BWFG|上市|納斯達克22財年第二季度投資者説明會2022年7月27日

2BWFG上市納斯達克BWFG上市納斯達克本演示文稿可能包含有關班克韋爾金融集團(以下簡稱“本公司”)的某些前瞻性陳述。前瞻性陳述包括關於預期未來事件的陳述，可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來識別。它們通常包括諸如“相信”、“期望”、“將”、“應該”、“可能”或“可能”之類的詞。前瞻性陳述本身具有一定的風險性和不確定性。可能導致實際結果與預期結果大相徑庭的某些因素包括：競爭壓力增加、利率環境的變化、一般經濟條件或證券市場內的條件，以及可能對公司及其子公司從事的業務產生不利影響的法律和法規變化。新冠肺炎疫情繼續影響着班克韋爾金融集團、其客户、交易對手、員工和第三方服務提供商，對其業務、財務狀況、運營結果、流動性和前景的最終影響程度尚不清楚。安全港

3BWFG上市納斯達克BWFG上市納斯達克目錄·第二季度業績·趨勢·信用質量與全部·貸款組合·資本·班克韋爾歷史與概述

北汽控股|上市|納斯達克第二季度業績

5BWFG上市的納斯達克BWFG上市的納斯達克22季度總結·創紀錄的淨收入1,202萬美元，或每股收益1.55美元·1.15美元的營業每股收益不包括以下一次性項目：̶$150,000與貸款預付款相關的費用增加~0.15美元22季度貸款預付款超過歷史平均水平，並不反映運行率̶$160萬全部釋放特定準備金~0.16美元特定準備金的降低因為不良貸款表現改善或償還了̶$90萬減少了90萬美元考慮到同行集團的歷史虧損更新~0.09美元銀行尚不受CECL的約束；在我們的基於同級組的“已發生損失”模型中，由於歷史損失數據的年度更新而導致準備金減少

6必和必拓上市納斯達克必和必拓上市納斯達克第二季度摘要(續)·本季度平均資產回報率和平均股本回報率分別為1.96%和22.09%，年初至今̶分別為1.65%和19.16%剔除一次性項目每股收益0.4美元，每股收益1.45%和16.39%，年初至今1.40%和16.22%；税前撥備前淨收入1,404萬美元。或2.29%PPNR ROAA̶不包括一次性增加的貸款預付款費用，PPNR為1,254萬美元，或2.04%PPNR ROAA·貸款增長7,100萬美元，或4%，今年迄今貸款增長1.62億美元，或摺合成年率~17%·季度淨利差為4.01%，年初至今淨息差為3.65%·威爾頓分行宣佈關閉7/8/2022(生效日期為10/7/2022)1税前，撥備前每股淨收入為非GAAP指標，不包括貸款損失撥備和所得税支出

7 BWFG上市納斯達克BWFG上市納斯達克一次性項目影響$1.55$1.15$0.15$0.16$0.09 2Q22報告每股收益提高貸款預付款公佈特定準備金歷史虧損更新至同行小組2Q22經營業績每股收益3.65%3.53%(13)效率比率45.91%47.47%(157)平均資產回報率1.65%1.40%(25)年初至今平均股本回報率19.16%16.22%(294)報告運營V BPS 4.01%3.75%(25)43.79%46.59%(280)1.96%1.45%(51)22.09%16.39%(570)2Q22

8必和必拓上市納斯達克必和必拓上市納斯達克22季度業績1提供的比率代表銀行比率；提供的比率是初步的，以聯邦存款保險公司的看漲報告最終確定為準2銀行滿足充分+緩衝標準，超過資本充足的門檻盈利能力資產負債表資本·21億美元的總貸款·20億美元的存款·0.77%的全部貸款；尚未支付CECL·派發每股0.2美元的股息·28.75美元完全攤薄有形賬面價值·良好的資本化1，2級1級槓桿10.15%Tier1/CET1/RWA 11.10%總資本/RWA 11.80%Qtr YTD·淨收益$1200萬美元$2020萬美元·PPNR$1400萬美元$2460萬·平均資產回報率1.96%1.65%·PPNR/平均資產回報率2.29%2.01%·平均股本回報率22.09%19.16%

9納斯達克上市納斯達克損益表2Q22第一季度Var1總利息收入$26.4$22.3$4.1總利息支出$2.5$2.8$0.3淨利息收入$23.8$19.5$4.3非利息收入$1.2$1.0$0.2非利息支出$10.9$9.9$(1.0)税前，撥備前淨收入$14.0$10.5$3.5(貸方)/貸款損失撥備$(1.4)$0.2$1.7税前收入$15.5$10.3$5.2所得税支出$3.5$2.1$(1.4)報告淨收入$12.0$8.2$3.8每股收益1.55$1.04$0.51税前，撥備前每股淨收入2$1.84$1.37$0.47 1差異是基於實際的整美元金額進行四捨五入的2税前，撥備前每股淨收入為非GAAP指標，不包括以百萬美元計的貸款損失撥備和所得税支出準備，但每股數據資產負債表2Q22 1Q22 Var1現金及現金等價物$171$299$(128)投資證券$113$117$(4)應收貸款淨額$2,037$1,965$72所有其他資產$115$116$(1)總資產$2,436$2,497$(61)總存款$2,034$2,166$(133)總借款$140$84$55其他負債$2,210$2,287$(77)股本$225$15總負債$2,436$2,497$(61)

10納斯達克上市納斯達克2022年第二季度上市納斯達克損益表2021年第二季度總利息收入$48.7$38.9$9.8總利息支出$5.3$7.6$2.3淨利息收入$43.3$31.2$12.1非利息收入2$2.1$3.4$(1.3)非利息支出$20.9$19.7$(1.2)税前，撥備前淨收入$24.6$14.9$9.6(貸方)貸款損失$(1.2)$(0.3)$0.8税前收入$25.8$15.3$10.5所得税支出$5.6$3.3$(2.2)報告淨收入$20.2$11.9$8.3每股收益2.58$1.50$1.08税前，撥備前每股淨收入3$3.20$1.92$1.28 1差異以實際整美元金額為基礎進行四捨五入2 2021年包括為受新冠肺炎影響的小企業提供的聯邦工資税抵免的一次性福利3税前、撥備前每股淨收入為非公認會計準則指標，不包括以百萬美元計的貸款損失準備金和所得税支出美元，上一年每股數據YTD合併損益表除外

北汽控股|上市|納斯達克趨勢

12 BWFG LISTED NASDAQ BWFG LISTED NASDAQ Performance Trends $1.78 $2.21 $2.31 $0.75 $3.36 $2.58 $2.18 2017 2018 2019 2020 2021 2Q22 YTD Diluted EPS 0.80% 0.94% 0.97% 0.28% 1.17% 1.65% 1.40% 2017 2018 2019 2020 2021 2Q22 YTD Return on Average Assets 8.93% 10.19% 10.20% 3.35% 13.86% 19.16% 16.22% 2017 2018 2019 2020 2021 2Q22 YTD Return on Average Equity $20.39 $21.85 $22.82 $21.96 $25.55 $28.75 2017 2018 2019 2020 2021 2Q22 YTD Fully Diluted Tangible Book Value Operating result Operating result Operating result Positive performance trends reflect successful strategy execution

13北京環球上市納斯達克北京環球上市納斯達克淨息差3.30%3.18%3.03%2.77%3.17%3.65%2017 2018 2019 2020 2021 2Q22 YTD淨息差1.08%1.42%1.75%1.20%0.67%0.49%0.93%1.30%1.66%1.07%0.54%0.40%2017 2018 2019 2020 2021 2Q22 YTD資金/存款成本存款成本4.51%4.67%4.85%4.48%4.42%4.72%4.23%4.45%4.61%3.85%3.75%4.09%2017 2018 2019 2020 2021 2Q22 YTD貸款和收益資產收益率收益資產收益率包括髮起費攤銷資產以更高的利率重新定價·起源於5億美元以上的貸款YTD的資金量超過3.5億美元，收益率為4.88%·3Q22的初始收益率預計將超過5.00%·約4.5億美元的浮動貸款或將在未來12個月重新定價的貸款~13個基點提高預付款費用/活動

14 BWFG上市納斯達克BWFG上市納斯達克貸款趨勢$1,107$1,168$1,202$1,182$1,235$1,219$436$436$402$444$660$838$1,543$1,605$1,604$1,626$1,895$2,057 2017 2018年2019 2020 2021 2Q22貸款餘額所有其他C&I+華潤置業所有者佔據2Q22貸款組合2Q22按年份1 C&I+華潤置業業主劃分的投資組合收益率/總貸款28%27%25%27%35%41%1加權平均收益率基於截至6-30-2022美元的活躍貸款2.89%華潤置業所有者佔22.73%華潤置業投資者50.28%。5.43%消費貸款/其他0.54%4.27%2019年前4.37%2019 4.32%2020 4.78%2021 4.88%2022減少對投資者CRE的依賴

15 BWFG上市納斯達克BWFG上市納斯達克存款趨勢18.5%16.2%12.4%14.1%15.9%1核心存款包括商業和消費者支票、儲蓄和貨幣市場賬户2批發融資比率定義為經紀存款和FHLB借款佔總資產的比例3平均成本2Q22現在存款不到15個基點；這些賬户對聯邦基金利率變動不敏感17.7%18.5%16.2%15.0%16.7%17.2%30.3%28.1%28.6%20.1%9.7%8.6%52.0%53.4%55.3%64.9%73.6%74.1%$1,398$1,502$1,492$1,827$2,124$2,034 2017 2018 2019 2020 2021 2Q22存款經紀存款零售CDS核心存款$213$231$471$611$585$156$178$255$383$354$369$409 725$939 4Q18 4Q19 4Q202Q22商業存款趨勢計息無息24.9%23.4%20.6%19.8%16.4%18.7%批發融資比率2 FHLB借款美元(以百萬美元計)$199$160$150$175$50$105核心存款組合趨勢有利$48$52$72$87$100$173$192$270$399$373$221$244$343$486$473 4Q18 4Q19 4Q20 4Q21 2Q22支票存款趨勢現在為14.7%16.3%18.7%22.9%23.2%存款總額3不包括IOLTA賬户

北汽集團|上市|納斯達克信用質量&ALLL

17 BWFG上市納斯達克BWFG上市納斯達克信用質量2019 2020 2021 2Q22不良貸款/總貸款不良貸款$10,588$33,416$16,587$15,285 0.46%0.14%0.14%第二季度詳細信息0.74%SBA-不良貸款的擔保部分所有其他不良貸款信用質量保持強勁新冠肺炎相關不良貸款金額以千計·單筆貸款-57%LTV·完全追索權·高淨值擔保·預計全額償還1-5美元1,555 96.9%$1,994 96.4%.0%6$27 1.7%$15 0.9%$21 1.1%$20 1.0%7$19 1.2%$46 2.8%$45 2.4%$41 2.0%8$4 0.2%$2 0.1%$2 0.1%$1 0.0%總計$1,604$1,626$1,895$2,057 Ri SK R in g(R)評級資產餘額-總貸款風險評級含義1由現金擔保2高級3可取4通行證5銀行6特別提及7不合標準8可疑9損失未評級以百萬美元計

18 BWFG上市納斯達克BWFG上市納斯達克0.72%0.71%0.14%(90億美元)110萬美元(160萬美元)0.06%1Q22歷史虧損更新同業集團資產增長/組合細節2Q22一般特定2Q22全部貸款損失撥備(“ALLL”)Walk 0.86%0.77%$1710萬$1580萬1 2 1 Bankwell尚不受CECL限制；由於年度更新歷史損失數據而導致準備金減少，在我們的同業組中，“已發生損失”模式2由於減值貸款表現改善或得到償還而特定的準備金減少

北汽集團|上市|納斯達克貸款組合

20BWFG上市的納斯達克BWFG上市的納斯達克民宿2.89%C&I 18.13%華潤置業所有者持有華潤置業22.73%華潤置業投資者50.28%商業地產。5.43%消費貸款/其他0.54%·截至2022年6月30日，沒有單一關係佔總貸款的~5%·日益多樣化的商業貸款組合組合：總貸款組合=20.57億美元4Q19 4Q20 4Q21 1Q22 2Q22 CRE投資者59.8%60.5%55.2%52.9%50.3%CRE O/O+C&I 24.9%27.1%34.9%37.5%40.8%貸款組合組合多樣化，減少對投資者CRE的依賴

21 BWFG上市納斯達克BWFG上市納斯達克零售27.21%寫字樓18.45%醫療保健24.40%多户9.71%工業倉庫7.76%混合用途6.37%其他3.41%特殊用途2.70%1·物業類型組合繼續顯示出良好的多元化敞口·醫療保健主要由位於美國東部的熟練護理和/或輔助生活設施組成·所有CRE貸款餘額的約58%擁有追索權̶無追索權貸款需要較低的LTV和更高的DSCR按物業類型劃分的CRE投資組合=14.99億美元1包括業主自住的CRE，不包括建築CRE貸款組合

22北汽集團上市納斯達克北汽集團上市納斯達克1包括業主自住中環，不包括主要由社區和便利中心組成的建築2，典型特徵：面積不超過125,000平方米。《金融時報》便利和麪向服務的3個LTV基於原始LTV價值，在原始LTV價值的基礎上，零售2 80$232 57%65.7%雜貨11$100 24%65.0%餐館23$32 8%59.7%藥房7$215%71.3%燃氣/汽車服務16$236%65.0%總零售137美元408 100%65.4%零售細分詳細信息·沒有對任何一家零售商的重大風險敞口·不存在破產零售商的風險敞口寫字樓細分詳細信息·~72%位於Bankwell主要貸款區的寫字樓貸款，主要位於郊區，而不是紐約市·一級市場貸款通常是由GSA租賃的，不是紐約信貸租户、業主自住或醫療辦公室類型計數$%LTV3寫字樓(主要是郊區)72$196 71%60.5%醫療36$80 29%66.2%共管公寓4$10%65.1%總寫字樓112$277 100%62.2%CT 45%NY 15%NJ 12%所有其他28%1CRE貸款組合美元(以百萬美元為單位)

23 BWFG上市的納斯達克BWFG上市的BWFG上市的BWFG地理分佈1包括業主自住的CRE，不包括按美元計算的建築2基於原始LTV價值的3 LTV，最初4主要由熟練的護理和/或輔助生活設施5特殊用途包括鄉村俱樂部，網球設施，餐飲6其他包括酒店，NFP/社會，移動房屋和禮拜CT 36.87%NY 22.93%FL 11.03%新澤西州4.39%OH 3.30%TX 2.88%所有其他18.60%貸款對物業價值類型$LTV3零售$408.0 65.4%醫療保健4$365.8 67.4%辦公室$276.7 62.2%多户$145.5 60.6%工業/倉庫$116.3 59.2%混合用途$95.4 47.6%特殊用途5$40.4 63.8%其他6美元18.9 46.8%1-4家庭投資$16.4 63.8%土地$15.8 46.3%自助存儲$0.0 55.0%總計$1,499.3 62.7%年份$分銷在2019年之前$572.8 38%2019年$137.4 9%2020$103.1 7%2021年$407.5 27%2022年$278.5 19%總計$1,499.3 100%·由於醫療保健/三菱NF業的增長，地理多樣性更大·通過跟隨最強大的客户實現增長或穩定的市場，繼續實現多元化·基於CT的貸款，56%在費爾菲爾德縣2百萬美元1CRE貸款組合

24BWFG上市納斯達克BWFG上市BWFG保險(主要是經紀商)36%醫療保健和社會援助20%藝術、娛樂和娛樂4%批發4%零售貿易3%房地產和租賃3%信息1%所有其他4%C&I貸款組合貸款按行業類型劃分總C&I組合=3.72億美元·有限槓桿貸款敞口截至2012年6月30日，約佔總貸款的1%·大部分信貸額度為未承諾額度1包括豪華汽車租賃和融資

25 BWFG上市的納斯達克BWFG上市的納斯達克商業建設組合·商業建築貸款佔總貸款組合的~5%(約1.11億美元)·1.41億美元的無資金承諾，承諾的建設提款受各種條款和條件的限制，包括完成經第三方專業檢查核實的工作按物業類型以百萬美元計多户69%混合用途14%醫療辦公室5%零售4%自助存儲4%辦公室3%住宅1%#貸款$承諾%未撥資金$第一季度餘額32$256 56%$142第一季度關閉22(5)(35)第一季度22貸款@第二季度27 221 63%$140新的第二季度貸款4$22第二季度22餘額31$243 58%$141

26 BWFG上市納斯達克BWFG上市納斯達克住宅投資組合·6,400萬美元住宅投資組合包括：̶5,900萬美元住宅抵押貸款，平均LTV為67.1%1，平均規模為49萬4千̶$500萬HELOC·87%(5,100萬美元)由費爾菲爾德縣住宅擔保的住宅抵押貸款，CT̶的費爾菲爾德縣住宅抵押貸款，66%由新嘉楠科技的住宅抵押，Fairfield&Westport貸款年份百萬美元分銷2014年前$27.8 43%2014$6.2 10%2015$10.0 16%2016$8.6 13%2017$11.4 18%2018$0.2 0%總計$64.3 100%1 LTV基於Origination Bankwell於2017年底停止發放住宅按揭

北汽控股|上市|納斯達克資本

28 BWFG上市的納斯達克BWFG上市的納斯達克有形賬面價值·AOCI：0.71美元主要基於長期利率掉期的按市值計價的有利變化被AFS投資組合的不利變化(0.19美元)抵消·7500萬美元的長期利率掉期中的5000萬美元於2022年6月終止·截至7月19日的按市值計價的掉期：掉期$0.01增量TBV，被AFS投資組合的(0.03美元)減少抵消·22年第二季度沒有回購股票其他包括但不限於以下項目，與股票授予和股票數量相關的變化每股完全稀釋有形賬面價值(TBV)$26.75$28.75$1.55$0.20$0.52$0.13第一季度淨收益股息AOCI Misc 2Q221

29北汽上市納斯達克上市納斯達克持倉8.32%9.80%11.20%12.00%9.16%10.15%11.10%11.80%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%8.00%9.00%10.00%11.00%12.00%13.00%14.00%15.00%TC E Tier 1 Le ve Rge Tier 1/CE T1 to ta l C AP Ita l 2Q22 1Q22+緩衝最低資本比率反映強勁的收益和兩位數的貸款增長2 Tier 1CET1 CRE集中度427%1 1本期銀行資本比率是初步的，根據FDIC通知報告2的最終確定，TCE計算是綜合的BWFG比率關鍵銀行資本比率1

北汽控股|上市|納斯達克歷史與概述

31在納斯達克上市的納斯達克BWFG上市的納斯達克銀行在一個有吸引力的核心市場開展業務：·按人均收入計算，馬薩諸塞州在全美排名第三2·在美國最富有的25個城鎮中，馬薩諸塞州排名第11·馬薩諸塞州在受教育程度最高的城鎮中排名第11，並列第5位，學士學位持有者比例最高4·9家財富500強公司的總部5·美國最大的兩家對衝基金的總部5·美國最大的兩家對衝基金的總部所在地·68家公司管理的總計270億美元的資產管理規模6·381000套住房單位，自住單位價值中位數為43.3萬美元，此外還有7個̶紐黑文縣有371000套住房，業主自住單元價值的中位數為25.2萬美元7 1來源：標普全球市場情報的分支機構競爭對手和定價報告截至21年6月30日，不包括全球貨幣中心銀行(股票代碼：BAC，WFC，JPM，TD&C)2來源：經濟分析局的大都會地區表，包含在按縣和大都會地區劃分的個人收入中，2020年11月16日3.來源：彭博社：2020年最富有的地方4來源：WalletHub：美國受教育程度最高和最低教育程度的城市，5來源：財富網：2022年財富500強6來源：美國新聞和世界報道7來源：美國人口普查局快速事實(2021年數據)分支機構(9)分支機構關閉4季度22(1)費爾菲爾德縣簡介·康涅狄格州24億美元的商業銀行·費爾菲爾德和紐黑文縣的9家分支機構̶威爾頓分行關閉7/8/2022(從2022年10月7日起生效)·每個分支機構1.77億美元的存款；費爾菲爾德和紐黑文縣最高的縣之一1

32北大金融上市納斯達克2018年2019年2021年2Q22總資產1,796,607美元1,873,665美元1,882,182美元2,253,747美元2,456,264美元2,455,552淨貸款1,520,879美元1,586,775美元1,588,840美元1,601,672美元1,875,167美元2,036,626貸存比110.1%106.4%107.1%87.9%88.8%100.8%效率比率2 54.9%59.2%60.2%73.9%53.9%45.9%非利息費用/平均利率。資產1.88%1.93%1.90%2.03%1.75%1.71%淨息差3.30%3.18%3.03%2.77%3.17%3.65%總資本對風險加權資產12.19%12.50%13.35%12.28%12.00%11.80%有形普通股權益比率2 8.81%9.16%9.56%7.73%8.13%9.16%平均股本回報率8.93%10。19%10.20%3.35%13.86%19.16%每股完全攤薄有形賬面價值2$20.39$21.85$22.82$21.96$25.55$28.75淨利息收入$54,364$56,326$53,761$54,835$67,886$43,333税前，撥備前淨收入2$26,470$24,593$23,379$14,907$33,803$24,582淨收入$13,830$17,433$18,216$5,904$26,586$20,234每股收益(完全稀釋)$1.78$2.21$2.31$0.75$3.36$2.58 11 1價值基於公佈的收益/業績，這主要是受2017年12月通過的減税和就業法案以及其他幾個較小項目的影響。除每股數據外，請參考BWFG發佈的2017財年第四季度財報，瞭解以千為單位的非GAAP非公認會計準則美元的更多細節

33BWFG上市納斯達克BWFG上市納斯達克名年精選職業傳記董事首席執行官克里斯托弗·格魯塞克(自2015年以來)30+格魯塞克先生是班克韋爾金融集團的前身BNC金融集團和嘉楠科技的創始投資者和董事。他在公司任職期間擁有超過25年的資本市場、運營、銷售和財務經驗。最近，他是CRT Capital的執行委員會成員，這是一家總部位於康涅狄格州斯坦福德的經紀/交易商。他還擔任過格林威治資本市場的聯席首席運營官和董事會成員。格魯塞克先生在威廉姆斯學院獲得了學士學位，在紐約大學斯特恩商學院獲得了碩士學位。克里斯汀·A·奇維利首席風險官首席信貸官(自2013年以來)40+奇維利女士在銀行和房地產金融領域擁有40多年的經驗。她之前曾在人民聯合銀行擔任CRE和C&I貸款組合的風險管理職務。她之前的經驗還包括在房地美新英格蘭地區的董事公司擔任五年多户型物業，以及在蘇格蘭皇家銀行格林威治資本公司擔任高級信貸官11年。她還在其他不同的銀行機構擁有超過10年的貸款、貸款管理和培訓經驗。奇維利女士獲得了曼徹斯特大學的學士學位。霍利奧克學院。Penko Ivanov首席財務官(自2016年以來)30+Ivanov先生擁有超過30年的會計和財務經驗。他最近擔任的職務包括多拉爾銀行美國業務的首席財務官，在那裏他創建了一個可擴展的金融組織，以支持幾個業務部門從起步階段快速增長到30億美元的資產，以及Darien Rowayton銀行的首席財務官。他的職業生涯始於安永，並在百事公司擔任過多個會計/財務職位, GE Capital和Bridgewater Associates。他的經驗包括建立、改進和監督所有財務領域，包括控制權、SOX、財政部、FP&A以及內部和外部報告職能。伊萬諾夫先生擁有南佛羅裏達大學的工商管理碩士和會計與金融學士學位，是一名註冊會計師。他還獲得了六西格瑪黑帶認證。Matthew McNeill首席銀行官(自2020年起)20+McNeill先生擁有20多年的商業銀行工作經驗。他最近擔任的職務是大都會商業銀行商業貸款業務主管。他在大都會商業銀行工作的8年間，該行的貸款資產從4億美元增長到30億美元以上。麥克尼爾先生還在滙豐銀行美國分行和桑坦德銀行擔任過貸款職務。麥克尼爾還曾擔任商業房地產金融公司American Real Estate Lending的管理合夥人。首席運營官Laura J.Waitz(自2017年以來)35+Waitz女士擁有超過35年的各種業務經驗，之前是黑石集團高級董事總經理董事全球人力資源主管。她還曾擔任董事的董事總經理和花旗另類投資的全球薪酬主管，以及德意志銀行的薪酬(美洲)主管。在此之前，她曾擔任私募股權和投資銀行的全球薪酬經理。韋茨女士獲得了賓夕法尼亞州立大學的學士學位。經驗豐富的領導團隊

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