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斯坦·芬克爾斯坦

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FormFactor，Inc.報告2022年第二季度業績

公司第二季度業績強勁，

隨着客户對終端市場不斷變化的情況做出反應，預計第三季度收入和毛利率將會下降

加利福尼亞州利弗莫爾-2022年7月27日-FormFactor，Inc.(納斯達克：FORM)今天公佈了截至2022年6月25日的2022財年第二季度財務業績。季度收入為2.039億美元，比2022財年第一季度的1.972億美元增長3.4%，比2021財年第二季度的1.881億美元增長8.4%。

·實現了公司歷史上第二高的季度收入，每股收益處於預期區間的高端

·收購JanisULT的稀釋冰箱產品線，使FormFactor成為美國最大的供應商，並加強該公司作為新興量子計算市場關鍵供應商的能力

·繼續執行之前宣佈的產能擴張，以支持長期增長戰略

FormFactor公司首席執行官邁克·塞萊索説：“FormFactor公司在第二季度再次公佈了強勁的業績，實現了公司歷史上第二高的季度收入，並連續第二個季度超過了我們的目標財務模型的非GAAP毛利率。“再加上在當前通脹環境下良好的運營成本控制，這使得每股收益處於我們預期區間的高端。”

第二季度亮點

在公認會計原則的基礎上，2022財年第二季度的淨收益為3020萬美元，或每股完全稀釋後收益為0.38美元，而2022財年第一季度的淨收益為2990萬美元，或每股完全稀釋後收益為0.38美元，2021財年第二季度的淨收益為1790萬美元，或每股完全稀釋後收益為0.23美元。2022財年第二季度毛利率為46.3%，而2022財年第一季度毛利率為47.8%，2021財年第二季度毛利率為40.6%。

 

在非公認會計準則的基礎上，2022財年第二季度的淨收益為3680萬美元，或每股完全稀釋後收益0.46美元，而2022財年第一季度的淨收益為3870萬美元，或每股完全稀釋後收益0.49美元，2021財務年度第二季度的淨收益為2840萬美元，或每股完全稀釋後收益0.36美元。在非公認會計準則的基礎上，2022財年第二季度的毛利率為47.4%，而2022財年第一季度的毛利率為49.0%，2021財年第二季度的毛利率為44.4%。

以下附表提供了公認會計原則與非公認會計原則計量的對賬。

2022財年第二季度由經營活動提供的GAAP淨現金為4260萬美元，而2022財年第一季度為4420萬美元，2021財年第二季度為3380萬美元。2022財年第二季度的自由現金流為2830萬美元，而2022財年第一季度的自由現金流為2870萬美元，2021年第二季度的自由現金流為1620萬美元。下列附表提供了經營活動提供的現金淨額與非公認會計準則自由現金流量之間的對賬。

展望

斯萊索博士補充説：“我們的前景不佳主要是因為移動和計算應用領域的幾個主要客户對Foundry&Logic探針卡的需求減少。我們認為，需求的減少是我們的客户對其終端市場不斷變化的情況作出的短期反應，而不是我們業務的結構性變化。“

對於截至2022年9月24日的第三季度，FormFactor提供了以下展望*：

*這一前景假設外幣匯率保持一致。

**對賬項目是基於股票的薪酬、重組費用、無形資產攤銷和因收購而進行的固定資產公允價值調整。

我們在我們網站www.formfactor.com的投資者關係部分公佈了按地理區域、市場細分和總收入超過10%的客户劃分的收入細目。我們將在下午1：25召開電話會議。PDT，或下午4：25美國東部夏令時，今天。

邀請公眾在我們網站的投資者關係部分收聽FormFactor電話會議的網絡直播，網址為www.formfactor.com。電話會議的電話重播將在電話會議結束後大約兩小時內播出。重播將在我們網站www.formfactor.com的投資者關係部分播出。

非公認會計準則財務信息的使用：

為了補充我們根據公認會計原則或GAAP編制的簡明綜合財務業績，我們披露了某些非GAAP衡量標準，包括非GAAP淨收入、每股基本和稀釋後的非GAAP淨收入、非GAAP收入、非GAAP毛利、非GAAP運營費用和非GAAP運營收入，這些指標是從最近的GAAP財務指標調整而來的，以排除某些成本、支出、收益和虧損。對截至2022年6月25日的三個月和六個月的GAAP結果以及之前提供的展望以及2021財年可比時期的調整對賬如下，並在我們網站www.formfactor.com的投資者關係部分提供。有關管理層使用非GAAP財務信息評估其業務的方式、管理層使用這種非GAAP財務信息的原因以及與使用非GAAP財務信息相關的限制的信息，請參見下表“關於我們的非GAAP財務措施”。

關於FormFactor：

 

納斯達克(Tmall：FORM)是集成電路全生命週期關鍵測試和測量技術的領先提供商--從計量和檢驗、表徵、建模、可靠性和設計調試，到鑑定和生產測試。半導體公司依靠FormFactor的產品和服務，通過優化設備性能和提高產量知識來提高盈利能力。該公司通過其在亞洲、歐洲和北美的設施網絡為客户提供服務。欲瞭解更多信息，請訪問公司網站：www.formfactor.com。

前瞻性陳述：

本新聞稿包含符合聯邦證券法“安全港”條款的前瞻性陳述，包括與公司未來的財務和經營業績以及公司未來經營的計劃、戰略和目標有關的陳述。這些陳述是基於管理層截至本新聞稿發佈之日的當前預期和信念，會受到許多風險和不確定因素的影響，其中許多風險和不確定因素是公司無法控制的，可能會導致實際結果與前瞻性陳述中描述的大不相同。這些前瞻性陳述包括但不限於有關未來財務和經營結果、客户需求、半導體行業狀況和增長機會的陳述，以及有關公司業務的其他陳述。前瞻性陳述可能包含“可能”、“可能”、“將會”、“預期”、“計劃”、“預期”和“繼續”等詞語，以及這些詞語的否定或複數和類似表述，幷包括這些陳述所依據的假設。除其他因素外，以下因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的大不相同：對公司產品的需求變化；客户特定需求；市場機會；預期的行業趨勢；客户接受或實施新產品和技術的可用性、效益和速度；製造、加工和設計能力、目標、擴張、數量和進展；研究和開發的困難或延遲；行業季節性；公司實現收購效益的風險, 對能力的投資和對新電子數據系統和信息技術的投資；對客户或第三方(包括供應商)的依賴；宏觀經濟環境的變化；影響全球和地區經濟、市場狀況和穩定的事件，如傳染病和流行病(包括目前的新冠肺炎大流行)、軍事衝突、政治動盪和類似的因素，單獨或合併運作；以及其他因素，包括公司最新的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告和公司提交給美國證券交易委員會的其他文件中闡述的那些因素。我們的運營環境因新冠肺炎疫情而產生特別重大的不確定性，包括它當前和未來對我們的運營、勞動力、製造能力、客户需求、供應鏈、宏觀經濟環境和我們業務的其他重要方面的影響。此外，國際貿易存在各種障礙，包括限制性的貿易和出口法規、動態關税、美國與包括中國在內的其他國家之間的貿易爭端，以及國家安全事態發展或緊張局勢，這些可能會在很大程度上限制或制約我們在某些國家的銷售，增加國際業務的成本，並擾亂我們的供應鏈。不能保證本新聞稿中的前瞻性陳述中預期的任何事件將會發生或發生，或者如果它們發生了，它們將對公司的經營結果或財務狀況產生什麼影響。除非法律要求，否則公司沒有義務(並明確放棄任何此類義務)更新或修改其前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

FormFactor，Inc.

簡明合併損益表

(以千為單位，每股除外)

(未經審計)

 

			截至三個月																		截至六個月
			6月25日， 2022						3月26日， 2022						6月26日， 2021						6月25日， 2022						6月26日， 2021
收入			$	203,907					$	197,174					$	188,076					$	401,081					$	374,712
收入成本			109,538						102,950						111,793						212,488						221,723
毛利			94,369						94,224						76,283						188,593						152,989
運營費用：
研發			28,317						27,134						25,454						55,451						49,500
銷售、一般和行政			33,406						32,906						30,479						66,312						60,494
總運營費用			61,723						60,040						55,933						121,763						109,994
營業收入			32,646						34,184						20,350						66,830						42,995
利息收入			300						138						148						438						342
利息支出			(119)						(192)						(116)						(311)						(296)
其他收入(費用)，淨額			551						192						(194)						743						(22)
所得税前收入			33,378						34,322						20,188						67,700						43,019
所得税撥備			3,136						4,450						2,283						7,586						5,489
淨收入			$	30,242					$	29,872					$	17,905					$	60,114					$	37,530
每股淨收益：
基本信息			$	0.39					$	0.38					$	0.23					$	0.77					$	0.48
稀釋			$	0.38					$	0.38					$	0.23					$	0.76					$	0.47
加權-計算中使用的平均每股股份數：
基本信息			77,897						78,246						77,463						78,071						77,530
稀釋			79,210						79,468						79,466						79,423						79,621

FormFactor，Inc.

非公認會計準則財務計量對賬

(以千為單位，每股除外)

(未經審計)

			截至三個月																		截至六個月
			6月25日， 2022						3月26日， 2022						6月26日， 2021						6月25日， 2022						6月26日， 2021
公認會計準則收入			$	203,907					$	197,174					$	188,076					$	401,081					$	374,712
調整：
因收購而產生的遞延收入公允價值調整攤銷			—						—						78						—						203
非GAAP收入			$	203,907					$	197,174					$	188,154					$	401,081					$	374,915
公認會計準則毛利			$	94,369					$	94,224					$	76,283					$	188,593					$	152,989
調整：
因收購而攤銷的無形資產、存貨和固定資產公允價值調整			1,139						1,168						6,055						2,307						12,053
基於股票的薪酬			734						1,078						1,079						1,812						2,414
重組費用			454						139						168						593						168
非公認會計準則毛利			$	96,696					$	96,609					$	83,585					$	193,305					$	167,624
公認會計準則毛利率			46.3		%				47.8		%				40.6		%				47.0		%				40.8		%
調整：
因收購而攤銷的無形資產、存貨和固定資產公允價值調整			0.5		%				0.6		%				3.1		%				0.6		%				3.3		%
基於股票的薪酬			0.4		%				0.5		%				0.6		%				0.5		%				0.6		%
重組費用			0.2		%				0.1		%				0.1		%				0.1		%				—		%
非GAAP毛利率			47.4		%				49.0		%				44.4		%				48.2		%				44.7		%
公認會計準則運營費用			$	61,723					$	60,040					$	55,933					$	121,763					$	109,994
調整：
無形資產攤銷			(1,526)						(1,561)						(1,590)						(3,087)						(3,305)
基於股票的薪酬			(5,624)						(6,442)						(5,509)						(12,066)						(11,251)
重組費用			(127)						(174)						(466)						(301)						(466)
或有對價收益			—						—						95						—						95
收購相關費用			—						—						(43)						—						(209)
非公認會計準則運營費用			$	54,446					$	51,863					$	48,420					$	106,309					$	94,858
公認會計準則營業收入			$	32,646					$	34,184					$	20,350					$	66,830					$	42,995
調整：
因收購而攤銷的無形資產、存貨和固定資產公允價值調整			2,665						2,729						7,645						5,394						15,358
基於股票的薪酬			6,358						7,520						6,588						13,878						13,665
重組費用			581						313						634						894						634
或有對價收益			—						—						(95)						—						(95)
收購相關費用			—						—						43						—						209
非公認會計準則營業收入			$	42,250					$	44,746					$	35,165					$	86,996					$	72,766

FormFactor，Inc.

非公認會計準則財務計量對賬

(以千為單位，每股除外)

(未經審計)

			截至三個月																		截至六個月
			6月25日， 2022						3月26日， 2022						6月26日， 2021						6月25日， 2022						6月26日， 2021
公認會計準則淨收益			$	30,242					$	29,872					$	17,905					$	60,114					$	37,530
調整：
因收購而攤銷的無形資產、存貨和固定資產公允價值調整			2,665						2,729						7,645						5,394						15,358
基於股票的薪酬			6,358						7,520						6,588						13,878						13,665
重組費用			581						313						634						894						634
或有對價收益			—						—						(95)						—						(95)
收購相關費用			—						—						43						—						209
非公認會計原則調整對所得税的影響			(3,071)						(1,725)						(4,273)						(4,796)						(8,079)
非公認會計準則淨收益			$	36,775					$	38,709					$	28,447					$	75,484					$	59,222
GAAP每股淨收益：
基本信息			$	0.39					$	0.38					$	0.23					$	0.77					$	0.48
稀釋			$	0.38					$	0.38					$	0.23					$	0.76					$	0.47
非GAAP每股淨收益：
基本信息			$	0.47					$	0.49					$	0.37					$	0.97					$	0.76
稀釋			$	0.46					$	0.49					$	0.36					$	0.95					$	0.74

FormFactor，Inc.

簡明合併現金流量表

(單位：千)

(未經審計)

FormFactor，Inc.

將經營活動提供的現金與非公認會計準則自由現金流量進行對賬

(單位：千)

(未經審計)

FormFactor，Inc.

簡明合併資產負債表

(單位：千)

(未經審計)

			6月25日， 2022						3月26日， 2022						12月25日， 2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	136,395					$	167,182					$	151,010
有價證券			129,919						129,174						125,055
應收賬款，扣除信貸損失準備後的淨額			107,726						113,505						115,541
庫存，淨額			143,475						125,590						111,548
受限現金			2,102						2,026						2,233
預付費用和其他流動資產			17,447						18,671						18,652
流動資產總額			537,064						556,148						524,039
受限現金			1,802						2,053						2,099
經營性租賃、使用權資產			33,499						35,764						35,210
財產、廠房和設備，扣除累計折舊後的淨額			157,814						152,179						146,555
商譽			212,357						211,553						212,299
無形資產，淨值			30,872						33,638						36,342
遞延税項資產			65,059						62,746						61,995
其他資產			3,980						2,799						1,981
總資產			$	1,042,447					$	1,056,880					$	1,020,520
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款			$	60,927					$	65,378					$	57,862
應計負債			54,835						47,438						50,836
定期貸款的當期部分，扣除未攤銷發行成本			4,725						6,790						8,931
遞延收入			31,255						27,002						23,224
經營租賃負債			7,843						8,049						7,901
流動負債總額			159,585						154,657						148,754
定期貸款，減去當期部分，扣除未攤銷發行成本			14,915						15,175						15,434
遞延税項負債			2,909						3,131						3,623
長期經營租賃負債			29,511						31,366						31,009
其他負債			5,542						5,878						5,920
總負債			212,462						210,207						204,740
股東權益：
普通股			77						78						78
額外實收資本			860,584						902,994						898,945
累計其他綜合損失			(8,996)						(4,477)						(1,449)
累計赤字			(21,680)						(51,922)						(81,794)
股東權益總額			829,985						846,673						815,780
總負債和股東權益			$	1,042,447					$	1,056,880					$	1,020,520

關於我們的非GAAP財務衡量標準：

我們認為，非GAAP淨收入、每股基本和稀釋後的非GAAP淨收入、非GAAP收入、非GAAP毛利、非GAAP毛利、非GAAP運營費用、非GAAP運營收入和自由現金流量的列報為了解財務和業務趨勢以及與我們的財務狀況和經營結果相關的其他因素提供了重要的補充信息。非GAAP淨收入、每股基本和稀釋後的非GAAP淨收入、非GAAP收入、非GAAP毛利、非GAAP毛利率、非GAAP運營費用和非GAAP運營收入是管理層用來規劃和預測未來期間的主要指標，管理層和我們的董事會也使用這些指標來確定我們的運營業績是否達到了某些目標和門檻。管理層在評估經營業績時使用非GAAP淨收入、每股基本和稀釋後的非GAAP淨收入、非GAAP收入、非GAAP毛利、非GAAP毛利率、非GAAP運營費用和非GAAP運營收入，因為其認為，不計入本文所列項目，其金額或時間可能因我們的活動和其他因素而發生重大變化，這有助於我們不同時期的運營業績的可比性。我們使用自由現金流來進行和評估我們的業務，作為查看我們流動性的另一種方式，當與我們的GAAP結果一起查看時，可以更全面地瞭解影響我們現金流的因素和趨勢。許多投資者也更喜歡跟蹤自由現金流，而不僅僅是GAAP收益。自由現金流具有侷限性，因為它不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流。, 因此，將自由現金流視為我們整個合併現金流量表的補充是很重要的。我們選擇將這些非GAAP信息提供給投資者，這樣他們就可以更接近管理層的方式分析我們的經營結果，並將這些信息用於他們對我們的業務和公司的估值的評估。我們計算非GAAP淨收入、基本及攤薄每股非GAAP淨收入、非GAAP收入、非GAAP毛利、非GAAP營運開支、非GAAP營運收入，以調整GAAP淨收入、GAAP基本及攤薄每股GAAP淨收入、GAAP收入、GAAP毛利、GAAP毛利、GAAP營運開支及GAAP營運收入，以剔除某些項目的影響及該等調整的税務影響(如適用)。這些非GAAP計量與GAAP不一致或替代，可能與其他非GAAP計量，包括其他公司使用的名稱類似的非GAAP計量有很大不同。這一補充信息的列報不應與淨收益、基本和稀釋後每股淨收益、收入、毛利潤、毛利、營業費用或營業收入分開考慮，或作為替代或優於這些淨收益。非公認會計準則財務指標具有侷限性，因為它們不反映可能對我們報告的財務結果產生實質性影響的某些項目。我們可能預計會繼續產生與上述非GAAP調整類似的性質的費用，將這些項目從我們的非GAAP淨收入、每股基本和稀釋後的非GAAP淨收入、非GAAP收入、非GAAP毛利、非GAAP運營費用和非GAAP運營收入中剔除，不應被視為這些成本是不尋常的推斷, 罕見的或非復發的。有關非GAAP調整的更多信息，請參閲本新聞稿中標題為“非GAAP財務計量調整”和“經營活動提供的現金與非GAAP自由現金流的對賬”的表格。

消息來源：FormFactor，Inc.

表格F