附件99.1
信實鋼鐵鋁業公司公佈2022年第二季度財務業績
-創紀錄的季度銷售額為46.8億美元
-在強勁的毛利率31.9%的推動下，季度毛利潤達到創紀錄的15億美元
-創紀錄的季度税前收入為7.626億美元，利潤率為16.3%
-創紀錄的季度每股收益為9.15美元
-回購約110萬股普通股，總金額為1.939億美元
-將現有的股票回購計劃補充到10億美元
洛杉磯，2022年7月28日(環球通訊社)--信實鋼鐵鋁業公司(紐約證券交易所代碼：RS)今天公佈了截至2022年6月30日的第二季度財務業績。
| (以百萬為單位，但以千和每股為單位的噸除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 序貫 季度 | 截至6月30日的六個月， | 年份- 超過一年 | 四分之一- 過了- 季度 | |||||||||||||||||||||||||||
| Q2 2022 | Q1 2022 | 更改百分比 | 2022 | 2021 | 更改百分比 | Q2 2021 | 更改百分比 | |||||||||||||||||||||||
| 損益表數據： | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 4,681.2 | $ | 4,485.8 | 4.4 | % | $ | 9,167.0 | $ | 6,257.2 | 46.5 | % | $ | 3,418.8 | 36.9 | % | ||||||||||||||
| 毛利1 | $ | 1,495.4 | $ | 1,387.1 | 7.8 | % | $ | 2,882.5 | $ | 2,035.9 | 41.6 | % | $ | 1,082.2 | 38.2 | % | ||||||||||||||
| 毛利率1 | 31.9 | % | 30.9 | % | 1.0 | % | 31.4 | % | 32.5 | % | (1.1 | %) | 31.7 | % | 0.2 | % | ||||||||||||||
| 非公認會計準則毛利率1,2 | 31.9 | % | 31.1 | % | 0.8 | % | 31.5 | % | 32.5 | % | (1.0 | %) | 31.7 | % | 0.2 | % | ||||||||||||||
| 後進先出費用 | $ | 12.5 | $ | 37.5 | $ | 50.0 | $ | 300.0 | $ | 200.0 | ||||||||||||||||||||
| 後進先出費用佔淨銷售額的百分比 | 0.3 | % | 0.8 | % | (0.5 | %) | 0.5 | % | 4.8 | % | (4.3 | %) | 5.8 | % | (5.5 | %) | ||||||||||||||
| 稀釋後每股後進先出費用，税後淨額 | $ | 0.15 | $ | 0.45 | $ | 0.59 | $ | 3.48 | $ | 2.31 | ||||||||||||||||||||
| 非公認會計準則税前費用(收入)調整？ | $ | 0.3 | $ | 7.2 | $ | 7.5 | $ | (3.2 | ) | $ | (1.3 | ) | ||||||||||||||||||
| 税前收入 | $ | 762.6 | $ | 697.2 | 9.4 | % | $ | 1,459.8 | $ | 803.1 | 81.8 | % | $ | 444.1 | 71.7 | % | ||||||||||||||
| 非公認會計準則税前收益2 | $ | 762.9 | $ | 704.4 | 8.3 | % | $ | 1,467.3 | $ | 799.9 | 83.4 | % | $ | 442.8 | 72.3 | % | ||||||||||||||
| 税前利潤率 | 16.3 | % | 15.5 | % | 0.8 | % | 15.9 | % | 12.8 | % | 3.1 | % | 13.0 | % | 3.3 | % | ||||||||||||||
| 可歸因於Reliance的淨收入 | $ | 572.8 | $ | 523.3 | 9.5 | % | $ | 1,096.1 | $ | 596.0 | 83.9 | % | $ | 329.1 | 74.1 | % | ||||||||||||||
| 稀釋每股收益 | $ | 9.15 | $ | 8.33 | 9.8 | % | $ | 17.49 | $ | 9.20 | 90.1 | % | $ | 5.08 | 80.1 | % | ||||||||||||||
| 非GAAP稀釋每股收益2 | $ | 9.15 | $ | 8.42 | 8.7 | % | $ | 17.57 | $ | 9.17 | 91.6 | % | $ | 5.06 | 80.8 | % | ||||||||||||||
| 資產負債表和現金流數據： | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 運營部門提供的現金 | $ | 270.2 | $ | 404.0 | (33.1 | %) | $ | 674.2 | $ | 263.4 | 156.0 | % | $ | 101.6 | 165.9 | % | ||||||||||||||
| 自由現金流3 | $ | 182.7 | $ | 337.3 | (45.8 | %) | $ | 520.0 | $ | 139.6 | 272.5 | % | $ | 21.5 | 749.8 | % | ||||||||||||||
| 淨債務與總資本之比4 | 14.3 | % | 14.4 | % | 14.3 | % | 14.0 | % | 14.0 | % | ||||||||||||||||||||
| 淨債務與EBITDA之比2,5 | 0.4x | 0.4x | 0.4x | 0.7x | 0.7x | |||||||||||||||||||||||||
| 總債務與EBITDA之比2,5 | 0.6x | 0.7x | 0.6x | 1.2x | 1.2x | |||||||||||||||||||||||||
| 配資數據： | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 資本支出 | $ | 87.5 | $ | 66.7 | $ | 154.2 | $ | 123.8 | $ | 80.1 | ||||||||||||||||||||
| 分紅 | $ | 53.9 | $ | 56.7 | $ | 110.6 | $ | 88.6 | $ | 43.8 | ||||||||||||||||||||
| 股份回購 | $ | 193.9 | $ | 17.1 | $ | 211.0 | $ | 24.0 | $ | 24.0 | ||||||||||||||||||||
| 關鍵業務指標： | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 已售出噸數 | 1,455.9 | 1,417.7 | 2.7 | % | 2,873.6 | 2,833.7 | 1.4 | % | 1,424.0 | 2.2 | % | |||||||||||||||||||
| 已售出噸數(同店) | 1,411.7 | 1,374.2 | 2.7 | % | 2,785.9 | 2,833.7 | (1.7 | %) | 1,424.0 | (0.9 | %) | |||||||||||||||||||
| 每噸售出的平均售價 | $ | 3,240 | $ | 3,186 | 1.7 | % | $ | 3,213 | $ | 2,220 | 44.7 | % | $ | 2,418 | 34.0 | % | ||||||||||||||
| 每噸平均售價(同店) | $ | 3,159 | $ | 3,116 | 1.4 | % | $ | 3,138 | $ | 2,220 | 41.4 | % | $ | 2,418 | 30.6 | % | ||||||||||||||
| 有關更多信息，請參閲本新聞稿末尾的腳註。 | ||||||||||||||||||||||||||||||
管理評論
信實公司首席執行官吉姆·霍夫曼説：“信實公司第二季度以創紀錄的財務業績和出色的運營執行情況實現了非凡的業績。我們實現了46.8億美元的歷史最高季度淨銷售額，再加上31.9%的毛利率和持續強勁的經營槓桿，導致每股收益達到創紀錄的9.15美元，以及大量的現金流，以推動我們的增長和股東回報優先事項。這些結果得到了我們所服務的大多數終端市場持續的健康需求以及我們銷售的大多數產品價格水平持續上升的支持。“
霍夫曼先生繼續説：“我們的模式在充滿挑戰的宏觀經濟環境中繼續證明具有彈性，這得益於我們多樣化的產品、終端市場和地理位置，以及我們國內供應商的始終如一的支持和與客户的根深蒂固的關係。我們擁有大約315個服務中心，地理位置非常靠近我們的最終客户，這為我們提供了獨特的競爭優勢，使我們能夠快速週轉，大約40%的訂單在24小時內交付。此外，我們由1700多輛卡車組成的專有車隊緩解了當前通脹環境下運輸成本上升的影響。“
霍夫曼先生總結道：“展望未來，我們將繼續專注於執行和持續改進，儘管面臨着包括通貨膨脹、經濟衰退擔憂以及與勞動力和供應相關的壓力等宏觀經濟挑戰。隨着我們開始應對金屬價格整體下降的環境，我們模式的核心原則，包括我們的增值加工能力；產品、終端市場和地理多樣性；以及由我們專有卡車車隊支持的較小訂單規模和快速週轉，將共同幫助穩定我們的銷售價格和利潤率。此外，我們的客户在金屬價格下跌時傾向於持有較少的庫存，並增加對我們的依賴，以更快、更頻繁地提供他們所需的金屬，以及滿足他們的增值加工需求。最後，我要重申，信實工業仍然處於有利地位，能夠駕馭充滿挑戰的環境，就像我們過去成功做到的那樣，我們準備幫助美國重建，因為不斷增長的基礎設施需求仍在繼續。“
終端市場評論
信實向廣泛多樣的終端市場提供廣泛的產品和加工服務，通常是在需要的基礎上少量提供。由於整個季度持續的健康需求，該公司2022年第二季度的銷量比2022年第一季度增長了2.7%，超過了Reliance持平至增長2.0%的預期。
信實最大的終端市場--非住宅建築(包括基礎設施)的需求在第二季度穩步改善。信實集團對公司參與的主要地區的非住宅建築活動的需求保持謹慎樂觀，直至2022年第三季度仍將保持穩定。
信實向汽車市場提供的收費處理服務的需求在第二季度保持穩定，儘管供應鏈面臨持續挑戰，包括全球微芯片短缺對新車產量水平的持續影響。信實對其通行費處理服務的需求將保持穩健至2022年第三季度持謹慎樂觀態度。
與2022年第一季度相比，信實服務的更廣泛製造業的需求有所下降，包括工業機械和消費品。然而，與去年同期相比，對工業機械的需求有所改善，並保持在健康的水平。重工業的潛在需求在第二季度喜憂參半，建築設備繼續以健康的速度改善。信實預計，整個製造業對其產品的需求將在2022年第三季度經歷慣常的季節性放緩。
半導體需求在第二季度保持強勁，並繼續成為信實最強勁的終端市場之一，預計這一趨勢將持續到2022年第三季度。信實將繼續進行投資，以提高其能力，以服務於美國半導體制造的顯著擴張。
商業航空需求在第二季度繼續回升。信實集團謹慎樂觀地認為，隨着建造速度的提高，商業航空航天的需求將在2022年第三季度繼續穩步改善。信實航空航天業務的軍事、國防和航天部分的需求依然強勁，積壓數量可觀，預計將持續到2022年第三季度。
由於石油和天然氣價格上漲導致鑽探活動增加，能源(石油和天然氣)市場的需求在第二季度繼續保持強勁。信實對需求將在整個2022年第三季度繼續復甦持謹慎樂觀態度。
資產負債表與現金流
截至2022年6月30日，Reliance擁有5.045億美元的現金和現金等價物。截至2022年6月30日，信實集團的未償債務總額為16.6億美元，淨債務與EBITDA之比為0.4倍，其15億美元循環信貸安排下沒有未償還借款。在公司創紀錄收益的推動下，信實集團在2022年第二季度產生了2.702億美元的運營現金流，儘管需要額外的營運資金超過4億美元。
股東返還活動
2022年7月26日，公司董事會宣佈季度現金股息為每股普通股0.875美元，於2022年9月2日支付給截至2022年8月19日登記在冊的股東。信實已連續63年定期派發季度現金股息，沒有減少或暫停派息，自1994年首次公開募股以來，已將股息增加29次。
2022年第二季度，該公司以每股178.61美元的平均成本回購了約110萬股普通股，總回購金額為1.939億美元。信實集團在2021年第二季度回購了2400萬美元的普通股。季度結束後，截至2022年7月26日，信實工業以每股171.94美元的平均成本回購了約58.2萬股普通股，總回購金額為1.0億美元，根據2021年7月20日批准的10億美元股票回購計劃，該公司的回購總額達到5.984億美元，平均成本為每股163.55美元。
2022年7月26日，董事會批准了信實股份回購計劃的修正案，將回購授權刷新至10億美元，沒有設定到期日。該公司預計將保持其靈活的資本分配方式，專注於增長和股東回報活動，包括對其普通股的機會性回購。
企業發展
2022年5月19日，信實宣佈Michael P.Shanley於2022年12月退休，並根據董事會的戰略高管領導層繼任計劃，將Stephen P.Koch提升為執行副總裁總裁，將Michael R.Hynes提升為運營高級副總裁總裁，均於2022年7月1日生效。截至2022年7月1日，尚利先生從運營高級副總裁總裁過渡到特別顧問，以促進其職責過渡並支持其他特殊項目。
業務展望
信實對2022年的商業狀況仍持謹慎樂觀態度，預計其服務的絕大多數關鍵終端市場都將繼續保持穩健的潛在需求趨勢。該公司預計發貨量將受到正常季節性模式的影響，包括由於計劃中的客户停工和假期安排而導致的發貨量下降。因此，該公司估計，與2022年第二季度相比，2022年第三季度的銷量將下降3%至5%。此外，Reliance預計2022年第三季度每噸銷售的平均銷售價格將比2022年第二季度下降5%至7%，原因是許多產品，特別是碳、不鏽鋼和鋁平軋產品的價格下降，部分被銷售到航空航天、能源和半導體終端市場的高價值產品的需求和定價改善所抵消。基於這些預期，Reliance預計2022年第三季度非GAAP稀釋後每股收益在6.00美元至6.20美元之間。
電話會議詳細信息
2022年7月28日上午11：00將舉行電話會議和同步網絡直播，討論Reliance 2022年第二季度的財務業績和業務前景。東部時間/上午8：00太平洋時間。要通過電話收聽現場通話，請在會議開始前大約10分鐘撥打(877)407-0792(美國和加拿大)或(201)689-8263(國際)，並使用會議ID：13730870。電話會議還將在公司網站Investor.rsa.com的投資者欄目上通過互聯網進行現場直播。
對於那些不能在直播期間參加的人，從今天下午2點開始，還可以重播通話。東部時間到晚上11：59東部時間2022年8月11日，撥打(844)512-2921(美國和加拿大)或(412)317-6671(國際)，並輸入會議ID：13730870。網絡直播將在90天內繼續發佈在信實公司網站的投資者部分。
關於信實鋼鐵鋁業有限公司
信實鋼鐵鋁業有限公司(紐約證券交易所代碼：RS)成立於1939年，是全球領先的多元化金屬解決方案供應商，也是北美最大的金屬服務中心公司。通過在美國以外的40個州和12個國家和地區的約315個地點的網絡，Reliance提供增值金屬加工服務，並向各行各業的12.5萬多家客户分銷超過10萬種金屬產品的全系列產品。Reliance專注於具有快速週轉和增值處理服務的小訂單。2021年，Reliance的平均訂單規模為3,050美元，約50%的訂單包括增值處理，約40%的訂單在24小時內交付。信實鋼鐵鋁業公司的新聞稿和其他信息可在該公司的網站上查閲，網址是：rsa.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含的某些陳述屬於或可能被視為1995年私人證券訴訟改革法所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述可能包括但不限於對信實工業的行業、終端市場、業務戰略、收購和對公司未來增長和盈利能力及其為股東創造行業領先回報的能力的預期的討論，以及未來需求和金屬定價以及公司的經營業績、利潤率、盈利能力、税收、流動性、訴訟事項和資本資源的討論。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“初步”、“範圍”、“打算”和“繼續”等術語以及類似的表達方式來識別前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述是基於管理層截至今天的估計、預測和假設，這些估計、預測和假設可能被證明不準確。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險和不確定性，不是對未來業績的保證。由於各種重要因素的影響，實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述中表達或預測的大不相同，這些因素包括但不限於信實公司採取的行動以及超出其控制範圍的事態發展，包括但不限於收購的預期收益可能無法實現的可能性、勞動力限制和供應鏈中斷的影響、持續的流行病以及可能對公司、其客户和供應商以及對公司產品和服務的需求產生重大影響的全球和美國政治和經濟狀況的變化，如通貨膨脹和經濟衰退。持續的新冠肺炎大流行可能在多大程度上對公司的運營產生負面影響，將取決於未來高度不確定和無法預測的事態發展，包括大流行的持續時間，病毒的任何重新出現或突變，為控制新冠肺炎的傳播或治療其影響而採取的行動，包括疫苗接種工作的速度和有效性，以及病毒對全球和美國經濟狀況的直接和間接影響。由於通貨膨脹、經濟衰退、新冠肺炎、俄羅斯與烏克蘭之間的衝突或其他原因導致的經濟狀況惡化，可能導致對公司產品和服務的需求進一步或長期下降，對其業務產生負面影響，也可能影響金融市場和企業信貸市場，從而對公司獲得融資產生不利影響, 或任何融資的條款。本公司目前無法預測通貨膨脹、經濟衰退、新冠肺炎疫情或俄烏衝突以及相關經濟影響的所有影響，但它們可能對本公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
本新聞稿中包含的聲明僅在發佈之日發表，Reliance不承擔公開更新或修改任何前瞻性聲明的任何義務，無論是由於新信息、未來事件或任何其他原因，除非法律另有要求。有關信實公司業務的重要風險和不確定因素可在“項目1A”中找到。本公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K以及Reliance提交給美國證券交易委員會的其他文件中的“風險因素”。
聯繫方式：
(213) 576-2428
郵箱：Investors@rsa.com
或Addo投資者關係
(310) 829-5400
(表見下表)
| 2022年第二季度主要大宗商品指標 | ||||||||||||||||||
| 售出噸(千噸；變化%) | 每噸平均售價 已售出(更改百分比) | |||||||||||||||||
| Q2 2022 | Q1 2022 | 序貫 季度 變化 | Q2 2021 | 同比增長 變化 | 序貫 季度 變化 | 同比增長 變化 | ||||||||||||
| 碳素鋼 | 1,169.1 | 1,125.7 | 3.9% | 1,156.4 | 1.1% | (0.8%) | 23.8% | |||||||||||
| 不鏽鋼 | 80.3 | 86.8 | (7.5%) | 81.1 | (1.0%) | 14.1% | 51.0% | |||||||||||
| 鋁 | 85.2 | 87.8 | (3.0%) | 78.4 | 8.7% | 6.8% | 32.4% | |||||||||||
| 合金 | 37.9 | 39.7 | (4.5%) | 35.5 | 6.8% | 12.1% | 36.5% | |||||||||||
| 銷售額(以百萬美元為單位；%變化) | ||||||||||||||||||
| Q2 2022 | Q1 2022 | 序貫 季度 變化 | Q2 2021 | 同比增長 變化 | ||||||||||||||
| 碳素鋼 | $ | 2,625.8 | $ | 2,547.5 | 3.1% | $ | 2,098.1 | 25.2% | ||||||||||
| 不鏽鋼 | $ | 807.1 | $ | 764.9 | 5.5% | $ | 539.5 | 49.6% | ||||||||||
| 鋁 | $ | 716.8 | $ | 692.8 | 3.5% | $ | 498.8 | 43.7% | ||||||||||
| 合金 | $ | 196.6 | $ | 183.7 | 7.0% | $ | 134.9 | 45.7% | ||||||||||
| 年初至今(6個月)2022主要大宗商品指標 | ||||||||||||
| 售出噸(千噸；變化%) | 平均值 售價 售出的每噸 (更改百分比) | |||||||||||
| 2022 | 2021 | 年復一年- 年份變化 | 年復一年- 年份變化 | |||||||||
| 碳素鋼 | 2,294.8 | 2,302.1 | (0.3%) | 38.1% | ||||||||
| 不鏽鋼 | 167.1 | 162.0 | 3.1% | 53.5% | ||||||||
| 鋁 | 173.0 | 156.3 | 10.7% | 32.5% | ||||||||
| 合金 | 77.6 | 69.9 | 11.0% | 35.7% | ||||||||
| 銷售額(以百萬美元為單位；%變化) | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 按年變動 | ||||||||||
| 碳素鋼 | $ | 5,173.3 | $ | 3,757.3 | $ | 37.7% | ||||||
| 不鏽鋼 | $ | 1,572.0 | $ | 992.4 | $ | 58.4% | ||||||
| 鋁 | $ | 1,409.6 | $ | 961.6 | $ | 46.6% | ||||||
| 合金 | $ | 380.3 | $ | 252.2 | $ | 50.8% | ||||||
| 按產品劃分的銷售額($s佔總銷售額的百分比) | ||||||||||||
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
| 碳素鋼管 | 12% | 12% | 12% | 12% | ||||||||
| 碳素鋼板 | 11% | 12% | 11% | 12% | ||||||||
| 碳鋼結構 | 9% | 9% | 9% | 9% | ||||||||
| 熱軋薄鋼板及卷材 | 9% | 11% | 10% | 10% | ||||||||
| 碳素鋼筋 | 5% | 5% | 5% | 6% | ||||||||
| 鍍鋅鋼板及卷材 | 5% | 6% | 5% | 6% | ||||||||
| 冷軋薄鋼板及卷材 | 3% | 4% | 3% | 3% | ||||||||
| 碳素鋼 | 54% | 59% | 55% | 58% | ||||||||
| 不鏽鋼棒材和鋼管 | 8% | 6% | 7% | 6% | ||||||||
| 不鏽鋼薄板和卷材 | 7% | 7% | 8% | 7% | ||||||||
| 不鏽鋼鋼板 | 2% | 2% | 2% | 2% | ||||||||
| 不鏽鋼 | 17% | 15% | 17% | 15% | ||||||||
| 鋁棒和鋁管 | 5% | 4% | 5% | 5% | ||||||||
| 普通鋁合金薄板和卷材 | 4% | 4% | 4% | 4% | ||||||||
| 熱處理鋁板 | 4% | 4% | 4% | 4% | ||||||||
| 普通合金鋁板 | 1% | 1% | 1% | 1% | ||||||||
| 熱處理鋁板和鋁卷 | 1% | 1% | 1% | 1% | ||||||||
| 鋁 | 15% | 14% | 15% | 15% | ||||||||
| 合金棒材及棒材 | 3% | 3% | 3% | 3% | ||||||||
| 合金管 | 1% | 1% | 1% | 1% | ||||||||
| 合金 | 4% | 4% | 4% | 4% | ||||||||
| 雜類 | 5% | 3% | 4% | 3% | ||||||||
| 通行費加工與物流 | 3% | 4% | 3% | 4% | ||||||||
| 銅和黃銅 | 2% | 1% | 2% | 1% | ||||||||
| 其他 | 10% | 8% | 9% | 8% | ||||||||
| 總計 | 100% | 100% | 100% | 100% | ||||||||
| 信實鋼鐵鋁業有限公司 | |||||||||||
| 未經審計的綜合損益表 | |||||||||||
| (以百萬為單位，但以千和每股金額反映的股份數量除外) | |||||||||||
| 截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | ||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
| 淨銷售額 | $ | 4,681.2 | $ | 3,418.8 | $ | 9,167.0 | $ | 6,257.2 | |||
| 成本和支出： | |||||||||||
| 銷售成本(不包括折舊和攤銷，如下所示) | 3,185.8 | 2,336.6 | 6,284.5 | 4,221.3 | |||||||
| 倉庫、交付、銷售、一般和行政(SG&A) | 648.6 | 563.3 | 1,260.5 | 1,081.8 | |||||||
| 折舊及攤銷 | 59.3 | 58.5 | 118.4 | 115.4 | |||||||
| 3,893.7 | 2,958.4 | 7,663.4 | 5,418.5 | ||||||||
| 營業收入 | 787.5 | 460.4 | 1,503.6 | 838.7 | |||||||
| 其他費用： | |||||||||||
| 利息支出 | 15.6 | 15.7 | 31.2 | 31.4 | |||||||
| 其他費用，淨額 | 9.3 | 0.6 | 12.6 | 4.2 | |||||||
| 所得税前收入 | 762.6 | 444.1 | 1,459.8 | 803.1 | |||||||
| 所得税撥備 | 188.7 | 113.9 | 361.3 | 204.7 | |||||||
| 淨收入 | 573.9 | 330.2 | 1,098.5 | 598.4 | |||||||
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | 1.1 | 1.1 | 2.4 | 2.4 | |||||||
| 可歸因於Reliance的淨收入 | $ | 572.8 | $ | 329.1 | $ | 1,096.1 | $ | 596.0 | |||
| 信實工業股東每股收益： | |||||||||||
| 稀釋 | $ | 9.15 | $ | 5.08 | $ | 17.49 | $ | 9.20 | |||
| 基本信息 | $ | 9.29 | $ | 5.17 | $ | 17.75 | $ | 9.36 | |||
| 用於計算每股收益的股票： | |||||||||||
| 稀釋 | 62,594 | 64,793 | 62,688 | 64,752 | |||||||
| 基本信息 | 61,657 | 63,663 | 61,744 | 63,654 | |||||||
| 每股現金股息 | $ | 0.875 | $ | 0.6875 | $ | 1.75 | $ | 1.375 | |||
| 信實鋼鐵鋁業有限公司 | |||||||
| 未經審計的綜合資產負債表 | |||||||
| (以百萬為單位，但以千和麪值反映的股份數量除外) | |||||||
| 6月30日， | 十二月三十一日， | ||||||
| 2022 | 2021* | ||||||
| 資產 | |||||||
| 流動資產： | |||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 504.5 | $ | 300.5 | |||
| 應收賬款，減去信貸損失準備，2022年6月30日為31.8美元，2021年12月31日為26.7美元 | 2,053.3 | 1,683.0 | |||||
| 盤存 | 2,352.1 | 2,065.0 | |||||
| 預付費用和其他流動資產 | 106.2 | 111.6 | |||||
| 應收所得税 | 7.8 | — | |||||
| 流動資產總額 | 5,023.9 | 4,160.1 | |||||
| 財產、廠房和設備： | |||||||
| 土地 | 260.7 | 260.1 | |||||
| 建築物 | 1,298.6 | 1,285.0 | |||||
| 機器和設備 | 2,346.0 | 2,241.4 | |||||
| 累計折舊 | (2,017.0 | ) | (1,949.7 | ) | |||
| 財產、廠房和設備、淨值 | 1,888.3 | 1,836.8 | |||||
| 經營性租賃使用權資產 | 221.5 | 224.6 | |||||
| 商譽 | 2,109.4 | 2,107.6 | |||||
| 無形資產，淨額 | 1,045.8 | 1,077.7 | |||||
| 壽險保單現金退保額淨額 | 32.5 | 44.9 | |||||
| 其他資產 | 81.3 | 84.3 | |||||
| 總資產 | $ | 10,402.7 | $ | 9,536.0 | |||
| 負債和權益 | |||||||
| 流動負債： | |||||||
| 應付帳款 | $ | 663.8 | $ | 453.9 | |||
| 應計費用 | 175.8 | 148.2 | |||||
| 應計薪酬和退休費用 | 222.9 | 294.0 | |||||
| 應計保險費 | 39.5 | 41.0 | |||||
| 長期債務和短期借款的當前到期日 | 509.7 | 5.0 | |||||
| 經營租賃負債的當期到期日 | 53.9 | 58.6 | |||||
| 應付所得税 | — | 64.3 | |||||
| 流動負債總額 | 1,665.6 | 1,065.0 | |||||
| 長期債務 | 1,138.0 | 1,642.0 | |||||
| 經營租賃負債 | 166.8 | 162.5 | |||||
| 遞延薪酬和退休費用 | 80.2 | 81.0 | |||||
| 其他長期負債 | 6.9 | 7.0 | |||||
| 遞延所得税 | 482.1 | 484.8 | |||||
| 承付款和或有事項 | |||||||
| 股本： | |||||||
| 優先股，面值0.001美元：授權發行5,000股；未發行或已發行 | — | — | |||||
| 普通股和額外實收資本，面值0.001美元和授權股份200,000股 | |||||||
| 已發行和流通股-2022年6月30日為60,869股，2021年12月31日為61,806股 | 0.1 | 0.1 | |||||
| 留存收益 | 6,942.5 | 6,155.3 | |||||
| 累計其他綜合損失 | (88.3 | ) | (68.9 | ) | |||
| 信實公司股東權益總額 | 6,854.3 | 6,086.5 | |||||
| 非控制性權益 | 8.8 | 7.2 | |||||
| 總股本 | 6,863.1 | 6,093.7 | |||||
| 負債和權益總額 | $ | 10,402.7 | $ | 9,536.0 | |||
| *從經審計的財務報表中獲得的金額。 | |||||||
| 信實鋼鐵鋁業有限公司 | |||||||
| 未經審計的合併現金流量表 | |||||||
| (單位：百萬) | |||||||
| 截至六個月 | |||||||
| 6月30日， | |||||||
| 2022 | 2021 | ||||||
| 經營活動： | |||||||
| 淨收入 | $ | 1,098.5 | $ | 598.4 | |||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | |||||||
| 折舊及攤銷 | 118.4 | 115.4 | |||||
| 信貸損失準備金 | 6.6 | 6.7 | |||||
| 遞延所得税優惠 | (0.7 | ) | (0.2 | ) | |||
| 基於股票的薪酬費用 | 29.8 | 37.9 | |||||
| 壽險保單和遞延補償計劃資產的淨虧損 | 15.4 | 2.3 | |||||
| 其他 | 3.1 | (4.0 | ) | ||||
| 經營性資產和負債變動(不包括收購業務的影響)： | |||||||
| 應收賬款 | (380.6 | ) | (568.3 | ) | |||
| 盤存 | (291.2 | ) | (217.8 | ) | |||
| 預付費用和其他資產 | 29.2 | 32.1 | |||||
| 應付帳款和其他負債 | 45.7 | 260.9 | |||||
| 經營活動提供的淨現金 | 674.2 | 263.4 | |||||
| 投資活動： | |||||||
| 購買房產、廠房和設備 | (154.2 | ) | (123.8 | ) | |||
| 出售財產、廠房和設備所得收益 | 9.2 | 26.1 | |||||
| 其他 | (4.4 | ) | (0.9 | ) | |||
| 用於投資活動的現金淨額 | (149.4 | ) | (98.6 | ) | |||
| 融資活動： | |||||||
| 短期償債淨額 | (0.8 | ) | (0.8 | ) | |||
| 支付的股息和股息等價物 | (110.6 | ) | (88.6 | ) | |||
| 股份回購 | (211.0 | ) | (24.0 | ) | |||
| 支付與股票淨額結算相關的税款 | (17.1 | ) | (8.3 | ) | |||
| 其他 | 23.0 | (0.7 | ) | ||||
| 用於融資活動的現金淨額 | (316.5 | ) | (122.4 | ) | |||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (4.3 | ) | 1.7 | ||||
| 現金和現金等價物增加 | 204.0 | 44.1 | |||||
| 年初現金及現金等價物 | 300.5 | 683.5 | |||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | 504.5 | $ | 727.6 | |||
| 補充現金流信息： | |||||||
| 期內支付的利息 | $ | 30.3 | $ | 30.3 | |||
| 期間繳納的所得税，淨額 | $ | 427.2 | $ | 181.3 | |||
| 信實鋼鐵鋁業有限公司 | |||||||||||||||||||||||
| 非公認會計準則對賬 | |||||||||||||||||||||||
| (單位：百萬，每股除外) | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 稀釋每股收益 | ||||||||||||||||||||||
| 截至三個月 | 截至三個月 | ||||||||||||||||||||||
| 6月30日， | 3月31日， | 6月30日， | 6月30日， | 3月31日， | 6月30日， | ||||||||||||||||||
| 2022 | 2022 | 2021 | 2022 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||
| 可歸因於Reliance的淨收入 | $ | 572.8 | $ | 523.3 | $ | 329.1 | $ | 9.15 | $ | 8.33 | $ | 5.08 | |||||||||||
| 重組費用 | 0.3 | 1.1 | — | — | 0.02 | — | |||||||||||||||||
| 與收購有關的非經常性收購費用 | — | 8.1 | — | — | 0.13 | — | |||||||||||||||||
| 與出售非核心資產有關的收益 | — | (2.0 | ) | (1.3 | ) | — | (0.03 | ) | (0.02 | ) | |||||||||||||
| 與上述項目相關的所得税(福利)費用 | (0.1 | ) | (1.8 | ) | 0.3 | — | (0.03 | ) | — | ||||||||||||||
| 可歸因於信實的非GAAP淨收入 | $ | 573.0 | $ | 528.7 | $ | 328.1 | $ | 9.15 | $ | 8.42 | $ | 5.06 | |||||||||||
| 淨收入 | 稀釋每股收益 | ||||||||||||||||||||||
| 截至六個月 | 截至六個月 | ||||||||||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | ||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||
| 可歸因於Reliance的淨收入 | $ | 1,096.1 | $ | 596.0 | $ | 17.49 | $ | 9.20 | |||||||||||||||
| 重組費用 | 1.4 | 0.1 | 0.02 | — | |||||||||||||||||||
| 與收購有關的非經常性收購費用 | 8.1 | — | 0.12 | — | |||||||||||||||||||
| 與出售非核心資產有關的收益 | (2.0 | ) | (3.3 | ) | (0.03 | ) | (0.04 | ) | |||||||||||||||
| 與上述項目相關的所得税(福利)費用 | (1.9 | ) | 0.8 | (0.03 | ) | 0.01 | |||||||||||||||||
| 可歸因於信實的非GAAP淨收入 | $ | 1,101.7 | $ | 593.6 | $ | 17.57 | $ | 9.17 | |||||||||||||||
| 截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||||||||||||
| 6月30日， | 3月31日， | 6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||||||
| 2022 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
| 税前收入 | $ | 762.6 | $ | 697.2 | $ | 444.1 | $ | 1,459.8 | $ | 803.1 | |||||||||||||
| 重組費用 | 0.3 | 1.1 | — | 1.4 | 0.1 | ||||||||||||||||||
| 與收購有關的非經常性收購費用 | — | 8.1 | — | 8.1 | — | ||||||||||||||||||
| 與出售非核心資產有關的收益 | — | (2.0 | ) | (1.3 | ) | (2.0 | ) | (3.3 | ) | ||||||||||||||
| 非公認會計準則税前收益 | $ | 762.9 | $ | 704.4 | $ | 442.8 | $ | 1,467.3 | $ | 799.9 | |||||||||||||
| 截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||||||||||||
| 6月30日， | 3月31日， | 6月30日， | 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||||||
| 2022 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
| 毛利-後進先出 | $ | 1,495.4 | $ | 1,387.1 | $ | 1,082.2 | $ | 2,882.5 | $ | 2,035.9 | |||||||||||||
| 庫存遞增攤銷 | — | 8.1 | — | 8.1 | — | ||||||||||||||||||
| 非公認會計準則毛利 | 1,495.4 | 1,395.2 | 1,082.2 | 2,890.6 | 2,035.9 | ||||||||||||||||||
| 後進先出費用 | 12.5 | 37.5 | 200.0 | 50.0 | 300.0 | ||||||||||||||||||
| 非公認會計準則毛利-FIFO | $ | 1,507.9 | $ | 1,432.7 | $ | 1,282.2 | $ | 2,940.6 | $ | 2,335.9 | |||||||||||||
| 毛利率(簡寫為LIFO | 31.9 | % | 30.9 | % | 31.7 | % | 31.4 | % | 32.5 | % | |||||||||||||
| 庫存遞增攤銷佔銷售額的百分比 | — | 0.2 | % | — | 0.1 | % | — | ||||||||||||||||
| 非公認會計準則毛利率 | 31.9 | % | 31.1 | % | 31.7 | % | 31.5 | % | 32.5 | % | |||||||||||||
| 後進先出費用佔銷售額的百分比 | 0.3 | % | 0.8 | % | 5.8 | % | 0.5 | % | 4.8 | % | |||||||||||||
| 非公認會計準則毛利率-FIFO | 32.2 | % | 31.9 | % | 37.5 | % | 32.0 | % | 37.3 | % | |||||||||||||
| 6月30日， | 3月31日， | 6月30日， | |||||||||||||||||||||
| 2022 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||
| 債務總額 | $ | 1,661.4 | $ | 1,662.4 | $ | 1,663.0 | |||||||||||||||||
| 減去：未攤銷債務貼現和債務發行成本 | (13.7 | ) | (14.6 | ) | (17.1 | ) | |||||||||||||||||
| 債務賬面金額 | 1,647.7 | 1,647.8 | 1,645.9 | ||||||||||||||||||||
| 減去：現金和現金等價物 | 504.5 | 548.0 | 727.6 | ||||||||||||||||||||
| 淨債務 | $ | 1,143.2 | $ | 1,099.8 | $ | 918.3 | |||||||||||||||||
| 截至12個月 | |||||||||||||||||||||||
| 6月30日， | 3月31日， | 6月30日， | |||||||||||||||||||||
| 2022 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 1,917.5 | $ | 1,673.8 | $ | 827.2 | |||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 233.2 | 232.4 | 228.3 | ||||||||||||||||||||
| 長期資產減值準備 | 4.7 | 4.7 | 10.1 | ||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 62.5 | 62.6 | 62.8 | ||||||||||||||||||||
| 所得税 | 622.3 | 547.5 | 269.0 | ||||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | 2,840.2 | $ | 2,521.0 | $ | 1,397.4 | |||||||||||||||||
| 淨債務與EBITDA之比 | 0.4x | 0.4x | 0.7x | ||||||||||||||||||||
| 總債務與EBITDA之比 | 0.6x | 0.7x | 1.2x | ||||||||||||||||||||
| 信實鋼鐵鋁業公司公佈了某些時間段的非公認會計準則税前收入、淨收入和每股收益，試圖為現有和未來的股東提供與公司歷史業績的有意義的比較。調整包括出售業務的虧損、2021年第四季度收購的收購相關和非經常性費用以及非核心財產、廠房和設備的銷售收益，這使得使用GAAP衡量標準難以比較公司在不同時期的經營業績。信實鋼鐵鋁業有限公司的毛利率-FIFO，計算方法為毛利加上後進先出費用(或減去後進先出收入)除以淨銷售額，目的是為那些可能不使用相同庫存估值方法的競爭對手提供一種比較手段。有關本公司毛利及毛利率的其他資料，請參閲下文附註1。信實鋼鐵鋁業有限公司將淨債務和總債務與EBITDA之比作為衡量槓桿的指標，管理層利用EBITDA來監控與運營現金流相關的債務水平。 | |||||||||||||||||||||||
| 腳註 | ||||||||||||||
| 1毛利潤(以淨銷售額減去銷售成本計算)和毛利率(以毛利潤除以淨銷售額)是非公認會計準則財務指標，因為它們不包括與相應銷售額相關的折舊和攤銷費用。Reliance大約一半的訂單是基本分銷，沒有進行任何加工服務。對於剩餘的銷售訂單，Reliance將執行“第一階段”加工，這通常不是勞動密集型的，因為它只是將金屬切割成一定大小。正因為如此，包括折舊和攤銷在內的相關人工和間接費用的數量並不大，不包括在銷售成本中。因此，Reliance的銷售成本主要由其銷售的材料成本組成。如圖所示，Reliance使用毛利潤和毛利率作為經營業績的衡量標準。毛利率和毛利率是重要的運營和財務指標，因為它們的波動可能會對信實的收益產生重大影響。如所示，毛利和毛利率不一定與其他公司的同類指標可比。 | ||||||||||||||
| 2請參閲隨附的非GAAP對賬。 | ||||||||||||||
| 3自由現金流的計算方法是運營提供的現金減去資本支出。 | ||||||||||||||
| 4 淨債務與總資本之比的計算方法為債務賬面價值(現金淨額)除以信實股東權益總額加上總債務(現金淨額)。 | ||||||||||||||
| 5淨債務和總債務與EBITDA之比的計算方法是總債務或淨債務(扣除現金)除以最近12個月的長期資產的利息、所得税、折舊、攤銷和減值前收益。 | ||||||||||||||