附件99.1
麪條公司公佈2022年第二季度財務業績
全系統可比餐廳銷售額增長5.1%;
記錄公司的平均單位銷量為142萬美元,比2019年第二季度冠狀病毒感染前高18.3%
科羅拉多州布魯姆菲爾德,2022年7月27日(環球通訊社)-麪條公司(納斯達克:NDLS)今天公佈了截至2022年6月28日的第二季度財務業績。
2022年第二季度與2021年第二季度的主要亮點包括:
·總收入從2021年第二季度的1.256億美元增長至1.311億美元,增幅為4.3%。
·全系統可比餐廳銷售額增長5.1%,其中公司自營餐廳增長5.1%,特許經營餐廳增長5.3%。
·公司平均單位成交量(AUV)為142萬美元,與2021年第二季度相比增長5.3%,與2019年第二季度相比增長18.3%。
·淨收益為130萬美元,或每股稀釋後收益0.03美元,而2021年第二季度為570萬美元,或每股稀釋後收益0.12美元。
·營業利潤率為1.4%,而2021年第二季度為4.9%。
·餐廳貢獻利潤率(1)為15.5%,而2021年第二季度為18.9%,其中包括銷售商品成本約300個基點的增長。
·調整後EBITDA(1)為1,120萬美元,比2021年第二季度減少260萬美元。
·調整後淨收益(1)為240萬美元,或每股稀釋後收益0.05美元,而2021年第二季度調整後淨收益為600萬美元,或每股稀釋後收益0.13美元。
·三家新的公司所有的餐廳在2022年第二季度開業。
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(1)餐廳貢獻利潤、EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的淨收益(虧損)是非GAAP衡量標準。營業收入(虧損)與餐廳貢獻毛利、淨收益(虧損)與EBITDA以及調整後EBITDA和淨收益(虧損)與調整後淨收益(虧損)的對賬包括在所附財務數據中。請參閲“非公認會計準則財務衡量標準”。
Noodles&Company首席執行官Dave Boennighausen表示:“我們對第二季度的業績感到滿意,其突出表現是平均銷量達到創紀錄的142萬美元,比2021年增長5.3%,比2019年冠狀病毒爆發前的第二季度增長18.3%。”除了第二季度AUV的強勁增長外,我們還推出了Leanguini,與傳統的小麥麪食相比,它提供的淨碳水化合物減少了56%,蛋白質增加了44%,並確定了多項舉措,以在未來大幅節省商品成本。儘管近期發展環境充滿挑戰,但我們的目標是在2022年開設21至23個新門店,並繼續朝着2023年的強勁管道取得重大進展,這可能會使我們從明年開始的10%的年單位增長率目標有所上升。“
Boennighausen繼續説:“我們的第二季度突出了Noodles&Company與當今消費者的強烈共鳴。從我們最近推出的Leanguini,到我們的西葫蘆麪條,再到我們的手工醬料,我們的菜單提供了各種各樣的東西,在家裏或其他餐廳競爭對手中很難複製。此外,我們有吸引力的入門級價位,即多道菜餚的7美元,以及我們最近推出的不同尋常的美好營銷平臺,展示了這一概念的差異化和我們強大的價值主張,並得到了強大的數字生態系統的支持,該生態系統繼續佔銷售額的50%以上,並使我們能夠推動消費者的直接參與。“
Boennighausen總結説:“除了我們的單位增長目標,我們仍然對我們的加速增長目標充滿信心,因為AUV正在快速接近150萬美元的目標,我們可以看到一條明確的途徑,並在2024年之前實現20%的利潤率。我們最近看到雞肉等關鍵大宗商品價格從創紀錄高位大幅回落,我們正在實施重要的能效舉措,我們的新單位開發管道正在加強,提供了許多高質量的機會。最後,我們的增長戰略還將得到我們最近再融資的信貸安排的支持,這使公司在追求我們的目標方面有了更大的靈活性。“
2022年第二季度財務業績
2022年第二季度總收入增長4.3%,達到1.311億美元,而2021年第二季度為1.256億美元。這一增長是由於全系統可比餐廳銷售額的增加以及新餐廳的開業,但被之前的餐廳關閉和15家公司擁有的餐廳的重新定位所部分抵消。再融資相當於2022年第二季度銷售額下降約410萬美元。
2022年第二季度,全系統可比餐廳銷售額增長5.1%,其中公司自營餐廳增長5.1%,特許經營餐廳增長5.3%。除了我們核心菜單的價格上漲外,可比餐廳的銷售額也反映了我們面對面渠道的持續勢頭。第二季度的數字銷售額佔總收入的51.7%。公司平均單元量為142萬美元,比2021年第二季度增長5.3%,比2019年第二季度增長18.3%。
營業利潤率從2021年第二季度的4.9%下降到2022年第二季度的1.4%,主要是由於與食品和工資相關的通脹成本上升。
餐廳貢獻利潤率在2022年第二季度降至15.5%,而2021年第二季度為18.9%。這一下降主要是由於銷售商品的成本增加了約300個基點,這是由於食品和配料商品價格的整體上漲,特別是我們的蛋白質成本,但被供應鏈節約舉措略微抵消了。
在2022年第二季度,有三家公司擁有的餐廳開業,我們沒有關閉任何公司擁有的餐廳。截至2022年第二季度末,全系統共有456家餐廳,其中包括363家公司所有的餐廳和93家特許經營餐廳。
2022年第二季度,公司報告淨收益為130萬美元,或每股稀釋後收益0.03美元,而2021年第二季度淨收益為570萬美元,或每股稀釋後收益0.12美元。2022年第二季度的運營收入為190萬美元,而2021年第二季度的運營收入為620萬美元。
2022年第二季度調整後淨收益為240萬美元,或每股稀釋後收益0.05美元,而2021年第二季度調整後淨收益為600萬美元,或每股稀釋後收益0.13美元。與去年同期相比,2022年第二季度調整後的EBITDA下降了19.0%,即260萬美元,降至1120萬美元,這主要是由於通脹對我們的食品和工資成本的影響。
信貸安排修正案:
在第二季度結束後,即2022年7月27日,公司修訂並重述了其信貸協議。除其他事項外,修正案將信貸安排由1.00億美元上調至1.25億美元,取消了信貸安排中的定期貸款和本金攤銷部分,降低了公司借款成本內的利差,並增強了某些契約和限制的靈活性,以進一步支持我們的加速增長目標。
流動性更新:
截至2022年6月28日,該公司手頭有180萬美元的現金,根據其信貸協議,未償債務為3220萬美元。根據第二項經修訂的信貸安排,今後可供借款的數額為6090萬美元。截至2022年7月27日,根據新修訂的信貸協議,未來可供借款的金額為8980萬美元。在新修訂的信貸協議於2027年到期前,本公司並無本金支付。
業務前景:
該公司對2022財年的預期如下:
·2022年第三季度總收入為1.255億至1.285億美元;
·2022年第三季度可比餐廳銷售額處於較低的個位數;
·2022年第三季度餐廳層面的貢獻利潤率為15.0%至15.5%;
·2022年全年單位增長率約為5%,而此前的預期為8%;以及
·2022年全年資本支出為3000萬至3300萬美元,而之前的範圍為3000萬至3400萬美元。
基於公司的戰略框架和潛在勢頭,公司正在重申其加速增長的目標。這些加速增長目標包括:
·從2023年開始,全系統單位每年至少增長10%,目標是至少達到1,500個單位;
·到2024年,平均單位銷量達到150萬美元;以及
·到2024年,餐飲業的利潤率將達到20%。
非公認會計準則財務指標
該公司認為,如果沒有不合理的努力,公司的非GAAP財務措施指導與根據GAAP計算和提出的最具可比性的財務措施的量化協調是不可能的。這些非公認會計準則財務措施的協調將要求公司為各種不受公司控制的協調項目提供指導,這些項目由於這些項目在不同時期可能有很大差異而無法合理預測。某些非公認會計準則財務指標的協調還要求公司預測結果的時間和可能性,這些結果決定了未來的減值及其税收優惠。這些措施及其可能的重要性都不能可靠地量化。上述非公認會計準則財務計量作為分析性財務計量有其侷限性,如下文題為“非公認會計準則財務計量”一節所述。此外,有關非GAAP財務措施的指導是前瞻性陳述,其性質涉及風險和不確定因素,可能導致實際結果與公司的前瞻性陳述大不相同,如下文題為“前瞻性陳述”一節所述。
關鍵字定義
平均單位銷量--表示在給定時間段內所有公司擁有的餐廳的年平均銷售額。AUV的計算方法是將餐廳收入除以每個時間段內的營業天數,再乘以我們在典型年份的營業天數。根據這一計算,暫時關閉的餐廳被排除在AUV的定義之外,但營業時間暫時減少的餐廳包括在內。這一衡量標準使管理層能夠評估我們餐廳的消費者流量和人均消費模式的變化。除了影響可比餐廳銷售額的因素外,AUV還可能受到有效的房地產選址和成熟度以及新市場趨勢的進一步影響。
可比餐廳銷售額-代表開業至少18個完整時期的可比餐廳基礎的年銷售額比較。這一措施突出了現有餐廳的表現,因為新餐廳開業的影響被排除在外。可比餐廳銷售額的變化是由客流量的變化產生的,我們計算的客流量是售出的主菜數量,或者人均消費的變化是銷售額除以客流量。由於新冠肺炎疫情而暫時關閉或減少營業時間或用餐能力的餐廳的銷售額仍處於可比水平。
餐廳貢獻和餐廳貢獻邊際-餐廳貢獻表示餐廳收入減去餐廳運營成本,即銷售、勞動力、入住率和其他餐廳運營項目的成本。餐廳貢獻毛利表示餐廳貢獻佔餐廳收入的百分比。餐廳貢獻率和餐廳貢獻率之所以被提出,是因為它們是餐飲業中廣泛使用的衡量餐廳水平生產率、效率和業績的指標。管理層還使用餐廳貢獻和餐廳貢獻利潤率作為衡量標準,以評估我們餐廳增量銷售的盈利能力、各時期的餐廳表現以及與競爭對手相比的餐廳財務表現。見下文“非公認會計準則財務計量”。
EBITDA和調整後的EBITDA-EBITDA代表扣除利息支出、所得税撥備(利益)和折舊及攤銷前的淨收益(虧損)。調整後的EBITDA代表扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷、餐廳減值、關閉成本和資產處置、收購成本和基於股票的薪酬支出之前的淨收益(虧損)。公佈EBITDA和調整後的EBITDA是因為:(I)管理層認為它們是投資者評估我們業務經營業績的有用指標,不受非現金費用的影響,如折舊和攤銷費用、餐廳減值、資產處置和關閉成本,以及(Ii)管理層在內部使用它們作為我們某些現金激勵計劃的基準,並評估我們的經營業績或將業績與競爭對手的業績進行比較。見下文“非公認會計準則財務計量”。
調整後淨收益(虧損)-代表淨收益(虧損)加上各種調整和這些調整的税收影響。列報調整後的淨收益(虧損)是因為管理層認為這有助於向投資者傳達補充信息
關於公司業績,不包括影響過去幾個季度業績與未來幾個季度預期業績可比性的特殊項目的影響。見下文“非公認會計準則財務計量”。
電話會議
麪條公司將於美國東部時間2022年7月27日星期三下午4:30召開電話會議,討論其第二季度財務業績。通過在https://register.vevent.com/register/BIc6c8cf76430248ae8ff4c3fa594b5081.上註冊,可以現場收聽電話會議雖然不是必需的,但建議您在活動開始時間前10分鐘參加。電話會議還將在該公司的公司網站上進行網絡直播,網址為Invest or.noodles.com,在“Events&Presentation”頁面下。電話會議結束後不久,公司網站上的同一位置將提供網絡直播的檔案。
非公認會計準則財務指標
為補充其根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制和列報的簡明綜合財務報表,本公司採用以下非GAAP財務計量:EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨收益(虧損)、調整後每股收益(虧損)、淨債務、餐廳貢獻和餐廳貢獻利潤率(統稱為“非GAAP財務計量”)。這種財務信息的列報並不是要孤立地考慮,也不是要替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。該公司將這些非GAAP財務衡量標準用於財務和經營決策,並將其作為評估不同時期比較的一種手段。本公司認為,它們提供了有關經營業績的有用信息,增強了對過去財務業績和未來前景的總體瞭解,並允許管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標具有更大的透明度。報告調整後的淨收益(虧損)是因為管理層認為這有助於向投資者傳達有關公司經營業績的補充信息,這些信息不包括餐廳減值和關閉成本、無效交易或登記聲明成本、遣散費和基於股票的補償支出的影響以及此類調整的税收影響。然而,該公司認識到,非公認會計準則財務指標與分析性財務指標相比具有侷限性。該公司主要依賴其GAAP結果,只補充使用非GAAP指標,從而彌補了這些限制。這些限制不勝枚舉, 包括:調整後的EBITDA不反映公司的資本支出或未來對資本支出的要求;調整後的EBITDA不反映利息支出或支付利息或本金所需的現金需求,與我們的負債相關;調整後的EBITDA不反映折舊和攤銷,這是非現金費用,儘管正在折舊和攤銷的資產未來可能不得不被替換,並且不反映此類替換的現金需求;調整後的EBITDA不反映基於股票的補償成本;調整後的EBITDA不反映我們營運資金需求的變化或現金需求;而餐廳貢獻和餐廳貢獻利潤率不能反映我們業務的基本表現,因為公司層面的費用不在這些衡量標準之外。在分析公司的經營業績時,投資者不應單獨考慮非GAAP財務指標,或將其作為根據GAAP編制的淨收益(虧損)或經營現金流量、或其他經營報表或現金流量表數據的替代品。該公司在本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的指標不同。
有關非GAAP財務計量的更多信息,請參閲本新聞稿中的“非GAAP計量與GAAP結果的對賬”表格。這些所附表格更詳細地説明瞭與非公認會計準則財務計量最直接可比的公認會計準則財務計量以及這些財務計量之間的相關對賬。
關於麪條和公司
自1995年以來,麪條公司一直以你的方式提供麪條,從你知道和喜歡的麪條和口味,到你即將第一次發現的新麪條。從放縱的威斯康星州Mac&Cheese到Good-For-You Zoodles,麪條在每一碗裏都提供着豐富的風味。由450多家餐廳和大約9000名充滿激情的團隊成員組成的麪條致力於滋養和激勵每一位走進門的客人。要了解更多信息或找到離您最近的位置,請訪問www.noodles.com。
前瞻性陳述
除歷史信息外,本新聞稿還包含1995年《私人證券訴訟改革法案》所指的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性,如我們打算開設的餐廳數量、預計的資本支出以及對我們有效税率的估計。在某些情況下,您可以通過諸如“可能”、“可能”、“將”、“目標”、“打算”、“應該”、“可能”、“可以”、“將會”、“預期”、“相信”、“設計”、“估計”、“預測”、“潛在”、“計劃”或這些術語的否定或旨在識別前瞻性陳述的類似表述來識別前瞻性陳述。這些陳述反映了我們目前對未來活動的看法,並基於目前可用的運營、財務和競爭信息。前瞻性陳述的例子包括所有不是歷史事實的事項,例如關於單位增長和計劃中的餐廳開業的預期、預計的資本支出以及由於當前的人員和供應鏈環境而到2022年可能出現的波動,包括商品和工資上漲的潛在影響。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同,原因包括但不限於我們維持整體增長的能力,特別是我們的數字銷售增長;我們按計劃開設新餐廳並使那些新開的餐廳獲得成功的能力;我們實現並保持可比餐廳銷售額增長的能力;以及成功執行我們的業務戰略的能力,包括改善我們餐廳組合業績的新餐廳舉措和運營戰略;我們營銷努力的成功, 這些不確定性因素包括:我們成功推出新產品的能力;當前經濟狀況,包括通脹或經濟衰退帶來的任何影響;大宗商品的價格、供應情況及其他供應鏈挑戰;我們在餐廳配備充足員工的能力;勞動力成本的變化;新冠肺炎大流行對我們收入和資產負債表的影響;其他超出我們控制範圍的情況,例如天氣、自然災害、疾病爆發、流行病或流行病對客户或食品供應的影響;以及消費者對與行業相關的公共健康問題和健康流行病的反應,包括人們對食品安全的看法。欲瞭解有關這些和其他可能影響公司前瞻性陳述的因素的更多信息,請參閲公司的風險因素,這些因素可能會在我們提交給美國證券交易委員會的文件中(包括在我們最近提交的10-K表格年度報告中,以及在我們隨後提交的10-Q表格季度報告中)不時進行修正。除非適用的法律或法規另有要求,否則公司不承擔更新或修改本新聞稿中任何前瞻性陳述的義務。
麪條公司
簡明綜合業務報表
(以千為單位,未經審計的股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政季度結束 | | 兩個財政季度結束 |
| | 6月28日, 2022 | | 6月29日, 2021 | | 6月28日, 2022 | | 6月29日, 2021 |
收入: | | | | | | | | |
餐飲收入 | | $ | 128,274 | | | $ | 123,715 | | | $ | 238,235 | | | $ | 231,459 | |
特許經營權使用費和費用,以及其他 | | 2,793 | | | 1,934 | | | 5,394 | | | 3,767 | |
總收入 | | 131,067 | | | 125,649 | | | 243,629 | | | 235,226 | |
成本和支出: | | | | | | | | |
餐廳經營成本(不包括下面單獨列出的折舊和攤銷): | | | | | | | | |
銷售成本 | | 35,664 | | | 30,805 | | | 66,435 | | | 57,782 | |
勞工 | | 38,828 | | | 36,926 | | | 74,321 | | | 71,232 | |
入住率 | | 11,074 | | | 11,519 | | | 22,223 | | | 23,168 | |
其他餐廳經營成本 | | 22,792 | | | 21,082 | | | 44,658 | | | 41,287 | |
一般和行政 | | 12,744 | | | 12,978 | | | 24,584 | | | 23,907 | |
折舊及攤銷 | | 5,763 | | | 5,576 | | | 11,484 | | | 11,163 | |
開業前 | | 353 | | | 163 | | | 761 | | | 221 | |
餐廳減值、關閉費用和資產處置 | | 1,971 | | | 390 | | | 3,360 | | | 1,621 | |
總成本和費用 | | 129,189 | | | 119,439 | | | 247,826 | | | 230,381 | |
營業收入(虧損) | | 1,878 | | | 6,210 | | | (4,197) | | | 4,845 | |
利息支出,淨額 | | 489 | | | 498 | | | 926 | | | 1,120 | |
税前收益(虧損) | | 1,389 | | | 5,712 | | | (5,123) | | | 3,725 | |
所得税準備金(受益於) | | 44 | | | 29 | | | (39) | | | 19 | |
淨收益(虧損) | | $ | 1,345 | | | $ | 5,683 | | | $ | (5,084) | | | $ | 3,706 | |
每股A類普通股和B類普通股合併收益(虧損) | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.03 | | | $ | 0.12 | | | $ | (0.11) | | | $ | 0.08 | |
稀釋 | | $ | 0.03 | | | $ | 0.12 | | | $ | (0.11) | | | $ | 0.08 | |
A類和B類已發行普通股的加權平均股票,合計: | | | | | | | | |
基本信息 | | 45,881,354 | | | 45,506,476 | | | 45,803,927 | | | 45,303,160 | |
稀釋 | | 46,108,720 | | | 46,246,169 | | | 45,803,927 | | | 45,992,119 | |
麪條公司
簡明合併經營報表佔收入的百分比
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政季度結束 | | 兩個財政季度結束 |
| | 6月28日, 2022 | | 6月29日, 2021 | | 6月28日, 2022 | | 6月29日, 2021 |
收入: | | | | | | | | |
餐飲收入 | | 97.9 | % | | 98.5 | % | | 97.8 | % | | 98.4 | % |
特許經營權使用費和費用,以及其他 | | 2.1 | % | | 1.5 | % | | 2.2 | % | | 1.6 | % |
總收入 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
成本和支出: | | | | | | | | |
餐廳經營成本(不包括折舊和攤銷,見下文):(1) | | | | | | | | |
銷售成本 | | 27.8 | % | | 24.9 | % | | 27.9 | % | | 25.0 | % |
勞工 | | 30.3 | % | | 29.8 | % | | 31.2 | % | | 30.8 | % |
入住率 | | 8.6 | % | | 9.3 | % | | 9.3 | % | | 10.0 | % |
其他餐廳經營成本 | | 17.8 | % | | 17.0 | % | | 18.7 | % | | 17.8 | % |
一般和行政 | | 9.7 | % | | 10.3 | % | | 10.1 | % | | 10.2 | % |
折舊及攤銷 | | 4.4 | % | | 4.4 | % | | 4.7 | % | | 4.7 | % |
開業前 | | 0.3 | % | | 0.1 | % | | 0.3 | % | | 0.1 | % |
餐廳減值、關閉費用和資產處置 | | 1.5 | % | | 0.3 | % | | 1.4 | % | | 0.7 | % |
總成本和費用 | | 98.6 | % | | 95.1 | % | | 101.7 | % | | 97.9 | % |
營業收入(虧損) | | 1.4 | % | | 4.9 | % | | (1.7) | % | | 2.1 | % |
利息支出,淨額 | | 0.4 | % | | 0.4 | % | | 0.4 | % | | 0.5 | % |
税前收益(虧損) | | 1.1 | % | | 4.5 | % | | (2.1) | % | | 1.6 | % |
所得税準備金(受益於) | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
淨收益(虧損) | | 1.0 | % | | 4.5 | % | | (2.1) | % | | 1.6 | % |
_______________________
(1)佔食肆收入的百分比。
麪條公司
合併選定的資產負債表數據和選定的經營數據
(未經審計的,以千計,餐館活動除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 6月28日, 2022 | | 12月28日, 2021 |
資產負債表數據 | | |
流動資產總額 | | $ | 20,495 | | | $ | 22,562 | |
總資產 | | 338,581 | | | 341,459 | |
流動負債總額 | | 69,967 | | | 76,582 | |
長期債務總額 | | 31,142 | | | 18,931 | |
總負債 | | 303,694 | | | 303,826 | |
股東權益總額 | | 34,887 | | | 37,633 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政季度結束 |
| | 6月28日, 2022 | | 3月29日, 2022 | | 12月28日, 2021 | | 9月29日, 2021 | | 6月29日, 2021 | |
選定的運行數據 | | |
餐廳活動: | | | | | | | | | | | |
期末公司擁有的餐廳 | | 363 | | | 360 | | | 372 | | | 374 | | | 374 | | |
特許經營餐廳在期末 | | 93 | | | 93 | | | 76 | | | 76 | | | 77 | | |
收入數據: | | | | | | | | | | | |
公司擁有的平均單位體積 | | $ | 1,421 | | | $ | 1,249 | | | $ | 1,310 | | | $ | 1,377 | | | $ | 1,350 | | |
特許經營平均單量 | | $ | 1,276 | | | $ | 1,225 | | | $ | 1,320 | | | $ | 1,347 | | | $ | 1,240 | | |
公司擁有的可比餐廳銷售額 | | 5.1 | % | | 5.3 | % | | 9.5 | % | | 15.3 | % | | 55.7 | % | |
特許經營可比餐廳銷售額 | | 5.3 | % | | 11.9 | % | | 20.8 | % | | 21.0 | % | | 63.8 | % | |
全系統可比餐廳銷售額 | | 5.1 | % | | 6.4 | % | | 11.2 | % | | 16.3 | % | | 56.8 | % | |
非GAAP計量與GAAP結果的對賬
麪條公司
淨收益(虧損)與EBITDA和調整後EBITDA的對賬
(單位:千,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政季度結束 | | 兩個財政季度結束 |
| | 6月28日, 2022 | | 6月29日, 2021 | | 6月28日, 2022 | | 6月29日, 2021 |
淨收益(虧損) | | $ | 1,345 | | | $ | 5,683 | | | $ | (5,084) | | | $ | 3,706 | |
折舊及攤銷 | | 5,763 | | | 5,576 | | | 11,484 | | | 11,163 | |
利息支出,淨額 | | 489 | | | 498 | | | 926 | | | 1,120 | |
所得税準備金(受益於) | | 44 | | | 29 | | | (39) | | | 19 | |
EBITDA | | $ | 7,641 | | | $ | 11,786 | | | $ | 7,287 | | | $ | 16,008 | |
餐廳減值、關閉費用和資產處置 | | 1,971 | | | 390 | | | 3,360 | | | 1,621 | |
基於股票的薪酬費用 | | 1,499 | | | 1,611 | | | 2,668 | | | 2,413 | |
| | | | | | | | |
與交易和其他購置/處置費用有關的費用和成本 | | 63 | | | — | | | 63 | | | — | |
調整後的EBITDA | | $ | 11,174 | | | $ | 13,787 | | | $ | 13,378 | | | $ | 20,042 | |
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EBITDA和調整後的EBITDA是經營業績的補充指標,不代表也不應被視為GAAP確定的運營淨收益(虧損)或現金流量的替代指標,我們對此的計算可能無法與其他公司報告的結果進行比較。之所以提出這些衡量標準,是因為我們相信,通過將這些非GAAP財務衡量標準作為評估我們持續經營業績的合理基礎,投資者對我們業績的瞭解會得到加強。
EBITDA按扣除利息支出、所得税準備和折舊及攤銷前的淨收益(虧損)計算。調整後的EBITDA進一步調整EBITDA,以反映上表所示的抵銷。
列出EBITDA和調整後的EBITDA是因為:(I)我們認為它們是投資者評估我們業務經營業績的有用指標,不受非現金費用的影響,如折舊和攤銷費用、餐廳減值、關閉成本和資產處置,以及(Ii)我們在內部使用調整後的EBITDA作為我們某些現金激勵計劃的基準,並評估我們的經營業績或將我們的業績與競爭對手的業績進行比較。使用經調整的EBITDA作為業績衡量標準,可根據我們的GAAP業績對我們的經營業績與業績進行比較評估,同時隔離一些與核心經營業績沒有任何相關性的項目的影響,或類似公司之間差異很大的項目的影響。我們行業內的公司在資本結構和資本成本(影響利息支出和所得税税率)以及財產、廠房和設備的賬面折舊(影響相對摺舊費用)方面存在重大差異,包括不同公司類似資產的折舊壽命存在重大差異。我們的管理層相信,調整後的EBITDA通過消除一些上述變化,促進了我們行業內公司之間的比較。列報的經調整EBITDA可能無法與其他公司的其他類似名稱指標相比較,我們列報的經調整EBITDA不應被理解為我們未來的業績將不受排除或不尋常項目的影響。
麪條公司
淨收益(虧損)與調整後淨收益(虧損)的對賬
(以千為單位,未經審計的股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政季度結束 | | 兩個財政季度結束 |
| | 6月28日, 2022 | | 6月29日, 2021 | | 6月28日, 2022 | | 6月29日, 2021 |
淨收益(虧損) | | $ | 1,345 | | | $ | 5,683 | | | $ | (5,084) | | | $ | 3,706 | |
餐廳減值、資產剝離和關閉費用(A) | | 1,009 | | | 349 | | | 1,633 | | | 1,288 | |
與交易和其他購置/處置費用有關的手續費和費用(B) | | 63 | | | — | | | 63 | | | — | |
| | | | | | | | |
上述調整對税收的影響(C) | | (5) | | | (1) | | | (5) | | | (6) | |
調整後淨收益(虧損) | | $ | 2,412 | | | $ | 6,031 | | | $ | (3,393) | | | $ | 4,988 | |
| | | | | | | | |
每股A類普通股和B類普通股合併收益(虧損) | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.03 | | | $ | 0.12 | | | $ | (0.11) | | | $ | 0.08 | |
稀釋 | | $ | 0.03 | | | $ | 0.12 | | | $ | (0.11) | | | $ | 0.08 | |
調整後的A類和B類普通股每股收益(虧損)合計(D) | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.05 | | | $ | 0.13 | | | $ | (0.07) | | | $ | 0.11 | |
稀釋 | | $ | 0.05 | | | $ | 0.13 | | | $ | (0.07) | | | $ | 0.11 | |
加權平均A類和B類已發行普通股,合併(D) | | | | | | | | |
基本信息 | | 45,881,354 | | | 45,506,476 | | | 45,803,927 | | | 45,303,160 | |
稀釋 | | 46,108,720 | | | 46,246,169 | | | 45,803,927 | | | 45,992,119 | |
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調整後淨收益(虧損)是對財務業績的補充衡量,不是公認會計準則所要求的,也不是根據公認會計準則提出的。我們將調整後的淨收益(虧損)定義為淨收益(虧損)加上調整的影響和此類調整的税收影響。報告調整後的淨收益(虧損)是因為管理層認為這有助於向投資者傳達有關我們業績的補充信息,不包括影響過去幾個季度業績與未來幾個季度預期業績可比性的特殊項目的影響。我們列報的調整後淨收益(虧損)可能無法與其他公司的其他類似名稱衡量標準相比較,我們列報的調整後淨收益(虧損)不應被解讀為我們未來的業績不會受到排除或不尋常項目的影響。我們的管理層使用這一非公認會計準則財務指標,根據可比的財務結果,分析我們的基礎業務在每個季度的變化。
(A)反映為消除2022年和2021年頭兩個季度確認的減損餐廳、資產剝離費用和持續關閉費用的影響而進行的調整。這兩個時期都包括前幾年關閉的餐廳的持續關閉成本。這些費用包括在簡明綜合經營報表中的“餐廳減值、關閉成本和資產處置”項目中。
(B)反映了為消除與某些公司交易有關的費用而進行的調整。
(C)按估計年度實際税率反映上文(A)及(B)項所述其他調整的税務影響。請注意,2021年的數額已進行調整,以反映各自的實際税率。
(D)調整後每股金額的計算方法為:調整後淨收益(虧損)除以基本和稀釋後的加權平均流通股。
麪條公司
營業收入(虧損)與餐廳貢獻的對賬
(單位:千,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政季度結束 | | 兩個財政季度結束 |
| | 6月28日, 2022 | | 6月29日, 2021 | | 6月28日, 2022 | | 6月29日, 2021 |
營業收入(虧損) | | $ | 1,878 | | | $ | 6,210 | | | $ | (4,197) | | | $ | 4,845 | |
減去:特許經營權使用費和費用,以及其他 | | 2,793 | | | 1,934 | | | 5,394 | | | 3,767 | |
加分:一般和行政 | | 12,744 | | | 12,978 | | | 24,584 | | | 23,907 | |
折舊及攤銷 | | 5,763 | | | 5,576 | | | 11,484 | | | 11,163 | |
開業前 | | 353 | | | 163 | | | 761 | | | 221 | |
餐廳減值、關閉費用和資產處置 | | 1,971 | | | 390 | | | 3,360 | | | 1,621 | |
餐廳貢獻 | | $ | 19,916 | | | $ | 23,383 | | | $ | 30,598 | | | $ | 37,990 | |
| | | | | | | | |
餐廳貢獻利潤率 | | 15.5 | % | | 18.9 | % | | 12.8 | % | | 16.4 | % |
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餐廳貢獻代表餐廳收入減去餐廳運營成本,即銷售、勞動力、入住率和其他運營項目的成本。餐廳貢獻毛利表示餐廳貢獻佔餐廳收入的百分比。餐廳貢獻及餐廳貢獻毛利為非公認會計準則計量,既非公認會計準則所要求,亦非根據公認會計準則呈報,其計算方法可能無法與其他公司報告的類似計量相比較。這些指標是對我們餐廳經營業績的補充指標,並不反映我們業務的基本業績,因為這些指標不包括公司層面的費用。
餐廳貢獻和餐廳貢獻毛利作為分析工具有侷限性,不應孤立地考慮或作為根據GAAP報告的我們結果分析的替代品。管理層不會孤立地考慮這些措施,或將其作為根據公認會計準則確定的財務措施的替代措施。然而,管理層認為,餐廳貢獻和餐廳貢獻利潤率對於投資者和其他相關方來説是重要的工具,因為它們是餐廳行業內廣泛使用的衡量餐廳水平生產率、效率和業績的指標。管理層還使用這些衡量標準來評估我們餐廳遞增銷售的盈利能力、各時期的餐廳表現以及與競爭對手相比的餐廳財務表現。