附件99.1
Costaare Inc.報告第二季度的業績和
截至2022年6月30日的六個月期間
摩納哥,2022年7月28日-Costaare Inc.(以下簡稱“Costaare”或“公司”)(紐約證券交易所股票代碼:CMRE)今天公佈了截至2022年6月30日的第二季度(“Q2 2022”)和六個月的未經審計財務業績。
I. | 紐約證交所上市以來第二季度創紀錄的盈利能力 | |
· | 2022年第二季度普通股股東可獲得的淨收入為1.141億美元(每股0.92美元),而2021年第二季度為8280萬美元(每股0.67美元)。 | |
· | 2022年第二季度普通股股東可獲得的調整後淨收入12021年第二季度為1.186億美元(每股0.95美元),而2021年第二季度為5830萬美元(每股0.47美元)。 | |
· | 2022年第二季度流動資金8.541億美元2與2021年第二季度的5.46億美元相比。 |
二、 | 完成5億美元銀團貸款安排 |
· | 對17艘船舶現有債務進行再融資,以長期合同現金流為擔保,期限為5年。 | |
· | 額外籌集了約2億美元的流動資金。 | |
· | 12家美國、歐洲和亞洲融資機構的參與,其中大多數代表着新的融資關係。 | |
· | 融資成本大幅降低,並延長了17艘再融資船舶中16艘的還款時間表。 |
三. | 股份回購計劃至今 |
· | 回購4,736,702股普通股(相當於總普通股的3.8%),平均價格為每股12.67美元,總代價約為6,000萬美元。 | |
· | 股票回購計劃下剩餘的可用資金約為普通股9,000萬美元,優先股約1.5億美元 。 |
四、 | 新的包租安排和全面使用的集裝箱船船隊3為即將到來的一年 |
· | 集裝箱船船隊在2022年剩餘時間內全面投入使用。 | |
· | 超過95%的集裝箱船船隊4固定在2023年。 | |
· | 向前修復兩艘2004年建造的6492標準箱集裝箱船,白羊座和阿古斯,最低年限為3年,每日費用為58,500美元。 | |
· | 自2022年第一季度收益發布以來,共簽訂了27份幹散貨船隊租賃協議。 |
1普通股股東可獲得的調整後淨收入 和各自的每股數字均為非GAAP衡量標準,不應單獨使用或替代根據美國公認會計原則(“GAAP”)列報的Costaare財務 結果。關於這些計量與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務計量的定義和對賬,請參閲 表一。
2包括本公司與York Capital Management Global Advisors LLC及其附屬基金(統稱為“York”)根據日期為2013年5月15日的框架契約(經修訂 並不時重述)而設立的船東公司(“框架契約”)持有的現金份額達360萬美元 、對美國國庫券的短期投資總額達1,000萬美元,以及截至2022年6月30日我們的兩個狩獵許可證設施的可用未提取資金1.525億美元。
3有關我們集裝箱船船隊僱用船隻的詳細信息,請參閲附件99.2 中的船隊一覽表。
4以TEU計算,包括根據框架契約成立的 船東公司擁有的船隻,不包括我們同意出售的船隻。
1 |
V. | 買賣活動 |
· | 2009年建造的57,334噸幹散貨船的銷售結束雷鳴,產生了350萬美元的資本收益。 |
六、六、 | 股息公告 |
· | 2022年7月1日,公司宣佈普通股每股0.115美元的股息,將於2022年8月8日支付給截至2022年7月21日普通股記錄的持有人。 | |
· | 2022年7月1日,公司宣佈B系列優先股每股股息0.476563美元,C系列優先股每股0.531250美元,D系列優先股每股0.546875美元,E系列優先股每股0.554688美元,這些股息均於2022年7月15日支付給截至2022年7月14日登記在冊的持有人。 |
Costaare Inc.首席財務官格雷戈裏·齊科斯先生評論説:
在第二季度,收入達到了大約 。2.9億美元和調整後的淨收入增加了一倍多,達到1.19億美元,而去年同期為5800萬美元。 截至季度末,現金餘額約為7億美元,包括未提取信貸額度在內的總流動資金超過8.5億美元。
在過去的幾個月裏,我們執行了之前宣佈的股票回購計劃,購買了價值6000萬美元的普通股。同時,我們達成了一項為期5年的5億美元銀團貸款安排,主動為16艘船舶的債務進行再融資,並以具有競爭力的條款大幅降低了我們的融資成本。
在市場方面,隨着我們進入下半年,擁堵和壓力巨大的供應鏈仍然具有挑戰性。在集裝箱市場上,資產價值和租賃率保持在健康的歷史高位,我們的最新固定設備也證明瞭這一點。
在幹散貨市場上,價格最近承受着壓力,但仍保持在有利可圖的水平,特別是對前一年進入市場的船東來説。我們認為任何潛在的資產價值疲軟都是一個令人信服的買入機會,因為我們對 行業的長期供需動態感到滿意。
在我們增加流動性的支持下,我們 正在積極評估航運行業的新投資機會,這些機會有可能在可接受的 風險水平下提供更高的回報。
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財務摘要
截至6月30日的6個月期間, | 截至6月30日的三個月期間, | |||||||||||||||
(以千美元表示,不包括每股和每股數據) | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | ||||||||||||
航次收入 | $ | 293,495 | $ | 558,937 | $ | 166,770 | $ | 290,927 | ||||||||
應計租船收入(1) | $ | 2,146 | $ | 5,069 | $ | 1,114 | $ | 1,712 | ||||||||
假定的定期租船攤銷 | $ | (345 | ) | $ | 98 | $ | (345 | ) | $ | 49 | ||||||
按現金基礎調整的航次收入(2) | $ | 295,296 | $ | 564,104 | $ | 167,539 | $ | 292,688 | ||||||||
普通股股東可獲得的調整後淨收益(3) | $ | 96,262 | $ | 223,058 | $ | 58,275 | $ | 118,563 | ||||||||
加權平均股數 | 122,615,427 | 124,228,628 | 122,844,260 | 124,306,059 | ||||||||||||
調整後每股收益(3) | $ | 0.79 | $ | 1.80 | $ | 0.47 | $ | 0.95 | ||||||||
淨收入 | $ | 158,757 | $ | 245,024 | $ | 90,616 | $ | 121,987 | ||||||||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 143,309 | $ | 229,576 | $ | 82,762 | $ | 114,133 | ||||||||
加權平均股數 | 122,615,427 | 124,228,628 | 122,844,260 | 124,306,059 | ||||||||||||
每股收益 | $ | 1.17 | $ | 1.85 | $ | 0.67 | $ | 0.92 |
(1)應計租船收入是指在此期間收到的現金與按直線確認的收入之間的差額。在租金不斷攀升的租船初期,航次收入將超過在此期間收到的現金,而在此類租船的最後幾年,收到的現金將 超過直線基礎上確認的收入。對於費率下降的包機來説,情況正好相反。
(2)按現金基礎調整的航次收入是指扣除隨租船費率上升而在租船項下記錄的非現金“應計租船收入”後的航次收入。 然而,按現金基礎調整的航次收入不是美國公認會計原則下的公認計量。我們認為,按現金基礎調整的航次收入的列報對投資者很有用,因為它是根據當時的每日租船費率 列報相關期間的租船收入。根據我們的集裝箱船租船合同協議增加或減少的每日租賃費在附件99.2的“船隊清單”表的註釋中描述。
(3)普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後每股收益均為非公認會計準則計量。指淨收益與調整後淨收益的對賬。
非GAAP衡量標準
公司根據美國公認會計準則 報告其財務業績。然而,管理層認為,在管理業務時使用的某些非公認會計準則財務指標可能會為這些財務指標的使用者提供當前業績與以前經營期間業績之間的額外有意義的比較。管理層 認為,這些非GAAP財務衡量標準可以提供對業務潛在趨勢的更多有意義的反映,因為它們提供了對歷史信息的比較,排除了影響總體可比性的某些項目。管理層還使用這些非GAAP財務指標來制定財務、運營和規劃決策以及評估公司的業績。 下表列出了截至2022年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間的補充財務數據和與GAAP財務指標對應的對賬。非公認會計準則財務計量應被視為根據公認會計準則確定的航次收入或淨收入的補充,而不是替代辦法。非GAAP財務衡量標準包括(I)按現金基礎調整的航海收入,(Ii)普通股股東可獲得的調整後淨收益,以及(Iii)調整後每股收益。
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證物一
將淨收入與調整後的普通股股東可用淨收入和調整後每股收益進行核對
結束的六個月期間 6月30日, | 結束的三個月期間 6月30日, | |||||||||||||||
(以千美元表示,不包括每股和每股數據) | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | ||||||||||||
淨收入 | $ | 158,757 | $ | 245,024 | $ | 90,616 | $ | 121,987 | ||||||||
分配給優先股的收益 | (15,448 | ) | (15,448 | ) | (7,854 | ) | (7,854 | ) | ||||||||
普通股股東可獲得的淨收入 | 143,309 | 229,576 | 82,762 | 114,133 | ||||||||||||
應計租船收入 | 2,146 | 5,069 | 1,114 | 1,712 | ||||||||||||
一般和行政費用--非現金部分 | 3,207 | 4,360 | 1,768 | 1,808 | ||||||||||||
承擔的定期租船攤銷 | (345 | ) | 98 | (345 | ) | 49 | ||||||||||
歐元/美元遠期合約已實現(收益)/虧損(1) | (174 | ) | 950 | (96 | ) | 619 | ||||||||||
出售船隻的收益,淨額 | (1,406 | ) | (21,250 | ) | (1,666 | ) | (3,452 | ) | ||||||||
貸款遞延融資成本的非經常性、非現金核銷 | 363 | 2,339 | - | 1,705 | ||||||||||||
衍生工具的收益/損失,不包括非套期保值衍生工具的應計和變現利息(1) | 1,012 | 910 | (105 | ) | 983 | |||||||||||
貸款取消費用的非經常性付款 | - | 1,006 | - | 1,006 | ||||||||||||
公允價值計量/權益證券公允價值變動 | (51,094 | ) | - | (25,157 | ) | - | ||||||||||
其他非經常性、非現金項目 | (756 | ) | - | - | - | |||||||||||
普通股股東可獲得的調整後淨收益 | $ | 96,262 | $ | 223,058 | $ | 58,275 | $ | 118,563 | ||||||||
調整後每股收益 | $ | 0.79 | $ | 1.80 | $ | 0.47 | $ | 0.95 | ||||||||
加權平均股數 | 122,615,427 | 124,228,628 | 122,844,260 | 124,306,059 |
普通股股東可獲得的調整後淨收入和調整後每股收益是指分配給優先股的收益和優先股報廢收益後的淨收入, 但在租船費率上升或下降的租船項下記錄的非現金“應計租船收入”、歐元/美元遠期合同實現的 (收益)/虧損、船舶銷售收益、股權證券的淨值、股權證券的公允價值計量/股權證券的公允價值變化、貸款遞延融資成本的非經常性、非現金沖銷、貸款註銷的非經常性支付 費用、一般和行政費用--非現金部分、衍生品公允價值的非現金變動和其他非經常性、非現金項目。“應計租船收入”歸因於收入確認和現金收款之間的時間差。然而,普通股股東可獲得的調整後淨收入和調整後每股收益不是美國公認會計準則下的確認計量 。我們認為,普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後每股收益的列報對投資者很有用,因為證券分析師、投資者和其他相關方經常使用它們來評估我們行業的公司 。我們還認為,普通股股東可獲得的調整後淨收入和調整後每股收益 有助於評估我們償還額外債務和進行資本支出的能力。此外, 我們認為,普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後每股收益有助於評估我們的經營業績和流動性狀況,與業內其他公司相比,這是因為普通股股東可獲得的調整後淨收入和調整後每股收益的計算通常會消除資本支出和收購、某些對衝工具和其他會計處理的會計影響的影響,這些項目可能會因與整體運營業績和流動性無關的原因而因不同公司而有所不同。在評估普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後每股收益時,您應 注意,未來我們可能會產生與本演示文稿中的某些調整相同或相似的費用。我們對普通股股東可獲得的調整後淨收益和調整後每股收益的列報不應被解讀為推斷我們未來的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。
(1)考慮可比性的項目包括 收益和費用。對普通股股東可用淨收入產生積極影響的收益反映為普通股股東可用調整後淨收入的扣除。對普通股股東可用淨收入產生負面影響的費用反映為普通股股東可用調整後淨收入的增加。
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