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奶酪蛋糕 工廠報告
2022財年第二季度 ，並提供業務更新
加州卡拉巴薩斯 希爾斯--2022年7月27日-芝士蛋糕工廠股份有限公司(納斯達克： 蛋糕)今天公佈了截至2022年6月28日的2022財年第二季度財務業績。
2022財年第二季度總收入為8.326億美元，而2021財年第二季度為7.69億美元。2022財年第二季度的淨收益和每股稀釋後淨收益分別為2570萬美元和0.50美元。
剔除公司主要與FRC收購相關項目相關的80萬美元費用的税後影響 ，2022財年第二季度調整後淨收入和調整後每股淨收入分別為2640萬美元和0.52美元。請參閲本新聞稿末尾的公司對非GAAP財務指標的對賬。
芝士蛋糕工廠餐廳的可比餐廳銷售額在2022財年第二季度同比增長4.7%。
公司董事長兼首席執行官David Overton表示：“我們對我們的品牌在第二季度的業績感到滿意，因為我們的表現繼續好於更廣泛的休閒餐飲行業，這凸顯了我們產品組合的實力。”在我們餐廳的四面牆內，我們的終身經營者仍然專注於為我們的客人提供美味、難忘的體驗，同時保持我們的高勞動生產率和食品效率 。
通脹環境仍然充滿活力，第二季度我們面臨的成本明顯高於預期。儘管存在這些短期不利因素，我們仍致力於將利潤率恢復到疫情前的水平，同時長期管理我們的業務。憑藉7月份創紀錄的餐廳員工數量和我們經過驗證的彈性記錄，我仍然有信心我們有能力實現我們的目標，並創造長期的 股東價值。
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發展
該公司現在預計在2022財年開設多達15家新餐廳，包括多達4家芝士蛋糕工廠餐廳、4家北意大利餐廳 和多達7家FRC餐廳，其中包括3家花童分店。這包括Fly Bye第一家實體店的開業 ，這是FRC最新的快速休閒餐飲概念，提供底特律風格的披薩和香脆雞肉，隨後在亞利桑那州鳳凰城開業 至第二季度末。
此外，在2022財年，該公司預計將根據許可協議在國際上開設一家芝士蛋糕工廠餐廳。
流動性與資本配置
在第二季度，公司從經營活動中產生了5,400萬美元的現金流。
截至2022年6月28日，該公司的總可用流動資金為4.33億美元，其中包括1.95億美元的現金餘額和2.38億美元的循環信貸安排的可用資金。未償還債務本金總額為4.75億美元，包括本金3.45億美元 2026年到期的0.375%可轉換優先票據和從本公司循環信貸安排提取的本金1.3億美元。
公司在2022財年第二季度以1090萬美元的價格回購了約360,000股普通股，並於今天宣佈，董事會宣佈將於2022年8月23日向2022年8月10日收盤時登記在冊的股東支付每股0.27美元的季度股息。
電話會議和網絡廣播
公司將於今天下午2：00召開電話會議，回顧2022財年第二季度的業績。太平洋時間。電話會議將在公司網站Investors.thecheesecakefactory.com上進行網絡直播，網絡直播將持續到2022年8月26日。
關於芝士蛋糕廠有限公司
芝士蛋糕工廠公司 是體驗餐飲領域的領導者。我們在烹飪方面走在前列，堅持不懈地專注於熱情好客。由熱情的人創造的美味、難忘的體驗 -這定義了我們是誰，我們要去哪裏。我們目前在美國和加拿大擁有並經營着309家餐廳，品牌包括芝士蛋糕工廠®，北意大利®和我們的Fox Restaurant Concepts業務中的集合 。在國際上，29芝士蛋糕工廠®餐館在許可證協議下經營。我們的烘焙部門運營着兩個設施，為我們的餐廳生產高質量的奶酪蛋糕和其他烘焙產品， 國際許可證獲得者和第三方烘焙客户。2022年，我們被《財富》雜誌評為《100家最適合工作的公司》®這是連續第九年上榜。要了解更多信息，請訪問www.thecheesecakefactory.com、www.northitalia.com 和www.foxrc.com。
來自 財富©2022年財富媒體IP有限公司。版權所有。根據許可證使用。Fortune和Fortune 100 Best Companies for Work 是Fortune Media IP Limited的註冊商標，經許可使用。Fortune和Fortune Media IP Limited與芝士蛋糕工廠股份有限公司並無關聯，亦不為其產品或服務代言。
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安全港聲明
本新聞稿包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》含義的前瞻性陳述，該表述載於經修訂的《1933年證券法》第27A節和經修訂的《1934年證券交易法》第21E節。這些陳述包括但不限於有關銷售趨勢和實力、競爭地位、發展預期、流動性、季度股息、恢復大流行前利潤率和創造長期股東價值的陳述。此類前瞻性陳述包括所有其他非歷史事實的陳述，以及前面、後面或包括單詞或短語的陳述，例如“相信”、“計劃”、“可能的結果”、“預期”、“打算”、“將會繼續”、“預計”、“預計”、“可能”、“ ”將、“應該”以及類似的表述。這些陳述基於目前的預期，涉及風險和不確定性，可能導致結果與此類陳述中陳述的結果大不相同。請投資者注意， 前瞻性表述並不能保證未來的業績，不應過度依賴此類表述。 這些前瞻性表述可能會受到各種因素的影響，包括：新冠肺炎疫情迅速演變的性質以及相關的遏制措施，包括本公司的餐廳、國際特許經營商餐廳和烘焙業務完全關閉的可能性；供應鏈中斷和通貨膨脹；地緣政治環境；示威、政治動亂、公司餐廳的潛在損害或關閉以及對公司或其任何品牌的潛在聲譽損害 ；經濟, 影響消費者信心和支出的公共衞生和政治條件，包括新冠肺炎和其他衞生流行病或流行病對全球經濟的影響；芝士蛋糕廠在國際市場上的接受和成功；北意大利和福克斯餐廳概念餐廳、社會和尚廚房和其他概念的接受和成功；通過公司所有的餐廳和/或許可證在海外開展業務的風險；匯率、關税和跨境税收；影響公司業務的法律變化，包括與新冠肺炎相關的法律法規影響餐廳運營和客户獲得場外和酒店內就餐的機會；勞動力限制、失業率的變化以及最低工資和福利成本的增加；公司業主和餐廳所在零售中心的其他租户的經濟健康狀況，以及公司成功管理與業主的租賃安排的能力；與恢復正常業務相關的可能 產生的意外成本；供應商、被許可方、供應商和其他向公司提供商品或服務的第三方的經濟健康狀況；新單位開發的時間；債務契約的遵守情況；戰略資本分配決策，包括任何股票回購或股息；實現預期財務結果的能力；解決國税局不確定的税收狀況和税改立法的影響；公司餐廳所在地區的不利天氣條件；政府機構、房東和其他第三方控制的因素；風險, 與開設新餐廳相關的成本和不確定性；以及公司不時在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中詳細描述的其他風險和不確定性。前瞻性聲明 僅在發佈之日發表，公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性聲明 ，或做出任何其他前瞻性聲明，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求這樣做。投資者請參考與前瞻性陳述相關的風險和不確定性的全面討論 ，以及公司提交給美國證券交易委員會的最新10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告和當前8-K表格報告中包含的風險因素討論，這些報告可在www.sec.gov上查閲。
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芝士蛋糕廠股份有限公司
精簡 合併財務報表
(未經審計； 千，每股和統計數據除外)
| 13 Weeks Ended | 13 Weeks Ended | 26 Weeks Ended | 26 Weeks Ended | ||||||||||||||||||
| June 28, 2022 | June 29, 2021 | June 28, 2022 | June 29, 2021 | ||||||||||||||||||
| 合併損益表 | 金額 | 百分比
收入 | 金額 | 百分比
收入 | 金額 | 百分比
收入 | 金額 | 百分比
收入 | |||||||||||||
| 收入 | $ | 832,643 | 100.0 | % | $ | 768,956 | 100.0 | % | $ | 1,626,353 | 100.0 | % | $ | 1,396,373 | 100.0 | % | |||||
| 成本和支出： | |||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | 204,182 | 24.5 | % | 168,944 | 22.0 | % | 392,683 | 24.1 | % | 304,819 | 21.8 | % | |||||||||
| 勞務費 | 304,519 | 36.6 | % | 274,812 | 35.7 | % | 600,282 | 36.9 | % | 504,544 | 36.1 | % | |||||||||
| 其他運營成本 和費用 | 219,200 | 26.3 | % | 199,495 | 25.9 | % | 426,835 | 26.3 | % | 381,028 | 27.3 | % | |||||||||
| 一般和行政費用 | 50,191 | 6.0 | % | 48,228 | 6.3 | % | 99,314 | 6.1 | % | 92,655 | 6.6 | % | |||||||||
| 折舊和攤銷費用 | 22,608 | 2.7 | % | 22,223 | 2.9 | % | 44,113 | 2.7 | % | 44,229 | 3.2 | % | |||||||||
| 資產減值和租賃終止費用 | 106 | 0.0 | % | - | 0.0 | % | 313 | 0.0 | % | 594 | 0.0 | % | |||||||||
| 與收購相關的 或有對價、薪酬和攤銷費用 | 948 | 0.1 | % | 11,357 | 1.5 | % | 1,839 | 0.1 | % | 11,907 | 0.9 | % | |||||||||
| 開業前成本 | 2,947 | 0.4 | % | 2,779 | 0.4 | % | 4,711 | 0.3 | % | 6,635 | 0.5 | % | |||||||||
| 總成本和支出 | 804,701 | 96.6 | % | 727,838 | 94.7 | % | 1,570,090 | 96.5 | % | 1,346,411 | 96.4 | % | |||||||||
| 營業收入 | 27,942 | 3.4 | % | 41,118 | 5.3 | % | 56,263 | 3.5 | % | 49,962 | 3.6 | % | |||||||||
| 利息 和其他費用，淨額 | (1,130 | ) | (0.2 | )% | (4,706 | ) | (0.6 | )% | (2,591 | ) | (0.2 | )% | (7,400 | ) | (0.5 | )% | |||||
| 所得税前收入 | 26,812 | 3.2 | % | 36,412 | 4.7 | % | 53,672 | 3.3 | % | 42,562 | 3.1 | % | |||||||||
| 所得税撥備 | 1,156 | 0.1 | % | 2,697 | 0.3 | % | 4,853 | 0.3 | % | 4,979 | 0.4 | % | |||||||||
| 淨收入 | 25,656 | 3.1 | % | 33,715 | 4.4 | % | 48,819 | 3.0 | % | 37,583 | 2.7 | % | |||||||||
| A系列優先股的股息 (1) | - | 0.0 | % | (13,591 | ) | (1.8 | )% | - | 0.0 | % | (18,661 | ) | (1.4 | )% | |||||||
| 分配給A系列優先股的未分配收益 | - | 0.0 | % | (3,051 | ) | (0.4 | )% | - | 0.0 | % | (3,123 | ) | (0.2 | )% | |||||||
| 普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 25,656 | 3.1 | % | $ | 17,073 | 2.2 | % | $ | 48,819 | 3.0 | % | $ | 15,799 | 1.1 | % | |||||
| 基本 普通股淨收益 | $ | 0.51 | $ | 0.38 | $ | 0.97 | $ | 0.35 | |||||||||||||
| 基本加權平均流通股 | 50,387 | 45,471 | 50,360 | 44,830 | |||||||||||||||||
| 稀釋後每股普通股淨收益 (2) | $ | 0.50 | $ | 0.37 | $ | 0.96 | $ | 0.35 | |||||||||||||
| 稀釋加權平均流通股 | 50,929 | 46,777 | 50,966 | 45,975 | |||||||||||||||||
(1) 在2021財年第二季度，公司完成了回購150,000股之前已發行的可轉換優先股 ，並將剩餘的50,000股可轉換優先股轉換為約240萬股公司普通股 ，從而簡化了公司的資本結構，並取消了未來的可轉換優先股 股息。就GAAP會計而言，支付的總對價中的1,360萬美元被視為2021財年第二季度的股息。
(2)稀釋後每股普通股淨收入反映了對截至2021年6月29日的13周和26周未分配收益重新分配到優先股的調整，分別為72,552美元和65,204美元。
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| 13周結束 | 13周結束 | 26周結束 | 26周結束 | |||||||||||||
| 選定的細分市場信息 | June 28, 2022 | June 29, 2021 | June 28, 2022 | June 29, 2021 | ||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 芝士蛋糕工廠餐廳 | $ | 640,858 | $ | 606,691 | $ | 1,250,674 | $ | 1,106,080 | ||||||||
| 北意大利 | 56,238 | 43,566 | 108,995 | 76,390 | ||||||||||||
| 其他FRC | 60,020 | 47,458 | 118,852 | 83,652 | ||||||||||||
| 其他 | 75,527 | 71,241 | 147,832 | 130,251 | ||||||||||||
| 總計 | $ | 832,643 | $ | 768,956 | $ | 1,626,353 | $ | 1,396,373 | ||||||||
| 營業收入： | ||||||||||||||||
| 芝士蛋糕工廠餐廳 | $ | 64,327 | $ | 83,198 | $ | 127,771 | $ | 127,679 | ||||||||
| 北意大利 | 5,048 | 3,026 | 8,726 | 3,358 | ||||||||||||
| 其他FRC | 6,793 | 7,282 | 14,122 | 11,162 | ||||||||||||
| 其他 | (48,226 | ) | (52,388 | ) | (94,356 | ) | (92,237 | ) | ||||||||
| 總計 | $ | 27,942 | $ | 41,118 | $ | 56,263 | $ | 49,962 | ||||||||
| 開業前成本： | ||||||||||||||||
| 芝士蛋糕工廠餐廳 | $ | 1,372 | $ | 584 | $ | 2,406 | $ | 2,648 | ||||||||
| 北意大利 | 1,004 | 1,061 | 1,414 | 2,279 | ||||||||||||
| 其他FRC | 284 | 637 | 273 | 1,099 | ||||||||||||
| 其他 | 287 | 497 | 618 | 609 | ||||||||||||
| 總計 | $ | 2,947 | $ | 2,779 | $ | 4,711 | $ | 6,635 | ||||||||
| 資產減值和租賃終止費用： | ||||||||||||||||
| 芝士蛋糕工廠餐廳 | $ | 106 | $ | - | $ | (59 | ) | $ | - | |||||||
| 北意大利 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 其他FRC | - | - | - | - | ||||||||||||
| 其他 | - | - | 372 | 594 | ||||||||||||
| 總計 | $ | 106 | $ | - | $ | 313 | $ | 594 | ||||||||
| 折舊和攤銷費用： | ||||||||||||||||
| 芝士蛋糕工廠餐廳 | $ | 16,275 | $ | 16,487 | $ | 31,862 | $ | 32,807 | ||||||||
| 北意大利 | 1,222 | 981 | 2,520 | 1,825 | ||||||||||||
| 其他FRC | 1,470 | 1,038 | 3,051 | 2,215 | ||||||||||||
| 其他 | 3,641 | 3,717 | 6,680 | 7,382 | ||||||||||||
| 總計 | $ | 22,608 | $ | 22,223 | $ | 44,113 | $ | 44,229 | ||||||||
| 13周結束 | 13周結束 | 26周結束 | 26周結束 | |||||||||||||
| 芝士蛋糕廠餐廳經營情況 信息： | June 28, 2022 | June 29, 2021 | June 28, 2022 | June 29, 2021 | ||||||||||||
| 可比餐廳銷售額 與上年相比 | 4.7 | % | 150.0 | % | 12.0 | % | 52.0 | % | ||||||||
| 期間開業的餐廳 | - | - | - | 1 | ||||||||||||
| 餐廳在期末開業 | 208 | 207 | 208 | 207 | ||||||||||||
| 餐廳營業周 | 2,704 | 2,691 | 5,408 | 5,369 | ||||||||||||
| 北意大利運營信息： | ||||||||||||||||
| 可比餐廳銷售額與上年相比 | 12 | % | 182 | % | 21 | % | 63 | % | ||||||||
| 期間開業的餐廳 | 1 | 2 | 1 | 3 | ||||||||||||
| 餐廳在期末開業 | 30 | 26 | 30 | 26 | ||||||||||||
| 餐廳營業周 | 378 | 328 | 755 | 631 | ||||||||||||
| 其他福克斯餐廳概念(FRC)運營信息：(1) | ||||||||||||||||
| 期間開業的餐廳 | - | - | - | 1 | ||||||||||||
| 餐廳在期末開業 | 31 | 28 | 31 | 28 | ||||||||||||
| 餐廳營業周 | 403 | 354 | 806 | 696 | ||||||||||||
| 其他 運營信息：(2) | ||||||||||||||||
| 期間開業的餐廳 | 1 | 1 | 1 | 1 | ||||||||||||
| 餐廳在期末開業 | 39 | 39 | 39 | 39 | ||||||||||||
| 餐廳營業周 | 505 | 490 | 1,007 | 967 | ||||||||||||
| 公司擁有的餐廳數量： | ||||||||||||||||
| 芝士蛋糕廠 | 208 | |||||||||||||||
| 北意大利 | 30 | |||||||||||||||
| 其他FRC | 31 | |||||||||||||||
| 其他 | 39 | |||||||||||||||
| 總計 | 308 | |||||||||||||||
| 國際許可餐廳數量： | ||||||||||||||||
| 芝士蛋糕廠 | 29 |
(1)其他FRC分部 包括除花童以外的所有FRC品牌。
(2)其他業務包括 花童、Grand Lux咖啡館和社會和尚亞洲廚房的概念，以及公司的第三方面包店、國際和消費品業務、未分配的公司費用和禮品卡成本。
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| 選定的綜合資產負債表信息 | June 28, 2022 | 2021年12月28日 | ||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 194,891 | $ | 189,627 | ||||
| 長期債務，扣除發行成本(1) | 467,025 | 466,017 | ||||||
(1) 包括2026年到期的0.375%可轉換優先票據的淨餘額3.37億美元(本金3.45億美元減去未攤銷發行成本800萬美元)和從本公司循環信貸安排提取的1.3億美元。未攤銷發行成本在簡明綜合資產負債表中記為沖銷負債並計入長期債務，現正攤銷為利息 開支。
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非GAAP結果與GAAP結果的對賬
除了根據美國公認會計原則(“GAAP”)在本新聞稿中提供的結果 外，公司還提供非GAAP計量，顯示淨收益和每股淨收益，不包括某些項目的影響。非GAAP計量旨在根據GAAP補充公司財務業績的列報。這些非GAAP計量是通過從淨收入和稀釋後每股淨收入中扣除公司認為不能反映其持續運營的項目的影響來計算的。為反映本公司於2021年6月15日回購及轉換前已發行的可轉換優先股轉換為普通股的當時潛在影響，本公司撇除優先股息，並假設所有可轉換優先股均轉換為普通股。本公司使用這些非GAAP財務指標進行財務和運營決策，並將其作為評估期間間比較的一種手段。
芝士蛋糕廠股份有限公司
非公認會計準則財務指標對賬
(未經審計； 千，每股數據除外)
| 13周結束 | 13周結束 | 26周結束 | 26周結束 | |||||||||||||
| June 28, 2022 | June 29, 2021 | June 28, 2022 | June 29, 2021 | |||||||||||||
| 普通股股東可用淨收入(GAAP) | $ | 25,656 | $ | 17,073 | $ | 48,819 | $ | 15,799 | ||||||||
| A系列優先股的股息 | - | 13,591 | - | 18,661 | ||||||||||||
| A系列優先股的淨收益 | - | 3,051 | - | 3,123 | ||||||||||||
| 新冠肺炎相關成本 (1) | - | - | - | 4,917 | ||||||||||||
| 資產減值和租賃終止費用 (2) | 106 | - | 313 | 594 | ||||||||||||
| 與收購相關的 或有對價、薪酬和攤銷費用(3) | 948 | 11,357 | 1,839 | 11,907 | ||||||||||||
| 終止利率互換 | - | 2,354 | - | 2,354 | ||||||||||||
| 不確定的税務狀況 (4) | - | - | - | 2,471 | ||||||||||||
| 税收 調整的影響(5) | (275 | ) | (3,565 | ) | (559 | ) | (5,140 | ) | ||||||||
| 調整後淨收益(非公認會計準則) | $ | 26,435 | $ | 43,861 | $ | 50,412 | $ | 54,686 | ||||||||
| 稀釋後每股普通股淨收入(GAAP) | $ | 0.50 | $ | 0.37 | $ | 0.96 | $ | 0.35 | ||||||||
| A系列優先股的股息 | - | 0.25 | - | 0.34 | ||||||||||||
| A系列優先股的淨收益 | - | 0.06 | - | 0.06 | ||||||||||||
| 假設A系列優先股可能轉換為普通股的影響(6) | - | (0.06 | ) | - | (0.06 | ) | ||||||||||
| 新冠肺炎相關成本 | - | - | - | 0.09 | ||||||||||||
| 資產減值和租賃終止費用 | 0.00 | - | 0.01 | 0.01 | ||||||||||||
| 與收購相關的或有對價、薪酬和攤銷費用 | 0.02 | 0.21 | 0.04 | 0.22 | ||||||||||||
| 終止利率互換 | - | 0.04 | - | 0.04 | ||||||||||||
| 不確定的税收狀況 | - | - | - | 0.05 | ||||||||||||
| 調整的税收效應 | (0.01 | ) | (0.07 | ) | (0.01 | ) | (0.09 | ) | ||||||||
| 調整後 每股淨收益(非公認會計準則)(7) | $ | 0.52 | $ | 0.80 | $ | 0.99 | $ | 1.00 | ||||||||
(1) 代表與新冠肺炎有關的增量成本，如衞生設施、個人防護設備、病假和疫苗接種費用，以及休假工作人員的醫療福利。
(2) 在截至2022年6月28日和2021年6月29日的13周和26週記錄的資產減值和租賃終止費用的詳細細目可在選定的分類信息表中找到。
(3) 代表與收購North Italia及FRC有關的遞延代價及或有代價及補償負債的公允價值變動，以及已收購的定期許可協議的攤銷。
(4) 不確定税位儲備。當 税務機關根據税務機關基於其技術優點進行審查並考慮到可採取的行政補救措施和訴訟時，該納税申報表中的不確定納税狀況將在財務報表中確認。
(5) 根據聯邦法定税率和估計的混合州税率，所有調整的税收影響假設2022財年和2021財年的税率為26%。
(6) 代表假設將A系列優先股轉換為普通股的影響(截至2021年6月29日的13周和26周分別為8,126,001股和8,862,280股 )，即假設截至2021年6月29日的13周和26周的已發行普通股分別為54,632,770股和54,837,353股。
(7) 由於四捨五入，調整後的每股淨收入可能不會增加。
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