美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由......起計的過渡期致.
佣金檔案編號為
美國石灰和礦產公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 | |
公司或組織) | 識別號碼) |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去的90天裏一直受到這樣的備案要求的約束。
用複選標記表示註冊人是否已按照規則以電子方式提交了需要提交的每個交互數據文件第405條(本章232.405節)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | |||
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ||
| 新興成長型公司 | |||
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則所定義《交易法》第12B-2條)。是
説明註冊人所屬各類普通股截至最後實際可行日期的流通股數量：截至2022年7月26日，
第一部分財務信息
項目1：財務報表
美國石灰和礦產公司及附屬公司
簡明合併資產負債表
(千美元)
(未經審計)
6月30日， | 十二月三十一日， | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
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資產 | |||||||
流動資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
應收貿易賬款淨額 |
| |
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庫存，淨額 |
| |
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預付費用和其他流動資產 |
| |
| | |||
流動資產總額 |
| |
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財產、廠房和設備 |
| |
| | |||
減少累計折舊和損耗 |
| ( |
| ( | |||
財產、廠房和設備、淨值 |
| |
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經營性租賃使用權資產 | | | |||||
其他資產，淨額 |
| |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債 | |||||||
應付帳款 | $ | | $ | | |||
經營租賃負債的當期部分 | | | |||||
應計費用 |
| |
| | |||
流動負債總額 |
| |
| | |||
遞延税項負債，淨額 |
| |
| | |||
經營租賃負債，不包括當期部分 | | | |||||
其他負債 |
| |
| | |||
總負債 |
| |
| | |||
股東權益 | |||||||
普通股 |
| |
| | |||
額外實收資本 |
| |
| | |||
留存收益 |
| |
| | |||
按成本價減持庫存股 |
| ( |
| ( | |||
股東權益總額 |
| |
| | |||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | |||
見簡明合併財務報表附註。
2
美國石灰和礦產公司及附屬公司
簡明合併業務報表
(千美元，每股數據除外)
(未經審計)
截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| |||||||||||||||||
收入 | $ | |
| % | $ | |
| % | $ | |
| % | $ | |
| % | ||||||
收入成本 | ||||||||||||||||||||||
人工和其他運營費用 |
| | % | | | % | | | % | | | % | ||||||||||
折舊、損耗和攤銷 |
| | % |
| | | % |
| | | % |
| | | % | |||||||
| | % |
| | | % |
| | | % |
| | | % | ||||||||
毛利 |
| | % |
| | | % |
| | | % |
| | | % | |||||||
銷售、一般和行政費用 |
| | % |
| | | % |
| | | % |
| | | % | |||||||
營業利潤 |
| | % |
| | | % |
| | | % |
| | | % | |||||||
其他費用(收入) | ||||||||||||||||||||||
利息支出 |
| | | % |
| | | % |
| | | % |
| | | % | ||||||
利息和其他收入，淨額 |
| ( | ( | % |
| ( | ( | % |
| ( | ( | % |
| ( | ( | % | ||||||
| ( | ( | % |
| ( | ( | % |
| ( | ( | % |
| ( | ( | % | |||||||
所得税前收入支出 |
| | | % |
| | | % |
| | | % |
| | | % | ||||||
所得税費用 |
| | | % |
| | | % |
| | | % |
| | | % | ||||||
淨收入 | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | $ | | | % | ||||||
普通股每股淨收益 | ||||||||||||||||||||||
基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||||
見簡明合併財務報表附註。
3
美國石灰和礦產公司及附屬公司
簡明合併股東權益報表
(千美元)
(未經審計)
| ||||||||||||||||||
| 普通股 | 其他內容 |
| |||||||||||||||
| 股票 |
|
| 已繳費 |
| 保留 |
| 財務處 |
|
| ||||||||
傑出的 | 金額 | 資本 | 收益 | 庫存 | 總計 |
| ||||||||||||
2021年12月31日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
基於股票的薪酬 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
購買的庫存股 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
支付的現金股利 | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
淨收入 |
| — | — | — | | — | | |||||||||||
2022年3月31日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
行使的股票期權 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
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基於股票的薪酬 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
購買的庫存股 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
支付的現金股利 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
淨收入 |
| — | — | — | | — | | |||||||||||
2022年6月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
| ||||||||||||||||||
普通股 | 其他內容 |
| ||||||||||||||||
| 股票 |
|
| 已繳費 |
| 保留 |
| 財務處 |
|
| ||||||||
傑出的 | 金額 | 資本 | 收益 | 庫存 | 總計 |
| ||||||||||||
2020年12月31日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
行使的股票期權 |
| |
| — |
| — |
| — |
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基於股票的薪酬 |
| |
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| |
| — |
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購買的庫存股 |
| ( |
| — |
| — |
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支付的現金股利 | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
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淨收入 |
| — | — | — | | — | | |||||||||||
2021年3月31日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
行使的股票期權 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
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基於股票的薪酬 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
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購買的庫存股 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
支付的現金股利 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
淨收入 |
| — | — | — | | — | | |||||||||||
2021年6月30日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
見簡明合併財務報表附註。
4
美國石灰和礦產公司及附屬公司
簡明合併現金流量表
(千美元)
(未經審計)
截至6月30日的六個月， | ||||||||
2022 | 2021 |
| ||||||
經營活動： |
|
|
|
| ||||
淨收入 | $ | | $ | | ||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||||
折舊、損耗和攤銷 |
| |
| | ||||
遞延融資成本攤銷 |
| |
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遞延所得税 |
| |
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處置財產、廠房和設備的收益 |
| ( |
| ( | ||||
基於股票的薪酬 |
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經營性資產和負債變動情況： | ||||||||
應收貿易賬款淨額 |
| ( |
| ( | ||||
庫存，淨額 |
| ( |
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預付費用和其他流動資產 |
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其他資產 |
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應付賬款和應計費用 |
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| ( | ||||
其他負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動： | ||||||||
購置房產、廠房和設備 |
| ( |
| ( | ||||
收購一家企業，淨額為收購的現金 | ( | — | ||||||
出售財產、廠房和設備所得收益 |
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用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||||
融資活動： | ||||||||
支付的現金股利 | ( | ( | ||||||
行使股票期權所得收益 |
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購買庫藏股 |
| ( |
| ( | ||||
用於融資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||||
現金及現金等價物淨增加情況 |
| |
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期初現金及現金等價物 |
| |
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期末現金及現金等價物 | $ | | $ | | ||||
見簡明合併財務報表附註。
5
美國石灰和礦產公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 陳述的基礎
本文中包含的簡明合併財務報表由美國石灰礦業公司編制，公司(“本公司”)未經獨立審計。本公司管理層認為，所有正常及經常性的調整均已作出，以公平地列報所呈列期間的財務狀況、經營業績、全面收益及現金流量。按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。這些簡明綜合財務報表應與公司年度報告表格中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀截至2021年12月31日的期間的10-K。截至2022年6月30日的三個月和六個月期間的經營業績不一定代表全年的經營業績。
2. 組織
本公司是一家石灰和石灰石產品製造商，主要供應建築(包括駭維金屬加工、道路和建築承包商)、工業(包括造紙和玻璃製造商)、金屬(包括鋼鐵生產商)、環境保護(包括市政環衞和水處理設施、煙氣處理工藝)、屋面板製造商、農業(包括家禽和牛飼料生產商)和石油和天然氣服務行業。該公司總部設在得克薩斯州達拉斯，通過其全資子公司阿肯色州石灰公司、ART Quarry TRS LLC(DBA迦太基碾壓石灰石)、科羅拉多州石灰公司、Mill Creek白雲石公司、美國石灰公司、德克薩斯州石灰公司、美國石灰公司、美國石灰公司什裏夫波特、美國石灰公司-什裏夫波特、美國石灰公司-聖克萊爾和美國石灰公司-運輸，在阿肯色州、科羅拉多州、路易斯安那州、密蘇裏州、俄克拉何馬州和得克薩斯州經營石灰和石灰石工廠和分銷設施。此外，該公司通過其全資子公司美國萊姆公司-O&G，LLC在德克薩斯州約翰遜縣Barnett頁巖層的天然氣井中擁有特許權使用費和非運營作業權益。
2022年2月9日，該公司收購了
3. 會計政策
收入確認。本公司在下列情況下確認其石灰和石灰石業務的收入：(I)與客户簽訂了合同並確定了履約義務；(Ii)價格已確定；(Iii)履約義務已履行，通常在裝運時履行。該公司的回報和津貼是最低限度的。收入包括向客户收取的外部運費，相關成本計入履行成本並計入收入成本。2022年和2021年向客户收取的對外運費收入為$
應收賬款。該公司的大部分貿易應收賬款是無擔保的。所有應收貿易賬款的付款條件均以採購訂單、合同或採購協議為基礎。該公司根據對當前和預測的收款可能性、歷史趨勢、經濟狀況和其他可能影響應收賬款收款能力的重大事件的評估，估計與應收賬款有關的信貸損失。由於其貿易應收賬款的性質相對相同，本公司不認為其應收賬款組合中存在任何有意義的資產特定差異，因此該組合需要
6
在綜合水平以下分組，用於審查信貸損失。與應收貿易賬款有關的信貸損失一般都在管理層的預期和歷史趨勢之內。未收回的應收賬款在管理層認為無法收回時予以註銷。本公司保留信貸損失準備金，以反映因客户未能支付所需款項而造成的當前預期估計損失。
租約。公司在一開始就確定一項安排是否為租約。在記錄經營租賃時，本公司根據租賃期限內租賃付款的淨現值，使用租賃中隱含的利率(如已知)或類似租賃期限和金額的抵押遞增利率以及相應的使用權資產，記錄租賃負債。經營租賃計入簡明綜合資產負債表上的經營租賃使用權資產、經營租賃負債的本期部分及經營租賃負債(不包括本期部分)。租賃費用按直線法按租賃期確認。租賃條款包括在合理確定公司將行使選擇權時延長租約的選擇權。對於租期在12個月或以下的租約，本公司不記錄使用權資產和租賃負債，並以直線方式記錄租賃費用。見簡明綜合財務報表附註8。
4. 可報告的細分市場
該公司已確定
下表列出了公司石灰和石灰石業務部門和其他業務部門的經營業績和某些其他財務數據(以千計)：
7
截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | ||||||||||||
收入 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
石灰和石灰石作業 | $ | | $ | $ | | $ | | ||||||
其他 |
| |
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| | ||||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
折舊、損耗和攤銷 | |||||||||||||
石灰和石灰石作業 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他 |
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| |
| |
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折舊、損耗和攤銷總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
毛利 | |||||||||||||
石灰和石灰石作業 | $ | | $ | $ | | $ | | ||||||
其他 |
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毛利總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
營業利潤 | |||||||||||||
石灰和石灰石作業 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他 | |
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營業利潤總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
期末可確認資產 | |||||||||||||
石灰和石灰石作業 | $ | | $ | $ | | $ | | ||||||
其他 |
| |
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可確認資產總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
資本支出 | |||||||||||||
石灰和石灰石作業 | $ | | $ | $ | | $ | | ||||||
其他 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
資本支出總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
5. 普通股每股收益和股息
截至2022年6月30日，公司擁有
下表列出了普通股基本收入和攤薄收入的計算方法(除每股金額外，以千計)：
截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
普通股基本收益和稀釋後收益的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股普通股基本收入的加權平均數 |
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| |
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稀釋性證券的影響： | |||||||||||||
員工和董事的股票期權(1) |
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調整後的加權平均股份和每股普通股攤薄收益的假設行使 |
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每股普通股基本淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀釋後每股普通股淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| (1) | 不包括 |
8
該公司支付了$
6. 庫存，淨額
存貨主要按成本中的較低者計價，採用平均成本法或可變現淨值。原材料和成品的成本包括材料、人工和生產管理費用。庫存，淨額包括以下內容(以千計)：
6月30日， | 十二月三十一日， | ||||||
2022 | 2021 |
| |||||
石灰和石灰石庫存： |
|
|
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| |||
原料 | $ | | $ | | |||
成品 |
| |
| | |||
| | ||||||
服務部件庫存 |
| |
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$ | | $ | | ||||
7. 銀行融資和債務
本公司與富國銀行(“貸款人”)的信貸協議於2019年5月2日和2019年11月21日修訂，其中規定$
循環貸款的利率由公司選擇，利率為LIBOR(或貸款人和公司確定的重置利率)外加
只要公司繼續遵守公司信貸協議的規定，公司就可以支付股息，只要預計現金流槓桿率低於以下，公司就可以購買、贖回或以其他方式收購普通股股份
截至2022年6月30日，公司擁有
8. 租契
該公司擁有設備、公司辦公空間以及一些航站樓和分銷設施的運營租賃。租約的剩餘租賃條款為1至
9
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的租賃費構成如下(以千計)：
截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | ||||||||||||||
分類 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||
經營租賃成本(1) | 收入成本 | $ | $ | $ | | $ | | ||||||||
經營租賃成本(1) | 銷售、一般和行政費用 |
| |
| | ||||||||||
租金收入 | 利息和其他收入，淨額 | ( | ( |
| ( |
| ( | ||||||||
經營租賃淨成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
| (1) | 包括租期為#年的租賃成本 |
截至2022年6月30日，經營租賃下不可取消或取消後將受到重大處罰的未來最低付款，包括公司合理確定將行使的續訂期權下的未來最低付款，如下(以千計)：
2022年(不包括截至2022年6月30日的六個月) | $ | | ||
2023 | | |||
2024 | | |||
2025 | | |||
2026 | | |||
此後 | | |||
未來最低租賃付款總額 | | |||
扣除計入的利息 | ( | |||
租賃負債現值 | $ | | ||
截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月，與公司租賃活動有關的補充現金流量信息如下(單位：千)：
截至6月30日的六個月， | ||||||
2022 | 2021 | |||||
經營租賃負債的現金支付 | $ | | $ | | ||
以經營性租賃義務換取的使用權資產 | $ | | $ | | ||
9. 所得税
該公司估計，其2022年的有效所得税税率將為
10. 分紅
2022年6月17日，該公司支付了$
10
11. 後續事件
在……上面
11
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述。本報告中包含的任何不是歷史事實的陳述都是1995年私人證券訴訟改革法所界定的前瞻性陳述。向前-本報告中的前瞻性陳述，包括但不限於與公司的計劃、戰略、目標、預期、意圖和資源充分性有關的陳述，通過諸如“將”、“可能”、“應該”、“將”、“相信”、“可能”、“潛在”、“預期”、“打算”、“計劃”、“時間表”、“估計”、“預期”和“項目”等詞語來標識。公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務。公司提醒，前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，可能導致實際結果與預期大不相同，包括但不限於：(I)公司的計劃、戰略、目標、預期和意圖隨時可能由公司自行決定改變；(Ii)公司的經營計劃和結果將受到其維持和增加收入以及管理增長的能力的影響；(Iii)公司滿足短期和長期流動資金需求的能力，包括滿足公司的運營和資本需求，包括可能的收購和支付股息，以及信貸和股票市場的狀況，包括公司客户履行義務的能力；(Iv)由於採礦方法或條件的改變、公司石灰石的化學或物理性質的變化及其對工藝設備和產品質量的影響、惡劣天氣條件(包括氣候變化引起的更嚴重和頻繁的天氣事件)、自然災害、事故、信息技術系統故障或中斷(包括網絡安全事件或勒索軟件攻擊、公用事業中斷、供應鏈延誤和中斷)導致公司設施的運營中斷和費用增加, 勞動力短缺和中斷，或監管要求；(V)煤炭、石油焦、柴油、天然氣、電力和運輸成本的波動，以及卡車、卡車司機和軌道車的持續可用性，以便以具有競爭力的價格及時向客户交付公司產品和固體燃料到工廠；(Vi)在完成現代化和擴建和開發項目方面出現意外延誤或成本超支；(Vii)公司通過項目和收購具有相關或類似業務的業務來擴大其石灰和石灰石業務的能力，以及公司獲得該等項目和收購所需的任何融資、將項目和收購整合到公司整體業務中並以可接受的價格出售任何由此增加的產量的能力；(Viii)對公司石灰和石灰石產品的需求和/或價格不足，原因包括來自競爭對手的競爭加劇，對某些客户的競爭加劇，美國經濟狀況，特定行業的衰退壓力和政府政策對這些行業的影響，包括石油和天然氣服務，公用事業廠，鋼鐵，建築和工業，政府財政和預算限制的影響，包括駭維金屬加工建設和基礎設施資金水平，税法的變化，立法僵局，政府延長關門，貿易戰，關税，國際事件，包括俄羅斯入侵烏克蘭，制裁，州政府和美國政府和國會領導下的經濟和監管不確定性，通貨膨脹，美聯儲對通脹擔憂的反應，包括利率上升，以及無法繼續維持或提高公司產品的價格，包括轉嫁增加的能源成本, (Ix)持續和可能的新法規、調查、執法行動和成本、法律費用、罰金、罰款、評估、訴訟、判決和和解、税收、業務中斷和限制，包括與氣候變化、健康和安全、人力資本、多樣性和其他環境、社會、治理和可持續性因素有關的因素，以及可能影響公司繼續或更新其經營許可或成功獲得與其現代化和擴建及發展項目相關的新許可的能力的因素；(X)儲量和儲量剩餘壽命的估計；(Xi)新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行和新冠肺炎病毒當前或未來變種的持續影響和政府對此的反應，包括需求減少、價格下降、勞動力和其他市場趨緊、成本增加，以及不遵守健康和安全規程、社會距離和口罩指南以及疫苗接種任務的風險，對公司的財務狀況、經營結果、現金流和競爭地位；(Xii)社會或政治動盪的影響；(Xiii)與礦山安全和復墾與補救有關的風險；及(Xiv)本報告所載或公司在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中不時指出的其他風險和不確定性，包括公司截至2021年12月31日的財政年度10-K表格年度報告和隨後的10-Q表格季度報告以及當前的8-K表格報告。
12
概述。
我們是一家石灰和石灰石產品製造商，主要供應建築(包括駭維金屬加工、道路和建築承包商)、工業(包括造紙和玻璃製造商)、金屬(包括鋼鐵生產商)、環境保護(包括市政環衞和水處理設施、煙氣處理工藝)、屋面板製造商、農業(包括家禽和牛飼料生產商)以及石油和天然氣服務行業。我們總部設在得克薩斯州達拉斯，通過我們的全資子公司，在阿肯色州、科羅拉多州、路易斯安那州、密蘇裏州、俄克拉何馬州和得克薩斯州經營石灰和石灰石工廠和分銷設施，這些子公司包括阿肯色州石灰公司、ART Quarry TRS LLC(DBA迦太基碾壓石灰石)、科羅拉多石灰公司、Mill Creek Dolomite、LLC(“Mill Creek”)、德克薩斯州石灰公司、美國石灰公司、美國石灰公司什裏夫波特、美國石灰公司-聖克萊爾和美國石灰公司-運輸。
我們根據我們的活動和產品的不同確定了一個需要報告的部門：石灰和石灰石業務。所有業務都在美國的一個地理區域內。
除了我們的石灰和石灰石業務外，我們還通過我們的全資子公司美國石灰公司持有天然氣權益。來自我們天然氣權益的收入、毛利和營業利潤包括在我們的可報告分部披露的其他部分。與我們的天然氣權益相關的資產、未分配的公司資產和現金項目包括在其他已確定的資產中。我們不認為我們的天然氣權益對當前或之前的時期具有重大意義。
2022年2月9日，我們以560萬美元現金收購了位於俄克拉何馬州米爾克里克的白雲石開採和生產公司Mill Creek的100%股權。收購後，Mill Creek的資產和負債按公允價值入賬，其中540萬美元分配給房地產、廠房和設備。在截至2022年6月30日的三個月和六個月裏，Mill Creek分別為我們貢獻了110萬美元和190萬美元的收入。我們相信，此次收購將補充我們現有的地理足跡。
與2021年第二季度和上半年相比，我們2022年第二季度和上半年的收入分別增長了23.0%和22.6%。我們在2022年第二季度和前六個月的收入增長主要是由於我們的石灰和石灰石產品的銷售量分別增長了18.0%和18.5%，這主要是由於我們的建築和工業客户的需求增加。此外，2022年前六個月的石灰和石灰石收入得益於對我們石油和天然氣服務客户的銷售增加。2022年第二季度和前六個月的收入也受到石灰和石灰石產品平均售價分別上漲4.3%和3.5%的有利影響。
與2021年第二季度和上半年相比，我們的毛利潤在2022年第二季度下降了1.9%，在2022年上半年增長了8.2%。與2021年第二季度相比，2022年第二季度毛利潤下降的主要原因是石灰和石灰石生產成本增加，主要是能源、運輸、勞動力和供應成本上升，但被上文討論的收入增加部分抵消。與2021年上半年相比，2022年上半年毛利潤的增長主要是由於上文討論的收入增加，但生產成本的增加部分抵消了這一增長。
我們繼續受到持續的整體通脹環境的挑戰，這對我們的石灰和石灰石生產成本造成了不成比例的影響。我們還在調整和適應更長的交貨期，因為供應鏈延誤已經成為一種新的常態。
雖然我們能夠在2022年上半年提高石灰和石灰石產品的價格，但我們的價格上漲遠遠不足以抵消我們一直面臨的不斷增加的成本壓力。為了保持或提高我們的利潤率，我們一直在與我們的重要客户合作，以轉嫁下半年的額外價格上漲。如果我們增加的生產成本，特別是與能源和運輸相關的成本，繼續以目前的速度增長，或加速增長，可能會對我們未來的盈利能力產生不利影響。
流動性和資本資源。
2022年上半年，經營活動提供的現金淨額為2240萬美元，而2021年上半年為2740萬美元，減少500萬美元，降幅18.3%。我們的經營活動提供的現金淨額包括淨收益、折舊、損耗和攤銷(“DD&A”)、遞延所得税、基於股票的薪酬、淨收益中包括的其他非現金項目和營運資本的變化。 在2022年的前六個月，
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經營活動提供的淨現金主要包括1,890萬美元的淨收益，1,080萬美元的DD&A，120萬美元的遞延所得税，130萬美元的股票-以薪酬為基礎，因經營資產和負債變化而減少980萬美元。2022年上半年營業資產和負債的變化包括應收賬款淨額增加1000萬美元，這主要是由於2022年第二季度的銷售額比2021年第四季度增加了140萬美元，庫存增加了140萬美元，應付賬款和應計費用增加了40萬美元，預付費用和其他流動資產減少了100萬美元。2021年前六個月，經營活動提供的現金淨額主要包括1,810萬美元的淨收益、1,060萬美元的DD&A、180萬美元的遞延所得税、110萬美元的股票-以薪酬為基礎，運營資產和負債變化減少410萬美元。2021年上半年營業資產和負債的變化包括應收貿易賬款、淨額、主要由於與2020年第四季度相比，2021年第二季度的銷售額有所增加，庫存減少60萬美元，應付帳款和應計費用減少60萬美元。
2022年上半年，我們的資本支出為1710萬美元，其中包括收購Mill Creek的560萬美元，而2021年上半年的資本支出為1780萬美元。2022年前六個月，作為當前整體通脹環境的一部分，我們經歷了與我們的正常經常性資本和工廠和其他設施的重新裝備項目相關的成本增加。我們預計，這些資本成本的增加將導致未來期間的DD&A費用增加。2022年上半年用於融資活動的現金淨額為220萬美元，而2021年上半年為180萬美元，主要包括每個時期支付的現金股息。
截至2022年6月30日，現金和現金等價物增加320萬美元，從2021年12月31日的1.054億美元增加到1.086億美元。
在下設備的實際訂單之前，我們不承諾任何計劃的資本支出。截至2022年6月30日，我們沒有任何未結採購訂單的實質性承諾。
我們與Wells Fargo Bank，N.A.(“貸款人”)的信貸協議已於2019年5月2日和2019年11月21日修訂，協議規定了7500萬美元的循環信貸安排(“循環貸款”)和遞增的四年期手風琴功能，可按相同條款額外借款至多5000萬美元，但須得到貸款人或我們選擇的其他貸款人的批准。信貸協議還規定在循環融資機制下提供1000萬美元的昇華信用證。循環貸款和任何增量貸款將於2024年5月2日到期。
循環貸款的利率為LIBOR(或由貸款人和公司決定的重置利率)，由我們選擇。外加1.000%至2.000%的保證金，或貸款人的最優惠利率加0.000%至1.000%的保證金；循環貸款中未提取部分的承諾費範圍為0.200%至0.350%。循環貸款利潤率和承諾費是根據我們的現金流量槓桿率(定義為截至最近一個日曆季度最後一天的12個月的融資優先債務總額與未計利息、税項、折舊、攤銷和基於股票的薪酬支出前收益(EBITDA)的比率，加上在此期間收購的任何業務的預計EBITDA)按季度確定的。根據一項日期為2004年8月25日的擔保協議，循環貸款以我們現有和今後收購的有形資產、無形資產和不動產為擔保。如果發生信貸協議中定義的任何違約事件，循環貸款和任何增量貸款的到期日都可以加快。我們的最高現金流槓桿率為3.50比1。
只要我們繼續遵守我們的信貸協議的規定，我們就可以支付股息，我們可以購買、贖回或以其他方式收購我們的普通股，只要我們的預計現金流槓桿率低於3.00至1.00，並且不存在違約或違約事件，或在實施此類股票回購後不會存在違約或違約事件。
截至2022年6月30日，除了30萬美元的信用證外，我們沒有未償債務，也沒有從循環融資機制中提取任何款項，這被視為從循環融資機制下的可用承付款中提取。我們相信，在沒有重大收購的情況下，手頭的現金和運營的現金流將足以滿足我們的運營需求、持續的資本需求，包括當前和可能的未來現代化、擴建和發展項目，以及流動性需求，並使我們能夠在不久的將來定期支付季度現金股息。
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運營結果。
2022年第二季度的收入為6050萬美元，而2021年第二季度的收入為4920萬美元，增長1130萬美元，增幅為23.0%。2022年上半年的收入為1.114億美元，而2021年上半年的收入為9080萬美元，增長2060萬美元，增幅為22.6%。2022年第二季度，我們來自石灰和石灰石業務的收入為5960萬美元，而2021年第二季度為4870萬美元，增長了1090萬美元，增幅為22.3%。2022年上半年，石灰和石灰石的收入為1.099億美元，而2021年上半年的收入為90.1美元，增長了1980萬美元，增幅為22.0%。2022年第二季度和前六個月石灰和石灰石收入的增長主要是由於我們的石灰和石灰石產品的銷售量比2021年第一季度有所增加，主要是因為我們的建築和工業客户的需求增加。此外，石灰和石灰石在2022年前六個月的收入受益於對我們的石油和天然氣服務客户的銷售增加。2022年第二季度和前六個月的收入也受到石灰和石灰石產品平均售價分別上漲4.3%和3.5%的有利影響。
2022年第二季度的毛利潤為1650萬美元，而2021年第二季度的毛利潤為1680萬美元，減少了30萬美元，降幅為1.9%。2022年第二季度，我們石灰和石灰石業務的毛利潤為1600萬美元，而2021年第二季度為1670萬美元，減少了70萬美元，降幅為4.2%。與2021年第二季度相比，2022年第二季度石灰和石灰石的毛利潤下降，主要原因是生產成本增加，主要是能源、運輸、勞動力和供應成本上升，但被上文討論的收入增加部分抵消。
2022年上半年的毛利潤為3090萬美元，而2021年上半年的毛利潤為2860萬美元，增長了230萬美元，增幅為8.2%。2022年上半年石灰和石灰石業務的毛利潤為3020萬美元，而2021年上半年為2850萬美元，增長170萬美元或5.8%。與2021年上半年相比，2022年上半年毛利潤的增長主要是由於上文討論的收入增加，但生產成本的增加部分抵消了這一增長。
2022年第二季度的銷售、一般和行政(SG&A)支出為380萬美元，而2021年第二季度為300萬美元，增加了90萬美元，增幅為30.1%。2022年上半年的SG&A費用為750萬美元，而2021年上半年為600萬美元，增加了150萬美元，增幅為24.2%。2022年期間SG&A費用的增加主要是由於人員費用增加和預期信貸損失估計的變化。
2022年第二季度和上半年的利息支出分別為6.3萬美元和12.6萬美元，而2021年同期分別為6.2萬美元和12.4萬美元。在任何時期，我們都沒有未償債務。2022年第二季度和上半年的利息和其他收入淨額分別為17.7萬美元和23.7萬美元，而2021年同期分別為9.1萬美元和12.5萬美元。
2022年第二季度和上半年的所得税支出分別為250萬美元和470萬美元，而2021年同期分別為280萬美元和450萬美元。我們的有效所得税税率比聯邦税率低，主要是因為法定耗盡，這是所得税目的允許的，是財務報告目的淨收入和應税收入之間的永久差額。
我們在2022年第二季度的淨收益為1020萬美元(稀釋後每股1.80美元)，而2021年第二季度的淨收益為1110萬美元(稀釋後每股1.96美元)，減少了90萬美元，降幅為7.7%。2022年上半年，我們的淨收益為1890萬美元(稀釋後每股3.33美元)，而2021年上半年為1810萬美元(稀釋後每股3.20美元)，增長80萬美元，增幅為4.3%。
項目3：關於市場風險的定量和定性披露
利率風險。
我們可能會受到利率變化的影響，這主要是循環貸款利率浮動的結果。截至2022年6月30日，受利率風險影響的循環貸款上沒有未償還餘額。任何
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循環貸款機制下未來的借款將受到利率風險的影響。見簡明合併財務報表附註7。
項目4：控制和程序
我們的管理層在我們的首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的有效性。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。
在最近一個財政季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分：其他信息
第二項：未登記的股權證券銷售和收益的使用
我們修訂和重新修訂的2001年長期激勵計劃允許員工和董事通過現金支付和/或交付普通股股票的方式，支付股票期權的行使價和限制性股票限制失效時的預扣税責任。根據這些規定或其他規定，2022年第二季度沒有回購。
項目4：披露礦山安全情況
根據多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)條和美國證券交易委員會規則S第104項-K，煤礦或其他煤礦的每個經營者都被要求在提交給美國證券交易委員會的定期報告中披露某些煤礦安全結果。我們採石場、地下礦山和工廠的運營受到聯邦礦山安全與健康管理局(“MSHA”)根據1977年聯邦礦山安全與健康法案的監管。關於截至2022年6月30日的季度的某些採礦安全和健康事項的必要信息，按採礦綜合體分類，載於本報告的附件95.1。
我們相信，我們有責任為員工提供一個安全健康的工作環境。我們尋求通過以下方式實現這一目標：培訓員工的安全工作做法；公開與員工溝通；遵守安全標準，建立和改進安全工作做法；讓員工參與安全流程；記錄、報告和調查事故、事件和損失，以避免再次發生。
在2006年通過《礦山改進和新的應急法案》後，MSHA大大加強了對採礦作業所有方面的採礦安全和健康標準的執行。近年來，對傳票和發佈的命令評估的美元罰款也有所增加。
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第六項：展品
下面列出的展品索引通過引用結合在本項目中。
展品索引
展品 | ||
數 |
| 描述 |
31.1 | 第13a-14(A)/15d-14(A)條首席執行幹事的證明。 | |
31.2 | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的證明。 | |
32.1 | 第1350條由行政總裁發出的證明。 | |
32.2 | 第1350條首席財務官的證明。 | |
95.1 | 煤礦安全信息披露。 | |
101 | 交互式數據文件(格式為內聯XBRL)。 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
美國石灰和礦產公司 | ||
July 28, 2022 | 發信人： | /s/蒂莫西·W·伯恩 |
蒂莫西·W·伯恩 | ||
總裁與首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
July 28, 2022 | 發信人： | /s/Michael L.Wiedemer |
邁克爾·L·威德默 | ||
總裁副總兼首席財務官 | ||
(首席財務會計官) | ||
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