hsy-2022070300000471112022--12-31Q2假象http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrent00000471112022-01-012022-07-030000047111美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-07-22Xbrli:共享0000047111美國-公認會計準則:公共類別成員2022-07-2200000471112022-04-042022-07-03ISO 4217:美元00000471112021-04-052021-07-0400000471112021-01-012021-07-040000047111美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-04-042022-07-03ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末July 3, 2022
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
這個好時公司公司
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | |
特拉華州 | | 23-0691590 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
東巧克力大道19號, 好時公司, 帕17033
(主要行政辦公室地址和郵政編碼)
(717) 534-4200
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,一美元面值 | | HSY | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x 不是¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x 不是¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | x | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ 不是x
註明截至最後實際可行日期,註冊人所屬各類普通股的流通股數量。
普通股,一美元面值-146,869,652股票,截至2022年7月22日。
B類普通股,一美元面值-58,113,777股票,截至2022年7月22日。
好時公司
Form 10-Q季度報告
截至2022年7月3日止的期間
目錄
| | | | | | | | |
第一部分財務信息 | | 2 |
項目1.財務報表 | | 2 |
截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月和六個月的綜合損益表 | | 2 |
截至2022年7月3日及2021年7月4日止三個月及六個月綜合全面收益表 | | 3 |
截至2022年7月3日和2021年12月31日的合併資產負債表 | | 4 |
截至2022年7月3日和2021年7月4日的六個月合併現金流量表 | | 5 |
截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月和六個月股東權益合併報表 | | 6 |
未經審計的合併財務報表附註 | | 8 |
附註1-主要會計政策摘要 | | 8 |
注2--業務收購和資產剝離 | | 9 |
附註3--商譽和無形資產 | | 12 |
附註4--短期和長期債務 | | 12 |
附註5-衍生工具 | | 13 |
附註6-公允價值計量 | | 16 |
附註7-租契 | | 18 |
附註8-對未合併關聯公司的投資 | | 21 |
注9-業務調整活動 | | 21 |
附註10--所得税 | | 22 |
附註11--養卹金和其他退休後福利計劃 | | 23 |
附註12--股票薪酬計劃 | | 24 |
注13-細分市場信息 | | 26 |
附註14--庫存股活動 | | 29 |
附註15--或有 | | 29 |
附註16-每股收益 | | 30 |
附註17--其他(收入)費用,淨額 | | 32 |
附註18--關聯方交易 | | 32 |
附註19--補充資產負債表信息 | | 33 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | | 34 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | | 48 |
項目4.控制和程序 | | 49 |
第二部分:其他信息 | | 50 |
項目1.法律訴訟 | | 50 |
第1A項。風險因素 | | 50 |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | | 50 |
項目3.高級證券違約 | | 50 |
項目4.礦山安全信息披露 | | 50 |
項目5.其他信息 | | 50 |
項目6.展品 | | 51 |
簽名 | | 52 |
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2022年第2季度Form 10-Q|第1頁 | |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
好時公司
合併損益表
(以千為單位,每股除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
淨銷售額 | | $ | 2,372,582 | | | $ | 1,989,422 | | | $ | 5,038,803 | | | $ | 4,285,370 | |
銷售成本 | | 1,372,583 | | | 1,063,977 | | | 2,793,324 | | | 2,310,974 | |
毛利 | | 999,999 | | | 925,445 | | | 2,245,479 | | | 1,974,396 | |
銷售、市場推廣和行政費用 | | 543,468 | | | 467,629 | | | 1,067,684 | | | 962,294 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
業務重組成本 | | — | | | 1,141 | | | 274 | | | 2,383 | |
營業利潤 | | 456,531 | | | 456,675 | | | 1,177,521 | | | 1,009,719 | |
利息支出,淨額 | | 33,413 | | | 31,065 | | | 66,592 | | | 67,501 | |
其他(收入)費用,淨額 | | 19,658 | | | 7,194 | | | 30,065 | | | 9,608 | |
所得税前收入 | | 403,460 | | | 418,416 | | | 1,080,864 | | | 932,610 | |
所得税撥備 | | 87,904 | | | 117,186 | | | 231,830 | | | 234,509 | |
包括非控股權益在內的淨收益 | | 315,556 | | | 301,230 | | | 849,034 | | | 698,101 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 1,072 | |
好時公司的淨收入 | | $ | 315,556 | | | $ | 301,230 | | | $ | 849,034 | | | $ | 697,029 | |
| | | | | | | | |
每股淨收益-基本: | | | | | | | | |
普通股 | | $ | 1.57 | | | $ | 1.50 | | | $ | 4.24 | | | $ | 3.46 | |
B類普通股 | | $ | 1.44 | | | $ | 1.36 | | | $ | 3.85 | | | $ | 3.14 | |
| | | | | | | | |
每股淨收益-稀釋後: | | | | | | | | |
普通股 | | $ | 1.53 | | | $ | 1.45 | | | $ | 4.10 | | | $ | 3.35 | |
B類普通股 | | $ | 1.44 | | | $ | 1.36 | | | $ | 3.84 | | | $ | 3.13 | |
| | | | | | | | |
每股支付的股息: | | | | | | | | |
普通股 | | $ | 0.901 | | | $ | 0.804 | | | $ | 1.802 | | | $ | 1.608 | |
B類普通股 | | $ | 0.819 | | | $ | 0.731 | | | $ | 1.638 | | | $ | 1.462 | |
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| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2022年第2季度Form 10-Q|第2頁 | |
好時公司
綜合全面收益表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下三個月 | | 截至以下日期的六個月 |
| | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
| | 税前金額 | | 税收(費用)優惠 | | 税後金額 | | 税前金額 | | 税收(費用)優惠 | | 税後金額 | | 税前金額 | | 税收(費用)優惠 | | 税後金額 | | 税前金額 | | 税收(費用)優惠 | | 税後金額 |
包括非控股權益在內的淨收益 | | | | | | $ | 315,556 | | | | | | | $ | 301,230 | | | | | | | $ | 849,034 | | | | | | | $ | 698,101 | |
其他綜合收入,税後淨額: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期內外幣折算(虧損)收益 | | $ | (16,758) | | | $ | — | | | (16,758) | | | $ | 12,996 | | | $ | — | | | 12,996 | | | $ | (2,340) | | | $ | — | | | (2,340) | | | $ | 14,194 | | | $ | — | | | 14,194 | |
重新歸類為因出售業務而產生的收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,210 | | | — | | | 5,210 | |
養卹金和退休後福利計劃: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
精算淨收益(損失)和服務成本 | | (32,337) | | | 7,758 | | | (24,579) | | | 18,481 | | | (4,399) | | | 14,082 | | | (38,811) | | | 7,191 | | | (31,620) | | | 20,705 | | | (4,928) | | | 15,777 | |
重新分類為收入 | | 9,481 | | | (2,275) | | | 7,206 | | | 8,936 | | | (2,201) | | | 6,735 | | | 13,441 | | | (3,226) | | | 10,215 | | | 15,789 | | | (4,068) | | | 11,721 | |
現金流對衝: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金流套期保值衍生產品的收益(虧損) | | 5,278 | | | (1,511) | | | 3,767 | | | (6,344) | | | (446) | | | (6,790) | | | (646) | | | (637) | | | (1,283) | | | (7,979) | | | (159) | | | (8,138) | |
重新分類為收入 | | 4,289 | | | (296) | | | 3,993 | | | 5,681 | | | 158 | | | 5,839 | | | 6,885 | | | (1,023) | | | 5,862 | | | 8,818 | | | (382) | | | 8,436 | |
扣除税後的其他綜合收入總額 | | $ | (30,047) | | | $ | 3,676 | | | (26,371) | | | $ | 39,750 | | | $ | (6,888) | | | 32,862 | | | $ | (21,471) | | | $ | 2,305 | | | (19,166) | | | $ | 56,737 | | | $ | (9,537) | | | 47,200 | |
包括非控股權益在內的綜合收益總額 | | | | | | $ | 289,185 | | | | | | | $ | 334,092 | | | | | | | $ | 829,868 | | | | | | | $ | 745,301 | |
可歸因於非控股權益的綜合(虧損)收入 | | | | | | — | | | | | | | (8) | | | | | | | — | | | | | | | 6,326 | |
好時公司的全面收入 | | | | | | $ | 289,185 | | | | | | | $ | 334,100 | | | | | | | $ | 829,868 | | | | | | | $ | 738,975 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度表格10-Q|第3頁 | |
好時公司
合併資產負債表
(單位:千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | July 3, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | (未經審計) | | |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 339,722 | | | $ | 329,266 | |
應收賬款--貿易,淨額 | | 654,399 | | | 671,464 | |
盤存 | | 1,208,239 | | | 988,511 | |
| | | | |
預付費用和其他 | | 226,105 | | | 256,965 | |
流動資產總額 | | 2,428,465 | | | 2,246,206 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 2,590,826 | | | 2,586,187 | |
商譽 | | 2,616,497 | | | 2,633,174 | |
其他無形資產 | | 2,007,748 | | | 2,037,588 | |
其他非流動資產 | | 904,822 | | | 868,203 | |
遞延所得税 | | 40,516 | | | 40,873 | |
總資產 | | $ | 10,588,874 | | | $ | 10,412,231 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 876,193 | | | $ | 692,338 | |
應計負債 | | 736,685 | | | 855,638 | |
應計所得税 | | 20,543 | | | 3,070 | |
短期債務 | | 914,916 | | | 939,423 | |
長期債務的當期部分 | | 752,573 | | | 2,844 | |
流動負債總額 | | 3,300,910 | | | 2,493,313 | |
長期債務 | | 3,340,472 | | | 4,086,627 | |
其他長期負債 | | 764,041 | | | 787,058 | |
遞延所得税 | | 291,711 | | | 288,004 | |
總負債 | | 7,697,134 | | | 7,655,002 | |
| | | | |
股東權益: | | | | |
好時公司股東權益 | | | | |
優先股,已發行股份:無 in 2022 and 2021 | | — | | | — | |
普通股,已發行股份:163,439,248在2022年7月3日及160,939,2482021年12月31日 | | 163,439 | | | 160,939 | |
B類普通股,已發行股份:58,113,777在2022年7月3日及60,613,7772021年12月31日 | | 58,114 | | | 60,614 | |
額外實收資本 | | 1,258,091 | | | 1,260,331 | |
留存收益 | | 3,208,598 | | | 2,719,936 | |
財政部-普通股,按成本計算:16,581,634在2022年7月3日及15,444,0112021年12月31日 | | (1,528,121) | | | (1,195,376) | |
累計其他綜合損失 | | (268,381) | | | (249,215) | |
| | | | |
| | | | |
股東權益總額 | | 2,891,740 | | | 2,757,229 | |
總負債和股東權益 | | $ | 10,588,874 | | | $ | 10,412,231 | |
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度Form 10-Q|第4頁 | |
好時公司
合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
經營活動 | | | |
包括非控股權益在內的淨收益 | $ | 849,034 | | | $ | 698,101 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 184,882 | | | 153,929 | |
基於股票的薪酬費用 | 32,561 | | | 32,482 | |
遞延所得税 | 7,388 | | | 5,789 | |
| | | |
| | | |
股權投資的減記 | 27,440 | | | 7,771 | |
| | | |
其他 | 66,235 | | | 51,355 | |
扣除業務收購和資產剝離後的資產和負債變動: | | | |
應收賬款--貿易,淨額 | 19,216 | | | 88,945 | |
盤存 | (220,071) | | | (68,968) | |
預付費用和其他流動資產 | (3,588) | | | 14,432 | |
應付賬款和應計負債 | 123,335 | | | (33,238) | |
應計所得税 | 51,927 | | | 68,317 | |
對養卹金和其他福利計劃的繳費 | (14,331) | | | (9,338) | |
其他資產和負債 | (10,255) | | | 8,075 | |
經營活動提供的淨現金 | 1,113,773 | | | 1,017,652 | |
投資活動 | | | |
增資(包括軟件) | (240,960) | | | (227,607) | |
| | | |
| | | |
對符合税收抵免資格的合夥企業的股權投資 | (116,191) | | | (57,445) | |
企業收購,扣除現金和現金等價物後的淨額 | — | | | (418,191) | |
其他投資活動 | 6,166 | | | 3,123 | |
| | | |
用於投資活動的現金淨額 | (350,985) | | | (700,120) | |
融資活動 | | | |
短期債務淨(減)增 | (24,507) | | | 137,027 | |
| | | |
償還長期債務和融資租賃 | (2,473) | | | (436,957) | |
| | | |
| | | |
支付的現金股利 | (360,984) | | | (324,304) | |
普通股回購 | (355,271) | | | (434,346) | |
行使股票期權所得收益 | 21,770 | | | 31,749 | |
對員工股票獎勵預扣和支付的税款 | (33,940) | | | (14,860) | |
| | | |
用於融資活動的現金淨額 | (755,405) | | | (1,041,691) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 3,073 | | | (5,061) | |
增加(減少)現金和現金等價物,包括歸類為持有待售的現金 | 10,456 | | | (729,220) | |
減去:現金和現金等價物增加,歸類為持有待售 | — | | | 11,434 | |
現金及現金等價物淨增(減) | 10,456 | | | (717,786) | |
期初現金及現金等價物 | 329,266 | | | 1,143,987 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 339,722 | | | $ | 426,201 | |
補充披露 | | | |
支付的利息 | $ | 61,657 | | | $ | 68,345 | |
已繳納的所得税 | 172,888 | | | 139,078 | |
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| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2022年第2季度表格10-Q|第5頁 | |
好時公司
合併股東權益報表
截至2022年7月3日及2021年7月4日的三個月
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 擇優 庫存 | | 普普通通 庫存 | | B類 普普通通 庫存 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 保留 收益 | | 財務處 普普通通 庫存 | | 累計其他 全面 損失 | | 總計 股東的 權益 |
平衡,2022年4月3日 | | $ | — | | | $ | 161,939 | | | $ | 59,614 | | | $ | 1,243,240 | | | $ | 3,071,416 | | | $ | (1,378,651) | | | $ | (242,009) | | | $ | 2,915,549 | |
淨收入 | | | | | | | | | | 315,556 | | | | | | | 315,556 | |
其他綜合損失 | | | | | | | | | | | | | | (26,372) | | | (26,372) | |
股息(包括股息等價物): | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$0.901每股 | | | | | | | | | | (129,551) | | | | | | | (129,551) | |
B類普通股,$0.819每股 | | | | | | | | | | (48,823) | | | | | | | (48,823) | |
B類普通股轉換為普通股 | | | | 1,500 | | | (1,500) | | | | | | | | | | | — | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | | 17,146 | | | | | | | | | 17,146 | |
行使股票期權和基於激勵的交易 | | | | | | | | (2,295) | | | | | 2,451 | | | | | 156 | |
普通股回購 | | | | | | | | | | | | (151,921) | | | | | (151,921) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2022年7月3日 | | $ | — | | | $ | 163,439 | | | $ | 58,114 | | | $ | 1,258,091 | | | $ | 3,208,598 | | | $ | (1,528,121) | | | $ | (268,381) | | | $ | 2,891,740 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 擇優 庫存 | | 普普通通 庫存 | | B類 普普通通 庫存 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 保留 收益 | | 財務處 普普通通 庫存 | | 累計其他 全面 (虧損)收入 | | 非控制性 在以下方面的權益 附屬公司 | | 總計 股東的 權益 |
平衡,2021年4月4日 | | $ | — | | | $ | 160,939 | | | $ | 60,614 | | | $ | 1,195,748 | | | $ | 2,162,464 | | | $ | (994,765) | | | $ | (329,006) | | | $ | 8,852 | | | $ | 2,264,846 | |
淨收入 | | | | | | | | | | 301,230 | | | | | | | — | | | 301,230 | |
其他綜合收益 | | | | | | | | | | | | | | 32,870 | | | (8) | | | 32,862 | |
股息(包括股息等價物): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$0.804每股 | | | | | | | | | | (117,581) | | | | | | | | | (117,581) | |
B類普通股,$0.731每股 | | | | | | | | | | (44,308) | | | | | | | | | (44,308) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | | 17,121 | | | | | | | | | | | 17,121 | |
行使股票期權和基於激勵的交易 | | | | | | | | 5,839 | | | | | 7,871 | | | | | | | 13,710 | |
普通股回購 | | | | | | | | | | | | (193,987) | | | | | | | (193,987) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年7月4日 | | $ | — | | | $ | 160,939 | | | $ | 60,614 | | | $ | 1,218,708 | | | $ | 2,301,805 | | | $ | (1,180,881) | | | $ | (296,136) | | | $ | 8,844 | | | $ | 2,273,893 | |
請參閲未經審計的合併財務報表附註。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2022年第2季度表格10-Q|第6頁 | |
好時公司
合併股東權益報表
截至2022年7月3日及2021年7月4日的六個月
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 擇優 庫存 | | 普普通通 庫存 | | B類 普普通通 庫存 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 保留 收益 | | 財務處 普普通通 庫存 | | 累計其他 全面 (虧損)收入 | | | | 總計 股東的 權益 |
平衡,2021年12月31日 | | $ | — | | | $ | 160,939 | | | $ | 60,614 | | | $ | 1,260,331 | | | $ | 2,719,936 | | | $ | (1,195,376) | | | $ | (249,215) | | | | | $ | 2,757,229 | |
淨收入 | | | | | | | | | | 849,034 | | | | | | | | | 849,034 | |
其他綜合收益 | | | | | | | | | | | | | | (19,166) | | | | | (19,166) | |
股息(包括股息等價物): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$1.802每股 | | | | | | | | | | (262,725) | | | | | | | | | (262,725) | |
B類普通股,$1.638每股 | | | | | | | | | | (97,647) | | | | | | | | | (97,647) | |
B類普通股轉換為普通股 | | | | 2,500 | | | (2,500) | | | | | | | | | | | | | — | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | | 32,460 | | | | | | | | | | | 32,460 | |
行使股票期權和基於激勵的交易 | | | | | | | | (34,700) | | | | | 22,526 | | | | | | | (12,174) | |
普通股回購 | | | | | | | | | | | | (355,271) | | | | | | | (355,271) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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平衡,2022年7月3日 | | $ | — | | | $ | 163,439 | | | $ | 58,114 | | | $ | 1,258,091 | | | $ | 3,208,598 | | | $ | (1,528,121) | | | $ | (268,381) | | | | | $ | 2,891,740 | |
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| | 擇優 庫存 | | 普普通通 庫存 | | B類 普普通通 庫存 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 保留 收益 | | 財務處 普普通通 庫存 | | 累計其他 全面 損失 | | 非控制性 在以下方面的權益 附屬公司 | | 總計 股東的 權益 |
平衡,2020年12月31日 | | $ | — | | | $ | 160,939 | | | $ | 60,614 | | | $ | 1,191,200 | | | $ | 1,928,673 | | | $ | (768,992) | | | $ | (338,082) | | | $ | 3,531 | | | $ | 2,237,883 | |
淨收入 | | | | | | | | | | 697,029 | | | | | | | 1,072 | | | 698,101 | |
其他綜合收益 | | | | | | | | | | | | | | 41,946 | | | 5,254 | | | 47,200 | |
股息(包括股息等價物): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$1.608每股 | | | | | | | | | | (235,280) | | | | | | | | | (235,280) | |
B類普通股,$1.462每股 | | | | | | | | | | (88,617) | | | | | | | | | (88,617) | |
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基於股票的薪酬 | | | | | | | | 33,076 | | | | | | | | | | | 33,076 | |
行使股票期權和基於激勵的交易 | | | | | | | | (5,568) | | | | | 22,457 | | | | | | | 16,889 | |
普通股回購 | | | | | | | | | | | | (434,346) | | | | | | | (434,346) | |
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剝離非控股權益 | | | | | | | | | | | | | | | | (1,013) | | | (1,013) | |
平衡,2021年7月4日 | | $ | — | | | $ | 160,939 | | | $ | 60,614 | | | $ | 1,218,708 | | | $ | 2,301,805 | | | $ | (1,180,881) | | | $ | (296,136) | | | $ | 8,844 | | | $ | 2,273,893 | |
請參閲未經審計的合併財務報表附註。
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度表格10-Q|第7頁 | |
好時公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
1. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
本報告中提供的未經審計的綜合財務報表包括好時公司(“公司”、“好時”、“我們”或“我們”)的賬目,以及我們在消除公司間賬目和交易後擁有控股權的子公司和實體的賬目。如果我們擁有大多數已發行的有投票權的普通股,而少數股東沒有實質性的參與權,我們通過合同或經濟利益(我們是其中的主要受益者)擁有重大控制權,或者我們有權指導對實體經濟表現最重要的活動,我們就擁有控股權。當我們在其他公司擁有20%到50%的權益並施加重大影響時,我們使用權益會計方法。其他不受控制的投資,以及我們沒有能力對其施加重大影響的投資,都按成本法核算。權益和成本法投資均作為其他非流動資產計入綜合資產負債表。
財務報表是根據美國公認的中期財務報告會計原則(“GAAP”)以及表格10-Q的報告規則和規定編制的。因此,它們不包含GAAP要求的全面財務報表的某些信息和披露。財務報表反映了所有調整(包括正常的經常性調整),我們認為,這些調整對於公平列報所示期間的業務結果、財務狀況和現金流量是必要的。
由於我們業務的季節性影響,截至2022年7月3日的季度的經營業績可能不能代表截至2022年12月31日的年度預期結果。這些財務報表應與我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(我們的《Form 10-K年度報告》)一起閲讀,該報告提供了對我們的會計政策、財務狀況、經營業績和其他事項的更全面的瞭解。
新冠肺炎
2020年3月11日,世界衞生組織將冠狀病毒病2019年(簡稱新冠肺炎)定為全球大流行。我們繼續積極關注新冠肺炎及其對我們運營和財務業績的潛在影響。在我們繼續努力支持社區食品供應的同時,員工的健康和安全仍然是我們的首要任務。自新冠肺炎推出以來,我們的供應鏈網絡受到的幹擾微乎其微,我們所有的製造工廠目前都開工了。然而,從2021年開始一直持續到2022年,對消費品的持續強勁需求以及新冠肺炎緩解戰略的影響已導致美國和全球範圍內廣泛的供應鏈中斷,包括許多消費品的通脹、勞動力短缺和供不應求。我們繼續與我們的業務部門、合同製造商、分銷商、承包商和其他外部業務合作伙伴密切合作,將對我們業務的潛在影響降至最低。
新冠肺炎對我們綜合財務報表的最終影響仍不確定,最終將取決於疫情的持續時間和嚴重程度,包括廣泛的供應鏈中斷、不斷上升的通脹水平、新冠肺炎變種或捲土重來的傳播,以及經濟復甦和世界各地地方、州和國家政府採取的應對措施,包括分發疫苗。我們將繼續評估這些對我們的業務和合並財務報表的潛在和不斷變化的影響的性質和程度。
近期會計公告
最近採用的會計公告
2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU的目的是為GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選權宜之計和例外,以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度Form 10-Q|第8頁 | |
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
費率。實體可以在發行時應用本ASU,直至2022年12月31日,在預期的基礎上。我們早在2022年第一季度就採納了這一ASU的條款。採用新準則並未對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
最近發佈的尚未採用的會計公告
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08號,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。本ASU要求收購人確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債與客户簽訂合同的收入(主題606)而不是在收購日將其調整為公允價值。ASU 2021-08適用於2022年12月15日之後的年度期間和這些年度期間內的過渡期。這一ASU應前瞻性地適用於在採用之日或之後發生的企業合併。對這一新標準的評估取決於多種情況,包括完成業務合併的時機和複雜性。因此,我們打算在2023年第一季度通過這一ASU的規定。
本會計年度內發佈或生效的任何其他新會計聲明都沒有或預計會對我們的合併財務報表或披露產生實質性影響。
2. 業務收購和資產剝離
2021年活動
椒鹽捲餅公司。
2021年12月14日,我們完成了對Pretzels Inc.(“Pretzels”)的收購,Pretzels Inc.以前是一傢俬人持股公司,在美國為其他品牌產品和私人品牌生產和銷售椒鹽捲餅和其他鹹味零食。椒鹽捲餅是椒鹽捲餅類別的行業領先者,其產品組合包括填充的、無麩質的和調味的椒鹽捲餅,以及與好時零食產品組合相輔相成的膨化零食。總部位於印第安納州布拉夫頓的Pretzels運營三在印第安納州和堪薩斯州的製造基地。椒鹽捲餅為好時提供深度的椒鹽捲餅類別和產品專業知識,以及支持品牌增長和未來椒鹽捲餅創新的製造能力。為Pretzels支付的初始現金代價總計為#美元304,334由手頭現金和短期借款組成。收購Pretzels的相關成本無關緊要。
此次收購已作為一項業務合併入賬,因此,自收購之日起,Pretzels已被納入北美鹹味零食部門。購買對價按購入的資產和承擔的負債按其各自的公允價值分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 初始分配(1) | | 調整 | | 更新的分配 |
商譽 | $ | 165,301 | | | $ | 890 | | | $ | 166,191 | |
其他無形資產 | 32,100 | | | (6,000) | | | 26,100 | |
收購的流動資產 | 30,717 | | | 118 | | | 30,835 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 96,099 | | | 4,617 | | | 100,716 | |
其他非流動資產,主要是經營租賃ROU資產 | 111,787 | | | — | | | 111,787 | |
遞延所得税 | 541 | | | 232 | | | 773 | |
承擔的流動負債 | (22,713) | | | — | | | (22,713) | |
其他長期負債,主要是經營租賃負債 | (109,355) | | | — | | | (109,355) | |
取得的淨資產 | $ | 304,477 | | | $ | (143) | | | $ | 304,334 | |
(1)如公司2021年年報Form 10-K所述。
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度表格10-Q|第9頁 | |
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
以上提出的購買價格分配是初步的。計量期間對初始分配的調整是根據所獲得的關於所獲得的具體資產的更詳細信息作出的。我們正在評估其他必要信息,以最終確定截至收購日期的收購資產和承擔負債的估值,包括但不限於對收購的營運資本進行結算後的調整,包括某些預留。最終公允價值釐定可能導致對初步購入價格分配中的價值作出重大調整,包括其他無形資產、商譽及該等調整的相關税務影響。我們預計在2022年第三季度末敲定收購價格分配。
商譽被確定為購買價格超過所獲得的淨資產(包括可識別的無形資產)的公允價值。此次收購產生的部分商譽預計可用於税務扣減,反映了利用我們的品牌建設專業知識、供應鏈能力和零售關係加速增長和獲得Pretzels產品組合的價值。
其他無形資產包括價值為#美元的商標。5,700和客户關係價值為$20,400。商標被分配的估計使用壽命為五年併為客户關係分配了估計的使用壽命19好幾年了。
Dot‘s Pretzels,LLC
2021年12月13日,我們完成了對Dot‘s Pretzels,LLC(Dot’s)的收購,該公司以前是一傢俬人持股公司,生產和銷售椒鹽捲餅和其他休閒食品產品給美國的零售商和分銷商,與Dot‘s Homestyle Pretzels它的主要產品是零食。Dot‘s是椒鹽捲餅類別中規模增長最快的品牌,是好時零食產品組合的補充。為Dot‘s支付的初始現金對價總計為$894,166由手頭現金和短期借款組成。收購Dot的收購相關成本無關緊要。
此次收購已作為一項業務合併入賬,因此,Dot‘s從收購之日起就被納入北美鹹味零食部門。購買對價按購入的資產和承擔的負債按其各自的公允價值分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 初始分配(1) | | 調整 | | 更新的分配 |
商譽 | $ | 303,345 | | | $ | (14,960) | | | $ | 288,385 | |
其他無形資產 | 526,300 | | | 16,800 | | | 543,100 | |
收購的流動資產 | 51,121 | | | — | | | 51,121 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 39,256 | | | 1,010 | | | 40,266 | |
其他非流動資產 | 2,201 | | | — | | | 2,201 | |
承擔的其他負債,主要是流動負債 | (28,057) | | | (2,850) | | | (30,907) | |
取得的淨資產 | $ | 894,166 | | | $ | — | | | $ | 894,166 | |
(1)如公司2021年年報Form 10-K所述。
以上提出的購買價格分配是初步的。計量期間的調整,特別是對其他無形資產的調整及其對商譽估值的影響,主要與基於對特定客户的歷史數據的分析對客户關係價值的某些假設進行細化有關。對初始分配的剩餘計量期調整是根據獲得的關於所獲得的具體資產和承擔的負債的更詳細信息作出的。我們正在評估其他必要信息,以最終確定截至收購日期的收購資產和承擔負債的估值,包括但不限於對收購的營運資本進行結算後的調整,包括某些預留。最終的公允價值釐定可能導致對初步購買價格分配中的價值進行重大調整,包括其他無形資產和商譽。我們預計在2022年第三季度末敲定收購價格分配。
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度表格10-Q|第10頁 | |
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
商譽被確定為購買價格超過所獲得的淨資產(包括可識別的無形資產)的公允價值。從此次收購中獲得的商譽預計可在納税時扣除,反映了利用我們的品牌建設專業知識、供應鏈能力和零售關係加速增長和獲得Dot產品組合的價值。
其他無形資產包括價值為#美元的商標。336,600和客户關係價值為$206,500。商標被分配的估計使用壽命為33年和客户關係被分配的估計使用壽命為18好幾年了。
莉莉甜品有限責任公司
2021年6月25日,我們完成了對百合糖果有限責任公司的收購,該公司以前是一傢俬人持股公司,向美國和加拿大的零售商和分銷商銷售一系列無糖和低糖糖果食品。莉莉的產品包括黑巧克力和牛奶巧克力、烘焙薯片、花生黃油杯和其他糖果產品,這些產品補充了好時的糖果和糖果產品組合。為莉莉支付的現金代價總計為$422,210如果在截止日期至2021年12月31日期間,超過了與淨銷售額和毛利率相關的某些定義目標,公司可能需要支付額外的現金對價。截至購置日,或有對價債務的估計公允價值被歸類為負債#美元。5,000並使用基於情景的分析對預測的未來結果進行確定。根據截至2021年12月31日的財務業績,公允價值於2021年第四季度減少至1美元1,250,對公允價值的調整計入綜合收益表內的銷售、營銷和行政(“SM&A”)費用項目。我們在2022年第二季度支付了這筆或有對價。百合花收購的收購相關成本並不重要。
此次收購已作為一項業務合併入賬,因此,莉莉的從收購之日起就被納入北美糖果部門。購買對價,包括或有對價的或有對價的公允價值,根據其各自的公允價值分配給購置的資產和承擔的負債如下:
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商譽 | | $ | 175,826 | |
其他無形資產 | | 235,800 | |
獲得的其他資產,主要是流動資產 | | 33,092 | |
承擔的其他負債,主要是流動負債 | | (9,620) | |
遞延所得税 | | (7,888) | |
取得的淨資產 | | $ | 427,210 | |
上述採購價格分配已於2021年第四季度最後敲定,其中包括一筆非實質性的計量期間調整金額。對初始分配的計量期調整是根據所獲得的關於所獲得的具體資產和承擔的負債的更詳細信息作出的。
商譽被確定為購買價格超過所獲得的淨資產(包括可識別的無形資產)的公允價值。從此次收購中獲得的大部分商譽預計可在税收方面扣除,並反映了利用我們的品牌建設專業知識、供應鏈能力和零售關係來加速增長和獲得莉莉的產品組合的價值。
其他無形資產包括價值為#美元的商標。151,600和客户關係價值為$84,200。商標被分配的估計使用壽命為33年和客户關係被分配了估計的有用壽命,範圍從17至18好幾年了。
樂天上海食品有限公司
2021年1月,我們完成了對樂天上海食品有限公司的剝離,該公司之前在我們的合併財務報表中計入了國際部門的業績。資產剝離的總收益及其對我們綜合財務報表的影響並不重要,並計入綜合損益表內的SM&A費用項目。
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度表格10-Q|第11頁 | |
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
3. 商譽和無形資產
截至2022年7月3日的6個月,按可報告部分劃分的商譽賬面價值變動如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 北美糖果店 | | 北美鹹味小吃 | | 國際 | | 總計 |
2021年12月31日的餘額 | | $ | 2,026,006 | | | $ | 589,798 | | | $ | 17,370 | | | $ | 2,633,174 | |
| | | | | | | | |
測算期調整(請參閲注2) | | — | | | (14,070) | | | — | | | (14,070) | |
| | | | | | | | |
外幣折算 | | (2,196) | | | — | | | (411) | | | (2,607) | |
2022年7月3日的餘額 | | $ | 2,023,810 | | | $ | 575,728 | | | $ | 16,959 | | | $ | 2,616,497 | |
下表列出了各主要類別無形資產的賬面總額和累計攤銷情況: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | July 3, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 |
應攤銷的無形資產: | | | | | | | | |
商標 | | $ | 1,703,938 | | | $ | (166,207) | | | $ | 1,705,390 | | | $ | (141,760) | |
與客户相關 | | 514,807 | | | (79,641) | | | 504,667 | | | (65,131) | |
專利 | | 8,458 | | | (8,458) | | | 8,623 | | | (8,623) | |
| | | | | | | | |
總計 | | 2,227,203 | | | (254,306) | | | 2,218,680 | | | (215,514) | |
| | | | | | | | |
不受攤銷影響的無形資產: | | | | | | | | |
商標 | | 34,851 | | | | | 34,422 | | | |
其他無形資產總額 | | $ | 2,007,748 | | | | | $ | 2,037,588 | | | |
截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月的攤銷費用總額為20,060及$11,635,分別為。截至2022年7月3日和2021年7月4日的六個月的攤銷費用總額為39,918及$23,256,分別為。2022年,我們的攤銷費用因2021年的業務合併活動而增加(見注2).
4. 短期和長期債務
短期債務
作為短期融資的一種來源,我們利用手頭的現金和原始期限不超過三個月的商業票據或銀行貸款。我們維持一美元1.510億美元的無擔保循環信貸安排,可以選擇增加額外的借款500百萬美元,並徵得貸款人的同意。此融資計劃於2024年7月2日到期;但是,我們可以將終止日期延長至二其他內容一年制在通知設施下的行政代理人後的期間。
信貸協議包含某些金融和其他契約、慣例陳述、擔保和違約事件。截至2022年7月3日,我們遵守了與信貸協議有關的所有契約,我們沒有在法律上限制這些資金的重大補償餘額協議。有關更多信息,請參閲我們2021年年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表。
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度Form 10-Q|第12頁 | |
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
除了循環信貸安排外,我們還與國內和國際商業銀行保持信貸額度。與我們的循環信貸安排和信貸額度相關的承諾費並不重要。短期債務包括以下內容:
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| July 3, 2022 | | 2021年12月31日 |
以信用額度為抵押的短期外國銀行借款 | $ | 130,919 | | $ | 119,038 |
美國商業票據 | 783,997 | | 820,385 |
短期債務總額 | $ | 914,916 | | $ | 939,423 |
未償還商業票據加權平均利率 | 1.5 | % | | 0.1 | % |
長期債務
長期債務包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
債務類型和利率 | | 到期日 | | July 3, 2022 | | 2021年12月31日 |
2.625%註釋 | | May 1, 2023 | | 250,000 | | | 250,000 | |
3.375%註釋 | | May 15, 2023 | | 500,000 | | | 500,000 | |
2.050%註釋 | | 2024年11月15日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
0.900%註釋 | | June 1, 2025 | | 300,000 | | | 300,000 | |
3.200%註釋 | | 2025年8月21日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
2.300%註釋 | | 2026年8月15日 | | 500,000 | | | 500,000 | |
7.200%債務 | | 2027年8月15日 | | 193,639 | | | 193,639 | |
2.450%註釋 | | 2029年11月15日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
1.700%註釋 | | June 1, 2030 | | 350,000 | | | 350,000 | |
3.375%註釋 | | 2046年8月15日 | | 300,000 | | | 300,000 | |
3.125%註釋 | | 2049年11月15日 | | 400,000 | | 400,000 |
2.650%註釋 | | June 1, 2050 | | 350,000 | | 350,000 |
融資租賃債務(見注7) | | | | 70,622 | | 69,146 |
利率互換、債務發行成本和未攤銷債務貼現的淨影響 | | | | (21,216) | | (23,314) |
長期債務總額 | | | | 4,093,045 | | | 4,089,471 | |
較小電流部分 | | | | 752,573 | | 2,844 |
長期部分 | | | | $ | 3,340,472 | | | $ | 4,086,627 | |
利息支出
淨利息支出包括以下各項: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
利息支出 | | $ | 35,635 | | | $ | 34,768 | | | $ | 71,006 | | | $ | 73,531 | |
資本化利息 | | (1,833) | | | (3,084) | | | (3,668) | | | (4,801) | |
利息支出 | | 33,802 | | | 31,684 | | | 67,338 | | | 68,730 | |
利息收入 | | (389) | | | (619) | | | (746) | | | (1,229) | |
利息支出,淨額 | | $ | 33,413 | | | $ | 31,065 | | | $ | 66,592 | | | $ | 67,501 | |
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度表格10-Q|第13頁 | |
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
5. 衍生工具
我們面臨的市場風險主要來自外幣匯率、利率和商品價格的變化。我們使用某些衍生工具來管理這些風險。其中包括用於管理利率風險的利率互換、用於管理外幣匯率風險的外幣遠期外匯合約,以及用於管理大宗商品市場價格風險敞口的大宗商品期貨和期權合約。
在簽訂這些合同時,我們承擔了交易對手可能無法履行合同條款所可能產生的風險。我們通過簽訂具有抵押品入賬要求的交易所交易合約和/或在合約執行前進行財務評估、對交易對手業績進行定期評估以及維持不同的合格交易對手組合來降低這一風險。我們預計交易對手違約不會造成任何重大損失。
商品價格風險
我們訂立商品期貨及期權合約及其他商品衍生工具,以減低未來與購買原材料、能源需求及運輸服務有關的價格波動的影響。我們通常對大宗商品價格風險進行對衝3-至24-月期間。我們的未平倉商品衍生品合約名義價值為#美元。479,441截至2022年7月3日和美元313,200截至2021年12月31日。
用於管理大宗商品價格風險的衍生品不被指定為對衝會計處理。因此,該等衍生工具的公允價值變動在銷售成本內入賬。如中所討論的注13,我們將我們的分部收入定義為不包括商品衍生品的收益和損失,直到相關庫存被出售,屆時相關收益和損失反映在分部收入中。這使我們能夠繼續將衍生工具的損益與被對衝的基本經濟敞口保持一致,從而消除我們報告的部門收入中按市值計價的波動性。
外匯價格風險
我們面臨與我們的國際業務相關的外幣匯率風險,包括非功能性貨幣公司間債務和某些子公司的其他非功能性貨幣交易。對衝的主要貨幣包括歐元、加拿大元、日元、英鎊、巴西雷亞爾、馬來西亞林吉特、墨西哥比索和瑞士法郎。我們通常使用外幣遠期外匯合約來對衝這些風險敞口,期限從3至12月份。這些合約要麼被指定為現金流對衝,要麼不被指定。作為現金流量套期保值的外匯合同名義淨額為#美元。111,898在2022年7月3日和94,6232021年12月31日。這些合約的公允價值變動的有效部分計入其他全面收益,並在對衝交易影響收益的同一時期重新分類為收益。未指定為會計套期保值的外匯合同名義淨額為#美元。358在2022年7月3日和2,9932021年12月31日。這些工具的公允價值變動直接計入銷售或銷售成本、營銷和行政費用,具體取決於相關風險的性質。
利率風險
為了管理利率敞口,在前幾年,我們利用利率掉期協議來防範與預測的債務交易相關的不利利率變化。在發行相關債務時結算的這些掉期被指定為現金流量對衝,在其他全面收益中遞延的收益和虧損被確認為在對衝利息支付影響收益的同一時期對利息支出的調整。
股權價格風險
我們面臨與我們對員工的遞延補償義務相關的某些廣泛市場指數的市場價格變化。為了緩解這一風險,我們使用股權互換合約來對衝與市場層面股權回報掛鈎的風險敞口部分。這些合同不是出於會計目的而指定為套期保值的,簽訂的期限為3至12月份。該等衍生工具的公允價值變動計入銷售、市場推廣及行政費用,以及相關負債的變動。截至2022年7月3日和2021年12月31日,未完成合同的名義金額為#美元。23,934及$24,975,分別為。
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度表格10-Q|第14頁 | |
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未經審計的綜合財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
下表列出了截至2022年7月3日和2021年12月31日綜合資產負債表內衍生資產和負債的分類:
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| | July 3, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | 資產(1) | | 負債(1) | | 資產(1) | | 負債(1) |
被指定為現金流對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | |
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外匯合約 | | $ | 5,144 | | | $ | 2,175 | | | $ | 2,949 | | | $ | 711 | |
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未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | |
大宗商品期貨和期權(二) | | 1,542 | | | 5,646 | | | 2,423 | | | 1,376 | |
遞延補償衍生品 | | — | | | 4,244 | | | 2,412 | | | — | |
外匯合約 | | 269 | | | 118 | | | 550 | | | — | |
| | 1,811 | | | 10,008 | | | 5,385 | | | 1,376 | |
總計 | | $ | 6,955 | | | $ | 12,183 | | | $ | 8,334 | | | $ | 2,087 | |
(1)衍生資產在我們的綜合資產負債表中被歸類為預付費用和其他以及其他非流動資產。衍生工具負債在綜合資產負債表中分類為應計負債及其他長期負債。
(2)截至2022年7月3日,按負債淨額反映的金額為資產#美元。44,546和負債$50,192與商品期貨合約的應收或應付現金轉賬有關,反映期內最後一個交易日市場報價的變動。2021年12月31日在負債淨額基礎上反映的可比數額為資產#美元。31,774和負債$32,701。於2022年7月3日和2021年12月31日,分別反映在與其他非交易所交易衍生工具公允價值相關的資產和負債中的剩餘金額。
衍生工具對損益表的影響
衍生工具對截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月綜合收益表的影響如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 非指定限制語 | | 現金流對衝 |
| | 在收入(A)中確認的損益 | | 在其他全面收益中確認的損益(“保監處”) | | 收益(虧損)從累積保單(“保單”)重新分類為收益(B) | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
商品期貨和期權 | | $ | (8,754) | | | $ | 16,877 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
外匯合約 | | (114) | | | 435 | | | 5,278 | | | (6,344) | | | (1,580) | | | (2,972) | | | | | |
利率互換協議 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,709) | | | (2,709) | | | | | |
遞延補償衍生品 | | (4,244) | | | 1,956 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
總計 | | $ | (13,112) | | | $ | 19,268 | | | $ | 5,278 | | | $ | (6,344) | | | $ | (4,289) | | | $ | (5,681) | | | | | |
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(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
衍生工具對截至2022年7月3日和2021年7月4日的6個月綜合收益表的影響如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 非指定限制語 | | 現金流對衝 |
| | 在收入(A)中確認的損益 | | 在其他全面收益中確認的損益(“保監處”) | | 收益(虧損)從累積保單(“保單”)重新分類為收益(B) | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
商品期貨和期權 | | $ | 42,071 | | | $ | 30,556 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
外匯合約 | | (134) | | | 573 | | | (646) | | | (7,979) | | | (1,377) | | | (3,144) | | | | | |
利率互換協議 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,508) | | | (5,674) | | | | | |
遞延補償衍生品 | | (5,044) | | | 3,510 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
總計 | | $ | 36,893 | | | $ | 34,639 | | | $ | (646) | | | $ | (7,979) | | | $ | (6,885) | | | $ | (8,818) | | | | | |
(a)在非指定商品期貨和期權合同收入中確認的收益(損失)計入銷售成本。在非指定外幣遠期外匯合約和遞延補償衍生工具的收入中確認的收益(虧損)計入銷售、營銷和行政費用。
(b)從AOCI重新分類為外幣遠期外匯合約收入的收益(虧損)計入銷售、營銷和行政費用。從AOCI重新歸類為利率互換協議收入的虧損計入了利息支出。
預期將於未來12個月重新分類為盈利的衍生工具,包括利率互換協議和外幣遠期外匯合約的税前淨虧損金額約為#美元。8,048截至2022年7月3日。這一數額主要與利率互換協議有關。
6. 公允價值計量
關於公允價值計量的會計準則要求金融資產和負債按照公允價值等級的下列類別之一進行分類和披露: | | |
1級-基於活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。 |
2級-基於市場數據證實的可觀察到的基於市場的投入或不可觀察到的投入。 |
3級-基於無法觀察到的輸入,這些輸入反映了實體自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。 |
我們做到了不是在本報告所述期間,沒有任何三級金融資產或負債,也沒有在兩級之間進行任何轉移。
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(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
下表列出了截至2022年7月3日和2021年12月31日在綜合資產負債表中按公允價值經常性計量的資產和負債: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產(負債) |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
July 3, 2022: | | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | |
外匯合約(一) | | $ | — | | $ | 5,413 | | $ | — | | $ | 5,413 |
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大宗商品期貨和期權(三) | | 1,542 | | | — | | | — | | | 1,542 | |
負債: | | | | | | | | |
外匯合約(一) | | — | | | 2,293 | | | — | | | 2,293 | |
| | | | | | | | |
遞延補償衍生工具(2) | | — | | | 4,244 | | | — | | | 4,244 | |
大宗商品期貨和期權(三) | | 5,646 | | | — | | | — | | | 5,646 | |
2021年12月31日: | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | |
外匯合約(一) | | $ | — | | $ | 3,499 | | $ | — | | $ | 3,499 |
| | | | | | | | |
遞延補償衍生工具(2) | | — | | | 2,412 | | | — | | | 2,412 | |
大宗商品期貨和期權(三) | | 2,423 | | | — | | | — | | | 2,423 | |
負債: | | | | | | | | |
外匯合約(一) | | — | | | 711 | | | — | | | 711 | |
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大宗商品期貨和期權(三) | | 1,376 | | | — | | | — | | | 1,376 | |
(1)外幣遠期外匯合約的公允價值是指該合約在期末與當時的市場外幣匯率之間的差額。我們按季度評估外幣遠期外匯合約的公允價值,方法是獲取類似條款合約的現貨和遠期匯率的市場報價,並在有需要時根據到期日差異進行調整。
(2)遞延補償衍生品的公允價值是基於市場利率的報價和一個廣泛的市場股票指數。
(3)商品期貨和期權合約的公允價值是以市場報價為基礎的。
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(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
其他金融工具
由於現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及短期債務的到期日相對較短,截至2022年7月3日及2021年12月31日的賬面價值接近公允價值。
我們長期債務的估計公允價值是基於類似債務發行的報價市場價格,因此在估值層次中被歸類為第二級。包括當前部分在內的長期債務的公允價值和賬面價值如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值 | | 賬面價值 |
| | July 3, 2022 | | 2021年12月31日 | | July 3, 2022 | | 2021年12月31日 |
長期債務的當期部分 | | $ | 754,596 | | $ | 2,844 | | $ | 752,573 | | $ | 2,844 |
長期債務 | | 3,021,621 | | | 4,274,304 | | | 3,340,472 | | | 4,086,627 | |
總計 | | $ | 3,776,217 | | | $ | 4,277,148 | | | $ | 4,093,045 | | | $ | 4,089,471 | |
其他公允價值計量
除了在經常性基礎上按公允價值記錄資產和負債外,公認會計準則還要求在某些情況下,我們還在非經常性基礎上按公允價值記錄資產和負債。
關於在2021年收購Pretzels,Dot‘s和莉莉’s,如中所述注2,我們使用不同的估值技術來確定公允價值,主要技術是貼現現金流量分析和特許權使用費減免,這是多期超額收益的一種形式,使用重大不可觀察投入,或公允價值層次定義的第三級投入。
在截至2022年7月3日和2021年7月4日的六個月內,我們記錄了不是減損費用。
7. 租契
我們租賃辦公和零售空間、倉庫和配送設施、土地、車輛和設備。我們在開始時就確定協議是租約還是包含租約。初始期限為12個月或以下的租賃不計入綜合資產負債表。
使用權(“ROU”)資產代表我們在租賃期內使用相關資產的權利,而租賃負債代表我們因租賃而產生的支付租賃款項的義務。淨收益資產及負債以租賃期內租賃付款的估計現值為基礎,並於租賃開始日確認。
由於我們的大多數租賃不提供隱含利率,我們使用我們的估計增量借款利率來確定租賃付款的現值。估計增量借款利率是根據租賃開始日可獲得的信息得出的。
我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。我們的有限數量的租賃協議包括根據通貨膨脹定期調整的租金支付。我們的租賃協議一般不包含剩餘價值擔保或重大限制性契約。
對於支持銷售、營銷和一般行政活動的房地產、設備和車輛,公司將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。這些資產類別構成了我們租賃的大部分。支持生產活動的不動產和設備租賃的租賃和非租賃組成部分不作為單一租賃組成部分入賬。這類合同的對價是根據相對獨立價格分配給租賃和非租賃組成部分的,如果沒有現成的可見價格,則可以是可觀察價格或估計價格。
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度表格10-Q|第18頁 | |
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(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月的租賃費用構成如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 |
租賃費 | | 分類 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
經營租賃成本 | | 銷售成本或銷售與併購成本(1) | | $ | 12,710 | | | $ | 11,088 | |
融資租賃成本: | | | | | | |
ROU資產的攤銷 | | 折舊及攤銷(1) | | 1,768 | | | 1,999 | |
租賃負債利息 | | 利息支出,淨額 | | 1,036 | | | 1,109 | |
租賃淨成本(2) | | | | $ | 15,514 | | | $ | 14,196 | |
截至2022年7月3日和2021年7月4日的六個月的租賃費用構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至六個月 |
租賃費 | | 分類 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
經營租賃成本 | | 銷售成本或銷售與併購成本(1) | | $ | 25,497 | | | $ | 22,554 | |
融資租賃成本: | | | | | | |
ROU資產的攤銷 | | 折舊及攤銷(1) | | 3,450 | | | 4,061 | |
租賃負債利息 | | 利息支出,淨額 | | 2,053 | | | 2,221 | |
租賃淨成本(2) | | | | $ | 31,000 | | | $ | 28,836 | |
(1)與供應鏈相關的金額計入銷售成本。
(2)淨租賃成本不包括短期租賃、可變租賃成本或轉租收入,所有這些都是非實質性的。
關於我們的租賃條件和折扣率的信息如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | July 3, 2022 | | 2021年12月31日 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | | | |
經營租約 | | 15.2 | | 15.4 |
融資租賃 | | 29.1 | | 30.0 |
| | | | |
加權平均貼現率 | | | | |
經營租約 | | 3.1 | % | | 3.1 | % |
融資租賃 | | 6.1 | % | | 6.1 | % |
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度表格10-Q|第19頁 | |
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未經審計的綜合財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
與租賃有關的補充資產負債表信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租契 | | 分類 | | July 3, 2022 | | 2021年12月31日 |
資產 | | | | | | |
經營租賃ROU資產 | | 其他非流動資產 | | $ | 337,311 | | | $ | 351,712 | |
| | | | | | |
融資租賃ROU資產,按成本計算 | | 財產、廠房和設備,毛額 | | 85,347 | | | 89,190 | |
累計攤銷 | | 累計折舊 | | (13,512) | | | (16,694) | |
融資租賃淨資產收益率 | | 財產、廠房和設備、淨值 | | 71,835 | | | 72,496 | |
| | | | | | |
租賃資產總額 | | | | $ | 409,146 | | | $ | 424,208 | |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
當前 | | | | | | |
運營中 | | 應計負債 | | $ | 32,468 | | | $ | 36,292 | |
金融 | | 長期債務的當期部分 | | 3,272 | | | 3,564 | |
非當前 | | | | | | |
運營中 | | 其他長期負債 | | 302,954 | | | 310,899 | |
金融 | | 長期債務 | | 67,350 | | | 65,582 | |
租賃總負債 | | | | $ | 406,044 | | | $ | 416,337 | |
截至2022年7月3日,我們租賃負債的到期日如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 | | 總計 |
2022年(今年剩餘時間) | $ | 21,113 | | | $ | 3,758 | | | $ | 24,871 | |
2023 | 40,199 | | | 6,495 | | | 46,694 | |
2024 | 37,171 | | | 5,560 | | | 42,731 | |
2025 | 26,070 | | | 4,397 | | | 30,467 | |
2026 | 22,271 | | | 4,025 | | | 26,296 | |
此後 | 284,609 | | | 146,085 | | | 430,694 | |
租賃付款總額 | 431,433 | | | 170,320 | | | 601,753 | |
減去:推定利息 | 96,011 | | | 99,698 | | | 195,709 | |
租賃總負債 | $ | 335,422 | | | $ | 70,622 | | | $ | 406,044 | |
與租賃有關的補充現金流量和其他信息如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 |
| | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | |
來自經營租賃的經營現金流 | | $ | 23,783 | | | $ | 21,773 | |
融資租賃的營運現金流 | | 2,053 | | | 2,221 | |
融資租賃產生的現金流 | | 2,473 | | | 2,240 | |
| | | | |
以租賃負債換取的淨收益資產: | | | | |
經營租約 | | $ | 6,317 | | | $ | 6,190 | |
融資租賃 | | 4,192 | | | 436 | |
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2022年第2季度表格10-Q|第20頁 | |
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未經審計的綜合財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
8. 對未合併關聯公司的投資
我們投資於合作伙伴關係,對有資格獲得聯邦歷史和可再生能源税收抵免的項目進行股權投資。税項抵免在實現時確認為流通法下的税項支出減少,此時相應的股權投資將被減記,以反映將實現的未來收益的剩餘價值。股權投資減記反映在合併損益表中的其他(收入)費用淨額中(見附註17).
此外,我們還收購新興零食企業和初創公司的所有權權益,這些企業的會計方法根據我們的所有權百分比和對與運營和財務相關的決策施加重大影響的能力而有所不同。這些投資使公司有權將公司不擁有的品牌分銷給主要在北美的第三方客户。我們權益法被投資人的淨銷售額和費用沒有合併到我們的財務報表中;相反,我們按比例的收益或虧損份額在淨基礎上記錄在其他(收入)費用中,在綜合收益表中淨額。
權益和成本法投資都在我們綜合資產負債表中的其他非流動資產中列報。我們定期審查我們的投資,並根據資本貢獻、收到的股息和非臨時性減值進行相應調整。對未合併附屬公司的總投資為$139,731及$93,089分別截至2022年7月3日和2021年12月31日。
9. 業務重組活動
我們定期進行業務調整活動,旨在提高我們的效率並將我們的業務重點放在支持我們的關鍵增長戰略上。與業務調整活動相關的成本在我們的綜合損益表中分類如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
銷售成本 | | $ | (23) | | | $ | 1,042 | | | $ | 4 | | | $ | 5,037 | |
銷售、市場推廣和行政費用 | | 722 | | | 1,286 | | | 1,702 | | | 2,976 | |
業務重組成本 | | — | | | 1,141 | | | 274 | | | 2,383 | |
與業務重組活動相關的成本 | | $ | 699 | | | $ | 3,469 | | | $ | 1,980 | | | $ | 10,396 | |
在截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月和六個月期間,方案記錄的與這些活動有關的費用如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
國際優化計劃: | | | | | | | | |
遣散費和員工福利成本 | | $ | 5 | | | $ | 1,198 | | | $ | 285 | | | $ | 2,822 | |
其他計劃成本 | | 694 | | | 2,271 | | | 1,695 | | | 7,574 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
總計 | | $ | 699 | | | $ | 3,469 | | | $ | 1,980 | | | $ | 10,396 | |
被歸類為符合退出和處置成本資格的負債的金額主要是與員工相關的費用和某些第三方服務提供商的費用,然而,截至2022年7月3日的此類金額並不大。
2020國際優化計劃
2020年第四季度,我們啟動了一項計劃(“國際優化計劃”),以精簡選定國際市場的資源和投資,包括優化我們在中國的運營模式,這將提高我們的運營效率,併為未來提供一個強大、可持續和簡化的基礎。
國際優化方案預計將於2023年初完成,税前總成本預計為#美元50,000至$75,000。現金成本預計為#美元。40,000至$65,000,主要與裁員約350美國以外的職位、整合和搬遷生產的成本以及執行這些活動所產生的第三方成本。國際優化的成本和相關收益
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度Form 10-Q|第21頁 | |
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
計劃與國際部分有關。然而,部門經營業績不包括這些業務調整費用,因為我們評估不包括此類成本的部門業績。
在截至2022年7月3日和2021年7月4日的六個月中,我們確認了與國際優化計劃相關的總成本為1,980及$10,396,分別為。這些費用主要包括支持我們轉變中國運營模式的第三方費用,以及遣散費和員工福利成本。自成立以來,我們已經產生了税前費用,以執行該計劃,總額為$47,922.
10. 所得税
我們的大部分應納税所得額是在美國產生的,並按美國法定税率21%。截至2022年7月3日和2021年7月4日的六個月的實際税率為21.4%和25.1%。相對於法定税率,2022年的有效税率受到國家税收、税收準備金和不利的外國利差的影響,但部分被投資税收抵免和基於員工股份支付的好處所抵消。
該公司及其子公司在美國和其他外國司法管轄區提交納税申報單,包括各種州和地方的納税申報單。我們在我們的備案司法管轄區內定期接受税務當局的審計,其中許多此類糾紛目前正在進行中,包括馬來西亞、墨西哥、中國、加拿大和美國在審查、談判和訴訟的不同階段的多年爭議。税務審計的結果不能肯定地預測,包括解決或可能的和解的時間。如果我們在税務審計中處理的任何問題以與管理層預期不一致的方式得到解決,我們可能被要求在解決期間調整我們的所得税撥備。根據我們目前的評估,我們認為已經為所有所得税的不確定性做了足夠的撥備。我們合理地預計,未確認的税收優惠的負債將減少約$14,970在接下來的12個月內,由於税務審計的訴訟時效和結算期的到期。
《美國救援計劃法案》
2021年3月11日,《美國救援計劃法案》(ARPA)簽署成為法律。ARPA加強和擴大了通過冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案和其他新冠肺炎救濟措施制定的某些聯邦計劃,並建立了新的聯邦計劃,包括關於税收、醫療保健和失業救濟金的條款。ARPA沒有對我們截至2021年7月4日的六個月的合併財務報表產生實質性影響。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法
2020年3月27日,CARE法案簽署成為法律。CARE法案提供了大量的刺激和援助方案,旨在應對新冠肺炎大流行的影響,包括税收減免和政府貸款、贈款和投資。CARE法案對我們截至2021年7月4日的六個月的合併財務報表沒有實質性影響。
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度Form 10-Q|第22頁 | |
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
11. 養卹金和其他退休後福利計劃
定期收益淨成本
截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月的定期福利淨費用構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 其他好處 |
| | 截至三個月 | | 截至三個月 |
| | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
服務成本 | | $ | 4,758 | | $ | 5,433 | | $ | 80 | | $ | 45 |
利息成本 | | 6,263 | | | 4,536 | | | 1,158 | | | 965 | |
計劃資產的預期回報 | | (12,153) | | | (12,193) | | | — | | | — | |
攤銷先前服務信貸 | | (1,412) | | | (1,535) | | | — | | | — | |
淨虧損攤銷 | | 3,108 | | | 5,604 | | | 25 | | | — | |
結算損失 | | 7,760 | | | 4,932 | | | — | | | — | |
定期收益淨成本合計 | | $ | 8,324 | | | $ | 6,777 | | | $ | 1,263 | | | $ | 1,010 | |
我們捐獻了$289及$5,584在2022年第二季度,分別增加了養卹金計劃和其他福利計劃。在2021年第二季度,我們貢獻了$325及$4,000我們的養老金計劃和其他福利計劃。2022年和2021年的繳費還包括我們不合格的養老金計劃和退休後福利計劃的福利支付。
截至2022年7月3日和2021年7月4日的6個月的定期福利淨費用構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 其他好處 |
| | 截至六個月 | | 截至六個月 |
| | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
服務成本 | | $ | 9,611 | | $ | 10,922 | | $ | 158 | | $ | 90 |
利息成本 | | 11,628 | | | 8,726 | | | 2,313 | | | 1,929 | |
計劃資產的預期回報 | | (24,815) | | | (24,612) | | | — | | | — | |
攤銷先前服務信貸 | | (2,825) | | | (3,071) | | | — | | | — | |
淨虧損攤銷 | | 5,839 | | | 11,420 | | | 51 | | | — | |
結算損失 | | 10,376 | | | 7,440 | | | — | | | — | |
定期收益淨成本合計 | | $ | 9,814 | | | $ | 10,825 | | | $ | 2,522 | | | $ | 2,019 | |
我們捐獻了$3,756及$10,575在2022年的前六個月,分別增加了養老金計劃和其他福利計劃。在2021年的前6個月,我們的捐款為1,183及$8,155我們的養老金計劃和其他福利計劃。2022年和2021年的繳費還包括我們不合格的養老金計劃和退休後福利計劃的福利支付。
與養卹金和其他退休後福利計劃有關的定期福利淨成本中的非服務成本部分反映在合併損益表中的其他(收入)費用淨額中(見附註17).
在2022年前六個月,我們在我們的小時退休計劃和受薪退休計劃中確認了養老金結算費用,這是由於退休或離開公司的員工一次性提取的。非現金結算費用是在累計一次總付分配超過該計劃預期的年度服務和利息成本時觸發的,它代表了各自計劃累積的未確認精算損失的一部分加速。關於2022年第二季度的結算,相關的計劃資產和負債按重新計量日期的貼現率重新計量,即204比截至2021年12月31日的利率高出基點,計劃資產的預期回報率為5.8%.
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度Form 10-Q|第23頁 | |
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
12. 股票補償計劃
用於補償和激勵目的的基於股份的授予是根據股權和激勵薪酬計劃(“EICP”)進行的。EICP規定向我們的業務成功開展所依賴的僱員、非僱員董事和某些服務提供商授予以下一種或多種基於股票的薪酬獎勵:
•不合格股票期權(“股票期權”);
•績效存量單位(“PSU”)和績效存量;
•股票增值權;
•限制性股票單位(“RSU”)和限制性股票;以及
•其他股票獎勵。
該計劃亦規定,如獲本公司董事會薪酬及人力資本委員會批准,並根據本公司適用的遞延薪酬計劃,參與者可延遲發放以股票為基礎的薪酬。目前,薪酬和人力資本委員會已授權根據公司的遞延薪酬計劃,推遲某些符合條件的員工獲得PSU和RSU獎勵。我們的董事會已授權我們的非僱員董事推遲他們選擇根據我們的董事補償計劃轉換為遞延股票單位的現金預聘金、委員會主席費用和授予的RSU的任何部分。
在行使股票期權或支付PSU和RSU時,普通股從我們累積的庫存股中發行。股息等價物在同一日期按與我們普通股支付的股息相同的比率計入RSU的貸方。股息等價物計入留存收益,並計入應計負債,直至支付為止。
在獎勵完全歸屬之前,對有資格退休的員工的獎勵將在員工首次有資格退休且不再需要提供服務來賺取獎勵之日起攤銷至支出。此外,歷史數據被用來估計罰沒率,並僅記錄那些預計將授予的獎勵的基於股份的薪酬支出。
在本報告所述期間,所有類型的基於股票的薪酬計劃的薪酬支出和已確認的相關所得税優惠如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
税前補償費用 | | $ | 17,224 | | | $ | 16,826 | | | $ | 32,561 | | | $ | 32,482 | |
相關所得税優惠 | | 3,684 | | | 4,500 | | | 6,935 | | | 8,023 | |
股票薪酬計劃的薪酬費用主要包括銷售、營銷和管理費用。截至2022年7月3日,與尚未確認的非既得獎勵相關的基於股票的薪酬支出總額為$102,149預計確認這一數額的加權平均期間約為2.0好幾年了。
股票期權
根據EICP授予的每個股票期權的行權價等於我們普通股在授予日在紐約證券交易所的收盤價。每個股票期權的最長期限為10好幾年了。股票期權的授予規定了按比例進行的歸屬,通常是在四年制句號。 股票期權的費用是基於授予日期的公允價值,並在歸屬期間以直線方法確認,扣除估計的沒收。
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度表格10-Q|第24頁 | |
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
截至2022年7月3日期間與授予股票期權有關的活動摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權 | 股票 | 加權平均 行權價(每股) | 加權平均剩餘 合同條款 | 聚合內在價值 |
期初未清償款項 | 1,332,956 | | $102.78 | 4.4年份 | |
授與 | 4,025 | | $202.03 | | |
已鍛鍊 | (225,811) | | $97.25 | | |
被沒收 | (3,858) | | $102.97 | | |
過期 | (1,873) | | $103.07 | | |
截至2022年7月3日未償還 | 1,105,439 | | $104.26 | 4.1年份 | $ | 129,044 | |
截至2022年7月3日可行使的期權 | 1,067,113 | | $102.53 | 4.0年份 | $ | 126,416 | |
已授予的期權的加權平均公允價值為#美元。37.28及$24.12截至2022年7月3日及2021年7月4日止期間的每股盈利。公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型和以下加權平均假設在授予之日估計的: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 |
| | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
股息收益率 | | 1.9 | % | | 2.2 | % |
預期波動率 | | 21.1 | % | | 21.8 | % |
無風險利率 | | 1.9 | % | | 1.0 | % |
預期期限(以年為單位) | | 6.3 | | 6.3 |
行使期權的總內在價值為#美元。24,870及$21,453分別截至2022年7月3日和2021年7月4日止期間。
績效股票單位和限制性股票單位
根據EICP,我們向選定的高管和其他關鍵員工授予PSU。授予取決於某些業績目標的實現。我們將PSU授予三年制性能週期。如果我們在適用的財政措施結束時達到目標三年制在業績週期內,我們將相應數量的普通股獎勵給參與者。根據授予時確定的條款,股票數量可以根據這些業績指標的結果增加到最大或減少到最小門檻。
對於已授予的PSU,目標獎勵是基於市場的總股東回報和基於業績的組成部分的組合。至於以市場為基礎的條件成分,在釐定授出日期公允價值時會考慮市場波動及其他因素,而不論是否符合市場條件,只要已提供所需服務,相關補償開支均會予以確認。對於基於績效的條件組件,我們估計每個季度達到績效條件的概率,並相應地調整補償費用。在截至2022年7月3日和2021年7月4日的六個月內,PSU補助金的績效分數可以從0%至250目標金額的%。
我們按比例確認與PSU相關的補償費用三年制學期。補償費用基於授予日期的公允價值,因為授予只能以我們普通股的股份進行結算。PSU的授予日期公允價值是根據基於市場的股東總回報部分的蒙特卡洛模擬模型和公司普通股在授予基於業績的部分的授予日的收盤價確定的。
在截至2022年7月3日和2021年7月4日的六個月內,我們根據《環境影響報告》向某些高管和其他關鍵員工頒發了RSU。我們還向非僱員董事授予了RSU。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2022年第2季度Form 10-Q|第25頁 | |
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
我們根據授予日期我們普通股的公允價值確認特定授予期間與員工RSU相關的補償費用。我們基於直線法確認員工RSU的費用。與非員工董事RSU相關的補償費用在歸屬期間扣除估計沒收後按比例確認。
2022年7月3日終了期間與贈款有關的活動摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | |
績效股票單位和限制性股票單位 | | 單位數 | | 加權平均授予日股權獎勵的公允價值(每單位) |
年初未清償債務 | | 1,303,521 | | | $146.96 |
授與 | | 294,729 | | | $210.80 |
績效假設更改(%1) | | 61,517 | | | $283.27 |
既得 | | (492,589) | | | $129.59 |
被沒收 | | (17,106) | | | $154.43 |
截至2022年7月3日未償還 | | 1,150,072 | | | $181.14 |
(1)根據績效指標反映高於和低於目標水平的PSU淨數量。
下表列出了有關未來可能分配給僱員和非僱員董事的PSU和RSU的公允價值的信息。此外,該表提供了用於使用蒙特卡羅模擬模型在授予日確定以市場為基礎的股東總回報組成部分的公允價值的假設。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 |
| | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
已批出單位 | | 294,729 | | 382,841 |
加權平均-授予日的公允價值 | | $ | 210.80 | | $ | 153.39 |
蒙特卡羅模擬假設: | | | | |
預估價值 | | $ | 100.41 | | $ | 66.44 |
股息收益率 | | 1.8 | % | | 2.2 | % |
預期波動率 | | 25.3 | % | | 26.4 | % |
歸屬股份的公允價值總計為$。100,292及$46,352分別截至2022年7月3日和2021年7月4日止期間。
遞延PSU、遞延RSU和代表董事費用的遞延股票單位合計264,911截至2022年7月3日的單位。每個單位相當於一公司普通股的份額。
13. 細分市場信息
該公司通過以下方式報告其運營情況三應報告的部分:(I)北美糖果,(Ii)北美鹹味小吃和(Iii)國際。這種組織結構與我們的首席運營決策者(“CODM”)管理我們業務的方式一致,包括資源分配和績效評估,並進一步與我們的產品類別和我們服務的關鍵市場保持一致。
•北美糖果店 – 這一細分市場負責我們在美國和加拿大的傳統巧克力和非巧克力糖果市場地位。這包括我們在巧克力和非巧克力糖果、口香糖和點心產品、蛋白質棒、塗抹、零食和混合食品以及食品儲藏室和食品服務方面的業務。這部分業務還包括我們的零售業務,包括在賓夕法尼亞州好時、紐約、內華達州拉斯維加斯、安大略省尼亞加拉瀑布和新加坡的好時巧克力世界門店,以及與向世界各地的第三方授權使用該公司某些商標和產品相關的業務。
•北美鹹味小吃 –這一細分市場負責我們在美國的鹹味零食產品。這包括即食爆米花、烘焙和不含反式脂肪的零食、椒鹽捲餅和其他零食。
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度表格10-Q|第26頁 | |
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
•國際 – 國際業務是所有其他不單獨重要的業務部門的組合,包括我們在北美以外運營的那些地理區域。我們目前在墨西哥、巴西、印度和馬來西亞有業務和生產產品,主要面向這些地區的消費者,並在亞洲、拉丁美洲、中東、歐洲、非洲等地區的出口市場分銷和銷售糖果產品。
就分部報告而言,我們使用“分部收入”來評估分部業績和分配資源。分部收入不包括未分配的一般公司行政費用、未分配的按市值計價的大宗商品衍生品損益、業務重組和減值費用、收購相關成本和其他不尋常的損益,這些不屬於我們衡量分部業績的一部分。我們營業收入的這些項目是在公司層面上集中管理的,不包括在CODM審查的部門收入衡量標準以及用於激勵性薪酬目的的部門業績衡量標準之外。
如中所討論的注5,用於管理大宗商品價格風險的衍生品不被指定為對衝會計處理。該等衍生工具按公平市價確認,所產生的已實現及未實現(收益)虧損在報告分部以外的未分配衍生工具(收益)虧損中確認,直至出售相關存貨為止,屆時相關損益將重新分配至分部收入。這使我們能夠將衍生工具的損益與被對衝的基礎經濟敞口保持一致,從而消除我們報告的部門收入中按市值計價的波動性。
支持我們全球業務的某些製造、倉儲、配送和其他活動被整合在一起,以最大限度地提高效率和生產率。因此,資產和資本支出不是按部門管理的,也不包括在為評價業績或分配資源而向國家協調委員會報告的信息中。我們披露由分部特定資產產生的折舊和攤銷,因為這些金額包括在向CODM報告的分部收入的衡量標準中。
我們部門的淨銷售額和收益如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
淨銷售額: | | | | | | | | |
北美糖果店 | | $ | 1,909,101 | | | $ | 1,690,372 | | | $ | 4,126,145 | | | $ | 3,675,788 | |
北美鹹味小吃 | | 256,297 | | 128,203 | | 482,419 | | 249,621 |
國際 | | 207,184 | | 170,847 | | 430,239 | | 359,961 |
總計 | | $ | 2,372,582 | | | $ | 1,989,422 | | | $ | 5,038,803 | | | $ | 4,285,370 | |
| | | | | | | | |
細分市場收入: | | | | | | | | |
北美糖果店 | | $ | 618,864 | | $ | 554,488 | | $ | 1,400,749 | | $ | 1,197,093 |
北美鹹味小吃 | | 37,433 | | | 26,041 | | | 58,734 | | | 51,419 | |
國際 | | 30,700 | | | 27,559 | | | 72,679 | | | 54,976 | |
部門總收入 | | 686,997 | | 608,088 | | 1,532,162 | | 1,303,488 |
未分配的公司費用(%1) | | 188,929 | | 151,329 | | 339,202 | | 289,042 |
商品衍生品未分配的按市值計價的損失(收益) | | 40,838 | | (3,385) | | 13,459 | | (5,669) |
| | | | | | | | |
與業務重組活動相關的成本(請參閲注9) | | 699 | | | 3,469 | | | 1,980 | | | 10,396 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
營業利潤 | | 456,531 | | 456,675 | | 1,177,521 | | 1,009,719 |
利息支出淨額(見注4) | | 33,413 | | | 31,065 | | | 66,592 | | | 67,501 | |
其他(收入)費用,淨額(見附註17) | | 19,658 | | 7,194 | | 30,065 | | 9,608 |
所得税前收入 | | $ | 403,460 | | | $ | 418,416 | | | $ | 1,080,864 | | | $ | 932,610 | |
(1)包括集中管理的(A)與法律、財務、財務和人力資源有關的公司職能費用,(B)與監督和管理我們的全球業務有關的費用,包括倉儲,
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2022年第2季度表格10-Q|第27頁 | |
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
其中包括:(A)銷售和製造、信息系統和全球共享服務;(C)基於股票的非現金薪酬支出;(D)與收購有關的成本;(E)不屬於分部業績組成部分的其他損益。
商品衍生品未分配的按市值計價調整範圍內的活動如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
收入中確認的商品衍生品頭寸按市值計價的淨損失(收益) | | $ | 8,754 | | | $ | (16,877) | | | $ | (42,071) | | | $ | (30,556) | |
商品衍生頭寸的淨收益從未分配改為分部收入 | | 32,084 | | | 13,492 | | | 55,530 | | | 24,887 | |
商品衍生品頭寸按市值計價的淨虧損(收益) | | $ | 40,838 | | | $ | (3,385) | | | $ | 13,459 | | | $ | (5,669) | |
截至2022年7月3日,已在我們的綜合銷售成本中確認但尚未分配到可報告部門的大宗商品衍生品按市值計價的累計收益為$73,456。根據我們對相關對衝項目確認時間的預測,我們預計將商品衍生品的税前淨收益重新歸類為#美元。74,325以細分未來12個月的經營業績。
包括在上述分部收入內的折舊和攤銷費用如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
北美糖果店 | $ | 57,439 | | | $ | 51,039 | | | $ | 113,347 | | | $ | 104,189 | |
北美鹹味小吃 | | 16,983 | | | 6,979 | | | 33,662 | | | 13,925 | |
國際 | 5,921 | | | 5,816 | | | 11,581 | | | 11,656 | |
公司 | 13,503 | | | 12,198 | | | 26,292 | | | 24,159 | |
總計 | $ | 93,846 | | | $ | 76,032 | | | $ | 184,882 | | | $ | 153,929 | |
關於我們按地理區域分列的淨銷售額的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
淨銷售額: | | | | | | | | |
美國 | | $ | 2,060,047 | | | $ | 1,681,397 | | | $ | 4,400,693 | | | $ | 3,664,120 | |
所有其他國家/地區 | | 312,535 | | | 308,025 | | | 638,110 | | | 621,250 | |
總計 | | $ | 2,372,582 | | | $ | 1,989,422 | | | $ | 5,038,803 | | | $ | 4,285,370 | |
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2022年第2季度Form 10-Q|第28頁 | |
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
14. 庫存股活動
我們的庫存股活動摘要如下: | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年7月3日的六個月 |
| 股票 | | 美元 |
| | | 以千計 |
| | | |
米爾頓好時學校信託回購 | 1,000,000 | | | $ | 203,350 | |
在公開市場回購股份,以取代為股票期權和激勵薪酬而發行的庫存股 | 679,000 | | | 151,921 | |
股份回購總額 | 1,679,000 | | | 355,271 | |
為股票期權和激勵薪酬而發行的股票 | (541,377) | | | (22,527) | |
淨變化 | 1,137,623 | | | $ | 332,744 | |
於2022年2月,本公司與好時信託公司訂立股份購買協議,作為Milton Hershey School Trust(“School Trust”)的受託人,據此,本公司購入1,000,000學校信託提供的公司普通股,價格相當於$203.35每股,總收購價為$203,350.
2018年7月,我們的董事會批准了一項500,000股份回購授權回購我們普通股的股份。截至2022年7月3日,109,983根據該計劃,仍可用於回購我們的普通股。2021年5月,我們的董事會批准了額外的美元500,000股份回購授權。該計劃將在現有的2018年授權完成後開始,並由管理層自行決定是否使用。我們被授權在公開市場和私下協商的交易中購買我們的流通股。該計劃沒有到期日,收購的普通股將作為庫存股持有。根據批准的股份回購授權進行的購買是對我們回購足夠抵消根據激勵性薪酬計劃發行的股票的做法的補充。
15. 或有事件
2021年2月12日,伊蘇夫·庫巴利單獨並代表擬議的階級成員向哥倫比亞特區地區法院提起訴訟(Coubaly訴雀巢美國等人案,1:21-cv-00386-dlf(哥倫比亞特區,2021年2月12日)),要求根據《販運受害者保護重新授權法》,對涉嫌違反童工和人口販運法律的行為尋求禁令救濟和未指明的損害賠償。該公司是訴訟中點名的幾名被告之一。被告於2021年7月30日提出駁回該案的聯合動議,2022年6月28日,地區法院批准動議,在不妨礙的情況下駁回案件。2022年7月22日,原告向美國哥倫比亞特區上訴法院提出上訴,要求駁回該案。該公司仍然認為,包括上訴在內的訴訟沒有根據,並正在積極抗辯上訴。
除上述事項外,本公司還面臨在正常業務過程中產生的某些法律程序和索賠,涉及範圍廣泛的事項包括貿易法規、產品責任、廣告、合同、環境問題、專利和商標問題、勞工和僱傭問題、人權和工作場所權利問題以及税收。雖然無法肯定地預測或確定這類訴訟和索賠的結果,但我們認為,這些事項,無論是個別的還是總體的,都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2022年第2季度表格10-Q|第29頁 | |
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
16. 每股收益
我們使用兩類法計算普通股和B類普通股的基本每股收益。B類普通股可隨時按股轉換為普通股。2022年6月,1,500,000作為學校信託的受託人,好時信託公司將B類普通股轉換為普通股。普通股稀釋每股收益的計算假設B類普通股使用IF-轉換方法進行轉換,而B類普通股的稀釋每股收益不假設這些股票的轉換。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
| | 普通股 | | B類普通股 | | 普通股 | | B類普通股 |
基本每股收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
分配收益分配(支付現金股利) | | $ | 131,077 | | | $ | 48,823 | | | $ | 117,257 | | | $ | 44,308 | |
未分配收益的分配 | | 99,227 | | | 36,429 | | | 101,414 | | | 38,251 | |
總收入--基本收入 | | $ | 230,304 | | | $ | 85,252 | | | $ | 218,671 | | | $ | 82,559 | |
| | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | |
加權平均股份總數-基本股份 | | 146,362 | | | 59,114 | | | 146,111 | | | 60,614 | |
| | | | | | | | |
每股收益-基本 | | $ | 1.57 | | | $ | 1.44 | | | $ | 1.50 | | | $ | 1.36 | |
| | | | | | | | |
稀釋後每股收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
在基本計算中使用的總收入分配 | | $ | 230,304 | | | $ | 85,252 | | | $ | 218,671 | | | $ | 82,559 | |
B類普通股轉換為普通股所產生的總收益的重新分配 | | 85,252 | | | — | | | 82,559 | | | — | |
未分配收益的重新分配 | | — | | | (189) | | | — | | | (179) | |
總收益--攤薄 | | $ | 315,556 | | | $ | 85,063 | | | $ | 301,230 | | | $ | 82,380 | |
| | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | |
基本計算中使用的份額數 | | 146,362 | | | 59,114 | | | 146,111 | | | 60,614 | |
稀釋證券的加權平均效應: | | | | | | | | |
將B類普通股轉換為已發行普通股 | | 59,114 | | | — | | | 60,614 | | | — | |
員工股票期權 | | 585 | | | — | | | 622 | | | — | |
業績和限制性股票單位 | | 388 | | | — | | | 324 | | | — | |
加權平均股份總數-攤薄股份 | | 206,449 | | | 59,114 | | | 207,671 | | | 60,614 | |
| | | | | | | | |
稀釋後每股收益 | | $ | 1.53 | | | $ | 1.44 | | | $ | 1.45 | | | $ | 1.36 | |
不包括截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月的每股收益計算4和43股票期權(以千計)本來可以起到反稀釋作用。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2022年第2季度Form 10-Q|第30頁 | |
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 |
| | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
| | 普通股 | | B類普通股 | | 普通股 | | B類普通股 |
基本每股收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
分配收益分配(支付現金股利) | | $ | 263,337 | | | $ | 97,647 | | | $ | 235,687 | | | $ | 88,617 | |
未分配收益的分配 | | 356,240 | | | 131,810 | | | 270,866 | | | 101,859 | |
總收入--基本收入 | | $ | 619,577 | | | $ | 229,457 | | | $ | 506,553 | | | $ | 190,476 | |
| | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | |
加權平均股份總數-基本股份 | | 146,248 | | | 59,530 | | | 146,550 | | | 60,614 | |
| | | | | | | | |
每股收益-基本 | | $ | 4.24 | | | $ | 3.85 | | | $ | 3.46 | | | $ | 3.14 | |
| | | | | | | | |
稀釋後每股收益: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
在基本計算中使用的總收入分配 | | $ | 619,577 | | | $ | 229,457 | | | $ | 506,553 | | | $ | 190,476 | |
B類普通股轉換為普通股所產生的總收益的重新分配 | | 229,457 | | | — | | | 190,476 | | | — | |
未分配收益的重新分配 | | — | | | (722) | | | — | | | (484) | |
總收益--攤薄 | | $ | 849,034 | | | $ | 228,735 | | | $ | 697,029 | | | $ | 189,992 | |
| | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | |
基本計算中使用的份額數 | | 146,248 | | | 59,530 | | | 146,550 | | | 60,614 | |
稀釋證券的加權平均效應: | | | | | | | | |
將B類普通股轉換為已發行普通股 | | 59,530 | | | — | | | 60,614 | | | — | |
員工股票期權 | | 592 | | | — | | | 606 | | | — | |
業績和限制性股票單位 | | 491 | | | — | | | 356 | | | — | |
加權平均股份總數-攤薄股份 | | 206,861 | | | 59,530 | | | 208,126 | | | 60,614 | |
| | | | | | | | |
稀釋後每股收益 | | $ | 4.10 | | | $ | 3.84 | | | $ | 3.35 | | | $ | 3.13 | |
不包括截至2022年7月3日和2021年7月4日的六個月的每股收益計算4和43股票期權(以千計)本來可以起到反稀釋作用。
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2022年第2季度Form 10-Q|第31頁 | |
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
17. 其他(收入)費用,淨額
其他(收入)支出,淨額報告與與我們的核心業務沒有直接關係的活動相關的某些損益。其他(收入)支出淨額構成如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
對符合歷史和可再生能源税收抵免資格的合夥企業的股權投資進行減記(見注8) | $ | 14,848 | | | $ | 4,880 | | | $ | 27,440 | | | $ | 7,771 | |
與養卹金和其他退休後福利計劃有關的定期福利淨費用中的非服務費用部分(見注11) | 4,749 | | | 2,304 | | | 2,567 | | | 1,820 | |
| | | | | | | |
其他(收入)費用,淨額 | 61 | | | 10 | | | 58 | | | 17 | |
總計 | $ | 19,658 | | | $ | 7,194 | | | $ | 30,065 | | | $ | 9,608 | |
18. 關聯方交易
好時信託公司作為米爾頓·S·好時和凱瑟琳·S·好時建立的信託的受託人,唯一的受益人是學校信託公司,該公司保持着對好時公司的投票權控制。
在任何一年中,我們可能會與好時信託公司、米爾頓好時學校、米爾頓好時學校信託基金以及上述任何公司擁有和/或關聯的公司進行某些交易。與這些關聯方的大多數交易都是無關緊要的,不需要披露,但某些交易的性質更重大,已被視為重大披露。
截至2022年7月3日的6個月,與好時信託公司和/或其附屬公司的重大關聯方交易摘要如下:
出售和捐贈財產、廠房和設備
於二零二二年五月,本公司與作為學校信託受託人的好時信託公司訂立買賣協議(“購買協議”),據此,本公司同意出售由約六位於賓夕法尼亞州好時的一英畝土地,以及位於土地上的一座建築的部分。此外,於2022年6月,本公司與好時信託公司訂立捐贈協議,作為好時基金會的受託人,根據該協議,本公司同意在購買協議結束的同時捐贈大樓的一部分。出售和捐贈交易於2022年6月完成。這筆交易的總收益約為#美元。6,300(扣除交易和成交費用),造成損失#美元13,568,已記入綜合損益表內的SM&A費用項目。出售資產的公允價值由公平市價的獨立評估及第三方買方根據在簽署購買協議前收到的真誠公平要約提交的建議售價支持。
股票購買協議
於2022年2月,本公司與作為學校信託受託人的好時信託公司訂立股份購買協議,據此,本公司向學校信託購買其普通股股份(見附註14).
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2022年第2季度Form 10-Q|第32頁 | |
好時公司
未經審計的綜合財務報表附註--(續)
(以千為單位的金額,共享數據或另有説明的除外)
19. 補充資產負債表信息
某些綜合資產負債表賬户的構成如下: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | July 3, 2022 | | 2021年12月31日 | |
庫存: | | | | | |
原料 | | $ | 390,557 | | | $ | 395,358 | | |
在製品 | | 164,444 | | | 110,008 | | |
成品 | | 841,036 | | | 649,082 | | |
庫存先入先出 | | 1,396,037 | | | 1,154,448 | | |
調整為後進先出 | | (187,798) | | | (165,937) | | |
總庫存 | | $ | 1,208,239 | | | $ | 988,511 | | |
| | | | | |
預付費用和其他: | | | | | |
預付費用 | | $ | 95,761 | | | $ | 129,287 | | |
| | | | | |
其他流動資產 | | 130,344 | | | 127,678 | | |
預付費用和其他費用總額 | | $ | 226,105 | | | $ | 256,965 | | |
| | | | | |
財產、廠房和設備: | | | | | |
土地 | | $ | 156,706 | | | $ | 154,494 | | |
建築物 | | 1,523,736 | | | 1,508,139 | | |
機器和設備 | | 3,547,096 | | | 3,443,500 | | |
在建工程 | | 245,159 | | | 294,824 | | |
財產、廠房和設備,毛額 | | 5,472,697 | | | 5,400,957 | | |
累計折舊 | | (2,881,871) | | | (2,814,770) | | |
財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 2,590,826 | | | $ | 2,586,187 | | |
| | | | | |
其他非流動資產: | | | | | |
養老金 | | $ | 36,743 | | | $ | 71,618 | | |
大寫軟件,網絡 | | 296,021 | | 260,656 | | |
| | | | | |
經營租賃ROU資產 | | 337,311 | | | 351,712 | | |
對未合併關聯公司的投資 | | 139,731 | | | 93,089 | | |
其他非流動資產 | | 95,016 | | | 91,128 | | |
其他非流動資產合計 | | $ | 904,822 | | | $ | 868,203 | | |
| | | | | |
應計負債: | | | | | |
薪金、補償和福利 | | $ | 213,224 | | | $ | 291,446 | | |
廣告、促銷和產品津貼 | | 310,713 | | | 305,050 | | |
經營租賃負債 | | 32,468 | | | 36,292 | | |
| | | | | |
其他 | | 180,280 | | | 222,850 | | |
應計負債總額 | | $ | 736,685 | | | $ | 855,638 | | |
| | | | | |
其他長期負債: | | | | | |
退休後福利負債 | | $ | 185,214 | | | $ | 193,604 | | |
養老金福利負債 | | 33,030 | | | 37,023 | | |
經營租賃負債 | | 302,954 | | | 310,899 | | |
其他 | | 242,843 | | | 245,532 | | |
其他長期負債總額 | | $ | 764,041 | | | $ | 787,058 | | |
| | | | | |
累計其他綜合虧損: | | | | | |
外幣折算調整 | | $ | (102,365) | | | $ | (100,025) | | |
養老金和退休後福利計劃,税後淨額 | | (137,786) | | | (116,381) | | |
現金流量套期保值,税後淨額 | | (28,230) | | | (32,809) | | |
累計其他綜合虧損合計 | | $ | (268,381) | | | $ | (249,215) | | |
| | | | | | | | |
目錄表 | 好時公司|2022年第2季度表格10-Q|第33頁 | |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本管理層的討論和分析(“MD&A”)旨在通過關注某些關鍵指標每年的變化來了解好時的財務狀況、運營結果和現金流。MD&A應與我們的未經審計的綜合財務報表和附註一起閲讀。本次討論包含多項前瞻性陳述,所有這些陳述都是基於當前的預期。實際結果可能會有很大不同。有關實現未來業績目標的關鍵風險的信息,請參閲下面的安全港聲明以及我們的2021年年度報告Form 10-K中包含的風險因素和其他信息。
MD&A分為以下幾個部分:
•概述
•影響我們業務的趨勢
•綜合經營成果
•細分結果
•流動性與資本資源
•安全港聲明
概述
好時是一家全球糖果領先者,以通過巧克力、糖果、薄荷和其他美味小吃創造更多美好時刻而聞名。我們是北美最大的優質巧克力生產商,也是美國領先的零食生產商。以及巧克力和非巧克力糖果的全球領先者。我們以100多個品牌在全球約80個國家和地區營銷、銷售和分銷我們的產品。
我們的主要產品包括巧克力和非巧克力糖果產品;口香糖和薄荷點心產品和蛋白質棒;食品,如烘焙原料,配料和飲料;以及零食,如塗抹,棒,零食和混合物,爆米花和椒鹽捲餅。
業務收購和資產剝離
2021年12月,我們完成了對Pretzels Inc.(“Pretzels”)的收購,該公司以前是一傢俬人持股公司,在美國為其他品牌產品和私人品牌製造和銷售椒鹽捲餅和其他鹹味零食。椒鹽捲餅是椒鹽捲餅類別的行業領先者,其產品組合包括填充的、無麩質的和調味的椒鹽捲餅,以及與好時零食產品組合相輔相成的膨化零食。總部設在印第安納州布拉夫頓的Pretzels在印第安納州和堪薩斯州經營着三個製造基地。椒鹽捲餅為好時提供深度的椒鹽捲餅類別和產品專業知識,以及支持品牌增長和未來椒鹽捲餅創新的製造能力。此外,我們還完成了對Dot‘s Pretzels,LLC(“Dot’s”)的收購,該公司以前是一傢俬人持股公司,向美國的零售商和分銷商生產和銷售椒鹽捲餅和其他休閒食品產品,Dot‘s Homestyle Pretzels它的主要產品是零食。Dot‘s是椒鹽捲餅類別中規模增長最快的品牌,是好時零食產品組合的補充。
2021年6月,我們完成了對百合甜品有限責任公司的收購,該公司以前是一傢俬人持股公司,向美國和加拿大的零售商和分銷商銷售一系列無糖和低糖糖果食品。莉莉的產品包括黑巧克力和牛奶巧克力、烘焙薯片、花生黃油杯和其他糖果產品,這些產品補充了好時的糖果和糖果產品組合。
2021年1月,我們完成了對樂天上海食品有限公司的剝離,該公司之前在我們的合併財務報表中計入了國際部門的業績。資產剝離的總收益和對我們綜合財務報表的影響並不重要。
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度Form 10-Q|第34頁 | |
影響我們業務的趨勢
2020年3月11日,世界衞生組織將冠狀病毒病2019(“新冠肺炎”)指定為全球大流行,它已在全球範圍內傳播,並影響到世界各地的各個市場,包括美國。在大流行期間,我們一直致力於促進員工和社區的健康和安全,並幫助維持全球食品供應。在2022年上半年,隨着世界各地疫苗接種狀況(包括疫苗助推器)的持續增加,相對最低限度的新冠肺炎限制仍然存在,儘管某些國家的推出速度慢於預期,並面臨挑戰。取消限制使日常活動和習慣更能代表大流行前的時代。然而,從2021年開始,一直持續到2022年7月3日的六個月,對消費品的持續強勁需求以及新冠肺炎緩解戰略的影響已導致美國和全球廣泛的供應鏈中斷,包括許多消費品的通脹、勞動力短缺和供不應求。因此,在截至2022年7月3日的六個月內,我們繼續經歷相應的增量成本和毛利率壓力(見經營成果包括在本MD&A中)。我們正在繼續與我們的業務部門、合同製造商、分銷商、承包商和其他外部業務合作伙伴密切合作,以將對我們業務的潛在影響降至最低。
除了新冠肺炎和廣泛的供應鏈中斷,某些地緣政治事件,特別是俄羅斯和烏克蘭之間的衝突,增加了全球經濟和政治的不確定性。在截至2022年7月3日的六個月裏,這場衝突沒有對我們的大宗商品價格或供應能力產生實質性影響。然而,我們正在繼續監測經濟或供應鏈中斷或更廣泛的通脹成本的任何重大升級或擴大,這可能會對我們的運營結果造成重大不利影響。
在截至2022年7月3日的三個月裏,我們的淨銷售額和淨收益都出現了增長,這主要是由於我們的核心美國糖果品牌和鹹味零食品牌的日常表現強勁(見細分結果包括在本MD&A中),被上述供應鏈中斷和毛利率壓力部分抵消。截至2022年7月3日,我們相信我們有足夠的流動性來滿足我們的關鍵戰略舉措和其他重要的現金需求;但我們將繼續評估並在必要時採取行動,以保持充足的流動性,並確保我們的業務能夠在當前經濟環境下有效運營。我們繼續監控整個組織的可自由支配支出(請參閲流動性與資本資源包括在本MD&A中)。
根據新冠肺炎的持續時間和嚴重程度以及俄羅斯和烏克蘭之間的衝突,包括廣泛的供應鏈中斷、通脹水平上升、疫情和熱點的新趨勢、新冠肺炎變種的傳播、新冠肺炎病例的死灰復燃以及疫苗的持續分發,我們可能會經歷零售客流量、消費者購物和消費行為的持續波動,並可能經歷供應鏈成本上升和通脹上升。我們將繼續評估這些潛在和不斷變化的影響的性質和程度,對我們的業務、綜合運營結果、部門業績、流動性和資本資源。
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度表格10-Q|第35頁 | |
綜合經營成果
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| | 截至三個月 | | | | 截至六個月 | | |
| | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | 百分比變化 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | 百分比變化 |
以百萬美元計,不包括每股金額 | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 2,372.6 | | $ | 1,989.4 | | 19.3 | % | | $ | 5,038.8 | | $ | 4,285.4 | | 17.6 | % |
銷售成本 | | 1,372.6 | | 1,064.0 | | 29.0 | % | | 2,793.3 | | 2,311.0 | | 20.9 | % |
毛利 | | 1,000.0 | | 925.4 | | 8.1 | % | | 2,245.5 | | 1,974.4 | | 13.7 | % |
毛利率 | | 42.1 | % | | 46.5 | % | | | | 44.6 | % | | 46.1 | % | | |
銷售、市場營銷和行政(“SM&A”)費用 | | 543.5 | | 467.6 | | 16.2 | % | | 1,067.7 | | 962.3 | | 11.0 | % |
SM&A費用佔淨銷售額的百分比 | | 22.9 | % | | 23.5 | % | | | | 21.2 | % | | 22.5 | % | | |
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業務重組活動 | | — | | 1.1 | | (100.0) | % | | 0.3 | | 2.4 | | (88.5) | % |
營業利潤 | | 456.5 | | 456.7 | | NM | | 1,177.5 | | 1,009.7 | | 16.6 | % |
營業利潤率 | | 19.2 | % | | 23.0 | % | | | | 23.4 | % | | 23.6 | % | | |
利息支出,淨額 | | 33.4 | | 31.1 | | 7.6 | % | | 66.6 | | 67.5 | | (1.3) | % |
其他(收入)費用,淨額 | | 19.7 | | 7.2 | | 173.3 | % | | 30.1 | | 9.6 | | 212.9 | % |
所得税撥備 | | 87.9 | | 117.2 | | (25.0) | % | | 231.8 | | 234.5 | | (1.1) | % |
有效所得税率 | | 21.8% | | 28.0% | | | | 21.4% | | 25.1% | | |
包括非控股權益在內的淨收益 | | 315.5 | | 301.2 | | 4.8 | % | | 849.0 | | 698.1 | | 21.6 | % |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益 | | — | | — | | NM | | — | | 1.1 | | (100.0) | % |
好時公司的淨收入 | | $ | 315.5 | | $ | 301.2 | | 4.8 | % | | $ | 849.0 | | $ | 697.0 | | 21.8 | % |
每股淨收益-稀釋後 | | $ | 1.53 | | $ | 1.45 | | 5.5 | % | | $ | 4.10 | | $ | 3.35 | | 22.4 | % |
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注:由於對上述金額進行了四捨五入,百分比變動可能不會按所示直接計算。 |
NM=沒有意義 |
運營結果-2022年第二季度與2021年第二季度
淨銷售額
與2021年同期相比,2022年第二季度的淨銷售額增長了19.3%,反映了9.5%的有利價格實現,這主要是由於我們的可報告細分市場的標價較高,此外,與去年同期相比,促銷活動水平較低,2021年收購Pretzels、Dot‘s和莉莉百合的收益為5.3%,銷量增長4.6%,這是由於分銷商庫存水平的補充,主要是在北美糖果市場,以及北美鹹味零食和國際市場的有利價格彈性。這些增長被0.1%的外幣匯率的不利影響所抵消。
關鍵的美國市場指標
2022年第二季度,我們在擴大的多門店聯合便利店渠道(IRI MULO+C-Stores)中的美國零售外賣總額增長了17.1%,其中包括糖果、薄荷、口香糖、鹹味零食和食品雜貨。由於產能限制限制了公司全面滿足消費者需求的能力,我們的美國糖果、薄荷和口香糖(“CMG”)消費者外賣增加了17.0%,CMG市場份額下降了約61個基點。
CMG消費者外賣和市場份額信息反映了經過測量的分銷渠道,約佔我們美國糖果零售業務的90%。這些分銷渠道主要包括食品、藥品、大眾銷售商和便利店渠道,加上沃爾瑪公司、部分美元渠道、俱樂部和軍事渠道。這些指標基於Information Resources報告的測量的市場掃描購買,
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度Form 10-Q|第36頁 | |
該公司的市場洞察和分析提供商(“IRI”),並提供了一種手段,以評估我們的零售外賣和市場地位相對於整個類別。
銷售成本和毛利率
與2021年同期相比,2022年第二季度的銷售成本增長了29.0%。這一增長是由於銷售量上升、運費和物流成本上升、供應鏈通脹成本上升以及我們的商品衍生品工具上增加了2,560萬美元的不利按市值計價活動,這些工具旨在對未來幾年的商品購買進行經濟對衝。這一增長被有利的價格實現和供應鏈生產率部分抵消。
毛利率下降440個基點與2021年同期相比,2022年第二季度的石油使用量有所增加。這一下降是由於運費和物流成本上升、供應鏈通脹成本上升,以及大宗商品衍生品工具和不利產品組合對按市值計價的不利影響。這些下降被有利的價格變現和銷量增長所抵消。
SM&A費用
與2021年同期相比,2022年第二季度的SM&A支出增加了7590萬美元,增幅為16.2%。廣告及相關消費者營銷總支出增長3.2%,主要得益於非產能受限品牌和細分市場的廣告温和增長,這主要被與新媒體合作伙伴相關的成本效益所抵消,主要受益於北美糖果部門。不包括廣告和相關消費者營銷的SM&A費用在2022年第二季度增長了約22.4%,原因是與收購和整合相關的成本增加,以及薪酬成本和能力和技術投資的增加。
業務調整活動
我們定期進行業務調整活動,旨在提高我們的效率並將我們的業務重點放在支持我們的關鍵增長戰略上。2022年第二季度,我們沒有記錄任何業務重組成本,而2021年第二季度與國際優化計劃相關的成本為110萬美元。該計劃的重點是優化我們在中國的運營模式,以提高我們的運營效率,併為未來提供一個強大、可持續和簡化的基礎。與業務重組活動相關的成本在我們的綜合損益表中進行分類,如注9未經審計的綜合財務報表。
營業利潤和營業利潤率
2022年第二季度的營業利潤為4.565億美元,而2021年同期為4.567億美元,這主要是由於上文所述的SM&A費用增加,但部分被更高的毛利潤所抵消。在這些因素的推動下,營業利潤率從2021年的23.0%下降到2022年的19.2%。
利息支出,淨額
2022年第二季度淨利息支出增加230萬美元與2021年同期相比。這一增長主要是由於2022年的短期債務餘額比2021年有所增加,特別是未償還商業票據借款。這項增幅因平均長期債務餘額減少而被部分抵銷,特別是在債券於2021年5月到期時償還3.5億元的3.100釐債券所致。
其他(收入)費用,淨額
其他(收入)支出,2022年第二季度淨額為1970萬美元,而2021年第二季度淨支出為720萬美元。淨支出增加的主要原因是,與2021年相比,2022年有資格獲得税收抵免的股權投資的減記增加,以及與養老金和其他退休後福利計劃有關的定期福利淨成本中的非服務成本部分增加。
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度表格10-Q|第37頁 | |
所得税和有效税率
2022年第二季度的有效所得税税率為21.8%,而2021年第二季度的實際所得税税率為28.0%。相對於21%的法定税率,2022年的有效税率受到國家税收、不利的外國利差和税收儲備的影響,但部分被投資税收抵免和基於員工股份支付的好處所抵消。相對於21%的法定税率,2021年的有效税率受到了因與非美國税務訴訟事項有關的不利裁決而產生的增量税收準備金以及州税收的影響,部分被投資税收抵免所抵消。
可歸因於好時公司的淨收入和稀釋後每股收益
與2021年同期相比,2022年第二季度的淨收入增加了1430萬美元,增幅為4.8%,而稀釋後每股收益增加了0.08美元,增幅為5.5%。如上所述,淨收益和稀釋後每股收益的增長主要是由於毛利增加和所得税減少,但部分被更高的SM&A費用和更高的其他收入和支出所抵消。我們2022年稀釋後的每股收益受益於股票回購導致的較低加權平均流通股。
經營業績-2022年上半年與2021年上半年
淨銷售額
與2021年同期相比,2022年前六個月的淨銷售額增長了17.6%,反映了7.8%的有利價格實現,這主要是由於我們的可報告細分市場的標價上漲,2021年收購Pretzels,Dot‘s和莉莉的收益為4.9%,銷量增長4.9%,這是由於美國日常核心糖果品牌和我們的鹹味零食產品組合的增加。
銷售成本和毛利率
與2021年同期相比,2022年前六個月的銷售成本增長了20.9%。這一增長是由更高的銷售量、更高的運費和物流成本以及額外的工廠成本推動的。這些推動因素被我們的大宗商品衍生品工具上1,150萬美元的增量按市值計價的有利活動部分抵消,這些工具旨在對未來幾年的大宗商品購買進行經濟對衝。
與2021年同期相比,2022年前六個月的毛利率下降了150個基點。下降的原因是運費和物流成本上升、供應鏈通脹成本上升以及不利的產品組合。這些下降被大宗商品衍生工具按市值計價的有利影響,以及有利的價格變現和成交量增加所抵消。
SM&A費用
與2021年同期相比,2022年前六個月的SM&A支出增加了1.054億美元,增幅為11.0%。廣告及相關消費者營銷總開支增加1.1%,主要是由於北美鹹味零食及國際分部為提高品牌知名度而增加,但因消費者持續需求及部分品牌的產能限制,北美糖果分部的廣告減少所抵銷。不包括廣告和相關消費者營銷的SM&A費用在2022年前六個月增長了約16.2%,原因是與收購和整合相關的成本增加,以及薪酬成本和能力和技術投資的增加。
業務調整活動
在20年前6個月,我們記錄了業務與國際優化計劃相關的Ness調整成本為30萬美元,而2021年前六個月為240萬美元。與業務重組活動相關的成本在我們的綜合損益表中進行分類,如注9未經審計的綜合財務報表。
營業利潤和營業利潤率
與2021年同期相比,2022年前六個月的營業利潤增長16.6%,這主要是由於毛利潤增加,但如上所述,部分被SM&A費用增加所抵消。2022年的營業利潤率為23.4%,2021年的營業利潤率為23.6%,這是由於上述因素導致該期間的毛利率較低。
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度表格10-Q|第38頁 | |
利息支出,淨額
與2021年同期相比,2022年前六個月的淨利息支出減少了90萬美元。貸款減少主要是由於平均長期債務餘額減少,特別是在8.800釐債券於2021年2月到期時償還8,470萬元,以及於2021年5月到期時償還3.5億元3.100釐債券所致。
其他(收入)費用,淨額
其他(收入)支出,第一季度淨額為3010萬美元六2022個月,第一季度的支出為960萬美元六2021年的月份。淨支出增加的主要原因是,與2021年相比,2022年有資格獲得税收抵免的股權投資的減記增加,以及與養老金和其他退休後福利計劃有關的定期福利淨成本中的非服務成本部分增加。
所得税和有效税率
我們第一季度的有效所得税税率為21.4%。六2022個月,第一季度為25.1%六2021年的月份。相對於21%的法定税率,2022年的有效税率受到國家税收、税收準備金和不利的外國利差的影響,但部分被投資税收抵免和基於員工股份支付的好處所抵消。相對於21%的法定税率,2021年的有效税率受到了因一項與非美國税務訴訟事項有關的不利裁決而產生的增量税收準備金以及州税的影響,部分被投資税收抵免和基於員工股份支付的好處所抵消。
可歸因於好時公司的淨收入和稀釋後每股收益
淨收入增加1.52億美元,或21.8%,而與2021年同期相比,2022年前六個月稀釋後的每股收益增加了0.75美元,或22.4%。淨收益和稀釋後每股收益的增長主要是由於毛利潤增加所推動的,但SM&A費用增加以及其他收入和支出增加部分抵消了這一增長。我們2022年稀釋後的每股收益也受益於股票回購導致的加權平均流通股減少。
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度Form 10-Q|第39頁 | |
細分結果
下面的摘要提供了對我們三個可報告部門的運營結果的討論:北美糖果、北美鹹味零食和國際。就分部報告而言,我們使用“分部收入”來評估分部業績和分配資源。分部收入不包括未分配的一般公司行政費用、未分配的按市值計價的大宗商品衍生品損益、業務重組和減值費用、收購相關成本和其他不尋常的損益,這些不屬於我們衡量分部業績的一部分。我們營業收入的這些項目主要在公司層面進行集中管理,不包括在CODM審查的部門收入衡量標準之外,並用於資源分配和內部管理報告和業績評估。分部收入和分部收入利潤率將在隨後的分部討論中介紹,它們是非GAAP計量,並不旨在替代營業收入作為衡量經營業績的指標。我們相信,這些衡量標準對投資者和我們財務信息的其他用户在評估持續經營盈利能力以及評估與我們競爭對手相關的經營業績方面是有用的,因為它們排除了與我們正在進行的部門業務不直接相關的活動。
我們的部門業績,包括與我們合併業績的對賬,如下所示: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
以數百萬美元計 | | | | | | | | |
淨銷售額: | | | | | | | | |
北美糖果店 | | $ | 1,909.1 | | | $ | 1,690.4 | | | $ | 4,126.2 | | | $ | 3,675.8 | |
北美鹹味小吃 | | 256.3 | | | 128.2 | | | 482.4 | | | 249.6 | |
國際 | | 207.2 | | | 170.8 | | | 430.2 | | | 360.0 | |
總計 | | $ | 2,372.6 | | | $ | 1,989.4 | | | $ | 5,038.8 | | | $ | 4,285.4 | |
| | | | | | | | |
細分市場收入: | | | | | | | | |
北美糖果店 | | $ | 618.9 | | | $ | 554.5 | | | $ | 1,400.7 | | | $ | 1,197.1 | |
北美鹹味小吃 | | 37.4 | | | 26.0 | | | 58.7 | | | 51.4 | |
國際 | | 30.7 | | | 27.6 | | | 72.7 | | | 55.0 | |
部門總收入 | | 687.0 | | | 608.1 | | | 1,532.1 | | | 1,303.5 | |
未分配的公司費用(%1) | | 188.9 | | | 151.3 | | | 339.1 | | | 289.1 | |
商品衍生品未分配的按市值計價的損失(收益)(2) | | 40.8 | | | (3.4) | | | 13.5 | | | (5.7) | |
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與業務重組活動相關的成本 | | 0.7 | | | 3.5 | | | 2.0 | | | 10.4 | |
營業利潤 | | 456.6 | | | 456.7 | | | 1,177.5 | | | 1,009.7 | |
利息支出,淨額 | | 33.4 | | | 31.1 | | | 66.6 | | | 67.5 | |
其他(收入)費用,淨額 | | 19.7 | | | 7.2 | | | 30.1 | | | 9.6 | |
所得税前收入 | | $ | 403.5 | | | $ | 418.4 | | | $ | 1,080.8 | | | $ | 932.6 | |
(1)包括集中管理的(A)與法律、財務、財務和人力資源有關的公司職能成本,(B)與監督和管理我們的全球業務相關的費用,包括倉儲、分銷和製造、信息系統和全球共享服務,(C)非現金股票薪酬支出,(D)與收購相關的成本,以及(E)與業務業績不相關的其他損益。
(2)在未分配的衍生品(收益)損失中確認的商品衍生品頭寸按市值計價的淨(收益)損失。看見注13未經審計的綜合財務報表。
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度Form 10-Q|第40頁 | |
北美糖果店
北美糖果部門負責我們在美國和加拿大的巧克力和非巧克力糖果市場地位。這包括髮展和擴大我們在巧克力和非巧克力糖果、口香糖和點心產品、蛋白質棒、塗抹、零食和混合食品以及食品儲藏室和食品服務領域的業務。雖然這是一個不太重要的部分,但這一部分也包括我們的零售業務,包括好時巧克力世界在賓夕法尼亞州好時、紐約、內華達州拉斯維加斯、安大略省尼亞加拉瀑布和新加坡的門店,以及與向世界各地的第三方授權使用某些商標和產品相關的業務。北美糖果在截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月中分別佔我們淨銷售額的80.5%和85.0%,其結果如下:
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| | 截至三個月 | | | | 截至六個月 | | |
| | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | 百分比變化 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | 百分比變化 |
以數百萬美元計 | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 1,909.1 | | | $ | 1,690.4 | | | 12.9 | % | | $ | 4,126.2 | | | $ | 3,675.8 | | | 12.3 | % |
分部收入 | | 618.9 | | | 554.5 | | | 11.6 | % | | 1,400.7 | | | 1,197.1 | | | 17.0 | % |
分部邊距 | | 32.4 | % | | 32.8 | % | | | | 33.9 | % | | 32.6 | % | | |
運營結果-2022年第二季度與2021年第二季度
與2021年同期相比,我們北美糖果部門在2022年第二季度的淨銷售額增加了2.187億美元,或12.9%,反映出由於我們產品組合中某些產品的標價上漲,實現了9.8%的有利價格實現,由於日常美國核心糖果品牌的增加,銷量增加了2.6%,與2021年收購莉莉‘s相比增加了0.8%,部分被0.3%的外幣匯率的不利影響所抵消。
我們的北美糖果部門還包括許可和自有零售。這包括我們在美國(3個分店)、尼亞加拉瀑布(安大略省)和新加坡的好時巧克力世界門店。與2021年同期相比,我們在2022年第二季度的淨銷售額增長了約5.3%。
與2021年同期相比,我們的北美糖果分部收入在2022年第二季度增加了6,440萬美元,增幅為11.6%,這主要是由於有利的價格實現和銷量增長,但部分被運費和物流成本上升、供應鏈通脹成本上升以及不利的產品組合所抵消。
經營業績-2022年上半年與2021年上半年
與2021年同期相比,我們北美糖果部門2022年前六個月的淨銷售額增加了4.504億美元或12.3%,反映出由於我們產品組合中某些產品的標價上漲,實現了8.0%的有利價格實現,由於日常美國核心糖果品牌的增加,銷量增加了3.4%,與2021年收購莉莉‘s相比增加了1.0%,部分被0.1%的外幣匯率的不利影響所抵消。
我們的北美糖果部門還包括許可和自有零售。這包括我們在美國(3個分店)、尼亞加拉瀑布(安大略省)和新加坡的好時巧克力世界門店。與2021年同期相比,我們在2022年前六個月的淨銷售額增長了約11.6%。
與2021年同期相比,我們的北美糖果部門收入在2022年前六個月增加了2.036億美元或17.0%,這主要是由於有利的價格實現和銷量增長,但部分被運費和物流成本上升、供應鏈通脹成本上升以及不利的產品組合所抵消。
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度表格10-Q|第41頁 | |
北美鹹味小吃
北美鹹味零食部門負責我們的雜貨和零食市場地位,包括我們的鹹味零食產品。北美鹹味零食在截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月中分別佔我們淨銷售額的10.8%和6.4%,結果如下:
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| | 截至三個月 | | | | 截至六個月 | | | | | | |
| | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | 百分比變化 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | 百分比變化 | | | | | | |
以數百萬美元計 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 256.3 | | | $ | 128.2 | | | 99.9 | % | | $ | 482.4 | | | $ | 249.6 | | | 93.3 | % | | | | | | |
分部收入 | | 37.4 | | | 26.0 | | | 43.8 | % | | 58.7 | | | 51.4 | | | 14.2 | % | | | | | | |
分部邊距 | | 14.6 | % | | 20.3 | % | | | | 12.2 | % | | 20.6 | % | | | | | | | | |
運營結果-2022年第二季度與2021年第二季度
與2021年同期相比,我們的北美鹹味零食部門在2022年第二季度的淨銷售額增加了1.281億美元,或99.9%,反映了2021年收購Dot‘s和Pretzels的71.6%的收益,由於某些產品的價格上漲和相關貿易促銷,實現了14.6%的有利價格,銷量增長了13.7%,主要與瘦身流行音樂和海盜的戰利品零食。
與2021年同期相比,我們的北美鹹味零食分部收入在2022年第二季度增加了1140萬美元,增幅為43.8%,這是由於有利的價格實現和銷量增長,但部分被運費和物流成本上升、供應鏈通脹成本上升以及不利的產品組合所抵消。
經營業績-2022年上半年與2021年上半年
與2021年同期相比,我們的北美鹹味零食部門在2022年上半年的淨銷售額增加了2.328億美元,增幅為93.3%,反映了2021年收購Dot‘s和Pretzels的70.4%的好處,由於某些產品的價格上漲和相關貿易促銷,實現了14.1%的有利價格,銷量增長了8.8%,主要與瘦身流行音樂和海盜的戰利品零食。
與2021年同期相比,我們的北美鹹味零食分部收入在2022年第二季度增加了730萬美元,增幅為14.2%,這是由於有利的價格實現和銷量增長,但被不利的產品組合、更高的供應鏈通脹成本以及增加的廣告和相關消費者營銷成本部分抵消。
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度表格10-Q|第42頁 | |
國際
國際部分包括我們目前生產、進口、營銷、銷售或分銷巧克力和非巧克力糖果及其他產品的所有其他國家和地區。目前,這包括我們在亞洲、拉丁美洲、歐洲、非洲和中東的業務,以及對這些地區的出口。截至2022年7月3日和2021年7月4日的三個月,國際業績分別佔我們淨銷售額的8.7%和8.6%,如下:
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| | 截至三個月 | | | | 截至六個月 | | |
| | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | 百分比變化 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | 百分比變化 |
以數百萬美元計 | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 207.2 | | | $ | 170.8 | | | 21.3 | % | | $ | 430.2 | | | $ | 360.0 | | | 19.5 | % |
分部收入 | | 30.7 | | | 27.6 | | | 11.3 | % | | 72.7 | | | 55.0 | | | 32.2 | % |
分部邊距 | | 14.8 | % | | 16.2 | % | | | | 16.9 | % | | 15.3 | % | | |
運營結果-2022年第二季度與2021年第二季度
與2021年同期相比,2022年第二季度我們國際業務的淨銷售額增加了3640萬美元,增幅21.3%,銷量增長17.6%,實現了3.0%的有利價格。銷量的增長主要歸因於巴西、墨西哥和印度市場的強勁增長,淨銷售額分別增長了23.4%、21.5%和14.1%。這些增長也得益於0.7%的外幣匯率的有利影響。
2022年第二季度,我們的國際部門創造了3070萬美元的收入,而2021年第二季度為2760萬美元,這主要是由於我們在中國執行了國際優化計劃,我們精簡和優化了中國的運營模式,以及銷量的增加和有利的價格實現。
經營業績-2022年上半年與2021年上半年
與2021年同期相比,2022年前六個月我們國際業務的淨銷售額增加了7020萬美元,增幅19.5%,銷量增長了18.2%,實現了0.9%的有利價格。銷量的增長主要歸因於巴西、墨西哥和印度市場的強勁增長,淨銷售額分別增長了28.0%、25.5%和14.3%。這些增長也得益於0.4%的外幣匯率的有利影響。
我們的國際部門在2022年前六個月創造了7,270萬美元的收入,而2021年前六個月為5,500萬美元,這主要是由於銷量增加和有利的價格實現,以及我們在中國執行國際優化計劃,因為我們精簡和優化了我們的中國運營模式。
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度表格10-Q|第43頁 | |
未分配的公司費用
未分配的公司開支包括集中管理的(A)與法律、金庫、財務及人力資源有關的公司職能成本,(B)與監督及管理我們的全球業務有關的開支,包括倉儲、分銷及製造、信息系統及全球共享服務,(C)非現金股票薪酬開支,(D)收購相關成本及(E)與業務業績無關的其他損益。
2022年第二季度,未分配的企業支出總額為1.889億美元,而2021年第二季度為1.513億美元。這一增長主要是由於與採購和整合相關的成本增加,以及對能力和技術的增量投資以及更高的薪酬成本。
2022年前六個月,未分配的企業支出總額為3.391億美元,而2021年前六個月為2.891億美元。這一增長主要是由於與採購和整合相關的成本增加,以及對能力和技術的增量投資以及更高的薪酬成本。
流動資金和資本資源
從歷史上看,我們的主要流動性來源一直是運營產生的現金。國內季節性營運資金需求通常在夏季達到高峯,通常通過利用手頭現金、銀行借款或發行商業票據來滿足。商業票據也可以不時地發行,為正在進行的商業交易提供資金,例如償還長期債務、商業收購和其他一般公司目的。
截至2022年7月3日,我們的現金和現金等價物總額為3.397億美元,與2021年年末餘額相比增加了1050萬美元。我們相信我們有足夠的流動性來滿足我們的現金需求;然而,我們繼續根據需要進行評估並採取行動,以保持充足的流動性,並確保我們的業務能夠在持續的新冠肺炎疫情期間繼續運營。以下討論概述了有關現金淨使用情況的更多細節。
截至2022年7月3日,我們的現金和現金等價物餘額中約85%由美國境外的子公司持有。我們打算在可預見的未來繼續將剩餘的收益再投資於美國以外的地區,因為這將對分配產生重大的税收影響,如預扣税,因此,我們沒有確認這些收益的額外税費。我們相信,我們現有的流動資金來源足以滿足在可預見的未來以可比風險為基礎的利率的預期資金需求。收購支出和/或股票回購可能會增加我們的債務。運營現金流和進入資本市場的機會預計將滿足我們各種短期和長期現金流需求,包括收購和資本支出。
現金流摘要
下表來自我們的現金流量表合併報表: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 | | | |
以數百萬美元計 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 | | | |
提供的現金淨額(用於): | | | | | | | |
經營活動 | | $ | 1,113.8 | | $ | 1,017.7 | | | |
投資活動 | | (351.0) | | | (700.1) | | | | |
融資活動 | | (755.4) | | | (1,041.7) | | | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | 3.1 | | | (5.1) | | | | |
減去:被歸類為待售資產的現金 | | — | | | 11.4 | | | | |
增加(減少)現金和現金等價物 | | $ | 10.5 | | | $ | (717.8) | | | | |
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度Form 10-Q|第44頁 | |
經營活動
我們在2022年前六個月的經營活動中產生了11.138億美元的現金,比2021年同期的10.177億美元增加了9610萬美元。業務活動提供的現金淨額的增加主要是由以下因素推動的:
•經業務非現金費用(包括折舊、攤銷、基於股票的補償、遞延所得税、股權投資減記和其他費用)調整後的淨收入導致2022年的現金流比2021年增加2.181億美元。
•業務活動提供的現金增加被下列現金淨流出部分抵銷:
•2022年淨營運資本(包括應收貿易賬款、存貨、應付賬款和應計負債)消耗的現金為7750萬美元,而2021年為1330萬美元。這6420萬美元的波動主要是由於美國庫存比去年同期增加,以滿足產品需求並保持足夠的水平來滿足客户需求,以及由於客户付款的時間安排,應收賬款使用的現金增加,但被供應商和供應商付款的時間安排部分抵消。
投資活動
我們在2022年前六個月的投資活動中使用了3.51億美元的現金,與2021年同期的7.01億美元相比減少了3.491億美元。用於投資活動的現金淨額的減少主要是由下列因素造成的:
•資本支出。包括資本化軟件在內的資本支出,主要用於支持我們的ERP系統實施、產能擴展項目、創新和成本節約,2022年前六個月的資本支出為2.41億美元,而2021年同期為2.276億美元。我們預計2022年全年資本支出(包括資本化軟件)約為6億美元。我們2022年的資本支出在很大程度上是由我們的關鍵戰略舉措推動的,包括擴大公司供應鏈的靈活性和能力,以及在整個企業範圍內建設數字基礎設施。我們打算使用我們現有的現金和內部產生的資金來滿足我們2022年的資本要求。
•對合夥企業的投資有資格享受税收抵免。我們對合夥實體進行投資,這些實體反過來又對有資格獲得聯邦歷史和可再生能源税收抵免的項目進行股權投資。我們在2022年前六個月的投資約為1.162億美元,而2021年同期為5740萬美元。
•業務收購。2021年6月,我們以4.182億美元的初始現金收購價收購了莉莉的。有關我們業務收購活動的更多詳細信息,請參閲注2未經審計的綜合財務報表。
融資活動
我們在2022年前六個月使用了7.554億美元的現金用於融資活動,與2021年同期的10.417億美元相比減少了2.863億美元。用於籌資活動的現金淨額的減少主要是由以下因素推動的:
•短期借款,淨額。除了使用手頭的現金外,我們還使用短期借款(商業票據和銀行借款)來滿足季節性營運資金要求和持續的業務需求。在2022年的前六個月,我們使用了2450萬美元的現金,減少了最初用於為我們2021年收購Dot‘s和Pretzel提供資金的短期商業票據借款的一部分,但部分被短期外國銀行借款的增加所抵消。在2021年前六個月,我們主要通過發行短期商業票據產生了1.37億美元的現金,但短期外國借款的減少部分抵消了這一點。
•長期債務借款和償還。2022年前6個月,長期債務活動微乎其微。於二零二一年首六個月內,我們償還了到期的8.800釐債券8,470萬元及到期的3.100釐債券3.5億元。
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度表格10-Q|第45頁 | |
•股息支付。2022年前6個月,向普通股和B類普通股持有人支付的股息總額為3.61億美元,比2021年同期的3.243億美元增加了3670萬美元。關於我們向股東支付的2022年現金股息的細節如下:
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| | 截至的季度 |
以百萬美元計,不包括每股金額 | | April 3, 2022 | | July 3, 2022 | | |
每股支付的股息-普通股 | | $ | 0.901 | | | $ | 0.901 | | | |
每股支付股息--B類普通股 | | $ | 0.819 | | | $ | 0.819 | | | |
支付的現金股息總額 | | $ | 181.1 | | | $ | 179.9 | | | |
申報日期 | | 2022年2月2日 | | April 27, 2022 | | |
記錄日期 | | 2022年2月18日 | | May 20, 2022 | | |
付款日期 | | March 15, 2022 | | June 15, 2022 | | |
•股份回購。我們回購普通股股份,以抵消根據我們的股權補償計劃發行的庫存股的稀釋影響。在特定時期內,這些股票回購的價值根據行使的股票期權數量和我們的市場價格而有所不同。此外,我們根據董事會授權的計劃定期回購普通股股票,旨在推動額外的股東價值。有關本公司股份回購的詳情如下:
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| | 截至六個月 |
以百萬計 | | July 3, 2022 | | July 4, 2021 |
米爾頓好時學校信託回購 | | $ | 203.4 | | | $ | — | |
根據預先批准的股份回購計劃在公開市場回購的股份 | | — | | | 150.0 | |
在公開市場回購股份,以取代為股票期權和激勵薪酬而發行的庫存股 | | 151.9 | | | 284.3 | |
用於全部股票回購的現金 | | $ | 355.3 | | | $ | 434.3 | |
根據預先批准的股份回購計劃回購的股份總數 | | — | | | 0.9 | |
202年2月,公司與作為米爾頓好時學校信託受託人的好時信託公司簽訂了股票購買協議,根據協議,公司從米爾頓好時學校信託基金購買了1,000,000股公司普通股,價格相當於每股203.35美元,總購買價為2.034億美元。
2018年7月,我們的董事會批准了5億美元的股票回購授權。截至2022年7月3日,根據該計劃,約有1.1億美元可用於回購我們的普通股。股票回購計劃沒有到期日。2021年5月,我們的董事會批准了額外的5億美元股票回購授權。該計劃將在現有的2018年授權完成後開始,並由管理層自行決定是否使用。我們預計2022年的股票回購將符合我們的傳統回購戰略。
•行使股票期權和代扣代繳員工税所得收益。在2022年前六個月,我們從員工行使股票期權中獲得了2180萬美元,並支付了3390萬美元的員工税,這些税款是從基於股票的獎勵中預扣的。在2021年前六個月,我們從員工行使股票期權中獲得了3170萬美元,並支付了1490萬美元的員工税,這些税款是從基於股票的獎勵中預扣的。差異主要是由行使股份的數量和授予日的股價驅動的。
近期會計公告
有關最近採用和發佈的會計準則的信息包括在注1未經審計的綜合財務報表。
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度表格10-Q|第46頁 | |
安全港聲明
我們受到不斷變化的經濟、競爭、監管和技術風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性影響。關於1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款,我們注意到以下因素可能導致未來結果與我們在10-Q表格季度報告中直接或隱含討論的前瞻性陳述、預期和假設大不相同。這些前瞻性陳述中的許多可以通過使用諸如“預期”、“假設”、“相信”、“繼續”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、“打算”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“戰略”、“目標”和類似的術語,以及諸如“可能”、“可能”、“可能”等將來時或條件時態動詞,“應該”、“將會”和“將會”等等。
可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述中預測的結果大不相同的因素包括但不限於以下因素:
•未能成功管理消費者和貿易模式的中斷,以及與疾病爆發的實際或預期影響相關的運營挑戰,包括流行病、流行病或類似的普遍公共衞生問題,如新冠肺炎大流行,可能會對我們的業務和財務業績產生負面影響;
•我們公司的聲譽或品牌形象可能會因為與我們產品、配料或包裝的質量和安全、人權和工作場所權利以及其他環境、社會或治理問題有關的問題或擔憂而受到影響,這反過來可能導致訴訟或以其他方式對我們的經營業績產生負面影響;
•我們製造業務或供應鏈的中斷可能會削弱我們生產或交付成品的能力,從而對我們的經營業績造成負面影響;
•我們可能無法招聘、聘用和留住我們推動增長戰略所需的全球人才;
•與氣候變化和其他環境影響相關的風險,以及我們的客户、股東和其他利益相關者對氣候變化問題的更多關注和不斷變化的觀點,可能會對我們的業務和運營產生負面影響;
•原材料和能源成本增加,加上原材料供應充足,可能會影響未來的財務業績;
•價格上漲可能不足以抵消成本增加和保持盈利能力,或者可能導致與定價彈性相關的銷售量下降;
•市場對新產品和現有產品的需求可能會下降;
•市場競爭加劇可能會損害我們的業務;
•我們的財務業績可能會因未能成功執行或整合收購、資產剝離和合資企業而受到不利影響;
•我們的國際業務可能無法實現預期的增長目標,這可能會對我們的整體業務和運營結果產生不利影響;
•我們可能沒有完全實現與我們的戰略計劃或重組計劃相關的預期成本節約和/或運營效率,這可能會對我們的業務產生不利影響;
•政府法律法規的變化可能會增加我們的成本和負債,或影響對我們產品的需求;
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度表格10-Q|第47頁 | |
•政治、經濟和/或金融市場狀況,包括俄羅斯和烏克蘭衝突對我們業務的影響,可能會對我們的財務業績產生負面影響;
•我們的信息技術基礎設施的中斷、故障或安全漏洞可能對我們的業務產生負面影響;
•設計或實施新的企業資源規劃系統的複雜情況可能會對我們的業務和運營產生不利影響;以及
•我們在2021年Form 10-K年度報告、我們截至2022年4月3日的季度Form 10-Q季度報告以及本Form 10-Q季度報告中討論的其他事項,包括第二部分第1A項“風險因素”。
我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,以反映在本Form 10-Q季度報告提交之日之後的實際結果、預期或事件或情況的變化。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
截至2022年7月3日和2021年12月31日,扣除現金的短期債務總額分別為淨債務5.752億美元和淨債務6.102億美元。假設2022年7月3日對這種可變利率短期債務加息100個基點,將使2022年前六個月的利息支出增加約280萬美元,2021年減少240萬美元。
我們認為,我們目前與剩餘債務組合利率市場波動有關的風險微乎其微,因為這些債務基本上是長期和固定利率的。一般來説,固定利率債券的公平市場價值會隨着利率的下降而增加,隨着利率的上升而減少。市場利率上調100個基點將使我們在2022年7月3日和2021年12月31日的固定利率長期債務的公允價值分別減少約2.58億美元和3.19億美元。然而,由於我們目前沒有計劃在到期前回購我們的未償還固定利率工具,市場利率波動對我們長期債務的影響不會影響我們的經營業績或財務狀況。
假設市場匯率近期出現10%的不利變化,導致外幣遠期外匯合約公允價值的潛在下降,截至2022年7月3日為4480萬美元,截至2021年12月31日為2480萬美元,但總體上被與我們交易活動相關的外匯減少所抵消。
截至2022年7月3日,我們的未平倉商品衍生品合約的名義價值為4.794億美元,截至2021年12月31日的名義價值為3.132億美元。於2022年第一季度末,假設基礎商品價格下跌10%,商品衍生工具公允價值的潛在變化將使我們的未實現淨虧損增加5080萬美元,但一般被基礎商品購買成本的減少所抵消。
除了如上所述,市場風險與我們在Form 10-K的2021年年度報告中描述的風險沒有重大變化。
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度表格10-Q|第48頁 | |
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們已經建立了披露控制和程序(如1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條所述),旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累這些信息並將其傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時就所需披露做出決定。管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評價了公司截至#年的披露控制和程序的有效性July 3, 2022。基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,我們的披露控制和程序在July 3, 2022.
我們廣泛依賴信息系統和技術來管理我們的業務並總結經營成果。我們正在多年實施新的全球企業資源規劃(“企業資源規劃”)系統,該系統將取代我們現有的業務和財務系統。企業資源規劃系統旨在準確維護公司的財務記錄,增強運營功能,並向公司管理團隊提供與業務運營有關的及時信息。預計這項工作將在未來幾年分階段實施。當下一階段的更新流程與企業資源規劃的實施相關時,我們將適當考慮這些流程的改變是否需要改變財務報告內部控制的設計和測試的有效性。
在截至本季度結束的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有變化。July 3, 2022對我們財務報告的內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的事項。
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度表格10-Q|第49頁 | |
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
有關法律程序的資料載於注15未經審計的綜合財務報表。
第1A項。風險因素。
在評估對我們普通股的投資時,投資者應仔細考慮之前披露的風險因素,其中包括截至2022年4月3日的2021年年報10-K表第I部分“風險因素”第1A項“風險因素”、截至2022年4月3日的10-Q表季報第10-Q表第1部分“風險因素”以及本“10-Q表季報”和我們提交給美國證券交易委員會的其他報告和註冊聲明中包含的信息。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
發行人購買股票證券
下表顯示了在截至2022年7月3日的三個月中,好時或其代表或好時的任何“關聯購買者”(根據1934年證券交易法修訂後的第10b-18(A)(3)條規定)購買普通股的情況: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 總數 的股份 已購買(1) | | 平均價格 已支付 每股 | | 總人數 購入的股份 作為公開活動的一部分 已宣佈的計劃 或計劃(2) | | 近似值 的美元價值 那年5月的股票 但仍將被購買 根據計劃或 節目(2) |
| | | | | | | | (單位:千美元) |
4月4日至5月1日 | | — | | | $ | — | | — | | | $ | 109,983 |
5月2日至5月29日 | | 679,000 | | | $ | 223.74 | | — | | | $ | 109,983 |
5月30日至7月3日 | | — | | | $ | — | | — | | | $ | 109,983 |
總計 | | 679,000 | | | $ | — | | — | | | |
(1)在截至2022年7月3日的三個月內,在公開市場交易中購買了679,000股普通股,這與我們回購足以抵消根據激勵性薪酬計劃發行的股票的做法有關。
(2)2018年7月,我們的董事會批准了5億美元的股份回購授權。截至2022年7月3日,根據該計劃,約有1.1億美元可用於回購我們的普通股。股票回購計劃沒有到期日。2021年5月,我們的董事會批准了額外的5億美元股票回購授權(不包括在上表中)。該計劃將在現有的2018年授權完成後開始,並由管理層自行決定是否使用。
第3項高級證券違約
不適用。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
不適用。
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度表格10-Q|第50頁 | |
項目6.展品。
以下證據作為本季度報告10-Q表的一部分提交: | | | | | | | | |
展品編號 | | 描述 |
3.1 | | 經修訂的公司重新註冊證書通過引用併入公司截至2005年4月3日的季度報告10-Q表中的附件3。 |
3.2 | | 自2017年2月21日起經修訂及重述的本公司章程,於本公司截至2018年12月31日止財政年度的Form 10-K年度報告的附件3.2中引用。 |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條,對首席執行官Michele G.Buck進行認證。* |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條,對首席財務官Steven E.Voskuil進行認證。* |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條,對首席執行官Michele G.Buck和首席財務官Steven E.Voskuil進行認證。** |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構 |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase |
104 | | 公司截至2022年7月3日的季度報告Form 10-Q的封面,格式為內聯XBRL,包含在附件101中。 |
| | |
* | | 隨函存檔 |
** | | 隨信提供 |
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度表格10-Q|第51頁 | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,公司已正式安排由正式授權的簽署人代表公司簽署本報告。
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| | | 好時公司 | |
| | | (註冊人) | |
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日期: | July 28, 2022 | | /s/Steven E.Voskuil | |
| | | 史蒂文·E·沃斯奎爾 | |
| | | 高級副總裁總裁,首席財務官 | |
| | | (首席財務官) | |
| | | | |
日期: | July 28, 2022 | | /s/珍妮弗·L·麥卡爾曼 | |
| | | 詹妮弗·L·麥卡爾曼 | |
| | | 總裁副首席會計官 | |
| | | (首席會計主任) | |
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目錄表 | 好時公司|2022年第2季度表格10-Q|第52頁 | |