附件99.1
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Brussels 28 July 2022 - 7:00am CET |
受監管的內幕消息1 |
百威英博報告第二
2022年第四季度業績
繼續保持增長勢頭,營收實現兩位數增長
我們的業務實現了持續的盈利增長。我們的銷量增長了3.4%,我們的營收增長了11.3%,EBITDA增長了7.2%。堅持不懈地執行我們的戰略,我們的品牌實力和加速的數字化轉型使我們能夠在持續動態的運營環境中迎頭趕上。-首席執行官Michel Doukeris
總收入
+ 11.3%
22財年第二季度收入增長11.3%,每小時收入增長7.5%,22財年收入增長11.5%,每小時收入增長7.9% 。
9.7% 增加在我們的全球品牌百威、Stella Artois和Corona的總收入中,22財年第二季度,百威啤酒、Stella Artois和Corona在各自的本土市場以外的收入佔7.9%。
約55% 我們現在通過B2B數字平臺獲得了收入的一半,截至2022年6月30日,蜜蜂的月度活躍用户基數達到290萬。
超過3.85億美元 的收入和超過1600萬份電子商務訂單直接面向消費者生態系統在22年第2季度。
總音量
+3.4%
在第二季度,總銷量增長了3.4%,其中自營啤酒銷量增長了2.7%,非啤酒銷量增長了8.2%。在2012財年,總銷量增長了3.1%,其中自有啤酒銷量增長了2.4%,非啤酒銷量增長了7.1%。
歸一化EBITDA
+ 7.2%
在22年第二季度,歸一化EBITDA為50.96億美元,增長7.2%,歸一化EBITDA利潤率收縮127個基點至34.5%。在22財年,標準化EBITDA增長7.5%至95.83億美元,標準化EBITDA利潤率收縮122個基點至34.2%。HY22和HY21的標準化EBITDA數據包括巴西税收抵免帶來的2.01億美元和2.26億美元的影響。詳情請參閲第10頁。
潛在利潤
14.68億美元
基本利潤(歸一化百威英博股東應佔利潤,不包括 按市值計價與我們基於股票的支付計劃的對衝和惡性通貨膨脹的影響相關的收益和損失)在22財年第二季度為14.68億美元,而21年第二季度為15.07億美元;22財年為26.72億美元,而21財年為26.06億美元。
基礎每股收益
0.73 USD
基本每股收益 在22年第2季度為0.73美元,低於21年第2季度的0.75美元,比21年同期的1.30美元有所增加。
淨債務與EBITDA之比
3.86x
截至2022年6月30日,淨債務與 正常化EBITDA的比率為3.86倍,而2021年12月31日為3.96倍。
2022半年財務報告 可在我們的網站www.ab-inbev.com上找到。
1所附信息構成歐洲議會和歐洲理事會2014年4月16日關於市場濫用的(EU)第(Br)596/2014號條例定義的內幕信息,以及2007年11月14日比利時皇家法令定義的受監管信息,涉及已獲準在受監管市場交易的金融工具發行人的責任。在準備的基礎上的重要免責聲明和注意事項,請參閲第16頁。
Ab-inbev.com | 新聞稿2022年7月28日-1 | |||
管理意見
營收實現兩位數增長的持續勢頭
我們實現了11.3%的營收增長,其中包括3.4%的銷量和7.5%的每小時收入增長,這主要是由於收入管理舉措、在我們的品牌投資增加的支持下,啤酒類別在我們大多數關鍵市場的持續高級化和擴張。EBITDA增長7.2% ,儘管預計大宗商品和供應鏈成本會出現逆風。
在最近舉行的2022年戛納國際獅子節上,我們獲得了50頭獅子獎,創下了我們公司的歷史新高。
堅持不懈地執行我們的戰略
我們繼續執行並投資於三大戰略支柱,以實現持續增長和長期價值創造。
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引領和發展這一類別:
本季度,我們在60%以上的市場實現了銷量增長,總銷量增長3.4%。
數字化和貨幣化我們的生態系統:
BEES現已進入18個市場,截至2022年6月30日月度活躍用户已達290萬 ,較22年第一季度增長7%。蜜蜂市場目前在12個國家和地區開展業務,40%的蜜蜂客户也是市場買家。
優化我們的業務:
我們繼續去槓桿化,淨債務與正常化EBITDA的比率從2021年12月31日的3.96倍下降到截至2022年6月30日的12個月的3.86倍。2012財年總債務減少55億美元。 |
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引領和發展這一類別
我們正在執行五個經過驗證且可擴展的槓桿,以推動類別擴展: | |
包含 類別:根據我們的估計,在品牌、包裝和液體創新的推動下,在我們的大多數關鍵市場,消費者對我們投資組合的參與度在22年第二季度有所增加。例如,在哥倫比亞,我們進一步擴大了我們當地易飲啤酒品牌Costeña Bacana的規模,增長主要由18至24歲的合法飲酒年齡消費者推動。在巴西,我們的數字組合直接面向消費者(DTC)平臺、ZéDelivery和300毫升可回收玻璃瓶正在推動家庭消費 。 | ||
* 核心優勢: 根據我們的估計,在22年第2季度,我們的主流投資組合在大多數關鍵市場上的表現繼續好於行業,並實現了個位數的高收入增長,其中巴西、墨西哥和哥倫比亞的表現尤為強勁。 |
Ab-inbev.com | 新聞稿2022年7月28日-2 | |||
* 場合開發: 我們的全球品牌Stella Artois在國內市場以外的收入增長了7.7%,主要是專注於巴西和哥倫比亞等關鍵市場的用餐場合。隨着Corona Sunbrew在加拿大的成功擴張,我們繼續擴大我們的無酒精啤酒產品組合 。 | ||
* 高級版: 我們的上述核心投資組合 本季度營收增長約12%,這主要得益於Michelob Ultra在美國和墨西哥的持續兩位數增長以及Spaten在巴西的擴張。我們的全球品牌在本土市場以外的收入增長了9.7%,其中以Corona和Stella Artois為首,分別為18.2%和7.7%。儘管新冠肺炎在中國這個該品牌最大的市場受到限制的影響,百威啤酒還是增長了6.1%。 | ||
超越啤酒: 我們的全球Beyond Beer業務在本季度貢獻了超過4.25億美元的收入。在美國,在基於烈酒的即飲飲料在這一細分市場中,我們的產品組合 持續增長,領先於以Cutwwater和NäTRL伏特加蘇打水為首的行業。在南非,野蠻水果和飛魚的銷量繼續保持兩位數的增長。 | ||
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數字化和貨幣化我們的生態系統 | |
* 將我們的關係數字化 我們的6個以上全球百萬客户:In 2Q22, Bees平臺獲得了約74億美元的總商品價值(GMV),下了超過2400萬份訂單, 與21季度相比分別增長了60%和40%。我們銷售第三方產品的電子商務平臺Bees Marketplace現已覆蓋12個國家/地區,40%的Bees客户也擁有Marketplace 買家。 | ||
* 在DTC解決方案中處於領先地位 :我們的全渠道直接面向消費者(DTC)數字和物理DTC產品生態系統在22年第2季度產生了約3.85億美元的收入。我們的數字DTC品牌在本季度產生了超過1600萬份訂單,其中以巴西的ZéDelivery和我們在拉丁美洲另外10個市場的按需平臺的持續擴張為首。 | ||
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優化我們的業務 | |
在HY22財年,我們繼續在我們的業務中高效地分配資源。這使得我們能夠進一步投資於我們業務的有機增長,資本支出以及銷售和營銷方面的投資超過53億美元,專注於引領和發展這一類別的能力和能力、營銷創造力和加速數字轉型。我們的總債務從2021年12月31日的888億美元減少到2022年6月30日的833億美元,導致淨債務與EBITDA的比率為3.86倍。與HY21相比,我們的淨利息支出減少了1.34億美元,這主要是由於我們的總債務削減努力的結果。 |
推進我們的ESG優先事項
我們繼續推進我們的ESG議程。6月,我們在聖路易斯的第一家EverGrain工廠開始運營,將釀造過程中使用的大麥升級為高質量、可持續的蛋白質成分,年生產能力為7000噸。為了推動規模化的可持續創新,本季度我們推出了全球協作計劃Eclipse,匯聚了250多個供應鏈合作伙伴,並與我們的CPG合作伙伴一起,舉辦了我們的100+加速器計劃的第三個年度演示日。在活動期間,34家初創公司展示瞭解決我們在水管理、氣候行動、智能農業、循環包裝和升級循環方面的可持續挑戰的解決方案。
用更多的歡呼聲創造未來
即使在持續的動態運營環境下,我們的業務仍在繼續建立勢頭並實現持續的盈利增長。我們的一流的品牌組合、加速的數字化轉型和全球生態系統提供了一個獨特的平臺,使我們能夠很好地引領和發展啤酒品類 並推動卓越的長期價值創造。
Ab-inbev.com | 新聞稿2022年7月28日-3 | |||
2022年展望
(i) | 整體業績:我們預計我們的EBITDA將與我們4-8%的中期預期保持一致,我們的收入將通過量和價的健康組合在EBITDA之前增長。對2012財年的展望反映了我們目前對新冠肺炎大流行的規模和程度的評估,隨着我們繼續監測正在發生的事態發展,這一評估可能會發生變化。 |
(Ii) | 淨財務成本:根據貨幣和利率波動的不同,養老金利息淨支出和增值支出預計在每季度1.7億至2億美元之間。我們預計22財年的平均總債務票面利率約為4.0%。淨財務成本將繼續受到與我們基於股份的支付計劃的對衝相關的任何損益的影響。 |
(Iii) | 有效税率(ETR):我們預計22財年的正常化ETR將在28%至30%的範圍內, 不包括與我們基於股票的支付計劃對衝相關的任何收益和損失。ETR展望沒有考慮未來立法可能發生變化的影響。 |
(Iv) | 淨資本支出:我們預計22財年淨資本支出在45億至50億美元之間。 |
Ab-inbev.com | 新聞稿2022年7月28日-4 | |||
圖1.綜合績效(百萬 美元) |
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2Q21 | 2Q22 | 有機食品 | ||||||||||
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生長
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總容量(千HL) |
144 845 | 149 729 | 3.4% | |||||||||
百威英博自己的啤酒 |
128 625 | 131 107 | 2.7% | |||||||||
非啤酒量 |
15 299 | 17 544 | 8.2% | |||||||||
第三方產品 |
921 | 1 079 | 17.2% | |||||||||
收入 |
13 539 | 14 793 | 11.3% | |||||||||
毛利 |
7 819 | 7 997 | 4.9% | |||||||||
毛利率 |
57.8% | 54.1% | -329 bps | |||||||||
歸一化EBITDA |
4 846 | 5 096 | 7.2% | |||||||||
歸一化EBITDA利潤率 |
35.8% | 34.5% | -127 bps | |||||||||
歸一化息税前利潤 |
3 655 | 3 811 | 6.0% | |||||||||
歸一化息税前利潤 |
27.0% | 25.8% | -123 bps | |||||||||
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百威英博股東應佔利潤 |
1 862 | 1 597 | ||||||||||
百威英博股東的歸一化利潤 |
1 911 | 1 519 | ||||||||||
百威英博股東應佔基本利潤 |
1 507 | 1 468 | ||||||||||
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每股收益(美元) |
0.93 | 0.79 | ||||||||||
正常化每股收益(美元) |
0.95 | 0.75 | ||||||||||
基本每股收益(美元) |
0.75 | 0.73 | ||||||||||
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HY21 | HY22 | 有機食品 | ||||||||||
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生長
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總容量(千HL) |
280 398 | 289 074 | 3.1% | |||||||||
百威英博自己的啤酒 |
247 635 | 251 692 | 2.4% | |||||||||
非啤酒量 |
31 243 | 35 488 | 7.1% | |||||||||
第三方產品 |
1 519 | 1 894 | 24.7% | |||||||||
收入 |
25 832 | 28 027 | 11.5% | |||||||||
毛利 |
14 869 | 15 243 | 6.1% | |||||||||
毛利率 |
57.6% | 54.4% | -277 bps | |||||||||
歸一化EBITDA |
9 114 | 9 583 | 7.5% | |||||||||
歸一化EBITDA利潤率 |
35.3% | 34.2% | -122 bps | |||||||||
歸一化息税前利潤 |
6 768 | 7 105 | 7.1% | |||||||||
歸一化息税前利潤 |
26.2% | 25.4% | -100 bps | |||||||||
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百威英博股東應佔利潤 |
2 458 | 1 692 | ||||||||||
百威英博股東的歸一化利潤 |
2 924 | 2 860 | ||||||||||
百威英博股東應佔基本利潤 |
2 606 | 2 672 | ||||||||||
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每股收益(美元) |
1.23 | 0.84 | ||||||||||
正常化每股收益(美元) |
1.46 | 1.42 | ||||||||||
基本每股收益(美元) |
1.30 | 1.33 |
Ab-inbev.com | 新聞稿2022年7月28日-5 | |||
圖2.卷(千個 HL) |
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2Q21 | 範圍 | 有機食品 | 2Q22 | 有機增長 | ||||||||||||||||||||
生長 | 總音量 | 自己的啤酒量 | ||||||||||||||||||||||
北美 |
28 115 | - | -754 | 27 361 | -2.7% | -2.9% | ||||||||||||||||||
中美洲 |
34 916 | 13 | 2 847 | 37 775 | 8.2% | 9.5% | ||||||||||||||||||
南美 |
33 465 | 80 | 2 876 | 36 421 | 8.6% | 6.2% | ||||||||||||||||||
歐洲、中東和非洲地區 |
22 875 | 22 | -59 | 22 838 | -0.3% | -0.6% | ||||||||||||||||||
亞太地區 |
25 205 | 1 | -109 | 25 097 | -0.4% | -0.2% | ||||||||||||||||||
全球出口和控股公司 |
269 | -116 | 85 | 238 | 55.7% | 58.5% | ||||||||||||||||||
百威英博全球 |
144 845 | - | 4 885 | 149 729 | 3.4% | 2.7% | ||||||||||||||||||
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HY21 | 範圍 | 有機食品 | HY22 | 有機增長 | ||||||||||||||||||||
生長 | 總音量 | 自己的啤酒量 | ||||||||||||||||||||||
北美 |
53 252 | - | -1 804 | 51 448 | -3.4% | -3.0% | ||||||||||||||||||
中美洲 |
67 980 | 22 | 4 022 | 72 024 | 5.9% | 7.0% | ||||||||||||||||||
南美 |
71 929 | 151 | 4 735 | 76 815 | 6.6% | 3.7% | ||||||||||||||||||
歐洲、中東和非洲地區 |
40 540 | 29 | 2 392 | 42 962 | 5.9% | 5.7% | ||||||||||||||||||
亞太地區 |
46 081 | 1 | -698 | 45 385 | -1.5% | -1.5% | ||||||||||||||||||
全球出口和控股公司 |
615 | -204 | 29 | 440 | 6.9% | 6.4% | ||||||||||||||||||
百威英博全球 |
280 398 | - | 8 676 | 289 074 | 3.1% | 2.4% |
Ab-inbev.com | 新聞稿2022年7月28日-6 | |||
主要市場表現
美國:續營收增長與利潤持平
● | 經營業績: |
o | 2Q22:收入增長2.7%,每小時收入增長5.5%,這得益於收入管理舉措和 持續的溢價。對批發商的銷售(STW)下降2.7%。 對零售商的銷售額(STR)下降3.4%,估計低於行業。息税折舊攤銷前利潤下降0.5%。 |
o | HY22:營收增長2.4%。STW下降了3.2%,每小時收入增長了5.8%。我們的STR下降了3.9%。息税折舊攤銷前利潤下降0.2%。 |
● | 商業亮點:即使在通脹較高的環境下,啤酒行業仍具有彈性。儘管表現遜於行業,但我們仍然對我們的商業戰略充滿信心,我們將重新平衡我們的投資組合,轉向增長更快的細分市場。我們以上的核心啤酒和烈性酒為基礎即飲投資組合的表現好於行業,其中米其羅布Ultra增長了兩位數,Cutwwater和NäTRL伏特加蘇打水增長了兩位數。 |
墨西哥:兩位數營收和利潤增長
● | 經營業績: |
o | 2Q22:收入增長了10%,每小時收入增長高達個位數,這主要是由收入 管理計劃推動的。我們的銷量增長了個位數,表現優於行業,這得益於持續的渠道和投資組合擴張以及晚些時候復活節的階段性影響。EBITDA增長了 十幾歲左右。 |
o | HY22:收入增長了十幾歲,銷量增長了個位數,每小時收入增長了個位數。EBITDA增長了十幾歲。 |
● | 商業亮點:我們的業績受到持續的投資組合開發、渠道擴展和數字化轉型的推動。我們的核心品牌實現了個位數的高銷量增長,我們以上的核心投資組合再次實現了兩位數的增長,以Modelo和Michelob Ultra為首。我們繼續擴大我們的分銷足跡,開設了150多家新的Modelorama門店,並繼續推出OXXO,擴展到另外約800家門店。超過60%的蜜蜂客户現在也是蜜蜂市場的買家。 |
哥倫比亞:兩位數營收和個位數的高利潤增長
● | 經營業績: |
o | 2Q22:收入增長了20%以上,每小時收入增長了10% ,這主要是由收入管理舉措和溢價推動的。在執行類別擴展槓桿的推動下,我們的業務量增長了十幾歲左右,並得到了有利的可比性的支持。 EBITDA增長了個位數,受到非核心資產處置虧損的負面影響。 |
o | HY22:收入增長了二十五歲左右,銷量增長了10%以上 ,每小時收入增長了十幾歲。EBITDA在十幾歲左右增長。 |
● | 商業亮點:我們繼續增長啤酒品類,本季度再次創下人均消費量新高。我們的高級和超級高級產品組合的銷量達到了歷史最高水平,在我們的全球品牌和本地高端品牌Club Columbia的帶動下,銷量增長了40%以上。超過30%的蜜蜂客户現在也是蜜蜂市場的買家。 |
Ab-inbev.com | 新聞稿2022年7月28日至7日7 | |||
巴西:兩位數營收和利潤增長
● | 經營業績: |
o | 2Q22:收入增長26.8%,銷量增長10.4%,每小時收入增長14.9%。根據我們的估計,我們的啤酒銷量再次超過了行業,增長了8.5%。非啤酒銷量增長16.2%。我們的業績是由持續執行我們的戰略重點、持續 恢復户外消費場合和渠道擴張推動的。EBITDA增長34.3%。 |
o | HY22:總銷量增長7.9%,其中啤酒銷量增長5.2%,非啤酒銷量增長16.5%。營收增長21.6%,每小時營收增長12.7%。EBITDA增長15.0%。 |
● | 商業亮點:我們的高端和超級高端品牌本季度實現了超過20%的銷量增長。 我們的核心投資組合繼續保持增長勢頭,銷量增長了十幾歲,我們繼續投資於開發我們的核心Plus品牌。我們超過60%的蜜蜂客户現在也是蜜蜂市場的買家。 我們的數字DTC平臺ZéDelivery在22年第二季度完成了近1500萬份訂單,月度活躍用户達到420萬。 |
歐洲:高個位數最高和兩位數的底線增長
● | 經營業績: |
o | 2Q22:在收入管理舉措、持續的溢價和持續的內部恢復的支持下,收入實現了高至個位數的增長,低至個位數的業務量 和高至個位數的每小時收入增長。EBITDA增長超過10%。與19年第二季度相比,儘管內部業務量仍未完全恢復到大流行前的水平,但營收增長了中位數。 |
o | HY22:收入增長了10%,每hl收入高至個位數 ,銷量增長低至個位數。EBITDA增加了十幾歲左右。 |
● | 商業亮點:我們本季度的增長是由我們的全球和超級高端品牌引領的,這些品牌實現了個位數的高收入增長。與第21季度相比,我們的DTC產品PerfetDraft將活躍購物者基礎擴大了25%以上。 |
南非:高個位數營收和兩位數的底線增長
● | 經營業績: |
o | 2Q22:收入增長7.6%,每小時收入增長7.5%,銷量持平,低於我們的行業估計,因為我們的運營在4月和5月受到嚴重的生產限制的影響,因為洪水影響了我們的Prospecton啤酒廠。EBITDA以兩位數的低位數增長。 |
o | HY22:收入以兩位數增長,每小時收入高達個位數,銷量增長 。EBITDA增長了25%左右。 |
● | 商業亮點:對我們投資組合的潛在需求依然強勁。高端、超高端及更高級的啤酒產品組合引領了我們本季度的增長,均實現了兩位數的收入增長。我們的領先核心品牌帶來了持續的收入增長。在蜜蜂的推動下,數字渠道現在佔我們收入的91%。 |
Ab-inbev.com | 新聞稿2022年7月28日-8 | |||
中國:受影響的行業新冠肺炎限制,整個季度逐步改善
● | 經營業績: |
o | 2Q22:由於新冠肺炎的限制,整個行業下降了個位數。這些限制對我們的主要地區和銷售渠道造成了不成比例的影響,導致總銷量下降6.5%,根據我們的估計,表現遜於行業。 整個季度的運營環境逐漸改善,導致6月份的業務量同比增長了個位數。在22年第二季度,每小時收入增長1.5%,導致總收入下降5.1%。EBITDA下降11.8%。 |
o | HY22:銷量下降5.5%,每小時收入增長2.4%,導致總收入下降3.3%。EBITDA 下降6.5%。 |
● | 商業亮點:消費者對我們品牌的潛在需求依然強勁。隨着6月份限制的放鬆,我們的保費和超高保費投資組合都恢復了兩位數的成交量增長。 |
我們其他市場的亮點
● | 加拿大:總收入以較低的個位數增長。本季度,我們的啤酒量超過了軟性行業,其中以我們的核心產品組合為首,收入增長了中位數至個位數。 |
● | 祕魯:我們在22年第二季度實現了兩位數的營收增長,實現了25歲左右的銷量平衡和每小時收入超過10%的增長,這主要得益於正在進行的投資組合轉型、市場擴張的途徑以及新冠肺炎之後的持續復甦 。超過50%的蜜蜂客户現在也是蜜蜂市場的買家。 |
● | 厄瓜多爾:本季度我們實現了35%左右的營收增長,銷量增長了20%左右,這得益於啤酒品類的持續擴張和新冠肺炎的復甦。60%的蜜蜂客户現在也是蜜蜂市場的買家。 |
● | 阿根廷:22年第二季度收入實現了兩位數的增長,主要是在高通脹環境下的收入管理舉措推動的,銷量持平。 |
● | 非洲(不包括南非):在尼日利亞,在收入管理舉措的推動下,本季度我們的營收增長了25%,儘管由於持續的供應鏈限制,銷量較低。在其他關鍵市場,我們繼續看到坦桑尼亞、贊比亞和烏幹達的消費者對我們的品牌的強勁需求,在22季度實現了兩位數的銷量和收入增長 。 |
● | 韓國:在內部和家庭渠道的市場份額進一步增加以及運營環境持續改善的支持下,銷量在22季度實現了個位數的高增長。每hl的收入以個位數的高增長實現了兩位數的收入增長 。 |
Ab-inbev.com | 新聞稿2022年7月28日-9 | |||
合併損益表
圖3.合併損益表 (百萬美元) |
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2Q21 | 2Q22 |
有機食品 生長 |
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收入 |
13 539 | 14 793 | 11.3% | |||||||||
銷售成本 |
-5 720 | -6 796 | -19.9% | |||||||||
毛利 |
7 819 | 7 997 | 4.9% | |||||||||
SG&A |
-4 511 | -4 500 | -4.1% | |||||||||
其他營業收入/(支出) |
347 | 314 | 3.4% | |||||||||
標準化運營利潤(標準化息税前利潤) |
3 655 | 3 811 | 6.0% | |||||||||
息税前利潤高於 的非基礎項目 |
-150 | -9 | ||||||||||
淨財務收入/(成本) |
-755 | -1 217 | ||||||||||
非基礎淨財務 收入/(成本) |
64 | 36 | ||||||||||
聯營公司的業績分享 |
69 | 74 | ||||||||||
所得税費用 |
-702 | -721 | ||||||||||
利潤 |
2 182 | 1 975 | ||||||||||
非控股權益應佔利潤 |
319 | 378 | ||||||||||
百威英博股東應佔利潤 |
1 862 | 1 597 | ||||||||||
歸一化EBITDA |
4 846 | 5 096 | 7.2% | |||||||||
歸一化百威英博股東應佔利潤 |
1 911 | 1 519 | ||||||||||
. |
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HY21 | HY22 | 有機食品 生長 |
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收入 |
25 832 | 28 027 | 11.5% | |||||||||
銷售成本 |
-10 963 | -12 784 | -18.7% | |||||||||
毛利 |
14 869 | 15 243 | 6.1% | |||||||||
SG&A |
-8 571 | -8 616 | -5.3% | |||||||||
其他營業收入/(支出) |
470 | 478 | 9.3% | |||||||||
標準化運營利潤(標準化息税前利潤) |
6 768 | 7 105 | 7.1% | |||||||||
息税前利潤高於 的非基礎項目 |
-217 | -105 | ||||||||||
淨財務收入/(成本) |
-2 047 | -2 282 | ||||||||||
非基礎淨財務 收入/(成本) |
-299 | 14 | ||||||||||
聯營公司的業績分享 |
100 | 129 | ||||||||||
員工業績的非基礎份額 |
| -1 143 | ||||||||||
所得税費用 |
-1 231 | -1 244 | ||||||||||
利潤 |
3 074 | 2 474 | ||||||||||
非控股權益應佔利潤 |
616 | 782 | ||||||||||
百威英博股東應佔利潤 |
2 458 | 1 692 | ||||||||||
歸一化EBITDA |
9 114 | 9 583 | 7.5% | |||||||||
歸一化百威英博股東應佔利潤 |
2 924 | 2 860 |
HY22年度綜合其他營運收入/(開支)增長9.3%,主要是由於政府撥款增加所致。在22財年,Ambev在與税收抵免相關的其他營業收入中確認了2.01億美元的收入(21財年:2.26億美元)。淨影響以範圍變化的形式呈現,不影響呈現的有機增長率。
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息税前非基礎項目及聯營公司業績的非基礎份額
(百萬美元)
圖4. 息税前非基礎項目及聯營公司業績的非基礎份額(百萬美元) |
| |||||||||||||||
2Q21 | 2Q22 | HY21 | HY22 | |||||||||||||
新冠肺炎的成本 |
-31 | -4 | -54 | -13 | ||||||||||||
重組 |
-64 | -14 | -97 | -51 | ||||||||||||
業務和資產處置 |
24 | 10 | 14 | 6 | ||||||||||||
採購成本/業務組合 |
-6 | - | -6 | - | ||||||||||||
百威英博Efes相關成本 |
- | -1 | - | -47 | ||||||||||||
Zenzele方案 |
-73 | - | -73 | - | ||||||||||||
息税前利潤中的非基礎項目 |
-150 | -9 | -217 | -105 | ||||||||||||
員工業績的非基礎份額 |
- | - | - | -1 143 |
息税前利潤不包括22年第二季度900萬美元的負非標的項目和22財年1.05億美元的負非標的項目。
聯營公司業績的非基礎份額包括公司在22年第一季度對百威英博Efes的投資記錄的11.43億美元的非現金減值。
淨財務收入/(成本)
圖5.淨財務收入/(成本)(百萬 美元) |
| |||||||||||||||
2Q21 | 2Q22 | HY21 | HY22 | |||||||||||||
淨利息支出 |
-903 | -838 | -1 817 | -1 683 | ||||||||||||
確定收益淨負債的淨利息 |
-19 | -19 | -37 | -37 | ||||||||||||
吸積費用 |
-142 | -185 | -265 | -336 | ||||||||||||
按市值計價 |
441 | 35 | 348 | 162 | ||||||||||||
巴西税收抵免的淨利息收入 |
71 | 65 | 76 | 113 | ||||||||||||
其他財務業績 |
-204 | -275 | -353 | -501 | ||||||||||||
淨財務收入/(成本) |
-755 | -1 217 | -2 047 | -2 282 |
HY22和HY21年度的淨財務成本受到按市值計價從我們基於股份的支付計劃的對衝中獲得收益。我們基於股票的支付計劃的對衝覆蓋的股票數量,以及開盤和收盤股價,如下面的圖6所示。
圖6.基於股份的支付 對衝 |
| |||||||||||||||
2Q21 | 2Q22 | HY21 | HY22 | |||||||||||||
期初股價(歐元) |
53.75 | 54.26 | 57.01 | 53.17 | ||||||||||||
期末股價(歐元) |
60.81 | 51.36 | 60.81 | 51.36 | ||||||||||||
期末股權衍生工具數量 (百萬) |
55.0 | 55.0 | 55.0 | 55.0 |
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非基礎財務淨收入/(成本)
圖7. 非基礎淨財務收入/(成本)(百萬美元) |
| |||||||||||||||
2Q21 | 2Q22 | HY21 | HY22 | |||||||||||||
按市值計價 |
360 | 29 | 283 | 134 | ||||||||||||
債券及其他債券的提早終止費 |
-295 | 7 | -582 | -120 | ||||||||||||
非基礎淨額 財務收入/(成本) |
64 | 36 | -299 | 14 |
HY22和HY21年度的非基礎淨財務成本包括按市值計價為對衝與Grupo Modelo和SAB合併而發行的股份而訂立的衍生工具的收益。
遞延股份工具的套期保值所涵蓋的股份數目及限售股份數目,連同開盤股價及收盤股價,見圖8。
圖8. 非基礎權益衍生工具 |
| |||||||||||||||
2Q21 | 2Q22 | HY21 | HY22 | |||||||||||||
期初股價(歐元) |
53.75 | 54.26 | 57.01 | 53.17 | ||||||||||||
期末股價(歐元) |
60.81 | 51.36 | 60.81 | 51.36 | ||||||||||||
期末股權衍生工具數量 (百萬) |
45.5 | 45.5 | 45.5 | 45.5 |
所得税費用
圖9.所得税支出(百萬 美元) |
| |||||||||||||||
2Q21 | 2Q22 | HY21 | HY22 | |||||||||||||
所得税費用 |
702 | 721 | 1 231 | 1 244 | ||||||||||||
實際税率 |
24.9% | 27.5% | 29.3% | 26.3% | ||||||||||||
歸一化有效税率 |
25.6% | 29.9% | 27.3% | 27.2% | ||||||||||||
MTM前的歸一化有效税率 |
30.2% | 30.3% | 29.5% | 28.2% |
不包括 的歸一化ETR增加按市值計價22財年第二季度與21財年第二季度相比,我們的股票支付計劃與對衝相關的損益;與21財年相比,22財年與21財年相比有所下降,這是由國家/地區組合推動的。
圖10.百威英博股東的歸一化利潤(百萬美元) |
| |||||||||||||||
2Q21 | 2Q22 | HY21 | HY22 | |||||||||||||
百威英博股東應佔利潤 |
1 862 | 1 597 | 2 458 | 1 692 | ||||||||||||
非基礎項目對利潤的淨影響 |
50 | -78 | 466 | 1 168 | ||||||||||||
歸一化百威英博股東應佔利潤 |
1 911 | 1 519 | 2 924 | 2 860 | ||||||||||||
百威英博股東應佔基本利潤 |
1 507 | 1 468 | 2 606 | 2 672 |
除税後和與巴西税收抵免相關的非控股權益外,21年第二季度和HY21年度股東應佔正常化利潤和基本利潤分別受到1.23億美元和1.15億美元的積極影響,22年第二季度和HY22年度分別受到1.15億美元和1.52億美元的影響。
基本每股收益、標準化每股收益和基礎每股收益
圖11.每股收益 (美元) |
| |||||||||||||||
2Q21 | 2Q22 | HY21 | HY22 | |||||||||||||
基本每股收益 |
0.93 | 0.79 | 1.23 | 0.84 | ||||||||||||
非基礎項目對利潤的淨影響 |
0.02 | -0.05 | 0.24 | 0.58 | ||||||||||||
正常化每股收益 |
0.95 | 0.75 | 1.46 | 1.42 | ||||||||||||
基本每股收益 |
0.75 | 0.73 | 1.30 | 1.33 | ||||||||||||
普通股和限售股的加權平均數 (百萬) |
2 004 | 2 012 | 2 004 | 2 012 |
第22季度和第21季度的標準化每股收益包括 按市值計價我們基於股票的支付計劃的對衝收益分別為0.02美元和0.22美元。HY22和HY21的標準化每股收益包括按市值計價我們基於股票的支付計劃的對衝收益分別為0.08美元和0.17美元。
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圖12.主要組成部分-標準化每股收益(美元) |
| |||||||||||||||
2Q21 | 2Q22 | HY21 | HY22 | |||||||||||||
惡性通貨膨脹前的標準化息税前利潤 |
1.82 | 1.90 | 3.39 | 3.55 | ||||||||||||
惡性通貨膨脹對歸一化息税前利潤的影響 |
- | -0.01 | -0.01 | -0.02 | ||||||||||||
歸一化息税前利潤 |
1.82 | 1.90 | 3.38 | 3.53 | ||||||||||||
按市值計價(基於份額的支付 計劃) |
0.22 | 0.02 | 0.17 | 0.08 | ||||||||||||
淨財務成本 |
-0.60 | -0.62 | -1.20 | -1.21 | ||||||||||||
所得税費用 |
-0.37 | -0.39 | -0.64 | -0.65 | ||||||||||||
聯營公司& 非控股權益 |
-0.13 | -0.15 | -0.26 | -0.32 | ||||||||||||
歸一化每股收益 |
0.95 | 0.75 | 1.46 | 1.42 | ||||||||||||
按市值計價(基於份額的支付 計劃) |
-0.22 | -0.02 | -0.17 | -0.08 | ||||||||||||
惡性通貨膨脹對每股收益的影響 |
0.02 | -0.01 | 0.02 | -0.01 | ||||||||||||
基礎每股收益 |
0.75 | 0.73 | 1.30 | 1.33 | ||||||||||||
普通股和限售股的加權平均數 (百萬) |
2 004 | 2 012 | 2 004 | 2 012 |
股東應佔利潤和標準化EBITDA之間的對賬
圖13歸一化EBITDA 與百威英博股東應佔利潤的對賬(百萬美元) |
| |||||||||||||||
2Q21 | 2Q22 | HY21 | HY22 | |||||||||||||
百威英博股東應佔利潤 |
1 862 | 1 597 | 2 458 | 1 692 | ||||||||||||
非控股權益 |
319 | 378 | 616 | 782 | ||||||||||||
利潤 |
2 182 | 1 975 | 3 074 | 2 474 | ||||||||||||
所得税費用 |
702 | 721 | 1 231 | 1 244 | ||||||||||||
聯營公司的業績份額 |
-69 | -74 | -100 | -129 | ||||||||||||
員工業績的非基礎份額 |
- | - | - | 1 143 | ||||||||||||
淨財務(收入)/成本 |
755 | 1 217 | 2 047 | 2 282 | ||||||||||||
非基礎淨財務 (收入)/成本 |
-64 | -36 | 299 | -14 | ||||||||||||
息税前利潤高於 的非基礎項目 |
150 | 9 | 217 | 105 | ||||||||||||
歸一化息税前利潤 |
3 655 | 3 811 | 6 768 | 7 105 | ||||||||||||
折舊、攤銷和減值 |
1 191 | 1 286 | 2 345 | 2 477 | ||||||||||||
歸一化EBITDA |
4 846 | 5 096 | 9 114 | 9 583 |
歸一化EBITDA和歸一化EBIT是百威英博用來展示公司潛在業績的指標。
正常化EBITDA的計算不包括AB InBev股權持有人應佔利潤的下列影響:(I)非控股權益;(Ii)所得税支出;(Iii)聯營公司的業績份額;(Iv)聯營公司的非相關業績份額; (V)財務淨成本;(Vi)非相關財務淨成本;(Vii)EBIT以上的非相關項目;以及(Viii)折舊、攤銷和 減值。
正常化EBITDA和正常化EBIT不是IFRS會計準則下的會計計量,不應被視為衡量經營業績的權益持有人應佔利潤的替代方案,或作為衡量流動性的現金流的替代方案。歸一化EBITDA和歸一化EBIT沒有標準的計算方法,百威英博對歸一化EBITDA和歸一化EBIT的定義可能無法與其他公司的定義相比較。
Ab-inbev.com | 新聞稿2022年7月28日至13日 | |||
財務狀況
圖14.現金流量表(百萬 美元) |
| |||||||
HY21 | HY22 | |||||||
經營活動 |
||||||||
當期利潤 |
3 074 | 2 474 | ||||||
計入利潤的利息、税金和非現金項目 |
6 062 | 7 015 | ||||||
營運資本和撥備使用變動前的經營活動現金流量 |
9 134 | 9 489 | ||||||
營運資金變動 |
-1 327 | -3 339 | ||||||
養卹金繳款和撥備的使用 |
-258 | -195 | ||||||
利息和税金(已付)/已收 |
-3 696 | -3 823 | ||||||
收到的股息 |
86 | 50 | ||||||
經營活動現金流 |
3 939 | 2 182 | ||||||
投資活動 |
||||||||
淨資本支出 |
-2 104 | -1 939 | ||||||
收購和出售子公司,扣除收購/處置的現金 |
-203 | -44 | ||||||
出售/(收購)其他資產的淨收益 |
98 | 66 | ||||||
投資活動產生的現金流 |
-2 209 | -1 917 | ||||||
融資活動 |
||||||||
已支付的股息 |
-1 382 | -1 276 | ||||||
借款淨額(付款)/借款收益 |
-7 999 | -3 452 | ||||||
支付租賃債務 |
-256 | -286 | ||||||
出售/(購買)非控股權益和其他 |
-470 | -378 | ||||||
融資活動產生的現金流 |
-10 107 | -5 392 | ||||||
. |
||||||||
現金和現金等價物淨增加/(減少) |
-8 377 | -5 128 |
HY22的現金和現金等價物減少了51.28億美元,而HY21的現金和現金等價物減少了83.77億美元,出現了以下變動:
| 我們的經營活動現金流在22財年達到21.82億美元,而在21財年為39.39億美元。這一下降主要是由於與HY21相比,HY22年度營運資本發生了變化,而2021年度的數字受到了2020年資本支出和應計獎金減少的影響。此外,2022年和2021年上半年營運資金的變化反映出,由於季節性因素,6月底的營運資金水平高於年末。 |
| 我們的投資活動現金流出為19.17億美元,而2012財年的現金流出為2.09億美元。來自投資活動的現金流減少,主要是由於與2012財年相比,22財年的淨資本支出和收購子公司的流出減少所致。在2012財年的資本支出總額中,約32%用於改善公司的生產設施,49%用於物流和商業投資,19%用於提高管理能力和購買硬件和軟件。 |
| 我們的融資活動產生的現金流出達53.92億美元,而2012財年的現金流出為101.07億美元。這一下降主要是由於與HY21相比,HY22的債務贖回減少所致。 |
Ab-inbev.com | 新聞稿2022年7月28日-14 | |||
截至2022年6月30日,我們的淨債務從截至2021年12月31日的762億美元減少到759億美元。
截至2022年6月30日,我們的淨債務與正常化EBITDA的比率為3.86倍。我們的最佳資本結構是淨債務與正常化EBITDA的比率約為2倍。
我們繼續積極管理我們的債務組合。在2022年1月贖回後,我們債券投資組合中94%的債券 持有固定利率,44%以美元以外的貨幣計價,到期日在未來幾年內分佈均勻。
除了非常舒適的債務到期日概況和強勁的現金流產生,截至2022年6月30日,我們的總流動資金為170億美元,其中包括承諾的長期信貸安排下的101億美元可用,以及69億美元的現金、現金等價物和債務證券短期投資減去銀行透支。
圖15.截至2022年6月30日的條款和償債時間表(十億美元) |
Ab-inbev.com | 新聞稿2022年7月28日-15 | |||
備註
為便於瞭解百威英博的潛在業績,除另有説明外,對增長的分析,包括本新聞稿中的所有評論,均基於有機增長和歸一化數字。換句話説,財務分析消除了貨幣變化對國外業務折算和範圍變化的影響。範圍變化指收購和資產剝離的影響、活動的開始或終止或部門之間的活動轉移、削減損益以及會計估計和其他假設的同比變化,這些假設不被管理層視為基本業務業績的一部分。每百升(每hl)的所有參考不包括美國的非啤酒活動。 所指的高端公司是指由30多個國家和地區的全球、專業和工藝品牌組合組成的業務部門。在本文檔中,所有績效指標(EBITDA、EBIT、利潤、税率、每股收益)都是在標準化的基礎上列報的,這意味着它們列在非基礎項目之前。非相關項目指並非作為本公司正常活動一部分定期出現的收入或支出 。由於其規模或性質對了解本公司潛在的可持續業績非常重要,因此將其單獨列示。 標準化計量是管理層使用的額外計量,不應取代根據IFRS確定的計量作為本公司業績的指標。我們正在報告阿根廷應用 惡性通貨膨脹會計處理的結果,從18年第三季度業績發佈開始,我們在其中考慮了2018年前9個月的惡性通貨膨脹影響。《國際財務報告準則》(IAS 29)要求我們重申年初至今在按當期結束匯率換算當地金額之前,使用官方指數計算當地貨幣一般購買力變化的結果。這些影響被排除在有機計算之外,並在標有惡性通貨膨脹重述的一欄的附件中單獨列出。在22財年,我們報告了對百威英博股權持有人應佔利潤的負面影響 2600萬美元。對HY22標準化每股收益的影響為-0.01美元。由於四捨五入的原因,數字和附件中的值可能不會相加。2Q22和HY22每股收益基於加權平均數20.12億股,相比之下,21年第二季度和HY21年度加權平均數為20.04億股。
法律免責聲明
本新聞稿包含前瞻性陳述。這些陳述基於百威英博管理層對未來事件和發展的當前預期和看法,自然會受到環境不確定性和變化的影響。本新聞稿中包含的前瞻性陳述包括除歷史事實之外的其他陳述,包括通常包含以下詞語的陳述:將、可能、應該、相信、打算、期望、預期、目標、估計、可能、預見以及類似的重要詞彙。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述。您不應過度依賴這些反映百威英博管理層當前觀點的前瞻性陳述,這些陳述會受到許多有關百威英博的風險和不確定性的影響,並受許多因素的影響,其中一些因素不在百威英博的控制範圍之內。存在重要的 因素、風險和不確定因素,可能導致實際結果和結果與實際結果大不相同,包括但不限於新冠肺炎疫情的影響及其影響和持續時間的不確定性,以及在百威英博於2022年3月18日提交給美國美國證券交易委員會的20-F表年報第3.D項中描述的與百威英博相關的風險和不確定性。新冠肺炎疫情、俄羅斯和烏克蘭持續的衝突以及由此導致的全球商業和經濟環境的任何惡化,都正在並將加劇其中的許多風險和不確定性。其他未知或不可預測的因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同。前瞻性陳述應與其他地方包含的其他警告性陳述一起閲讀, 包括百威英博最新的Form 20-F和在Form 6-K上提供的其他報告,以及百威英博公佈的任何其他文件。本新聞稿中所作的任何前瞻性陳述均受這些警告性聲明的完整限制,不能保證百威英博預期的實際結果或發展將會實現,或者即使實質上實現了,也不能保證它們將對百威英博或其業務或運營產生預期的後果或影響。除法律另有規定外,百威英博不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。本新聞稿圖1所列2022年第二季度(第二季度)和2022年半年(HY22)財務數據(除數量信息外)、圖3至5、圖7、圖9、圖10和圖13和圖14摘錄自集團截至2022年6月30日和截至2022年6月30日的六個月的未經審計的簡明綜合中期財務報表,這些財務報表已由我們的法定審計師普華永道根據美國上市公司會計監督委員會(PwC)的標準進行審查。圖6、圖8、圖11、圖12和圖15中的財務數據摘錄自截至2022年6月30日的六個月的基本會計記錄(數量信息除外)。本文檔中對我們網站上的材料(如www.bees.com)的引用僅作為其位置的幫助,並未通過引用將其合併到本 文檔中。
Ab-inbev.com | 新聞稿2022年7月28日至16日 | |||
電話會議和網絡廣播
投資者電話會議和網絡直播,2022年7月28日,星期四:
下午3點布魯塞爾/下午2點倫敦/上午9點紐約
註冊詳情:
網絡直播(僅收聽模式):
百威英博第二季度和HY22財報網絡直播
要通過電話加入,請使用以下兩個電話號碼之一:
免費:877-407-8029
通行費:201-689-8029
投資者
肖恩全愛
Tel: +1 212 573 9287
電子郵件:shaun.fullalove@ab-inbev.com
瑪麗亞·格魯科娃
Tel: +32 16 276 888
電子郵件:maria.glukhova@ab-inbev.com
賽勒斯·寧丁
Tel: +1 646 746 9673
電子郵件:cyrus.nentin@ab-inbev.com
媒體
凱特·拉弗吉
Tel: +1 917 940 7421
電子郵件:kate.laverge@ab-inbev.com
安娜·澤納蒂
Tel: +1 646 249 5440
電子郵件:ana.zenatti@ab-inbev.com
法倫·巴克魯
Tel: +1 310 592 6319
電子郵件:fall on.uckelew@ab-inbev.com
安海斯-布希啤酒公司簡介
百威英博是一家總部設在比利時魯汶的上市公司(泛歐交易所代碼:ABI),在墨西哥(MEXBOL:ANB)和南非(JSE:ANH)證券交易所二次上市,在紐約證券交易所(NYSE:BUD)擁有美國存託憑證。作為一家公司,我們的遠大夢想是創造更多歡呼的未來。我們一直在尋求提供新的方式來滿足生活中的時刻,推動我們的行業向前發展,並在世界上產生有意義的影響。我們致力於打造經得起時間考驗的偉大品牌,用最好的配料釀造最好的啤酒。我們擁有500多個啤酒品牌,其中包括全球品牌百威®、科羅娜®和斯特拉·阿託瓦®;多國品牌Beck‘s®、霍加登®、萊夫®和Michelob Ultra.®;以及阿奎拉等本土冠軍企業®,南極洲®、百威淡酒®、梵天®, 中國社科院®,城堡®,Castle Lite®、水晶石®、哈爾濱®、朱庇勒®,Modelo 特別®、奎爾姆斯®、維多利亞®、塞德林®和Skol®。我們的釀造遺產可以追溯到600多年前,跨越大陸和世代。來自我們在比利時魯汶的Den Hoorn啤酒廠的歐洲血統。為美國聖路易斯Anheuser&Co啤酒廠的開拓性精神乾杯。在約翰內斯堡淘金熱期間,南非城堡啤酒廠的建立。波希米亞,巴西第一家啤酒廠。 地理位置多樣化,對發達和發展中市場有平衡的敞口,我們利用分佈在全球近50個國家和地區的約169,000名同事的集體優勢。2021年,百威英博公佈的收入為543億美元(不包括合資企業和合作夥伴)。
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附件一
百威英博全球 | 2Q21 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
惡性通貨膨脹 重述 |
有機食品 生長 |
2Q22 | 有機食品 生長 | |||||||||||||||||||||
總容量(千HL) |
144 845 | - | - | - | 4 885 | 149 729 | 3.4% | |||||||||||||||||||||
其中百威英博擁有啤酒 |
128 625 | -914 | - | - | 3 395 | 131 107 | 2.7% | |||||||||||||||||||||
收入 |
13 539 | -126 | -210 | 72 | 1 517 | 14 793 | 11.3% | |||||||||||||||||||||
銷售成本 |
-5 720 | 1 | 91 | -31 | -1 138 | -6 796 | -19.9% | |||||||||||||||||||||
毛利 |
7 819 | -124 | -118 | 41 | 380 | 7 997 | 4.9% | |||||||||||||||||||||
SG&A |
-4 511 | 117 | 89 | -17 | -179 | -4 500 | -4.1% | |||||||||||||||||||||
其他營業收入/(支出) |
347 | -38 | 6 | -5 | 4 | 314 | 3.4% | |||||||||||||||||||||
歸一化息税前利潤 |
3 655 | -46 | -23 | 20 | 204 | 3 811 | 6.0% | |||||||||||||||||||||
歸一化EBITDA |
4 846 | -52 | -52 | 21 | 333 | 5 096 | 7.2% | |||||||||||||||||||||
歸一化EBITDA利潤率 |
35.8% | 34.5% | -127 bps | |||||||||||||||||||||||||
北美 | 2Q21 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
惡性通貨膨脹 重述 |
有機食品 生長 |
2Q22 | 有機食品 生長 | |||||||||||||||||||||
總容量(千HL) |
28 115 | - | - | - | -754 | 27 361 | -2.7% | |||||||||||||||||||||
收入 |
4 289 | - | -17 | - | 118 | 4 390 | 2.7% | |||||||||||||||||||||
銷售成本 |
-1 628 | -3 | 6 | - | -161 | -1 785 | -9.9% | |||||||||||||||||||||
毛利 |
2 661 | -3 | -11 | - | -43 | 2 604 | -1.6% | |||||||||||||||||||||
SG&A |
-1 257 | -1 | 7 | - | 42 | -1 209 | 3.4% | |||||||||||||||||||||
其他營業收入/(支出) |
9 | 3 | - | - | -4 | 7 | -38.0% | |||||||||||||||||||||
歸一化息税前利潤 |
1 413 | -1 | -4 | - | -5 | 1 402 | -0.4% | |||||||||||||||||||||
歸一化EBITDA |
1 611 | - | -6 | - | -9 | 1 597 | -0.6% | |||||||||||||||||||||
歸一化EBITDA利潤率 |
37.6% | 36.4% | -121 bps | |||||||||||||||||||||||||
中美洲 | 2Q21 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
惡性通貨膨脹 重述 |
有機食品 生長 |
2Q22 | 有機食品 生長 | |||||||||||||||||||||
總容量(千HL) |
34 916 | 13 | - | - | 2 847 | 37 775 | 8.2% | |||||||||||||||||||||
收入 |
3 053 | -13 | -4 | - | 558 | 3 594 | 18.4% | |||||||||||||||||||||
銷售成本 |
-1 074 | 4 | 2 | - | -368 | -1 435 | -34.4% | |||||||||||||||||||||
毛利 |
1 979 | -8 | -1 | - | 190 | 2 159 | 9.6% | |||||||||||||||||||||
SG&A |
-809 | 6 | 2 | - | -74 | -874 | -9.2% | |||||||||||||||||||||
其他營業收入/(支出) |
1 | - | 2 | - | -17 | -14 | - | |||||||||||||||||||||
歸一化息税前利潤 |
1 171 | -3 | 3 | - | 100 | 1 271 | 8.5% | |||||||||||||||||||||
歸一化EBITDA |
1 454 | -2 | 3 | - | 155 | 1 610 | 10.7% | |||||||||||||||||||||
歸一化EBITDA利潤率 |
47.6% | 44.8% | -311 bps | |||||||||||||||||||||||||
南美 | 2Q21 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
惡性通貨膨脹 重述 |
有機食品 生長 |
2Q22 | 有機食品 生長 | |||||||||||||||||||||
總容量(千HL) |
33 465 | 80 | - | - | 2 876 | 36 421 | 8.6% | |||||||||||||||||||||
收入 |
1 898 | 26 | 59 | 72 | 570 | 2 626 | 30.2% | |||||||||||||||||||||
銷售成本 |
-1 013 | -6 | -43 | -31 | -326 | -1 419 | -32.4% | |||||||||||||||||||||
毛利 |
885 | 20 | 16 | 41 | 245 | 1 207 | 27.7% | |||||||||||||||||||||
SG&A |
-638 | -33 | -22 | -17 | -145 | -855 | -21.8% | |||||||||||||||||||||
其他營業收入/(支出) |
254 | -42 | 6 | -5 | 30 | 243 | 91.9% | |||||||||||||||||||||
歸一化息税前利潤 |
501 | -54 | - | 20 | 129 | 595 | 51.0% | |||||||||||||||||||||
歸一化EBITDA |
684 | -54 | 5 | 21 | 165 | 820 | 37.9% | |||||||||||||||||||||
歸一化EBITDA利潤率 |
36.0% | 31.2% | 132位/秒 |
Ab-inbev.com | 新聞稿2022年7月28日至18日 | |||
歐洲、中東和非洲地區 | 2Q21 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
惡性通貨膨脹 重述 |
有機食品 生長 |
2Q22 | 有機食品 生長 | |||||||||||||||||||||
總容量(千HL) |
22 875 | 22 | - | - | -59 | 22 838 | -0.3% | |||||||||||||||||||||
收入 |
2 196 | -71 | -168 | - | 184 | 2 140 | 8.7% | |||||||||||||||||||||
銷售成本 |
-1 007 | -3 | 85 | - | -162 | -1 087 | -16.0% | |||||||||||||||||||||
毛利 |
1 188 | -74 | -83 | - | 22 | 1 054 | 2.0% | |||||||||||||||||||||
SG&A |
-838 | 74 | 62 | - | 21 | -680 | 2.8% | |||||||||||||||||||||
其他營業收入/(支出) |
44 | 1 | -4 | - | 8 | 49 | 18.7% | |||||||||||||||||||||
歸一化息税前利潤 |
395 | 1 | -24 | - | 52 | 423 | 13.1% | |||||||||||||||||||||
歸一化EBITDA |
658 | -7 | -45 | - | 87 | 692 | 13.3% | |||||||||||||||||||||
歸一化EBITDA利潤率 |
29.9% | 32.3% | 132位/秒 | |||||||||||||||||||||||||
亞太地區 | 2Q21 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
惡性通貨膨脹 重述 |
有機食品 生長 |
2Q22 | 有機食品 生長 | |||||||||||||||||||||
總容量(千HL) |
25 205 | 1 | - | - | -109 | 25 097 | -0.4% | |||||||||||||||||||||
收入 |
1 864 | -29 | -70 | - | 69 | 1 835 | 3.7% | |||||||||||||||||||||
銷售成本 |
-810 | - | 31 | - | -101 | -881 | -12.5% | |||||||||||||||||||||
毛利 |
1 055 | -29 | -39 | - | -32 | 954 | -3.2% | |||||||||||||||||||||
SG&A |
-591 | 28 | 22 | - | 10 | -531 | 1.8% | |||||||||||||||||||||
其他營業收入/(支出) |
35 | - | - | - | -8 | 26 | -23.4% | |||||||||||||||||||||
歸一化息税前利潤 |
498 | -1 | -18 | - | -30 | 449 | -6.1% | |||||||||||||||||||||
歸一化EBITDA |
672 | -1 | -23 | - | -27 | 620 | -4.0% | |||||||||||||||||||||
歸一化EBITDA利潤率 |
36.0% | 33.8% | -274 bps | |||||||||||||||||||||||||
全球出口和控股公司 | 2Q21 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
惡性通貨膨脹 重述 |
有機食品 生長 |
2Q22 | 有機食品 生長 | |||||||||||||||||||||
總容量(千HL) |
269 | -116 | - | - | 85 | 238 | 55.7% | |||||||||||||||||||||
收入 |
238 | -39 | -10 | - | 19 | 208 | 9.3% | |||||||||||||||||||||
銷售成本 |
-187 | 9 | 10 | - | -20 | -189 | -11.3% | |||||||||||||||||||||
毛利 |
51 | -31 | - | - | -2 | 19 | -7.8% | |||||||||||||||||||||
SG&A |
-377 | 43 | 18 | - | -34 | -350 | -10.4% | |||||||||||||||||||||
其他營業收入/(支出) |
4 | - | 3 | - | -5 | 2 | - | |||||||||||||||||||||
歸一化息税前利潤 |
-322 | 12 | 21 | - | -41 | -330 | -13.4% | |||||||||||||||||||||
歸一化EBITDA |
-232 | 13 | 14 | - | -37 | -242 | -17.3% |
Ab-inbev.com | 新聞稿2022年7月28日至19日 | |||
附件二
百威英博全球 | HY21 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
有機食品 生長 |
HY22 | 有機食品 生長 | ||||||||||||||||||
總容量(千HL) |
280 398 | - | - | 8 676 | 289 074 | 3.1% | ||||||||||||||||||
其中百威英博擁有啤酒 |
247 635 | -1 892 | - | 5 949 | 251 692 | 2.4% | ||||||||||||||||||
收入 |
25 832 | -229 | -514 | 2 938 | 28 027 | 11.5% | ||||||||||||||||||
銷售成本 |
-10 963 | 3 | 224 | -2 049 | -12 784 | -18.7% | ||||||||||||||||||
毛利 |
14 869 | -225 | -290 | 889 | 15 243 | 6.1% | ||||||||||||||||||
SG&A |
-8 571 | 213 | 188 | -447 | -8 616 | -5.3% | ||||||||||||||||||
其他營業收入/(支出) |
470 | -18 | 3 | 24 | 478 | 9.3% | ||||||||||||||||||
歸一化息税前利潤 |
6 768 | -30 | -99 | 466 | 7 105 | 7.1% | ||||||||||||||||||
歸一化EBITDA |
9 114 | -44 | -156 | 670 | 9 583 | 7.5% | ||||||||||||||||||
歸一化EBITDA利潤率 |
35.3% | 34.2% | -122 bps | |||||||||||||||||||||
北美 | HY21 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
有機食品 生長 |
HY22 | 有機食品 生長 | ||||||||||||||||||
總容量(千HL) |
53 252 | - | - | -1 804 | 51 448 | -3.4% | ||||||||||||||||||
收入 |
8 040 | - | -18 | 170 | 8 192 | 2.1% | ||||||||||||||||||
銷售成本 |
-3 080 | -5 | 6 | -270 | -3 349 | -8.8% | ||||||||||||||||||
毛利 |
4 960 | -5 | -11 | -100 | 4 844 | -2.0% | ||||||||||||||||||
SG&A |
-2 350 | -2 | 7 | 66 | -2 279 | 2.8% | ||||||||||||||||||
其他營業收入/(支出) |
15 | 6 | - | 7 | 28 | 34.5% | ||||||||||||||||||
歸一化息税前利潤 |
2 625 | -1 | -4 | -27 | 2 592 | -1.0% | ||||||||||||||||||
歸一化EBITDA |
3 014 | - | -6 | -33 | 2 975 | -1.1% | ||||||||||||||||||
歸一化EBITDA利潤率 |
37.5% | 36.3% | -118 bps | |||||||||||||||||||||
中美洲 | HY21 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
有機食品 生長 |
HY22 | 有機食品 生長 | ||||||||||||||||||
總容量(千HL) |
67 980 | 22 | - | 4 022 | 72 024 | 5.9% | ||||||||||||||||||
收入 |
5 893 | -27 | -107 | 934 | 6 693 | 15.9% | ||||||||||||||||||
銷售成本 |
-2 055 | 9 | 39 | -619 | -2 625 | -30.3% | ||||||||||||||||||
毛利 |
3 838 | -18 | -68 | 315 | 4 068 | 8.2% | ||||||||||||||||||
SG&A |
-1 577 | 15 | 26 | -95 | -1 631 | -6.1% | ||||||||||||||||||
其他營業收入/(支出) |
5 | - | 2 | -18 | -12 | - | ||||||||||||||||||
歸一化息税前利潤 |
2 266 | -3 | -40 | 202 | 2 425 | 8.9% | ||||||||||||||||||
歸一化EBITDA |
2 824 | -3 | -48 | 286 | 3 060 | 10.1% | ||||||||||||||||||
歸一化EBITDA利潤率 |
47.9% | 45.7% | -239 bps | |||||||||||||||||||||
南美 | HY21 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
有機食品 生長 |
HY22 | 有機食品 生長 | ||||||||||||||||||
總容量(千HL) |
71 929 | 151 | - | 4 735 | 76 815 | 6.6% | ||||||||||||||||||
收入 |
4 146 | 52 | -65 | 1 200 | 5 333 | 28.6% | ||||||||||||||||||
銷售成本 |
-2 091 | -12 | 17 | -706 | -2 792 | -33.6% | ||||||||||||||||||
毛利 |
2 055 | 40 | -49 | 494 | 2 541 | 23.6% | ||||||||||||||||||
SG&A |
-1 254 | -60 | 7 | -302 | -1 609 | -22.9% | ||||||||||||||||||
其他營業收入/(支出) |
287 | -25 | 5 | 45 | 312 | 72.4% | ||||||||||||||||||
歸一化息税前利潤 |
1 088 | -45 | -37 | 237 | 1 244 | 28.2% | ||||||||||||||||||
歸一化EBITDA |
1 447 | -45 | -39 | 302 | 1 666 | 25.1% | ||||||||||||||||||
歸一化EBITDA利潤率 |
34.9% | 31.2% | -77 bps |
Ab-inbev.com | 新聞稿2022年7月28日至20日 | |||
歐洲、中東和非洲地區 | HY21 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
有機食品 生長 |
HY22 | 有機食品 生長 | ||||||||||||||||||
總容量(千HL) |
40 540 | 29 | | 2 392 | 42 962 | 5.9% | ||||||||||||||||||
收入 |
3 763 | -125 | -246 | 549 | 3 940 | 15.1% | ||||||||||||||||||
銷售成本 |
-1 796 | -5 | 124 | -323 | -2 000 | -17.9% | ||||||||||||||||||
毛利 |
1 966 | -130 | -123 | 226 | 1 939 | 12.3% | ||||||||||||||||||
SG&A |
-1 496 | 128 | 97 | -70 | -1 341 | -5.1% | ||||||||||||||||||
其他營業收入/(支出) |
92 | 1 | -6 | - | 88 | 0.4% | ||||||||||||||||||
歸一化息税前利潤 |
563 | -1 | -32 | 156 | 685 | 27.8% | ||||||||||||||||||
歸一化EBITDA |
1 060 | -17 | -65 | 214 | 1 192 | 20.5% | ||||||||||||||||||
歸一化EBITDA利潤率 |
28.2% | 30.3% | 134位/秒 | |||||||||||||||||||||
亞太地區 | HY21 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
有機食品 生長 |
HY22 | 有機食品 生長 | ||||||||||||||||||
總容量(千HL) |
46 081 | 1 | - | -698 | 45 385 | -1.5% | ||||||||||||||||||
收入 |
3 500 | -54 | -63 | 88 | 3 471 | 2.6% | ||||||||||||||||||
銷售成本 |
-1 555 | - | 27 | -126 | -1 655 | -8.1% | ||||||||||||||||||
毛利 |
1 944 | -55 | -36 | -38 | 1 816 | -2.0% | ||||||||||||||||||
SG&A |
-1 126 | 53 | 22 | 52 | -999 | 4.8% | ||||||||||||||||||
其他營業收入/(支出) |
64 | - | - | 3 | 67 | 5.1% | ||||||||||||||||||
歸一化息税前利潤 |
882 | -2 | -14 | 17 | 884 | 1.9% | ||||||||||||||||||
歸一化EBITDA |
1 242 | -2 | -17 | 9 | 1 232 | 0.7% | ||||||||||||||||||
歸一化EBITDA利潤率 |
35.5% | 35.5% | -64位/秒 | |||||||||||||||||||||
全球出口和控股公司 | HY21 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
有機食品 生長 |
HY22 | 有機食品 生長 | ||||||||||||||||||
總容量(千HL) |
615 | -204 | - | 29 | 440 | 6.9% | ||||||||||||||||||
收入 |
491 | -74 | -15 | -3 | 399 | -0.8% | ||||||||||||||||||
銷售成本 |
-385 | 17 | 11 | -4 | -362 | -1.2% | ||||||||||||||||||
毛利 |
106 | -58 | -4 | -8 | 36 | -15.7% | ||||||||||||||||||
SG&A |
-769 | 80 | 31 | -98 | -756 | -14.3% | ||||||||||||||||||
其他營業收入/(支出) |
7 | - | 2 | -14 | -5 | - | ||||||||||||||||||
歸一化息税前利潤 |
-656 | 22 | 29 | -120 | -725 | -19.1% | ||||||||||||||||||
歸一化EBITDA |
-473 | 23 | 18 | -108 | -541 | -24.3% |
Ab-inbev.com | 新聞稿2022年7月28日至21日 | |||