附件99.1
新加坡(2022年7月27日)Karooooo Limited(“Karooooo”) 公佈截至2022年5月31日的第一季度業績穩健，使管理層有信心維持2023財年(“2023”)的前景 不變。
Karooooo擁有CarTrack 100%的股份、Carzuka 100%的股份和Karoooo物流70.1%的股份(Picup，由於平臺的整合，最近更名為Karoooo物流)，是具有洞察力的實時數據分析和商業智能的領先提供商。Karooooo通過其物聯網(“IoT”)SaaS雲實現數據價值最大化，其服務範圍不僅限於聯網的車輛和設備，還可幫助90,000多家不同的企業客户(2022年第1季度：76,000+)實現地面運營的數字化轉型。這包括系統集成 車隊管理、現場工作人員管理、基於視頻的安全、風險緩解、交付管理以及ESG合規和報告。
在評估2023年第一季度的業績時，首席執行官兼創始人扎克·卡里斯托表示：“憑藉創紀錄的收益和經營活動產生的現金，這是我們2023財年的一個令人愉快的堅實開端。它證實了我們強大的業務模式，並擴展了我們十多年的執行記錄和能力，使其能夠在多變的市場條件下進行規模運營。“
儘管全球經濟逆風，尤其是能源和原材料價格上漲以及電子元件短缺，我們仍保持了營收增長的勢頭。總收入 增長28%，達到8.01億茲羅提(2022年第一季度：6.26億茲羅提)。營收增長加上持續的運營效率，導致該季度利潤增長44%，至1.56億茲羅提(2022年第一季度：1.08億茲羅提)，每股收益增長42%，至496萬茲羅提(2022年第一季度： 3.49茲羅提)1。強勁的自由現金流產生支撐了我們穩健的現金狀況，儘管我們對未來的增長進行了投資 。2023年第一季度末的淨現金和現金等價物餘額為8.54億茲羅提(2022年第四季度：7.18億茲拉爾；2022年第一季度：5.54億茲拉爾) 支持2022年4月27日宣佈的中期股息每股普通股60美分。
我們東南亞業務的發展勢頭尤其令人鼓舞。隨着新冠肺炎中斷的緩解，我們加快了對該地區業務的投資 。在其他亮點中，可口可樂選擇了CarTrack作為其在菲律賓的技術合作夥伴，以加強其 業務。
展望未來，我們相信我們擁有多種擴張槓桿，並已做好充分準備，能夠充分利用巨大且不斷增長的市場機遇。我們從收集的數十億個數據點創造引人注目的價值的能力不斷提高，使我們的產品在企業客户中脱穎而出。在我們不斷髮展的端到端包羅萬象的物聯網平臺、垂直集成的商業模式、成熟的基礎設施、不斷擴大的分銷網絡和執行能力的支持下，我們相信我們已經證明瞭我們可以在不同的市場條件下擴大我們的客户羣。
| 1 | 2023年第一季度，調整後每股收益(非國際財務報告準則衡量標準)增長27%，至4.96茲羅提(2022年第一季度：3.90茲羅提)。利潤 與上一季度(2022年第一季度)調整後利潤之間的差異可歸因於不可扣税的1,000萬ZAR1,000,000一次性IPO成本，這些成本已在2022年第一季度支出。 |
Karooooo Ltd.宣佈2023年第一季度未經審計的財務業績
2023年第一季度亮點：
(除非另有説明，否則與2022年第一季度進行比較)
比例尺
| ● | 1,542,772 subscribers in total at May 31, 2022, up 13% (Q1 2022: 1,366,470) |
| ● | 淨新增用户16,800人(2022年第一季度：60,470人) |
從小型企業到大型企業的需求都支持了訂户的增長(我們的平臺上連接了車輛和設備)，這些企業希望 實現業務數字化轉型以保持競爭力。我們在東南亞經歷的牽引力佔了這一細分市場的大部分淨用户增長。
從2022年4月起，全球許多市場的通貨膨脹率突然大幅上升，誇祖魯納塔爾省發生洪災，最初抑制了南非的銷售，客户在迫在眉睫的通脹壓力下更加謹慎。這也轉化為高於正常客户的付款違約。 這些條件將我們的南非用户基數保持在與上一季度(2022年第4季度)相似的水平。然而，南非的交易條件似乎已經迅速正常化，因為對CarTrack平臺的強勁需求，以及CarTrack在2022年6月的用户淨增加總數超過18,000人，高於2023年第一季度(2022年3月至2022年5月)的記錄。
考慮到我們在節省成本和提高運營效率方面為客户提供的價值，我們有信心保持2023年訂户增長的前景不變。
增長
| ● | 總收入增長28%，達到8.01億茲羅提(2022年第一季度：6.26億茲羅提) |
| ● | 總收入按不變貨幣計算增長28%(非國際財務報告準則衡量標準) |
| ● | 訂閲收入增長17%，達到7.09億茲羅提(2022年第一季度：6.06億茲羅提) |
| ● | 訂閲收入按不變貨幣計算增長17%(非國際財務報告準則衡量標準) |
| ● | 截至2022年5月，SaaS年化經常性收入(ARR)(非國際財務報告準則衡量標準)增長了14%，達到28.51億茲羅提(2021年5月：24.91億茲羅提)。 |
| ● | 該季度利潤增長44%，達到1.56億茲羅提(2022年第一季度：1.08億茲拉爾) |
| ● | 每股收益增長42%，至4.96茲羅提(2022年第一季度：3.49茲羅提) |
| ● | 經營活動產生的現金增長17%，達到3.19億茲拉爾(2022年第一季度：2.73億茲羅提) |
2
2023年第一季度財務概述
補充財務信息和業務指標
| 截至5月31日的三個月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CarTrack | 卡祖卡 | 卡魯烏物流1 | Karooooo合併 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以千蘭特為單位的數字 | 2022 | 2021 | Y-O-Y % | 2022 | 2021 | Y-O-Y % | 2022 | 2021 | Y-O-Y % | 2022 | 2021 | Y-O-Y % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 訂閲收入 | 707,481 | 605,866 | 17 | % | - | - | - | 1,422 | - | 100 | % | 708,903 | 605,866 | 17 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入2 | 16,237 | 17,758 | (9 | )% | - | - | - | - | - | - | 16,237 | 17,758 | (9 | )% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽車銷量 | - | - | - | 50,005 | 2,569 | >100 | % | - | - | - | 50,005 | 2,569 | >100 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 送貨服務 | - | - | - | - | - | - | 26,292 | - | 100 | % | 26,292 | - | 100 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 細分市場收入 | 723,718 | 623,624 | 16 | % | 50,005 | 2,569 | >100 | % | 27,714 | - | 100 | % | 801,437 | 626,193 | 28 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | (206,654 | ) | (180,277 | ) | 15 | % | (44,252 | ) | (2,064 | ) | >100 | % | (20,645 | ) | - | 100 | % | (271,551 | ) | (182,341 | ) | 49 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 517,064 | 443,347 | 17 | % | 5,753 | 505 | >100 | % | 7,069 | - | 100 | % | 529,886 | 443,852 | 19 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 71 | % | 71 | % | 12 | % | 20 | % | 26 | % | - | 66 | % | 71 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部營業利潤/(虧損) | 221,252 | 171,266 | 29 | % | (3,669 | ) | (3,142 | ) | 17 | % | (93 | ) | - | 100 | % | 217,490 | 168,124 | 29 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA(非國際財務報告準則衡量標準) | 356,969 | 278,271 | 28 | % | (3,424 | ) | (3,142 | ) | 9 | % | 199 | - | 100 | % | 353,744 | 275,129 | 29 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率(非國際財務報告準則衡量標準) | 49 | % | 45 | % | (7 | )% | (122 | )% | 1 | % | - | 44 | % | 44 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1. | Karooooo 在2021年9月收購了Picup 70.1%的股份。鑑於平臺的整合，Picup隨後更名為Karooooo物流。 |
| 2. | 其他 收入不是基於訂閲的收入，主要與向選擇非捆綁合同的大型企業客户銷售遠程信息處理設備有關。CarTrack仍專注於捆綁銷售。 |
總收入和訂閲費收入
2023年第一季度，Karooooo的收入增長了28%，訂閲收入增長了17%。CarTrack的收入和訂閲收入分別佔Karooooo 2023年第一季度收入和訂閲收入的90.3%和99.8%。
CarTrack在2023年第一季度創造了7.24億茲羅提的收入，其中7.07億茲羅提是訂閲收入。CarTrack的收入可見度很高，訂閲收入佔其總收入的98% (2022年第一季度：97%)。
Carzuka和Karooooo的收入貢獻也提振了Karooooo的收入增長。
Carzuka在2023年第一季度創造了5000萬ZAR的收入。它所表現出的擴張支持了我們對Carzuka商業模式及其增長軌跡的可擴展性和可持續性的信念。 我們每天將數十億個數據點與環境聯繫起來，使我們能夠真正瞭解客户的需求。隨着時間的推移，我們已經從我們的大型數據池中瞭解到了急需的相關服務。Carzuka就是一個例子，説明瞭我們在解決獨特移動需求方面以客户為中心和創新的理念 如何轉化為實踐。對於Carzuka來説，我們龐大且不斷增長的基於雲的數據資產、數據情景處理和機器學習功能將有助於確保以公平的價格買賣車輛。它還提供對車輛性能和運行狀況的可見性、客户概況分析和客户概況分析，以瞭解市場需求，從而提高潛在客户數量。
Carzuka將利用CarTrack的技術、用户基礎、分銷網絡、數字營銷能力和執行能力。我們預計它將在 規模上實現強勁增長，為買家和賣家提供大量和種類豐富的負擔得起的高質量二手車。與其直觀的電子商務平臺相結合，Carzuka開設了其第一個實體展廳，位於約翰內斯堡的伊斯特蓋特購物中心。 該展廳可展示500多輛汽車。它地理位置便利，為消費者提供了便捷、安全和高效的服務。 鑑於CarTrack在全國範圍內的良好覆蓋範圍和龐大的分銷網絡，Carzuka計劃佔據 類似的空間，這些空間位於南非主要城市交通便利的中心樞紐。
3
Karooooo物流在2023年第一季度創造了2800萬ZAR2800萬的收入。自收購Karoooo物流以來，我們迅速擴大了其在全國各行業的影響力，包括Dis-Chem、Pick n Pay的ASAP、CLICKS、Walton和UCook等客户，因為越來越多的大型企業瞭解我們提供的價值。 Karoooo物流為需要系統集成、支付網關、第三方長途服務和眾包司機的大型企業解決現場配送的挑戰，以擴大規模並滿足其運營需求。
在ZAR，SaaS ARR(非國際財務報告準則衡量標準)在2022年5月31日增長了14%，達到28.51億ZAR，而2021年5月31日為24.91億ZAR。以美元計算，截至2022年5月31日，SaaS ARR(非國際財務報告準則衡量標準)增長1%，至1.829億美元，而2021年5月31日為1.812億美元。SaaS ARR是由訂户增長13%推動的， 被較弱的ZAR所抵消。ZAR對美元的匯率在2022年5月底為15.59 ZAR，而在2021年5月底為13.75 ZAR。 ZAR中的金額已使用聯邦儲備系統理事會於2022年5月31日發佈的H.10統計數據中的匯率轉換為美元。
運營費用
| 截至5月31日的三個月 | ||||||||||||
| 以千蘭特為單位的數字 | 2022 | 2021 | Y-O-Y% | |||||||||
| Karooooo的運營費用 | 313,133 | 276,513 | 13 | % | ||||||||
| -CarTrack | 296,396 | 272,866 | 9 | % | ||||||||
| --卡祖卡 | 9,422 | 3,647 | >100 | % | ||||||||
| -Karooooo物流 | 7,315 | - | >100 | % | ||||||||
Karooooo的運營費用在2023年第一季度增長了13%，達到3.13億ZAR3.13億(2022年第一季度：2.77億ZAR2.77億)。我們繼續規模化地建設Carzuka和Karoooo物流，這兩項業務分別為集團貢獻了900萬ZAR和700萬ZAR的總運營費用。其餘2.96億茲羅提歸因於CarTrack(2022年第一季度：2.73億茲羅提)，包括謹慎的增長投資，被持續的規模經濟 抵消，支持成本控制。
我們將繼續投資於增強Karooooo的垂直整合銷售和營銷能力，以推動客户獲取。對於CarTrack來説，這種推向市場的戰略始於2020年，投資的增長在2022年第一季度達到頂峯，然後在2022財年下半年趨於平穩。從2022年第一季度設定的高基數開始，2023年第一季度的銷售和營銷運營費用增加了5%，達到9100萬茲羅提(2022年第一季度：8700萬茲羅提)。與2022年第三季度和第四季度相比，2023年第一季度的銷售和營銷運營費用分別增長了18%和20%。我們相信，這項對增長的投資 使我們長期處於有利地位，我們預計到2023年及以後，我們將看到更高的客户獲取帶來的好處。
CarTrack的一般和行政運營費用增長了14%，達到1.46億ZAR1.46億(2022年第一季度：1.28億ZAR1.28億)。持續的內部系統投資帶來的規模效益和更高的員工工作效率，被東南亞投資的加速所抵消，支持了這一結果。鑑於該地區人口眾多的 和快速增長的經濟體滲透率嚴重不足，而且隨着經濟活動從新冠肺炎中斷中恢復，我們的觀點是，東南亞在中長期內提供了最大的機會。這加快了我們在該地區的業務重建，以擴大規模和執行業務。
CarTrack的研發運營費用增加了23%，達到3900萬ZAR3(2022年第一季度：3100萬ZAR3)。我們在改進、豐富和擴展我們的互聯雲平臺和內部管理系統方面的計劃投資 側重於增強我們對客户的價值主張，將他們的運營數字化 ，使他們在動態和具有挑戰性的運營環境中獲得競爭優勢。
4
CarTrack的費用佔訂閲收入的相對 部分的趨勢符合Karooooo於2021年4月在納斯達克上市 制定的長期財務目標，反映了我們對增長的加速投資。
| ● | 銷售和營銷費用佔訂閲收入的百分比降至12.9%(2022年第一季度：14.4%) |
| ● | 一般和行政費用佔訂閲收入的百分比降至20.7%(2022年第一季度：21.1%) |
| ● | 研發費用佔訂閲收入的百分比增加到5.5%(2022年第一季度：5.2%) |
Carzuka和Karoooo物流的建設規模同樣是我們對未來增長的投資的函數，本季度的運營費用分別為900萬ZAR和700萬ZAR (2022年第一季度：分別為400萬ZAR和零)。Carzuka和Karoooo物流的商業模式帶來了令人振奮的結果，我們相信這表明了未來的可擴展性和良好的增長軌跡。Karooooo強大的現金生成性商業模式和利用CarTrack平臺尚未開發的網絡效應的能力將支持它們的增長。
營業利潤、調整後每股收益 和每股收益
Karooooo的營業利潤在2023年第一季度增長了29%，達到2.17億茲羅提(2022年第一季度：1.68億茲羅爾)。
Karooooo的每股收益在2023年第一季度增長了42%，達到4.96 ZAR(2022年第一季度：ZAR3.49)。
Karooooo的調整後每股收益(非IFRS衡量標準)在2023年第一季度增長了27%，達到4.96 ZAR3.90(2022年第一季度：ZAR3.90)。上一季度(2022年第一季度)的利潤與調整後利潤之間的差額可歸因於2022年第一季度支出的不可抵扣税項的1,000萬ZAR1,000,000一次性IPO成本。
儘管經營環境充滿挑戰，但訂閲收入仍保持強勁增長，集團對未來增長的投資也被實現規模經濟和提高員工生產率所抵消，CarTrack在2023年第一季度實現了2.21億茲羅提的營業利潤，同比增長29%(2022年第一季度：1.71億茲羅提)。CarTrack的營業利潤率擴大至31%(2022年第一季度：27%)。
Carzuka在2023年第一季度的運營虧損為400萬ZAR (2022年第一季度：300萬ZAR300萬)。Karooooo物流在2023年第一季度的運營虧損為9.3萬紮裏爾(2022年第一季度：零)。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
Karoooo的調整後EBITDA(非國際財務報告準則衡量標準) 增長29%，至3.54億茲羅提(2022年第一季度：2.75億茲羅提)。
CarTrack的調整後EBITDA(非國際財務報告準則衡量標準) 增長28%，至3.57億茲羅提(2021年第一季度：2.78億茲羅提)。根據Karooooo對未來增長的計劃投資，在管理層對2023年的指導範圍內，CarTrack的調整後EBITDA利潤率(非IFRS衡量標準)在2023年第一季度為49%(2022年第一季度：45%)。
Carzuka發生了利息、税項、折舊和攤銷前虧損300萬瑞士法郎(2022年第一季度：300萬瑞士法郎)。
Karoooo物流的調整後EBITDA(非國際財務報告準則 衡量標準)為2023年第一季度的19.9萬茲羅提(2022年第一季度：零)。
展望
我們相信Karooooo具備良好的增長條件。 我們所處的市場不斷增長，滲透率很低，尋求軟件解決方案以成功實現業務數字化和改善運營的客户需求旺盛。
我們久經考驗、穩健且持續盈利的業務模式以強勁的資產負債表和現金狀況為基礎，為我們提供了多種擴張槓桿。我們在營銷和銷售方面的投資，再加上我們各個業務部門實現的規模經濟，預計將在未來產生強勁的業績。
5
實際結果可能與Karooooo的展望大不相同，原因包括長期的大流行影響和匯率波動，以及下文“前瞻性陳述” 中描述的其他因素。
鑑於CarTrack的收入佔集團收入的大部分(2023年第一季度：90.3%)，而Carzuka和Karoooo物流都是為規模而建立的業務， 下面的前景僅與CarTrack有關。
2023年第1季度的強勁表現使我們有信心保持我們的指導不變。我們預計CarTrack在2023年將繼續在以下範圍內增長：
| ● | 用户數量在1,700,000至1,900,000之間 |
| ● | 訂閲收入在29.5億至31億茲羅提之間 |
| ● | CarTrack調整後的EBITDA利潤率在45%至50%之間 |
資產負債表、流動性和現金流
我們的資本配置方法支持Karooooo的盈利能力和高現金產生。我們有充足的跑道來加速我們的收入增長，超過我們的歷史平均增長率 並保持盈利。
該集團的資本分配委員會 採取了現金管理政策，根據該政策，Karooooo手頭的超額現金儲備將以美元持有，並將轉換為ZAR以供報告之用。
2022年5月31日的現金和現金等價物
Karooooo報告於2023年第一季度末的現金及現金等價物淨額為8.54億茲羅提(2022年第一季度：5.54億茲羅提)。正如我們在截至2022年2月28日的年度業績公告中所述，鑑於我們的盈利能力、固有的現金生成業務模式和強勁的資產負債表，董事會於2022年4月27日宣佈派發中期股息每股普通股60美分，該股息將完全從Karooooo的 利潤中支付。此股息將於2022年9月12日向登記在冊的股東支付，並得到我們在2023年第一季度強勁的現金表現的支持。
截至2022年5月31日，該集團與南非標準銀行有限公司的銀行貸款為9.25億茲羅提，與凱捷銀行旗下的商業銀行的銀行貸款為7500萬茲羅提，以實現增長舉措和其他一般企業用途。
支付股息後，我們相信集團 有足夠的現金和現金等價物投資於2023年的加速增長。如果在2024財年及以後需要額外投資以實現增長，我們將考慮利用現有資金額度優化我們的資本結構。
自由現金流(非國際財務報告準則計量)
Karooooo在2023年第一季度(2022年第一季度：2.73億扎拉爾)通過經營活動產生了3.19億扎拉爾的現金，創下了自成立以來的最高紀錄。
儘管集團在客户獲取和長期增長方面進行了持續的戰略投資，但仍取得了這一結果。Karooooo在2023年第一季度在房地產、廠房和設備(PPE)和基礎設施方面投資了1.62億茲羅提，比2022年第一季度的1.18億茲羅爾高出37%。
2023年第一季度，該集團產生的自由現金流(非國際財務報告準則 衡量標準)為1.57億茲羅提，而2022年第一季度為1.55億茲羅提。
股本和儲備金
Karooooo已發行30,951,106股普通股，實收股本為505,956,659美元，外加1,000新元。
6
資產負債表上的負共同控制準備金27億茲羅提與2020年11月18日的一項共同控制交易有關，在該交易中，來自Isaias的1.94億美元的Jose Calisto貸款被轉換為Karooooo股本，因此Karooooo獲得了CarTrack的控制權。當天，向Isaias Jose Calisto和Karoooo註冊資本27億扎裏爾發行了20,331,894股 股票，形成了共同控制儲備。
資產負債表上36億茲羅提的負資本儲備涉及當CarTrack從JSE退市時，按每股42.00茲羅提從少數股東手中收購95,350,657股CarTrack股票，總額為40億茲羅提，被之前報告的非控股權益中的4億茲羅提所抵消。4億茲羅提 涉及Karooooo購買的95,350,637股CarTrack少數股的資產淨值。
税收、股利政策和股利聲明
Karooooo總部設在新加坡，在新加坡分紅免税。
股利政策(不變)
未來任何派發現金股息的決定將由董事會酌情決定，並將取決於許多因素，包括一般和經濟狀況、財務狀況和經營業績、可用現金以及當前和預期的現金需求、資本要求、合同、法律、税收和監管限制，包括我們的融資協議中包含的限制性契約、本集團子公司向Karoooo分配資金的能力以及董事會可能認為相關的其他因素。董事會可通過普通決議案在股東大會上宣佈派息，但除從我們的利潤中支付股息外，不得支付任何股息，且任何該等股息的金額 不得超過董事會建議的金額。根據Karooooo的章程和新加坡公司法，董事會可以不經股東批准宣佈和支付中期股息，但董事會宣佈的任何末期股息必須在股東大會上以普通決議批准。
分紅宣言
根據上述股息政策，Karooooo將於2022年9月12日向2022年9月2日收盤時登記在冊的股東支付中期股息，每股普通股60美分，與Karooooo 2023財政年度第一季度有關。雖然Karooooo的報告貨幣是ZAR，但其在新加坡的法定申報文件是以美元報告的，因此股息以美元申報。 關於我們普通股持有人申報的股息的詳細情況如下：
| 納斯達克 | JSE | |||
| 申報日期 | 2022年4月27日星期三 | 2022年4月28日(星期四) | ||
| 貨幣兑換日期和確認記錄日期公告 | 2022年8月18日星期四 | 2022年8月19日(星期五) | ||
| 交易暨股息的最後日期 | 2022年8月31日星期三 | 2022年8月30日(星期二) | ||
| 股票開始交易(不含股息) | 2022年9月1日(星期四) | 2022年8月31日星期三 | ||
| 記錄日期 | 2022年9月2日(星期五) | 2022年9月2日(星期五) | ||
| 股息支付日期 | 2022年9月12日(星期一) | 2022年9月12日(星期一) |
在2022年8月31日(星期三)至2022年9月2日(星期五)期間(首尾兩日包括在內)，在南非登記冊 登記的股東不得將所持股份非實質化或重新變現；在2022年8月19日(星期五)至2022年9月2日(星期五)期間(首尾兩日包括在內)，納斯達克將不允許在南非登記冊和股東名冊之間進行轉讓。
適用於南非股東的税務考慮的摘要 將包括在貨幣兑換和確認記錄日期公告中，預計將於2022年8月19日(星期五)發佈。
7
2023年第一季度CarTrack的地理概覽
南非
與2022年第一季度相比，CarTrack在南非的訂閲收入在2023年第一季度增長了17%。截至2023年第一季度末，我們擁有1,184,000用户，比2022年第一季度增長11%。增長低於預期 是由於南非宏觀經濟環境疲軟和上述誇祖魯納塔爾洪水。在我們看來， 進一步的經濟逆風的影響將被客户對我們的價值主張的需求所抵消，這使他們能夠在困難的市場中節省成本 並提高運營效率。我們相信，我們是非洲大陸最大、增長最快的企業移動SaaS提供商 。
亞太地區、中東和美國
這一細分市場是我們的第二大收入來源， 由於上述原因，東南亞在中長期內提供了最大的機會。憑藉我們可擴展的業務模式、國際公認的品牌以及作為大型跨國品牌的成功技術合作夥伴的記錄，我們 相信我們的價值主張將在該地區受到青睞，為集團帶來可持續的收入。
隨着新冠肺炎在亞洲造成的運營中斷開始緩解，凱雷得以開始擴大在該地區的運營。這包括吸引人才和強化品牌， 這些轉化為東南亞的商業客户。截至2023年第一季度末(2022年第一季度：124,617)，這一細分市場的用户數量增長了25%，達到156,322人。這意味着訂閲收入增長了19%(在本季度匯率影響最小的情況下，按不變貨幣計算增長18%)。雖然我們認識到需要大約一年的時間才能恢復到新冠肺炎之前的水平，但我們對2023年第一季度表現出的吸引力感到滿意。
隨着CarTrack在東南亞(新加坡以外)的擴張步伐領先於歷史增長率，我們預計亞洲的每位用户每月平均收入(“ARPU”) 的趨勢將更接近南非。
集團在美國的戰略辦公室繼續產生許多對集團做出積極貢獻的重要見解。
歐洲
在訂户增長15%的推動下，這一細分市場實現了強勁的訂閲收入 在不變貨幣基礎上(非IFRS衡量標準)增長了14%。
我們在歐洲的擴張戰略仍然令人鼓舞， 截至2023年第一季度末，該地區擁有132,544用户(2022年第一季度：114,767)。我們計劃在2023年加快對該地區 增長的投資步伐。這將需要對團隊進行重新排序，並擴大我們的存在，為我們在6至12個月後向新的歐洲市場擴張做好準備。
非洲(不包括南非)
這一細分市場仍然是一個積極的現金來源 ，對Karooooo在東部和南部非洲的業務具有戰略意義。2022年第4季度的重大運營重組在2023年第1季度獲得了吸引力，客户數量不斷增加。訂户數量增長11%至69,906(2022年第一季度：63,081)，這將 轉化為按不變貨幣計算的訂閲收入增長23%(非國際財務報告準則衡量標準)。
展望未來，我們預計與OEM的新合作伙伴關係 將支持該地區的增長。這些合作伙伴關係是未來合作的跳板，因為我們承諾 不斷增強我們為非洲和世界其他地區的客户提供的獨特價值主張。這些合作關係 包括Toyota-Connect和Hino-Connect，它們使車主(對於所有新車型)都可以通過CarTrack的地面運營雲訪問一整套創新的移動解決方案 。Toyota-Connect和Hino-Connect為企業客户 帶來變革性的好處，包括系統集成和連接、客户服務和交付管理、車隊安全和管理、風險緩解和生態效率。
8
網絡研討會信息
Karooooo管理層將於2022年7月28日(星期四)上午08：00主持Zoom網絡研討會。東部時間(下午02：00)南非時間；下午08：00新加坡時間)。
歡迎投資者在以下網址加入Zoom：https://us02web.zoom.us/j/89199117604
Webinar ID: 891 9911 7604
電話：
| ● | 美國(紐約)免費電話：+1 646 558 8656 |
| ● | 南非免費電話：+27 87 551 7702 |
現場活動結束約三小時後，將在www.karoooo.com 上重播。
國際財務報告準則會計
我們根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制我們的綜合財務報表。所列綜合財務信息摘自Karooooo的綜合財務報表。
關於Karooooo
Karooooo總部位於新加坡，是全球領先的現場運營物聯網SaaS雲提供商，通過為超過1,575,000輛聯網車輛和設備提供有洞察力的實時數據分析，實現交通、運營和工作流程數據的價值最大化。Karooooo幫助數以千計的企業 客户實現其實地運營的數字化轉型。CarTrack(由Karooooo全資擁有)SaaS平臺為客户 提供差異化的洞察和數據分析，以優化其業務運營和員工隊伍、提高效率、降低成本、 提高安全性、監控環境影響、協助合規和管理風險。欲瞭解更多信息，請訪問www.karoooo.com。
| 投資者關係聯繫人 | 郵箱：ir@karoooo.com |
| 媒體聯繫人 | 郵箱：media@karoooo.com |
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卡魯歐有限公司。
合併損益表
(未經審計)
截至三個月 5月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (千蘭特) | ||||||||
| 收入 | 801,437 | 626,193 | ||||||
| 銷售成本 | (271,551 | ) | (182,341 | ) | ||||
| 毛利 | 529,886 | 443,852 | ||||||
| 其他收入 | 737 | 785 | ||||||
| 運營費用 | (313,133 | ) | (276,513 | ) | ||||
| 銷售和市場營銷 | (95,959 | ) | (88,693 | ) | ||||
| 一般事務及行政事務 | (155,189 | ) | (128,675 | ) | ||||
| 研發 | (41,541 | ) | (32,741 | ) | ||||
| 金融資產的預期信貸損失 | (20,444 | ) | (26,404 | ) | ||||
| 營業利潤 | 217,490 | 168,124 | ||||||
| 首次公開招股成本(“IPO”) | - | (10,288 | ) | |||||
| 財政收入 | 2,842 | 712 | ||||||
| 融資成本 | (3,619 | ) | (1,891 | ) | ||||
| 税前利潤 | 216,713 | 156,657 | ||||||
| 税收 | (60,374 | ) | (48,742 | ) | ||||
| 當期利潤 | 156,339 | 107,915 | ||||||
| 可歸因於： | ||||||||
| 母公司的所有者 | 153,533 | 88,275 | ||||||
| 非控制性權益 | 2,806 | 19,640 | ||||||
| 156,339 | 107,915 | |||||||
| 每股收益 | ||||||||
| 基本和稀釋後每股收益(ZAR) | 4.96 | 3.49 | ||||||
| 調整後每股收益(非國際財務報告準則衡量標準) | ||||||||
| 調整後的基本和稀釋後每股收益(ZAR)(非國際財務報告準則衡量標準) | 4.96 | 3.90 | ||||||
10
卡魯歐有限公司。
利潤與調整後利潤的對賬(非國際財務報告準則衡量標準)
(未經審計)
截至三個月 5月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (千蘭特) | ||||||||
| 當期利潤 | 156,339 | 107,915 | ||||||
| IPO成本 | - | 10,288 | ||||||
| 調整後利潤(非國際財務報告準則衡量標準) | 156,339 | 118,203 | ||||||
11
卡魯歐有限公司。
合併財務狀況表
(未經審計)
| 截至5月31日， 2022 | 自.起 2月28日， 2022 | 自.起 May 31, 2021 | ||||||||||
| (千蘭特) | ||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||
| 非流動資產 | ||||||||||||
| 財產、廠房和設備 | 1,446,310 | 1,390,659 | 1,164,674 | |||||||||
| 資本化佣金資產 | 238,128 | 231,537 | 213,564 | |||||||||
| 無形資產 | 75,186 | 77,031 | 57,389 | |||||||||
| 商譽 | 190,124 | 186,384 | 127,694 | |||||||||
| 對關聯方的貸款 | 19,400 | 19,400 | 19,400 | |||||||||
| 長期提前還款 | 9,333 | 9,722 | 11,472 | |||||||||
| 非流動金融資產 | 1,359 | 1,359 | - | |||||||||
| 遞延税項資產 | 60,242 | 58,383 | 44,191 | |||||||||
| 非流動資產總額 | 2,040,082 | 1,974,475 | 1,638,384 | |||||||||
| 流動資產 | ||||||||||||
| 盤存 | 49,629 | 25,369 | 2,616 | |||||||||
| 貿易及其他應收款和預付款 | 330,704 | 333,886 | 321,841 | |||||||||
| 應收所得税 | 7,532 | 8,818 | 4,190 | |||||||||
| 其他金融資產 | 15,305 | 15,305 | - | |||||||||
| 現金和現金等價物 | 854,222 | 731,748 | 553,584 | |||||||||
| 流動資產總額 | 1,257,392 | 1,115,126 | 882,231 | |||||||||
| 總資產 | 3,297,474 | 3,089,601 | 2,520,615 | |||||||||
| 權益和負債 | ||||||||||||
| 權益 | ||||||||||||
| 股本 | 7,142,853 | 7,142,853 | 7,142,853 | |||||||||
| 資本公積1 | (3,587,640 | ) | (3,587,640 | ) | (3,587,059 | ) | ||||||
| 共同控制儲備2 | (2,709,236 | ) | (2,709,236 | ) | (2,709,236 | ) | ||||||
| 外幣折算儲備 | 50,880 | 28,776 | (44,212 | ) | ||||||||
| 留存收益 | 1,430,056 | 1,276,523 | 900,205 | |||||||||
| 母公司股東應佔權益 | 2,326,913 | 2,151,276 | 1,702,551 | |||||||||
| 非控制性權益 | 26,558 | 22,905 | 18,057 | |||||||||
| 總股本 | 2,353,471 | 2,174,181 | 1,720,608 | |||||||||
| 負債 | ||||||||||||
| 非流動負債 | ||||||||||||
| 定期貸款 | 46,694 | 71,194 | 9,670 | |||||||||
| 租賃負債 | 69,963 | 64,784 | 69,914 | |||||||||
| 遞延收入 | 107,836 | 108,256 | 73,921 | |||||||||
| 遞延税項負債 | 57,242 | 47,063 | 39,020 | |||||||||
| 非流動負債總額 | 281,735 | 291,297 | 192,525 | |||||||||
| 流動負債 | ||||||||||||
| 定期貸款 | 19,812 | 18,156 | 3,784 | |||||||||
| 貿易和其他應付款 | 275,682 | 281,866 | 297,646 | |||||||||
| 關聯方貸款 | 1,608 | 2,134 | 6,578 | |||||||||
| 租賃負債 | 51,262 | 47,294 | 36,677 | |||||||||
| 遞延收入 | 228,823 | 218,148 | 193,701 | |||||||||
| 銀行透支 | 1 | 13,722 | - | |||||||||
| 應繳所得税 | 83,932 | 40,918 | 67,039 | |||||||||
| 關於保證的規定 | 1,148 | 1,885 | 2,057 | |||||||||
| 流動負債總額 | 662,268 | 624,123 | 607,482 | |||||||||
| 總負債 | 944,003 | 915,420 | 800,007 | |||||||||
| 權益和負債總額 | 3,297,474 | 3,089,601 | 2,520,615 | |||||||||
| 1. | 資產負債表上的負資本儲備為36億茲羅提，涉及當CarTrack從日本證券交易所退市時，按每股42.00茲羅提從少數股東手中收購95,350,657股CarTrack股票，總額為40億茲羅提，被之前在 非控股權益儲備項目中報告的4億茲羅提所抵消。4億茲羅提涉及Karooooo購買的95,350,657股CarTrack少數股的資產淨值。 |
| 2. | 資產負債表上的負共同控制準備金27億茲羅提與2020年11月18日的一項共同控制交易有關，在該交易中，來自Isaias Jose Calisto的1.94億美元貸款被轉換為Karoooo股本，因此Karooooo獲得了CarTrack的 控制權。當天，向Isaias Jose Calisto發行了20,331,894股，Karoooo註冊了27億扎裏爾的實收資本 ，形成了共同控制儲備。 |
12
卡魯歐有限公司。
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| 截至 5月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (千蘭特) | ||||||||
| 經營活動的現金流量淨額 | 318,992 | 273,026 | ||||||
| 投資活動使用的現金流量淨額 | (168,517 | ) | (127,030 | ) | ||||
| 淨現金流量(由籌資活動使用)/來自籌資活動1 | (36,003 | ) | 357,758 | |||||
| 當期現金和現金等價物淨變動 | 114,472 | 503,754 | ||||||
| 期初的現金和現金等價物 | 718,026 | 76,098 | ||||||
| 現金和現金等價物的折算差異 | 21,723 | (26,268 | ) | |||||
| 期末現金和現金等價物總額 | 854,221 | 553,584 | ||||||
卡魯歐有限公司。
自由現金流對賬(非國際財務報告準則衡量標準)
(未經審計)
| 截至 5月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (千蘭特) | ||||||||
| 經營活動產生的現金淨額 | 318,992 | 273,026 | ||||||
| 減去：購置房產、廠房和設備 | (161,728 | ) | (118,163 | ) | ||||
| 自由現金流(非國際財務報告準則衡量標準) | 157,264 | 154,863 | ||||||
卡魯歐有限公司。
當期利潤與調整後EBITDA的對賬(非國際財務報告準則衡量標準)
(未經審計)
| 截至5月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (千蘭特) | ||||||||
| 當期利潤 | 156,339 | 107,915 | ||||||
| 税收 | 60,374 | 48,742 | ||||||
| 財政收入 | (2,842 | ) | (712 | ) | ||||
| 融資成本 | 3,619 | 1,891 | ||||||
| 財產、廠房和設備折舊及無形資產攤銷 | 136,254 | 107,005 | ||||||
| IPO成本 | - | 10,288 | ||||||
| 調整後的EBITDA(非國際財務報告準則衡量標準) | 353,744 | 275,129 | ||||||
| 利潤率 | 20 | % | 17 | % | ||||
| 調整後的EBITDA利潤率(非國際財務報告準則衡量標準) | 44 | % | 44 | % | ||||
13
卡魯歐有限公司。
基本收益和攤薄收益與調整後每股收益的對賬
(非國際財務報告準則衡量標準)
(未經審計)
| 截至 5月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (千蘭特) | ||||||||
| 基本收益和調整後收益之間的對賬(非國際財務報告準則衡量標準) | ||||||||
| 普通股股東應佔利潤 | 153,533 | 88,275 | ||||||
| 針對以下因素進行調整： | ||||||||
| IPO成本 | - | 10,288 | ||||||
| 調整後普通股股東應佔利潤 (非國際財務報告準則計量) | 153,533 | 98,563 | ||||||
| 已計算每股數字的期末已發行普通股加權平均數(000‘s) | 30,951 | 25,305 | ||||||
| 基本每股收益和稀釋後每股收益 | 4.96 | 3.49 | ||||||
| 調整後的基本和稀釋後每股收益 (非國際財務報告準則衡量標準) | 4.96 | 3.90 | ||||||
不變貨幣
恆定貨幣資料已列示 以説明貨幣匯率變動對集團業績的影響。下表提供了未經審計的不變幣種 與所列期間報告的衡量標準的對賬。
截至2022年5月31日的三個月
通過將當前財務報告期結果調整為截至2021年5月31日的三個月的報告結果，使用適用於該期間的每月匯率的平均值，確定了不變貨幣信息 。已對集團的每一種營運貨幣進行了計量。
14
訂閲收入
| 截至5月31日的三個月， | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 季度-
季度同比 變化 | ||||||||||
| (千蘭特) | 百分比 | |||||||||||
| 報告的訂閲收入 | 708,903 | 605,866 | 17 | % | ||||||||
| 其他貨幣的兑換影響 | 1,968 | - | - | |||||||||
| 按不變貨幣計算的訂閲收入 | 710,871 | 605,866 | 17 | % | ||||||||
總收入
| 截至5月31日的三個月， | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 季度- 季度變化 | ||||||||||
| (千蘭特) | 百分比 | |||||||||||
| 報告的總收入 | 801,437 | 626,193 | 28 | % | ||||||||
| 其他貨幣的兑換影響 | 2,188 | - | - | |||||||||
| 按不變貨幣計算的總收入 | 803,625 | 626,193 | 28 | % | ||||||||
定義
調整後利潤
調整後利潤(非國際財務報告準則計量)定義為國際財務報告準則定義的税後利潤，不包括與首次公開募股成本相關的非經常性運營費用的影響 已支出3,600萬茲羅提(2021年第四季度為2,600萬茲羅提，2022年第一季度為1,000萬茲羅提)。
A調整後每股收益
調整後每股收益(非國際財務報告準則衡量標準) 定義為國際財務報告準則定義的每股收益，不包括與IPO成本相關的非經常性運營支出的影響 3,600萬茲羅提(2021年第四季度為2,600萬茲羅提，2022年第一季度為1,000萬茲羅提)。
調整後的EBITDA
我們將調整後EBITDA(非國際財務報告準則衡量標準) 定義為利潤減去財務收入，加上財務成本、税收、折舊和攤銷，再加上一次性IPO成本。除了我們根據國際財務報告準則確定的業績外，我們認為調整後的EBITDA(一種非國際財務報告準則的衡量標準)在評估我們的經營業績時很有用。 我們在我們的運營和財務決策中使用調整後的EBITDA，並相信調整後的EBITDA對投資者很有用，因為證券分析師、投資者、評級機構和其他相關方經常使用類似的衡量標準來評估我們的競爭對手 並衡量盈利能力。然而，非《國際財務報告準則》的財務信息僅供補充信息之用，作為一種分析工具有其侷限性，不應孤立地考慮或作為根據《國際財務報告準則》列報的財務信息的替代品。鼓勵投資者審查相關的IFRS財務指標和調整後EBITDA與利潤的對賬，這是其最直接可比的IFRS財務指標，而不是依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
調整後EBITDA利潤率
我們將調整後EBITDA利潤率(非IFRS衡量標準) 定義為調整後EBITDA(非IFRS衡量標準)除以收入。除了我們根據國際財務報告準則確定的結果外，我們認為調整後的EBITDA利潤率(非國際財務報告準則衡量標準)在評估我們的經營業績方面是有用的。我們在運營和財務決策中使用調整後的EBITDA保證金，並相信調整後的EBITDA保證金對投資者是有用的，因為證券分析師、投資者、評級機構和其他相關方經常使用類似的衡量標準來評估我們的競爭對手和衡量盈利能力。 然而，非IFRS財務信息僅供補充信息之用，作為一種分析工具存在侷限性 ，不應孤立地考慮或作為根據IFRS提供的財務信息的替代品。
15
年化經常性收入(SaaS ARR)
SaaS ARR(非IFRS衡量標準)被定義為所有客户在某個時間點的訂閲協議的年度運行率訂閲收入，計算方法是將該月所有客户的每月訂閲收入乘以12。
每個訂户每月平均收入(ARPU)
ARPU(非國際財務報告準則衡量標準)是以季度為基礎計算的，方法是將本季度的累計訂閲收入除以季度初的期初用户餘額的平均值和季末的期末用户餘額的平均值，再除以3。
CarTrack控股公司(“CarTrack”)
每股收益
基本每股收益按國際財務報告準則計算。
自由現金流
我們將自由現金流(非國際財務報告準則計量) 定義為經營活動減去購買物業、廠房和設備所產生的淨現金。除了我們根據國際財務報告準則確定的結果之外，我們相信自由現金流(非國際財務報告準則的衡量標準)在評估我們的經營業績時是有用的。我們相信 自由現金流是反映流動資金和本集團將收入轉化為自由現金流的能力的有用指標。 可向管理層和投資者提供有關我們業務產生的現金數量的信息，在對房地產、廠房和設備進行投資 後，這些現金可用於戰略舉措，包括對我們的業務進行投資，並加強我們的財務地位 。然而，非《國際財務報告準則》的財務信息僅供補充信息之用，作為一種分析性工具有其侷限性，不應孤立地加以考慮，或作為根據《國際財務報告準則》列報的財務信息的替代品。鼓勵投資者 審查相關的IFRS財務指標以及自由現金流與經營活動產生的淨現金和經營活動產生的淨現金佔收入的百分比的對賬情況，這是他們最直接可比的IFRS財務指標，並且 不依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
皮卡普科技(私人)有限公司 (“Picup”)
Karooooo在2021年9月戰略性地收購了Picup 70.1%的股份 ，鑑於平臺的整合，Picup隨後更名為Karooooo物流。
40法則
12個月期間的收入增長和營業利潤率之和 大於40。
單位經濟學
這些是非《國際財務報告準則》的財務衡量標準， 用作CarTrack業績的參考。
客户的終身價值(客户的LTV) 與客户獲取成本(CAC)的關係
我們通過(I)過去12個月的訂閲收入毛利的乘積，以及(Br)本期SaaS ARR與上一對比期間(12個月)SaaS ARR之間的差額除以(Ii)過去12個月客户流失造成的SaaS ARR的百分比，來計算截至衡量日期的客户關係的LTV。我們根據過去12個月的年度銷售和營銷費用計算我們的CAC 。
16
生命週期價值(用户的LTV)、獲取用户的成本(CAS)和為用户提供服務的成本(CS)
務必區分訂户 合同生命週期(我們連接的雲上的車輛或其他設備的生命週期)和客户生命週期(一個客户通常有多個持續的訂户合同生命週期，因為客户將其車輛Parc和其他設備從我們的 連接雲上撤走和重新部署)。
我們通過將ARPU乘以預期合同生命週期月數，再乘以訂閲收入毛利率百分比來計算用户的LTV，毛利率定義為訂閲收入除以訂閲收入的毛利潤。
我們以每個用户為基礎計算CAS，計算方法為： (I)銷售和營銷費用，加上(Ii)銷售佣金，加上(Iii)物聯網設備安裝費除以(Iv)這段時間內的平均 用户基數。
我們以每個用户為基礎計算客户滿意度，計算方法為： (I)不包括估計的一般業務擴展成本的運營費用，加上(Ii)與訂閲收入相關的銷售成本，減去(Iii)用於計算CAS的所有成本，再除以(Iv)該期間的平均用户餘額。
我們估算長期單位經濟運營利潤的方法是：i)用ARPU乘以我們連接的雲上用户的預期生命週期乘積，減去ii)CAS加到我們的連接雲上的用户的預期生命週期乘積(Css)。
前瞻性陳述
本公告中的信息(包括與此相關的任何口頭陳述，視情況而定)包括“前瞻性陳述”。前瞻性陳述 基於我們的信念和假設以及我們目前掌握的信息，包括但不限於有關我們的業務、財務狀況、戰略、經營結果、我們的某些計劃、目標、假設、預期、前景 以及有關其他未來事件或前景的信念和陳述，包括展望陳述。前瞻性表述包括 所有非歷史事實的表述，可以通過使用前瞻性術語來識別，例如“相信”、“預期”、“計劃”、“打算”、“尋求”、“預期”、“估計”、“ ”、“預測”、“潛在”、“假設”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該”、“ ”“可能”、“應該”、“應該”、“可能”、“應該”、“應該”、“將會”、“應該”、“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“可能”、“應該”，“風險”或這些術語的否定或類似的表述，它們是對未來事件和未來趨勢的預測或指示。
就其性質而言，前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，因為它們與事件有關，並取決於未來可能發生或可能不發生的情況。我們提醒您，前瞻性陳述並不是對未來業績的保證，我們的實際運營結果、財務狀況和流動性、我們所在行業的發展以及收購對我們的影響可能與本公告中的前瞻性陳述中所述或暗示的情況存在實質性差異。此外，即使我們的經營業績、財務狀況和流動性、我們所在行業的發展以及收購對我們的影響與本公告中包含的前瞻性陳述保持一致 ，但這些結果或發展可能並不代表後續時期的業績或發展。
17
可能導致實際結果、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示大不相同的重要因素在2022年6月9日提交的Form 20-F年報中的“風險因素”和“有關前瞻性陳述的告誡”一節中披露。
告誡您不要過度依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表本公告發布之日的情況。我們不承擔任何更新責任，也不打算 更新任何前瞻性陳述，以反映本公告日期後發生的事件或 情況。
非國際財務報告準則財務衡量標準
本公告包括某些非IFRS財務措施 。這些非《國際財務報告準則》財務指標不是根據《國際財務報告準則》衡量財務業績的指標，可能會排除對理解和評估我們的財務業績具有重大意義的項目。因此，不應孤立地考慮這些措施，也不應將其視為國際財務報告準則措施的替代或更好的選擇。您應該知道，我們宣佈的這些措施可能無法與其他公司使用的類似標題的措施 相比。
市場和行業數據
我們在此 公告中包含關於我們的行業排名和我們經營的市場的聲明和信息，包括我們的總體預期和市場機會， 這些聲明和信息基於獨立行業組織和其他第三方來源的信息(包括第三方市場研究、 行業出版物、調查和預測)。雖然Karooooo認為這些第三方消息來源在本公告發布之日是可靠的，但我們尚未獨立核實任何第三方信息，此類信息本質上是不準確的。此外，由於各種風險，對我們所在行業的未來業績和我們未來業績的預測、假設和估計必然 受到高度不確定性和風險的影響。這些因素和其他因素可能導致結果與獨立各方和我們的估計中所表達的結果大不相同。
商標和商品名稱
在我們的主要市場，我們有權使用或持有與CarTrack相關的某些商標，或正在進行各自的商標註冊申請。我們不持有或擁有任何其他專利、商標或許可證的權利，如果沒有這些專利、商標或許可證，將對我們的 業務運營產生重大不利影響。僅為方便起見，本公告中提及的商標和商品名稱可在沒有®“ 或”™“符號，但此類引用並不以任何方式表明我們不會根據適用法律在最大程度上主張我們的權利或適用許可人對這些商標和商品名稱的權利。我們 不打算使用或展示其他公司的商標、商標或服務標誌，以暗示與任何其他公司建立關係，或由任何其他公司為我們背書或贊助。本公告中出現的任何其他公司的每個商標、商號或服務標誌 均為其各自持有人的財產。
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