cnmd-20220630000081695612/312022Q2假象http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate202006Member00008169562022-01-012022-06-3000008169562022-07-25Xbrli:共享00008169562022-04-012022-06-30ISO 4217:美元00008169562021-04-012021-06-3000008169562021-01-012021-06-30ISO 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tMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員美國-公認會計準則:長期債務成員2022-01-012022-06-300000816956Cnmd:AmendedAndRestatedSeniorCreditAgreementMember美國-公認會計準則:長期債務成員2022-06-300000816956Cnmd:AmendedAndRestatedSeniorCreditAgreementMemberUS-GAAP:聯邦基金有效交換率成員美國-公認會計準則:長期債務成員2022-01-012022-06-300000816956Cnmd:AmendedAndRestatedSeniorCreditAgreementMemberCnmd:調整後的LIBOR成員美國-公認會計準則:長期債務成員2022-01-012022-06-300000816956Cnmd:A2.625PercentConvertibleNotesDue2024MemberUS-GAAP:可轉換節點PayableMember2019-01-292019-01-290000816956美國公認會計準則:呼叫選項成員Cnmd:A2.625PercentConvertibleNotesDue2024MemberUS-GAAP:可轉換節點PayableMember2019-01-290000816956Cnmd:A2.625PercentConvertibleNotesDue2024MemberUS-GAAP:可轉換節點PayableMember2022-04-012022-06-300000816956Cnmd:A2.625PercentConvertibleNotesDue2024MemberUS-GAAP:可轉換節點PayableMember2022-01-012022-06-300000816956Cnmd:A2.625PercentConvertibleNotesDue2024MemberUS-GAAP:可轉換節點PayableMember2021-04-012021-06-300000816956Cnmd:A2.625PercentConvertibleNotesDue2024MemberUS-GAAP:可轉換節點PayableMember2021-01-012021-06-300000816956Cnmd:A2250PercentConvertibleNotesDue2027MemberUS-GAAP:可轉換節點PayableMember2022-06-062022-06-060000816956美國公認會計準則:呼叫選項成員Cnmd:A2250PercentConvertibleNotesDue2027MemberUS-GAAP:可轉換節點PayableMember2022-06-060000816956Cnmd:A2250PercentConvertibleNotesDue2027MemberUS-GAAP:可轉換節點PayableMember2022-04-012022-06-300000816956Cnmd:A2250PercentConvertibleNotesDue2027MemberUS-GAAP:可轉換節點PayableMember2022-01-012022-06-3000008169562022-06-060000816956美國公認會計準則:其他費用成員2022-01-012022-06-300000816956美國公認會計準則:其他費用成員2022-04-012022-06-3000008169562022-06-062022-06-060000816956Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-04-012022-06-300000816956Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-04-012021-06-300000816956Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-012022-06-300000816956Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-06-300000816956美國公認會計準則:其他費用成員2021-04-012021-06-300000816956美國公認會計準則:其他費用成員2021-01-012021-06-300000816956Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMemberUS-GAAP:合同終止成員2021-01-012021-06-300000816956Cnmd:清算損壞成員Cnmd:EndoDynamixInc.Members美國-公認會計準則:待決訴訟成員2017-01-182017-01-180000816956Cnmd:EndoDynamixInc.Members美國-公認會計準則:待決訴訟成員Cnmd:其他損壞成員2017-01-182017-01-18 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
| | | | | |
截至本季度末 | 佣金文件編號 |
June 30, 2022 | 001-39218 |
康美德公司
(註冊人的確切姓名,載於其章程中)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | 16-0977505 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | |
11311概念大道 | 拉戈, | 佛羅裏達州 | 33773 |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(727) 392-6464
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | CNMD | 紐交所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義(勾選一)。
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐非加速文件服務器☐
規模較小的報告公司☐新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是☐不是☒
截至2022年7月25日,註冊人普通股的流通股數量為30,466,261股份。
康美德公司
Form 10-Q季度報告
截至2022年6月30日的季度
| | | | | | | | |
第一部分財務信息 |
項目編號 | | 頁面 |
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第1項。 | 財務報表(未經審計) | |
| | |
| -截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月綜合全面收益(虧損)表 | 1 |
| | |
| -截至2022年6月30日和2021年12月31日的合併簡明資產負債表 | 2 |
| | |
| -截至2022年和2021年6月30日止六個月的綜合股東權益簡明報表 | 3 |
| | |
| -截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月合併現金流量表 | 5 |
| | |
| -合併簡明財務報表附註 | 6 |
| | |
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第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 25 |
| | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 32 |
| | |
第四項。 | 控制和程序 | 32 |
| | |
第二部分其他資料 |
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第1項。 | 法律訴訟 | 32 |
| | |
第六項。 | 陳列品 | 32 |
| | |
| | |
簽名 | 34 |
第一部分財務信息
第1項。
康美德公司
綜合簡明全面損益表(損益表)
(未經審計,除每股金額外,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | $ | 277,190 | | | $ | 255,161 | | | $ | 519,516 | | | $ | 487,837 | |
| | | | | | | |
銷售成本 | 125,413 | | | 113,737 | | | 231,748 | | | 217,964 | |
| | | | | | | |
毛利 | 151,777 | | | 141,424 | | | 287,768 | | | 269,873 | |
| | | | | | | |
銷售和管理費用 | 115,826 | | | 104,399 | | | 218,701 | | | 202,739 | |
| | | | | | | |
研發費用 | 11,493 | | | 11,318 | | | 22,165 | | | 21,344 | |
| | | | | | | |
運營費用 | 127,319 | | | 115,717 | | | 240,866 | | | 224,083 | |
| | | | | | | |
營業收入 | 24,458 | | | 25,707 | | | 46,902 | | | 45,790 | |
| | | | | | | |
利息支出 | 5,928 | | | 9,420 | | | 10,926 | | | 19,772 | |
| | | | | | | |
其他費用(見附註11) | 112,011 | | | — | | | 112,011 | | | — | |
| | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | (93,481) | | | 16,287 | | | (76,035) | | | 26,018 | |
| | | | | | | |
所得税撥備 | 74,810 | | | 2,997 | | | 77,281 | | | 2,868 | |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (168,291) | | | $ | 13,290 | | | $ | (153,316) | | | $ | 23,150 | |
| | | | | | | |
綜合收益(虧損) | $ | (172,636) | | | $ | 17,743 | | | $ | (156,221) | | | $ | 28,486 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股數據: | | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | | | | | | | |
基本信息 | $ | (5.65) | | | $ | 0.46 | | | $ | (5.18) | | | $ | 0.80 | |
稀釋 | (5.65) | | | 0.41 | | | (5.18) | | | 0.72 | |
| | | | | | | |
加權平均普通股 | | | | | | | |
基本信息 | 29,775 | | | 29,125 | | | 29,601 | | | 29,052 | |
稀釋 | 29,775 | | | 32,464 | | | 29,601 | | | 31,964 | |
見合併簡明財務報表附註。
康美德公司
合併簡明資產負債表
(未經審計,以千為單位,不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 53,152 | | | $ | 20,847 | |
應收賬款淨額 | 202,119 | | | 183,882 | |
盤存 | 289,714 | | | 231,644 | |
預付費用和其他流動資產 | 32,203 | | | 23,750 | |
流動資產總額 | 577,188 | | | 460,123 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 111,592 | | | 108,863 | |
商譽 | 756,753 | | | 617,528 | |
其他無形資產,淨額 | 519,320 | | | 471,049 | |
其他資產 | 107,408 | | | 108,454 | |
總資產 | $ | 2,072,261 | | | $ | 1,766,017 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 272 | | | $ | 12,249 | |
應付帳款 | 73,972 | | | 58,197 | |
應計薪酬和福利 | 50,359 | | | 60,488 | |
其他流動負債 | 76,490 | | | 65,712 | |
流動負債總額 | 201,093 | | | 196,646 | |
| | | |
長期債務 | 982,427 | | | 672,407 | |
遞延所得税 | 105,938 | | | 68,537 | |
其他長期負債 | 109,835 | | | 42,992 | |
總負債 | 1,399,293 | | | 980,582 | |
| | | |
承付款和或有事項 | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
優先股,面值$0.01每股; | | | |
授權500,000股份;無傑出的 | — | | | — | |
普通股,面值$0.01每股; 100,000,000授權股份;31,299,194股票 分別於2022年和2021年發佈 | 313 | | | 313 | |
實收資本 | 401,182 | | | 396,771 | |
留存收益 | 352,089 | | | 496,605 | |
累計其他綜合損失 | (57,108) | | | (54,203) | |
更少:837,621和1,925,893普通股股份 分別在2022年和2021年按成本計算的國庫 | (23,508) | | | (54,051) | |
股東權益總額 | 672,968 | | | 785,435 | |
總負債和股東權益 | $ | 2,072,261 | | | $ | 1,766,017 | |
見合併簡明財務報表附註。
康美德公司
合併簡明股東權益表
(未經審計,除每股金額外,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 已繳費 資本 | 保留 收益 | 累計 其他 全面 損失 | 財務處 庫存 | 股東的 權益 |
| 股票 | 金額 |
2021年12月31日的餘額 | 31,299 | | $ | 313 | | $ | 396,771 | | $ | 496,605 | | $ | (54,203) | | $ | (54,051) | | $ | 785,435 | |
根據員工計劃發行的普通股 | | | 2,232 | | | | 4,020 | | 6,252 | |
基於股票的薪酬 | | | 4,463 | | | | | 4,463 | |
普通股股息(美元0.20每股) | | | | (5,899) | | | | (5,899) | |
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綜合收益(虧損): | | | | | | | |
現金流套期保值收益淨額 | | | | | 1,082 | | | |
養老金負債,淨額 | | | | | 521 | | | |
外幣折算調整 | | | | | (163) | | | |
淨收入 | | | | 14,975 | | | | |
綜合收益總額 | | | | | | | 16,415 | |
會計原則變更的累積影響(1) | | | (37,911) | | 20,791 | | | | (17,120) | |
2022年3月31日的餘額 | 31,299 | | $ | 313 | | $ | 365,555 | | $ | 526,472 | | $ | (52,763) | | $ | (50,031) | | $ | 789,546 | |
根據員工計劃發行的普通股 | | | 611 | | | | 633 | | 1,244 | |
基於股票的薪酬 | | | 5,755 | | | | | 5,755 | |
普通股股息(美元0.20每股) | | | | (6,092) | | | | (6,092) | |
為結算可轉換票據而發行的股份 | | | (25,890) | | | | 25,890 | | — | |
可轉換票據清償溢價 | | | 103,125 | | | | | 103,125 | |
可轉換票據對衝交易的結算 | | | 118,912 | | | | | 118,912 | |
認股權證的交收 | | | (96,758) | | | | | (96,758) | |
發行可轉換票據對衝交易,税後淨額 | | | (142,128) | | | | | (142,128) | |
發行認股權證 | | | 72,000 | | | | | 72,000 | |
綜合收益(虧損): | | | | | | | |
現金流套期保值收益淨額 | | | | | 4,662 | | | |
養老金負債,淨額 | | | | | 490 | | | |
外幣折算調整 | | | | | (9,497) | | | |
淨虧損 | | | | (168,291) | | | | |
全面損失總額 | | | | | | | (172,636) | |
2022年6月30日的餘額 | 31,299 | | $ | 313 | | $ | 401,182 | | $ | 352,089 | | $ | (57,108) | | $ | (23,508) | | $ | 672,968 | |
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(1)我們記錄了採用ASU 2020-06、債務轉換和其他選擇的累積影響(分主題470-20)和實體自有股權中的衍生品和對衝合同(分主題815-40):2022年實體自有股權中可轉換工具和合同的會計處理。有關更多詳細信息,請參閲注3。 |
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| 普通股 | 已繳費 資本 | 保留 收益 | 累計 其他 全面 損失 | 財務處 庫存 | 股東的 權益 |
| 股票 | 金額 |
2020年12月31日餘額 | 31,299 | | $ | 313 | | $ | 382,628 | | $ | 457,417 | | $ | (63,681) | | $ | (67,639) | | $ | 709,038 | |
根據員工計劃發行的普通股 | | | 2,944 | | | | 5,271 | | 8,215 | |
基於股票的薪酬 | | | 3,387 | | | | | 3,387 | |
普通股股息(美元0.20每股) | | | | (5,813) | | | | (5,813) | |
綜合收益(虧損): | | | | | | | |
現金流套期保值收益淨額 | | | | | 3,926 | | | |
養老金負債,淨額 | | | | | 631 | | | |
外幣折算調整 | | | | | (3,674) | | | |
淨收入 | | | | 9,860 | | | | |
綜合收益總額 | | | | | | | 10,743 | |
2021年3月31日的餘額 | 31,299 | | $ | 313 | | $ | 388,959 | | $ | 461,464 | | $ | (62,798) | | $ | (62,368) | | $ | 725,570 | |
根據員工計劃發行的普通股 | | | 414 | | | | 2,312 | | 2,726 | |
基於股票的薪酬 | | | 4,290 | | | | | 4,290 | |
普通股股息(美元0.20每股) | | | | (5,830) | | | | (5,830) | |
綜合收益(虧損): | | | | | | | |
現金流套期保值收益淨額 | | | | | 1,221 | | | |
養老金負債,淨額 | | | | | 631 | | | |
外幣折算調整 | | | | | 2,601 | | | |
淨虧損 | | | | 13,290 | | | | |
綜合收益總額 | | | | | | | 17,743 | |
2021年6月30日的餘額 | 31,299 | | $ | 313 | | $ | 393,663 | | $ | 468,924 | | $ | (58,345) | | $ | (60,056) | | $ | 744,499 | |
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見合併簡明財務報表附註。
康美德公司
合併簡明現金流量表
(未經審計,以千計)
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| 截至六個月 |
| 6月30日, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收益(虧損) | $ | (153,316) | | | $ | 23,150 | |
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額: | | | |
折舊 | 8,090 | | | 8,741 | |
債務貼現攤銷 | — | | | 5,031 | |
遞延債務發行成本攤銷 | 1,916 | | | 2,116 | |
攤銷 | 26,065 | | | 27,316 | |
基於股票的薪酬 | 10,218 | | | 7,676 | |
| | | |
遞延所得税 | 70,402 | | | (1,781) | |
提前清償債務損失 | 3,426 | | | — | |
可轉換票據轉換溢價損失 | 103,125 | | | — | |
可轉換票據損失對衝交易結算 | 5,460 | | | — | |
因資產和負債變化而增加(減少)的現金流: | | | |
應收賬款 | (17,779) | | | 7,780 | |
盤存 | (35,549) | | | (16,693) | |
應付帳款 | 13,724 | | | 2,547 | |
應計薪酬和福利 | (12,260) | | | (769) | |
其他資產 | (11,388) | | | (12,289) | |
其他負債 | 6,936 | | | 3,798 | |
經營活動提供的淨現金 | 19,070 | | | 56,623 | |
| | | |
投資活動產生的現金流: | | | |
| | | |
購買房產、廠房和設備 | (9,398) | | | (6,103) | |
與業務收購相關的付款,扣除收購現金後的淨額 | (142,555) | | | — | |
用於投資活動的現金淨額 | (151,953) | | | (6,103) | |
| | | |
融資活動的現金流: | | | |
定期貸款付款 | (92,981) | | | (8,281) | |
| | | |
循環信貸額度付款 | (312,000) | | | (161,000) | |
來自循環信貸額度的收益 | 172,000 | | | 139,000 | |
贖回可轉換票據的付款 | (275,000) | | | — | |
發行可轉換票據所得款項 | 800,000 | | | — | |
| | | |
與債務發行成本相關的付款 | (21,187) | | | — | |
普通股支付的股息 | (11,773) | | | (11,588) | |
購買可轉換票據對衝交易 | (187,600) | | | — | |
發行認股權證所得款項 | 72,000 | | | — | |
結算可轉換票據對衝交易所得收益 | 86,228 | | | — | |
支付手令的結算費 | (69,534) | | | — | |
其他,淨額 | 6,457 | | | 10,902 | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 166,610 | | | (30,967) | |
| | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (1,422) | | | (521) | |
| | | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 32,305 | | | 19,032 | |
| | | |
期初現金及現金等價物 | 20,847 | | | 27,356 | |
| | | |
期末現金及現金等價物 | $ | 53,152 | | | $ | 46,388 | |
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非現金投資和融資活動: | | | |
或有對價 | $ | 69,402 | | | $ | — | |
應付股息 | $ | 6,092 | | | $ | 5,830 | |
見合併簡明財務報表附註。
康美德公司
合併簡明財務報表附註
(未經審計,除每股金額外,以千計)
Note 1 – 運營
康美德公司(“CONMED”,“公司”,“我們”或“我們”)是一家醫療技術公司,為微創手術提供手術器械和設備。該公司的產品被外科醫生和其他保健專業人員用於各種專業,包括整形外科、普通外科、婦科、胸外科和胃腸病學。
注2-中期財務信息
隨附的未經審核綜合簡明財務報表乃根據中期財務資料公認會計原則及表格10-Q及條例S-X第10條的指示編制。因此,它們不包括公認的年度財務報表會計原則所要求的所有資料和腳註。本文件中的信息反映了所有正常的經常性重大調整,管理層認為,這些調整對於公平列報所列期間的結果是必要的。綜合簡明財務報表由所有全資擁有的國內外子公司組成,並剔除了所有重大的公司間交易。截至2022年6月30日的業績不一定代表截至2022年12月31日的年度的預期業績。
綜合簡明財務報表及其附註應與本公司年度報告Form 10-K所載截至2021年12月31日止年度的綜合財務報表及附註一併閲讀。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制綜合簡明財務報表時,管理層須作出估計和假設,以影響綜合簡明財務報表日期的資產及負債額、或有資產及負債的披露,以及報告期內的收入及開支的呈報金額。
由於新冠肺炎疫情,全球經濟和金融市場出現了不確定性和混亂。我們不知道有任何具體事件或情況需要更新我們的估計或判斷,或修訂截至2022年7月28日,也就是本季度報告以Form 10-Q格式發佈的資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些估計可能會發生變化。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。
Note 3 – 新會計公告
最近採用的會計準則
2020年8月,財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06、債務與轉換和其他期權(分主題470-20)和實體自有股權衍生工具和對衝合同(分主題815-40):實體自有股權中可轉換工具和合同的會計處理(“ASU 2020-06”),通過取消某些要求對嵌入式轉換功能進行單獨核算的分離模式,簡化了可轉換工具的會計處理,這將導致更多可轉換債務工具作為單一負債入賬。ASU取消了股權分類有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件。ASU闡述了在使用IF-轉換方法計算稀釋後每股收益時,如何將可轉換工具計入賬户。ASU在2021年12月15日之後的財年有效,允許提前採用不早於2020年12月15日之後的財年。本公司於2022年1月1日採用修改後的回溯法採用本標準。採用這一新的指導方針產生了以下結果:
•大約增加了1美元22.6綜合簡明資產負債表中的長期債務,以反映當時未償還的可轉換票據的全部本金,並扣除發行成本(“2.625注11中更完整地描述了“%附註”);
•減幅約為$37.9100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0002.625%備註;
•遞延所得税負債減少約#美元5.5百萬美元,以及
•累計影響調整數約為#美元20.8截至2022年1月1日,扣除所得税影響後的淨額為留存收益的期初餘額。
採用這一新指引減少了與攤銷債務貼現有關的利息支出2.625%的備註減少約$2.6在截至2022年3月31日的三個月內,此外,稀釋後的股票數量增加了大約2.5作為計算攤薄影響的結果2.625使用If-Converted方法的%註釋。在截至2022年6月30日的三個月內,本公司回購並清償了$275.0百萬美元的本金價值2.625%附註11進一步討論。同時,公司簽訂了一份與剩餘#美元有關的補充契約。70.0百萬英寸2.625%票據,據此,公司不可撤銷地選擇清償本金價值在那些人中2.625%註釋 用現金支付。因此,在公司有淨收益的期間,只有轉換溢價會影響攤薄股份的計數。由於本公司於截至2022年6月30日止三個月及六個月錄得淨虧損,故於計算截至2022年6月30日止三個月及六個月之已發行稀釋股份時並無包括攤薄潛在股份。
最近發佈的、尚未採用的會計準則
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考利率改革(主題848):促進參考利率改革對財務報告的影響,如果滿足某些標準,則為擁有參考LIBOR或其他參考利率的實體提供可選指導,這些實體擁有合同、套期保值關係和其他參考利率,預計參考利率改革將因參考利率改革而終止。本ASU的有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。截至2022年6月30日,公司尚未採用此ASU。我們第七次修訂和重述的高級信貸協議包括從LIBOR到替代基本利率的變化,因此我們認為參考利率改革不會對我們的綜合財務報表產生重大影響,但我們將繼續監測我們從LIBOR的過渡,以及在我們受到參考利率改革影響的情況下選擇在我們的綜合財務報表中應用這一指導的可能性。
注4-企業合併
2022年6月13日,我們收購了In2Bones Global,Inc.(In2Bones)及其所有股票(In2Bones收購),預付款總額為$145.0百萬現金。我們花了$143.0百萬美元,成交時為$2.0根據In2Bones收購的合併協議,收購價格調整暫緩進行。此外,還有可能向In2Bones的股權持有人支付高達$110.0基於自2022年7月1日開始的連續十六(16)個季度In2Bones產品某些收入目標的實現情況。In2Bones是一家治療上肢(手、腕、肘)和下肢(腳和腳踝)疾病和損傷的醫療器械的全球開發商、製造商和分銷商。收購In2Bones的資金來自手頭現金和長期借款的組合,詳見附註11。
下表彙總了因收購In2Bones而獲得的資產和承擔的負債的估計公允價值。公允價值的評估以編制綜合簡明財務報表時管理層可得的初步估值和估計為基礎。因此,採購價格的分配是初步的,因此在計量調整期內可能會進行調整。
| | | | | |
現金 | $ | 445 | |
應收賬款淨額 | 5,036 | |
盤存 | 24,247 | |
預付費用和其他流動資產 | 403 | |
流動資產 | 30,131 | |
商譽 | 140,338 | |
發達的技術 | 37,300 | |
總代理商關係 | 26,600 | |
其他長期資產 | 2,875 | |
收購的總資產 | $ | 237,244 | |
| |
承擔的流動負債 | 5,972 | |
遞延所得税 | 16,457 | |
或有對價 | 69,402 | |
其他長期負債 | 413 | |
承擔的總負債 | $ | 92,244 | |
取得的淨資產 | $ | 145,000 | |
作為In2Bones收購的一部分記錄的商譽主要是指收入協同效應、進入這一新產品產品的相關成本以及In2Bones集合的勞動力。商譽不能在納税時扣除。購入無形資產的加權攤銷期間為15好幾年了。分銷商關係和開發的技術都在加權平均壽命內攤銷15好幾年了。
或有對價於收購日期根據預期轉移的對價按公允價值入賬,估計為按概率加權的未來現金流量,折現回現值。或有對價的公允價值是使用預計付款日期、貼現率、付款概率和預計收入來計量的。對負債進行記錄的或有對價的經常性第3級公允價值計量包括下列重大的不可觀察的投入:
| | | | | | | | |
無法觀察到的輸入 | | 假設 |
| | |
貼現率 | | 5.67% |
收入波動性 | | 12.75% |
預計付款年份 | | 2023-2026 |
淨銷售額和淨收益對截至2022年6月30日的三個月和六個月都無關緊要。我們還認為,形式信息對於截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的披露並不重要。
注5-收入
下表按產品銷售的主要地理市場、產品線和收入確認時間分列收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至三個月 |
| June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
| 骨科外科 | | 普外科 | | 總計 | | 骨科外科 | | 普外科 | | 總計 |
主要地理市場 | | | | | | | | | | | |
美國 | $ | 40,461 | | | $ | 108,721 | | | $ | 149,182 | | | $ | 40,777 | | | $ | 102,813 | | | $ | 143,590 | |
歐洲、中東和非洲 | 32,060 | | | 22,468 | | | 54,528 | | | 27,120 | | | 20,143 | | | 47,263 | |
亞太地區 | 27,674 | | | 16,201 | | | 43,875 | | | 26,284 | | | 16,136 | | | 42,420 | |
美洲(不包括美國) | 19,987 | | | 9,618 | | | 29,605 | | | 13,712 | | | 8,176 | | | 21,888 | |
與客户簽訂的合同銷售總額 | $ | 120,182 | | | $ | 157,008 | | | $ | 277,190 | | | $ | 107,893 | | | $ | 147,268 | | | $ | 255,161 | |
| | | | | | | | | | | |
收入確認的時機 | | | | | | | | | | | |
在某一時間點轉移的貨物 | $ | 110,060 | | | $ | 155,451 | | | $ | 265,511 | | | $ | 97,649 | | | $ | 146,105 | | | $ | 243,754 | |
隨時間推移而轉移的服務 | 10,122 | | | 1,557 | | | 11,679 | | | 10,244 | | | 1,163 | | | 11,407 | |
與客户簽訂的合同銷售總額 | $ | 120,182 | | | $ | 157,008 | | | $ | 277,190 | | | $ | 107,893 | | | $ | 147,268 | | | $ | 255,161 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 | | 截至六個月 |
| June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
| 骨科外科 | | 普外科 | | 總計 | | 骨科外科 | | 普外科 | | 總計 |
主要地理市場 | | | | | | | | | | | |
美國 | $ | 78,408 | | | $ | 202,001 | | | $ | 280,409 | | | $ | 77,907 | | | $ | 189,625 | | | $ | 267,532 | |
歐洲、中東和非洲 | 62,041 | | | 42,794 | | | 104,835 | | | 53,172 | | | 38,688 | | | 91,860 | |
亞太地區 | 51,091 | | | 29,155 | | | 80,246 | | | 52,886 | | | 28,798 | | | 81,684 | |
美洲(不包括美國) | 36,158 | | | 17,868 | | | 54,026 | | | 31,093 | | | 15,668 | | | 46,761 | |
與客户簽訂的合同銷售總額 | $ | 227,698 | | | $ | 291,818 | | | $ | 519,516 | | | $ | 215,058 | | | $ | 272,779 | | | $ | 487,837 | |
| | | | | | | | | | | |
收入確認的時機 | | | | | | | | | | | |
在某一時間點轉移的貨物 | $ | 208,264 | | | $ | 288,773 | | | $ | 497,037 | | | $ | 195,339 | | | $ | 270,499 | | | $ | 465,838 | |
隨時間推移而轉移的服務 | 19,434 | | | 3,045 | | | 22,479 | | | 19,719 | | | 2,280 | | | 21,999 | |
與客户簽訂的合同銷售總額 | $ | 227,698 | | | $ | 291,818 | | | $ | 519,516 | | | $ | 215,058 | | | $ | 272,779 | | | $ | 487,837 | |
| | | | | | | | | | | |
與向客户銷售延長保修有關的合同責任餘額如下:
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | | |
合同責任 | $ | 17,748 | | | $ | 16,760 | |
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月期間,從期初合同負債中確認的收入為#美元。7.0百萬美元和美元6.1分別為100萬美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日,沒有實質性的合同資產。
Note 6 – 綜合收益(虧損)
綜合收益(虧損)包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨收益(虧損) | $ | (168,291) | | | $ | 13,290 | | | $ | (153,316) | | | $ | 23,150 | |
| | | | | | | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
現金流對衝收益,扣除所得税(所得税支出#美元)1,491及$388截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月,以及美元1,838及$1,639截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月) | 4,662 | | | 1,221 | | | 5,744 | | | 5,147 | |
養卹金負債,扣除所得税後淨額(所得税支出#美元158及$201截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月,以及美元284及$402截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月) | 490 | | | 631 | | | 1,012 | | | 1,262 | |
外幣折算調整 | (9,497) | | | 2,601 | | | (9,661) | | | (1,073) | |
| | | | | | | |
綜合收益(虧損) | $ | (172,636) | | | $ | 17,743 | | | $ | (156,221) | | | $ | 28,486 | |
累計其他綜合損失包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流 對衝 得(損) | | 養老金 負債 | | 累計 翻譯 調整 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) |
平衡,2021年12月31日 | $ | 3,656 | | | $ | (29,671) | | | $ | (28,188) | | | $ | (54,203) | |
| | | | | | | |
税前其他綜合收益(虧損)税前淨額 | 9,851 | | | — | | | (9,661) | | | 190 | |
從税前累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額a | (5,421) | | | 1,296 | | | — | | | (4,125) | |
所得税 | 1,314 | | | (284) | | | — | | | 1,030 | |
| | | | | | | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | 5,744 | | | 1,012 | | | (9,661) | | | (2,905) | |
| | | | | | | |
平衡,2022年6月30日 | $ | 9,400 | | | $ | (28,659) | | | $ | (37,849) | | | $ | (57,108) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流 對衝 得(損) | | 養老金 負債 | | 累計 翻譯 調整 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) |
平衡,2020年12月31日 | $ | (5,945) | | | $ | (36,620) | | | $ | (21,116) | | | $ | (63,681) | |
| | | | | | | |
税前其他綜合收益(虧損)税前淨額 | 2,723 | | | — | | | (1,073) | | | 1,650 | |
從累積的其他綜合税前收入中重新分類的金額a | 3,196 | | | 1,664 | | | — | | | 4,860 | |
所得税 | (772) | | | (402) | | | — | | | (1,174) | |
| | | | | | | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | 5,147 | | | 1,262 | | | (1,073) | | | 5,336 | |
| | | | | | | |
平衡,2021年6月30日 | $ | (798) | | | $ | (35,358) | | | $ | (22,189) | | | $ | (58,345) | |
(a) 現金流對衝收益(虧損)和養老金負債累計的其他綜合收益(虧損)部分分別計入銷售或銷售成本,並作為定期養老金淨成本的組成部分。有關詳細信息,請分別參閲附註7和附註13。
Note 7 – 金融工具的公允價值
我們訂立衍生工具只是為了進行風險管理。我們在國際上開展業務,在正常的業務過程中,會受到利率、外匯匯率和大宗商品價格波動的影響。這些波動可能會增加企業的融資、投資和運營成本。我們使用遠期合約,這是一種衍生品工具,用來管理某些外匯敞口。
從本質上講,所有金融工具都涉及市場和信用風險。我們與主要的投資級金融機構簽訂遠期合同,並制定政策監控交易對手的信用風險。雖然不能保證,但我們預計這些交易對手中的任何一方都不會有任何實質性的不履行行為。
外幣遠期合約。我們通過使用遠期合約來對衝以外幣計價的公司間預期銷售額。我們將這些遠期合約計入現金流對衝。只要這些遠期合約符合對衝會計準則,其公允價值的變動不計入當期收益,但計入累計其他全面虧損。當預測的交易發生時,公允價值的這些變化將作為銷售或銷售成本的組成部分計入收益。
我們還簽訂遠期合同,將外幣兑換成美元,以對衝以外幣指定的公司間應收賬款的貨幣交易風險。這些遠期合約每月在月底結算,屆時我們會簽訂新的遠期合約。我們沒有將這些遠期合約指定為套期保值,也沒有對它們進行對衝會計處理。
下表列出了未清遠期合同的名義合同金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 自.起 |
| FASB ASC主題815指定 | | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
遠期外匯合約 | 現金流對衝 | | $ | 191,288 | | | $ | 172,894 | |
遠期外匯合約 | 非指定 | | 41,704 | | | 38,897 | |
截至2022年6月30日的剩餘到期時間在兩年對於對衝指定的外匯合約和大約一個月非套期保值指定遠期外匯合約。
全面收益(虧損)表列報
被指定為現金流對衝的衍生品
被指定為現金流量對衝的外匯合約對我們的綜合全面收益表(虧損)和綜合簡明資產負債表上的累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)和淨收益(虧損)有以下影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在AOCI中確認的損益金額 | | 綜合簡明全面收益表(損益表) | | 從AOCI重新分類的損益金額 |
| | 截至6月30日的三個月, |
| | | | | | | | 顯示的行項目總金額 | | | | |
衍生工具 | | 2022 | | 2021 | | 重新分類的金額的地點 | | 2022 | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | 9,756 | | | $ | (3) | | | 淨銷售額 | | $ | 277,190 | | $ | 255,161 | | | $ | 3,403 | | | $ | (2,022) | |
| | | | | | 銷售成本 | | 125,413 | | 113,737 | | | 199 | | | 410 | |
税前損益 | | $ | 9,756 | | | $ | (3) | | | | | | | | $ | 3,602 | | | $ | (1,612) | |
税費(福利) | | 2,365 | | | (1) | | | | | | | | 873 | | | (389) | |
淨收益(虧損) | | $ | 7,391 | | | $ | (2) | | | | | | | | $ | 2,729 | | | $ | (1,223) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在AOCI中確認的增益量 | | 綜合簡明全面收益表(損益表) | | 從AOCI重新分類的損益金額 |
| | 截至6月30日的六個月, |
| | | | | | | | 顯示的行項目總金額 | | | | |
衍生工具 | | 2022 | | 2021 | | 重新分類的金額的地點 | | 2022 | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | 13,003 | | | $ | 3,590 | | | 淨銷售額 | | $ | 519,516 | | $ | 487,837 | | | $ | 5,147 | | | $ | (3,871) | |
| | | | | | 銷售成本 | | 231,748 | | 217,964 | | | 274 | | | 675 | |
税前損益 | | $ | 13,003 | | | $ | 3,590 | | | | | | | | $ | 5,421 | | | $ | (3,196) | |
税費(福利) | | 3,152 | | | 867 | | | | | | | | 1,314 | | | (772) | |
淨收益(虧損) | | $ | 9,851 | | | $ | 2,723 | | | | | | | | $ | 4,107 | | | $ | (2,424) | |
| | | | | | | | | | | | | |
At June 30, 2022, $7.7作為現金流對衝並計入累計其他全面虧損的遠期合約未實現淨收益100萬美元,預計將在未來12個月的收益中確認。
未被指定為現金流對衝的衍生品
未作為套期保值計入的衍生工具的淨損益和公司間應收賬款在綜合簡明全面收益表上的損益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
衍生工具 | | 綜合簡明全面收益表(損益)的定位 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | | |
貨幣遠期合約的淨收益(虧損) | | 銷售和管理費用 | | $ | 1,155 | | | $ | (809) | | | $ | 196 | | | $ | (350) | |
貨幣交易風險的淨收益(虧損) | | 銷售和管理費用 | | $ | (2,178) | | | $ | 243 | | | $ | (1,764) | | | $ | (879) | |
資產負債表列報
我們按公允價值記錄這些遠期外匯合約。下表彙總了2022年6月30日和2021年12月31日未平倉遠期外匯合約的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
June 30, 2022 | 在合併簡明資產負債表上的位置 | | 資產公允價值 | | 負債公允價值 | | 網絡 公平 價值 |
被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | |
外匯合約 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 10,242 | | | $ | (56) | | | $ | 10,186 | |
外匯合約 | 其他長期資產 | | 2,272 | | | (50) | | | 2,222 | |
| | | $ | 12,514 | | | $ | (106) | | | $ | 12,408 | |
| | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | |
外匯合約 | 其他流動負債 | | 15 | | | (262) | | | (247) | |
| | | | | | | |
總衍生品 | | | $ | 12,529 | | | $ | (368) | | | $ | 12,161 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | 在合併簡明資產負債表上的位置 | | 資產公允價值 | | 負債公允價值 | | 網絡 公平 價值 |
被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | |
外匯合約 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 5,331 | | | $ | (430) | | | $ | 4,901 | |
外匯合約 | 其他長期負債 | | 82 | | | (161) | | | (79) | |
| | | $ | 5,413 | | | $ | (591) | | | $ | 4,822 | |
| | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | |
外匯合約 | 其他流動負債 | | 38 | | | (180) | | | (142) | |
| | | | | | | |
總衍生品 | | | $ | 5,451 | | | $ | (771) | | | $ | 4,680 | |
我們的遠期外匯合約須遵守總淨額結算協議,並符合在綜合濃縮資產負債表中淨額結算的資格。
公允價值披露。財務會計準則委員會的指導定義了公允價值,並建立了衡量公允價值和相關披露要求的框架。本指引適用於需要或允許進行公允價值計量的情況。指引指出,除其他事項外,公允價值計量假設出售資產或轉移負債的交易發生在資產或負債的主要市場,或在沒有主要市場的情況下,發生在資產或負債的最有利市場。公允價值是基於退出價格模型定義的。
估值層次結構。為披露用於計量公允價值的估值的投入,建立了估值層次結構。該層次結構將輸入劃分為三個大的級別,如下所示。一級投入是相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。第2級投入是指活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產的報價、資產或負債的可觀察到的報價以外的投入,包括利率、收益率曲線和信用風險,或主要來自可觀察到的市場數據或通過相關性得到證實的投入。第三級投入是不可觀察的投入,基於我們自己的假設,用於按公允價值計量資產和負債。層次結構內的金融資產或負債的分類是根據對公允價值計量重要的最低水平的投入確定的。這些假設並未發生重大變化。
估值技術。截至2022年6月30日,按公允價值列賬並按經常性基礎計量的資產和負債包括遠期外匯合同。該公司使用類似資產的報價對其遠期外匯合同進行估值。最重要的假設是報價匯率。遠期外匯合同資產和負債的價值是使用第二級投入進行估值的,並列於上表。該公司使用第三級投入評估或有對價。這些包括定價模型、貼現現金流方法或類似技術,以及至少一個無法觀察到的重要模型假設或輸入。
我們的綜合簡明資產負債表中報告的現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和可變長期債務的賬面價值接近公允價值。
注8-盤存
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
原料 | $ | 105,531 | | | $ | 83,386 | |
在製品 | 25,656 | | | 17,449 | |
成品 | 158,527 | | | 130,809 | |
總計 | $ | 289,714 | | | $ | 231,644 | |
Note 9 – 每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)(“基本每股收益”)的計算方法是淨收入除以報告期內已發行普通股的加權平均數。攤薄每股收益(虧損)(“攤薄每股收益”)是指所有可能攤薄的股份。由於本公司於截至2022年6月30日止三個月及六個月錄得淨虧損,故於計算截至2022年6月30日止三個月及六個月之已發行稀釋股份時並無包括攤薄潛在股份。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月基本和稀釋後每股收益(虧損)的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 | | 截至2021年6月30日的三個月 | | |
| 基本每股收益 | | 調整 | | 稀釋每股收益 | | 基本每股收益 | | 調整 | | 稀釋每股收益 | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (168,291) | | | — | | | $ | (168,291) | | | $ | 13,290 | | | — | | | $ | 13,290 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
加權平均流通股 | 29,775 | | | — | | | 29,775 | | | 29,125 | | | — | | | 29,125 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
員工股票薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,357 | | | 1,357 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
認股權證 | — | | | — | | | — | | | — | | | 620 | | | 620 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
可轉換票據 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,362 | | | 1,362 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 29,775 | | | — | | | 29,775 | | | 29,125 | | | 3,339 | | | 32,464 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
易辦事 | $ | (5.65) | | | | | $ | (5.65) | | | $ | 0.46 | | | | | $ | 0.41 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 | | 截至2021年6月30日的六個月 | | |
| 基本每股收益 | | 調整 | | 稀釋每股收益 | | 基本每股收益 | | 調整 | | 稀釋每股收益 | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (153,316) | | | — | | | $ | (153,316) | | | $ | 23,150 | | | — | | | $ | 23,150 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
加權平均流通股 | 29,601 | | | — | | | 29,601 | | | 29,052 | | | — | | | 29,052 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
員工股票薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,300 | | | 1,300 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
認股權證 | — | | | — | | | — | | | — | | | 411 | | | 411 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
可轉換票據 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,201 | | | 1,201 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 29,601 | | | — | | | 29,601 | | | 29,052 | | | 2,912 | | | 31,964 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
易辦事 | $ | (5.18) | | | | | $ | (5.18) | | | $ | 0.80 | | | | | $ | 0.72 | | | | | |
用於計算攤薄每股收益的股份不包括僱員股票期權和股票增值權,當行使價格高於期間普通股的平均市場價格,且納入將具有反攤薄效應時,購買股份的股票增值權。這些股份合計起來大約0.7百萬美元和0.5截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。由於本公司於截至2022年6月30日止三個月及六個月均錄得淨虧損,不是反稀釋股份。
這個2.625%備註和2.2502027年到期的可轉換票據百分比(“2.250%票據“),在某些情況下可以轉換為現金和CONMED普通股的組合。以下旨在描述以下影響2.625%備註和2.250票據及相關對衝交易攤薄後每股收益的計算百分比。將根據該條款發行的額外股份2.625%備註,2.250%票據和相關對衝交易(如果有)將在結算時發生。
隨着我們於2022年1月1日採用ASU 2020-06(見附註3),公司開始使用IF轉換法計算稀釋每股收益。根據IF-轉換法,在計算攤薄每股收益時,分子會就適用於可轉換票據的利息開支(扣除税項)作出調整,而分母則會作出調整,以包括額外的普通股,假設票據的主要部分及轉換溢價在準許或需要時以普通股結算。 根據IF-轉換法,當可轉換票據要求以現金支付本金時,只有轉換溢價影響稀釋後每股收益的計算。
2022年6月6日,公司回購並停用了$275.0百萬元本金價值2.625%附註11進一步討論。同時,公司簽訂了一份與剩餘#美元有關的補充契約。70.0百萬英寸2.625%票據,據此,本公司不可撤銷地選擇結算2.625%現金票據。類似地,2.2502022年6月6日發行的%票據要求本金以現金支付。因此,在公司有淨收益的期間,只有轉換溢價會影響稀釋股份的計數。因此,對於2022年1月1日採用ASU 2020-06之前和2022年6月6日之後的期間,在公司有淨收益的期間,稀釋每股收益的計算包括轉換後的潛在稀釋股份。2.625%備註和2.250%票據,僅當期間我們普通股的每股平均市場價格大於轉換價格,並且僅用於轉換溢價,本金部分需要以現金結算。
我們已訂立可換股票據對衝交易,以增加可換股票據的實際換股價。2.625$中的%註釋88.80至$114.92。然而,我們的可轉換票據對衝在計算潛在稀釋股份時不包括在內,因為它們的影響總是反稀釋的。在進行對衝交易的同時,我們還進行了認股權證交易,根據這些交易,我們同意以#美元的價格出售普通股。114.92。在公司有淨收益的期間,稀釋每股收益的計算包括當期內我們普通股的每股平均市場價格大於$時,將根據認股權證發行的潛在稀釋股票。114.92,按庫存股辦法計算。
於2022年6月6日,我們簽訂可轉換票據對衝交易,以提高可轉換票據的有效轉換價格2.250$中的%註釋145.33至$251.53。然而,我們的可轉換票據對衝在計算潛在稀釋股份時不包括在內,因為它們的影響總是反稀釋的。在進行對衝交易的同時,我們還進行了認股權證交易,根據這些交易,我們同意以#美元的價格出售普通股。251.53。在公司有淨收益的期間,稀釋每股收益的計算包括當期內我們普通股的每股平均市場價格大於$時,將根據認股權證發行的潛在稀釋股票。251.53,按庫存股辦法計算。
Note 10 – 商譽及其他無形資產
截至2022年6月30日的6個月商譽賬面淨額變動如下:
| | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 617,528 | |
| |
企業收購所產生的商譽 | 140,338 | |
| |
外幣折算 | (1,113) | |
| |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | 756,753 | |
被收購企業的資產和負債按其於收購之日的估計公允價值入賬。商譽是指超過分配給被收購企業基礎淨資產的公允價值的成本。在截至2022年6月30日的三個月內,本公司收購了In2Bones Global,Inc.,詳情見附註4。收購所產生的商譽為$140.3百萬美元,並收購了包括分銷商關係和開發技術在內的無形資產63.9百萬美元。
其他無形資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 加權平均攤銷期限(年) | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 |
具有固定壽命的無形資產: | 22 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
客户和總代理商關係 | 24 | $ | 368,835 | | | $ | (161,651) | | | $ | 342,452 | | | $ | (152,934) | |
| | | | | | | | |
銷售代表權、營銷權和促銷權 | 25 | 149,376 | | | (63,000) | | | 149,376 | | | (60,000) | |
| | | | | | | | |
發達的技術 | 15 | 143,904 | | | (30,208) | | | 106,604 | | | (26,495) | |
| | | | | | | | |
專利和其他無形資產 | 14 | 77,191 | | | (51,671) | | | 76,392 | | | (50,890) | |
| | | | | | | | |
具有無限壽命的無形資產: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
商標和商號 | | 86,544 | | | — | | | 86,544 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | $ | 825,850 | | | $ | (306,530) | | | $ | 761,368 | | | $ | (290,319) | |
客户和分銷商關係、商標和商號、開發的技術和專利以及其他無形資產主要代表購買價格對被收購企業的可識別無形資產的分配。銷售代表權、市場營銷權和促銷權是根據我們與肌肉骨骼移植基金會(“MTF”)的協議創建的無形資產。
與應攤銷的無形資產有關的攤銷費用合計為#美元。8.2截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月均為百萬美元,以及16.2百萬美元和美元16.6於截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月分別錄得600萬歐元,並在綜合簡明全面收益表(虧損)中作為收入減額(與我們的銷售代理、營銷及促銷權相關的攤銷)及銷售及行政開支(所有其他無形資產)計入。
截至2022年12月31日的年度及其後五年每年的無形資產攤銷估計費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷包括在費用中 | | 攤銷記為收入減少 | | 總計 |
剩餘,2022年 | $ | 14,731 | | | $ | 3,000 | | | $ | 17,731 | |
2023 | 28,715 | | | 6,000 | | | 34,715 | |
2024 | 28,427 | | | 6,000 | | | 34,427 | |
2025 | 28,846 | | | 6,000 | | | 34,846 | |
2026 | 28,502 | | | 6,000 | | | 34,502 | |
2027 | 29,207 | | | 6,000 | | | 35,207 | |
注11-長期債務
長期債務由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
循環信貸額度 | $ | — | | | $ | 140,000 | |
定期貸款,扣除遞延債務發行成本#美元723及$1,373分別在2022年和2021年 | 133,865 | | | 226,196 | |
2.625%可轉換票據,扣除遞延債務發行成本$631及$3,700分別在2022年和2021年,以及未攤銷折扣$23,404 in 2021 | 69,369 | | | 317,896 | |
2.250%可轉換票據,扣除遞延債務發行成本$20,915 in 2022 | 779,085 | | | — | |
融資租賃 | 380 | | | 564 | |
債務總額 | 982,699 | | | 684,656 | |
減:當前部分 | 272 | | | 12,249 | |
長期債務總額 | $ | 982,427 | | | $ | 672,407 | |
第七次修訂和重新簽署的高級信貸協議
2021年7月16日,我們簽訂了第七份經修訂和重述的高級信貸協議,其中包括:(A)a美元233.5百萬美元定期貸款安排和(B)澳元585.0百萬循環信貸安排。循環信貸安排將終止,定期貸款安排下的未償還貸款將於2026年7月16日到期。定期貸款按季度分期付款,在貸款期限內遞增。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,我們實現了90.0在定期貸款安排上預付100萬歐元,導致取消這種季度付款,剩餘餘額在定期貸款安排到期時到期。這一美元90.0100萬美元的預付款被記為報銷,並導致核銷了未攤銷債務發行費用的其他費用#美元。0.5百萬美元。定期貸款融資的收益和循環信貸融資下的借款用於償還當時現有的優先信貸協議。利率為LIBOR(1.6882022年6月30日的%)加1.25% (2.9382022年6月30日的百分比)。對於我們選擇使用備用基本利率的借款,初始基本利率是(I)最優惠利率,(Ii)聯邦基金利率加0.50%或(Iii)一個月調整後LIBOR加1.00%,外加每種情況下的利差。
有一筆美元134.6截至2022年6月30日,定期貸款工具上的未償還借款為100萬美元。有幾個不是截至2022年6月30日,循環信貸安排下的未償還借款。截至2022年6月30日,我們在循環信貸安排上的可用借款為$582.8百萬美元,約合2.2為未付信用證預留的貸款中,有100萬美元。
第七份修訂和重述的高級信貸協議以我們幾乎所有的個人財產和資產為抵押。經修訂和重述的第七份高級信貸協議載有契約和限制,其中除其他外,要求維持某些財務比率,並限制股息支付以及某些債務和其他活動的發生,包括收購和處置。截至2022年6月30日,我們完全遵守了這些公約和限制。在某些情況下,我們還被要求從任何股票發行和資產出售的現金淨收益中強制預付款項。
2.625%可轉換票據
2019年1月29日,我們發行了$345.0百萬英寸2.6252024年到期的可轉換票據百分比(“2.625債券利率“)。利息每半年支付一次,由2019年8月1日起,每年2月1日及8月1日支付一次。2.625%債券將於2024年2月1日到期,除非提前回購或轉換。這個2.625%票據代表從屬無擔保債務,在某些情況下,如契約所定義,可轉換為現金和CONMED普通股的組合。這個2.625%票據可按初始轉換率11.2608每1,000美元本金1,000股普通股2.625%票據(相當於初始轉換價格約為$88.80每股普通股)。持有者2.625%Notes可能會將2.625在2023年11月1日或之後的任何時間,直至到期日之前的第二個預定交易日,債券在其期權中的百分比。持有者2.625%Notes還將有權將2.6252023年11月1日之前的%備註,但僅在指定事件發生時。如果發生某些事件,轉換率將受到反稀釋調整的影響。淨收益的一部分來自發售2.625%的票據被用作收購Buffalo Filter的融資的一部分,以及#美元21.0百萬美元用於支付下文進一步描述的某些可轉換票據對衝交易的成本。
2022年6月6日,公司回購並停用了$275.0百萬美元的本金2.625由$組成的總代價的%附註275.0百萬美元的現金和大約0.9百萬股本公司普通股。截至2022年6月30日止三個月及六個月內,本公司錄得清償虧損#美元103.1以公司因清盤而發行的普通股股份的公允價值為基礎的其他費用。這一損失不能在納税時扣除。 我們還記錄了與未攤銷債務發行成本相關的其他費用的沖銷2.625$的註釋百分比2.9百萬美元。同時,該公司簽訂了一份與剩餘#美元有關的補充契約。70.0百萬英寸2.625%票據,其中公司不可撤銷地選擇結算該等票據的本金價值2.625%現金票據。
我們在發行時不可轉換債務的有效借款利率2.625註釋百分比估計為6.14%,這導致了$51.6百萬美元345.0已發行債券本金總額(百萬元)39.1税後百萬美元,歸因於股權。於截至二零二一年六月三十日止三個月及六個月內,本公司記錄與攤銷債務貼現有關的利息開支2.625$的註釋百分比2.5百萬美元和美元5.0億美元,實際利率分別為6.14%。於2022年1月1日,我們採用ASU 2020-06經修訂的追溯方法,詳情見附註3。該ASU剔除了與可換股票據及相關債務貼現相關的轉換特徵單獨入賬的權益部分。截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月,本公司於2.625$的註釋百分比1.7百萬美元和美元2.3截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月,我們已分別於2.625$的註釋百分比3.9百萬美元和美元4.5,分別按合同票面利率2.625%.
的估計公允價值2.625%註釋約為$84.6截至2022年6月30日,基於市場方法,代表公允價值層次中的2級估值。估計公允價值乃根據估計或實際買入及要約釐定2.625在該期間的最後一個營業日的場外交易中的票據百分比。
2.250%可轉換票據
2022年6月6日,我們發行了美元800.0百萬英寸2.250%備註。 利息每半年支付一次,從2022年12月15日開始,每年6月15日和12月15日到期支付。 這個2.250%債券將於2027年6月15日到期,除非提前回購或轉換。這個2.250%票據代表次級無擔保債務,在某些情況下,如契約所定義,可轉換為現金和CONMED普通股的組合,本金需要以現金支付。這個2.250%票據可按初始轉換率6.8810我們的普通股每1,000美元的本金2.250%票據(相當於初始轉換價格約為$145.33每股普通股)。 持有者2.250%Notes可能會將2.250在2027年3月15日或之後的任何時間,直至到期日之前的第二個預定交易日,債券在其期權中的百分比。 持有者2.250%Notes還將有權將2.250%注意2027年3月15日之前,但僅在特定事件發生時。 如果發生某些事件,轉換率將受到反稀釋調整的影響。這些收益的一部分用於回購和清償部分2.625%票據,償還我們循環信用額度上的未償還餘額,支付$。90.0我們定期貸款的100萬美元,並支付In2Bones收購的部分費用。此外,約有$115.6所得款項中有100萬美元用於支付某些可轉換票據對衝交易的成本2.250%備註。
截至2022年6月30日止三個月及六個月,本公司已於2.250筆記百分比 $1.3百萬美元,按合同票面利率2.250%.
的估計公允價值2.250%註釋約為$749.6截至2022年6月30日,基於市場方法,代表公允價值層次中的2級估值。 估計公允價值乃根據估計或實際買入及要約釐定2.250在該期間的最後一個營業日的場外交易中的票據百分比。
可轉換票據對衝交易
關於提供的2.625%和2.250%票據,我們與多家金融機構(每家都是“期權對手方”)簽訂了可轉換票據對衝交易。可轉換票據對衝交易經與適用於有關票據的調整大致相若的反攤薄調整後,涵蓋本公司普通股的股份數目。2.625%和2.250%備註。在訂立可換股票據對衝交易的同時,吾等亦與各期權交易對手訂立單獨的認股權證交易,據此吾等向該等期權交易對手出售認股權證,以購買相同數目的普通股,但須按慣例作出反攤薄調整。
與回購和清償#美元有關275.0百萬美元的本金2.625%附註,本公司與期權交易對手訂立協議,終止於2.625%備註。這些交易在執行日期到期公司的公允淨值為#美元22.2百萬美元,作為實繳資本的調整入賬。該公司記錄了一美元5.5由於執行日至結算日之間公允價值隨後下降,公司收到淨現金#美元,因此計入其他費用16.7百萬美元。終止可轉換票據對衝導致相關遞延税項資產的釋放。關於發佈的2.250%注意到,該公司以#美元購買了對衝187.6百萬(美元)142.1税後淨額),並從發行認股權證所得款項合共#美元72.0百萬,計入實收資本。
可轉換票據對衝交易一般預期可減少於轉換票據時的潛在攤薄,及/或於根據可轉換票據對衝交易條款衡量的普通股每股市價高於可轉換票據對衝交易的行使價時,抵銷吾等須支付超過經轉換票據本金的任何現金付款,而可轉換票據對衝交易的執行價格最初與票據的轉換價格相對應,並須作出與適用於票據換股比率大致相若的反攤薄調整。然而,如果我們普通股的每股市場價格,根據權證交易的條款衡量,超過了執行價格($114.92對於2.625%備註和$251.53對於2.250除非吾等選擇以現金結算認股權證,否則,除非吾等選擇以現金結算認股權證,否則認股權證的市價如附註8所述,將會被攤薄至超過認股權證的行使價。
截至2022年6月30日的長期未償債務計劃到期日如下:
| | | | | |
剩餘的2022年 | $ | — | |
2023 | — | |
2024 | 70,000 | |
2025 | — | |
2026 | 134,588 | |
2027 | 800,000 | |
上述金額不包括遞延債務發行成本和融資租賃。
Note 12 – 擔保
我們在銷售時對我們的某些產品提供保修,並銷售延長保修。我們主要設備的標準保修期一般是一年我們的延長保修期通常從一年到三年不等。服務和保修政策下的責任基於對歷史保修和服務索賠經驗的審查。根據索賠數據和歷史經驗對應計項目進行調整。
截至6月30日的6個月,標準保修責任的變化如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
截至1月1日的餘額, | $ | 2,344 | | | $ | 1,826 | |
| | | |
關於保證的規定 | 113 | | | 864 | |
提出的索賠 | (369) | | | (440) | |
| | | |
截至6月30日的餘額, | $ | 2,088 | | | $ | 2,250 | |
與延長保修相關的費用被記錄為已發生的費用,總額為$3.2百萬美元和美元3.4截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月分別為100萬美元。
Note 13 – 養老金計劃
定期養卹金淨費用由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
服務成本 | $ | 269 | | | $ | 248 | | | $ | 538 | | | $ | 496 | |
| | | | | | | |
預計福利債務的利息成本 | 537 | | | 451 | | | 1,074 | | | 902 | |
| | | | | | | |
計劃資產的預期回報 | (1,324) | | | (1,289) | | | (2,648) | | | (2,578) | |
| | | | | | | |
淨攤銷和遞延 | 648 | | | 832 | | | 1,296 | | | 1,664 | |
| | | | | | | |
定期養老金淨成本 | $ | 130 | | | $ | 242 | | | $ | 260 | | | $ | 484 | |
我們預計在2022年期間不會繳納任何養老金。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月,非服務養老金成本/(福利)無關緊要。
Note 14 – 採購和其他費用
購置和其他費用包括以下費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
包括在銷售成本中的採購成本 | $ | 349 | | | $ | — | | | $ | 349 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
採購成本 | $ | 2,600 | | | $ | — | | | $ | 2,600 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
法律事務 | 775 | | | — | | | 775 | | | — | |
重組及相關費用 | — | | | — | | | — | | | 414 | |
| | | | | | | |
包括在銷售和管理費用中的收購和其他成本 | $ | 3,375 | | | $ | — | | | $ | 3,375 | | | $ | 414 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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可轉換票據清償溢價 | $ | 103,125 | | | $ | — | | | $ | 103,125 | | | $ | — | |
結算時可轉換票據套期保值的公允價值變動 | 5,460 | | | — | | | 5,460 | | | — | |
提前清償債務損失 | 3,426 | | | — | | | 3,426 | | | — | |
包括在其他費用中的債務相關成本 | $ | 112,011 | | | $ | — | | | $ | 112,011 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,我們確認了0.3與收購In2Bones相關的庫存遞增調整成本百萬美元,如附註4進一步描述。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,我們確認了2.6與收購In2Bones相關的諮詢和法律相關費用,如附註4所述。這些成本包括在銷售和管理費用中。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,我們確認了0.8與訴訟和解相關的費用為100萬美元。這些成本包括在銷售和行政費用中。
在截至2021年6月30日的六個月中,我們記錄了一筆費用為$0.4與我們銷售隊伍的重組有關的百萬美元,主要包括向整形外科分銷商支付的終止付款,以換取正在進行的
協助過渡到基於員工的銷售代表和遣散費。這些費用被計入銷售和行政費用。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,我們記錄的支出為103.1與回購和清償的轉換溢價有關的百萬美元275.0百萬美元的2.625%備註,$5.5與結算相關可轉換票據對衝交易有關的百萬美元和#美元3.4與註銷與回購和取消#美元有關的遞延融資費用有關的百萬美元275.0百萬美元的2.625%票據和首付$90.0我們的定期貸款是一百萬美元。這些費用記錄在附註11中進一步討論的其他費用中。
Note 15 — 業務細分市場
我們作為一個單一的經營部門實體,在全球範圍內從事外科器械和相關設備的開發、製造和銷售,我們正在為我們的業務進行會計和報告。我們的首席運營決策者(首席執行官)在淨銷售額的基礎上評估各種全球產品組合,並評估盈利能力、投資、現金流指標,並根據共享的基礎設施和資源在全球範圍內綜合分配資源。我們的產品線包括骨科手術和普通外科手術。整形外科包括運動醫學器械和小骨、大骨和特殊動力手術器械,以及用於微創手術程序的成像系統,以及與運動醫學同種異體移植組織的銷售代理、推廣和營銷相關的費用。普外科包括一整套用於微創腹腔鏡和胃腸道手術的內窺鏡和機械器械、排煙裝置、心臟監測產品系列以及電外科發電機和相關儀器。這些產品線的淨銷售額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
骨科外科 | $ | 120,182 | | | $ | 107,893 | | | $ | 227,698 | | | $ | 215,058 | |
普外科 | 157,008 | | | 147,268 | | | 291,818 | | | 272,779 | |
合併淨銷售額 | $ | 277,190 | | | $ | 255,161 | | | $ | 519,516 | | | $ | 487,837 | |
Note 16 – 法律訴訟
公司可能會不時收到證券交易委員會、司法部、平等就業機會委員會、職業安全和健康管理局、美國食品和藥物管理局、勞工部、財政部或其他聯邦和州機構或外國政府或政府機構等政府機構發出的信息請求、傳票或授權書。這些信息請求、傳票或逮捕令可能是例行詢問,也可能不是,也可能是開始時的例行詢問,並隨着時間的推移發展為各種類型的執法行動。同樣,如果我們收到來自員工和第三方的涉嫌不當行為的報告,我們會適當地進行調查。
醫療器械製造商一直是與國內或國際保健提供者互動的各種執法行動的對象,據稱公司向保健提供者提供了購買其產品的不適當獎勵。同樣,《反海外腐敗法》(“FCPA”)要求製造商在與醫療保健提供者的互動方面承擔義務,這些提供者可能因其與公立醫院的關係而被視為政府官員。《反海外腐敗法》還要求上市制造商保持準確的賬簿和記錄,並保持足夠的內部會計控制,以確保交易被準確記錄、合法並符合管理層的授權。《反海外腐敗法》帶來了獨特的挑戰,這既是因為製造商在外國文化中運營,在這種文化中,根據《反海外腐敗法》的非法行為在當地司法管轄區可能並不違法,也因為在某些情況下,美國製造商可能面臨基於製造商可能無法完全控制的第三方行為的風險。儘管CONMED迄今尚未經歷任何重大執法行動,但不能保證公司未來不會受到重大執法行動的影響,也不能保證公司不會產生費用,包括律師和其他顧問費用,這些費用對公司在迴應未來詢問或調查過程中的運營結果具有重大意義。
醫療產品製造商可能面臨重大的產品責任索賠,以及在正常業務過程中發生的專利侵權和其他索賠。到目前為止,我們還沒有遇到任何對我們的財務報表或財務狀況有重大影響的索賠,但未來出現的任何此類索賠可能會有
對我們的業務、經營結果或現金流產生重大不利影響。我們目前維持商業產品責任保險金額為$。35每宗事件百萬元及$35每年總計100萬美元,我們認為這是足夠的。該保險是在索賠的基礎上進行的。不能保證索賠不會超出保險範圍,不能保證承運人具有償付能力,也不能保證我們將來能以合理的成本獲得此類保險。
我們的運營受到並在過去一直受到多項環境法律和法規的約束,這些法律和法規包括空氣排放;廢水排放;危險物質和廢物的使用、處理和處置;土壤和地下水修復以及員工的健康和安全。同樣,我們的供應商和滅菌器的操作也受到類似的環境法律和法規的約束。在一些司法管轄區,環境要求可能會在未來變得更加嚴格。在美國,某些環境法可以對可能造成場地狀況的每一方當事人施加場地恢復的全部費用的責任,而不管當事人的過錯或其活動的合法性。雖然我們不認為目前的環境合規和補救成本是重大的,但不能保證未來的合規或補救義務不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
2014年,公司收購了EndoDynamix,Inc.。管理收購條款的協議規定,如果滿足各種條件,與產品首次商業銷售相關的某些或有付款(里程碑付款)以及基於銷售的特許權使用費(基於收入的付款)應支付給賣方。2016年,我們通知賣家,需要重新設計產品,因此,第一次商業銷售被推遲。因此,延遲支付或有里程碑付款和按收入計算的付款。2017年1月18日,賣方發出通知(“通知”),要求賠償美元。12.7根據違約金條款,這基本上代表了賣方對預計的或有里程碑和基於加速的收入付款的總和的看法。ConMed對通知作出迴應,否認有任何依據加快根據收購協議應支付的款項。2017年2月22日,EndoDynamix的前股東代表向特拉華州衡平法院提出申訴,稱其違反了將產品商業化的義務,並要求加快或有付款。於2018年第三季度,本公司決定停止開發EndoDynamix剪貼機,並記錄了註銷資產的費用,並解除了先前應計的或有對價負債。在法庭文件中,原告聲稱尋求違約金以及高達#美元的額外損害賠償金。24.8百萬美元。特拉華州衡平法院的無陪審團審判於2021年3月18日開始,證詞於2021年4月7日結束。2022年6月30日,法院裁定,CONMED提供了壓倒性的證據,證明它沒有違反收購協議規定的義務,CONMED有權對針對它的所有索賠作出判決。該公司沒有記錄任何與此事相關的潛在損害費用,預計將對前EndoDynamix股東代表可能提起的任何上訴進行抗辯。雖然本公司認為,鑑於法院裁決的事實密集性,前EndoDynamix股東代表提出的任何潛在上訴勝訴的可能性微乎其微,但不能保證如果提出上訴,我們將在任何上訴中獲勝。
ConMed正在為佐治亞州法院的兩項行動辯護。第一起訴訟是由各種僱員、前僱員、合同工和其他人在科布縣對CONMED和一家合同絕育器提起的(“科布縣行動”)。第二起訴訟是在道格拉斯縣對CONMED的房東和其他據稱相關的實體提起的(“道格拉斯縣行動”)。訴訟中的原告聲稱,人身傷害和相關索賠據稱是由於接觸環氧乙烷引起的,或與環氧乙烷接觸有關。環氧乙烷是一種用於對某些產品進行滅菌的化學物質。ConMed正在為直接針對其提出的索賠進行辯護,並根據合同條款為某些其他被告的索賠提供賠償。
這兩項行動都處於早期階段。2022年1月10日,法院聽取了公司在科布縣訴訟中提出的駁回動議,法院於2022年6月15日做出裁決,駁回了53名原告中的44名,因為獨家工人賠償補救措施排除了這一要求,以及一名非僱員原告的一項索賠。至於其餘不屬於駁回動議主題的索賠,CONMED認為它有強大的辯護理由,並將積極為自己和它所賠償的所有各方辯護。與任何訴訟一樣,也存在風險,包括CONMED在對基礎索賠的抗辯方面可能無法獲勝的風險,或者在為賠償索賠確保足夠的保險覆蓋方面的風險。本公司目前無法估計任何可能的損失範圍,也沒有記錄與此事相關的任何與潛在損害相關的費用,因為本公司不認為任何潛在損失是可能的。
ConMed已提交上述保險索賠。一家保險公司正在為直接針對該公司提出的某些索賠提供保險。ConMed目前正在美國紐約北區地區法院與聯邦保險公司(“Chubb”)提起兩起訴訟:一起涉及CONMED對科布縣訴訟引起的賠償索賠的索賠,另一起涉及CONMED對道格拉斯縣訴訟引起的賠償索賠的索賠。2022年3月10日,法院就科布縣行動引起的賠償要求的覆蓋範圍做出了有利於CONMED的裁決。Chubb已經提交了一份
複議動議,亦可上訴。ConMed認為其立場有很好的事實和法律依據,並預計在有關道格拉斯縣行動的報道案件中也會有類似的裁決,但不能保證CONMED將在這兩起報道案件中的任何一起獲勝。
此外,CONMED的一家合同滅菌器正在為其加工設施周圍地區的各種居民提出的有毒侵權索賠進行辯護,該公司已將CONMED列入與其中一些索賠有關的索賠通知。ConMed正在審查該通知,目前尚未對該通知採取任何立場。
我們有時也會因業務的正常運作而受到疏忽及其他索償的影響,例如,我們的僱員在受僱期間或在其他情況下可能會遇到意外。我們目前正在為一項此類索賠辯護,我們預計這項索賠將由保險全額覆蓋,涉及潛在的重大人身傷害。本公司目前無法估計任何可能的損失範圍,因此沒有記錄任何與此事相關的潛在損害賠償責任。
我們記錄的準備金足以支付與任何此類未決索賠相關的可能和可估測的損失。我們預計,任何懸而未決的索賠、調查或指控不當行為的報告的解決不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。然而,不能保證未來的索賠或調查,或與迴應此類索賠、調查或不當行為報告,特別是不在保險範圍內的索賠和調查相關的費用,不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
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第二項。 | 管理層對財務狀況的探討與分析 以及行動的結果 | |
前瞻性陳述
在這份Form 10-Q報告中,我們對我們的財務狀況、經營結果和業務做出前瞻性陳述。前瞻性陳述是我們就未來可能發生或可能不會發生的事件所作的陳述。這些陳述可以直接在本文件中作出,也可以從其他文件中通過引用併入。可通過使用諸如“預期”、“預期”、“估計”、“打算”和“相信”等詞語及其變體和其他類似含義的術語來確定這種陳述。
前瞻性陳述並不是未來業績的保證
前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,包括那些可能導致我們的實際結果、業績或成就或行業結果與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果、業績或成就大不相同的因素。這些因素包括我們在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中在“風險因素”項下確定的因素,以及其他因素:
•一般經濟和商業狀況;
•法規要求的遵守和變更;
•新冠肺炎全球大流行對我們的業務、財務狀況和運營結果構成重大風險,隨着大流行、政府和醫院應對措施的繼續,這種風險可能會加劇;
•美國或外國監管和/或行政機構對我們或我們的分銷商採取執法行動的可能性;
•新產品的引進和驗收情況;
•信息安全漏洞的風險,包括網絡安全漏洞;
•競爭;
•客户偏好的變化;
•技術的變化;
•材料的可獲得性和成本,包括通貨膨脹和持續的供應鏈挑戰;
•由於預算和其他限制,客户的週期性採購模式;
•環境合規風險,包括缺乏環氧乙烷(“ETO”)滅菌或與使用ETO相關的其他合規成本;
•我們的管理和業務能力的質量以及我們員工的判斷力,以及我們吸引、激勵和留住公司各級員工的能力;
•資本的可獲得性、條款和部署;
•未來的負債水平和資本支出;
•外匯和利率的變化;
•評估、融資和整合被收購的企業、產品和公司的能力;
•經營戰略的變化;
•由於同種異體組織捐獻減少或組織未達到篩選和/或處理這類組織的適當高標準而導致缺乏同種移植組織的風險;
•保護和執行知識產權的能力,包括與我們的國際業務有關的與盜竊或損害知識產權有關的風險;
•專利、產品和其他訴訟的風險以及與此類訴訟相關的費用;
•貿易保護措施、關税和其他邊境税以及進出口許可要求;以及
•與天氣有關的事件可能會擾亂我們的運營。
有關這些因素的進一步討論,請參閲以下“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”和“業務”。告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅説明截至本文發佈之日的情況。我們不承擔任何義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂,以反映本季度報告10-Q表日之後的事件或情況,或反映意外事件的發生。
概述
ConMed Corporation(“CONMED”,“公司”,“我們”或“我們”)是一家醫療技術公司,為外科手術提供設備和設備。該公司的產品被外科醫生和其他保健專業人員用於各種專業,包括整形外科、普通外科、婦科、胸外科和胃腸病學。
我們的產品線包括骨科手術和普通外科手術。整形外科包括運動醫學器械和小骨、大骨和特殊動力手術器械,以及用於微創手術程序的成像系統,以及與運動醫學同種異體組織推廣和營銷相關的服務費。普外科包括一整套用於微創腹腔鏡和胃腸道手術的內窺鏡和機械器械、排煙裝置、心臟監測產品系列以及電外科發電機和相關儀器。這些產品線佔合併淨銷售額的百分比如下:
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| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
骨科外科 | 43 | % | | 42 | % | | 44 | % | | 44 | % |
普外科 | 57 | % | | 58 | % | | 56 | % | | 56 | % |
合併淨銷售額 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
我們有相當數量的產品被用於外科手術中,賴斯我們83%的收入來自一次性產品的銷售。我們的資本設備產品也促進了相關一次性產品和配件的持續銷售,從而為我們提供了經常性的收入來源。我們幾乎所有的產品都是在美國和墨西哥的工廠生產的。我們在國內和國際上直接向客户和通過分銷商銷售我們的產品。國際銷售額約為46%,佔我們合併淨銷售額的45%分別截至2022年和2021年6月30日的六個月。
營商環境
2022年6月13日,我們收購了In2Bones Global,Inc.(In2Bones)及其所有股票(In2Bones收購),預付款總額為1.45億美元。根據In2Bones收購的合併協議,我們在交易完成時支付了1.43億美元,外加200萬美元的收購價格調整預扣。此外,根據自2022年7月1日開始的連續十六(16)個季度In2Bones產品某些收入目標的實現情況,還可能向In2Bones的股權持有人支付1.1億美元的潛在收益。我們透過發行總值8,000,000,000元於2027年到期的2.250釐債券及手頭現金,為是次收購提供資金,詳情見附註11。有關業務收購的進一步信息,請參閲附註4。
我們的業務已經並可能繼續受到新冠肺炎大流行的影響,因為奧密克戎等病毒變種的出現,以及醫院和外科中心減少或推遲非緊急外科手術的數量,以將感染風險降至最低,並允許適當的人員配備。我們相信,由於大流行,我們將繼續經歷市場的多變,這可能會影響銷售、供應商、患者和客户。與新冠肺炎疫情相關的不確定性仍然存在,包括未來對業務影響的持續時間和嚴重程度,我們繼續看到我們的客户和供應商受到各種方式的影響。本公司也受到宏觀經濟環境的影響,我們正在經歷通脹壓力和持續的供應鏈挑戰導致的製造和運營成本上升。我們繼續與供應商合作,以減輕這些影響;然而,我們預計這些挑戰將持續到2022年。這可能會影響我們的運營結果。
2022年上半年,世界經歷並將繼續經歷俄羅斯入侵烏克蘭的影響。該公司在俄羅斯或烏克蘭都沒有直接業務,我們的業務僅限於向第三方分銷商銷售。與向這些國家和地區的第三方分銷商銷售相關的總收入對綜合財務結果並不重要,我們已從這些地區的分銷商那裏全額預留了應收賬款(截至2022年6月30日為50萬美元)。我們將繼續監測並在必要時調整我們在該地區的業務戰略。雖然俄羅斯入侵烏克蘭對該公司的直接影響有限,但我們正受到俄羅斯制裁導致的石油價格上漲的影響,這導致了總體通脹和成本增加。
關鍵會計政策
編制我們的財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。本公司截至2021年12月31日的10-K年度報告中的綜合財務報表附註1描述了編制綜合財務報表所使用的重要會計政策。我們持續評估用於編制綜合財務報表的關鍵會計政策,包括但不限於與商譽和無形資產、或有對價和我們的養老金福利義務有關的政策。
如上所述和附註4所述,In2Bones的收購涉及未來可能支付的對價,這取決於被收購的業務達到某些業績里程碑。本公司於收購日以預期轉移代價(估計為概率加權未來現金流量,折現回現值)為基礎,按公允價值記錄或有代價。或有對價的公允價值是使用預計付款日期、貼現率、付款概率和預計收入來計量的。預計收入是基於公司最新的內部運營預算和長期戰略計劃。使用的貼現率是根據公認的估值方法在計量時確定的。預計收入、付款概率、貼現率和預計付款日期的變化可能會導致對公允價值計量的調整。或有對價在每個報告期使用第三級投入重新計量,公允價值的變化,包括隨時間推移的增值,在綜合簡明全面收益表中確認為營業費用中的收入或費用。收購日期後不久支付的或有對價在綜合簡明現金流量表中被歸類為投資活動。收購日期後未立即支付的與收購日期公允價值相關的或有對價付款在綜合現金流量表中列為融資活動,超過原始收購日期公允價值的已支付金額在綜合現金流量表中列為經營活動。
綜合經營成果
下表按銷售額淨額的百分比列出了我們在所示期間的綜合簡明全面收益(虧損)表中包含的某些類別:
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| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
銷售成本 | 45.2 | | | 44.6 | | | 44.6 | | | 44.7 | |
毛利 | 54.8 | | | 55.4 | | | 55.4 | | | 55.3 | |
銷售和管理費用 | 41.8 | | | 40.9 | | | 42.1 | | | 41.6 | |
研發費用 | 4.1 | | | 4.4 | | | 4.3 | | | 4.4 | |
營業收入 | 8.8 | | | 10.1 | | | 9.0 | | | 9.4 | |
利息支出 | 2.1 | | | 3.7 | | | 2.1 | | | 4.1 | |
其他費用 | 40.4 | | | — | | | 21.6 | | | — | |
所得税前收入(虧損) | (33.7) | | | 6.4 | | | (14.6) | | | 5.3 | |
所得税撥備 | 27.0 | | | 1.2 | | | 14.9 | | | 0.6 | |
淨收益(虧損) | (60.7) | % | | 5.2 | % | | (29.5) | % | | 4.7 | % |
淨銷售額
下表按產品線列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的淨銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| | | | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | | 如報道所述 | | 外幣的影響 | | 不變貨幣 |
骨科外科 | $ | 120.2 | | | $ | 107.9 | | | 11.4 | % | | 1.3 | % | | 12.7 | % |
普外科 | 157.0 | | | 147.3 | | | 6.6 | % | | 1.1 | % | | 7.7 | % |
淨銷售額 | $ | 277.2 | | | $ | 255.2 | | | 8.6 | % | | 1.2 | % | | 9.8 | % |
| | | | | | | | | |
一次性產品 | $ | 230.3 | | | $ | 208.9 | | | 10.2 | % | | 1.1 | % | | 11.3 | % |
資本產品 | 46.9 | | | 46.3 | | | 1.4 | % | | 1.3 | % | | 2.7 | % |
淨銷售額 | $ | 277.2 | | | $ | 255.2 | | | 8.6 | % | | 1.2 | % | | 9.8 | % |
| | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| | | | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | | 如報道所述 | | 外幣的影響 | | 不變貨幣 |
骨科外科 | $ | 227.7 | | | $ | 215.0 | | | 5.9 | % | | 0.7 | % | | 6.6 | % |
普外科 | 291.8 | | | 272.8 | | | 7.0 | % | | 0.7 | % | | 7.7 | % |
淨銷售額 | $ | 519.5 | | | $ | 487.8 | | | 6.5 | % | | 0.7 | % | | 7.2 | % |
| | | | | | | | | |
一次性產品 | $ | 431.8 | | | $ | 396.3 | | | 8.9 | % | | 0.7 | % | | 9.6 | % |
資本產品 | 87.7 | | | 91.5 | | | -4.1 | % | | 0.7 | % | | -3.4 | % |
淨銷售額 | $ | 519.5 | | | $ | 487.8 | | | 6.5 | % | | 0.7 | % | | 7.2 | % |
在我們產品線增加的推動下,截至2022年6月30日的三個月和六個月的淨銷售額與去年同期相比分別增長了8.6%和6.5%。
•截至2022年6月30日的三個月和六個月,整形外科銷售額分別增長11.4%和5.9%,主要與資本銷售強勁和一次性銷售增加有關,因為世界許多地區在長期關閉後繼續開業,由於新冠肺炎訂單留在家裏。
•在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,普外科銷售額分別增長了6.6%和7.0%,這主要是由於我們的AirSeal和其他先進外科產品以及先進內窺鏡技術產品的持續增長。
銷售成本
截至2022年6月30日的三個月的銷售成本增至1.254億美元,而截至2021年6月30日的三個月的銷售成本為1.137億美元;截至2022年6月30日的六個月的銷售成本增至2.317億美元,而截至2021年6月30日的六個月的銷售成本為2.18億美元。由於確認了不利的生產差異,截至2022年6月30日的三個月的毛利率下降了60個基點至54.8%,而截至2021年6月30日的三個月的毛利率為55.4%。這些差異是由於成本增加以及原材料、運費和其他生產成本的通貨膨脹造成的。截至2022年6月30日的6個月,毛利率增長10個基點至55.4%,而截至2021年6月30日的6個月毛利率為55.3%。
在截至2022年6月30日的三個月裏,由於成本增加以及原材料、運費和其他生產成本的通貨膨脹,我們經歷了大約1,000萬美元的不利生產差異
存貨,並期望在出售基礎存貨時確認為銷售成本。這些不利的產量差異將導致確認它們的期間的毛利率下降。
銷售和管理費用
在截至2022年6月30日的三個月中,銷售和管理費用增至1.158億美元,而截至2021年6月30日的三個月為1.044億美元;在截至2022年6月30日的六個月中,銷售和行政費用增至2.187億美元,而截至2021年6月30日的六個月為2.027億美元。截至2022年6月30日的三個月,銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比增至41.8%,而截至2021年6月30日的三個月為40.9%;截至2022年6月30日的六個月,銷售及行政費用佔淨銷售額的百分比增至42.1%,而截至2021年6月30日的六個月為41.6%。
截至2022年6月30日的三個月和六個月的銷售和行政費用佔淨銷售額的百分比增加,主要是由於與收購In2Bones相關的260萬美元的諮詢費和法律費用,如附註4和附註14進一步描述的,以及與訴訟和解有關的80萬美元的法律費用,如附註14進一步描述。
研發費用
在截至2022年6月30日的三個月中,研發費用增至1,150萬美元,而截至2021年6月30日的三個月為1,130萬美元;在截至2022年6月30日的六個月中,研發費用增至2,220萬美元,而截至2021年6月30日的六個月為2,130萬美元。在截至2022年6月30日的三個月中,研發費用佔淨銷售額的百分比下降了30個基點,降至4.1%,而截至2021年6月30日的三個月為4.4%,截至2022年6月30日的六個月,研發費用下降了10個基點,至4.3%,而截至2021年6月30日的六個月為4.4%。截至2022年6月30日的三個月和六個月,支出佔銷售額的百分比較低,是由於同期銷售額較高。
利息支出
截至2022年6月30日的三個月,利息支出從截至2021年6月30日的三個月的940萬美元降至590萬美元,截至2022年6月30日的六個月的利息支出從截至2021年6月30日的六個月的1980萬美元降至1090萬美元。截至2022年6月30日的三個月,我們的借款加權平均利率降至2.37%,而截至2021年6月30日的三個月的加權平均利率為2.97%。截至2022年6月30日的六個月,我們的貸款加權平均利率降至2.30%,而截至2021年6月30日的六個月的加權平均利率為3.17%。利息開支減少主要是由於我們的定期貸款及循環信貸借貸減少;我們的加權平均利率較去年同期下降,原因是第七項經修訂及重述的優先信貸協議;以及截至2021年6月30日止三個月及六個月,分別包括250萬美元及500萬美元與債務折現攤銷有關的利息支出,該等利息支出因採用ASU 2020-06年度而不再適用,詳情請參閲附註3。
其他費用
於截至2022年6月30日止三個月及六個月內,本公司錄得10,310,000,000美元與回購及贖回2.625釐債券的轉換溢價有關的開支;5.5,000,000美元與結算相關可轉換票據對衝交易的開支;3,400,000美元與撇銷與回購2.625%債券相關的遞延融資費用及償還9,000,000美元定期貸款的開支,詳情見附註11。
所得税撥備
該公司的中期税收撥備是根據適用於其年初至今收益的年度有效税率估計數確定的,並對該季度產生的個別項目進行了調整。在每個季度,公司都會更新其對年度有效税率的估計,如果估計的年度有效税率發生變化,公司將在該季度進行累計調整。
截至2022年6月30日的三個月,所得税支出的實際税率為(80.0%)%,而截至2021年6月30日的三個月的所得税支出的實際税率為18.4%。截至2022年6月30日的6個月,所得税支出的有效税率為(101.6)%,而截至2021年6月30日的6個月的有效税率為11.0%。截至2022年6月30日的三個月和六個月的較低有效税率為
與上一年度同期相比,主要是由於部分2.625%票據的清償溢價及結算時可轉換票據對衝的公允價值變動所產生的税前虧損,因為該等項目不可扣除税項。截至2022年6月30日的三個月不包括離散所得税優惠,而截至2021年6月30日的三個月包括股票期權的離散所得税優惠,這將有效税率降低了9.8%。截至2022年6月30日的6個月包括股票期權的離散所得税優惠,與股票期權的税收優惠相比,股票期權的實際税率提高了2.2%。股票期權的税收優惠將截至2021年6月30日的6個月的實際税率降低了15.1%。美國法定所得税率與我們的有效税率的對賬包含在我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的合併財務報表附註8下。
非公認會計準則財務指標
在“不變貨幣”基礎上的淨銷售額是一個非公認會計準則的衡量標準。該公司在不變貨幣基礎上分析淨銷售額,以更好地衡量不同時期業績的可比性。為了衡量以不變貨幣計算的銷售額增長百分比,該公司剔除了影響淨銷售額可比性和趨勢的外幣匯率變化的影響。
由於非GAAP財務計量不是標準化的,因此可能無法將此財務計量與具有相同或相似名稱的其他公司的非GAAP財務計量進行比較。這一調整後的財務指標不應單獨考慮,也不應作為報告的淨銷售額增長的替代,報告的淨銷售額增長是GAAP財務指標中最直接的可比性。這一非GAAP財務指標是查看淨銷售額的另一種方式,與我們的GAAP結果一起查看時,可以更全面地瞭解我們的業務。本公司強烈鼓勵投資者和股東全面審查我們的財務報表和公開提交的報告,不要依賴任何單一的財務衡量標準。
流動性與資本資源
我們的流動資金需求主要來自資本投資、營運資金要求以及根據第七份經修訂和重述的優先信貸協議支付的債務。從歷史上看,我們通過循環信貸安排下的運營和借款產生的資金來滿足這些流動性要求。此外,我們歷史上一直使用定期借款,包括根據第七項修訂和重述的優先信貸協議借款,為我們的收購提供資金。我們也有能力通過出售股票籌集資金,或者我們可能通過私募或公開發行債券。
營運現金流
截至2022年6月30日,我們的淨營運資本頭寸為3.761億美元。截至2022年和2021年6月30日的6個月,經營活動提供的淨現金分別為1,910萬美元和5,660萬美元,而截至2022年和2021年6月30日的6個月的淨收益(虧損)分別為153.3美元和2,320萬美元。與2021年相比,2022年經營活動提供的現金髮生變化的主要原因是:
•根據銷售和現金收入的時間安排,應收賬款的現金流減少;
•庫存現金流減少,因為我們增加了庫存水平,以緩解供應鏈挑戰;
•較高的獎勵薪酬支付導致現金流減少;以及
•由於付款時間安排,本期間應付賬款增加帶來的現金流增加。
投資現金流
在截至2022年6月30日的6個月中,用於投資活動的淨現金比去年同期增加了1.459億美元,這主要是由於為收購In2Bones支付了1.426億美元。此外,截至2022年6月30日的6個月,資本支出為940萬美元,高於去年同期的610萬美元。
融資現金流
在截至2022年6月30日的六個月裏,融資活動提供的淨現金為1.666億美元,而2021年融資活動使用的淨現金為3100萬美元。以下是與2021年相比,在截至2022年6月30日的六個月內影響這一變化的重大融資活動的摘要:
•如附註11所述,我們收到2.250釐債券所得款項800,000,000元。
•如附註11所述,我們已就回購及贖回2.625釐債券支付本金總額275,000,000元。
•我們循環信用額度的淨付款為1.4億美元,而截至2021年6月30日的六個月為2,200萬美元,因為我們使用2.250%票據的收益來償還未償還餘額。
•我們的定期貸款淨付款為9,300萬美元,而截至2021年6月30日的6個月為830萬美元,因為我們用2.250%債券的收益預付了9,000萬美元。
•我們支付了1.876億美元購買了與我們2.250%債券相關的對衝。部分抵銷的是發行認股權證所得款項7,200萬美元,詳情見附註11。
•我們支付了6,950萬元結算與2.625釐債券有關的認股權證,並收到8,620萬元結算與2.625釐債券有關的對衝,詳情載於附註11。
•我們支付了2,120萬美元與2.250%債券相關的債券發行成本。
其他流動性問題
我們的現金餘額和運營產生的現金流可用於為戰略投資、業務收購、營運資金需求、研發、普通股回購和向股東支付股息提供資金。管理層相信,來自運營的現金流,包括手頭現金和現金等價物以及我們第七次修訂和重述的優先信貸協議下的可用借款能力,將足以滿足我們在可預見的未來預期的運營營運資金需求、償債能力、資本支出資金、股息支付和普通股回購。此外,管理層認為,我們可以在必要時進入資本市場,為未來的商業收購提供資金。
本公司也受到宏觀經濟環境的影響,我們正在經歷通脹壓力和持續的供應鏈挑戰導致的製造和運營成本上升。如上所述,與新冠肺炎疫情相關的不確定性仍然存在,包括未來對業務影響的持續時間和嚴重程度,我們繼續看到我們的客户和供應商受到人員短缺的影響。我們繼續根據這些因素監測我們的支出和支出。然而,我們可能需要採取進一步措施來降低我們的成本,或者為我們的債務進行再融資。見“第1A項。風險因素“在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中列出,以供進一步討論。
截至2022年6月30日,定期貸款工具上有1.346億美元的未償還借款。截至2022年6月30日,循環信貸安排下沒有未償還的借款。截至2022年6月30日,我們在循環信貸安排上的可用借款為5.828億美元,其中約220萬美元撥備用於未償還信用證。
第七份修訂和重述的高級信貸協議以我們幾乎所有的個人財產和資產為抵押。經修訂和重述的第七份高級信貸協議載有契約和限制,其中除其他外,要求維持某些財務比率,並限制股息支付以及某些債務和其他活動的發生,包括收購和處置。截至2022年6月30日,我們完全遵守了這些公約和限制。在某些情況下,我們還被要求從任何股票發行和資產出售的現金淨收益中強制預付款項。
2022年6月6日,公司以2.75億美元現金和約90萬股公司普通股,以1.031億美元的交換溢價成本,回購並取消了2.625%債券的本金,總代價為2.75億美元。同時,本公司簽訂了一份與剩餘2.625%債券相關的補充契約,其中本公司不可撤銷地選擇以現金結算剩餘2.625%債券的本金價值。
2022年6月6日,我們發行了價值8.0億美元的2.250%債券,並不可撤銷地選擇以現金結算本金價值。這些收益的一部分用於回購和清償部分2.625%的債券,償還我們循環信貸額度的未償還餘額,償還我們9,000,000美元的定期貸款,並部分支付我們對In2Bones的收購。於本次發行時,我們與多家金融機構訂立可轉換票據對衝交易,以換取作為票據基礎的普通股股份數目。在訂立可換股票據對衝交易的同時,吾等亦與各期權交易對手訂立單獨的認股權證交易,據此吾等向該等期權交易對手出售認股權證,以購買相同數目的普通股,但須按慣例作出反攤薄調整。有關詳細信息,請參閲注11。
有關我們的融資協議和對外債務的詳細信息,請參閲附註11。
我們的董事會已經批准了一項2億美元的股票回購計劃。截至2022年6月30日,根據這一授權,我們已經回購了總計610萬股普通股,總價值1.626億美元,還有3740萬美元可用於股票回購。回購計劃要求不時在公開市場或私下交易中購買股票。本公司可隨時暫停或終止股份回購計劃。我們在2022年期間沒有根據股份回購計劃購買任何普通股。我們已經為回購提供了資金,並可能通過運營現金流和我們循環信貸安排下的可用借款為額外的回購提供資金。
新會計公告
有關新會計聲明的討論,請參閲合併簡明財務報表附註3。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在截至2022年6月30日的六個月裏,我們的初級市場風險敞口或這些敞口的管理方式沒有重大變化。請參閲項目7A。截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K,以描述有關市場風險的定性和定量披露。
項目4.控制和程序
在本報告所述期間結束時,CONMED公司管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義的)的有效性進行了評估。根據這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束時,這些披露控制和程序是有效的。此外,在截至2022年6月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分其他資料
項目1.法律訴訟
請參閲本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年報第3項及本報告第I部分所載的綜合簡明財務報表附註16,以瞭解若干法律事宜的説明。
項目6.展品
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展品索引 |
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證物編號: | 展品説明 |
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10.1 | 補充契約,日期為2022年6月30日,由CONMED公司和作為受託人的美國銀行信託公司全國協會之間簽署。 |
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31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對Curt R.Hartman的認證。 |
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31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對託德·W·加納的認證。 |
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32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對柯特·R·哈特曼和託德·W·加納的認證。 |
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101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 | 封面-交互數據文件-封面XBRL標籤嵌入內聯XBRL文檔(包含在附件101中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告在下列日期由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | 康美德公司 |
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| | 作者:/s/託德·W·加納 |
| | 託德·W·加納 |
| | 常務副祕書長總裁和 |
| | 首席財務官 |
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| | 日期: |
| | July 28, 2022 |