目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
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表單
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在截至的季度期間
要麼
對於從到的過渡期
委員會檔案編號：
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（註冊人的確切姓名如其章程所示）
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（州或其他司法管轄區 公司或組織） | （國税局僱主 證件號） |
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（主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(
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根據該法第12（b）條註冊的證券：
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每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。是的 沒有
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的¨沒有
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義（勾選一）：
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| 加速過濾器 | 非加速過濾器 |
如果是新興成長型公司，請用勾號指明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守《交易法》第 13 (a) 條規定的會計準則。¨
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。¨是的
截至2022年7月25日，那裏 是
目錄
桌子的內容
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| 第一部分 |
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第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | 1 |
| 簡明合併資產負債表 | 1 |
| 簡明合併損益表和綜合收益表 | 2 |
| 股東權益簡明合併報表 | 3 |
| 簡明合併現金流量表 | 4 |
| 簡明合併財務報表附註 | 5 |
| 附註1-列報依據和會計政策更新 | 5 |
| 附註2-最近發佈的會計準則 | 5 |
| 附註 3-收入確認 | 5 |
| 附註4-金融工具的公允價值 | 6 |
| 附註5-股東權益 | 8 |
| 附註6-股票薪酬 | 9 |
| 附註 7-所得税 | 9 |
| 附註8-租約 | 10 |
| 附註 9-每股收益 | 10 |
| 附註10——承付款和意外開支 | 10 |
| 附註11——債務 | 11 |
| 附註 12-關聯方交易 | 11 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 12 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 18 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 18 |
| 第二部分 |
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第 1 項。 | 法律訴訟 | 18 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 19 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 19 |
第 3 項 | 優先證券違約 | 19 |
第 4 項 | 礦山安全披露 | 19 |
第 5 項 | 其他信息 | 19 |
第 6 項。 | 展品 | 20 |
| 簽名 | 21 |
目錄
第一部分
第 1 項。財務報表
CHIPOTLE 墨西哥燒烤公司.
簡明的合併資產負債表
（以千計，每股數據除外）
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| 6月30日 |
| 十二月三十一日 | ||
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| （未經審計） |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 | $ | |
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應收賬款，淨額 |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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應收所得税 |
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投資 |
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流動資產總額 |
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租賃房地改造、財產和設備，淨額 |
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長期投資 |
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限制性現金 |
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經營租賃資產 |
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其他資產 |
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善意 |
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總資產 | $ | |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付賬款 | $ | |
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應計工資和福利 |
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應計負債 |
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未賺取的收入 |
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當期經營租賃負債 |
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流動負債總額 |
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承付款和或有開支（注10） |
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長期經營租賃負債 |
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遞延所得税負債 |
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其他負債 |
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負債總額 |
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股東權益： |
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優先股，$ |
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普通股，$ |
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額外的實收資本 |
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庫存股，按成本計算， |
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累計其他綜合虧損 |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 | $ | |
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參見簡明合併財務報表的附註。
目錄
CHIPOTLE 墨西哥燒烤公司
簡明合併收益表和綜合收益表
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
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| 三個月已結束 |
| 六個月已結束 | ||||||||
| 6月30日 |
| 6月30日 | ||||||||
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| 2021 |
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食品和飲料收入 | $ | |
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送貨服務收入 |
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總收入 |
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餐廳運營成本（不包括折舊和攤銷，如下所示）： |
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食品、飲料和包裝 |
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勞動 |
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佔用率 |
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其他運營成本 |
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一般和管理費用 |
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折舊和攤銷 |
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開業前成本 |
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減值、關閉成本和資產處置 |
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運營費用總額 |
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運營收入 |
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利息和其他收入（支出），淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税準備金 |
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淨收入 | $ | |
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每股收益： |
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基本 | $ | |
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稀釋 | $ | |
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已發行普通股的加權平均值： |
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基本 |
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稀釋 |
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扣除所得税的其他綜合收益（虧損）： |
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外幣折算調整 | $ | ( |
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綜合收入 | $ | |
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參見簡明合併財務報表的附註。
目錄
CHIPOTLE 墨西哥燒烤公司
簡明的股東權益合併報表
（以千計）
（未經審計）
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| 股份 |
| 金額 |
| 額外 |
| 股份 |
| 金額 |
| 已保留 |
| 累計其他綜合收益（虧損） |
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餘額，2020 年 12 月 31 日 | |
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基於股票的薪酬 | |
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股票計劃交易及其他 | |
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收購國庫股 | |
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淨收入 | |
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扣除所得税後的其他綜合收益（虧損） | |
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| ( |
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餘額，2021 年 3 月 31 日 | |
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| $ | |
基於股票的薪酬 | |
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股票計劃交易及其他 | |
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收購國庫股 | |
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淨收入 | |
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扣除所得税後的其他綜合收益（虧損） | |
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餘額，2021 年 6 月 30 日 | |
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餘額，2021 年 12 月 31 日 | |
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| $ | |
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| $ | |
基於股票的薪酬 | |
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股票計劃交易及其他 | |
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收購國庫股 | |
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淨收入 | |
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扣除所得税後的其他綜合收益（虧損） | |
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餘額，2022 年 3 月 31 日 | |
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基於股票的薪酬 | |
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股票計劃交易及其他 | |
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收購國庫股 | |
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淨收入 | |
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扣除所得税後的其他綜合收益（虧損） | |
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餘額，2022 年 6 月 30 日 | |
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參見簡明合併財務報表的附註。
目錄
CHIPOTLE 墨西哥燒烤公司
簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
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| 六個月已結束 | ||||
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經營活動 |
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淨收入 | $ | |
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為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
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折舊和攤銷 |
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遞延所得税準備金 |
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減值、關閉成本和資產處置 |
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信貸損失準備金 |
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股票薪酬支出 |
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其他 |
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運營資產和負債的變化： |
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應收賬款 |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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經營租賃資產 |
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其他資產 |
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應付賬款 |
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應計工資和福利 |
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應計負債 |
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未賺取的收入 |
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應付/應收所得税 |
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經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動 |
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購買租賃房改善、不動產和設備 |
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購買投資 |
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投資的到期日 |
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出售設備的收益 |
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用於投資活動的淨現金 |
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籌資活動 |
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收購庫存股票 |
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股票薪酬獎勵的預扣税款 |
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其他籌資活動 |
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用於融資活動的淨現金 |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 |
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期初的現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | |
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現金流信息的補充披露 |
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已繳納的所得税 | $ | |
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購買應付賬款和應計負債中應計的租賃改良設施、財產和設備 | $ | |
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收購應付賬款和應計負債中應計的庫存股票 | $ | |
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參見簡明合併財務報表的附註。
目錄
CHIPOTLE 墨西哥燒烤，INC。
簡明合併財務報表附註
（除非另有説明，否則美元和股票金額以千計）
（未經審計）
在這份10-Q表季度報告中，特拉華州的一家公司Chipotle Mexico Grill, Inc. 及其子公司統稱為 “Chipotle”、“我們” 或 “我們的”。
我們開發和經營餐廳，供應相關菜單包括墨西哥捲餅、墨西哥捲餅、墨西哥玉米餅、炸玉米餅和沙拉，這些菜單均使用新鮮、優質的食材製成。截至2022年6月30日，我們運營了
某些上一年度的數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
2020年3月，財務會計準則委員會發布了ASU第2020-04號，“參考利率改革（主題848）：促進參考利率改革對財務報告的影響”。該聲明為當前合約修改和套期會計指導方針提供了臨時的可選權宜之計和例外情況，以減輕與預期市場從倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）和其他銀行同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。該指南自發布之日起生效，通常可在2022年12月31日之前適用於適用的合同修改。我們正在評估從倫敦銀行同業拆借利率向替代參考利率過渡的影響，但預計不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
我們 審查最近發佈的所有其他會計公告得出的結論是，這些公告要麼不適用，要麼預計不會對簡明合併財務報表產生重大影響。
禮品卡
我們出售沒有到期日期的禮品卡，我們不會從未清的禮品卡餘額中扣除非使用費。禮品卡餘額最初記錄為未得收入。當客户兑換禮品卡時，我們會確認禮品卡的收入。 從歷史上看，大多數禮品卡都是在其中兑換的
目錄
這份禮物 卡簡明合併資產負債表未賺取收入中包含的負債如下：
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| 6月30日 |
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禮品卡責任 | $ | |
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確認的收入來自年初計入未賺取收入的禮品卡的兑換情況如下：
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| 三個月已結束 |
| 六個月已結束 | ||||||||
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| 2022 |
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年初從禮品卡負債餘額中確認的收入 | $ | |
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Chipotle 獎勵計劃
我們有一個名為 Chipotle Rewards 的忠誠度計劃。註冊該計劃的合格客户通常每花費1美元即可獲得積分。2021 年 6 月，我們 增強了 Chipotle Rewards，並推出了一項我們稱之為 “獎勵交換” 的新兑換功能，該功能為忠誠會員提供多種兑換選項。以前，當客户獲得所需數量的積分時，Chipotle Rewards積分會自動兑換免費主菜。Chipotle Rewards計劃的變更並未對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
我們還可能定期提供促銷活動，通常為客户提供賺取獎勵積分或其他獎勵的機會。獲得的獎勵通常會過期
在扣除我們預計不會兑換的積分或獎勵後，我們會推遲與客户獲得的積分或獎勵的預估銷售價格相關的收入。獲得的每項積分或獎勵的預估銷售價格基於預計將兑換獎勵的產品的估計價值。我們對預計兑換的積分和獎勵的估算基於歷史數據和其他公司特定數據。與兑換獎勵相關的成本主要包含在我們簡明的合併收益表和綜合收益表中的食品、飲料和包裝中。我們每年都會評估 Chipotle Rewards 積分損失，或者在情況需要時更頻繁地進行評估。
當客户兑換所得獎勵時，我們會在簡明合併損益表和綜合收益表中確認食品和飲料收入中的忠誠度收入。與Chipotle Rewards相關的遞延收入包含在我們簡明合併資產負債表上的未實現收入中。
我們的Chipotle Rewards負債變化包含在簡明合併資產負債表的未賺取收入中，具體如下：
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| 三個月已結束 |
| 六個月已結束 | ||||||||
| 6月30日 |
| 6月30日 | ||||||||
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| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
Chipotle Rewards 負債，期初餘 | $ | |
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延期收入 |
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確認的收入 |
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Chipotle Rewards 負債，期末餘 | $ | |
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經常性以公允價值計量的資產和負債
隨身攜帶 我們的現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款和應付賬款的價值由於其短期性質而接近公允價值。
目錄
我們的投資包括美國國債、公司債務證券、非有價股票證券和股票法投資。我們還維持遞延薪酬計劃，將相關資產存放在拉比信託中。我們在購買時根據預期的持有期限對投資進行適當的分類。
持有至到期投資
美國國庫證券
截至2022年6月30日，我們持有美元
公司債務安全
2021 年 9 月 30 日，我們收購了一家供應商發行的期票，以換取美元
拉比信託
我們維持拉比信託基金，為遞延薪酬計劃下的債務提供資金。如果發生破產，拉比信託受債權人索賠，但拉比信託中持有的資產不能用於一般公司用途。拉比信託中的金額投資於共同基金，這與參與者在遞延計劃賬户中選擇的投資選擇一致，延期計劃賬户被指定為按公允價值計值的交易證券，幷包含在簡明合併資產負債表上的其他資產中。拉比信託對共同基金投資的公允價值是使用1級投入來衡量的。拉比信託投資的公允價值為 $
按非經常性公允價值計量的資產和負債
在簡明合併財務報表中以公允價值確認或披露的非經常性資產包括租賃權益改善、不動產和設備、某些長期投資、經營租賃資產、其他資產和商譽等項目。每當事件或情況變化表明某項資產的賬面金額可能無法收回，或者如果不可出售的股票證券的價格發生了明顯的變化，這些資產就按公允價值計量。
目錄
下表彙總了我們在非經常基礎上按等級制度層面按公允價值計量的餐廳和辦公資產：
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| 6月30日 | ||||
| 級別 | 2022 |
| 2021 | ||
租賃房地改造、財產和設備，淨額 | 3 | $ | |
| $ | |
經營租賃資產 | 3 |
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總計 |
| $ | |
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這些資產的公允價值是使用3級輸入（資產或負債的不可觀察的投入）來衡量的。不可觀察的投入包括折扣率、預計的餐廳收入和支出，以及如果我們關閉餐廳並打算轉租餐廳，則轉租收入。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月中，我們記錄了與餐廳和辦公室相關的資產減值為美元
權益法投資
截至2022年6月30日，我們擁有
非-有價股票證券
截至2022年6月30日，我們擁有
自2008年以來，我們已經制定了股票回購計劃。截至2022年6月30日，我們有 $
目錄
在截至2022年6月30日的六個月中，我們授予了僅限股票的股票增值權（“SoSAR”）
在截至2022年6月30日的六個月中，我們授予了限制性股票單位（“RSU”）
對於 六截至2022年6月30日的幾個月，我們授予了績效份額單位（“PSU”）
2020年12月30日，由於與疫情前這兩個績效因素的軌跡相比，新型冠狀病毒（COVID-19）疫情對可比餐廳銷售額和餐廳利潤率的增長產生了影響，也由於在此期間創造了可觀的股東價值
根據修改條款，
下表列出了基於股票的薪酬支出總額：
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| 三個月已結束 |
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| 6月30日 |
| 6月30日 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
基於股票的薪酬 | $ | |
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股票薪酬，扣除所得税 | $ | |
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簡明合併資產負債表中包含的租賃改善、不動產和設備中的資本化股票薪酬總額 | $ | |
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股票薪酬的超額税收優惠在簡明合併收益表和綜合收益表的所得税準備金中確認 | $ | |
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截至2022年6月30日的三個月中，有效所得税税率為
目錄
我們的絕大多數運營租約包括餐廳地點和辦公空間。我們會在合同開始時確定合同是否包含租約。我們的租約的剩餘條款通常為
與租賃相關的現金流信息的補充披露如下：
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| 三個月已結束 |
| 六個月已結束 | ||||||||
| 6月30日 |
| 6月30日 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
為經營租賃負債支付的現金 | $ | |
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為換取經營租賃負債而獲得的經營租賃資產 | $ | |
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因終止或減值而取消確認經營租賃資產 | $ | |
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下表列出了基本和攤薄後每股收益的計算方法：
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| 三個月已結束 |
| 六個月已結束 | ||||||||
| 6月30日 |
| 6月30日 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
淨收入 | $ | |
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股份： |
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已發行普通股的加權平均數（用於基本計算） |
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稀釋性股票獎勵 |
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已發行普通股的加權平均數（用於攤薄計算） |
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每股基本收益 | $ | |
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攤薄後的每股收益 | $ | |
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攤薄後每股收益的計算中不包括以下股票獎勵：
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| 三個月已結束 |
| 六個月已結束 | ||||||||
| 6月30日 |
| 6月30日 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
股票獎勵視業績條件而定 |
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具有抗稀釋作用的股票獎勵 |
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股票獎勵總額不包括在攤薄後的每股收益中 |
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購買義務
我們在正常業務過程中籤訂了各種購買義務，通常是短期性的。具有約束力的承諾主要涉及食品採購和供應的承諾、根據承包商和分包商協議所欠的款項、已提交的在建餐館設備訂單以及營銷舉措和公司贊助。
目錄
訴訟
紐約法律訴訟
正如我們在美國證券交易委員會先前提交的文件中所報告的那樣，2019年9月10日，紐約市消費者和工人保護部（“DCWP”）向紐約市行政審判和聽證辦公室提出申訴，指控五家Chipotle餐廳在2017年11月至2019年9月期間違反了紐約市公平工作周法（“FWW”）和《有薪安全病假法》（“ESTA”）。2021年4月28日，DCWP對投訴進行了修訂，以涵蓋截至修正申訴提交之日止紐約市幾乎所有Chipotle餐廳涉嫌違反FWW和ESTA的行為。Chipotle和DCWP參與了調解程序，該程序仍在進行中。如果各方無法解決此事，Chipotle打算對指控進行有力的辯護。我們累積了一筆負債，該負債代表了我們預計為解決此事支付的估計總金額。我們預計，超過應計金額的任何額外虧損不會對我們的合併財務報表構成重大損失。
其他
我們參與各種索賠和法律訴訟，例如工資和工時、不當解僱和其他與僱傭相關的索賠、滑倒和其他人身傷害索賠、廣告和消費者索賠，以及租賃、建築和其他商業糾紛，這些糾紛是在正常業務過程中出現的，其中一些可能由保險承保。這些行動的結果是不可預測的，但我們認為這些行動的最終解決不會對我們的財務狀況、經營業績、流動性或資本資源產生重大不利影響。但是，如果這些索賠的數量大幅增加，或者如果我們在一項或多項索賠中承擔的負債超過我們目前的預期，則可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
估計負債的應計額
目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
關於前瞻性陳述的警示説明
本報告中的某些陳述，包括 COVID-19 對我們的經營業績、供應鏈或流動性的潛在未來影響、我們預計今年開業的新餐廳數量以及我們在北美餐廳數量增加一倍以上的長期機會、我們在可預見的將來產生正現金流的預期、我們的持續股票回購計劃以及我們的現金和短期投資將在多長時間內為我們的運營提供資金，均為私募基金中定義的前瞻性陳述1995 年《證券訴訟改革法》。我們使用諸如 “預期”、“相信”、“可以”、“應該”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“預測”、“目標”、“保持信心” 等詞語以及類似的術語和短語（包括對假設的提及）來識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於截至發表任何此類陳述之日我們所獲得的信息，我們沒有義務更新這些前瞻性陳述。這些陳述存在風險和不確定性，可能導致實際結果與聲明中描述的結果存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於持續的 COVID-19 疫情持續時間和嚴重程度的不確定性、COVID-19 感染的捲土重來、COVID-19 新變種的流通及其對我們業務的最終影響；我們的第三方供應商和業務合作伙伴履行職責和承諾的能力；食品安全事故和食源性疾病的風險；與我們依賴某些信息技術系統相關的風險以及潛在的故障或中斷；隱私或網絡安全事件的負面影響，包括通過我們的數字應用程序發生的負面影響；我們的信息技術系統的重大故障；競爭的影響，包括來自餐飲業以外來源的競爭的影響；競爭激烈的勞動力市場和勞動力可用性和成本的變化以及任何工會組織工作和我們對此類努力的迴應的影響；提高平均小時工資的財務影響；聯邦、州或地方政府法規對我們的員工、就業慣例的影響，餐廳的設計和建造，以及食品或酒精飲料的銷售；我們實現計劃增長的能力，例如合適的新餐廳場地的可用性以及為新餐廳提供全套裝修所需的設備；由於消費者對我們品牌的看法發生變化等因素，包括實際或傳聞中的食品安全問題或其他負面宣傳導致的總體消費者支出減少等因素，我們實現預期可比餐廳銷售水平的不確定性增加通貨膨脹，或無法提高菜單價格或無法實現菜單價格上漲的好處；與我們的數字業務相關的風險，包括因我們依賴第三方配送服務而產生的風險；與訴訟相關的風險，包括與食品安全事件有關的可能的政府行動以及與就業法、廣告索賠或其他事項有關的潛在集體訴訟；以及我們截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告以及向我們提交的其他報告中描述的風險因素 SEC。
截至2022年6月30日，我們在美國各地經營了2,999家Chipotle餐廳、49家國際Chipotle餐廳和四家非Chipotle餐廳。我們在八個地區管理我們的美國業務，並將我們的業務彙總到一個可報告的細分市場。
在 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中，我們通常討論以下關鍵運營指標，我們認為這些指標將推動我們的財務業績和長期增長模式。我們認為這些指標對投資者很有用，因為管理層使用這些指標來評估我們的業務增長以及營銷和運營策略的有效性：
可比餐廳銷售額
餐廳運營成本佔總收入的百分比
新餐廳開業
2022 年第二季度財務亮點，同比：
總收入增長了17.0％，達到22億美元
可比餐廳的銷售額增長了10.1％
攤薄後的每股收益為9.25美元，較6.60美元增長40.2％，其中包括與2018年業績份額 COVID-19 相關的修改、企業重組成本、餐廳資產減值和關閉成本、某些法律訴訟產生的0.05美元税後影響，由未實現的投資收益所抵消。
銷售趨勢。在截至2022年6月30日的三個月中，可比餐廳的銷售額增長了10.1％。增長主要歸因於菜單價格的上漲，在較小程度上歸因於整體交易量的增加，但部分被我們餐廳業務持續復甦帶來的集團規模減少所抵消。我們認為，餐廳內銷售的強勁復甦、數字銷售的彈性以及賓客對我們新菜單的積極歡迎推動了第二季度的收入增長。可比的餐廳銷售額和交易量代表經營至少13個完整日曆月的餐廳的同期銷售額或交易額的變化。
目錄
在截至2022年6月30日的三個月中，餐廳內銷售額與截至2021年6月30日的三個月相比增長了35.9％。這一增長主要是由於全國範圍內放寬了與 COVID-19 相關的限制。餐廳內銷售代表內部產生的食品和飲料收入，包括與Chipotle Rewards相關的收入延期。
在截至2022年6月30日的三個月中，數字銷售佔食品和飲料收入的39.0％，而截至2021年6月30日的三個月中，這一比例為47.4％。數字銷售佔食品和飲料收入的百分比下降是上述餐廳內銷售增加的結果。 D數字銷售代表通過Chipotle網站、Chipotle應用程序或第三方配送聚合商產生的食品和飲料收入，包括與Chipotle Rewards相關的收入延期。我們在2022年第一季度更新了數字銷售的定義，納入了與Chipotle Rewards相關的收入延期。我們之所以做出這一更改，是因為我們現在公佈了餐廳內的銷售額，因此可以對餐飲總收入進行對賬。
餐廳運營成本。在截至2022年6月30日的三個月中，我們的餐廳運營成本（食品、飲料和包裝；人工；入住率；和其他運營成本）為74.8％ 佔總收入的比例，低於截至三個月的75.5％ 2021 年 6 月 30 日。 下降的主要原因是菜單價格上漲帶來的槓桿作用，在較小程度上，由於配送交易量減少，配送費用降低。通貨膨脹壓力導致的食品成本上漲，以及2021年6月實施的工資上漲導致的勞動力支出增加，在較小程度上，這些下降被抵消。
餐廳發展。 在截至2022年6月30日的三個月中，我們開設了42家新餐廳，其中包括32家配備Chipotlane的餐廳。Chipotlane格式繼續表現良好，有助於改善客人的訪問和便利性，並增加新餐廳的銷售額、利潤率和回報。我們對將北美Chipotle餐廳數量增加一倍以上的長期機會仍然充滿信心。我們相信，我們強勁的財務狀況將使我們能夠建立穩健的新單位開發渠道。
接下來培養。2022 年 4 月，我們宣佈成立 Cultabilt Next，這是一家新的合資企業，將對戰略一致的公司進行早期投資，進一步推動我們培育更美好世界的使命。新的風險基金的初始規模為5000萬美元，幾乎完全由Chipotle提供資金。截至2022年6月30日，我們還沒有使用承諾資金進行任何投資。
餐廳活動
下表詳細説明瞭所示時段的餐廳單位數據。
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| 三個月已結束 |
| 六個月已結束 | ||||
| 6月30日 |
| 6月30日 | ||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
週期的開始 | 3,014 |
| 2,803 |
| 2,966 |
| 2,768 |
Chipotle 空缺職位 | 42 |
| 56 |
| 93 |
| 96 |
Chipotle 永久關閉 | (1) |
| (5) |
| (2) |
| (10) |
Chipotle 搬遷 | (3) |
| (1) |
| (5) |
| (1) |
期末餐廳總數 | 3,052 |
| 2,853 |
| 3,052 |
| 2,853 |
目錄
運營結果
下一節將討論我們的經營業績佔總收入的百分比和同期變化。
收入
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| 三個月已結束 |
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| 六個月已結束 |
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| 6月30日 |
| 百分比 |
| 6月30日 |
| 百分比 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 改變 |
| 2022 |
| 2021 |
| 改變 | ||||
| （百萬美元） |
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| （百萬美元） |
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食品和飲料收入 | $ | 2,192.8 |
| $ | 1,869.4 |
| 17.3% |
| $ | 4,191.8 |
| $ | 3,585.4 |
| 16.9% |
送貨服務收入 |
| 20.5 |
|
| 23.2 |
| (11.4%) |
|
| 42.1 |
|
| 48.8 |
| (13.6%) |
總收入 | $ | 2,213.3 |
| $ | 1,892.5 |
| 17.0% |
| $ | 4,233.9 |
| $ | 3,634.1 |
| 16.5% |
餐廳平均銷售額 (1) | $ | 2.7 |
| $ | 2.5 |
| 11.4% |
| $ | 2.7 |
| $ | 2.5 |
| 11.4% |
可比餐廳的銷售額增加 |
| 10.1% |
|
| 31.2% |
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| 9.5% |
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| 24.1% |
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(1)餐廳平均銷售額是指運營至少 12 個完整日曆月的餐廳過去 12 個月的平均食品和飲料銷售額。 | |||||||||||||||
在截至的三個月中，導致總收入增長的重要因素 六月2022 年 30 日與截至的三個月相比 六月2021 年 30 日，餐廳銷售額增長相當，餐廳新開業。總收入增加的原因是可比餐廳銷售額增長了1.821億美元，而餐廳尚未達到1.387億美元的可比基數，其中3,990萬美元來自於2022年開業的餐廳。
在截至的六個月中，促成總收入增長的重要因素 六月2022 年 30 日與截至的六個月相比 六月2021 年 30 日，餐廳銷售額增長相當，餐廳新開業。總收入增加的原因是可比餐廳的銷售額增長了3.325億美元，而餐廳尚未達到2.675億美元的可比基數，其中5240萬美元來自於2022年開業的餐廳。
食品、飲料和包裝成本 |
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| 三個月已結束 |
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| 六個月已結束 |
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| 6月30日 |
| 百分比 |
| 6月30日 |
| 百分比 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 改變 |
| 2022 |
| 2021 |
| 改變 | ||||
| （百萬美元） |
|
|
| （百萬美元） |
|
| ||||||||
食品、飲料和包裝 | $ | 673.9 |
| $ | 574.5 |
| 17.3% |
| $ | 1,300.9 |
| $ | 1,097.1 |
| 18.6% |
佔總收入的百分比 |
| 30.4% |
|
| 30.4% |
| 0.0% |
|
| 30.7% |
|
| 30.2% |
| 0.5% |
食品、飲料和包裝成本 在截至的三個月中，佔總收入的百分比保持不變 6 月 30 日，2022 年與截至的三個月相比 6 月 30 日, 2021，這是因為菜單價格上漲被整個菜單的通貨膨脹所抵消，這主要與牛油果、包裝、乳製品、牛肉和雞肉的成本上漲有關。
與截至2021年6月30日的六個月相比，食品、飲料和包裝成本佔總收入的百分比有所增加，這是由於整個菜單的通貨膨脹，主要與牛油果、包裝、牛肉、雞肉和乳製品的成本上漲有關，但菜單價格上漲的收益部分抵消了這一點。
勞動力成本
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| 三個月已結束 |
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| 六個月已結束 |
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| 6月30日 |
| 百分比 |
| 6月30日 |
| 百分比 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 改變 |
| 2022 |
| 2021 |
| 改變 | ||||
| （百萬美元） |
|
|
| （百萬美元） |
|
| ||||||||
勞動力成本 | $ | 549.9 |
| $ | 464.5 |
| 18.4% |
| $ | 1,081.9 |
| $ | 898.2 |
| 20.5% |
佔總收入的百分比 |
| 24.8% |
|
| 24.5% |
| 0.3% |
|
| 25.6% |
|
| 24.7% |
| 0.9% |
在截至的三個月和六個月中，勞動力成本佔總收入的百分比有所增加 6 月 30 日，2022年與截至2021年6月30日的三個月和六個月相比，這主要是由於美國實施了餐廳工資上調 六月2021。菜單價格上漲的槓桿作用部分抵消了這些增長。
目錄
佔用成本
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| 三個月已結束 |
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| 六個月已結束 |
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| ||||||||
| 6月30日 |
| 百分比 |
| 6月30日 |
| 百分比 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 改變 |
| 2022 |
| 2021 |
| 改變 | ||||
| （百萬美元） |
|
|
| （百萬美元） |
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| ||||||||
佔用成本 | $ | 113.9 |
| $ | 103.4 |
| 10.1% |
| $ | 226.0 |
| $ | 205.2 |
| 10.1% |
佔總收入的百分比 |
| 5.1% |
|
| 5.5% |
| (0.4%) |
|
| 5.3% |
|
| 5.6% |
| (0.3%) |
佔用率在截至的三個月和六個月中，成本佔總收入的百分比有所下降 6 月 30 日，2022年與截至2021年6月30日的三個月和六個月相比，這主要是由於菜單價格上漲帶來的槓桿作用，但部分被與新餐廳相關的租金支出增加所抵消。
其他運營成本
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| 三個月已結束 |
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| 六個月已結束 |
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| 6月30日 |
| 百分比 |
| 6月30日 |
| 百分比 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 改變 |
| 2022 |
| 2021 |
| 改變 | ||||
| （百萬美元） |
|
|
| （百萬美元） |
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| ||||||||
其他運營成本 | $ | 317.5 |
| $ | 287.2 |
| 10.5% |
| $ | 648.2 |
| $ | 582.0 |
| 11.4% |
佔總收入的百分比 |
| 14.3% |
|
| 15.2% |
| (0.9%) |
|
| 15.3% |
|
| 16.0% |
| (0.7%) |
其他運營成本包括營銷和促銷成本、配送費用、銀行和信用卡手續費、餐廳公用事業、技術成本和維護成本。其他運營成本降低 佔截至三個月和六個月總收入的百分比 六月2022 年 30 日與截至的三個月和六個月相比 六月2021 年 30 日，這是由於菜單價格上漲帶來的槓桿作用，以及在較小程度上，與配送交易量減少相關的配送費用降低。主要與天然氣和電力的通貨膨脹相關的公用事業的上漲部分抵消了這些下降。
一般和管理費用
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| 三個月已結束 |
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| 六個月已結束 |
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| 6月30日 |
| 百分比 |
| 6月30日 |
| 百分比 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 改變 |
| 2022 |
| 2021 |
| 改變 | ||||
| （百萬美元） |
|
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| （百萬美元） |
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| ||||||||
一般和管理費用 | $ | 140.8 |
| $ | 146.0 |
| (3.6%) |
| $ | 288.2 |
| $ | 301.1 |
| (4.3%) |
佔總收入的百分比 |
| 6.4% |
|
| 7.7% |
| (1.3%) |
|
| 6.8% |
|
| 8.3% |
| (1.5%) |
在截至的三個月中，以美元計算的一般和管理費用有所下降 六月2022 年 30 日與截至的三個月相比 六月2021 年 30 日，這主要是由於股票薪酬減少了 1,800 萬美元，這主要歸因於 2020 年 12 月對上一年與 COVID-19 相關的2018年績效獎勵的修改的影響。這一下降被以下方面的增長部分抵消：510萬美元的員工工資，這主要是由於員工人數的增長；440萬美元與企業計劃相關的外部服務支出；以及300萬美元 估計的與法律事務有關的突發損失。
截至的六個月，以美元計算的一般和管理費用有所下降 六月2022 年 30 日與截至的六個月相比 六月2021年30日，這主要是由於股票薪酬減少了4,920萬美元，這主要歸因於2020年12月修改了去年與COVID-19 相關的2018年績效獎勵的影響。這一減少部分被以下增加額所抵消：1 640萬美元，主要是 a關聯每兩年舉行一次的全體經理人會議於2022年3月舉行；950萬美元的外部服務支出與企業計劃有關；890萬美元的員工工資主要來自員工人數的增長。
折舊和攤銷
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| 三個月已結束 |
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| 6月30日 |
| 百分比 |
| 6月30日 |
| 百分比 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 改變 |
| 2022 |
| 2021 |
| 改變 | ||||
| （百萬美元） |
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| （百萬美元） |
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折舊和攤銷 | $ | 69.7 |
| $ | 62.1 |
| 12.3% |
| $ | 141.4 |
| $ | 125.2 |
| 12.9% |
佔總收入的百分比 |
| 3.2% |
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| 3.3% |
| (0.1%) |
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| 3.3% |
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| 3.4% |
| (0.1%) |
與截至2021年6月30日的三個月和六個月相比，截至2022年6月30日的三個月和六個月中，折舊和攤銷佔總收入的百分比有所下降，這主要是由於菜單價格上漲帶來的槓桿作用，但部分被與新餐廳相關的折舊費用所抵消。
目錄
減值、關閉成本和資產處置
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| 三個月已結束 |
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| 六個月已結束 |
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| 6月30日 |
| 百分比 |
| 6月30日 |
| 百分比 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 改變 |
| 2022 |
| 2021 |
| 改變 | ||||
| （百萬美元） |
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| （百萬美元） |
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減值、關閉成本和資產處置 | $ | 4.7 |
| $ | 4.3 |
| 9.7% |
| $ | 9.0 |
| $ | 9.9 |
| (9.5%) |
佔總收入的百分比 |
| 0.2% |
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| 0.2% |
| 0.0% |
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| 0.2% |
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| 0.3% |
| (0.1%) |
在截至的三個月中，按美元計算的減值、關閉成本和資產處置均有所增加 六月2022 年 30 日與截至的三個月相比 六月2021 年 30 日，這主要是由於與更換某些廚房設備和改善租賃權相關的費用增加。
截至六個月，減值、關閉成本和資產處置按美元計算均有所下降 六月2022 年 30 日與截至的六個月相比 六月2021 年 30 日，這主要是由於與運營租賃資產減值增加和租賃權益改善進行了比較。這些減值增加的主要原因是 COVID-19 疫情對我們的短期餐廳現金流預測產生了負面影響。由於與更換租賃權益改善相關的費用增加，減值、關閉成本和資產處置的減少被部分抵消。
所得税準備金
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| 三個月已結束 |
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| 6月30日 |
| 百分比 |
| 6月30日 |
| 百分比 | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 改變 |
| 2022 |
| 2021 |
| 改變 | ||||
| （百萬美元） |
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| （百萬美元） |
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所得税準備金 | $ | (88.2) |
| $ | (58.4) |
| 51.1% |
| $ | (119.9) |
| $ | (90.6) |
| 32.4% |
有效所得税税率 |
| 25.3% |
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| 23.7% |
| n/m* |
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| 22.3% |
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| 22.3% |
| n/m* |
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*沒有意義 |
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截至2022年6月30日的三個月，有效所得税税率為25.3％，高於截至2021年6月30日的三個月的23.7％的有效所得税税率。增長的主要原因是與期權行使和股權歸屬相關的税收優惠減少。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中，有效所得税税率均為22.3％。在截至2022年6月30日的六個月中，與截至2021年6月30日的六個月相比，期權行使和股權歸屬產生的税收優惠減少被主要來自不可扣除費用和罰款的減少所抵消。
季節性
季節性因素導致我們的盈利能力每個季度都在波動。從歷史上看，我們在第一和第四季度餐廳的平均每日銷售額和淨收入較低，部分原因是假日季，也因為在惡劣天氣時期（冬季）外出就餐的人數少於温和或温暖的天氣時期（春季、夏季和秋季）。其他因素也會對我們的業績產生季節性影響。例如，位於學院和大學附近的餐館通常會在學年做更多的生意。但是，季節性因素可能會被可能影響我們季度業績的其他因素所抑制或抵消，例如意想不到的宣傳對我們的業務產生正面或負面影響、全球健康疫情、食品或包裝成本的波動，或者菜單價格上漲或促銷活動和其他營銷計劃的時機。一個季度的交易日數也會影響我們的業績，儘管按年度來看，交易日的變化不會產生重大影響。
我們的季度業績還受到其他因素的影響，例如非現金股票薪酬支出的金額和時間及相關税率影響、訴訟、和解成本和相關法律費用、減值費用和非運營成本、營銷或促銷支出的時機、一個季度內新開業的餐廳數量和時間以及餐廳的關閉。新餐廳開業後的運營成本通常更高，這是因為開業後的幾個月內與開業相關的費用和運營效率低下。因此，特定季度的業績不一定表示任何其他季度或任何一年的預期業績。
目錄
流動性和資本資源
截至 六月2022年30日，我們的現金和有價投資餘額為11億美元，其中不包括3,090萬美元的限制性現金和4,470萬美元的非有價投資。在為餐廳和支持中心的當前運營提供資金之後，我們的運營現金流的第一個計劃用途是為持續投資新餐廳建設提供資金。除了繼續投資餐廳擴張外，我們預計還將利用運營產生的現金流來：視市場情況回購更多普通股；投資、維護和翻新我們現有的餐廳；以及用於一般公司用途。 截至 6 月 30 日，2022年，仍有3.197億美元可用於回購我們的普通股， 其中包括我們董事會於2022年5月17日批准的3億美元額外授權。根據剩餘的回購授權，可以不時在公開市場交易中購買股票，但須視市場情況而定。此外，截至 6 月 30 日，2022年，我們在信貸額度下有5億美元的未動用借款能力。
我們認為，在可預見的將來，運營產生的現金以及我們的現金和投資餘額將足以滿足持續的資本支出、營運資金需求和其他現金需求。假設可比餐廳銷售額沒有顯著下降，我們預計在可預見的將來，我們將產生正現金流。如果我們的業務因情況變化而惡化，我們可以採取一些措施來進一步保護流動性。
我們不需要大量的營運資金，因為客户通常使用現金或信用卡和借記卡付款，而且我們的業務不需要大量應收賬款，也不需要大量庫存，部分原因是我們使用了各種新鮮原料。此外，我們通常有權在收到食品、飲料和用品後的某個時候，在十天內支付購買這些物品的費用，從而減少了為支持我們的增長而增加的營運資金的需求。
現金流
截至2022年6月30日的六個月中，經營活動提供的現金為5.697億美元，而截至2021年6月30日的六個月為5.629億美元。 增長的主要原因是淨收益的增加被營運資金的變化部分抵消，其中包括應計費用支付的增加，以及應收賬款淨收款與同期相比的減少。
截至2022年6月30日的六個月中，用於投資活動的現金為2.492億美元，而截至2021年6月30日的六個月為2.381億美元。這一變化主要與扣除美國國債到期日的美國國債購買量增加2380萬美元有關。資本支出減少了1,560萬美元，部分抵消了這一變化，這主要與同期公司資產購買量增加有關。
截至2022年6月30日的六個月，用於融資活動的現金為6.144億美元，而截至2021年6月30日的六個月為2.642億美元。這一變化主要是由於在截至2022年6月30日的六個月中，美國國庫股票回購增加了3.188億美元，在較小程度上，與股票薪酬相關的預扣税款增加了3,300萬美元。
關鍵會計估計
關鍵會計估計是指那些我們認為既重要又需要我們做出困難、主觀或複雜判斷的估計，這通常是因為我們需要估計本質上不確定性事項的影響。我們的估計和判斷是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下適當的各種其他因素。實際結果可能與這些估計值不同，如果我們使用不同的假設或因素，我們可能會獲得不同的估計值。如截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告所述，我們的關鍵會計估算沒有重大變化。
目錄
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
大宗商品價格風險
我們面臨大宗商品價格風險。我們用來準備食物的許多原料，以及經營餐廳的包裝材料和公用設施，都是受其他大宗商品價格、匯率、國外需求、天氣、季節性、生產、供應和其他我們無法控制的因素影響的食材或商品。我們與供應商密切合作，混合使用遠期定價協議，根據該協議，我們與供應商就未來某個時候的固定交貨價格達成協議，根據固定定價協議，我們在該協議有效期內與供應商商定固定價格，根據公式定價協議，我們支付的價格基於與商品價格相關的特定公式，例如現貨價格或行業指數的變化，以及區間遠期協議，根據該協議我們同意 該協議有效期內的價格區間。通常，我們與供應商的定價協議可以在一到二十四個月之間保持有效，具體取決於特定原料的價格前景。在某些情況下，我們有最低購買義務。我們已嘗試在切實可行的情況下增加原料供應商的數量，我們認為這有助於緩解定價波動，我們還關注行業新聞、貿易問題、匯率、外國需求、天氣、危機和其他可能影響我們原料價格的世界事件。如果出於競爭或其他原因，我們選擇不以與食材成本上漲相同的速度提高菜單價格，或者如果菜單價格上漲導致客户抵制，則食材價格的上漲可能會對我們的業績產生不利影響。如果我們的供應商因 COVID-19 疫情的影響或全行業的運輸和貨運延誤而需要關閉或限制運營，我們也可能會遇到關鍵原料短缺的情況。
更改利率
我們的投資利率波動使我們面臨利率風險。截至 6 月 30 日，2022年，我們有12億美元的現金和現金等價物、當前和長期投資以及限制性現金，幾乎所有這些都是計息的。利率的變化會影響我們賺取的利息收入，從而影響我們的現金流和經營業績。
外幣兑換風險
我們的部分業務包括美國境外的活動，我們對以其他貨幣進行的交易以及將國際財務業績兑換成美元所產生的折算調整存在貨幣風險。但是，我們的絕大多數業務和投資活動都是在美國進行的，因此目前我們的外匯風險並不大。
第 4 項。控制和程序
我們維持披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）頒佈的第13a-15（e）條），旨在確保在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告交易法報告中要求披露的信息，並確保這些信息被收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官警官，視情況而定，允許及時就所需的披露做出決定。
評估披露控制和程序
截至2022年6月30日，我們在管理層（包括首席執行官和首席財務官）的監督和參與下，對披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。基於上述情況，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年6月30日的財季中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響.
第二部分
第 1 項。法律訴訟
有關法律訴訟的信息，請參見 注意 10。“承諾和突發事件”在第 1 項所包含的簡明合併財務報表中。“財務報表.”
目錄
第 1A 項。風險因素
與之前在截至2021年12月31日的10-K表年度報告中披露的風險因素相比，沒有重大變化。
第 2 項。股權證券的未註冊銷售和所得款項的使用
發行人購買股權證券
下表反映了我們在2022年第二季度回購的普通股。
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| 購買的股票總數 |
| 每股支付的平均價格 |
| 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1) |
| 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 | ||
四月 |
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| 31,333 | $ | 1,539.48 |
| 31,333 |
| $ | 232,529,733 | |
| 從 4 月 1 日到 4 月 30 日購買 |
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五月 |
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| 96,122 | $ | 1,315.21 |
| 96,122 |
| $ | 406,109,553 | |
| 從 5 月 1 日到 5 月 31 日購買 |
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六月 |
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| 65,978 |
| $ | 1,310.16 |
| 65,978 |
| $ | 319,667,874 |
| 從 6 月 1 日到 6 月 30 日購買 |
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總計 |
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| 193,433 |
| $ | 1,349.81 |
| 193,433 |
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(1) 股票是根據2022年4月26日宣佈的回購計劃回購的。
(2) 6月份的總額包括2022年5月17日批准並於2022年7月26日宣佈的額外3億美元授權回購。此程序沒有到期日期。當我們回購了已批准的最大數量的股票或我們決定停止此類回購時，回購股票的授權將終止.
第 3 項。默認為 高級證券
沒有。
第 4 項。礦山安全TY 披露
不適用。
第 5 項。其他 信息
沒有。
目錄
第 6 項。展品
展覽索引
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| 本文以引用方式納入的附錄的描述 | ||||
展品編號 | 展品描述 | 表單 | 文件編號 | 申報日期 | 展品編號 | 隨函提交 |
10.1† | 董事薪酬計劃和股權指南（2022年5月18日修訂） | - | - | - | - | X |
10.2† | Chipotle Mexico Grill, Inc. 2022 年股票激勵計劃 | - | - | - | - | X |
10.3† | Chipotle 墨西哥燒烤有限公司員工股票購買計劃 | - | - | - | - | X |
31.1 | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條認證 Chipotle Mexico Grill, Inc. 首席執行官 | - | - | - | - | X |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的Chipotle Mexico Grill, Inc.首席財務官證書 | - | - | - | - | X |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對Chipotle Mexico Grill, Inc.首席執行官兼首席財務官的認證 | - | - | - | - | X |
101.INS | 行內 XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中） | - | - | - | - | X |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | - | - | - | - | X |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | - | - | - | - | X |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | - | - | - | - | X |
101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | - | - | - | - | X |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | - | - | - | - | X |
104 | 封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中） | - | - | - | - | X |
†-管理合同和補償計劃或安排必須作為證物提交。
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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CHIPOTLE 墨西哥燒烤公司
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來自： | /S/ J約翰R. HARTUNG
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姓名： | 約翰·R·哈通 | |
標題： | 首席財務官（首席財務官兼註冊人的正式授權簽署人） | |
日期：2022年7月27日