777 $17,267 $18,624 $19,203 
GAAP銷售和市場營銷佔收入的百分比21 %20 %20 %21 %
非GAAP銷售和市場營銷佔收入的百分比20 %19 %19 %20 %
公認會計準則研究和產品開發$14,383 $15,506 $16,500 $19,591 
減去：股票薪酬費用857 1,214 1,451 1,935 
非公認會計準則研究和產品開發$13,526 $14,292 $15,049 $17,656 
GAAP研究和產品開發佔收入的百分比18 %17 %17 %20 %
非GAAP研究和產品開發佔收入的百分比17 %16 %16 %18 %
一般和行政公認會計原則$13,361 $14,206 $13,404 $16,308 
減去：股票薪酬費用1,046 1,090 1,299 2,096 
減去：保險追回— — (1,900)— 
非公認會計準則一般性和行政性$12,315 $13,116 $14,005 $14,212 
一般和行政會計準則佔收入的百分比17 %16 %14 %17 %
非GAAP一般和行政收入佔收入的百分比16 %15 %15 %15 %
公認會計原則折舊和攤銷$7,369 $7,649 $7,826 $8,001 
減去：在軟件開發成本中資本化的股票薪酬攤銷398 430 471 513 
減去：購入無形資產的攤銷1,187 1,153 1,153 1,153 
非公認會計準則折舊和攤銷$5,784 $6,066 $6,202 $6,335 
GAAP折舊和攤銷佔收入的百分比9 %9 %8 %8 %
非公認會計準則折舊和攤銷佔收入的百分比7 %7 %6 %7 %














截至三個月
3月31日，6月30日，9月30日，十二月三十一日，
2021202120212021
(虧損)營業收入：
GAAP(虧損)營業收入$(5,669)$1,146 $(13)$(7,342)
減去：股票薪酬費用2,776 3,214 4,063 5,288 
減去：在軟件開發成本中資本化的股票薪酬攤銷398 430 471 513 
減去：購入無形資產的攤銷1,187 1,153 1,153 1,153 
減去：保險追回— — (1,900)— 
營業非GAAP(虧損)收入$(1,308)$5,943 $3,774 $(388)
營業利潤率：
GAAP營業利潤率(7.2)%1.3 %— %(7.7)%
基於股票的薪酬費用佔收入的百分比3.5 3.6 4.2 5.5 
在軟件開發成本中資本化的股票薪酬攤銷佔收入的百分比0.5 0.5 0.5 0.5 
購進無形資產攤銷佔收入的百分比1.5 1.3 1.2 1.2 
保險追償— — (2.0)— 
非GAAP營業利潤率(1.7)%6.7 %3.9 %(0.4)%
淨收益(虧損)：
公認會計準則淨收益(虧損)$479 $2,021 $(141)$(1,331)
減去：股票薪酬費用2,776 3,214 4,063 5,288 
減去：在軟件開發成本中資本化的股票薪酬攤銷398 430 471 513 
減去：購入無形資產的攤銷1,187 1,153 1,153 1,153 
減去：保險追回— — (1,900)— 
減去：調整對所得税的影響5,206 1,810 1,104 (6,820)
非公認會計準則淨(虧損)收益$(366)$5,008 $2,542 $12,443 
每股淨收益(虧損)，基本：
GAAP每股淨收益(虧損)，基本$0.01 $0.06 $— $(0.04)
淨收益(虧損)的非公認會計準則調整(0.02)0.09 0.08 0.40 
非公認會計準則每股淨(虧損)收益，基本$(0.01)$0.15 $0.08 $0.36 
每股淨收益(虧損)，稀釋後：
GAAP每股淨收益(虧損)，稀釋後$0.01 $0.06 $— $(0.04)
淨收益(虧損)的非公認會計準則調整(0.02)0.08 0.08 0.39 
稀釋後非公認會計準則每股淨(虧損)收益$(0.01)$0.14 $0.08 $0.35 
加權平均股份-用於GAAP每股計算的股份
基本信息34,409 34,548 34,614 34,738 
稀釋35,712 35,674 34,614 34,738 
加權平均-用於非GAAP每股計算的股份
基本信息34,409 34,548 34,614 34,738 
稀釋34,409 35,674 35,653 35,675 








截至三個月
3月31日，6月30日，9月30日，十二月三十一日，
2021202120212021
自由現金流：
GAAP經營活動提供的現金淨額(用於)$(4,437)$15,098 $15,798 $8,932 
購置財產和設備(938)(1,866)(2,362)(2,937)
資本化的軟件開發成本(6,140)(5,771)(6,600)(6,104)
與MyCase資產剝離相關的非經常性税款6,685 2,574 — — 
保險追償— — (1,900)— 
非公認會計準則自由現金流$(4,830)$10,035 $4,936 $(109)
自由現金流利潤率：
公認會計準則經營活動提供的現金淨額(用於)佔收入的百分比(5.6)%17.0 %16.5 %9.3 %
購置財產和設備佔收入的百分比(1.2)(2.1)(2.5)(3.1)
資本化軟件開發成本佔收入的百分比(7.8)(6.5)(6.9)(6.4)
與MyCase資產剝離相關的非經常性税款佔收入的百分比8.5 2.9 — — 
保險回收佔收入的百分比— — (2.0)— 
非公認會計準則自由現金流利潤率(6.1)%11.3 %5.2 %(0.1)%



關於使用非公認會計準則財務計量的聲明

我們在本新聞稿中披露了以下非GAAP財務指標：非GAAP運營收入(虧損)、非GAAP運營費用(收入成本(不包括折舊和攤銷)、銷售和營銷、研究和產品開發、一般和行政以及折舊和攤銷)、非GAAP淨收益(虧損)、非GAAP每股淨收益(虧損)和自由現金流量。

·非公認會計準則列報運營收益(虧損)、運營費用、淨收益(虧損)和每股淨收益(虧損)。這些措施不包括某些非現金或非經常性項目，包括基於股票的薪酬支出、計入軟件開發成本資本化的基於股票的薪酬的攤銷、購買的無形資產的攤銷、減值、保險回收以及這些調整的相關所得税影響，如適用並如下所述。

·自由現金流。自由現金流被定義為經營活動的淨現金、減去購買財產和設備、軟件開發成本資本化和保險回收，加上與剝離MyCase相關的非經常性所得税。我們使用自由現金流來評估我們從運營中產生的現金，這些現金可用於資本支出和資本化軟件開發成本以外的目的。此外，我們認為，有關自由現金流的信息為投資者提供了對可用於為持續運營提供資金的現金的視角，因為我們在考慮資本支出和軟件開發成本資本化之後審查了運營產生的現金流，因為這些支出被認為是持續運營的必要組成部分。

我們在內部使用這些非GAAP財務指標來評估和比較不同報告期的經營結果，用於內部預算和預測，並評估我們的財務業績。我們相信，這些調整也為投資者提供了有用的補充信息，並有助於分析我們的經營業績和比較不同報告期的經營業績。

特別是，由於以下因素，我們認為這些非GAAP財務指標對投資者和其他人評估我們的經營業績是有用的：

·基於股票的薪酬支出和基於股票的薪酬攤銷計入軟件開發成本。我們利用基於股票的薪酬來吸引和留住員工。它的主要目的是使他們的利益與我們股東的利益保持一致，同時確保長期保留，而不是解決任何特定時期的運營業績。因此，基於股票的薪酬支出因通常與任何特定時期的財務和經營業績無關的原因而有所不同。

·攤銷已購買的無形資產。我們將購入無形資產的攤銷視為在收購時確定的收購前活動產生的項目。雖然這些無形資產會定期進行減值評估，但所購無形資產的攤銷成本通常不受任何特定期間的業務影響。

·損害。我們相信減值費用並不反映未來的營運開支，一般與任何特定期間的財務及營運表現無關。

·高額的法律費用和保險賠償。重大法律訴訟費用、和解費用或收益、其他相關費用以及該等費用的保險回收與業務的持續運營無關，往往會因每筆交易的情況而有很大差異。這並不代表我們的核心經營業績，與我們過去的經營業績相比可能沒有意義。




·調整對所得税的影響。我們在計算非公認會計準則所得税影響時採用固定的長期預計税率，以便在中期報告期間提供更好的一致性。在預測這一長期非GAAP税率時，我們使用的財務預測排除了其他非GAAP調整的直接影響。預計税率考慮了其他因素，如我們目前的經營結構、不同司法管轄區現有的税收狀況，以及我們開展業務的主要司法管轄區的主要立法。在截至2022年6月30日的季度，我們已確定非公認會計準則的預期税率為25%。我們根據相關税法變化和預測地區收益組合的重大變化，在必要時定期重新評估這一税率。

我們的非GAAP財務指標可能無法提供與本行業其他公司提供的信息直接可比的信息，因為其他公司可能會以不同的方式計算非GAAP財務結果。此外，使用非GAAP財務指標存在侷限性，因為非GAAP財務指標不是根據GAAP編制的，可能會排除可能對我們報告的財務業績產生重大影響的費用。因此，不應將非公認會計原則財務措施與根據公認會計原則編制的財務信息分開考慮，或將其作為財務信息的替代品。上表提供了歷史上的非公認會計準則財務計量與其最直接可比的公認會計準則計量之間的對賬。我們鼓勵投資者審查這些歷史上的非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調情況。











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