美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期
委員會檔案編號:
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
(公司或組織的州或其他司法管轄區) |
(美國國税局僱主識別號) |
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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☒ |
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加速過濾器 |
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☐ |
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非加速過濾器 |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐沒有
註明截至最新的切實可行日期,發行人每類普通股的已發行股票數量。
班級 |
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截至2022年7月25日的未繳款項 |
普通股,面值0.01美元 |
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
截至2022年6月30日的季度
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頁面 |
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第一部分財務信息: |
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第 1 項。財務報表 |
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合併資產負債表 — 2022年6月30日和2021年12月31日 |
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3 |
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合併收益表和綜合收益表——截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月 |
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4 |
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合併現金流量表——截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月 |
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5 |
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總權益合併報表——截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月 |
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6 |
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合併財務報表附註 |
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8 |
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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26 |
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 |
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49 |
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第 4 項。控制和程序 |
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50 |
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第二部分。其他信息: |
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第 1 項。法律訴訟 |
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51 |
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第 1A 項。風險因素 |
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51 |
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第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
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51 |
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第 4 項。礦山安全披露 |
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51 |
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第 6 項。展品 |
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52 |
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簽名 |
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53 |
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頁面 2共 53 個
第一部分財務信息
物品 1。財務報表。
馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
(未經審計)合併資產負債表
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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2022 |
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2021 |
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(以百萬計,面值數據除外) |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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限制性現金 |
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應收賬款,淨額 |
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庫存,淨額 |
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持有待售的流動資產 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備 |
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折舊、損耗和攤銷備抵金 |
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不動產、廠房和設備淨額 |
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善意 |
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其他無形資產,淨額 |
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經營租賃使用權資產,淨額 |
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持有待售的非流動資產 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債: |
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應付賬款 |
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應計工資、福利和工資税 |
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其他應計税款 |
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應計利息 |
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經營租賃負債 |
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持有待出售的流動負債 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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遞延所得税,淨額 |
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非流動經營租賃負債 |
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待售非流動負債 |
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其他非流動負債 |
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負債總額 |
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股權: |
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普通股,面值 $ |
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優先股,面值 $ |
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額外的實收資本 |
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累計其他綜合虧損 |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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非控股權益 |
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權益總額 |
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負債和權益總額 |
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見合併財務報表附註。
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
(未經審計)合併報表 的收益和綜合收益
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(以百萬計,每股數據除外) |
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產品和服務收入 |
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運費收入 |
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總收入 |
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收入成本-產品和服務 |
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收入成本-運費 |
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總收入成本 |
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毛利潤 |
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銷售、一般和管理費用 |
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收購和整合費用 |
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其他營業收入,淨額 |
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運營收益 |
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利息支出 |
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其他非營業收入,淨額 |
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扣除所得税支出前的持續經營收益 |
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所得税支出 |
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持續經營的收益 |
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已終止業務的收益,扣除所得税支出 |
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合併淨收益 |
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減去:歸屬於非控股權益的淨(虧損)收益 |
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歸屬於馬丁瑪麗埃塔材料公司的淨收益 |
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合併綜合收益(虧損): |
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歸屬於馬丁·瑪麗埃塔材料公司的收益 |
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(虧損)歸屬於非控股權益的收益 |
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歸屬於馬丁瑪麗埃塔材料公司的淨收益 |
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每股普通股: |
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從歸屬於普通業務的持續經營中扣除基本 |
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歸因於已終止業務的基本情況 |
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從歸屬於普通股的持續經營中攤薄 |
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由已終止業務攤薄後歸因於 |
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已發行普通股的加權平均值: |
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基本 |
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稀釋 |
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見合併財務報表附註。
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
(未經審計)合併現金流量表
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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2022 |
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2021 |
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(百萬美元) |
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來自經營活動的現金流: |
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合併淨收益 |
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為協調合並淨收益與淨現金而進行的調整 |
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折舊、損耗和攤銷 |
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股票薪酬支出 |
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資產剝離、資產出售和債務清償的收益 |
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遞延所得税,淨額 |
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其他物品,淨額 |
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扣除以下因素影響的運營資產和負債的變化 |
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應收賬款,淨額 |
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( |
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庫存,淨額 |
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應付賬款 |
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其他資產和負債,淨額 |
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經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流: |
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不動產、廠房和設備的增加 |
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收購,扣除獲得的現金 |
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資產剝離和出售資產的收益 |
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人壽保險合同投資,淨額 |
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其他投資活動,淨額 |
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(用於)投資活動提供的淨現金 |
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來自融資活動的現金流: |
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借入債務 |
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償還債務 |
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融資租賃債務的付款 |
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債務發行成本 |
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向非控股權益所有者分配 |
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回購普通股 |
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已支付的股息 |
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行使股票期權的收益 |
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因員工所得税義務而預扣的股份 |
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( |
) |
融資活動提供的淨現金(用於) |
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現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) |
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( |
) |
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現金、現金等價物和限制性現金,期初 |
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現金、現金等價物和限制性現金,期末 |
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見合併財務報表附註。
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
(未經審計)控制枱經審計的總權益表
(以百萬計,每股數據除外) |
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普通股 |
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普通股 |
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額外的實收資本 |
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累積的 |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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非控股權益 |
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權益總額 |
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截至2022年3月31日的餘額 |
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合併淨收益(虧損) |
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其他綜合收益, |
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已申報的股息 ($) |
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發行普通股換股票 |
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為員工扣留的股份 |
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股票薪酬支出 |
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截至2022年6月30日的餘額 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
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合併淨收益(虧損) |
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扣除税款的其他綜合虧損 |
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為員工扣留的股份 |
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回購普通股 |
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股票薪酬支出 |
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截至2022年6月30日的餘額 |
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
(未經審計)合併總權益表(續)
(以百萬計,每股數據除外) |
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普通股 |
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普通股 |
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額外的實收資本 |
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累積的 |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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截至2021年3月31日的餘額 |
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合併淨收益 |
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其他綜合收益, |
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已申報的股息 ($) |
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發行普通股換股票 |
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為員工預扣的股份 |
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股票薪酬支出 |
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向所有者分配 |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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截至2020年12月31日的餘額 |
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合併淨收益 |
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其他綜合收益, |
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已申報的股息 ($) |
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發行普通股換股票 |
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為員工扣留的股份 |
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股票薪酬支出 |
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向所有者分配 |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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見合併財務報表附註。
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
截至2022年6月30日的季度
(未經審計)N合併財務報表附註
組織
馬丁瑪麗埃塔材料公司(以下簡稱 “公司” 或 “馬丁·瑪麗埃塔”)是一家自然資源型建築材料公司。截至2022年6月30日,該公司通過其大約網絡供應骨料(碎石、沙子和碎石)
該公司的建築材料業務包括
建築材料業務 |
||||
可報告的細分市場 |
|
東方集團 |
|
西部集團 |
運營地點 |
|
阿拉巴馬、佛羅裏達、喬治亞、印第安納州 |
|
亞利桑那,阿肯色州,加利福尼亞州,科羅拉多州,路易斯安那州,俄克拉荷馬州,
|
|
|
|
|
|
產品線 |
|
骨料和瀝青 |
|
骨料、水泥、預拌混凝土、瀝青和鋪路 |
該公司的氧化鎂特種業務是一個單獨的可報告細分市場,其製造工廠位於密歇根州的馬尼斯蒂和俄亥俄州的伍德維爾。Magnesia Specialties業務生產用於工業、農業和環境應用的氧化鎂基化學品,以及主要銷售給鋼鐵和採礦業客户的白雲石灰。
演示基礎
隨附的公司未經審計的合併財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則(美國公認會計原則)以及10-Q表季度報告和第S-X條例第10條的説明編制的。公司繼續遵循公司截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告中所載經審計的合併財務報表及其相關附註中規定的會計政策。管理層認為,此處提供的中期合併財務信息反映了公允列報中期經營業績、財務狀況和現金流量所需的所有調整,包括正常的經常性應計費用。截至2022年6月30日的三個月和六個月的合併經營業績不一定代表其他中期或全年的預期業績。截至2021年12月31日的合併資產負債表來自經審計的合併財務
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
截至2022年6月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
該日的報表,但不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和附註。這些合併財務報表應與公司截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
公司合併財務報表的編制要求管理層對未來事件做出某些估計和假設。由於無法完全精確地確定未來的事件及其影響,實際結果可能與估計值有很大差異。估計值的變化反映在估計值變動發生期間的合併財務報表中。
合併綜合收益(虧損)和累計其他綜合虧損
合併綜合收益(虧損)和累計的其他綜合虧損包括合併淨收益;養老金和退休後福利計劃資金狀況的調整;以及外幣折算調整;在公司的合併收益表和綜合收益表中列報。
歸屬於馬丁·瑪麗埃塔的綜合收益(虧損)如下:
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
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|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
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2022 |
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2021 |
|
|
2022 |
|
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2021 |
|
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|
|
(百萬美元) |
|
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歸屬於馬丁·瑪麗埃塔的淨收益 |
|
$ |
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$ |
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扣除税款的其他綜合收益(虧損) |
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( |
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綜合收益歸因於 |
|
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
截至2022年6月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
扣除税款後的累計其他綜合虧損的變化如下:
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||
|
|
養老金和 |
|
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外幣 |
|
|
累積的 |
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|
截至2022年6月30日的三個月 |
|
|||||||||
期初餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
重新分類前的其他綜合收益(虧損), |
|
|
|
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( |
) |
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|
( |
) |
|
從累計其他金額中重新歸類的金額 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
扣除税款的其他綜合收益(虧損) |
|
|
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|
|
( |
) |
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期末餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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|
|
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|
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|
|
|||
|
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截至2021年6月30日的三個月 |
|
|||||||||
期初餘額 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
重新分類前的其他綜合收益, |
|
|
— |
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|
|
|
|
|
|
||
從累積的其他款項中重新歸類 |
|
|
|
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— |
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扣除税後的其他綜合收益 |
|
|
|
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期末餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||
|
|
養老金和 |
|
|
外幣 |
|
|
累積的 |
|
|||
|
|
截至2022年6月30日的六個月 |
|
|||||||||
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
重新歸類前的其他綜合損失, |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
從累計其他金額中重新歸類的金額 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
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|
||
扣除税款的其他綜合虧損 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
( |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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|
|
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|
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|
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|
|
截至2021年6月30日的六個月 |
|
|||||||||
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
重新分類前的其他綜合收益, |
|
|
— |
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|
|
|
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從累計其他金額中重新歸類的金額 |
|
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|
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— |
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扣除税後的其他綜合收益 |
|
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期末餘額 |
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( |
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
截至2022年6月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
這個 $
與累計其他綜合虧損相關的淨非流動遞延所得税資產的變化如下:
|
|
養老金和退休後福利計劃 |
|
|||||||||||||
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
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2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
期初餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他綜合(收益)虧損的税收影響 |
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( |
) |
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) |
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( |
) |
|
期末餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
累計其他綜合損失的重新分類如下:
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
|
中受影響的行項目 |
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
|
合併收益表 |
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
和綜合收益 |
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|
|
|||||||||||||
養老金和退休後 |
|
|
|
|
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攤銷: |
|
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先前的服務成本 |
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精算損失 |
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其他非營業收入,淨額 |
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税收優惠 |
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所得税支出 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|
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普通股每股收益
普通股基本收益和攤薄後每股收益的分子是歸因於馬丁·瑪麗埃塔的淨收益減去股息和歸因於公司某些股票薪酬安排的未分配收益。如果出現淨虧損,則未分配虧損的任何金額都不會歸因於未歸屬的分紅證券。普通股每股基本收益的分母是該期間已發行普通股的加權平均數。普通股攤薄後每股收益的計算假設是,如果轉換具有稀釋性,則使用庫存股法轉換根據某些股票薪酬安排向公司董事會員工和非僱員成員發放的獎勵,普通股的加權平均數會增加。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月中,攤薄後的每股計算反映了已發行普通股的數量,其中包括髮行可能具有稀釋作用的普通股後本應發行的額外已發行股票數量。
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
截至2022年6月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
下表對普通股持續經營每股基本收益和攤薄後收益的分子和分母進行了對賬:
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
(以百萬計) |
|
|||||||||||||
持續經營業務的淨收益歸因於 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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$ |
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||||
減去:分配和未分配收益 |
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— |
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持續經營業務的基本和攤薄後的淨收益 |
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已發行基本加權平均普通股 |
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攤薄後的員工和董事獎勵的影響 |
|
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攤薄後的加權平均已發行普通股 |
|
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|
|
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|
限制性現金
截至2021年12月31日,該公司的限制性現金為 $
與2016-18年度會計準則更新有關, 現金流量表(主題 230),現金流量表反映了現金流量變化和現金、現金等價物和限制性現金的彙總餘額。
下表將合併資產負債表上報告的現金、現金等價物和限制性現金與合併現金流量表中列報的彙總金額進行了對賬:
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||
現金和現金等價物 |
|
$ |
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$ |
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限制性現金 |
|
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列報的現金、現金等價物和限制性現金總額 |
|
$ |
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$ |
|
總收入包括向客户銷售的產品和服務(扣除任何折扣或補貼)以及運費收入。當承諾貨物的控制權移交給客户時,通常是在成品發貨時,產品收入即被確認。整合過程中,分部間和產品間收入被抵消。服務收入來自鋪路業務,使用鋪路業務進行確認
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
截至2022年6月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
成本對成本法下的完成百分比法。運費收入反映了公司使用第三方代表客户安排的交付,並與產品收入的時機一致。
履約義務。履約義務是以規定價格轉讓或提供獨特商品或服務的合同承諾。公司的產品銷售協議是單一績效義務,已在某個時間點得到履行。
截至2022年6月30日和2021年6月30日未履行的履約義務的未來收入是 $
按類別劃分的收入。
|
|
三個月已結束 |
|
|||||||||
|
|
2022年6月30日 |
|
|||||||||
|
|
產品和服務 |
|
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運費 |
|
|
總計 |
|
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|
|
(百萬美元) |
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東方集團 |
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$ |
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$ |
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$ |
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西部集團 |
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建築材料業務總額 |
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氧化鎂特產 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
|
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|
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三個月已結束 |
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2021年6月30日 |
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|
產品和服務 |
|
|
運費 |
|
|
總計 |
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|
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(百萬美元) |
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東方集團 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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西部集團 |
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建築材料業務總額 |
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氧化鎂特產 |
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總計 |
|
$ |
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$ |
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$ |
|
服務收入, 包括位於加利福尼亞州和科羅拉多州的鋪路服務, 為 $
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
截至2022年6月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
|
|
六個月已結束 |
|
|||||||||
|
|
2022年6月30日 |
|
|||||||||
|
|
產品和服務 |
|
|
運費 |
|
|
總計 |
|
|||
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(百萬美元) |
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東方集團 |
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$ |
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$ |
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$ |
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西部集團 |
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|
|
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建築材料業務總額 |
|
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氧化鎂特產 |
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總計 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
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|
|||
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|
六個月已結束 |
|
|||||||||
|
|
2021年6月30日 |
|
|||||||||
|
|
產品和服務 |
|
|
運費 |
|
|
總計 |
|
|||
|
|
(百萬美元) |
|
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東方集團 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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西部集團 |
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|
|
|
|
|
|||
建築材料業務總額 |
|
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|
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氧化鎂特產 |
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|
|
|
|
|
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總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的服務收入是 $
合約餘額。超過賬單的成本與有條件的合同履行對價權有關,是合併資產負債表上的合同資產。當對價權變為無條件時,超過賬單的成本將重新歸類為應收賬款。超過成本的賬單與在合同履行之前開具發票的客户有關,是合併資產負債表上的合同負債。
(百萬美元) |
|
2022年6月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
超過賬單的成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
超過成本的賬單 |
|
$ |
|
|
$ |
|
從截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月的合同負債期初餘額中確認的收入是 $
預付金主要與鋪路服務有關,指已向客户開具賬單,但在客户最終接受履約義務之前一直扣留款項。保留金包含在公司合併資產負債表上的其他流動資產中,為美元
政策選舉。當公司安排第三方運費向客户交付產品時,公司選擇將交付作為一項配送活動,而不是一項單獨的履約義務。此外,公司是交付安排的負責人,根據會計準則的要求,相關收入和成本按毛額列報,幷包含在合併收益表中。
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表格 10-Q
截至2022年6月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
業務組合
在
公司確定了收購資產和承擔的負債的公允價值。儘管業務合併的初始會計已記錄在案,但根據資產核查等其他審查,這些金額可能會在計量期內發生變化,計量期自完成之日起不超過一年。在截至2022年6月30日的季度中,公司將承擔的資產報廢義務負債增加了美元
以下是截至2021年10月1日收購的資產和承擔的負債的初步估計公允價值的摘要(百萬美元):
資產: |
|
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|
|
庫存 |
|
$ |
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不動產、廠房和設備 |
|
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|
商譽以外的無形資產 |
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|
善意 |
|
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|
|
其他資產 |
|
|
|
|
總資產 |
|
|
|
|
負債: |
|
|
|
|
資產報廢債務 |
|
|
|
|
運營和融資租賃負債 |
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
|
|
負債總額 |
|
|
|
|
全部對價 |
|
$ |
|
在
在
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表格 10-Q
截至2022年6月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
税收目的。收購業務的業績包含在公司的東方集團中,但對於預計財務報表的披露並不重要。
已終止的業務
已停止的業務包括作為收購利哈伊西部地區的一部分收購的水泥和加利福尼亞預拌混凝土業務。
已停止的業務包括以下內容:
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||
|
|
2022年6月30日 |
|
|||||
|
|
(以美元計 數百萬) |
|
|||||
總收入 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
|
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|
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|
|
||
運營税前收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
資產剝離的税前虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
税前收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所得税支出 |
|
|
|
|
|
|
||
已終止業務的收益,扣除所得税支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
運營和投資活動為已終止業務提供的現金總額為 $
資產剝離
2022年6月30日,公司完成了對加利福尼亞州雷丁水泥廠、相關水泥配送碼頭的出售,以及
2022年4月1日,該公司將其在科羅拉多州和德克薩斯州中部的預拌混凝土業務剝離給了士麥那預拌混凝土有限責任公司。這個機會優化了公司以總量為主導的投資組合,並通過減少商業週期和原材料成本通脹風險,提高了其在長期內創造更具吸引力的利潤率的能力。該交易產生了美元的税前收益
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表格 10-Q
截至2022年6月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
持有待售資產
截至目前持有的待售資產和負債 2022年6月30日,包括位於加利福尼亞州特哈查比的一家水泥廠;水泥配送終端;未作為上述雷丁交易的一部分出售的加州預拌混凝土廠;以及某些投資物業。截至2021年12月31日,待售資產和負債還包括2022年6月30日出售的業務。截至2022年6月30日和2021年12月31日持有的待售資產和負債如下:
|
|
2022年6月30日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
持續運營 |
|
|
已終止的業務 |
|
|
總計 |
|
|
持續運營 |
|
|
已終止的業務 |
|
|
總計 |
|
||||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||||||||||
庫存,淨額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
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$ |
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$ |
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投資用地 |
|
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— |
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— |
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其他資產 |
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— |
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— |
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— |
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|
— |
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持有待售的流動資產總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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|
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不動產、廠房和設備 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
無形資產,不包括商譽 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
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|
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經營租賃使用權資產 |
|
|
— |
|
|
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|
|
|
|
|
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— |
|
|
|
|
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|
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善意 |
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|
— |
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|
|
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|
— |
|
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|
|
|
|
|
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其他資產 |
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|
— |
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銷售損失的估值補貼 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
持有待售的非流動資產總額 |
|
$ |
— |
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|
$ |
|
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$ |
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|
$ |
— |
|
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$ |
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$ |
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租賃義務 |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
待售流動負債總額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
— |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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資產報廢債務 |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
租賃義務 |
|
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— |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
其他負債 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
— |
|
|
|
— |
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|
— |
|
待售非流動負債總額 |
|
$ |
— |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
— |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
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表格 10-Q
截至2022年6月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
下表顯示了按應申報細分市場和總額劃分的商譽變化:
|
|
東方 |
|
|
西方 |
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|
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|
|
小組 |
|
|
小組 |
|
|
總計 |
|
|||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||
2022 年 1 月 1 日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
收購 |
|
|
— |
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|
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對收購價格分配的調整 |
|
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|||
資產剝離 |
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— |
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( |
) |
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|
( |
) |
商譽從持有待售資產中重新分類 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
截至2022年6月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
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|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
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|
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2022 |
|
|
2021 |
|
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|
(百萬美元) |
|
|||||
成品 |
|
$ |
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|
$ |
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||
在制產品 |
|
|
|
|
|
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原材料 |
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|
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||
用品和消耗性部件 |
|
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|
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|
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|
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|
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減去:津貼 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
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2022 |
|
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2021 |
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|
(百萬美元) |
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$ |
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$ |
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其他注意事項 |
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債務總額 |
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減去:當前到期日 |
|
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( |
) |
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長期債務 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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表格 10-Q
截至2022年6月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
在截至2022年6月30日的六個月中,該公司回購了美元
該公司通過一家全資特殊用途子公司擁有 $
該公司有一美元
循環融資機制的到期日為
該公司的金融工具包括臨時現金投資、限制性現金、應收賬款、應收票據、應付賬款、公開註冊的長期票據、債券和其他長期債務。
臨時現金投資主要投資於貨幣市場基金、貨幣市場活期存款賬户和歐元美元定期存款。公司的現金等價物的原始到期日少於三個月。由於這些投資的到期日短,它們按成本計入合併資產負債表,其成本約為公允價值。
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表格 10-Q
截至2022年6月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
限制性現金存放在第三方中介機構的信託賬户中。由於該賬户的短期性質,限制性現金的公允價值接近其賬面價值。
應收賬款來自大量客户,主要來自建築行業,並且分散在廣泛的地理和經濟區域。
應收票據主要是與客户簽訂的期票,不公開交易。管理層估計,應收票據的公允價值接近其賬面金額。
應付賬款是指拖欠供應商和供應商的款項。由於應付賬款的短期性質,應付賬款的估計公允價值接近賬面金額。
公司長期債務的賬面價值和公允價值為美元
有效所得税税率反映了聯邦和州所得税對收入的影響,以及賬面和税務會計差異的影響,這些差異主要源於與礦產儲量法定枯竭扣除相關的永久税收優惠。持續經營的有效所得税税率為
公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息記錄為所得税支出。如果發生罰款,則在合併收益表和綜合收益表中記作運營費用。
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表格 10-Q
截至2022年6月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
所記錄的養老金和退休後福利淨定期福利成本(信貸)的估計組成部分如下:
|
|
養老金 |
|
|
退休後福利 |
|
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|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||
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2022 |
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2021 |
|
|
2022 |
|
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2021 |
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||||
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|
(百萬美元) |
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|||||||||||||
服務成本 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
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利息成本 |
|
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預期資產回報率 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
|
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|
— |
|
攤銷: |
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
||||
先前的服務成本(積分) |
|
|
|
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
精算損失(收益) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
||
淨定期福利成本(信貸) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
養老金 |
|
|
退休後福利 |
|
||||||||||
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
服務成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
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利息成本 |
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|
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|
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|
|
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預期資產回報率 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
攤銷: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
先前的服務成本(積分) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
精算損失(收益) |
|
|
|
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
淨定期福利成本(信貸) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
淨定期福利(信貸)成本的服務成本部分包含在 收入成本-產品和服務和 銷售、一般和管理費用。所有其他組件都包含在 其他非營業收入,淨額,在合併收益表和綜合收益表中。
10。承付款和意外開支
L法律和行政訴訟
公司參與某些與正常業務活動相關的法律和行政訴訟,包括與環境保護有關的事項。公司在評估每個事項的可能結果時會考慮各種因素,包括但不限於現有法律訴訟和索賠的性質、主張或可能的損失、案件的管轄權和地點以及是否是陪審團審判、案件進展、現行法律和判例、法律顧問和其他顧問的意見或觀點、公司在類似案件中的經驗和其他公司的經驗、公司在公司獲得的事實評估時間,以及公司打算如何應對轉到訴訟或索賠。隨着訴訟或索賠的進展,公司對這些因素的評估可能會隨着時間的推移而發生變化。該公司認為,根據目前掌握的事實,任何當前未決的法律或行政程序的結果給整個公司造成物質損失的可能性微乎其微。
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表格 10-Q
截至2022年6月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
與關聯公司的借款安排
該公司是一家未合併關聯公司的擔保人,價格為美元
此外,該公司還有 $
信用證
在正常業務過程中,公司向某些第三方提供備用信用證協議,以擔保某些保險索賠、合同履行和許可證要求的支付。於2022年6月30日,該公司對美元負有偶然責任
11。業務板塊
建築材料業務包含
頁面 22共 53 個
馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
截至2022年6月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
下表顯示了公司可報告分部的選定財務數據。總收入以及合併收益表和綜合收益表不包括分部間收入,分部間收入代表從一個細分市場到另一個細分市場的銷售,在合併中被扣除。總收入、產品和服務收入以及經營收益(虧損)僅反映持續經營。2022年,西方集團的運營收益包括剝離資產的非經常收益(美元)
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(百萬美元) |
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總收入: |
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東方集團 |
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西部集團 |
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建築材料業務總額 |
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氧化鎂特產 |
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總計 |
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產品和服務收入: |
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東方集團 |
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西部集團 |
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建築材料業務總額 |
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氧化鎂特產 |
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總計 |
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運營收益(虧損): |
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東方集團 |
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西部集團 |
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建築材料業務總額 |
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氧化鎂特產 |
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企業 |
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總計 |
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
截至2022年6月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
12。收入和毛利
建築材料業務包括骨料、水泥、預拌混凝土和瀝青以及鋪路產品線。水泥和預拌混凝土產品線和鋪路服務僅位於西部集團。
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(百萬美元) |
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總收入: |
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建築材料業務: |
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產品和服務: |
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總量 |
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水泥 |
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預拌混凝土 |
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瀝青和鋪路服務 |
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減去:產品間收入 |
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( |
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產品和服務 |
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運費 |
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建築材料業務總額 |
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氧化鎂特產: |
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產品和服務 |
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運費 |
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總氧化鎂特種材料 |
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總計 |
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毛利(虧損): |
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建築材料業務: |
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產品和服務: |
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總量 |
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$ |
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水泥 |
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預拌混凝土 |
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瀝青和鋪路服務 |
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產品和服務 |
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運費 |
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建築材料業務總額 |
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氧化鎂特產: |
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產品和服務 |
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運費 |
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總氧化鎂特種材料 |
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企業 |
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( |
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總計 |
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$ |
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頁面 24共 53 個
馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
截至2022年6月30日的季度
(未經審計)合併財務報表附註
(續)
13。補充現金流信息
非現金投資和融資活動如下:
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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2022 |
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2021 |
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(百萬美元) |
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非現金投資和融資活動: |
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為換取而獲得的使用權資產 |
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$ |
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$ |
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為換取新資產而獲得的使用權資產 |
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$ |
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購買不動產、廠場和設備的應計負債 |
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$ |
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$ |
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重新評估經營租賃使用權資產 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
重新評估融資租賃使用權資產 |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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在截至2021年6月30日的六個月中,為換取新的融資租賃負債餘額而獲得的使用權資產主要歸因於新公司總部的租賃、生產設備以及收購Tiller時假定的租約。
現金流信息的補充披露如下:
|
|
六個月已結束 |
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6月30日 |
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2022 |
|
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2021 |
|
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|
|
(百萬美元) |
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為利息支付的現金,扣除資本化金額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
為所得税支付的現金,扣除退款 |
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$ |
|
|
$ |
|
在截至2021年6月30日的六個月中,公司收到了$的收益
14.
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,其他營業收入的淨增長主要歸因於美元
15。其他非營業收入,淨額
截至2022年6月30日的三個月零六個月的其他非營業外收入淨額包括美元
頁面 25共 53 個
馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
截至2022年6月30日的季度
管理層對財務狀況的討論和分析
操作結果
它em 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
概述
馬丁瑪麗埃塔材料公司(以下簡稱 “公司” 或 “馬丁·瑪麗埃塔”)是一家自然資源型建築材料公司。截至2022年6月30日,該公司通過其分佈在28個州、加拿大和巴哈馬的約350個採石場、礦山和配送場的網絡供應骨料(碎石、沙子和碎石)。Martin Marietta還提供水泥和下游產品和服務,即預拌混凝土、瀝青和鋪路,在公司佔據領先骨料地位的縱向一體化結構市場中。此外,該公司在加利福尼亞州擁有一座水泥廠、水泥配送終端和預拌混凝土業務,這些業務被歸類為待售資產,截至2022年6月30日的六個月中被列為已終止業務。該公司的重型建築材料用於基礎設施、非住宅和住宅建築項目。骨料還用於農業、公用事業和環境應用,並用作鐵路壓載物。骨料、水泥、預拌混凝土、瀝青和鋪路產品系列統稱為 “建築材料” 業務。
該公司的建築材料業務包括兩個可申報的細分市場:東方集團和西方集團。
建築材料業務 (僅限持續運營) |
||||
可報告的細分市場 |
|
東方集團 |
|
西部集團 |
運營地點 |
|
阿拉巴馬、佛羅裏達、喬治亞、印第安納州、愛荷華 |
|
亞利桑那,阿肯色州,加利福尼亞州,科羅拉多州,路易斯安那州,俄克拉荷馬州, |
|
|
|||
產品線 |
|
骨料和瀝青 |
|
骨料,水泥,準備好了 混合混凝土、瀝青和鋪路服務 |
|
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設施類型 |
|
採石場、礦山、瀝青廠和 配送設施 |
|
採石場、礦山、水泥廠、瀝青廠、預拌混凝土廠和 配送設施 |
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交通方式 |
|
卡車、鐵路和船舶 |
|
卡車、鐵路和船舶 |
建築材料業務受到天氣模式和季節變化的嚴重影響。骨料、水泥、預拌混凝土和瀝青材料的生產和運輸水平與一般建築活動水平相關,其中大多數發生在春季、夏季和秋季。因此,產量和出貨量因季度而異。集中在美國北部和中西部的業務通常比集中在美國東南部、西南部和西部的業務所經歷的冬季天氣條件更為惡劣。降雨過多,反之過度乾旱,也可能危及公司所服務的所有市場的生產、出貨和盈利能力。由於天氣可能對公司運營產生重大影響,本期業績不一定代表其他中期或全年的預期業績。
頁面 26共 53 個
馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
2022年6月30日的季度
管理層對財務狀況的討論和分析
操作結果
(續)
該公司在密歇根州馬尼斯蒂和俄亥俄州伍德維爾設有氧化鎂特種材料業務。Magnesia Specialties業務生產用於工業、農業和環境應用的氧化鎂基化學品,以及主要銷售給鋼鐵和採礦業客户的白雲石灰。
關鍵會計政策
該公司在截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告中概述了其關鍵會計政策。在截至2022年6月30日的六個月中,公司的關鍵會計政策沒有變化。
操作結果
未計利息的持續經營收益;所得税;折舊、損耗和攤銷;非合併股權關聯公司的收益/虧損;收購和整合費用;在收購會計中按公允價值加價後出售收購庫存的影響;資產剝離的非經常收益(調整後息税折舊攤銷前利潤)是公司和投資者用來評估公司各期經營業績的指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤不是由美國普遍接受的會計原則定義的,因此,不應將其解釋為淨收益、運營收益或經營活動提供的現金的替代方案。但是,公司管理層認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤可能會提供有關公司業績的更多信息,並且是管理層用來評估公司業績的衡量標準。由於調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括影響淨收益的部分(但不是全部)項目,並且可能因公司而異,因此公司公佈的調整後息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論。
歸屬於馬丁·瑪麗埃塔的持續經營業務淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況如下:
|
|
三個月已結束 |
|
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六個月已結束 |
|
||||||||||
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|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
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|
2022 |
|
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2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
持續經營業務的淨收益 |
|
$ |
353.2 |
|
|
$ |
225.8 |
|
|
$ |
377.7 |
|
|
$ |
291.1 |
|
返回(扣除): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
扣除利息收入的利息支出 |
|
|
42.2 |
|
|
|
28.2 |
|
|
|
82.7 |
|
|
|
55.5 |
|
控股權益的所得税支出 |
|
|
104.4 |
|
|
|
62.2 |
|
|
|
110.2 |
|
|
|
78.1 |
|
折舊、損耗和攤銷,以及 |
|
|
127.3 |
|
|
|
106.1 |
|
|
|
252.3 |
|
|
|
201.9 |
|
收購和整合費用 |
|
|
2.9 |
|
|
|
9.3 |
|
|
|
4.3 |
|
|
|
10.6 |
|
加價後出售已購庫存的影響 |
|
|
— |
|
|
|
7.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
7.6 |
|
剝離收益 |
|
|
(151.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(151.7 |
) |
|
|
— |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
478.3 |
|
|
$ |
439.2 |
|
|
$ |
675.5 |
|
|
$ |
644.8 |
|
頁面 27共 53 個
馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
2022年6月30日的季度
管理層對財務狀況的討論和分析
操作結果
(續)
調整後的運營收益和持續經營業務的調整後攤薄後每股收益代表非公認會計準則財務指標,不包括收購和整合費用;在收購會計中按公允價值加價後出售收購庫存的影響以及收益對資產剝離的影響。管理層提出這些衡量標準供投資者評估和預測公司的業績,因為這些項目的影響是非經常性的。
合併運營收益與調整後的合併運營收益的對賬情況如下:
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
的合併運營收益 |
|
$ |
478.6 |
|
|
$ |
307.5 |
|
|
$ |
538.4 |
|
|
$ |
406.8 |
|
返回(扣除): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收購和整合費用 |
|
|
2.9 |
|
|
|
9.3 |
|
|
|
4.3 |
|
|
|
10.6 |
|
之後出售收購庫存的影響 |
|
|
— |
|
|
|
7.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
7.6 |
|
剝離收益 |
|
|
(151.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(151.7 |
) |
|
|
— |
|
調整後的合併運營收益 |
|
$ |
329.8 |
|
|
$ |
324.4 |
|
|
$ |
391.0 |
|
|
$ |
425.0 |
|
持續經營業務的攤薄後每股收益與持續經營業務的調整後攤薄後每股收益的對賬情況如下:
|
|
截至2022年6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
税前 |
|
|
所得税 |
|
|
税後 |
|
|
每股 |
|
||||
|
|
(以百萬計,每股除外) |
|
|||||||||||||
持續經營的攤薄後每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5.65 |
|
|||
收購和整合費用的影響 |
|
$ |
2.9 |
|
|
$ |
(0.6 |
) |
|
$ |
2.3 |
|
|
|
0.04 |
|
收益對資產剝離的影響 |
|
$ |
(151.7 |
) |
|
$ |
43.6 |
|
|
$ |
(108.1 |
) |
|
|
(1.73 |
) |
調整後的攤薄後每股收益來自 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3.96 |
|
|
|
截至2021年6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
税前 |
|
|
所得税 |
|
|
税後 |
|
|
每股 |
|
||||
|
|
(以百萬計,每股除外) |
|
|||||||||||||
持續經營的攤薄後每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3.61 |
|
|||
收購和整合費用的影響 |
|
$ |
9.3 |
|
|
$ |
(2.2 |
) |
|
$ |
7.1 |
|
|
|
0.11 |
|
之後出售收購庫存的影響 |
|
$ |
7.6 |
|
|
$ |
(1.9 |
) |
|
$ |
5.7 |
|
|
|
0.09 |
|
調整後的攤薄後每股收益來自 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3.81 |
|
頁面 28共 53 個
馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
2022年6月30日的季度
管理層對財務狀況的討論和分析
操作結果
(續)
|
|
截至2022年6月30日的六個月 |
|
|||||||||||||
|
|
税前 |
|
|
所得税 |
|
|
税後 |
|
|
每股 |
|
||||
|
|
(以百萬計,每股除外) |
|
|||||||||||||
持續經營的攤薄後每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
6.04 |
|
|||
收購和整合費用的影響 |
|
$ |
4.3 |
|
|
$ |
(0.9 |
) |
|
$ |
3.4 |
|
|
|
0.05 |
|
收益對資產剝離的影響 |
|
$ |
(151.7 |
) |
|
$ |
43.6 |
|
|
$ |
(108.1 |
) |
|
|
(1.73 |
) |
調整後的攤薄後每股收益來自 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4.36 |
|
|
|
截至2021年6月30日的六個月 |
|
|||||||||||||
|
|
税前 |
|
|
所得税 |
|
|
税後 |
|
|
每股 |
|
||||
|
|
(以百萬計,每股除外) |
|
|||||||||||||
持續經營的攤薄後每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4.65 |
|
|||
收購和整合費用的影響 |
|
$ |
10.6 |
|
|
$ |
(2.4 |
) |
|
$ |
8.2 |
|
|
|
0.13 |
|
之後出售收購庫存的影響 |
|
$ |
7.6 |
|
|
$ |
(1.9 |
) |
|
$ |
5.7 |
|
|
|
0.09 |
|
調整後的攤薄後每股收益來自 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4.87 |
|
混合調整後的平均銷售價格(混合調整後的ASP)不包括本期平均銷售價格中產品、地域和其他組合的影響,屬於非公認會計準則衡量標準。混合調整後的ASP是通過將當前時期的出貨量與前一同期的同比出貨量進行比較來計算的。管理層使用該指標來評估公司定價上漲的有效性,並認為該信息對投資者有用,因為它提供了相同的定價趨勢。
頁面 29共 53 個
馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
2022年6月30日的季度
管理層對財務狀況的討論和分析
操作結果
(續)
以下內容將報告的平均銷售價格與混合調整後的ASP和相應的差異進行了對賬。
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
東方有機集團——總量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
報告的平均銷售價格 |
|
$ |
16.79 |
|
|
$ |
15.59 |
|
|
$ |
16.91 |
|
|
$ |
15.86 |
|
根據產品、地域的有利影響進行調整 |
|
|
(0.08 |
) |
|
|
|
|
|
(0.06 |
) |
|
|
|
||
經過混音調整的 ASP |
|
$ |
16.71 |
|
|
|
|
|
$ |
16.85 |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
報告的平均銷售價格差異 |
|
|
7.6 |
% |
|
|
|
|
|
6.6 |
% |
|
|
|
||
混合調整後的 ASP 方差 |
|
|
7.1 |
% |
|
|
|
|
|
6.3 |
% |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
西部有機集團——總量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
報告的平均銷售價格 |
|
$ |
15.67 |
|
|
$ |
14.03 |
|
|
$ |
15.37 |
|
|
$ |
13.93 |
|
根據產品的有利影響進行調整, |
|
|
(0.47 |
) |
|
|
|
|
|
(0.45 |
) |
|
|
|
||
經過混音調整的 ASP |
|
$ |
15.20 |
|
|
|
|
|
$ |
14.92 |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
報告的平均銷售價格差異 |
|
|
11.7 |
% |
|
|
|
|
|
10.3 |
% |
|
|
|
||
混合調整後的 ASP 方差 |
|
|
8.3 |
% |
|
|
|
|
|
7.1 |
% |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
有機聚合物總量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
報告的平均銷售價格 |
|
$ |
16.40 |
|
|
$ |
15.07 |
|
|
$ |
16.34 |
|
|
$ |
15.17 |
|
根據產品的有利影響進行調整, |
|
|
(0.20 |
) |
|
|
|
|
|
(0.18 |
) |
|
|
|
||
經過混音調整的 ASP |
|
$ |
16.20 |
|
|
|
|
|
$ |
16.16 |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
報告的平均銷售價格差異 |
|
|
8.8 |
% |
|
|
|
|
|
7.7 |
% |
|
|
|
||
混合調整後的 ASP 方差 |
|
|
7.5 |
% |
|
|
|
|
|
6.5 |
% |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
水泥: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
報告的平均銷售價格 |
|
$ |
140.00 |
|
|
$ |
122.11 |
|
|
$ |
134.79 |
|
|
$ |
118.80 |
|
根據產品的有利影響進行調整, |
|
|
(2.67 |
) |
|
|
|
|
|
(2.04 |
) |
|
|
|
||
經過混音調整的 ASP |
|
$ |
137.33 |
|
|
|
|
|
$ |
132.75 |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
報告的平均銷售價格差異 |
|
|
14.7 |
% |
|
|
|
|
|
13.5 |
% |
|
|
|
||
混合調整後的 ASP 方差 |
|
|
12.5 |
% |
|
|
|
|
|
11.7 |
% |
|
|
|
頁面 30共 53 個
馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
2022年6月30日的季度
管理層對財務狀況的討論和分析
操作結果
(續)
截至2022年6月30日的季度
截至2022年6月30日的季度財務摘要(除非另有説明,否則所有比較均與去年同期和持續經營業務相比較):
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
2022年6月30日的季度
管理層對財務狀況的討論和分析
操作結果
(續)
下表顯示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中公司按產品線分列的持續經營業務的總收入、毛利(虧損)、銷售、一般和管理(SG&A)支出以及運營收益(虧損)數據。在每種情況下,數據視情況以公司或相關細分市場或產品線收入的百分比表示。在截至2022年6月30日的三個月中,西部集團的運營收益包括剝離資產的1.517億美元非經常收益。
|
|
截至6月30日的三個月 |
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
||
|
|
金額 |
|
|
|
|
金額 |
|
|
|
||
|
|
(百萬美元) |
||||||||||
總收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
建築材料業務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
產品和服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
東方集團 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
總量 |
|
$ |
590.6 |
|
|
|
|
$ |
554.2 |
|
|
|
瀝青 |
|
|
47.4 |
|
|
|
|
|
47.1 |
|
|
|
減去:產品間收入 |
|
|
(5.6 |
) |
|
|
|
|
(4.8 |
) |
|
|
東方集團合計 |
|
|
632.4 |
|
|
|
|
|
596.5 |
|
|
|
西部集團 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
總量 |
|
|
364.6 |
|
|
|
|
|
247.6 |
|
|
|
水泥 |
|
|
157.9 |
|
|
|
|
|
116.5 |
|
|
|
預拌混凝土 |
|
|
226.1 |
|
|
|
|
|
268.4 |
|
|
|
瀝青和鋪路 |
|
|
164.9 |
|
|
|
|
|
88.2 |
|
|
|
減去:產品間收入 |
|
|
(96.7 |
) |
|
|
|
|
(91.9 |
) |
|
|
西部集團合計 |
|
|
816.8 |
|
|
|
|
|
628.8 |
|
|
|
產品和服務 |
|
|
1,449.2 |
|
|
|
|
|
1,225.3 |
|
|
|
運費 |
|
|
110.8 |
|
|
|
|
|
76.8 |
|
|
|
建築材料業務總額 |
|
|
1,560.0 |
|
|
|
|
|
1,302.1 |
|
|
|
氧化鎂特產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
產品 |
|
|
74.6 |
|
|
|
|
|
70.0 |
|
|
|
運費 |
|
|
7.1 |
|
|
|
|
|
5.8 |
|
|
|
總氧化鎂特種材料 |
|
|
81.7 |
|
|
|
|
|
75.8 |
|
|
|
總計 |
|
$ |
1,641.7 |
|
|
|
|
$ |
1,377.9 |
|
|
|
頁面 32共 53 個
馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
2022年6月30日的季度
管理層對財務狀況的討論和分析
操作結果
(續)
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
金額 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
毛利(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
建築材料業務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總量 |
|
|
309.0 |
|
|
|
32.3 |
|
|
$ |
273.0 |
|
|
|
34.0 |
|
水泥 |
|
|
51.1 |
|
|
|
32.4 |
|
|
|
36.1 |
|
|
|
31.0 |
|
預拌混凝土 |
|
|
14.3 |
|
|
|
6.3 |
|
|
|
19.1 |
|
|
|
7.1 |
|
瀝青和鋪路 |
|
|
26.4 |
|
|
|
12.4 |
|
|
|
28.7 |
|
|
|
21.2 |
|
產品和服務 |
|
|
400.8 |
|
|
|
27.7 |
|
|
|
356.9 |
|
|
|
29.1 |
|
運費 |
|
|
(1.7 |
) |
|
|
|
|
|
0.7 |
|
|
|
|
||
建築材料業務總額 |
|
|
399.1 |
|
|
|
25.6 |
|
|
|
357.6 |
|
|
|
27.5 |
|
氧化鎂特產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品 |
|
|
25.8 |
|
|
|
34.6 |
|
|
|
27.9 |
|
|
|
39.9 |
|
運費 |
|
|
(1.3 |
) |
|
|
|
|
|
(0.9 |
) |
|
|
|
||
總氧化鎂特種材料 |
|
|
24.5 |
|
|
|
30.0 |
|
|
|
27.0 |
|
|
|
35.6 |
|
企業 |
|
|
1.6 |
|
|
|
|
|
|
0.5 |
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
425.2 |
|
|
|
25.9 |
|
|
$ |
385.1 |
|
|
|
27.9 |
|
頁面 33共 53 個
馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
2022年6月30日的季度
管理層對財務狀況的討論和分析
操作結果
(續)
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
% 的 |
|
|
金額 |
|
|
% 的 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
銷售、一般和管理費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
建築材料業務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
東方集團 |
|
$ |
28.7 |
|
|
|
|
|
$ |
26.3 |
|
|
|
|
||
西部集團 |
|
|
41.7 |
|
|
|
|
|
|
33.6 |
|
|
|
|
||
建築材料業務總額 |
|
|
70.4 |
|
|
|
|
|
|
59.9 |
|
|
|
|
||
氧化鎂特產 |
|
|
4.0 |
|
|
|
|
|
|
3.7 |
|
|
|
|
||
企業 |
|
|
29.7 |
|
|
|
|
|
|
18.8 |
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
104.1 |
|
|
|
6.3 |
|
|
$ |
82.4 |
|
|
|
6.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
金額 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
運營收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
建築材料業務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
東方集團 |
|
$ |
210.6 |
|
|
|
|
|
$ |
197.8 |
|
|
|
|
||
西部集團 |
|
|
274.5 |
|
|
|
|
|
|
101.8 |
|
|
|
|
||
建築材料業務總額 |
|
|
485.1 |
|
|
|
|
|
|
299.6 |
|
|
|
|
||
氧化鎂特產 |
|
|
20.3 |
|
|
|
|
|
|
23.1 |
|
|
|
|
||
企業 |
|
|
(26.8 |
) |
|
|
|
|
|
(15.2 |
) |
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
478.6 |
|
|
|
29.2 |
|
|
$ |
307.5 |
|
|
|
22.3 |
|
頁面 34共 53 個
馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
2022年6月30日的季度
管理層對財務狀況的討論和分析
操作結果
(續)
建材業務
下表按細分顯示了總量和定價差異數據以及出貨量數據:
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
2022年6月30日 |
|
|||||
|
|
音量 |
|
|
定價 |
|
||
數量/定價差異(1) |
|
|
|
|
|
|
||
東方集團 |
|
|
(1.0 |
)% |
|
|
7.6 |
% |
西部集團 |
|
|
30.0 |
% |
|
|
11.6 |
% |
彙總操作總數(2) |
|
|
9.3 |
% |
|
|
8.4 |
% |
有機骨料業務(3) |
|
|
1.8 |
% |
|
|
8.8 |
% |
|
|
三個月已結束 |
|
|||||
|
|
6月30日 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(以百萬為單位的噸) |
|
|||||
發貨 |
|
|
|
|
|
|
||
東方集團 |
|
|
35.0 |
|
|
|
35.4 |
|
西部集團 |
|
|
22.8 |
|
|
|
17.5 |
|
彙總操作總數(2) |
|
|
57.8 |
|
|
|
52.9 |
|
(1)銷量/定價差異反映了與去年同期相比的增長百分比。
(2)業務總額包括從收購之日起的收購以及截至處置之日的資產剝離。
(3)有機總量業務不包括上年度同期業務中未包含的收購數量和定價數據,以及資產剝離。
頁面 35共 53 個
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表格 10-Q
2022年6月30日的季度
管理層對財務狀況的討論和分析
操作結果
(續)
下表按產品線顯示了建築材料業務的出貨數據:
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
% 變化 |
|
|||
發貨 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總量(以百萬計): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
向外部客户致以大量資金 |
|
|
53.5 |
|
|
|
48.8 |
|
|
|
|
|
其他產品系列中使用的內部噸數 |
|
|
4.3 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
|
|
總量噸 |
|
|
57.8 |
|
|
|
52.9 |
|
|
|
9.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
水泥(單位:百萬): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
向外部客户致以大量資金 |
|
|
0.8 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
|
|
預拌混凝土中使用的內部噸數 |
|
|
0.3 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
|
|
水泥總噸數 |
|
|
1.1 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
19.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
預拌混凝土(以百萬立方碼為單位) |
|
|
1.8 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
(22.6 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
瀝青(單位:百萬): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
向外部客户致以大量資金 |
|
|
1.9 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
|
|
鋪路業務中使用的內部噸數 |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
|
|
瀝青總噸數 |
|
|
2.6 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
40.2 |
% |
建築材料業務按產品線劃分的平均銷售價格如下:
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
% 變化 |
|
|||
總量(每噸) |
|
$ |
16.34 |
|
|
$ |
15.07 |
|
|
|
8.4 |
% |
水泥(每噸) |
|
$ |
140.00 |
|
|
$ |
122.11 |
|
|
|
14.7 |
% |
預拌混凝土(每立方碼) |
|
$ |
124.51 |
|
|
$ |
114.27 |
|
|
|
9.0 |
% |
瀝青(每噸) |
|
$ |
60.54 |
|
|
$ |
48.83 |
|
|
|
24.0 |
% |
彙總最終用途市場
基礎設施市場的有機骨料出貨量增長了5%,這主要是受印第安納州、阿肯色州、科羅拉多州和墨西哥灣沿岸公路項目的增加所推動。基礎設施市場佔第二季度有機骨料出貨量的35%。
與去年同期的強勁表現相比,非住宅市場的有機骨料出貨量持平。非住宅市場佔第二季度有機骨料出貨量的35%。
住宅市場的有機骨料出貨量增長了4%,這反映了德克薩斯州和科羅拉多州的強勁需求,但供應鏈問題和東部房屋開工減少部分抵消了這一需求。住宅市場佔第二季度有機骨料出貨量的25%。
ChemRock/Rail市場佔第二季度有機骨料出貨量的剩餘5%。受西部一類鐵路壓載物減少的推動,該最終用途的運量下降了10%。
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
2022年6月30日的季度
管理層對財務狀況的討論和分析
操作結果
(續)
建材業務
第二季度有機骨料出貨量增長了1.8%,這是由於健康的潛在公共和私人產品需求受到供應鏈和物流相關瓶頸的部分限制。由於公司開始受益於4月1日的價格上漲,有機定價比去年同期增長了8.8%,經混合調整後增長了7.5%。包括收購的業務在內,總出貨量和定價分別增長了9.3%和8.4%。東方集團的總出貨量下降了1.0%,原因是強勁的潛在需求受到4月份不利天氣以及鐵路和海運挑戰的負面影響。東方集團的定價上漲了7.6%。西部集團的總出貨量增長了30.0%,這主要是受收購業務的貢獻和德克薩斯州強勁的客户需求的推動。包括收購在內的西部集團定價上漲了11.6%。西部集團的有機價格上漲了11.7%,漲幅為8.3%,這得益於價格較高的清潔石材的銷售增加以及來自較高價格配送場的長途出貨量。第二季度總產品毛利增長了13.2%,至3.090億美元,而毛利率下降了170個基點至32.3%,這主要是由於能源、合同服務、供應和內部運費大幅上漲。
受德克薩斯州持續強勁需求和水泥供應緊張的推動,水泥出貨量增長了19.8%,達到110萬噸的季度新高,而價格上漲了14.7%,漲幅為12.5%。水泥產品毛利增長至5,110萬美元,增長41.7%,毛利率增長140個基點至32.4%,這受產量和價格增長的推動,但被中洛錫安和亨特工廠的重大能源相關不利因素以及計劃外的窯爐停機所部分抵消。
在有機基礎上,受達拉斯/沃思堡、奧斯汀和聖安東尼奧強勁需求的推動,預拌食品的出貨量和價格分別增長了3.4%和17.4%。預拌產品收入和持續經營毛利分別下降了15.8%和25.1%,這主要是由於4月1日剝離了我們在科羅拉多州和德克薩斯州中部的預拌混凝土業務,但部分被收購的亞利桑那州業務所抵消。
包括收購的西海岸業務的出資,瀝青總出貨量和價格分別增長了40.2%和24.0%。但是,液態瀝青或瀝青成本的快速上漲導致第二季度毛利率壓縮了880個基點。
氧化鎂特種業務
受全球對氧化鎂基化工產品的持續強勁需求的推動,氧化鎂特種第二季度產品收入增長了6.6%,達到7,460萬美元。產品毛利下降7.6%,至2580萬美元,原因是能源成本上漲給本季度利潤率帶來壓力。
合併經營業績
2022年第二季度的合併銷售和收購佔總收入的6.3%,而去年同期為6.0%,增長了30個基點。該季度的運營收益在2022年為4.786億美元,而2021年為3.075億美元,增長是由剝離科羅拉多州和德克薩斯州中部預拌混凝土業務的1.517億美元收益以及同比價格上漲所推動的,但部分被能源、供應、貨運和人員成本的上漲所抵消。
除其他項目外,其他淨營業收入包括出售資產的損益;與客户應收賬款相關的回收和註銷;租金、特許權使用費和服務收入;增值費用、折舊費用以及與資產報廢義務相關的損益。第二季度的合併其他營業收入淨額為2022年收入1.604億美元,2021年為1,410萬美元。淨營業收入的增長主要歸因於剝離科羅拉多州和德克薩斯州中部的預拌混凝土收益1.517億美元
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
2022年6月30日的季度
管理層對財務狀況的討論和分析
操作結果
(續)
操作。截至2021年6月30日的三個月,其他淨營業收入包括出售公司前公司總部的1,230萬美元收益。
其他非營業外收入,淨額包括利息收入;不包括服務成本的養老金和退休後福利成本;外幣交易損益;非合併關聯公司的股權收益或虧損以及其他雜項收入和支出。第二季度的其他非營業外收入淨額在2022年和2021年分別為2,200萬美元和870萬美元。2022年的金額包括與回購公司債務相關的1160萬美元税前收益。
截至2022年6月30日的六個月
截至2022年6月30日的六個月的財務摘要(除非另有説明,否則所有比較均與去年同期相比:
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
2022年6月30日的季度
管理層對財務狀況的討論和分析
操作結果
(續)
下表顯示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中公司按產品線分列的持續經營業務的總收入、毛利(虧損)、銷售、一般和管理(SG&A)支出以及運營收益(虧損)數據。在每種情況下,數據視情況以公司或相關細分市場或產品線收入的百分比表示。在截至2022年6月30日的六個月中,西部集團的運營收益包括剝離資產的1.517億美元非經常收益。
|
|
截至6月30日的六個月 |
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
||
|
|
金額 |
|
|
|
|
金額 |
|
|
|
||
|
|
(百萬美元) |
||||||||||
總收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
建築材料業務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
產品和服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
東方集團 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
總量 |
|
$ |
985.6 |
|
|
|
|
$ |
926.8 |
|
|
|
瀝青 |
|
|
47.5 |
|
|
|
|
|
47.1 |
|
|
|
減去:產品間收入 |
|
|
(6.1 |
) |
|
|
|
|
(4.8 |
) |
|
|
東方集團合計 |
|
|
1,027.0 |
|
|
|
|
|
969.1 |
|
|
|
西部集團 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
總量 |
|
|
655.5 |
|
|
|
|
|
447.6 |
|
|
|
水泥 |
|
|
292.2 |
|
|
|
|
|
226.1 |
|
|
|
預拌混凝土 |
|
|
516.2 |
|
|
|
|
|
503.7 |
|
|
|
瀝青和鋪路 |
|
|
219.6 |
|
|
|
|
|
100.5 |
|
|
|
減去:產品間收入 |
|
|
(184.3 |
) |
|
|
|
|
(165.0 |
) |
|
|
西部集團合計 |
|
|
1,499.2 |
|
|
|
|
|
1,112.9 |
|
|
|
產品和服務 |
|
|
2,526.2 |
|
|
|
|
|
2,082.0 |
|
|
|
運費 |
|
|
187.6 |
|
|
|
|
|
131.6 |
|
|
|
建築材料業務總額 |
|
|
2,713.8 |
|
|
|
|
|
2,213.6 |
|
|
|
氧化鎂特產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
產品 |
|
|
145.4 |
|
|
|
|
|
135.2 |
|
|
|
運費 |
|
|
13.3 |
|
|
|
|
|
11.5 |
|
|
|
總氧化鎂特種材料 |
|
|
158.7 |
|
|
|
|
|
146.7 |
|
|
|
總計 |
|
$ |
2,872.5 |
|
|
|
|
$ |
2,360.3 |
|
|
|
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
2022年6月30日的季度
管理層對財務狀況的討論和分析
操作結果
(續)
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
金額 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
毛利(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
建築材料業務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總量 |
|
$ |
410.9 |
|
|
|
25.0 |
|
|
$ |
394.7 |
|
|
|
28.7 |
|
水泥 |
|
|
78.5 |
|
|
|
26.9 |
|
|
|
51.4 |
|
|
|
22.7 |
|
預拌混凝土 |
|
|
35.4 |
|
|
|
6.9 |
|
|
|
38.6 |
|
|
|
7.7 |
|
瀝青和鋪路 |
|
|
13.1 |
|
|
|
4.9 |
|
|
|
20.4 |
|
|
|
13.9 |
|
產品和服務 |
|
|
537.9 |
|
|
|
21.3 |
|
|
|
505.1 |
|
|
|
24.3 |
|
運費 |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
|
|
|
0.5 |
|
|
|
|
||
建築材料業務總額 |
|
|
537.5 |
|
|
|
19.8 |
|
|
|
505.6 |
|
|
|
22.8 |
|
氧化鎂特產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品 |
|
|
52.6 |
|
|
|
36.2 |
|
|
|
56.3 |
|
|
|
41.7 |
|
運費 |
|
|
(2.4 |
) |
|
|
|
|
|
(1.9 |
) |
|
|
|
||
總氧化鎂特種材料 |
|
|
50.2 |
|
|
|
31.6 |
|
|
|
54.4 |
|
|
|
37.1 |
|
企業 |
|
|
(6.4 |
) |
|
|
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
581.3 |
|
|
|
20.2 |
|
|
$ |
559.8 |
|
|
|
23.7 |
|
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
佔總收入的百分比 |
|
|
金額 |
|
|
佔總收入的百分比 |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|||||||||||||
銷售、一般和管理費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
建築材料業務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
東方集團 |
|
$ |
57.5 |
|
|
|
|
|
$ |
50.5 |
|
|
|
|
||
西部集團 |
|
|
83.0 |
|
|
|
|
|
|
66.9 |
|
|
|
|
||
建築材料業務總額 |
|
|
140.5 |
|
|
|
|
|
|
117.4 |
|
|
|
|
||
氧化鎂特產 |
|
|
8.0 |
|
|
|
|
|
|
7.4 |
|
|
|
|
||
企業 |
|
|
52.7 |
|
|
|
|
|
|
37.4 |
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
201.2 |
|
|
|
7.0 |
|
|
$ |
162.2 |
|
|
|
6.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
建築材料業務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
東方集團 |
|
$ |
238.5 |
|
|
|
|
|
$ |
259.5 |
|
|
|
|
||
西部集團 |
|
|
317.6 |
|
|
|
|
|
|
133.6 |
|
|
|
|
||
建築材料業務總額 |
|
|
556.1 |
|
|
|
|
|
|
393.1 |
|
|
|
|
||
氧化鎂特產 |
|
|
41.8 |
|
|
|
|
|
|
46.7 |
|
|
|
|
||
企業 |
|
|
(59.5 |
) |
|
|
|
|
|
(33.0 |
) |
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
538.4 |
|
|
|
18.7 |
|
|
$ |
406.8 |
|
|
|
17.2 |
|
頁面 40共 53 個
馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
2022年6月30日的季度
管理層對財務狀況的討論和分析
操作結果
(續)
建材業務
下表按細分顯示了總量和定價差異數據以及出貨量數據:
|
|
六個月已結束 |
|
|||||
|
|
2022年6月30日 |
|
|||||
|
|
音量 |
|
|
定價 |
|
||
數量/定價差異(1) |
|
|
|
|
|
|
||
東方集團 |
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
6.6 |
% |
西部集團 |
|
|
31.2 |
% |
|
|
10.4 |
% |
彙總操作總數(2) |
|
|
11.0 |
% |
|
|
7.2 |
% |
有機骨料業務(3) |
|
|
2.4 |
% |
|
|
7.7 |
% |
|
|
六個月已結束 |
|
|||||
|
|
6月30日 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(以百萬為單位的噸) |
|
|||||
發貨 |
|
|
|
|
|
|
||
東方集團 |
|
|
58.0 |
|
|
|
58.1 |
|
西部集團 |
|
|
41.9 |
|
|
|
31.9 |
|
彙總操作總數(2) |
|
|
99.9 |
|
|
|
90.0 |
|
(1)銷量/定價差異反映了與去年同期相比的增長百分比。
(2)業務總額包括從收購之日起的收購以及截至處置之日的資產剝離。
(3)有機總量業務不包括上年度同期業務中未包含的收購數量和定價數據,以及資產剝離。
頁面 41共 53 個
馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司
表格 10-Q
2022年6月30日的季度
管理層對財務狀況的討論和分析
操作結果
(續)
下表按產品線顯示了建築材料業務的出貨數據:
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
% 變化 |
|
|||
發貨 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總量(以百萬計): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
向外部客户致以大量資金 |
|
|
92.1 |
|
|
|
83.3 |
|
|
|
|
|
其他產品系列中使用的內部噸數 |
|
|
7.8 |
|
|
|
6.7 |
|
|
|
|
|
總量噸 |
|
|
99.9 |
|
|
|
90.0 |
|
|
|
11.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
水泥(單位:百萬): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
向外部客户致以大量資金 |
|
|
1.4 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
|
|
預拌混凝土中使用的內部噸數 |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
|
|
水泥總噸數 |
|
|
2.1 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
14.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
預拌混凝土(以百萬立方碼為單位) |
|
|
4.2 |
|
|
|
4.4 |
|
|
|
(4.9 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
瀝青(單位:百萬): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
向外部客户致以大量資金 |
|
|
2.6 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
|
|
鋪路業務中使用的內部噸數 |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
|
|
瀝青總噸數 |
|
|
3.3 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
67.4 |
% |
建築材料業務按產品線劃分的平均銷售價格如下:
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
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% 變化 |
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總量(每噸) |
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$ |
16.27 |
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$ |
15.17 |
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7.2 |
% |
水泥(每噸) |
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$ |
134.79 |
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$ |
118.80 |
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13.5 |
% |
預拌混凝土(每立方碼) |
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$ |
122.34 |
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$ |
113.25 |
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8.0 |
% |
瀝青(每噸) |
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$ |
60.93 |
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$ |
48.85 |
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24.7 |
% |
彙總最終用途市場
基礎設施市場的有機骨料出貨量增長了6%,這主要是由公司許多主要市場的高速公路項目增加所推動的。基礎設施市場佔今年迄今為止有機骨料出貨量的34%。
與去年強勁的活動相比,非住宅市場的有機骨料出貨量持平。非住宅市場佔今年迄今為止有機骨料出貨量的35%。
住宅市場的有機骨料出貨量增長了2%,這反映了德克薩斯州的強勁需求,供應鏈問題和勞動力短缺使需求減弱。住宅市場佔今年迄今為止有機骨料出貨量的26%。
ChemRock/Rail市場佔今年迄今為止有機骨料出貨量的剩餘5%。該最終用途的銷量增長了4%,這得益於愛荷華州農用石灰出貨量的增加,但一類鐵路壓載物的減少部分抵消了這一點。
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表格 10-Q
2022年6月30日的季度
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操作結果
(續)
建材業務
今年迄今為止,有機骨料出貨量增長了2.4%,這反映了健康的潛在公共和私人產品需求,部分受到供應鏈和物流相關瓶頸的限制,而有機定價增長了7.7%,經混合調整後增長了6.5%。包括收購的業務,總出貨量與去年同期相比增長了11.0%,價格上漲了7.2%。總體而言,東方集團的總出貨量保持相對平穩,這與去年同期相比反映了不利的天氣和工作時機,而價格上漲了6.6%。西部集團的總出貨量增長了31.2%,這得益於德克薩斯州和科羅拉多州的強勁潛在需求以及收購業務的出貨量。包括收購在內的西部集團定價上漲了10.4%,而西部集團的有機定價上漲了10.3%,漲幅為7.1%,反映了定期的定價上漲,來自高價配送場的出貨百分比上升以及收購業務銷售價格的上漲。總產品毛利率下降了370個基點至25.0%,原因是能源、燃料、供應、維修和合同服務成本的上漲足以抵消同比價格上漲的影響。
得克薩斯州的水泥出貨量增長了14.9%,這得益於強勁的產品需求、緊張的供應和有利的天氣。受益於價格上漲,水泥價格上漲了13.5%,漲幅為11.7%。產品毛利率與去年同期相比增長了420個基點至26.9%,這受到德州深度凍結帶來的增量成本和效率低下的負面影響。
有機預拌混凝土出貨量增長了1.4%。與2021年上半年相比,2022年上半年的有機定價增長了13.0%。預拌混凝土的合併出貨量下降了4.9%,價格上漲了8.0%。產品毛利率下降80個基點至6.9%,這主要是由於原材料和柴油成本的上漲抵消了價格的上漲。
有機瀝青的出貨量保持平穩。有機瀝青價格上漲了16.3%。包括收購的西海岸業務的出資,瀝青總出貨量和價格分別增長了67.4%和24.7%。受明尼蘇達州施工季節推遲以及科羅拉多州液體瀝青成本上漲的推動,產品和服務毛利率下降了900個基點至4.9%。
氧化鎂特種業務
在截至2022年6月30日的六個月中,氧化鎂特種產品的收入增長了7.5%,達到1.454億美元,這得益於全球對氧化鎂基化學產品的強勁需求。產品毛利為5,260萬美元,而毛利為5,630萬美元。產品毛利率下降了550個基點至36.2%,原因是能源、供應和原材料成本的上漲抵消了收入的增長。
合併經營業績
截至6月30日的六個月的合併銷售和收購佔2022年總收入的7.0%,而去年同期為6.9%。截至6月30日的六個月中,2022年的運營收益為5.384億美元,而2021年為4.068億美元,增長是由剝離科羅拉多州和德克薩斯州中部預拌混凝土業務的1.517億美元收益以及同比價格上漲所推動的,但部分被能源、燃料、供應、貨運和人員成本的上漲所抵消。
除其他項目外,其他淨營業收入包括出售資產的損益;與客户應收賬款相關的回收和註銷;租金、特許權使用費和服務收入;增值費用、折舊費用以及與資產報廢義務相關的損益。在截至6月30日的六個月中,合併其他營業收入淨額為2022年收入1.626億美元,2021年為1,980萬美元。淨營業收入的增長主要歸因於剝離科羅拉多州和德克薩斯州中部的1.517億美元收益
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2022年6月30日的季度
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操作結果
(續)
預拌混凝土作業。截至2021年6月30日的六個月中,其他淨營業收入包括出售公司前公司總部的1,230萬美元收益。
其他非營業外收入,淨額包括利息收入;不包括服務成本的養老金和退休後福利成本;外幣交易損益;非合併關聯公司的股權收益或虧損以及其他雜項收入和支出。在截至6月30日的六個月中,2022年和2021年的其他非營業外收入淨額分別為3,290萬美元和1,820萬美元。2022年的金額包括與回購公司債務相關的1160萬美元税前收益。
所得税支出
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中,持續經營業務的有效所得税税率分別為22.6%和21.2%。與2021年相比,2022年有效所得税税率更高是受剝離科羅拉多州和德克薩斯州中部預拌混凝土業務的影響所致。
流動性和資本資源
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中,經營活動提供的現金分別為2.862億美元和4.412億美元。運營現金流主要來自扣除折舊、損耗和攤銷以及營運資金變動影響前的合併淨收益。折舊、損耗和攤銷情況如下:
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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2022 |
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2021 |
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(百萬美元) |
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折舊 |
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$ |
199.0 |
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$ |
172.4 |
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枯竭 |
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28.6 |
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17.5 |
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攤銷 |
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29.0 |
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16.6 |
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總計 |
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$ |
256.6 |
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$ |
206.5 |
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與全年相比,建築活動的季節性質會影響公司的中期運營現金流。2021年全年經營活動提供的淨現金為11.4億美元。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中,公司分別支付了2.207億美元和2.13億美元的資本投資。
公司可以根據董事會的授權,通過公開市場購買來回購普通股,也可以按照首席執行官認為適當的價格和條件通過私人交易回購其普通股。該公司在2022年前六個月回購了130,551股普通股,總成本為5000萬美元。截至2022年6月30日,根據公司的回購授權,可以購買13,390,401股普通股。
在截至2022年6月30日的六個月中,公司回購了6,050萬美元(面值)的優先票據,税前收益為1160萬美元。
該公司通過一家全資特殊用途子公司擁有4億美元的貿易應收賬款證券化融資(貿易應收賬款融資),將於2022年9月21日到期。貿易應收賬款融資機制包含公司其他債務協議的交叉違約條款。
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該公司擁有8億美元的五年期優先無抵押循環貸款(循環貸款),將於2026年12月到期。循環融資機制要求公司在最近十二個月期間的合併債務與合併息税折舊攤銷前利潤的比率(以下簡稱 “比率”)不超過任何財政季度末的3.50倍,前提是公司可以在該季度或前三個季度中將與某些收購相關的債務排除在比率中,前提是沒有排除的比率不超過4.00倍。此外,如果循環融資機制和貿易應收賬款融資機制下沒有未償金額,則就契約計算而言,合併債務,包括公司共同借款人的債務,可以減少的金額等於5億美元或公司非限制性現金和臨時投資的總和,以較低者為準。截至2022年6月30日,該公司符合該比率。
如果該比率違約,貸款人可以終止循環融資和貿易應收賬款融資,並宣佈任何未清餘額立即到期。截至2022年6月30日,貿易應收賬款額度或循環融資機制下沒有未償金額。
手頭現金以及公司預計的內部現金流和融資資源的可用性,包括其進入債務和股權資本市場的機會,預計將繼續足以提供必要的資本資源,以支持預期的運營需求,滿足償債需求,滿足短期債務到期日,滿足資本支出和全權投資需求,為可能出現的某些收購機會提供資金,允許回購公司普通股並允許支付在可預見的將來的分紅。截至2022年6月30日,公司的循環融資和貿易應收賬款融資機制下有12.974億美元的未使用借款能力,但須遵守相關的槓桿協議。從歷史上看,公司成功地延長了這些信貸額度的到期日。此外,截至2022年6月30日,公司沒有任何在2023年之前到期的公開交易債務。
《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(CARES法案)於2020年3月簽署成為法律,為企業提供了流動性支持。通過CARES法案,公司延期支付2760萬美元,相當於2020年3月27日至2020年12月31日期間僱主在社會保障税中所佔的6.2%。一半的遞延債務已於2021年償還,其餘一半將於2022年12月31日到期。對延期款項不收取利息。
趨勢和風險
該公司在截至2021年12月31日的10-K表年度報告中概述了與其業務相關的風險。管理層繼續持續評估其面臨的所有運營風險。
其他事項
如果你對馬丁·瑪麗埃塔的股票感興趣,管理層建議你至少閲讀公司當前的年度報告以及過去一年向美國證券交易委員會(SEC)提交的10-K、10-Q和8-K報告。公司最近的年度股東大會委託書也包含重要信息。向美國證券交易委員會提交的這些材料和其他材料可通過該公司的網站www.martinmarietta.com查閲,也可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。您也可以寫信或致電公司的公司祕書,他們將提供此類報告的副本。
謹提醒投資者,本10-Q表中與未來有關的所有陳述均涉及風險和不確定性,並且所基於的假設是公司認為誠信是合理的,但可能與實際業績存在重大差異。這些陳述是1995年《私人證券訴訟改革法》下的前瞻性陳述,為投資者提供了公司對未來事件的預期或預測。你可以識別
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這些陳述是因為它們不僅涉及歷史或當前事實。他們可能會使用諸如 “預期”、“可能”、“期望”、“應該”、“相信”、“項目”、“打算”、“將” 等詞語以及與未來事件或未來運營或財務業績相關的其他具有類似含義的詞語。管理層在此處和其他出版物中的任何或全部前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的。
公司的前景受各種風險和不確定性的影響,其假設是公司認為誠信是合理的,但可能與實際業績存在重大差異。公司目前認為可能導致實際業績與本新聞稿中的前瞻性陳述(包括展望)存在重大差異的因素包括但不限於:公司應對挑戰的能力,包括公司無法控制的經濟事件導致的出貨量下降;總價格的廣泛下跌,包括骨料出貨量的下降對總價格產生負面影響;水泥和預拌混凝土的歷史都受到供應重大變化的影響,需求和價格波動;聯邦和/或州汽油税或其他與公共建築相關的收入的終止、上限和/或減少或暫停;聯邦、州或地方交通、基礎設施或公共項目資金的水平和時間,尤其是在德克薩斯州、科羅拉多州、加利福尼亞州、北卡羅來納州、喬治亞州、明尼蘇達州、愛荷華州、佛羅裏達州、印第安納州和馬裏蘭州;美國國會無法就影響美國的政策問題達成協議聯邦預算;各州和/或其他實體通過税收收入或其他融資結構為批准的項目提供資金的能力;公司所服務的市場的建築支出水平;國防開支的減少以及隨後對軍事基地或附近建築活動的影響;因暫停汽油税或全球油價持續低迷或石油生產模式或資本支出的變化,特別是在德克薩斯州和西弗吉尼亞州,導致與能源相關的建築活動減少;住宅增加抵押貸款利率和其他可能導致住宅建築放緩的因素;不利的天氣條件,尤其是大西洋和墨西哥灣的颶風活動、野火、春季起步晚或冬季初起以及乾旱或降雨過多對公司所服務的市場的影響,所有這些都可能嚴重影響生產計劃、數量、產品和/或地域組合和盈利能力;燃料成本的波動,尤其是柴油燃料,主要與當前有關衝突俄羅斯和烏克蘭之間,以及對其他消耗品(即鋼鐵、炸藥、輪胎和傳送帶)的成本或總體可用性的影響,以及對公司氧化鎂特種業務的天然氣的影響;其他維修和供應零件成本的持續上漲;建築勞動力短缺和/或供應鏈挑戰;意外設備故障、計劃外維護、工業事故或其他長期和/或重大生產設施中斷;彈性和潛在衰退該公司的'的s 各種建築最終用途市場;COVID-19 疫情捲土重來對公司繼續在公司關鍵地區(包括其開展業務的市場、供應商、客户或其他業務夥伴及其員工)以正常水平或所有供應重型建築材料和相關服務的能力的潛在負面影響;政府對 COVID-19 復甦的應對措施的經濟影響;美國經濟的表現;政府的影響限制為防止 COVID-19 旅行進一步爆發而實施的活動的命令,這可能會減少用於資助高速公路項目的州燃油税收入;非住宅建築市場的商業部分,尤其是辦公和零售空間的下降,包括與 COVID-19 疫情相關的經濟困境所導致的下降;包括環境法在內的政府監管不斷增加;相關政府機構未能實施預期的監管削減措施;交通可用性或持續不斷鐵路的資本投資減少,尤其是軌道車輛、機車動力的可用性以及運送列車供應公司的德克薩斯州、科羅拉多州、佛羅裏達州、卡羅來納州和墨西哥灣沿岸市場的鐵路基礎設施的狀況,包括向該公司位於密歇根州馬尼斯蒂的工廠及其客户運送必需的白雲石灰用於生產氧化鎂化學品的必需白雲石灰運往密歇根州馬尼斯蒂的工廠及其客户;運輸成本增加,包括因過往能源成本或燃料成本的上升或波動而增加為遵守更嚴格的法規而產生的費用和其他費用,如以及鐵路和水路運輸量的增加;有卡車和持牌司機來運輸公司的材料;可用性和成本
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美國的建築設備;由公司白雲石灰產品服務的鋼鐵行業市場疲軟;與影響美國經濟的一個或多個國家的貿易爭端,包括關税對鋼鐵行業的影響;導致收益波動的計劃外成本變化或客户調整,包括滿負荷運行的氧化鎂特種業務的盈利波動;信息技術和自動化操作系統的正常運行,以管理或支持運營;通貨膨脹以及它對生產和利息成本;客户集中在建築市場以及客户應收賬款潛在損失的風險增加;公司最終用途市場的需求水平、生產水平和生產成本管理對公司運營槓桿率乃至盈利能力的影響;收購產生的預期協同效應在預期時間內無法實現或無法實現的可能性,包括實現預期盈利能力以保持合規性公司的槓桿率債務契約;税法的變化;對此類法律和/或行政慣例的解釋,包括收購或剝離,這將提高公司的税率;如果價格和/或交易量恢復到以前的不穩定水平,則違反公司的債務契約;公司普通股價格的下行壓力及其對商譽減值評估的影響;將公司信用評級降至非投資等級的可能性;以及其他不時列出的風險因素時不時發現在公司向美國證券交易委員會提交的文件。
您應根據公司截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他定期文件中討論的風險因素來考慮這些前瞻性陳述。應根據這些因素考慮公司的所有前瞻性陳述。此外,公司目前未知或公司認為不重要的其他風險和不確定性可能會影響其前瞻性陳述的準確性,或對公司產生不利影響或具有重大意義。公司沒有義務更新任何此類前瞻性陳述。
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操作結果
(續)
投資者訪問公司文件
股東可以通過寫信至:免費獲得馬丁·瑪麗埃塔向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日財年的10-K表年度報告的副本:
馬丁瑪麗埃塔
收件人:公司祕書
帕克萊克大道 4123 號
北卡羅來納州羅利市 27612
此外,馬丁·瑪麗埃塔的年度報告、新聞稿和向美國證券交易委員會提交的文件,包括10-K、10-Q、8-K和11-K表格,通常可以通過公司的網站訪問。通過該網站訪問的證券交易委員會文件可通過電子數據收集、分析和檢索(EDGAR)系統的鏈接獲得。因此,在EDGAR將相關文件放入其數據庫後,即可訪問此類文件。投資者關係聯繫信息如下:
電話:(919) 510-4736
網站地址:www.martinmarietta.com
公司網站上包含的信息未納入本報告,也未以其他方式構成本報告的一部分。
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截至2022年6月30日的季度
它em 3。關於市場風險的定量和定性披露。
該公司的業務高度依賴對利率敏感的建築和鍊鋼行業。在截至2022年6月30日的六個月中,住宅和非住宅建築市場的需求合計佔總出貨量的61%,受到利率的影響。自2021年12月31日以來,美聯儲將目標聯邦基金利率提高了150個基點,預計下半年還會有更多上調。因此,如果公司和消費者無法獲得建築項目融資,或者經濟不確定性削弱了消費者的信心,那麼在利率上升或成本不斷上漲的環境中,這些市場的經濟活動水平可能會降低。
對骨料產品的需求,尤其是基礎設施建設市場的需求,受到聯邦、州和地方預算和赤字問題的影響。
除了運營內部的這些固有風險外,公司的收益還受到短期利率變化和已頒佈的税法變化的影響。
浮動利率借款設施。 截至2022年6月30日,該公司擁有8億美元的循環融資和4億美元的貿易應收賬款融資。這些融資機制下的借款按浮動利率計息。截至2022年6月30日,這兩項貸款都沒有未償還的借款。 但是,信貸額度下的任何未來借款或未償浮動利率債務都面臨利率風險。
養老金支出。 該公司的經營業績受其養老金支出的影響。影響養老金支出的假設包括貼現率,以及預期的長期資產回報率(僅適用於合格的固定福利養老金計劃)。因此,公司存在與這些因素相關的利率風險。公司截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告中討論了這些假設變更對公司年度養老金支出的影響。該公司重新評估了自2022年2月28日起的合格養老金計劃,以反映一項增加符合條件的小時工養老金福利的修正案。與截至2021年12月31日的貼現率相比,調整日的貼現率高出約50個基點。自調整以來,截至2022年6月30日,貼現率增加了約20個基點。除非另有事件需要進行臨時調整,否則公司接下來將重新衡量其自2022年12月31日起的養老金義務和資金狀況。貼現率和養老金資產價值的變化將影響2023年的養老金支出。
所得税。 已頒佈的税法、法規或監管或司法解釋的任何變化;或與所得税會計有關的聲明的任何變化,都可能對我們的有效税率、納税額、財務狀況和經營業績產生重大影響。
能源成本。能源成本,包括柴油、天然氣、電力、煤炭和液態瀝青,是公司重要的生產成本。Magnisia Specialties業務的固定價格協議涵蓋了其2022年的大部分能源需求。綜合而言,截至2022年6月30日的六個月中,有機能源支出與去年同期相比增長了約59%,這與2022年柴油、天然氣、電力和汽油價格上漲有關。具體而言,俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突加劇了已經上漲的柴油價格;但是,無法可靠地預測未來的能源價格。假設產量恆定,與2021年相比,59%的假設價格變動將使2022年全年合併的有機能源支出增加1.793億美元。此外,考慮到2021年收購的業務所消耗的能源,2022年全年對盈利能力和利潤率的影響將更大。
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截至2022年6月30日的季度
(續)
大宗商品風險。 水泥是一種大宗商品,競爭主要基於價格,價格對供需變化高度敏感。由於供求關係的相對較小的波動、總體經濟狀況以及公司無法控制的其他市場狀況,價格通常會發生重大變化。行業參與者生產能力的提高或水泥進口的增加往往會造成此類產品的供過於求,導致供需失衡,從而對產品價格產生負面影響。無法保證所售產品的價格將來不會下跌,也無法保證這種下降不會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。假設2021年全年水泥產品收入為4.945億美元,則假設銷售價格的10%變動將影響全年水泥產品收入4,950萬美元。
水泥是生產預拌混凝土的關鍵原料。公司可能無法以提高公司產品價格的形式將水泥和原材料成本的上漲轉嫁給客户。假設產量恆定,2022年水泥成本與2021年相比變化10%,預拌混凝土產品線的收入成本將增加3,230萬美元。儘管水泥價格的上漲可能會對預拌混凝土業務的盈利能力產生負面影響,但水泥業務將受益,儘管積極影響可能與對預拌混凝土業務的影響沒有直接關係。
該公司在其運營中消耗其他原材料和供應大宗商品,其成本受到高通脹的負面影響。由於成本上漲,公司定期進行提價。但是,在宣佈的漲價與完全實現的價格上漲之間存在滯後。
它em 4。控制和程序。
評估披露控制和程序。 截至2022年6月30日,在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,對公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估,包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層得出結論,公司的披露控制和程序自2022年6月30日起生效。在本季度,2021年10月從利哈伊·漢森手中收購的太平洋地區業務的信息系統已整合到公司當前的銷售點和總賬系統中。截至2022年6月30日,公司對財務報告的內部控制被認為是有效的,包括這些系統集成。
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2022年6月30日的季度
第二部分。其他信息
它em 1。法律訴訟。
參見 附註10 承付款和意外開支、法律和行政程序, 這張表格的 10-Q.
它em 1A。風險因素。
請參考 第一部分第 1A 項。風險因素和前瞻性陳述 截至2021年12月31日止年度的馬丁·瑪麗埃塔10-K表年度報告。
它em 2.未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用.
發行人購買股票證券
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在下方購買 |
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購買的股票 |
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計劃或計劃 |
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計劃或計劃 |
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2022年4月1日-2022年4月30日 |
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13,390,401 |
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2022 年 5 月 1 日-2022 年 5 月 31 日 |
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13,390,401 |
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2022年6月1日-2022年6月30日 |
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請參閲2015年2月10日發佈的2014年12月31日第四季度和全年業績的新聞稿以及股票回購計劃的公告。公司董事會授權根據該計劃最多回購2,000萬股股票。該程序沒有到期日期。
它em 4。礦山安全披露。
《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503(a)條和S-K法規(17 CFR 229.104)第104條所要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本10-Q表季度報告的附錄95中。
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2022年6月30日的季度
第二部分。其他信息
(續)
它em 6。展品。
展品編號 |
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文檔 |
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31.01 |
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首席執行官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年《證券交易法》第13a-14條於2022年7月28日作出的認證 |
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31.02 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年《證券交易法》第13a-14條於2022年7月28日對首席財務官的認證 |
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32.01 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的,18 U.S.C. 1350要求首席執行官於2022年7月28日發表書面聲明 |
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32.02 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的,18 U.S.C. 1350要求首席財務官於2022年7月28日發表書面聲明 |
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95 |
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礦山安全披露 |
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101.INS |
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內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.LAB |
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內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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101.PRE |
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內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫 |
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104 |
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封面交互式數據文件(格式為行內 XBRL,包含在附錄 101 中) |
頁面 52共 53 個
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排下列簽署人代表其簽署本報告,經正式授權。
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馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司 |
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(註冊人) |
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日期:2022 年 7 月 28 日 |
來自: |
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/s/ 詹姆斯 A.J. Nickolas |
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詹姆斯·A·J·尼古拉斯 |
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高級副總裁和 |
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首席財務官 |
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