r-202206302022Q2假象--12-31000008596100000859612022-01-012022-06-3000000859612022-06-30Xbrli:共享00000859612022-04-012022-06-30ISO 4217:美元00000859612021-04-012021-06-3000000859612021-01-012021-06-300000085961美國-GAAP:服務成員2022-04-012022-06-300000085961美國-GAAP:服務成員2021-04-012021-06-300000085961美國-GAAP:服務成員2022-01-012022-06-300000085961美國-GAAP:服務成員2021-01-012021-06-300000085961R:燃料服務成員2022-04-012022-06-300000085961R:燃料服務成員2021-04-012021-06-300000085961R:燃料服務成員2022-01-012022-06-300000085961R:燃料服務成員2021-01-012021-06-300000085961R:租賃和租賃會員2022-04-012022-06-300000085961R:租賃和租賃會員2021-04-012021-06-300000085961R:租賃和租賃會員2022-01-012022-06-300000085961R:租賃和租賃會員2021-01-012021-06-30ISO 4217:美元Xbrli:共享00000859612021-12-3100000859612020-12-3100000859612021-06-300000085961美國-公認會計準則:首選股票成員2022-03-310000085961美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-03-310000085961US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310000085961美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-03-310000085961Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-3100000859612022-03-310000085961美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-04-012022-06-300000085961Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-012022-06-300000085961美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-04-012022-06-300000085961US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-012022-06-300000085961美國-公認會計準則:首選股票成員2022-06-300000085961美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-06-300000085961US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300000085961美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-06-300000085961Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-300000085961美國-公認會計準則:首選股票成員2021-03-310000085961美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-03-310000085961US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310000085961美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-03-310000085961Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-3100000859612021-03-310000085961美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-04-012021-06-300000085961Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300000085961美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-04-012021-06-300000085961US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-04-012021-06-300000085961美國-公認會計準則:首選股票成員2021-06-300000085961美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-06-300000085961US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-300000085961美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-06-300000085961Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000085961美國-公認會計準則:首選股票成員2021-12-310000085961美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-12-310000085961US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000085961美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310000085961Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000085961美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-012022-06-300000085961Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-06-300000085961美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-012022-06-300000085961US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-06-300000085961美國-公認會計準則:首選股票成員2020-12-310000085961美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-12-310000085961US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000085961美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-12-310000085961Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000085961美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-012021-06-300000085961Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-06-300000085961美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-012021-06-300000085961US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-06-30R:細分市場0000085961R:FleetManagement解決方案成員美國公認會計準則:運營部門成員R:選擇租賃成員2022-04-012022-06-300000085961R:FleetManagement解決方案成員美國公認會計準則:運營部門成員R:選擇租賃成員2021-04-012021-06-300000085961R:FleetManagement解決方案成員美國公認會計準則:運營部門成員R:選擇租賃成員2022-01-012022-06-300000085961R:FleetManagement解決方案成員美國公認會計準則:運營部門成員R:選擇租賃成員2021-01-012021-06-300000085961R:FleetManagement解決方案成員R:商業租賃會員美國公認會計準則:運營部門成員2022-04-012022-06-300000085961R:FleetManagement解決方案成員R:商業租賃會員美國公認會計準則:運營部門成員2021-04-012021-06-300000085961R:FleetManagement解決方案成員R:商業租賃會員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-06-300000085961R:FleetManagement解決方案成員R:商業租賃會員美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-06-300000085961R:FleetManagement解決方案成員R:選擇醫療和其他成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-04-012022-06-300000085961R:FleetManagement解決方案成員R:選擇醫療和其他成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-04-012021-06-300000085961R:FleetManagement解決方案成員R:選擇醫療和其他成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-06-300000085961R:FleetManagement解決方案成員R:選擇醫療和其他成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-06-300000085961R:FleetManagement解決方案成員R:FuelServicesAndChoiceLeaseLiabilityInsuranceMember美國公認會計準則:運營部門成員2022-04-012022-06-300000085961R:FleetManagement解決方案成員R:FuelServicesAndChoiceLeaseLiabilityInsuranceMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-04-012021-06-300000085961R:FleetManagement解決方案成員R:FuelServicesAndChoiceLeaseLiabilityInsuranceMember美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-06-300000085961R:FleetManagement解決方案成員R:FuelServicesAndChoiceLeaseLiabilityInsuranceMember美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-06-300000085961R:FleetManagement解決方案成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-04-012022-06-300000085961R:FleetManagement解決方案成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-04-012021-06-300000085961R:FleetManagement解決方案成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-06-300000085961R:FleetManagement解決方案成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-06-300000085961美國公認會計準則:運營部門成員R:SupplyChainSolutionsMember2022-04-012022-06-300000085961美國公認會計準則:運營部門成員R:SupplyChainSolutionsMember2021-04-012021-06-300000085961美國公認會計準則:運營部門成員R:SupplyChainSolutionsMember2022-01-012022-06-300000085961美國公認會計準則:運營部門成員R:SupplyChainSolutionsMember2021-01-012021-06-300000085961R:DedicedTransportationSolution成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-04-012022-06-300000085961R:DedicedTransportationSolution成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-04-012021-06-300000085961R:DedicedTransportationSolution成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-06-300000085961R:DedicedTransportationSolution成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-06-300000085961US-GAAP:部門間消除成員2022-04-012022-06-300000085961US-GAAP:部門間消除成員2021-04-012021-06-300000085961US-GAAP:部門間消除成員2022-01-012022-06-300000085961US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-06-300000085961美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2022-04-012022-06-300000085961美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2021-04-012021-06-300000085961美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2022-01-012022-06-300000085961美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2021-01-012021-06-300000085961R:FleetManagement解決方案成員國家:美國美國公認會計準則:運營部門成員2022-04-012022-06-300000085961國家:美國美國公認會計準則:運營部門成員R:SupplyChainSolutionsMember2022-04-012022-06-300000085961國家:美國R:DedicedTransportationSolution成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-04-012022-06-300000085961國家:美國US-GAAP:部門間消除成員2022-04-012022-06-300000085961國家:美國2022-04-012022-06-300000085961R:FleetManagement解決方案成員美國公認會計準則:運營部門成員國家:加利福尼亞州2022-04-012022-06-300000085961美國公認會計準則:運營部門成員R:SupplyChainSolutionsMember國家:加利福尼亞州2022-04-012022-06-300000085961R:DedicedTransportationSolution成員美國公認會計準則:運營部門成員國家:加利福尼亞州2022-04-012022-06-300000085961US-GAAP:部門間消除成員國家:加利福尼亞州2022-04-012022-06-300000085961國家:加利福尼亞州2022-04-012022-06-300000085961R:FleetManagement解決方案成員SRT:歐洲成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-04-012022-06-300000085961SRT:歐洲成員美國公認會計準則:運營部門成員R:SupplyChainSolutionsMember2022-04-012022-06-300000085961R:DedicedTransportationSolution成員SRT:歐洲成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-04-012022-06-300000085961SRT:歐洲成員US-GAAP:部門間消除成員2022-04-012022-06-300000085961SRT:歐洲成員2022-04-012022-06-300000085961國家:MXR:FleetManagement解決方案成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-04-012022-06-300000085961國家:MX美國公認會計準則:運營部門成員R:SupplyChainSolutionsMember2022-04-012022-06-300000085961國家:MXR:DedicedTransportationSolution成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-04-012022-06-300000085961國家:MXUS-GAAP:部門間消除成員2022-04-012022-06-300000085961國家:MX2022-04-012022-06-300000085961R:FleetManagement解決方案成員國家:美國美國公認會計準則:運營部門成員2021-04-012021-06-300000085961國家:美國美國公認會計準則:運營部門成員R:SupplyChainSolutionsMember2021-04-012021-06-300000085961國家:美國R:DedicedTransportationSolution成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-04-012021-06-300000085961國家:美國US-GAAP:部門間消除成員2021-04-012021-06-300000085961國家:美國2021-04-012021-06-300000085961R:FleetManagement解決方案成員美國公認會計準則:運營部門成員國家:加利福尼亞州2021-04-012021-06-300000085961美國公認會計準則:運營部門成員R:SupplyChainSolutionsMember國家:加利福尼亞州2021-04-012021-06-300000085961R:DedicedTransportationSolution成員美國公認會計準則:運營部門成員國家:加利福尼亞州2021-04-012021-06-300000085961US-GAAP:部門間消除成員國家:加利福尼亞州2021-04-012021-06-300000085961國家:加利福尼亞州2021-04-012021-06-300000085961R:FleetManagement解決方案成員SRT:歐洲成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-04-012021-06-300000085961SRT:歐洲成員美國公認會計準則:運營部門成員R:SupplyChainSolutionsMember2021-04-012021-06-300000085961R:DedicedTransportationSolution成員SRT:歐洲成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-04-012021-06-300000085961SRT:歐洲成員US-GAAP:部門間消除成員2021-04-012021-06-300000085961SRT:歐洲成員2021-04-012021-06-300000085961國家:MXR:FleetManagement解決方案成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-04-012021-06-300000085961國家:MX美國公認會計準則:運營部門成員R:SupplyChainSolutionsMember2021-04-012021-06-300000085961國家:MXR:DedicedTransportationSolution成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-04-012021-06-300000085961國家:MXUS-GAAP:部門間消除成員2021-04-012021-06-300000085961國家:MX2021-04-012021-06-300000085961R:FleetManagement解決方案成員國家:美國美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-06-300000085961國家:美國美國公認會計準則:運營部門成員R:SupplyChainSolutionsMember2022-01-012022-06-300000085961國家:美國R:DedicedTransportationSolution成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-06-300000085961國家:美國US-GAAP:部門間消除成員2022-01-012022-06-300000085961國家:美國2022-01-012022-06-300000085961R:FleetManagement解決方案成員美國公認會計準則:運營部門成員國家:加利福尼亞州2022-01-012022-06-300000085961美國公認會計準則:運營部門成員R:SupplyChainSolutionsMember國家:加利福尼亞州2022-01-012022-06-300000085961R:DedicedTransportationSolution成員美國公認會計準則:運營部門成員國家:加利福尼亞州2022-01-012022-06-300000085961US-GAAP:部門間消除成員國家:加利福尼亞州2022-01-012022-06-300000085961國家:加利福尼亞州2022-01-012022-06-300000085961R:FleetManagement解決方案成員SRT:歐洲成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-06-300000085961SRT:歐洲成員美國公認會計準則:運營部門成員R:SupplyChainSolutionsMember2022-01-012022-06-300000085961R:DedicedTransportationSolution成員SRT:歐洲成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-06-300000085961SRT:歐洲成員US-GAAP:部門間消除成員2022-01-012022-06-300000085961SRT:歐洲成員2022-01-012022-06-300000085961國家:MXR:FleetManagement解決方案成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-06-300000085961國家:MX美國公認會計準則:運營部門成員R:SupplyChainSolutionsMember2022-01-012022-06-300000085961國家:MXR:DedicedTransportationSolution成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-06-300000085961國家:MXUS-GAAP:部門間消除成員2022-01-012022-06-300000085961國家:MX2022-01-012022-06-300000085961R:FleetManagement解決方案成員國家:美國美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-06-300000085961國家:美國美國公認會計準則:運營部門成員R:SupplyChainSolutionsMember2021-01-012021-06-300000085961國家:美國R:DedicedTransportationSolution成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-06-300000085961國家:美國US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-06-300000085961國家:美國2021-01-012021-06-300000085961R:FleetManagement解決方案成員美國公認會計準則:運營部門成員國家:加利福尼亞州2021-01-012021-06-300000085961美國公認會計準則:運營部門成員R:SupplyChainSolutionsMember國家:加利福尼亞州2021-01-012021-06-300000085961R:DedicedTransportationSolution成員美國公認會計準則:運營部門成員國家:加利福尼亞州2021-01-012021-06-300000085961US-GAAP:部門間消除成員國家:加利福尼亞州2021-01-012021-06-300000085961國家:加利福尼亞州2021-01-012021-06-300000085961R:FleetManagement解決方案成員SRT:歐洲成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-06-300000085961SRT:歐洲成員美國公認會計準則:運營部門成員R:SupplyChainSolutionsMember2021-01-012021-06-300000085961R:DedicedTransportationSolution成員SRT:歐洲成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-06-300000085961SRT:歐洲成員US-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-06-300000085961SRT:歐洲成員2021-01-012021-06-300000085961國家:MXR:FleetManagement解決方案成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-06-300000085961國家:MX美國公認會計準則:運營部門成員R:SupplyChainSolutionsMember2021-01-012021-06-300000085961國家:MXR:DedicedTransportationSolution成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-012021-06-300000085961國家:MXUS-GAAP:部門間消除成員2021-01-012021-06-300000085961國家:MX2021-01-012021-06-300000085961R:SupplyChainSolutionsMemberR:CPGandRetailMember2022-04-012022-06-300000085961R:SupplyChainSolutionsMemberR:CPGandRetailMember2021-04-012021-06-300000085961R:SupplyChainSolutionsMemberR:CPGandRetailMember2022-01-012022-06-300000085961R:SupplyChainSolutionsMemberR:CPGandRetailMember2021-01-012021-06-300000085961R:SupplyChainSolutionsMemberR:汽車行業成員2022-04-012022-06-300000085961R:SupplyChainSolutionsMemberR:汽車行業成員2021-04-012021-06-300000085961R:SupplyChainSolutionsMemberR:汽車行業成員2022-01-012022-06-300000085961R:SupplyChainSolutionsMemberR:汽車行業成員2021-01-012021-06-300000085961R:SupplyChainSolutionsMemberR:技術和醫療保健成員2022-04-012022-06-300000085961R:SupplyChainSolutionsMemberR:技術和醫療保健成員2021-04-012021-06-300000085961R:SupplyChainSolutionsMemberR:技術和醫療保健成員2022-01-012022-06-300000085961R:SupplyChainSolutionsMemberR:技術和醫療保健成員2021-01-012021-06-300000085961R:行業和其他成員R:SupplyChainSolutionsMember2022-04-012022-06-300000085961R:行業和其他成員R:SupplyChainSolutionsMember2021-04-012021-06-300000085961R:行業和其他成員R:SupplyChainSolutionsMember2022-01-012022-06-300000085961R:行業和其他成員R:SupplyChainSolutionsMember2021-01-012021-06-300000085961R:SupplyChainSolutionsMember2022-04-012022-06-300000085961R:SupplyChainSolutionsMember2021-04-012021-06-300000085961R:SupplyChainSolutionsMember2022-01-012022-06-300000085961R:SupplyChainSolutionsMember2021-01-012021-06-300000085961R:維護服務成員2022-04-012022-06-300000085961R:維護服務成員2021-04-012021-06-300000085961R:維護服務成員2022-01-012022-06-300000085961R:維護服務成員2021-01-012021-06-300000085961R:HeldForUseFullServiceLeaseMember2022-01-012022-06-300000085961R:HeldForUseFullServiceLeaseMember2022-06-300000085961R:HeldForUseFullServiceLeaseMember2021-12-310000085961R:HeldForUseCommercial RentalMember2022-01-012022-06-300000085961R:HeldForUseCommercial RentalMember2022-06-300000085961R:HeldForUseCommercial RentalMember2021-12-310000085961R:開拓者成員2022-01-012022-06-300000085961R:開拓者成員2022-06-300000085961R:開拓者成員2021-12-310000085961R:HeldForSaleMember2022-06-300000085961R:HeldForSaleMember2021-12-310000085961國家:GB2022-04-012022-06-300000085961國家:GB2022-01-012022-06-300000085961美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:卡車成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2022-06-300000085961美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:卡車成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310000085961美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:卡車成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2022-04-012022-06-300000085961美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:卡車成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-04-012021-06-300000085961美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:卡車成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2022-01-012022-06-300000085961美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:卡車成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-01-012021-06-300000085961美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員R:拖拉機成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2022-06-300000085961美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員R:拖拉機成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310000085961美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員R:拖拉機成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2022-04-012022-06-300000085961美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員R:拖拉機成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-04-012021-06-300000085961美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員R:拖拉機成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2022-01-012022-06-300000085961美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員R:拖拉機成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-01-012021-06-300000085961美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員R:先行者和其他成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2022-06-300000085961美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員R:先行者和其他成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310000085961美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員R:先行者和其他成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2022-04-012022-06-300000085961美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員R:先行者和其他成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-04-012021-06-300000085961美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員R:先行者和其他成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2022-01-012022-06-300000085961美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員R:先行者和其他成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-01-012021-06-300000085961美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2022-06-300000085961美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-12-310000085961美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2022-04-012022-06-300000085961美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-04-012021-06-300000085961美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2022-01-012022-06-300000085961美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-01-012021-06-300000085961SRT:最小成員數2022-01-012022-06-30Xbrli:純0000085961SRT:最大成員數2022-01-012022-06-300000085961R:美國商業紙長術語成員2022-06-300000085961R:美國商業紙長術語成員2021-12-310000085961R:加拿大商業紙業會員2022-06-300000085961R:加拿大商業紙業會員2021-12-310000085961R:貿易應收賬款融資計劃成員2022-06-300000085961R:貿易應收賬款融資計劃成員2021-12-310000085961R:GlobalRevolvingCreditFacilityMember2022-06-300000085961R:GlobalRevolvingCreditFacilityMember2021-12-310000085961R:UnsecuredUSObligationsPrincipallyBankTermLoansLongTermMember2022-06-300000085961R:UnsecuredUSObligationsPrincipallyBankTermLoansLongTermMember2021-12-310000085961R:UnsecuredUSNotesMediumTermNotesLongTermMember2022-06-300000085961R:UnsecuredUSNotesMediumTermNotesLongTermMember2021-12-310000085961R:UnsecuredForeignObligationsLongTerm成員2022-06-300000085961R:UnsecuredForeignObligationsLongTerm成員2021-12-310000085961R:資產認可美國註冊成員2022-06-300000085961R:資產認可美國註冊成員2021-12-310000085961R:融資租賃權限和其他成員2022-06-300000085961R:融資租賃權限和其他成員2021-12-3100000859612022-06-302022-06-3000000859612021-12-312021-12-310000085961US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:公允價值對衝成員2022-06-300000085961US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則:公允價值對衝成員2021-12-310000085961SRT:最大成員數2022-06-300000085961US-GAAP:MediumTermNotesMember2022-02-280000085961US-GAAP:MediumTermNotesMember2022-05-310000085961R:A2021防稀釋程序成員美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-02-280000085961R:A2021防稀釋程序成員美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-02-012022-02-280000085961R:A2021防稀釋程序成員2022-02-280000085961R:A2021離散程序成員美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-10-14R:程序0000085961R:A2021離散程序成員美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-10-142021-10-140000085961R:A2021防稀釋程序成員美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-10-140000085961美國-美國公認會計準則:普通股成員R:A2019防稀釋程序成員2021-01-012021-06-300000085961Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-06-300000085961Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-300000085961Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-06-300000085961Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-06-300000085961Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-06-300000085961Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-06-300000085961R:公司管理計劃成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2022-04-012022-06-300000085961R:公司管理計劃成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-04-012021-06-300000085961R:公司管理計劃成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2022-01-012022-06-300000085961R:公司管理計劃成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-06-300000085961美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2022-04-012022-06-300000085961美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-04-012021-06-300000085961美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2022-01-012022-06-300000085961美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-01-012021-06-300000085961R:公司管理計劃成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2022-04-012022-06-300000085961R:公司管理計劃成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2021-04-012021-06-300000085961R:公司管理計劃成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2022-01-012022-06-300000085961R:公司管理計劃成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2021-01-012021-06-300000085961R:公司管理計劃成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2022-04-012022-06-300000085961R:公司管理計劃成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-04-012021-06-300000085961R:公司管理計劃成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2022-01-012022-06-300000085961R:公司管理計劃成員美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-01-012021-06-300000085961國家:GB2021-04-012021-06-300000085961國家:GB2021-01-012021-06-300000085961R:離散商業聲明成員2022-04-012022-06-300000085961國家:GB美國-GAAP:員工服務成員2022-04-012022-06-300000085961R:離散商業聲明成員2022-01-012022-06-300000085961國家:GB美國-GAAP:員工服務成員2022-01-012022-06-300000085961美國-GAAP:員工服務成員2021-12-310000085961美國-GAAP:員工服務成員2022-01-012022-06-300000085961美國-GAAP:員工服務成員2022-06-3000000859612020-06-30R:投訴00000859612021-02-020000085961R:CircuitCourtOfThe11thJudicialCircuitMiamiDateCountyFloridaMember2020-06-300000085961R:CircuitCourtOfThe11thJudicialCircuitMiamiDateCountyFloridaMember2021-02-020000085961R:USDistrictCourtSouthernDistrictOfFloridaMember2021-02-020000085961R:USDistrictCourtSouthernDistrictOfFloridaMember2020-06-300000085961R:PLGInvestments sILLCM成員2022-01-012022-01-010000085961R:PLGInvestments sILLCM成員2022-01-010000085961R:PLGInvestments sILLCM成員R:CustomerRelationshipsAndOtherIntangibleAssetsMember2022-01-010000085961R:PLGInvestments sILLCM成員US-GAAP:客户關係成員2022-01-012022-01-010000085961R:PLGInvestments sILLCM成員2021-12-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q | | | | | |
☑ | 依據第13或15(D)條提交的季度報告 1934年《證券交易法》 |
截至本季度末JUNE 30, 2022
或 | | | | | |
☐ | 根據第13或15(D)條提交的過渡報告 1934年《證券交易法》 |
的過渡期 至
委託文件編號:1-4364
萊德系統公司
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
佛羅裏達州 | 59-0739250 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | |
西北105街11690號 | | | | |
| 邁阿密, | 佛羅裏達州 | 33178 | | (305) 500-3726 |
(主要執行機構地址,包括郵政編碼) | (註冊人的電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
萊德系統公司普通股(面值0.50美元) | R | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ 不是☑
截至2022年6月30日,萊德系統公司的已發行普通股數量為51,194,660.
萊德系統公司
Form 10-Q季度報告
目錄
| | | | | | | | |
| | |
| | 頁碼 |
| |
第一部分財務信息 |
| |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 1 |
| | |
| 簡明合併損益表 | 1 |
| | |
| 簡明綜合全面收益表 | 2 |
| | |
| 簡明綜合資產負債表 | 3 |
| | |
| 現金流量表簡明合併報表 | 4 |
| | |
| 簡明股東權益綜合報表 | 5 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
| |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 20 |
| |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 47 |
| |
第四項。 | 控制和程序 | 47 |
| |
第二部分:其他信息 |
| | |
第1項. | 法律訴訟 | 48 |
| |
第1A項。 | 風險因素 | 48 |
| |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 48 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
第六項。 | 陳列品 | 49 |
| | |
簽名 | | 50 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
萊德系統公司及附屬公司
簡明合併損益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(以千為單位,每股除外) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | |
租賃及相關維護和租金收入 | | $ | 1,049,604 | | | $ | 986,694 | | | $ | 2,074,589 | | | $ | 1,927,116 | |
服務收入 | | 1,777,586 | | | 1,276,140 | | | 3,447,124 | | | 2,441,628 | |
燃油服務收入 | | 206,472 | | | 119,403 | | | 365,811 | | | 235,115 | |
總收入 | | 3,033,662 | | | 2,382,237 | | | 5,887,524 | | | 4,603,859 | |
| | | | | | | | |
租賃及相關維護和租金成本 | | 687,894 | | | 702,444 | | | 1,386,735 | | | 1,432,588 | |
服務成本 | | 1,520,121 | | | 1,090,015 | | | 2,966,830 | | | 2,089,807 | |
燃料服務費 | | 202,524 | | | 117,453 | | | 360,171 | | | 232,159 | |
| | | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | | 360,687 | | | 302,749 | | | 702,696 | | | 578,391 | |
非經營性養老金成本 | | 2,581 | | | (373) | | | 5,368 | | | (382) | |
二手車銷售量,淨額 | | (129,566) | | | (51,634) | | | (242,560) | | | (80,485) | |
利息支出 | | 55,324 | | | 54,155 | | | 107,688 | | | 108,861 | |
雜項收入淨額 | | (14,576) | | | (43,812) | | | (14,202) | | | (49,246) | |
重組和其他項目,淨額 | | 10,302 | | | 7,667 | | | 24,556 | | | 18,326 | |
| | 2,695,291 | | | 2,178,664 | | | 5,297,282 | | | 4,330,019 | |
| | | | | | | | |
所得税前持續經營收益 | | 338,371 | | | 203,573 | | | 590,242 | | | 273,840 | |
所得税撥備 | | 98,029 | | | 54,005 | | | 174,078 | | | 72,688 | |
持續經營收益 | | 240,342 | | | 149,568 | | | 416,164 | | | 201,152 | |
非持續經營虧損,税後淨額 | | (942) | | | (463) | | | (1,177) | | | (1,222) | |
淨收益 | | $ | 239,400 | | | $ | 149,105 | | | $ | 414,987 | | | $ | 199,930 | |
| | | | | | | | |
普通股每股收益(虧損)-基本 | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 4.80 | | | $ | 2.84 | | | $ | 8.20 | | | $ | 3.83 | |
停產經營 | | (0.02) | | | (0.01) | | | (0.02) | | | (0.02) | |
淨收益 | | $ | 4.78 | | | $ | 2.83 | | | $ | 8.18 | | | $ | 3.80 | |
| | | | | | | | |
每股普通股收益(虧損)-攤薄 | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 4.72 | | | $ | 2.78 | | | $ | 8.05 | | | $ | 3.75 | |
停產經營 | | (0.02) | | | (0.01) | | | (0.02) | | | (0.02) | |
淨收益 | | $ | 4.70 | | | $ | 2.77 | | | $ | 8.03 | | | $ | 3.73 | |
| | | | | | | | |
見簡明合併財務報表附註。
注:由於四捨五入,EPS金額可能不是累加的。
萊德系統公司及附屬公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | |
淨收益 | | $ | 239,400 | | | $ | 149,105 | | | $ | 414,987 | | | $ | 199,930 | |
| | | | | | | | |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
累計換算調整變動和現金流量套期保值的未實現虧損 | | (44,694) | | | 9,551 | | | (42,070) | | | 18,491 | |
| | | | | | | | |
養卹金和退休後項目攤銷 | | 4,864 | | | 6,951 | | | 10,708 | | | 13,967 | |
| | | | | | | | |
與養老金和退休後項目攤銷有關的所得税支出 | | (1,179) | | | (1,453) | | | (2,401) | | | (2,971) | |
養卹金和退休後項目攤銷税後淨額 | | 3,685 | | | 5,498 | | | 8,307 | | | 10,996 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
精算損失淨額和先前服務費用的變化 | | 1,805 | | | 116 | | | 1,805 | | | 116 | |
與淨精算損失和先前服務成本變化相關的所得税支出 | | (473) | | | (80) | | | (473) | | | (80) | |
税後淨精算損失和先前服務費用的變動 | | 1,332 | | | 36 | | | 1,332 | | | 36 | |
| | | | | | | | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | | (39,677) | | | 15,085 | | | (32,431) | | | 29,523 | |
| | | | | | | | |
綜合收益 | | $ | 199,723 | | | $ | 164,190 | | | $ | 382,556 | | | $ | 229,453 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
萊德系統公司及附屬公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位為千,不包括份額) | | 6月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| | |
資產: | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 447,737 | | | $ | 233,961 | |
應收賬款淨額 | | 1,692,911 | | | 1,464,737 | |
盤存 | | 82,097 | | | 68,677 | |
預付費用和其他流動資產 | | 194,570 | | | 693,239 | |
流動資產總額 | | 2,417,315 | | | 2,460,614 | |
創收設備,淨額 | | 8,319,137 | | | 8,323,039 | |
營業財產和設備,扣除累計折舊#美元1,310,627及$1,273,637 | | 1,070,030 | | | 984,978 | |
商譽 | | 854,202 | | | 570,905 | |
無形資產,淨額 | | 310,745 | | | 170,205 | |
銷售型租賃和其他資產 | | 1,504,453 | | | 1,324,582 | |
總資產 | | $ | 14,475,882 | | | $ | 13,834,323 | |
| | | | |
負債和股東權益: | | | | |
流動負債: | | | | |
短期債務和長期債務的當期部分 | | $ | 1,414,684 | | | $ | 1,333,363 | |
應付帳款 | | 966,555 | | | 747,898 | |
應計費用和其他流動負債 | | 1,206,580 | | | 1,119,602 | |
流動負債總額 | | 3,587,819 | | | 3,200,863 | |
長期債務 | | 5,178,550 | | | 5,246,306 | |
其他非流動負債 | | 1,437,446 | | | 1,314,404 | |
遞延所得税 | | 1,439,507 | | | 1,274,804 | |
總負債 | | 11,643,322 | | | 11,036,377 | |
| | | | |
承付款和或有事項(附註15) | | | | |
股東權益: | | | | |
優先股,不是每股面值-授權,3,800,917; 無未償還,2022年6月30日和2021年12月31日 | | — | | | — | |
普通股,$0.50每股面值-授權,400,000,000;未償還,2022年6月30日-51,194,660和2021年12月31日-53,789,036 | | 25,597 | | | 26,896 | |
額外實收資本 | | 1,148,835 | | | 1,194,334 | |
留存收益 | | 2,379,800 | | | 2,265,957 | |
累計其他綜合損失 | | (721,672) | | | (689,241) | |
股東權益總額 | | 2,832,560 | | | 2,797,946 | |
總負債和股東權益 | | $ | 14,475,882 | | | $ | 13,834,323 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
萊德系統公司及附屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, | | |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | |
持續經營活動產生的現金流: | | | | | | |
淨收益 | | $ | 414,987 | | | $ | 199,930 | | | |
減去:非持續經營虧損,扣除税金 | | (1,177) | | | (1,222) | | | |
持續經營收益 | | 416,164 | | | 201,152 | | | |
折舊費用 | | 854,229 | | | 905,420 | | | |
| | | | | | |
二手車銷售量,淨額 | | (242,560) | | | (80,485) | | | |
攤銷費用和其他非現金費用,淨額 | | 50,427 | | | 26 | | | |
非現金租賃費用 | | 92,728 | | | 46,599 | | | |
非經營性養老金成本、淨額和基於股份的薪酬支出 | | 27,882 | | | 22,912 | | | |
遞延所得税費用 | | 123,455 | | | 56,397 | | | |
銷售型租賃的收款 | | 64,404 | | | 62,778 | | | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | | |
應收賬款 | | (187,425) | | | (105,319) | | | |
盤存 | | (13,478) | | | (1,422) | | | |
預付費用和其他資產 | | (31,406) | | | 945 | | | |
應付帳款 | | 82,019 | | | 65,771 | | | |
應計費用和其他非流動負債 | | (133,663) | | | (43,541) | | | |
持續經營活動提供的現金淨額 | | 1,102,776 | | | 1,131,233 | | | |
| | | | | | |
來自持續經營的投資活動的現金流: | | | | | | |
購買財產和賺取收入的設備 | | (1,195,012) | | | (904,399) | | | |
銷售創收設備 | | 600,822 | | | 330,277 | | | |
營業物業和設備的銷售 | | 35,342 | | | 44,409 | | | |
收購,扣除收購現金後的淨額 | | (429,771) | | | — | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他投資活動 | | 6,207 | | | (3,695) | | | |
持續經營中用於投資活動的現金淨額 | | (982,412) | | | (533,408) | | | |
| | | | | | |
來自持續業務融資活動的現金流: | | | | | | |
商業票據和其他資產的淨借款(償還) | | 208,023 | | | (198,560) | | | |
債務收益 | | 951,008 | | | — | | | |
償還債務 | | (1,111,379) | | | (189,699) | | | |
普通股股息 | | (62,811) | | | (60,826) | | | |
已發行普通股 | | (9,027) | | | 20,552 | | | |
回購普通股 | | (300,280) | | | (48,978) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他融資活動 | | (5,560) | | | (1,460) | | | |
用於持續經營籌資活動的現金淨額 | | (330,026) | | | (478,971) | | | |
| | | | | | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | (15,482) | | | (2,369) | | | |
(減少)持續經營帶來的現金、現金等價物和限制性現金增加 | | (225,144) | | | 116,485 | | | |
經營活動為非持續經營提供的現金淨額(已用) | | (444) | | | 213 | | | |
(減少)現金、現金等價物和受限現金的增加 | | (225,588) | | | 116,698 | | | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 673,325 | | | 151,294 | | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 447,737 | | | $ | 267,992 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
萊德系統公司及附屬公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的三個月 |
| | 擇優 庫存 | | 普通股 | | 其他內容 實收資本 | | 留存收益 | | 累計 其他 綜合損失 | | |
(單位為千,不包括份額) | | 金額 | | 股票 | | 帕爾 | | | | | 總計 |
| | |
截至2022年4月1日的餘額 | | $ | — | | | 51,136,680 | | | $ | 25,568 | | | $ | 1,134,143 | | | $ | 2,170,625 | | | $ | (681,995) | | | $ | 2,648,341 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 239,400 | | | (39,677) | | | 199,723 | |
已宣佈的普通股股息-$0.58每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30,225) | | | — | | | (30,225) | |
根據員工股票獎勵和股票購買計劃等發行的普通股(1) (2) | | — | | | 57,980 | | | 29 | | | 2,896 | | | — | | | — | | | 2,925 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
普通股回購 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | 11,796 | | | — | | | — | | | 11,796 | |
截至2022年6月30日的餘額 | | $ | — | | | 51,194,660 | | | $ | 25,597 | | | $ | 1,148,835 | | | $ | 2,379,800 | | | $ | (721,672) | | | $ | 2,832,560 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的三個月 |
| | 擇優 庫存 | | 普通股 | | 其他內容 實收資本 | | 留存收益 | | 累計 其他 綜合損失 | | |
(單位為千,不包括份額) | | 金額 | | 股票 | | 帕爾 | | | | | 總計 |
| | |
截至2021年4月1日的餘額 | | $ | — | | | 53,870,387 | | | $ | 26,935 | | | $ | 1,135,644 | | | $ | 1,919,875 | | | $ | (802,767) | | | $ | 2,279,687 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 149,105 | | | 15,085 | | | 164,190 | |
已宣佈的普通股股息-$0.56每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31,095) | | | — | | | (31,095) | |
根據員工股票期權和股票購買計劃等發行的普通股(1) (2) | | — | | | 253,256 | | | 126 | | | 22,223 | | | — | | | — | | | 22,349 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
普通股回購 | | — | | | (350,044) | | | (175) | | | (7,217) | | | (22,142) | | | — | | | (29,534) | |
基於股份的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | 12,617 | | | — | | | — | | | 12,617 | |
截至2021年6月30日的餘額 | | $ | — | | | 53,773,599 | | | $ | 26,886 | | | $ | 1,163,267 | | | $ | 2,015,743 | | | $ | (787,682) | | | $ | 2,418,214 | |
(1)為支付行使價或滿足持有人在行使期權時的預扣税義務而交付的普通股淨額
(2)代表我們遞延薪酬計劃的受託人公開市場普通股交易
請參閲簡明合併財務報表附註。
萊德系統公司及附屬公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的六個月 |
| | 擇優 庫存 | | 普通股 | | 其他內容 實收資本 | | 留存收益 | | 累計 其他 綜合損失 | | |
(單位為千,不包括份額) | | 金額 | | 股票 | | 帕爾 | | | | | 總計 |
| | |
截至2022年1月1日的餘額 | | $ | — | | | 53,789,036 | | | $ | 26,896 | | | $ | 1,194,334 | | | $ | 2,265,957 | | | $ | (689,241) | | | $ | 2,797,946 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 414,987 | | | (32,431) | | | 382,556 | |
已宣佈的普通股股息-$1.16每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (61,149) | | | — | | | (61,149) | |
根據員工股票期權和股票購買計劃購買的普通股和其他(1) (2) | | — | | | 457,894 | | | 229 | | | (9,256) | | | — | | | — | | | (9,027) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
普通股回購 | | — | | | (3,052,270) | | | (1,528) | | | (58,757) | | | (239,995) | | | — | | | (300,280) | |
基於股份的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | 22,514 | | | — | | | — | | | 22,514 | |
截至2022年6月30日的餘額 | | $ | — | | | 51,194,660 | | | $ | 25,597 | | | $ | 1,148,835 | | | $ | 2,379,800 | | | $ | (721,672) | | | $ | 2,832,560 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的六個月 |
| | 擇優 庫存 | | 普通股 | | 其他內容 實收資本 | | 留存收益 | | 累計 其他 綜合損失 | | |
(單位為千,不包括份額) | | 金額 | | 股票 | | 帕爾 | | | | | 總計 |
| | |
截至2021年1月1日的餘額 | | $ | — | | | 53,732,033 | | | $ | 26,866 | | | $ | 1,132,954 | | | $ | 1,912,942 | | | $ | (817,205) | | | $ | 2,255,557 | |
綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 199,930 | | | 29,523 | | | 229,453 | |
已宣佈的普通股股息-$1.12每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (61,664) | | | — | | | (61,664) | |
根據員工股票期權和股票購買計劃等發行的普通股(1) (2) | | — | | | 679,567 | | | 339 | | | 20,213 | | | — | | | — | | | 20,552 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
普通股回購 | | — | | | (638,001) | | | (319) | | | (13,194) | | | (35,465) | | | — | | | (48,978) | |
基於股份的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | 23,294 | | | — | | | — | | | 23,294 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的餘額 | | $ | — | | | 53,773,599 | | | $ | 26,886 | | | $ | 1,163,267 | | | $ | 2,015,743 | | | $ | (787,682) | | | $ | 2,418,214 | |
(1)為支付行使價或滿足持有人在行使期權時的預扣税義務而交付的普通股淨額
(2)代表我們遞延薪酬計劃的受託人公開市場普通股交易
見簡明合併財務報表附註。
目錄表
萊德系統公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 一般信息
中期財務報表
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括萊德系統公司(Ryder)和萊德擁有控股權的所有實體(子公司)的賬目,以及要求根據美國公認會計原則(GAAP)進行合併的可變利益實體(VIE)。隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據我們的2021年年度報告Form 10-K中所述的會計政策編制的,應與綜合財務報表及其附註一起閲讀。年終簡明資產負債表數據來自我們經審計的財務報表,但不包括GAAP要求的所有披露。管理層認為,所有調整,包括正常經常性應計項目,被認為是公允陳述所必需的,都已包括在內,本報告中的披露是充分的。中期的經營業績不一定代表全年的預期業績。某些上期金額已重新分類,以符合本期列報。我們將“其他營業費用”與“銷售、一般和行政費用”一起計算在內。 在未經審計的簡明綜合收益表中。在2022年第二季度和上半年,我們之前在“租賃及相關維護和租金成本”和“服務成本”中報告了某些成本,這些成本本應計入未經審計的綜合綜合收益表中的“燃料服務成本”。這些成本對任何財務報表項目都不重要,我們選擇修改這些前期成本的列報方式,以符合我們財務報表中本年度的列報方式。
我們根據以下數據報告財務業績三業務細分:(1)車隊管理解決方案(FMS),為主要在美國(美國)的客户提供全方位服務租賃和租賃,提供靈活的維護選項,以及卡車、拖拉機和拖車的商業租賃和維護服務(2)供應鏈解決方案(SCS),提供集成物流解決方案,包括北美的配送管理、專用運輸、運輸管理、電子商務、最後一英里和專業服務;(3)專用運輸解決方案(DTS),在美國提供交鑰匙運輸解決方案,包括專用車輛、司機、管理和行政支持。作為向SCS客户提供的運營集成的多服務供應鏈解決方案的一部分,專門的運輸服務主要報告在SCS業務部分。2022年2月,我們宣佈打算退出FMS英國(英國)公事。我們預計在2023年年中完成FMS英國業務的退出。
2. 最近的會計聲明
中間價改革
2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號,參考利率改革(主題848)。此更新提供了可選的權宜之計,用於將GAAP應用於引用LIBOR或其他利率的合同、套期保值關係和其他交易,這些交易因參考利率改革而在2021年底停止。此次更新適用於2020年3月12日至2022年12月31日期間的所有交易。如果包括倫敦銀行間同業拆借利率或其他停產利率的相關合約在2022年12月31日之前被修改,我們打算適用本指導。我們不斷評估對我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流的潛在影響。
租契
2021年7月,FASB發佈了ASU 2021-05號,出租人-某些租賃的可變租賃付款(主題842)。這一更新要求出租人將租賃歸類為經營性租賃,如果他們有不依賴於指數或費率的可變租賃付款,並且如果它們被歸類為銷售型或直接融資租賃,則會產生銷售損失。此次更新適用於2021年12月15日之後的財政年度,以及這些財政年度內的過渡期。允許各實體採用追溯性或前瞻性的方法實施這一修正。2022年1月1日,我們在預期的基礎上通過了這項修正案,它對我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流沒有產生實質性影響。
3. 細分市場報告
我們對部門財務業績的主要衡量,定義為部門“持續運營的所得税前收益”(EBT),包括中央支助服務(CSS)的成本分配,不包括非運營養老金成本、淨額和附註14“影響可比性的其他項目”中討論的某些其他項目。細分市場結果不是
目錄表
萊德系統公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
在本報告所述期間,如果每一部門都是一個獨立、獨立的實體,就必須表明本應取得的業務成果。
下表列出了我們每個部門的財務信息,並提供了部門EBT和所得税前持續業務收益之間的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | |
收入: | | | | | | | | |
機隊管理解決方案: | | | | | | | | |
選擇租賃 | | $ | 802,577 | | | $ | 802,832 | | | $ | 1,604,919 | | | $ | 1,599,920 | |
| | | | | | | | |
商業租賃 | | 340,676 | | | 266,969 | | | 653,830 | | | 489,978 | |
SelectCare和其他 | | 163,707 | | | 154,872 | | | 330,358 | | | 302,888 | |
燃油服務和選擇租賃責任保險(1) | | 314,135 | | | 183,568 | | | 561,216 | | | 350,940 | |
| | | | | | | | |
機隊管理解決方案 | | 1,621,095 | | | 1,408,241 | | | 3,150,323 | | | 2,743,726 | |
供應鏈解決方案 | | 1,173,958 | | | 775,630 | | | 2,262,500 | | | 1,482,330 | |
專用運輸解決方案 | | 450,228 | | | 354,711 | | | 875,176 | | | 675,218 | |
淘汰(2) | | (211,619) | | | (156,345) | | | (400,475) | | | (297,415) | |
總收入 | | $ | 3,033,662 | | | $ | 2,382,237 | | | $ | 5,887,524 | | | $ | 4,603,859 | |
| | | | | | | | |
持續經營的税前收益: | | | | | | | | |
機隊管理解決方案 | | $ | 285,322 | | | $ | 158,451 | | | $ | 533,521 | | | $ | 221,853 | |
供應鏈解決方案 | | 52,640 | | | 41,041 | | | 86,859 | | | 73,998 | |
專用運輸解決方案 | | 23,156 | | | 13,162 | | | 43,367 | | | 26,144 | |
淘汰 | | (29,174) | | | (19,186) | | | (55,764) | | | (31,460) | |
| | 331,944 | | | 193,468 | | | 607,983 | | | 290,535 | |
未分配的中央支助服務 | | (23,768) | | | (17,864) | | | (39,772) | | | (36,296) | |
非經營性養老金成本,淨額(3) | | (2,581) | | | 373 | | | (5,368) | | | 382 | |
影響可比性的其他項目,淨額(4) | | 32,776 | | | 27,596 | | | 27,399 | | | 19,219 | |
所得税前持續經營收益 | | $ | 338,371 | | | $ | 203,573 | | | $ | 590,242 | | | $ | 273,840 | |
————————————
(1)2021年第一季度,我們完成了之前宣佈的退出,擴大了我們對ChoiceLease客户的責任保險覆蓋範圍。
(2)代表我們的FMS業務部門公司間收入的消除。
(3)有關這一項目的討論,請參閲附註13,“僱員福利計劃”。
(4)請參考附註14,“影響可比性的其他項目”,瞭解從我們的主要細分業績衡量標準中排除的項目的討論。
下表列出了為我們每個部門支付的資本支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | |
機隊管理解決方案 | | $ | 560,749 | | | $ | 503,874 | | | $ | 1,111,839 | | | $ | 871,582 | |
供應鏈解決方案 | | 39,625 | | | 14,450 | | | 65,575 | | | 22,980 | |
專用運輸解決方案 | | 1,115 | | | 256 | | | 1,454 | | | 562 | |
中央支援服務 | | 9,234 | | | 4,768 | | | 16,144 | | | 9,275 | |
購買財產和賺取收入的設備 | | $ | 610,723 | | | $ | 523,348 | | | $ | 1,195,012 | | | $ | 904,399 | |
目錄表
萊德系統公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
4. 收入
下表按主要地區市場、我們的可申報業務部門和行業列出了我們在SCS中確認的收入。有關我們按主要產品/服務項目分列的收入情況,請參閲附註3,“細分報告”。
初級地理市場 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的三個月 |
(單位:千) | | FMS | | SCS | | DTS | | 淘汰 | | 總計 |
| | |
美國 | | $ | 1,484,539 | | | $ | 1,040,218 | | | $ | 450,228 | | | $ | (200,733) | | | $ | 2,774,252 | |
加拿大 | | 81,593 | | | 69,083 | | | — | | | (10,886) | | | 139,790 | |
歐洲 (1) | | 54,963 | | | — | | | — | | | — | | | 54,963 | |
墨西哥 | | — | | | 64,657 | | | — | | | — | | | 64,657 | |
總收入 | | $ | 1,621,095 | | | $ | 1,173,958 | | | $ | 450,228 | | | $ | (211,619) | | | $ | 3,033,662 | |
| | | | | | | | | | |
(1)有關退出FMS英國業務的進一步信息,請參閲附註14,“影響可比性的其他事項”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的三個月 |
(單位:千) | | FMS | | SCS | | DTS | | 淘汰 | | 總計 |
| | |
美國 | | $ | 1,263,250 | | | $ | 661,715 | | | $ | 354,711 | | | $ | (148,052) | | | $ | 2,131,624 | |
加拿大 | | 76,849 | | | 58,735 | | | — | | | (8,293) | | | 127,291 | |
歐洲 | | 68,142 | | | — | | | — | | | — | | | 68,142 | |
墨西哥 | | — | | | 55,180 | | | — | | | — | | | 55,180 | |
| | | | | | | | | | |
總收入 | | $ | 1,408,241 | | | $ | 775,630 | | | $ | 354,711 | | | $ | (156,345) | | | $ | 2,382,237 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的六個月 |
(單位:千) | | FMS | | SCS | | DTS | | 淘汰 | | 總計 |
| | |
美國 | | $ | 2,872,582 | | | $ | 2,011,418 | | | $ | 875,176 | | | $ | (380,132) | | | $ | 5,379,044 | |
加拿大 | | 159,122 | | | 128,711 | | | — | | | (20,343) | | | 267,490 | |
歐洲 | | 118,619 | | | — | | | — | | | — | | | 118,619 | |
墨西哥 | | — | | | 122,371 | | | — | | | — | | | 122,371 | |
總收入 | | $ | 3,150,323 | | | $ | 2,262,500 | | | $ | 875,176 | | | $ | (400,475) | | | $ | 5,887,524 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的六個月 |
(單位:千) | | FMS | | SCS | | DTS | | 淘汰 | | 總計 |
| | |
美國 | | $ | 2,461,234 | | | $ | 1,263,013 | | | $ | 675,218 | | | $ | (284,779) | | | $ | 4,114,686 | |
加拿大 | | 147,262 | | | 114,823 | | | — | | | (12,636) | | | 249,449 | |
歐洲 | | 135,230 | | | — | | | — | | | — | | | 135,230 | |
墨西哥 | | — | | | 104,494 | | | — | | | — | | | 104,494 | |
總收入 | | $ | 2,743,726 | | | $ | 1,482,330 | | | $ | 675,218 | | | $ | (297,415) | | | $ | 4,603,859 | |
| | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
目錄表
萊德系統公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
行業
我們的SCS業務部門包括來自以下行業的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | |
包裝消費品和零售業 | | $ | 538,401 | | | $ | 286,262 | | | $ | 1,038,699 | | | $ | 559,486 | |
汽車 | | 388,493 | | | 307,499 | | | 742,730 | | | 579,054 | |
技術和醫療保健 | | 128,289 | | | 109,950 | | | 249,611 | | | 207,035 | |
工業和其他 | | 118,775 | | | 71,919 | | | 231,460 | | | 136,755 | |
SCS總收入 | | $ | 1,173,958 | | | $ | 775,630 | | | $ | 2,262,500 | | | $ | 1,482,330 | |
租賃及相關維護和租賃收入
與我們的FMS業務相關的維護服務的非租賃收入在簡明綜合收益表中的“租賃及相關維護和租金收入”中確認。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月,我們確認了262百萬美元和美元260分別為100萬美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月,我們確認了519百萬美元和美元510分別為100萬美元。
遞延收入
下表包括由於現金的收取和延期或履行合同規定的履約義務而導致的遞延收入變化:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 |
| | |
期初餘額 | | $ | 593,442 | | | $ | 629,739 | |
從期初餘額確認為本期收入 | | (163,168) | | | (109,558) | |
期間遞延的對價,淨額 | | 123,382 | | | 91,456 | |
外幣折算調整及其他 | | 9,968 | | | 1,499 | |
截至期末的餘額 | | $ | 563,624 | | | $ | 613,136 | |
合同未確認收入
分配給剩餘履約義務的收入是尚未確認的合同收入(合同未確認收入)。合同未確認收入主要包括遞延收入和全方位服務選擇的金額租賃維護收入將在未來期間確認為收入,因為我們向客户提供維護服務。合同未確認收入不包括(1)可變對價,因為它不包括在合同開始時分配的交易價格對價中;(2)來自我們的ChoiceLease產品和商業租賃產品的租賃部分的收入;(3)來自原始期限為一年或更短的合同的收入,包括SelectCare合同;(4)來自SCS、DTS和其他合同的收入,其中當我們有權開具發票時,仍有剩餘的履約義務,但未來將確認的收入直接對應於交付給客户的價值。合同未確認收入為$2.3截至2022年6月30日。
目錄表
萊德系統公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
5. 應收賬款淨額
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | |
貿易 | | $ | 1,527,593 | | | $ | 1,280,766 | |
銷售型租賃 | | 127,436 | | | 148,134 | |
其他,主要是保修和保險 | | 75,875 | | | 67,141 | |
| | 1,730,904 | | | 1,496,041 | |
信貸損失及其他撥備 | | (37,993) | | | (31,304) | |
總計 | | $ | 1,692,911 | | | $ | 1,464,737 | |
下表對我們的信貸損失和其他撥備進行了對賬: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 |
| | |
| | | | |
期初餘額 | | $ | 31,304 | | | $ | 43,024 | |
信貸損失準備金的變動 | | 18,409 | | | (1,076) | |
核銷及其他 | | (11,720) | | | (1,316) | |
截至期末的餘額 | | $ | 37,993 | | | $ | 40,632 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
6. 創收設備,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 估計可用壽命(單位:年) | | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
(千美元) | | | 成本 | | 累計 折舊 | | 網絡 | | 成本 | | 累計 折舊 | | 網絡 |
| | | | |
保留以供使用: | | | | |
卡車 | | 3 — 7 | | $ | 5,380,625 | | | $ | (2,167,247) | | | $ | 3,213,378 | | | $ | 5,223,127 | | | $ | (2,055,135) | | | $ | 3,167,992 | |
拖拉機 | | 4 — 7.5 | | 7,264,179 | | | (3,144,334) | | | 4,119,845 | | | 7,256,002 | | | (3,059,206) | | | 4,196,796 | |
拖車和其他 | | 9.5 — 12 | | 1,555,425 | | | (663,521) | | | 891,904 | | | 1,780,487 | | | (868,820) | | | 911,667 | |
持有待售 | | | | 362,028 | | | (268,018) | | | 94,010 | | | 209,506 | | | (162,922) | | | 46,584 | |
總計 | | | | $ | 14,562,257 | | | $ | (6,243,120) | | | $ | 8,319,137 | | | $ | 14,469,122 | | | $ | (6,146,083) | | | $ | 8,323,039 | |
剩餘價值估計變化
我們定期審查並酌情調整現有創收設備的估計剩餘價值和使用年限,以記錄折舊費用。預計剩餘價值或使用年限的減少將增加車輛剩餘使用年限的折舊費用。相反,增加估計剩餘價值或使用年限將減少車輛剩餘使用年限的折舊費用。我們對創收設備的估計剩餘價值和使用年限的評估是基於車輛類別(即一般按重量和使用情況細分的卡車、拖拉機和拖車)、歷史和當前市場價格、第三方預期未來市場價格、車輛的預期壽命和批發或零售市場的預期銷售額等因素。多種因素(其中許多是我們無法控制的)可能導致剩餘價值估計與實際二手車銷售定價不同,例如二手車供求變化;市場狀況波動;車輛技術變化;競爭對手定價;監管要求;司機短缺;客户要求和偏好;以及潛在假設因素的變化。我們有與車輛管理和維護相關的紀律,旨在管理與我們創收設備的剩餘價值相關的風險。
下表彙總了與我們之前的剩餘價值估計變化以及二手車銷售結果(四捨五入到最接近的百萬)相關的已記錄的增量折舊費用:
目錄表
萊德系統公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
與預估變動相關的折舊費用 | | $ | 49 | | | $ | 75 | | | $ | 97 | | | $ | 163 | |
| | | | | | | | |
二手車銷售量,淨額(1) | | (130) | | | (52) | | | (243) | | | (80) | |
————————————————
(1)截至2022年6月30日的第二季度和六個月的二手車銷售淨額包括美元20百萬美元和美元28在英國的汽車銷售收益分別為100萬美元。請參閲附註14,“影響可比性的其他項目”。
二手車S銷售和估值調整
為賺取收入而持有以供出售的設備,按賬面值或公允價值減去銷售成本中的較低者列報。持有待售車輛的賬面價值超過公允價值的虧損,我們稱為“估值調整”,在它們被認為符合持有待售標準時確認,並在簡明綜合收益表中的“二手車銷售淨額”中列報。對於持有以供銷售的創收設備,我們按車輛類型(卡車、拖拉機和拖車)、重量類別、年齡和其他相關特徵對我們的車隊進行分層,並創建類似資產類別以供分析。對於持有以供銷售的創收設備,公允價值是根據我們從每類類似資產的銷售經驗獲得的最新市場價格和車輛狀況(如有)或第三方市場定價確定的。此外,在評估待售車輛的價值時,我們也會考慮市場價格的預期下降,以及預測的銷售渠道組合(零售/批發)。
下表列出了持有待售的創收設備,這些設備在非經常性基礎上按公允價值計量,並被視為第3級公允價值計量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 估值調整損失 |
| | | | | | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | |
持有待售的創收設備(1): | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
卡車 | | $ | 383 | | | $ | 931 | | | $ | 461 | | | $ | 684 | | | $ | 987 | | | $ | 1,574 | |
拖拉機 | | 1,113 | | | 1,485 | | | 1,762 | | | 575 | | | 2,452 | | | 659 | |
拖車和其他 | | 332 | | | 1,309 | | | 205 | | | 1,828 | | | 485 | | | 3,875 | |
按公允價值計算的總資產 | | $ | 1,828 | | | $ | 3,725 | | | $ | 2,428 | | | $ | 3,087 | | | $ | 3,924 | | | $ | 6,108 | |
| | | | | | | | | | | | |
————————————
(1)只反映賬面淨值超過公允價值的部分,並記錄估值調整。持有待售資產的賬面淨值低於公允價值#美元。92百萬美元和美元43分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。
二手車銷售淨額構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
汽車銷售收益,淨額 | | $ | (131,994) | | | $ | (54,721) | | | $ | (246,484) | | | $ | (86,593) | |
估值調整損失 | | 2,428 | | | 3,087 | | | 3,924 | | | 6,108 | |
二手車銷售量,淨額 | | $ | (129,566) | | | $ | (51,634) | | | $ | (242,560) | | | $ | (80,485) | |
目錄表
萊德系統公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
7. 應計費用和其他負債
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
(單位:千) | | 應計 費用 | | 非當前 負債 | | 總計 | | 應計 費用 | | 非當前 負債 | | 總計 |
| | |
薪金和工資 | | $ | 206,567 | | | $ | — | | | $ | 206,567 | | | $ | 210,350 | | | $ | — | | | $ | 210,350 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
保險義務(1) | | 194,401 | | | 313,864 | | | 508,265 | | | 186,449 | | | 311,209 | | | 497,658 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
營業税 | | 186,403 | | | — | | | 186,403 | | | 165,680 | | | — | | | 165,680 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
存款,主要來自客户 | | 88,386 | | | — | | | 88,386 | | | 94,547 | | | — | | | 94,547 | |
經營租賃負債 | | 162,415 | | | 407,294 | | | 569,709 | | | 100,232 | | | 255,573 | | | 355,805 | |
遞延收入(2) | | 182,573 | | | 381,051 | | | 563,624 | | | 182,785 | | | 410,657 | | | 593,442 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他 | | 185,835 | | | 335,237 | | | 521,072 | | | 179,559 | | | 336,965 | | | 516,524 | |
總計 | | $ | 1,206,580 | | | $ | 1,437,446 | | | $ | 2,644,026 | | | $ | 1,119,602 | | | $ | 1,314,404 | | | $ | 2,434,006 | |
————————————
(1)保險義務主要是指自我保險的索賠責任。
(2)有關更多信息,請參閲附註4,“收入”。
8. 租契
作為出租人的租賃
租賃收入的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | |
經營租約 | | | | | | | | |
與精選租賃相關的租賃收入 | | $ | 378,837 | | | $ | 386,650 | | | $ | 760,382 | | | $ | 776,261 | |
與商業租金有關的租金收入(1) | | 325,134 | | | 255,098 | | | 623,269 | | | 465,382 | |
| | | | | | | | |
銷售型租賃 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
與租賃淨投資有關的利息收入 | | $ | 10,227 | | | $ | 11,040 | | | $ | 20,955 | | | $ | 25,455 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
不包括商業租金的可變租賃收入(1) | | $ | 71,122 | | | $ | 72,129 | | | $ | 145,342 | | | $ | 144,122 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
————————————
(1)與商業租金相關的租賃收入包括固定租賃收入和可變租賃收入。可變收入大約是15%至25根據管理層的內部估計,佔商業租金收入總額的百分比。
在簡明合併資產負債表的“應收款、淨額”和“銷售型租賃及其他資產”中列入的銷售型租賃投資淨額構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 | | |
| | |
租賃投資淨額--租賃應收款項 | | $ | 521,196 | | | $ | 583,008 | | | |
租賃投資淨額--無擔保的資產剩餘價值 | | 35,390 | | | 46,740 | | | |
| | | | | | |
| | 556,586 | | | 629,748 | | | |
估計損失撥備 | | (2,855) | | | (3,705) | | | |
總計 | | $ | 553,731 | | | $ | 626,043 | | | |
目錄表
萊德系統公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
9. 債務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 加權平均利率 | | | | | | |
(千美元) | | June 30, 2022 | | 到期日 | | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
債務: | | | | | | | | |
美國商業票據 | | 1.59% | | 2026 | | $ | 746,252 | | | $ | 531,157 | |
加拿大商業票據 | | —% | | 2026 | | — | | | 7,087 | |
應收貿易賬款融資方案 | | 0.44% | | 2023 | | 50,000 | | | — | |
全球循環信貸安排 | | —% | | 2026 | | — | | | — | |
無擔保的美國債務 | | 3.41% | | 2024 | | 200,000 | | | 200,000 | |
無擔保美國票據--中期票據 (1) | | 3.42% | | 2022-2027 | | 5,019,000 | | | 5,149,893 | |
無擔保外債 | | 2.72% | | 2022-2024 | | 111,533 | | | 140,265 | |
資產擔保的美國債券(2) | | 2.67% | | 2022-2026 | | 447,621 | | | 526,712 | |
融資租賃義務和其他 | | | | 2022-2030 | | 40,796 | | | 44,595 | |
| | | | | | 6,615,201 | | | 6,599,709 | |
債務發行成本和原始發行折價 | | | | | | (21,967) | | | (20,040) | |
債務總額 | | | | | | 6,593,234 | | | 6,579,669 | |
短期債務和長期債務的當期部分 | | | | | | (1,414,684) | | | (1,333,363) | |
長期債務 | | | | | | $ | 5,178,550 | | | $ | 5,246,306 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
————————————
(1)包括對衝工具在我們票據上的公平市場價值的影響,即$31截至2022年6月30日,不是截至2021年12月31日的材料。被指定為公允價值對衝的已執行利率掉期的名義金額為#美元。650百萬美元和美元450分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。
(2)資產支持的美國債券與融資交易有關,這些交易由我們的部分營收設備支持。
總債務(不包括融資租賃和資產擔保的美國債務)的公允價值約為#美元。6.2截至2022年6月30日和2021年12月31日,這兩個時期均為10億美元。對於公開交易的債券,對公允價值的估計是基於市場價格。對於其他債務,公允價值是基於模型驅動法,使用我們目前可用於類似期限和剩餘期限的債務的利率來估計的。我們的上市債務和其他債務的公允價值計量被歸類在公允價值等級的第二級。
截至2022年6月30日,654在全球信貸安排下可提供100萬美元。為了保持資金的可獲得性,我們必須保持債務與綜合淨值的比率小於或等於300%,如信貸安排協議中所定義。截至2022年6月30日,這一比例為172%。我們有1美元的信用證和擔保債券未付。465百萬美元和美元456分別截至2022年6月30日和2021年12月31日,主要為保險索賠的支付提供擔保。
截至2022年6月30日,貿易應收賬款融資方案下的可用收益為#美元250百萬美元。2022年5月,我們將貿易應收賬款融資計劃的到期日延長至2023年5月。
2022年2月,我們發行了本金總額為$4502027年3月1日到期的100萬無擔保中期票據。這些票據的利息為2.85每年的百分比。2022年5月,我們發行了本金總額為$3002027年6月15日到期的100萬無擔保中期票據。這些票據的利息為4.30每年的百分比。
10. 股份回購計劃
2022年2月,我們的董事會批准了一項新的加速股票回購計劃,回購金額最高可達$300百萬股普通股。在2022年2月,我們匯出了$300一百萬美元給我們的代理人,用於加速股票回購計劃。我們收到的初始股份金額約為3.1百萬,相當於大約80加速股份回購協議總面值的%。根據該計劃購買的剩餘股份將在該計劃結束時不遲於2022年10月交付給萊德。
目錄表
萊德系統公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
我們堅持認為二額外的股份回購計劃。第一個計劃授予管理自由裁量權,最高可回購2.0百萬股普通股在一段時間內兩年,自2021年10月14日起至2023年10月14日止(“2021年自由裁量計劃”)。2021年可自由支配計劃旨在為管理層提供資本結構靈活性,同時管理與資產負債表槓桿、收購機會和股東回報相關的目標。第二個計劃授權管理層回購最多2.5自2021年9月1日起,根據公司員工股票計劃(“2021年反稀釋計劃”)向員工發行的普通股數量為100萬股。2021年反稀釋計劃旨在緩解根據公司員工股票計劃發行的股票的稀釋影響。2021年反稀釋計劃從2021年10月14日開始,2023年10月14日到期。根據這兩個計劃,股票回購可以不時使用公司的營運資金和各種方法,包括根據1934年《證券交易法》第10b5-1條建立的公開市場交易和交易計劃。回購股份的時間和實際數量取決於市場狀況、法律要求和其他因素,包括資產負債表槓桿、優質收購的可用性和股價。在.期間截至2022年6月30日的六個月, 我們沒有在這些計劃下回購任何股票. 在截至2021年6月30日的六個月內,我們回購了638,001股票價格為$492019年反稀釋計劃下的100萬美元。
11. 累計其他綜合損失
綜合(虧損)收益是衡量股東權益的所有變動,但不包括以股東身份與股東進行交易而產生的變動。以下摘要列出了扣除税金後的累計其他綜合虧損的構成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
累計換算調整 | | | | | $ | (206,395) | | | $ | (132,115) | |
精算損失淨額和先前服務費用 | | | | | (519,043) | | | (644,008) | |
現金流量套期保值未實現收益(虧損) | | | | | 3,766 | | | (11,559) | |
| | | | | | | |
累計其他綜合損失 | | | | | $ | (721,672) | | | $ | (787,682) | |
| | | | | | | |
目錄表
萊德系統公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
12. 每股收益
下表列出了持續經營的普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | |
| | | | | | | | |
持續經營收益 | | $ | 240,342 | | | $ | 149,568 | | | $ | 416,164 | | | $ | 201,152 | |
減去:分配給未歸屬股票的已分配和未分配收益 | | (1,271) | | | (703) | | | (2,143) | | | (940) | |
普通股股東可獲得的持續經營收益 | | $ | 239,071 | | | $ | 148,865 | | | $ | 414,021 | | | 200,212 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | | 49,852 | | | 52,378 | | | 50,474 | | | 52,333 | |
稀釋股權獎勵的效果 | | 1,073 | | | 1,213 | | | 1,226 | | | 1,039 | |
加權平均已發行普通股-稀釋 | | 50,925 | | | 53,591 | | | 51,700 | | | 53,372 | |
| | | | | | | | |
每股普通股持續運營收益--基本 | | $ | 4.80 | | | $ | 2.84 | | | $ | 8.20 | | | $ | 3.83 | |
每股普通股持續運營收益-攤薄 | | $ | 4.72 | | | $ | 2.78 | | | $ | 8.05 | | | $ | 3.75 | |
反稀釋股權獎勵不包括在稀釋後每股收益中 | | 1,068 | | | 417 | | | 765 | | | 958 | |
————————————
注:由於四捨五入,金額可能不是累加的。
13. 員工福利計劃
固定收益養卹金計劃的養卹金支出淨額構成如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | |
| | | | | | | | |
公司管理的計劃: | | | | | | | | |
服務成本 | | $ | 198 | | | $ | 180 | | | $ | 438 | | | $ | 548 | |
利息成本 | | 15,785 | | | 14,483 | | | 31,609 | | | 29,018 | |
| | | | | | | | |
計劃資產的預期回報 | | (18,484) | | | (21,791) | | | (37,066) | | | (43,485) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
精算損失淨額和先前服務費用攤銷 | | 5,299 | | | 7,031 | | | 10,771 | | | 14,128 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
養老金淨支出 | | $ | 2,798 | | | $ | (97) | | | $ | 5,752 | | | $ | 209 | |
| | | | | | | | |
公司管理的計劃: | | | | | | | | |
美國 | | $ | 3,324 | | | $ | 2,090 | | | $ | 6,647 | | | $ | 4,453 | |
非美國 | | (526) | | | (2,187) | | | (895) | | | (4,244) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
養老金淨支出 | | $ | 2,798 | | | $ | (97) | | | $ | 5,752 | | | $ | 209 | |
| | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
非營業養卹金成本淨額包括養卹金和退休後福利成本中的精算損失淨額和先前服務成本、利息成本和計劃資產預期回報率部分的攤銷,以及任何重大的結算或削減費用(如已確認)。在截至2022年6月30日的六個月中,我們貢獻了19給我們的養老金計劃加了一百萬。我們預計2022年的養老金計劃不會有額外的繳費。我們還保留了上表中沒有反映的其他退休後福利計劃,因為此類計劃的退休後福利支出在任何期間都不是實質性的。
14. 影響可比性的其他事項
我們對分部業績的主要衡量標準如附註3“分部報告”所示,不包括我們認為不能代表該分部正在進行的業務的某些項目。將這些項目從我們的部門業績衡量中剔除,可以進行更好的同比比較:
目錄表
萊德系統公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| | | |
重組和其他,淨額 | | $ | 10,302 | | | $ | 2,577 | | | $ | 24,556 | | | $ | 5,605 | | |
企業資源規劃實施成本 | | — | | | 5,090 | | | — | | | 12,721 | | |
| | | | | | | | | |
重組和其他項目,淨額 | | 10,302 | | | 7,667 | | | 24,556 | | | 18,326 | | |
出售英國創收設備的收益 | | (20,080) | | | — | | | (28,371) | | | — | | |
出售物業的收益 | | (22,998) | | | (35,263) | | | (23,584) | | | (36,768) | | |
| | | | | | | | | |
選擇租賃責任保險收入(1) | | — | | | — | | | — | | | (777) | | |
影響可比性的其他項目,淨額 | | $ | (32,776) | | | $ | (27,596) | | | $ | (27,399) | | | $ | (19,219) | | |
————————————
(1)有關更多信息,請參閲附註3“分部報告”。
注:由於四捨五入,金額可能不是累加的。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月內,影響可比性的其他項目包括:
•事由結構化和其他,淨網--2022年第二季度,本項目主要包括與追求一項單獨的商業索賠有關的專業費用#美元5百萬美元和英國遣散費,這是我們退出FMS英國業務計劃的一部分,該業務為4百萬美元。在截至2022年6月30日的六個月內,本項目主要包括與尋求獨立商業索賠有關的專業費用以及與收購PLG Investments I,LLC有關的交易成本。(鞭打)大約$16百萬英鎊和英國遣散費,作為我們存在FMS英國業務計劃的一部分,7百萬美元。2022年2月,我們宣佈打算退出FMS英國業務,我們預計在2023年年中完成退出計劃。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,本項目主要包括與尋求獨立商業索賠有關的專業費用。
•出售英國創收設備和物業的收益— 在截至2022年6月30日的三個月和六個月裏,作為我們退出FMS英國業務計劃的一部分,我們記錄了銷售英國創收設備和物業的收益。在截至2021年6月30日的六個月中,我們錄得物業銷售收益,主要是英國的某些FMS物業,這些物業在前幾個時期作為成本削減活動的一部分進行了重組。出售英國創收設備的收益反映在“二手車銷售淨額”中,出售物業的收益反映在我們的簡明綜合收益表的“雜項收入淨額”中。
下表彙總了2022年重組負債內的活動及其組成部分:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 截至2022年6月30日的六個月 | | | |
| | |
期初餘額 | | $ | 10,484 | | | | |
裁員收費 | | 5,415 | | | | |
利用率(1) | | (3,730) | | | | |
截至期末的餘額(2) | | $ | 12,169 | | | | |
_________________
(1)主要代表現金支付。
(2)列於簡明綜合資產負債表的“應計費用及其他流動負債”內。
15. 或有事項及其他事項
我們是持續經營過程中產生的各種索賠、投訴和訴訟的當事人,包括與商業和僱傭索賠、環境事項、風險管理事項(例如車輛責任、工人賠償等)以及主要與營業税相關的行政評估的索賠、投訴和法律程序。我們已為可能造成損失並可合理估計的事項設立損失準備金。我們相信,這些索賠、投訴和法律程序的解決不會對我們的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
目錄表
萊德系統公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
我們對潛在損失和重大程度的估計是基於我們利用現有信息對索賠的判斷和評估。儘管我們將繼續根據未來的發展重新評估我們的估計負債,但我們對此類索賠的法律價值的客觀評估可能並不總是預測結果,實際結果可能與我們目前的估計不同。
與剩餘價值估計有關的證券訴訟
2020年5月20日,代表在2015年7月23日至2020年2月13日(班級期間)期間購買或以其他方式購買我們證券的購買者,在美國佛羅裏達州南區地區法院開始對萊德和我們的某些現任和前任官員提起集體訴訟(“證券集體訴訟”)。起訴書稱,除其他事項外,被告歪曲了萊德的折舊政策及其車輛在分類期間的剩餘價值估計,違反了1934年證券交易法第10(B)和20(A)節及其頒佈的第10b-5條,並尋求追回未指明的補償性損害賠償以及律師費和費用等。2020年8月3日,阿拉斯加州、阿拉斯加永久基金、勞德代爾堡普通僱員退休制度和種植園市警察養老基金被指定為主要原告。2020年10月5日,主要原告提交了修改後的起訴書。2020年12月4日,萊德和本案中其他被點名的被告提出動議,駁回修改後的申訴。2022年5月12日,法院駁回了被告的駁回動議。法院於2022年6月27日輸入了案件管理時間表,其中規定,證據開示應於2023年10月完成,審判於2024年6月開始。
如此前披露的,在2020年6月至2021年2月2日期間,五股東派生投訴據稱是代表萊德作為名義被告對我們以及我們的某些現任和前任高級管理人員和現任董事提起的。這些投訴通常基於證券集體訴訟中提出的指控,指控違反受託責任、不當得利和浪費公司資產。原告代表我們要求賠償我們的金錢損失和恢復原狀,改善我們的公司治理和內部程序,以及法律費用。三這些派生投訴中,有一部分是在佛羅裏達州邁阿密-戴德縣第11司法巡迴法院提起的,然後被合併為一個單獨的訴訟(“州訴訟”)。二其中,向美國佛羅裏達州南區地區法院提起訴訟(“聯邦訴訟”,與州訴訟一起,稱為“派生案件”)。 所有衍生品案件均被擱置(停止),等待上段所述的駁回證券集體訴訟的動議得到解決。 2022年7月18日,聯邦行動被進一步擱置,等待國家行動的最終決議。2022年7月26日,國家訴訟被進一步擱置,直到證券集體訴訟中的簡易判決程序結束(但允許某些發現)。
我們認為訴狀中的主張毫無根據,並打算對其進行有力的抗辯。
16. 補充現金流量信息
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, | | |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | |
支付的利息 | | $ | 100,282 | | | $ | 104,417 | | | |
已繳納的所得税 | | $ | 66,501 | | | $ | 15,812 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
為計入負債計量的金額支付的現金: | | | | | | |
來自經營租賃的經營現金流 | | $ | 86,251 | | | $ | 46,482 | | | |
| | | | | | |
以租賃義務換取的使用權資產: | | | | | | |
融資租賃 | | $ | 5,096 | | | $ | 5,622 | | | |
經營租約 | | $ | 118,351 | | | $ | 30,274 | | | |
| | | | |
| | | | | | |
| | | | |
已取得但尚未支付的資本支出 | | $ | 290,176 | | | $ | 167,587 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
目錄表
萊德系統公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
17. 收購
2022年1月1日,我們收購了PLG Investments I,LLC(Whiplash),一家領先的全方位渠道履行和物流服務提供商,收購價格約為1美元483百萬美元。ACQUiation包括在我們的SCS業務部門,將擴大我們的電子商務和全方位渠道履行網絡。
下表提供了截至收購日期的Whiplash資產和負債公允價值的初步收購價格分配:
| | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2022年1月1日 | |
資產: | | | |
應收賬款淨額 | | $ | 78,765 | | |
商譽 | | 280,081 | | |
客户關係和其他無形資產 | | 157,400 | | |
其他資產,主要是經營性租賃使用權資產 | | 241,646 | | |
總資產 | | 757,892 | | |
| | | |
負債: | | | |
應計費用和其他流動負債 | | 78,254 | | |
其他負債,主要是經營租賃負債 | | 196,869 | | |
取得的淨資產 | | $ | 482,769 | | |
購買對價超過收購的可確認資產和承擔的負債的估計公允價值總額的部分計入商譽。確認的商譽反映了預期的供應鏈服務增長機會和預期的成本協同效應,將Whiplash與我們的業務合併。無商譽的部分可在所得税中扣除。客户關係無形資產預計將攤銷13好幾年了。購買價格包括1美元。439截至2021年12月31日,將100萬受限現金存入第三方託管,剩餘金額歸類為存款。截至2021年12月31日,這些金額記錄在簡明綜合資產負債表的“預付費用和其他流動資產”中。代管支付的現金在2022年第一季度的現金流量表簡明綜合現金流量表中反映在“購置款扣除購入現金的淨額”中。截至2022年6月30日的六個月.
我們相信,我們有足夠的信息為估計收購的資產和承擔的負債的公允價值提供合理的基礎。採購價格分配不包括某些在與賣方成交後需要解決的項目,這可能會導致對最終採購價格的額外調整。因此,反映的估計公允價值的臨時計量可能會發生變化。我們預計不遲於2022年12月31日敲定估值並完成購買對價分配。
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
以及行動的結果
以下管理層對財務狀況和經營成果(MD&A)的討論和分析應與項目1下的未經審計簡明財務報表及其附註以及我們的已審計綜合財務報表及其附註以及2021年年度報告Form 10-K中的相關MD&A一起閲讀。某些上期金額已重新分類,以符合本期列報。我們將“其他營業費用”與“銷售、一般和行政費用”一起計算在內。 在未經審計的簡明綜合收益表中。在2021年第二季度和上半年,我們之前在“租賃及相關維護和租金成本”和“服務成本”中報告了某些成本,這些成本本應計入未經審計的綜合綜合收益表中的“燃料服務成本”。這些成本對任何財務報表項目都不重要,我們選擇修改這些前期成本的列報方式,以符合我們財務報表中本年度的列報方式。
概述
一般信息
我們在競爭激烈的市場中運營。我們的客户選擇我們是基於許多因素,包括服務質量、價格、技術和服務產品。作為使用我們服務的替代方案,客户可以選擇自己提供這些服務,也可以選擇從其他第三方供應商那裏獲得類似或替代的服務。我們的客户羣包括經營各種行業的企業,包括食品和飲料服務、運輸和物流、零售和消費品、汽車、工業、住房、科技以及商業和個人服務。
商業趨勢
2022年第二季度和上半年,隨着企業尋求長期外包解決方案,供應鏈中斷和勞動力短缺的挑戰繼續推動對我們服務的需求增加。 此外,市場上可供使用的車輛有限,對我們的租賃和二手車的需求和定價都很強勁。
在我們的車隊管理解決方案(FMS)業務中,二手車銷售和租賃市場受益於強勁的需求和定價趨勢,導致這兩個領域的業績同比更高。儘管連續拖拉機價格小幅下降,但二手車市場狀況依然強勁。我們繼續預計,歷史上強勁的二手車銷售和租賃市場環境將在今年下半年放緩,貨運增長放緩部分被持續緊張的市場容量所抵消。我們受益於市場對新租約和續訂租約更高的租賃定價,從而提高了投資組合回報。如果有限的車輛供應持續較長時間,我們可能會繼續在租賃和二手車定價和總體需求方面受益;然而,由於OEM交付延遲和二手車庫存有限導致車輛銷售量下降,我們可能會經歷有限的租賃和租賃車隊增長。
在我們的供應鏈解決方案(SCS)業務中,我們看到倉儲和配送以及電子商務履行和大型物品最後一英里交付方面的強勁外包趨勢。我們繼續贏得SCS和專用運輸解決方案(DTS)的新合同,這些合同與最近的收購相結合,為收入的顯著增長做出了貢獻。我們之前宣佈的收購表現良好,超出預期,為我們在快速增長的電子商務履行和多客户倉儲方面提供了增強的能力。在2022年第二季度和上半年,持續的勞動力短缺導致勞動力成本上升,影響了我們所有的業務部門,特別是我們的DTS和SCS部門。在第二季度,我們的DTS和SCS價格調整超過了勞動力成本增加的負面影響。在2022年下半年,我們預計這些定價調整將幫助DTS和SCS恢復到目標收益水平。
W雖然我們的業務正在經歷積極的勢頭,但疫情的其他未知影響、燃料價格持續上漲、通脹成本壓力、長期勞動力短缺、車輛和車輛零部件生產的長期中斷以及利率上升可能會對我們的業務需求、財務業績以及重大判斷和估計產生負面影響。
選定的經營業績項目
•2022年第二季度總收入為30億美元,營業收入(非GAAP指標)為23億美元,與上年同期相比分別增長27%和20%,反映了所有業務部門的收入增長
•2022年第二季度來自持續運營的稀釋每股收益為4.72美元,而去年同期為2.78美元,反映出FMS業績的顯著改善和DTS業績的提高
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
•2022年第二季度持續運營的可比每股收益(非公認會計準則衡量標準)為4.43美元,上年同期為2.40美元
•2022年第二季度調整後淨資產收益率(ROE)(非公認會計準則衡量標準)為28.0%
•2022年第二季度持續經營活動提供的現金淨額為11億美元,自由現金流(非公認會計準則衡量標準)為5.51億美元
以下討論提供了在我們的MD&A和簡明合併財務報表附註中更詳細地討論的財務亮點的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | | Change 2022/2021 |
(千美元,每股除外) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 三個月 | | 六個月 |
| | | | | | |
總收入 | | $ | 3,033,662 | | | $ | 2,382,237 | | | $ | 5,887,524 | | | $ | 4,603,859 | | | 27% | | 28% |
營業收入(1) | | 2,307,106 | | | 1,922,820 | | | 4,522,693 | | | 3,740,183 | | | 20% | | 21% |
| | | | | | | | | | | | |
所得税前持續經營收益(EBT) | | $ | 338,371 | | | $ | 203,573 | | | $ | 590,242 | | | $ | 273,840 | | | 66% | | 116% |
可比EBT (1) | | 308,176 | | | 175,604 | | | 568,211 | | | 254,239 | | | 75% | | 123% |
持續經營收益 | | 240,342 | | | 149,568 | | | 416,164 | | | 201,152 | | | 61% | | 107% |
持續運營的可比收益(1) | | 225,544 | | | 129,138 | | | 413,843 | | | 187,328 | | | 75% | | 121% |
淨收益 | | 239,400 | | | 149,105 | | | 414,987 | | | 199,930 | | | 61% | | 108% |
可比EBITDA(1) | | 688,107 | | | 624,055 | | | 1,335,159 | | | 1,191,470 | | | 10% | | 12% |
| | | | | | | | | | | | |
普通股每股收益(EPS)-攤薄 | | | | | | | | | | | | |
持續運營 | | $ | 4.72 | | | $ | 2.78 | | | $ | 8.05 | | | $ | 3.75 | | | 70% | | 115% |
可比(1) | | 4.43 | | | 2.40 | | | 8.00 | | | 3.49 | | | 85% | | 129% |
淨收益 | | 4.70 | | | 2.77 | | | 8.03 | | | 3.73 | | | 70% | | 115% |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)非公認會計準則財務衡量標準。請參考本MD&A的“非GAAP財務衡量標準”部分,瞭解最具可比性的GAAP衡量標準與非GAAP財務衡量標準的對賬情況,以及管理層認為這一衡量標準對投資者重要的原因。
2022年第二季度總收入增長27%,截至2022年6月30日的六個月增長28%。營業收入(不包括燃料、轉包運輸和ChoiceLease責任保險收入的非GAAP衡量標準)增加ED 20%in2022年第二季度和 21% i在截至2022年6月30日的六個月內。截至2022年6月30日的第二季度和六個月的總收入和營業收入的增長,主要是由於我們所有業務部門的收入增加,以及SCS收購了PLG Investments I,LLC(Whiplash)和Midwest Warehouse&Distribution System(Midwest)。這兩個時期的總收入也因分包運輸和燃料收入增加而增加。
2022年第二季度,EBT和可比EBT(非GAAP衡量標準)分別增至3.38億美元和3.08億美元,上年同期分別為2.04億美元和1.76億美元。在截至2022年6月30日的6個月中,EBT和可比EBT(非GAAP衡量標準)分別增至5.9億美元和5.68億美元,而去年同期的收益分別為2.74億美元和2.54億美元。這兩個時期的增長主要是由於在北美銷售的二手車收益增加、商業租賃結果增加以及折舊費用因先前剩餘價值估計變化而下降的影響。
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
合併結果
租賃及相關維修和租賃 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | | Change 2022/2021 |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 三個月 | | 六個月 |
| | | | | | |
租賃及相關維護和租金收入 | | $ | 1,049,604 | | | $ | 986,694 | | | $ | 2,074,589 | | | $ | 1,927,116 | | | 6% | | 8% |
租賃及相關維護和租金成本 | | 687,894 | | | 702,444 | | | 1,386,735 | | | 1,432,588 | | | (2)% | | (3)% |
毛利率 | | $ | 361,710 | | | $ | 284,250 | | | $ | 687,854 | | | $ | 494,528 | | | 27% | | 39% |
毛利率% | | 34% | | 29% | | 33% | | 26% | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
租賃及相關維護和租賃收入是指我們在FMS業務部門內提供的精選租賃和商業租賃產品的收入。收入增額2022年第二季度為6%,截至2022年6月30日的六個月為8%,主要受商業租賃需求和定價增加的推動。
租賃相關維護和租賃成本指與租賃相關維護和租賃收入相關的直接成本,包括賺取收入的設備折舊、維護成本(主要是維修部件和勞動力)以及其他成本,如許可證、保險和營業税。租賃及相關維修及租金的成本不包括車輛融資的利息成本,該等成本在我們的簡明綜合收益表的“利息開支”內列報。由於先前剩餘價值估計變化導致折舊費用下降,租賃及相關維護和租賃成本在2022年第二季度下降2%,在截至2022年6月30日的六個月下降3%。
2022年第二季度和截至2022年6月30日的六個月,租賃及相關維護和租賃毛利率上升,主要是由於商業租金定價和利用率上升,先前剩餘價值估計變化導致折舊費用下降的影響,以及ChoiceLease定價上升。
服務 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | | Change 2022/2021 |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 三個月 | | 六個月 |
| | | | | | |
服務收入 | | $ | 1,777,586 | | | $ | 1,276,140 | | | $ | 3,447,124 | | | $ | 2,441,628 | | | 39% | | 41% |
服務成本 | | 1,520,121 | | | 1,090,015 | | | 2,966,830 | | | 2,089,807 | | | 39% | | 42% |
毛利率 | | $ | 257,465 | | | $ | 186,125 | | | $ | 480,294 | | | $ | 351,821 | | | 38% | | 37% |
毛利率% | | 14% | | 15% | | 14% | | 14% | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
服務收入指與我們的SCS和DTS業務部門相關的所有收入,以及與我們的FMS業務部門相關的SelectCare和車隊支持服務。2022年第二季度服務收入增長39%,截至2022年6月30日的6個月增長41%,原因是SCS收入增加,DTS通過收購、新業務、更高的銷量和更高的定價實現增長。
服務費用是與服務收入有關的直接成本,主要包括薪金和與僱員有關的費用、分包運輸(從第三方購買的運輸)、燃料、車輛負債費用和維護費用。服務成本在第二季度增加了39%,在截至2022年6月30日的六個月增加了42%,這主要是由於收入的增長以及SCS和DTS分包運輸和勞動力成本的上升。
由於收入的增加,2022年第二季度的服務毛利率增長了38%,截至2022年6月30日的6個月增長了37%。由於勞動力成本上升,2022年第二季度服務毛利率佔收入的百分比略有下降,截至2022年6月30日的六個月保持不變。
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
燃料 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | | Change 2022/2021 |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 三個月 | | 六個月 |
| | | | | | |
燃油服務收入 | | $ | 206,472 | | | $ | 119,403 | | | $ | 365,811 | | | $ | 235,115 | | | 73% | | 56% |
燃料服務費 | | 202,524 | | | 117,453 | | | 360,171 | | | 232,159 | | | 72% | | 55% |
毛利率 | | $ | 3,948 | | | $ | 1,950 | | | $ | 5,640 | | | $ | 2,956 | | | 102% | | 91% |
毛利率% | | 2% | | 2% | | 2% | | 1% | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
燃油服務收入是指為我們的FMS客户提供的燃油服務。燃料服務收入在2022年第二季度增長了73%,在截至2022年6月30日的六個月中增長了56%,主要反映了轉嫁給客户的燃料價格上漲。
燃料服務成本包括為我們的客户提供燃料的直接成本。這些成本包括燃料島服務員的燃料、工資和員工相關成本,以及我們的加油設施和設備的折舊。由於燃料價格上漲,燃料服務成本在2022年第二季度上漲了72%,在截至2022年6月30日的六個月中上漲了55%。
燃料服務毛利率在2022年第二季度和截至2022年6月30日的六個月都有所增長。2022年第二季度,燃料服務毛利率佔收入的百分比保持不變,為2%,截至2022年6月30日的六個月增加到2%。燃料在很大程度上是對客户的傳遞,在市場燃料價格穩定的時期,我們實現了利潤率的最小變化。然而,燃料服務利潤率受到短期內市場燃料價格突然上升或下降的影響,因為客户對燃料的定價是根據當前的市場燃料成本確定的。由於燃料價格在此期間波動,2022年第二季度和截至2022年6月30日的6個月的燃料服務毛利率沒有受到這些價格變化動態的顯著影響。
銷售、一般和行政費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | | Change 2022/2021 |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 三個月 | | 六個月 |
| | | | | | |
銷售、一般和行政費用(SG&A) | | $ | 360,687 | | $ | 302,749 | | $ | 702,696 | | | $ | 578,391 | | | 19% | | 21% |
佔總收入的百分比 | | 12% | | 13% | | 12% | | 13% | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
SG&A費用第二季度分別增長19%和21%,分別截至2022年6月30日的六個月。這兩個時期的增長主要是由於基於激勵的薪酬成本增加、壞賬支出增加、收購Whiplash和Midwest的無形資產攤銷以及差旅費用增加,但遞延薪酬的減少抵消了這一增長。截至2022年6月30日的六個月,SG&A費用的增加還包括對信息技術的戰略投資的增加。2022年第二季度和截至2022年6月30日的六個月,SG&A費用佔總收入的百分比降至12%。
非營業養老金成本,淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | | Change 2022/2021 | | |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 三個月 | | 六個月 | | |
| | | | | | | | |
非經營性養老金成本,淨額 | | $ | 2,581 | | | $ | (373) | | | $ | 5,368 | | | $ | (382) | | | NM | | NM | | |
_______________________________
NM-表示在整個MD&A過程中沒有意義
非營業養卹金成本淨額包括養卹金和退休後福利成本中的精算損失淨額和先前服務成本、利息成本和計劃資產預期回報率部分的攤銷,以及任何重大的結算或削減費用(如已確認)。非營業養老金成本淨增加,原因是資產組合轉移導致的資產回報率下降,以及較高的貼現率導致的利息支出增加,部分被較低的攤銷費用所抵消。
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
二手車銷售量,淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | | Change 2022/2021 |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 三個月 | | 六個月 |
| | | | | | |
二手車銷售收益,淨額 | | $ | (129,566) | | | $ | (51,634) | | | $ | (242,560) | | | $ | (80,485) | | | 151% | | 201% |
二手車銷售,淨額包括二手車銷售損益、與二手車相關的銷售成本以及按公平市價減記待售車輛(稱為“估值調整”)。二手車銷量,第二季度淨增長2022截至2022年6月30日的六個月,由於二手車銷售的單位收益較高。
單位平均收益在2022年第二季度和截至2022年6月30日的六個月都有所增長,主要反映了零售定價和零售渠道組合的上升。下表列出了與上一年相比,北美二手車價格的平均變化: | | | | | | | | | | | |
| 每單位變動收益2022/2021(1) |
| 三個月 | | 六個月 |
拖拉機 | 91% | | 117% |
卡車 | 81% | | 94% |
————————————
(1)按不變貨幣計算的二手車銷售平均銷售收益與上年同期相比的百分比變動。
利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | | Change 2022/2021 |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 三個月 | | 六個月 |
| | | | | | |
利息支出 | | $ | 55,324 | | | $ | 54,155 | | | $ | 107,688 | | | $ | 108,861 | | | 2% | | (1)% |
實際利率 | | 3.4% | | 3.4% | | 3.3% | | 3.4% | | | | |
2022年第二季度的利息支出同比增長2%,截至2022年6月30日的六個月下降1%,反映出實際利率較低,原因是浮動利率債務的組合較高,部分被較高的平均未償債務所抵消。
雜項收入淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | | Change 2022/2021 |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 三個月 | | 六個月 |
| | | | | | |
雜項收入淨額 | | $ | (14,576) | | | $ | (43,812) | | | $ | (14,202) | | | $ | (49,246) | | | (67)% | | (71)% |
雜項收入,淨額包括用於為某些福利計劃提供資金的證券投資收入、利息收入、出售經營性財產的收益、外幣交易重新計量和其他非經營性項目。雜項收入,2022年第二季度淨收入為1500萬美元,上年同期為4400萬美元,截至2022年6月30日的6個月為1400萬美元,上年同期為4900萬美元,主要原因是上一年出售財產的收益較高。
重組和其他項目,淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | | Change 2022/2021 |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 三個月 | | 六個月 |
| | | | | | |
重組和其他項目,淨額 | | $ | 10,302 | | | $ | 7,667 | | | $ | 24,556 | | | $ | 18,326 | | | 34% | | 34% |
有關重組費用及其他項目的討論,請參閲簡明綜合財務報表附註14“影響可比性的其他項目”。
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
所得税撥備 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | | Change 2022/2021 |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 三個月 | | 六個月 |
| | | | | | |
所得税撥備 | | $ | 98,029 | | | $ | 54,005 | | | $ | 174,078 | | | $ | 72,688 | | | 82% | | 139% |
持續經營的實際税率 | | 29.0% | | 26.5% | | 29.5% | | 26.5% | | | | |
持續經營的可比税率(1) | | 26.8% | | 26.5% | | 27.2% | | 26.3% | | | | |
————————————
(1)非公認會計準則財務衡量標準。請參考本MD&A的“非GAAP財務衡量標準”部分,瞭解最具可比性的GAAP衡量標準與非GAAP財務衡量標準的對賬情況,以及管理層認為這一衡量標準對投資者重要的原因。
2022年第二季度,我們持續運營的有效税率為29.0%,而前一年為26.5%,截至2022年6月30日的六個月為29.5%,而前一季度為26.5%。這兩個時期的有效税率的增加是由於美國對與我們的英國FMS業務退出相關的更高海外收入徵收的增量税。
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
按業務部門劃分的經營業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | | Change 2022/2021 |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 三個月 | | 六個月 |
| | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | |
機隊管理解決方案 | | $ | 1,621,095 | | | $ | 1,408,241 | | | $ | 3,150,323 | | | $ | 2,743,726 | | | 15% | | 15% |
供應鏈解決方案 | | 1,173,958 | | | 775,630 | | | 2,262,500 | | | 1,482,330 | | | 51% | | 53% |
專用運輸解決方案 | | 450,228 | | | 354,711 | | | 875,176 | | | 675,218 | | | 27% | | 30% |
淘汰 | | (211,619) | | | (156,345) | | | (400,475) | | | (297,415) | | | (35)% | | (35)% |
總計 | | $ | 3,033,662 | | | $ | 2,382,237 | | | $ | 5,887,524 | | | $ | 4,603,859 | | | 27% | | 28% |
營業收入:(1) | | | | | | | | | | | | |
機隊管理解決方案 | | $ | 1,306,960 | | | $ | 1,224,673 | | | $ | 2,589,107 | | | $ | 2,392,786 | | | 7% | | 8% |
供應鏈解決方案 | | 798,430 | | | 534,558 | | | 1,536,521 | | | 1,037,156 | | | 49% | | 48% |
專用運輸解決方案 | | 305,564 | | | 255,849 | | | 602,019 | | | 492,688 | | | 19% | | 22% |
淘汰 | | (103,848) | | | (92,260) | | | (204,954) | | | (182,447) | | | (13)% | | (12)% |
總計 | | $ | 2,307,106 | | | $ | 1,922,820 | | | $ | 4,522,693 | | | $ | 3,740,183 | | | 20% | | 21% |
| | | | | | | | | | | | |
所得税前持續業務收益: | | | | | | | | | | | | |
機隊管理解決方案 | | $ | 285,322 | | | $ | 158,451 | | | $ | 533,521 | | | $ | 221,853 | | | 80% | | 140% |
供應鏈解決方案 | | 52,640 | | | 41,041 | | | 86,859 | | | 73,998 | | | 28% | | 17% |
專用運輸解決方案 | | 23,156 | | | 13,162 | | | 43,367 | | | 26,144 | | | 76% | | 66% |
淘汰 | | (29,174) | | | (19,186) | | | (55,764) | | | (31,460) | | | 52% | | 77% |
| | 331,944 | | | 193,468 | | | 607,983 | | | 290,535 | | | 72% | | 109% |
未分配的中央支助服務 | | (23,768) | | | (17,864) | | | (39,772) | | | (36,296) | | | 33% | | 10% |
非經營性養老金成本,淨額 (2) | | (2,581) | | | 373 | | | (5,368) | | | 382 | | | NM | | NM |
影響可比性的其他項目,淨額(3) | | 32,776 | | | 27,596 | | | 27,399 | | | 19,219 | | | 19% | | 43% |
所得税前持續經營收益 | | $ | 338,371 | | | $ | 203,573 | | | $ | 590,242 | | | $ | 273,840 | | | 66% | | 116% |
| | | | | | | | | | | | |
————————————
(1)非公認會計準則財務衡量標準。請參考本MD&A的“非GAAP財務衡量標準”部分,瞭解最具可比性的GAAP衡量標準與非GAAP財務衡量標準的對賬情況,以及管理層認為這一衡量標準對投資者重要的原因。
(2)有關這一項目的討論,請參閲附註13,“僱員福利計劃”。
(3)請參閲附註14,“影響可比性的其他項目”,並在下文中討論排除在我們的主要部門業績衡量之外的項目。
作為管理層對部門經營業績評估的一部分,我們將我們部門財務業績的主要衡量標準定義為“持續業務所得税前收益”(EBT),其中包括中央支助服務(CSS)的分配,不包括營業外養老金成本、淨額和某些其他項目,如簡明綜合財務報表附註14“影響可比性的其他項目”中所述。客户服務是指為支持所有業務部門而產生的成本,包括財務和採購、公司服務、人力資源、信息技術、公共事務、法律、營銷和公司通信。
EBT衡量的目標是明確每個業務部門的盈利能力,並最終要求每個業務部門的領導層對其分配的CS成本份額負責。在本報告所述期間,如果每個分部都是一個獨立、獨立的實體,則分部的結果不一定表明本應發生的業務結果。某些成本不能歸因於任何部門,仍未在CS中分配,包括投資者關係、公共事務和某些高管薪酬的成本。
我們的FMS部門租賃創收設備,併為SCS和DTS部門提供車輛租賃、燃料、維護和其他輔助服務。分配給SCS和DTS的分部間EBT包括與向SCS和DTS客户提供服務所使用的設備有關的收益。與向SCS和DTS客户收費的部門間設備和服務相關的EBT(設備貢獻)包括在FMS和為客户提供服務的部門,然後在合併時取消(列示為“抵銷”)。
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
下表列出了我們的SCS和DTS業務部門從EBT中包含的設備貢獻中獲得的好處: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | | Change 2022/2021 |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 三個月 | | 六個月 |
| | | | | | |
設備貢獻: | | | | | | | | | | | | |
供應鏈解決方案 | | $ | 10,971 | | | $ | 7,822 | | | $ | 21,201 | | | $ | 13,045 | | | 40% | | 63% |
專用運輸解決方案 | | 18,203 | | | 11,364 | | | 34,563 | | | 18,415 | | | 60% | | 88% |
總計 | | $ | 29,174 | | | $ | 19,186 | | | $ | 55,764 | | | $ | 31,460 | | | 52% | | 77% |
2022年第二季度和截至2022年6月30日的六個月,SCS和DTS設備貢獻增加,主要是由於二手車銷售收益增加、車隊增長以及燃料價格快速波動導致燃料利潤率增加。
我們的分部EBT指標不包括的項目及其在我們的簡明綜合收益表中的分類如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
描述 | | 分類 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
重組和其他,淨額(1) | | 重組和其他項目,淨額 | | $ | (10,302) | | | $ | (2,577) | | | $ | (24,556) | | | $ | (5,605) | |
| | | | | | | | | | |
企業資源規劃實施成本(1) | | 重組和其他項目,淨額 | | — | | | (5,090) | | | — | | | (12,721) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
出售英國創收設備的收益 | | 二手車銷售,淨額 | | 20,080 | | | — | | | 28,371 | | | — | |
出售物業的收益(1) | | 雜項收入淨額 | | 22,998 | | | 35,263 | | | 23,584 | | | 36,768 | |
選擇租賃責任保險收入(1) | | 收入 | | — | | | — | | | — | | | 777 | |
影響可比性的其他項目,淨額 | | 32,776 | | | 27,596 | | | 27,399 | | | 19,219 | |
非經營性養老金成本,淨額(2) | | 非經營性養老金成本 | | (2,581) | | | 373 | | | (5,368) | | | 382 | |
| | | | $ | 30,195 | | | $ | 27,969 | | | $ | 22,031 | | | $ | 19,601 | |
———————————
(1)有關更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註14“影響可比性的其他項目”。
(2)包括攤銷養卹金和退休後福利費用中的精算損失淨額和先前服務費用、利息費用和計劃資產預期回報率,以及任何重大的結算或削減費用(如已確認)。
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
機隊管理解決方案 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | | Change 2022/2021 |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 三個月 | | 六個月 |
| | | | | | |
選擇租賃 | | $ | 802,577 | | | $ | 802,832 | | | $ | 1,604,919 | | | $ | 1,599,920 | | | —% | | —% |
| | | | | | | | | | | | |
商業租賃 (1) | | 340,676 | | | 266,969 | | | 653,830 | | | 489,978 | | | 28% | | 33% |
SelectCare和其他 | | 163,707 | | | 154,872 | | | 330,358 | | | 302,888 | | | 6% | | 9% |
燃油服務和選擇租賃責任保險(2) | | 314,135 | | | 183,568 | | | 561,216 | | | 350,940 | | | 71% | | 60% |
| | | | | | | | | | | | |
FMS總收入 | | $ | 1,621,095 | | | $ | 1,408,241 | | | $ | 3,150,323 | | | $ | 2,743,726 | | | 15% | | 15% |
| | | | | | | | | | | | |
FMS運營收入(3) | | $ | 1,306,960 | | | $ | 1,224,673 | | | $ | 2,589,107 | | | $ | 2,392,786 | | | 7% | | 8% |
| | | | | | | | | | | | |
FMS EBT | | $ | 285,322 | | | $ | 158,451 | | | $ | 533,521 | | | $ | 221,853 | | | 80% | | 140% |
| | | | | | | | | | | | |
FMS EBT佔FMS總收入的百分比 | | 17.6% | | 11.3% | | 16.9% | | 8.1% | | 630 bps | | 880 bps |
| | | | | | | | | | | | |
FMS EBT佔FMS運營收入的百分比(3) | | 21.8% | | 12.9% | | 20.6% | | 9.3% | | 890 bps | | 122 bps |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至6月30日的12個月, | | Change 2022/2021 | | |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | | | |
FMS EBT佔FMS總收入的百分比 | | 16.0% | | 5.5% | | 1,050 bps | | |
FMS EBT佔FMS運營收入的百分比(3) | | 19.0% | | 6.3% | | 1,270 bps | | |
| | | | | | | | | | | | |
————————————
(1)截至2022年6月30日和2021年6月30日止三個月,來自租賃客户代替租賃車輛的租金收入32%和29%分別是商業租金收入的增長。截至2022年6月30日和2021年6月30日止六個月,來自租賃客户代替租賃車輛的租金收入33%和30%分別是商業租金收入的增長。
(2)2021年第一季度,我們完成了之前宣佈的退出,擴大了我們對ChoiceLease客户的責任保險覆蓋範圍。
(3)非公認會計準則財務衡量標準。請參考本MD&A的“非GAAP財務衡量標準”部分,瞭解最具可比性的GAAP衡量標準與非GAAP財務衡量標準的對賬情況,以及管理層認為這一衡量標準對投資者重要的原因。
FMS總收入增加 15% 在2022年第二季度和對於截至2022年6月30日的6個月,由於運營收入(不包括燃料和ChoiceLease責任保險收入的非GAAP衡量標準)和燃料服務收入增加,主要反映了轉嫁給客户的燃料價格上漲。FMS第二季度的運營收入增長了7%,截至2022年6月30日的六個月增長了8%,這主要是由於強勁的需求和更高的定價推動了更高的商業租賃收入。
2022年第二季度FMS EBT從上年同期的1.58億美元增加到2.85億美元。截至2022年6月30日的6個月,FMS EBT從去年同期的2.22億美元增加到5.34億美元。FMS EBT的增長主要來自二手車銷售和租賃業績的增加,反映了卡車運力緊張和提高這些領域回報的舉措的好處。租賃定價和維護成本舉措也有助於實現更高的業績。二手車銷售收益增加,以及先前車輛剩餘價值估計變化對摺舊費用的影響下降8400萬美元和2億美元對於 分別截至2022年6月30日的三個月和六個月的同比收益較高。北美地區卡車和拖拉機的二手車價格較上年大幅上漲,全球期末庫存水平降至4200輛,仍低於7,000-9,000輛的目標範圍。商業租賃業績得益於更高的利用率和更高的電力車隊定價。租賃電力車隊使用率增加到 85% from 80%2022年第二季度與上一季度相比增加到 83% from 76% i截至2022年6月30日的六個月,與前一時期相比。
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
我們自有和租賃的創收設備和SelectCare車輛(包括按需維護的車輛)的全球車隊摘要如下(單位數四捨五入為最接近的100): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 變化 |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 | | June 30, 2021 | | 2022年6月/ Dec 2021 | | 2022年6月/ 2021年6月 |
期末車輛清點 | | | | | | | | | |
按類型: | | | | | | | | | |
卡車(1) | 75,400 | | | 75,100 | | | 75,400 | | | —% | | —% |
拖拉機(2) | 70,300 | | | 70,700 | | | 72,000 | | | (1)% | | (2)% |
拖車和其他(3) | 40,700 | | | 43,500 | | | 43,400 | | | (6)% | | (6)% |
| | | | | | | | | |
總計 | 186,400 | | | 189,300 | | | 190,800 | | | (2)% | | (2)% |
| | | | | | | | | |
按產品線劃分: | | | | | | | | | |
選擇租賃 | 138,500 | | | 143,900 | | | 146,200 | | | (4)% | | (5)% |
商業租賃 | 41,500 | | | 40,700 | | | 38,000 | | | 2% | | 9% |
服務車輛及其他 | 2,200 | | | 2,200 | | | 2,300 | | | —% | | (4)% |
| 182,200 | | | 186,800 | | | 186,500 | | | (2)% | | (2)% |
持有待售 | 4,200 | | | 2,500 | | | 4,300 | | | 68% | | (2)% |
總計 | 186,400 | | | 189,300 | | | 190,800 | | | (2)% | | (2)% |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
SelectCare合同下的客户車輛 (4) | 55,200 | | | 54,500 | | | 52,900 | | | 1% | | 4% |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
每季平均車輛數目 | | | | | | | | | |
按產品線劃分: | | | | | | | | | |
選擇租賃 | 142,900 | | | 144,500 | | | 146,900 | | | (1)% | | (3)% |
商業租賃 | 41,900 | | | 40,400 | | | 36,700 | | | 4% | | 14% |
服務車輛及其他 | 2,200 | | | 2,200 | | | 2,300 | | | —% | | (4)% |
| 187,000 | | | 187,100 | | | 185,900 | | | —% | | 1% |
持有待售 | 3,600 | | | 2,700 | | | 5,100 | | | 33% | | (29)% |
總計 | 190,600 | | | 189,800 | | | 191,000 | | | —% | | —% |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
SelectCare合同下的客户車輛 (4) | 55,900 | | | 54,200 | | | 53,200 | | | 3% | | 5% |
SelectCare下的客户車輛按需提供(5) | 6,200 | | | 6,300 | | | 6,400 | | | (2)% | | (3)% |
提供服務的車輛總數 | 252,700 | | | 250,300 | | | 250,600 | | | 1% | | 1% |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
———————————
(1)一般由1至7類車輛組成,車輛總重(GVW)不超過33,000磅。
(2)通常由駭維金屬加工拖拉機在道路上行駛,主要由GVW超過33,000磅的8類車輛組成。
(3)一般由乾式、平板式和冷藏式拖車組成。
(4)不包括SelectCare按需合同下的客户車輛。
(5)包括季度期間根據按需維修協議提供服務的獨特車輛數量。這並不代表各時期的平均值。計入統計的車輛可能在各自的期間內進行了多次維修。
注:季度金額是根據每月信息使用6個點的平均值計算的。
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
下表提供了我們的北美主動選擇租賃機隊(四捨五入到最接近百的單位數量)和我們的全球商業租賃電力機隊(不包括拖車)的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 變化 |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 | | June 30, 2021 | | 2022年6月/ Dec 2021 | | 2022年6月/ 2021年6月 |
主動選擇租賃機隊 | | | | | | | | | |
期末車輛清點(1) | 128,900 | | | 128,900 | | | 129,900 | | | —% | | (1)% |
| | | | | | | | | |
每季平均車輛數目(1) | 128,500 | | | 129,200 | | | 130,300 | | | (1)% | | (1)% |
| | | | | | | | | |
商業租金統計 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
季度商業租賃使用率-電力車隊(2) | 84.5 | % | | 85.2 | % | | 79.6 | % | | (70) | Bps | | 490 | Bps |
年初至今商業租賃使用量-電力機隊(2) | 83.1 | % | | 85.2 | % | | 76.4 | % | | (210) bps | | 670 | Bps |
| | | | | | | | | |
———————————
(1)主動選擇租賃車輛被計算為那些目前正在賺取收入的單位,並且沒有被歸類為尚未盈利或不再盈利的單位。
(2)租金使用率的計算方法是單位出租天數除以單位可供出租的天數,該天數是根據歷年的天數計算的。
供應鏈解決方案 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | | Change 2022/2021 |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 三個月 | | 六個月 |
包裝消費品和零售業 | | $ | 423,383 | | | $ | 233,791 | | | $ | 818,519 | | | $ | 454,277 | | | 81% | | 80% |
汽車 | | 217,384 | | | 179,849 | | | 412,024 | | | 351,721 | | | 21% | | 17% |
技術和醫療保健 | | 73,840 | | | 57,529 | | | 144,249 | | | 112,234 | | | 28% | | 29% |
工業和其他 | | 83,823 | | | 63,389 | | | 161,729 | | | 118,924 | | | 32% | | 36% |
分包運輸和燃料 | | 375,528 | | | 241,072 | | | 725,979 | | | 445,174 | | | 56% | | 63% |
| | | | | | | | | | | | |
南華早報總收入 | | $ | 1,173,958 | | | $ | 775,630 | | | $ | 2,262,500 | | | $ | 1,482,330 | | | 51% | | 53% |
| | | | | | | | | | | | |
SCS營業收入(1) | | $ | 798,430 | | | $ | 534,558 | | | $ | 1,536,521 | | | $ | 1,037,156 | | | 49% | | 48% |
| | | | | | | | | | | | |
SCS EBT | | $ | 52,640 | | | $ | 41,041 | | | $ | 86,859 | | | $ | 73,998 | | | 28% | | 17% |
SCS EBT佔SCS總收入的百分比 | | 4.5% | | 5.3% | | 3.8% | | 5.0% | | (80) bps | | (120) bps |
SCS EBT佔SCS運營收入的百分比(1) | | 6.6% | | 7.7% | | 5.7% | | 7.1% | | (110) bps | | (140) bps |
| | | | | | | | | | | | |
備註: | | | | | | | | | | | | |
期末船隊數量 | | 11,700 | | | 10,000 | | | 11,700 | | | 10,000 | | | 17% | | 17% |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至6月30日的12個月, | | Change 2022/2021 | | |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | | | |
SCS EBT佔SCS總收入的百分比 | | 3.3% | | 5.8% | | (250) bps | | |
SCS EBT佔SCS運營收入的百分比(1) | | 4.8% | | 8.2% | | (340) bps | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
————————————
(1)非公認會計準則財務衡量標準。請參考本MD&A的“非GAAP財務衡量標準”部分,瞭解最具可比性的GAAP衡量標準與非GAAP財務衡量標準的對賬情況,以及管理層認為這一衡量標準對投資者重要的原因。
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
下表彙總了按百分比計算的收入與上年相比變化的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的三個月 | | 截至2022年6月30日的六個月 |
| | 總計 | | 運營中(1) | | 總計 | | 運營中(1) |
有機,包括價格和數量 | | 25 | % | | 23 | % | | 26 | % | | 22 | % |
採辦 | | 23 | | | 26 | | | 24 | | | 26 | |
| | | | | | | | |
燃料 | | 3 | | | — | | | 3 | | | — | |
| | | | | | | | |
淨增長 | | 51 | % | | 49 | % | | 53 | % | | 48 | % |
————————————
(1)非公認會計準則財務衡量標準。請參考本MD&A的“非GAAP財務衡量標準”部分,瞭解最具可比性的GAAP衡量標準與非GAAP財務衡量標準的對賬情況,以及管理層認為這一衡量標準對投資者重要的原因。
SCS總收入在2022年第二季度增長了51%,在截至2022年6月30日的六個月中增長了53%,這主要是由於運營收入增加(不包括燃料和分包運輸的非GAAP指標)。SCS在2022年第二季度的營業收入增長了49%,在截至2022年6月30日的六個月中增長了48%,這主要是由於收購了Whiplash和MidWest,以及所有行業垂直市場的收入因新業務、更高的銷量和更高的定價而強勁增長。
SCS EBT在2022年第二季度增長了28%,在截至2022年6月30日的六個月中增長了17%,這主要是由於新業務、更高的定價和收購帶來的收入增長。這一增長被客户住宿費、壞賬和基於激勵的薪酬成本部分抵消。收購的積極影響包括截至2022年6月30日的三個月和六個月的非現金攤銷費用分別為700萬美元和1500萬美元。在截至2022年6月30日的六個月裏,由於供應鏈中斷和勞動力挑戰,汽車垂直領域的收益下降,EBT也受到了負面影響。
專用運輸解決方案 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | | Change 2022/2021 |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 三個月 | | 六個月 |
| | | | | | |
DTS總收入 | | $ | 450,228 | | | $ | 354,711 | | | $ | 875,176 | | | $ | 675,218 | | | 27% | | 30% |
| | | | | | | | | | | | |
DTS運營收入(1) | | $ | 305,564 | | | $ | 255,849 | | | $ | 602,019 | | | $ | 492,688 | | | 19% | | 22% |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
DTS EBT | | $ | 23,156 | | | $ | 13,162 | | | $ | 43,367 | | | $ | 26,144 | | | 76% | | 66% |
DTS EBT佔DTS總收入的百分比 | | 5.1% | | 3.7% | | 5.0% | | 3.9% | | 140位/秒 | | 110位/秒 |
| | | | | | | | | | | | |
DTS EBT佔DTS運營收入的百分比(1) | | 7.6% | | 5.1% | | 7.2% | | 5.3% | | 250 bps | | 190 bps |
| | | | | | | | | | | | |
備註: | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
期末船隊數量 | | 11,600 | | | 10,400 | | | 11,600 | | | 10,400 | | | 12% | | 12% |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至6月30日的12個月, | | Change 2022/2021 | | |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | | | |
DTS EBT佔DTS總收入的百分比 | | 4.0% | | 5.2% | | (120) bps | | |
DTS EBT佔DTS運營收入的百分比(1) | | 5.7% | | 6.9% | | (120) bps | | |
| | | | | | | | | | | | |
————————————
(1)非公認會計準則財務衡量標準。請參考本MD&A的“非GAAP財務衡量標準”部分,瞭解最具可比性的GAAP衡量標準與非GAAP財務衡量標準的對賬情況,以及管理層認為這一衡量標準對投資者重要的原因。
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
DTS總收入在2022年第二季度增長了27%,在截至2022年6月30日的六個月中增長了30%,主要是由於運營收入增加(不包括燃料和分包運輸的非GAAP指標)。DTS的營業收入在2022年第二季度增長了19%,在截至2022年6月30日的六個月中增長了22%,這主要是由於新業務、價格和銷量的增加。
DTS EBT在2022年第二季度增長了76%,在截至2022年6月30日的六個月中增長了66%,這主要是由於定價上漲、新業務和汽車銷售收益部分被戰略投資所抵消。
中央支援服務 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | | Change 2022/2021 |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 三個月 | | 六個月 |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
總css | | 107,144 | | | 93,584 | | | 204,087 | | | 182,142 | | | 14% | | 12% |
將客户滿意度分配給業務細分市場 | | (83,376) | | | (75,720) | | | (164,315) | | | (145,846) | | | 10% | | 13% |
未分配的css | | $ | 23,768 | | | $ | 17,864 | | | $ | 39,772 | | | $ | 36,296 | | | 33% | | 10% |
在截至2022年6月30日的第二季度和六個月,由於對技術和營銷的戰略投資、更高的基於激勵的薪酬相關支出以及更高的專業費用,客户服務總成本分別增長了14%和12%。我們的企業風險投資基金Ryder Ventures的投資收入部分抵消了CS的總成本。未分配的客户服務成本在2022年第二季度增加了33%,主要反映了專業費用和基於激勵的薪酬成本的增加。截至2022年6月30日的六個月,未分配的CS成本增加了10%,主要反映了專業費用的增加,部分被萊德風險投資公司的投資收入所抵消。
財政資源和流動資金
現金流
以下是我們持續運營的現金流摘要: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 |
| | |
提供的現金淨額(用於): | | | | |
經營活動 | | $ | 1,102,776 | | | $ | 1,131,233 | |
投資活動 | | (982,412) | | | (533,408) | |
融資活動 | | (330,026) | | | (478,971) | |
匯率變動對現金的影響 | | (15,482) | | | (2,369) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | | $ | (225,144) | | | $ | 116,485 | |
| | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 |
經營活動提供的淨現金 | | | | |
持續經營收益 | | $ | 416,164 | | | $ | 201,152 | |
非現金及其他淨額 | | 906,161 | | | 950,869 | |
銷售型租賃的收款 | | 64,404 | | | 62,778 | |
經營性資產和負債的變動 | | (283,953) | | | (83,566) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
持續經營產生的經營活動現金流 | | $ | 1,102,776 | | | $ | 1,131,233 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
在截至2022年6月30日的六個月裏,運營活動提供的現金保持在11億美元,因為更高的收益被更高的營運資金需求所抵消。在截至2022年6月30日的6個月中,營運資金需求的增加主要是由於收入增加帶來的應收賬款增加,部分抵消了因付款時間安排而導致的應收賬款增加。在截至2022年6月30日的6個月中,用於投資活動的現金從2021年的5.33億美元增加到9.82億美元,這主要是由於收購了Whiplash,以及用於資本支出的現金增加,部分被銷售創收設備的更高收益所抵消。用於融資活動的現金
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
截至2022年6月30日的6個月降至3.3億美元,而2021年為4.79億美元,原因是更高的債務借款需求被普通股回購的增加部分抵消。
下表顯示了我們的自由現金流計算: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 |
| | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 1,102,776 | | | $ | 1,131,233 | |
銷售創收設備(1) | | 600,822 | | | 330,277 | |
| | | | |
營業物業和設備的銷售(1) | | 35,342 | | | 44,409 | |
| | | | |
| | | | |
其他(1) | | 7,332 | | | 691 | |
產生的現金總額(2) | | 1,746,272 | | | 1,506,610 | |
購買財產和賺取收入的設備(1) | | (1,195,012) | | | (904,399) | |
自由現金流(2) | | $ | 551,260 | | | $ | 602,211 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
————————————
(1)計入投資活動的現金流。
(2)非公認會計準則財務衡量標準。經營活動提供的現金淨額與產生的現金總額和自由現金流的對賬列於
這張桌子。請參閲本MD&A的“非GAAP財務衡量標準”一節,瞭解管理層認為這一衡量標準對投資者重要的原因。
截至2022年6月30日的六個月,自由現金流(非GAAP衡量標準)從2021年的6.02億美元減少到5.51億美元,主要是因為用於資本支出的現金增加,部分抵消了銷售創收設備的更高收益,包括與我們的退出計劃相關的英國汽車的銷售。
下表彙總了資本支出總額: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 |
| | |
創收設備: | | | | |
選擇租賃 | | $ | 810,249 | | | $ | 501,053 | |
商業租賃 | | 363,921 | | | 397,092 | |
| | 1,174,170 | | | 898,145 | |
經營性質和設備 | | 132,699 | | | 64,886 | |
資本支出總額 | | 1,306,869 | | | 963,031 | |
與購買財產和創收設備有關的應付賬款變動 | | (111,857) | | | (58,632) | |
購買房產和創收設備所支付的現金 | | $ | 1,195,012 | | | $ | 904,399 | |
截至2022年6月30日的6個月,資本支出總額增至13億美元,主要反映了ChoiceLease機隊計劃投資的增加。
融資和其他融資交易
我們主要利用外部資本來支持營運資金需求和我們基於資產的產品線的增長。為滿足我們的資本需求,通常有多種融資選擇,包括商業票據、長期和中期公共和私人債務、資產擔保證券、銀行定期貸款、租賃安排和銀行信貸安排。我們的主要融資來源是發行無擔保商業票據和中期票據。
截至2022年6月30日,現金和現金等價物總計4.48億美元。截至2022年6月30日,大約Y 3.55億美元在美國境外持有,可用於為運營提供資金。我們歷史上一直堅稱我們打算將外國收益永久再投資於美國以外。2021年,我們重新評估了我們關於英國和德國業務的歷史斷言,不再認為這些收益可以無限期地再投資。在英國和德國的未分配收益上記錄的遞延税項負債並不重要。我們打算繼續將剩餘海外子公司的收益無限期地永久再投資。
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
我們相信,我們的運營現金流,加上我們在公共無擔保債券市場、商業票據市場和其他可用債務融資市場的渠道,將足以滿足我們在可預見的未來的運營、投資和融資需求。然而,公共無擔保債務市場或商業票據市場的波動或中斷可能會削弱我們進入這些市場或獲得我們在商業上可接受的條款的能力。如果我們不再能夠獲得公共債券、商業票據和其他無擔保借款來源,我們將通過利用合同承諾的貸款協議或尋求其他資金來源來滿足我們的流動性需求。
2022年2月,我們發行了本金總額為4.5億美元的無擔保中期票據,將於2027年3月1日到期。這些票據的年利率為2.85%。2022年5月,我們發行了本金總額為3億美元的無擔保中期票據,將於2027年6月15日到期。這些票據的年利率為4.30%。參考注9, “債務有關我們的全球循環信貸安排、貿易應收賬款融資計劃、中期票據和資產擔保融資義務的其他信息,請參閲簡明綜合財務報表附註。
我們在資本市場獲得無擔保債務的能力受到我們的短期和長期債務評級的影響。這些評級旨在根據評級機構從我們或其他來源獲得的最新信息,為投資者提供指導,以確定與我們的特定證券相關的信用風險。評級不是購買、出售或持有我們的債務證券的建議,評級機構可能會隨時修改或撤回評級。較低的評級通常會導致較高的借貸成本,並減少進入無擔保資本市場的機會。如果我們的短期債務評級大幅下調,將削弱我們發行商業票據的能力,並可能要求我們依賴替代資金來源。假設持續遵守信貸安排的條款和條件,大幅下調評級不會影響我們在下文所述的全球循環信貸安排下借款的能力。
截至2022年6月30日,我們的債務評級和評級展望如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 評級摘要 |
| 短期 | | 短期展望 | | | 長期的 | | 長期展望 |
標準普爾評級服務 | A2 | | — | | | BBB | | 正性 |
穆迪投資者服務公司 | P2 | | 穩定 | | | Baa2 | | 穩定 |
惠譽評級 | F2 | | — | | | BBB+ | | 穩定 |
DBRS | R-1(低) | | 穩定 | | | A(低) | | 穩定 |
截至2022年6月30日,我們有以下金額可用於資助以下設施下的運營: | | | | | |
| (單位:百萬) |
| |
全球循環信貸安排 | $ | 654 | |
應收貿易賬款融資方案 | $ | 250 | |
根據我們的融資理念,我們試圖將我們債務的總平均剩餘重新定價壽命與我們的車輛資產的總平均重新定價剩餘壽命保持一致。我們同時利用固定利率和可變利率債券來實現這一目標和總體目標a mix of 20% - 40% va可調整利率債務佔未償債務總額的百分比。我們總債務中的浮動利率部分(包括掉期協議的名義價值NTS)為23%和16%2022年6月30日和2021年12月31日。
我們的債務轉股權比率為233%和235%分別截至2022年6月30日和2021年12月31日。債務權益比率代表總負債除以總股本。債務與股本比率自2021年底以來的下降主要反映了收益的增加,部分被更高的股票回購所抵消。
股票回購與現金分紅
2022年2月,根據我們的加速股票回購計劃,我們以3億美元的價格回購了310萬股票,最終結算計劃不晚於2022年10月底。最終回購的股票數量將基於Ryder在回購期間普通股的每日成交量加權平均每股價格減去折扣,並受計劃協議的條款和條件的限制。
請參閲《附註》中的附註10《股份回購計劃》簡明綜合財務報表,用於討論我們的股票回購計劃。
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
2022年5月和2021年5月,我們的董事會宣佈季度現金股息分別為每股普通股0.58美元和0.56美元。股息在每一年的第二季度支付。2022年7月,董事會宣佈定期季度現金股息為每股普通股0.62美元,與我們自2021年7月以來支付的現金股息相比增加了7%。
最近的會計聲明
請參閲《附註》中的附註2“最近的會計公告”簡明綜合財務報表,以討論最近的會計聲明。
非公認會計準則財務衡量標準
這份Form 10-Q季度報告包括摘錄自濃縮合並財務信息,但美國公認會計原則(GAAP)不要求在財務報表中列報。該信息的某些要素被視為“美國證券交易委員會規則”所定義的“非公認會計準則財務指標”。非公認會計準則財務計量應被視為是對根據公認會計準則編制的其他財務業績或流動資金計量的補充,但不應作為替代或優於這些計量。此外,我們的非GAAP財務指標可能無法與其他公司使用的財務指標相比較。我們在本非GAAP財務計量部分或上文MD&A中提供這些非GAAP財務計量與最具可比性的GAAP計量的對賬。在這一部分中,我們還提供了管理層認為每一項非公認會計準則財務指標對投資者有用的原因。
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
具體而言,我們指的是本表格10-Q中的以下非GAAP財務衡量標準:
| | | | | |
非GAAP財務衡量標準 | 可比GAAP衡量標準 |
營運收入措施: |
營業收入 | 總收入 |
FMS運營收入 | FMS總收入 |
SCS營業收入 | SCS總收入 |
DTS運營收入 | DTS總收入 |
FMS EBT佔FMS運營收入的百分比 | FMS EBT佔FMS總收入的百分比 |
SCS EBT佔SCS運營收入的百分比 | SCS EBT佔SCS總收入的百分比 |
DTS EBT佔DTS運營收入的百分比 | DTS EBT佔DTS總收入的百分比 |
可比收益衡量標準: |
所得税前可比收益 | 所得税前收益 |
可比收益 | 持續經營收益 |
扣除利息、税項、折舊前的可比收益 和攤銷(EBITDA) | 淨收益 |
可比每股收益 | 來自持續運營的每股收益 |
可比税率 | 持續經營的實際税率 |
調整後的淨資產收益率(ROE) | 不適用。然而,非公認會計準則要素 已將計算與相應的 GAAP衡量標準。網的一種數值對賬 收益與調整後淨收益和平均收益之比 股東權益與調整後平均權益之比為 在下列對賬中提供。 |
現金流衡量標準: |
已產生現金總額和自由現金流 | 持續經營的經營活動提供的現金 |
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
下表概述了每項非公認會計原則財務衡量標準,以及管理層為何認為每項非公認會計原則財務衡量標準的列報為投資者提供了有用的信息。
| | | | | | | | | | | |
營業收入措施: |
營業收入
FMS運營收入
SCS營業收入
DTS運營收入
FMS EBT佔FMS運營收入的百分比
SCS EBT佔SCS運營收入的百分比
DTS EBT佔DTS運營收入的百分比
| 營業收入定義為Ryder System,Inc.或每個業務部門(FMS、SCS和DTS)的總收入,不包括任何(1)燃料和(2)分包運輸,以及(3)我們的ChoiceLease責任保險計劃的收入,該計劃已於2020年初停止。我們相信,營業收入為投資者提供了有用的信息,因為我們利用這些信息來評估我們核心業務的經營業績,並將其作為衡量萊德系統公司以及我們每個業務部門綜合銷售活動的指標。出於同樣的原因,我們還使用部門EBT作為每個業務部門的部門運營收入的百分比。注:FMS EBT、SCS EBT和DTS EBT是我們衡量部門業績的主要指標,不是非GAAP指標。
燃料:我們將FMS、SCS和DTS燃料排除在我們的運營收入衡量標準之外,因為燃料是我們為客户提供的輔助服務。燃油收入受到市場燃油價格波動的影響,成本主要轉嫁給我們的客户,導致在市場燃油價格穩定期間我們的盈利能力變化很小。然而,短期內市場燃料價格的快速變化可能會對盈利能力產生積極或消極的影響,因為燃料服務的客户定價是根據當前的市場燃料成本確定的。 轉包運輸:我們將分包運輸排除在我們的運營收入指標的計算之外,因為這些服務通常也是傳遞給我們的客户,因此,波動對我們的盈利能力影響很小。雖然我們的SCS和DTS業務部門將某些運輸服務分包給第三方提供商,但我們的FMS業務部門不從事分包運輸,因此,本項目不適用於FMS。
選擇租賃責任保險:我們不包括ChoiceLease責任保險,因為我們在2020年第一季度宣佈了我們的計劃,即退出我們對ChoiceLease客户的責任保險範圍的擴展。這項計劃的退出於2021年第一季度完成。為了更好地與我們正在進行的業務進行比較,我們排除了與該計劃相關的收入。 |
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
| | | | | | | | | | | |
可比收益指標: |
可比所得税前收益(EBT)
可比收益
稀釋後每股可比收益(EPS)
可比税率
調整後的淨資產收益率(ROE)
| 可比EBT、可比收益和可比EPS分別定義為GAAP EBT、收益和每股收益,均來自持續運營,不包括(1)非運營養老金成本、淨額和(2)不能代表我們業務運營的任何其他重要項目。我們相信,這些可比收益指標為投資者提供了有用的信息,並允許更好地進行經營業績的同比比較。
非經營性養老金成本,淨額:我們的可比收益指標不包括非營業養老金成本,其中包括養老金和退休後福利成本中的淨精算損失和先前服務成本、利息成本和計劃資產預期回報率部分的攤銷,以及任何重大的和解或削減費用(如果確認)。我們不包括營業外養老金成本,淨額是因為我們認為這些成本受到金融市場表現的影響,而且不受我們業務運營業績的影響。
其他影響可比性的項目:我們的可比和調整後收益指標還不包括不能代表我們業務運營的其他重要項目,詳見下表。這些其他重要項目在不同時期有所不同,在某些時期可能沒有這樣重要的項目。
可比税率採用與公認會計準則所得税撥備相同的方法計算。非GAAP調整的所得税影響是根據與非GAAP調整相關的邊際税率計算的。
調整後淨資產收益率定義為調整後淨收益除以調整後平均股東權益,代表股東投資回報率。上述影響可比性的其他項目在計算淨收益和平均股東權益時,視情況而定不包括在內。我們使用調整後的淨資產收益率作為衡量我們如何有效利用投資於我們業務的自有資本的內部衡量標準。 |
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
| | | | | | | | | | | |
扣除利息、税項、折舊及攤銷前的可比收益(EBITDA) | 可比EBITDA淨收益定義為淨收益,首先進行調整以剔除非持續業務和以下項目,所有項目均從持續業務中扣除:(1)非營業養老金成本、淨額和(2)不能代表我們業務的任何其他項目(這些項目與上文所述相關時期的可比收益指標中剔除的項目相同),然後根據(1)利息支出、(2)所得税、(3)折舊、(4)二手車銷售業績和(5)攤銷進行進一步調整。
我們相信,可比EBITDA為投資者提供了有用的信息,因為它是分析師、投資者和其他相關方普遍報告和廣泛使用的標準衡量標準,用於衡量財務業績以及我們償還債務和履行支付義務的能力。此外,我們認為,納入可比EBITDA提供了財務報告的一致性,並使分析師和投資者能夠對過去、現在和未來的經營業績進行有意義的比較。其他公司可能會以不同的方式計算可比EBITDA;因此,我們對可比EBITDA的列報可能無法與其他公司使用的同名衡量標準進行比較。
可比EBITDA不應被視為根據GAAP確定的淨收益、持續業務的所得税前收益或持續業務的收益的替代方案,不應被視為公司經營業績的指標,不應被視為經營活動現金流量的替代方案(根據GAAP確定),不應被視為現金流量的指標,也不應被視為流動性的衡量標準。 |
現金流衡量標準: |
已生成現金合計
自由現金流
| 我們認為產生的現金總額和自由現金流是衡量比較經營業績的重要指標,因為我們經營流動資金的主要來源是經營現金和銷售創收設備的收益。 已生成現金合計其定義為:(1)經營活動提供的現金淨額;(2)出售創收設備提供的現金淨額;(3)出售經營財產和設備提供的現金淨額;(4)投資活動的其他現金流入。我們相信,產生的總現金是衡量我們持續業務活動產生的總現金流的重要指標。
自由現金流定義為持續經營產生的經營活動和投資活動產生的現金淨額(不包括限制性現金和收購的變化)。我們計算自由現金流量為:(1)經營活動提供的現金淨額,(2)出售創收設備和經營物業及設備提供的現金淨額,以及(3)投資活動的其他現金流入減去(4)購買財產和創收設備。我們相信,在進行了支持持續業務運營所需的資本投資後,自由現金流為投資者提供了關於可用於償債和股東的現金的重要視角。我們對自由現金流的計算可能與其他公司使用的計算不同,因此可比性可能會受到限制。
*見《管理層討論和分析》中財務資源和流動性部分的已產生現金總額和自由現金流對賬。 |
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
下表提供了GAAP税前收益(EBT)、持續經營的收益以及持續經營的稀釋後每股收益(稀釋每股收益)與可比EBT、可比收益和可比每股收益的對賬。我們的可比EBT、可比收益和可比稀釋每股收益指標不包括EBT、持續運營的收益和稀釋每股收益中包含的某些項目。下表列出了這些項目的摘要,在我們的MD&A和備註中對這些項目進行了更詳細的討論簡明綜合財務報表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 持續運營 | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | | | | |
(以千為單位,每股除外) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | | | |
| | |
EBT | | $ | 338,371 | | | $ | 203,573 | | | $ | 590,242 | | | $ | 273,840 | | | | | |
非經營性養老金成本,淨額 | | 2,581 | | | (373) | | | 5,368 | | | (382) | | | | | |
重組和其他,淨額(1) | | 10,302 | | | 2,577 | | | 24,556 | | | 5,605 | | | | | |
企業資源規劃實施成本(1) | | — | | | 5,090 | | | — | | | 12,721 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
出售英國創收設備的收益(1) | | (20,080) | | | — | | | (28,371) | | | — | | | | | |
出售物業的收益(1) | | (22,998) | | | (35,263) | | | (23,584) | | | (36,768) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
選擇租賃責任保險收入(1) | | — | | | — | | | — | | | (777) | | | | | |
可比EBT | | $ | 308,176 | | | $ | 175,604 | | | $ | 568,211 | | | $ | 254,239 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
持續經營收益 | | $ | 240,342 | | | $ | 149,568 | | | $ | 416,164 | | | $ | 201,152 | | | | | |
非經營性養老金成本,淨額 | | 1,629 | | | (1,031) | | | 3,391 | | | (1,786) | | | | | |
重組和其他,淨額(包括ChoiceLease責任保險結果)(1) | | 10,665 | | | 3,204 | | | 24,955 | | | 5,784 | | | | | |
企業資源規劃實施成本(1) | | — | | | 3,779 | | | — | | | 9,444 | | | | | |
出售英國創收設備的收益(1) | | (20,080) | | | — | | | (28,371) | | | — | | | | | |
出售物業的收益(1) | | (22,997) | | | (26,812) | | | (23,580) | | | (27,999) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
税額調整,淨額(2) | | 15,985 | | | 430 | | | 21,284 | | | 733 | | | | | |
可比收益 | | $ | 225,544 | | | $ | 129,138 | | | $ | 413,843 | | | $ | 187,328 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
稀釋每股收益 | | $ | 4.72 | | | $ | 2.78 | | | $ | 8.05 | | | $ | 3.75 | | | | | |
非經營性養老金成本,淨額 | | 0.03 | | | (0.02) | | | 0.07 | | | (0.03) | | | | | |
重組和其他,淨額(包括ChoiceLease責任保險結果)(1) | | 0.21 | | | 0.06 | | | 0.48 | | | 0.10 | | | | | |
企業資源規劃實施成本 (1) | | — | | | 0.07 | | | — | | | 0.18 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
出售英國創收設備的收益(1) | | (0.39) | | | — | | | (0.55) | | | — | | | | | |
出售物業的收益(1) | | (0.45) | | | (0.50) | | | (0.46) | | | (0.52) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
税額調整,淨額(2) | | 0.31 | | | 0.01 | | | 0.41 | | | 0.01 | | | | | |
可比每股收益 | | $ | 4.43 | | | $ | 2.40 | | | $ | 8.00 | | | $ | 3.49 | | | | | |
————————————
(1)見附註14,“影響可比性的其他事項”簡明綜合財務報表,以獲取更多信息。
(2)調整包括第二季度與英國創收設備和物業銷售收益相關的全球税收影響,以及截至2022年6月30日的六個月,以及截至2021年6月30日的第二季度和六個月到期的州淨運營虧損。
注:由於四捨五入,金額可能不是累加的。
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
下表提供了有效税率與可比税率的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
持續經營的實際税率(1) | 29.0 | % | | 26.5 | % | | 29.5 | % | | 26.5 | % |
税收調整與非公認會計準則調整對所得税的影響 (2) | (2.2) | % | | — | % | | (2.3) | % | | (0.2) | % |
持續經營的可比税率(1) | 26.8 | % | | 26.5 | % | | 27.2 | % | | 26.3 | % |
————————————
(1)持續經營的有效税率和可比税率分別以上一頁中的EBT和可比EBT為基礎。
(2)有關税收調整的更多信息,請參閲上表。非GAAP調整的所得税影響是根據與非GAAP調整相關的邊際税率計算的。
下表提供了收益與可比EBITDA的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | |
淨收益 | | $ | 239,400 | | | $ | 149,105 | | | $ | 414,987 | | | $ | 199,930 | |
非持續經營虧損,税後淨額 | | 942 | | | 463 | | | 1,177 | | | 1,222 | |
所得税撥備 | | 98,029 | | | 54,005 | | | 174,078 | | | 72,688 | |
EBT | | 338,371 | | | 203,573 | | | 590,242 | | | 273,840 | |
非經營性養老金成本,淨額 | | 2,581 | | | (373) | | | 5,368 | | | (382) | |
影響可比性的其他項目,淨額(1) | | (32,776) | | | (27,596) | | | (27,399) | | | (19,219) | |
可比EBT | | 308,176 | | | 175,604 | | | 568,211 | | | 254,239 | |
利息支出 | | 55,324 | | | 54,155 | | | 107,688 | | | 108,861 | |
折舊 | | 424,892 | | | 444,259 | | | 854,229 | | | 905,420 | |
二手車銷售量,淨額(2) | | (109,487) | | | (51,634) | | | (214,190) | | | (80,485) | |
攤銷 | | 9,202 | | | 1,671 | | | 19,221 | | | 3,435 | |
可比EBITDA(3) | | $ | 688,107 | | | $ | 624,055 | | | $ | 1,335,159 | | | $ | 1,191,470 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
————————————
(1)有關我們的可比計量中不包括的項目及其在我們的簡明綜合收益表中的分類的討論,請參閲上表,以及簡明綜合財務報表附註14中的“影響可比性的其他項目”,以瞭解更多信息。
(2)有關更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註6,“淨收益設備”。
下表提供了總收入與營業收入的對賬: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | |
總收入 | | $ | 3,033,662 | | | $ | 2,382,237 | | | $ | 5,887,524 | | | $ | 4,603,859 | |
分包運輸和燃料 | | (726,556) | | | (459,417) | | | (1,364,831) | | | (862,899) | |
選擇租賃責任保險收入(1) | | — | | | — | | | — | | | (777) | |
營業收入 | | $ | 2,307,106 | | | $ | 1,922,820 | | | $ | 4,522,693 | | | $ | 3,740,183 | |
| | | | | | | | |
————————————
(1)2021年第一季度,我們完成了之前宣佈的退出,擴大了我們對ChoiceLease客户的責任保險覆蓋範圍。
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
下表提供了FMS總收入與FMS運營收入的對賬: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | | 截至6月30日的12個月, |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | |
FMS總收入 | | $ | 1,621,095 | | | $ | 1,408,241 | | | $ | 3,150,323 | | | $ | 2,743,726 | | | $ | 6,085,545 | | | $ | 5,375,779 | |
燃油服務和選擇租賃責任保險(1) | | (314,135) | | | (183,568) | | | (561,216) | | | (350,940) | | | (948,693) | | | (636,476) | |
FMS運營收入 | | $ | 1,306,960 | | | $ | 1,224,673 | | | $ | 2,589,107 | | | $ | 2,392,786 | | | $ | 5,136,852 | | | $ | 4,739,303 | |
| | | | | | | | | | | | |
FMS EBT | | $ | 285,322 | | | $ | 158,451 | | | $ | 533,521 | | | $ | 221,853 | | | $ | 974,758 | | | $ | 298,205 | |
FMS EBT佔FMS總收入的百分比 | | 17.6% | | 11.3% | | 16.9% | | 8.1% | | 16.0% | | 5.5% |
FMS EBT佔FMS運營收入的百分比 | | 21.8% | | 12.9% | | 20.6% | | 9.3% | | 19.0% | | 6.3% |
————————————
(1)2021年第一季度,我們完成了之前宣佈的退出,擴大了我們對ChoiceLease客户的責任保險覆蓋範圍。
下表提供了SCS總收入與SCS運營收入的對賬: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | | 截至6月30日的12個月, |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | |
南華早報總收入 | | $ | 1,173,958 | | | $ | 775,630 | | | $ | 2,262,500 | | | $ | 1,482,330 | | | $ | 3,934,968 | | | $ | 2,878,985 | |
分包運輸和燃料 | | (375,528) | | | (241,072) | | | (725,979) | | | (445,174) | | | (1,225,087) | | | (843,831) | |
SCS營業收入 | | $ | 798,430 | | | $ | 534,558 | | | $ | 1,536,521 | | | $ | 1,037,156 | | | $ | 2,709,881 | | | $ | 2,035,154 | |
| | | | | | | | | | | | |
SCS EBT | | $ | 52,640 | | | $ | 41,041 | | | $ | 86,859 | | | $ | 73,998 | | | $ | 130,212 | | | $ | 165,997 | |
SCS EBT佔SCS總收入的百分比 | | 4.5% | | 5.3% | | 3.8% | | 5.0% | | 3.3% | | 5.8% |
SCS EBT佔SCS運營收入的百分比 | | 6.6% | | 7.7% | | 5.7% | | 7.1% | | 4.8% | | 8.2% |
下表提供了DTS總收入與DTS運營收入的對賬: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, | | 截至6月30日的12個月, |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | |
DTS總收入 | | $ | 450,228 | | | $ | 354,711 | | | $ | 875,176 | | | $ | 675,218 | | | $ | 1,657,146 | | | $ | 1,275,760 | |
分包運輸和燃料 | | (144,664) | | | (98,862) | | | (273,157) | | | (182,530) | | | (492,892) | | | (318,441) | |
DTS運營收入 | | $ | 305,564 | | | $ | 255,849 | | | $ | 602,019 | | | $ | 492,688 | | | $ | 1,164,254 | | | $ | 957,319 | |
| | | | | | | | | | | | |
DTS EBT | | $ | 23,156 | | | $ | 13,162 | | | $ | 43,367 | | | $ | 26,144 | | | $ | 66,281 | | | $ | 66,173 | |
DTS EBT佔DTS總收入的百分比 | | 5.1% | | 3.7% | | 5.0% | | 3.9% | | 4.0% | | 5.2% |
DTS EBT佔DTS運營收入的百分比 | | 7.6% | | 5.1% | | 7.2% | | 5.3% | | 5.7% | | 6.9% |
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
下表提供了淨收益與調整後淨收益、平均股東權益與調整後平均股東權益(調整後淨資產收益率)以及用於計算調整後股本回報率的非GAAP要素與相應GAAP衡量標準之間的數字對帳: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的12個月, | | | | |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | | | |
| | |
淨收益 | | $ | 734,261 | | | $ | 261,392 | | | | | |
影響可比性的其他項目,淨額(1) | | (18,617) | | | 19,779 | | | | | |
所得税(2) | | 272,418 | | | 79,930 | | | | | |
調整後所得税前收益 | | 988,062 | | | 361,101 | | | | | |
調整後的所得税(3) | | (251,091) | | | (80,094) | | | | | |
調整後淨收益 | | $ | 736,971 | | | $ | 281,007 | | | | | |
| | | | | | | | |
平均股東權益 | | $ | 2,642,143 | | | $ | 2,252,610 | | | | | |
股東權益的平均調整(4) | | (6,765) | | | 44,961 | | | | | |
調整後平均股東權益 | | $ | 2,635,378 | | | $ | 2,297,571 | | | | | |
| | | | | | | | |
調整後的股本回報率(5) | | 28.0% | | 12.2% | | | | |
| | | | | | | | |
————————————
(1)影響12個月滾動期淨額可比性的其他項目的構成見下表
(2)包括停產業務的所得税
(3)表示所得税準備金,外加影響可比性的其他項目的所得税
(4)表示影響可比性的其他項目的影響,扣除税項,對各自期間的權益的影響
(5)調整後的股本回報率通過將調整後的淨收益除以調整後的平均股東權益來計算
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的12個月, | | | | |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | | | |
| | |
重組和其他,淨額 | | $ | 38,607 | | | $ | 35,179 | | | | | |
企業資源規劃實施成本 | | (6) | | | 25,614 | | | | | |
出售英國創收設備的收益 | | (28,371) | | | — | | | | | |
出售物業的收益 | | (28,847) | | | (42,186) | | | | | |
提前贖回中期票據 | | — | | | 8,999 | | | | | |
選擇租賃責任保險收入 | | — | | | (7,827) | | | | | |
影響可比性的其他項目,淨額 | | $ | (18,617) | | | $ | 19,779 | | | | | |
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
關於前瞻性陳述的特別説明
前瞻性陳述(根據1995年聯邦私人證券訴訟改革法的定義)是與預期、信念、預測、未來計劃和戰略、預期事件或與非歷史事實有關的趨勢有關的陳述。這些陳述通常在“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“將會”、“可能”、“可能”、“應該”或類似的表達之前或包括在內。本季度報告包含前瞻性陳述,包括有關以下方面的陳述:
•我們對新冠肺炎疫情或任何未來變種的持續影響的預期,包括全球供應鏈中斷對我們的業務和財務業績的影響;
•我們對OEM交貨延遲影響的預期;
•我們參與競爭的行業的週期性;
•我們對車輛供求的預期及其對定價的影響;
•我們對創收設備的長期剩餘價值的預期,包括在可能出現週期性衰退的情況下蒙受損失或不得不降低剩餘價值估計的可能性;
•二手車的預期定價和銷售渠道組合;
•我們對經營活動的現金流、自由現金流和資本支出的預期;
•我們的會計估計和準備金對於商譽和其他資產減值、剩餘價值和其他折舊假設、遞延所得税和年度有效税率、可變收入考慮、我們養老金計劃的估值和信貸損失準備的充分性;
•我們對上市交易債務和其他債務的公允價值估計是否充分;
•我們有能力通過內部產生的資金和外部資金來源為我們在可預見的未來的所有運營、投資和財務需求提供資金;
•我們預期的外部資金來源的使用水平和可獲得性、債務和租賃協議下的預期未來付款,以及對衝和衍生協議下交易對手違約造成的損失風險;
•我們有能力通過股票回購計劃實現我們的目標;
•燃料價格和匯率波動的預期影響;
•我們對養老金計劃資產回報、未來養老金支出和估計繳費的預期;
•我們對某些索賠、訴訟和訴訟的範圍和預期結果的期望;
•我們在資本市場獲得商業票據和其他可用債務融資的能力;
•我們對戰略投資收益的期望,包括Whiplash;
•我們對關於SCS和DTS勞動力短缺成本的價格調整的好處的期望;
•我們對FMS英國業務退出時間表的預期;
•我們對實現提高股本回報率倡議的期望;
•我們對先前剩餘價值估計變化對股本回報率改善的影響減弱的預期;
•我們對勞動力短缺對勞動力和轉包運輸成本的影響的預期;
•我們對美國聯邦、州和外國税收狀況的期望;
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
•我們對收購Whiplash的最終估值和收購價格對價分配的預期;以及
•近期會計聲明的預期影響。
這些陳述以及本季度報告中包含的其他前瞻性陳述都是基於我們目前的計劃和預期,受風險、不確定性和假設的影響。我們提醒讀者,某些重要因素可能導致實際結果和事件與任何前瞻性陳述中所表達的大不相同。這些風險因素包括:
•市況:
◦全球總體經濟和金融狀況的變化導致對我們的服務和產品的需求減少,利潤率下降,壞賬水平增加,信貸和金融市場準入減少。
◦貨運需求減少,這將影響我們的交易性和基於變量的合同業務。
◦我們的客户的運營、財務狀況或商業環境的變化可能會限制他們對我們的服務和產品的需求或購買能力。
◦市場需求下降影響了商業租賃市場和二手車銷售以及全球經濟狀況。
◦在我們的SCS業務所服務的行業中,客户數量的波動和客户需求的變化。
◦當前財務、税收或監管要求的變化可能會對我們的財務業績產生負面影響。
◦與地緣政治事件有關的持續事態發展,包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的武裝衝突及其對全球經濟和我們業務的影響。
•競爭:
◦技術的進步可能會影響對我們服務的需求,或者可能需要增加投資才能保持競爭力。
◦來自其他服務提供商的競爭,他們可能擁有更多的資本資源或更低的資本成本,或者來自我們的客户,他們可能選擇自己提供服務。
◦在我們經營的市場繼續整合,這可能會創造出擁有更多財力的大型競爭對手。
◦由於經濟狀況、服務需求、客户接受度或競爭,我們無法維持當前的定價水平。
•盈利能力:
◦我們的服務無法獲得足夠的利潤率。
◦低於預期的銷售量或客户保留率。
◦商業租賃機隊使用率和定價下降。
◦低於預期的二手車銷售定價水平以及預期零售與批發銷售比例的波動。
◦我們SCS和DTS業務部門的關鍵客户流失。
◦我們無法在經濟高效的基礎上調整我們的產品供應,以滿足不斷變化的消費者偏好。
◦我們的傳統信息技術系統無法提供及時的數據訪問。
◦燃料價格的突然變化和燃料短缺。
目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
和行動結果--(續)
◦由於新的法規,車輛、柴油發動機和燃料的價格上漲。
◦與我們的維護計劃相關的維護成本高於預期,而收益低於預期。
◦由於我們的汽車SCS客户的生產延遲,收入增長低於預期,主要與全球半導體供應短缺有關。
◦原始設備製造商或供應商無法提供車輛或部件,主要與全球半導體供應短缺有關。
◦我們無法成功執行我們的戰略回報和資產管理計劃,將我們的機隊維持在正常化水平,並根據需求調整我們的機隊大小。
◦事實證明,我們對SCS和DTS合同的關鍵假設和定價結構是不準確的。
◦增加工會、勞工罷工和停工。
◦由於司機和技術員短缺,在吸引和留住司機和技術員方面存在困難,這可能會導致採購司機和技術員的成本更高,並影響我們的客户更高的流失率。
◦我們無法管理我們的成本結構。
◦我們無法限制我們對客户索賠的風險敞口。
◦在法律或監管程序中的不利或意想不到的結果,或不確定的立場。
◦因惡劣天氣或自然事件造成的業務中斷或支出。
•融資方面的擔憂:
◦借貸成本上升。
◦意想不到的或加劇的利率和貨幣匯率波動。
◦由於投資資產的回報低於預期和利率的意外變化,我們的養老金計劃的資金狀況為負。
◦因我們參與多僱主計劃而產生的退出責任。
◦美國和全球信貸市場的不穩定,導致借貸成本上升和/或獲得信貸的機會減少。
•會計事項:
◦減少創收設備的剩餘價值或使用壽命。
◦補償水平、退休比率和死亡率的增加導致養卹金支出增加;影響養卹金估計數、應計項目和費用的監管變化。
◦會計規則、假設和應計項目的變化。
•在我們提交給美國證券交易委員會的文件中不時詳述的其他風險,包括我們以10-K表格形式提交的2021年年報和本季度報告的第1A項-風險因素。
新的風險因素不時出現,管理層無法預測所有這些風險因素或評估這些風險因素對我們業務的影響。因此,我們不能對我們未來的結果或成就提供保證。您不應過分依賴本文中包含的前瞻性陳述,這些陳述僅説明截至本季度報告的日期。我們不打算,也不承擔任何義務,更新或修改本季度報告中包含的任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
自2021年12月31日以來,萊德的市場風險敞口沒有發生實質性變化。有關萊德的市場風險敞口的完整討論,請參閲Form 10-K的2021年年度報告。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至2022年第二季度末,我們在包括萊德首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對萊德信息披露控制和程序(如1934年《證券交易法》第13a-15(E)條所界定)的設計和運作的有效性進行了評估。根據該評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年第二季度末,萊德的披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15(E)條所界定)是有效的。
財務報告內部控制的變化
截至2022年6月30日止六個月內,萊德對財務報告的內部控制並無重大影響或合理地可能對該等財務報告的內部控制產生重大影響的變動。
第二部分:其他信息
項目1.法律程序
有關本公司尚未進行法律訴訟的材料的説明,請參閲本季度報告第I部分10-Q表格第1項所包括的簡明綜合財務報表附註中的注15“或有事項及其他事項”。
第1A項。風險因素
據我們所知,除本季度報告10-Q表格所披露的額外事實資料與該等風險因素有關外,“第1A項”所述的風險因素並無重大變化。風險因素“已在截至2021年12月31日的10-K表格中公佈,該表格於2022年2月17日提交給美國證券交易委員會。我們的運營還可能受到我們目前不知道的其他風險因素的影響,或者受到我們目前認為對我們的業務不重要的因素的影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
下表提供了我們在截至2022年6月30日的三個月內購買普通股的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元,每股除外) | | 總數 的股份 購得(1) | | 平均價格 按股支付 | | 總人數 股票 購買方式為 公開的一部分 宣佈 節目 | | 根據可自由支配和反稀釋計劃可以購買的最大股票數量(2) 和加速股票回購計劃(3) |
2022年4月1日至4月30日 | | 56 | | | $ | 65.98 | | | — | | | 7,552,270 | |
2022年5月1日至5月31日 | | 6,706 | | | 73.74 | | | — | | | 7,552,270 | |
2022年6月1日至6月30日 | | 201 | | | 77.28 | | | — | | | 7,552,270 | |
總計 | | 6,963 | | | $ | 73.78 | | | — | | | |
————————————
(1)在截至2022年6月30日的三個月內,我們在與員工相關的交易中購買了總計6963股普通股。與員工有關的交易可能包括:(I)被扣留的普通股股票,用於支付行使的期權的行使價或償還與我們的基於股票的薪酬計劃相關的預扣税款,以及(Ii)萊德遞延薪酬計劃的受託人公開市場購買與員工對我們股票的投資有關的股票,該計劃是該計劃提供的投資選項之一。
.
(2)2021年10月,我們的董事會批准了兩個新的股票回購計劃。第一項計劃授予管理層酌情權,可在兩年內回購最多200萬股普通股,自2021年10月14日開始,至2023年10月14日到期(“2021年酌情計劃”)。2021年可自由支配計劃旨在為管理層提供資本結構靈活性,同時管理與資產負債表槓桿、收購機會和股東回報相關的目標。第二項計劃授權管理層回購最多250萬股普通股,這些普通股是根據公司自2021年9月1日起根據員工股票計劃發行的(“2021年反稀釋計劃”)。2021年反稀釋計劃旨在緩解根據公司員工股票計劃發行的股票的稀釋影響。2021年反稀釋回購計劃於2021年10月14日開始實施,2023年10月14日到期。根據這兩個計劃,股票回購可以不時使用公司的營運資金和各種方法,包括根據1934年《證券交易法》第10b5-1條建立的公開市場交易和交易計劃。回購股份的時間和實際數量取決於市場狀況、法律要求和其他因素,包括資產負債表槓桿、優質收購的可用性和股價。
(3)2022年2月,我們的董事會批准了一項新的加速股票回購計劃(ASR),回購最多3億美元的普通股,最終結算計劃不遲於2022年10月底進行。回購的股票數量將基於萊德回購期間普通股的每日成交量加權平均每股價格減去折扣,並根據計劃協議的條款和條件進行調整。在截至2022年6月30日的六個月內,我們根據ASR以3億美元的價格回購了3,052,270股票。
項目6.展品
| | | | | | | | |
展品編號 | | 描述 |
| | |
31.1 | | 按照規則13a-14(A)或規則15d-14(A)認證羅伯特·E·桑切斯 |
31.2 | | 按照規則13a-14(A)或規則15d-14(A)證明John J.Diez |
32 | | 按照第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和《美國法典》第18編第1350條對羅伯特·E·桑切斯和約翰·J·迪茲進行認證 |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
| | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | 萊德系統公司 |
| | (註冊人) |
| | | |
日期: | July 27, 2022 | 發信人: | /s/John J.Diez |
| | | 約翰·J·迪茲 |
| | | 常務副總裁兼首席財務官 |
| | | (首席財務官) |
| | | |
日期: | July 27, 2022 | 發信人: | /s/克里斯蒂娜·加洛-阿基諾 |
| | | 克里斯蒂娜·加洛-阿基諾 |
| | | 總裁高級副總裁兼主計長 |
| | | (首席會計主任) |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |